Credit Suisse Bond Fund (Lux)

Credit Suisse Bond Fund (Lux)

Neauditovaná pololetní zpráva k 31. 3. 2009

Podílový fond dle lucemburského práva

Credit Suisse Bond Fund (Lux) • Neauditovaná pololetní zpráva k 31. 3. 2009

Obsah

Strana 2

Řízení a správa fondu

3

Konsolidovaná účetní závěrka

5

Finanční výkazy jednotlivých podfondů Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia

9

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Aus$

16

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Brazil

20

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Can$

24

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Convert Europe

28

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging Europe

32

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging Markets

36

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Euro

40

Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield Euro

45

Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield US$

51

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (Euro)

57

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (Sfr)

62

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$)

67

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Sfr

71

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term Euro

76

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term Sfr

80

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term US$

85

Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Euro)

89

Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Sfr)

94

Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (US$)

99

Credit Suisse Bond Fund (Lux) US$

105

Credit Suisse Bond Fund (Lux) £

109



Strana 3

Investiční společnost

Distribuční agenti

Credit Suisse Bond Fund Management Company 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 44 866

Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich

Představenstvo

Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

Raymond Melchers, Member of the Board Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxembourg

Credit Suisse (Deutschland) AG Junghofstrasse 16, D-60311 Frankfurt/Main

Luca Diener, Member of the Board Managing Director, Credit Suisse, Zurich

Credit Suisse Asset Management (France) S.A. 25, avenue Kléber, F-75784 Paris Cedex 16

Germain Trichies, Member of the Board Director, Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxembourg

Investiční poradci

Guy Reiter, Member of the Board Director, Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxembourg Custodian Credit Suisse (Luxembourg) S.A. 56, Grand-Rue, L-1660 Luxembourg Auditor PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d’entreprises 400, route d‘Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg Zastoupení ve Švýcarsku Credit Suisse Asset Management Funds AG Sihlcity – Kalandergasse 4, CH-8045 Zurich Zprostředkovatel plateb ve Švýcarsku Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich Zprostředkovatel plateb a informací v Německu Deutsche Bank AG Junghofstrasse 5-9, D-60311 Frankfurt/Main

Credit Suisse Asset Management Limited One Cabot Square, London E14 4QJ - - - - - - - - - - - - - -

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Aus$ Credit Suisse Bond Fund (Lux) Can$ Credit Suisse Bond Fund (Lux) Convert Europe Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging Europe Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging Markets Credit Suisse Bond Fund (Lux) Euro Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield Euro Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term Euro Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term US$ Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Euro) (v likvidaci) Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Sfr) (v likvidaci) Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (US$) (v likvidaci) Credit Suisse Bond Fund (Lux) US$ Credit Suisse Bond Fund (Lux) £

Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich - - - - - - - -

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (Euro) Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (Sfr) Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) Credit Suisse Bond Fund (Lux) Sfr Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term Sfr Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Euro) Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Sfr) Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (US$)

Credit Suisse Asset Management LLC 11 Madison Avenue, New York, NY 10010, USA - Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield US$

Další zprostředkovatel informací v Německu Credit Suisse (Deutschland) AG Junghofstrasse 16, D-60311 Frankfurt/Main Zprostředkovatel plateb v Rakousku UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8, A-1010 Vienna Obchodní zastoupení ve Francii BNP PARIBAS Securities Services 3, rue d’Antin, F-75002 Paris

Do 30.04.2008: Credit Suisse Asset Management (Australia) Limited Level 32 Gateway, 1 Macquarie Place, AUS-NSW 2000 Sydney Do 01.05.2008: Credit Suisse Asset Management (Singapore) Limited One Raffles Link, 039393 Singapur - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia Credit Suisse (Brasil) Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. av. Brigadeiro Faria Lima, 3.064, 13º e 14º andares (parte), São Paulo - SP, Brasil, CEP:01451-000 - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Brazil

Zprostředkovatel plateb v Lichtenštejnsku LGT Bank in Liechtenstein Aktiengesellschaft Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz

Ústředí Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg



K žádnému úpisu akcií nemůže dojít pouze na základě finančních výkazů. Akcie mohou být upisovány pouze na základě platného prospektu, ke kterému je přiložen zjednodušený prospekt a poslední výroční a pololetní zpráva. Emisní a odkupní ceny podílových listů jsou uveřejňovány v Lucemburku, v sídle investiční společnosti. Výše čisté hodnoty aktiv je denně uveřejňována na internetových stránkách „www.credit-suisse.com“ a v tisku. Prospekty, zjednodušené prospekty, nejnovější výroční a pololetní zprávy, změny ve složení portfolia za poslední účetní období i pravidla správy portfolia jsou držitelům podílových listů k dispozici zdarma v sídle investiční společnosti nebo místního zástupce v zemích, kde je Fond registrován.

Strana 4



Strana 5

Výkaz čistých aktiv v CHF

31.03.2009 Aktiva Investice do cenných papírů za tržní cenu

7,307,602,069.42

Hotovost v bankách

284,375,191.84

Pohledávky z prodaných cenných papírů

107,858,931.88

Pohledávky z úpisů Pohledávky z prodeje Zřizovací výdaje Ostatní aktiva

11,390,530.39 105,713,333.54 51,536.63 4,988,646.58 7,821,980,240.28

Pasiva Závazky vůči bankám Závazky z nakoupených cenných papírů Závazky ze zpětných odkupů Rezervy na náklady příštích období Ostatní pasiva

524,032.33 31,896,975.06 173,000,576.21 7,149,800.50 44,184,618.95 256,756,003.05

Čistá aktiva

Nedílnou součástí účetní závěrky jsou poznámky k finančním výkazům.

7,565,224,237.23



Strana 6

Výkaz transakcí v CHF

Za období od 01.10.2008 do 31. 3. 2009 Výnosy Úroky z investic do cenných papírů (čisté) Dividendy (čisté) Bankovní úroky Ostatní výnosy

169,578,664.90 3,911.80 2,174,173.02 1,864,938.42 173,621,688.14

Náklady Správní poplatky

36,577,418.18

Poplatky za úschovu cenných papírů

1,755,234.96

Administrativní náklady

1,639,697.91

Tiskové a publikační náklady Náklady na audit, dohled, právní služby, bankovní zastoupení a ostatní náklady Úpisová daň Odpisy zřizovacích výdajů

522,859.53 562,382.42 1,891,845.48 20,928.40 42,970,366.88

Čistý zisk (ztráta)

130,651,321.26

Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje cenných papírů

-255,853,084.57

Čistý realizovaný zisk (ztráta) z finančních futures

20,710,244.50

Čistý realizovaný zisk (ztráta) ze swapů

12,983,206.06

Čistý realizovaný zisk (ztráta) z měnových forwardů

-275,222.94 -222,434,856.95

Čistý realizovaný zisk (ztráta)

-91,783,535.69

Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) investic

-60,595,592.75

Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) finančních futures

-19,202,346.03

Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) swapů

-41,232,353.10

Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) měnových forwardů

560,656.52 -120,469,635.36

Čisté zvýšení (snížení) hodnoty čistých aktiv jako výsledek transakcí

-212,253,171.05

Úpisy / Odkupy Úpisy Odkupy

1,131,868,303.77 -3,147,413,939.25 -2,015,545,635.48

Dividendy


-57,591,491.74



Strana 7

Poznámky k finančním výkazům

Všeobecné informace Credit Suisse Bond Fund (Lux) (dále jen “fond”) je otevřený podílový fond dle lucemburského práva sestávající z více podfondů („zastřešující fond“). Fond je zaregistrován v Lucembursku jako organizace kolektivního investování do cenných papírů podle časti I zákona ze dne 20. prosince 2002. Ke dni 31. 3. 2009 sestává fond z 25 podfondů.

A - Dividendové B - Kapitalizační D - Kapitalizační I - Kapitalizační A - Dividendové B - Kapitalizační

- U podfondu Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOP (US$) -D- byla poslední hodnota aktiv vypočítána ke dni 30.10.2008. - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Euro): poslední oficiální hodnota aktiv byla vypočítána ke dni 27.10.2008. - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Sfr): poslední oficiální hodnota aktiv byla vypočítána ke dni 24.10.2008. - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (US$): poslední oficiální hodnota aktiv byla vypočítána ke dni 24.10.2008.

čistá čistá čistá čistá

18.16 20.59 192.90 208.99

CHF CHF

10.48 10.89

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (US$) (v likvidaci): A - Dividendové B - Kapitalizační D - Kapitalizační

USD USD USD

12.85 14.37 138.44

Shrnutí hlavních účetních postupů a) Zpracování finančních výkazů Finanční výkazy jsou sestavovány v souladu s požadavky lucemburských orgánů dohledu.

Částečná čistá likvidace: Vzhledem k tomu, že portfolia obsahují četné nelikvidní pozice, pro které neexistují v současné době žádné nabídky, bylo rozhodnuto vyplatit podíly na čistém likvidačním zůstatku z realizace likvidních pozic. Podíl na čistém likvidačním zůstatku na podílový list podfondu Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Sfr) (v likvidaci) a Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (US$) (v likvidaci), který byl vypočten k 22.10.2008, bude připsán na účet příslušného depozitáře/podílníka v hodnotě ke dni 24.10.2008 takto: Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Sfr) (v likvidaci) A - Dividendové CHF 36.91 B - Kapitalizační CHF 38.37 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (US$) (v likvidaci) A - Dividendové USD 35.68 B - Kapitalizační USD 39.89 D - Kapitalizační USD 384.23 Podíl na čistém likvidačním zůstatku na podílový list podfondu Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Euro) (v likvidaci), který byl vypočten k 10.11.2008, bude připsán na účet příslušného depozitáře/podílníka v hodnotě ke dni 12.11.2008 takto: EUR EUR EUR EUR

EUR EUR EUR EUR

Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Sfr) (v likvidaci):

Změny:

A - Dividendové B - Kapitalizační D - Kapitalizační I - Kapitalizační

Odhadovaná zbytková čistá hodnota aktiv podle výpočtu k 31.3.2009: Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Euro) (v likvidaci):

25.40 28.78 269.64 292.18

Podíl na čistém likvidačním zůstatku na podílový list výše uvedených podfondů, který byl vypočten k 23. 2. 2009, bude připsán na účet příslušného depozitáře/podílníka dne 25. 2. 2009 v hodnotě platné ke dni 27. 2. 2009 takto: Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (EUR) (v likvidaci) A - Dividendové EUR 15.43 B - Kapitalizační EUR 17.48 D - Kapitalizační EUR 168.80 I - Kapitalizační EUR 177.47 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Sfr) (v likvidaci) A - Dividendové CHF 16.99 B - Kapitalizační CHF 17.67 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (US$) (v likvidaci) A - Dividendové USD 15.08 B - Kapitalizační USD 16.86 D - Kapitalizační USD 162.38 Zbylé pozice v portfoliu těchto podfondů budou v zájmu podílníků odprodány co nejdříve a vyplaceny jednorázově nebo v několika splátkách.

b) Výpočet čisté hodnoty aktiv jednotlivých podfondů Čistá hodnota aktiv každého podfondu je stanovována denně na základě příjmů a výdajů vzniklých týž den, operací v investičním portfoliu uskutečněných do předešlého dne a ocenění aktiv na základě posledních dostupných tržních cen. Finanční výkazy odrážejí čistou hodnotu aktiv, jak byla vypočítána k 31. 3. 2009 na základě tržních cen investic k 31. 3. 2009. c) Ocenění investičního portfolia jednotlivých podfondů Hodnota cenných papírů kotovaných nebo pravidelně obchodovaných na burze cenných papírů se stanovuje na základě poslední známé kupní ceny. Pokud tato cena není pro daný burzovní den k dispozici, avšak je k dispozici závěrečná cena středu (průměr mezi nabídkovou a poptávkovou cenou) nebo závěrečná nabídková cena, cenný papír může být oceněn na základě závěrečné ceny středu nebo závěrečné nabídkové ceny. V případě, že je cenný papír obchodován na více burzovních trzích, je jeho hodnota stanovena podle kurzů na trhu, na kterém je daný cenný papír obchodován nejvíce. U cenných papírů, jejichž obchodování na burzovním trhu není významné, ale které jsou nakupovány a prodávány na sekundárním trhu s regulovaným obchodem mezi obchodníky cenných papírů (zaručujícím, že cena je stanovována na tržním základě), může být ocenění provedeno podle sekundárního trhu. Cenné papíry obchodované na regulovaném trhu jsou oceňovány stejným způsobem jako cenné papíry kotované na burze. Cenné papíry, které nejsou kotovány na burze ani obchodovány na jiném regulovaném trhu, jsou oceňovány na základě jejich poslední známé tržní ceny. Není-li tato cena k dispozici, investiční společnost stanoví hodnotu těchto cenných papírů na základě jejich pravděpodobné prodejní ceny a v souladu s jinými kritérii, která tato investiční společnost stanoví. Čistá aktiva krátkodobého podfondu odpovídající cenným papírům se splatností nebo zbytkovou dobou do splatnosti kratší než šest měsíců mohou být oceněna tak, že hodnota investice stanovená na základě čisté nákupní ceny resp. ceny v okamžiku, kdy zbytková doba do splatnosti byla kratší než 6 měsíců, je postupně upravována s ohledem na odkupní cenu při zachování konstantního výnosu do splatnosti. V případě podstatné změny tržních podmínek bude základ pro stanovení hodnoty investic přizpůsoben novým tržním výnosům. Je-li stanovení hodnoty cenných papírů v souladu s výše uvedenými pravidly neproveditelné či nesprávné v důsledku mimořádných nebo změněných okolností, investiční společnost je oprávněna stanovit hodnotu cenných papírů pomocí jiného obecně uznávaného způsobu ocenění. Za výjimečných okolností mohou být ve stejný den provedena další ocenění; takováto ocenění jsou platná pro všechny následně obdržené žádosti o koupi resp. odkup. d) Čistý realizovaný zisk/ztráta z prodeje investic jednotlivých podfondů Realizované zisky nebo ztráty z prodeje cenných papírů jsou určovány na základě průměrných akvizičních nákladů.



Strana 8

Poznámky

e) Přepočet cizích měn Finanční výkazy jednotlivých podfondů jsou vedeny v měnách příslušných podfondů, konsolidované finanční výkazy jsou zpracovávány v CHF. Hotovost v bankách, ostatní čistá aktiva a hodnota cenných papírů v investičním portfoliu vyjádřené v jiné měně než je referenční měna podfondu jsou přepočteny na referenční měnu za použití směnného kurzu platného v den ocenění. Příjmy a výdaje vyjádřené v jiné měně než je referenční měna podfondu jsou na referenční měnu podfondu přepočteny podle kurzu platného v den příslušné transakce. Kurzovní zisky a ztráty jsou účtovány do výkazu transakcí. Náklady na nákup cenných papírů denominovaných v jiné měně než je referenční měna podfondu jsou na referenční měnu podfondu přepočteny podle směnného kurzu platného v den nákupu. f) Transakce v investičních portfoliích jednotlivých podfondů Transakce v investičních portfoliích jsou účtovány ke dni transakce. g) Zřizovací výdaje jednotlivých podfondů Zřizovací výdaje se odepisují po dobu pěti let. h) Ocenění finančních futures jednotlivých podfondů Otevřené finanční futures jsou oceňovány ke dni ocenění podle tržních cen platných k tomuto dni a z nich vyplývající nerealizované zisky nebo ztráty se účtují do výkazu transakcí. i) Ocenění měnových forwardů jednotlivých podfondů Otevřené měnové forwardy jsou oceňovány ke dni ocenění dle forwardových směnných kurzů platných k tomuto dni a z nich vyplývající nerealizované zisky nebo ztráty jsou účtovány do výkazu transakcí. j) Ocenění swapů Swapové smlouvy jsou oceňovány v každý den ocenění na základě čisté současné hodnoty budoucích finančních toků diskontovaných úrokovou sazbou odpovídající výnosové křivky zjištěnou v den ocenění. Swapy na aktiva a podkladové cenné papíry těchto swapů nejsou oceňovány zvlášť, neboť jsou pro účely ocenění považovány za jediný nástroj. k) Účtování nákladů Přímé náklady jsou připsány příslušnému podfondu. Nepřímé náklady, jsou rozděleny na jednotlivé podfondy úměrně k objemu jejich čistých aktiv. l) Půjčky cenných papírů Fond může poskytovat půjčky cenných papírů obsažených v portfoliích jeho podfondů. Fond smí půjčovat cenné papíry pouze v rámci standardizovaného systému půjčování cenných papírů řízeného uznávanou clearingovou institucí nebo prvotřídní finanční institucí specializovanou na tento typ transakcí.

Správní poplatky (viz podrobné informace u jednotlivých podfondů) Odměnou za poskytované služby a k pokrytí nákladů na správu náleží investiční společnosti měsíční správní provize splatná ke konci každého měsíce kalkulovaná z průměrných denních hodnot čistých aktiv jednotlivých podfondů za příslušný měsíc. U nově vzniklých podfondů se správní poplatky neúčtují po dobu tří měsíců, pokud objem fondu nedosáhne 20 milionů. Úpisová daň Podle platných zákonů a právních předpisů se na fond vztahuje úpisová daň, jejíž roční sazba odpovídá 0,05 % z objemu investic. Tato daň je splatná čtvrtletně a je vypočítávána každé čtvrtletí z čisté hodnoty aktiv jednotlivých podfondů. Výjimku tvoří podílové listy D, na které se vztahuje daň ve výši 0,01 %. Ukazatel celkové nákladovosti (TER) (viz podrobné informace u jednotlivých podfondů) Ukazatel celkové nákladovosti je procentní poměr součtu veškerých průběžně vynaložených nákladů a správních poplatků za aktiva fondu k zpětně kalkulované průměrné hodnotě čistých aktiv.

Ukazatel obrátkovosti aktiv (PTR) (viz poznámky ve výkazech jednotlivých podfondů) PTR se používá jako ukazatel obchodní aktivity fondu (s výjimkou nákupu a prodeje souvisejícího s emisí a zpětnými odkupy podílových listů) a je vyjádřen jako procento průměrné hodnoty čistých aktiv fondu za uplynulých 12 měsíců. Obrátkovost portfolia je kalkulována v souladu se standardy Švýcarské asociace investičních fondů (SFA). Změny ve složení portfolia Informace o změně ve složení portfolia v průběhu účetního období/roku jsou k dispozici podílníkům zdarma v sídle investiční společnosti nebo u místních zástupců v zemích, kde je fond registrován. Kurzy měn Konsolidované finanční výkazy jsou zpracovávány v CHF. Z toho důvodu jsou finanční výkazy jednotlivých podfondů převáděny na CHF dle směnných kurzů platných k 31.3.2009: AUD CAD EUR GBP USD

1.265790 1.106515 1.509650 1.629764 1.137042

Výkonnost fondu (viz poznámky ve výkazech jednotlivých podfondů) Výkonnost za rok Y vychází z hodnoty čistých aktiv vypočítaných k prvnímu pracovnímu dni roku Y, resp. Y + 1. Tato hodnota čistých aktiv odráží tržní ceny investic k poslednímu dni roku Y – 1, resp. Y. Výkonnost od počátku roku (YTD) zahrnuje období od 1.1.2009 do 31.3.2009. Údaje o historické výkonnosti nevypovídají o výkonnosti současné ani budoucí. Údaje o výkonnosti nezohledňují provize a náklady související s prodejem a zpětným odkupem podílových listů.


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia

Strana 9

Technické údaje a poznámky

Technické údaje Valoren

ISIN

Správní poplatky

Ukazatel celkové nákladovosti

A - Dividendové

USD

2500643

LU0249337766

1.20%

1.39%

B - Kapitalizační

USD

2500648

LU0249338061

1.20%

1.38%

I - Kapitalizační

USD

2500658

LU0249338657

0.70%

0.89%

R - Kapitalizační

EUR

2500690

LU0249339036

1.20%

1.38%

Ukazatel obrátkovosti aktiv (PTR) za účetní období od 01.04.2008 do 31.03.2009 činí -6.78 %.

Výkonnost fondu YTD

Od zahájení činnosti

2008

2007

A - Dividendové

USD

0.71%

4.75%

-6.48%

8.20%

B - Kapitalizační

USD

0.72%

4.75%

-6.48%

8.19%

I - Kapitalizační

USD

0.84%

2.59%

-6.02%

8.74%

R - Kapitalizační

EUR

0.59%

/

-7.17%

6.55%

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové

USD

Ex-date

Částka

18.11.2008

4.10

Půjčky cenných papírů Ke dni 31.03.2009 činila hodnota celkového objemu účasti tohoto podfondu v systému „Securities Lending“ USD 5,515,403.00.

Finanční futures Popis

Měna

Množství

Závazek

Ocenění (v USD)

KOREA GOVT BONDS 3 YEAR 06/09

KRW

410

45,120,500,000.00

-337,899.86

US TREASURY NOTE 10 YEAR CBT FUTURE -100000-06/09

USD

361

44,792,203.14

1,046,343.69


USD

-26

-5,665,156.28

-16,656.28


USD

25

3,242,578.13

118,359.38


USD

-463

-54,988,484.39

-917,289.06

Nerealizované ztráty z futures

-107,142.13

Měnové forwardy Nákupy CNY

Prodej 4,533,200

USD

-700,000

Splatnost

Ocenění (v USD)

27.05.2009

-36,420.82



Strana 10


Měnové forwardy Nákupy

Prodej

Splatnost

Ocenění (v USD) 19,368.97

CNY

13,800,000

USD

-2,000,000

14.04.2009

CNY

9,100,000

USD

-1,315,866

30.04.2009

15,887.21

KRW

1,091,200,000

USD

-800,000

04.05.2009

-12,370.39

PHP

65,979,200

USD

-1,370,000

04.05.2009

-9,261.11

AUD

1,093,750

USD

-700,000

04.05.2009

57,962.68

JPY

251,571,493

USD

-2,747,379

19.05.2009

-199,327.38

USD

200,000

SGD

-302,940

19.05.2009

614.12

USD

1,000,000

PHP

-48,620,000

04.05.2009

-2,736.18

KRW

719,900,000

USD

-500,000

19.05.2009

19,361.19

CNY

5,500,000

USD

-802,217

21.04.2009

2,653.98

KRW

3,222,850,000

USD

-2,150,000

19.05.2009

175,077.39

USD

1,350,000

JPY

-126,873,000

19.05.2009

64,935.97

USD

1,294,896

JPY

-124,698,493

19.05.2009

31,869.73

USD

200,000

PHP

-9,809,200

04.05.2009

-2,310.30

USD

1,700,000

CNY

-11,665,400

27.05.2009

-7,602.95

KRW

1,484,000,000

USD

-1,000,000

15.06.2009

69,937.49

USD

450,000

KRW

-653,850,000

15.06.2009

-21,472.17

EUR

9,617,187

USD

-12,535,042

17.06.2009

225,792.32

USD

1,130,000

KRW

-1,570,135,000

19.05.2009

-2,756.35

USD

1,550,000

KRW

-2,161,475,000

19.05.2009

-9,383.59

USD

445,000

KRW

-619,662,500

19.05.2009

Nerealizovaný zisk z měnových forwardů

-2,050.59 377,769.22



Strana 11


Swapy Typ

Závazky Nominální částka

Splatnost Úroková sazba

Pohledávky

Ocenění (v USD)

Nominální částka

Úroková sazba

ICRS

USD

600,000 6M US LIBOR

VAR

15.09.2011 PHP

30,198,000 -

7.800%

59,298.52

IRS

USD

2,800,000 3M USD LIBOR

VAR

02.03.2014 USD

2,800,000 -

2.648%

58,849.83

ICRS

USD

460,000 6M US LIBOR

VAR

12.09.2011 PHP

23,216,200 -

7.900%

48,168.76

IRS

AUD

4.145%

05.03.2014 AUD

4,350,000 Australia Bank Bill Short Term Rates 6 Month

3.220%

46,596.01

4,350,000

CDS

XJIG CDSI S11 5Y ITRAXX ASIA 350bps

20.06.2014 USD

3,500,000 Protection premium

3.500%

14,845.86

CDS

Republic of indonesia 640bps

20.03.2014 USD

1,300,000 protection premium

6.400%

36,519.71

CDS

Republic of indonesia 680bps

20.12.2013 USD


6.800%

80,749.60

VAR

-58,102.26

IRS

KRW

2,400,000,000

4.660%

17.11.2011 KRW

2,400,000,000 3M KRW RATE

IRS

KRW

5,000,000,000

5.070%

27.03.2018 KRW

5,000,000,000 3M KRW RATE

VAR

-355,261.81

IRS

SGD

2,100,000

VAR

04.06.2018 SGD

2,100,000 6M SGD RATE

3.780%

153,406.64

ICRS

KRW

1,200,000,000

4.420%

23.11.2009 USD

1,279,318 6M US Libor

VAR

392,537.11

ICRS

KRW

2,750,000,000 6M KRW RATE

3.850%

01.07.2011 USD

2,644,231 6M US Libor

3.154%

468,493.86

ICRS

KRW

1,070,000,000

5.240%

22.06.2017 USD

1,155,508 6M US Libor

VAR

Nerealizovaný zisk ze swapů

145,380.40 1,091,482.23



Strana 12

Výkaz čistých aktiv v USD a vývoj fondu


55,076,190.52

Hotovost v bankách

6,685,717.75

Pohledávky z úpisů

51,105.05

Pohledávky z prodeje

827,943.00

Ostatní aktiva

1,362,308.28 64,003,264.60

Pasiva Závazky vůči bankám

0.29

Závazky ze zpětných odkupů

83,568.50

Rezervy na náklady příštích období

60,978.92 144,547.71

Čistá aktiva

63,858,716.89

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

USD

63,858,716.89

100,785,916.69

80,627,154.90

A - Dividendové

USD

95.80

102.77

107.30

B - Kapitalizační

USD

104.75

107.25

107.30

I - Kapitalizační

USD

1,025.85

1,047.70

1,042.94

R - Kapitalizační

EUR

101.47

105.91

105.17

na konci období

na začátku období

Počet podílových listů vydaných

Čistá aktiva celkem

Čistá inventární hodnota na podílový list

Počet podílových listů v oběhu

Počet podílových listů odkoupených

A - Dividendové

USD

31,122.871

28,682.955

4,186.343

1,746.427

B - Kapitalizační

USD

158,438.232

278,134.971

24,691.589

144,388.328

I - Kapitalizační

USD

30,498.498

36,275.217

2,317.924

8,094.643

R - Kapitalizační

EUR

96,446.056

201,675.842

5,709.569

110,939.355




Strana 13

Výkaz transakcí a změn čistých aktiv v USD

Za období od 01.10.2008 do 31. 3. 2009 Čistá aktiva na začátku období

100,785,916.69

Výnosy Úroky z investic do cenných papírů (čisté) Bankovní úroky Ostatní výnosy

2,278,175.70 8,207.72 26,037.62 2,312,421.04


351,232.53


17,814.54


14,067.73

Tiskové a publikační náklady

4,800.67

Náklady na audit, dohled, právní služby, bankovní zastoupení a ostatní náklady

4,782.71

Úpisová daň Odpisy zřizovacích výdajů

15,762.57 12,323.27 420,784.02


1,891,637.02


-8,668,270.68


1,604,941.00

Čistý realizovaný zisk (ztráta) ze swapů

3,795,132.46


-2,568,505.95 -5,836,703.17


-3,945,066.15

Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) investic Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) finančních futures Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) swapů Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) měnových forwardů

-1,818,145.49 329,048.98 -2,545,000.68 1,689,570.04 -2,344,527.15


-6,289,593.30


5,920,561.51 -36,442,002.89 -30,521,441.38

Dividendy

Čistá aktiva na konci období Nedílnou součástí účetní závěrky jsou poznámky k finančním výkazům.

