Credit Suisse MultiFund (Lux)

Credit Suisse MultiFund (Lux) Neauditovaná pololetní zpráva k 31.03.2008

Podílový fond podle lucemburského práva

Credit Suisse MultiFund (Lux) • Neauditovaná pololetní zpráva k 31.03.2008

Obsah

Strana 2

Představenstvo a administrativa

3

Konsolidovaná účetní závěrka

4

Zprávy subfondů Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global

8

Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global

12

Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe

16

Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation

20


Představenstvo a administrativa

Strana 3

Obhospodařovatel Credit Suisse Fund Management S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 72 925 Představenstvo Lawrence D. Haber, Chairman of the Board Managing Director, Chief Operating Officer, Asset Management, Credit Suisse, Zurich Raymond Melchers, Vice-Chairman of the Board Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxembourg Luca Diener, Member of the Board Managing Director, Credit Suisse, Zurich Germain Trichies, Member of the Board (since 14.12.2007) Director, Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxembourg Guy Reiter, Member of the Board (since 14.12.2007) Director, Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxembourg Depozitář Credit Suisse (Luxembourg) S.A. 56, Grand-Rue, L-1660 Luxembourg Auditor KPMG Audit S.à r.l. 9, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Zastoupení ve Švýcarsku Credit Suisse Asset Management Funds Giesshübelstrasse 30, CH-8070 Zurich Platební agent ve Švýcarsku Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich Distribuční agenti Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg Investiční poradci Credit Suisse Asset Management Ltd. One Cabot Square, GB-London E14 4QJ Ústředí Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

Žádný úpis nemůže být přijat na základě finančních zpráv. Úpisy se přijímají pouze na základě současného prodejního prospektu, ke kterému je připojen zjednodušený prospect, poslední výroční zpráva a poslední pololetní zpráva. Ceny pro prodej a zpětný odkup jsou publikovány v Lucembursku v sídle společnosti. Čisté obchodní jmění je publikováno denně na internetové adrese : www.creditsuisse.com a v tisku. Držitelé podílových listů mohou obdržet prodejní Prospekt, poslední výroční a pololetní zprávu a kopii regule správy fondu zdarma v sídle společnosti nebo u regionálních zástupců v zemích, kde je fond registrován.



Strana 4

Finanční výkaz čistých aktiv v EUR

31.03.2008 Aktiva Investice do cenných papírů v tržní hodnotě Hotovost v bankách Pohledávky z prodaných cenných papírů

143,692,595.37 11,203,809.00 100,000.00

Pohledávky z úpisu

71,321.92

Pohledávky z prodeje

130,040.25

Zřizovací náklady

23,785.71 155,221,552.25

Pasiva Závazky za nakoupené cenné papíry

1,000,000.00

Závazky za zpětné prodeje

1,211,236.50

Oprávky kapitalizovaných výdajů

227,362.86 2,438,599.36

Čistá aktiva

Příloha je nedílnou součástí finančních výkazů..

152,782,952.89



Strana 5

Finanční výkaz hospodaření v EUR

Za období od 01.10.2007 to 31.03.2008 Výnosy Úroky z investic do cenných papírů (čisté) Dividendy (čisté) Bankovní úroky Ostatní příjmy

17,179.29 451,635.95 83,935.51 272,045.77 824,796.52

Náklady Úplata za obhospodařování Poplatek depozitáři Výdaje za obhospodařování

1,236,193.70 42,407.34 158,912.66

Výdaje na tiskovou a publikační činnost

13,559.20

Výdaje na audit, dohled, právníky, zastupující banky a ostatní

95,883.36

"Taxe d'abonnement"

36,197.88

Odpisy zřizovacích nákladů

5,372.42 1,588,526.56

Čistý zisk (ztráta)

-763,730.04

Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje investic

-229,536.92

Čistý realizovaný zisk (ztráta) z forwardových měnových obchodů

-579,253.41 -808,790.33

Čistý realizovaný zisk (ztráta)

-1,572,520.37

Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) investic

-39,078,469.72 -39,078,469.72

Čistý nárůst (pokles) v aktivech v důsledku provozní činnosti

-40,650,990.09

Úpisy/zpětné odkupy podílových listů Úpisy

17,071,981.69

Zpětné odkupy

-95,586,553.11 -78,514,571.42




Strana 6

Příloha

Obecné informace Credit Suisse MultiFund (Lux) (dále jen "Fond") je podílový fond podle lucemburského práva se subfondy ("deštníkový fond"), který byl založen k 10.02.2003. Fond je registrován v Lucembursku jako podnikatelský subjekt pro oblast kolektivního investování do převoditelných cenných papírů dle Části I zákona z 20.12.2002.

f) Transakce týkající se investic do cenných papírů jednotlivých subfondů Transakce týkající se investic do cenných papírů jsou zapisovány podle data transakce. g) Zřizovací náklady subfondů Zřizovací náklady jsou odepisovány po dobu pěti let.

