European Digital Options Minimális Pozíció Maximális Pozíció Referencia Megjegyzés Mértéke (kifizetés Mértéke (kifizetés Piac/Referencia Forrás esetén USA esetén USA Dollárban USD) *29 Dollárban USD) *29
Instrumentum Jele
Instrumentum Megnevezése
USDPLN
Amerikai Dollár / Lengyel Zloty
USDPLN
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
EURPLN
Euro / Lengyel Zloty
EURPLN
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
EURUSD
Euro / Amerikai Dollár
EURUSD
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
GBPUSD
Angol Font / Amerikai Dollár
GBPUSD
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
USDCHF
Amerikai Dollár / Svájci Frank
USDCHF
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
USDJPY
Amerikai Dollár / Japán Yen
USDJPY
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
EURCHF
Euro / Svájci Frank
EURCHF
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
EURJPY
Euro / Japán Yen
EURJPY
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
GBPJPY
Angol Font / Japán Yen
GBPJPY
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
05-27-2011
Bázis eszköz (IB)
Opciós Referencia Ár
1/13
AUDUSD
Ausztrál Dollár / Amerikai Dollár
AUDUSD
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
USDCAD
Amerikai Dollár / Kanadai Dollár
USDCAD
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
EURGBP
Euro / Angol Font
EURGBP
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
NZDUSD
Új Zealand Dollár / Amerikai Dollár
NZDUSD
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
USDCZK
Amerikai Dollár / Cseh Korona
USDCZK
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
EURCZK
Euro / Cseh Korona
EURCZK
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
GOLD
Eszköz, melynek ára az arany trójai uncia piaci árából ered
GOLD
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
11
SILVER
Eszköz, melynek ára az ezüst trójai uncia piaci árából ered
SILVER
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
11
W20PLN
Instrumentum, mely értéke a Varsói Tőzsdén a WIG20 indexhez igazított
W20PLN
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Warsaw Stock Exchange (WSE)
10, 11
COPPER
Eszköz, melynek ára a réz tonnájának világpiaci árából ered
COPPER
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
London Metal Exchange (LME)
ZINC
Eszköz, melynek ára a horgany tonnájának világpiaci árából ered
ZINC
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
London Metal Exchange (LME)
05-27-2011
2/13
OIL
Eszköz, melynek ára egy hordó Brent kőolaj piaci árából ered
OIL
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
Intercontinental Exchange (ICE Futures Europe)
11
US30
Instrumentum, mely értéke az Amerikai Tőzsdén a DJIA indexhez igazított
US30
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Chicago Board of Trade (CBOT)
10, 11
US500
Instrumentum, mely értéke az Amerikai Tőzsdén a S&P500 indexhez igazított
US500
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Chicago Mercantile Exchange (CME)
10, 11
DE30
Instrumentum, mely értéke a Német Tőzsdén a DAX30 indexhez igazított
DE30
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
EUREX
10, 11
UK100
Instrumentum, mely értéke a Brit Tőzsdén az FTSE 100 indexhez igazított
UK100
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
NYSE Euronext (Liffe)
10, 11
EU50
Instrumentum, mely értéke az EUROSTOXX50 indexhez igazított, mely a legnagyobb Európai vállalatokat tartalmazza
EU50
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
EUREX
10, 11
SPA35
Instrumentum, mely értéke a Spanyol Tőzsdén az IBEX35 indexhez igazított
SPA35
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
Meff Renta Variable
10, 11
FRA40
Instrumentum, melynek értéke a Francia tőzsdén a CAC40 indexhez igazított
FRA40
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
NYSE Euronext
10, 11
ITA40
Instrumentum, melynek értéke az Olasz tőzsdén a S&PMIB40 indexhez igazított
ITA40
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Borsa Italiana
10, 11
US.30
Instrumentum, mely értéke az Amerikai Tőzsdén a DJIA indexhez igazított
US.30
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Chicago Board of Trade (CBOT)
10
US.500
