DAFTAR ISI Halaman KATA PENGANTAR ................................................................................... i DAFTAR ISI ................................................................................................... iii DAFTAR TABEL ......................................................................................... vi DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... viii DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................. ix I.
PENDAHULUAN .................................................................................. 1.1 Latar Belakang .................................................................................. 1.2 Rumusan Masalah ............................................................................. 1.3 Tujuan Penelitian .............................................................................. 1.4 Manfaat Penelitian ............................................................................ 1.5 Ruang Lingkup ..................................................................................
1 1 4 6 7 7
II. TINJAUAN PUSTAKA DAN KERANGKA PEMIKIRAN .............. 2.1 Gambaran Umum Perbankan ............................................................ 2.2 Tingkat Kesehatan Bank ................................................................... 2.2.1 Aturan Kesehatan Bank ........................................................... 2.2.2 Analisis Kesehatan Bank .......................................................... 2.2.3 Komponen Penilaian Tingkat Kesehatan Bank ....................... 2.3 Kajian Penelitian Terdahulu ............................................................. 2.4 Kerangka Pemikiran ..........................................................................
9 9 13 15 17 21 23 29
III. METODOLOGI PENELITIAN ........................................................... 32 3.1 . Metode dan Waktu Penelitian ........................................................... 32 3.2 Jenis dan Sumber Data ...................................................................... 32 3.3 Teknik Pengolahan dan Analisa Data ............................................... 32 3.4 Penilaian Kesehatan Bank ................................................................. 33 3.4.1 Permodalan (Capital) .............................................................. 33 3.4.2 Kualitas Aset (Asset Quality) ................................................... 39 3.4.3 Manajemen (Management) ...................................................... 45 3.4.4 Rentabilitas (Earnings) ............................................................ 51 3.4.5 Likuiditas (Liquidity) ............................................................... 54 3.4.6 Sensitivitas Terhadap Risiko Pasar (Sensitivity to Market Risk) 57 IV. PEMBAHASAN ...................................................................................... 60 4.1 Analisis terhadap Faktor Permodalan ................................................ 60 4.1.1 Rasio Kecukupan Pemenuhan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPPM) terhadap Ketentuan yang Berlaku atau Rasio CAR (Capital Adequacy Ratio) ...................................... 60 4.1.2 Komposisi Permodalan............................................................. 62 4.1.3 Trend ke depan KPMM ............................................................ 63 4.1.4 Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan (APYD) dibandingkan dengan Modal Bank .................................................................. 65 4.1.5 Kemampuan Bank Memelihara Kebutuhan Penambahan Modal yang Berasal dari Keuntungan (Laba Ditahan) ............. 67
4.1.6 Rencana Permodalan untuk Mendukung Pertumbuhan Usaha 69 4.1.7 Akses terhadap Sumber Permodalan ........................................ 70 4.1.8 Penilaian Akhir terhadap Faktor Permodalan........................... 70 4.2 Analisis terhadap Faktor Kualitas Asset ............................................ 74 4.2.1 Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan dibandingkan dengan Total Aktiva Produktif.............................................................. 75 4.2.2 Rasio Debitur Inti Kredit di luar Pihak Terkait dibandingkan dengan Total Kredit .................................................................. 77 4.2.3 Perkembangan Aktiva Produktif Bermasalah .......................... 78 4.2.4 Tingkat Kecukupan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) ...................................................................................... 80 4.2.5 Penilaian terhadap Kecukupan Kebijakan dan Prosedur Aktiva Produktif ................................................................................... 