-116,165.12

63,858,716.89



Strana 14

Rozdělení investičního portfolia podle zemí a hospodářských odvětví Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva

Rozdělení podle zemí

Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva

Jižní Korea

17.82

Hongkong

13.98

Thajsko

12.01

Austrálie

9.72

Kajmanské ostrovy

8.98

Malajsie

4.85

Indonésie

4.24

Indie

3.49

Spojené království

2.15

Kanada

1.81

USA

1.75

Tchaj-wan

1.73

Bermudy Panenské ostrovy (UK) Nizozemsko Celkem

1.56 1.11 1.05 86.25

Rozdělení podle hospodářských odvětví Banky a jiné úvěrové instituce

31.32

Finanční, investiční a další firmy

16.39

Státy a ústřední vlády

8.70

Rozvod energie a vody

4.21

Chemický průmysl

3.56

Maloobchod, obchodní domy

3.34

Zemědělství a rybolov

3.15

Hypoteční a finanční instituce (MBA, ABS)

2.80

Lesnictví, papír a lesní produkty

1.81

Doprava a dopravní služby

1.74

Ostatní služby

1.56

Těžební, uhelný a ocelářský průmysl

1.51

Elektrické spotřebiče a komponenty

1.46

Telekomunikace

1.39

Veřejné neziskové organizace

1.36

Různé obchodní společnosti

1.34

Ropný průmysl

0.61

Celkem

86.25

Popis

Ocenění % čistých (v USD) aktiv

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy USD AROMATICS THAILAND PUBLIC 5.5%/0520.07.2012 USD BANGKOK BANK PUBLIC HONG KONG BRANCH (reg. -S-) 9.025%/97-15.03.2029 USD BANK OF EAST ASIA FIX-TO-FRN 5.625%/0513.12.2015 USD BLT FINANCE (reg. -S-) 7.5%/07-15.05.2014 USD CATHAY UNITED BANK (reg. -S-) FIX-TOFRN5.5%/05-05.10.2020 USD CHINA MERCHANT HOLDINGS INTERNATIONAL 5.375%/05-09.03.2015 USD CHINATRUST COMMERCIAL BANK (reg. -S-)FIXTO-FRN 05-PERPETUAL USD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA FRN 06-15.12.2016 USD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA FRN 06-28.09.2016 USD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA S. 940 FRN 04-11.08.2014 USD GS-CALTEX (reg. -S-) 5.5%/04-25.08.2014 USD GT 2005 BONDS 10.25%/05-21.07.2010 USD HANA BANK STEP UP 07-12.04.2017 USD HANAROTELECOM INCORPORATED (reg. -S-) 7%/05-01.02.2012 USD HONG KONG LAND FINANCE 5.5%/04Å28.04.2014 USD HUTCHISON WHAMPOA FINANCE (reg. -S-) 7.5%/97-01.08.2027 USD HUTCHISON WHAMPOA INTERNATIONAL (reg. -S-) 7.45%/03-24.11.2033 USD ICICI BANK 5.875%/06-20.10.2011 USD INDONESIA (reg. -S-) 7.25%/05-20.04.2015 IDR INDONESIA S. FR0036 11.5%/06-15.09.2019 USD INDUSTRIAL BANK OF KOREA (reg. -S-) FIX-TOFRN 4%/04-19.05.2014 USD IOI VENTURES 5.25%/05-16.03.2015 USD IRPC 6.375%/07-25.05.2017 USD KASIKORNBANK 8.25%/96-21.08.2016 USD KOREA DEVELOPMENT BANK 5.3%/0817.01.2013 USD KOREA EXCHANGE BANK T. II (reg. -S-) FIX-TOFRN 5%/05-10.06.2015 USD KOREA MIDLAND POWER (reg -S-) 5.375% 08-11.02.2013 KRW KOREA NATIONAL HOUSE S. 0711 3%/0730.11.2012 KRW KOREA S. 0275-1703 I/L 2.75%/07-10.03.2017 KRW KOREA S. 2603 5.75%/06-10.03.2026 USD KOREA 5.125%/06-07.12.2016 USD LI & FUNG 5.5%/07-16.05.2017 USD MALAYSIA INTERNATIONAL SHIPPING CORPORATION CAPITAL (reg. -S-) 6.125%/0401.07.2014 USD NATIONAL AGRICULTURAL COOPERATIVE FEDERATION FIX-TO-FRN 5.125%/05-26.05.2015 USD NATIONAL AGRICULTURAL COOPERATIVE FEDERATION FIX-TO-FRN 6.125%/06-15.06.2016 USD NATIONAL AGRICULTURAL COOPERATIVE FEDERATION 5.55%/07-23.10.2012 USD NATIONAL AUSTRALIA BANK FRN 07-19.06.2017 USD NATIONAL AUSTRALIA BANK S. 99 FRN 0629.06.2016 USD NTPC 5.875%/06-02.03.2016 USD PANVA GAS HOLDINGS 8.25%/04-23.09.2011 USD PARKSON RETAIL GROUP 7.125%/0730.05.2012 USD PCCW HKT (reg. -S-) S. 3 5.25%/05-20.07.2015 USD PCCW HKTC (reg. -S-) 6%/03-15.07.2013 USD PRIME HOLDINGS LABUAN 5.375%/0422.09.2014 USD PTT CHEMICAL S. 0311 5.5%/05-24.06.2015 USD PUBLIC BANK FIX-TO-FRN 5%/05-20.06.2017 USD ROAD KING INFRASTRUCTURE (reg. -S)6.25%/04-15.07.2011 USD SARAWAK INTERNATIONAL 5.5%/05-03.08.2015 USD SHINHAN BANK FIX-TO-FRN 6.819%/0620.09.2036 USD SHINSEGAE 6.125%/08-27.06.2011 USD SINO FOREST (reg. -S-) 9.125%/04-17.08.2011 USD SPI ELECTRICITY & GAS AUSTRALIA HOLDINGS 5.75%/06-14.09.2016 USD STANDARD CHARTERED BANK (reg. -S-) S.166.4%/07-26.09.2017 USD STATE BANK OF INDIA FRN 07-15.02.2012 USD TENAGA NASIONAL (reg. -S-) 7.5%/9501.11.2025 USD VEDANTA RESOURCES (reg. -S-) 6.625%/0422.02.2010 USD WAN HAI LINES 5.5%/05-29.06.2015 USD WING HANG BANK FIX-TO-FRN 07-PERPETUAL Dluhopisy

Nedílnou součástí účetní závěrky jsou poznámky k finančním výkazům. Případné odchylky v procentních údajích jsou způsobeny zaokrouhlováním.

Množství / Nominální částka

454,045.00

0.71

3,300,000 2,836,986.90

500,000

4.45

3,350,000 2,931,250.00

4.60

1,775,000 1,000,000

448,581.55 834,970.00

0.70 1.31

2,000,000 1,888,216.00

2.96

1,400,000

634,355.40

0.99

3,000,000 2,280,000.00

3.57

500,000

400,046.00

0.63

500,000

437,500.00

0.69

500,000 391,998.38 950,000 221,521.95 1,500,000 1,045,500.00 200,000 178,759.00

0.61 0.35 1.64 0.28

1,750,000 1,781,878.11

2.79

2,800,000 2,542,372.00

3.98

2,150,000 1,903,610.00

2.98

500,000 426,958.50 1,200,000 1,093,974.00 20,000,000,000 1,618,374.31 600,000 564,540.00

0.67 1.71 2.53 0.88

150,000 126,345.60 500,000 397,895.00 2,700,000 2,551,081.50 400,000 371,041.60

0.20 0.62 4.00 0.58

387,500.00

0.61

1,200,000 1,073,620.80

500,000

1.68

1,250,000,000

866,018.40

1.36

2,000,000,000 1,468,963.31 600,000,000 451,525.21 1,000,000 927,174.00 1,000,000 852,741.00 700,000 703,395.70

2.30 0.71 1.45 1.34 1.10

350,000

289,121.70

0.45

1,000,000

826,800.00

1.29

1,000,000

900,700.00

1.41

1,300,000 1,014,777.40 500,000 400,650.00

1.59 0.63

1,080,000 932,256.00 814,000 842,998.70 1,500,000 1,222,500.00

1.46 1.32 1.91

1,000,000 500,000 100,000

710,904.50 416,171.00 81,910.00

1.11 0.65 0.13

1,710,000 1,421,837.64 675,000 543,549.83 200,000 140,668.20

2.23 0.85 0.22

1,000,000 1,500,000

870,365.00 727,950.00

1.36 1.14

1,000,000 914,985.00 1,300,000 1,157,000.00 1,070,000 998,352.80

1.43 1.81 1.56

500,000

409,476.50

0.64

1,000,000 875,000

869,561.00 774,611.25

1.36 1.21

1,000,000

965,000.00

1.51

500,000 1,250,000

266,755.00 499,383.75

0.42 0.78

53,291,024.49

83.45



Strana 15

Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva (pokračování) Popis Hypotéční zástavní listy, cenné papíry zajištěné aktivy USD MEDALLION TRUST S. 2007-1G -A1-FRN 0727.02.2039 USD PROGS 2007-1GA -A1-FRN 07-19.08.2038

Množství / Nominální částka 725,099

Ocenění % čistých (v USD) aktiv 670,387.31

1.05

1,182,697 1,114,778.72

1.75

Hypotéční zástavní listy, cenné papíry zajištěné aktivy Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy

1,785,166.03

2.80

55,076,190.52

86.25

Investiční portfolio celkem

55,076,190.52

86.25

6,685,717.75

10.47

Hotovost v bankách Závazky vůči bankám Ostatní čistá aktiva Čistá aktiva celkem

-0.29

/

2,096,808.91

3.28

63,858,716.89

100.00




Strana 16



ISIN

Správní poplatky


A - Dividendové

AUD

279173

LU0052910204

0.90%

1.05%

B - Kapitalizační

AUD

279174

LU0052909297

0.90%

1.05%

Ukazatel obrátkovosti aktiv (PTR) za účetní období od 01.04.2008 do 31.03.2009 činí 58.02 %.



2008

2007

2006

A - Dividendové

AUD

-1.88%

/

16.22%

1.32%

1.27%

B - Kapitalizační

AUD

-1.88%

/

16.22%

1.32%

1.27%

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové

AUD

Ex-date

Částka

18.11.2008

70.00

Půjčky cenných papírů Ke dni 31.03.2009 činila hodnota celkového objemu účasti tohoto podfondu v systému „Securities Lending“ AUD 4,122,764.00.


Prodej

Splatnost

Ocenění

17.06.2009

-44,287.63

(v AUD) AUD Nerealizovaná ztráta z měnových forwardů

1,311,710

NZD

-1,650,000

-44,287.63



Strana 17

Výkaz čistých aktiv v AUD a vývoj fondu


137,217,950.97

Hotovost v bankách

5,965,944.66


21,391.23


1,795,126.06 145,000,412.92

Pasiva Závazky ze zpětných odkupů

412,603.97


132,161.63

Ostatní pasiva

44,287.63 589,053.23

Čistá aktiva

144,411,359.69

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

AUD

144,411,359.69

136,022,697.67

183,616,111.61

A - Dividendové

AUD

1,099.57

1,115.01

1,098.55

B - Kapitalizační

AUD

3,158.73

3,009.48

2,784.03

na konci období







A - Dividendové

AUD

47,914.473

47,336.452

4,706.155

4,128.134

B - Kapitalizační

AUD

29,038.864

27,659.973

20,586.385

19,207.494




Strana 18

Výkaz transakcí a změn čistých aktiv v AUD


136,022,697.67


3,992,863.74 183,214.29 47,248.78 4,223,326.81


680,273.38


30,234.34


28,842.70


10,451.74


10,371.69

Úpisová daň

39,787.39 799,961.24


3,423,365.57

Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje cenných papírů Čistý realizovaný zisk (ztráta) z měnových forwardů

944,270.70 27,761.57 972,032.27


4,395,397.84

Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) investic Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) měnových forwardů

2,672,996.61 1,415.46 2,674,412.07


7,069,809.91


70,529,102.92 -65,769,230.78 4,759,872.14

Dividendy

Čistá aktiva na konci období


-3,441,020.03

144,411,359.69



Strana 19




Mezinár. organizace

29.35

Německo

16.56

Austrálie

15.33

Popis


Ocenění % čistých (v AUD) aktiv

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy

Nizozemsko

8.52

Dluhopisy AUD AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP S. TCD 5.25%/09-16.01.2014

2,000,000

2,016,050.00

1.40

Francie

8.31

AUD

AUSTRIA 5.75%/04-15.09.2014

7,000,000

7,177,100.00

4.97

Kanada

6.63

AUD

BNG 5%/03-16.07.2010

1,300,000

1,313,000.00

0.91

AUD

BNG 5.5%/05-22.09.2015

5,500,000

5,434,863.50

3.76

Rakousko

4.97

AUD

CFF 5.5%/05-22.09.2015

8,500,000

7,924,507.50

5.49

Švédsko

2.49

AUD

EIB 6%/04-14.08.2013

5,000,000

5,232,000.00

3.62

Norsko

2.16

AUD

EIB 6.125%/07-23.01.2017

4,500,000

4,692,505.50

3.25

NZD

EIB 6.5%/04-10.09.2014

1,500,000

1,257,682.30

0.87

Japonsko

0.70

AUD

EUROFIMA 5.625%/05-24.10.2016

5,500,000

5,532,285.00

3.83

Celkem

95.02

AUD

EUROFIMA 6%/04-28.01.2014

5,000,000

5,201,962.50

3.60

AUD

EUROFIMA 6%/07-30.03.2022

6,000,000

5,937,000.00

4.11

AUD

EUROFIMA 6.25%/03-28.12.2018

5,700,000

5,890,508.25

4.08

AUD

EUROFIMA 6.5%/01-22.08.2011

850,000

895,098.88

0.62

AUD

GE CAPITAL AUSTRALIA FUNDING 5.75%/0511.08.2010

5,000,000

4,777,500.00

3.31

AUD

GE CAPITAL AUSTRALIA FUNDING 6%/0415.04.2015

6,250,000

4,670,256.25

3.23

AUD

GE CAPITAL AUSTRALIA FUNDING 8%/0813.02.2012

1,500,000

1,449,300.00

1.00

AUD

ING BANK 5.75%/05-07.07.2010

2,000,000

2,015,730.00

1.40

AUD

KFW 5.5%/04-15.08.2010

3,400,000

3,482,863.10

2.41

AUD

KFW 5.5%/05-08.08.2013

4,000,000

4,077,880.00

2.82

AUD

KFW 5.5%/06-22.02.2011

1,000,000

1,027,473.00

0.71

AUD

KFW 6%/07-28.03.2017

3,500,000

3,589,264.00

2.49

AUD

KOMMUNALBANKEN 6%/04-25.02.2011

3,000,000

3,119,503.11

2.16


31.49

Nadnárodní organizace

29.35


13.03

Kantony, federální státy, provincie

10.17


7.46

Ropný průmysl

2.82

Vozidla

0.70

AUD

3,500,000

3,612,616.46

2.50

95.02

LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 5.75%/03-15.06.2011

AUD

LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 5.75%/05-21.01.2015

8,000,000

8,127,160.00

5.63

AUD

NATIONAL AUSTRALIA BANK 5.75%/0515.06.2011

2,000,000

2,044,240.00

1.42

AUD


2,000,000

2,058,622.00

1.43

AUD

NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK 5.875%/05-17.11.2015

2,500,000

2,525,405.00

1.75

AUD

NEW SOUTH WALES TREASURY 0%/9023.11.2020

1,750,000

890,050.00

0.62

AUD

NORDIC INVESTMENT BANK 5.375%/0618.01.2011

2,000,000

2,052,046.62

1.42

AUD

ONTARIO 5.5%/03-23.04.2013

900,000

917,460.00

0.64

AUD

QUEBEC 5.75%/05-15.07.2015

8,500,000

8,656,383.00

5.99

AUD

QUEENSLAND TREASURY 6%/02-14.08.2013

4,000,000

4,211,260.00

2.92

AUD

RABOBANK AUSTRALIA 5.5%/06-27.01.2010

1,000,000

1,009,600.00

0.70

AUD

SWEDEN 5.75%/05-03.03.2015

3,500,000

3,602,200.00

2.49

AUD

TOTAL CAPITAL S. 29 5.75%/05-20.07.2012

4,000,000

4,079,600.00

2.82

AUD

TOYOTA MOTOR CREDIT 6%/06-03.11.2010

1,000,000

1,012,100.00

0.70

AUD

WORLDBANK 6%/06-09.11.2016

5,500,000

5,704,875.00

3.95

Dluhopisy

137,217,950.97

95.02


137,217,950.97

95.02


137,217,950.97

95.02

Hotovost v bankách

5,965,944.66

4.13

Ostatní čistá aktiva

1,227,464.06

0.85

144,411,359.69

100.00

Celkem





Strana 20



ISIN

Správní poplatky


B - Kapitalizační

USD

3605447

LU0334849683

1.20%

1.45%

N - Dividendové

JPY

3605572

LU0334849923

0.50%

0.72%




2008

B - Kapitalizační

USD

4.04%

13.50%

-18.43%

N - Dividendové

JPY

13.57%

-23.80%

-34.06%

Poznámky

Dividendy Ex-date

Částka

N - Dividendové

JPY

01.12.2008

2,118.00

N - Dividendové

JPY

02.03.2009

1,946.00



Strana 21



139,714,759.59

Hotovost v bankách

1,964,627.39


97,350.43


23.97

Zřizovací výdaje

45,325.20 141,822,086.58

Pasiva Závazky z nakoupených cenných papírů

1,666,641.23


12,191.00


112,272.44 1,791,104.67

Čistá aktiva

140,030,981.91

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

USD

140,030,981.91

211,503,204.16

B - Kapitalizační

USD

86.50

97.98

N - Dividendové

JPY

66,124.00

85,567.00

na konci období






Počet podílových listů v oběhu B - Kapitalizační

USD

115,418.158

163,102.881

8,872.244

56,556.967

N - Dividendové

JPY

194,253.001

242,590.000

3,663.001

52,000.000




Strana 22



211,503,204.16

Výnosy Bankovní úroky

1,959.95 1,959.95


444,912.69


118,540.10


31,322.93


11,049.55


10,889.08

Úpisová daň

8,749.08

Odpisy zřizovacích výdajů

6,082.74 631,546.17


-629,586.22


-22,300,049.88 -424,383.81 -22,724,433.69


-23,354,019.91


-2,361,833.46 -2,361,833.46


-25,715,853.37


3,180,742.51 -39,407,221.03 -36,226,478.52

Dividendy



-9,529,890.36

140,030,981.91



Strana 23




Brazílie

99.77

Celkem

99.77

Popis

Státy a ústřední vlády Doprava a dopravní služby Celkem

300

1,333,332.16

0.95

BRL

BRAZIL 0%/05-16.12.2009

9,457

15,761,377.04

11.26

98.82

BRL

BRAZIL 0%/06-21.12.2011

21,460

35,767,273.04

25.54

0.95

BRL

BRAZIL 0%/07-07.03.2013

14,620

24,365,350.51

17.40

BRL

BRAZIL 0%/08-07.03.2014

20,065

33,438,844.68

23.88

BRL

BRAZIL 0%/08-07.09.2012

14,430

24,048,984.57

17.17

BRL

BRAZIL 0%/08-07.09.2014

3,000

4,999,597.59

3.57

Dluhopisy

139,714,759.59

99.77


139,714,759.59

99.77


139,714,759.59

99.77

99.77

Hotovost v bankách Ostatní závazky Čistá aktiva celkem



Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy BRL ALL AMERICA LATINA LOGISTICA FRN 0601.07.2011

Rozdělení podle hospodářských odvětví


1,964,627.39

1.40

-1,648,405.07

-1.17

140,030,981.91

100.00



Strana 24



ISIN

Správní poplatky


A - Dividendové

CAD

279169

LU0052910469

0.90%

1.05%

B - Kapitalizační

CAD

279171

LU0052910899

0.90%

1.05%

I - Kapitalizační

CAD

1059026

LU0108957829

0.50%

0.64%




2008

2007

2006

A - Dividendové

CAD

0.44%

/

9.42%

3.50%

2.77%

B - Kapitalizační

CAD

0.44%

/

9.42%

3.50%

2.77%

I - Kapitalizační

CAD

0.53%

18.56%

9.86%

3.91%

/

Ex-date

Částka

18.11.2008

43.00

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové

CAD

Půjčky cenných papírů Ke dni 31.03.2009 činila hodnota celkového objemu účasti tohoto podfondu v systému „Securities Lending“ CAD 46,443,484.00.



Strana 25

Výkaz čistých aktiv v CAD a vývoj fondu


147,641,525.20

Hotovost v bankách

10,028,874.92


197,735.30


2,237,383.28 160,105,518.70


44,943.55


148,023.83 192,967.38

Čistá aktiva

159,912,551.32

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

CAD

159,912,551.32

169,393,238.75

200,342,208.70

A - Dividendové

CAD

1,242.04

1,200.19

1,179.73

B - Kapitalizační

CAD

3,073.07

2,864.41

2,703.67

I - Kapitalizační

CAD

1,185.61

1,102.91

1,036.83

na konci období






Počet podílových listů v oběhu A - Dividendové

CAD

38,275.111

41,038.835

2,260.091

5,023.815

B - Kapitalizační

CAD

36,542.911

37,679.461

4,521.789

5,658.339

I - Kapitalizační

CAD

62.785

11,070.120

8.091

11,015.426




Strana 26

Výkaz transakcí a změn čistých aktiv v CAD


169,393,238.75


3,501,149.32 30,489.54 58,495.38 3,590,134.24


724,945.47


32,846.25


31,811.10


11,315.11


11,015.03

Úpisová daň

41,817.02 853,749.98


2,736,384.26


1,184,431.53 1,184,431.53


3,920,815.79


7,934,121.66 7,934,121.66


11,854,937.45


16,200,820.29 -35,837,670.92 -19,636,850.63

Dividendy



-1,698,774.25

159,912,551.32



Strana 27


Rozdělení podle zemí Kanada

Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva 76.60


4.75

Německo

3.08

Francie

2.61

Rakousko

2.18

Japonsko

1.94

USA Celkem

Popis


Ocenění (v CAD)

% čistých aktiv

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy CAD AUSTRIA -144A-5.375%/04-01.12.2034

3,000,000

3,484,395.00

2.18

CAD

BANK OF AMERICA 3.74%/05-21.09.2010

2,000,000

1,864,340.00

1.17

CAD

BRITISH COLUMBIA S. -AB-5.75%/0109.01.2012

5,000,000

5,523,800.00

3.45

CAD

BRITISH COLUMBIA 7.875%/93-30.11.2023

4,500,000

5,869,800.00

3.67

1.17

CAD

CANADA 3.5%/07-01.06.2013

10,000,000 10,744,000.00

6.72

92.33

CAD

CANADA 3.75%/06-01.06.2012

CAD

Rozdělení podle hospodářských odvětví Státy a ústřední vlády

63.01


14.70

1,450,000

1,557,339.15

0.97

CANADA 4.5%/04-01.06.2015

14,950,000 17,136,886.00

10.72

CAD

CANADA 5%/03-01.06.2014

26,630,000 30,882,544.70

19.30

CAD

CANADA 5%/04-01.06.2037

3,500,000

4,391,730.00

CAD

CANADA 5.75%/01-01.06.2033

4,400,000

5,893,712.00

3.69

CAD

CANADA 5.75%/98-01.06.2029

20,500,000 26,676,087.48

16.68

CAD

EUROFIMA 4.875%/04-12.05.2014

7,000,000

7,589,400.00

4.75

CAD

EXPORT DEVELOPMENT CANADA 5.1%/0402.06.2014

1,500,000

1,709,116.41

1.07

2.75

Banky a jiné úvěrové instituce

5.32

CAD

KFW 5.05%/05-04.02.2025

5,000,000

4,930,104.85

3.08


4.75

CAD

MANITOBA 6.5%/97-22.09.2017

1,500,000

1,757,880.00

1.10

CAD

ONTARIO 4.4%/06-08.03.2016

2,000,000

2,111,724.76

1.32

Vozidla

1.94

CAD

ONTARIO 5%/04-08.03.2014

2,000,000

2,200,320.00

1.38

Ropný průmysl

1.34

CAD

QUEBEC 6.25%/00-01.12.2010

500,000

540,605.00

0.34

CAD

QUEBEC 6%/98-01.10.2029

5,000,000

5,501,940.00

3.44


1.27

CAD

SNCF 4%/04-30.12.2009

2,000,000

2,037,800.00

1.27

92.33

CAD

TOTAL CAPITAL 4.875%/04-22.09.2011

2,000,000

2,142,800.00

1.34

CAD

TOYOTA CREDIT CANADA 4.125%/0421.12.2009

500,000

505,300.00

0.32

CAD

TOYOTA CREDIT CANADA 4.75%/0310.09.2010

2,500,000

2,589,899.85

1.62

Dluhopisy

147,641,525.20

92.33


147,641,525.20

92.33


147,641,525.20

92.33

Hotovost v bankách

10,028,874.92

6.27


2,242,151.20

1.40

159,912,551.32

100.00

Celkem





Strana 28



ISIN

Správní poplatky


B - Kapitalizační

EUR

1196885

LU0125128057

1.20%

1.34%

I - Kapitalizační

EUR

1196888

LU0125128727

0.70%

0.84%


2008

2007



2006

B - Kapitalizační

EUR

1.67%

/

-23.75%

2.19%

12.72%

I - Kapitalizační

EUR

1.70%

/

-23.33%

2.71%

13.34%

Poznámky Půjčky cenných papírů Ke dni 31.03.2009 činila hodnota celkového objemu účasti tohoto podfondu v systému „Securities Lending“ EUR 20,298,576.00.


Měna

EURO BUND INDEX FUTURE -100000- 06/09

EUR

Množství

Závazek

Ocenění (v EUR)

149

18,540,070.00

81,290.00

Nerealizovaný zisk z futures

81,290.00


Prodej

Splatnost

Ocenění (v EUR)

EUR

2,167,891

USD

-2,825,000

17.06.2009

38,808.78

EUR

2,299,438

USD

-3,105,000

17.06.2009

-40,616.41

EUR

1,313,059

USD

-1,750,000

17.06.2009

-5,823.06

Nerealizovaná ztráta z měnových forwardů

-7,630.69



Strana 29

Výkaz čistých aktiv v EUR a vývoj fondu


166,831,293.88

Hotovost v bankách

10,441,426.77


4,765,521.37


18,963.78


1,261,358.47

Ostatní aktiva

73,659.31 183,392,223.58


7,050,708.83


295,487.85


178,408.03 7,524,604.71

Čistá aktiva

175,867,618.87

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

175,867,618.87

213,585,353.61

516,898,819.47


EUR

Čistá inventární hodnota na podílový list B - Kapitalizační

EUR

9.76

10.30

12.83

I - Kapitalizační

EUR

1,043.72

1,099.46

1,362.30

na konci období





EUR

11,279,853.700

13,287,220.860

1,956,441.552

3,963,808.712

I - Kapitalizační

EUR

63,066.875

69,758.773

41.343

6,733.241




Strana 30

Výkaz transakcí a změn čistých aktiv v EUR


213,585,353.61


2,456,016.96 142,516.74 69,770.43 2,668,304.13


910,128.10


35,724.84


34,897.66


12,451.64


15,813.83

Úpisová daň

44,061.78 1,053,077.85


1,615,226.28

Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje cenných papírů Čistý realizovaný zisk (ztráta) z finančních futures Čistý realizovaný zisk (ztráta) z měnových forwardů

-13,693,286.45 285,876.25 -613,976.43 -14,021,386.63


-12,406,160.35


952,910.22


81,290.00


84,181.80 1,118,382.02


-11,287,778.33


18,778,873.24 -45,208,829.65 -26,429,956.41



175,867,618.87



Strana 31


Rozdělení podle zemí Francie


Nizozemsko

9.96

Lucembursko

9.37

Švýcarsko

8.77

Portugalsko

7.70

USA

7.66


Popis


Ocenění (v EUR)

% čistých aktiv

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy USD ACERGY 2.25%/06-11.10.2013

3,994,276.50

2.27

15,140,000 10,429,967.21

7,000,000

5.92

CHF

ADECCO 0%/03-26.08.2013

EUR

ADIDAS-SALOMON INTERNATIONAL FINANCE 2.5%/03-08.10.2018

2,700,000

3,131,363.48

1.78

EUR

AIR FRANCE -KLM 2.75%/05-01.04.2020

1,951,067

1,723,964.65

0.98

6.74

EUR

ALCATEL-LUCENT 4.75%/03-01.01.2011

6,735,588

5,662,640.00

3.22

Německo

6.43

EUR

ALLAMI PRIVATIZACIOS 1%/04-28.09.2009

3,700,000

3,813,063.68

2.17

Španělsko

3.91

EUR

ARCELORMITTAL (reg. -S-) 7.25%/0901.04.2014

6,842,252

7,122,100.37

4.05

Kajmanské ostrovy

2.83

EUR

AXA 3.75%/00-01.01.2017

3,063,405

3,304,344.04

1.88

CHF

BNP PARIBAS 0%/08-29.04.2011

4,150,000

2,877,084.20

1.64

Belgie

2.23

EUR

7,150,000

6,881,875.00

3.91

Maďarsko

2.17

CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA 3.5%/08-19.06.2011

EUR

CAP GEMINI 1%/05-01.01.2012

3,119,840

3,461,317.53

1.97

Nizozemské Antily

1.87

EUR

EFG ORA FUNDING II 1%/04-29.11.2009

2,612,000

2,778,515.00

1.58

Norsko

1.15

EUR

EXANE FINANCE 0%/08-15.03.2013

2,350,000

2,151,190.00

1.22

EUR

EXANE FINANCE 0.5%/07-25.01.2012

5,835,000

5,560,171.50

3.16

Itálie

1.03

EUR

FORTIS BANQUE FRN 07-PERPETUAL

20,750,000

3,923,231.14

2.23

Jersey

0.92

EUR

HEIDELBERG INTERNATIONAL FINANCE 0.875%/05-09.02.2012

4,000,000

3,222,857.00

1.83

EUR

ILIAD 2.20%/06-01.01.2012

2,149,653

2,202,574.10

1.25

USD

INMARSAT (reg. -S-) 1.75%/07-16.11.2017

2,800,000

1,976,699.68

1.12

EUR

INTERNATIONAL POWER FINANCE (JERSEY)4.75%/08-05.06.2015

2,500,000

1,622,000.00

0.92

EUR

IVG FINANCE 1.75%/07-29.03.2017

1,500,000

592,524.95

0.34

EUR

KFW 3.25%/08-27.06.2013

8,500,000

8,787,300.00

5.00

EUR

KLOECKNER 1.5%/07-27.07.2012

4,850,000

2,451,942.38

1.39

EUR

MAGNOLIA FINANCE FIX-TO-FRN 4%/06-PERPETUAL

5,800,000

1,933,161.05

1.10

Celkem

94.86

Rozdělení podle hospodářských odvětví Finanční, investiční a další firmy

30.25


13.63


7.33

EUR

MICHELIN 0%/07-01.01.2017

4,541,294

3,306,895.18

1.88

USD

MILLIPORE 3.75%/06-01.06.2026

3,343,000

2,371,346.99

1.35

Telekomunikace

6.62

USD

12,900,000

9,181,667.55

5.21

Ostatní služby

5.92

NEWS CORP FIN TRUST 0.75%/0315.03.2023

EUR

NEXANS 1.5%/06-01.01.2013

2,237,468

2,023,122.37

1.15


5.79

CHF

5,420,000

3,285,066.07

1.87

Ropný průmysl

4.67

NOBEL BIOCARE INVESTMENTS 1%/0708.11.2011

EUR

6,448,000

1,352,538.54

0.77

Pojišťovací společnosti

3.26

OPUS SECURITIES FIX-TO-FRN 3.95%/06-PERPETUAL

EUR

1,488,435.38

0.85

3.22

PARPUBLICA -PARTICIPACOES PUBLICAS -SGPS 2.69%/05-16.12.2010

1,400,000

Farmaceutický a kosmetický průmysl, lékařské produkty Internet, software a služby informačních technologií

1.97

EUR

PARPUBLICA -PARTICIPACOES PUBLICAS -SGPS 3.25%/07-18.12.2014

8,250,000

7,963,395.00

4.53

Gumárenský průmysl a výroba pneumatik

1.88

EUR

4,350,000

4,072,300.35

2.32

Stavební materiály a stavebnictví

1.83

PORTUGAL TELECOM INTERNATIONAL FINANCE (linked on Portugal Telecom SGPS) 4.125%/07-28.08.2014

Textil, oděvy a kožené zboží

1.78

EUR

Q-CELLS 1.375%/07-28.02.2012

3,700,000

2,405,440.30

1.37

EUR

RHODIA 0.5%/07-01.01.2014

5,017,407

2,559,199.24

1.46

Chemický průmysl

1.46

EUR

SGL CARBON 0.75%/07-16.05.2013

3,150,000

2,516,486.18

1.43

Různé obchodní společnosti

1.39

USD

SHIRE 2.75%/07-09.05.2014

8,800,000

5,660,736.57

3.22

USD

SIEM KAPITAL 0%/07-12.07.2017

3,500,000

2,018,710.09

1.15

Elektronika a polovodiče

1.35

EUR

SONATA SECURITIES FRN 06-05.05.2036

2,250,000

1,563,750.00

0.89


0.98

USD

STMICROELECTRONICS (reg. -S-) 0%/0623.02.2016

11,283,000

8,158,228.52

4.64

USD

SUBSEA 7 2.8%/06-06.06.2011

4,000,000

2,205,602.56

1.25

USD

SWISS RE AMERICA HOLDING (reg. -S-) FIXTO-FRN 3.25%/01-21.11.2021

6,190,000

2,431,481.84

1.38

EUR

TELECOM ITALIA 1.5%/01-01.01.2010

1,551,000

1,806,915.00

1.03

CHF

THE SWATCH GROUP FINANCE 2.625%/0315.10.2010

1,635,000

1,090,072.20

0.62

CHF

UBS JERSEY BRANCH (reg -S-) 0.125%/0515.12.2010

2,298,000

1,497,090.72

0.85

EUR

VALEO 2.375%/03-01.01.2011

1,814,658

1,601,564.12

0.91

USD

VEDANTA RESOURCES 4.6%/06-21.02.2026

1,649,000

791,773.37

0.45

EUR

WENDEL INVESTISSEMENT 2%/0319.06.2009

2,499,979

2,454,039.47

1.40

GBP

3I GROUP (reg. -S-) 3.625%/08-29.05.2011

4,050,000

Vozidla

0.91

Hodinářský průmysl, šperky

0.62

Celkem

94.86

3,421,272.81

1.95

Dluhopisy

166,831,293.88

94.86


166,831,293.88

94.86


166,831,293.88

94.86

Hotovost v bankách

10,441,426.77

5.94

Ostatní závazky

-1,405,101.78

-0.80

175,867,618.87

100.00





Strana 32



ISIN

Správní poplatky


B - Kapitalizační

EUR

1111393

LU0117465277

1.20%

1.34%

I - Kapitalizační

EUR

1126443

LU0117465434

0.70%

0.84%




2008

2007

2006

B - Kapitalizační

EUR

-9.51%

/

-12.67%

5.68%

2.66%

I - Kapitalizační

EUR

-9.40%

/

-12.23%

6.20%

3.18%

Poznámky Půjčky cenných papírů Ke dni 31.03.2009 činila hodnota celkového objemu účasti tohoto podfondu v systému „Securities Lending“ EUR 2,560,862.00.


