DAHSYATNYA OPTIONS TRADING

DAHSYATNYA OPTIONS TRADING “Kunci Rahasia menuju Gerbang Kekayaan Anda di Alam Semesta”

Oleh : Adriyan Alexandra Gobel

www.kayadarioptions.com

1

Buku ini dipersembahkan kepada PARA PENDIRI MEGA OPTIONS Serta Traders & Investor di seluruh Indonesia


2

UCAPAN TERIMA KASIH Pertama – tama saya panjatkan puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas segala berkat dan karunia selama ini, karena nikmat tak terhingga yang telah di curahkan-Nya. Terima kasih kepada Almarhum Papa atas pelajaran akan nilai kesabaran yang senantiasa ditanamkan dalam kehidupan ini. Mama atas pelajaran akan nilai semangat dan hasrat untuk mewujudkan segala sesuatunya. Terima kasih karena saya dibesarkan dalam kondisi serba kekurangan yang menuntut saya untuk berubah dan maju untuk menjadi yang terbaik. Terima kasih kepada istriku tercinta Lina yang senantiasa menyupport di kala terjatuh dan memberi semangat untuk bangkit kembali menatap hari esok yang lebih baik. Terima kasih kepada buah hatiku Cindy dan Davin. Kalianlah sumber inspirasiku & penyemangat hidupku. Terima kasih yang tak terhingga saya ucapkan kepada Para Pendiri PT. Mega Options yang luar biasa : Nico Agustino Karnadjaja, Edianto Ong, Chris Wijaya, Budi Tanujaya, Janto Effendy. Berkat kalianlah hidup saya berubah bagai langit dan bumi. Sungguh, saya tidak akan mungkin menjadi seperti sekarang ini tanpa bimbingan dan support yang mendalam dari para Mentor luar biasa ini. Terima kasih yang paling dalam saya ucapkan kepada Pak Tung Desem Waringin atas seminar – seminar yang saya hadiri, Vcd dan buku - bukunya yang telah mengubah pola pikir saya hingga menjadi seperti sekarang ini. Tanpa itu semua mungkin saya masih berada di tempat yang sama seperti 4 tahun yang lalu. Terima kasih kepada Pak Alek Iskandar dan Jethro Jiang yang memberikan semangat dan memacu saya untuk segera menyelesaikan buku ini. Tanpa kalian buku ini mungkin belum selesai. Terima kasih kepada Pak Santo atas desain covernya yang dahsyat. Saya tidak menduga kalau hasilnya akan dahsyat seperti ini pak. Terima kasih kepada ANDA yang telah membeli dan membaca buku ini.

WISH YOU ALL THE BEST Adriyan Alexandra Gobel


3

HAK CIPTA 2008, www.KayaDariOptions.com by Adriyan A.Gobel Di larang keras memproduksi, memperbanyak dan mendistribusikan baik keseluruhan maupun sedikit bagian dari buku ini dalam bentuk apapun tanpa izin tertulis dari penulis. Jika Anda mendapatkan buku ini dari orang lain ataupun disitus lain tanpa disertakan rekomendasi dari kami, berarti Anda telah mendapatkan salinan, hasil bajakan ataupun malah copy asli dari produk ini. Untuk itu, mohon bantuan Anda dalam menghentikan pelanggaran hak cipta dengan menghubungi kami melalui : [email protected] Petunjuk Penggunaan Semua materi dalam buku ini merupakan hasil rangkuman pembelajaran saya selama ini baik dari buku, seminar yang saya ikuti maupun hasil trial dan error ketika saya bertransaksi secara real trading. Sehingga inilah buku yang akan menjelaskan kepada Anda bukan pada teori semata tapi langsung praktek dengan tujuan Anda dalam membuka sendiri gerbang kekayaan yang tersedia di alam semesta ini. Inilah kunci untuk menuju impian terliar Anda. Anda harus praktekkan materi yang telah anda pelajari jangan hanya NALO (No Action Learn Only). Karena satu yang mesti anda camkan baik – baik dalam hidup ini : No Action Nothing Happen, When You Take Action Miracle Happen Demi kenyamanan belajar sebaiknya Anda mendownload dulu dan mencetak buku ini sebelum membacanya. Namun Anda dilarang keras memproduksi, memperbanyak dan atau mengedarkan panduan ini dalam bentuk hardcopy maupun softcopy tanpa ijin tertulis dari www.KayaDariOptions.com Salam Sukses,

Adriyan Alexandra Gobel


4

Daftar Isi Dahsyatnya Options Trading 1. OPTIONS itu apaan sih…? 2. DEFINISI OPTIONS A. OPTIONS IN US MARKET B. TYPE OPTIONS 1. Call Options 2. Put Options C. OPTIONS MATRIKS 3. OPTIONS CHAINS A. APA ITU BID DAN ASK…? 1. Ask Price 2. Bid Price 3. Last Price 4. Spread B. STRIKE PRICE C. EXPIRATION DATE D. OPEN INTEREST E. VOLATILITY 4. DEFINISI DALAM MEMBELI DAN MENJUAL KONTRAK OPTIONS 5. APA SAJA YANG TERMASUK DI DALAM HARGA OPTIONS…? 6. FUNGSI OPTIONS A. PROTEKSI/ASURANSI B. DAYA UNGKIT/LEVERAGE C. DISCOUNT D. RENTAL/PASSIVE INCOME 7. BULLISH Vs BEARISH 8. FUNDAMENTAL ANALISIS 9. MEMILIH SAHAM DENGAN STOCK SCREENER 10. TECHNICAL ANALISIS A. PRICE ACTION B. MOVING AVERAGE C. BOLLINGER BANDS D. VOLUME


5

E. STOCHASTIC OSCILATOR F. MACD HISTOGRAM G. PARABOLIC SAR H. DELTA 11. LANGKAH - LANGKAH DALAM PEMILIHAN SAHAM YANG OPTIONSNYA AKAN ANDA BELI 12. SINYAL MASUK DAN SINYAL KELUAR 13. LANGKAH – LANGKAH MENSETTING TECHNICAL ANALISIS 14. PERIODE WAKTU YANG HARUS DI HINDARI 15. MONEY MANAGEMENT 16. SUKSES DI OPTIONS 17. BAGAIMANA MELAKUKAN VIRTUAL TRADING . Bagaimana membuat account virtual di OptionsXpress . Bagaimana cara membeli dan menjual suatu kontrak Options di OptionsXpress 18. DAFTAR REAL ACCOUNT 19. TRANSFER DANA 20. TARIK DANA/PROFIT ANDA


6

1. OPTIONS itu apaan sih…? Mungkin ada beberapa pembeli buku ini yang belum tahu sejenis apa sih OPTIONS ini kok akhir – akhir ini ramai dibicarakan di pelosok negeri ini, terutama bagi yang jeli pasti hampir setiap hari muncul iklan tentang workshop OPTIONS ini di berbagai surat kabar ibukota…coba Anda lihat. Mmmhh…banyak kan…? Apalagi harga workshop tersebut yang walaupun awalnya ditawarkan secara gratis namun di akhir acara kita dianjurkan untuk mengikuti workshop tersebut apabila ingin mengetahui tentang OPTIONS lebih lanjut yang biayanya cckk..cckk..cckk.. lumayan juga buat menguras kocek. Karena saya paling hobi pada saat itu mengikuti seminar gratis tentang options ini (saya jadi tahu berapa kisaran biaya workshop ini, yang pembicara dari Indonesia kisarannya 5-10 juta sedangkan pembicara dari luar lebih dahsyat lagi 15-20 juta-an, lumayan kan ?). Namun karena saya ingin membuat perubahan berarti dalam hidup saya dan saya merasa suka dengan jenis investasi seperti ini akhirnya saya memutuskan untuk tahu lebih banyak tentang OPTIONS ini lewat suatu workshop. Wow..ternyata pilihan saya tidak salah. Hanya dalam tempo 5 minggu aset saya yang semula $ 5,100 langsung beranak pinak menjadi $ 10,945 atau Return On Investment (ROI) sebesar 114.60% bahkan dua minggu kemudian aset saya melesat mencapai $15,000-an, coba bayangkan bisnis macam apa yang bisa mempunyai ROI sebesar ini. Hanya dalam waktu kurang lebih 1 bulan, modal + biaya workshop saya sudah kembali. Klik link berikut ini : http://www.megaoptions.com/index.php?fuseaction=testi_6

Bahkan sekarang saya dapat menarik paling tidak $ 1,000/bulan lewat options ini. $1,000 lumayan gede loh kalau dirupiahkan sekitar 9 jutaan dengan kurs


7

sekarang ini. Di options ini mencari uang $100 – 200 dollar begitu mudahnya kalau kita tahu caranya… Nah di buku ini saya akan berbagi bagaimana mendapatkan $100 – 200 begitu mudahnya dalam hitungan jam. Dibawah ini hasil salah satu trade saya dengan saham Visa hanya dalam kurun waktu 3 jam saya memperoleh profit $ 217.20. Kalau dalam rupiah sekitar 2 jutaan… Catatan : Cuma dibutuhkan waktu 3 jam !!!

Namun apabila kita bersabar kita dapat bermain medium term (jangka menengah) yang hasilnya tentu juga lebih dahsyat. Dari hasil medium term tersebut saya pernah mendapatkan profit $1,557.2 dalam waktu 8 hari dari Saham CLR (saham minyak) ketika saya beli harga minyak lagi menggila. Tentu berita ini tak asing kan buat Anda? Bahkan minyak sempat menembus angka tertingginya di level $147/barel walau akhirnya turun lagi ke kisaran harga $80an/barel ketika buku ini saya tulis. Seperti terlihat pada gambar di bawah : Saya beli options CLR pada tanggal 3 Juli 2008 di harga $600 sebanyak 2 kontrak atau saya mengeluarkan modal sebesar $ 1,200. Dan menjual options tersebut di tanggal 11 Juli 2008 diharga $ 2,760. Total Profit yang saya peroleh $ 1,557.2 atau ROI = 129.7 %. Wow…hanya dalam waktu 8 hari modal saya sudah berlipat ganda. Di atasnya juga dengan saham yang sama, hanya dalam waktu ± 30 menit saya sudah mengantongi profit $ 151.20.

Dan dari satu momen penting dengan memanfaatkan earning (laporan keuangan suatu perusahaan), dimana biasanya para pemain options dapat melipat gandakan kekayaannya hanya dalam waktu semalam saja. Dari momen earning tersebut saya pernah membukukan profit $4,074.40 dari saham MA (Master Card) ketika itu saya memegang 4 kontrak option saham MA tersebut dan dalam


8

semalam langsung lompat $35 dollar yang membuat saya gemetaran…melihat profit $4,074.40 dalam rekening saya… Mmmhh…memang hidup begitu indah.

Namun momen earning ini merupakan strategi lanjutan dimana Anda mesti paham dulu strategi dasarnya di luar kepala karena tanpa Anda mengerti dahulu strategi dasarnya bukannya untung yang Anda dapat malahan rugi. Anda harus bersabar dalam hal ini, dengan mengumpulkan profit dari keuntungan harian, baru dari keuntungan tersebut bisa Anda manfaatkan untuk momen ini. Momen ini akan berulang setiap 3 bulan sekali. Anda cukup bersabar kan untuk dapat mengumpulkan profit harian dan memanfaatkannya untuk bermain di momen earning ini ? Wah…gak bisa langsung kaya ya pak? Kok mesti sabar segala sih ? Lah iya donk…Sekarang coba Anda cermati anak kecil saja kalau belajar jalan akan dimulai mulai dari merangkak. Setelah bisa merangkak baru belajar jalan yang pada akhirnya bisa berlari. Sekarang coba Anda sebutkan kepada saya, apa ada seorang anak bayi begitu lahir langsung bisa berlari ? Tidak mungkin kan anak kecil begitu lahir langsung bisa berlari, sama halnya dengan proses belajar kita mulai selangkah demi selangkah. Mengenai bagaimana memanfaatkan momen earning ini sudah saya sertakan gratis dalam paket buku saya. Siapkan diri Anda…jangan gemetaran seperti saya begitu melihat profit ribuan dollar dalam semalam seperti halnya saya ketika pertama kali menggunakan momen earning ini dalam saham Master Card (MA). Belajar itu dimana – mana butuh proses, begitu juga dalam dunia options ini, tidak ada sukses yang instant kawan…semuanya butuh proses dalam hidup ini. Apalagi kalau ingin menjadikan options ini ladang buat penghasilan bulanan seperti saya sekarang.


