Dampak kejadian, informasi atau fakta penting tersebut terhadap Perseroan sebagai berikut:

Nomor Surat

SB-084/CSL/LN/IDX/IX/14

Nama Emiten

PT Link Net Tbk.

Kode Emiten

LINK

Lampiran

2

Perihal

Keterbukaan Informasi Yang Perlu Diketahui Publik - Versi Bahasa Indonesia dari Informasi mengenai Laporan Industri (Industry Report )

Perseroan / Emiten melaporkan hal-hal sebagai berikut: Pada tanggal 24 September 2014 Perseroan mengalami peristiwa/memperoleh informasi/fakta material yaitu: Penggabungan usaha atau Peleburan usaha Pembelian Saham Pembentukan Usaha Patungan Pemecahan Saham Pembagian Dividen Saham Pendapatan dari Dividen yang Luar Biasa Sifatnya Perolehan atau Kehilangan Kontrak Penting Produk atau Penemuan Baru yang Berarti Perubahan dalam Pengendalian atau Perubahan Penting dalam Manajemen Pengumuman Pembelian Kembali atau Pembayaran Efek yang Bersifat Utang Penjualan Tambahan Efek ke Masyarakat atau Secara Terbatas yang Material Jumlahnya Pembelian atau Kerugian Penjualan Aktiva Yang Material Perselisihan Tenaga Kerja yang Relatif Penting Pemogokan Karyawan Tuntutan Hukum yang Penting Terhadap Perusahaan, Dan Atau Direktur Dan Komisaris Perusahaan Pengajuan Penawaran Untuk Pembelian Efek Perusahaan Lain Penggantian Wali Amanat Perubahan Tahun Fiskal Perusahaan Perkembangan Restrukturisasi Hutang Kebakaran Fasilitas Produksi Bencana Alam Penghentian Sebagian atau Seluruh Aktivitas Operasi Perseroan dan/atau Anak Perusahaan dan/atau Segmen Usaha karena Pertimbangan Bisnis Dibekukannya Produk Utama atau Mengalami Kondisi yang Berpotensi Mengakibatkan Pembekuan Produk Utama Pernyataan Tidak Mampu Membayar Bunga Pinjaman dan/atau Pokok Pinjaman Menerima Pernyataan Default dari Kreditur Pencabutan Sebagian atau Seluruh Ijin Usaha Penambahan Unit Usaha Pembentukan Anak Perusahaan atau Perusahaan Asosiasi Baru Perubahan Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum dari yang telah Ditetapkan dalam Prospektus Libur Perusahaan Lainnya: - Versi Bahasa Indonesia dari Informasi mengenai Laporan Industri (Industry Report ) Dampak kejadian, informasi atau fakta penting tersebut terhadap Perseroan sebagai berikut:

1/2

Dampak terhadap Kegiatan Operasional: Dampak terhadap kondisi keuangan dan proyeksi keuangan: Dampak Hukum: Dampak terhadap kelangsungan usaha Perseroan: -

Nama Pengirim

Dicky Setiadi Moechtar

Jabatan

Corporate Secretary

Tanggal dan Jam

24 September 2014 21:02:09 OL_LN BEI - 20140924 - SB-084 - Penyampaian Industry Report Versi Bahasa Indonesia.pdf

Lampiran Industry Report - Media Partners Asia - Bahasa.pdf

Dokumen ini merupakan dokumen resmi PT Link Net Tbk. yang tidak memerlukan tanda tangan karena dihasilkan secara elektronik. PT Link Net Tbk. bertanggung jawab penuh atas informasi tertera di dalam dokumen ini.

2/2

Tidak untuk didistribusikan di atau ke dalam wilayah Amerika Serikat

LAPORAN INDUSTRI

Dokumen

ini

merupakan

laporan

mengenai

industri

dimana

PT Link Net Tbk. (“Perusahaan”) beroperasi dan disiapkan oleh Media Partners Asia (“MPA”).

DOKUMEN INI BUKAN DAN TIDAK MERUPAKAN SUATU PENAWARAN UNTUK MENJUAL ATAU UPAYA-UPAYA DARI SUATU PENAWARAN UNTUK MEMBELI EFEK

(“EFEK”)

AMERIKA

DARI

SERIKAT

PERUSAHAAN ATAU

DI

REPUBLIK

DIMANAPUN.

INDONESIA,

PERUSAHAAN

BELUM

MENDAFTARKAN DAN TIDAK BERMAKSUD UNTUK MENDAFTARKAN EFEKNYA BERDASARKAN US SECURITIES ACT Tahun 1933, SEBAGAIMANA TELAH DIUBAH (“SECURITIES ACT”) DAN EFEK TIDAK DAPAT DITAWARKAN ATAU DIJUAL DI AMERIKA SERIKAT TANPA ADANYA PENDAFTARAN BERDASARKAN SUATU

SECURITIES

PENGECUALIAN

ACT

DARI

TERSEBUT

ATAU

PENDAFTARAN

DENGAN

ATAU

DALAM

ADANYA SUATU

TRANSAKSI YANG TIDAK TUNDUK KEPADA PENDAFTARAN. PERUSAHAAN TIDAK BERMAKSUD UNTUK MELAKUKAN SUATU PENAWARAN UMUM ATAS EFEKNYA

DI

AMERIKA

SERIKAT

ATAU

DALAM

SUATU

YURISDIKSI

LAIN. Dokumen

ini,

perkiraan,

termasuk

dan

kecuali

semua

data

dinyatakan

(aktual, lain)

estimasi

yang

dan

berkaitan

dengan, antara lain, permintaan dan informasi pangsa pasar, telah disiapkan oleh MPA, penyedia terkemuka jasa informasi tentang industri media di Asia. Informasi yang disajikan

Error! Unknown document property name.

dalam

dokumen

ini

telah

diperoleh

dari

dokumen

yang

tersedia untuk publik, publikasi pemerintah serta sumber industri.

Baik

Perusahaan

maupun

afiliasinya,

direktur,

pejabat, perwakilan atau penasihat tidak membuat pernyataan apapun mengenai akurasi, kebenaran dan / atau kesempurnaan informasi yang diberikan atau disajikan dalam dokumen ini. Sumber-sumber

ini

didasarkan

pada

asumsi

ekonomi

dan

lainnya yang mungkin terbukti tidak benar dan informasi belum diverifikasi secara independen oleh Perusahaan, salah satu

afiliasinya,

penasihat

dan

direktur,

tidak

ada

pejabat pihak

atau yang

wakil, bisa

maupun

menjamin

validitasnya. Anda harus mengetahui bahwa data industri tertentu yang terkandung dalam karena

tidak

adanya

dokumen ini diperkirakan

konfirmasi

resmi

perusahaan

atau

informasi sumber negara terpercaya, dan Anda seharusnya tidak

semata-mata

mengandalkan

data

tersebut.

Beberapa

jumlah dalam dokumen ini dibulatkan. Dalam

membuat

mengandalkan

keputusan pemeriksaan

investasi,

setiap

Perusahaan

pihak

sendiri

harus

termasuk

terhadap risiko yang ada. Informasi yang disediakan dalam dokumen ini tidak dapat dianggap sebagai nasihat hukum atau bisnis.

Masing-masing

pihak

harus

pengacara sendiri atau penasihat

berkonsultasi

dengan

keuangan untuk nasihat

hukum atau keuangan.


Page 2

Dokumen

ini

ditunjukkan

mencakup oleh

perkiraan

huruf

"F"),

(termasuk

estimasi

dan

di

mana

pernyataan

berwawasan ke depan lainnya. Perkiraan ini, estimasi dan pernyataan berwawasan ke depan pada

berbagai

tunduk

pada

asumsi berbagai

berkaitan

dengan

mendasari

dan

perkembangan

dan

estimasi

risiko

kemungkinan

perkiraan sosial,

lainnya harus didasarkan

dan

dan

yang

secara

ketidakpastian

ketidakabsahan kemungkinan

ekonomi,

inheren

bisnis,

yang

asumsi

yang

perubahan

atau

industri,

pasar,

hukum, pemerintah, dan situasi dan kondisi dan tindakan yang diambil atau dihilangkan peraturan yang akan diambil oleh pihak lain. Asumsi yang berkaitan dengan hal tersebut melibatkan

penilaian

sehubungan

dengan,

antara

lain,

kondisi pasar ekonomi dan kompetitif di masa depan dan keputusan pemerintah dan bisnis masa depan, yang semuanya sulit atau tidak mungkin diprediksi secara akurat. Hasil yang

sebenarnya

dan

kejadian

masa

depan

dapat

berbeda

secara materiil dari proyeksi tersebut. Anda tidak harus semata-mata mengandalkan pernyataan seperti itu, atau pada kemampuan

MPA,

dokumen

yang

tersedia

untuk

publik,

publikasi pemerintah, sumber industri atau pihak ketiga lainnya untuk secara akurat memprediksi tren industri atau kinerja dimasa depan.


Page 3

Seluruh

angka

berdasarkan

dalam

kurs

dokumen

konstan

ini

USD1

=

ditunjukkan Rp12.000

dalam

untuk

USD

tujuan

perbandingan.

LAPORAN INDUSTRI DI SUSUN 1.

OLEH MEDIA PARTNERS ASIA

TINJAUAN

Basis pelanggan untuk pasar broadband dan TV berbayar Indonesia secara keseluruhan

masing-masing

terdiri

dari

38,4

juta

dan

3,2

juta

pelanggan per 31 Desember 2013. Industri broadband terdiri dari segmen broadband nirkabel dan fixed broadband.

Dalam

segmen

fixed

broadband,

ADSL

mewakili

89.9%

dari

total pelanggan, sementara pasar Next Generation broadband ("NGBB") mewakili

sisa

10.1%

dari

basis

pelanggan

fixed

broadband.

NGBB

didefinisikan sebagai jaringan tetap yang mampu memberikan broadband kecepatan terdapat

tinggi

seperti

peluncuran

dan

kabel

broadband

perolehan

dan

pelanggan

FTTH. yang

Karena

telah

terbatas

oleh

operator yang menggunakan teknologi FTTH, pasar NGBB di Indonesia saat ini terutama didorong oleh broadband kabel.


Page 4

Lampiran 1: Pangsa Pasar Pelanggan Broadband berdasarkan teknologi dan ARPU, 2013

Sumber: MPA Re = Indonesia Broadband = Broadband Indonesia Wireless broadband = broadband nirkabel Fixed broadband = broadband tetap Subscriber = pelanggan

Perusahaan beroperasi di pasar NGBB, dan memiliki dan mengoperasikan satu-satunya jaringan generasi berikutnya

dari skala di

Indonesia,

yang menghasilkan pangsa pasar sebesar 97,9% di pasar untuk tahun 2013 berdasarkan jumlah pelanggan NGBB. Pertumbuhan pasar NGBB sejak tahun 2011 telah didorong oleh peluncuran Jaringan cepat Perusahaan ("NRO"), yang meningkatkan jumlah homepassed Perusahaan dari 553.080 menjadi 1,31

juta

antara

akhir


Juni

2011

hingga

akhir

Juni

2014,

dengan

Page 5

peluncuran terbatas dari pemain lain. Pasar NGBB diperkirakan masih belum terlalu dimasuki penyedia jasa dan supply-driven selama lima tahun ke depan. Permintaan untuk layanan broadband kecepatan tinggi terutama didorong oleh permintaan terpendam untuk mendapatkan layanan yang lebih cepat dan lebih dapat diandalkan yang saat ini ditawarkan oleh ADSL, yang saat ini memiliki cakupan jaringan yang lebih luas. Industri TV berbayar di Indonesia memiliki 3,2 juta pelanggan yang terdiri dari DTH, TV kabel dan IPTV / televisi terrestrial digital yang sangat kecil dan baru lahir ("DTT") pada akhir 2013. DTH mewakili 87.0% dari keseluruhan basis pelanggan TV berbayar pada 31 Desember 2013, dengan TV kabel mewakili 10,2%. DTT dan IPTV mewakili 2,9% dari gabungan basis pelanggan TV berbayar.

Lampiran 2: Pangsa Pasar pelanggan TV berbayar berdasarkan teknologi dan ARPU, 2013

Sumber: MPA

Indonesia Pay TV = TV berbayar Indonesia Cable TV = TV Kabel


Page 6

Sebagai pemilik dan operator satu-satunya jaringan generasi berikutnya dari skala di Indonesia, Perusahaan merupakan satu-satunya operator skala di pasar TV kabel dan telah menjadi pendorong pertumbuhan pasar kabel

keseluruhan,

didapatkan

dalam

menawarkan

satu

paket

layanan dengan

TV

berbayar

penawaran

yang

broadband

dapat

generasi

berikutnya.

2.

FITUR PENTING 

Momentum Makro. Indonesia adalah pasar yang besar dan menarik untuk

layanan

penetrasi

broadband

broadband

dan

dan

televisi

berbayar,

TV

berbayar

terendah

dan di

memiliki

antara

20

perekonomian terbesar secara global. Penetrasi fixed broadband masing-masing di India, Cina dan Amerika Serikat pada tahun 2013 adalah

5,7%,

45,6%

dan

81,1%,

dibandingkan

dengan

5,4%

di

Indonesia. Penetrasi TV berbayar pada tahun 2013 untuk Cina, India

dan

AS

masing-masing

adalah

51,8%,

79.9%

dan

85.0%,

dibandingkan dengan 8,6% di Indonesia pada tahun 2013. Menurut Dana Moneter Internasional terbesar

keempat

di

("IMF"),

dunia

dengan

negara

ini adalah Negara

penduduk

248

juta,

dan

menduduki peringkat 16 terbesar berdasarkan PDB nominal. Lanskap politik

dan

ekonomi

Indonesia

yang

stabil

diharapkan

tumbuh

pesat dengan PDB riil yang direncanakan untuk tumbuh sebesar 5,8% CAGR selama lima tahun ke depan, menurut IMF. Penduduknya adalah salah satu yang termuda di dunia, dengan 54% di bawah 30 tahun pada akhir 2013, dan semakin melek dunia online. Hal ini, dikombinasikan

dengan

pendapatan

konsumsi,

dan


meningkatnya akan

urbanisasi,

memastikan

bahwa

pertumbuhan rumah

tangga

Page 7

konsumen akan semakin mengadopsi dan menghabiskan lebih banyak uang pada layanan broadband dan TV berbayar. 

Penetrasi tumbuh

pasar

yang

tercepat.

sangat

MPA

rendah

dan

memperkirakan

pasar

bahwa

broadband

pelanggan

yang fixed

broadband akan tumbuh sebesar 13,4% CAGR untuk mencapai 6,3 juta pada tahun 2018 dengan penetrasi rumah tangga meningkat dari 5,4% menjadi 9,8% antara tahun 2013 dan 2018. Proyeksi tingkat penetrasi tingkat

sebesar

penetrasi

9,8% pasar

pada

tahun

broadband

2018

masih

saat

ini

jauh

di

di

bawah

negara-negara

tetangga seperti Thailand (22,1% untuk tahun 2013). MPA juga memperkirakan bahwa pelanggan broadband kabel akan tumbuh pada CAGR sebesar 20,4% antara tahun 2013 dan 2018 mencapai 860.000 pada tahun 2018, dengan ARPU bulanan naik 7,0% CAGR menjadi Rp 280.569. Pertumbuhan penetrasi fixed broadband, pelanggan dan ARPU disebabkan oleh sejumlah faktor pendorong utama termasuk: (i) urbanisasi, pertumbuhan kelas konsumen makmur, dan penduduk kaum muda yang berkembang; (ii) meningkatnya permintaan untuk konten online termasuk hiburan berbasis video, jejaring sosial dan berita online; dan (iii) eksekusi yang kokoh oleh operator yang

ada

sekarang

(Telekom

untuk

ADSL

dan

Perusahaan

untuk

broadband kabel yang mewakili mayoritas pasar NGBB). Sebagai pelengkap pertumbuhan fixed broadband adalah pasar untuk mobile broadband, yang memungkinkan pelanggan

untuk mengakses

broadband di luar rumah mereka dan di luar wilayah cakupan fixed broadband saat ini, meskipun dengan biaya yang lebih tinggi per bandwidth. MPA memperkirakan bahwa pasar untuk mobile broadband akan tumbuh pada 33,2% CAGR antara tahun 2013 dan 2018, mencapai 146.800.000 pelanggan pada tahun 2018. MPA memperkirakan bahwa


Page 8

penetrasi per kapita mobile broadband akan meningkat dari 14,1% pada tahun 2013 menjadi 56,0% pada tahun 2018. 