Prodej

Splatnost

Ocenění (v EUR)

EUR

1,000,000

PLN

-4,704,450

14.04.2009

-5,321.83

EUR

1,000,000

HUF

-302,450,000

24.04.2009

25,424.11


20,102.28



Strana 33



75,604,238.65

Hotovost v bankách

1,212,239.97


293.12


1,189,408.94

Ostatní aktiva

20,102.28 78,026,282.96


88,865.33


183,418.55 272,283.88

Čistá aktiva

77,753,999.08

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

77,753,999.08

199,922,966.62

325,972,202.15


EUR


EUR

147.38

191.08

185.97

I - Kapitalizační

EUR

1,187.95

1,536.41

1,487.78

na konci období





EUR

460,795.514

915,578.062

18,621.178

473,403.726

I - Kapitalizační

EUR

8,286.631

16,252.631

0.000

7,966.000




Strana 34



199,922,966.62


3,381,639.80 45,708.85 4,021.40 3,431,370.05


662,382.10


23,673.15


23,608.69


7,736.81


7,672.69

Úpisová daň

25,157.88 750,231.32


2,681,138.73

Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje cenných papírů Čistý realizovaný zisk (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk (ztráta) z měnových forwardů

-13,222,812.54 -255,532.42 -435,612.26 -13,913,957.22


-11,232,818.49


-25,527,619.22 22,593.69 -25,505,025.53


-36,737,844.02


3,037,704.12 -88,468,827.64 -85,431,123.52



77,753,999.08



Strana 35




Polsko

31.35

Turecko

24.71

Maďarsko

20.56

Česká republika

9.62

Irsko

6.39

Rakousko Lucembursko Celkem

7,476,226.91

9.62

15,000,000

2,526,967.29

3.25

HUNGARY S. -A- 6.75%/01-24.11.2017

3,300,000,000

7,566,256.90

9.73

HUF

HUNGARY S. -C- 5.5%/03-12.02.2014

3,500,000,000

8,423,012.30

10.83

PLN

POLAND DS. 1017 5.25%/06-25.10.2017

6,000,000

1,205,544.50

1.55

PLN

POLAND S. 0709 0%/07-25.07.2009

42,000,000

8,855,676.06

11.39

PLN

POLAND S. 0710 0%/08-25.07.2010

56,000,000 11,230,186.74

14.45

PLN

POLAND S. 1013 5%/02-24.10.2013

15,000,000

3,081,884.10

3.96

RUB

RED ARROW INTERNATIONAL LEASING CLASS -A- 8.375%/06-30.06.2012

142,434,918

2,198,574.99

2.83

EUR

TROY CAPITAL -YASAR- 9.5%/06-10.08.2011

4,700,000

1,057,500.00

1.36

TRY

TURKEY S. CPI I/L 10%/07-15.02.2012

15,000,000

7,576,875.83

9.74

TRY

TURKEY 0%/09-03.11.2010

10,000,000

3,650,429.93

4.69

TRY

TURKEY 14%/06-19.01.2011

17,850,000

7,990,012.53

10.28

RUB

URSA FINANCE PUBLIC LIMITED COMPANY 9.125%/07-26.02.2010

150,000,000

2,765,090.57

3.56

Dluhopisy

75,604,238.65

97.24


75,604,238.65

97.24


75,604,238.65

97.24

1,212,239.97

1.56

3.25 1.36

86.24 4.92


3.25

Ostatní služby

2.83 97.24

Hotovost v bankách Ostatní čistá aktiva Čistá aktiva celkem


Ocenění % čistých (v EUR) aktiv

270,000,000

HUF


Celkem

Dluhopisy CZK CZECH REPUBLIC S. 49 4.2%/06-04.12.2036 ERSTE GROUP BANK 7%/07-01.02.2012

97.24



RON


Popis

937,520.46

1.20

77,753,999.08

100.00



Strana 36



ISIN

Správní poplatky


B - Kapitalizační

USD

407903

LU0059869072

1.50%

1.64%

I - Kapitalizační

USD

1059032

LU0108958397

0.75%

0.89%

R - Kapitalizační

CHF

3192017

LU0305784737

1.50%

1.64%

S - Kapitalizační

CHF

3192025

LU0305789371

0.75%

0.89%

R - Kapitalizační

CZK

3989337

LU0357728806

1.50%

1.64%

R - Kapitalizační

EUR

2893704

LU0284532644

1.50%

1.64%

S - Kapitalizační

EUR

3192020

LU0305784901

0.75%

0.89%

2008

2007




2006

B - Kapitalizační

USD

0.64%

/

-47.05%

10.89%

12.16%

I - Kapitalizační

USD

0.83%

/

-46.65%

11.58%

12.96%

R - Kapitalizační

CHF

0.11%

-44.94%

-48.20%

/

/

S - Kapitalizační

CHF

0.33%

-46.64%

-47.57%

/

/

R - Kapitalizační

CZK

0.55%

-44.00%

/

/

/

R - Kapitalizační

EUR

0.47%

-46.38%

-48.22%

/

/

S - Kapitalizační

EUR

0.81%

-47.88%

/

/

/

Poznámky Měnové forwardy Nákupy

Prodej

Splatnost

Ocenění (v USD)

EUR

42,659,073

USD

-55,601,836

17.06.2009

1,001,549.72

CHF

11,690,275

USD

-9,931,842

17.06.2009

362,390.57

CZK

28,306,125

USD

-1,385,857

17.06.2009


-20,223.01 1,343,717.28



Strana 37



153,082,758.91

Hotovost v bankách

38,275,545.48


119,217.28


4,667,908.61

Ostatní aktiva

1,350,070.19 197,495,500.47


16.68


2,932,924.65


242,261.62 3,175,202.95

Čistá aktiva

194,320,297.52

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

USD

194,320,297.52

437,709,261.14

297,836,492.55

B - Kapitalizační

USD

1,480.51

2,178.71

2,692.62

I - Kapitalizační

USD

972.98

1,426.52

1,749.72

R - Kapitalizační

CHF

55.06

83.14

103.87

S - Kapitalizační

CHF

533.61

803.10

/

R - Kapitalizační

CZK

560.02

840.28

/

R - Kapitalizační

EUR

53.62

81.54

100.29

S - Kapitalizační

EUR

521.19

786.71

/

na konci období







USD

62,658.653

102,257.835

6,141.527

45,740.709

I - Kapitalizační

USD

32,613.675

55,301.957

3,992.990

26,681.272

R - Kapitalizační

CHF

43,460.819

48,980.721

560.000

6,079.902

S - Kapitalizační

CHF

18,000.000

18,000.000

0.000

0.000

R - Kapitalizační

CZK

52,296.017

46,191.199

6,956.629

851.811

R - Kapitalizační

EUR

616,784.352

828,531.698

79,129.371

290,876.717

S - Kapitalizační

EUR

20,150.002

20,250.002

200.000

300.000




Strana 38



437,709,261.14

Výnosy Úroky z investic do cenných papírů (čisté) Bankovní úroky

14,052,181.10 193,754.75 14,245,935.85


1,427,821.84


44,327.54


43,961.04


14,515.48


13,947.82

Úpisová daň

46,241.56 1,590,815.28


12,655,120.57

Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje cenných papírů Čistý realizovaný zisk (ztráta) z finančních futures Čistý realizovaný zisk (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk (ztráta) z měnových forwardů

-63,376,486.50 4,072,068.05 5,131,021.89 -14,218,170.73 -68,391,567.29


-55,736,446.72


-80,164,580.05


-11,523,562.50

Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) swapů Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) měnových forwardů

17,363.70 6,433,811.01 -85,236,967.84


-140,973,414.56


19,594,735.00 -122,010,284.06 -102,415,549.06



194,320,297.52



Strana 39



Rozdělení podle zemí Argentina

30.76

Venezuela

29.40

Indonésie

6.08

Ekvádor

3.66

Ghana

2.97

Turecko

Popis


Ocenění (v USD)

% čistých aktiv

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy USD ARGENTINA GDP 8.28%/05-31.12.2033

183,550,000

59,063,893.72

30.40

USD

BG FINANCE 9%/07-08.02.2012

1,000,000

404,939.00

0.21

EUR

2,000,000

212,432.00

0.11

1.88

BULGARIA STEEL FINANCE 12%/0604.05.2013

USD

CAP CANA (reg. -S-) 9.625%/06-03.11.2013

1,300,000

416,000.00

0.21

USA

0.74

USD

2,000,000

822,834.00

0.42

Irsko

0.67

CHINA PROPERTIES GROUP (reg. -S-)9.125%/07-04.05.2014

USD

3,000,000

150,000.00

0.08

Uruguay

0.67

DESARROLLADORA METROPOLITANA (reg. -S-)10.875%/07-09.05.2017

USD

ECUADOR (reg. -S-) STEP UP 00-15.08.2030

23,700,000

7,110,000.00

3.66

Lucembursko

0.47

USD

GHANA (reg. -S-) 8.5%/07-04.10.2017

9,300,000

5,773,749.23

2.97

Kajmanské ostrovy

0.42

USD

GLOBUS CAPITAL FINANCE 8.5%/0705.03.2012

2,000,000

920,000.00

0.47


0.21

USD

INDONESIA (reg. -S-) 6.625%/07-17.02.2037

10,500,000

7,114,380.00

3.66

Dominikánská republika

0.21

USD

INDONESIA (reg. -S-) 7.75%/08-17.01.2038

6,000,000

4,696,800.00

2.42

USD

1,500,000

224,999.91

0.12

Mexiko

0.20

METROFINANCIERA (reg. -S-) FIX-TOFRN11.25%/06-PERPETUAL

Mongolsko

0.17

BRL

MORGAN STANLEY -144A-10.09%/0703.05.2017

5,000,000

1,440,618.24

0.74

Brazílie

0.16

USD

REDE EMPRESAS DE ENERGIA ELETRICA (reg. -S-) 11.125%/07-PERPETUAL

Bulharsko

0.11

USD

TARJETA NARANJA FRN 06-29.11.2011

Celkem

78.78

USD

TRADE AND DEVELOPMENT BANK OF MONGOLIA (reg. -S-) 8.625%/07-22.01.2010

TRY USD UYU

URUGUAY 3.7%/07-26.06.2037

USD

VENEZUELA (reg. -S-) 7%/07-31.03.2038


75.06

750,000

304,821.42

0.16

2,000,000

690,000.00

0.36

750,000

337,500.00

0.17

TURKEY 14%/06-19.01.2011

6,150,000

3,654,974.16

1.88

URSA FINANCE 12%/06-30.12.2011

2,000,000

1,307,438.00

0.67

71,602,000

1,304,779.23

0.67

133,800,000

57,132,600.00

29.40

Dluhopisy

153,082,758.91

78.78


2.36


153,082,758.91

78.78


0.50


153,082,758.91

78.78


0.21

Hotovost v bankách

38,275,545.48

19.70

Ostatní služby

0.21

Závazky vůči bankám


0.17



0.16



0.11

Celkem


78.78

-16.68

/

2,962,009.81

1.52

194,320,297.52

100.00



Strana 40



ISIN

Správní poplatky


A - Dividendové

EUR

348863

LU0049559940

0.90%

1.04%

B - Kapitalizační

EUR

348865

LU0049559866

0.90%

1.04%

I - Kapitalizační

EUR

1059035

LU0108959106

0.50%

0.64%




2008

2007

2006

A - Dividendové

EUR

-0.93%

/

5.01%

-0.67%

-1.03%

B - Kapitalizační

EUR

-0.93%

/

5.01%

-0.67%

-1.03%

I - Kapitalizační

EUR

-0.83%

/

5.43%

-0.27%

-0.63%

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové

EUR

Ex-date

Částka

18.11.2008

3.90

Půjčky cenných papírů Ke dni 31.03.2009 činila hodnota celkového objemu účasti tohoto podfondu v systému „Securities Lending“ EUR 255,734,091.00.


Měna

Množství

Závazek

Ocenění (v EUR)


EUR

-1,070

-133,140,100.00

-603,624.00

EURO SCHATZ FUTURE DTB -100000- 06/09

EUR

1,900

205,760,500.00

-123,500.00


-727,124.00

Swapy Typ



Pohledávky Nominální částka

Ocenění (v EUR) Úroková sazba

CDS

ARCELOR MITT 5YR 260BP DE CDS

20.12.2013 EUR


2.600%

-1,021,096.03

CDS

ARCELOR MITT 5YR 260BP DE CDS

20.12.2013 EUR


2.600%

-719,408.57

IRS

EUR

125,000,000

Nerealizované ztráty ze swapů

5.498%

16.07.2011 EUR

125,000,000 6M EURIBOR

VAR -13,738,054.65 -15,478,559.25



Strana 41



1,192,352,227.10

Hotovost v bankách

9,844,383.96


48,162,487.96


3,071,894.69


18,491,696.50 1,271,922,690.21


48,684,273.73


1,133,847.91

Ostatní pasiva

16,205,682.01 66,023,803.65

Čistá aktiva

1,205,898,886.56

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

EUR

1,205,898,886.56

1,512,444,602.21

2,224,246,531.34

EUR

111.36

111.52

113.70


Čistá inventární hodnota na podílový list A - Dividendové B - Kapitalizační

EUR

381.63

368.98

364.83

I - Kapitalizační

EUR

1,444.55

1,393.96

1,372.66

na konci období





EUR

2,386,181.306

2,555,475.559

55,628.359

224,922.612

B - Kapitalizační

EUR

2,296,213.253

2,722,936.302

296,317.475

723,040.524

I - Kapitalizační

EUR

44,209.129

159,787.631

38,505.831

154,084.333




Strana 42



1,512,444,602.21


28,249,702.90 276,873.90 205,182.84 28,731,759.64


5,859,650.30


268,639.51


259,134.28


61,328.46


89,832.19

Úpisová daň

322,955.30 6,861,540.04


21,870,219.60


-26,604,360.54 -3,357,015.35 3,383,597.22 -155.83 -26,577,934.50


-4,707,714.90


64,317,571.55


-2,525,634.03


-12,483,056.72 49,308,880.80


44,601,165.90


172,777,488.51 -514,153,689.83 -341,376,201.32

Dividendy



-9,770,680.23

1,205,898,886.56



Strana 43




Francie

24.25

Německo

23.23

Itálie

17.89

Nizozemsko

6.50

Finsko

4.93

Belgie

4.14

Španělsko

3.91

Řecko

3.74

Irsko

2.90

Rakousko

2.35

USA

1.47


1.47

Švédsko

0.90

Jižní Korea

0.65

Dánsko

0.34

Lucembursko Celkem

0.21 98.88


83.94


9.32


2.39


0.85

Ropný průmysl

0.84

Telekomunikace

0.64


0.30

Reality

0.21


0.21

Farmaceutický a kosmetický průmysl, lékařské produkty

0.18

Celkem

98.88

Popis


Ocenění (v EUR)

% čistých aktiv

10,900,000

10,880,380.00

0.90

5,000,000 2,500,000 2,050,000 5,000,000 20,500,000 10,000,000 10,000,000 40,000,000 7,500,000 7,500,000 7,800,000 2,550,000 68,000,000 60,000,000 57,100,000 50,000,000 5,000,000 2,600,000 10,850,000 5,000,000 2,500,000 10,000,000 7,000,000 29,250,000 10,000,000 4,100,000 27,000,000 49,500,000 14,500,000 70,000,000 30,000,000 28,500,000 18,580,000 3,000,000

4,565,500.00 2,577,750.00 2,110,680.00 4,983,000.00 19,087,550.00 9,270,000.00 10,621,000.00 39,336,000.00 7,620,750.00 7,626,000.00 7,890,480.00 2,578,560.00 72,304,400.00 65,736,000.00 62,752,900.00 59,920,000.00 5,075,500.00 572,000.00 11,138,610.00 4,072,145.00 2,511,750.00 10,151,619.40 7,052,570.00 30,102,184.13 10,589,000.00 3,932,720.00 26,821,800.00 48,549,600.00 15,364,200.00 73,864,000.00 30,864,000.00 31,005,150.00 20,696,262.00 2,475,000.00

0.38 0.21 0.18 0.41 1.58 0.77 0.88 3.26 0.63 0.63 0.65 0.21 6.01 5.46 5.21 4.97 0.42 0.05 0.92 0.34 0.21 0.84 0.58 2.50 0.88 0.33 2.22 4.03 1.27 6.14 2.56 2.57 1.72 0.21

4,000,000

3,905,600.00

0.32

6,125,000

5,963,300.00

0.49

100,000

53,340.00

0.00

10,000,000 35,491,000 4,000,000

9,992,000.00 35,143,188.20 1,300,000.00

0.83 2.91 0.11

5,200,000 18,550,000 17,500,000 50,000,000 65,000,000 9,615,000 70,000,000 5,700,000 5,000,000 2,700,000

5,114,236.40 18,137,521.09 16,967,427.59 51,065,000.00 66,618,500.00 10,143,825.00 70,756,000.00 4,489,320.00 3,810,492.50 2,561,760.00

0.42 1.50 1.41 4.23 5.53 0.84 5.88 0.37 0.32 0.21

12,500,000 45,586,000 6,400,000 7,000,000 7,600,000 7,500,000

12,651,250.00 46,643,595.20 6,522,240.00 6,927,704.00 7,724,381.60 7,718,250.00

1.05 3.87 0.54 0.57 0.64 0.64

2,500,000

2,572,500.00

0.21

7,500,000 2,900,000 6,400,000

5,013,000.00 2,806,040.00 6,158,438.40

0.42 0.23 0.51

20,000,000 17,800,000 7,500,000 2,200,000 8,524,000

21,040,000.00 18,613,460.00 4,391,430.00 1,370,588.19 7,885,552.40

1.74 1.54 0.36 0.11 0.65

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy EUR ACHMEA HYPOTHEEKBANK 4.375%/0701.11.2010 EUR AIB MORTGAGE BANK 3.75%/06-30.04.2013 EUR ALLIANZ FINANCE 5%/08-06.03.2013 EUR ASTRAZENECA 4.625%/07-12.11.2010 EUR AT&T 4.375%/07-15.03.2013 EUR AUSTRIA 3.5%/05-15.09.2021 EUR AUSTRIA 4.15%/07-15.03.2037 EUR BELGIUM OLO S. 44 5%/04-28.03.2035 EUR BELGIUM OLO S. 48 4%/06-28.03.2022 EUR BNP PARIBAS 3.75%/06-13.12.2011 EUR BNP PARIBAS 4%/07-22.03.2010 EUR BNP PARIBAS 4.5%/07-16.10.2009 EUR BOTTLING HOLDINGS 4.75%/07-08.11.2010 EUR BRD 3.75%/08-04.01.2019 EUR BRD 4.25%/04-04.07.2014 EUR BRD 4.75%/98-04.07.2028 EUR BRD 5.5%/00-04.01.2031 EUR CFF 4%/07-25.10.2012 EUR CNCEP FIX-TO-FRN 4.75%/06-PERPETUAL EUR CRH 4.375%/07-11.10.2010 EUR DANSKE BANK FRN 05-09.09.2013 EUR EDF 5.375%/08-29.05.2020 EUR EUROHYPO S. 23 4%/07-15.01.2010 EUR FINLAND 3.125%/09-15.09.2014 EUR FINLAND 3.875%/06-15.09.2017 EUR FINLAND 4.375%/08-04.07.2019 EUR FORTUM CORPORATION 4.5%/06-20.06.2016 EUR FRANCE BTAN 2.5%/09-12.01.2014 EUR FRANCE OAT 4%/05-25.10.2038 EUR FRANCE OAT 4.25%/06-25.10.2017 EUR FRANCE OAT 4.25%/07-25.10.2018 EUR FRANCE OAT 4.25%/07-25.10.2023 EUR FRANCE OAT 4.75%/03-25.04.2035 EUR FRANCE OAT 5%/00-25.10.2016 EUR GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 4.125%/06-27.10.2016 EUR GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 4.75%/0818.01.2011 EUR GE CAPITAL UK FUNDING 5.75%/0823.09.2011 EUR GOTHAER ALLGEMEINE VERSICHERUNG FIX-TO-FRN 5.527%/06-29.09.2026 EUR HELLENIC REPUBLIC 4.10%/07-20.08.2012 EUR HELLENIC REPUBLIC 4.5%/04-20.05.2014 EUR HSH NORDBANK S. 238 FIX-TO-FRN 4.375%/07-14.02.2017 EUR HYPO Reality BANK FRN 11.05.2009 EUR IRELAND 4%/09-15.01.2014 EUR ITALY BTP I/L 2.35%/08-15.09.2019 EUR ITALY BTP 3.75%/09-15.12.2013 EUR ITALY BTP 4.5%/08-01.08.2018 EUR ITALY BTP 5.75%/02-01.02.2033 EUR ITALY 3.75%/06-01.08.2016 EUR JP MORGAN CHASE FRN 05-02.03.2015 EUR MORGAN STANLEY FRN 06-01.03.2013 EUR NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 3.875%/0605.12.2013 EUR NETHERLANDS 3.25%/05-15.07.2015 EUR NETHERLANDS 4%/09-15.07.2019 EUR NORDEA HYPOTEK 3.75%/06-25.10.2011 EUR NORTHERN ROCK 3.875%/06-18.10.2011 EUR RABOBANK 4.125%/07-04.04.2012 EUR SAMPO HOUSING LOAN BANK 3.75%/0623.09.2011 EUR SANTANDER INTERNATIONAL DEBT 5.125%/08-11.04.2011 EUR SANTANDER ISSUANCES FRN 07-23.03.2017 EUR SFR 3.375%/05-18.07.2012 EUR SOUTHERN GAS NETWORK -A1-FRN 0521.10.2010 EUR SPAIN 4.25%/08-31.01.2014 EUR SPAIN 4.6%/09-24.07.2019 EUR SWEDBANK FRN 05-28.10.2049 EUR WACHOVIA 4.375%/06-27.11.2018 EUR WOORI BANK FRN 05-08.12.2010 Dluhopisy Hypotéční zástavní listy, cenné papíry zajištěné aktivy EUR

HARBOURMASTER (reg. -S-) C. B1 S. 7X FRN 06-22.09.2022

9,100,000

428,610.00

0.04

EUR

SLM STUDENT LOAN C. -A3- (reg. -S-) 4.05%/03-17.09.2010

3,185,000

3,164,616.00

0.26

Hypotéční zástavní listy, cenné papíry zajištěné aktivy


3,593,226.00

0.30

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy 1,192,352,227.10

98.88


98.88

1,192,352,227.10



Strana 44

Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva (pokračování) Ocenění (v USD)

% čistých aktiv

Hotovost v bankách

9,844,383.96

0.82


3,702,275.50

0.30

1,205,898,886.56

100.00

Popis






Strana 45



ISIN

Správní poplatky


B - Kapitalizační

EUR

850940

LU0102163382

1.20%

1.34%

I - Kapitalizační

EUR

1059038

LU0108963801

0.70%

0.84%




2008

2007

2006

B - Kapitalizační

EUR

6.06%

/

-34.51%

-7.69%

8.70%

I - Kapitalizační

EUR

6.20%

/

-34.18%

-7.23%

9.23%

Poznámky



Měna


EUR

Množství

Závazek

Ocenění (v EUR)

92

11,447,560.00

46,600.00


46,600.00


Prodej

Splatnost

Ocenění (v EUR) 77,853.72

EUR

3,754,954

USD

-4,879,000

17.06.2009

EUR

1,969,623

GBP

-1,822,000

17.06.2009


3,072.55 80,926.27

Swapy Typ





CDS

EUR


0.900%

20.12.2013

CADBURY SCHWEPPES 90bps

-15,029.50

CDS

USD


1.050%

20.12.2013

Commonwealth Bank of Australia

14,997.50

CDS

USD


1.190%

20.12.2013

KINGDOM OF SPAIN 5YR 119BPS

-2,660.55

CDS

USD


1.450%

20.12.2013

KINGDOM OF SWEDEN 5YR 145BPS

-13,648.11

CDS

EUR


2.530%

20.12.2013

LUFTHANSA 253bps

-28,644.17

CDS

WDAC Senior

20.09.2013 EUR

500,000 Protection premium

10.050%

-276,012.19

CDS

Grohe Holding

01.12.2009 EUR


4.000%

-135,809.98



Strana 46


Swapy Typ





CDS

GENERAL ELECTRIC 450bps

20.12.2013 USD


4.500%

-103,534.73

CDS

GECC 5YR SNR CDS CS 650BPS

20.12.2013 USD

750,000 protection premium

6.500%

-16,644.42

CDS

USD


1.020%

20.12.2013

REP OF AUSTRIA

23,617.84

CDS

USD


0.450%

20.12.2013

REP OF FINLAND

3,105.45

CDS

EUR


1.650%

20.12.2013

TATE & LYLE 165BPS


8,009.75 -542,253.11



Strana 47



38,591,537.09

Hotovost v bankách

8,336,176.92


14,738.99


1,473,006.29 48,415,459.29


1.90


44,664.14


55,105.05

Ostatní pasiva

414,726.84 514,497.93

Čistá aktiva

47,900,961.36

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

EUR

47,900,961.36

65,798,743.81

174,584,092.77

B - Kapitalizační

EUR

57.39

71.53

85.68

I - Kapitalizační

EUR

576.38

716.60

853.97

na konci období







EUR

779,466.964

855,630.252

195,568.903

271,732.191

I - Kapitalizační

EUR

5,488.595

6,406.960

5,242.580

6,160.945




Strana 48



65,798,743.81

Výnosy Úroky z investic do cenných papírů (čisté) Dividendy (čisté) Bankovní úroky Ostatní výnosy

2,446,924.98 1,332.63 114,866.69 8,025.93 2,571,150.23


300,539.89


10,492.93


10,267.60

Tiskové a publikační náklady Náklady na audit, dohled, právní služby, bankovní zastoupení a ostatní náklady Úpisová daň

3,571.61 3,415.12 12,380.51 340,667.66


2,230,482.57


-5,825,963.52 898,950.87 -1,035,149.99 -129,269.63 -6,091,432.27


-3,860,949.70


-9,577,581.91


-62,031.91


517,194.17


178,375.71 -8,944,043.94


-12,804,993.64


14,250,640.80 -19,343,429.61 -5,092,788.81



47,900,961.36



Strana 49




USA

26.65


15.17

Dánsko

7.39

Nizozemsko

7.36

Německo

6.11

Lucembursko

4.69

Kanada

4.02

Popis


Ocenění (v EUR)

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Akcie (a cenné papíry typu akcií) Akcie (a cenné papíry typu akcií) USD ABOVENET USD PREFERRED BLOCKER(GMAC) (reg. -S-) (pref. shares) -A-

207 251

7,015.89 37,638.43

0.01 0.08

Akcie (a cenné papíry typu akcií)

44,654.32

0.09

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Akcie (a cenné papíry typu akcií)

44,654.32

0.09

Francie

3.32


Švýcarsko

2.03

Itálie

1.37

Španělsko

1.11

Irsko

1.03

Dluhopisy EUR ALCATEL-LUCENT 4.75%/03-01.01.2011 EUR ANGLO IRISH CAPITAL UK FIX-TO-FRN 5.219%/06-PERPETUAL EUR ARDAGH GLASS GROUP 10.75%/0501.03.2015 EUR BARCLAYS BANK FIX-TO-FLOATER 4.875%/04-PERPETUAL EUR BCM IRELAND PREFERRED EQUITY (reg. -S-) FRN 06-15.02.2017 EUR BEVERAGE PACKAGING HOLDINGS (reg. -S-) 9.5%/07-15.06.2017 EUR BOMBARDIER (reg. -S-) FRN 06-15.11.2013 EUR BOMBARDIER (reg. -S-) 7.25%/06-15.11.2016 EUR BULGARIA STEEL FINANCE 12%/0604.05.2013 EUR CALCIPAR FRN 07-01.07.2014 EUR CHESAPEAKE ENERGY 6.25%/06-15.01.2017 EUR CIRSA CAPITAL LUXEMBOURG (reg. -S)7.875%/05-15.07.2012 EUR CIRSA FINANCE LUXEMBOURG (reg. -S)8.75%/04-15.05.2014 EUR CLONDALKIN INDUSTRIES (reg. -S-) 8%/0415.03.2014 EUR CODERE FINANCE LUXEMBOURG (reg. -S)8.25%/05-15.06.2015 EUR COGNIS (reg. -S-) FRN 07-15.09.2013 EUR EUROPCAR GROUPE (reg. -S-) FRN 0615.05.2013 EUR FCE BANK FRN 04-30.09.2009 EUR FCE BANK 7.125%/07-16.01.2012 GBP FIRSTGROUP 8.125%/08-19.09.2018 EUR GMAC INTERNATIONAL FINANCE FRN 0722.05.2009 USD GMAC (reg. -S-) 6.625%/08-17.12.2010 EUR HEIDELBERG INTERNATIONAL FINANCE 0.875%/05-09.02.2012 USD IKB DEUTSCHE INDUSTRIEBANK FRN 0624.07.2009 EUR IMPERIAL TOBACCO 7.25%/08-15.09.2014 EUR IMPRESS HOLDINGS (reg. -S-) 9.25%/0615.09.2014 EUR IRON MOUNTAIN 6.75%/07-15.10.2018 EUR ISS GLOBAL 4.75%/03-18.09.2010 EUR JOHNSONDIVERSEY 9.625%/02-15.05.2012 EUR LOTTOMATICA (reg. -S-) FIX-TO-FRN 8.25%/0631.03.2066 EUR MILLIPORE (reg. -S-) 5.875%/06-30.06.2016 USD MOMENTIVE PERFORMANCE MATERIALS 11.5%/06-01.12.2016 EUR MOMENTIVE PERFORMANCE MATERIALS 9%/06-01.12.2014 USD NALCO COMPANY 7.75%/04-15.11.2011 EUR NALCO COMPANY 9%/04-15.11.2013 USD NELL AF -144A-8.375%/05-15.08.2015 EUR NEW WORLD RESOURCES 7.375%/0715.05.2015 USD NIELSEN FINANCE STEP UP 01.08.2016 EUR NORDIC TELEPHONE (reg. -S-) FRN 0601.05.2016 EUR NORDIC TELEPHONE (reg. -S-) 8.25%/0601.05.2016 EUR OBRASCON HUARTE LAIN (reg. -S-) 5%/0718.05.2012 EUR OWENS-BROCKWAY GLASS CONTAINER 6.75%/04-01.12.2014 GBP PIPE HOLDINGS 9.75%/05-01.11.2013 EUR PTS ACQUISITION 9.75%/08-15.04.2017 EUR REXAM FIX-TO-FRN 6.75%/07-29.06.2067 EUR ROYAL BANK OF SCOTLAND FRN 04-PERPETUAL EUR TRAVELPORT (reg.) 10.875%/06-01.09.2016 EUR TRW AUTOMOTIVE (reg. -S-) 6.375%/0715.03.2014 EUR UNITY MEDIA (reg. -S-) 8.75%/05-15.02.2015 EUR VAC FINANZIERUNG (reg. -S-) 9.25%/0615.04.2016 EUR WIND ACQUISITION FINANCE (reg. -S-) 9.75%/05-01.12.2015

