FINANCIËLE BIJSLUITER Bij of krachtens wet voorgeschreven productinformatie over HiQ Invest Fundamental Value Fund.
HiQ Invest Fundamental Value Fund Over de financiële bijsluiter Voor producten als dit product is het opstellen van een “financiële bijsluiter” verplicht. Deze financiële bijsluiter is een document van het HiQ Invest Fundamental Value Fund (hierna ook: het Fonds). Ze is opgesteld volgens een vaste, bij wet voorgeschreven opzet. Het doel is u op hoofdlijnen een beeld te geven van het product HiQ Invest Fundamental Value Fund. En om u in staat te stellen dit product beter te vergelijken met andere financiële producten. Deze financiële bijsluiter geeft geen informatie die op uw persoonlijke situatie is toegesneden en geeft geen uitputtende beschrijving van de voor u geldende rechten en plichten. Verdere details over het HiQ Invest Fundamental Value Fund vindt u in het prospectus. HiQ Invest B.V. raadt u aan ook hiervan kennis te nemen. De financiële bijsluiter wordt actueel gehouden, de datum van de laatste wijziging ervan vindt u onder aan de laatste pagina.
A . Korte weergave van de beleggingsinstelling Wat houdt het HiQ Invest Fundamental Value Fund in? HiQ Invest Fundamental Value Fund is een besloten fonds voor gemene rekening, opgericht op 1 november 2006 voor in beginsel onbepaalde tijd. Er worden participaties uitgegeven die op naam staan van de participant. Het Fonds is niet beursgenoteerd. Het Fonds belegt in beursgenoteerde aandelen met een notering binnen één van de Eurolanden waarvan de meeste een beurswaarde zullen hebben van minder dan EUR 5 miljard. Of er in een bepaald land wordt geïnvesteerd, heeft te maken met enerzijds de gevonden kansen en anderzijds met de handelskosten in een betreffend land. De koers van een Participatie is direct afhankelijk van de koersen van de effecten waarin het Fonds op enig moment de haar ter beschikking staande middelen heeft belegd. De beheerder van het Fonds is HiQ Invest B.V., statutair gevestigd te Amsterdam (hierna: de “beheerder”). De bewaarder is Stichting Bewaarbedrijf Guestos, gevestigd te Amsterdam (hierna: de “Bewaarder”). Het adres van het Fonds is: HiQ Invest B.V. Herengracht 442 1017 BZ Amsterdam Tel : 020 - 5353 480 Fax : 020 - 5353 499 E-mail
[email protected] Website: www.hiqinvest.nl Het Fonds staat ingeschreven in het register bedoeld in artikel 18 eerste lid van de Wet toezicht beleggingsinstellingen. De externe accountant van het Fonds is KPMG.
B. Beleggingsgegevens Doelstelling van het HiQ Invest Fundamental Value Fund Het Fonds heeft als doelstelling het bieden van een actief en professioneel beheerde portefeuille van bedrijven met een beursnotering in een van de Eurolanden en een beurswaarde van minder dan EUR 5 miljard, waarbij wordt gestreefd naar het behalen van een rendement dat hoger ligt dan het rendement van de Benchmark, zoals hierna omschreven. Benchmark De benchmark voor het Fonds is de Euroland HSBC Smaller Companies Index (bloomberg code JCSCECU). Informatie over deze index kan worden verkregen bij de beheerder. De Euro is de basisvaluta.
Fundamental Value Fund
1
Bijsluiter
Beleggingsbeleid Om de beleggingsdoelstelling te bereiken selecteert het Fonds minimaal 10 en maximaal 25 verschillende aandelen uit het beleggingsuniversum. Dit beleggingsuniversum wordt begrensd door de volgende criteria:
het betreft aandelen in ondernemingen met een marktkapitalisatie kleiner dan EUR 5 miljard; het betreft aandelen in ondernemingen die genoteerd zijn aan een effectenbeurs in één van de Eurolanden.