Pasar besar yang tumbuh cepat dan mudah ditangani. Target utama pelanggan Perusahaan adalah Rumah Tangga A dan Rumah Tangga B, yang merupakan rumah tangga yang terdiri dari empat orang dan memiliki pendapatan rumah tangga bulanan lebih dari Rp 2,0 juta. Perusahaan juga menargetkan untuk menarik pelanggan dalam Rumah Tangga C1 (didefinisikan sebagai rumah tangga dengan pendapatan rumah tangga bulanan Rp 1,5 juta sampai Rp2,0 juta) melalui paket entry level seharga Rp169,000 per bulan. Di daerah cakupan Perusahaan saat ini di Jabodetabek, Surabaya dan Bandung, jumlah Rumah Tangga A dan Rumah Tangga B telah tumbuh pada CAGR sebesar 17,6%

antara

tahun

2010

dan

2013,

mencapai

4,1

juta.

Pada

tanggal 31 Desember 2013, termasuk Rumah Tangga C1, terdapat 6,6 juta Rumah Tangga A, Rumah Tangga B dan Rumah Tangga C1 yang dapat ditangani di daerah cakupan Perusahaan. Rumah tangga besar yang

dapat

ditangani

diharapkan

menyediakan

ruang

yang

signifikan bagi pertumbuhan Perusahaan. 

Peran Perusahaan dan kabel HFC. Perusahaan telah memanfaatkan posisi

keuntungan

penggerak

pertama

dalam

penyediaan

paket

broadband dan layanan TV berbayar digital. Jaringan kabel HFC yang bernilai tinggi milik

perusahaan,

yang melingkupi lebih

dari 1,3 juta rumah tangga di tiga pusat perkotaan, termasuk Jabodetabek, telah menangkap porsi yang signifikan dari pasar sasaran konsumen yang secara demografi menarik, dan saat ini merupakan Indonesia.

satu-satunya Tingkat

jaringan

bauran

skala

Perusahaan

generasi adalah

berikutnya

salah

satu

di

yang

terendah di pasar broadband dan TV berbayar Indonesia terutama karena

fungsi


bundling

penawaran

broadband

yang

unggul

dan

Page 9

penawaran

TV

Kabel

yang

teristimewa

dengan

inovasi

yang

signifikan dan pilihan saluran HD terluas. Margin EBITDA yang Disesuaikan Perusahaan secara konsisten termasuk yang tertinggi di industri masing-masing sebesar 54,0%, 54,1% dan 57,2% pada tahun 2012, 2013 dan enam bulan pertama 2014. Tabel

berikut

menyajikan

keadaan

saat

ini

mengenai

jaringan

generasi berikutnya dari pesaing pada 31 Desember 2013.

Bukti 3: Perbandingan jaringan pesaing Mengumumkan rencana investasi yang signifikan. Detail terbatas dan

Telkom

tidak ada laporan dari setiap peluncuran jaringan perumahan FTTH signifikan yang diluncurkan. Biznet

0,17 juta homepassed.

MNC Play Media

Memulai peluncuran FTTH bulan Januari 2014. Saat ini ada dalam fase pengujian.

MQM (Sinarmas)

Fokus pada peluncuran FTTH yang dilakukan oleh Sinarmas, perusahaan induknya, tanpa informasi publik yang tersedia mengenai peluncuran dan rekam jejak yang sangat terbatas di luar Properti Sinarmas.

Sumber: MPA Jaringan kabel HFC adalah salah satu paling

cocok

dan

efektif

untuk

metode penyampaian yang

melayani

daerah

terpadat

dan

paling kaya dari Indonesia. Persaingan di layanan paket dan di pasar

broadband

itu

sendiri

relatif

jinak,

didorong

oleh

keunggulan teknologi dan skala yang diperoleh Perusahaan dari jaringannya, yang memungkinkan Perusahaan untuk menawarkan paket paket menarik dan atraktif. Jaringan

Perusahaan

diperkirakan

akan

lebih

dari

60%

sesuai

dengan 1 GHz, dengan sisa 40% sesuai dengan 870 MHz pada akhir


Page 10

kuartal

pertama

2015.

Jaringan

telah

dirancang

dan

dibangun

dengan spesifikasi yang sesuai dengan standar internasional yang ditetapkan oleh operator terkemuka di Asia, Eropa dan Amerika Serikat. DOCSIS

Jaringan, 3.0

premium,

dan

dikombinasikan

saluran

telah

TV

memungkinkan

dengan

berbayar

penyebaran

definisi

Perusahaan

untuk

teknologi

tinggi

kelas

mempertahankan

kepemimpinan pasar dalam hal inovasi produk. Perusahaan telah dengan cepat memperluas Jaringan di daerah metropolitan terbesar dan paling menarik dari Indonesia sejak Juni 2011 untuk memenuhi permintaan

laten

dan

belum

terlayani

untuk

layanan

NGBB

di

Indonesia, sementara pada saat yang sama memimpin inovasi dalam industri TV berbayar di Indonesia melalui penawaran produk HD terbesar

dan

layanan

bernilai

tambah

lainnya,

seperti

TV

Anywhere ("TVA"), video-on-demand ("VoD"), catch-up TV, paket konten

add-on

kelasnya.

TV

dan

Hasilnya,

set-top

Perusahaan

boxes

yang

menawarkan

telah

dinaikkan

kepada

konsumen

kecepatan mengunduh broadband yang paling dapat diandalkan dan tercepat di antara penyedia broadband Indonesia lainnya. 

Naiknya pamor TV berbayar. Pasar untuk televisi berbayar terus tumbuh pada kecepatan yang signifikan, didorong oleh satelit DTH yang dapat mencakup kepulauan Indonesia yang luas, dibandingkan dengan

daerah

cakupan

lokal

TV

kabel.

Pertumbuhan

TV

kabel

didorong oleh perluasan jaringan pemain kunci (saat ini hanya Perusahaan

yang

menawarkan

layanan

skala

TV

kabel),

yang

menawarkan layanan TV berkualitas tinggi termasuk saluran HD dan kemampuan 2-arah dan proposisi nilai yang baik dalam penawaran paket. 94.4% dari total pelanggan broadband kabel berlangganan TV kabel pada tahun 2013 Menurut perkiraan MPA, jumlah penetrasi TV

berbayar

diperkirakan


akan

tumbuh

dari

8,6%

tahun

2013

Page 11

menjadi 16,2% pada tahun 2018 sedangkan TV kabel diperkirakan untuk memperluas pada CAGR sebesar 20,2% dibandingkan periode yang

sama,

yang

mencapai

808.000

pada

tahun

2018.

menurut

perkiraan MPA, ARPU TV kabel bulanan diperkirakan tumbuh pada CAGR 3,5% antara tahun 2013 dan 2018 untuk mencapai Rp179.046 pada tahun 2018.

Lampiran 4: Indikator broadband and TV berbayar Indonesia yang penting

% CAGR Broadband

2013

Broadband

2014

2015

2016

2017

2018

2013-18

35.000

56.000

78.400

101.920

122.304

146.765

33,2

(ribu)

3.353

4.115

4.963

5.588

6.009

6.297

13,4

ADSL

(ribu)

3.013

3.703

4.423

4.923

5.224

5.437

12,5

Kabel

(ribu)

340

412

540

665

785

860

20,4

38.353

60.115

83.363

107.508

128.313

153.062

31,9

14,1%

22,3%

30,8%

39,6%

47,1%

56,0%

5,4%

6,6%

7,9%

8,8%

9,4%

9,8%

200.481

216.708

235.553

251.256

268.006

280.569

(ribu) nirkabel Fixed Broadband

Total pelanggan (ribu) broadband % Penetrasi % Broadband nirkabel per

(%)

kapita % Penetrasi fixed broadband/rumah

(%)

tangga ARPU Broadband

(Rp)


Page 12

7.0

kabel bulanan ARPU TV berbayar Pelanggan TV

3.160

4.016

4.765

5.430

6.052

6.578

15.8

(thousands) berbayar DTH

(thousands)

2.749

3.511

4.139

4.684

5.169

5.611

15.3

TV Kabel

(thousands)

321

390

490

602

733

808

20.2

IPTV

(thousands)

8

10

12

14

18

25

25.6

DTT

(thousands)

82

105

125

130

132

135

10.5

8,6

10,7

12,5

13,9

15,2

16,2

94,5

94,7

90,7

90,6

93,4

93,9

8,6%

10,7%

12,5%

13,9%

15,2%

16,2%

150.685

163.260

170.382

173.375

176.239

179.046

% Penetrasi % TV berbayar per TV rumah

(%)

tangga % Pelanggan TV kabel / Pelanggan

(%)

broadband kabel ARPU Bulanan TV (Rp) Kabel Sumber: MPA 3.

GAMBARAN MAKRO EKONOMI INDONESIA

3.1

INDONESIA

Ekonomi Indonesia telah mengalami pertumbuhan yang kuat dalam beberapa tahun terakhir, dengan PDB riil tumbuh pada CAGR sebesar 5,8% antara tahun 2008 dan 2013 yang didorong oleh kombinasi meningkatnya konsumsi dalam negeri dan ekspor komoditas yang kuat. Inflasi relatif stabil dengan rata-rata 6,0% selama periode yang sama menurut IMF.


Page 13

3.5

Indonesia mengalami beberapa headwinds ekonomi makro pada tahun 2013. Ini

adalah

dampak

lanjutan

termasuk

dari

ekonomi

zona

euro

dan

penurunan ekonomi Cina, yang merupakan salah satu importir komoditas besar Indonesia. Hal ini menyebabkan pertumbuhan PDB Indonesia jatuh di bawah standar 6% menjadi 5,8% pada tahun 2013 menurut IMF, yang terutama didorong oleh penurunan ekspor. Inflasi juga cukup tinggi di tingkat 7,7% untuk setahun penuh pada tahun 2013 menurut IMF, yang disebabkan

karena

pemerintah

mengurangi

subsidi

BBM

dalam

rangka

memerangi meningkatnya defisit transaksi berjalan. Meskipun terdapat faktor-faktor ini, PDB Indonesia diperkirakan oleh IMF tumbuh pada CAGR yang lebih tinggi (2013-2018) sebesar 5,8%, dibandingkan dengan negara-negara Asia lainnya (Singapura: 3,6%, Korea: 3,8%, Malaysia: 5,0%, Thailand: 4,1 %), serta yang terlihat di Amerika Serikat (2,9%) dan Inggris (2,5%). Hanya tiga pasar Asia yang diperkirakan tumbuh pada

tingkat

sedikit

(7,7%),

India

domestik

(59%

lebih

(6,3%) dari

dan

PDB

tinggi

daripada

Filipina

(6,2%).

2013

menurut

secara signifikan dipengaruhi menempati

posisi

kedua

oleh

pasar

Badan

Indonesia Selain Pusat

itu,

yang

paling

Cina

konsumsi

Statistik)

faktor-faktor ini

global

yaitu

belum

dan Indonesia

optimis

menurut

Nielsen Global Consumer Confidence Index for 2Q 2014. Situasi

politik

di

Indonesia

stabil

dan

positif

setelah

pemilihan

presiden baru Joko Widodo, yang pada kampanye pemilihannya menjanjikan reformasi

nasional

dan

perang

melawan

korupsi.

Pemerintah

baru

diharapkan memulai langkah-langkah untuk mengatur inflasi dan defisit transaksi

berjalan,

meningkatkan membantu

tingkat

meningkatkan

yang

dapat

pertumbuhan pengeluaran

meningkatkan

PDB

di

masa

konsumen

perekonomian

depan.

pada

Hal

paket

ini

dan akan

layanan

TV

berbayar dan layanan broadband.


Page 14

Lampiran 5: Pertumbuhan PDB Nominal and PDB riil di pasar global penting tahun 2013

Sumber: MPA berdasarkan data IMF Nominal GDP = PDB Nominal % Real GDP, CAGR 2013-18 = PDB Riil, CAGR 2013-2018

Lampiran 6: Proyeksi pertumbuhan PDB nominal dan riil berdasarkan pasar global penting

PDB

PDB PDB Riil, %

Nominal

Nominal, % 2013

2018

CAGR

(USD

CAGR

miliar)

2013-18

2013-18

AS

16.800

21.180

4,7

2,9

Cina

9.181

13.997

9,8

7,0%

Jepang

4.902

5.540

2,3

1,0

Inggris

2.536

3.543

4,5

2,5

India

1.871

2.826

12,9

6,3

Korea

1.222

1.739

5,7

3,8

Indonesia

870

1.156

11,6%

5,8

Taiwan

489

651

4,4

4,0


Page 15

Malaysia

312

491

8,5

5,0

Filipina

272

466

10,2

6,2

Thailand

387

464

6,1

4,1

Hong Kong

274

386

7,1

3,9

Singapura

296

361

4,9

3,6

Sumber: MPA berdasarkan data IMF Selain itu, tren makro yang luas mendukung konsumsi yang lebih tinggi dan pengeluaran untuk TV berbayar dan broadband. Tren utama meliputi: 

Demografi muda dan pertumbuhan penduduk. Trayektori pertumbuhan Indonesia adalah tumbuhnya kelas menengah dan penduduk muda yang bekerja. IMF memperkirakan bahwa penduduk Indonesia, saat ini sebesar 248 juta pada tahun 2013, akan tumbuh sebesar 1,4% CAGR selama lima tahun ke depan. Ini secara erat mencerminkan tren yang

terlihat

signifikan

di

lebih

India, cepat

Filipina daripada

dan pasar

Malaysia, yang

dan

secara

matang

dengan

penduduk yang menua termasuk Korea, Jepang dan Taiwan. Menurut Bank Dunia, 66% penduduk Indonesia berada di kelompok usia kerja 15-65 tahun, sementara data CEIC memperkirakan bahwa 34.6% masuk dalam kelompok usia 15-34 yang menunjukkan penduduk kerja yang sehat di saat ini dan di masa depan.


Page 16

Lampiran 7: Penduduk berdasarkan pasar global yang penting, 2013

% CAGR 2013-18

Sumber: IMF

Population (millions) = penduduk (juta)

Lampiran 8: Penduduk usia 15-34 berdasarkan pasar global yang penting, 2013

Sumber:Data CEIC, MPA Population aged 15-34 / total population = Penduduk berusia 15-34/total penduduk



Konsumsi stabil

domestik

sebesar


yang

59.0%

kuat.

dari

Konsumsi

PDB.

domestik

Meskipun

berkontribusi

terjadi

perlambatan

Page 17

pertumbuhan PDB dan inflasi yang relatif tinggi pada tahun 2013 sebesar 7,7%, sentimen konsumen tetap positif. 