K 4.2.2008 měl fond 4 subfondy.

Úplata za obhospodařování (viz informace na stránkách subfondů)

Souhrn hlavních účetních postupů

Jako odměna a na krytí nákladů spojených s obhospodařováním fondů náleží Investiční společnosti každý měsíc úplata za obhospodařování splatná na konci každého měsíce vypočtená z průměrných denních hodnot čistých aktiv každého subfondu za příslušný měsíc ve výši max. 1.35% per annum. Kromě nákladů vzniklých Obhospodařovateli v souvislosti s řízením Subfondu je úplata za obhospodařování odečítána nepřímo z vlastního kapitálu každého Subfondu v závislosti na Podkladových fondech, které obsahuje. Kumulativní úplata za obhospodařování činí maximálně 4%. Tam, kde je Podkladový fond obhospodařován Obhospodařovatelem nebo jinou společností, která je s ním propojená prostřednictvím významného přímého nebo nepřímého majetkového vztahu nesmí Obhospodařovatel odečítat žádné vstupní či výstupní poplatky nebo úplatu za obhospodařování z příslušného subfondu. Toto omezení je také aplikovatelné na případy, kdy subfond nakoupí podílové listy investiční společnosti, se kterou je spojen podle definice z předchozí věty. Co se týče úplaty za obhospodařování, tato může být Obhospodařovatelem získána v každém případě snížením vlastní úplaty za obhospodařování o část náležející podílovým listům v takto spřízněném Podkladovém fondu o úplatu za obhospodařování vypočítávanou Podkladovým fondem, který byl získán; v některých případech toto zruší celkový objem úplaty. Poplatek odvozený z výkonnosti a poplatky za investiční poradenství jsou chápány také jako úplata za obhospodařování a musí být proto brány v úvahu.

a) Celkové čisté NAV fondu je počítáno v EUR. b) Výpočet čistého vlastního jmění každého subfondu Čisté vlastní jmění každého subfondu je stanovováno denně na základě příjmů/výdajů uskutečněných ten samý den, transakcí v portfoliu provedených ke dni předešlému a ocenění čistého vlastního kapitálu na bázi burzovních cen a měnových kurzů k předchozímu dni. K 04.02.2008 je čistý vlastní kapitál každého podfondu vypočítáván na bázi poledních kótovaných cen namísto kótovaných cen předchozího dne. Finanční výkazy odrážejí hodnotu vlastního kapitálu vypočítanou k 31.03.2008, založenou na posledních hodnotách vlastního kapitálu podkladových fondů. c) Valuace (ohodnocení) cenných papírů pro jednotlivé subfondy Cenné papíry zaregistrované na burze cenných papírů, nebo ty, se kterými je na burze pravidelně obchodováno, jsou ohodnoceny poslední známou kupní cenou. Pokud takováto cena není pro dané burzovní zasedání k dispozici, avšak je-li k dispozici závěrečná průměrná cena (průměr zaznamenané závěrečné ceny a ceny požadované prodávajícím) nebo závěrečná nabízená cena, pak může být pro základ ohodnocení použita závěrečná průměrná cena či eventuelně uzavírací nabízená cena. Pokud je cenný papír obchodován na více burzách cenných papírů, jeho ohodnocení je nejdříve prováděno s odkazem na burzu, na které byl tento cenný papír zakoupen, či na které je především obchodován. V případě cenných papírů, pro které není obchodování na burze důležité, ale které jsou nakupovány a prodávány na druhotném trhu s regulovaným obchodováním mezi makléři cenných papírů s účinkem, že je cena udána na základě trhu, se vedení společnosti může rozhodnout založit ohodnocení na druhotném trhu. Cenné papíry obchodované na regulovaném trhu jsou oceňovány stejným způsobem jako cenné papíry registrované na burze cenných papírů. Cenné papíry, které nejsou na burze zaznamenány a nejsou obchodovány na regulovaném trhu jsou oceňovány na základě své poslední dostupné tržní ceny; pokud takováto cena není k dispozici, Obhospodařovatel má za úkol provést ohodnocení těchto cenných papírů v souladu s ostatními kritérii stanovenými Obhospodařovatelem a také na základě prodejních cen, jejichž hodnota bude určena s náležitou péčí a s dobrou vírou. Jestliže je stanovení hodnoty akcií v souladu s výše uvedenými pravidly neproveditelné či nesprávné v důsledku zvláštních nebo změněných okolností, je Obhospodařovatel oprávněn použít jiného obecně uznávaného způsobu ohodnocení ke stanovení stavu jmění fondu. Za výjimečných okolností mohou být ve stejný den provedena další ohodnocení; takováto ohodnocení jsou platná pro všechny žádosti o koupi a/nebo vykoupení následně doručené. d) Čistý realizovaný zisk/ztráta na prodeji investic jednotlivých subfondů Realizované zisky nebo ztráty na prodeji cenných papírů jsou určovány na základě průměrných akvizičních nákladů. e) Konverze cizí měny jednotlivých subfondů Účty a finanční výkazy subfondů jsou vedeny v měně jednotlivých subfondů a konsolidované finanční výkazy jsou uvedeny v referenčních měnách. Hotovost v bankách, ostatní čistá aktiva a hodnota cenných papírů v portfoliu fondu v jiné měně než je referenční měna fondu jsou přepočteny do referenční měny kurzem převažujícím v den valuace. Příjmy a výdaje v jiné měně než je referenční měna subfondu jsou přepočteny do referenční měny kurzem platným v den, kdy byly přijaty či vydány Realizovaný zisk nebo ztráta v cizí měně je doložen ve výkazu o hospodaření. Akviziční náklady cenných papírů v měně jiné než je referenční měna subfondu jsou přepočteny do referenční měny kurzem platným v den akvizice.