Bulharsko

0.32

Celkem

80.57


13.36

Ostatní služby

10.29

Telekomunikace

9.41


7.35


5.83


5.10

Tabák a alkoholické nápoje

4.61

Balicí průmysl

4.11


4.06

Strojírenská a průmyslová zařízení

4.02

Vozidla

3.43


3.31

Ropný průmysl

1.37

Hotelový a restaurační průmysl, rekreační zařízení

1.37


1.29

Environmentální služby a recyklace

0.78

Vzácné kovy a drahé kameny

0.36

Zdravotnictví a sociální služby

0.29

Chemický průmysl

0.22

Internet, software a služby informačních technologií

0.01

Celkem


80.57

% čistých aktiv

1,715,193 1,000,000

1,441,970.83 95,000.00

3.01 0.20

1,207,298

374,262.38

0.78

1,000,000

280,000.00

0.58

526,510

26,325.50

0.05

2,000,000

970,000.00

2.03

1,500,000 1,500,000 1,900,000

962,550.00 963,300.00 152,000.00

2.01 2.01 0.32

2,390,000 886,000 900,000

1,075,500.00 654,311.00 472,500.00

2.25 1.37 0.99

300,000

124,500.00

0.26

750,000

300,000.00

0.63

610,000

232,816.67

0.49

2,000,000 650,000

1,325,000.00 149,500.00

2.77 0.31

1,440,000 700,000 900,000 1,000,000

1,310,400.00 465,500.00 978,243.55 927,100.00

2.74 0.97 2.04 1.94

1,186,000 400,000

491,300.75 322,285.70

1.03 0.67

1,300,000

929,665.11

1.94

2,250,000 2,000,000

2,202,750.00 1,340,000.00

4.61 2.80

2,000,000 1,500,000 2,433,000 1,000,000

1,640,000.00 1,290,000.00 1,946,400.00 656,700.00

3.42 2.69 4.06 1.37

3,000,000 750,000

2,437,500.00 105,916.25

5.10 0.22

750,000

172,500.00

0.36

2,315,000 800,000 1,800,000 3,000,000

1,726,180.61 696,000.00 44,061.16 1,560,000.00

3.60 1.45 0.09 3.26

1,500,000 1,525,000

468,855.92 1,197,125.00

0.98 2.50

1,250,000

1,055,375.00

2.20

500,000

298,800.00

0.62

700,000

633,500.00

1.32

3,300,000 1,410,000 1,500,000 1,000,000

890,640.18 141,000.00 696,000.00 440,000.00

1.86 0.29 1.45 0.92

2,000,000 840,000

460,000.00 221,335.80

0.96 0.46

300,000 3,090,000

264,780.00 409,425.00

0.55 0.85

526,500.00

1.10

Dluhopisy

600,000

38,545,376.41

80.48


38,545,376.41

80.48



Strana 50

Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva (pokračování) Popis


Ocenění (v EUR)

% čistých aktiv

1,506.36

0.00

1,506.36

0.00

Cenné papíry nekotované na burze: Akcie (a cenné papíry typu akcií) Akcie (a cenné papíry typu akcií) USD ABOVENET (wts) 08.09.2010 Akcie (a cenné papíry typu akcií) Cenné papíry nekotované na burze: Akcie (a cenné papíry typu akcií) Investiční portfolio celkem Hotovost v bankách Závazky vůči bankám Ostatní čistá aktiva Čistá aktiva celkem

80

1,506.36

0.00

38,545,376.41

80.48

8,336,176.92

17.40

-1.90

/

973,249.25

2.03

47,900,961.36

100.00




Strana 51



ISIN

Správní poplatky


B - Kapitalizační

USD

1111396

LU0116737759

1.20%

1.34%

I - Kapitalizační

USD

1126445

LU0116737916

0.70%

0.85%




2008

2007

2006

B - Kapitalizační

USD

4.25%

/

-29.48%

0.47%

9.02%

I - Kapitalizační

USD

4.37%

/

-29.12%

.99%

9.55%



Strana 52



44,307,110.29

Hotovost v bankách

3,498,436.61


98,181.94


229.35


1,456,333.22 49,360,291.41


70,482.75


1,769,871.82


48,204.11 1,888,558.68

Čistá aktiva

47,471,732.73

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

47,471,732.73

67,605,362.94

79,913,709.78


USD


USD

119.74

146.85

166.37

I - Kapitalizační

USD

1,139.47

1,393.97

1,571.20

na konci období





USD

233,605.635

292,543.962

57,912.417

116,850.744

I - Kapitalizační

USD

17,112.976

17,680.069

27.437

594.530




Strana 53



67,605,362.94

Výnosy Úroky z investic do cenných papírů (čisté)

2,751,423.10

Dividendy (čisté)

1,671.00

Bankovní úroky

-2,425.42

Ostatní výnosy

5,297.65 2,755,966.33


247,024.45


9,861.54


9,748.53


3,365.94


3,231.49

Úpisová daň

11,126.35 284,358.30


2,471,608.03


-4,449,329.78 -4,449,329.78


-1,977,721.75


-9,591,111.02 -9,591,111.02


-11,568,832.77


6,655,205.17 -15,220,002.61 -8,564,797.44



47,471,732.73



Strana 54


Rozdělení podle zemí USA


Kanada

1.41


1.08

Bermudy

0.79

Irsko

0.64

Německo

0.56

Marshallovy ostrovy

0.51

Dánsko

0.39

Nizozemsko Celkem

0.06 93.33


13.96

Telekomunikace

12.63

Ropný průmysl

8.35


6.67

Ostatní služby

6.13

Vozidla

5.63


3.77

Zdravotnictví a sociální služby

3.38


2.73


2.66


2.52

Lesnictví, papír a lesní produkty

2.12

Chemický průmysl

1.89

Strojírenská a průmyslová zařízení

1.88


1.66

Balicí průmysl

1.59


1.57

Hotelový a restaurační průmysl, rekreační zařízení

1.49


1.28

Grafika, vydavatelství a tisk

1.09


1.03


1.03

Letecký a kosmický průmysl

1.00

Vzácné kovy a drahé kameny

0.94

Různé spotřební zboží

0.89

Environmentální služby a recyklace

0.85


0.82

Počítačové vybavení a sítě

0.69

Reality

0.57


0.56


0.36


0.35

Potraviny a nealkoholické nápoje

0.32


0.31

Investiční trusty / fondy

0.31


0.20

Města o obecní úřady

0.10

Průmysl neželezných kovů Celkem


93.33

Popis



Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy USD AAC GROUP -144A- STEP UP 04-01.10.2012 USD ABITIBI-CONSOLIDATED 7.75%/04-15.06.2011 USD ACTIVANT SOLUTIONS 9.5%/06-01.05.2016 USD ACTUANT 6.875%/07-15.06.2017 USD AES -144A- 9.75%/09-15.04.2016 USD AES 7.75%/04-01.03.2014 USD AES 7.75%/07-15.10.2015 USD AES 8%/07-15.10.2017 USD AFFILIATED COMPUTER SERVICES 5.2%/0501.06.2015 USD AK STEEL 7.75%/02-15.06.2012 USD ALERIS INTERNATIONAL 10%/07-15.12.2016 USD ALERIS INTERNATIONAL 9%/07-15.12.2014 USD ALLBRITTON COMMUNICATIONS 7.75%/0215.12.2012 USD ALLIED WASTE 7.25%/05-15.03.2015 USD ALTRA INDUSTRIAL MOTION 9%/05-01.12.2011 USD AMC ENTERTAINMENT 8%/04-01.03.2014 USD AMERICAN AXLE & MANUFACTURING 7.875%/0701.03.2017 USD AMERIGAS PARTNERS 7.125%/06-20.05.2016 USD AMKOR TECHNOLOGY 7.75%/03-15.05.2013 USD AMSCAN HOLDINGS 8.75%/04-01.05.2014 USD ANIXTER 10%/09-15.03.2014 USD ARAMARK FINANCE 8.5%/07-01.02.2015 USD ASBURY AUTOMOTIVE GROUP 7.625%/0715.03.2017 USD ASHTEAD CAPITAL -144A- 9%/06-15.08.2016 USD ASHTON WOODS -144A- STEP UP 09-30.06.2015 USD ATLANTIC BROADBAND FINANCE 9.375%/0515.01.2014 USD AVAGO TECHNOLOGIES 11.875%/05-01.12.2015 USD BALDOR ELECTRIC 8.625%/07-15.02.2017 USD BARRINGTON GROUP 10.5%/06-15.08.2014 USD BAUSCH & LOMB -144A- 9.875%/07-01.11.2015 USD BE AEROSPACE 8.5%/08-01.07.2018 USD BEAZER HOMES 8.375%/02-15.04.2012 USD BERRY Ropný průmysl 8.25%/06-01.11.2016 USD BERRY PLASTICS HOLDING- 10.25%/07-01.03.2016 USD BERRY PLASTICS 8.875%/06-15.09.2014 USD BIOMET 10%/07-15.10.2017 USD BIOMET 11.625%/08-15.10.2017 USD BOISE CASCADE 7.125%/05-15.10.2014 USD BOMBARDIER -144A- 6.3%/04-01.05.2014 USD BRISTOW GROUP 7.5%/07-15.09.2017 USD BROOKSTONE 12%/06-15.10.2012 USD BUFFALO THUNDER DEVELOPMENT AUTHORITY -144A- 9.375%/06-15.12.2014 USD BUILDING MAT 7.75%/05-01.08.2014 USD CASE NEW HOLLAND 7.125%/06-01.03.2014 USD CCH II LLC S. -B- 10.25%/06-15.09.2010 USD CCM MERGER -144A- 8%/05-01.08.2013 USD CELLU TISSUE HOLDINGS 9.75%/04-15.03.2010 USD CENTENNIAL COMMUNICATIONS 10.125%/0315.06.2013 USD CHARTER COMMUNICATIONS HOLDINGS STEP UP 99-01.04.2011 USD CHARTER COMMUNICATIONS HOLDINGS 11%/0501.10.2015 USD CHARTER COMMUNICATIONS OPERATING 144A- 8%/04-30.04.2012 USD CHEMTURA 6.875%/06-01.06.2016 USD CHESAPEAKE ENERGY 6.875%/04-15.01.2016 USD CHESAPEAKE ENERGY 7.25%/08-15.12.2018 USD CHOCTAW RESORT DEVELOPMENT ENTERPRISE -144A- 7.25%/04-15.11.2019 USD CINCINNATI BELL 7%/05-15.02.2015 USD CLEAR CHANNEL COMMUNICATIONS 5.5%/0415.09.2014 USD COGNIS -144A- FRN 07-15.09.2013 USD COLEMAN CABLE 9.875%/05-01.10.2012 USD COMMUNITY HEALTH SYSTEMS 8.875%/0715.07.2015 USD CONSTAR INTERNATIONAL 11%/02-01.12.2012 USD CONSTELLATION BRANDS 7.25%/06-01.09.2016 USD CRICKET COMMUNICATIONS 9.375%/0601.11.2014 USD CROWN AMERICAS 7.625%/06-15.11.2013 USD CROWN AMERICAS 7.75%/05-15.11.2015 USD CROWN CASTLE INTERNATIONAL 9%/0915.01.2015 USD CROWN HOLDINGS 8%/93-15.04.2023 USD CSC HOLDINGS -144A- 8.5%/08-15.06.2015 USD CSC HOLDINGS -144A- 8.5%/09-15.04.2014 USD CSC HOLDINGS -144A- 8.625%/09-15.02.2019 USD DAVITA 7.25%/05-15.03.2015 USD DENBURY RESOURCES 9.75%/09-01.03.2016

300,000 450,000 275,000 200,000 75,000 200,000 25,000 425,000 100,000

162,000.00 36,000.00 168,437.50 169,500.00 70,406.25 179,000.00 21,812.50 364,437.50 84,000.00

0.34 0.08 0.35 0.36 0.15 0.38 0.05 0.77 0.18

200,000 175,000 150,000 225,000

157,000.00 122.50 105.00 83,250.00

0.33 0.00 0.00 0.18

425,000 300,000 300,000 225,000

401,625.00 280,500.00 246,000.00 47,250.00

0.85 0.59 0.52 0.10

225,000 300,000 325,000 175,000 150,000 200,000

211,500.00 241,500.00 211,250.00 162,312.50 138,000.00 94,000.00

0.45 0.51 0.45 0.34 0.29 0.20

200,000 195,000 425,000

114,000.00 68,250.00 335,750.00

0.24 0.14 0.71

225,000 225,000 185,000 285,000 150,000 275,000 240,000 200,000 200,000 75,000 175,000 195,000 200,000 200,000 265,000 425,000

173,250.00 178,312.50 35,612.50 226,575.00 125,062.50 79,750.00 132,000.00 83,000.00 112,000.00 74,859.38 154,437.50 80,925.00 141,000.00 150,000.00 119,250.00 25,500.00

0.36 0.38 0.08 0.48 0.26 0.17 0.28 0.17 0.24 0.16 0.33 0.17 0.30 0.32 0.25 0.05

200,000 200,000 250,000 225,000 300,000 200,000

137,500.00 144,810.83 222,500.00 92,250.00 264,000.00 207,000.00

0.29 0.31 0.47 0.19 0.56 0.44

215,000

1,343.75

0.00

500,000

53,750.00

0.11

275,000

251,625.00

0.53

300,000 775,000 75,000 60,000

136,500.00 651,000.00 61,593.75 17,100.00

0.29 1.36 0.13 0.04

250,000 375,000

224,166.66 56,250.00

0.47 0.12

400,000 200,000 175,000

264,000.00 114,000.00 165,375.00

0.56 0.24 0.35

125,000 175,000 25,000

2,500.00 166,250.00 23,812.50

0.01 0.35 0.05

50,000 155,000 75,000

50,088.39 155,775.00 75,562.50

0.11 0.33 0.16

75,000 275,000 300,000 75,000 225,000 175,000

66,750.00 268,812.50 295,500.00 72,187.50 216,281.25 168,875.00

0.14 0.57 0.62 0.15 0.46 0.36



Strana 55

Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva (pokračování)

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Množství / Nominální částka Popis DEX MEDIA WEST FINANCE S. -B- 9.875%/04100,000 15.08.2013 DIRECTV HOLDINGS / DIRECTV FINANCING 250,000 7.625%/08-15.05.2016 DIRECTV HOLDINGS LLC / DIRECTV FINANCING 50,000 8.375%/03-15.03.2013 DOLE FOOD 8.875%/03-15.03.2011 25,000 DR HORTON 6.875%/03-01.05.2013 50,000 DUANE READE 9.75%/04-01.08.2011 375,000 DYNCORP INTERNATIONAL S. B 9.5%/08200,000 15.02.2013 DYNEGY HOLDINGS S. WI 8.375%/06300,000 01.05.2016 DYNEGY HOLDINGS 7.5%/07-01.06.2015 400,000 E TRADE FINANCIAL 8%/04-15.06.2011 175,000 ECHOSTAR DBS 6.625%/05-01.10.2014 500,000 EDISON MISSION ENERGY 7%/07-15.05.2017 775,000 EL PASO PERFORMANCE -144A- 7.75%/06 575,000 15.07.2011 EL PASO 7.25%/08-01.06.2018 450,000 ELAN FINANCE 7.75%/05-15.11.2011 25,000 ELAN FINANCE 8.875%/06-01.12.2013 175,000 ENCORE ACQUISITION 7.25%/05-01.12.2017 325,000 ESCO -144A- 8.625%/06-15.12.2013 225,000 FIREKEEPERS DEVELOPMENT AUTHORITY 225,000 -144A- 13.875%/08-01.05.2015 FIRST DATA 9.875%/07-24.09.2015 250,000 FISHER COMMUNICATIONS 8.625%/04275,000 15.09.2014 FORD MOTOR CREDIT 7%/03-01.10.2013 335,000 FORD MOTOR CREDIT 7.45%/99-16.07.2031 475,000 FORD MOTOR CREDIT 7.875%/00-15.06.2010 875,000 FORD MOTOR CREDIT 8%/06-15.12.2016 175,000 FOREST OIL 7.25%/07-15.06.2019 200,000 FOREST OIL 7.25%/07-15.06.2019 150,000 FREEPORT MCMORAN COPPER & GOLD 475,000 8.375%/07-01.04.2017 FREESTALE SEMICONDUCTOR 8.875%/06425,000 15.12.2014 FRONTIER COMMUNICATIONS 6.625%/07425,000 15.03.2015 GENERAL MOTORS 7.125%/03-15.07.2013 600,000 GENERAL MOTORS 7.2%/01-15.01.2011 300,000 GENERAL MOTORS 8.375%/03-15.07.2033 75,000 GEORGIA-PACIFIC -144A- 7%/06-15.01.2015 125,000 GEORGIA-PACIFIC -144A- 7.125%/0650,000 15.01.2017 GEORGIA-PACIFIC 7.7%/95-15.06.2015 300,000 GLOBAL CROSSING UK FINANCE 10.75%/05400,000 15.12.2014 GMAC (reg. -S-) 6%/08-01.04.2011 316,000 GMAC (reg. -S-) 6%/08-15.12.2011 94,000 GMAC (reg. -S-) 6.75%/08-01.12.2014 98,000 GMAC (reg. -S-) 7.25%/08-02.03.2011 601,000 GMAC (reg. -S-) 7.5%/08-31.12.2013 31,000 GMAC (reg. -S-) 8%/08-31.12.2018 37,000 GOODYEAR TIRE & RUBBER 9%/06-01.07.2015 190,000 GRAHAM PACKAGING 9.875%/04-15.10.2014 250,000 GRAPHIC PACKAGING INTERNATIONAL 150,000 9.5%/03-15.08.2013 HARRAHS ENTERTAINMENT 7.875%/0250,000 15.03.2010 HAWKER 8.5%/07-01.04.2015 575,000 HAWKER 9.75%/07-01.04.2017 300,000 HCA 9.25%/07-15.11.2016 675,000 HELLSOUTH 10.75%/06-15.06.2016 175,000 HERBST GAMING 8.125%/04-01.06.2012 50,000 HERCULES HOLDING II 6.25%/03-15.02.2013 175,000 HERCULES HOLDING II 6.375%/04-15.01.2015 300,000 HERTZ 8.875%/05-01.01.2014 125,000 HILCORP ENERGY / FINANCE -144A-7.75%/0550,000 01.11.2015 HILCORP ENERGY I -144A- 9%/06-01.06.2016 225,000 HORNBECK OFFSHORE S. B 6.125%/04130,000 01.12.2014 HOST MARRIOTT S. -J- 7.125%/03-01.11.2013 225,000 HOST MARRIOTT 6.75%/06-01.06.2016 100,000 HOVNANIAN ENTRPRISES 6.25%/05-15.01.2016 325,000 HUGHES NETWORK SYSTEM LLC 9.5%/06225,000 15.04.2014 IDEARC 8%/06-15.11.2016 350,000 INEOS GROUP HOLDINGS -144A- 8.5%/06225,000 15.02.2016 INERGY LP & INERGY FINANCE 25,000 6.875%/0515.12.2014 INERGY LP & INERGY FINANCE 8.25%/06 275,000 01.03.2016 INN OF THE MOUNTAIN 12%/04-15.11.2010 200,000 INTERNATIONAL TelekomunikaceS SATELLITE 400,000 ORGANISATION -144A- 8.875%/08-15.01.2015 INTERNATIONAL TelekomunikaceS SATELLITE 400,000 ORGANISATION -144A- 9.25%/08-15.08.2014 IRON MOUNTAIN 6.625%/03-01.01.2016 225,000 JABIL CIRCUIT 8.25%/08-15.03.2018 75,000

Ocenění % čistých (v USD) aktiv 21,029.99

0.04

USD

245,520.83

0.52

USD USD

50,562.50

0.11

21,312.50 43,687.50 213,750.00 188,500.00

0.04 0.09 0.45 0.40

203,250.00

0.43

273,000.00 74,375.00 447,500.00 565,750.00 551,175.45

0.58 0.16 0.94 1.18 1.15

382,500.00 21,000.00 140,000.00 240,093.75 171,000.00 137,250.00

0.81 0.04 0.29 0.51 0.36 0.29

146,250.00 233,750.00

0.31 0.49

224,001.77 150,812.50 742,306.25 115,015.43 158,000.00 118,500.00 444,125.00

0.47 0.32 1.55 0.24 0.33 0.25 0.94

93,500.00

0.20

USD

359,125.00

0.76

USD

98,749.80 49,374.99 11,812.50 116,875.00 46,250.00

0.21 0.10 0.02 0.25 0.10

USD

271,500.00 244,000.00

0.57 0.51

USD USD

232,218.92 65,406.14 58,476.60 454,154.06 15,374.45 11,121.83 146,300.00 161,250.00 107,250.00

0.49 0.14 0.12 0.95 0.03 0.02 0.31 0.34 0.23

USD

20,000.00

0.04

USD USD

146,625.00 51,000.00 614,250.00 171,500.00 62.50 131,250.00 196,500.00 75,781.25 36,500.00

0.31 0.11 1.28 0.36 0.00 0.28 0.41 0.16 0.08

166,500.00 98,800.00

0.35 0.21

181,687.50 73,000.00 87,750.00 201,375.00

0.38 0.15 0.18 0.42

11,374.98 12,937.50

0.02 0.03

23,125.00

0.05

261,250.00

0.55

21,000.00 373,000.00

0.04 0.79

376,000.00

0.79

208,125.00 55,875.00

0.44 0.12


USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

USD USD

USD USD USD USD USD USD

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Popis JACOBS ENTERTAINMENT 9.75%/0615.06.2014 JARDEN 7.5%/07-01.05.2017 JOHNSONDIVERSEY S. -B- 9.625%/0215.05.2012 JOHNSONDIVERSEY STEP UP 02-15.05.2013 KANSAS CITY SOUTHERN RAILWAY 8%/0801.06.2015 KEY ENERGY SERVICE 8.375%/08-01.12.2014 KI HOLDINGS -144A- STEP UP 04-15.11.2014 LAMAR MEDIA S. -C- 6.625%/07-15.08.2015 LEAR S. -B- 8.5%/06-01.12.2013 LENDER PROCESSING SERVICES 8.125%/0801.07.2016 LEVEL 3 FINANCING 12.25%/06-15.03.2013 LEVEL 3 FINANCING -144A- FRN 07-15.02.2015 LEVI STRAUSS & CO 9.75%/04-15.01.2015 L-3 COMMUNICATIONS 5.875%/05-15.01.2015 MAJESTIC STAR CASINO LLC 9.5%/0315.10.2010 MARINER ENERGY 8%/07-15.05.2017 MARKWEST ENERGY 8.75%/08-15.04.2018 MASHANTUCKET WESTERN PEQUOT TRIBE -144A- 8.5%/07-15.11.2015 MEDIACOM BROADBAND 8.5%/05-15.10.2015 MEDIACOM 7.875%/99-15.02.2011 MEDIACOM 9.5%/01-15.01.2013 METROPCS WIRELESS 9.25%/07-01.11.2014 MGM MIRAGE 6.75%/06-01.04.2013 MGM MIRAGE 7.5%/07-01.06.2016 MGM MIRAGE 7.625%/06-15.01.2017 MICHAELS STORES 10%/07-01.11.2014 MICHAELS STORES 11.375%/07-01.11.2016 MIRANT AMERICAS GENERATION 8.3%/0101.05.2011 MIRANT AMERICAS GENERATION 8.5%/0201.10.2021 MOBILE SERVICES GROUP 9.75%/0701.08.2014 MOMENTIVE PERFORMANCE MATERIALS 11.5%/06-01.12.2016 MOMENTIVE PERFORMANCE MATERIALS 9.75%/06-01.12.2014 NALCO FINANCE HOLDINGS STEP UP 0401.02.2014 NAVIOS MARITIME HOLDINGS 9.5%/0715.12.2014 NEW PAGE S. -B- 10%/05-01.05.2012 NEWFIELD EXPLORATION 6.625%/0615.04.2016 NEWFIELD EXPLORATION 7.125%/0815.05.2018 NEWPAGE S. B 12%/05-01.05.2013 NEWTON ACQUISITION 10.375%/05-15.10.2015 NEXTEL COMMUNICATIONS 5.95%/0515.03.2014 NORANDA ALUMINIUM FRN 07-15.05.2015 NORCRAFT COS 9%/04-01.11.2011 NORDIC TELEPHONE -144A- 8.875%/0601.05.2016 NORTEK HOLDINGS 8.5%/04-01.09.2014 NORTEL NETWORKS -144A- 10.75%/0815.07.2016 NRG ENERGY 7.25%/06-01.02.2014 NRG ENERGY 7.375%/06-15.01.2017 NUVEEN INVESTMENTS -144A- 10.5%/0715.11.2015 NXP FUNDING 7.875%/07-15.10.2014 OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 7%/0515.01.2016 OPTI CANADA 8.25%/06-15.12.2014 OWENS-ILLINOIS 7.8%/98-15.05.2018 PAETEC HOLDING 9.5%/07-15.07.2015 PARK PLACE ENTERTAINMENT 8.125%/0115.05.2011 PARKER DRILLING 9.625%/03-01.10.2013 PCA LLC/PCA FINANCE 11.875%/0201.08.2009 PEABODY ENERGY 7.375%/06-01.11.2016 PETROHAWK ENERGY -144A- 7.875%/0801.06.2015 PGS SOLUTIONS 9.625%/07-15.02.2015 PHILLIPS-VAN HEUSEN 8.125%/03-01.05.2013 PIONEER NATURAL RESOURCES 6.65%/0715.03.2017 PLAINS EXPLORATION & PRODUCTION 7.75%/07-15.06.2015 PLATINUM EQUITY -144A- 12%/07-01.11.2015 PLY GEM INDUSTRIES 11.75%/08-15.06.2013 POLYONE 8.875%/02-01.05.2012 PRESTIGE BRANDS 9.25%/04-15.04.2012 PRIDE INTERNATIONAL 7.375%/04-15.07.2014 QUEBECOR MEDIA 7.75%/08-15.03.2016 QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL S. B 7.5%/05-15.02.2014 QWEST 7.625%/05-15.06.2015 R H DONNELLEY -144A-11.75%/08-15.05.2015



225,000

133,312.50

0.28

150,000 119,000

120,750.00 107,695.00

0.25 0.23

100,000 175,000

75,000.00 144,593.75

0.16 0.30

250,000 325,000 150,000 175,000 250,000

157,500.00 264,875.00 108,000.00 39,375.00 248,125.00

0.33 0.56 0.23 0.08 0.52

175,000 350,000 225,000 175,000 100,000

131,250.00 178,500.00 193,500.00 162,312.50 26,500.00

0.28 0.38 0.41 0.34 0.06

300,000 150,000 275,000

198,000.00 104,625.00 46,750.00

0.42 0.22 0.10

200,000 100,000 50,000 275,000 350,000 125,000 200,000 85,000 190,000 150,000

180,000.00 95,000.00 46,750.00 266,750.00 122,500.00 43,750.00 71,000.00 40,056.25 70,300.00 145,500.00