Peningkatan urbanisasi. Sejalan dengan negara berkembang lainnya di Asia, penduduk pedesaan di Indonesia terus melakukan migrasi ke daerah perkotaan. Menurut Bank Dunia, antara tahun 2006 dan 2013, proporsi penduduk yang tinggal di daerah perkotaan telah meningkat dari 47% menjadi 52%. Secara krusial, transisi menuju urbanisasi ini akan mengakibatkan peningkatan pendapatan rumah tangga

dan

mendorong

perolehan

disposable

income,

serta

peningkatan pembelanjaan konsumen pada layanan broadband dan TV berbayar. McKinsey, dalam laporannya berjudul "The Archipelago Economy: Unleashing Indonesia’s Potential", memperkirakan bahwa sekitar

70%

dari

penduduk

Indonesia

akan

tinggal

di

daerah

perkotaan pada tahun 2030. McKinsey lebih lanjut memperkirakan bahwa kontribusi ke PDB Indonesia dari daerah perkotaan akan meningkat dari 74 % pada tahun 2010, menjadi 85% pada tahun 2030. Lampiran 9: Tren urbanisasi Indonesia, 2006-2013

Sumber: Bank Dunia, MPA Population (mil) = penduduk (juta)


Page 18

Urban population = penduduk perkotaan Rural population = penduduk pedesaan Urbanization = urbanisasi



Pertumbuhan cepat kelas menengah dan kelas atas. PDB per kapita Indonesia telah berkembang dengan

pesat

pada tahun

2010-2013

pada CAGR sebesar 5,6% menurut IMF. Kelas menengah dan atas yang didefinisikan

sebagai

Rumah

Tangga

A

dan

Rumah

Tangga

B

diperkirakan akan mengalami pertumbuhan tercepat di antara semua segmen sosial ekonomi. Di area cakupan inti Perusahaan saat ini, ada 4,1 juta Rumah Tangga A dan Rumah Tangga B pada tahun 2013, yang mewakili 53,6% dari total rumah tangga dan tumbuh pada CAGR sebesar 17,6% antara tahun 2010 dan 2013. Kesimpulannya, momentum makro tersebut akan mendorong: (i) permintaan yang lebih tinggi untuk layanan komunikasi dan hiburan seperti TV berbayar dan broadband; (ii) pengeluaran konsumen yang lebih besar di layanan TV berbayar dan broadband serta layanan premium dan nilai tambah termasuk saluran HD, VoD dan rekaman video digital ("DVR") dan (iii) peningkatan belanja iklan di sektor TV berbayar.

3.2. 

KEUNGGULAN MAKROEKONOMI PERUSAHAAN Pendapatan

per

kapita

yang

tinggi

ekonomi

yang

Perusahaan,

yang

menguntungkan.

Prospek

pertanda

bagi

baik

dan

demografi

menguntungkan beroperasi

di

yang

menjadi wilayah

metropolitan yang paling menarik di Indonesia yang terdiri dari Jabodetabek (JaBoDeTaBek), Surabaya Raya (kota terbesar di Jawa Timur) dan Bandung (kota terbesar di Jawa Barat) yang terdiri dari daerah-daerah berpenduduk paling padat dan paling makmur di Indonesia. Hal ini karena daerah-daerah metropolitan tersebut


Page 19

(Jabodetabek,

Bandung

provinsi

(Jakarta,

provinsi

teratas

mewakili

37%

dan

Jawa

Timur,

dalam

dari

Surabaya)

hal

total

yang

Jawa

Barat)

kontribusi

PDB

di

terletak

PDB

2013

di

tiga

mewakili

tiga

Indonesia

yang

menurut

Badan

Pusat

Statistik. Jakarta memiliki kepadatan penduduk sejumlah 15.211 per

kilometer

sejumlah

persegi,

9.425

per

Surabaya

kilometer

memiliki

persegi

dan

kepadatan

penduduk

Bandung

memiliki

kepadatan penduduk sejumlah 14.386 per kilometer persegi. Lampiran 10: Kepadatan penduduk berdasarkan tiga daerah metropolitan teratas, Indonesia

Kepadatan Penduduk tahun Luas (km2)

penduduk per km2

2013 (juta) tahun 2013 Jakarta -

10,1

664,0

15.210,6

Surabaya

3,1

330,0

9.424,8

Bandung

2,5

172,7

14.386,3

Sumber

Badan

Pusat

Statistik,

www.surabaya.go.id,

www.bandungkota.bps.go.id,

www.regionalinvestment.bkpm.go.id Lampiran 11: 12 provinsi teratas berdasarkan PDB

PDB 2013 (USD Provinsi

% CAGR

Penduduk 2013

2010-13

(juta)

% dari Indonesia juta)

Jakarta

117.000

13,4

7,4%

10,1

Jawa Timur

106.874

12,3

7,8%

38,0

Jawa Barat

98.641

11,3

5,3%

45,2

Jawa Tengah

58.664

6,7

6,4%

32,5

Riau

50.091

5,8

9,7%

6,1

Kalimantan Timur

42.675

4,9

6,6%

3,9

Sumatra Utara

37.046

4,3

7,1%

13,3


Page 20

Banten

22.301

2,6

5,8%

11,4

Sumatra Selatan

21.994

2,5

8,4%

7,8

Sulawesi Selatan

17.332

2,0

10,3%

8,2

Lampung

15.398

1,8

9,0%

7,8

Sumatra Barat

11.581

1,3

6,6%

5,0

Sumber: Badan Pusat Statistik Demografi

konsumen

terlihat

menguntungkan

di

seluruh

wilayah

cakupan Perusahaan. Menurut Nielsen, di wilayah Jabodetabek pada tahun 2013, 49,3% penduduk masuk dalam kategori Rumah Tangga A dan Rumah Tangga B teratas (didefinisikan sebagai rumah tangga yang memiliki pendapatan rumah tangga bulanan lebih dari Rp2,0 juta), yang merupakan demografis sasaran inti Perusahaan. Angka ini telah meningkat dari 31,7% pada tanggal 31 Desember 2010. Ketika sebagai

memperhitungkan rumah

tangga

Rumah yang

Tangga

memiliki

C1

(yang

pendapatan

didefinisikan rumah

tangga

antara Rp 1,5 juta sampai Rp2,0 juta), angka ini mencapai 75,8% pada tahun 2013 dari 55,7% pada tanggal 31 Desember 2010. Di

daerah

lain

seperti

Surabaya

Raya

dan

Bandung,

di

mana

Perusahaan beroperasi dan berencana untuk memperluas usaha di masa depan, masing-masing 58,8% dan 69,7% dari penduduk termasuk dalam kategori kunci Rumah Tangga A, Rumah Tangga B dan Rumah Tangga C1 pada tanggal 31 Desember 2013, menurut Nielsen. Angka ini meningkat dari masing-masing 31,2% dan 59.7% pada tanggal 31 Desember 2010 di Wilayah Surabaya dan Bandung, yang menunjukkan prospek saat ini dan masa depan daerah tersebut untuk mengadopsi layanan TV berbayar dan broadband.


Page 21

Lampiran 12: Distribusi rumah tangga berdasarkan pengeluaran rumah tangga

Kategori Rumah Tangga

2010

2013

2010-2013

berdasarkan daerah

(ribu)

(ribu)

% CAGR

AB

2.496

4.059

17,6

2.105

3.347

16,7

Surabaya Raya

243

474

25,0

Bandung

149

238

16,9

2.153

2.570

6,1

1.592

1.795

4,1

Surabaya Raya

434

654

14,7

Bandung

127

121

-1,7

C2

2.371

1.762

-9,4

DE

2.245

828

-28,3

% kontribusi dari total rumah tangga

2010

2013

A1

2,9

6,4

A2

6,3

9,1

B

17,8

28,6

C1

23,2

27,9

C2

25,6

19,1

D

16,9

6,8

E

7,3

2,2

Jakarta Raya

C1 Jakarta Raya

Sumber: Nielsen Catatan:

Rumah

Tangga

AB

didefinisikan

sebagai

rumah

tangga

dengan pengeluaran bulanan lebih Rp2,0 juta; A1 -> Rp 4,5 juta, A2 - Rp3.0-4.5 juta, B - Rp2.0-3.0 juta, C1 - Rp1.5-2.0 juta; C2 - Rp1,0-1,5 juta; D - Rp700.000-1.0 juta; E - Rp700.000 dan di bawah


Page 22



Arus masuk PMA yang lebih besar ("PMA"). Menurut Badan Pusat Statistik, Indonesia mendapatkan PMA sekitar USD30 miliar pada tahun 2013, dimana 60,0% diarahkan ke pulau Jawa, diikuti oleh Sumatera (11%) dan Kalimantan (9%) - mendasari posisi pulau Jawa sebagai tulang punggung dan mesin ekonomi Indonesia.

3.3

PERHATIAN UTAMA

Meskipun

terdapat

perekonomian

prospek

Indonesia,

jangka

ada

juga

panjang

tekanan

mempengaruhi konsumsi di pasar TV

yang

jangka

positif

pendek

bagi

yang

dapat

berbayar dan broadband. Hal ini

termasuk: 

Peningkatan mungkin

Putaran

inflasi.

akan

pemerintahan

terjadi

kedua

setelah

berjalan.

pemotongan

presiden

Prioritas

baru

pemerintah

subsidi

BBM

dilantik

dan

baru

adalah

mengatasi defisit transaksi berjalan - yang dekat dengan 3% dari PDB.

Meskipun

pertama

sentimen

pemotongan

konsumen

subsidi

dan

tetap

kuat

kenaikan

setelah

inflasi

putaran

berikutnya,

putaran kedua pemotongan subsidi kemungkinan akan memperpanjang tekanan

inflasi,

dan

dapat

melemahkan

sentimen

konsumen

dan

dapat mengurangi diskresi pengeluaran rumah tangga. 

Peningkatan jumlah pengangguran dan formasi rumah tangga yang melambat

terkait

dengan

terhadap

mineral

yang

pertumbuhan

PDB,

juga

ekspor belum

komoditas.

diolah,

telah

yang

Larangan

ekspor

berdampak

mengakibatkan

pada

meningkatnya

pengangguran di sektor pertambangan. Demikian pula, juga terjadi pelemahan

kekuatan

harga

komoditas

ekspor

karena

perlambatan

permintaan dari Cina. Hal ini mungkin akan menjadi lebih buruk jika

perekonomian


Cina

terus

menghadapi

headwinds

dan

Page 23

menempatkan tekanan lebih lanjut pada pengangguran. Peningkatan pengangguran juga dapat menempatkan tekanan pada formasi rumah tangga, yang telah lambat, untuk tumbuh pada CAGR sebesar 0,6% antara tahun 2010 dan 2013, dan hanya sedikit lebih cepat dari negara maju seperti Jepang. Antara 2013 dan 2018, formasi rumah tangga

diperkirakan

lanjut

sampai

daripada

akan

dengan

perekonomian

terus

CAGR

mengalami

sebesar

seperti

0,3%,

Jepang,

perlambatan

lebih

namun

lebih

cepat

Taiwan

dan

Korea

berdasarkan dengan MPA. Kecenderungan ini diatasi dengan fokus Perusahaan pada kota-kota besar di Jawa yang kurang memiliki paparan ekonomi untuk ekspor komoditas. Pada saat yang sama, lambatnya formasi rumah tangga pada tingkat nasional seharusnya dikurangi

dengan

tren

urbanisasi

yang

meningkatkan

jumlah

penduduk dan rumah tangga di kota-kota besar di mana perusahaan beroperasi. 

Penyusutan lebih jauh terhadap mata uang. Sepanjang tahun 2013, rupiah Indonesia masih tetap lemah terhadap dolar AS, mencapai kisaran

Rp

broadband,

11.000-11.500. termasuk

Bagi

Perusahaan,

industri

TV

melemahnya

berbayar rupiah

dan akan

memberikan tekanan lebih jauh pada marjin dikarenakan penawaran konten dan peralatan di lokasi konsumen dipatok dengan dolar AS. Risiko-risiko ini mungkin akan dikelola dengan baik oleh pemain yang

memiliki

kapitalisasi

lebih

baik

di

pasar,

termasuk

Perusahaan.

4.

SEKTOR BROADBAND INDONESIA

Ketersediaan layanan broadband berkecepatan tinggi dan penyerapannya – baik melalui fixed dan mobile – masih baru dimulai di Indonesia. Pada


Page 24

tahun 2013, tingkat penetrasi fixed broadband dalam negeri yang lebih rendah (5,4%) dibaandingkan dengan pasar seperti di Korea (99,5%), Hong

Kong

(96,0%),

mengindikasikan daerah

Singapura

tersedianya

perkotaan

dimana

(99,6%)

ruang fixed

untuk network

dan

Thailand

pertumbuhan, sedang

(22,1%)

terutama

dikembangkan

di dan

ditingkatkan dengan cepat. Perkembangan Singapura

fixed

dan

network

Hong

Kong

relatif

cepat

dikarenakan

di

luas

negara-negara wilayahnya

yang

seperti kecil

(terbatasnya daerah untuk dijangkau) dan kepadatan penduduknya. Namun, dikarenakan topografi Indonesia yang unik (terdiri dari 17.000 pulau), penyebaran fixed network dalam skala besar tidaklah ekonomis untuk daerah-daerah di luar kota besar dan daerah perkotaan, itulah,

akses

broadband

masih

terbatas.

MPA

dan karena

memperkirakan

bahwa

Indonesia merupakan pasar broadband yang paling rendah penetrasinya dan

paling

cepat

perkembangannya

secara

global

dari

20

ekonomi

terbesar dunia. Lampiran13: Perbandingan penetrasi fixed broadband berdasarkan pasar, tahun 2013 % Penetrasi fixed broadband / rumah

Pertumbuhan 2013

2018

tangga

pelanggan, % CAGR, 2013-18

Singapura

99,6

99,9

1,0

Korea

99,5

100,2

0,7

Hong Kong

96,0

97,3

1,5

AS

81,1

91,0

4,5

Inggris

79,0

89,0

3,8

Jepang

70,3

72,9

0,7

Taiwan

69,4

77,3

2,7

Australia

67,2

75,2

3,1


Page 25

Cina

45,6

57,0

5,7

Malaysia

33,8

34,7

2,0

Thailand

22,1

36,3

11,1

Filipina

6,6

9,7

9,2

India

5,7

6,3

4,6

Indonesia

5,4

9,8

13,4

Sumber: MPA Bertambahnya kehadiran pemain internasional seperti Google, Yahoo dan Facebook di Indonesia, serta pendirian perusahaan yang tumbuh besar di dalam negeri seperti Okezone, Liputan dan Kompas menandakan pentingnya serta potensi pertumbuhan sektor internet dan broadband di Indonesia. Perusahaan

analisis

Facebook

adalah

Indonesia

pada

web

situs tahun

internasional

web 2013,

yang

paling

sementara

Alexa

memperkirakan

bahwa

banyak

diakses

kedua

di

Facebook

sendiri

mengklaim

memiliki basis pengguna sebesar 65 juta pengguna aktif di Indonesia. Hal ini setara dengan sekitar 90% dari seluruh pengguna internet di negeri ini, dan menyumbang hampir 16% dari basis pengguna Facebook di kawasan Asia Pasifik. Demikian juga, YouTube milik Google diperkirakan oleh Alexa sebagai situs web paling populer keempat di negeri ini, naik dari posisi ketujuh pada tahun 2011, mengindikasikan peningkatan popularitas dan pertumbuhan konsumsi video online di Indonesia, yang berakibat meningkatnya permintaan untuk bandwidth dan kecepatan yang lebih tinggi. Memberikan tambahan dorongan ke pertumbuhan sektor Internet merupakan perbaikan

dalam

sistem

pengukuran

periklanan

online

dan

metrik.

Pembeli Media dan perencana di Indonesia sekarang menempatkan porsi yang semakin besar dari anggaran periklanan mereka ke ranah online, meningkatkan kesempatan mengambil keuntungan bagi para pemain online, dan mendorong para pemain baru untuk memasuki pasar.


