Curaçaos fiscaal vestigingsklimaat ‘Fiscaal aantrekkelijke investeringslichamen en –regelingen’ Auteurs: V.L.M. Bonifacio-Pieters MSc en J.J. Job MSc1 Behalve voor het zonnige weer, de uitgestrekte zandstranden, prachtige duiklocaties, levendige cultuur en rijke historie, is Curaçao ook voor het (commerciële) zaken doen aantrekkelijk. Het eiland biedt een aantal regelingen om fiscaal vriendelijk te kunnen investeren. Niet alleen tijdens het uitbreiden van een bestaande organisatiestructuur, maar ook bij het opzetten van een onderneming kan Curaçao bijzonder aantrekkelijk zijn als vestigingsplaats. In deze bijdragen zullen wij enkele fiscale regelingen behandelen, om een indruk te geven van de fiscale mogelijkheden om te investeren op of via Curaçao. Transparante vennootschap Ten eerste zullen wij de transparante vennootschap behandelen. Een in de vorm van een besloten vennootschap, naamloze vennootschap of een vereniging gedreven onderneming kan op verzoek als een transparante vennootschap worden aangemerkt. Het voorgaande houdt in dat de BV dan wel de NV op dezelfde manier als een maatschap wordt behandeld. De winst van de transparante vennootschap wordt dan rechtstreeks toegerekend aan de aandeelhouders (in dit geval worden de aandeelhouders op dezelfde manier behandeld als maten in een maatschap). In beginsel kunnen alleen rechtspersonen die in het jaar van het verzoek of het daaraan voorafgaand jaar zijn opgericht, een verzoek doen tot aanmerking als een transparante vennootschap. Reeds bestaande vennootschappen kunnen onder voorwaarden in aanmerking komen voor de transparante status. Voordelen van de transparante status zijn: De transparante vennootschap is niet onderworpen aan de winstbelasting2; De resultaten van de transparante vennootschap worden rechtstreeks toegerekend aan de achterliggende aandeelhouders, waardoor onbeperkte verliesverrekening bestaat tussen de transparante vennootschap en de aandeelhouders3. Hiertegenover staat dat de transparante vennootschap geen beroep kan doen op het Belastingregeling voor het Koninkrijk en de belastingverdragen ter voorkoming van dubbele belasting. Indien de aandeelhouders van de transparante vennootschap natuurlijke personen betreffen, zijn zij inkomstenbelasting verschuldigd over hun aandeel in het resultaat van deze vennootschap. In het geval de aandeelhouder van de transparante vennootschap een rechtspersoon is, is het aandeel in het resultaat van de transparante vennootschap aan winstbelasting onderworpen. De voorwaarden voor toekenning van de transparante status zijn als volgt:
1
Verbonden aan KPMG Meijburg Caribbean te Curaçao. Op grond van de Landsverordening winstbelasting 1940 wordt een belasting geheven van de winst van op Curaçao gevestigde naamloze vennootschappen, besloten vennootschappen, commanditaire vennootschappen op aandelen, andere vennootschappen en verengingen (waarbij het kapitaal geheel of gedeeltelijk in aandelen is verdeeld), trusts, coöperatie en onderlinge waarborgmaatschappijen, doelvermogens en dergelijke. Tevens wordt winstbelasting geheven van niet op Curaçao gevestigde vennootschappen die en voor zover zij door middel van een op Curaçao gevestigde vaste inrichting worden uitgeoefend. Het tarief van de winstbelasting is 27,5%. 3 Het resultaat van de transparante vennootschap wordt rechtstreeks toegerekend aan de achterliggende aandeelhouders, waardoor negatieve resultaten van de transparante vennootschap rechtstreeks kunnen worden verrekend met het overige inkomen van de aandeelhouder. 2
De onderneming dient te worden gedreven in de vorm van een BV, NV of vereniging; De aandeelhouders dienen via een schriftelijke verklaring aan te geven dat zij akkoord gaan met de fiscale behandeling als een transparante vennootschap (dus dat de rechtspersoon feitelijk als een maatschap zal worden behandeld); Alle aandelen van de transparante vennootschap dienen op naam te zijn; De transparante vennootschap dient jaarlijks een schriftelijke verklaring aan de Inspecteur der Belastingen te verstrekken waaruit blijkt dat geen aandelen aan toonder zijn uitgegeven; De transparante vennootschap ontvangt geen dividenden van een laagbelaste deelneming; Het bestuur van de transparante vennootschap dient een aandeelhoudersregister bij te houden; en De transparante vennootschap dient jaarlijks de commerciële jaarrekening aan de Inspecteur der Belastingen te verstrekken.
