Důchodová reforma v ČR: návrhy, modely, analýzy Jakub Fischer místopředseda Politického klubu TF Katedra ekonomické statistiky VŠE v Praze Česká spořitelna, a. s. Chair 32. sezení PK TF, 28. května 2005 úvodní prezentace V prezentaci jsou využity materiály na www.reformaduchodu.cz
Obsah • Schéma prací na důchodové reformě v ČR • Výchozí předpoklady propočtů • Kritéria hodnocení dopadů návrhů stran • Nutnost reformy • Jednotlivé modely a dopady
Důchodová reforma v ČR
Výchozí předpoklady propočtů • demografická projekce PřF UK • demografická projekce ČSÚ – obě jsou si poměrně blízké, pracují ve třech variantách; propočty dle projekce PřF UK
• makroekonomický scénář – komplexní model s 9 proměnnými – provedena citlivostní analýza – podrobněji viz www – složité, na zvláštní přednášku
Demografická prognóza PřF UK
Demografická prognóza (2)
Demografická prognóza (3)
Kritéria hodnocení návrhů • makrofinanční – příjmy důchodového systému (% HDP) – výdaje důchodového systému (% HDP) – saldo důchodového systému (% HDP) – kumulované saldo DS (% HDP) – celkový náhradový poměr (průměrný starobní důchod/průměrná mzda) – příspěvková sazba (% vyměřovacího základu)
Kritéria hodnocení návrhů (2) • mikrofinanční – (individuální) náhradový poměr (nově přiznaný důchod/poslední mzda před důchodem) – vnitřní míra výnosu důchodového systému – implicitní daň z práce • motivace daného PTJ k tomu, aby odešel do důchodu (kladná hodnota daně) nebo aby setrval na trhu práce (záporná hodnota daně)
• příjmově typizovaný jedinec (PTJ) – statický – dynamický
Nutnost reformy (základní varianta) • východisko: vše zůstane na úrovni roku 2004 • valorizace důchodů dle CPI + 1/3 růstu reálných mezd • valorizace základní výměry a redukčních hranic dle průměrných mezd
Základní varianta (2)
Základní varianta (3) – PTJ 100%
Varianta ČSSD (fiktivní účty) • • • • • • • • • • • •
do roku 2009 lze odejít dle PAYG 2010 – 2040 podíl NDC 3,3 % za každý rok, od roku 2040 odchod plně dle NDC věk odchodu postupně na 65 let do roku 2040 garantován min. důchod 1,2ŽM, později 1,1ŽM sazba pro NDC 21 %, z toho 18 % na účty, 3 % solidární, celkem 28 % od roku 2010 převod 1,6 % ze SPZ, tj. celkem 22,6 % resp. 29,6 % valorizace důchodu inflace + ½ průměrné RM, obdobně minimální garantovaný důchod starobní důchod z NDC jako doživotní anuita zohledňující valorizaci a unisex (!) dobu dožití dané generace (ročníku narození) u ostatních parametrů PAYG se předpokládá stejný vývoj jako v základní variantě druhý pilíř: není, třetí pilíř: dobrovolné připojištění s daňovou podporou nestarobní důchody: 7 p.b. z pojistného Švédsko, Itálie, Polsko
Varianta ČSSD (dopady)
Varianta ČSSD (dopady)
Varianta ČSSD (dopady)
Varianta ČSSD (shrnutí) • eliminace nárůstu výdajů důchodového systému (pozor, klesá ŽM, klesají invalidní důchody) • pokles náhradového poměru (až na polovinu); nižší NP u žen (nepracují v době péče o děti), částečně kompenzován unisex tabulkami • trvale přebytkový systém • získají osoby s nadprůměrnými příjmy • ekvivalentní systém • pokles vnitřní míry výnosu • ženy jsou motivovány k setrvávání na trhu práce
Varianta KDU-ČSL (opt-out) • • • • • • • • • •
start 2007 mladší 50 let, kteří již jsou na trhu práce, mají možnost opt-outu, sazba 28 % hrubé mzdy (starobní 20 %, nestarobní 8 %) nově příchozí na trh práce mohou 8 bodů vyvázat a platit do druhého pilíře ti, co již na trhu práce jsou, též mohou vyvázat, musí ale 2 body přidat „ze svého“ postupný náběh odvodů do druhého pilíře (2007-2010) snížení sazby pro důchodce (na polovinu) zvýhodnění za děti (1, 2, 3 body) vyvázání nelze vzít zpět úprava PAYG: důchodový věk 65, valorizace dle CPI, snížení zápočtu v první redukční hranici na 90 % jiná valorizace druhé redukční hranice (cíl: 90/10)
Varianta KDU-ČSL (dopady)
Varianta KDU-ČSL (shrnutí) • • • • • • • •