Page 26

MPA

memperkirakan

bahwa

pada

tahun

2013,

pasar

periklanan

online

menghasilkan pendapatan bersih sebesar Rp 1 triliun, naik 50% dari tahun ke tahun, dan tumbuh pada CAGR sebesar 58%. Dari jumlah ini, diperkirakan bahwa tiga pemain teratas – Facebook, Yahoo dan Google (termasuk

YouTube)

menyumbang

sekitar

71%

atau,

RP

715,7

miliar.

Antara tahun 2013 dan 2018, MPA memperkirakan bahwa sektor ini akan tumbuh pada CAGR sebesar 31% untuk mencapai RP 2,6triliun. Lampiran14: 10 besar situs web di Indonesia (2011 vs 2014) Situs web

PeringkatAkhir

Peringkat (Juli 2014)

2011) Google.co.id

2

1

Facebook

1

2

Google.com

3

3

Youtube

7

4

Blogspot

-

5

Yahoo

4

6

Kaskus

8

7

Detik

9

8

Kompas

12

9

Wordpress

6

10

Sumber: Alexa

4.1.

TEKNOLOGI UTAMA BROADBAND

Layanan

internet

fixed/wired

broadband

broadband

di

seperti

Indonesia jalur

tersedia

melalui

tembaga/telepon

layanan

(untuk

ADSL),

serat (untuk serat-menuju-x) dan kabel HFC (untuk cable broadband); dan nirkabel via perangkat mobile seperti smartphone dan dongle.


Page 27

Per tanggal 31 Desember 2013, terdapat 38,4 juta pelanggan broadband di seluruh Indonesia, terdiri dari fixed broadband dan nirkabel. Pasar broadband di Indonesia terus tumbuh dengan pesat, dengan penambahan 15,7 juta pelanggan baru di tahun 2013. MPA memperkirakan bahwa pasar akan terus tumbuh pada CAGR sebesar 31,9% antara tahun 2013 dan 2018, untuk mencapai 153,1 juta pelanggan. Dua teknologi utama dalam penyediaan broadband adalah: 1.

Mobile

Dengan

broadband.

35

juta

pelanggan

dan

penetrasi

populasi sebesar 14,1% pada akhir tahun 2013, mobile broadband terutama didorong oleh penyebaran jaringan 3G dan tersedianya smartphone

murah

di

pasaran.

Mengingat

terbatasnya

jangkauan

peluncuran fixed broadband di luar perkotaan/kota besar, harga yang relatif tinggi (secara mutlak, bukan dalam hitungan per megabyte

bandwith)

broadband

serta

nirkabel

sambungan

telah

internet

menjadi

langsung

pakai,

pilihan

untuk

platform

populasi/rumah tangga di dalam kategori sosial ekonomi bawah dan rumah

tangga

yang

berada

di

luar

wilayah

cakupan

fixed

broadband. Operator seperti Lippo dan Telkom juga telah mulai menyebarkan

jaringan

4G,

walaupun

dalam

kasus

Lippo,

baru

tersedia sebatas di Jakarta, dan dalam kasus Telkom masih dalam tahap perencanaan/konstruksi. Dengan teknologi yang ada saat ini dan biaya peralatannya, mobile broadband 4G masih jauh lebih mahal berdasarkan per megabyte bandwith, dan diperkirakan akan tetap

menjadi

layanan

pelengkap

dari

fixed

broadband.

Selain

itu, kehandalan sambungan mobile broadband di Indonesia masih rendah

dikarenakan

jumlah

base

station

3G

yang

sedikit,

dan

tidak tersedianya fibre backhaul untuk mendukung penggunaan data tingkat tinggi. Selagi operator telekomunikasi malekukan upgrade terhadap

jaringan


mereka

untuk

memungkinkan

dilakukannya

Page 28

penggunaan data yang lebih besar, jaringan tersebut akan terus berada di bawah kehandalan dan kecepatan yang ditawarkan oleh fixed networks. 2.

Fixed broadband. Dengan sekitar 3,4 juta pelanggan pada akhir tahun

2013,

broadband besar

diperkirakan

hanya

5,4%.

disedialan

Telkom

Fixed

melalui

Indonesia,

bahwa

penetrasi

broadband

layanan

perusahaan

rumah

di

tangga

Indonesia

ADSL berbasis

telekomunikasi

sebagian

tembaga

milik

fixed

(dari

pemerintah

saat ini), dan melalui kabel HFC (dari Perusahaan). Dikarenakan warisan prasarana tembaganya,

Telkom menawarkan layanan

fixed

line secara nasional, sementara Perusahaan memiliki area layanan yang lebih fokus di Jakarta Raya, Surabaya, Bandung dan Bali (terutama untuk klien perhotelan dan perusahaan). Selain itu, di daerah-daerah dimana layanan cable broadband Perusahaan saat ini tidak

tersedia,

memilih

konsumen

sering

teknologi/platform

mengalami

broadband,

keterbatasan

dimana

sebagian

dalam besar

hanya memiliki ADSL sebagai satu-satunya pilihan mereka, dengan kecepatan

maksimum

yang

diiklankan

sebesar

3

Mbps.

Fixed

broadband, yang menyumbang 8,7% dari total pelanggan broadband, menambah 717,000 pelanggan baru pada tahun 2013

untuk tumbuh

sekitar 27,2% dari tahun sebelumnya. Meningkatnya permintaan untuk data dan bandwidth, yang tergambar dalam pertumbuhan situs web e-commerce, portal berita, layanan media sosial dan

platform

operator

penyedia

broadband,

video

online,

terutama

di

menyoroti

pasar

NGBB,

potensi seperti

pasar

untuk

Perusahaan.

Perusahaan berada dalam posisi yang baik untuk menangkap potensi pasar tersebut tinggi

dengan

yang

cara

stabil

menyediakan

dan

dapat

konektivitas

diandalkan.

broadband

Demikian

pula,

kecepatan walaupun

layanan broadband nirkabel tumbuh lebih cepat, kurangnya konektivitas


Page 29

broadband

nirkabel

jangkauan

layanan

yang 3G

stabil

yang

&

dapat

terbatas

diandalkan

itu

semua

serta

wilayah

menunjukan

bahwa

broadband nirkabel akan tetap menjadi layanan pelengkap bagi jaringan fixed broadband, dan bukan teknologi yang baru hadir dan berkembang sebagai teknologi pengganti. Lampiran15: Pelanggan broadband dan pangsa pasarnya berdasarkan teknologi, 2011-2013 Pelanggan CAGR fixed

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018 2013-18

broadband (Ribuan) Total

1.982

Kabel

193

ADSL

1.789

Pangsa pasar

2011

2.636 3.353

(%)

4.115

4.963

5.588

6.009

6.297

13.4

412

540

665

785

860

20.4

2.341 3.013

3.703

4.423

4.923

5.224

5.437

12.5

2012

2014

2015

2016

2017

2018

295

340

2013

(%) Kabel

9,7

11,2

10,1

10,0

10,9

11,9

13,1

13,7

ADSL

90,3

88,8

89,9

90,0

89,1

88,1

86,9

86,3

Sumber: MPA Dua pemain utama yang menyediakan layanan fixed broadband di Indonesia adalah: 1.

Telkom

Indonesia.

Indonesia

saat

Perusahaan

ini,

yang

telekomunikasi

menyediakan

milik

layanan

pemerintah

ADSL

berbasis

tembaga dengan merek ‘Speedy’. Speedy memiliki 3 juta pelanggan, atau 90% dari pangsa pasar

fixed broadband

pada akhir tahun

2013. Telkom telah mengumumkan rencana upgrade secara nasional yang

ambisius

terkendala

dalam

beberapa

beberapa

tahun

permasalahan

terakhir.

dalam

hal

Rencana

upgrade

pelaksanaan

dan

penundaan. Sejauh ini, Telkom telah secara terbuka menyatakan bahwa pada paruh pertama tahun 2014, 8,5 juta rumah tangga telah


Page 30

di-upgrade

menjadi

kombinasi

antara

FTTH,

fibre

to

the

kerb

(“FTTK”) dan ADSL di mil terakhir. Rincian FTTH, FTTK dan ADSL tidak

diungkapkan,

tetapi

sebagian

besar

dari

3

juta

pelanggannya berada dalam platform ADSL dan belum ada pengumuman atau indikasi adanya jaringan FTTH skala perumahan sampai saat ini. 2.

Perusahaan.

Layanan

cable

broadband

yang

disediakan

oleh

Perusahaan memiliki pangsa pasar fixed broadband sebesar 10%, tapi

menguasai

98%

pasar

NGBB,

dengan

332.886

pelanggan

broadband pada tanggal 31 Desember 2013. Perusahaan menyediakan broadband

dengan

kecepatan

tertinggi

untuk

segmen

perumahan

yaitu mencapai 100 Mbps, bandingkan dengan kecepatan tertinggi yang ditawarkan Telkom sebesar 3 Mbps melalui ADSL, berdasarkan informasi

yang

tersedia

dalam

situs

webnya,

atau

dengan

kecepatan tertinggi dari Biznet sebesar 50 Mbps. Layanan NGBB milik Perusahaan yang cepat dan dapat diandalkan menawarkan opsi yang

sangat

menarik

bagi

rumah

tangga

yang

berada

di

dalam

wilayah jangkauannya, yang pada sebagian besar kasusnya hanya memiliki

alternatif

ADSL

dengan

kecepatan

maksimum

yang

diiklankan sebesar 3 Mbps. Selain itu, tidak seperti Telkom, Perusahaan tujuan seluruh

tidak

untuk

memiliki

akses

negeri,

dan

yang

mandat lebih

karena

secara luas

itu

nasional

lagi

dapat

bagi

fokus

dan

tujuan-

broadband terutama

di

pada

demografis pelanggan intinya, dengan memperluas HFC Networknya di Jakarta Raya, Surabaya dan Bandung. MPA percaya bahwa teknologi HFC yang diadopsi oleh Perusahaan memiliki keunggulan dibandingkan ADSL dan FTTH pada beberapa aspek utama dalam konteks broadband di Indonesia:


Page 31



Kapasitas saat ini vs. ADSL. Jaringan milik Perusahaan telah diupgrade

untuk

dapat

mendukung

kapasitas

870

MHz,

dan

mampu

menawarkan kecepatan untuk perumahan hingga sebesar 100 Mbps. Selain itu, dalam pasar global lainnya dimana teknologi DOCSIS 3.0 telah digunakan oleh operator cable, telah terbukti mampu menawarkan kecepatan mengunduh hingga 250 Mbps melalui upgrade jaringan, depan.

memberikan

Namun,

berlangganan

Perusahaan

mayoritas

broadband

tambahan

pasar

yang

kapasitas

broadband

kecepatannya

di

perumahan

jauh

lebih

masa masih

rendah.

Telkom, walaupun sudah memimpin jauh dalam hal pelanggan dan jumlah homepassed, saat ini tidak dapat menyediakan kecepatan seperti itu disebabkan oleh warisan prasarana tembaga miliknya. Sementara upgrade sampai

itu,

jaringan

menjadi

ADSL2+

dengan

50

tembaga dan

Mbps

di

pasar

VDSL

untuk

100

Mbps,

dan

lainnya

telah

menawarkan hal

ini

di-

kecepatan sepenuhnya

tergantung pada usia dan kualitas jaringan tembaga serta jarak rumah dari cabinet. 

Ketahanan sudah

Teknologi:

lebih

maju

Jaringan

yang

dibandingkan

dimiliki

dengan

oleh

standar

Perusahaan

global

untuk

jaringan broadband dan hampir sepenuhnya sesuai dengan DOCSIS 3.0.

Jaringan

dirancang

agar

memiliki

rasio

rumah-ke-nodes

sekitar 360 rumah per node untuk rata-rata per Juni 2014, salah satu yang terendah di seluruh dunia. Perusahaan memiliki jalan yang

mulus

menuju

kecepatan

hingga

sebesar

860

Mbps

dengan

kebutuhan pengeluaran investasi yang wajar, yang memungkinkan Perusahaan untuk lebih jauh lagi meningkatkan kecepatan industri NGBB yang dipimpinnya saat ini. Namun, mayoritas pasar broadband perumahan kecepatannya

saat jauh


ini

masih

lebih

berlangganan

rendah.

Teknologi

broadband HFC

juga

yang mampu

Page 32

menawarkan kanal HD dalam jumlah besar dan layanan-layanan nilai tambah lainnya yang berarti tidak ada keunggulan nyata dalam menawarkan produk teknologi FTTH. 

Biaya Consumer Premises Equipment (“CPE”) HFC yang lebih rendah vs. FTTH: BiayaCPE secara signifikan lebih tinggi untuk layanan broadband yang dikirimkan melalui FTTH dibandingkan dengan HFC. Mengirimkan

broadband

melalui

FTTH

tidak

hanya

membutuhkan

modem/router, seperti halnya dalam kasus cable broadband, tapi juga membutuhkan tambahan pemasangan kabel dalam rumah mengingat sangat sedikit bangunan di Indonesia yang dibangun dengan serat terintegrasi.

Selain

itu,

terminal jaringan optik

juga

–

membutuhkan

pemasangan

sebuah

sebuah perangkat yang mengkonversi

sinyal yang dibawa oleh serat optik menjadi sinyal elektronik yang dapat dibaca oleh modem/router. Dengan jaringan HFC, CPE terbatas hanya pada penyebaran cablemodem dan signal splitter. Karena itu, pengeluaran infestasi terkait CPE untuk layanan FTTH secara signifikan lebih tinggi dibandingkan dengan HFC. 

Persyaratan teknis yang lebih tinggi untuk tenaga kerja yang melayani Jaringan FTTH: adalah

ketersediaan

Keunggulan

teknisi

yang

utama HFC memenuhi

dibanding serat

kualifikasi

dalam

memperluas jaringan dan pemasangan dalam rumah. Jaringan HFC, dikarenakan

kematangannya

ketangguhannya, dipelihara jaringan karena

di

relatif dalam

serat

optik

untaian

serat

sebagai lebih

rumah

mudah

tangga.

membutuhkan lebih

sebuah

rentan

Di ahli

platform

untuk sisi yang

terhadap

dan

dipasang

lain, sangat

dan

pemasangan terlatih

kerusakan/patahan

bila dibandingkan dengan HFC. Bahkan dalam pasar yang lebih maju seperti di Singapura, ketersediaan awak pemasangan yang terlatih


Page 33

untuk menyebarkan serat optik

masih

terbatas, yang berakibat

pada tertundanya perluasan jaringan dan pemasangan dalam rumah. Lampiran 16: Perbandingan teknologi utama fixed broadband Operator Kecepatan

Kemungkinan

maksimum yang

perluasan

diiklankan (D/L)

kapasitas

Teknologi Platform Jaringan

Biaya per rumah yang dijangkau

Pro dan Kontra

(homepassed) Jalur

10Mbps(ADSL)

Rendah –

Tidak

Pro: Legacy

Subscriber

telepon

20Mbps(ADSL2+)

tergantung

Tersedia

network,

Line

tembaga

100Mbps(very-

pada kualitas

tersebar luas di

high-bit-rate

kabel tembaga,

sebagian besar

digital subscriber

upgrade

pasar,

line (“VDSL”))

menjadi

penyebarannya

ADSL/VDSl

hemat biaya

Digital

Telkom

(“DSL”)

Kecepatan

ketika terdapat

maksimum yang

jaringan

ditawarkan oleh

tembaga

Telkom di sebagian besar

Kontra:

wilayah per

Teknologi yang

Agustus 2014

sudah usang,

adalah 3 Mbps.

pengeluaran investasi awal yang tinggi untuk melakukkan upgrade ke


Page 34

serat, bandwidth lebih rendah dibandingkan HFC/ FTTH dan tergantung pada jarak dari titik pertukaran lokal. HFC

Perusahaan,

Gabungan

250Mbps

Kapasitas

- USD150-200

Pro: Dapat

Biznet

antara

(DOCSIS 3.0)

meningkat

untuk HP baru

bersaing

secara

dari jaringan

dengan FTTH

serat ke node, dan

Kecepatan

signifikan via

HFC yang

dalam jangka

kabel

maksimum yang

upgrade

sudah ada di

dekat-

coaxial di

ditawarkan oleh

menjadi

Asia. Angka

menengah

mil

Perusahaan per

DOCSIS 3,

tersebut

(lebih murah

terakhir

Agustus 2014

3.1.

kemungkinan

dalam meng-

tidak

upgrade untuk

menyertakan

mendapatkan

kebutuhan

kecepatan yang

headend yang

lebih tinggi,

baru, fibre

bila

backhaul,dll.

dibandingkan

adalah 100 Mbps.

dengan serat), kapasitas - USD70-120 bandwidth bila mengtinggi, paling upgrade cocok untuk jaringan yang


Page 35

sudah ada dari

dikirimkan di

DOCSIS 1 ke 2

daerah yang

atau 3.0.

secara teknis

Perusahaan

padat,

sudah

keleluasaan

melakukan

dalam meng-

upgrade ke

upgrade ke

DOCSIS 3.0.