Instrumentum, mely értéke az Amerikai Tőzsdén a S&P500 indexhez igazított
US.500
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Chicago Mercantile Exchange (CME)
10
05-27-2011
3/13
DE.30
Instrumentum, mely értéke a Német Tőzsdén a DAX30 indexhez igazított
DE.30
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
EUREX
10
UK.100
Instrumentum, mely értéke a Brit Tőzsdén az FTSE 100 indexhez igazított
UK.100
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
NYSE Euronext (Liffe)
10
EU.50
Instrumentum, mely értéke az EUROSTOXX50 indexhez igazított, mely a legnagyobb Európai vállalatokat tartalmazza
EU.50
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
EUREX
10
SPA.35
Instrumentum, mely értéke a Spanyol Tőzsdén az IBEX35 indexhez igazított
SPA.35
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
Meff Renta Variable
10
FRA.40
Instrumentum, melynek értéke a Francia tőzsdén a CAC40 indexhez igazított
FRA.40
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
NYSE Euronext
10
ITA.40
Instrumentum, melynek értéke az Olasz tőzsdén a S&PMIB40 indexhez igazított
ITA.40
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Borsa Italiana
10
W.20
Instrumentum, mely értéke a Varsói Tőzsdén a WIG20 indexhez igazított
W.20
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
50
5000
Warsaw Stock Exchange (WSE)
10
GOLDs
Eszköz, melynek ára az arany trójai uncia piaci árából ered
GOLDs
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
SILVERs
Eszköz, melynek ára az ezüst trójai uncia piaci árából ered
SILVERs
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
OILs
Eszköz, melynek ára egy hordó Brent kőolaj piaci árából ered
OILs
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
5000
Intercontinental Exchange (ICE Futures Europe)
05-27-2011
4/13
Megjegyzések: 1. A pénzügyi instrumentumok értéke 1 pip szintenként változhat. 2. Egy Lot a tranzakciós érték, amivel a pénzügyi instrumentum tranzakciós egységét meghatározzák. 3. Reggel 08:00 és – 17:00 óra között a CET, USDPLN, EURPLN valamint CHFPLN árait standard spread szerint történik az ár megállapítása (35pip); Délután 17:00 és reggel 08:00 között 100 pip-es alkalmazás történik. 4. Reggel 08:00 és délután 17:00 között CET, GBPPLN árait standard spread szerint történik az ár megállapítása (55 pip); Délután 17:00 és reggel 08:00 között 150 pip-es alkalmazás történik 5. Reggel 08:00 és délután 17:00 között CET, USDCZK valamint EURCZK árait standard spread szerint történik az ár megállapítása 35 pips; Délután 17:00 és reggel 08:00 között 100 pip-es alkalmazás történik. 6. Reggel 08:00 és délután 17:00 között CET, USDHUF valamint EURHUF árait standard spread szerint történik az ár megállapítása 35 pips, Délután 17:00 és reggel 08:00 között 100 pip-es alkalmazás történik. 7. Reggel 08:00 és délután 17:00 között CET, USDRON and EURRON standard spread szerint történik az ár megállapítása 90 pip; Délután 17:00 és reggel 08:00 között 250 pip-es alkalmazás történik. 8. X-Trade Brokers Magyarországi Fióktelepe fenntartja a jogot a mindenkor elérhető tényleges termékek, pénzügyi eszközök körét, az X Trade Brokers Magyarországi Fióktelepe belátása szerint jogosult korlátozni, ill. bővíteni. A mindenkori terméklistát az alkalmazás tartalmazza, de a termékspecifikációk között is megtalálható. Az X Trade Broker Magyarország Fióktelepe által biztosított platformon keresztül kizárólag egyes külföldi tőzsdéken, szabályozott piacokon, illetve külföldi OTC kereskedés keretében elérhető, alábbi pénzügyi eszközökre adható megbízás:a, deviza OTC származékos és opciós ügyletek;b,azonnali értékpapír adásvételi ügyletek;c,nem részvényre vonatkozó, határidős tőzsdei ügyletek;d,nemzetküzi tőzsdéken teljesítendő, árura vonatkozó szabványosított azonnali, határidős és opciós tőzsdei ügyletek. 9. Amennyiben az instrumentum nem rendelkezik megfelelő fedezettel vagy az áringadozás rendkívül nagy mértékben tapasztalható, úgy az általános tranzakciós nyereség, a minimálisan adható megbízás mértéke, a maximálisan adható legnagyobb megbízás mértéke valamint a legkisebb tranzakciós lépések változhatnak. 