Samenstelling van de portefeuille van het HiQ Invest Fundamental Value Fund vindt plaats op basis van het door de beheerder speciaal hiervoor ontwikkelde model. Binnen het universum wordt gezocht naar ondernemingen die op basis van cijfers uit het verleden een relatief goed voorspelbare operationele en financiële groei kunnen tonen en die in de ogen van de beheerder een sterke onderwaardering hebben. Hiertoe vindt eerst een voorselectie plaats aan de hand van een geautomatiseerde koppeling tussen het model en de database van één van de grootste aanbieders van financiële data wereldwijd. Deze geautomatiseerde voorselectie is noodzakelijk om binnen een efficiënte tijd alle aandelen uit het universum te analyseren. De definitieve selectie vindt nu plaats aan de hand van een verdieping in alle beschikbare gegevens van de voorgeselecteerde ondernemingen, waaruit het Fonds minimaal 10 en maximaal 25 ondernemingen selecteert, die de portefeuille van het HiQ Invest Fundamental Value Fund zullen vormen. Belangrijke criteria voor zowel de voor- als definitieve selectie van de investeringen zijn: o
de groei van de operationele cashflow en winst;
o
de kwaliteit van het management en de Raad van Commissarissen;
o
de balans en daarmee de continuïteit van de onderneming;
o
de marktpositie en de ontwikkeling hiervan;
o
de eventuele relatieve onderwaardering van de onderneming;
o
de waardering van de onderneming in haar sector;
o
de spreiding in sectoren;
Het is mogelijk dat in afwachting van goede investeringsmogelijkheden liquide middelen (tijdelijk) rentedragend worden aangehouden. Er zal naar worden gestreefd dat het vermogen van het Fonds te allen tijde voor minimaal 90% belegd is. Rente opbrengsten van de aangehouden liquide middelen, zijn voor rekening van het Fonds. Kasbeleid Er zal geen actief kasbeleid worden gevoerd voor het Fonds. Er zal een beperkte kaspositie worden aangehouden in verband met in- en uitstroom van vermogen. Het Fonds kan als debiteur leningen aangaan tot een percentage van 15% van het Fondsvermogen. De beheerder bepaalt, met inachtneming van het bovenstaande, het beleid en is verantwoordelijk voor de uitvoering daarvan. Kosten verbonden met het aanhouden van deze geldleningen zijn voor rekening van het Fonds. Wat zijn de financiële risico’s van het Fonds? De waardeontwikkeling van de rechten van deelneming in de beleggingsinstelling is naast de ontwikkelingen op de kapitaal-, effecten-, valuta- en goederenmarkten tevens afhankelijk van de beleggingsbeslissingen die de beheerder neemt. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. Doordat in de portefeuille een beperkt aantal effecten wordt opgenomen, loopt u een hoog risico. Het risico bestaat dat het door u verwachtte rendement op uw belegging zich niet heeft gerealiseerd op het moment dat u uw belegging verkoopt. Daarnaast staat niet vast dat het Fonds zijn doelstelling zal halen. Het rendement van het Fonds is afhankelijk van de waardeontwikkeling van de beleggingen en de directe opbrengsten van deze beleggingen.
Fundamental Value Fund
2
Bijsluiter
Het Fonds is onderhevig aan de volgende risico's:
Rendementsrisico: met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren op grond van de keuzes die mogelijk zijn op basis van het beleggingsbeleid;
Marktrisico: het risico dat de hele markt of een categorie van beleggingen daalt, waardoor de prijs en de waarde van de beleggingen worden beïnvloed;
Wederpartijrisico: het risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft;
Macro-economische risico‟s: het Fonds kan onderhevig zijn aan waardemutaties ten gevolge van, onder andere, veranderingen in rentestand en wisselkoersen, economische, politieke en bedrijfs(tak)ontwikkelingen (faillissementen en andere debiteurenrisico‟s), inflatie en plotselinge grote verschillen in vraag en aanbod op financiële markten;
Liquiditeitsrisico: het risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd. Het vermogen van het Fonds zal veelal worden belegd in aandelen van kleinere beursgenoteerde ondernemingen, welke vaak beperkt verhandelbaar zijn. Dit kan aanzienlijke liquiditeitsrisico‟s met zich meebrengen. Als er in korte tijd veel aandelen verkocht moeten worden kan dit leiden tot een aanzienlijk verlies van de waarde van het Fonds;
Risico‟s verbonden aan wijziging van toepasselijke regelgeving, bijvoorbeeld ten aanzien van het toepasselijke belastingregime;