9

Mentor saya pak Nico Agustino dalam workshop options pernah berkata kepada para peserta workshop yang akan saya ulangi dalam buku ini untuk menginspirasi Anda sekalian. Ketika itu beliau berkata : “ Coba Anda liat para ekspatriat (orang luar negeri yang bekerja di Indonesia tetapi di gaji menggunakan US $) di Negara kita dengan pendapatan mereka dalam bentuk dollar US sedangkan biaya hidup dalam bentuk rupiah. Ya…hidup mereka begitu nyaman, pendapatan besar tetapi pengeluaran relatif kecil. Mereka bisa sesuka hati mereka dalam menikmati hidup ini“ Kata – kata beliaulah yang menginspirasi saya untuk menekuni dunia options trading ini. Nah…apakah Anda menginginkan gaya hidup seperti ini ? Seperti apakah gaya hidup yang Anda inginkan ? Setiap orang mempunyai angan – angan yang tidak sama, setiap orang mempunyai angan – angan atau tujuan yang berbeda dalam hidupnya. Kita hanya harus terus membayangkan ingin seperti apakah gaya hidup dan tujuan hidup kita tersebut. Alam semesta akan menariknya menuju kehidupan Anda. Seperti halnya buku ini ada di pangkuan Anda sekarang, semua itu berkat hasil kerja pikiran bawah sadar Anda yang membimbing Anda untuk mendapatkan hidup yang lebih baik. INGAT !!! Segala sesuatunya di mulai dari MIMPI/ANGAN-ANGAN. Masa depan adalah milik mereka yang mempunyai impian dan berani serta percaya untuk mewujudkan mimpi – mimpinya. Mulai sekarang beranilah bermimpi kawan, gimana mau sukses dan kaya kalau mimpi aja gak berani dan gak pernah. MIMPI itu GRATIS kawan… OK sekarang mari kita mulai tentang pembahasan optionsnya, pasti Anda mungkin sudah tidak sabar. Maksud saya bercerita di sini adalah untuk memotivasi Anda semua mungkin masih banyak yang sampai saat ini belum berani mewujudkan mimpi – mimpinya. Satu kunci sukses dari mentor saya yang lainnya yaitu Mr. Tung Desem Waringin NO ACTION NOTHING HAPPEN. WHEN YOU TAKE ACTION MIRACLE HAPPEN. Saya harap Anda mau membuka pikiran Anda, dengan pikiran terbuka untuk menerima materi options berikut ini karena hanya dengan pikiran terbukalah apapun itu baru bisa bekerja. OTAK KITA itu seperti PARASUT. Baru bekerja kalau sudah terbuka. Jadi buka pikiran Anda mulai dari SEKARANG…


10

2. DEFINISI OPTIONS OPTIONS adalah KONTRAK RESMI yang memberikan HAK (tanpa KEWAJIBAN) untuk MEMBELI atahu MENJUAL suatu ASET pada HARGA PERJANJIAN, dalam JANGKA WAKTU tertentu. INGAT…kita bukan membeli sahamnya, yang kita beli hanya haknya apabila saham tersebut naik sampai batas waktu yang kita beli sesuai kontrak, kita bisa take profit sedangkan kalau turun kita biarkan saja premi tersebut menjadi hangus, kita tidak di haruskan membeli saham tersebut. Untuk gampangnya seperti ini. Anda mempunyai teman sebut saja Pak A yang mempunyai rumah seluas 100 m2 yang berniat untuk menjualnya dengan harga 100 juta. Dalam hal ini Anda mengontak pak A tersebut dan menawarkan opsi dengan memberikan sejumlah DP atau uang muka sebesar 10 juta ke Pak A untuk satu tahun ke depan, bahwa dengan DP tersebut pak A hanya boleh menjual rumah tersebut ke Anda dalam jangka waktu satu tahun dengan harga 100 juta tersebut. Nah apabila dalam satu tahun tersebut atau kurang dari waktu satu tahun tersebut Harga pasaran rumah di wilayah tersebut naik menjadi 150 juta. Anda bisa mencarikan pembeli lainnya entah pak B, pak C ataupun pak X yang mau membeli rumah tersebut dengan sedikit di bawah harga pasar agar cepat laku, di harga 140 juta dan kita dapat membeli dari Pak A tersebut dengan harga kesepakatan diawal yaitu sebesar 100 juta. Sehingga semuanya sama-sama untung (win-win solution). Apakah Pak A untung ? Tentu untung, sudah tanahnya laku 100 juta, dapat uang DP pula 10 juta. Apakah Anda untung ? Jelas dong… modal Anda kan 10 juta, selisih harga jual 40 juta (140 juta – 100 juta). 40 juta dikurangi modal Anda yang 10 juta masih ada profit 30 juta yang berarti ROI Anda = 30juta/10 juta x 100 % = 300 %. Apakah Pak B untung selaku pembeli tanah ? Iya, karena dia bisa beli tanah tersebut di harga 140 juta di bawah harga pasar yang 150 juta. Jadi dia sudah untung 10 juta di awal. Gimana Anda sudah mulai jelas ilustrasi saya tersebut di atas, kalau belum jelas silakan di baca kembali ilustrasi tersebut sembari dipraktekkan dengan pasangan Anda ataupun rekan Anda untuk lebih mudah di mengertinya. Pada prinsipnya ini merupakan matematika sederhana seperti 1+1 =2 atau 2-1 = 1. Betul kan ?


11

Loh kok yang dibicarakan kok untung terus dari tadi pak,emang gak ada ruginya? Ya, pasti ada, namanya juga investasi pasti ada ruginya. Namun dengan options ini ruginya bisa kita minimalisir atau kita perkecil ketimbang kita membeli sahamnya. Apa ruginya untuk Anda ? Rugi yang Anda terima hanya sebatas DP / uang muka yang Anda bayarkan apabila sampai batas waktu yang di janjikan tanah tersebut belum terjual juga. Yaitu 10 juta tersebut dalam kasus ini. Namun ada kalanya, profit yang Anda kantungi bisa ribuan persen dengan modal minimal tersebut. Sekarang, bayangkan apabila rumah yang Anda beli tersebut. Setelah diteliti tanahnya mengandung tambang emas dan dibeli oleh seorang pengusaha pertambangan sebesar 300 juta. Berapakah profit yang Anda kantungi ? Mari kita hitung bersama : Profit = 300 juta – 100 juta – 10 juta (modal DP Anda) = 190 juta. ROI = 190 juta/10 juta x 100% = 1900 %. Apa ini mungkin Pak? Ya…Memang tidak banyak, namun kalau Anda jeli dan mendapatkan informasi suatu perusahaan yang lebih kecil akan diakuisisi atau dibeli suatu perusahaan yang lebih besar maka sahamnya akan melompat cukup tinggi. Dan Anda akan mendapatkan profit ratusan bahkan ribuan persen dari kejadian ini.

Gambar di atas merupakan ilustrasi dari yang saya ceritakan sebelumnya. Ketika itu saham yahoo (yhoo) mau dibeli oleh Microsoft (MSFT) di harga $ 31


12

perlembarnya. Padahal harga saham yhoo ketika itu di kisaran $ 19 dan langsung melompat naik ke harga $ 29. Dan ada salah satu rekan saya alumni Mega Options angkatan 26 yang mendapatkan profit 2000 % (ya..Anda tidak salah lihat…profit dua ribu persen). Karena begitu jelinya beliau melihat berita. Tentunya informasi tentang akuisisi ini harus Anda dapatkan terlebih dahulu sebelum ada pihak lain yang mendahului Anda dalam mendapatkan berita yang sama. Kalau ini yang terjadi, namanya Anda akan ketinggalan kereta. Dan jangan masuk posisi setelah gapping tersebut, kalau Anda tetap nekad. Ya…tanggung sendiri kerugian Anda. Lupakan saham tersebut, cari peluang lain…Diluar sana masih banyak peluang yang dapat Anda raih kalau Anda bersabar. Satu petuah bijak mentor saya pak Edi : “ Lebih baik Anda kehilangan peluang dari pada kehilangan Uang”

A. OPTIONS IN US MARKET Dalam bahasan OPTIONS ini kita menggunakan kontrak OPTIONS di US Market (Pasar Amerika). Dimana 1 Kontrak OPTIONS = 100 lembar saham Maksudnya…Jika kita memiliki 1 kontrak OPTIONS itu sama saja kita memiliki HAK untuk MEMBELI/MENJUAL SAHAM sebanyak 100 lembar. Apa aja sih Komponen OPTIONS yang Anda mesti Anda ingat dari suatu definisi kontrak OPTIONS ? • KONTRAK RESMI • HAK (tanpa kewajiban) • MEMBELI ATAU MENJUAL • ASET (UNDERLYING) • HARGA PERJANJIAN (STRIKE PRICE) • JANGKA WAKTU TERTENTU (EXPIRATION) Kenapa US Market karena di Indonesia, setahu saya belum banyak kontrak jenis options ini, sehingga tidak cukup likuid. Lagi pula menurut pengalaman saya lebih mudah mendapatkan profit 10 – 100% di US market ini ketimbang di Indonesia. Sekarang coba Anda bayangkan berapa lama waktu yang di butuhkan untuk menghasilkan profit 5 juta dengan modal 5 juta, ya…profit 100% di bursa saham Indonesia ?


13

Di US Market…saya hanya membutuhkan waktu 1 minggu saja untuk menggandakan uang saya sebesar 5 juta menjadi 10 juta bahkan disaat bursa saham rontok. Itulah yang membuat saya tertarik menjalani trading options ini. Ya…mendapatkan uang terasa begitu mudahnya…

B. TYPE OPTIONS Type options hanya dikenal dua saja, yaitu : 1. CALL OPTIONS Kontrak resmi yang memberikan HAK UNTUK MEMBELI sejumlah aset pada harga perjanjian, dalam jangka waktu tertentu. Dimana kita membeli OPTIONS tersebut dengan harapan harga saham tersebut naik dan kita mendapatkan profit dari selisih harga perjanjian tersebut. 2. PUT OPTIONS Kontrak resmi yang memberikan HAK UNTUK MENJUAL sejumlah aset pada harga perjanjian, dalam jangka waktu tertentu. Dimana kita membeli OPTIONS tersebut dengan harapan harga saham tersebut turun dan kita mendapatkan profit dari selisih harga perjanjian tersebut. Biasanya pembelian put ini di barengi dengan pembelian sahamnya untuk melindungi saham tersebut yang berfungsi sebagai asuransi apabila saham tersebut jatuh kita bisa menjualnya di harga perjanjian (strategi ini di kenal dengan PROTECTIVE PUT). Namun dalam membeli Put options ini kita tidak di haruskan membeli sahamnya apabila dana yang kita punyai tidak mencukupi dan setelah kita analisa kita cukup yakin bahwa saham ini akan mengalami penurunan ke depannya. Pada dasarnya options ini hanya terbagi dua saja yaitu Call dan Put, selebihnya adalah strategi – strategi yang kalau mau Anda pelajari bisa mencapai 70 strategi. Wah…banyak sekali, apa saya harus mempelajari semuanya pak ? Apa saya bisa menghasilkan dollar tanpa strategi – strategi yang dikembangkan tersebut pak ?


14

Tenang saja, Anda tetap bisa menghasilkan dollar hanya dengan mengandalkan strategi dasar buy call dan buy put, apabila Anda tahu kapan saatnya masuk dan kapan saatnya keluar. Yang nantinya akan Anda pelajari pada bab Technical Analisis.

C. OPTIONS MATRIX Anda mesti mencermati dan mengerti diluar kepala tentang options matrix ini, apabila Anda ingin options ini menjadi mata pencarian Anda. Khususnya sebagai trader. Apalagi tuh trader ? Trader ialah para pemain saham/options yang bermain jangka pendek. Umumnya dalam hitungan hari bahkan jam dalam memegang suatu saham maupun kontrak options. Beda halnya dengan investor, investor umumnya memegang suatu saham/options dalam jangka panjang bisa sampai tahunan. Inilah yang di lakukan oleh Warren Buffet. Jadi pastikan Anda benar – benar mengerti tentang konsep options matrix ini ya (baca terus berulang – ulang sampai Anda benar – benar mengerti).

CALL PUT

OPTIONS BUYER

OPTIONS SELLER

MEMBAYAR PREMI

MENERIMA PREMI

HAK BELI HAK JUAL

WAJIB JUAL WAJIB BELI


15

3. OPTIONS CHAINS OPTIONS chains adalah suatu tabel yang menunjukkan : • Harga Saham/Underlying Asset • Bid, Ask, Last Price, Spread • Expiration Date • Jenis options. • Strike Price • Options Symbol • Premi dari options tersebut pada suatu waktu

A. APA ITU BID DAN ASK…? Kalau Anda mengunjungi website OPTIONS express, bisa di kunjungi di https://www.OPTIONSxpress.com dan setelah Anda membuat virtual account. Anda dapat mengecek bid dan ask saham tersebut dengan mengetik kode symbol saham tersebut dan akan terlihat tampilan sebagai berikut :

Di atas adalah tampilan dari OPTIONS untuk symbol saham visa 1. ASK PRICE Yaitu harga penawaran, maksudnya harga terendah yang di ajukan oleh calon penjual. Jika kita ingin membeli maka harga ask akan menjadi patokan. Harga Ask umumnya berada di sebelah kanan.


16

2. BID PRICE Yaitu harga pengajuan, maksudnya harga tertinggi yang diajukan oleh calon pembeli (harga permintaan), jika kita ingin menjual maka harga Bid akan menjadi patokan. Harga Bid ini umumnya ada di sebelah kiri. 3. LAST PRICE Yaitu harga yang terjadi pada saat perdagangan terakhir. 4. SPREAD Yaitu selisih antara harga ask dan harga bid. Orang yang akan mendapatkan spread ini di sebut market maker. Mereka akan mencocokkan antara order pembelian dengan order penjualan. Ketika banyak order pembelian masuk lebih dari order penjualan, mereka akan meningkatkan harga saham dan akan berlaku sebaliknya. Dengan cara inilah mereka menciptakan market. Pertanyaanya adalah…Apakah kita dapat meletakkan order untuk membeli saham pada harga spread ? Jawabannya adalah ya, Anda tentu saja dapat meletakkan order pembelian pada harga spread, namun order kita akan di eksekusi atau Filled jika ask price mengenai atau melewati spread price yang kita inginkan.


17

B. STRIKE PRICE Yang di maksud dengan strike price ialah harga perjanjian ketika kita membeli/menjual OPTIONS. Strike Price ini tidak mesti sama dengan harga saham (stock price). Misal harga saham X saat ini diperdagangkan dengan harga $ 100 Strike Price untuk Call : Sama dengan harga saham (ATM/AT THE MONEY) Di atas harga saham (OTM) Di bawah harga saham (ITM)

AT THE MONEY (ATM)

IN THE MONEY (ITM) OUT THE MONEY (OTM)

STOCK PRICE $100 STOCK PRICE $100 STOCK PRICE $100

= $ 100 = $ 110 = $ 90 = = > > < <

STRIKE PRICE $100 STRIKE PRICE $90 STRIKE PRICE $110

Misal Saham Visa saat ini diperdagangkan di harga $ 74.99 Yang mana sajakah strike pricenya : Pilih yang ATM atahu NTM (Near The Money) = $ 75 (Warna merah) Di atas harga saham (OTM) = $ 80 (Warna biru) Di bawah harga saham (ITM) = $ 70 (Warna hijau)


18

Sedangkan Strike Price untuk Put kebalikannya : Sama dengan harga saham (ATM/AT THE MONEY) Di bawah harga saham (OTM) Di atas harga saham (ITM) STOCK PRICE $100 STOCK PRICE $100 STOCK PRICE $100

AT THE MONEY (ATM)

IN THE MONEY (ITM) OUT THE MONEY (OTM)

= $ 100 = $ 90 = $ 110 = = < < > >

STRIKE PRICE $100 STRIKE PRICE $110 STRIKE PRICE $90

Misal Saham Visa saat ini diperdagangkan di harga $ 74.99 Yang mana sajakah strike pricenya : Pilih yang ATM atahu NTM (Near The Money) = $ 75 (Warna merah) Di atas harga saham(OTM) = $ 80 (Warna hijau) Di bawah harga saham (ITM) = $ 70 (Warna biru)

Catatan untuk mudahnya : CALL : LOW strike price PUT : HIGH strike price

ITM ITM

Strike Price : ATM,ITM,OTM,NTM ITM (In The Money) = Mahal OTM (Out The Money) = Murah ATM ( At The Money) = Sedang Umumnya ITM Selalu di blok warna kuning.