10. A Rollover pozíciók időpontjait, két egymást követő future megbízás esetében, melyek az opció pénzügyi instrumentum értékének megállapítására szolgálnak, a Rollover Táblázatban található. 11. Eszközök kizárólag a nyitott pozíciók zárására jegyezve (close only). 12. Az X-Trade Brokers figyelmeztetése, mi szerint vasárnap 23:00-kor a piacok nyitásánál a standard spread bővülhet. Ennek oka a piac folyamatosság korlátozottsága és átlagon felüli volatiliás. Az ilyen jellemzős eszközök növelt spreaddel kezdik az üzletelést. A spread standard értékere tér vissza, ha a piac folyamatossága és volatiliása ezt lehetővé teszik. A bővülés átlagos ideje 10-től 20 percig terjed, gátolt folyamatosság vagy növelt volatilitás esetén ez a bővülés hosszabb ideig eltarthat. 13. Közép –Európai idő szerint 23:00-tól 0:00-ig a GOLD ára 200 pip-es általános spreaddel kerül megállapitásra; 0:00-tól - 23:00-ig a Gold ára 80 pip-es általános spreaddel kerül megállapításra. 14. Közép-Európai idő szerint 08:00 – 22:00-ig, az USDNOK, EURNOK, USDSEK, és EURSEK árfolyampárok ára 50 pip-es általános spreaddel kerül megállapításra; 22:00 – 08:00 között a fent említett árfolyampárok árai 120 pip-el kerülnek megállapításra. 15. Közép Európai idő szerint 09:00 – 18:00 óra közötti időszakban általános transzakció spreadje. A Vanilla Opció esetében, egy Lot egy tranzakciós egységnek felel meg abban az esetben, amennyiben rendelkezésre áll egy Lot névértékének egy tized értéke. 16. Az Európai Digitális Opciók esetében az ügyfelek határozzák meg az Opció kifizetését. 17. Az Opció Lejárati Dátuma mindkét esetben (Vanilla és Digitális Európai) 1 és 182 nap. 18. Az OOPS rendszerben keletkezett nyereséget illetve veszteséget az alap devizában kerül meghatározásra, miután a keletkezett nyereség illetve veszteség a második devizában is meghatározásra került illetve abban a devizában, amely pénzügyi instumentum értéke az X Trade Átlag áron került meghatározásra. 19. Az Opció Lejárati Dátuma 16:00 órakor értendő, azon a napon, amelyen a tranzakció résztvezőinek jogai és kötlezettségei az Opciós pénzügyi Instrumentum tekintetében lejártnak tenkintendők. 20. Az Opció Referenciaára a Mögöttes Termék VÉTELI és ELADÁSI árának átlagát jelöli, az Opció Lejárat Dátumában délután 16.00 órakor. A meghatározás miatt az Opció Referenciaára a közelebb eső 1 pip értékhez van kerekítve. 21. Az Opciós Vételi ár az az ár, amelyen a Vanilla Opciót az ügyfél (call) megvásárolhat/(put) eladhat. 22. Vételi Vanilla Opció esetében, a lejárati dátumra megállapított érték a nagyobb érték a két érték között. Az alábbi számítással állapítjuk meg: 0 és (Opciós Referencia Ár – Vételi Ár)* Lot –ok számával * a Lot névértékével* X Trade átlag értékkel. 23. Eladási Vanilla Opció esetében, a lejárati dátumra megállapított érték a nagyobb érték a két érték között. Az alábbi számítással állapítjuk meg: 0 és (Vételi Ár - Opciós Referencia Ár)* Lot –ok számával * a Lot névértékével* X Trade átlag értékkel. 24. Négy különböző típusú Európai Digitális Opció létezik: Felette, alatta, tartományon belül, tartományon kívül. Az ügyfél aki long (short) pozíciót vesz fel, részesül illetve köteles kifizetni az általa előre megállapított összeget, amennyiben az alábbi események a lejárati dátum napján bekövetkeznek: *A *A *A *A
Referencia Ár magasabb, mint a kivitelezési ár (trigger) a felettes tartományra vonatkozó opciók esetében. Referencia Ár alacsonyabb, mint a kivitelezési ár (trigger) az „alatti“ tartományba kerülő opciók esetében. Referencia Ár magasabb, mint az alsó Trigger és alacsonyabb, mint a felső trigger a tartományon belüli opciók esetében. Referencia Ár alacsonyabb, mint az alsó trigger, és magasabb, mint a felső Trigger a tartományon kívüli opciók esetében.
Amennyiben a Referencia Ár megeyezik a Trigger ponttal, úgy minden esetben magasabb értéknek értelmezendő, az összes fenti esetre tekintettel. 25. A maximális pozíció mértéke a Vanilla Opciók maximális deltájára (Lotban kifejezve) vonatkozik minden adott pénzügyi instrumentum esetében, amelyet a befektető bármikor tulajdonolhat. A maximális pozíció mértéke megváltoztatható abban az esetben ha a volatilitás mértéke átlagnál magasabb vagy az nevezett instrumentumnak alacsony a likvidítása.