0.38 0.20 0.10 0.56 0.26 0.09 0.15 0.08 0.15 0.31

225,000

166,500.00

0.35

50,000

37,125.00

0.08

325,000

60,937.50

0.13

225,000

65,812.50

0.14

350,000

315,000.00

0.66

425,000

242,250.00

0.51

125,000 25,000

43,437.50 22,375.00

0.09 0.05

250,000

221,250.00

0.47

250,000 300,000 675,000

52,500.00 96,000.00 374,625.00

0.11 0.20 0.79

350,000 225,000 200,000

108,500.00 191,250.00 187,000.00

0.23 0.40 0.39

225,000 275,000

22,500.00 49,500.00

0.05 0.10

350,000 275,000 175,000

329,000.00 255,750.00 49,000.00

0.69 0.54 0.10

125,000 175,000

29,062.50 156,625.00

0.06 0.33

225,000 100,000 275,000 725,000

100,687.50 96,612.00 192,500.00 235,625.00

0.21 0.20 0.41 0.50

225,000 750,000

150,750.00 24,375.00

0.32 0.05

175,000 350,000

173,250.00 308,000.00

0.36 0.65

175,000 100,000 125,000

113,750.00 95,000.00 94,483.33

0.24 0.20 0.20

225,000

193,500.00

0.41

275,000 175,000 250,000 200,000 275,000 250,000 425,000

156,062.50 77,875.00 108,750.00 191,000.00 270,875.00 190,000.00 367,625.00

0.33 0.16 0.23 0.40 0.57 0.40 0.77

125,000 250,000

112,500.00 32,500.00

0.24 0.07



Strana 56


USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Množství / Nominální částka Popis RAINBOW NATIONAL SERVICES -144A175,000 8.75%/04-01.09.2012 RANGE RESOURCES 6.375%/05-15.03.2015 225,000 RATHGIBSON 11.25%/06-15.02.2014 350,000 RBS GLOBAL & REXNORD 9.5%/06-01.08.2014 275,000 READERS DIGEST ASSOCIATION 9%/08425,000 15.02.2017 REICHHOLD INDUSTRIES -144A-9%/06200,000 15.08.2014 RELIANT ENERGY 7.625%/07-15.06.2014 75,000 RENTAL SERVICE CORP 9.5%/07-01.12.2014 200,000 SANMINA 8.125%/06-01.03.2016 275,000 SANMINA-SCI 6.75%/05-01.03.2013 100,000 SENSUS METERING SYSTEMS 8.625%/04125,000 15.12.2013 SERVICE CORP INTERNATIONAL 7%/0525,000 15.06.2017 SERVICE CORP INTERNATIONAL 7.375%/0675,000 01.10.2014 SERVICE CORP INTERNATIONAL 7.625%/0650,000 01.10.2018 SHIP FINANCE INTERNATIONAL 8.5%/04400,000 15.12.2013 SIX FLAGS 12.25%/08-15.07.2016 52,000 SIX FLAGS 9.625%/04-01.06.2014 250,000 SMITHFIELD FOODS S. -B-7.75%/03-15.05.2013 150,000 SMITHFIELD FOODS 7.75%/07-01.07.2017 50,000 SMUR KAPPA FUNDING 7.75%/05-01.04.2015 250,000 SMURFIT-STONE CONTAINER 8.375%/02175,000 01.07.2012 SOLAR CAPITAL 10.25%/05-15.08.2015 350,000 SOLO CUP 8.5%/04-15.02.2014 250,000 SOTHEBYS -144A-7.75%/08-15.06.2015 225,000 SOUTHERN STATES -144A-10.5%/04150,000 01.11.2010 SPRINT NEXTEL 6%/06-01.12.2016 1,075,000 SPX 7.625%/08-15.12.2014 125,000 STANADYNE 10%/05-15.08.2014 225,000 STANDARD PACIFIC 7%/05-15.08.2015 275,000 STATER BROTHERS HOLDINGS 7.75%/07150,000 15.04.2015 STEEL DYNAMICS -144A-7.75%/08-15.04.2016 250,000 STEWART ENTERPRISES 6.25%/06-15.02.2013 225,000 STONE ENERGY 6.75%/04-15.12.2014 200,000 SUPERVALU 7.25%/01-01.05.2013 200,000 SUPERVALU 7.5%/06-15.11.2014 15,000 SUSSER HOLDINGS LLC / SUSSER FI225,000 NANCE10.625%/05-15.12.2013 SWIFT ENERGY 7.125%/07-01.06.2017 75,000 SWIFT ENERGY 7.625%/04-15.07.2011 75,000 TARGA RESOURCES PARTNERS -144A200,000 8.25%/08-01.07.2016 TDS INVESTOR 11.875%/06-01.09.2016 50,000 TDS INVESTOR 9.875%/07-01.09.2014 150,000 TENET HEALTHCARE 9.875%/05-01.07.2014 550,000 TENNECO AUTO 8.625%/04-15.11.2014 200,000 TEREX 8%/07-15.11.2017 225,000 TERRA CAPITAL 7%/07-01.02.2017 225,000 TEXAS COMPETITIVE ELECTRIC HOLDINGS S. A 1,350,000 10.25%/08-01.11.2015 TEXAS COMPETITIVE ELECTRIC HOLDINGS S. B 525,000 10.25%/08-01.11.2015 TICKETMASTER -144A-10.75%/08-01.08.2016 200,000 TIME WARNER TELECOM 9.25%/04-15.02.2014 75,000 TITAN INTERNATIONAL 8%/06-15.01.2012 150,000 TL ACQUISITIONS -144A-10.50%/07-15.01.2015 425,000 TRIMAS 9.875%/02-15.06.2012 334,000 TROPICANA ENTERTAINMENT 9.625%/06150,000 15.12.2014 TURNING STONE CASINO RESORT -144A50,000 9.125%/06-15.09.2014 UMBRELLA -144A-9.75%/07-15.03.2015 135,000 UNISYS 8%/05-15.10.2012 75,000 UNITED RENTALS 6.5%/04-15.02.2012 125,000 UNIVERSAL HOSPITAL SERVICES frn 07200,000 01.06.2015 UNIVERSAL HOSPITAL SERVICES 8.5%/0725,000 01.06.2015 US 21.05.2009 1,200,000 VALASSIS COMMUNICATIONS 8.25%/07140,000 01.03.2015 VANGUARD HEALTH 9%/04-01.10.2014 150,000 VERSO PAPER HOLDINGS S. B 11.375%/07100,000 01.08.2016 VERSO PAPER HOLDINGS S. B 9.125%/07175,000 01.08.2014 VIASYSTEMS 10.5%/04-15.01.2011 225,000 VIDEOTRON -144A-9.125%/08-15.04.2018 150,000 VIRGIN MEDIA FINANCE 9.125%/06-15.08.2016 275,000 VISTEON (reg. -S-) 12.25%/08-31.12.2016 60,000 VISTEON 8.25%/00-01.08.2010 24,000 VWR FUNDING 10.25%/08-15.07.2015 275,000


Popis WARNER MUSIC GROUP 7.375%/0415.04.2014 WASTE SERVICES 9.5%/05-15.04.2014 WILLIAM LYON HOMES 10.75%/03-01.04.2013 WILLIAM LYON HOMES 7.625%/04-15.12.2012 WILLIAMS COMPANIES S. -A-7.5%/0115.01.2031 WINDSTREAM 8.125%/06-01.08.2013 WINDSTREAM 8.625%/06-01.08.2016 YANKEE ACQUISITION 8.5%/07-15.02.2015 YOUNG BROADCASTING 8.75%/04-15.01.2014



175,000.00

0.37

USD

199,687.50 73,500.00 222,750.00 24,437.50

0.42 0.15 0.47 0.05

USD USD USD USD

84,000.00

0.18

60,750.00 98,000.00 96,250.00 39,000.00 104,687.50

0.13 0.21 0.20 0.08 0.22

USD USD USD USD

21,568.33

0.05

USD

FONTAINEBLEAU -144A-S. 2 10.25%/0715.06.2015

250,000

7,500.00

0.02

69,750.00

0.15

USD

MIRANT MID-ATLANTIC S. -B-9.125%/0130.06.2017

178,906

165,487.65

0.34

43,000.00

0.09

172,987.65

0.36

272,000.00

0.57

29,120.00 22,500.00 100,500.00 31,000.00 146,875.00 22,093.75

0.06 0.05 0.21 0.07 0.31 0.05

44,307,110.29

93.33

245,000.00 182,500.00 164,250.00 133,500.00

0.52 0.38 0.35 0.28

767,012.50 120,000.00 145,125.00 134,675.34 144,000.00

1.61 0.25 0.31 0.28 0.30


171,250.00 189,000.00 79,000.00 194,000.00 14,643.75 218,250.00

0.36 0.40 0.17 0.41 0.03 0.46

43,500.00 57,000.00 145,000.00

0.09 0.12 0.31

14,750.00 59,250.00 429,000.00 30,000.00 182,250.00 208,125.00 675,000.00

0.03 0.12 0.90 0.06 0.38 0.44 1.41

262,500.00

0.55

136,000.00 72,375.00 117,000.00 217,812.50 163,660.00 375.00

0.29 0.15 0.25 0.46 0.34 0.00

30,500.00

0.06

13,500.00 18,843.75 100,000.00 145,000.00

0.03 0.04 0.21 0.31

22,250.00

0.05

1,199,601.39 60,375.00

2.52 0.13

132,375.00 23,500.00

0.28 0.05

65,625.00

0.14

145,125.00 152,437.50 255,750.00 3,000.00 1,200.00 187,000.00

0.31 0.32 0.54 0.01 0.00 0.39


225,000

154,687.50

0.33

275,000 150,000 75,000 250,000

206,937.50 25,500.00 12,750.00 197,500.00

0.44 0.05 0.03 0.42

25,000 300,000 175,000 425,000

24,625.00 294,750.00 96,250.00 46.75

0.05 0.62 0.20 0.00

Dluhopisy

44,134,122.64

92.97


Hypotéční zástavní listy, cenné papíry zajištěné aktivy Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Cenné papíry nekotované na burze: Akcie (a cenné papíry typu akcií) Akcie (a cenné papíry typu akcií) USD

ESCROW MIRANT -144A- 01.05.2006

300,000

00.00

00.00

USD

ESCROW MIRANT -144A- 15.07.2004

500,000

00.00

00.00

Akcie (a cenné papíry typu akcií)

00.00

00.00

Cenné papíry nekotované na burze: Akcie (a cenné papíry typu akcií)

00.00

00.00

44,307,110.29

93.33


3,498,436.61

7.37

-333,814.17

-0.70

47,471,732.73

100.00



Strana 57



ISIN

Správní poplatky


A - Dividendové

EUR

1664152

LU0175163376

1.00%

1.15%

B - Kapitalizační

EUR

1664154

LU0175163459

1.00%

1.15%

D - Kapitalizační

EUR

1664156

LU0175163533

0.00%

0.06%

I - Kapitalizační

EUR

1664158

LU0175163616

0.50%

0.65%

U podílových listů D nejsou účtovány správní poplatky. Ukazatel obrátkovosti aktiv (PTR) za účetní období od 01.04.2008 do 31.03.2009 činí 30.27 %.



2008

2007

2006

A - Dividendové

EUR

1.53%

/

1.71%

2.16%

-0.37%

B - Kapitalizační

EUR

1.52%

/

1.71%

2.17%

-0.37%

D - Kapitalizační

EUR

1.80%

9.53%

2.82%

3.27%

/

I - Kapitalizační

EUR

1.65%

/

2.21%

2.68%

0.13%

Ex-date

Částka

18.11.2008

1.80

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové

EUR



Prodej

Splatnost

Ocenění (v EUR)

EUR

10,604,246

USD

-13,500,000

28.04.2009

432,180.71

EUR

3,946,215

USD

-5,400,000

28.04.2009

-122,497.02


309,683.69

Swapy Typ

IRS

Závazky

EUR

Splatnost


Úroková sazba

20,000,000

2.235%


01.11.2010 EUR

20,000,000 1Y EUR Inflation ex tobacco

Ocenění (v EUR) Úroková sazba VAR

-294,442.63



Strana 58


Swapy Typ

Závazky

Splatnost


Úroková sazba



IRS

EUR

20,000,000

2.645%

30.05.2013

EUR


3.280%

-1,104,506.00

IRS

EUR

10,000,000

2.230%

10.05.2009

EUR


VAR

-119,308.00

IRS

EUR

20,000,000

2.070%

06.04.2009

EUR


VAR

-194,207.00


-1,712,463.63



Strana 59



175,200,744.29

Hotovost v bankách

15,969,682.46


341,932.38


2,932,405.29 194,444,764.42


10,789,560.77


313,330.18


148,980.79

Ostatní pasiva

1,402,779.94 12,654,651.68

Čistá aktiva

181,790,112.74

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

EUR

181,790,112.74

288,446,809.77

259,058,577.12

A - Dividendové

EUR

100.26

101.39

99.53

B - Kapitalizační

EUR

111.82

111.02

106.62

D - Kapitalizační

EUR

1,095.31

1,081.49

1,027.37

I - Kapitalizační

EUR

1,151.88

1,140.84

1,090.09

na konci období



Čistá aktiva celkem Čistá inventární hodnota na podílový list



A - Dividendové

EUR

352,675.567

363,368.808

43,527.662

54,220.903

B - Kapitalizační

EUR

991,219.386

1,251,492.775

537,131.614

797,405.003

D - Kapitalizační

EUR

25,886.000

50,203.226

193.000

24,510.226

I - Kapitalizační

EUR

6,283.718

51,160.588

356.826

45,233.696




Strana 60



288,446,809.77


2,858,735.14

Bankovní úroky

69,402.20

Ostatní výnosy

35,123.54 2,963,260.88


752,275.81


34,393.31


41,455.29


12,561.20


12,295.92

Úpisová daň

40,666.41 893,647.94


2,069,612.94


-1,219,910.62 104,985.94 25,515.18 -1,089,409.50


980,203.44


1,018,935.44


-2,575,563.60


309,683.65 -1,246,944.51


-266,741.07


63,640,320.99 -169,422,379.99 -105,782,059.00

Dividendy



-607,896.96

181,790,112.74



Strana 61



Výkaz investic do cenných papírů a ostatní čistá aktiva Množství / Nominální částka


Německo

29.88

Francie

17.19


Itálie

14.04

Dluhopisy

USA

10.97

EUR

ABN AMRO BANK FRN 03-04.03.2013

2,500,000

2,308,000.00

1.27

Nizozemsko

9.95

EUR

AKZO NOBEL 5.625%/02-07.05.2009

1,000,000

1,003,200.00

0.55

EUR

ASB FINANCE 6.5%/08-01.07.2011

2,300,000

2,351,777.60

1.29

Finsko

4.08

EUR

2,575,000

2,604,870.00

1.43

Irsko

2.55

AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP 5.25%/08-20.05.2013

EUR

2,850,000

2,638,530.00

1.45

Švédsko

2.20

BAT INTERNATIONAL FINANCE 5.375%/0729.06.2017

EUR

BOUYGUES 5.875%/02-15.05.2009

1,000,000

1,003,800.00

0.55


1.45

EUR

BRD I/L 1.5%/06-15.04.2016

16,000,000

17,081,890.56

9.41

Austrálie

1.43

EUR

BRD I/L 2.25%/07-15.04.2013

20,000,000

21,776,765.87

11.99

Nový Zéland

1.29

EUR

BRD 4.25%/04-04.07.2014

5,000,000

5,478,000.00

3.01

EUR

CEZ S. 1 (reg. -S-) 5.125%/07-12.10.2012

600,000

597,180.00

0.33

Španělsko

1.02

EUR

COCA-COLA HBC FINANCE 7.875%/0815.01.2014

1,825,000

2,028,487.50

1.12

0.33

EUR

COMMERZBANK 2.75%/09-13.01.2012

1,900,000

1,925,840.00

1.06

EUR

DAIMLER INTERNATIONAL FINANCE 7.875%/0916.01.2014

1,575,000

1,633,432.50

0.90

EUR

DEUTSCHE BAHN FINANCE 6%/00-15.06.2010

1,000,000

1,039,600.00

0.57

EUR

DIAGEO CAPITAL S. 2008/1 5.5%/08-01.07.2013

1,000,000

1,036,900.00

0.57

EUR

E.ON INTERNATIONAL FINANCE 5.25%/0808.09.2015

1,325,000

1,378,000.00

0.76

EUR

FINLAND 4.375%/08-04.07.2019

7,000,000

7,412,300.00

4.08

EUR

FRANCE OAT I/L 1%/05-25.07.2017

3,000,000

3,010,591.64

1.66

EUR

FRANCE OAT I/L 1.6%/04-25.07.2015

4,000,000

4,370,017.10

2.40

EUR

FRANCE OAT I/L 2.25%/03-25.07.2020

9,000,000

10,359,292.05

5.70

EUR

FRANCE OAT I/L 2.50%/03-25.07.2013

4,000,000

4,733,214.47

2.60

EUR

FRANCE TELECOM 3%/08-25.07.2018

1,500,000

1,462,113.57

0.80

EUR

GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 5.25%/0818.05.2015

2,900,000

2,518,070.00

1.39

GOLDMAN SACHS GROUP 3.5%/08-08.12.2011

2,000,000

2,058,800.00

1.13

Česká republika Celkem

96.38


65.52


8.17


7.99


2.65


2.43

Popis


2.20

EUR


1.97

EUR

GROUPE DANONE 5.25%/08-06.05.2011

1,500,000

1,550,644.50

0.85

EUR

HSH NORDBANK 2.75%/09-20.01.2012

2,250,000

2,278,125.00

1.25

Vozidla

1.34

EUR

IBERDROLA FINANZAS 5.125%/08-09.05.2013

1,800,000

1,849,320.00

1.02

Ropný průmysl

1.07

EUR

ING BANK FIX-TO-FRN 6.125%/08-29.05.2023

1,250,000

798,874.54

0.44

EUR

INTERNATIONAL ENDESA 5.375%/03-21.02.2013

1,825,000

1,892,160.00

1.04

Telekomunikace

0.80

EUR

ITALY BTP I/L 2.10%/06-15.09.2017

9,000,000

9,266,353.69

5.10


0.57

EUR

ITALY BTP I/L 2.15%/04-15.09.2014

11,000,000

12,382,077.95

6.81

EUR

ITALY BTP I/L 2.35%/08-15.09.2019

4,000,000

3,878,269.16

2.13


0.57

EUR

3,000,000

3,063,000.00

1.68


0.55

LEASEPLAN CORPORATION 3.375%/0810.12.2010

EUR

NETHERLANDS 4%/09-15.07.2019

5,000,000

5,116,000.00

2.81

Chemický průmysl

0.55

EUR

RABOBANK 4.375%/09-22.01.2014

2,825,000

2,889,410.00

1.59

EUR

SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ 5.375%/08-11.06.2014

2,400,000

2,533,200.00

1.39

EUR

SIGNUM FINANCE FRN 05-22.10.2022

3,000,000

2,101,200.00

1.16

EUR

SWEDBANK MORTGAGE 4.375%/99-20.04.2009

4,000,000

4,002,000.00

2.20

EUR

TOTAL CAPITAL S. 36 T. 1 4.125%/07-16.01.2013

1,875,000

1,945,500.00

1.07

USD

US I/L 0.875%/04-15.04.2010

17,000,000

14,206,166.47

7.82

EUR

VEOLIA ENVIRONNEMENT I/L 1.75%/0517.06.2015

2,850,000

2,834,250.12

1.56

EUR

VW CREDIT 5.125%/08-19.05.2011

800,000

803,520.00

0.44

Dluhopisy

175,200,744.29

96.38


175,200,744.29

96.38


175,200,744.29

96.38

Celkem

96.38

Hotovost v bankách

15,969,682.46

8.78

Ostatní závazky

-9,380,314.01

-5.16

181,790,112.74

100.00





Strana 62



ISIN

Správní poplatky


A - Dividendové

CHF

1664162

LU0175163707

0.75%

0.90%

B - Kapitalizační

CHF

1664165

LU0175163889

0.75%

0.90%




2008

2007

2006

A - Dividendové

CHF

-1.64%

/

-2.87%

0.46%

-0.36%

B - Kapitalizační

CHF

-1.64%

/

-2.87%

0.47%

-0.37%

Ex-date

Částka

18.11.2008

1.50

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové

CHF

Půjčky cenných papírů Ke dni 31.03.2009 činila hodnota celkového objemu účasti tohoto podfondu v systému „Securities Lending“ CHF 20,010,538.00.


Prodej

Splatnost

Ocenění (v CHF)

EUR

500,000

CHF

-739,600

29.04.2009

14,871.50

CHF

6,065,950

EUR

-4,100,000

28.04.2009

-120,869.39


105,997.89

Swapy Typ

Závazky

Splatnost


Úroková sazba


Ocenění (v CHF) Úroková sazba

IRS

EUR

20,000,000

2.245%

13.12.2009

EUR


VAR

-648,837.00

IRS

EUR

20,000,000

2.270%

29.07.2009

EUR


VAR

-591,302.73

IRS

EUR

20,000,000

2.070%

15.02.2010

EUR


VAR

-442,466.91

IRS

EUR

10,000,000

2.144%

21.10.2012

EUR


VAR

-537,175.44

IRS

EUR

15,000,000

2.190%

05.12.2011

EUR


VAR

-737,702.55

IRS

USD

15,000,000

3.095%

12.06.2013

USD

15,000,000 1Y US Inflation

3.095%

-1,708,681.51

IRS

USD

15,000,000

2.560%

05.12.2011

USD

15,000,000 1Y US Inflation ex tobacco

VAR

-1,444,877.93



Strana 63


Swapy Typ

Závazky

Splatnost


Úroková sazba



IRS

USD

10,000,000

2.745%

29.07.2009

USD


VAR

-492,851.99

IRS

USD

10,000,000

2.835%

15.02.2010

USD


VAR

-375,561.58

IRS

USD

10,000,000

2.870%

13.12.2009

USD


VAR

-622,935.28


-7,602,392.92



Strana 64

Výkaz čistých aktiv v CHF a vývoj fondu


177,925,992.26

Hotovost v bankách

970,431.18


2,710,321.38 181,606,744.82

Pasiva Rezervy na náklady příštích období

142,015.13

Ostatní pasiva

7,708,391.48 7,850,406.61

Čistá aktiva

173,756,338.21

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

CHF

173,756,338.21

215,424,206.03

309,298,476.27

A - Dividendové

CHF

90.45

95.48

96.94

B - Kapitalizační

CHF

98.64

102.44

102.31

na konci období






A - Dividendové

CHF

849,291.920

935,623.177

31,812.206

118,143.463

B - Kapitalizační

CHF

982,724.261

1,230,822.827

196,971.473

445,070.039




Strana 65

Výkaz transakcí a změn čistých aktiv v CHF


215,424,206.03


2,809,876.00

Bankovní úroky

14,098.92

Ostatní výnosy

3,599.35 2,827,574.27


719,738.88


38,386.12


36,649.00


12,765.96


12,882.05

Úpisová daň

43,754.54 864,176.55


1,963,397.72


-952,811.94 1,235,310.19 402,373.06 684,871.31


2,648,269.03


-1,800,837.23


-9,135,375.64


-249,809.30 -11,186,022.17


-8,537,753.14


22,615,529.40 -54,370,845.43 -31,755,316.03

Dividendy



-1,374,798.65

173,756,338.21



Strana 66




USA

19.96

Rakousko

16.84

Francie

10.03

Nizozemsko

8.74

Německo

8.31

Švýcarsko

5.50

Kajmanské ostrovy

4.74


3.98

Japonsko

3.66

Itálie

3.63

Austrálie

2.84

Řecko

2.19

Jižní Korea

2.12

Belgie

1.74

Lucembursko

1.72

Norsko

1.66

Polsko

1.64


1.58

Irsko Celkem

1.52 102.40


36.79


19.88


6.30


5.59


5.58

Telekomunikace

5.44


5.21

Ropný průmysl

4.47


3.98


2.53

Vozidla

2.51

Reality

2.35


1.77

Celkem

102.40

Popis

Ocenění % čistých (v CHF) aktiv

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy CHF ABN AMRO BANK 2.75%/06-28.12.2012 CHF BANK OF AMERICA 2.25%/04-12.05.2009 CHF BANK OF AMERICA 3.25%/04-10.12.2014 CHF BAWAG PSK 3.75%/02-16.04.2009 CHF BAYERISCHE LB 2.75%/06-12.12.2014 CHF BELGELEC FINANCE 3.25%/07-22.12.2014 CHF BUNDESIMMOBILIEN GESELLSCHAFT M.B.H. 3.125%/07-16.07.2014 CHF CFF FRN 07-21.03.2014 CHF CITIGROUP (subord.) FIX-TO-FRN 2.75%/0606.04.2021 CHF DEPFA ACS BANK 1.875%/04-07.05.2009 CHF DNB NOR BOLIGKREDITT 3%/07-26.04.2012 CHF EDF 3.375%/08-18.12.2013 CHF EIB FRN 06-20.12.2016 CHF E.ON INTERNATIONAL FINANCE 3.25%/0824.09.2012 CHF ERSTE EUROPAEISCHE PFANDBRIEF-UND KOMMUNALBANK 2.75%/08-15.06.2012 CHF ERSTE GROUP BANK 2.5%/06-22.05.2013 CHF FRANCE TELECOM 3.375%/09-06.09.2013 CHF GECC 1.75%/05-25.10.2011 CHF GECC 4%/08-26.08.2013 CHF HELLENIC REPUBLIC 2.125%/05-05.07.2013 CHF HSBC FINANCE 2.75%/06-14.06.2011 CHF HYPO ALPE-ADRIA BANK INTERNATIONAL 2.25%/05-07.08.2012 CHF HYPO Reality BANK 2%/05-25.11.2013 CHF IBM 3.25%/08-27.05.2011 CHF ING BANK 3.75%/08-24.07.2012 CHF ITALY 2.75%/04-01.07.2011 CHF JACKSON NATIONAL LIFE FUNDING 2.75%/0707.02.2013 CHF JOHN HANCOCK GLOBAL FUNDING 4%/9913.08.2009 CHF KFW 2.75%/08-30.08.2011 CHF KOMMUNALKREDIT AUSTRIA 1.75%/0528.09.2012 CHF KOREA DEVELOPMENT BANK 3%/0623.06.2011 CHF MERRILL LYNCH 2.25%/04-24.09.2009 CHF METLIFE 2%/05-14.09.2011 CHF MORGAN STANLEY 2%/05-17.11.2011 CHF NEDERLANDSE GASUNIE 4%/08-09.12.2011 CHF NESTLE FINANCE INTERNATIONAL 2.125%/0912.08.2014 CHF NEW YORK LIFE FUNDING 2.125%/0508.12.2010 CHF NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE 1.875%/05-27.06.2012 CHF NORDIC INVESTMENT BANK 2%/09-30.06.2014 CHF OEKB 2.5%/04-18.10.2012 CHF OEKB 3%/07-05.12.2013 CHF PFANDBRIEFSTELLE DER OESTERREICHISCHEN LHB 2.25%/04-27.03.2012 CHF POLAND 2.875%/07-15.05.2012 CHF PRINCIPAL FINANCIAL GLOBAL FUNDING 2.75%/04-12.07.2010 CHF RABOBANK 2.125%/06-13.08.2012 CHF RABOBANK 2.5%/09-19.02.2013 EUR SIGNUM FINANCE FRN 05-22.10.2022 CHF SWISS RE TREASURY 2.5%/06-02.06.2009 CHF TELSTRA 2.5%/05-19.04.2013 CHF TELSTRA 4%/08-09.10.2012 CHF TOTAL CAPITAL 2.125%/05-07.02.2012 CHF TOTAL CAPITAL 3.125%/08-06.05.2013 CHF TOYOTA MOTOR CREDIT 1.625%/05-27.07.2011 CHF TOYOTA MOTOR CREDIT 2%/06-21.02.2012 CHF UNICREDIT BANK AUSTRIA 4.5%/00-20.12.2010 CHF UNICREDITO ITALIANO 2.125%/05-18.05.2012 EUR VEOLIA ENVIRONNEMENT I/L 1.75%/0517.06.2015 CHF WUERTH FINANCE INTERNATIONAL 4.25%/0818.07.2012 CHF ZURICH FINANCE USA 3.5%/08-23.11.2011

3,000,000 2,000,000 2,000,000 1,000,000 4,000,000 3,000,000 4,000,000

2,940,000.00 1,992,200.00 1,480,000.00 999,955.00 3,256,999.96 3,022,500.00 4,087,688.00

1.69 1.15 0.85 0.58 1.87 1.74 2.35

3,000,000 5,000,000

2,631,000.00 2,625,000.00

1.51 1.51

3,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 2,500,000

2,880,000.00 2,892,000.00 4,144,000.00 4,898,500.05 2,572,500.00

1.66 1.66 2.38 2.83 1.48

3,000,000

2,994,000.00

1.72

4,000,000 2,500,000 3,000,000 2,000,000 4,000,000 3,000,000 5,000,000

3,320,000.00 2,515,062.50 2,665,500.00 1,745,000.00 3,798,000.00 2,742,000.00 4,350,000.00

1.91 1.45 1.53 1.00 2.19 1.58 2.50

2,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 5,000,000

1,582,000.00 3,076,500.00 3,043,500.00 3,034,500.00 4,100,000.00

0.91 1.77 1.75 1.75 2.36

4,000,000

3,967,200.00

2.28

4,000,000 5,000,000

4,156,000.00 4,600,000.00

2.39 2.65

4,000,000

3,675,000.00

2.12

4,900,000 5,000,000 5,000,000 2,500,000 2,500,000

4,659,900.00 3,917,500.00 4,480,000.00 2,625,000.00 2,546,250.00

2.68 2.25 2.58 1.51 1.47

5,000,000

4,475,000.00

2.58

2,000,000

2,001,000.00

1.15

2,000,000 2,000,000 3,000,000 6,000,000

2,000,600.00 2,038,000.00 3,051,000.00 6,045,000.00

1.15 1.17 1.76 3.49

3,000,000 5,000,000

2,850,000.00 3,755,500.00

1.64 2.16

2,000,000 2,500,000 2,500,000 3,000,000 4,000,000 1,000,000 2,000,000 3,000,000 1,500,000 3,000,000 750,000 3,500,000 2,000,000

2,008,000.00 2,523,625.00 2,643,397.15 2,944,500.00 3,906,000.00 1,021,000.00 2,028,000.00 3,112,500.00 1,462,500.00 2,910,000.00 750,000.00 3,265,500.00 3,002,614.52