19

C. EXPIRATION DATE Expiration Date yaitu Jangka waktu kontrak yang telah di sepakati antara pembeli dan penjual dimana hak tersebut akan berakhir. Umumnya options untuk pasar Amerika akan berakhir pada Jum’at minggu ketiga setiap bulan. Kecuali jika hari Jum’at tersebut jatuh pada hari libur (hari libur nasional), maka untuk kasus ini expiration date akan dijatuhkan pada hari Kamis sebelumnya. Options memiliki jangka waktu 1,2,3…sampai 12 bulan atau lebih. Untuk options yang jangka waktu berakhirnya di atas 1 tahun di sebut LEAPS (Long Term Equity Anticipation Securities). Expiration LEAPS selalu di bulan Januari. Catatan: Semakin panjang Kontrak Preminya makin mahal. OPTIONS EXPIRATION PERIOD • Long Term investment : 6 Bulan • Conservative investment : 2 – 3 Bulan • Day Trade : 1 Bulan (minimal 3 minggu)

Di atas adalah contoh penunjukkan bulan batas waktu untuk visa yang tersedia yaitu September 2008, Oktober 2008, Desember 2008, Januari 2009, Maret 2009 dan Januari 2010. Untuk Januari 2009 calls batas waktu kontrak yang tersisa menunjukkan sisa waktu selama 135 hari.


20

D. OPEN INTEREST Open Interest, adalah angka – angka yang mengacu pada banyaknya order yang masih aktif dari sebuah kontrak options. Dengan mengetahui angka – angka tersebut, Anda memiliki indikator yang baik dari sisi likuiditas pada kontrak options yang Anda beli. Rahasia utama dalam memilih open interest pada sebuah kontrak options adalah berada pada banyaknya. Akan lebih baik jika Anda meilih kontrak options yang memiliki open interest sebanyak lebih dari 500 kontrak yang terbuka daripada kontrak options yang hanya memiliki 100 kontrak yang terbuka pada open interestnya. Mengapa lebih aman ? Karena options dengan sedikit open interest dapat menyebabkan perubahan yang sangat signifikan. Sebagai contoh, Jika ada orang menjual 10 kontrak dari 100 kontrak yang terbuka maka efek pada sahamnya dapat mengalami penurunan yang cukup kuat.

Perhatikan gambar di atas, Visa $75 Januari call memiliki open interest sebesar 5,660, berarti options tersebut memiliki 5,660 order yang masih terbuka. Jangan membeli options dengan open interest kurang dari 500 order dan batasilah investasi Anda maksimal 10% dari open interest yang ada.


21

E. VOLATILITY Volatility yaitu seberapa besar kecenderungan harga stock/saham berfluktuasi (Naik Turun) dalam periode tertentu atau untuk mudahnya sering di sebut sebagai tingkat kedewasaan atau mature dari suatu kontrak options. Volatility di nyatakan dalam persen (%). Volatility dari stock merupakan salah satu factor yang mempengaruhi harga options. Volatility makin besar harga options mahal, begitu juga sebaliknya. Tingkat mature yang paling tepat untuk implied volatility berada pada point 30. Jika implied volatility berada di bawah 30, berarti kontrak options tersebut masih termasuk harga baru. Jika implied volatility berada di atas 30 berarti kontrak options tersebut sudah termasuk kategori volatile. Point berapakah yang tepat untuk di pilih ? Rangenya antara 30 – 65. Idealnya jika implied volatility berada pada point 65 merupakan titik yang harus Anda hindari. Karena pada point tersebut kontrak options yang Anda pilih sudah terlalu volatile dan biasanya banyak trader yang akan mengambil keuntungan pada point tersebut. Catatan : Jangan membeli OPTIONS pada saat sedang berada pada posisi Volatility yang tinggi !!!

Contoh diatas menunjukkan Implied Volatility untuk saham Visa saat ini sebesar 34.40 %.


22

4. DEFINISI DALAM MEMBELI DAN MENJUAL KONTRAK OPTIONS •

LATIHAN : BUY CALL OPTIONS

Tanggal : Saham : Expiration : OPTIONS : Strike Price : Symbol : Bid : Ask : •

3 September 2008 Visa (V) 135 hari Call 75 VAO 7.8 8

Buy Call OPTIONS Kontrak :1 Bayar Premi : 100 x $8 = $800 Artinya : Dalam kurun waktu 135 hari OPTIONS Buyer berhak membeli Visa 100 lembar, diharga $75 berapapun harga Visa di pasar.

LATIHAN : BUY PUT OPTIONS


23

Tanggal : 3 September 2008 Buy Put OPTIONS Saham : Visa (V) Kontrak :1 Expiration : 135 hari Bayar Premi : 100 x $7.4 = $740 OPTIONS : Puts Strike Price : 75 Artinya : Symbol : VMO Dalam kurun waktu 135 hari OPTIONS Bid : 7.2 Buyer berhak menjual Visa 100 lembar, Ask : 7.4 diharga $75, berapapun harga Visa di pasar. •

LATIHAN : SELL CALL OPTIONS

Tanggal : Saham : Expiration : OPTIONS : Strike Price : Symbol : Bid : Ask :

3 September 2008 Visa (V) 135 hari Call 75 VAO 7.8 8

Sell Call OPTIONS Kontrak :1 Terima Premi : 100 x $7.8 = 780 Artinya : Dalam kurun waktu 135 hari OPTIONS Seller Wajib Menjual Visa 100 lembar, diharga $75, berapapun harga Visa di pasar.


24

•

LATIHAN : SELL PUT OPTIONS

Tanggal : 3 September 2008 Sell Put OPTIONS Saham : Visa (V) Kontrak Expiration : 135 hari Terima Premi OPTIONS : Strike Price : Symbol : Bid : Ask :

Puts 75 VMO 7.2 7.4

:1 : 100 x $7.2 = $720

Artinya : Dalam kurun waktu 135 hari OPTIONS Seller Wajib Membeli Visa 100 lembar, diharga $75, berapapun harga Visa di pasar.

Ulangi 4 langkah latihan tersebut sampai benar – benar paham, berapa banyak premi yang harus di bayar dan dapat kita terima untuk suatu kontrak options pada strike price tertentu. Karena 4 langkah tersebut adalah langkah dasar yang apabila Anda tidak mengerti, Anda akan kesulitan menganalisa strategi – strategi lanjutannya.


25

5. Apa Saja yang termasuk di dalam Harga OPTIONS…? HARGA OPTIONS = INTRINSIC VALUE + EXTRINSIC VALUE Apa maksudnya…? Intrinsic Value yaitu harga real yang sudah terkandung di dalam sebuah OPTIONS. Intrinsic Value CALL OPTIONS : HARGA SAHAM – STRIKE PRICE Intrinsic Value PUT OPTIONS : STRIKE PRICE – HARGA SAHAM Catatan : Jika selisihnya Negatif maka Nilai Intrinsic di anggap 0. Nilai Intrinsic tidak bisa < 0. Extrinsic Value itu sama dengan Time Value (nilai di luar Extrinsic Value). Catatan : TIME VALUE akan menjadi 0 (nol) pada saat expiration. LATIHAN : Strike Price 1. Buy Call OPTIONS

Stock Price Visa sekarang = $ 74.99 STRIKE PRICE PREMI INTRINSIC VALUE = STOCK PRICE – STRIKE PRICE

TIME VALUE = PREMI – INTRINSIC VALUE MAX RISK = Premi yang di bayar BEP = Strike Price + Premi

ITM 70 10.7 5 5.7 10.7 80.7


ATM 75 8 0 8 8 83

OTM 80 5.8 0 5.8 5.8 85.8 26

2. Buy Puts OPTIONS

Stock Price Visa sekarang = $ 74.99 STRIKE PRICE PREMI INTRINSIC VALUE = STRIKE PRICE – STOCK PRICE TIME VALUE = PREMI – INTRINSIC VALUE MAX RISK = Premi yang di bayar BEP = Strike Price - Premi

ITM 80 10.2 5.01 5.19 10.2 69.8


ATM 75 7.4 0.01 7.39 7.4 67.6

OTM 70 5.1 0 5.1 5.1 64.9

27

6. FUNGSI OPTIONS A. PROTEKSI/ASURANSI (PROTECTIVE PUT) Beli saham XYZ, 1000 lembar x @ $ 25 = $ 25.000 Hari Premi Saham Asuransi Total 1 -1 -5 +5 -1 2 -1 +7 0 +6 3 -1 -6 +6 -1 4 -1 +4 0 +3 -4 0 +11 +7 Profit = $7 x 1.000 lbr = $ 7.000 Apa yang membedakan Tradisional Investor dan Smart Investor dalam kasus yang sama ? Tradisional Investor membeli saham XYZ tanggal 27 April 2008 di harga $27.5. Tanpa membeli Asuransi (Put Options). Dan satu hari kemudian yaitu tanggal 28 April 2008, saham XYZ tersebut jatuh menjadi $24. Apa yang terjadi ? Tanggal 27 April 2008 28 April 2008

Investor Tradisional Modal Buy saham XYZ $27.5 $ 2,750 Sell saham XYZ $24 $ 2,400 RUGI - $ 350 *) Tradisional Investor mengalami kerugian sebesar $ 350

Sekarang kita lihat apa yang di alami oleh Smart Investor untuk kasus yang sama ? Smart Investor membeli saham XYZ tanggal 27 April 2008 di harga $27.5 serta membeli Asuransi (Put Options) di Strike Price $27.5 dengan premi $0.5. Dan satu hari kemudian yaitu tanggal 28 April 2008, saham XYZ tersebut jatuh menjadi $24. Apa yang terjadi ? Tanggal 27 April 2008 28 April 2008

Smart Investor Buy saham XYZ $27.5 Buy Put XYZ $0.5 Sell saham XYZ $27.5 Sell Put XYZ $0.5

$ 2,750 $ 2,400

Modal $ 50 $ 2,800 $ 350 $ 2,750 RUGI - $ 50

*) Smart Investor hanya mengalami kerugian sebesar $ 50

Catatan

Tips

: Nilai Put Options bertambah menjadi $ 3.5 dengan kejatuhan harga saham XYZ tersebut ke harga $ 24. : Beli Saham selalu di proteksi dengan Asuransi (Put Options), karena segala sesuatunya tidak pernah ada yang pasti di dalam dunia ini.


28

B. DAYA UNGKIT/LEVERAGE Memanfaatkan Options sebagai daya ungkit, yaitu Anda dapat menggunakan modal yang lebih kecil untuk mendapatkan hasil yang sama besarnya dengan membeli sahamnya. Tradisional Investor dan Smart Investor dalam kasus ini memiliki modal yang sama yaitu sebesar $ 3,000. Apa yang membedakan Tradisional Investor dan Smart Investor dalam kasus yang sama ? Tradisional Investor membeli saham XYZ tanggal 27 April 2008 di harga $30. Sedangkan Smart Investor membeli Call Options Saham XYZ tersebut di Strike Price $30 dengan jangka waktu 1 tahun. Mari kita lihat perbandingannya. KONDISI AWAL Tradisional Investor Modal Awal = $ 3,00 0 Beli Saham XYZ @ $30/lbr = 100 x $30 = $ 3,00 0 Sisa`Uang = $ 0

Smart Investor Modal Awal

= $ 3,000

Beli Call Options Saham XYZ @$2/lbr untuk jangka waktu 1 tahun = 100 x $2

= $

Sisa`Uang

= $ 2,800

200

SKENARIO I : Saham XYZ Naik ke $45 Tradisional Investor Modal Awal = $ 3,00 0 Jual Saham XYZ @ $45/lbr = 100 x $45 = $ 4,50 0 Laba = $ 1,50 0 ROI = $1,500/$3,000

=

50 %


=

$

200

Exercise Call Options Saham XYZ = 100 x $30 Jual Saham XYZ @ $45/lbr = 100 x $45 Laba

=

$

3,000

=

$

4,500

=

$

1,500

Laba Bersih = Laba – Modal Awal ROI = $1,300/$200

= =

$

1,300 650 %

Catatan : ROI = Return On Investment ROI dinyatakan dalam persen (%) ROI =

Laba Modal

x 100 %


29

SKENARIO II : Saham XYZ Turun ke $20 Tradisional Investor Modal Awal = $ 3,00 0 Jual Saham XYZ @ $20/lbr = 100 x $20 = $ 2,00 0 Rugi = $ 1,00 0 *) Tradisional Investor Rugi $1,000 atahu 33,3 % dari modal. Modal tersisa 66,7 % (yaitu sebesar $ 2,000)


=

$

200

Biarkan Call Options Saham XYZ menjadi Expired worthless = 100 x $0

=

$

200

=

$

0

Rugi

=

$

200

*) Smart Investor Rugi sebatas premi yang di bayarkan yaitu $200 atahu 6,7 % dari modal. Modal tersisa 93,3 % (yaitu sebesar $ 2,800)

SKENARIO III : Saham XYZ Turun menjadi $0 Tradisional Investor Modal Awal = $ 3,00 0 Saham XYZ @ $0/lbr = 100 x $0 Rugi

= $ 0 = $ 3,00 0 *) Tradisional Investor Rugi $3,000 atahu 100 % dari modal. Modal tersisa 0 % (yaitu sebesar $ 0)


=

$

200

Biarkan Call Options Saham XYZ menjadi Expired worthless = 100 x $0 Rugi

=

$

200

= =

$ $

0 200

*) Smart Investor Rugi sebatas premi yang di bayarkan yaitu $200 atahu 6,7 % dari modal. Modal tersisa 93,3 % (yaitu sebesar $ 2,800)

Catatan : Untuk Call Options apabila harga saham terus turun kerugian hanya sebatas premi yang di bayarkan. Keuntungan Call Options di dapat dari kenaikan harga saham. Manakah dalam hal ini yang akan Anda pilih Tradisional Investor atau Smart Investor? Tentu saja kalau Anda benar – benar Smart Anda akan memilih menjadi Smart Investor. Di sinilah keunggulan Options sesungguhnya dengan modal relative lebih kecil ketimbang Anda membeli sahamnya. Anda akan mendapatkan keuntungan yang sama besarnya bahkan secara ROI lebih besar. Sedangkan kerugian yang di alami lebih kecil daripada Anda membeli sahamnya. Modal Anda tidak langsung habis ketika harga saham berbalik arah. Dan Anda bisa menggunakan modal yang tersisa sebagai senjata Anda untuk membalikkan kondisi awal modal Anda bahkan menggulung profit yang lebih besar dengan memilih saham yang tepat pastinya.