Voorts merken wij op dat het verzoek tot toekenning van de transparante status dient binnen drie maanden na oprichting van de rechtspersoon dan wel binnen drie maanden na aanvang van het boekjaar van de bestaande rechtspersoon te worden ingediend. De transparante status gaat echter niet eerder in dan het begin van het jaar waarin het verzoek is ingediend. De transparante vennootschap kan op verzoek haar transparante status doen vervallen, echter de transparante status komt met ingang van het boekjaar volgend op het boekjaar waarin het verzoek is gedaan te vervallen. Tevens komt de transparante status te vervallen met ingang van het jaar waarin niet meer aan de voorwaarden wordt voldaan. Vrijgestelde vennootschap In dit onderdeel zal de vrijgestelde vennootschap aan de orde komen, welke vennootschap vrijgesteld is voor de heffing van de winstbelasting. Dit fiscale vehikel werd in het leven geroepen om beleggingsmaatschappijen die op Curaçao waren gevestigd en dreigden te vertrekken, een mogelijkheid te bieden om fiscaal neutraal hun onderneming voort te zetten en te voorkomen dat deze vennootschappen Curaçao zouden verlaten. De vrijgestelde vennootschap is niet belastingplichtig voor de winstbelasting. Om als een vrijgestelde vennootschap te worden aangemerkt, dient aan de volgende voorwaarden te worden voldaan: Het dient een naar het recht van Curaçao opgerichte besloten vennootschap betreffen; Het bestuur van de vennootschap dient een aandeelhoudersregister met de namen en adressen van de uiteindelijke gerechtigden die een belang van 10% of meer in de vennootschap bij te houden; Het bestuur van de vennootschap dient te bestaan uit minstens uit één op Curaçao wonende natuurlijke persoon, op Curaçao gevestigde gecertificeerde trustkantoor of bestuurder dan wel medewerken van een op Curaçao gevestigde trustkantoor; Het bestuur van de vennootschap dient jaarlijks een jaarrekening op te maken die door een door de algemene vergadering benoemde gekwalificeerde onafhankelijke deskundige wordt gecontroleerd en binnen twaalf maanden na afloop van het boekjaar van een goedkeurende verklaring wordt voorzien; Indien van toepassing, dient de benoemde onafhankelijke gekwalificeerde deskundige een verklaring op te stellen indien door de vennootschap in het betrokken boekjaar dividenden zijn genoten; De statutaire doelstelling en de feitelijke werkzaamheden van de vennootschap dienen uitsluitend of nagenoeg uitsluitend (ten minste 90%) te bestaan uit het verrichten van kredietverstrekkingen, het in licentie geven van intellectuele en industriële eigendommen en soortgelijke vermogensrechten of gebruiksrechten, beleggen in effecten en deposito’s; en
Een bank of andere financiële instelling die onderworpen is aan het toezicht van de Centrale bank van Curaçao kan niet worden aangemerkt als een vrijgestelde vennootschap.