1.16 1.45 1.52 1.69 2.25 0.59 1.17 1.79 0.84 1.67 0.43 1.88 1.73

2,000,000

2,056,000.00

1.18

4,000,000

4,061,000.08

2.34

Dluhopisy

177,925,992.26

102.40


177,925,992.26

102.40


177,925,992.26

102.40




970,431.18

0.56

-5,140,085.23

-2.96

173,756,338.21

100.00



Strana 67



ISIN

Správní poplatky


A - Dividendové

USD

1664179

LU0175164184

1.00%

1.15%

B - Kapitalizační

USD

1664183

LU0175164267

1.00%

1.15%




2008

2007

2006

A - Dividendové

USD

4.14%

/

-2.61%

9.00%

1.80%

B - Kapitalizační

USD

4.14%

/

-2.61%

8.99%

1.80%

Ex-date

Částka

18.11.2008

1.80

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové

USD


Swapy Typ

Závazky

Splatnost


Úroková sazba


Ocenění (v USD) Úroková sazba

IRS

USD

10,000,000

2.685%

05.12.2009

USD


VAR

-419,138.33

IRS

USD

10,000,000

2.620%

31.03.2010

USD


VAR

-314,142.00


-733,280.33



Strana 68



138,968,395.54

Hotovost v bankách

10,848,962.11


632,315.32


910,255.79 151,359,928.76


4,104.17


144,468.35

Ostatní pasiva

733,280.33 881,852.85

Čistá aktiva

150,478,075.91

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

USD

150,478,075.91

142,809,053.09

80,477,651.70

A - Dividendové

USD

101.70

104.08

101.00

B - Kapitalizační

USD

117.13

117.66

111.01

na konci období






A - Dividendové

USD

228,938.229

246,159.475

43,786.743

61,007.989

B - Kapitalizační

USD

1,085,943.387

996,015.385

388,790.229

298,862.227




Strana 69



142,809,053.09


1,593,633.75 8,322.23 161,638.18 1,763,594.16


630,289.71


25,210.55


24,300.20


8,553.99


8,271.72

Úpisová daň

32,287.95 728,914.12


1,034,680.04


-3,376,696.78 -258,818.00 1,370,594.09 -2,264,920.69


-1,230,240.65


1,883,251.32


-943,616.27


-457,723.81 481,911.24


-748,329.41


48,463,858.00 -39,688,123.63 8,775,734.37

Dividendy



-358,382.14

150,478,075.91



Strana 70




Japonsko

1.67

Kanada

1.39

Švédsko

1.35


1.34

Německo

Popis



Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy USD

BANK OF AMERICA S. L T. 1 3.125%/0815.06.2012

3,000,000

3,108,120.00

2.07

USD

BMW FINANCE 4.5%/08-07.07.2011

2,000,000

1,965,200.00

1.31

1.31

USD

CITIGROUP FRN 04-09.06.2009

500,000

494,150.00

0.33

Austrálie

0.97

USD

COCA-COLA 4.875%/09-15.03.2019

1,000,000

1,020,750.00

0.68

Švýcarsko

0.89

USD

GECC T. 635 3.125%/04-01.04.2009

1,000,000

1,000,000.00

0.66

USD

GECC 5%/06-08.02.2010

2,000,000

1,986,400.00

1.32

Itálie

0.71

USD

GOLDMAN SACHS GROUP 3.25%/0815.06.2012

3,000,000

3,114,300.00

2.07

92.35

USD

HYDRO-QUEBEC S. -JL- 6.3%/01-11.05.2011

1,000,000

1,079,768.50

0.72

USD

ITALY 6%/01-22.02.2011

1,000,000

1,063,150.02

0.71

USD

KOMMUNINVEST I SVERIGE 4%/05-21.01.2010

2,000,000

2,036,000.00

1.35

USD

MACQUARIE BANK (reg. -S-) T. 4 2.6%/0920.01.2012

1,460,000

1,454,306.00

0.97

USD

NOVARTIS CAPITAL 4.125%/09-10.02.2014

550,000

564,557.40

0.38

74.58

USD

PFIZER (reg. -S-) 5.625%/02-15.04.2009

1,000,000

1,000,700.00

0.67


6.11

USD

ROCHE HOLDINGS (reg. -S-) 6%/09-01.03.2019

1,300,000

1,345,760.00

0.89

Vozidla

2.98

USD

ROYAL BANK OF CANADA 3.875%/0404.05.2009

1,000,000

1,001,817.00

0.67


1.98

USD

SHELL INTERNATIONAL FINANCE 4%/0921.03.2014

2,000,000

2,018,400.00

1.34


1.94

USD

TOYOTA MOTOR CREDIT 4.25%/05-15.03.2010

2,500,000

2,516,198.55

1.67


1.35

USD

US I/L S. C-2012 3%/02-15.07.2012

5,500,000

6,871,567.15

4.57

USD

US I/L 0.875%/04-15.04.2010

4,000,000

4,438,006.40

2.95

Ropný průmysl

1.34

USD

US I/L 1.625%/05-15.01.2015

7,630,000

8,545,306.61

5.68


0.72

USD

US I/L 1.625%/08-15.01.2018

8,000,000

8,188,968.40

5.44

USD

US I/L 1.875%/03-15.07.2013

5,000,000

5,899,018.45

3.92


0.68

USD

US I/L 1.875%/05-15.07.2015

6,000,000

6,687,186.63

4.44


0.67

USD

US I/L 2%/04-15.01.2014

8,500,000

10,031,839.23

6.67

USD

US I/L 2%/04-15.07.2014

6,000,000

6,959,300.58

4.62

USD

US I/L 2%/07-15.04.2012

4,000,000

4,284,373.71

2.85

USD

US I/L 2.125%/09-15.01.2019

1,000,000

1,053,125.38

0.70

USD

US I/L 2.375%/04-15.01.2025

3,900,000

4,547,944.41

3.02

USD

US I/L 2.375%/06-15.04.2011

4,000,000

4,364,812.18

2.90

USD

US I/L 2.375%/07-15.01.2017

10,000,000

11,177,620.08

7.43

USD

US I/L 2.5%/06-15.07.2016

6,000,000

6,732,810.40

4.47

USD

US I/L 2.625%/07-15.07.2017

12,000,000

13,343,472.73

8.86

USD

US I/L 3.625%/98-15.04.2028

5,000,000

8,057,965.73

5.35

USD

WAL-MART STORES 6.875%/99-10.08.2009

1,000,000

1,015,500.00

0.67

Dluhopisy

138,968,395.54

92.35


138,968,395.54

92.35


138,968,395.54

92.35

10,848,962.11

7.21

Celkem


Celkem

92.35



660,718.26

0.44

150,478,075.91

100.00



Strana 71



ISIN

Správní poplatky


A - Dividendové

CHF

348875

LU0049528473

0.90%

1.04%

B - Kapitalizační

CHF

348879

LU0049527079

0.90%

1.04%




2008

2007

2006

A - Dividendové

CHF

-3.50%

/

-5.12%

-2.20%

-0.74%

B - Kapitalizační

CHF

-3.50%

/

-5.12%

-2.20%

-0.74%

Ex-date

Částka

18.11.2008

4.80

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové

CHF

Půjčky cenných papírů Ke dni 31.03.2009 činila hodnota celkového objemu účasti tohoto podfondu v systému „Securities Lending“ CHF 78,794,422.00

Měnové forwardy Nákupy CHF

Prodej 60,577,500


EUR

-41,000,000

Splatnost

Ocenění (v CHF)

29.04.2009

-1,289,767.02 -1,289,767.02



Strana 72



991,593,096.49

Hotovost v bankách

83,901,396.87


15,982,267.35


446,919.22


14,396,722.59 1,106,320,402.52


82,382,779.79


1,009,622.59

Ostatní pasiva

1,289,767.02 84,682,169.40

Čistá aktiva

1,021,638,233.12

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

CHF

1,021,638,233.12

1,411,775,299.91

2,013,052,432.28

A - Dividendové

CHF

244.60

256.69

276.50

B - Kapitalizační

CHF

422.66

435.14

460.50

na konci období






CHF

1,037,627.994

1,180,531.353

11,777.772

154,681.131

B - Kapitalizační

CHF

1,816,687.044

2,547,987.967

104,275.353

835,576.276




Strana 73



1,411,775,299.91


18,722,270.64

Bankovní úroky

31,561.65

Ostatní výnosy

42,255.94 18,796,088.23


5,702,679.09


253,452.45


242,782.00


86,589.42


85,649.38

Úpisová daň

282,977.63 6,654,129.97


12,141,958.26


-45,749,686.98 8,458,294.74 -37,291,392.24



-8,008,008.77 -3,770,337.45 -11,778,346.22


36,927,780.20


47,756,058.00 -395,571,259.83 -347,815,201.83

Dividendy



-5,394,084.76

1,021,638,233.12



Strana 74




Francie

18.13

USA

16.01

Německo

8.75

Rakousko

8.57

Nizozemsko

6.10

Švýcarsko

5.08


4.89

Kanada

4.87


4.77

Kajmanské ostrovy

3.91

Norsko

3.71

Itálie

3.04

Lucembursko

2.55

Jižní Korea

1.53

Dánsko

1.48

Belgie

1.37

Japonsko

1.18

Austrálie

1.05

Island

0.05

Švédsko

0.02

Celkem

97.06


38.98


9.07


6.45


6.36


5.36


5.32


4.89


4.44


3.24

Veřejné neziskové organizace

2.46

Telekomunikace

2.23

Ropný průmysl

1.76


1.54


1.48


1.05


0.79


0.74


0.71

Vozidla Celkem


0.19 97.06

Popis


Ocenění (v CHF)

% čistých aktiv

10,000,000 7,500,000

9,070,000.00 5,793,750.00

0.89 0.57

250,000 6,200,000 5,250,000 20,000,000

246,375.00 6,076,000.00 5,145,000.00 7,060,000.00

0.02 0.59 0.50 0.69

10,000,000

5,700,000.00

0.56

20,000,000 5,000,000 14,950,000 3,500,000 10,000,000 10,000,000 15,000,000 2,000,000 20,000,000 5,000,000 8,000,000 20,000,000 20,000,000 5,000,000 12,000,000

14,800,000.00 4,897,500.00 8,708,225.50 2,849,874.97 10,000,000.00 9,900,000.00 14,242,500.00 1,968,000.00 17,670,000.00 4,950,000.00 5,480,000.00 17,540,000.00 15,000,000.00 4,375,000.00 6,300,000.00

1.45 0.48 0.85 0.28 0.98 0.97 1.39 0.19 1.73 0.48 0.54 1.72 1.47 0.43 0.62

20,000,000 20,200,000.00

1.98

5,500,000 4,785,000.00 16,000,000 16,000,000.00 20,000,000 13,990,000.00 10,000,000 9,453,890.00

0.47 1.57 1.37 0.93

7,000,000 7,252,000.00 51,050,000 50,013,685.51 10,000,000 8,500,000.00

0.71 4.89 0.83

17,000,000 13,770,000.00

1.35

20,000,000 37,349,674.25 30,300,000 19,392,000.00 10,000,000 7,040,000.00 10,000,000 500,000.00 5,000,000 3,525,000.00

3.65 1.90 0.69 0.05 0.35

15,000,000 10,950,000.00 15,000,000 11,722,500.00

1.07 1.15

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy CHF ABN AMRO BANK 2.5%/06-30.12.2015 CHF AEGON GLOBAL INSTITUTIONAL MARKETS 2.5%/06-28.06.2010 CHF AKADEMISKA HUS 3.25%/07-26.01.2015 CHF ALLSTATE LIFE FUNDING 4.25%/00-14.01.2010 CHF ALLSTATE LIFE FUNDING 4.75%/00-12.05.2010 CHF AMERICAN INTERNATIONAL GROUP 2.75%/0621.12.2016 CHF AMERICAN INTERNATIONAL GROUP 2.875%/0620.06.2011 CHF BANK OF AMERICA 3.25%/04-10.12.2014 CHF BANK OF NOVA SCOTIA 2.125%/05-28.12.2010 CHF BANK OF SCOTLAND 2.86%/06-13.12.2021 CHF BAYERISCHE LB 2.75%/06-12.12.2014 CHF BAYERISCHE LB 4%/01-21.09.2015 CHF BAYERISCHE LB 4%/01-23.04.2013 CHF BFCM 2.5%/06-29.04.2013 CHF BMW US CAPITAL 2.25%/06-26.04.2010 CHF BNG 2.5%/05-21.07.2025 CHF BNP PARIBAS 2%/06-24.02.2011 CHF BRADFORD & BINGLEY 2.75%/06-01.06.2012 CHF CFF FRN 07-21.03.2014 CHF CFF 2.5%/06-24.02.2031 CHF CIF EUROMORTGAGE 2%/05-06.10.2015 CHF CITIGROUP (subord.) FIX-TO-FRN 2.75%/0606.04.2021 CHF CREDIT SUISSE GUERNSEY BRANCH (subord.)4.25%/01-27.07.2011 CHF DEPFA 3%/03-15.09.2015 CHF DEUTSCHE BANK 3.25%/07-24.07.2012 CHF DEXIA BIL 2.75%/06-14.06.2016 CHF DNB NOR BOLIGKREDITT 3.375%/0716.11.2016 CHF EDF 3.375%/08-18.12.2013 CHF EIB FRN 06-20.12.2016 CHF ERSTE EUROPAEISCHE PFANDBRIEF-UND KOMMUNALBANK 2.75%/05-07.02.2020 CHF ERSTE EUROPAEISCHE PFANDBRIEF-UND KOMMUNALBANK 2.875%/05-10.03.2025 EUR FRANCE OAT I/L 3%/01-25.07.2012 CHF GECC 2.5%/06-08.02.2018 CHF GECC 2.875%/07-27.02.2017 CHF GLITNIR BANKI 1.625%/05-11.03.2009 CHF HARTFORD LIFE INSTITUTIONAL FUNDING 3.25%/07-11.07.2012 CHF HSBC FINANCE 3.25%/06-14.07.2016 CHF HYPO ALPE-ADRIA BANK INTERNATIONAL 2.5%/05-13.06.2016 CHF HYPO PFANDBRIEF BANK INTERNATIONAL 3%/06-16.06.2016 CHF HYPO TIROL BANK 2.625%/06-22.09.2017 CHF ILE DE FRANCE 2.375%/05-28.12.2016 CHF ING VERZEKERINGEN 2%/05-11.11.2011 CHF ITALY 2.5%/05-02.03.2015 CHF JP MORGAN CHASE 2.5%/05-16.03.2015 CHF KFW 2.5%/05-25.08.2025 CHF KOMMUNEKREDIT 2.625%/06-17.10.2016 CHF KOREA DEVELOPMENT BANK 3%/0623.06.2011 CHF LANDESBANK BADEN-WUERTTEMBERG frn 07-27.04.2010 CHF LB RHEINLAND-PFALZ GZ 3.5%/02-30.10.2015 CHF LEHMAN BROTHERS HOLDINGS 2.5%/0613.10.2010 CHF LGT FINANCE 2.25%/06-10.02.2014 CHF LVMH 3.375%/07-22.11.2013 CHF MANITOBA 2.625%/07-17.09.2014 CHF MERRILL LYNCH 2.25%/04-24.09.2009 CHF METLIFE 2%/05-14.09.2011 CHF METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING I 2.5%/04-30.07.2009 CHF MORGAN STANLEY 2.875%/06-21.08.2013 CHF MORGAN STANLEY 3.125%/06-21.11.2018 CHF NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK 2.5%/0627.12.2018 CHF NESTLE HOLDINGS 2.625%/07-14.02.2018 CHF NETWORK RAIL INFRASTRUCTURE FINANCE 2.75%/06-06.10.2021 CHF NEW YORK LIFE FUNDING 2.125%/0508.12.2010 CHF NEW YORK LIFE FUNDING 2.375%/0622.02.2016 CHF NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE 1.875%/05-27.06.2012 CHF NORD LB 3.25%/07-30.08.2013 CHF NOVARTIS SECURITIES INVESTMENT 3.5%/0826.06.2012 CHF OEKB 2.625%/06-22.11.2024 CHF PFANDBRIEFSTELLE DER OESTERREICHISCHEN LHB 2.5%/05-30.12.2015

5,000,000

3,735,000.00

0.37

7,500,000 6,480,000.00 10,000,000 9,860,000.00 5,000,000 4,607,500.00 17,500,000 17,027,500.00 10,000,000 8,590,000.00 7,000,000 6,429,500.00 15,000,000 15,142,500.00 17,000,000 15,618,750.00

0.63 0.97 0.45 1.67 0.84 0.63 1.48 1.53

13,000,000 12,805,000.00

1.25

10,000,000 25,000,000

9,535,000.00 2,500,000.00

0.93 0.24

14,000,000 13,244,000.00 8,000,000 8,100,000.00 16,900,000 17,170,400.00 5,000,000 4,755,000.00 10,000,000 7,835,000.00 10,000,000 9,600,000.00

1.30 0.79 1.68 0.47 0.77 0.94

15,000,000 11,752,500.00 10,000,000 6,890,000.00 9,000,000 8,167,500.00

1.15 0.67 0.80

300,000 10,000,000

301,650.00 9,400,000.00

0.03 0.92

5,000,000

4,475,000.00

0.44

9,000,000

7,560,000.00

0.74

12,000,000 12,006,000.00

1.18

15,000,000 15,105,000.00 10,200,000 10,740,600.00

1.48 1.05

10,000,000 10,000,000

0.85 0.92

8,650,000.00 9,410,000.00



Strana 75


Popis



CHF

PFANDBRIEFSTELLE DER OESTERREICHISCHEN LHB 2.875%/03-21.07.2017

15,000,000

14,055,000.00

1.38

CHF

PHILIP MORRIS 4%/08-18.09.2012

15,000,000

15,750,000.00

1.54

CHF

PRINCIPAL FINANCIAL GLOBAL FUNDING 2.75%/04-12.07.2010

19,500,000

14,646,450.00

1.43

CHF

PRINCIPAL LIFE GLOBAL FUNDING I 2.375%/06-24.01.2013

10,000,000

6,400,000.00

0.63

CHF

QUEBEC 2.25%/05-05.10.2015

10,000,000

10,000,000.00

0.98

CHF

QUEBEC 2.625%/06-21.06.2017

10,000,000

9,480,000.00

0.93

CHF

RABOBANK 2.125%/05-11.10.2017

5,000,000

4,552,500.00

0.45

CHF

RABOBANK 2.875%/06-13.06.2014

5,000,000

5,062,500.00

0.50

EUR

RESEAU FERRE DE FRANCE I/L 2.45%/0328.02.2023

15,000,000

25,063,021.26

2.44

CHF

ROYAL BANK OF SCOTLAND 2.25%/0620.04.2011

15,000,000

14,250,000.00

1.39

CHF

SASKATCHEWAN 2.125%/05-15.01.2016

8,500,000

8,160,000.00

0.80

CHF

SNCF 2.625%/06-13.12.2021

25,000,000

23,812,500.00

2.32

CHF

STATNETT 2.625%/06-15.12.2017

20,250,000

18,852,750.00

1.85

CHF

SWISS RE AMERICA HOLDING 2%/0526.04.2010

10,000,000

9,630,000.00

0.94

CHF

TELSTRA 2.5%/05-19.04.2013

11,000,000

10,741,500.00

1.05

CHF

TERRA BOLIGKREDITT 3.125%/07-24.10.2013

10,000,000

9,500,000.00

0.93

CHF

TOTAL CAPITAL S. 1 2.625%/06-06.10.2014

8,000,000

8,080,000.00

0.79

CHF

TOTAL CAPITAL 2.375%/06-13.01.2016

7,500,000

7,387,500.00

0.72

CHF

TOTAL CAPITAL 3.125%/06-28.06.2018

2,500,000

2,512,500.00

0.25

CHF

UBS JERSEY BRANCH FIX-TO-FRN 2.75%/0623.10.2018

15,000,000

11,077,500.00

1.08

CHF

UNICREDIT BANK AUSTRIA 4.5%/0020.12.2010

14,000,000

14,000,000.00

1.37

CHF

UNICREDITO ITALIANO 2.125%/05-18.05.2012

15,000,000

CHF

UNILEVER T. B 3.5%/08-17.03.2015

CHF

VORARLBERGER LHB 2.375%/06-09.08.2017

13,995,000.00

1.37

7,000,000

7,245,000.00

0.71

25,000,000

23,250,000.00

2.27

977,213,096.49

95.65

5,000,000

2,500,000.00

0.24

18,000,000

11,880,000.00

1.17

14,380,000.00

1.41

Dluhopisy Hypotéční zástavní listy, cenné papíry zajištěné aktivy CHF

CITI CREDIT CARD ISSUANCE TRUST 2.5%/0523.02.2015

CHF

CITIBANK 2.5%/04-19.10.2011


991,593,096.49


991,593,096.49


97.06 97.06

83,901,396.87

8.21

-53,856,260.24

-5.27

1,021,638,233.12

100.00




Strana 76



ISIN

Správní poplatky


348869

LU0049548232

0.900%

1.05%

A - Dividendové

EUR

B - Kapitalizační

EUR

348870

LU0049548232

0.900%

1.04%

P - Kapitalizační

EUR

1059037

LU0108962316

0.425%

0.56%




2008

2007

2006

A - Dividendové

EUR

0.70%

/

5.20%

2.15%

1.03%

B - Kapitalizační

EUR

0.69%

/

5.20%

2.14%

1.04%

P - Kapitalizační

EUR

0.81%

/

5.67%

2.62%

1.45%

Ex-date

Částka

EUR

18.11.2008

1.50

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové



Měna

EURO SCHATZ FUTURE DTB -100000- 06/09 EURO-BOBL INDEX FUTURE -100000- 06/09 Nerealizované ztráty z futures

Množství

Závazek

Ocenění (v EUR)

EUR

1,780

192,765,100.00

-115,700.00

EUR

-17

-1,981,605.00

3,115.00 -112,585.00



Strana 77



488,819,050.82

Hotovost v bankách

4,713,873.63


2,769,288.06


6,418,347.50 502,720,560.01


39.29


3,598,008.54


466,639.10

Ostatní pasiva

112,585.00 4,177,271.93

Čistá aktiva

498,543,288.08

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

498,543,288.08

557,524,502.58

794,152,232.10


EUR

Čistá inventární hodnota na podílový list A - Dividendové

EUR

48.90

48.48

49.36

B - Kapitalizační

EUR

136.23

131.00

128.01

P - Kapitalizační

EUR

1,111.18

1,066.26

1,036.94

na konci období





EUR

1,144,212.306

1,246,070.758

21,623.621

123,482.073

B - Kapitalizační

EUR

3,227,215.605

3,058,876.270

1,182,165.832

1,013,826.497

P - Kapitalizační

EUR

2,666.898

90,419.320

23,872.940

111,625.362




Strana 78



557,524,502.58


9,370,258.61

Bankovní úroky

245,177.28

Ostatní výnosy

74,159.95 9,689,595.84

Náklady Správní poplatky Poplatky za úschovu cenných papírů

2,272,961.79 102,458.57


98,944.41


35,119.27


33,868.67

Úpisová daň

126,299.21 2,669,651.92


7,019,943.92


3,190,914.32


9,272,568.00


1.11 12,463,483.43


19,483,427.35

Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) investic Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) finančních futures

2,215,983.42 -1,683,305.00 532,678.42


20,016,105.77


185,325,448.05 -262,522,260.18 -77,196,812.13

Dividendy



-1,800,508.14

498,543,288.08



Strana 79





14.35

Německo

13.43

Belgie

13.29

Irsko

10.81

USA

10.24

Popis



Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy EUR

ALLIANZ FINANCE II 5.625%/02-29.11.2012

5,000,000

5,264,500.00

1.06

EUR

ALLIED IRISH BANKS 3.625%/08-16.09.2010

7,200,000

7,213,680.00

1.45

EUR

AUSTRIA S.99 5.5%/99-15.01.2010

35,000,000

36,214,500.00

7.25

EUR

BANCO COMERCIAL PORTUGUES 3.625%/0919.01.2012

4,700,000

4,760,630.00

0.95

EUR

BANK OF IRELAND 3.75%/08-03.09.2010

5,000,000

5,019,000.00

1.01

EUR

BARCLAYS BANK (reg. -S-) 4.25%/08-27.10.2011

5,000,000

5,237,500.00

1.05

EUR

BELGIUM OLO S. 45 3%/05-28.03.2010

65,000,000

66,283,100.00

13.29

EUR

BRD S. 146 3.25%/05-09.04.2010

24,000,000

24,573,600.00

4.93

EUR

COUNTRYWIDE HOME LOANS FRN 0523.11.2010

8,500,000

7,704,400.00

1.55

Rakousko

7.25

Švédsko

5.58

Nizozemsko

5.07

Dánsko

4.04

Austrálie

3.01

Španělsko

3.00

EUR

DANSKE BANK 2.5%/09-21.09.2010

10,000,000

10,089,650.60

2.02

Kanada

2.11

EUR

10,600,000

11,089,720.00

2.22

Francie

2.08

E.ON INTERNATIONAL FINANCE 5%/0808.09.2011

EUR

EUROHYPO (reg. -S-) 3%/05-17.02.2010

10,000,000

10,065,000.00

2.02

Řecko

2.01

EUR

EUROPEAN COMMUNITY 3.25%/08-09.12.2011

4,000,000

4,119,200.00

0.83

EUR

FRANCE BTAN 3.75%/08-12.09.2010

10,000,000

10,366,200.00

2.08

EUR

GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 4.125%/0705.02.2010

11,500,000

11,410,300.00

2.29

EUR

GERMAN POSTAL PENSIONS SECURITISATION S. 1 3.75%/06-18.01.2010

20,000,000

20,222,000.00

4.06

EUR

GOLDMAN SACHS GROUP 3.5%/08-08.12.2011

3,750,000

3,860,250.00

0.77

EUR

HELLENIC REPUBLIC 3.5%/04-20.04.2009

10,000,000

10,000,888.90

2.01

EUR

HSBC FINANCE 6.5%/02-05.05.2009

10,000,000

9,956,250.00

2.00

EUR

HSH NORDBANK 2.75%/09-20.01.2012

5,000,000

5,062,500.00

1.02

EUR

IBM 3%/05-08.02.2010

5,837,000

5,878,334.02

1.18

EUR

ING BANK AUSTRALIA 5.875%/08-23.06.2010

10,000,000

10,189,118.80

2.04

EUR

JP MORGAN CHASE 3.625%/08-12.12.2011

5,000,000

5,163,500.00

1.04

EUR

LLOYDS TSB BANK FRN 99-PERPETUAL

15,000,000

9,000,000.00

1.81

EUR

MERRILL LYNCH FRN 07-16.02.2012

15,000,000

11,427,000.00

2.29

EUR

NYKREDIT BANK 2.375%/09-29.07.2010

10,000,000

10,067,020.00

2.02

EUR

RABOBANK 3.75%/06-15.09.2009

15,000,000

15,096,600.00

3.03

EUR

ROYAL BANK OF CANADA 5.75%/08-25.07.2011

10,000,000

10,508,000.00

2.11

Portugalsko

0.95


0.83

Celkem

98.05


33.42


29.56


13.20


7.13


5.76


3.06

EUR

5,000,000

5,175,999.85

1.04


2.48


EUR

SWEDBANK 3.625%/08-02.12.2011

4,600,000

4,736,160.00

0.95

Vozidla

1.43

EUR

TESCO 3.875%/06-24.03.2011

30,000,000

30,393,000.00

6.09


1.18

EUR

TESCO 5.625%/08-12.09.2012

5,000,000

5,194,500.00

1.04

EUR

TOYOTA MOTOR CREDIT 5.25%/09-03.02.2012

2,000,000

2,041,600.00

0.41


0.83

EUR

VATTENFALL TREASURY 6%/02-03.04.2009

17,637,000

17,638,616.68

3.54

EUR

VW BANK 5.75%/08-18.06.2010

5,000,000

5,086,500.00

1.02

416,108,818.85

83.47

Celkem

98.05

Dluhopisy Hypotéční zástavní listy, cenné papíry zajištěné aktivy EUR

FCC MINOTAURE S. 2004-1 -A- FRN 0622.12.2026

8,119,009

6,599,942.25

1.32

EUR

TAURUS CMBS S. 3 C -A- 06-22.04.2015

6,694,025

5,772,257.35

1.16

12,372,199.60

2.48

428,481,018.45

85.95

Hypotéční zástavní listy, cenné papíry zajištěné aktivy Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Nástroje peněžního trhu EUR

IRISH LIFE & PERMANENT 29.04.2009

10,000,000

9,982,135.71

2.00

EUR

KBC BANK IRELAND 28.04.2009

15,000,000

14,973,666.14

3.00

EUR

NORDEA BANK 25.09.2009

5,500,000

5,450,730.07

1.09

EUR

SANTANDER CENTRO HISPANO FINANCE 02.06.2009

15,000,000

14,950,366.01

3.00

EUR

SUNCORP METWAY 16.04.2009

15,000,000

14,981,134.44

Nástroje peněžního trhu Investiční portfolio celkem Hotovost v bankách Závazky vůči bankám Ostatní čistá aktiva Čistá aktiva celkem


3.01

60,338,032.37

12.10

488,819,050.82

98.05

4,713,873.63

0.95

-39.29

/

5,010,402.92

1.00

498,543,288.08

100.00



Strana 80



ISIN

Správní poplatky


A - Dividendové

CHF

415448

LU0061315221

0.900%

1.05%

B - Kapitalizační

CHF

415450

LU0061315650

0.900%

1.05%




2008

2007

2006

A - Dividendové

CHF

0.31%

/

2.10%

0.76%

-0.33%

B - Kapitalizační

CHF

0.33%

/

2.10%

0.76%

-0.33%

Ex-date

Částka

18.11.2008

2.30

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové

CHF


Swapy Typ


IRS

CHF

20,000,000 6M CHF LIBOR

Nerealizovaný zisk ze swapů

Splatnost

Pohledávky

Úroková sazba VAR

11.11.2012

CHF

Ocenění (v CHF)


Úroková sazba

20,000,000 -

2.575%

843,930.44 843,930.44



Strana 81



363,029,498.81

Hotovost v bankách

332,681.55


976,375.00


172,126.60


4,148,182.35

Ostatní aktiva

843,933.51 369,502,797.82


2,989,230.00


219,388.50


346,791.45 3,555,409.95

Čistá aktiva

365,947,387.87

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

365,947,387.87

395,913,034.68

449,573,261.19


CHF


CHF

91.26

91.34

93.45

B - Kapitalizační

CHF

124.32

121.29

120.79

na konci období





CHF

1,052,704.116

1,145,682.877

22,550.014

115,528.775

B - Kapitalizační

CHF

2,170,784.112

2,401,407.290

316,193.718

546,816.896




Strana 82



395,913,034.68


4,630,041.43 11,195.10 16,209.26 4,657,445.79


1,697,742.34


75,455.17


72,063.00


25,719.55


25,277.80

Úpisová daň

89,862.60 1,986,120.46


2,671,325.33


-1,460,656.96 -1,460,656.96


1,210,668.37

Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) investic Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) swapů

6,772,723.05 843,930.44 7,616,653.49


8,827,321.86


41,294,167.57 -77,538,454.26 -36,244,286.69

Dividendy



-2,548,681.98

365,947,387.87



Strana 83




Německo

20.78

USA

13.24

Švýcarsko

9.35

Francie

8.53

Nizozemsko

6.60

Rakousko

5.85

Austrálie

4.65


4.39

Kajmanské ostrovy

3.44

Kanada

3.02

Švédsko

3.01

Řecko

2.73

Lucembursko Norsko

2.45 2.43

Itálie

2.15

Japonsko

2.07

Dánsko

1.93

Španělsko

1.10

Finsko

0.83

Jižní Korea

0.64

Island

0.01

Celkem

99.20


36.53


11.36


7.69


4.88


3.90

Ropný průmysl

3.87


3.64


3.63

Vozidla

3.54


3.06

Telekomunikace Veřejné neziskové organizace Hypoteční a finanční instituce (MBA, ABS)

2.71 2.53 2.45


2.43


1.99


1.93

Reality

1.11


1.11


0.84

Celkem

99.20

Nedílnou součástí účetní závěrky jsou poznámky k finančním výkazům. Any differences in the percentage of Net Assets are the result of roundings.