30

C. DISCOUNT Anda bisa mendapatkan harga saham lebih murah dengan memanfaatkan options dalam hal ini Put Options, ketimbang Anda membelinya langsung dengan cara menawar harga saham tersebut. Berikut ini saya ilustrasikan contohnya : Tanggal 9 Agustus 2008, Saham XYZ berada di harga $ 64.78/lbr. Tradisional Investor menawar harga saham tersebut di harga $60. Sedangkan Smart Investor menawar harga saham tersebut di harga $60, dengan cara menjual Put Options di harga Strike Price $60 untuk satu bulan ke depan (Minggu ketiga bulan September kontrak Put Optionsnya berakhir) dengan premi sebesar $1.45. SKENARIO I : Saham XYZ Tidak Turun menjadi $ 60 Tradisional Investor Tawar Saham XYZ = $ @$60/lbr

0

Menunggu saja tanpa dapat apa – apa kalau sahamnya tidak turun

Smart Investor Jual Put Options Saham XYZ = $ diharga @$60/lbr dengan mendapatkan premi @$1.45/lbr untuk jangka waktu 1 bulan = 100 x $1.45 Dapat Uang Premi di muka sebesar $ 145

145

SKENARIO II : Saham XYZ Turun menjadi $ 60 Tradisional Investor Beli Saham XYZ = $ 6.00 @$60/lbr = 100 x 0 $6,000

Tidak dapat Discount harga. Uang yang di keluarkan sebesar $6,000

Smart Investor Jual Put Options Saham XYZ = $ 145 diharga @$60/lbr dengan mendapatkan premi @$1.45/lbr untuk jangka waktu 1 bulan = 100 x $1.45 Beli Saham XYZ @$60/lbr = $ 6,000 = 100 x $6,000 Dapat Diskon harga sebesar Uang Premi $ 145. Uang yang di keluarkan = $6,000 - $ 145 = $ 5,855

Inilah yang sering disebut – sebut dalam seminar dengan cara membeli saham dengan discount. Sekarang Anda mengerti kan ? Bagaimana ? Anda dapat ilmu baru lagi kan ? Kalau harga sahamnya turun Anda bisa membeli dengan harga discount sedangkan kalau sahamnya tidak turun Anda mendapat pemasukan melalui premi yang Anda jual Namun dengan catatan, Anda memang sudah menganalisa saham tersebut dan berniat memilikinya serta tersedia cash account sebesar saham yang Anda tawar.


31

D. RENTAL/PASSIVE INCOME (COVERED CALL) Anda bisa menyewakan saham yang Anda miliki secara bulanan seperti halnya menyewakan rumah/kost – kost-an yang Anda miliki? Loh kok bisa pak? Ya, itulah ajaibnya di dalam dunia options ini. Kita bisa mendapatkan uang dengan macam – macam fungsi options tersebut. Tanggal 9 Agustus 2008, Saham XYZ berada di harga $ 64.78/lbr. Tradisional Investor membeli harga saham tersebut di harga $64.78/lbr. Sedangkan Smart Investor selain membeli harga saham tersebut di harga $64.78 juga menjual Call Options di Strike Price yang lebih tinggi yaitu di harga $70 untuk satu bulan ke depan (Minggu ketiga bulan September kontrak Call Optionsnya berakhir) dengan premi sebesar $2.37. SKENARIO I : Saham XYZ Tetap di harga $ 64,78 Tradisional Investor Beli Saham XYZ = $ 6,47 @$64,78/lbr = 100 x 8 $6,478

Smart Investor Beli Saham XYZ @$64.78/lbr = 100 x $6,478

= $ 6,478

Jual Call Options Saham XYZ = $ 237 diharga @$70/lbr dengan mendapatkan premi @$2.37/lbr untuk jangka waktu 1 bulan = 100 x $2.37 dapat rental income / pemasukan tambahan sebesar Uang Premi $ 237. ROI = $237/$6,478 = .,6 %

Tidak dapat rental income / pemasukan tambahan

SKENARIO II : Saham XYZ Naik di harga $ 70 Tradisional Investor Beli Saham XYZ = $ 6,47 @$64,78/lbr = 100 x 8 $6,478

Jual Saham XYZ @$70/lbr = 100 x $70

= $ 7,00 0

Laba

= $

522

Dapat Profit sebesar $ 522 atahu ROI = $522/$6,478 = 8.1 %

Smart Investor Beli Saham XYZ @$64,78/lbr = 100 x $6,478 Jual Call Options Saham XYZ diharga @$70/lbr dengan mendapatkan premi @$2.37/lbr untuk jangka waktu 1 bulan = 100 x $2,37 Jual Saham XYZ @$70/lbr = 100 x $70 Laba Laba Total Dapat Profit sebesar $ 759 atahu ROI = $759/$6,478 = 11.7 %


= $ 6,478 = $

237

= $ 7,000 = $ = $

522 759

32

SKENARIO III : Saham XYZ Turun di harga $ 60 Tradisional Investor Beli Saham XYZ = $ 6,47 @$64,78/lbr = 100 x 8 $6,478

Nilai Saham XYZ @$60/lbr = 100 x $60

= $ 6,00 0

Rugi

= $

478

Rugi sebesar $ 478 serta hanya menunggu sampai harga saham tersebut naik kembali

Smart Investor Beli Saham XYZ @$64,78/lbr = 100 x $6,478 Jual Call Options Saham XYZ diharga @$70/lbr dengan mendapatkan premi @$2.37/lbr untuk jangka waktu 1 bulan = 100 x $2,37 Nilai Saham XYZ @$60/lbr = 100 x $60

= $ 6,478 = $

237

= $ 6,000

Rugi = $ 478 Rugi Total = $ 241 Rugi sebesar $ 241, namun menyewakan kembali untuk meminimalisir kerugian serta mendapatkan income tambahan dengan menyewakan kembali di harga $65 atahupun $70, terserah Anda ingin mendapatkan premi sebesar berapa tiap bulannya ?

Nah sekarang Anda percaya kan ? Dilihat dari strategi mana pun Anda bisa menghasilkan uang dari options ini. Sekarang tergantung Anda strategi mana yang mau Anda jalani dalam options ini. Apakah mau menggunakan Options sebagai rental income, sebagai discount, sebagai asuransi ataukah sebagai daya ungkit? Semuanya terserah pribadi Anda dalam menilai strategi yang cocok untuk diri Anda sendiri. Sebenarnya banyak strategi options ini, yang di kembangkan dari strategi dasar ini, namun apalah artinya kalau semua strategi tersebut hanya akan memusingkan Anda kalau di jabarkan saat ini. Cukup strategi dasar ini yang Anda jalani, Strategi dasar inipun kalau Anda jalani secara konsisten dan disiplin akan menjadi PETERNAKAN UANG BUAT ANDA…!!! Coba bayangkan kalau Anda menerapkan strategi rental income saja buat Anda selama satu tahun berapakah ROI yang Anda dapatkan? Misal seperti contoh di atas setiap bulannya Anda mendapatkan 3.6 %, maka ROI selama 1 tahun = 12 x 3.6 % = 43.2 %. Wow…43.2 % dalam waktu 1 tahun, bandingkan dengan bunga bank yang hanya mendapatkan 5 – 6 %/tahun atau bunga deposito yang 10 – 12 %/tahun. Manakah yang Anda pilih…? Kalau Anda memang termasuk smart dalam berinvestasi tentu Anda pilih options kan ?


33

Apalagi kalau Anda menerapkan Strategi daya ungkit dalam options, hasil 5 – 20% adalah hasil yang biasa dalam dunia options. Inilah yang membentuk saya saat ini menerjuni options, karena banyak keajaiban – keajaiban terjadi dalam dunia options ini kalau kita mau menerapkannya secara disiplin. WELCOME TO A WONDERFUL LIFE…


34

7. BULLISH Vs. BEARISH


35

BULLISH Vs. BEARISH merupakan istilah – istilah yang lazim disebutkan dalam bertransaksi saham. Saya akan sedikit menceritakan istilah ini. Bullish, yaitu jika Anda melihat pada grafik saham, garis – garis grafik seperti membentuk tanduk banteng (bull). Seperti yang Anda ketahui jika banteng menemukan targetnya dia akan mengejarnya dengan kepala mengayun dari bawah ke atas sehingga tanduknya dapat melumpuhkan targetnya. Bullish market adalah ketika semua di dalam sebuah ekonomi membaik, dimana banyak orang akan mendapatkan pekerjaan, dan harga dollar meningkat hingga semua harga saham meningkat. Membeli saham pada saat bullish adalah hal yang sangat mudah karena pada akhirnya semua saham akan meningkat, walaupun semuanya tidak akan bertahan lama. Orang – orang yang optimis pada bullish market dan mereka percaya bahwa saham – saham akan meningkat biasanya di sebut sebagai bullish outlook. Bearish, yaitu jika Anda melihat pada grafik saham, garis – garis grafik seperti membentuk ayunan tangan beruang (bear). Jika Anda lihat beruang yang mengaum, mereka mengayunkan tangannya dari atas ke bawah guna mencakar lawannya. Dari situlah para trader yang melihat grafik saham mengalami penurunan nampak seperti beruang yang berang. Bearish market juga berarti ekonomi tengah memburuk, dimana terjadi resesi berkepanjangan dan banyak orang yang kehilangan pekerjaan. Bagi mereka yang pesimis dan percaya bahwa saham – saham akan jatuh biasanya di sebut sebagai bearish outlook. Namun bagi kita itu semua tidak menjadi masalah karena di dalam options, kemana pun arah market kita tetap dapat menerima keuntungan. Ada beberapa trader yang mengartikan lain dari kenaikan dan penurunan saham. Beberapa trader memakai istilah Uptrend untuk bullish market dan Downtrend untuk bearish market.


36

8. FUNDAMENTAL ANALISIS Saya akan memberikan rahasia bagaimana membaca fundamental perusahaan hanya dalam waktu beberapa menit tanpa Anda harus bersusah payah menghitung segala kemungkinan yang terjadi. Karena saya tahu Anda semua ingin kemudahan kan ? Itu normal kok manusia pada dasarnya mencari jalan yang lebih mudah. Saya akan berikan satu alamat website, dimana Anda bisa mengakses secara gratis tentang fundamental perusahaan tersebut. Yang perlu Anda lakukan adalah buka internet explorer Anda lalu ketikkan www.moneycentral.com , nanti akan tampak tampilan seperti berikut ini :

Selanjutnya jika Anda melihat toolbar yang berada di bawah msn money, Anda klik toolbar yang bertuliskan “Investing” seperti gambar yang tertera berikut ini :


37

Setelah itu Anda akan melihat toolbar tambahan di bawah toolbar Investing. Langkah selanjutnya Anda klik toolbar kedua yang barusan muncul tersebut yang bertuliskan “Stock”.

Lalu Anda masukkan salah satu ticker symbol saham yang Anda ingin lihat laporan keuangannya, misalnya saya ketikkan saham Visa dengan ticker symbol V.

Setelah itu akan muncul informasi,dimana saat ini harga saham visa di perdagangkan yaitu di $ 70,10/ lembar sahamnya. Selanjutnya Anda mengklik toolbar yang berada di sebelah kiri website yang bertuliskan Stock Scouter, untuk melihat seberapa kuat atahu lemahnya saham Visa yang diterapkan dalam sistem peringkat atau rating. Jika Anda telah melakukan langkah – langkah di atas maka selanjutnya akan tampil gambar seperti di bawah ini, dimana akan dijelaskan apa arti dari rating tersebut.


38

Seperti yang Anda lihat pada gambar di bawah, saham Visa memiliki peringkat (rating) 9 (sembilan). Rating – rating tersebut membantu kita dalam menentukan options mana yang akan kita beli berikut penjelasan dari rating tersebut : Rating 10 – 8, menunjukkan bahwa saham tersebut berada pada posisi yang kuat (strong stock), ini memberikan kita indicator yang baik untuk membeli call options. Rating 7 – 5, menunjukkan bahwa saham tersebut berada di tengah – tengah (middle stock) atahu berada dalam tahapan penstabilan harga, rating ini memberikan indikasi kita agar kita berhati – hati dalam memilih options mana yang akan kita beli sehubungan dengan harga saham yang tidak menentu. Rating 4 – 1, menunjukkan bahwa saham tersebut berada pada posisi yang lemah (weak stock) rating ini memberikan kita indicator yang baik untuk membeli put options.

Pada gambar di atas Anda dapat melihat perkiraan resiko dan return yang telah diperhitungkan. Di atas dijelaskan bahwa saham Visa memiliki tingkat resiko yang rendah dibandingkan return-nya. Di bawah Risk dan Return Anda dapat menjumpai Fundamental Grade yang tidak kalah pentingnya. Dimana kita dapat melihat peta kekuatan dari segi keuangan hingga segi saham yang diperdagangkan . Seperti yang terlihat pada gambar di bawah ini.


39

Anda dapat mengklik Fundamental untuk melihat informasi lebih lanjut tentang saham visa tersebut.

Setelah Anda mengklik fundamental, maka akan terlihat tampilan seperti gambar di bawah ini :

Di dalam faktor grades yang Anda butuh untuk diperhatikan hanya pada Fundamental Grade dan Technical Grade.


40

Fundamental Grade, merupakan gambaran dari sisi keuangan mereka yang memberikan indikasi yang kuat untuk membeli saham jangka panjangnya. Pada fundamental grade yang Anda butuhkan adalah Grade A atau B untuk membeli Call Options, serta Grade C dan D untuk membeli Put Options. Technical Grade, merupakan gambaran dari sisi saham mereka yang diperdagangkan serta memberikan indikasi yang kuat untuk membeli saham jangka pendek dan options-nya. Pada technical grade yang Anda butuhkan adalah Grade A atau B untuk membeli Call Options, serta Grade C dan D untuk membeli Put Options. Faktor Grade ini selalu di perbaharui setiap waktu (up to date) terhadap hal – hal yang berhubungan dengan saham perusahaan tersebut. Apabila Anda ingin membeli options, pastikan kedua faktor di atas sejalan, sehingga Anda dapat menentukan options mana yang akan Anda beli. Di bawah faktor grades terdapat previous ratings dari rating – rating bulan sebelumnya, yang di mulai dari rating untuk 1 bulan yang lalu, 3 bulan yang lalu serta 6 bulan yang lalu. Previous rating ini selalu diperbaharui setiap bulan. Ini memberikan Anda dasar yang kuat untuk membeli options setelah Anda mengevaluasi faktor grades. Jika Anda ingin membeli Call Options pastikan bahwa previous rating 1 dan 3 bulan sebelumnya mengalami peningkatan ataupun tetap pada posisi strong stock. Dan, jika Anda ingin membeli Put Options pastikan bahwa previous rating 1 dan 3 bulan sebelumnya mengalami penurunan atau pada posisi middle stock ataupun weak stock. Setelah Anda melihat ratings dari saham yang ingin Anda beli, ada baiknya Anda memerhatikan informasi yang lain yang berhubungan dengan saham yang ingin Anda beli. Informasi yang harus Anda perhatikan selanjutnya adalah advisor fyi (for your information).