Het risico dat is verbonden aan een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde soorten of op bepaalde markten;
Het risico van verlies van in bewaring gegeven activa als gevolg van insolvabiliteit, nalatigheid of frauduleuze handelingen van de Bewaarder of van een onderbewaarnemer;
Het risico bestaat dat het door u verwachtte rendement op uw belegging zich niet heeft gerealiseerd op het moment dat u uw belegging verkoopt. Daarnaast staat niet vast dat het Fonds zijn doelstelling zal halen. Het rendement van het Fonds is afhankelijk van de waardeontwikkeling van de beleggingen en de directe opbrengsten van deze beleggingen;
Het Fonds is gevoelig voor waardeverandering van de beleggingen als gevolg van fluctuatie van prijzen in de aandelenmarkten (marktrisico). Daarnaast kunnen ook de prijzen van de individuele aandelen waarin het Fonds belegt, fluctueren;
Als gevolg van de beperkte verhandelbaarheid van de participaties (alleen door verkoop aan het Fonds op vastgestelde tijdstippen) kan uw belegging mogelijk alleen op een relatief ongunstige moment te gelde worden gemaakt;
Als gevolg van inflatie kan de waarde van de beleggingsopbrengsten worden aangetast;
Doordat het vermogen van het Fonds in incourante effecten kan worden belegd, bestaat het risico dat niet voldoende financiële middelen vrij kunnen worden gemaakt die nodig kunnen zijn om aan bepaalde verplichtingen te voldoen;
Het Fonds is onderhevig aan risico's van waardeveranderingen van het kapitaal, met inbegrip van het risico van erosie als gevolg van intrekkingen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement;
Het Fonds is gevoelig voor het risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht, omdat de betaling of levering van de financiële instrumenten door een tegenpartij niet, niet op tijd of niet zoals verwacht plaatsvindt;
Het Fonds loopt het risico van verlies van in bewaring gegeven activa (bewaarnemingrisico) als gevolg van insolvabiliteit, nalatigheid of frauduleuze handelingen van de bewaarnemer van die activa;
Doordat financiële en fiscale wetgeving aan verandering onderhevig zijn, kan een gunstige omstandigheid ten tijde van toetreding ten nadele wijzigen;
In uitzonderlijke situaties kan sprake zijn van verminderde mogelijkheid van verkoop van participaties aan het Fonds, de participaties kunnen in het geheel niet aan derden worden overgedragen.;
Een zorgvuldige selectie en spreiding van de beleggingen in de portefeuille is geen garantie voor positieve dan wel relatief goede resultaten. Een algehele daling van de aandelenkoersen op de effectenmarkten zal naar verwachting leiden tot een daling van de intrinsieke waarde van het Fonds. Er zijn geen theoretische of praktische argumenten op basis waarvan men tijdelijke waardedalingen in de orde van de grootte van bijvoorbeeld 25% in de toekomst zou kunnen uitsluiten.
Een uitgebreide beschrijving van de risico‟s kunt u nalezen in het prospectus.
Fundamental Value Fund
3
Bijsluiter
Beleggingsklasse Het Fonds is een belegging in niet liquide aandelen en behoort hierdoor tot de beleggingsklasse 5. Beleggingsklasse 5 staat voor een belegging in aandelen. Risico-indicator: risico dat u uw inleg niet terugkrijgt GUISE - Gemiddelde Uitbetaling In geval van Slechte Eventualiteiten bij aanvankelijke inleg van EUR 1000. einde jaar
1
3
5
10
15
20
GUISE
637
487
415
326
285
262
Om een indruk te geven van het risico dat u neemt indien u participeert in het Fonds, adviseert de toezichthouder de Gemiddelde Uitbetaling In geval van Slechte Eventualiteiten (GUISE) in de financiële bijsluiter op te nemen. Hiertoe heeft de toezichthouder voorgeschreven wat de mogelijke scenario‟s zijn waarlangs de intrinsieke waarde van het Fonds zich ontwikkelt (het onderliggende kansmodel met bijbehorende waarde voor rendement en spreiding). Bovenstaande tabel bevat de resultaten van deze berekening, waarbij voor de GUISE rekening is gehouden met beheervergoeding, in- en uitstapkosten. Aangezien het gaat om slechte eventualiteiten wordt er voor de berekening van uitgegaan dat er geen performance fee wordt ingehouden. Waartoe verplicht u zich als u participaties in het beleggingsfonds HiQ Invest Fundamental Value Fund koopt? Nadat u participaties heeft gekocht en de koopsom daarvoor heeft betaald heeft u geen verdere verplichtingen. Beleggingsresultaten