Popis



Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy CHF AKADEMISKA HUS 2.5%/08-26.07.2013 CHF ALLSTATE LIFE FUNDING 4.75%/00-12.05.2010 CHF BANK OF AMERICA 2.25%/04-12.05.2009 CHF BANK OF SCOTLAND 1.75%/05-14.01.2010 CHF BAYERISCHE LB 2%/03-10.02.2010 CHF BMW US CAPITAL 2.25%/06-26.04.2010 CHF BNG 2.375%/03-22.12.2009 CHF BP CAPITAL MARKETS 2.75%/08-11.03.2013 CHF BUNDESIMMOBILIEN GESELLSCHAFT M.B.H. 3.25%/08-11.08.2010 CHF CADES 1.5%/09-25.07.2012 CHF CFF 3.25%/08-21.09.2012 CHF COCA-COLA ENTERPRISES CANADA BOTTLING FINANCE 3%/09-13.03.2013 CHF COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 2.25%/09-30.04.2013 CHF COMUNIDAD DE MADRID S. 1 2%/0917.05.2011 CHF CREDIT SUISSE LONDON BRANCH 3%/0704.06.2012 CHF DEPFA BANK FRN 07-16.07.2009 CHF DEUTSCHE BANK 2%/06-23.10.2009 CHF DNB NOR BOLIGKREDITT 3%/07-26.04.2012 CHF ENBW INTERNATIONAL FINANCE 3.125%/0825.02.2013 CHF E.ON INTERNATIONAL FINANCE 3.625%/0807.05.2013 CHF E.ON INTL FINANCE 2%/09-25.02.2011 CHF ERSTE EUROPAEISCHE PFANDBRIEF-UND KOMMUNALBANK 2.5%/03-03.12.2010 CHF ERSTE EUROPAEISCHE PFANDBRIEF-UND KOMMUNALBANK 2.75%/08-15.06.2012 CHF ERSTE GROUP BANK 3.125%/08-13.04.2015 CHF EUROHYPO LUXEMBOURG 3.125%/0728.07.2009 CHF EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.25%/0820.05.2011 CHF FRANCE TELECOM 2.75%/06-11.04.2012 CHF GDF SUEZ 3.5%/08-19.12.2012 CHF GECC 1.75%/05-12.02.2010 CHF GLITNIR BANKI 1.625%/05-11.03.2009 CHF HELLENIC REPUBLIC 2.125%/03-10.04.2009 CHF HSH NORDBANK 3%/02-28.08.2009 CHF ING VERZEKERINGEN 2%/05-11.11.2011 CHF ITALY 2.75%/04-01.07.2011 CHF ITALY 3.125%/99-15.07.2010 CHF JOHN HANCOCK GLOBAL FUNDING 4%/9913.08.2009 CHF KFW 2.75%/08-30.08.2011 CHF KOMMUNALKREDIT AUSTRIA 3.125%/0730.07.2009 CHF KOMMUNEKREDIT 2.625%/06-17.10.2016 CHF KOMMUNINVEST I SVERIGE 1.5%/09-13.02.2012 CHF KOMMUNINVEST I SVERIGE 2.25%/0324.06.2011 CHF KOREA DEVELOPMENT BANK 4.125%/0816.05.2013 CHF LANDESBANK HESSEN-THUERING GIROZENTRALE 1.875%/05-24.02.2011 CHF LANDESBANK HESSEN-THUERINGEN 3.25%/07-30.07.2010 CHF LB RHEINLAND-PFALZ GZ 2.75%/0713.03.2012 CHF LGT FINANCE 2.25%/06-10.02.2014 CHF MERRILL LYNCH FRN 06-08.09.2009 CHF METLIFE 2%/05-14.09.2011 CHF MUNICIPALITY FINANCE 2.5%/06-24.09.2013 CHF NATIONAL AUSTRALIA BANK 1.875%/0429.12.2009 CHF NESTLE FINANCE INTERNATIONAL 1.25%/0924.04.2012 CHF NESTLE FINANCE INTERNATIONAL 2.125%/0912.08.2014 CHF NESTLE HOLDINGS 3%/07-09.10.2012 CHF NEW YORK LIFE FUNDING 2.375%/0411.12.2009 CHF NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE 1.875%/05-27.06.2012 CHF NORDRHEIN-WESTFALEN 2.875%/0802.05.2012 CHF NORWEGIAN RAILWAYS 3%/07-18.11.2010 CHF PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 3.25%/0911.03.2013 CHF PHILIP MORRIS 4%/08-18.09.2012 CHF QUEBEC 3.125%/09-11.12.2015 CHF RABOBANK 3%/08-06.02.2012 CHF RABOBANK 3.25%/08-22.08.2011 CHF RESEAU FERRE DE FRANCE 3.25%/9901.06.2011 CHF ROCHE HOLDINGS 2.5%/09-23.03.2012 CHF ROYAL BANK OF CANADA 1.625%/0527.10.2010 CHF SANOFI-AVENTIS 3.375%/07-21.12.2015 CHF SWISS RE AMERICA HOLDING 2%/0526.04.2010

2,000,000 1,000,000 8,000,000 10,400,000 10,000,000 8,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000

1,995,000.00 980,000.00 7,981,333.31 9,922,640.00 10,072,000.00 7,872,000.00 2,011,000.00 3,070,500.00 4,048,000.00

0.55 0.27 2.18 2.71 2.76 2.15 0.55 0.84 1.11

4,000,000 2,000,000 4,000,000

4,052,000.00 2,071,000.00 4,080,000.00

1.11 0.57 1.11

4,000,000

4,078,000.00

1.11

4,000,000

4,036,000.00

1.10

3,000,000

3,010,500.00

0.82

5,000,000 10,000,000 5,000,000 6,000,000

4,983,951.96 9,972,000.00 4,820,000.00 6,187,500.00

1.36 2.72 1.32 1.69

1,000,000

1,036,000.00

0.28

3,000,000 4,000,000

3,007,012.50 4,000,000.00

0.82 1.09

5,000,000

4,990,000.00

1.36

7,000,000 3,000,000

6,300,000.00 3,020,230.00

1.72 0.83

2,000,000

2,024,000.00

0.55

3,500,000 4,000,000 14,700,000 1,000,000 10,000,000 4,000,000 5,000,000 5,300,000 2,500,000 3,500,000

3,521,000.00 4,104,000.00 14,244,300.00 50,000.00 9,993,055.75 4,017,999.37 4,607,500.00 5,360,950.00 2,533,750.00 3,518,372.82

0.96 1.12 3.90 0.01 2.73 1.10 1.26 1.46 0.69 0.96

4,000,000 9,000,000

4,156,000.00 9,054,140.78

1.14 2.47

7,000,000 4,000,000 1,845,000

7,066,500.00 4,020,000.00 1,904,962.50

1.93 1.10 0.52

2,500,000

2,350,000.00

0.64

3,000,000

2,994,000.00

0.82

5,000,000

5,000,000.00

1.37

15,000,000

14,640,000.00

4.01

5,000,000 5,000,000 7,400,000 3,000,000 7,000,000

4,730,000.00 4,558,591.70 5,797,900.00 3,055,500.00 6,972,700.00

1.29 1.25 1.58 0.83 1.91

3,000,000

2,991,000.00

0.82

3,000,000

3,055,500.00

0.83

3,000,000 8,000,000

3,156,000.00 7,880,800.00

0.86 2.15

2,500,000

2,501,250.00

0.68

5,000,000

5,185,000.00

1.42

4,000,000 3,000,000

4,070,000.00 3,060,000.00

1.11 0.84

4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 1,225,000

4,200,000.00 4,066,000.00 4,114,000.00 4,134,000.00 1,287,475.00

1.15 1.11 1.12 1.13 0.35

3,750,000 5,000,000

3,813,750.00 4,975,000.00

1.04 1.36

5,000,000 4,000,000

5,085,000.00 3,852,000.00

1.39 1.05



Strana 84


Popis CHF SWISS RE TREASURY FRN 06-02.06.2009



13,000,000

12,863,500.11

3.53

CHF TELSTRA 2.5%/05-19.04.2013

4,000,000

3,906,000.00

1.07

CHF TESCO 3.75%/08-29.09.2011

3,000,000

3,057,000.00

0.84

CHF TOTAL CAPITAL S. 1 2.625%/06-06.10.2014

4,000,000

4,040,000.00

1.10

CHF TOTAL CAPITAL 2.375%/04-30.11.2012

7,000,000

7,077,000.00

1.93

CHF TOYOTA MOTOR CREDIT 4%/09-03.02.2012

5,000,000

5,100,000.00

1.39

CHF UBS JERSEY BRANCH 2.625%/07-02.12.2011

1,000,000

964,000.00

0.26

CHF UNICREDIT BANK AUSTRIA S. 12 FRN 9414.10.2009

2,000,000

1,995,208.00

0.55

CHF UNILEVER 3.625%/08-02.12.2011

3,000,000

3,109,500.00

0.85

CHF VATTENFALL TREASURY 3.375%/08-27.02.2015

3,000,000

3,066,000.00

0.84

CHF WESTPAC BANKING 4.375%/08-27.08.2012

2,000,000

2,045,000.00

0.56

CHF ZURICH FINANCE USA 3.5%/08-23.11.2011

500,000

507,625.01

0.14

363,029,498.81

99.20


363,029,498.81

99.20


363,029,498.81

99.20

332,681.55

0.09

Dluhopisy

Hotovost v bankách Ostatní čistá aktiva Čistá aktiva celkem

2,585,207.51 365,947,387.87


0.71 100.00



Strana 85



ISIN

Správní poplatky


348881

LU0049545212

0.900%

1.07%

A - Dividendové

USD

B - Kapitalizační

USD

348882

LU0049544835

0.900%

1.07%

D - Kapitalizační

USD

1571211

LU0164802745

0.000%

0.06%

U podílových listů D nejsou účtovány správní poplatky. Ukazatel obrátkovosti aktiv (PTR) za účetní období od 01.04.2008 do 31.03.2009 činí 61.29 %.



2008

2007

2006

A - Dividendové

USD

0.52%

/

2.29%

5.08%

3.54%

B - Kapitalizační

USD

0.52%

/

2.29%

5.09%

3.54%

D - Kapitalizační

USD

0.78%

/

3.31%

6.11%

4.54%

Ex-date

Částka

USD

18.11.2008

3.50

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové



Měna

US TREASURY NOTE 2 YEAR CBT FUTURE -20000006/09

USD


Množství

Závazek

Ocenění (v USD)

450

98,050,781.70

527,344.20 527,344.20



Strana 86



389,696,734.03

Hotovost v bankách

11,392,297.54


99,868.82


3,612,562.42

Ostatní aktiva

527,345.06 405,328,807.87


317,540.40


279,877.34 597,417.74

Čistá aktiva

404,731,390.13

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

404,731,390.13

436,809,336.18

513,324,008.95

102.93


USD


USD

99.99

100.21

B - Kapitalizační

USD

287.48

278.21

275.33

D - Kapitalizační

USD

1,167.24

1,123.88

1,101.25

na konci období





A - Dividendové

USD

328,988.286

373,607.625

20,756.661

65,376.000

B - Kapitalizační

USD

885,536.591

1,029,674.127

99,735.784

243,873.320

D - Kapitalizační

USD

100,460.000

100,460.000

0.000

0.000




Strana 87



395,913,034.68


7,108,467.58

Bankovní úroky

73,250.67

Ostatní výnosy

148,307.96 7,330,026.21


1,356,361.73


71,789.64


97,275.37


28,537.60


27,782.36

Úpisová daň

73,685.32 1,655,432.02


5,674,594.19

Realizovaný zisk (ztráta) Čistý realizovaný zisk (ztráta) z prodeje cenných papírů Čistý realizovaný zisk (ztráta) z finančních futures

-7,458,299.63 4,742,489.39 -2,715,810.24


2,958,783.95

Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) investic Změna čistého nerealizovaného zhodnocení (znehodnocení) finančních futures

11,866,892.37 -505,219.19 11,361,673.18


14,320,457.13


30,527,018.88 -75,634,490.37 -45,107,471.49

Dividendy



-1,290,931.69

404,731,390.13



Strana 88




USA

61.10


13.44

Nizozemsko

5.78

Německo

3.88

Austrálie

3.48

Švýcarsko

2.47

Kanada

2.37


1.27

Francie

1.26

Švédsko

1.24

Celkem

96.29


Popis



Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy USD

AEP TEXAS CENTRAL TRANSITION FUNDING S. 2006-A T -A1-4.98%/06-01.01.2010

1,845,706

1,870,463.40

0.46

USD

BANK OF AMERICA S. L T. 1 3.125%/0815.06.2012

5,000,000

5,180,200.00

1.28

USD

BANK OF AMERICA 7.375%/99-01.12.2009

5,000,000

4,975,000.00

1.23

USD

BARCLAYS BANK 7.4%/99-15.12.2009

5,000,000

5,159,000.00

1.27

USD

BMW FINANCE 4.5%/08-07.07.2011

16,000,000

15,721,600.00

3.88

USD

CADES 4%/05-21.01.2010

5,000,000

5,095,990.00

1.26

USD

CITIGROUP FRN 05-16.03.2012

10,000,000

7,497,000.00

1.85

USD

CITIGROUP 4.625%/05-03.08.2010

5,000,000

4,690,645.00

1.16

USD

CONOCOPHILLIPS 9.375%/91-15.02.2011

11,100,000

12,317,503.50

3.04

USD

EIB 5%/07-08.02.2010

5,000,000

5,155,000.00

1.27

USD

FANNIE MAE 3.875%/08-12.07.2013

13,000,000

13,854,100.00

3.42

USD

GECC S. -A-T. 614 4.25%/03-01.12.2010

5,000,000

4,902,500.00

1.21

USD

GOLDMAN SACHS GROUP 3.25%/0815.06.2012

6,200,000

6,436,220.00

1.59

GOLDMAN SACHS 7.35%/99-01.10.2009

10,000,000

10,113,000.00

2.50

10,000,000

9,898,240.00

2.45


33.88

USD USD

HSBC FINANCE 4.125%/04-16.11.2009


26.89

USD

JP MORGAN CHASE 3.125%/08-01.12.2011

4,200,000

4,352,964.00

1.08


7.79

USD

JP MORGAN CHASE 4.5%/03-15.11.2010

7,000,000

7,050,120.42

1.74


5.69

USD

JP MORGAN CHASE 4.5%/03-28.10.2010

5,000,000

4,949,770.00

1.22

USD

MORGAN STANLEY 3.25%/08-01.12.2011

6,900,000

7,158,177.30

1.77

Vozidla

3.88

USD

MORGAN STANLEY 5.05%/05-21.01.2011

10,852,000

10,673,079.28

2.64


3.85

USD

NATIONAL AUSTRALIA BANK -144A-2.55%/0913.01.2012

4,000,000

4,029,725.24

1.00

3.04

USD


10,000,000

10,038,000.00

2.48


2.47

USD


2.46

NETWORK RAIL FINANCE 3.875%/0408.12.2009

USD

NWB 3%/08-16.06.2010


1.31

USD


1.29


1.27

Chemický průmysl


1.26


1.21

Celkem

96.29

5,000,000

5,086,071.85

1.26

10,000,000

10,127,000.00

2.50

ORACLE 5%/06-15.01.2011

5,000,000

5,220,600.00

1.29

USD

ROYAL BANK OF CANADA 5.65%/0620.07.2011

9,000,000

9,589,626.00

2.37

USD

ROYAL BANK OF SCOTLAND T. 66 3%/0809.12.2011

5,000,000

5,081,500.00

1.26

USD

STATE STREET 2.15%/09-30.04.2012

1,700,000

1,717,113.90

0.42

USD

SWEDISH EXPORT CREDIT T. 59 5%/0722.05.2009

5,000,000

5,007,077.46

1.24

USD

UNILEVER CAPITAL 7.125%/00-01.11.2010

5,000,000

5,318,000.00

1.31

USD

US S. AD-2010 1.5%/08-31.10.2010

30,000,000

30,372,656.40

7.50

USD

US S. AG-2009 3.25%/07-31.12.2009

10,000,000

10,200,781.30

2.52

USD

US S. H-2014 1.875%/09-28.02.2014

10,000,000

10,117,187.50

2.50

USD

US S. U-2010 2.125%/08-31.01.2010

10,000,000

10,128,906.30

2.50

USD

US S. V-2010 2%/08-28.02.2010

13,750,000

13,924,023.44

3.44

USD

US S. V-2011 0.875%/09-28.02.2011

34,000,000

34,058,437.50

8.43

USD

WAL-MART STORES 4.125%/05-01.07.2010

15,000,000

15,567,750.00

3.85

332,635,029.79

82.19

9,176,472.00

2.27

9,176,472.00

2.27

341,811,501.79

84.46

Dluhopisy Hypotéční zástavní listy, cenné papíry zajištěné aktivy USD

AIRE VALLEY MORTGAGES -1A- FRN 0620.09.2066

12,000,000

Hypotéční zástavní listy, cenné papíry zajištěné aktivy Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Nástroje peněžního trhu USD

KBC BK IRELAND 07.04.2009

10,000,000

9,996,824.14

2.46

USD

PRUDENTIAL 29.07.2009

10,000,000

9,940,538.20

2.46

USD

SCOTTISH AND SOUTHERN ENERGY 07.04.2009

10,000,000

9,995,169.07

2.47

USD

SNS BANK NEDERLAND 04.06.2009

8,000,000

7,975,550.62

1.97

USD

UBS LONDON 28.05.2009

10,000,000

9,977,150.21

2.47

47,885,232.24

11.83

Nástroje peněžního trhu Investiční portfolio celkem

389,696,734.03

96.29

Hotovost v bankách

11,392,297.54

2.81


3,642,358.56

0.90

404,731,390.13

100.00





Strana 89



ISIN

Správní poplatky


A - Dividendové

EUR

1498937

LU0155950867

1.00%

1.14%

B - Kapitalizační

EUR

1498940

LU0155951089

1.00%

1.14%

I - Kapitalizační

EUR

1498943

LU0155951329

0.50%

0.64%

Ukazatel obrátkovosti aktiv (PTR) za účetní období od 01.04.2008 do 31.03.2009 činí -11.48%.



2008

2007

2006

A - Dividendové

EUR

-3.53%

/

-8.37%

0.88%

1.80%

B - Kapitalizační

EUR

-3.54%

/

-8.37%

0.88%

1.80%

I - Kapitalizační

EUR

-3.42%

/

-7.91%

1.39%

2.30%

Ex-date

Částka

EUR

18.11.2008

4.30

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové



Prodej

Splatnost

Ocenění (v EUR) 1,202,152.01

EUR

32,848,942

USD

-42,000,000

29.04.2009

EUR

1,575,454

USD

-2,000,000

29.04.2009


68,459.95 1,270,611.96

Swapy Typ

Závazky

Splatnost


Úroková sazba


IRS

USD

8,000,000

5.074%

03.11.2015

USD

IRS

EUR

10,000,000

4.068%

07.04.2016

EUR


8,000,000 3M USD LIBOR 10,000,000 6M EURIBOR

Ocenění (v EUR) Úroková sazba VAR VAR

-1,058,501.43 -795,442.54 -1,853,943.97



Strana 90



145,387,564.20

Hotovost v bankách

6,318,336.38


4,709,927.91


7,054.03


3,171,198.83 159,594,081.35


5.27


452,078.95


157,026.44

Ostatní pasiva

583,332.61 1,192,443.27

Čistá aktiva

158,401,638.08

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

EUR

158,401,638.08

212,200,964.80

355,720,238.01

A - Dividendové

EUR

84.21

97.71

101.87

B - Kapitalizační

EUR

96.79

107.08

109.68

I - Kapitalizační

EUR

998.84

1,102.27

1,123.33

na konci období






EUR

499,891.640

556,860.450

5,733.000

62,701.810

B - Kapitalizační

EUR

1,093,709.606

1,359,105.539

6,776.955

272,172.888

I - Kapitalizační

EUR

10,456.304

11,117.183

0.000

660.879




Strana 91



212,200,964.80


4,483,955.98 83,343.70 30,585.22 4,597,884.90


849,824.00


35,097.02


33,814.36


11,840.67


11,538.69

Úpisová daň

40,531.81 982,646.55


3,615,238.35


-3,539,863.95 -489,076.44 38,004.83 -4,334,489.95 -8,325,425.51


-4,710,187.16


-13,318,718.11 10,511.98 -3,468,618.62 2,694,420.06 -14,082,404.69


-18,792,591.85


1,179,763.78 -33,885,657.01 -32,705,893.23

Dividendy



-2,300,841.64

158,401,638.08



Strana 92




USA

14.18


12.86

Švýcarsko

9.07

Německo

8.46

Francie

5.43

Lucembursko

4.63

Itálie

3.96

Nizozemsko

3.55


3.20

Kanada

2.86

Irsko

2.54

Jižní Korea

2.45

Španělsko

2.34

Norsko

2.21

Japonsko

2.15

Jersey

2.04

Rakousko

1.96

Austrálie

1.94

Dánsko

1.89

Aruba

1.49

Finsko

1.21

Rusko

0.75

Kajmanské ostrovy

0.61

Celkem

91.78


28.78


14.42


8.01


5.78

Ropný průmysl

4.03


3.79

Telekomunikace

3.70


3.20


3.03


2.57


2.54

Chemický průmysl

2.40


2.33


1.69


1.49


1.32

Reality

1.24

Vozidla Stavební materiály a stavebnictví Celkem


0.87 0.59 91.78

Popis



Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy EUR ABB INTERNATIONAL FINANCE 4.625%/0606.06.2013 EUR AIR PRODUCTS & Chemický průmysl 3.75%/0508.11.2013 USD ASTRAZENECA 5.9%/07-15.09.2017 EUR ATLANTIA FRN 04-09.06.2011 USD AT&T 6.25%/01-15.03.2011 EUR AVIVA FIX-TO-FRN (reg. -S-) 5.75%/0114.11.2021 EUR BAA FUNDING FIX-TO-FRN 3.975%/0815.02.2014 EUR BANK OF AMERICA 4%/05-23.03.2015 EUR BES FINANCE 6.25%/01-17.05.2011 USD BP CAPITAL MARKETS 3.625%/08-27.05.2011 EUR BRISTOL MYERS SQUIBB 4.375%/06-15.11.2016 EUR BRITISH AMERICAN TOBACCO HOLDINGS 4.375%/06-15.09.2014 EUR CAISSE NATIONALE DES CAISSES D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE FRN 07-18.01.2010 EUR CITIGROUP 6.4%/08-27.03.2013 USD COCA-COLA ENTERPRISES 6.125%/0115.08.2011 EUR COMMERZBANK FIX-TO-FRN 4.125%/0613.09.2016 EUR CREDIT SUISSE FINANCE (GUERNSEY) FIX-TOFRN 6.25%/99-PERPETUAL EUR DANAHER EUROPEAN FINANCE 4.5%/0622.07.2013 EUR DEKABANK DEUTSCHE GZ 4.625%/0421.12.2015 EUR DLR KREDIT FRN 04-30.06.2012 EUR EDF 5%/08-30.05.2014 USD ENEL FINANCE INTERNATIONAL (reg. -S)6.25%/07-15.09.2017 EUR ERSTE GROUP BANK FRN 06-19.07.2017 EUR FORTUM CORPORATION 4.5%/06-20.06.2016 EUR FRANCE TELECOM 7.25%/03-28.01.2013 EUR GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 4.875%/0806.03.2013 EUR GLAXOSMITHKLINE CAPITAL 5.125%/0713.12.2012 EUR HAMMERSON 4.875%/06-19.06.2015 EUR HBOS FRN 04-PERPETUAL EUR HOLCIM FINANCE 4.375%/04-09.12.2014 EUR HYPO Reality BANK FRN 05-06.12.2010 EUR ING GROEP 5.625%/08-03.09.2013 USD JOHN DEERE CAPITAL T. 342 5.5%/0713.04.2017 USD KFW 3.5%/09-10.03.2014 EUR KOREA ELECTRIC POWER 3.125%/0526.07.2010 USD KRAFT FOODS 5.625%/01-01.11.2011 EUR LAFARGE 5%/04-16.07.2014 EUR LLOYDS TSB BANK FIX-TO-FRN 6.35%/02-PERPETUAL EUR MUNICH RE FINANCE FIX-TO-FRN 6.75%/0321.06.2023 EUR NATIONAL AUSTRALIA BANK FIX-TO-FRN 3.875%/03-04.06.2015 EUR NATIONAL GRID 6.5%/09-22.04.2014 USD NISSAN MOTOR (reg. -S-) 5.625%/06-14.03.2011 EUR OCELOT CDO I S. 2 FRN 06-31.12.2012 USD PEPSICO 5.15%/07-15.05.2012 EUR PHILIP MORRIS 5.625%/08-06.09.2011 EUR PIRAEUS GROUP FINANCE FRN 07-29.03.2010 EUR PROSECURE FUNDING 4.668%/06-30.06.2016 USD QUEBEC 9%/86-01.04.2016 EUR RABOBANK FRN 05-28.07.2015 EUR RAIFFEISEN ZENTRALBANK OESTERREICH FIXTO-FRN 4.5%/07-05.03.2019 EUR SANTANDER CENTRAL HISPANO INTERNATIONAL FRN 01-28.03.2011 EUR SHELL INTERNATIONAL FINANCE 3.375%/0909.02.2012 USD SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ FRN 06-16.03.2012 EUR STOREBRAND LIVSFORSIKRING FRN 0409.06.2014 EUR SUMITOMO (reg. -S-) FIX-TO-FRN 4.375%/05-PERPETUAL EUR SWISS RE FINANCE LUXEMBOURG FRN 0712.10.2009 EUR SYNGENTA LUXEMBOURG FINANCE 4.125%/0522.04.2015 EUR TELECOM ITALIA FRN 05-06.12.2012 USD TRANSNEFT 5.67%/07-05.03.2014 EUR UBS JERSEY BRANCH FIX-TO-FRN 4.5%/0416.09.2019 USD UFJ FINANCE ARUBA AEC 6.75%/03-15.07.2013 EUR VEOLIA ENVIRONNEMENT I/L 1.75%/0517.06.2015 USD VODAFONE GROUP FRN 06-15.06.2011 EUR WESTPAC BANKING FRN 04-08.07.2009 USD WORLDBANK 9.75%/86-23.01.2016

1,000,000

1,008,200.00

0.64

2,000,000

1,831,200.00

1.16

2,500,000 3,000,000 3,000,000 4,000,000

1,993,742.94 2,887,500.00 2,360,082.85 1,800,800.00

1.26 1.82 1.49 1.14

3,000,000

2,024,100.00

1.28

3,000,000 1,000,000 3,000,000 2,000,000 2,000,000

2,392,209.00 972,000.00 2,320,328.39 1,918,000.00 1,928,000.00

1.51 0.61 1.46 1.21 1.22

500,000

488,422.50

0.31

2,000,000 1,000,000

1,755,000.00 802,139.04

1.11 0.51

3,000,000

1,728,900.00

1.09

6,000,000

5,190,000.00

3.27

3,000,000

2,820,300.00

1.78

2,000,000

1,832,300.00

1.16

3,000,000 2,000,000 2,500,000

2,990,811.00 2,092,731.26 1,705,769.38

1.89 1.32 1.08

4,000,000 2,000,000 1,000,000 4,000,000

2,000,000.00 1,918,400.00 1,111,200.00 3,718,400.00

1.26 1.21 0.70 2.35

2,000,000

2,095,800.00

1.32

3,000,000 5,000,000 2,000,000 3,000,000 2,000,000 3,000,000

1,966,365.75 1,850,000.00 1,781,000.00 2,271,414.75 1,994,800.00 2,141,218.65

1.24 1.17 1.12 1.43 1.26 1.35

2,000,000 4,000,000

1,533,027.04 3,876,800.00

0.97 2.45

2,000,000 1,054,000 4,000,000

1,568,208.18 928,995.60 1,100,071.12

0.99 0.59 0.69

4,000,000

3,360,000.00

2.12

3,000,000

2,584,500.00

1.63

1,000,000 2,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,500,000 5,000,000 2,500,000 4,000,000 2,000,000

1,025,700.00 1,384,323.27 300,000.00 2,423,271.07 2,086,400.00 1,432,491.95 1,200,000.00 2,356,707.09 3,622,744.00 1,104,125.62

0.65 0.87 0.19 1.53 1.32 0.90 0.76 1.49 2.29 0.70

4,000,000

3,698,736.00

2.34

2,100,000

2,148,090.00

1.36

4,000,000

2,682,232.43

1.69

4,000,000

3,508,560.00

2.21

4,000,000

2,033,200.00

1.28

500,000

489,946.50

0.31

2,000,000

1,970,800.00

1.24

2,000,000 2,000,000 4,000,000

1,682,800.00 1,186,811.64 2,538,800.00

1.06 0.75 1.60

3,000,000 4,000,000

2,352,413.95 3,977,894.90

1.49 2.51

1,000,000 500,000 5,000,000

709,169.99 498,250.00 5,068,916.17

0.45 0.31 3.20



Strana 93


Popis



EUR

XSTRATA CANADA FINANCIAL 6.25%/0827.05.2015

3,000,000

2,169,300.00

1.37

EUR

ZURICH FINANCE FIX-TO-FRN 5.75%/0302.10.2023

4,000,000

3,190,400.00

2.01

EUR

3M 5%/07-14.07.2014

3,000,000

3,163,500.00

2.00

142,648,322.03

90.05

652,842.17

0.41

652,842.17

2.27

143,301,164.20

90.46

Dluhopisy Hypotéční zástavní listy, cenné papíry zajištěné aktivy EUR

SILVER ARROW S. 2 C -A- FRN 06-15.08.2014

658,306


Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných org. trzích: Investiční fondy Podílové listy (otevřené fondy) EUR

CREDIT SUISSE FUND (LUX) TOTAL RETURN ENGINEERED -B- (EURO)

Podílové listy (otevřené fondy) Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných org. trzích: Investiční fondy Investiční portfolio celkem Hotovost v bankách Závazky vůči bankám Ostatní čistá aktiva Čistá aktiva celkem

20,000

2,086,400.00

1.32

2,086,400.00

1.32

2,086,400.00

1.32

145,387,564.20

91.78

6,318,336.38

3.99

-5.27

/

6,695,742.77

4.23

158,401,638.08

100.00




Strana 94



ISIN

Správní poplatky


A - Dividendové

CHF

1498944

LU0155951675

0.50%

0.64%

B - Kapitalizační

CHF

1498946

LU0155952053

0.50%

0.64%

Ukazatel obrátkovosti aktiv (PTR) za účetní období od 01.04.2008 do 31.03.2009 činí 9,62 %.