41

Perhatikan cara melihat advisor fyi pada gambar di bawah ini.

Pada gambar di atas ada beberapa informasi yang berhubungan dengan saham yang Anda pilih. Namun Anda harus memilih hanya pada tanggal – tanggal terbaru atau tanggal yang terdekat dengan tanggal dimana Anda ingin membeli saham tersebut. Sebagai contoh, ada 2 (dua) buah berita yang memiliki tanggal terbaru. Untuk mengetahui apa isi kandungan daripada informasi tersebut sebaiknya Anda melihatnya pada kolom definition di sebelah kanan informasi. Gambar di bawah merupakan hasil tampilan daripada definition, untuk melihat berita yang terkandung di dalamnya.


42

Sebagai contoh, saya memilih berita pertama dari tanggal yang sama. Pesan singkatnya adalah price crossed below 50-day moving average. Anda harus membacanya hingga Anda menemukan suatu hal yang dapat menjelaskan apa yang sedang terjadi dengan saham tersebut. Berita itu adalah benar sesuai dengan trend yang sedang terjadi. Berita ini dapat membantu Anda dalam memutuskan kontrak options apa yang akan Anda beli. Sebagai contoh, perhatikan paragraf ketiga pada alert definition. Pada paragraf tersebut di sebutkan bahwa jika harga saham telah menembus ke bawah atau break down dari harga rata – rata 50- day moving average, maka harga tersebut telah memutus trend jangka panjangnya. Perubahan harga ini menyebabkan market menjadi bearish trend. Sehingga sangatlah tepat jika Anda memilih untuk membeli kontrak put options untuk mengantisipasi penurunan serta menangkap keuntungan dengan adanya bearish trend tersebut. Namun hal ini harus kita perkuat lagi dengan cara technical analisis yang akan di bahas dalam bab selanjutnya. Apakah memang semua sinyal memberikan indikasi kepada kita untuk membeli put options ? Advisor fyi dapat dijadikan acuan dalam memilih kontrak options apa yang akan dibeli apabila tanggal yang di tampilkan berdekatan dengan tanggal dimana Anda ingin membeli saham tersebut. Namun jika tidak ada tanggal terdekat, sebaiknya Anda tidak melihatnya karena berita yang sudah terlalu lama kadaluwarsa dapat menjebak Anda dalam trading.


43

Insider Trading Insider trading adalah pembelian atau penjualan saham perusahaan yang dilakukan oleh para karyawan maupun direksi perusahaan tersebut.Anda perlu untuk mengetahui dan melihat seberapa banyak insider trading yang terjadi, serta institusi yang membeli atau menjual saham pada saham yang Anda miliki. Banyaknya aksi beli merupakan hal yang baik dan aksi jual umumnya merupakan hal yang tidak baik pada saham Anda. Anda dapat melihat insider trading pada website money central yang terletak pada toolbar sebelah kiri di bawah toolbar stock scouter yang bertuliskan “Insider Trading”. Berita untuk Fundamentalis Apa kekuatan informasi sebuah berita ? Pastinya suatu berita cukup untuk dapat membuat pasar (market) bergerak. Jika Anda dapat memanfaatkan kesempatan tersebut, Anda dapat menikmati keuntungan yang CUKUP BESAR dari perubahan market. Di dalam money central, Anda dapat mencari berita yang terkini jika Anda ingin menjadi seorang fundamentalis atau sekedar pelengkap informasi. Yaitu Anda cukup mencari “recent news” di bagian sebelah kiri website money central. Berita – berita tersebut cukup valid karena di ambil dari beberapa sumber surat kabar terkemuka yang sering menjadi panduan bagi para trader. Para trader yang telah membaca recent news tersebut biasanya mulai menghubungkan keadaan sahamnya dengan berita tersebut. Apabila sebuah informasi sudah menjadi sebuah berita maka market akan merespons secepat mungkin. Dan, pada saat yang bersamaan market telah mengambil keuntungan atau profit taking, sehingga bagi investor yang masuk beberapa hari setelah berita tersiar maka biasanya banyak dari mereka yang terjebak di dalam market atau setidaknya perlu sedikit waktu untuk menunggu market bergerak lagi ke arah yang di inginkan. Apa saja yang biasanya di cari oleh seorang fundamentalis dari sebuah berita ? Mereka biasanya mencari perusahaan yang sedang mengambil alih atahu diambil alih oleh perusahaan lain. Karena pada momen tersebut biasanya harga saham yang diperdagangakan akan mengalami penguatan dengan adanya tambahan capital ke dalam keuangan perusahaan yang diambil alih.


44

Sedangkan bagi perusahaan yang mengambil alih akan mendiversifikasikan sebagian uangnya yang pada akhirnya mengharapkan adanya perubahan dari perusahaan yang di ambil alih. Serta dapat menambah sektor devisa baru. Kemudian berita yang lebih sering di cari yaitu berita peluncuran produk baru dan launching perusahaan di wilayah yang baru. Biasanya peluncuran produk baru sering terjadi pada dunia medis. Dimana health sektor menjadi acuannya. Dan yang tidak kalah pentingya adalah sektor real estate. Sektor ini sangat rentan dengan perubahan suku bunga yang di atur oleh The FED. Suku bunga dapat menyebabkan kenaikan harga bahan material yang dapat membuat sektor ini bergerak menurun. Sebenarnya masih banyak lagi hal – hal yang dapat membuat saham bergerak. Salah satunya adalah Job Claim. Masyarakat Amerika sangat memperhatikan masalah yang berhubungan dengan pekerjaan. Karena semakin meningkatnya pengangguran dapat membuat ekonomi memburuk. Bagi Anda yang ingin menggunakan kesempatan ini, ada baiknya untuk memulai mencari berita yang dapat menggertak seluruh sektor. Dan, NIKMATI PERMAINAN INI.


45

9. MEMILIH SAHAM DENGAN STOCK SCREENER Buka internet explorer Anda lalu ketikkan www.moneycentral.com , Langkah pertama Anda klik “Investing” Kemudian Anda klik “stocks” maka akan terlihat tampilan seperti di bawah ini :

Langkah selanjutnya Anda klik “Top Rated Stock” untuk mendapatkan saham – saham dengan rating 8 – 10, yang bisa Anda Analisa melalui cara Fundamental Analisis di bab sebelumnya sehingga Anda dapat menemukan saham mana yang cocok dan optionsnya akan Anda pilih. Anda dapat juga menambahkan tanda centang pada informasi “Fundamental Grade”, “Technical Grade”, maupun “Valuation Grade” untuk melihat rating masing – masing saham tersebut secara umum. Anda bisa melanjutkan untuk mencari saham lainnya dengan mengklik next pada bagian bawah halaman website.


46


47

10. TECHNICAL ANALISIS Technical Anaylisis yaitu menghitung atau memprediksi harga dari suatu saham dengan memperhatikan chart atau grafik. Mereka percaya bahwa di dalam chart yang mereka pelajari terungkap semua informasi umum dan rahasia yang belum diketahui akan nilai suatu saham. Technical analisis merupakan sebuah alat untuk menentukan waktu yang tepat kepada kita dalam membeli dan menjual saham pada harga tertentu. Technical Analisis memiliki banyak teknik yang berbeda – beda untuk memprediksi harga suatu saham. Ada lebih dari ratusan literatur yang menerangkan cara membaca patern dan penggunaan indikator, yang kalau kesemuanya Anda pelajari dan Anda pakai semuanya tentunya akan membuat Anda pusing sendiri dan akhirnya Anda malahan bingung untuk membeli dan menjual saham yang Anda amati karena di satu sisi indikator A sudah memberikan konfirmasi beli, namun indikator B, C, dan indikator lainnya belum konfirmasi beli. Terlalu banyak menggunakan indikator malah akan membuat bingung sehingga Anda tidak jadi melakukan transaksi jual beli yang tentunya profit tidak datang kepada Anda. Akhirnya Anda hanya mengamati chart saham tersebut saja setiap harinya. Anda tidak ingin seperti itu kan ? A. Price Action Price Action adalah mengamati pergerakan harga suatu saham dengan mengetahui di mana posisi harga saham akan di buka dan posisi di mana harga saham tersebut akan di tutup. Price Action sendiri dibentuk oleh beberapa jenis grafik yang berbeda – beda. Ada yang di sebut line chart, bar chart, maupun candle stick. Setiap saham yang di perdagangkan setiap harinya memiliki harga pembukaan (opening price), harga penutupan (closing price), jangkauan harga tertinggi (high range), dan jangkauan harga terendah (low range) pada hari tersebut.


48

Contoh Line Chart

Contoh Bar Chart


49

Contoh Candle Stick Chart

Saya dalam hal ini paling senang menggunakan candle stick chart karena mudah dalam pembacaannya. Kenapa di sebut candle stick karena grafik tersebut kalau Anda amati berbentuk lilin.

Candle stick sudah digunakan di Jepang sejak 300 tahun yang lalu, di mana orang Jepang jaman dahulu menggunakan candle stick untuk menganalisis harga dari komoditi beras. Dan candle stick ini telah mendapat pengakuan dari dunia international sebagai alat bantu yang aman dan nyaman untuk di gunakan.


50

Setiap candle stick terbentuk oleh 4 unsur yaitu open price, closing price, high range, dan low range. Keuntungan dari menggunakan candle stick ini yaitu informasi visual yang lebih tentang transaksi harian sehingga memudahkan kita dalam melihat keadaan yang sebenarnya., seperti warna putih untuk harga saham yang sedang naik (bullish) dan warna merah/hitam untuk harga saham yang mengalami penurunan (bearish) pada bagian tubuhnya (body). Ketika Anda membeli call options pastikan candle stick Anda berwarna putih karena call options mendapatkan nilainya dari peningkatan harga saham yang mendasarinya. Sedangkan jika Anda berniat membeli put options maka pastikan candle stick Anda berwarna merah/hitam karena put options mendapatkan nilainya seiring penurunan harga saham yang mendasarinya. B. Moving Average Moving Average adalah indikator yang menunjukkan nilai rata – rata dari harga aset yang mendasari selama periode waktu tertentu. Artinya jika Anda menggunakan 50 SMA (Simple Moving Average) berarti Anda mengambil closing price dari 50 hari terakhir dan kemudian dibagi 50. Dan karena harga selalu berubah – ubah itu berarti moving average juga akan bergerak mengikuti seiring perubahan harga. Enaknya di sini Anda tidak harus menjumlah sendiri harga saham selama waktu 50 hari lalu membaginya dan menggambar grafiknya secara manual. Anda hanya tinggal memilih indikator SMA dan memilih angka 50, dan dalam sekejap garis SMA 50 tersebut sudah tergambar Moving average yang sering di gunakan adalah 10, 20, 50, 100 dan 200 SMA (Simple Moving Average). Setiap moving average memberikan interpretasi (penggambaran atau makna) yang berbeda – beda. Semakin pendek jangka waktunya, moving average menjadi semakin sensitif terhadap perubahan harga. Semakin panjang jangka waktunya, moving average menjadi kurang sensitif atau lebih perlahan (smooth). Moving average di gunakan untuk membaca arah dari trends.


51

Perhatikan gambar di atas. Terdapat 5 garis yang berlainan yang merupakan Simple Moving Averages selama selang waktu 10,20,50,100 dan 200. Dalam hal ini : garis biru mewakili SMA 10, garis merah mewakili SMA 20, garis hijau mewakili SMA 50, garis merah muda mewakili SMA 100 dan garis coklat mewakili SMA 200. Ketika semua SMA mengalami penurunan begitu pula dengan harga saham tersebut. Jika harga saham tersebut berada di bawah SMA 50 berarti saham tersebut sedang mengalami hal yang buruk. Seperti yang terjadi pada bulan Januari dan Juli. Begitu pun sebaliknya ketika saham tersebut berada di atas SMA 50, saham tersebut terjadi penguatan, seperti yang terjadi pada pertengahan bulan April. Jadi apa arti dari perbedaan hari tersebut ? Asumsi umum di belakang semua SMA tersebut adalah sekali harga saham bergerak naik di atas rata-rata pergerakan itu merupakan momentum penting dan sangat baik untuk di beli terutama bagi Call Options. Dan, sebaliknya jika harga saham tersebut bergerak di bawah rata-rata pergerakan maka saham tersebut sangat baik untuk membeli Put Options. Mudah bukan ? SMA 20 memberikan garis yang sangat volatile. Ini sangat berguna bagi para trader jangka pendek. SMA 10 hampir sama seperti SMA 20 tetapi lebih menuju pada trends.


52

SMA 50 menunjukkan volatilitas lebih sedikit dan lebih perlahan. Ini dapat di gunakan untuk membaca arah saham dan trends. SMA 100 sama seperti SMA 50, yaitu lebih sedikit volatilitas, merupakan salah satu yang terluas yang digunakan untuk trends jangka panjang. SMA 200 merupakan SMA yang paling jarang digunakan kecuali oleh para trader jangka panjang yang tidak terlalu mempedulikan kemana arah trends, biasanya mereka menggunakan strategi dalam berinvestasi. Anda bisa menggunakan satu SMA saja atau dua SMA, misalnya yang Anda gunakan SMA 20 dan 50 untuk trader jangka menengah. Maupun SMA 10 dan 20 untuk trader jangka pendek. Gambar berikut menggunakan indikator SMA 10 dan 20.

Dapat kita perhatikan bersama ketika garis merah (SMA 10) memotong ke bawah garis biru (SMA 20). Kita dapat mengambil posisi Put Options. Dan kita bisa menjual Put Options yang kita beli sebelumnya ketika garis SMA 10 tersebut memotong ke atas garis SMA 20. Begitupun sebaliknya ketika garis merah (SMA 10) memotong ke atas garis biru (SMA 20). Kita dapat mengambil posisi Call Options. Dan kita bisa menjual Call Options yang kita beli sebelumnya ketika garis SMA 10 tersebut memotong ke bawah garis SMA 20.