81 4.2.6 Sistem Kaji Ulang (Review) Internal terhadap Aktiva Produktif ................................................................................... 82 4.2.7 Kinerja Penanganan Aktiva Produktif Bermasalah .................. 83 4.2.8 Penilaian Akhir Faktor Kualitas Asset ..................................... 85 4.3 Analisis terhadap Faktor Manajemen ................................................ 90 4.3.1 Penilaian Manajemen Umum ................................................... 91 4.3.1.1 Struktur dan Komposisi Pengurus Bank ....................... 91 4.3.1.2 Penanganan Conflict of Interest .................................... 93 4.3.1.3 Independensi Pengurus Bank........................................ 94 4.3.1.4 Kemampuan untuk Membatasi atau Mencegah Penurunan Kualitas Good Corporate Governance (GCG) .......................................................................... 95 4.3.1.5 Transparansi Informasi dan Pendidikan Bagi Nasabah 96 4.3.1.6 Efektivitas Kinerja Fungsi Komite ............................... 98 4.3.2 Penilaian Manajemen Risiko .................................................... 102 4.3.2.1 Pengawasan Aktif Dewan Komisaris dan Direksi ........ 103 4.3.2.2 Kecukupan Kebijakan, Prosedur dan Penetapan Limit 105 4.3.2.3 Kecukupan Proses Identifikasi, Pengukuran, Pemantauan dan Pengendalian Risiko serta Sistem Informasi Manajemen Risiko ....................................... 106 4.3.2.4 Sistem Pengendalian Intern secara Menyeluruh .......... 107 4.3.3 Penilaian Kepatuhan Bank ....................................................... 108 4.3.3.1 Kepatuhan Bank terhadap Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) ............................................................. 108 4.3.3.2 Posisi Devisa Netto ....................................................... 109 4.3.3.3 Prinsip Mengenal Nasabah (Know Your Customer/KYC Principles) dan Tindak Pidana Pencucian Uang (Anti Money Laundering/AML) ............................................ 109 4.3.3.4 Kepatuhan terhadap Komitmen dan Ketentuan Lainnya ......................................................................... 111 4.3.4 Penilaian Akhir Terhadap Faktor Manajemen ......................... 112 4.4 Analisis terhadap Faktor Rentabilitas ................................................ 114 4.4.1 Return on Asset (ROA) ............................................................. 114 4.4.2 Return on Equity (ROE) ........................................................... 116 4.4.3 Net Interest Margin (NIM) ....................................................... 118 iv
4.4.4 Beban Operasional dibandingkan dengan Pendapatan Operasional (BOPO) ................................................................ 119 4.4.5 Penerapan Prinsip Akuntansi dalam Pengakuan Pendapatan dan Biaya .................................................................................. 120 4.4.6 Proyeksi Laba Operasional Tiga Tahun ke Depan ................... 121 4.4.7 Penilaian Akhir terhadap Faktor Rentabilitas (Earning) .......... 122 4.5 Analisis terhadap Faktor Likuiditas ................................................... 124 4.5.1 Rasio Aktiva Lancar terhadap Passiva Lancar ......................... 124 4.5.2 Loan to Deposit Ratio (LDR) ................................................... 126 4.5.3 Rasio Ketergantungan pada Dana Antar Bank dan Deposan Inti............................................................................................. 127 4.5.4 Kebijakan dan Pengelolaan Likuiditas (Asset and Liabilities Management/ALMA) ............................................................... 130 4.5.5 Penilaian Akhir terhadap Faktor Likuiditas ............................. 131 4.6 Analisis terhadap Faktor Sensitivitas terhadap Risiko Pasar ............. 132 4.7 Penilaian terhadap Tingkat Kesehatan Bank XYZ ............................ 136 V. KESIMPULAN & SARAN .................................................................... 139 5.1 Kesimpulan ........................................................................................ 139 5.2 Saran .................................................................................................. 141 DAFTAR PUSTAKA .................................................................................... 144 DAFTAR ISTILAH ....................................................................................... 146 LAMPIRAN-LAMPIRAN ............................................................................ 152
v
DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) selama Periode Triwulanan pada Tahun 2008 dan 2009 .......................................... 61 Tabel 2. Komposisi Permodalan Periode Triwulanan Tahun 2008 dan 2009 62 Tabel 3. Trend KPMM Bank XYZ Periode Triwulanan Tahun 2010-2012.. 64 Tabel 4. Perbandingan Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan (APYD) terhadap Modal Bank Selama Periode Triwulanan Tahun 2008 dan 2009 .......................................................................................... 65 Tabel 5. Perhitungan Dividend Payout Ratio Bank XYZ Tahun 2008 dan 2009 ................................................................................................. 68 Tabel 6. Perhitungan Retention Rate Bank XYZ Tahun 2008 dan 2009 ...... 68 Tabel 7. Rencana Permodalan Bank XYZ Periode Triwulanan Tahun 2010-2012 ....................................................................................... 69 Tabel 8. Kinerja Saham Bank XYZ Tahun 2008 dan 2009 .......................... 70 Tabel 9. Penilaian Akhir Faktor Permodalan ............................................... 71 Tabel 10. Rasio Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan (APYD) terhadap total aktiva produktif selama periode 2008 dan 2009...................... 75 Tabel 11. Rasio Debitur Inti terhadap Total Kredit Selama Periode Triwulanan 2008 dan 2009 .............................................................. 77 Tabel 12. Rasio Aktiva Produktif Bermasalah (NPL) terhadap Total Aktiva Produktif Selama Periode Triwulanan Tahun 2008 dan 2009 79 Tabel 13. Rasio Tingkat Kecukupan Penyisihan Penghapusan Aktiva Selama Periode Triwulanan Tahun 2008 dan 2009 ......................... 80 Tabel 14. Kinerja Penanganan Aktiva Produktif Bermasalah Bank XYZ Periode Triwulanan Tahun 2008 dan 2009...................................... 83 Tabel 15. Kinerja Penyelamatan dan Penyelesaian Aktiva Produktif Bermasalah Bank XYZ Periode Triwulanan Tahun 2008 dan 2009 84 Tabel 16. Penilaian Akhir Faktor Kualitas Asset ............................................ 86 Tabel 17. Penilaian Akhir Faktor Manajemen ................................................ 112 Tabel 18. Return on Asset (ROA) Bank XYZ Periode Triwulanan Tahun 2008 dan 2009 ................................................................................. 115 Tabel 19. Rasio Return on Equity (ROE) selama Periode Triwulanan Tahun 2008 dan 2009 ................................................................................ 116 Tabel 20. Net Interest Margin (NIM) Bank XYZ Periode Triwulanan Tahun 2008 dan 2009 ................................................................................. 118 Tabel 21. BOPO Bank XYZ Periode Triwulanan Tahun 2008 dan 2009........ 119 Tabel 22. Proyeksi Laba Operasional Bank XYZ Periode Triwulanan Tahun 2010-2012 ........................................................................................ 121 Tabel 23. Penilaian Akhir Faktor Rentabilitas ................................................. 123 Tabel 24. Rasio Aktiva Lancar terhadap Passiva Lancar Periode Triwulanan Tahun 2008 dan 2009 ................................................... 125 Tabel 25. Loan to Deposit Ratio Bank XYZ Periode Triwulanan Tahun 2008 dan 2009 .......................................................................................... 127 Tabel 26. Rasio Ketergantungan pada Dana Antar Bank dan Deposan Inti Bank XYZ Periode Triwulanan Tahun 2008 dan 2009 ................... 128 Tabel 27. Penilaian Akhir Faktor Likuiditas .................................................... 131
Tabel 28. Rasio Modal atau Cadangan yang Dibentuk untuk Meng-cover Fluktuasi Suku Bunga terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book + Banking Book x Fluktuasi Suku Bunga)................................ Tabel 29. Rasio Modal atau Cadangan yang Dibentuk untuk meng-cover fluktuasi nilai tukar terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book valas + Banking Book valas x Fluktuasi Nilai Tukar) ............ Tabel 30. Penilaian Akhir Faktor Sensitivitas Terhadap Risiko Pasar ............ Tabel 31. Penilaian Akhir Tingkat Kesehatan Bank XYZ............................... Tabel 32. Perkembangan Tingkat Kesehatan Bank Umum Konvensional ......
vii
133
134 136 137 138
DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 1. Kerangka Pemikiran ......................................................................
31
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Lampiran 2. Lampiran 3. Lampiran 4. Lampiran 5. Lampiran 6. Lampran 7. Lampiran 8. Lampiran 9. Lampiran 10. Lampiran 11. Lampiran 12. Lampiran 13. Lampiran 14. Lampiran 15. Lampiran 16. Lampiran 17. Lampiran 18. Lampiran 19. Lampiran 20. Lampiran 21. Lampiran 22. Lampiran 23. Lampiran 24. Lampiran 25.