05-27-2011
5/13
26. Az árfolyamkülönbözetet (spread-et) az Opciós Pénzügyi Instrumentumok esetében számos esetben lehet realizálni, ami az instrumentum nominális értékétől, árfolyamingadozásától és az Opció Lejárati Dátumától függ. Az árfolyamkülönbözet célkitűzésének szintjeiről az „Opciós Pénzügyi Instrumentumok Célkitűzései – Vanilla Opciók“ táblázatban és az „Opciós Pénzügyi Instrumentumok – Európai Digitális Opciók“ táblázata tartalmazza. Fontos figyelembe venni, hogy ezek az árfolyamkülönbségek célkitűzések, ezért az árfolyamkülönbözet (spread) bizonyos esetekben meghaladhatja illetve alacsonyabb lehet, mint azt a táblázatban jelölik. Különös tekintettel a kivételes periódusok magas árfolyamingadozásának vagy korlátolt likvidításának esetében merülhet fel. 27. Az OOPS rendszerben megjelölt Opciós Pénzügyi Instrumentumok árai tájékoztató jellegűek és bizonyos esetekben eltérhetnek a tranzakciós ártól. 28. Az Európai bináris opciók ára bázis pontokban van közölve (0-tól 1-ig) és az opciós prémium úgy van meghatározva, mint az ár (bázis pontokban) * kliens által megadott kifizetési összeg. 29. Az Európai bináris opciók esetén a minimális és maximális pozíció nagyság meg van határozva. A minimális nagyság egy tranzakciónak felel meg. A maximális nagyság úgy van meghatározva, mint a kifizetési értékek teljes összege egy eszköz nyitott üzleténél. 29. A nyitott Európai bináris opciók kifizetési összegeire limit van meghatározva. Ennek aktuális összege 30 000 USD és megváltoztatható egy hetes figyelmeztetéssel. Olyan számlák esetén, amelyeknél fennáll annak alapos gyanúja, hogy egy személy vagy közösen cselekvő személyek csoportja által van igazgatva, egy közösként lesz véve az említett limit kifizetésére. 30. A kliens portfólió Vanilla opció esetén az alábbi termékek abszolút értékének szorzataként lesz kiszámítva: alap aktívum 1 lot értéke (USD-ben), 1-havi volatilitás ezen eszközre és delta eszközre (lotban). A portfólió kiszámítási limitje 500 000 USD van megállapítva és megváltoztatható egyhetes figyelmeztetéssel. Ez a korlátozás ugyancsak olyan számlákra is vonatkozik, amelyeknél fennáll annak alapos gyanúja, hogy egy személy vagy közösen cselekvő személyek csoportja által van igazgatva. 31. Olyan számlák esetén, amelyeknél fennáll annak alapos gyanúja, hogy egy személy vagy közösen cselekvő személyek csoportja által van igazgatva, a maximális pozíció nagyság a 24 és 28 pontok alapján lesz meghatározva mint a pozíció teljes nagysága vagy kifizetés limitig ezen a számlán. 32. Az X-Trade Brokers használatában levő utasítások végrehajtásának részletes leírása a “Policy of order execution” nevű dokumentumban van közölve a www.xtb.hu oldalakon a “ ÜZLETI KONDÍCÍÓK” könyvjelzőn. 33. A maximális pozíció méret megszabja, hogy nominális értéken maximum dollárban (USD) számolva mekkora pozíciót fehet fel az Opciós termék alapjául szolgáló eszközön adott időben. A teljes portfolio maximális értéke nem haladhatja meg a 10 000 000 USD-t. Az alaptermék piacán bekövetkező extrém ármozgások, vagy alacsony likviditás idején a maximális pozícióméret limitálható.