"Taxe d'abonnement" Podle obecných zákonů a nařízení podléhá fond v Lucembursku tzv. "Taxe d'abonnement" při roční sazbě 0,05% splatné kvartálně a vypočítávané na základě čistého stavu vlastního kapitálu jednotlivých subfondů na konci každého čtvrtletí. Total Expense Ratio (TER) (viz informace na stránkách subfondů) Tento TER koresponduje se součtem: Poměrně rozděleným TER jednotlivých podkladových fondů včetně výkonnostní odměny, vážené podle podílu, který reprezentují v celkovém kapitálu fondu fondů ke dni závěrky, a TER fondu fondů mínus vrácené poplatky získané z podkladových fondů v průběhu vykazovacího období. Portfolio Turnover Rate (PTR) (viz informace na stránkách subfondů) PTR se využívá jako indikátor obchodních aktivit fondu (kromě úpisů a zpětných prodejů PL) a je vyjádřen jako % průměrných aktiv fondu během posledních 12 měsíců. PTR je počítáno podle standartů SFA. Změny ve složení portfolia fondu Informace o změně ve složení portfolia cenných papírů během účetního období jsou k dispozici podílníkům zdarma v sídle společnosti nebo v místě zástupce, kde je fond registrován. Výkonnost fondu (viz informace na stránkách subfondů) Výkonnost za rok Y vychází z hodnoty čistých aktiv vypočítaných k prvnímu pracovnímu dni roku Y (resp. Y+1) Tato hodnota čistých aktiv odráží tržní ceny investic k poslednímu dni roku Y – 1 (resp. Y).



Strana 7

Příloha

Historická výkonnost není indikátorem výkonnosti současné ani budoucí. Do výpočtu výkonnosti nevstupují poplatky za účty a náklady související s prodejem a zpětným odkupem podílových listů. YTD (year-To-Date) výkonnost zahrnuje období od 01.01.2008 do 31.03.2008. Úplata za obhospodařování jednotl. fondů Úplata za obhospodařování in %(per year)

ISIN

Fund description

IE00B05ML181

COLLINS STEWART-CONTINENTAL EUROPE FOCUS FUND -A-

1.25

LU0164702010

CREDIT SUISSE BOND FUND (LUX) TARGET RETURN (EUR) -I-

0.50

IE0034142889

EDINBURGH PARTNERS EUROPEAN OPPORTUNITIES FUND -I-

0.75

IE00B18TKN80

FINDLAY PARK FUNDS - LATIN AMERICAN FUND

1.25

IE0002458671

FINDLAY PARK FUNDS - U.S. SMALLER COMPANIES FUND

1.00

LU0260863534

FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON ASIAN BOND FUND -I0.55

LU0260865075 GB0004390919 LU0243957825

FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN 0.55 HISCOX FUNDS OEIC - INSURANCE PORTFOLIO FUND (accum. shares) -B- 1.25 INVESCO FUNDS SICAV - INVESCO EURO CORPORATE BOND FUND -A1.00

IE0030233831 GB0003973715 IE00B0NLLM80

INVESCO FUNDS SERIES 6 - INVESCO STERLING BOND FUND -AINVESTEC GLOBAL STRATEGY FUND LIMITED - JAPAN EQUITY FUND -AIVI UMBRELLA FUND PLC - IVI EUROPEAN FUND

0.75 1.25 1.50

IE0033009121

JO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - EUROPEAN SELECT VALUES FUND 0.75 JO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - CONTINENTAL 0.75 EUROPEAN FUND (INSTIT.)