FTTH.

Kontra: -terdapat beberapa keterbatasan kecepatan bila dibandingkan dengan FTTH, pengeluaran investasi awal yang besar, biaya pemeliharaan yang relatif lebih tinggi dibandingkan ADSL. FTTH

Sangat tinggi

USD180-250 –

Pro: FTTH

jaringan

– baik melalui

harga bervariasi

memiliki

berupa

splitting

tergantung

bandwidth dan

MNC Play

Seluruh

Media, Telkom,


1Gpbs+

Page 36

MQM

serat

nodesdi mil

negara untuk

kemampuan

terakhir, atau

penataan lahan

perluasan

menambahkan

kosong, serta

maksimal,

untaian serat

untuk daerah

terbatasnya

baru.

perkotaan dan

penurunan

pedesaan. Biaya

sinyal.

tenaga kerja ~70-80% di

Kontra:

negara-negara

Penyebaran di

maju, tetapi

lahan kosong

~20-25% di

sangat padat

negara-negara

modal, biaya

berkembang.

peluncuran lebih tinggi dibandingkan dengan HFC dan ADSL.

Sumber: MPA

4.2

EKONOMI INDUSTRI BROADBAND

Rata-rata ARPUs bulanan untuk fixed broadband mencapai Rp 152.005 pada akhir tahun 2013, menurun dari Rp 201.523 di tahun 2011, mewakili CAGR sebesar -13,2%. Sebagian besar penurunan ini disebabkan oleh diskon besar-besaran untuk layanan ADSL yang dilakukan oleh Telkom. Telkom mengalami penurunan sebesar 14,2% dari ARPUs fixed broadband Speedy miliknya

antara

diperkenalkannya

tahun layanan

2011

dan

broadband

2013

prabayar

yang

disebabkan

baru,

yang

oleh

menargetkan

demografis sosial ekonomi bawah.


Page 37

Selama tahun 2011 – 2013, ARPUs broadband Perusahaan dikontrak pada CAGR sebesar -6,2%, memperkenalkan promosi spesial harga murah (“Paket Promosi Terpilih”) untuk menarik pelanggan di luar Rumah Tangga A, Rumah Tangga B dan Rumah Tangga C1 pada node terpilih di tahun 2012, yang kemudian dihentikan pada Februari 2013 melalui kewajiban menaikan harga kembali ke tingkat paket awal. Setelah penghentian tersebut, ARPU Perusahaan telah meningkat secara substansial ke Rp 219.944 yang dicapai dalam enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2014. Ke depannya, MPA memperkirakan bahwa ARPUs fixed broadband akan berada dalam garis lurus antara tahun 2013 dan 2018. MPA memperkirakan bahwa ADSL tetap berada di bawah tekanan dikarenakan pemotongan harga di tingkat ritel, yang menurun pada CAGR sebesar -1,4%. Antara tahun 2013 dan 2018, MPA meramalkan ARPU cable broadband untuk meningkat dengan CAGR sebesar 7,0%, yang didorong oleh: 1.

Upselling (pemimpin

yang

stabil

dalam

dan

cable

pengemasan broadband/

ulang NGBB),

oleh

Perusahaan

sembari

terus

menargetkan Rumah Tangga A, Rumah Tangga B dan Rumah Tangga C1, dan

dibeda-bedakan

berdsasarkan

kualitas

dan

penawaran

nilai

yang diterima, dibandingkan dengan hanya satu harga. 2.

Upselling yang menargetkan konsumen ke tingkatan kecepatan yang lebih

tinggi,

kecepatan

karena

mengunduh

bertumbuhnya

konsumsi

permintaan

turut

konsumen

meningkat

aplikasi

dan

yang

akanbandwidth/ disebabkan

layanan-layanan

oleh

padat-data

seperti video online.

Lampiran 17: ARPUs fixed broadband berdasarkan teknologi tahun 2011 – 2018 Rp

2011

2012


2013

2014

2015

2016

2017

2018

Page 38

Kabel

226.130

201.005

200.481

216.708

235.553

251.256

268.006

280.569

ADSL

198.911

188.442

146.566

142.378

140.955

139.545

138.150

136.768

Sumber: MPA Pendapatan industri fixed broadband kuat, menghasilkan Rp 15,2 triliun pada akhir tahun 2013. Fixed broadband menyumbang Rp 5,5 triliun, sementara sisanya dihasilkan dari broadband nirkabel. Jaringan ADSL menghasilkan sekitar Rp 4,7 triliun dari pendapatan berlanggananya, sementara itu cable menghasilkan Rp 763,8 miliar, sekitar 14% dari total pendapatan fixed network, walaupun hanya memiliki pangsa pasar 10,1% dari pelanggan fixed broadband. Penerimaan cable juga tumbuh lebih pesat dari tahun 2011 ke tahun 2013 bila dibandingkan dengan ADSL, pertumbuhannya pada CAGR sebesar 24,2%, bandingkan dengan ADSL yang

sebesar

7%,

yang

menunjukkan

kemampuannya

dalam

mengamankan

pelanggan yang membayar lebih tinggi melalui penawaran jaringan yang lebih cepat dan lebih dapat diandalkan. MPA

memperkirakan

bahwa

pada

tahun

2018,

pendapatan

broadband

diramalkan akan tumbuh pada CAGR sebesar 28,0% hingga mencapai Rp 52,1 triliun, dimana Rp 11,5 triliun akan berasal dari fixed networks. MPA memperkirakan bahwa kontribusi Cable selama periode waktu yang sama diharapkan untuk tumbuh dari Rp 763.8 miliar (2013) menjadi Rp 2,8 triliun (2018), dengan CAGR sebesar 29,4%. Lampiran18: Pendapatan fixed broadband berdasarkan teknologi tahun 2010 – 2018


Page 39

Sumber: MPA

4.3

OPERATOR BROADBAND UTAMA DI INDONESIA

1.

Perusahaan (homepassed: 1,3juta; jumlah pelanggan pada Desember 2013: sekitar 333.000). Pemain NGBB terbesar di Indonesia dan provider fixed broadband terbesar kedua berdasarkan homepassed, dengan 1,3 juta homepassed dan panjang jaringan fibre backbone sekitar 7.000 kilometer. Pihak manajemen menargetkan perluasan homepassed hingga mencapai sekitar 1,8 juta pada tahun 2016. Pihak manajemen berharap Jaringan Perusahaan melebihi 60% untuk kesesuaian terhadap 1 GHz dengan sisa 40% nya sesuai dengan 870 MHz pada akhir kuartal pertama tahun 2015. Manajemen menargetkan untuk

melakukan

upgrade

terhadap

porsi

yang

tersisa

dari

Jaringan 870 MHz ini pada akhir kuartal pertama tahun 2015. Perusahaan

saat

ini

masih

menjadi

satu-satunya

pemain

di

Indonesia yang secara komersial menawarkan kecepatan hingga 100 Mbps bagi para pelanggan rumahan. Pelanggan Perusahaan dilayani melalui

Metro


Ethernet,

sebuah

teknologi

fixed

broadband

Page 40

alternatif

untuk

HFC.

Pelanggan

Perusahaan

sebagian

besar

berlokasi di wilayah Jakarta Raya. Perusahaan telah memperkukuh kehadirannya di segmen enterprise, yang tumbuh dari sekitar 500 klien pada tahun 2011, menjadi sekitar 1.300 pada tanggal 30 Juni 2014. Pada

Juni

2014,

Perusahaan

telah

memiliki

sekitar

357.000

pelanggan broadband perumahan – dengan penambahan sekitar 24.000 pelanggan baru selama lebih dari enam bulan. Antara tahun 2011 dan paruh pertama tahun 2014, pertumbuhan pelanggan Perusahaan mencatat CAGR sebesar 22,8%. Perusahaan

saat

ini

menawarkan

lima

paket

penawaran

berbeda,

yang menggabungkan TV berbayar dan broadband. Dengan kecepatan berkisar dari 1 hingga 32 Mbps, sebagian besar pelanggan saat ini mengambil paket yang menawarkan kecepatan antara 1 – 3 Mbps –

yang

menunjukan

tersedianya

ruang

untuk

pertumbuhan

ARPU

dimana seiring berjalannya waktu para pelanggan akan berpindah dari tingkat kecepatan yang rendah ke tingkat kecepatan yang lebih

tinggi.

Paket

broadband

perumahan

Perusahaan

juga

mengalami peningkatan kecepatan dalam beberapa bulan terakhir, dimana pelanggan tingkat awal sekarang memiliki akses kecepatan mengunduh 6 Mbps (naik dari yang sebelumnya 1 Mbps, pada harga Rp 279.000). Hal tersebut tetap jauh lebih cepat dibandingkan kecepatan

yang

ditawarkan

pesaingnya

yaitu

Biznet

(4

mbps,

dengan harga Rp 300.000 per bulan) dan Telkom (512 Kbps, dengan harga

Rp

99.000

per

bulan).

Diagram

berikut

ini

menyajikan

paket-paket yang ditawarkan oleh Perusahaan dibandingkan dengan paket-paket

yang

ditawarkan

oleh

para

pesaingnya

pada

paruh

pertama tahun 2014. Ketersediaan paket MNC Play dan Biznet masih


Page 41

terbatas disebabkan oleh kecilnya jaringan dan wilayah jangkauan mereka saat ini.

Lampiran 19: Perbandingan penawaran broadband/bundle oleh operator

Package Price (Rp thousands/month)

450

415

400 339

350

339

330

300 275

300 250 200

169

150 100 50 0 LinkNet LinkNet (6 MNC Play Speedy + Speedy + Max3 Innovate (1Mbps + Mbps + (7 Mbps + UTV (1 UTV (3 Biznet (4 (10 Mbps 82 102 54 Mbps + 25 Mbps + 25 Mbps + 45 +58 channels) channels) channels) channels) channels) channels) channels) Launched in Jan 14

1.3 mil.

Homepassed:

8.5 mil. (ADSL only)

0.2 mil.

Largely limited to Sinarmas properties

Package Price (Rp Thousan/month) = Harga Paket (Rp Ribuan/bulan) LinkNet

LinkNet

MNC Play

Speedy+UTV

Speedy+UTV

Max3

Innovate

(1 Mbps

(6 Mbps

(7

(1 Mbps + 25

(3 Mbps + 25

Biznet

(10 Mbps

+

+

+54

saluran)

saluran)

(4 Mbps

+

+

saluran)

82

saluran )

102

saluran)

Mbps

saluran)

45

58

saluran) 1,3 juta

Diluncurkan pada


8,5 juta (hanya ADSL)

0,2 juta

Hampir seluruhnya

Page 42

Januari

terbatas

2014

pada properti Sinarmas

Sumber: Situs web perusahaan penyedia layanan dan per Agustus 2014, Data Perusahaan, MPA

2.

Telkom Indonesia (perkiraan homepassed ADSL: 8,5 juta; jumlah pelanggan pada Desember 2013: 3 juta). Operator telekomunikasi incumbent di Indonesia memiliki jaringan broadband dengan jumlah homepassed sebesar 8,5 juta pada

akhir tahun 2013. 8,5 juta

homepassed ini telah di-upgrade menjadi kombinasi antara FTTH, FTTK dan ADSL di mil terakhir. Rincian FTTH, FTTK dan ADSL tidak diungkapkan, berada

tetapi

dalam

sebagian

platform

besar

ADSL

dan

dari

3

belum

juta

ada

pelanggannya

pengumuman

atau

indikasi adanya jaringan FTTH skala perumahan sampai saat ini. Layanan

ADSL

‘Speedy’

broadband

pada

akhir

pelanggan

baru

pelanggan

sedang

selama

dari

Telkom

tahun

2013,

tahun

mengalami

memiliki dengan

tersebut.

penurunan

3

juta

pelanggan

penambahan Namun,

hingga

672.000

pertumbuhan

100.000

sampai

150.000 tambahan per kuartal yang disebabkan oleh meningkatnya persaingan

dan

ketidakmampuan

jaringan

warisan

Telkom

dalam

menyediakan layanan broadband untuk seluruh rumah tangga yang berada di dalam jaringan fixed line-nya. Manajemen menargetkan percepatan dalam pertumbuhan fixed broadband hingga mencapai 5 juta pelanggan pada akhir tahun 2014, dan 15 juta pada akhir tahun 2015. Namun, target tersebut kemungkinan tidak tercapai dan tidak realistis mengingat kesulitan-kesulitan yang dihadapi oleh

Telkom

upgrade

dalam

jaringan


mendapatkan tembaga

izin

mil

miliknya,

terakhir

dan

juga

untuk

meng-

terbatasnya

Page 43

ketersediaan

tenaga

meng-upgrade

serat.

menyeimbangkan jaringan

FTTH

kerja

terampil

Selain

keuntungan yang

baru

itu,

untuk Telkom

finansial

dari

melaksanakan

tugas

akan

untuk

perlu

setiap

dibandingkan kanibalisasi

peluncuran usaha

ADSL

yang sudah ada. Pengeluaran

investasi

yang

dianggarkan

untuk

Telkom

akan

mencapai Rp 20,5 triliun di tahun 2014, dimana 40% nya akan ditujukan untuk peningkatan prasarana, termasuk mengganti kabel tembaga

dengan

Rencana

Induk

serat

optik

Pemerintah

dan

membangun

Indonesia

backbone

dalam

nasional.

Percepatan

dan

Perluasan Pembangunan Ekonomi menyatakan menargetkan 30% rumah tangga yang dijangkau oleh jaringan broadband nasional, sebuah proyek yang sebagian besarnya didorong oleh Telkom Indonesia. Namun, upaya sebelumnya pada proyek ini, seperti proyek Cincin Palapa – sebuah konsorsium yang dibentuk untuk membangun dan mengoperasikan menghadapi

jaringan

penundaan

serat

yang

backbone

lama

nasional

dikarenakan

–

sudah

permasalahan-

permasalahan dalam pelaksanaanya. Mandat dan proyek yang besar dan luas ke seluruh negeri sebagai badan usaha milik negara yang membedakan fokus Telkom dibandingkan Perusahaan, yang utamanya menargetkan Rumah Tangga A, Rumah Tangga B dan Rumah Tangga C1 di Jakarta Raya, Surabaya dan Bandung. Telkom telah mengganti strategi TV berbayarnya selama beberapa tahun terakhir, dan menjual platform DTH Telkom Vision miliknya ke CT Corp pada tahun 2013. Setelah dijual, Telkom lebih memilih untuk fokus dalam memperluas layanan IPTV-nya di bawah merek UseeTv, dan menawarkan penawaran bundling beserta layanan fixed broadband-nya. terdaftar

tapi


UseeTv basis

memiliki yang

membayar

sekitar

700.000

diperkirakan

pengguna

kecil

kurang

Page 44

dari 40.000 hingga 50.000 pada tahun 2013.