05-27-2011
6/13
Vanilla Options Instrumentum Jele
Instrumentum Megnevezése Tétel Névértéke
Bázis eszköz (IB)
Opciós Referencia Ár
A pozíció maximális mértéke Lot-ban kifejezve *25
Referencia Piac/ Referencia Forrás
A maximális pozíció méret megszabja
USDPLN
Amerikai Dollár / Lengyel Zloty
100 000 USD
USDPLN
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
3500000
EURPLN
Euro / Lengyel Zloty
100 000 EUR
EURPLN
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
3500000
EURUSD
Euro / Amerikai Dollár
100 000 EUR
EURUSD
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
15
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
5000000
GBPUSD
Angol Font / Amerikai Dollár
100 000 GBP
GBPUSD
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
5000000
USDCHF
Amerikai Dollár / Svájci Frank
100 000 USD
USDCHF
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
20
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
4000000
USDJPY
Amerikai Dollár / Japán Yen
100 000 USD
USDJPY
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
20
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
5000000
EURCHF
Euro / Svájci Frank
100 000 EUR
EURCHF
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
30
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
4000000
EURJPY
Euro / Japán Yen
100 000 EUR
EURJPY
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
4000000
05-27-2011
Megjegyzés
7/13
GBPJPY
Angol Font / Japán Yen
100 000 GBP
GBPJPY
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
4000000
AUDUSD
Ausztrál Dollár / Amerikai Dollár
100 000 AUD
AUDUSD
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
20
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
4000000
USDCAD
Amerikai Dollár / Kanadai Dollár
100 000 USD
USDCAD
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
20
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
4000000
EURGBP
Euro / Angol Font
100 000 EUR
EURGBP
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
15
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
4000000
NZDUSD
Új Zealand Dollár / Amerikai Dollár
100 000 NZD
NZDUSD
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
20
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
4000000
USDCZK
Amerikai Dollár / Cseh Korona
100 000USD
USDCZK
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
15
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
3500000
EURCZK
Euro / Cseh Korona
100 000 EUR
EURCZK
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
20
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
3500000
GOLD
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
5
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
3000000
11
SILVER
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
4
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
3000000
11
W20PLN
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
15
Warsaw Stock Exchange (WSE)
3000000
10, 11
GOLD
Eszköz, melynek ára az arany trójai Arany trójai uncia piaci árából ered unciánkénti ára * USD 300
SILVER
Eszköz, melynek ára az ezüst trójai uncia piaci árából ered
W20PLN
Instrumentum, mely értéke a Varsói Future szerződési Tőzsdén a WIG20 indexhez igazított szint PLN 100
05-27-2011
Ezüst trójai unciánkénti ára USD 18 000
8/13
COPPER
ZINC
OIL
Eszköz, melynek ára a réz tonnájának Réz tonnánkénti világpiaci árából ered ára * USD 30
COPPER
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
5
London Metal Exchange (LME)
2000000
Horgany tonnánkénti ára * USD 50
ZINC
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
London Metal Exchange (LME)
2000000
Eszköz, melynek ára egy hordó Brent Olaj Brent kőolaj piaci árából ered hordókénti ára * USD 2000
OIL
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
5
Intercontinental Exchange (ICE Futures Europe)
3000000
11
Eszköz, melynek ára a horgany tonnájának világpiaci árából ered
US30
Instrumentum, mely értéke az Future szerződési Amerikai Tőzsdén a DJIA indexhez szint * USD 10 igazított
US30
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
15
Chicago Board of Trade (CBOT)
3000000
10, 11
US500
Instrumentum, mely értéke az Future szerződési Amerikai Tőzsdén a S&P500 indexhez szint * USD 100 igazított
US500
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
Chicago Mercantile Exchange (CME)
3000000
10, 11
DE30
Instrumentum, mely értéke a Német Future szerződési Tőzsdén a DAX30 indexhez igazított szint * USD 20
DE30
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
EUREX
3000000
10, 11
UK100
Instrumentum, mely értéke a Brit Future szerződési Tőzsdén az FTSE 100 indexhez szint * USD 20 igazított
UK100
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
15
NYSE Euronext (Liffe)
3000000
10, 11
EU50