IE0033009345

JO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - UK GROWTH (INSTIT.) 0.75

IE0034388805

JO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND PLC - JAPAN FUND € 0.75

IE0034388797

JO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND- JOHCM JAPAN FUND0.75

LU0289472085 LU0258923217 LU0186677893

JP MORGAN INVESTMENT FUNDS - HIGHBRIDGE VÝNOSY OPPORTUNITY FUND -C0.55 JP MORGAN FUNDS SICAV - EMERGING MARKETS ALPHA PLUS FUND -A- 1.50 JULIUS BAER MULTIBOND SICAV - ABSOLUTE RETURN BOND FUND -A1.00

LU0262305609

JUPITER EMERGING EUROPE SELECT cap -l-

GB0031862534

JUPITER EMERGING EUROPEAN OPPORT FD acc

1.50

LU0262307480

JUPITER GLOBAL FINANCIALS FUND

1.50

GB0031285561

M&G INVESTMENT FUNDS - UK SELECT FUND -A-

1.50

LU0187937684 GB0031560856

MAINFIRST SICAV - AVANT-GARDE STOCK FUND -C0.80 MARTIN CURRIE INVESTMENT FUNDS - NORTH AMERICA (accum. shares) -B- 0.75

GB00B06ZV271

MELCHIOR INVESTMENT FUNDS - GREATER ASIAN OPPORTUNITIES FUND (accum. shares) -B1.65

GB00B036VS90

MELCHIOR INVESTMENT FUNDS - NORTH AMERICAN OPPORTUNITIES -B- 1.65

IE0032904330

1.75

GB00B138PZ70

MELCHIOR INVESTMENT FUNDS - UK OPPORTUNITIES -B-

1.65

LU0258103174 IE0003853326

MELCHIOR SELECTED TRUST - JAPAN ADVANTAGE FUND -B1MELLON GLOBAL - CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY FUND -A-

1.65 2.00

IE0032722260 LU0094557526 LU0273643493

MELLON GLOBAL - EUROLAND BOND FUND -A1.00 MFS FUNDS SICAV - MERIDIAN EUROPEAN EQUITY FUND (reg. shares) -A1- 1.05 MPC FUNDS - GLOBAL CONVERTIBLES FUND -B0.80

GB00B1294H67 NEWTON GLOBAL DYNAMIC BOND FUND - INSTITUTIONAL VÝNOSY GB0031266249 OLD MUTUAL FUND MANAGERS - UK SELECT SMALLER IE00B15WGF43

0.75 1.50

PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS FUNDS - STRATEGIC FIXED INTEREST FUND -I0.65

GB00B18VGJ26

RENSBURG UK MANAGERS FOCUS TRUST 1.50 RESOLUTION ASSET MANAGEMENT - ARGONAUT EUROPEAN ALPHA FUND GB00B0LCH704 -I1.75 IE00B1DS0309 GB0005711196

RESOLUTION INTERNATIONAL FUNDS - GLOBAL EMERGING MARKET FUND -I0.75

LU0246035637

SARACEN GROWTH BETA ACCUMULATING FUND 1.00 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND SICAV-EUROPEAN SPECIAL SITUATIONS- -A1.50

GB00B01HLJ59

THREADNEEDLE PAN EUROPEAN ACCELERANDO FUND (EUR) (accum. shares) C. 2 1.00

IE00B040HG05

TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER EURO GLOBAL BOND

IE0008009874 IE00B0BYXQ73

TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER HIGH VÝNOSY FUND -D1.50 TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER HIGH VÝNOSY FUND (New Euro Distributing) 1.50

IE00B02ZFR42

VERITAS FUNDS - ASIAN FUND -A-

1.00

1.00


Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global

Strana 8

Technické Údaje a Poznámky

Technické údaje

B-Reinvestiční

EUR

Valoren

ISIN

1548409

LU0161913024

Úplata za obhospodařování 1.05%

Total Expense Ratio 2.16%

PTR byla 42.52% Za období od 01.04.2007 do 31.03.2008. Výkonnost fondu YTD B-Reinvestiční

EUR

-10.96%

Od začátku /

2007

2006

2005

-2.30%

3.40%

19.38%



Strana 9

Finanční výkaz čistých aktiv v EUR a vývoj fondu

31.03.2008 Aktiva Investice do cenných papírů v tržní hodnotě

11,263,809.55

Hotovost v bankách

1,243,499.63


17,728.52 12,525,037.70

Pasiva Závazky za zpětné prodeje

19,265.13


15,490.42 34,755.55

Čistá aktiva

12,490,282.15

Vývoj fondu

31.03.2008

30.09.2007

30.09.2006

EUR

12,490,282.15

23,638,396.10

22,778,186.70

EUR

13.24

15.51

14.78

Celková čistá aktiva Č. aktiva/PL B-Reinvestiční

Počet vydaných PL B-Reinvestiční


na konci roku EUR

943,272.715

na začátku roku 1,524,144.790

Počet PL vydaných

Počet PL odkoupených

113,154.701

694,026.776



Strana 10

Finanční výkaz hospodaření / Změny čistých aktiv v EUR

Za období od 01.10.2007 to 31.03.2008 Čistá aktiva na začátku roku

23,638,396.10

Výnosy Dividendy (čisté) Bankovní úroky Ostatní příjmy

145,341.16 8,003.60 33,927.82 187,272.58

Náklady Úplata za obhospodařování Poplatek depozitáři Výdaje za obhospodařování

95,766.17 3,789.57 14,204.79

Výdaje na tiskovou a publikační činnost

1,175.04

Výdaje na audit, dohled, právníky, zastupující banky a ostatní

8,623.58

"Taxe d'abonnement"