Halaman Matriks Kriteria Penetapan Peringkat Komponen Permodalan 152 Matriks Kriteria Penetapan Peringkat Komponen Kualitas Asset ......................................................................................... 155 Matriks Kriteria Penetapan Peringkat Komponen Manajemen 158 Matriks Kriteria Penetapan Peringkat Komponen Rentabilitas 163 Matriks Kriteria Penetapan Peringkat Komponen Likuiditas .. 165 Matriks Kriteria Penetapan Peringkat Komponen Sensitivitas terhadap Risiko Pasar ............................................................... 166 Matriks Kriteria Penetapan Peringkat Faktor ........................... 167 Matriks Kriteria Penetapan Peringkat Komposit Bank Umum 171 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Permodalan Periode Maret 2008................................................................................ 172 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Permodalan Periode Juni 2008 .................................................................................. 172 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Permodalan Periode September 2008 ........................................................................ 173 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Permodalan Periode Desember 2008 ......................................................................... 173 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Permodalan Periode Maret 2009................................................................................ 174 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Permodalan Periode Juni 2009 .................................................................................. 174 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Permodalan Periode September 2009 ........................................................................ 175 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Permodalan Periode Desember 2009 ......................................................................... 175 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Kualitas Asset Periode Maret 2008 .................................................................. 176 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Kualitas Asset Periode Juni 2008 ..................................................................... 176 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Kualitas Asset Periode September 2008 ........................................................... 177 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Kualitas Asset Periode Desember 2008 ............................................................ 177 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Kualitas Asset Periode Maret 2009 .................................................................. 178 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Kualitas Asset Periode Juni 2009 ..................................................................... 178 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Kualitas Asset Periode September 2009 ........................................................... 179 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Kualitas Asset Periode Desember 2009 ............................................................ 179 Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Manajemen Periode Maret 2008................................................................................ 180
Lampiran 26. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Manajemen Periode Juni 2008 .................................................................................. Lampiran 27. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Manajemen Periode September 2008 ....................................................................... Lampiran 28. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Manajemen Periode Desember 2008 ........................................................................ Lampiran 29. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Manajemen Periode Maret 2009 ............................................................................... Lampiran 30. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Manajemen Periode Juni 2009 ................................................................................. Lampiran 31. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Manajemen Periode September 2009 ....................................................................... Lampiran 32. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Manajemen Periode Desember 2009 ......................................................................... Lampiran 33. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Rentabilitas Periode Maret 2008 ............................................................................... Lampiran 34. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Rentabilitas Periode Juni 2008 ................................................................................. Lampiran 35. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Rentabilitas Periode September 2008 ....................................................................... Lampiran 36. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Rentabilitas Periode Desember 2008 ........................................................................ Lampiran 37. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Rentabilitas Periode Maret 2009 ............................................................................... Lampiran 38. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Rentabilitas Periode Juni 2009 .................................................................................. Lampiran 39. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Rentabilitas Periode September 2009 ........................................................................ Lampiran 40. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Rentabilitas Periode Desember 2009 ......................................................................... Lampiran 41. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Likuiditas Periode Maret 2008................................................................................ Lampiran 42. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Likuiditas Periode Juni 2008 .................................................................................. Lampiran 43. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Likuiditas Periode September 2008 ........................................................................ Lampiran 44. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Likuiditas Periode Desember 2008 ......................................................................... Lampiran 45. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Likuiditas Periode Maret 2009................................................................................ Lampiran 46. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Likuiditas Periode Juni 2009 .................................................................................. Lampiran 47. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Likuiditas Periode September 2009 ........................................................................ Lampiran 48. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Likuiditas Periode Desember 2009 .........................................................................
x
181 182 183 184 185 186 187 187 188 188 188 189 189 189 190 190 190 191 191 191 192 192 192
Lampiran 49. Rasio Modal atau Cadangan yang Dibentuk untuk Mengcover Fluktuasi Suku Bunga Terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book + Banking Book x Fluktuasi Suku Bunga) Periode Maret 2008 .................................................................. Lampiran 50. Rasio Modal atau Cadangan yang Dibentuk untuk Mengcover Fluktuasi Suku Bunga Terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book + Banking Book x Fluktuasi Suku Bunga) Periode Juni 2008 ..................................................................... Lampiran 51. Rasio Modal atau Cadangan yang Dibentuk untuk Mengcover Fluktuasi Suku Bunga Terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book + Banking Book x Fluktuasi Suku Bunga) Periode September 2008 ........................................................... Lampiran 52. Rasio Modal atau Cadangan yang Dibentuk untuk Mengcover Fluktuasi Suku Bunga Terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book + Banking Book x Fluktuasi Suku Bunga) Periode Desember 2008 ............................................................ Lampiran 53. Rasio Modal atau Cadangan yang Dibentuk untuk Mengcover Fluktuasi Suku Bunga Terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book + Banking Book x Fluktuasi Suku Bunga) Periode Maret 2009 .................................................................. Lampiran 54. Rasio Modal atau Cadangan yang Dibentuk untuk Mengcover Fluktuasi Suku Bunga Terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book + Banking Book x Fluktuasi Suku Bunga) Periode Juni 2009 ..................................................................... Lampiran 55. Rasio Modal atau Cadangan yang Dibentuk untuk Mengcover Fluktuasi Suku Bunga Terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book + Banking Book x Fluktuasi Suku Bunga) Periode September 2009 ........................................................... Lampiran 56. Rasio Modal atau Cadangan yang Dibentuk untuk Mengcover Fluktuasi Suku Bunga Terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book + Banking Book x Fluktuasi Suku Bunga) Periode Desember 2009 ............................................................ Lampiran 57. Rasio Modal atau Cadangan Yang Dibentuk untuk mengcover fluktuasi nilai tukar terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book valas + Banking Book valas x Fluktuasi Nilai Tukar) Periode Maret 2008 ...................................................... Lampiran 58. Rasio Modal atau Cadangan Yang Dibentuk untuk mengcover fluktuasi nilai tukar terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book valas + Banking Book valas x Fluktuasi Nilai Tukar) Periode Juni 2008 ......................................................... Lampiran 59. Rasio Modal atau Cadangan Yang Dibentuk untuk mengcover fluktuasi nilai tukar terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book valas + Banking Book valas x Fluktuasi Nilai Tukar) Periode September 2008 ............................................... Lampiran 60. Rasio Modal atau Cadangan Yang Dibentuk untuk mengcover fluktuasi nilai tukar terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book valas + Banking Book valas x Fluktuasi Nilai Tukar) Periode Desember 2008 ................................................