Useetv menawarkan

pilihan yang terbatas yaitu hanya sampai pada 50 saluran saja. 3.

Biznet (perkiraan homepassed HFC: 170.000; jumlah pelanggan pada Desember 2013: 7.000): Biznet, bagian dari grup MidPlaza, adalah sebuah

perusahaan

pemain

yang

berfokus

pada

broadband

yang

meluncurkan TV kabel dan layanan broadband untuk perumahan pada tahun 2012. Fokus utama Biznet tetap pada penjualan kapasitas wholesale-nya

melalui

miliknya, layanan dan

penyediaan

jaringan

intercity

fiber

backbone

broadband enterprise melalui metro ethernet

pusat

data

dan

layanan

web

hosting

untuk

perusahaan-perusahaan, terutama perbankan. Pada akhir tahun 2013, Biznet memiliki jaringan fiber backbone dengan

panjang

perluasan

sekitar

hingga

memperluas

11.000

jaringannya

9.000

kilometer,

kilometer

hingga

ke

pada 65

dan

akhir

kota

di

menargetkan

tahun seluruh

2014

–

negeri,

termasuk Bali. Jaringan perumahannya, disediakan melalui HFC, memiliki

jumlah

homepassed

sebesar

170.000,

walapun

basis

pelanggan broadband perumahan tetap rendah pada kisaran sekitar 7.000

dikarenakan

dibandingkan mendapatkan

terbatasnya

dengan izin

saluran

kompetitornya,

mil

terakhir

TV

serta

untuk

yang

ditawarkan

permasalahan

pembangunan

dalam

jaringan.

Jaringan kabel perumahan Biznet saat ini menyediakan kecepatan hingga 50 Mbps. 4.

Sinarmas

(perkiraan

sebagian

besar

jumlah

terbatas

homepassed:

hanya

untuk

tidak

properti

tersedia Grup

tetapi

Sinarmas)

konglomerasi multi-sektor terdepan di Indonesia, anak perusahaan grup Sinarmas yaitu Mora Quatro Multimedia, di bawah merek – “Innovate”, telah meluncurkan layanan broadband FTTH di dalam


Page 45

pembangungan

real

estate

menargetkan

jaringan

miliknya

homepassed

di

Jakarta.

sebanyak

500.000

Grup

ini

pada

akhir

tahun 2014 dan segera meluncurkan layanan quadruple play yang terdiri

dari

(“OTT”)

dan

broadband IP

kecepatan

telephony.

tinggi,

Tidak

adanya

TV,

over

informasi

the

untuk

top umum

terkait dengan ukuran jaringan saat ini, tapi daerah jaringan sepertinya dibatasi dan hanya terbtas untuk properti Sinarmas. Target perluasan sebesar 500.000 merupakan jumlah yang tinggi mengingat

Sinarmas

peluncuran Perusahaan,

memiliki

jaringan yang

rekam

broadband

memiliki

rekam

jejak

terbatas

dalam

generasi-selanjutnya

dan

jejak

yang

yang

lebih

lama

dalam

perluasan jaringan, tidak pernah memperluas jaringannya lebih dari

300.000

setiap

tahunnya.

Karena

itu,

mungkin

terdapat

penundaan dalam peluncuran jaringan Sinarmas. 5.

MNC

Play

(perkiraan

jumlah

homepassed:

tidak

tersedia):

Memanfaatkan media MNC Group yang kuat dan pengalaman dalam hal TV berbayar, MNC Play adalah sebuah upaya yang diluncurkan oleh MNC Goup pada Januari 2014 untuk menyebarkan jaringan FTTH dan menawarkan

paket

produk.

Pemahaman

MPA

adalah

bahwa

peluncurannya masih dalam fase percobaan dan MNC Group memiliki rekam jejak yang terbatas dalam peluncuran jaringan broadband generasi-selanjutnya.

Karena

itu,

mungkin

terdapat

potensi

penundaan dalam peluncuran jaringan MNC Play Media. Atau mungkin saja ada potensi kanibalisasi usaha TV berbayar DTH MNC Sky Vision.


Page 46

4.4.

PENDORONG UTAMA BAGI PERUSAHAAN DALAM SEKTOR BROADBAND

Terdapat

kesempatan

yang

besar

bagi

Perusahaan

untuk

memperkokoh

kehadirannya di pasar, dan terus mendapatkan pangsa pasar. Hal ini termasuk: 1.

Pelebaran jaringan. Perusahaan saat ini memiliki satu-satunya jaringan dengan skala generasi selanjutnya di Indonesia dengan 1,3

juta

homepassed.

Jaringan

telah

menambahkan

lebih

dari

250.000 homepassed baru pada masing-masing tahun 2012 dan 2013, dan hal ini tidak tertandingi oleh operator lainnya yang manapun yang mencoba untuk memperluas jaringan generasi selanjutnya di Indonesia. Kekuatan dan kemampuannya dalam melebarkan perluasan jaringan adalah faktor utama dalam menjaga kepemimpinannya atas pasar dan keuntungan sebagai pemain pertama. Juga ada rintangan alami daerah

untuk

operator

jangkauan

masyarakat

dan

yang

NGBB

lainnya

sudah

konsumen,

ada yang

dalam

memperluas

milik

Perusahaan

dapat

berakibat

ke

di

dalam

tingkat

penetrasi,

profitabilitas dan imbal hasil investasi yang lebih rendah untuk peserta baru. 2.

Peningkatan penetrasi pada homepassed yang sudah ada. Penetrasi pelanggan

Perusahaan

adalah

sebesar

27,2%

pada

Juni

2014.

Diperkirakan sekitar separuh dari homepassednya berusia kurang dari 2,5 tahun, yang berarti keunggulan yang signifikan dalam rumah

yang

sudah

dijangkaunya.

Keseluruhan

penetrasi

relatif

rendah dibandingkan dengan operator NGBB terbaik di kelasnya dan operator

TV

Kabel

di

seluruh

dunia,

yang

mana

penetrasinya

berkisar antara sekitar 35% dan 72% pada tanggal 31 Desember 2013. Selain itu, Perusahaan memiliki program pemasaran kembali


Page 47

yang

aktif

yang

memungkinkan

penetrasi

lebih

jauh

terhadap

homepassed yang lebih matang.

Lampiran 20: % Pelanggan per homepassed oleh pemain utama dunia, 2013 Operator

Pasar

% pelanggan/homepassed

Telenet

Belgia

72,3

AS

63,3

Belanda

62,7

AS

50,2

Kanada

49,9

Comcast

AS

49,6

StarHub

Singapura

41,1

Inggris

39,2

AS

37,2

Perancis

34,8

Cablevision Ziggo Time Warner Cable Shaw Communications

Virgin Media Charter Numericable

Sumber:Penyampaian perusahaan terbuka dari pemain cable global, MPA

3.

Upselling layanan broadband untuk rumah yang hanya berlangganan TV. Perusahaan saat ini memiliki salah satu dari porsi terbesar pelanggan bundle doubleplay di antara para operator NGBB Asia. Sekitar

92%

dari

pelanggan

Perusahaan

mengambil

kedua-duanya

dari TV Kabel dan layanan broadband. Namun, MPA percaya masih terdapat

kesempatan

terutama

ke

tunggal,

yaitu

dikarenakan

lebih

rumah-rumah TV

jauh yang

berbayar,

untuk hanya

dari

ketidaktersediaan

pertumbuhan mengambil

para

jaringan

satu

kompetitor fixed

broadband, layanan

baik

yang

broadband

yang

dapat diandalkan di daerah mereka, atau dikarenakan kurangnya pendidikan

mengenai

jaringan

serta segala manfaatnya.

broadband

modem

terintegrasi


Selanjutnya

Perluasan Perusahaan untuk portfolio

produk/layanan miliknya yang menyertakan kabel

Generasi

akan

set-top boxes

memungkinkan

perusahaan

dengan tidak

Page 48

hanya menjual layanan TV ke pelanggan kompetitornya, tapi juga memperkenalkan sama

pada

layanan

tahap

cable

broadband

selanjutnya,

tapi

kepada

tanpa

pelanggan

penambahan

yang

biaya/

logistik dari penyebaran CPE. 4.

Upgrade

pelanggan

ketersediaan

dan

untuk

kecepatan

konsumsi

yang

layanan

lebih

video

tinggi.

online

Karena

meningkat,

semakin banyak pelanggan yang pindah ke kecepatan yang lebih tinggi dan rencana bandwidth yang lebih besar untuk mendukung kebiasaan

browsing.

Jaringan

DOCSIS

3.0

Perusahaan

saat

ini

adalah satu-satunya jaringan di Indonesia yang mampu menawarkan kecepatan hingga 100Mbps, memberikan kepada pelanggan akses ke koneksi broadband yang handal. Hal ini memungkinkan Perusahaan untuk

memberikan

kepada

pelanggan

kecepatan

broadband

lebih

tinggi dibanding para pesaing, tetapi pada tingkat harga yang sebanding,

yang

memungkinkan:

(i)

pelanggan

untuk

terbiasa

dengan kecepatan yang lebih tinggi dan jaringan yang handal; dan (ii) memungkinkan Perusahaan untuk tetap kompetitif tanpa harus melakukan potongan harga dan ARPU yang melemah. 5.

Pengenalan

broadband-delivered

Value

Added

Services

(“VAS”).

Operator di pasar maju seringkali terpaksa untuk menggabungkan broadband dengan layanan nilai tambah (yaitu Multiscreen/OTT). Strategi ini cukup berhasil dalam meningkatkan ARPU di pasar broadband

yang

sangat

kompetitif,

dan

telah

memungkinkan

operator untuk melakukan penjualan atau penawaran ke produk yang lebih mahal kepada pelanggan ke tingkatan kecepatan yang lebih tinggi dengan menyediakan akses gratis / diskon ke layanan OTT dan

multiscreen.

Selain

itu,

pelanggan

broadband

kecepatan

tinggi dan pelanggan double play yang mengambil baik layanan TV dan juga layanan broadband cenderung tidak terlalu bergejolak,


Page 49

memberikan

kepada

operator

alat

tambahan

untuk

memerangi

gejolak. Namun, penyebaran strategi dan layanan ini masih sangat baru di Indonesia, menunjukkan adanya ruang untuk pertumbuhan bagi Perusahaan untuk lebih membedakan dirinya dari Telkom dan memperkuat

posisinya

sebagai

operator

terdepan

untuk

akses

broadband kecepatan tinggi. 6.

Lingkungan

kompetisi

kompetitif

di

yang

Indonesia

Lingkungan

jinak.

masih

jinak

pada

broadband

tahap

ini,

yang dengan

terbatasnya jumlah pemain yang menawarkan layanan berkecepatan tinggi karena adanya hambatan tinggi untuk masuk. Ini termasuk: (i)

belanja

modal

tinggi

yang

diperlukan

untuk

membangun

jaringan; dan (ii) kesulitan dalam mendapatkan persetujuan dan izin

dari

pemerintah

daerah

dan

masyarakat

untuk

menyebarkan

jaringan last mile. Meskipun Telkom Indonesia telah meluncurkan layanan

FTTH,

rumah

sebenarnya

yang

dilewati

diperkirakan

rendah, mengurangi ketersediaan kecepatan di atas 3 Mbps. Selain itu, setelah penjualan TelkomVision ke CT Corp, Telkom tidak memiliki layanan TV berbayar yang kuat yang dapat dimanfaatkan untuk

memberikan

penawaran

double

play

yang

terdiri

dari

TV

berbayar dan broadband. Telkom menawarkan konten melalui layanan Useetv

IPTV,

namun

ketersediaan

konten

melalui

layanan

ini

terbatas jika dibandingkan dengan operator TV berbayar lainnya. Akibatnya,

kemampuan

Telkom

untuk

bersaing

dengan

Perusahaan

pada layanan double play masih terbatas. Serupa dengan hal di atas, meskipun Biznet menawaran broadband berkecepatan tinggi yang digabungkan dengan TV berbayar, mereka kekurangan saluran TV berbayar yang menarik dan memiliki jumlah homepassed

yang


terbatas

(140.000

dibanding

1,3

juta

milik

Page 50

Perusahaan),

memastikan

bahwa

situasi

kompetisi

saat

ini

cenderung menguntungkan Perusahaan.

5.

GAMBARAN SEKTOR TV BERBAYAR INDONESIA

Pasar untuk televisi berbayar di Indonesia terus tumbuh dari basis yang rendah, mencapai basis pelanggan

sekitar 3,2 juta pada tahun

2013, yang merupakan penetrasi 8,6% dari total TV rumah. Total omset industri TV berbayar mencapai sekitar Rp 4,2 triliun pada akhir tahun 2013.

Operator

pelanggan tahun

baru

2012

operator

TV

bersih

Antara

TV

berbayar pada

2014

berbayar

secara 2013,

dan

secara

bersama-sama

dibandingkan

2018,

perkiraan

bersama-sama

memiliki

dengan

MPA

akan

712.000

824.000

menunjukkan menambah

pada bahwa

3,4

juta

pelanggan, membuat basis keseluruhan menjadi 6,6 juta pelanggan dan penetrasi 16,2% dari TV rumah. Pada akhir 2018, industri TV berbayar ini

diharapkan

dapat

menghasilkan

pendapatan

tahunan

sebesar

Rp10

triliun menurut perkiraan MPA. Penerasi

TV

berbayar

di

Indonesia

masih

relatif

rendah

apabila

dibandingkan dengan pasar lainnya di Asia, termasuk Asia Tenggara. Tidak

seperti

menjadi

pasar

pendorong

lain

utama

di TV

Asia

Tenggara,

berbayar

di

konten

olahraga

Indonesia.

tidak

Penetrasi

TV

berbayar di Indonesia, yang diharapkan akan meningkat 7% didorong oleh semakin

tingginya

ketersediaan

konten

lokal,

baik

dasar

maupun

premium, pada TV berbayar, khususnya pada platform DTH dan semakin terjangkaunya

biaya

layanan

karena

pendapatan

rumah

tangga

yang

meningkat.


Page 51

Ekshibit 21: Penetrasi TV berbayar berdasarkan pasar utama Asia, 2013 dibanding 2018

Sumber: MPA Dua mode utama TV berbayar di negara ini adalah satelit DTH dan kabel. Melihat topografi Indonesia yang unik (yang terdiri dari 17.000 pulau, dimana 6000 di antaranya berpenghuni), satelit DTH merupakan platform yang

lebih

populer

karena

mampu

menjangkau

secara

nasional.

DTH

menguasai 87,00% pelanggan TV berbayar pada akhir 2013. Namun,

di

kota

besar

ditawarkan

oleh

Perusahaan

karena

bundle

double

seperti

play

Jabodetabek,

terus

mendapat

yang

menawarkan

layanan

TV

ketertarikan TV

berbayar

Kabel

yang

yang

besar

dan

juga

broadband via DOCSIS 3.0 serta jajaran saluran HD yang luas. TV Kabel menguasai 10,2% pasar TV berbayar pada akhir 2013. Layanan IPTV saat ini ditawarkan oleh perusahaan telekomunikasi yang menjadi penguasa pasar Telkom, dan menghadapi tantangan yang besar dalam meningkatkan jangkauan

dan

jumlah

pelanggan

karena

rendahnya

jumlah

rumah

yang

dilewati yang mampu menerima layanan TV melalui jaringan ADSL.