Instrumentum, mely értéke az Future szerződési EUROSTOXX50 indexhez igazított, szint * USD 50 mely a legnagyobb Európai
EU50
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
EUREX
3000000
10, 11
SPA35
Instrumentum, mely értéke a SpanyolFuture szerződési Tőzsdén az IBEX35 indexhez igazított szint USD *10
SPA35
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
Meff Renta Variable
3000000
10, 11
FRA40
Instrumentum, melynek értéke a Future szerződési Francia tőzsdén a CAC40 indexhez szint * USD 20 igazított
FRA40
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
NYSE Euronext
3000000
10, 11
05-27-2011
9/13
ITA40
Instrumentum, melynek értéke az Futures contract Olasz tőzsdén a S&PMIB40 indexhez level * USD 5 igazított
ITA40
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
Borsa Italiana
3000000
10, 11
US.30
Instrumentum, mely értéke az Future szerződési Amerikai Tőzsdén a DJIA indexhez szint * USD 5 igazított
US.30
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
25
Chicago Board of Trade (CBOT)
3000000
10
US.500
Instrumentum, mely értéke az Future szerződési Amerikai Tőzsdén a S&P500 indexhez szint * USD 50 igazított
US.500
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
20
Chicago Mercantile Exchange (CME)
3000000
10
DE.30
Instrumentum, mely értéke a Német Future szerződési Tőzsdén a DAX30 indexhez igazított szint * EUR 25
DE.30
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
EUREX
3000000
10
UK.100
Instrumentum, mely értéke a Brit Future szerződési Tőzsdén az FTSE 100 indexhez szint * GBP 10 igazított
UK.100
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
20
NYSE Euronext (Liffe)
3000000
10
EU.50
Instrumentum, mely értéke az Poziom kontraktu EUROSTOXX50 indexhez igazított, futures * EUR 10 mely a legnagyobb Európai
EU.50
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
40
EUREX
3000000
10
SPA.35
Instrumentum, mely értéke a SpanyolFuture szerződési Tőzsdén az IBEX35 indexhez igazított szint * EUR 10
SPA.35
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
7
Meff Renta Variable
3000000
10
FRA.40
Instrumentum, melynek értéke a Futures contract Francia tőzsdén a CAC40 indexhez level * EUR 10 igazított
FRA.40
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
15
NYSE Euronext
3000000
10
ITA.40
Instrumentum, melynek értéke az Futures contract Olasz tőzsdén a S&PMIB40 indexhez level * 5 EUR igazított
ITA.40
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
7
Borsa Italiana
3000000
10
W.20
Instrumentum, mely értéke a Varsói Future szerződési Tőzsdén a WIG20 indexhez igazított szint * PLN 10
W.20
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
100
Warsaw Stock Exchange (WSE)
3000000
10
05-27-2011
10/13
GOLDs
SILVERs
OILs
05-27-2011
Eszköz, melynek ára az arany trójai Arany trójai uncia piaci árából ered unciánkénti ára * USD 100
Eszköz, melynek ára az ezüst trójai uncia piaci árából ered
Ezüst trójai unciánkénti ára USD 5 000
Eszköz, melynek ára egy hordó Brent Olaj Brent kőolaj piaci árából ered hordókénti ára * USD 1000
GOLDs
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
12
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
3000000
SILVERs
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
Bankközi piaci ár jellemzően az alábbi hírügynökségek által megadva: Reuters, Bloomberg vagy Tenfore
3000000
OILs
A mellékelt instrumentum átlagára 16:00 órakor az Opció lejárati napján
10
Intercontinental Exchange (ICE Futures Europe)
3000000
11/13
Megjegyzések: 1. A pénzügyi instrumentumok értéke 1 pip szintenként változhat. 2. Egy Lot a tranzakciós érték, amivel a pénzügyi instrumentum tranzakciós egységét meghatározzák. 3. Reggel 08:00 és – 17:00 óra között a CET, USDPLN, EURPLN valamint CHFPLN árait standard spread szerint történik az ár megállapítása (35pip); Délután 17:00 és reggel 08:00 között 100 pip-es alkalmazás történik. 4. Reggel 08:00 és délután 17:00 között CET, GBPPLN árait standard spread szerint történik az ár megállapítása (55 pip); Délután 17:00 és reggel 08:00 között 150 pip-es alkalmazás történik 5. Reggel 08:00 és délután 17:00 között CET, USDCZK valamint EURCZK árait standard spread szerint történik az ár megállapítása 35 pips; Délután 17:00 és reggel 08:00 között 100 pip-es alkalmazás történik. 6. Reggel 08:00 és délután 17:00 között CET, USDHUF valamint EURHUF árait standard spread szerint történik az ár megállapítása 35 pips, Délután 17:00 és reggel 08:00 között 100 pip-es alkalmazás történik. 7. Reggel 08:00 és délután 17:00 között CET, USDRON and EURRON standard spread szerint történik az ár megállapítása 90 pip; Délután 17:00 és reggel 08:00 között 250 pip-es alkalmazás történik. 