53

Gambar berikut menggunakan indikator SMA 20 dan 50.

Dapat kita perhatikan bersama ketika garis biru (SMA 20) memotong ke bawah garis merah (SMA 50). Kita dapat mengambil posisi Put Options. Dan kita bisa menjual Put Options yang kita beli sebelumnya ketika garis SMA 20 tersebut memotong ke atas garis SMA 50. Begitupun sebaliknya ketika garis biru (SMA 20) memotong ke atas garis merah (SMA 50). Kita dapat mengambil posisi Call Options. Dan kita bisa menjual Call Options yang kita beli sebelumnya ketika garis SMA 20 tersebut memotong ke bawah garis SMA 50. Namun dalam hal ini saya hanya menggunakan satu SMA saja. Setelah melakukan beberapa tes saya menggunakan SMA 25 karena lebih cocok dengan karakter investasi saya namun tetap saya padukan dengan indikator lainnya. Ada baiknya Anda melakukan tes juga, SMA mana yang akan Anda gunakan yang pastinya harus Anda sesuaikan dengan karakter investasi Anda. Seperti yang sudah disebutkan di atas, kita dapat mengambil Put Options apabila harga saham sudah mulai menembus ke bawah garis SMA dan kita dapat menjual Put Options tersebut setelah harga saham menembus ke atas garis SMA untuk mengkoleksi profit kita begitu juga sebaliknya. Mudah bukan ?


54

C. Bollinger Bands Bollinger Bands sebenarnya moving average yang dikembangkan menjadi dua garis, yaitu garis atas yang di sebut Upper Bands atau garis tersebut bisa diumpamakan sebagai atap dan garis bawah yang disebut Lower Bands atau bisa diumpamakan sebagai lantai. Apabila pergerakan harga saham sudah mendekati atap menandakan kondisi yang overbought atau sinyal bearish. Sedangkan pergerakan harga saham yang mendekati lantai menandakan kondisi sedang oversold atau sinyal bullish.

Bollinger Bands ini dapat juga menunjukkan volatilitas suatu harga saham. Volatilitas yang tinggi di tunjukkan dengan kedua garis yang melebar, sedangkan apabila kedua garis menyempit ini menunjukkan volatilitas harga saham tersebut sedang rendah. Saya biasa menggunakan indikator bollinger bands ini untuk melihat apakah kondisi market sedang low volatility atau high volatility. Saya akan masuk ke pasar apabila volatility sedang rendah seperti yang sudah dijelaskan sebelumnya, tentunya apabila indikator yang saya gunakan sudah menunjukkan sinyal untuk masuk ke pasar. Jangan pernah masuk ke pasar dengan hanya menggunakan satu indikator saja !


55

D. Volume Volume adalah sejumlah lembar saham atau kontrak yang diperdagangkan selama jangka waktu tertentu. Volume analisis adalah dasar yang merupakan elemen penting dari technical analisis. Volume memberikan tanda – tanda atas intensitas dari sejumlah harga saham. Dengan volume Anda dapat melihat seberapa banyak minat market dalam suatu saham. Ketika minat market meningkat sebagai awal dari trend bullish, Anda dalam hal ini dapat mempertimbangkan membeli call options. Dan ketika market menurun sebagai awal dari trend bearish, maka Anda dalam hal ini dapat mempertimbangkan membeli put options. Volume dengan level rendah atau dibawah rata – rata adalah periode waktu dimana harga saham bergerak sideways atau mendatar dalam suatu transaksi perdagangan. Sedangkan volume dengan level tinggi atau di atas rata – rata merupakan karakteristik dari pasar yang kuat dimana terjadi transaksi yang kuat sehingga harga saham dapat bergerak lebih tinggi. Volume di atas rata – rata biasanya terjadi pada awal datangnya trend baru. Dan sebelum saham mengalami penurunan biasanya volume meningkat menjadi penjualan besar – besaran.


56

Volume dapat membantu Anda dalam mengartikan kesehatan dari trend yang sedang berlangsung. Baik kesehatan harga saham yang uptrend maupun downtrend.

Perhatikan gambar di atas, di antara batang – batang volume (volume bars) melintang garis merah (red line) secara horizontal memotong batang – batang (bars) yang dapat kita sebut sebagai garis rata – rata (average line). Setiap batang (bars) menggambarkan kejadian atau transaksi yang terjadi pada hari tersebut. Ketika volume bars berada di bawah garis rata – rata (average line) yang melintang maka volume tersebut dapat dikatakan sebagai low level volume (volume di bawah rata – rata). Dan, ketika volume berada di atas garis rata – rata (average volume) maka volume tersebut dikatakan sebagai high level volume. Jika Anda melihat gambar diatas, yang bertuliskan Up-Trend. Di chart tersebut digambarkan volume bar hitam mengalami pembelian di atas rata – rata (above average volume). Dan ini diperkuat juga dengan indikator SMA 25 dimana candle stick mulai menembus ke arah atas. Maka Anda dapat mempertimbangkan untuk membeli call options. Jika volume bars berwarna hitam melewati garis EMA 60 berarti telah terjadi pembelian di atas rata – rata. Dan sebaliknya jika volume bars berwarna merah melewati garis EMA 60 berarti telah terjadi penjualan di atas rata – rata.


57

Dalam mempelajari volume analisis, terdapat satu hal yang tidak boleh diabaikan yaitu banyaknya volume yang terjadi dalam satu hari. Mari perhatikan gambar dibawah ini.

Pada chart di atas, terdapat tanda panah yang menjelaskan bahwa dalam saham tersebut, transaksi yang terjadi setiap harinya dalam jumlah juta atau million. Artinya, dalam satu hari lebih dari jutaan transaksi yang terjadi dalam saham tersebut. Dan ini merupakan kunci dalam bermain options. Mengapa kita harus memilih volume yang “million”? Ini menjaga kita agar tidak terkena options fraud atau penggorengan yang dilakukan oleh para investor institusional. Karena jika semakin banyak pemain maka market akan semakin stabil. Jika kita memilih volume yang ribuan atau “thousand”, sangat mudah untuk digoyang. Volume yang “million” selain tidak mudah digoyang, market tersebut sudah jelas memiliki tingkat likuiditas yang tinggi pula. Apakah efek atau risiko yang akan terjadi jika kita bermain pada saham yang memiliki volume “thousand” ? Efek yang terjadi bisa sangat merugikan bagi pemain saham dan akan memakan waktu bagi pemain options. Karena biasanya market dapat bergerak lebih jauh atau yang terburuknya, jika market melawan atau berbalik arah, market bisa melakukan gapping. Dan jika terjadi gapping, maka harga kita akan terpaut jauh. Jika Anda ingin melihat bagaima transaksi yang terjadi pada market yang memiliki volume “thousand’, Anda dapat melihatnya dengan mengubah tampilan


58

1 bulan menjadi tampilan 5 menit dan 1 menit. Dalam grafik tersebut akan terlihat jarangnya transaksi yang terjadi setiap menit. Bahkan ada kemungkinan tidak ada transaksi sama sekali dengan tanda harga open dan close-nya sama.

Contoh chart di atas menggambarkan sebuah saham yang memiliki volume thousand. Saham tersebut pada dasarnya stabil namun ketika ada transaksi pembelian yang cukup besar, dampaknya bisa membawa saham tersebut semakin meningkat. Hal ini bisa disebabkan masuknya institusional investor ataupun pembelian yang dilakukan oleh para insiders agar harga sahamnya meningkat. Peningkatan yang terjadi pada saham Citizens holdings co (CIZN) di atas dapat berlangsung dalam tempo yang cukup lama. Lalu bagaimana jika sebelumnya Anda membeli kontrak put options? Jawabannya adalah menunggu adanya keajaiban. Karena market yang memiliki volume “thousand” akan meningkat seiring pergerakan yang diinginkan oleh para investor besar, selama mereka masih menginginkan adanya kenaikan, maka market tersebut akan terus meningkat. Karena hanya mereka yang bisa menghentikan market. Anda dapat melihat banyak sekali jeda – jeda terjadi pada chart tersebut. Jeda tersebut terjadi akibat tidak adanya transaksi dalam jangka waktu tersebut.


59

E. Stochastic Oscillator Stochastic Oscillator adalah indikator yang dapat memberitahukan kepada Anda kapan suatu saham mengalami kelebihan pembelian (overbought) atau mengalami kelebihan penjualan (oversold). Stochastic Oscillator terbentuk dari 2 garis yang dinamakan %K, yaitu garis yang cepat (fast) dan %D, yaitu garis yang diperlambat (slow). Garis %K lebih sensitif dibandingkan dengan garis %D. Sebuah sinyal diciptakan ketika kedua garis tersebut saling bertautan. Ketika garis %K memotong ke bawah garis %D maka posisi yang sebaiknya Anda ambil adalah Put Options dan juga sebaliknya jika garis %K memotong ke atas garis %D maka posisi yang tepat adalah Call Options, mudah bukan ?

Stochastic Oscillator menciptakan sinyal dengan cara yaitu ketika garis %D sudah akan meninggalkan area 80% (area overbought) yang diperkuat lagi dengan garis %K memotong ke arah bawah, maka Anda dalam hal ini dapat mempertimbangkan untuk membeli Put Options. Setelah garis %D beranjak meninggalkan area 20% (area oversold) Anda dapat menjual posisi Put Options yang telah Anda ambil sebelumnya. Dan Anda bisa mengkoleksi profit Anda Stochastic Oscillator dapat pula menciptakan sinyal lain dengan cara pertautan antara garis %K dengan garis %D. Beli Call Options ketika garis %K naik di atas garis %D dan beli Put Options ketika garis %K jatuh di bawah garis %D. Hati – hati dengan crossover jangka pendek. Crossover yang baik adalah ketika garis %K jatuh setelah mengenai puncak dan kemudian bersimpangan dengan garis %D, begitu juga sebaliknya.

F. MACD Histogram MACD Histogram adalah singkatan dari Moving Average Convergence and Divergence, merupakan indikator momentum yang menunjukkan hubungan antara dua moving average dalam sebuah saham atas suatu trend. Indikator ini memberitahukan Anda, baik harga saham tersebut sedang membuat uptrend (bullish) atahupun downtrend (bearish). Sinyal – sinyal tersebut diciptakan oleh bar diagram, dimana apabila bar biru mulai muncul saham tersebut mulai mengalami kondisi bullish dan inilah saatnya


60

Anda mempertimbangkan untuk membeli Call Options. Dan Anda dapat menjual Call options yang sudah Anda beli sebelumnya tersebut apabila bar MACD sudah mulai berwarna merah. Begitu juga sebaliknya untuk mengambil posisi Put Options. Apabila bar merah mulai muncul saham tersebut mulai mengalami kondisi bearish dan inilah saatnya Anda mempertimbangkan untuk membeli Put Options. Dan Anda dapat menjual Put options yang sudah Anda beli sebelumnya tersebut apabila bar MACD sudah mulai berwarna biru. Berikut ini adalah contoh gambar indikator MACD yang saya setting dengan (8,17,9).

G. PARABOLIC SAR Parabolic SAR merupakan indikator lain yang cukup ampuh ketika market sedang berada dalam trend yang sangat kuat tetapi kurang cocok untuk sideways market. Kata “SAR” berasal dari kata “Stop and Reverse”, sedangkan kata “Parabolic“ digunakan untuk menggambarkan garis Parabolic SAR yang berbentuk kurva seperti “parabola”. Garis Parabolic SAR terdiri dari titik – titik atau dots yang membayangi pergerakan harga di dalam sebuah chart. Dots tersebut menandakan kapan waktu untuk melakukan aksi “jual kemudian beli” atau sebaliknya, karena itu disebut “Stop and Reverse”. Bila garis indikator melintasi harga saham dari bawah ke atas maka menandakan sinyal jual, sebaliknya bila memotong dari atas ke bawah maka menandakan sinyal beli.


61

H. DELTA Delta mewakili persentase pergerakan dari harga options yang Anda miliki untuk mendapatkan setiap dollar keuntungan dari harga saham yang mendasari options Anda yang menuju ke arah yang Anda harapkan. Artinya, setiap $1 kenaikan/penurunan harga saham yang mendasari options Anda, Anda akan mendapatkan keuntungan sebesar delta yang Anda miliki. Dalam hal memilih kontrak options yang harus dipertimbangkan adalah strike price dari kontrak options tersebut. Mengapa strike price harus diperhatikan? Karena setiap strike price memiliki perhitungan delta yang berbeda – beda. Ketika menentukan strike price, kita harus melihat delta setidaknya mencapai 50% atau 0,50 sebagai batas minimum. Artinya options yang akan Anda beli berada pada ATM (At The Money). Semakin dalam options-nya maka disebut ITM (In The Money) dan memiliki delta lebih besar. Yang tentunya harga optionsnya lebih mahal.

Perhatikan Gambar di atas, sebagai contoh saya mengambil saham Visa (V) sebagai saham yang mendasarinya. Perhatikan saham V dengan strike price 75.00. Saham tersebut memiliki harga sebesar $8.5 untuk satu kontrak atau seharga $ 850. Kontrak Options tersebut memiliki delta 0,57. Artinya apabila Anda membeli satu (1) kontrak call options seharga $850 Anda memiliki kesempatan untuk mengambil keuntungan sebesar $57 atau $ 60 (pembulatan) untuk setiap kenaikan $1 dari harga saham yang mendasarinya dari $ 75,90 menjadi $ 76,90.


62

Sehingga apabila harga saham meningkat menjadi $ 80, maka Anda akan mendapat keuntungan 4 x $ 60 menjadi $ 240. Atau ROI = 28 %.