3,040.25 126,599.40


60,673.18

Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje investic Čistý realizovaný zisk (ztráta) z forwardových měnových obchodů

-653,804.16 -66,676.86 -720,481.02


-659,807.84


-2,101,354.57 -2,101,354.57


-2,761,162.41

Úpisy/zpětné odkupy podílových listů Úpisy Zpětné odkupy

1,736,235.16 -10,123,186.70 -8,386,951.54

Čistá aktiva na konci roku


12,490,282.15



Strana 11

Rozdělení investic do cenných papírů podle země a ekonomického sektoru Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva Rozdělení podle země

Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva

Ireland

28.51

Luxembourg

28.45

United Kingdom

23.94

Germany

5.83

Guernsey

3.45

Total

90.18

Description

% of net Aktiva

150,748

728,792.36

5.83

Fund units (Open-End) GBP EUR

GBP GBP

Investment trusts/funds

90.18

USD

Total

90.18

EUR

ALLIANZ DRESDNER INTERNATIONAL INVESTMENT FUND - RCM TOTAL RETURN ASIAN EQUITY FUND CLASS -AARTEMIS INTERNATIONAL - PAN EUROPEAN EQUITY FUND -ICAZENOVE INTERNATIONAL FUND EUROPEAN EQUITY (ex UK) -XCF MORANT WRIGHT JAPAN FUND (acc. shares) -BCF NEPTUNE INVESTMENT FUNDS EUROPEAN OPPORTUNITIES C. -BFINDLAY PARK FUNDS - U.S. SMALLER COMPANIES FUND FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS TEMPLETON ASIAN BOND FUND -IFRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN INVESTEC GLOBAL STRATEGY FUND LIMITED JAPAN EQUITY FUND -AJULIUS BAER MULTIBOND SICAV - ABSOLUTE RETURN BOND FUND -AMAINFIRST SICAV - AVANT-GARDE STOCK FUND -CMARTIN CURRIE INVESTMENT FUNDS - NORTH AMERICA (accum. shares) -BM&G INVESTMENT FUNDS - UK SELECT FUND -ARENSBURG UK MANAGERS FOCUS TRUST RESOLUTION ASSET MANAGEMENT ARGONAUT EUROPEAN ALPHA FUND -ITHE JUPITER GLOBAL FUND - JUPITER GLOBAL FINANCIALS TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER EURO GLOBAL BOND TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER HIGH VÝNOSY FUND -DTRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER HIGH VÝNOSY FUND (New Euro Distributing)

5,407

463,819.07

3.71

313,109

748,456.59

5.99

251,423

486,668.79

3.90

65,595

268,797.39

2.15

35,211

857,967.00

6.87

64,782

523,439.34

4.19

105,787

915,059.18

7.34

29,169

431,306.21

3.45

7,519

777,368.32

6.22

9,761

475,364.26

3.81

354,407

669,916.46

5.36

29,410

572,299.34

4.58

605,414 141,124

747,228.10 245,748.60

5.98 1.97

51,298

397,069.00

3.18

96,906

1,041,736.55

8.35

31,469

421,365.91

3.37

50,349

491,407.08

3.93

Fund units (Open-End) Securities listed on a stock exchange or other org. markets: Investment funds

11,263,809.55

90.18

11,263,809.55

90.18

Total of Portfolio

11,263,809.55

90.18

Hotovost v bankách

1,243,499.63

9.96

Ostatní čistá aktiva

-17,027.03

-0.14

12,490,282.15

100.00

EUR USD EUR EUR GBP GBP GBP GBP EUR EUR EUR EUR

Celková čistá aktiva

Příloha je nedílnou součástí finančních výkazů.. Rozdíly v % čistých aktiv jsou způsobeny zaokrouhlováním.