Een nadelige bijkomstigheid van de vrijgestelde vennootschap is dat deze vennootschap geen beroep kan doen op de Belastingregeling voor het Koninkrijk en op de belastingverdragen ter voorkoming van dubbele belasting. Voorts zijn de bepalingen betreffende inlichtingen uitwisseling met andere landen wel van toepassing op de vrijgestelde vennootschap. Een verzoek voor het toekennen van de status van vrijgestelde vennootschap kan voor zovel nieuw opgerichte vennootschappen als voor bestaande vennootschappen worden ingediend. De vrijgestelde status gaat echter wel in met ingang van het boekjaar volgend op het boekjaar waarin het verzoek is ingediend. Slechts voor nieuw opgerichte vennootschappen kan sprake zijn van terugwerkende kracht voor de toekenning van de vrijgestelde status. Er geldt namelijk dat, indien binnen drie maanden na de oprichting van de vennootschap een verzoek voor toekenning van de vrijgestelde status wordt ingediend, treedt de vrijgestelde status met terugwerkende kracht tot de oprichtingsdatum in werking. Een als vrijgestelde vennootschap aangemerkte vennootschap kan haar status op eigen verzoek doen vervallen, de vrijgestelde status komt in dit geval met ingang van 1 januari van het volgende jaar te vervallen. De vennootschap kan verder haar status verliezen als deze niet meer voldoet aan de hierboven opgesomde voorwaarden. Voorts, kan de vrijgestelde vennootschap haar status verliezen indien haar totale omzet voor meer dan 5% bestaat uit besmette dividenden. In dit kader wordt onder besmette dividenden verstaan, netto-dividenden van buitenlandse vennootschappen die gevestigd zijn in landen met een belastingregime dat niet vergelijkbaar is met dat van Curaçao. Voor de toepassing van deze regeling wordt onder dividenden verstaan de dividenduitkeringen ten laste van de jaarwinst of winstreserve, inkoop van eigen aandelen, liquidatie-uitkeringen, teruggaaf van kapitaal en uitreiking van bonusaandelen aan de vrijgestelde vennootschap worden voor de toepassing van deze regeling niet als dividend beschouwd. Tot slot, merken wij op dat de aandeelhouder van een vrijgestelde vennootschap inkomstenbelasting is verschuldigd over het fictieve rendement dat hij geacht wordt uit de vrijgestelde vennootschap te genieten (een soort fictief inkomen uit aanmerkelijk belang uit een op Curaçao gevestigde vennootschap,). Het fictief rendement4 wordt tegen een tarief ad 19,5% belast. Al het voorgaande in aanmerking nemende is het investeren via een vrijgestelde vennootschap zeer interessant, de vennootschap is niet belastingplichtig over haar winst en de aandeelhouder dient 19,5% inkomstenbelasting te betalen over het fictief rendement (belastingdruk bedraagt slechts 0,78%). Economische zone (E-zone) Een andere interessante fiscale faciliteit is de mogelijkheid om een internationaal opererende vennootschap in een economische zone te vestigen. Voor international georiënteerde ondernemingen is het mogelijk om zich te vestigen in de zogeheten economische zone (hierna: E-zone). De economische zone kent een fiscaal aantrekkelijke regime, welke verleend worden aan rechtspersonen waarvan verwacht kan worden dat de uit te oefenen onderneming zal bijdragen tot de economische ontwikkeling van Curaçao.
4
Het fictief rendement wordt gesteld op 4% van de waarde in het economisch verkeer van de aandelen aan het begin van het desbetreffende kalenderjaar.
Een E-zone is als zodanig aangewezen terrein of terreinen waar goederen kunnen worden opgeslagen, verwerkt, bewerkt, gemonteerd of verpakt, ten toongesteld en uitgeslagen dan wel andere behandelingen kunnen ondergaan en waar of van waaruit diensten kunnen worden verleend. De goederen economische zone betreft de E-zone waarin goederen worden verkocht aan internationale afnemers. Vanuit de diensten economische zone worden diensten via internet aan internationale afnemers aangeboden. Aan de vennootschappen die in een economische zone zijn gevestigd, komen in aanmerking voor de volgende fiscale faciliteiten: Geen heffing van invoerrechten en omzetbelasting bij invoer van goederen; Geen heffing van omzetbelasting bij leveringen van goederen of diensten aan buitenlandse afnemers; Onderworpenheid aan winstbelasting tegen een afwijkend tarief ad 2%; en Geen heffing van grondbelasting over de opbrengstwaarde van de onroerende zaken die de desbetreffende vennootschap in haar bezit heeft. De voorwaarden voor toelating tot de economische zone kunnen als volgt worden toegelaten: Het dient een rechtspersoon met een in aandelen verdeeld kapitaal (een naamloze vennootschap of besloten vennootschap) te betreffen; en De vennootschap dient als een internationaal distributiecentrum te dienen door goederen in hoofdzaak naar het buitenland te verhandelen, dan wel internationaal centrum van dienstverlening door diensten in hoofdzaak aan het buitenland of aan in en een economische zone gevestigd bedrijf te verlenen5; en De vennootschap dient de instroom van deviezen in Curaçao te stimuleren; of De vennootschap dient directe of indirecte bijdrage te leveren aan de bevordering van de werkgelegenheid. Voorts wordt toelating tot de economische zone op verzoek toegekend. Hierbij geldt ook dat de bedrijfsuitoefening van de vennootschap uitsluitend in de economische zone dient plaats te vinden. Verder is de toelating tot de economische zone uitgesloten voor juridische dienstverlening, trustkantoor, verzekeraar, notaris, advocatenpraktijk, belastingadvisering en dergelijke dienstverlening. Eveneens worden de voordelen uit een deelneming in een vennootschap die in de economische zone is gevestigd, voor 100% vrijgesteld onder de deelnemingsvrijstelling. Tot slot geldt dat een in de economische zone gevestigde vennootschap, geen aanspraak kan maken op de toepassing van de investeringsaftrek en willekeurige afschrijvingen. Tax holiday Tot slot komt de tax holiday, welke bedoeld is voor vennootschappen die een substantiële investering doet in Curaçao, aan de orde. Deze regeling bedt diverse belastingvrijstellingen en is wordt toegekend aan vennootschappen die de volgende ondernemingsactiviteiten verrichten: Industriële activiteiten6 die uitsluitend (voor 90% of meer) exporteren; Hotels en andere gelegenheid tot verblijf en ontspanning (appartementencomplex) voor toeristen; Project- en grondontwikkeling; of Grote bedrijven. 5
Ten hoogste 25% van de geleverde goederen dan wel diensten mogen aan afnemers die op Curaçao zijn gevestigd te worden geleverd. 6 Hiermee worden een onderneming die goederen zoals grondstoffen en halffabricaten verwerkt, bewerkt of assembleert tot nieuw product.