deficit státního pilíře dlouhodobě 1 % HDP dlouhodobě se vyváže 50 % mužů a 10 % žen výdaje nepřekročí dlouhodobě 8 % HDP dluh nepřekročí 60 % HDP, penzijní fondy akumulují 40 % HDP redukce náhradového poměru ke 30 % státní pilíř – plná solidarita, kapitálový snižuje míru redistribuce reforma slibuje vysokou míru výnosnosti jedincům s nízkými příjmy, vysokopříjmoví se naopak budou chtít vyvázat podněty k setrvání na trhu práce pro osoby v důchodovém věku
Varianta KSČM (parametrická optimalizace) • od roku 2012 převod příspěvku na SPZ • od roku 2015 OSVČ minimálně z průměrné mzdy (!!) • od roku 2007 posílení o platbu ve výši zrušeného příspěvku na PP • zvyšování odchodu do důchodu na 65 let počínaje rokem 2042 • jinak stejně jako v základní variantě
Varianta KSČM (dopady)
Varianta KSČM (dopady)
Varianta KSČM (shrnutí) • výdaje dlouhodobě značně rostou • posílení příjmové strany • dlouhodobé deficitní tendence po počátečním přebytku (+ další nezapracovaná rizika: riziková prémie apod.) • výrazná redistribuce, a to i směrem od mužů k ženám (vyšší náhradový poměr, vyšší míra výnosu)
Varianta ODS (rovný důchod) • start 2007 • dvě varianty – povinný přechod: 1960 a st. dle PAYG, 1961-1974 lineární kombinace, 1975 a ml. mzdově valorizovaný RD (1975-1986 ztráta, odvod současné sazby), pokles sazby na SD z 20 % na 10 % – dobrovolný přechod: 1966 a starší možnost volby RD (snížení sazby na 20,5 %, z toho 12,5 % na starobní důchody), 1967 a mladší povinně RD – nárůst věkové hranice až na 71 let (na 65 let rychleji), sjednocení pro všechny na stejnou úroveň – znemožnění předčasného důchodu, rozhoduje jen věk – rovný důchod 20 % průměrné hrubé mzdy – nestarobní důchody stejně jako v základní variantě – dopady ukazuji jen pro povinný přechod
Varianta ODS (dopady)
Varianta ODS (dopady)
Varianta ODS (dopady)
Varianta ODS (shrnutí) • • • • • •
příjmy i výdaje důchodového systému klesají rizika v modelech (růst zájmu o ID) pokles náhradového poměru na 20 % deficity se ustálí na nule kumulované saldo 34 % HDP pokles vnitřní míry výnosu (vyšší VMV je pro nízkopříjmové) • implicitní daň – motivace k odchodu na věkové hranici (zřejmé) • pro muže a ženy se příliš neliší (vliv současného stavu)
Varianta US-DEU (kombi) • •
start 2007 parametrické úpravy PAYG: – – – – – – – –
•
zvýšení odchodu do důchodu na 65 let (M 2019, Ž 2031) resp. 67 let (2043) rozhodné období pro stanovení VZ na 40 let změna redukčních hranic (posílení ekvivalence) na 50 % a 150 % průměrné mzdy, zápočet 80-50-30 nulová valorizace základní výměry zhoršení předčasného důchodu snížení náhradového poměru u nových důchodů (cíl 2030: 30 %), snížení zápočtu náhradních dob mzdová valorizace důchodů snížení nestarobních důchodů
možnost částečného opt-outu – – – –
3 % VZ s tím, že dodá dalších 6 % VZ, důchod ze státního pilíře snížen za každý rok na 85 % (17/20) lze učinit kdykoli před dosažením statutární hranice celkem se platí 28 %, z toho 20 p.b. na starobní důchody, opt-outi 34 % z fondového pilíře doživotní anuita s různými tabulkami a mzdovou valorizací, možnost předčasného důchodu
Varianta US-DEU (dopady)
Varianta US-DEU (dopady)
Varianta US-DEU (dopady)
Varianta US-DEU (shrnutí) • • • • • • • •
pokles výdajů v důsledku parametrických změn v krátkém a středním období deficit v PAYG poptávka po opt-out modelována, předpoklad racionální volby; v čase slábne, protože s posunem důchodové hranice roste výnosnost PAYG transformační deficit max. 0,4 % HDP ročně snížení individuálního náhradového poměru v důsledku parametrických změn pokles vnitřní míry výnosu; PAYG výhodnější pro ženy (započtení náhradních dob) motivace k odkladu doby odchodu do důchodu v důsledku sankcí u předčasných důchodů nízkopříjmoví pojištěnci budou chtít jít do důchodu ještě před reformou, vysokopříjmoví si počkají na zvýšení zásluhovosti
Závěrečné shrnutí • ČSSD – zvýšení míry ekvivalence, přebytkový • KDU-ČSL, US-DEU – opt-out do druhého pilíře, u US-DEU v menším rozsahu a s větší spoluúčastí (což se projeví na menším
schodku rozpočtů) • KSČM – pouze parametrické změny, schodková až riskantní varianta, solidární • ODS – rovný důchod (extrémní pokles náhradového poměru), pokles odvodů
Děkuji za pozornost. Ing. Jakub Fischer
[email protected]