Valuation (in EUR)

Securities listed on a stock exchange or other org. markets: Investment funds

EUR

Rozdělení dle ekonomického sektoru

Quantity / Nominal



Strana 12


Technické údaje Valoren

ISIN

Úplata za obhospodařování

Total Expense Ratio

B-Reinvestiční

EUR

1548395

LU0161911085

1.35%

2.83%

I-Reinvestiční

EUR

1548400

LU0161911754

0.65%

2.14%

PTR byla 73.57% Za období od 01.04.2007 do 31.03.2008. Výkonnost fondu 2007

2006

2005

B-Reinvestiční

EUR

-17.42%

YTD

Od začátku /

-1.54%

8.31%

29.93%

I-Reinvestiční

EUR

-17.29%

/

-0.83%

9.07%

30.87%



Strana 13

Finanční výkaz čistých aktiv v EUR and Vývoj fondu


81,161,391.65

Hotovost v bankách

6,471,723.40


54,823.85


46,988.74 87,734,927.64


1,063,322.85


113,639.58 1,176,962.43

Čistá aktiva

86,557,965.21

Vývoj fondu

31.03.2008

30.09.2007

30.09.2006


EUR

86,557,965.21

147,214,349.58

186,506,523.65

Č. aktiva/PL B-Reinvestiční

EUR

15.79

20.07

18.32

I-Reinvestiční

EUR

1,232.53

1,561.26

1,415.15

Počet vydaných PL

na konci roku

na začátku roku

Počet PL vydaných

Počet PL odkoupených

B-Reinvestiční

EUR

3,862,173.793

5,577,660.297

388,928.741

2,104,415.245

I-Reinvestiční

EUR

20,756.687

22,592.783

209.328

2,045.424




Strana 14



147,214,349.58

Výnosy Dividendy (čisté) Bankovní úroky Ostatní příjmy

-43,033.88 46,092.03 126,512.97 129,571.12

Náklady Úplata za obhospodařování

684,514.97

Poplatek depozitáři

23,551.41

Výdaje za obhospodařování

88,243.31

Výdaje na tiskovou a publikační činnost Výdaje na audit, dohled, právníky, zastupující banky a ostatní "Taxe d'abonnement"

7,627.61 53,907.05 21,245.85 879,090.20


-749,519.08


2,106,870.04 -297,421.70 1,809,448.34


1,059,929.26


-26,271,150.47 -26,271,150.47


-25,211,221.21


7,460,151.69 -42,905,314.85 -35,445,163.16



86,557,965.21



Strana 15



United Kingdom

44.08

Ireland

32.63

Luxembourg

17.06

Total

93.77

Valuation (in EUR)

% of net Aktiva

1,341,018

3,637,107.33

4.20

668,256

2,738,403.76

3.16

965,606

3,889,068.31

4.49

2,971,031 2,531,242

3,437,415.00 3,514,762.83

3.97 4.06

397,997

3,107,016.40

3.59

217,815

5,307,391.98

6.13

1,803,146

5,020,989.78

5.80

3,922,007

3,710,218.62

4.29

449,207

3,974,557.45

4.59

106,778

5,200,072.87

6.01

3,284,419

6,208,365.83

7.18

2,278,104

4,896,556.90

5.66

3,303,993

5,145,485.28

5.94

44,739

3,652,413.21

4.22

2,702,419

4,705,887.36

5.44

2,103,427

2,289,580.67

2.65

765,297

3,500,929.97

4.04

250,277

1,937,265.32

2.24

31,277

5,287,902.78

6.11


81,161,391.65

93.77

81,161,391.65

93.77

Total of Portfolio

81,161,391.65

93.77

Hotovost v bankách

6,471,723.40

7.48


-1,075,149.84

-1.25


86,557,965.21

100.00

Description

Securities listed on a stock exchange or other org. markets: Investment funds Fund units (Open-End) GBP GBP GBP

Rozdělení dle ekonomického sektoru Investment trusts/funds

93.77

GBP JPY

Total

93.77

USD USD GBP EUR USD EUR GBP EUR GBP EUR GBP EUR GBP EUR EUR


Quantity / Nominal

ARTEMIS - EUROPEAN GROWTH FUND (accum. shares) CF NEPTUNE INVESTMENT FUNDS EUROPEAN OPPORTUNITIES C. -BCF NEPTUNE INVESTMENT FUNDS - RUSSIA & GREATER RUSSIA FUND -BCF WALKER CRIPS UK HIGH ALPHA FUND CLOSE FINSBURY GLOBAL INVESTMENT PLC JAPANESE EQUITY FUND FINDLAY PARK FUNDS - LATIN AMERICAN FUND FINDLAY PARK FUNDS - U.S. SMALLER COMPANIES FUND J O HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - CONTINENTAL EUROPEAN FUND (INSTIT.) JO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND PLC - JAPAN FUND € JP MORGAN FUNDS SICAV - EMERGING MARKETS ALPHA PLUS FUND -AMAINFIRST SICAV - AVANT-GARDE STOCK FUND -CMARTIN CURRIE INVESTMENT FUNDS - NORTH AMERICA (accum. shares) -BMELCHIOR INVESTMENT FUNDS - GREATER ASIAN OPPORTUNITIES FUND (accum. shares) BMELCHIOR INVESTMENT FUNDS - NORTH AMERICAN OPPORTUNITIES -BMELCHIOR SELECTED TRUST - JAPAN ADVANTAGE FUND -B1RESOLUTION ASSET MANAGEMENT ARGONAUT EUROPEAN ALPHA FUND -IRESOLUTION INTERNATIONAL FUNDS GLOBAL EMERGING MARKETS FUND -ISARACEN GROWTH BETA ACCUMULATING FUND THE JUPITER GLOBAL FUND - JUPITER GLOBAL FINANCIALS VERITAS FUNDS - ASIAN FUND -A-