8. X-Trade Brokers Magyarországi Fióktelepe fenntartja a jogot a mindenkor elérhető tényleges termékek, pénzügyi eszközök körét, az X Trade Brokers Magyarországi Fióktelepe belátása szerint jogosult korlátozni, ill. bővíteni. A mindenkori terméklistát az alkalmazás tartalmazza, de a termékspecifikációk között is megtalálható. Az X Trade Broker Magyarország Fióktelepe által biztosított platformon keresztül kizárólag egyes külföldi tőzsdéken, szabályozott piacokon, illetve külföldi OTC kereskedés keretében elérhető, alábbi pénzügyi eszközökre adható megbízás:a, deviza OTC származékos és opciós ügyletek;b,azonnali értékpapír adásvételi ügyletek;c,nem részvényre vonatkozó, határidős tőzsdei ügyletek;d,nemzetküzi tőzsdéken teljesítendő, árura vonatkozó szabványosított azonnali, határidős és opciós tőzsdei ügyletek. 9. Amennyiben az instrumentum nem rendelkezik megfelelő fedezettel vagy az áringadozás rendkívül nagy mértékben tapasztalható, úgy az általános tranzakciós nyereség, a minimálisan adható megbízás mértéke, a maximálisan adható legnagyobb megbízás mértéke valamint a legkisebb tranzakciós lépések változhatnak. 10. A Rollover pozíciók időpontjait, két egymást követő future megbízás esetében, melyek az opció pénzügyi instrumentum értékének megállapítására szolgálnak, a Rollover Táblázatban található. 11. Eszközök kizárólag a nyitott pozíciók zárására jegyezve (close only). 12. Az X-Trade Brokers figyelmeztetése, mi szerint vasárnap 23:00-kor a piacok nyitásánál a standard spread bővülhet. Ennek oka a piac folyamatosság korlátozottsága és átlagon felüli volatiliás. Az ilyen jellemzős eszközök növelt spreaddel kezdik az üzletelést. A spread standard értékere tér vissza, ha a piac folyamatossága és volatiliása ezt lehetővé teszik. A bővülés átlagos ideje 10-től 20 percig terjed, gátolt folyamatosság vagy növelt volatilitás esetén ez a bővülés hosszabb ideig eltarthat. 13. Közép –Európai idő szerint 23:00-tól 0:00-ig a GOLD ára 200 pip-es általános spreaddel kerül megállapitásra; 0:00-tól - 23:00-ig a Gold ára 80 pip-es általános spreaddel kerül megállapításra. 14. Közép-Európai idő szerint 08:00 – 22:00-ig, az USDNOK, EURNOK, USDSEK, és EURSEK árfolyampárok ára 50 pip-es általános spreaddel kerül megállapításra; 22:00 – 08:00 között a fent említett árfolyampárok árai 120 pip-el kerülnek megállapításra. 15. Közép Európai idő szerint 09:00 – 18:00 óra közötti időszakban általános transzakció spreadje. A Vanilla Opció esetében, egy Lot egy tranzakciós egységnek felel meg abban az esetben, amennyiben rendelkezésre áll egy Lot névértékének egy tized értéke. 16. Az Európai Digitális Opciók esetében az ügyfelek határozzák meg az Opció kifizetését. 17. Az Opció Lejárati Dátuma mindkét esetben (Vanilla és Digitális Európai) 1 és 182 nap. 18. Az OOPS rendszerben keletkezett nyereséget illetve veszteséget az alap devizában kerül meghatározásra, miután a keletkezett nyereség illetve veszteség a második devizában is meghatározásra került illetve abban a devizában, amely pénzügyi instumentum értéke az X Trade Átlag áron került meghatározásra. 19. Az Opció Lejárati Dátuma 16:00 órakor értendő, azon a napon, amelyen a tranzakció résztvezőinek jogai és kötlezettségei az Opciós pénzügyi Instrumentum tekintetében lejártnak tenkintendők. 20. Az Opció Referenciaára a Mögöttes Termék VÉTELI és ELADÁSI árának átlagát jelöli, az Opció Lejárat Dátumában délután 16.00 órakor. A meghatározás miatt az Opció Referenciaára a közelebb eső 1 pip értékhez van kerekítve. 21. Az Opciós Vételi ár az az ár, amelyen a Vanilla Opciót az ügyfél (call) megvásárolhat/(put) eladhat. 22. Vételi Vanilla Opció esetében, a lejárati dátumra megállapított érték a nagyobb érték a két érték között. Az alábbi számítással állapítjuk meg: 0 és (Opciós Referencia Ár – Vételi Ár)* Lot –ok számával * a Lot névértékével* X Trade átlag értékkel. 23. Eladási Vanilla Opció esetében, a lejárati dátumra megállapított érték a nagyobb érték a két érték között. Az alábbi számítással állapítjuk meg: 0 és (Vételi Ár - Opciós Referencia Ár)* Lot –ok számával * a Lot névértékével* X Trade átlag értékkel. 24. Négy különböző típusú Európai Digitális Opció létezik: Felette, alatta, tartományon belül, tartományon kívül. Az ügyfél aki long (short) pozíciót vesz fel, részesül illetve köteles kifizetni az általa előre megállapított összeget, amennyiben az alábbi események a lejárati dátum napján bekövetkeznek: *A *A *A *A
Referencia Ár magasabb, mint a kivitelezési ár (trigger) a felettes tartományra vonatkozó opciók esetében. Referencia Ár alacsonyabb, mint a kivitelezési ár (trigger) az „alatti“ tartományba kerülő opciók esetében. Referencia Ár magasabb, mint az alsó Trigger és alacsonyabb, mint a felső trigger a tartományon belüli opciók esetében. Referencia Ár alacsonyabb, mint az alsó trigger, és magasabb, mint a felső Trigger a tartományon kívüli opciók esetében.