Niet in de bovenstaande lijst opgesomde bedrijven kunnen ook in aanmerking komen voor de toepassing van de tax holiday. Deze faciliteit wordt voorts verleend aan bedrijven die een investering van ten minste 250.000 guldens doen en waarvan kan worden verwacht dat deze activiteiten een stimulans zullen geven aan de Curaçaose economie. In dit geval gaat het voortaan om bedrijven zoals restaurants, winkelcentra, ambachtsbedrijven en autoverhuurbedrijven. Voorwaarde voor de toekenning van de tax holiday is dat de ondernemingsactiviteiten een belangrijke bijdrage leveren aan de diversificatie van de economie en ook werkgelegenheid creëren voor de Curaçaose bevolking van minimaal vijf vaste arbeidsplaatsen. De toepassing van de tax holiday houdt in dat de vennootschap voor de duur van ten hoogste vijftien jaar geen grondbelasting, omzetbelasting en invoerrechten bij invoer van goederen en geen inkomstenbelasting over de uitgekeerde dividenden verschuldigd is. Voorts geld dat voor de heffing van de winstbelasting een verlaagd tarief ad 2% geldt. De duur van de belastingvrijstelling is overigens afhankelijk van de hoogte van het bedrag van de investeringen. De tax holiday wordt op verzoek verleend en komt te vervallen als onder andere niet wordt voldaan aan de investeringsverplichting, geen vijf lokale werknemers in vaste dienst zijn genomen, onjuiste informatie bij de aanvraag voor de tax holiday is verstrekt of geen deugdelijke administratie is gevoerd. Voorts komt de tax holiday met terugwerkende kracht tot en met de dag van de toekenning van de tax holiday te vervallen. De vrijgestelde belastingen dienen in dit kader alsnog betaald te worden. Tevens geldt dat een vennootschap die een tax holiday geniet geen aanspraak kan maken op de investeringsaftrek en de willekeurige afschrijvingen. Voor industriële bedrijven en hotels die de tax holiday genieten geldt dat zij recht hebben op onbeperkte verliesverrekening van de verliezen die zijn geleden in de eerste vier jaar van de onderneming. Tot slot zijn de voordelen uit een deelneming in een vennootschap die een tax holiday geniet, 100% vrijgesteld onder de toepassing van de deelnemingsvrijstelling. Afsluiting In deze bijdrage hebben wij enkele van de Curaçaose fiscale regelingen behandeld, waarbij de transparante vennootschap, de vrijgestelde vennootschap, de E-zone en de tax holiday onder de loep zijn genomen. Deze faciliteiten maken Curaçao zeer aantrekkelijk bij het opzetten van fiscaal neutrale structuren. Zoals uit het voorgaande blijkt, kan Curaçao interessant zijn bij internationale structuren en door Curaçao als doorstroom eiland te gebruiken kan aanzienlijke belastingvoordelen behaald worden behaald. Dit kan onder andere door de gunstige afwijkende winstbelastingtarieven, vrijstelling van omzetbelasting, toepassing van de deelnemingsvrijstelling en dergelijke. Enig nadeel is dat enkele van deze vehikels geen beroep kunnen doen op de Belastingregeling voor het Koninkrijk en de belastingverdragen ter voorkoming van dubbele belasting.