Delta x Kenaikan Harga Saham yang Mendasari = Keuntungan (Profit)

Idealnya Anda membeli kontrak options yang NTM (Near The Money) atau memiliki Delta minimum 0.5 ! Bagaimana jika Anda membeli kontrak options pada strike price yang memiliki delta kurang dari 0,5 atau hanya 0,35 yang mana termasuk dalam kategori OTM (Out The Money) ? Jika Anda membeli kontrak options dengan intrinsic value OTM (Out The Money) berarti Anda memiliki delta 0,35 yang artinya setiap dolar kenaikan atau penurunan harga saham yang mendasari options Anda menuju ke arah yang Anda harapkan, Anda hanya memiliki keuntungan sebesar $ 35 untuk setiap $1 pergerakan. Ingat, dengan berjalannya hari, setiap keuntungan yang Anda dapat dari kontrak options yang Anda miliki dapat hilang terkikis oleh waktu, karena time premium atau premi waktu juga akan hilang setiap hari terkikis oleh time decay. Dan ya sudah tentu weekends juga termasuk. Klik Di sini untuk mengecek Delta : Cek Delta


63

11. LANGKAH – LANGKAH DALAM PEMILIHAN SAHAM YANG OPTIONS-NYA AKAN ANDA BELI Berikut ini saya sarikan 4 langkah dalam memilih saham yang nantinya optionsnya akan Anda beli : 1. Harga Saham yang mendasarinya atau stock price minimal $ 10. 2. Pergerakan Harga Saham memiliki interval $ 2. 3. Rata – rata volume harian harus berupa jutaan atau millions. 4. Rating 8 – 10 adalah saham tersebut cenderung masuk dalam kategori strong stock dan biasanya posisi yang sesuai adalah call OPTIONS. Rating 1 - 4 adalah saham tersebut cenderung masuk dalam kategori weak stock dan biasanya posisi yang sesuai adalah put OPTIONS. Rating 5 - 7 adalah sideways, bagi pemula tidak disarankan !!! Berikutnya saya sarikan 5 langkah dalam memilih options yang akan Anda beli : 1. Open Interest di atas 500 kontrak. 2. Jangan membeli 10% dari open interest yang ada. 3. Implied Volatility pada pricer harus dibawah 65%. 4. Pilih Expiration ≥ 3 bulan. 5. Pilih Strike Price yang ITM (Delta > 0,5) Serta indikator yang idealnya Anda pakai : • Simple Moving Average (SMA) = 25 • Stochastic Slow (% K = 10, % D = 15) • MACD Histogram (8,17,9) • Parabolic SAR (20,2)


64

12. SINYAL MASUK DAN SINYAL KELUAR Sinyal untuk Entry Buy Call : 1. Harga memotong SMA ke atas. 2. Stochastic merah atau ke atas. 3. MACD berwarna biru. Sinyal untuk Exit : 1. Harga memotong SMA ke bawah, atau 2. Waktu Expiration tinggal 1 bulan ( catatan : beli yang expirationnya 3 bulan ke atas), atau 3. MACD mulai merah. Begitu juga sebaliknya untuk sinyal entry dan exit buy put. Dalam hal ini Anda boleh menambahkan indikator Parabolic SAR untuk memperkuat Anda, apakah arah trends sudah mulai berbalik arah.


65

13. LANGKAH – LANGKAH MENSETTING TECHNICAL ANALISIS Langkah pertama, Anda mengetik www.stockcharts.com di address browser Anda, maka akan terlihat tampilan seperti dibawah ini :

Berikutnya isikan Symbol Saham dikolom symbol seperti contoh di bawah ini, dalam hal ini saya contohkan untuk symbol saham Visa (V) kemudian Klik GO.


66

Kemudian akan muncul tampilan chart seperti dibawah ini :


67

Langkah berikutnya adalah menyetting SMA 25, Stochastic Oscillator (% K = 10, % D = 15), MACD Histogram (8,17,9) dan Parabolic SAR, kemudian klik Update. Langkah 1 Langkah 2 Langkah 3 Langkah 4 Langkah 5 Langkah 6

Ubah SMA menjadi SMA 25 Ubah Bollinger Bands Ubah Parabolic SAR Ubah Slow Stochastic, ketikkan 10,15 dan pilih Below Ubah MACD menjadi MACD Histogram, ketikkan 8, 17, 9 Klik Update


68

Setelah di klik Update, maka akan muncul tampian chart seperti dibawah ini. Untuk melihat Chart untuk saham lainnya, Anda bisa mengetikkan Symbol saham di bawah kolom Symbol dan klik update.


69

14. PERIODE WAKTU YANG HARUS DI HINDARI Ketika kita memutuskan untuk melakukan investasi ataupun transaksi saham melalui bursa saham Amerika maka kita harus mengetahui jam bursa yang berlaku. Jam bursa yang berlaku di bursa saham Amerika terdiri dari dua kelompok yaitu : - Summer (April – September)

:

20.30 – 03.00 WIB

- Winter (Oktober – Maret )

:

21.30 – 04.00 WIB

Berikut ini adalah beberapa periode waktu yang semestinya Anda hindari dalam membeli suatu kontrak options : • 1 Jam Pertama perdagangan di buka. Kenapa 1 jam pertama perdagangan di buka Anda di sarankan untuk jangan membeli kontrak options ? Karena dalam waktu 1 jam tersebut volatilitas harga sedang tinggi – tingginya. Hal ini bisa Anda lihat dengan menggunakan indikator Bollinger Bands. Apabila Anda tetap nekat membeli kontrak options pada saat jam tersebut dapat di pastikan kalau harga saham tersebut sideways setelah beberapa jam kemudian, harga kontrak options Anda akan kempes. Tips :

Tunggulah sampai garis Bollinger Bands itu menyempit menjadi low volatility, baru Anda memutuskan untuk membeli kontrak options yang Anda pilih.


70

•

3 hari setelah Earning Report. Volatilitas harga suatu saham menjelang Earning Report akan di tarik naik ke atas. Ya…dalam artian volatilitasnya sangat tinggi. Tetapi setelah Earning Report selesai Volatilitasnya akan kempes dengan sangat cepat. Maka sebaiknya Anda menghindari membeli kontrak options tersebut setelah earning report. Anda dapat mempertimbangkan untuk kontrak options tersebut 1 bulan sebelum earning report dimana volatilitasnya masih cenderung low volatility dan bisa keluar sebelum earning report apabila kontrak options Anda sudah menghasilkan profit.

•

FOMC Meeting (Federal Open Market Committee) Sama halnya seperti menjelang earning report, volatilitas harga suatu saham akan meningkat menjelang keputusan The Fed. Tunggulah sampai volatilitas saham tersebut menjadi low volatility.


71

15. MONEY MANAGEMENT Money Managements atau pengelolaan uang dapat memberikan Anda suatu keuntungan yang sangat dahsyat, di lain pihak dapat memberikan Anda kerugian yang luar biasa. Hal yang terpenting adalah mengendalikan sifat tamak sehingga tidak mampu mengendalikan arus modal Anda. Berhati – hatilah dalam menggunakan modal Anda supaya setiap ada waktu dan kesempatan , Anda dapat menggunakannya dengan benar. Adapun pembagian kategori money managements dalam hal ini saya bagi berdasarkan jumlah modal yang Anda gunakan : 1. Money managements $2,000 Penggunaan modal per transaksi adalah sebesar maksimum 30% (US$ 600). Minimum pembelian 2 kontrak options. Market yang di ikuti sebaiknya hanya dalam satu indeks, yaitu DOW Jones Industrial Average yang terdiri atas 30 perusahaan terbaik. Sebagai contoh : DJIA = XOM, MON, IBM dan lain – lain. Sisa 70% kapital sebaiknya digunakan untuk proses Recovery jika dibutuhkan. 2. Money managements $5,000 Penggunaan modal per transaksi adalah sebesar maksimum 30% (US$1,500). Minimum pembelian 2 kontrak options. Market yang di ikuti sebaiknya hanya dalam satu indeks, yaitu DOW Jones Industrial Average yang terdiri atas 30 perusahaan terbaik atau Nasdaq Composite Index yang merupakan kumpulan saham – saham teknologi. Sebagai contoh : DJIA = XOM, MON, IBM dan lain – lain atau Nasdaq = AAPL, RIMM, GRMN. Sisa 70% kapital sebaiknya digunakan untuk proses Recovery jika dibutuhkan. 3. Money managements $10,000 Penggunaan modal per transaksi adalah sebesar maksimum 30% (US$3,000). Minimum pembelian 3 kontrak options. Market yang di ikuti sebaiknya hanya dalam satu indeks, yaitu DOW Jones Industrial Average yang terdiri atas 30 perusahaan terbaik atau Nasdaq Composite Index yang merupakan kumpulan saham – saham teknologi.


72

Sebagai contoh : DJIA = XOM, MON, IBM dan lain – lain atau Nasdaq = AAPL, RIMM, GRMN, GOOG dan BIDU. Sisa 70% kapital sebaiknya digunakan untuk proses Recovery jika dibutuhkan. Sebagai pengingat, dalam perdagangan options godaannya adalah menempatkan seluruh modal dalam satu transaksi. Sebaiknya lawan godaan tersebut, karena pasar saham tidak bersahabat. Selalu sediakan dana cadangan untuk dapat melakukan proses Recovery, setidaknya 30% dari keseluruhan modal investasi Anda. Perlakukan ini sebagai bisnis dan Anda akan menguasai seni dalam menciptakan kekayaan dimana banyak investor yang hanya dapat memimpikannya.


73

16. SUKSES DI OPTIONS Sukses tidak tercipta dengan sendirinya, tetapi Anda dapat mewujudkannya jika Anda menginginkannya dan berusaha. Banyak berlatih dapat membawa Anda selangkah lagi menuju kesuksesan. Ingat, kalah ataupun menang adalah bagian dari permainan ini. Yang terpenting adalah Anda dapat mempergunakan kesempatan yang ada untuk mengambil keuntungan. Dalam options trading, normalnya seseorang dapat meraih 5% - 20% dari modal yang Anda gunakan untuk bertransaksi, walaupun Anda memiliki kemampuan untuk mendapatkan lebih dari itu. Menarik, bukan ? Ya, saya katakan itu normal karena itulah yang selalu saya lakukan agar saya dapat menjaga modal investasi saya. Saya selalu menempatkan limit order setidaknya 20% - 25% dari modal di saat awal saya memulai trading. Maksud 20% dari modal yang digunakan, bukanlah modal keseluruhan. Namun modal yang digunakan untuk membeli kontrak options. Sebagai contoh jika saya memiliki modal $2,000 dan saya hanya menggunakan $500 untuk membeli sejumlah kontrak options. Maka modal yang digunakan $500 tersebut. Sehingga jika saya ingin membuat target saya yang pertama, saya akan memfokuskan pada 20% dari $500 yaitu $100. Jika kontrak yang saya miliki sudah mencapai pada posisi tersebut baru saya akan melakukan perencanaan selanjutnya. Tetapi setidaknya sesuai dengan target yang saya harapkan. Tujuannya untuk membentuk kebiasaan pemenang dalam diri saya, sehingga membangun percaya diri saya ketika bertransaksi. Sehingga nantinya akan memberikan profit secara konsisten dalam setiap transaksinya. Pertanyaannya selanjutnya adalah apakah kita sanggup meraih keuntungan seperti itu? Jawabannya adalah sangat mungkin. Karena yang Anda butuhkan hanyalah pergerakan $1 dari saham yang mendasarinya. Setiap kontrak options yang at-the-money dan in-the-money, minimal memiliki delta 0.50 atau 50%. Dengan modal sebanyak $500, Anda sudah dapat membeli 2 kontrak options, baik itu call ataupun put, senilai maksimal $2.25 (karena Anda harus menghitung brokerage fee), sehingga modal yang Anda gunakan hanya sekitar $4.5 ditambah brokerage fee menjadi $4.8 . Jadi harga untuk 2 kontrak options adalah senilai $480. Apakah mungkin menemukan harga seperti itu? Sangat mungkin karena dalam market terdapat ratusan saham yang dapat Anda lihat harganya.


74

Dengan 2 kontrak di atas, jika harga saham yang mendasarinya meningkat harganya dari posisi harga yang Anda beli sebelumnya. Maka Anda mendapatkan keuntungan $1 x 200 (2 kontrak) sama dengan $200, namun karena nilai Anda didapat dari delta maka keuntungan tersebut harus dikalikan dengan delta yaitu $200 x 0.50 = menjadi $100. Mudah bukan ? Seratus dolar adalah 20% dari $500. Jika sudah mencapai 20%, kini waktunya Anda melihat chart Anda kembali untuk melihat potensi selanjutnya. Karena mungkin saja harga saham yang mendasarinya masih dapat bergerak lagi. Semakin bergerak, delta Anda semakin meningkat, keuntungan pun juga akan meningkat. Tetapi harus selalu Anda INGAT !!! Ketamakan selalu akan mengejar Anda. Pastikan Anda memiliki jalan keluarnya, dengan selalu merencanakan dari awal kapan Anda akan keluar dan senantiasa selalu mematuhinya rule yang Anda buat sendiri. Berikut ini salah satu contoh analisa dan transaksi yang saya buat dengan saham Visa. Seperti yang sudah dicontohkan dalam bab Fundamental Analisis bahwa saham visa sudah menembus kebawah indikator SMA 50. Dalam hal ini biasanya suatu saham akan cenderung terus turun maka saya cocokkan dengan analisa technical Analisis yang saya buat.

Dari chart juga saya melihat Stochastic dan RSI mengalami perlemahan serta Parabolic SAR masih menunjukkan arah downtrend. Maka saya putuskan untuk membeli Put Options di strike price 65 sebanyak 3 kontrak dengan delta 0.35 sehingga total delta yang saya miliki 1.05. Ini artinya setiap penurunan pergerakan sebanyak US $1 maka saya pun akan mendapatkan US $1 dan saya mempunyai target keluar apabila kisaran harga saham visa di US$ 64 – 65, yang


75

artinya saya mempunyai target 100% dari modal yang saya keluarkan. Selang 1 minggu setelah transaksi pembelian tersebut, saham visa benar – benar jatuh di kisaran harga tersebut dan saya harus konsisten untuk keluar dan mengkoleksi profit yang ditargetkan yaitu sebesar 100%.

Di atas adalah hasil record transaksi saham visa dengan profit 110% seperti yang saya targetkan di awal.


76

Inilah langkah yang harus Anda terapkan di awal / Investment Planning (apabila modal yang Anda miliki tidak cukup banyak) : Tahun 1 Anda investasi sebesar : $ 2,000 $ 50 $ 200 $ 600 Modal

minggu bulan 3 bulan $ 2,600

$ 30 $ 150 $ 600 $ 1,800 Modal

hari minggu bulan 3 bulan $ 4,400

$ 50 $ 250 $ 1,000 $ 6,000 Modal


Tarik keuntungan investasi Anda di awal sebesar $ 5,400, sisakan $ 5,000 sebagai modal Anda berinvestasi di tahun kedua. Modal awal Anda sudah kembali sebesar $2,000 di tambah lagi keuntungan sebesar $3,400/tahun atau $280/bulan. Anda juga mesti menikmati investasi yang Anda buat kan ? Tahun 2 Anda investasi sebesar : $ 5,000 $ 50 $ 250 $ 1,000 $ 3,000 Modal


$ 100 $ 500 $ 2,000 $ 6,000 Modal


$ 300 $ 1,500 $ 6,000 $ 36,000 Modal


Anda bisa memilih untuk cukup puas mendapatkan $1,000/bulannya (jangan terlalu tamak kawan…ini bisa berbahaya buat investasi kita ) atau menggulung kembali investasi Anda sampai mencapai GOAL/TUJUAN yang Anda tetapkan sendiri. Tentunya dengan menerapkan strategi di atas secara sabar dan konsisten.