Fundamental Value Fund
4
Bijsluiter
C. Bedrijfsinformatie Welke informatie is van belang voor de inkomstenbelasting? Voor een particuliere participant woonachtig in Nederland zal in veruit de meeste gevallen het participatiebezit in het Fonds worden gerekend tot de vermogensbestanddelen waarover in Box 3 belasting wordt geheven. Dit betekent dat jaarlijks over de gemiddelde koerswaarde van het participatiepakket een forfaitair rendement van 4% wordt belast tegen een tarief van 30%. Het Fonds is een besloten fonds voor gemene rekening. Dit betekent dat het Fonds fiscaal transparant is. De bezittingen en schulden van het Fonds worden voor toepassing van de inkomstenbelasting direct toegerekend aan de participanten. Op het dividend dat het Fonds uitkeert zal in beginsel daarom geen dividendbelasting worden ingehouden. Een participant zal doorgaans de Nederlandse dividendbelasting die is ingehouden op uitkeringen aan het Fonds kunnen verrekenen met de verschuldigde inkomstenbelasting. Zowel uw persoonlijke situatie als wijzigingen in de belastingregels van de lidstaat van herkomst of de lidstaat van ontvangst en de uitleg van deze regels kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op uw persoonlijke fiscale positie. In geval van onduidelijkheden dient u contact op te nemen met een belastingadviseur. Voorbeelden van rendementen en kosten Het hieronder gegeven cijfervoorbeeld is alleen als voorbeeld bedoeld. De uiteindelijke resultaten zijn niet te voorspellen. Het is dan ook waarschijnlijk dat uw daadwerkelijke rendement in de toekomst niet gelijk zal zijn aan het hieronder vermelde. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst.
Voorbeeldwaarde van de opbrengst na alle kosten bij verkoop van een eenmalige inleg van EUR 10.000,- in het HiQ Invest Fundamental Value Fonds. Op basis van een pessimistisch
Op basis van een rendement van:
rendement van: 1%
4%
1
9960
10258
10855
3
9979
10903
12920
5
9998
11589
15377
10
10046
13498
23764
15
10095
15721
36726
20
10143
18310
56758
Aan het einde van jaar:
Op basis van een rendement van: 10%
Omdat het Fonds korter dan vijf jaar bestaat, worden geen voorbeelden gegeven op basis van historische rendementen.
Bovenstaand voorbeeld is berekend op basis van één eenmalige belegging van EUR 10.000,-.
De rendementspercentages zijn percentages voor aftrek van alle kosten. De bedragen zijn na aftrek van alle kosten (de toe- en uittredingskosten en de beheervergoeding). Ook de transactiekosten voor de aanschaf en het beheren van de portefeuille zijn hierin opgenomen. In de scenario‟s is geen rekening gehouden met performance fee.
Bij de rendementen is geen rekening gehouden met verschuldigde inkomstenbelasting. In de tabel ziet u onder andere wat u in ontvangt bij een pessimistische ontwikkeling van de financiële markten. De berekening is gebaseerd op een gemiddelde stijging van 1% in de onderliggende waarden van het fonds. De uitkomst
kan naar boven, maar ook naar beneden afwijken. Uiteraard kan het rendement van het Fonds ook negatief zijn. Het bruto voorbeeldpercentage van 4% is door de toezichthouder voorgeschreven en is voor alle producten gelijk. De tabel is bedoeld om u een indruk te geven van de verschillen die er kunnen zijn in mogelijke uitkomsten.
Fundamental Value Fund
5
Bijsluiter
Kosten Hieronder volgen de belangrijkste kostencomponenten van het HiQ Invest Fundamental Value Fund: Beheervergoeding De beheerder ontvangt voor het beheer van het Fonds een vaste beheervergoeding van 0,075% per maand berekend over de intrinsieke waarde van het Fonds per ultimo van de betreffende maand. Uit de beheervergoeding worden de volgende kosten betaald: de transactiekosten voor het samenstellen en onderhouden van het Fonds; de kosten van het beheer van het Fonds door de beheerder, waaronder de kosten van uitbesteding van taken door de
beheerder aan derden; de vergoeding aan de Bewaarder; de vergoedingen aan derden voor het aanbrengen van participanten; de initiële kosten van oprichting en introductie van het Fonds; alle vaste kosten, zijnde: o accountantskosten; o kosten van het door de Toezichthouder uitgeoefende toezicht krachtens de Wft; o kosten van externe adviseurs; o de vergoeding aan Fastnet Netherlands N.V. voor het voeren van de administratie; en o alle overige kosten verbonden aan de bedrijfsvoering van het Fonds.