xi
193
194
195
196
197
198
199
200
201
201
202
202
Lampiran 61. Rasio Modal atau Cadangan Yang Dibentuk untuk mengcover fluktuasi nilai tukar terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book valas + Banking Book valas x Fluktuasi Nilai Tukar) Periode Maret 2009 ...................................................... Lampiran 62. Rasio Modal atau Cadangan Yang Dibentuk untuk mengcover fluktuasi nilai tukar terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book valas + Banking Book valas x Fluktuasi Nilai Tukar) Periode Juni 2009 ......................................................... Lampiran 63. Rasio Modal atau Cadangan Yang Dibentuk untuk mengcover fluktuasi nilai tukar terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book valas + Banking Book valas x Fluktuasi Nilai Tukar) Periode September 2009 ............................................... Lampiran 64. Rasio Modal atau Cadangan Yang Dibentuk untuk mengcover fluktuasi nilai tukar terhadap Potential Loss (Eksposure Trading Book valas + Banking Book valas x Fluktuasi Nilai Tukar) Periode Desember 2009 ................................................ Lampiran 65. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Sensitivitas terhadap Risiko Pasar Periode Maret 2008 ............................................ Lampiran 66. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Sensitivitas terhadap Risiko Pasar Periode Juni 2008 ............................................... Lampiran 67. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Sensitivitas terhadap Risiko Pasar Periode September 2008 ..................................... Lampiran 68. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Sensitivitas terhadap Risiko Pasar Periode Desember 2008...................................... Lampiran 69. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Sensitivitas terhadap Risiko Pasar Periode Maret 2009 ............................................ Lampiran 70. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Sensitivitas terhadap Risiko Pasar Periode Juni 2009 ............................................... Lampiran 71. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Sensitivitas terhadap Risiko Pasar Periode September 2009 ..................................... Lampiran 72. Kertas Kerja Penetapan Peringkat Faktor Sensitivitas terhadap Risiko Pasar Periode Desember 2009...................................... Lampiran 73. Hasil Penilaian Tingkat Kesehatan Bank XYZ Periode Maret 2008 .......................................................................................... Lampiran 74. Hasil Penilaian Tingkat Kesehatan Bank XYZ Periode Juni 2008 .......................................................................................... Lampiran 75. Hasil Penilaian Tingkat Kesehatan Bank XYZ Periode September 2008 ........................................................................ Lampiran 76. Hasil Penilaian Tingkat Kesehatan Bank XYZ Periode Desember 2008 ......................................................................... Lampiran 77. Hasil Penilaian Tingkat Kesehatan Bank XYZ Periode Maret 2009 .......................................................................................... Lampiran 78. Hasil Penilaian Tingkat Kesehatan Bank XYZ Periode Juni 2009 .......................................................................................... Lampiran 79. Hasil Penilaian Tingkat Kesehatan Bank XYZ Periode September 2009 ........................................................................ Lampiran 80. Hasil Penilaian Tingkat Kesehatan Bank XYZ Periode Desember 2009 .........................................................................
xii
203
203
204
204 205 205 205 206 206 206 207 207 207 208 208 208 209 209 209 210