Ekshibit 22: Keuntungan dan kerugian berbagai teknologi TV berbayar

Platform Keuntungan DTH

Jangkauan nasional


Kerugian Bukan jaringan dua arah

Page 52

Biaya yang rendah untuk meningkatkan jangkauan/rumah yang dilewati

Kualitas sinyal yang tidak konsisten yang dipengaruhi oleh cuaca Batasan kapasitas saluran

(homepassed) Jaringan dua arah TV Kabel penuh Jaringan HPC tidak

Perluasan jangkauan /rumah

terpengaruh oleh

yang dilewati (homepassed)

hujan

lebih mahal dbanding DTH

Mudak untuk memasang

Pemeliharaan jaringan yang

last mile –

lebih mahal, dan

tersedianya tim

kemungkinan gangguan last

pemasang yang

milelebih tinggi, dibanding

berkualifikasi

DTH

Biaya CPE yang rendah dibandingkan dengan FTTHdelivered IPTV Kemampuan mem-bundle paket broadband dan TV berbayar pada infrastruktur jaringan yang sa,a


Page 53

Jaringan dua arah

Biaya perluasan last mile

penuh

yang tinggi

IPTV

Bandwidth simetris Terbatasnya ketersediaan yang jauh lebih tenaga kerja/teknisi yang besar yang tersedia memiliki kemampuan dalam melalui penyebaran penyebaran serat FTTH

DTT

Belanja modal yang

Kemampuan membawa saluran

rendah karena dapat

yang rendah, terbatas oleh

diluncurkan melalui

spektrum, bukan jaringan

jaringan terrestrial

dua arah, kualitas sinyal

yang sudah ada,

yang tidak konsisten yang

gratis bagi konsumen

dipengaruhi oleh cuaca

Sumber: MPA Ekshibit 23: Pangsa pasar TV berbayar berdasarkan platform, 2013

Sumber: MPA MPA memperkirakan kabel akan terus meningkatkan pangsa pasar pelanggan TV berbayar dari 10,2% pada akhir tahun 2013, menjadi 12,3% pada akhir 2018,

sebagian

besar


didorong

oleh

peningkatan

pangsa

pelanggan

Page 54

Perusahaan. Hal ini disebabkan proposisi bundling (yaitu TV berbayar dan broadband), kemampuan tiering yang kuat dalam hal harga dan paket bundling, dan jumlah tertinggi saluran HD yang tersedia di pasar. Penawaran GD tertinggi kedua adalah melalui Biznet Max3 dengan 29 saluran HD, diikuti oleh MNC Sky Vision dengan hanya 5 saluran HD, dibatasi oleh teknologi DTH. Selain

itu,

sepertinya

pemain

yang

lebih

melakukan

merger

akan

lemah

dengan

terjadi

akan

konsolidasi

menghentikan

pesaing

karena

ruang

operasi

kompetisi

DTH

karena

mereka,

yang

kuat

atau dengan

hambatan alami yang rendah untuk masuk. Meski demikian, keberadaan dan kinerja kabel di pasaran kemungkinan tidak akan terpengaruh karena fokus

yang

dimilikinya

pada

demografi

sosial

ekonomi

yang

lebih

tinggi, dan kemampuan memberikan bundle double play yang terdiri dari TV dan broadband pada rumah tangga ini, mengurangi ketergantungan pada harga dan konten mahal untuk menarik pelanggan, kualitas video yang lebih tinggi dengan jajaran saluran HD yang lebih besar, komunikasi dan layanan dua arah.

Ekshibit 24: Pangsa pasar TV berbayar berdasarkan perbandingan platform, 2013-2018 CAGR 2013

2014

2015

2016

2017

2018

201318

Pelanggan TV Kabel (juta) Pelanggan TV kabel Pelanggan DTH (juta) Pelanggan DTH Pelanggan IPTV (juta) Pelanggan IPTV


0.32 10.2% 2.75

0.39

0.49

0.60

9.7% 10.3%

11.1%

3.51

4.14

4.68

87.0% 87.4% 86.8%

86.3%

0.73

0.81 20.2%

12.1% 12.3% 5.17

5.61 15.3%

85.4% 85.3%

0.01

0.01

0.01

0.01

0.02

0.3%

0.2%

0.3%

0.3%

0.3%

0.03 25.6% 0.4%

Page 55

Pelanggan DTT (juta) Pelanggan DTT

0.08

0.11

0.13

0.13

0.13

2.6%

2.6%

2.6%

2.4%

2.2%

0.14 10.5% 2.1%

Sumber: MPA

Pendorong kunci pertumbuhan pasar TV berbayar mencakup: 

Faktor makro. Ekonomi yang membaik, bertumbuhnya pendapatan dan konsumsi Jabodetabek, didukung oleh pemerintah pro-reformasi.



Persaingan

dan

persaingan

akan

seluruh

pasar

Perkiraan

MPA

mengasumsikan

pelaksanaan

akan

meningkat

pelaksanaan. melunak

karena

dan

industri

akan

berkonsolidasi

dan

di

harga

mulai rasional. Platform yang paling penting dengan kemampuan eksekusi yang kuat mencakup: (i) MNC Sky Vision ("MNCSV"), yang mengoperasikan gabungan

tiga

72,8%

merek

pada

DTH

tahun

yang

2013;

memiliki (ii)

pangsa

pasar

Perusahaan,

yang

mengoperasikan bundle menarik TV berbayar dan layanan broadband; (iii) Big TV milik Lippo, layanan DTH; (iv) Trans Vision, sebuah platform DTH yang dimiliki oleh CT Corp; dan (v) K Vision, yang terkait dengan kelompok usaha Kompas. 

Dinamika konten. Pentingnya konten lokal dan konten eksklusif akan semakin meningkat, terutama di segmen DTH di mana konten dan

harga

merupakan

pendorong

utama.

Hal

ini

sudah

terjadi

karena operator telah meningkatkan perjanjian eksklusif dengan saluran

turnaround

dan

masuk

ke

dalam

perjanjian

lisensi

eksklusif untuk penawaran lokal. MPA percaya bahwa konten lokal sampai batas tertentu memainkan peran kecil dalam industri TV kabel secara keseluruhan karena Perusahaan khususnya menyediakan paket penawaran broadband menarik, tinggi

/

televisi

HD

dan

berbayar

meningkatkan

layanan lokal

penawaran


nilai juga

saluran

kualitas video yang lebih

tambah akan

lainnya.

tumbuh

in-house

Pasar

karena

mereka,

untuk

operator sementara

Page 56

saluran global mulai menawarkan program lokal di berbagai genre yang dipilih.

5.1 Meski

LANSKAP TV BERBAYAR INDONESIA ada

13

berkonsolidasi pelanggan

yang

operator dengan

di

pasar,

sedikit

pemain

berkesinambungan

untuk

lanskap yang

TV

berbayar

memberikan

membiayai

belanja

hanya

pertumbuhan modal

dan

biaya konten di masa depan. Pada akhir 2013, pemain utama – MNCSV, Perusahaan

dan

Trans

Vision,

akan

memiliki

lebih

dari

90%

pangsa

pelanggan dengan MNCSV sebagai pemimpin pasar yang kokoh dengan 72,8% pangsa pasar.

Ekshibit 25: Pasar TV berbayar berdasarkan operator, 2013

Sumber: MPA ARPU TV berbayar turun dengan CAGR -3.8% antara tahun 2011 dan 2013, dari Rp121,734 per bulan menjadi Rp112,608. Hal ini disebabkan adanya persaingan untuk pelanggan dan pangsa pasar, berakibat pada persaingan berbasis harga. Pada tahun 2013 dan

pada periode

tiga bulan yang

berakhir 31 Maret 2014, operator utama sudah mulai merasionalisasi harga dan kemasan dan menerapkan kenaikan tarif. IMTV milik Lippo


Page 57

Group, yang meluncurkan layanan Big TV pada platform satelit DTH pada periode tiga bulan yang berakhir 31 Desember 2013 dan difokuskan pada daerah-daerah non-metro, mengganggu tren ini, dengan diskon agresif. Big TV sudah mulai mengurangi diskon menjelang akhir periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2014. TV Kabel dan Perusahaan relatif kurang

terkena

dampak

karena

strategi

bundling

broadband

yang

dimilikinya dengan ketergantungan yang rendah pada harga dan konten dibandingkan dengan operator DTH.

Ekshibit 26: Tren TV berbayar dan ARPU Indonesia, 2013-18

Sumber: MPA Ekshibit 27: ARPU TBV berbayar berdasarkan platform, 2011-2018

Rp

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

ARPU TV berbayar/Bulan

121,7 34 133,2 71 114,7 16 50,00 0 99,00 0

118,4 08 147,1 48 115,1 41 50,00 0 85,00 0

112,6 08 150,6 85 108,5 00 50,00 0 82,00 0

116,1 21 163,2 60 113,5 41 50,00 0 80,00 0

117,9 14 170,3 82 115,7 15 50,00 0 81,60 0

119,4 90 173,0 90 117,1 57 50,00 0 83,23 2

121,2 38 176,0 02 118,4 01 50,00 0 84,89 7

123,5 65 179,0 46 119,5 89 50,00 0 86,59 5

Kabel DTH IPTV DTT

% CAG R 201318 1.9 3.5 2.0 1.1

Source: MPA

Operator TV berbayar utama di Indonesia adalah:


Page 58

MNCSV – DTH; Pelanggan pada Desember 2013: 2.3juta): MNCSV

1.

mengakhiri 2013 dengan 2,3 juta pelanggan. MNCSV adalah operator TV

berbayar

terkemuka

di

Indonesia,

diuntungkan

oleh

induk

mereka Global Mediacom, yang memiliki kelompok stasiun TV FTA dan konten terkemuka, MNC. Selama 2013, MNCSV menambah 579.000 pelanggan baru bersih melalui tiga merek mereka, Indovision, Top TV dan Oke Vision, dibandingkan dengan 538.000 pada tahun 2012. MNCSV menargetkan sekitar 2,9 juta pelanggan pada akhir 2014, secara nasional. MNCSV sedang memperluas operasi penjualan di 2014,

dalam

rangka

untuk

memanfaatkan

pertumbuhan

di

luar

Jakarta, dan untuk memasuki kemakmuran yang mulai tumbuh di luar ibukota. Bidang fokus utama MNCSV yang akan diutamakan antara lain: (i) mengembangkan dan memperoleh konten yang lebih eksklusif; dan (ii) mengembangkan TVE Everywhere ("TVE") dan layanan video OTT untuk

meningkatkan

retensi

pelanggan.

Pada

bulan

Juni

2014,

layanan TVE diluncurkan. MNCSV juga cenderung akan meningkatkan rencana perusahaan saudari mereka MNC Play Media untuk membangun jaringan serat optik di Jakarta dan meluncurkan paket layanan broadband dan IPTV. Pada Juni 2014, MNCSV menawarkan kepada pelanggannya 118 saluran TV

berbayar

ditargetkan

dengan akan

31

saluran

terjadi

pada

eksklusif. akhir

Transisi

tahun

ke

2014,

MPEG-4

memberikan

kapasitas tambahan untuk menambahkan lebih dari 30 saluran baru. MNCSV

memanfaatkan

induknya)

untuk

kemampuan

memprogram

konten

lebih

dari

MNC 20

Group

(perusahaan

saluran

in-house,

jumlah yang memiliki rating yang cukup baik di seluruh platform TV berbayar tersebut.


Page 59

MNCSV menyediakan layanan DTH melalui satelit Protostar dan SES7. Satelit ini menawarkan layanan DTH pada frekuensi S-band, yang

lebih

meskipun

tahan

terhadap

gangguan

Ku

di

kapasitas

menyediakan

saluran

band

berbahasa

SES

hujan, 7

pada

telah

Mandarin dan

Protostar,

diperoleh

paket

DTH.

untuk Dengan

mempertimbangkan keterbatasan kapasitas pada satelit Protostar, MNCSV

telah

memilih

untuk

membatasi

jumlah

saluran

HD

yang

dimilikinya menjadi lima, dan telah melakukan transisi ke sistem MPEG4 untuk mengakomodasi lebih banyak saluran SD. 2.

Perusahaan

(TV

Kabel;

Pelanggan

pada

Desember

2013:

sekitar

304,000): Perusahaan adalah penyedia paket layanan broadband dan layanan TV digital kabel terkemuka di Indonesia. Pada Juni 2014, Perseroan

memiliki

sekitar

328.000

pelanggan

TV

kabel.

Lebih

dari 90% pelanggan berlangganan paket bundle, yang juga mencakup layanan

broadband.

Penawaran

layanan

bundle

adalah

tawaran

penjualan unik Perusahaan dan tidak ada operator TV berbayar dan broadband lain yang menawarkan berbagai layanan bundle seperti ini. Lebih dari 90% pelanggan Perusahaan yang ada di wilayah inti Jakarta berasal dari rumah tangga rumah tunggal. Hal ini menggarisbawahi demografi

kemampuannya

makmur

(Rumah

untuk

Tangga

A,

mendapatkan Rumah

pelanggan

Tangga

B

dan

dari Rumah

Tangga C1) karena penawaran layanan premium yang dimilikinya, yang

mencakup

penawaran

bundle

TV

berbayar

dan

broadband

generasi berikutnya. Perusahaan memiliki dan mengoperasikan Jaringan HFC canggih yang berjalan pada DOCSIS 3.0 standar terbaru. Lebih dari 70% dari Jaringan HFC telah diupgrade ke 870 MHz atau lebih tinggi, dan dijadwalkan akan sepenuhnya diupgrade ke setidaknya 870 MHz pada akhir kuartal pertama 2015.


Page 60

Secara signifikan, mengingat bahwa sebagian besar Jaringan kabel Perusahaan sudah ditingkatkan hingga tingkat CMTS, pengadaan TV kabel

dan

layanan

broadband

canggih

membutuhkan

upgrade

yang

minimal. Kapasitas tinggi Jaringan memungkinkan Perseroan untuk menyediakan Perusahaan saluran

3D

hingga

350

menyediakan pada

mengembangkan

saluran

120

tanggal

10

HD

saluran

31

saluran

Juli

atau

SD,

60

2014

in-house,

800

saluran

saluran

Perusahaan

HD

dan

juga

memanfaatkan

SD. 1

telah

kemampuan

produksi in-house perusahaan induknya First Media. Pada Juni 2014, Jaringan Perusahaan menjangkau sekitar 1,3 juta rumah, terutama di Jakarta (sekitar 1,1 juta), serta di Surabaya dan Bandung. Telah terdapat rencana untuk memperluas jaringan ke Medan, Semarang dan Jogjakarta di masa depan, dan Perusahaan diharapkan

dapat

memperluas

Jaringannya

untuk

menjangkau

1,8

juta rumah pada tahun 2016. Perusahaan ini memulai debut Layanan TVA dan OTT dengan paket langganan VoD pada bulan Februari 2014, yang mencakup akses ke lebih dari 50 saluran live streaming, memberikan pelanggan akses ke konten baik di dalam maupun di luar rumah. Perusahaan ini bertujuan untuk meningkatkan penawaran ini menjadi 100 saluran live streaming selama paruh kedua 2014. Sebuah

kotak

Samsung lebih

baru

diperkenalkan

lanjut

Android

HD

pada

termasuk kuartal

yang di

dikembangkan

pasar

pada

peluncuran ketiga

April

set-top

2014,

yang

bersama-sama 2014. box akan

dengan

Perkembangan

baru

berbasis

mendukung

DVR

melalui hard disk eksternal dan layanan interaktif lainnya. 3.

TransVision

(DTH;

Pelanggan

pada

Desember

2013:

268,000):

Sebelumnya dimiliki oleh Telkom dan memiliki merk TelkomVision,


Page 61

platform DTH dijual ke CT Corp (80% saham) pada tahun 2013, dan diganti

mereknya

menjadi

TransVision

pada

Mei

2014.

CT

Corp

adalah konglomerasi besar di Indonesia dengan kepemilikan aset media dan gaya hidup utama, termasuk dua dari lima stasiun TV gratis (Trans dan Trans TV) di pasar. Operator mengakhiri 2013 dengan

268.000

pelanggan

TV

berbayar,

dan

perusahaan

sedang

mencari cara untuk mempercepat upgrade MPEG-4 untuk meningkatkan daya dukung saluran. Perusahaan ini menawarkan kepada pelanggan 116 saluran TV, termasuk 12 saluran berbayar yang diproduksi oleh

Trans.