Amennyiben a Referencia Ár megeyezik a Trigger ponttal, úgy minden esetben magasabb értéknek értelmezendő, az összes fenti esetre tekintettel. 25. A maximális pozíció mértéke a Vanilla Opciók maximális deltájára (Lotban kifejezve) vonatkozik minden adott pénzügyi instrumentum esetében, amelyet a befektető bármikor tulajdonolhat. A maximális pozíció mértéke megváltoztatható abban az esetben ha a volatilitás mértéke átlagnál magasabb vagy az nevezett instrumentumnak alacsony a likvidítása.
05-27-2011
12/13
26. Az árfolyamkülönbözetet (spread-et) az Opciós Pénzügyi Instrumentumok esetében számos esetben lehet realizálni, ami az instrumentum nominális értékétől, árfolyamingadozásától és az Opció Lejárati Dátumától függ. Az árfolyamkülönbözet célkitűzésének szintjeiről az „Opciós Pénzügyi Instrumentumok Célkitűzései – Vanilla Opciók“ táblázatban és az „Opciós Pénzügyi Instrumentumok – Európai Digitális Opciók“ táblázata tartalmazza. Fontos figyelembe venni, hogy ezek az árfolyamkülönbségek célkitűzések, ezért az árfolyamkülönbözet (spread) bizonyos esetekben meghaladhatja illetve alacsonyabb lehet, mint azt a táblázatban jelölik. Különös tekintettel a kivételes periódusok magas árfolyamingadozásának vagy korlátolt likvidításának esetében merülhet fel. 27. Az OOPS rendszerben megjelölt Opciós Pénzügyi Instrumentumok árai tájékoztató jellegűek és bizonyos esetekben eltérhetnek a tranzakciós ártól. 28. Az Európai bináris opciók ára bázis pontokban van közölve (0-tól 1-ig) és az opciós prémium úgy van meghatározva, mint az ár (bázis pontokban) * kliens által megadott kifizetési összeg. 29. Az Európai bináris opciók esetén a minimális és maximális pozíció nagyság meg van határozva. A minimális nagyság egy tranzakciónak felel meg. A maximális nagyság úgy van meghatározva, mint a kifizetési értékek teljes összege egy eszköz nyitott üzleténél. 29. A nyitott Európai bináris opciók kifizetési összegeire limit van meghatározva. Ennek aktuális összege 30 000 USD és megváltoztatható egy hetes figyelmeztetéssel. Olyan számlák esetén, amelyeknél fennáll annak alapos gyanúja, hogy egy személy vagy közösen cselekvő személyek csoportja által van igazgatva, egy közösként lesz véve az említett limit kifizetésére. 30. A kliens portfólió Vanilla opció esetén az alábbi termékek abszolút értékének szorzataként lesz kiszámítva: alap aktívum 1 lot értéke (USD-ben), 1-havi volatilitás ezen eszközre és delta eszközre (lotban). A portfólió kiszámítási limitje 500 000 USD van megállapítva és megváltoztatható egyhetes figyelmeztetéssel. Ez a korlátozás ugyancsak olyan számlákra is vonatkozik, amelyeknél fennáll annak alapos gyanúja, hogy egy személy vagy közösen cselekvő személyek csoportja által van igazgatva. 31. Olyan számlák esetén, amelyeknél fennáll annak alapos gyanúja, hogy egy személy vagy közösen cselekvő személyek csoportja által van igazgatva, a maximális pozíció nagyság a 24 és 28 pontok alapján lesz meghatározva mint a pozíció teljes nagysága vagy kifizetés limitig ezen a számlán. 32. Az X-Trade Brokers használatában levő utasítások végrehajtásának részletes leírása a “Policy of order execution” nevű dokumentumban van közölve a www.xtb.hu oldalakon a “ ÜZLETI KONDÍCÍÓK” könyvjelzőn. 33. A maximális pozíció méret megszabja, hogy nominális értéken maximum dollárban (USD) számolva mekkora pozíciót fehet fel az Opciós termék alapjául szolgáló eszközön adott időben. A teljes portfolio maximális értéke nem haladhatja meg a 10 000 000 USD-t. Az alaptermék piacán bekövetkező extrém ármozgások, vagy alacsony likviditás idején a maximális pozícióméret limitálható.
05-27-2011
13/13