77

Beberapa hasil transaksi yang saya peroleh ketika real trading : 1. GRMN

2. MA


78


79

3. RIMM

4. AAPL


80

5. V

6. BUCY


81

Tips dari saya : 1. Lakukanlah Virtual Trading terlebih dahulu dengan memilih 5 – 10 saham serta amati range pergerakan harganya dari waktu ke waktu agar Anda hafal akan karakter saham tersebut. Jangan langsung real trading tanpa melakukan seperti yang saya sebutkan di atas karena akibatnya akan berbahaya pada account Anda. Sayapun melakukan virtual trading terlebih dahulu sampai saya merasa siap baru kemudian melakukan real trading. Berapa lama waktu yang di butuhkan untuk virtual trading ? Tidak Ada patokan yang pasti dalam hal ini. Bisa 1 bulan, 3 bulan bahkan 6 bulan. Semua Tergantung kepada kesiapan Anda. Dalam hal ini saya baru merasa siap setelah melakukan virtual trading selama 6 bulan, setelah saya hafal akan karakter saham yang saya akan mainkan nantinya di real trading. 2. Kebanyakan para trader yang loss, di akibatkan terlalu banyaknya mencari saham – saham yang akan di akuisisi demi mengharapkan lompatan saham yang besar setelah di akuisisi. Sebaiknya hal ini Anda hindari pada saat awal Anda baru mulai melakukan real trading. Saran saya, lebih baik mencari profit secara konsisten US$ 100 – 200 pertransaksi, setelah itu profitnya dapat Anda gunakan untuk investasi yang bersifat spekulatif seperti Saham akuisisi, Earning report dan lain – lain. Inilah yang saya lakukan di awal – awal real trading saya. 3. Tetapkan selalu berapa % profit yang akan Anda koleksi sebelum melakukan transaksi. Apakah itu 5%, 10%, 20%? Anda harus menghitungnya terlebih dahulu sebelum transaksi pembelian Anda lakukan. Kalau tidak ketamakan yang akan mengejar Anda, yang pada akhirnya bisa berakibat kerugian pada Anda apabila pasar berbalik arah. 4. Bermainlah aman di awal real trading Anda dengan membeli kontrak options untuk jangka waktu minimal 3 bulan. 5. Selalu tetapkan batas stop loss Anda, apabila pasar berbalik arah. Jangan biarkan modal Anda habis terkikis tanpa adanya stop loss.


82

17. BAGAIMANA MELAKUKAN VIRTUAL TRADING A. Bagaimana membuat account virtual di OptionsXpress Langkah pertama, Anda kunjungi website http://www.megaoptions.com/ , kemudian Anda scroll ke bawah sehingga muncul banner Virtual Trade with Real Data dan Anda klik >>Click here to register<<

Langkah kedua, Anda klik Create New Account, untuk membuat account virtual Anda.


83

Langkah ketiga Anda mengisi data – data sesuai form isian di bawah ini, setelah itu klik “I Agree”


84

Langkah ke empat, Setelah itu akan muncul tampilan seperti di bawah ini dengan tulisan “ You have successfully created an account. Please login with your Username and Password”. Anda dapat mengisi Username dan Password yang sudah Anda isikan di form isian sebelumnya.

Berikutnya Anda sudah siap untuk menggunakan virtual account Anda dengan modal awal yang di berikan oleh OptionExpress sebesar US$ 5,000 untuk mulai bertransaksi.


85

B. Bagaimana cara membeli dan menjual suatu kontrak Options di OptionsXpress Langkah pertama setelah Anda memasukan Username dan Password, Anda klik virtual trade kemudian klik Options.

Setelah itu akan muncul tampilan seperti dibawah, kemudian klik salah satu symbol saham dalam hal ini saya contohkan saham V (Visa), langkah berikutnya Anda klik Find Chain untuk melihat harga options saham visa.


86

Saham V (visa) saat ini menunjukan harga di US$ 48.06. Langkah berikutnya, Anda dapat memilih waktu Ekspirasi idealnya > 3 bulan. Dalam hal ini saya mencontohkan untuk memilih waktu Ekspirasi Jan 09. Dengan Strike Price di harga US$ 50 dengan premi yang harus di bayar sebesar US$ 4.7 x 100 = US$ 470.

Dalam hal ini saya membeli 1 kontrak options (buy to open) di harga market, karena di harga market dan pergerakan harga cukup cepat dalam hitungan detik. Maka premi yang di bayarkan akan mengikuti harga pasar berlaku pada saat order tersebut terbeli.


87

Harga Pasar (premi) yang berlaku saat ini US$ 490 + US$ 14.95 (komisi broker) = US$ 504.95. Kemudian Anda klik place order.

Selanjutnya Anda klik Check order status untuk mengecek apakah order Anda sudah di belikan oleh OptionXpress.


88

Tampilan berikut menunjukkan order Anda sudah terbeli (filled) di harga premi US$490.

Selanjutnya Anda klik virtual account, kemudian positions. Anda dapat melihat Untung dan rugi dari options yang Anda pilih, karena market value menunjukkan US$ 470 berarti posisi saat ini Anda masih mengalami rugi sebesar US$ 20. Mengapa masih rugi, karena adanya selisih spread begitu order Anda terbeli seperti yang pernah saya sebutkan dalam bab sebelumnya.


89

Bagaimana menjual Options Anda apabila keuntungan sudah Anda peroleh ? Setelah Anda memasukkan Username dan Password, Anda klik virtual account positions current position value.

Setelah itu muncul pilihan sell to close

preview order.


90

Kemudian Anda klik place order check order status untuk melihat order options yang Anda jual udah tereksekusi atau belum.

Profit yang dihasilkan sejumlah US$ 85 dengan modal awal US$ 504.95, berarti ROI yang di hasilkan = 16 % hanya dalam waktu 3 hari. Mudah bukan? Ya..semudah itu dalam menghasilkan uang dalam dunia options ini.


91

18. DAFTAR REAL ACCOUNT Berikut langkah – langkah untuk membuat account baru. Ketik : http://www.optionsxpress.com/ di address browser Anda : 1. Kemudian klik Open an Account


92

Kemudian Anda akan dipandu kehalaman Set Up seperti dibawah ini.

2. Pilih Indonesia 3. Pilih Individual Account 4. Pilih Cash/Margin apabila Anda ingin menyetor modal > US$ 2,000, sedangkan apabila modal Anda sebesar US$ 1,000 Pilih Cash 5. Pilih Options 6. Klik Save and Continue


93

Kemudian Anda akan dipandu kehalaman Profile seperti dibawah ini.

7. Isi Alamat Email Anda 8. Isi ulang Alamat Email Anda 9. Ketik Username yang gampang Anda ingat untuk keperluan Log in Anda nantinya 10. Ketik Password yang gampang Anda ingat untuk keperluan Log in Anda nantinya 11. Ketik ulang Password yang gampang Anda ingat untuk keperluan Log in Anda nantinya 12. Pilih Jenis Pertanyaan Rahasia 13. Pilih jawaban Anda, point 12 dan 13 penting apabila Anda lupa username maupun Password Anda 14. Klik Save and Continue


94

Kemudian Anda akan dipandu kehalaman Profile berikutnya seperti dibawah ini.

15. Pilih Mr atau Mrs sesuaikan dengan jenis kelamin Anda ☺ 16. Ketik Nama Awal Anda 17. Ketik Nama Belakang Anda 18. Isi nomor KTP atau Nomor Passport Anda (Pilih salah satu) 19. Isi Tanggal, Bulan dan Tahun kelahiran Anda. Didahului dengan Bulan/Tanggal/Tahun. Misalkan Anda lahir 5 April 1980, ketik : 04/05/1980 20. Pilih Status Pernikahan Anda (Pilih Married apabila sudah menikah) 21. Pilih jumlah tanggungan Anda (Jumlah Anak).Apabila belum mempunyai anak ketik 0. 22. Klik Save and Continue


95

23. Isi Alamat rumah Anda sesuai KTP 24. Isi Alamat rumah Anda sesuai KTP 25. Isi Kota Anda sesuai KTP 26. Isi Propinsi Anda sesuai KTP 27. Isi Kode Pos Anda 28. Centang apabila alamat surat menyurat Anda berbeda dengan alamat Anda di KTP, Namun apabila Alamat surat menyurat Anda sama dengan alamat Anda di KTP tidak usah di centang. 29. Isi Nomor Telephone Anda 30. Klik Save and Continue 31. Pilih Retired 32. Pilih NO 33. Pilih NO 34. Pilih NO 35. Pilih Individual 36. Pilih YES 37. Pilih INDONESIA 38. Pilih NO 39. Pilih NO 40. Pilih NO 41. Pilih NO 42. Klik Save and Continue


96


97

43. Centang Growth dan Income 44. Centang Buy Stock dan Long Puts/Calls 45. Ketik 2 46. Ketik 100 47. Ketik 2 48. Ketik 100 49. Klik Save and Continue 50. Pilih Less than $25,000 51. Pilih $25,000 to $50,000 52. Pilih Less than $25,000 53. Pilih 0 to 15% 54. Pilih Please Sweep … 55. Pilih Yes - … 56. Pilih Yes - … 57. Isi nomor PIN yang gampang Anda ingat (Simpan baik – baik), PIN ini berguna ketika Anda akan menarik Dana/Keuntungan yang Anda dapatkan nantinya. 58. Isi ulang nomor PIN Anda 59. Pilih Friend 60. Centang 61. Klik Save and Continue Cek data – data Anda, apakah sudah sesuai, apabila belum sesuai silahkan klik Edit Information, Apabila semua data Anda sudah sesuai silahkan ke langkah 62 62. Klik Save and Continue


98


99


100

Kemudian Anda akan dipandu kehalaman AGREE seperti dibawah ini.

63. Scroll Down atau tarik ke bawah Bar yang di tunjuk

64. Centang


101

65. Klik Save and Continue 66. Setelah itu Anda akan di pandu ke halaman SIGN, check data – data anda, apabila sudah sesuai Centang “ I Agree” kemudian Save and Continue


102

67. Setelah itu Anda akan di pandu ke halaman berikutnya, check data – data Anda, apabila sudah sesuai klik “Print, sign & Send” 68. Setelah di print “ Tanda tangan” di bagian yang di tunjuk. 69. Berikutnya, kasih tanggal 70. Klik “Finished”


103


104


105

71. Account Anda sudah tercreate, namun tahapan ini belum selesai. Anda harus memprint dan mengirimkan Form Original yang sudah Anda tandatangani, kemudian di Scan dan di kirimkan ke OptionsXpress via email.

Kirimkan Data – data berikut : 1. Tiga (3) halaman Account Application yang sudah di Print dan di tandatangani (di Scan). 2. Form W-8BEN 3. Data diri Anda (Scan KTP) Via email ke OptionsXpress (berupa attachment) : [email protected]

Nanti Anda akan menerima 2 buah email dari OptionsXpress: 1. Email pertama memberitahukan “Account Application has been received”, yang berarti Aplikasi online Anda sudah mereka terima dan membutuhkan review. Setelah OptionsXpress menyetujui Aplikasi Anda, maka akan di kirimkan Email ke 2.


106

2. Email Kedua : “Your Account is Now Enabled For Trading”, yang memberitahukan Account Anda sudah dapat digunakan untuk trading, dan Anda bisa mentransfer dana.


107

19. TRANSFER DANA Mentransfer Dana dari Bank Anda ke OptionsXpress : 1. Login ke Account baru Anda dengan menggunakan username dan password yang Anda isi sebelumnya.

2. Pastikan Anda sudah mendapatkan Nomor Account Anda di OptionsXpress, Jangan mentransfer dana apabila Anda belum mendapatkan nomor Account di OptionsXpress.


108

3. Pilih Account Transfer Funds Deposit to OptionsXpress Wire USD $ Wires. Anda akan mendapatkan Data yang harus di isi di formulir Bank Anda di Indonesia, untuk melakukan transfer ke Account Anda di OptionsXpress.

Setelah Anda mentransfer Dana, Anda akan menerima email seperti dibawah ini dan Anda sudah bisa memulai real Trading Anda.


109

20. TARIK DANA/PROFIT ANDA 1. Langkah pertama Anda Log in ke http://www.optionsxpress.com/ kemudian pilih Account Transfer Funds

2. Langkah 2, pada select Type Pilih Withdraw From OptionsXpress 3. Langkah 3, pada select Method Pilih Wire


110

4. Langkah 4, isi jumlah dana yang akan anda tarik, misal 1000

5. Langkah 5, Pilih International 6. Langkah 6, Pilih Diret to Your International Bank 7. Langkah 7, isi Swift Code Bank Anda di Indonesia Bank Mandiri (not Bank Syariah Mandiri): BEIIIDJA Bank Central Asia (BCA): CENAIDJA Untuk SWIFT Code bank lainnya bisa anda cari di google dengan mengetikkan : “swift code for indonesian banks”

8. Langkah 8, Masukkan Nama Bank Anda di Indonesia, misal : Bank Mandiri 9. Langkah 9, Masukkan Kota Bank Anda di Indonesia, misal : Jakarta 10. Langkah 10, Ketik Indonesia 11. Langkah 11, Masukkan Nama Anda sesuai rekening di Bank Anda


111

12. Langkah 12, Masukkan Nomor Rekening Bank Anda di Indonesia 13. Langkah 13, Masukkan PIN anda yang Anda isi ketika melakukan pendaftaran.

14. Langkah 14, klik Continue

Biasanya dalam waktu 2 hari uang Anda sudah masuk ke rekening Anda di Indonesia.


112

REMEMBER…NO PAIN NO GAIN PRACTICE MAKE PERFECT !!! MORE PRACTICE MORE PROFIT !!! NO PRACTICE NO PROFIT LAST WORD ! NO ACTION…NOTHING HAPPEN WHEN YOU TAKE ACTION…MIRACLE HAPPEN


113

DAHSYATNYA OPTIONS TRADING

Recommend Documents