TransVision

menargetkan

pelanggan

dalam

kategori

ABC, dengan tingkat harga entry bulanan dimulai dari Rp169,000 sesuai dengan yang ditawarkan oleh Indovision.

Operator-operator

yang

lebih

kecil

yang

menguasai

8,2%

pasar

4.

Big TV (DTH; Pelanggan pada Desember 2013: 50,000): IMTV,

sebuah

perusahaan

yang

mayoritas

sahamnya

dimiliki oleh kelompok Lippo, meluncurkan layanan DTH di

bawah

merek

Big

TV

pada

kuartal

keempat

2013.

Perusahaan diluncurkan dengan diskon agresif, dengan bundling layanan dengan Bolt, layanan mobile 4G milik Lippo. Pada akhir 2013, Big TV telah memasang sekitar 100.000 box, dengan 50.000 pelanggan pembayar. Layanan ini menawarkan 177 saluran dan fokus utamanya adalah pada daerah non-metro, dan khususnya daerah di mana Perusahaan saat ini tidak memiliki jejak. Penentuan


Page 62

harga layanan telah dirancang untuk menargetkan segmen BCD pasar, dengan paket entry-level seharga Rp89,000 per bulan. 5.

K

Vision

(DTH;

Pelanggan

Desember

2013:

Tidak

tersedia): Dimiliki oleh grup Kompas yang lebih fokus pada media cetak, K Vision meluncurkan layanan DTH di C dan Ku-band pada tahun 2014. Pada akhir Mei 2014, perusahaan telah memasang 200.000 set-top box pada Cband dengan 80.000 pelanggan membayar. Diversifikasi Kompas ke TV berbayar merupakan bagian dari strategi untuk pindah ke industri TV dan multimedia. Perusahaan ini meluncurkan penawaran free-to-air ("FTA") regional pada bulan September 2011 yang disebut Kompas TV, dan sekarang mencakup 10 kota di Indonesia dan dicakup oleh Nielsen untuk rating TV FTA-nya. Perusahaan ini memiliki 40 saluran pada C-band, termasuk saluran TV olahraga berbayar yang disebut Bola Channel Indonesia. 6.

Pemain lainnya (DTH, DTT): Orange terus mengembangkan layanannya namun akuisisi pelanggan dan ARPU tidak mengarah pada tingkat yang nyaman bagi para pemegang saham, meskipun memiliki strategi awal yang berfokus

pada olahraga dengan hak siar sepak bola

Barclays Premier League. Aora telah kehilangan pelanggan selama tahun

2013

dan

2014.

NexMedia,

operator

TV

berbayar

yang

menggunakan teknologi DTT di Jakarta, didanai oleh grup media Emtek yang memiliki modal besar, dan memiliki jaringan FTA SCTV dan

Indosiar.

NexMedia


memiliki

100.000

pelanggan

pada

akhir

Page 63

2013 tetapi tidak ada visi strategis jangka panjang

di masa

depan.

Ekshibit 28: Perbandingan tiga operator terbesar, 2013 MNCSV

Company

TransVision

Pelanggan TV berbayar (2013)

2,300,000

304,190

268,000

ARPU TV berbayar (Rp- 2013)

132,000

151,095

90,000

Target demografi

ABCD

ABC1

BCD

Saluran SD

99

120

110

Saluran HD

5

60

6

Jumlah total saluran

104

181(a)

116

DVR

Ya

Ya

Tidak

TVE

Ya

Ya

Tidak

Two-way boxes

Ya

Ya

Ya

Sumber: MPA Catatan: (a) Terhitung pada 31 Juli 214;termasuk 1 saluran 3D

5.2 PENDORONG KINERJA PERUSAHAAN PADA SEGMEN TV BERBAYAR Meskipun penetrasi TV berbayar di Indonesia rendah, MPA tetap percaya kalau

pasar

catatan

memiliki

operator

mengidentifikasi

potensi

mampu pendorong

pertumbuhan

yang

mengeksekusinya. kunci

berikut

signifikan,

Secara ini

dengan

khusus,

untuk

MPA

pertumbuhan

Perusahaan di sektor TV berbayar: 1.

Bertumbuhnya Rumah Tangga A, Rumah Tangga B and Rumah Tangga C1: Pertumbuhan

TV

pertumbuhan

populasinya,

sosial

ekonomi.

berbayar

Indonesia serta

Berdasarkan

tidak

bisa

pergerakan

data

Nielsen,

dilepaskan

mereka MPA

di

dari

kategori

memperkirakan

bahwa basis rumah tangga yang dapat menjadi target untuk layanan


Page 64

Perusahaan, yang didefinisikan sebagai Rumah Tangga A dan Rumah Tangga B, di Jabodetabek saja mencapai 3,3 juta pada akhir tahun 2013, CAGR sebesar 16,7% sejak 2010 Ketika dikombinasikan dengan menambah Wilayah Surabaya dan Bandung, basis rumah tangga target meningkat antara

menjadi

4,1

2010-2013.

pelanggan seharga

dalam

Rp169,000

juta,

tumbuh

Perseroan

juga

Rumah

Tangga

C1

per

bulan.

Pada

pada

CAGR

menargetkan melalui tanggal

sebesar untuk

17,6%

menarik

paket

entry

level

31

Desember

2013

termasuk Rumah Tangga C1, ada 6,6 juta target Rumah Tangga A, Rumah Tangga B dan Rumah Tangga C1 di Jabodetabek, Surabaya dan Bandung, yang tumbuh dengan CAGR 12,6% antara 2010-2013. Rumah tangga

target

yang

besar

ini

akan

menyediakan

ruang

yang

signifikan bagi pertumbuhan Perusahaan.

2.

Proposisi

Perusahaan

bundle:

memiliki

keunggulan

kompetitif yang signifikan dalam kemampuan return path yang memungkinkan Perusahaan untuk menawarkan bundle layanan

TV

berbayar

global,

operator

Taiwan,

Thailand,

digital

di

AS,

dan

broadband.

Inggris,

Singapura

dan

Jepang,

Hong

Secara Korea,

Kong,

telah

membangun proposisi konsumen yang kuat dari beberapa layanan.

Layanan

ini

mengurangi

gejolak,

mendorong

penghasilan

memberikan

sementara atau

juga ARPU.

daya

lekat

membantu Di

dan untuk

Indonesia,

Perusahaan adalah satu-satunya operator TV berbayar besar di Indonesia yang memiliki baik TV berbayar yang kuat maupun produk broadband generasi berikutnya yang dibundel menjadi satu paket.


Page 65

3.

Pilihan

saluran

peningkatan

pada

HD

dan

set

VAS

yang

televisi

lebih

layar

Meskipun

ada

berkemampuan

HD,

besar:

datar

ketersediaan saluran HD masih rendah di Indonesia. Saluran HD tidak tersedia pada FTA terestrial, dan operator TV berbayar terbesar di Indonesia MNC Sky Vision menawarkan pilihan yang sangat

terbatas

untuk

saluran

HD

karena

adanya

kendala

bandwidth. Dengan 60 saluran HD yang dimilikinya pada 31 Juli 2014,

Perusahaan

jelas

memimpin

dalam

ruang

ini,

dan

telah

menempatkan dirinya sebagai pilihan yang jelas bagi pelanggan premium yang mencari

akses ke saluran HD. HD juga berfungsi

sebagai pembeda utama di pasar, terutama di kalangan pelanggan sadar kualitas di demografi AB. Perusahaan

juga

menjadi

operator

pertama

di

pasaran

yang

menyediakan VAS yang mampu melakukan return path seperti TVA dan VoD, fitur yang telah diadopsi oleh operator terkemuka di pasar maju lainnya untuk mendorong ARPU secara bertahap dan mengurangi gejolak.

Perusahaan

juga

akan

meluncurkan

set

top

box

baru

berbasis Android pada paruh kedua 2014, yang akan memungkinkan Perusahaan untuk memberikan kepada pelanggan akses baik ke TV berbayar dan juga konten online, selain meluncurkan fitur-fitur seperti mesin rekomendasi.

4.

Meningkatnya konten premium lokal: Pendorong masa

depan sektor TV berbayar adalah pengembangan konten bahasa lokal premium. Konten lokal saat ini tersedia hanya melalui FTA terestrial, meskipun sebagian besar saluran ini juga didistribusikan melalui platform TV berbayar. premium

Namun, berbahasa


penciptaan lokal

dan

dengan

program

konten

yang

saluran tidak

Page 66

tersedia

pada

FTA

terestrial,

MPA

percaya,

akan

menjadi pendorong utama masa depan untuk meningkatkan penetrasi

TV

berbayar.

Saat

ini,

sejumlah

operator

televisi berbayar besar seperti MNCSV dan TransVision memperluas premium untuk

jajaran

yang

saluran

diproduksi

membedakan

diri

mereka

secara

dari

dengan

lokal,

kompetisi,

saluran

dalam

upaya

terutama

di

segmen DTH. MPA percaya bahwa konten lokal sampai batas tertentu dapat memainkan peran yang lebih kecil dalam industri TV kabel secara keseluruhan dan Perusahaan khususnya, mengingat jaringan broadband generasi selanjutnya yang dimilikinya dan penawaran bundle double play yang luas yang mencakup TV dan broadband.

6.

GAMBARAN SEKTOR TV INDONESIA

Sektor media Indonesia terus berkembang dengan cepat, dengan sektor media menghasilkan pendapatan total dari iklan sebesar sekitar USD 2,3 miliar (bersih dari diskon), menurut MPA. Ini mewakili 15% pertumbuhan tahunan di 2013 dan TV mempertahankan dominasinya dengan lebih dari 69% pendapatan total iklan. Sejalan

dengan

Indonesia menyumbang

sejumlah

didominasi 68%

dari

oleh iklan

negara

Asia

industri media

Tenggara,

televisi

pada

2013.

FTA

sektor

media

terrestrial,

Pasar

FTA

di yang

terestrial

memiliki sepuluh lembaga penyiaran nasional, dimana tiga diantaranya (MNCTV, RCTI, Global TV) termasuk dalam kelompok MNC, dan dua masing-


Page 67

masing untuk kelompok Emtek (SCTV, Indosiar), Viva (Antv, TVOne) dan CT Corp (Trans, Trans7). Karena penetrasi TV berbayar tumbuh dari basis yang rendah, pangsa pasar iklan yang dimilikinya masih kecil namun tumbuh pada tingkat yang signifikan dalam hal volume, didorong oleh dua pemain, Perusahaan dan platform satelit DTH nasional yang ditawarkan oleh MNCSV.

Ekshibit 29: Pendapatan bersih iklan Indonesia, 2010-2013 Pasar iklan bersih (triliun Rp)

2011

2012

2013

TV

14.5

16.6

19.1

FTA

14.3

16.3

18.6

Berbayar

0.2

0.3

0.5

Cetak

5.2

5.8

6.5

Lainnya

1.2

1.5

1.9

Pendapatan total iklan

20.9

23.9

27.5

% pertumbuhan tahunan

17.6

14.8

14.7

Sumber: MPA

Ekshibit 30: Pangsa pasar iklan bersih Indonesia, 2010-13 % Pangsa pasar

2011

2012

2013

TV

69.5

69.3

69.2

FTA

68.4

68.0

67.6

Berbayar

1.2

1.4

1.6

Cetak

24.8

24.2

23.6

Lainnya

5.7

6.5

7.2

100.0

100.0

100.0

Total Sumber: MPA


Page 68

7.

RISIKO

KUNCI

BAGI

PERUSAHAAN

DALAM

SEKTOR

TV

BERBAYAR

DAN

BROADBAND Meskipun ada peningkatan yang signifikan dalam sektor TV berbayar dan broadband secara umum, dan pada Perusahaan secara khusus, MPA mengakui adanya beberapa ancaman, termasuk di dalamnya: 1.

Meningkatnya kompetisi pada segmen TV berbayar. Di segmen TV berbayar, TransVision (sebelumnya Telkom Vision - pangsa pasar 8,5%) baru saja menyelesaikan transisi ke MPEG-4, dan diharapkan untuk meluncurkan layanan secara komersial di periode enam bulan yang berakhir pada 31 Desember 2014. TransVision juga memiliki rencana untuk meningkatkan jumlah saluran HD dan in-house yang dimilikinya, dan bisa melemahkan beberapa keuntungan Perusahaan saat

ini.

Ancaman

perusahaan induknya

kedua

datang

dari

kelompok

MNC,

Global Mediacom berencana untuk

yang

membangun

jaringan serat optik di Jakarta dan tempat lain untuk memulai bundle layanan broadband dan IPTV (bermerek MNC Play Media) pada akhir 2014, dengan memanfaatkan konten, kemasan dan penjualan pada operator TV berbayar MNCSV. Namun, pada tanggal laporan ini, MNC Play Media masih dalam tahap uji coba. 2.

Digitalisasi sistem analog FTA terestrial. Pemerintah Indonesia telah

memiliki

rencana

analog

terestrial

pertama

alokasi

untuk

negara lisensi

ini

melakukan dan

untuk

digitalisasi

meluncurkan

menjalankan

DTT.

jaringan Dua

jaringan

fase

antena

multiplex sudah selesai, dengan masing-masing pemain utama FTA (MNC, Lippo, Emtek, Viva) mendapatkan setidaknya satu lisensi. Sesuai rencana ini, setiap MUX akan mampu mendukung hingga 12


Page 69

saluran SD, atau kombinasi dari saluran SD dan HD, dengan total 5 MUX di masing-masing daerah. Meskipun

rencana

DTT

menghadapi

kendala

peraturan,

dengan

Mahkamah Agung Indonesia meminta kementerian untuk meninjau dan merevisi peraturan yang mengatur lelang dan penjatahan lisensi, peluncuran

jaringan

diperkirakan

akan

disetujui

dan

akan

diaktifkan secara komersial pada tahun 2016-2017. Untuk operator TV berbayar, ancaman utama timbul dari peningkatan ketersediaan saluran

FTA

tambahan

mengakibatkan:

(i)

-

baik

berkurangnya

SD

dan

pangsa

HD

-

yang

dapat

penonton/pemirsa

untuk

saluran TV berbayar; dan (ii) penurunan yang terjadi selanjutnya pada pendapatan iklan untuk TV berbayar.

3.

Meningkatnya

kompetisi

dari

Telkom

pada

segmen

broadband. Manajemen Telkom telah menempatkan target 15 juta rumah yang dijangkau serat pada tahun 2015, dan telah menyatakan bahwa mereka telah mencapai 8,5 juta homepassed melalui campuran FTTH, FTTK dan ADSL. Rincian FTTH, FTTK dan ADSL tidak diungkapkan, tetapi sebagian besar dari 3 juta pelanggan ada pada platform ADSL dan belum ada pengumuman atau indikasi jaringan FTTH perumahan dalam skala signifikan sampai saat ini. Kami mencatat bahwa ARPU ADSL telah menurun di Telkom, dan pengembangan serat tetap lambat dan belum terbukti dalam skala yang signifikan. Fokus Telkom pada mandat pengembangan broadband secara besar dan luas

di

seleuruh


negeri

sebagai

badan

usaha

milik

negara

Page 70

membedakan yang

fokus

utamanya

Surabaya

dan

Telkom

dari

menargetkan Bandung.

fokus

yang

segmen

SES

ini

semakin

Hal

dimiliki ABC1

di

Perusahaan, Jabodetabek,

mengurangi

besarnya

potensi kompetisi dari Telkom.


Page 71

Dampak kejadian, informasi atau fakta penting tersebut terhadap Perseroan sebagai berikut:

Recommend Documents