Strana 16


Technické údaje

B-Reinvestiční

EUR

Valoren

ISIN

1548401

LU0161912059




EUR

-16.18%

Od začátku /

2007

2006

2005

-0.78%

21.38%

27.79%



Strana 17



35,069,604.89

Hotovost v bankách

1,582,692.37

Pohledávky z prodaných cenných papírů

100,000.00


16,498.07


14,733.99 36,783,529.32


104,720.00


54,010.21 158,730.21

Čistá aktiva

36,624,799.11

Vývoj fondu

31.03.2008

30.09.2007

30.09.2006


EUR

36,624,799.11

73,164,372.07

21,702,632.30

Č. aktiva/PL B-Reinvestiční

EUR

19.22

23.90

21.23



na konci roku EUR

1,905,952.826


Počet PL vydaných 296,284.878

Počet PL odkoupených 1,451,623.801



Strana 18



73,164,372.07

Výnosy Dividendy (čisté)

73,188.04

Bankovní úroky

24,994.84

Ostatní příjmy

84,176.99 182,359.87

Náklady Úplata za obhospodařování

355,614.77

Poplatek depozitáři

10,536.72

Výdaje za obhospodařování

39,480.57

Výdaje na tiskovou a publikační činnost Výdaje na audit, dohled, právníky, zastupující banky a ostatní "Taxe d'abonnement"

3,268.55 23,220.18 8,460.43 440,581.22


-258,221.35

Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje investic

-260,228.10

Čistý realizovaný zisk (ztráta) z forwardových měnových obchodů

-129,352.36 -389,580.46


-647,801.81


-9,699,749.77 -9,699,749.77


-10,347,551.58


6,841,177.27 -33,033,198.65 -26,192,021.38



36,624,799.11



Strana 19



United Kingdom

47.50

Ireland

24.89

Luxembourg

23.36

Total

95.75

Valuation (in EUR)

% of net Aktiva

1,276,965

3,463,381.59

9.46

1,470,795

3,515,787.24

9.60

882,266

3,615,380.03

9.87

369,527

1,488,306.73

4.06

942,068

2,623,254.85

7.16

910,219

1,777,658.25

4.85

128,872

1,364,844.28

3.73

73,378

3,573,523.02

9.76

1,198,805

1,515,050.33

4.14

113,000

2,198,906.08

6.00

280,766

1,202,230.30

3.28

1,786,269

3,110,538.64

8.49

438,494

2,005,933.12

5.48

37,243

3,614,810.43

9.87


35,069,604.89

95.75

35,069,604.89

95.75

Total of Portfolio

35,069,604.89

95.75

Hotovost v bankách

1,582,692.37

4.32


-27,498.15

-0.07

36,624,799.11

100.00

Description

Securities listed on a stock exchange or other org. markets: Investment funds Fund units (Open-End) GBP EUR GBP


GBP


95.75

Total

95.75

GBP EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP EUR

ARTEMIS - EUROPEAN GROWTH FUND (accum. shares) CAZENOVE INTERNATIONAL FUND EUROPEAN EQUITY (ex UK) -XCF NEPTUNE INVESTMENT FUNDS EUROPEAN OPPORTUNITIES C. -BCF NEPTUNE INVESTMENT FUNDS - RUSSIA & GREATER RUSSIA FUND -BJ O HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - CONTINENTAL EUROPEAN FUND (INSTIT.) J O HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - EUROPEAN SELECT VALUES FUND JUPITER EMERGING EUROPE SELECT (CAPITALISATION) -LMAINFIRST SICAV - AVANT-GARDE STOCK FUND -CMELCHIOR INVESTMENT FUNDS - UK OPPORTUNITIES -BM&G INVESTMENT FUNDS - UK SELECT FUND -AOLD MUTUAL FUND MANAGERS - UK SELECT SMALLER RESOLUTION ASSET MANAGEMENT ARGONAUT EUROPEAN ALPHA FUND -ISARACEN GROWTH BETA ACCUMULATING FUND SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND SICAV-EUROPEAN SPECIAL SITUATIONS- -A-