Niet voor rekening van de beheerder (en dus ten laste van het Fonds) zijn kosten in de vorm van alle soorten belastingen indien deze zich voor doen, hierbij kan men denken aan bijvoorbeeld stamp duty, deze komen voor rekening van het Fonds. Niet voor rekening van de beheerder (en dus ten laste van het Fonds) zijn kosten voor ten behoeve van een eventuele kortstondige kaspositie welke kan worden aangehouden in verband met in- en uitstroom van vermogen. Deze rentelasten komen voor rekening van het Fonds. Bij een Participatie ter waarde van EUR 10.000,- bedraagt de jaarlijkse beheervergoeding ongeveer EUR 90,Performance fee De beheerder heeft recht op een performance fee. Deze performance fee wordt maandelijks uit het fonds betaald volgens de onderstaande voorwaarden. De performance fee bedraagt 25% van het extra rendement ten opzichte van de benchmark, die voor dit fonds vastgesteld is op de Euroland HSBC Smaller Companies Index (Bloomberg code: JCSCECU INDEX). De performance fee werkt volgens het zogenaamde all-time-high-watermark principe. Als het fonds de benchmark verslaat, bijvoorbeeld als in onderstaand figuur, dan wordt er performance fee berekend op de tijdstippen aangegeven met de cirkeltjes en dan alleen over de extra outperformance ten opzichte van het vorige stippellijntje.
outperformance
tijd Voorbeeld performance fee berekening
Kosten ten laste van de Participant Onderstaande kosten komen voor rekening van de individuele Participanten. Administratiekosten bij toe- en uittreding De administratiekosten bij toe- en uittreding in het Fonds bedragen respectievelijk 0,25% van het bedrag waarvoor de Participant toetreedt en 0,25% van het bedrag waarvoor de Participant uittreedt. Deze kosten komen ten goede aan de beheerder.
Fundamental Value Fund
6
Bijsluiter
Bij een Participatie ter waarde van gemiddeld EUR 10.000,- bedragen de toe- uittredingskosten allebei EUR 25,-. Gelieerde partijen BinckBank N.V. verleent mogelijk een aantal diensten ten behoeve van het fonds, te weten (i) bancaire diensten (aanhouden van de rekening), (ii) (gedeeltelijke) transactie-uitvoering en (iii) administratieve ondersteuning. De diensten levert BinckBank N.V. tegen marktconforme voorwaarden aan de Beheerder. Uit de kostenstructuur zoals die voor dit fonds geldt blijkt dat alle door BinckBank N.V. geleverde diensten onderdeel uitmaken van de beheerfee en nimmer direct ten laste van het Fonds worden gebracht. Verdere details vindt u in het prospectus.
D. Commerciële informatie Hoe kunt u uit het HiQ Invest Fundamental Value Fund stappen en wat zijn de gevolgen? Algemeen Op verzoek van een participant zullen de participaties door het Fonds worden ingekocht. Inkoop van participaties geschiedt door het Fonds en kan uitsluitend plaatsvinden op de eerste werkdag van een maand, dan wel op een nader door de beheerder vast te stellen werkdag. Verzoek participant Een verzoek van een participant als hiervoor bedoeld dient de beheerder uiterlijk vijf werkdagen voorafgaande aan de eerste werkdag van een maand te hebben bereikt, dan wel op een door de beheerder te bepalen kortere termijn. Een dergelijk verzoek dient te luiden in participaties die tot in maximaal vier decimalen zijn gespecificeerd. Voor het inkopen van participaties hanteert de beheerder een minimum van EUR 10.000,-. Indien de waarde van de gehouden participaties minder dan EUR 10.000,- bedraagt kan enkel volledig worden uitgetreden tegen inkoop van alle door de betreffende participant op dat moment gehouden participaties. Opschorten inkoop Inkoop van participaties vindt niet plaats gedurende de periode dat toekenning van participaties niet mogelijk is. Na ontbinding van het Fonds vindt geen inkoop van participaties meer plaats.