Quantity / Nominal



Strana 20


Technické údaje

B-Reinvestiční

EUR

Valoren

ISIN

2131870

LU0218133899




EUR

-7.89%

Od začátku -4.30%

2007

2006

-2.81%

2.59%



Strana 21



16,197,789.28

Hotovost v bankách

1,905,893.60


50,589.00

Formation Náklady

23,785.71 18,178,057.59

Pasiva Závazky za nakoupené cenné papíry

1,000,000.00

Závazky za zpětné prodeje

23,928.52


44,222.65 1,068,151.17

Čistá aktiva

17,109,906.42

Vývoj fondu

31.03.2008

30.09.2007

30.09.2006

EUR

17,109,906.42

27,931,396.65

9,145,378.39

EUR

9.57

10.72

10.51

Celková čistá aktiva Č. aktiva/PL B-Reinvestiční



na konci roku EUR

1,787,172.654


Počet PL vydaných 99,091.667

Počet PL odkoupených 918,095.180



Strana 22



27,931,396.65

Výnosy Interest on investments in securities (net) Dividendy (čisté) Bankovní úroky Ostatní příjmy

17,179.29 276,140.63 4,845.04 27,427.99 325,592.95

Náklady Úplata za obhospodařování Poplatek depozitáři Výdaje za obhospodařování Výdaje na tiskovou a publikační činnost Výdaje na audit, dohled, právníky, zastupující banky a ostatní "Taxe d'abonnement" Odpisy zřizovacích nákladů

100,297.79 4,529.64 16,983.99 1,488.00 10,132.55 3,451.35 5,372.42 142,255.74


183,337.21


-1,422,374.70 -85,802.49 -1,508,177.19


-1,324,839.98


-1,006,214.91 -1,006,214.91


-2,331,054.89

Úpisy/zpětné odkupy podílových listů Úpisy

1,034,417.57

Zpětné odkupy

-9,524,852.91 -8,490,435.34



17,109,906.42



Strana 23



Luxembourg

50.00

Ireland

34.96

United Kingdom

8.03

Germany

1.68

Total

94.67

Description

GBP GBP

GBP

94.67

Total

94.67

USD EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP

AEGON GLOBAL VÝNOSY FUND -BALLIANZ DRESDNER INTERNATIONAL INVESTMENT FUND - RCM TOTAL RETURN ASIAN EQUITY FUND CLASS -AARTEMIS INTERNATIONAL - PAN EUROPEAN EQUITY FUND -ICAZENOVE INTERNATIONAL FUND EUROPEAN EQUITY (ex UK) -XCF NEPTUNE INVESTMENT FUNDS EUROPEAN OPPORTUNITIES C. -BFINDLAY PARK FUNDS - U.S. SMALLER COMPANIES FUND FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS TEMPLETON ASIAN BOND FUND -IFRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN INVESCO FUNDS SICAV - INVESCO EURO CORPORATE BOND FUND -AJO HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND- JOHCM JAPAN FUNDJP MORGAN INVESTMENT FUNDS HIGHBRIDGE VÝNOSY OPPORTUNITY FUND -CJULIUS BAER MULTIBOND SICAV - ABSOLUTE RETURN BOND FUND -AMAINFIRST SICAV - AVANT-GARDE STOCK FUND -CMELLON GLOBAL - EUROLAND BOND FUND AMPC FUNDS - GLOBAL CONVERTIBLES FUND BRENSBURG UK MANAGERS FOCUS TRUST RESOLUTION ASSET MANAGEMENT ARGONAUT EUROPEAN ALPHA FUND -ITHE JUPITER GLOBAL FUND - JUPITER GLOBAL FINANCIALS TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER EURO GLOBAL BOND TRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER HIGH VÝNOSY FUND -DTRADITIONAL FUNDS - THAMES RIVER HIGH VÝNOSY FUND (New Euro Distributing)

0 59,386

0.44 287,101.62

0.00 1.68

3,311

284,039.74

1.66

236,212

564,641.38

3.30

90,651

371,471.61

2.17

38,194

930,650.29

5.44

188,468

1,522,823.52

8.89

186,605

1,614,134.95

9.42

69,384

694,574.17

4.06

446,225

632,466.73

3.70

13,033

1,305,212.99

7.63

13,314

1,376,502.31

8.05

11,084

539,802.24

3.15

763,747

890,605.91

5.21

770

770,306.85

4.50

473,239 240,500

584,091.38 418,797.94

3.41 2.45

58,263

450,982.24

2.64

135,687

1,458,637.27

8.53

12,466

166,913.90

0.98

136,684

1,334,031.80

7.80


16,197,789.28

94.67

16,197,789.28

94.67

Total of Portfolio

16,197,789.28

94.67

Hotovost v bankách

1,905,893.60

11.14


-993,776.46

-5.81

17,109,906.42

100.00

EUR EUR EUR EUR



% of net Aktiva

Fund units (Open-End)

EUR


Valuation (in EUR)

Securities listed on a stock exchange or other org. markets: Investment funds

EUR


Quantity / Nominal

CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A. 5, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg www.credit-suisse.com

Credit Suisse MultiFund (Lux)

Recommend Documents