Koopprijs De koopprijs voor een in te kopen Participatie is gelijk aan de (intrinsieke) waarde van de Participatie, verminderd met – indien van toepassing – door de beheerder vast te stellen kosten zoals die zijn aangegeven in de paragraaf „Kosten en vergoedingen‟ in dit Prospectus. De beheerder stelt de waarde van de Participatie vast op de dag van verkrijging. Dit gebeurt op basis van de intrinsieke waarde van de Participatie(s) aan het einde van de maand die voorafgaat aan de werkdag waarop inkoop plaatsvindt. Voldoen koopprijs Het Fonds voldoet de koopprijs voor (een) aan hem ten titel van bewaring overgedragen Participatie(s) aan de participant binnen tien werkdagen na de verkrijging van de desbetreffende participaties. Betaling van de koopprijs vindt plaats door bijschrijving van de koopprijs op de door de participant aangehouden rekening bij de kredietinstelling, zoals vermeld in het register van participanten.
Vervallen ingekochte participaties De participaties die door het Fonds worden ingekocht en ten titel van bewaring zijn overgedragen aan de Bewaarder komen te vervallen.
Dividenden en rente
Fundamental Value Fund
7
Bijsluiter
De revenuen die in de vorm van rente en dividend worden verkregen, worden kosteloos voor de participant herbelegd. Publicatie van koersen Dagelijks wordt de intrinsieke waarde van het Fonds op basis van de slotkoersen van de vorige beursdag op de website http://www.hiqinvest.nl/ gepubliceerd. De berekening geschiedt op dezelfde wijze als waarop de Administrateur haar maandelijkse berekening maakt. Is een wettelijk garantiestelsel van toepassing op het HiQ Invest Fundamental Value Fund Op het Fonds is geen garantiestelsel van toepassing.
E. Aanvullende informatie Wat gebeurt er bij overlijden? Als u komt te overlijden worden uw participaties verdeeld onder uw erfgenamen. Uw overlijden heeft geen gevolgen voor de waarde van de belegging. Wel zal de waarde van de belegging op dag van overlijden mede bepalend zijn voor de hoogte van de door uw erfgenamen af te dragen successierechten. Hoe handelt u bij vragen of klachten? U kunt zich bij een vraag of een klacht wenden tot HiQ Invest B.V. Bij voorkeur ontvangen zij uw klacht schriftelijk per post (HiQ Invest B.V. Singel 540, 1017 AZ, Amsterdam) of per e-mail (
[email protected]). Wie houdt toezicht op de financiële bijsluiter van het HiQ Invest Fundamental Value Fund? Voor vragen over het toezicht op de Financiële Bijsluiter kunt u de Toezichtslijn van de Stichting Autoriteit Financiële Markten bellen: 0900–5 400 540 (op werkdagen van 9 tot 17 uur, EUR 0,35 per gesprek) of u kunt kijken op www.afm.nl. Uitsluiting aansprakelijkheid HiQ Invest B.V. is – behoudens opzet of grove schuld – niet aansprakelijk voor een eventuele onvolledigheid van de in deze bijsluiter verstrekte informatie. De informatie die in deze financiële bijsluiter wordt verstrekt is gebaseerd op de gegevens zoals deze bekend zijn op de datum genoemd onderaan de pagina. Hoe kunt u verdere informatie verkrijgen? Een exemplaar van het Prospectus is onder andere te raadplegen op www.hiqinvest.nl en is op aanvraag kosteloos verkrijgbaar bij HiQ Invest B.V., per e-mail (
[email protected]) of per telefoon (020 - 5353 480). Jaarlijks binnen 4 maanden na afloop van het boekjaar wordt het jaarverslag van het Fonds openbaar gemaakt. Daarnaast wordt jaarlijks vóór 1 september het halfjaarbericht van het Fonds gepubliceerd op de website van de beheerder. In andere gevallen kunt u een exemplaar van deze stukken opvragen per e-mail (
[email protected]) of per telefoon (020 - 5353 480). Welke informatie dient u aan de financiële onderneming te verstrekken? participanten dienen een inschrijfformulier in te vullen met daarop een aantal persoonsgegevens. Het formulier dient tezamen met een kopie legitimatiebewijs te worden opgestuurd naar de beheerder van het HiQ Invest Fundamental Value Fund: HiQ Invest B.V., Herengrach 442, 1017 BZ, Amsterdam. De informatie is gebaseerd op de gegevens zoals bekend op 1 april 2011.
Fundamental Value Fund
8
Bijsluiter
Informatie T 020 - 5353 480 F 020 - 5353 499 E
[email protected]
Adres HiQ Invest B.V. Herengracht 442 1017 BZ Amsterdam
Fundamental Value Fund
9
Bijsluiter