2008

2007

2006

A - Dividendové

CHF

-2.56%

/

-11.19%

-0.41%

0.66%

B - Kapitalizační

CHF

-2.70%

/

-11.05%

-0.41%

0.67%

Ex-date

Částka

18.11.2008

2.40

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové

CHF



Prodej

Splatnost

Ocenění (v CHF)

CHF

6,712,000

GBP

-4,000,000

29.04.2009

196,124.90

CHF

10,635,200

USD

-9,200,000

29.04.2009

175,143.22

CHF

91,900,500

EUR

-62,200,000

29.04.2009

-1,956,670.95

EUR

1,600,000

CHF

-2,445,120

29.04.2009


-30,811.20 -1,616,214.03

Swapy Typ

Závazky

Splatnost


Úroková sazba



IRS

CHF

10,000,000

3.205%

10.07.2016

CHF

10,000,000 6M CHF LIBOR

VAR

IRS

CHF

20,000,000

2.500%

13.03.2012

CHF

20,000,000 6M CHF LIBOR

VAR


-879,252.16 -811,414.15 -1,690,666.31



Strana 95



197,486,831.61

Hotovost v bankách

2,229,999.03


2,076,555.55


29,891.27


4,143,610.07 205,966,887.53


523,708.10


369,729.69


117,824.57

Ostatní pasiva

3,300,898.48 4,312,160.84

Čistá aktiva

201,654,726.69

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

CHF

201,654,726.69

253,194,797.93

343,181,124.26

A - Dividendové

CHF

83.91

94.28

100.48

B - Kapitalizační

CHF

88.58

96.85

102.80

na konci období






A - Dividendové

CHF

958,601.132

1,103,287.056

2,343.097

47,029.021

B - Kapitalizační

CHF

1,368,435.996

1,540,315.037

33,745.420

205,624.461




Strana 96



253,194,797.93


4,778,840.91 34,966.11 15,593.89 4,829,400.91


545,200.90


43,616.06


41,881.00


14,744.01


14,546.39

Úpisová daň

50,414.50 710,402.86


4,118,998.05


-5,158,892.89


-1,355,920.66

Čistý realizovaný zisk (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk (ztráta) z měnových forwardů

16,601.39 7,094,822.56 596,610.40


4,715,608.45


-20,216,778.39 275,625.00 -1,979,727.60 -3,599,785.06 -25,520,666.05


-20,805,057.60


3,281,259.50 -31,427,152.17 -28,145,892.67

Dividendy



-2,589,120.97

201,654,726.69



Strana 97




USA

18.84

Francie

10.95

Německo

9.97


9.57

Nizozemsko

8.97

Švýcarsko

5.50

Kajmanské ostrovy

3.39

Dánsko

3.23

Lucembursko

3.16

Japonsko

2.93


2.91

Belgie

2.67

Španělsko

2.42

Rakousko

2.34

Mexiko

2.20

Švédsko

2.03

Jižní Korea

1.82

Rusko

1.33

Itálie

1.26

Venezuela

1.18

Kanada

1.08

Irsko

0.11

Island

0.07

Celkem

97.93


24.63


20.99


7.39


6.83

Telekomunikace

6.79

Chemický průmysl

3.88

Vozidla

3.53


2.91


2.70

Různé spotřební zboží

2.31


2.20


2.13

Ropný průmysl

1.74


1.56


1.51


1.42


1.33


1.25

Reality

1.23


1.09


0.51

Celkem


97.93

Popis



Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy EUR AIR PRODUCTS & Chemický průmysl 3.75%/0508.11.2013 EUR ALLIANZ FINANCE 5%/08-06.03.2013 EUR AMERICAN INTERNATIONAL GROUP FIX-TO-FRN 4.875%/07-15.03.2067 EUR ANHEUSER-BUSCH INBEV 7.375%/0930.01.2013 EUR AXA FIX-TO-FRN 5.777%/06-PERPETUAL EUR BAT INTERNATIONAL FINANCE 5.375%/0729.06.2017 EUR BAT INTERNATIONAL FINANCE 5.875%/0812.03.2015 EUR BAYERISCHE HYPO-UND VEREINSBANK S. FRN 456 99-06.12.2009 CHF BAYERISCHE LB 2.75%/06-12.12.2014 CHF BELGELEC FINANCE 3.25%/07-22.12.2014 EUR BES FINANCE FRN 04-21.04.2011 GBP BG ENERGY CAPITAL 5.875%/02-13.11.2012 CHF BMW US CAPITAL 2.25%/06-26.04.2010 CHF CARGILL 3.75%/07-07.11.2014 CHF CFF FRN 07-21.03.2014 EUR CIMENTS FRANCAIS 4.75%/07-04.04.2017 EUR CIMPOR FINANCIAL OPERATIONS 4.5%/0427.05.2011 CHF CITIGROUP (subord.) FIX-TO-FRN 2.75%/0606.04.2021 CHF COCA-COLA ENTERPRISES CANADA BOTTLING FINANCE 3%/09-13.03.2013 CHF CORPORATION ANDINA DE FOMENTO 5%/0813.08.2013 EUR DLR KREDIT FRN 04-30.06.2012 EUR DONG FIX-TO-FRN 5.5%/05-29.06.3005 CHF EIB FRN 06-20.12.2016 CHF ENBW INTERNATIONAL FINANCE 3.125%/0825.02.2013 CHF E.ON INTL FINANCE 2%/09-25.02.2011 CHF FRANCE TELECOM 2.75%/06-11.04.2012 EUR HAMMERSON 4.875%/06-19.06.2015 CHF HSBC FINANCE 3.25%/06-14.07.2016 CHF IBM 3.625%/08-27.05.2015 USD INTERNATIONAL LEASE FINANCE S. R T. 584 5.4%/06-15.02.2012 CHF JACKSON NATIONAL LIFE FUNDING 2.75%/0707.02.2013 CHF JOHN HANCOCK GLOBAL FUNDING 4%/9913.08.2009 CHF KAUPTHING BANK 3%/07-12.02.2010 CHF KOREA DEVELOPMENT BANK 3%/06-23.06.2011 GBP LAFARGE 6.875%/01-06.11.2012 CHF LVMH 3.375%/07-22.11.2013 CHF METLIFE 2%/05-14.09.2011 CHF MEXICO 3%/05-14.06.2012 CHF MORGAN STANLEY 2.5%/05-17.11.2015 EUR MUNICH RE FINANCE FIX-TO-FRN 6.75%/0321.06.2023 CHF NEW YORK LIFE FUNDING 2.375%/0411.12.2009 USD NISSAN MOTOR (reg. -S-) 5.625%/06-14.03.2011 EUR NYKREDIT FRN 05-20.09.2013 EUR OCELOT CDO I S. 2 FRN 06-31.12.2012 EUR OLD MUTUAL FIX-TO-FRN 4.5%/07-18.01.2017 EUR PHILIP MORRIS 5.875%/08-04.09.2015 CHF PRINCIPAL FINANCIAL GLOBAL FUNDING 3.125%/06-29.06.2016 EUR PROCTER & GAMBLE 4.5%/07-12.05.2014 EUR PROCTER & GAMBLE 5.125%/07-24.10.2017 CHF RABOBANK FIX-TO-FRN 5.5%/08-PERPETUAL EUR RABOBANK FRN 05-28.07.2015 EUR RAIFFEISEN ZENTRALBANK OESTERREICH FIXTO-FRN 4.5%/07-05.03.2019 CHF RSHB CAPITAL 3.583%/07-29.03.2010 EUR RZB FINANCE (JERSEY) IV LIMITED FIX-TOFRN5.169%/06-PERPETUAL EUR SANTANDER CENTRAL HISPANO INTERNATIONAL FRN 01-28.03.2011 EUR SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ FIXTO-FRN 5.25%/06-14.09.2066 EUR SUMITOMO (reg. -S-) FIX-TO-FRN 4.375%/05-PERPETUAL EUR SYNGENTA LUXEMBOURG FINANCE 4.125%/0522.04.2015 EUR TELECOM ITALIA FRN 05-06.12.2012 EUR TELEKOM FINANZMANAGEMENT 5%/0322.07.2013 USD TRANSNEFT 5.67%/07-05.03.2014 EUR UBS JERSEY BRANCH FRN 05-17.11.2015 USD UBS JERSEY BRANCH FRN 06-18.04.2016 EUR URENCO FINANCE 3.375%/05-07.12.2010 CHF VATTENFALL TREASURY 3.375%/08-27.02.2015 EUR VEOLIA ENVIRONNEMENT I/L 1.75%/0517.06.2015 EUR VODAFONE GROUP FRN 06-05.09.2013

3,500,000

4,837,824.39

2.40

750,000 2,250,000

1,167,450.09 218,748.29

0.58 0.11

1,500,000

2,354,827.55

1.17

3,000,000 1,000,000

1,582,535.42 1,397,633.97

0.78 0.69

1,300,000

1,958,619.91

0.97

3,500,000

5,178,099.50

2.57

5,000,000 3,000,000 1,000,000 2,500,000 3,000,000 2,900,000 3,000,000 2,000,000 1,750,000

4,071,249.95 3,022,500.00 1,427,973.41 4,308,281.13 2,952,000.00 2,871,000.00 2,631,000.00 2,281,685.01 2,434,971.73

2.02 1.50 0.71 2.14 1.46 1.42 1.30 1.13 1.21

5,000,000

2,625,000.00

1.30

1,000,000

1,020,000.00

0.51

3,000,000

2,377,500.00

1.18

2,000,000 3,000,000 6,000,000 4,000,000

3,010,051.88 3,514,827.52 5,878,200.06 4,125,000.00

1.49 1.74 2.91 2.05

2,000,000 6,000,000 2,500,000 4,000,000 2,500,000 1,000,000

2,004,675.00 6,036,000.00 2,473,770.05 2,920,000.00 2,525,000.00 639,273.44

0.99 3.00 1.23 1.45 1.25 0.32

4,000,000

3,280,000.00

1.63

5,000,000

4,959,000.00

2.46

3,000,000 4,000,000 1,500,000 3,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 2,000,000

150,000.00 3,675,000.00 2,011,943.66 3,037,500.00 3,917,500.00 4,440,000.00 3,350,000.00 2,536,212.00

0.07 1.82 1.00 1.51 1.94 2.20 1.66 1.26

2,000,000

1,970,200.00

0.98

4,000,000 2,000,000 2,000,000 2,250,000 2,000,000 5,000,000

4,179,689.07 2,339,957.50 226,447.50 1,076,757.86 3,089,951.62 3,425,000.00

2.07 1.16 0.11 0.53 1.53 1.70

2,000,000 1,000,000 3,000,000 2,000,000 2,000,000

3,090,857.41 1,574,843.30 2,737,500.00 2,734,537.74 1,666,843.24

1.53 0.78 1.36 1.36 0.83

3,500,000 2,000,000

3,221,750.00 769,921.50

1.60 0.38

3,500,000

4,885,822.20

2.42

2,100,000

2,207,455.52

1.09

2,250,000

1,726,548.96

0.86

2,000,000

2,975,218.22

1.48

2,000,000 2,000,000

2,540,439.02 3,045,374.67

1.26 1.51

3,000,000 2,000,000 3,000,000 2,000,000 4,000,000 3,000,000

2,687,506.48 1,811,580.00 2,114,898.12 2,936,562.12 4,088,000.00 4,503,921.77

1.33 0.90 1.05 1.46 2.03 2.23

1,500,000

2,061,578.04

1.02



Strana 98


Popis



CHF

WUERTH FINANCE INTERNATIONAL 4.25%/0818.07.2012

3,000,000

3,084,000.00

1.53

EUR

XSTRATA CANADA FINANCIAL 6.25%/0827.05.2015

2,000,000

2,183,255.83

1.08

EUR

ZURICH FINANCE FIX-TO-FRN 4.5%/0515.06.2025

2,000,000

2,147,326.16

1.06

CHF

ZURICH FINANCE USA 3.5%/08-23.11.2011

2,000,000

2,030,500.04

1.01

Dluhopisy

194,337,097.85

96.37


194,337,097.85

96.37



20,000

3,149,733.76

1.56

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných org. trzích: Investiční fondy

3,149,733.76

1.56


3,149,733.76

1.56

Hotovost v bankách

2,229,999.03

1.11

Závazky vůči bankám

-523,708.10

-0.26

Podílové listy (otevřené fondy)

Ostatní čistá aktiva Čistá aktiva celkem

2,461,604.15

1.22

201,654,726.69

100.00




Strana 99



ISIN

Správní poplatky


A - Dividendové

USD

1498949

LU0155953028

0.70%

0.84%

B - Kapitalizační

USD

1498955

LU0155953705

0.70%

0.84%

D - Kapitalizační

USD

1571294

LU0164804360

0.00%

/

Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (US$) -I-: poslední čistá hodnota aktiv byla vypočítána ke dni 30. 10. 2008. Ukazatel obrátkovosti aktiv (PTR) za účetní období od 01.04.2008 do 31.03.2009 činí -11.57 %.



2008

2007

2006

A - Dividendové

USD

-1.15%

/

-5.27%

3.36%

4.38%

B - Kapitalizační

USD

-1.16%

/

-5.27%

3.36%

4.38%

D - Kapitalizační

USD

/

/

/

4.15%

/

Poznámky

Dividendy

A-Dividendové

USD

Ex-date

Částka

18.11.2008

3.30



Měna

US TREASURY NOTE 10 YEAR CBT FUTURE -100000- 06/09

USD

Množství

Závazek

Ocenění (v USD)

-40

-4,963,125.00

-108,750.00


-108,750.00


Prodej

Splatnost

Ocenění (v USD)

EUR

2,000,000

USD

-2,558,000

29.04.2009

96,338.00

USD

46,668,170

EUR

-36,500,000

29.04.2009

-1,774,208.07


-1,677,870.07



Strana 100


Swapy Typ

IRS

Závazky

EUR

Splatnost


Úroková sazba

10,000,000

3.698%



13.03.2013 EUR

10,000,000

Ocenění (v USD) Úroková sazba

6M EURIBOR

VAR

-638,531.81 -638,531.81



Strana 101



126,857,722.82

Hotovost v bankách

7,783,871.85


2,308,137.03 136,949,731.70


368,059.43


101,867.32

Ostatní pasiva

2,425,157.48 2,895,084.23

Čistá aktiva

134,054,647.47

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

134,054,647.47

180,180,485.18

252,816,599.75


USD


USD

90.97

98.71

104.07

B - Kapitalizační

USD

106.53

111.57

113.14

D - Kapitalizační

USD

/

1,036.33

1,042.72

na konci období





A - Dividendové

USD

448,611.500

518,705.500

4,695.500

74,789.500

B - Kapitalizační

USD

875,269.547

1,148,813.319

11,728.425

285,272.197

D - Kapitalizační

USD

0.000

780.000

0.000

780.000




Strana 102



180,180,485.18


3,339,043.03

Bankovní úroky

37,085.40

Ostatní výnosy

17,240.33 3,393,368.76


511,459.16


29,239.20


28,360.51

Tiskové a publikační náklady Náklady na audit, dohled, právní služby, bankovní zastoupení a ostatní náklady Úpisová daň

9,917.28 9,691.94 31,905.45 620,573.54


2,772,795.22


-2,279,627.60 -950,490.68 8,846.13 8,848,901.72 5,627,629.57


8,400,424.79


-9,946,747.99 -197,512.81 -1,183,471.82 -4,803,050.81 -16,130,783.43


-7,730,358.64


1,718,831.37 -38,528,704.99 -36,809,873.62

Dividendy



-1,585,605.45

134,054,647.47



Strana 103




USA

30.65

Německo

12.17


9.62

Francie

7.22

Lucembursko

6.17

Japonsko

3.82

Austrálie

3.48


3.33

Kanada

3.16

Itálie

2.86

Švýcarsko

2.58

Dánsko

2.47

Aruba

1.94

Španělsko

1.49

Nizozemsko

1.35

Rusko

1.18

Rakousko

0.99

Irsko

0.15

Celkem

94.63


26.15


13.94

Telekomunikace

5.44

Ropný průmysl

4.67


3.99

Vozidla

3.93

Rozvod energie a vody Doprava a dopravní služby

3.84 3.70


3.66


3.45


3.33


2.80


2.55

Stavební materiály a stavebnictví Strojírenská a průmyslová zařízení Hotelový a restaurační průmysl, rekreační zařízení

2.03 2.00 1.60


1.57


1.34

Reality

1.30

Chemický průmysl

1.02


1.01


0.95

Průmysl neželezných kovů Celkem

0.36 94.63

Popis


Ocenění (v USD)

% čistých aktiv

1,000,000

1,338,587.14

1.00

500,000 1,400,000

484,981.50 1,297,720.20

0.36 0.97

2,000,000 2,000,000

2,088,988.00 1,195,461.08

1.56 0.89

1,000,000 3,000,000

951,244.00 3,982,410.92

0.71 2.97

1,000,000 2,000,000 3,000,000 2,000,000

1,361,290.81 1,854,268.00 3,080,700.00 2,546,528.60

1.02 1.38 2.30 1.90

1,000,000

1,279,902.80

0.95

3,000,000

2,686,779.00

2.00

1,250,000 2,000,000

1,456,320.94 2,130,000.00

1.09 1.59

2,500,000

2,510,647.50

1.87

2,000,000

2,496,341.54

1.86

2,500,000 3,000,000

3,309,083.14 2,717,700.00

2.47 2.03

2,000,000 3,000,000 2,000,000 2,000,000 3,000,000

1,327,700.00 2,977,947.00 1,740,495.87 2,103,418.00 1,948,944.00

0.99 2.22 1.30 1.57 1.45

3,000,000

2,842,896.00

2.12

2,000,000 3,000,000 4,400,000

2,035,400.00 2,715,000.00 4,621,386.00

1.52 2.03 3.44

2,000,000 1,000,000

1,838,036.00 1,357,174.94

1.37 1.01

2,000,000

2,230,536.00

1.66

2,000,000

1,992,650.00

1.49

3,000,000

2,756,949.00

2.06

2,000,000 2,000,000 3,000,000 3,000,000 1,500,000 2,000,000

2,057,935.00 199,155.00 3,217,377.00 3,754,800.00 1,803,718.95 1,500,000.00

1.54 0.15 2.40 2.80 1.35 1.12

2,050,000

2,003,471.15

1.49

4,000,000

3,561,200.00

2.66

3,000,000

2,667,894.00

1.99

3,500,000

2,362,044.69

1.76

1,000,000 3,000,000 2,000,000 2,500,000

1,117,126.78 3,179,700.00 1,575,729.82 2,602,750.00

0.83 2.37 1.18 1.94

2,000,000 2,000,000 2,000,000

2,075,816.00 2,432,877.48 2,053,188.00

1.55 1.81 1.53

2,000,000 2,000,000 500,000 2,800,000 2,000,000 2,000,000

2,032,800.00 2,141,396.00 691,517.00 3,768,800.00 2,082,298.00 2,117,947.04

1.52 1.60 0.52 2.81 1.55 1.58

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných organizovaných trzích: Dluhopisy Dluhopisy EUR ABB INTERNATIONAL FINANCE 4.625%/0606.06.2013 USD ALCAN 6.45%/01-15.03.2011 USD AMERICAN EXPRESS TRAVEL RELATED SERVICES (reg. -S-) 5.25%/06-21.11.2011 USD AT&T 6.25%/01-15.03.2011 EUR AVIVA FIX-TO-FRN (reg. -S-) 5.75%/0114.11.2021 USD BANK OF AMERICA 4.5%/05-01.08.2010 EUR BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT FRN 99-06.05.2009 EUR BAYER 4.5%/06-23.05.2013 USD BEAR STEARNS 5.3%/05-30.10.2015 USD BP CAPITAL MARKETS 3.625%/08-27.05.2011 EUR BRISTOL MYERS SQUIBB 4.375%/0615.11.2016 EUR BRITISH AMERICAN TOBACCO HOLDINGS 4.375%/06-15.09.2014 USD CATERPILLAR FINANCIAL SERVICES S. -F-T. 791 5.5%/06-15.03.2016 EUR CITIGROUP 6.4%/08-27.03.2013 USD COCA-COLA ENTERPRISES 6.125%/0115.08.2011 USD DAIMLER NORTH AMERICA 7.2%/9901.09.2009 EUR DANAHER EUROPEAN FINANCE 4.5%/0622.07.2013 EUR DLR KREDIT FRN 04-30.06.2012 USD ENEL FINANCE INTERNATIONAL (reg. -S-) 6.25%/07-15.09.2017 EUR ERSTE GROUP BANK FRN 06-19.07.2017 USD GOLDMAN SACHS GROUP 5%/06-15.01.2011 EUR HAMMERSON 4.875%/06-19.06.2015 USD IBM 4.95%/07-22.03.2011 USD INTERNATIONAL LEASE FINANCE T. 577 5.75%/06-15.06.2011 USD JOHN DEERE CAPITAL T. 342 5.5%/0713.04.2017 USD KFW 3.5%/09-10.03.2014 USD LAFARGE 6.15%/06-15.07.2011 USD LB BADEN-WUERTTEMBERG NEW YORK BRANCH 6.35%/02-01.04.2012 USD MERRILL LYNCH 4.5%/03-04.11.2010 EUR MICHELIN FINANCE LUXEMBOURG 6.5%/0216.04.2012 EUR MUNICH RE FINANCE FIX-TO-FRN 6.75%/0321.06.2023 USD NATIONAL AUSTRALIA BANK S. 86 T. 1 FRN 06-15.06.2011 USD NISSAN MOTOR (reg. -S-) 5.625%/0614.03.2011 EUR NYKREDIT FRN 05-20.09.2013 EUR OCELOT CDO I S. 2 FRN 06-31.12.2012 USD PEPSICO 5.15%/07-15.05.2012 USD QUEBEC 9%/86-01.04.2016 EUR RABOBANK FRN 05-28.07.2015 USD ROYAL BANK OF SCOTLAND FRN 0424.07.2014 USD SANTANDER CENTRAL HISPANO ISSUANCES 7.625%/00-14.09.2010 USD SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ FRN 06-16.03.2012 USD STATE BANK OF VICTORIA FRN 86-PERPETUAL EUR SUMITOMO (reg. -S-) FIX-TO-FRN 4.375%/05-PERPETUAL EUR TELECOM ITALIA FRN 05-06.12.2012 USD TOTAL CAPITAL 5%/07-22.05.2012 USD TRANSNEFT 5.67%/07-05.03.2014 USD UFJ FINANCE ARUBA AEC 6.75%/0315.07.2013 USD UNION PACIFIC 6.125%/02-15.01.2012 EUR VEOLIA ENVIRONNEMENT 4%/05-12.02.2016 USD VERIZON PENNSYLVANIA S. -A-5.65%/0115.11.2011 USD VODAFONE GROUP 5%/03-16.12.2013 USD WALT DISNEY 5.7%/06-15.07.2011 USD WORLDBANK 9.25%/87-15.07.2017 USD WORLDBANK 9.75%/86-23.01.2016 USD WYETH 5.5%/03-15.03.2013 EUR ZURICH FINANCE FIX-TO-FRN 5.75%/0302.10.2023 EUR 3M 5%/07-14.07.2014

2,800,119.30

2.09

Dluhopisy

2,000,000

125,057,149.19

93.29


125,057,149.19

93.29




13,000

1,800,573.63

1.34

Podílové listy (otevřené fondy)

1,800,573.63

1.34

Cenné papíry kotované na burze nebo na jiných org. trzích: Investiční fondy

1,800,573.63

1.34



Strana 104


Popis Investiční portfolio celkem Hotovost v bankách Ostatní závazky Čistá aktiva celkem


Ocenění (v USD)

% čistých aktiv

126,857,722.82

94.63

7,783,871.85

5.81

-586,947.20

-0.44

134,054,647.47

100.00




Strana 105



ISIN

Správní poplatky


A - Dividendové

USD

279144

LU0052913133

0.90%

1.04%

B - Kapitalizační

USD

279146

LU0052913646

0.90%

1.04%

I - Kapitalizační

USD

1059023

LU0108963124

0.50%

0.64%




2008

2007

2006

A - Dividendové

USD

-1.91%

/

11.55%

7.76%

2.09%

B - Kapitalizační

USD

-1.91%

/

11.55%

7.76%

2.09%

I - Kapitalizační

USD

-1.81%

/

12.00%

8.19%

2.50%

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové

USD

Ex-date

Částka

18.11.2008

37.00




Strana 106



484,433,516.03

Hotovost v bankách

1,975,781.89


1,494,215.55


11,030.77


5,784,972.47 493,699,516.71


2,169,373.65


458,648.50 2,628,022.15

Čistá aktiva

491,071,494.56

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

USD

491,071,494.56

612,000,157.36

756,505,029.96

A - Dividendové

USD

1,229.14

1,179.65

1,161.12

B - Kapitalizační

USD

3,046.30

2,834.87

2,696.64

I - Kapitalizační

USD

1,517.16

1,409.06

1,334.94

na konci období







USD

54,119.072

60,939.266

1,592.259

8,412.453

B - Kapitalizační

USD

133,980.119

182,279.846

25,061.485

73,361.212

I - Kapitalizační

USD

10,815.215

16,587.917

6,683.709

12,456.411




Strana 107



612,000,157.36


10,720,779.00 40,692.71 551,652.57 11,313,124.28


2,484,225.14


112,333.89


107,561.36


38,352.57


37,545.71

Úpisová daň

125,684.65 2,905,703.32


8,407,420.96


12,342,550.78 12,342,550.78


20,749,971.74


20,267,674.13 20,267,674.13


41,017,645.87


86,710,371.08 -246,509,540.33 -159,799,169.25

Dividendy



-2,147,139.42

491,071,494.56



Strana 108




Popis




7.51


Itálie

6.27

Dluhopisy

Nizozemsko

4.26

USD

BANK OF AMERICA 4.75%/05-01.08.2015

Norsko

2.69

USD

BNG 3.75%/03-15.07.2013

USD

CITIGROUP 5.3%/07-17.10.2012

2,500,000

2,212,500.00

0.45

Francie

1.81

USD

CREDIT SUISSE FIRST BOSTON 5%/0815.05.2013

2,750,000

2,674,925.00

0.54

Německo

1.43

USD

2,500,000

2,588,250.00

0.53


0.95

DEUTSCHE BAHN FINANCE 5.125%/0605.01.2011

USD

DIAGEO CAPITAL 4.375%/05-03.05.2010

870,000

879,442.98

0.18

Japonsko

0.09

USD

EIB 4.875%/06-15.02.2036

21,150,000 21,273,563.59

4.33

Celkem

98.65

USD

EKSPORTFINANS 5.5%/06-25.05.2016

12,700,000 13,224,510.00

2.69

USD

FANNIE MAE 3.25%/08-09.04.2013

10,000,000 10,415,000.00

2.12

USD

GECC 3.75%/04-05.10.2009

18,300,000 18,124,320.00

3.69

USD

GOLDMAN SACHS GROUP 5%/04-01.10.2014

USD

GOLDMAN SACHS 5.125%/05-15.01.2015

USD

HSBC FINANCE 5.25%/05-14.01.2011


4,910,123.40

1.00

16,110,000 16,429,928.49

5,880,000

3.35

5,000,000

4,520,395.00

0.92

870,000

783,984.84

0.16

4,400,000

3,771,882.40

0.77

12,700,000 12,722,860.00

2.59


65.14

USD

ITALY 3.25%/04-15.05.2009


13.66

USD

ITALY 4.375%/03-15.06.2013

USD

ITALY 4.5%/05-21.01.2015

USD

JP MORGAN CHASE 3.125%/08-01.12.2011

1,700,000

1,761,914.00

0.36

USD

JP MORGAN CHASE 4.875%/04-15.03.2014

3,000,000

2,797,599.00

0.57

USD

JP MORGAN CHASE 6%/07-15.01.2018

5,000,000

5,016,599.05

1.02

USD

MERRILL LYNCH T. 667 5.45%/08-05.02.2013

3,000,000

2,459,280.00

0.50

USD

MORGAN STANLEY 4.75%/04-01.04.2014

1,000,000

817,057.88

0.17

USD

MORGAN STANLEY 5.05%/05-21.01.2011

3,017,000

2,967,257.67

0.60

USD

MORGAN STANLEY 5.95%/07-28.12.2017

5,000,000

4,583,715.65

0.93

USD

SCOTLAND INTERNATIONAL FINANCE T. 7 (reg.-S-) 4.25%/03-23.05.2013

5,620,000

4,475,925.36

0.91

USD

SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ 5.75%/06-17.10.2016

4,400,000

4,413,640.00

0.90

USD

SNCF 5%/06-30.10.2009

8,700,000

8,867,040.00

1.81

USD

SUMITOMO (reg. -S-) FIX-TO-FRN 5.625%/05-PERPETUAL

723,000

457,297.50

0.09

USD

US S. A-2013 3.875%/03-15.02.2013

50,200,000 55,070,968.75

11.21

USD

US S. B-2013 3.625%/03-15.05.2013

35,600,000 38,778,968.93

7.90

USD

US S. C-2018 3.875%/08-15.05.2018

28,000,000 30,926,875.00

6.30

USD

US S. E-2015 4.25%/05-15.08.2015

2,500,000

2,852,734.38

USD

US S. F-2010 4.5%/05-15.11.2015

2,350,000

2,728,386.73

0.56

USD

US S. F-2014 4.25%/04-15.11.2014

53,750,000 61,098,632.81

12.44

USD

US S. F-2017 4.25%/07-15.11.2017

20,000,000 22,715,625.00

4.63

USD

US S. L-2013 3.5%/08-31.05.2013

10,000,000 10,857,031.30

2.21

USD

US 3.5%/08-15.02.2018

45,000,000 48,360,937.50

9.85

USD

US 3.5%/09-15.02.2039

5,500,000

5,463,046.88

1.11

USD

US 5.5%/98-15.08.2028

7,000,000

8,864,296.91

1.81

USD

US 6.25%/93-15.08.2023

1,000,000

1,319,140.63

0.27

USD

WELLS FARGO & CO 3%/08-09.12.2011

2,500,000

2,581,725.00

0.53

USD

WELLS FARGO & CO 4.375%/08-31.01.2013

3,500,000

3,295,495.00

0.67

USD

WELLS FARGO & CO 4.625%/05-09.08.2010

2,620,000

2,657,649.40

0.54

USD

WORLDBANK 3.5%/08-08.10.2013

4,000,000

4,129,200.00

0.84

USD

WORLDBANK 5%/06-01.04.2016


7.51


4.59


3.11


2.34


2.12


0.18

Celkem

98.65

7,131,600.00

1.45

10,910,000 10,953,640.00

2.23

0.58

10,500,000 11,498,550.00

2.34

Dluhopisy

484,433,516.03

98.65


484,433,516.03

98.65


484,433,516.03

98.65

Hotovost v bankách

1,975,781.89

0.40


4,662,196.64

0.95

491,071,494.56

100.00



7,000,000



Strana 109



ISIN

Správní poplatky


A - Dividendové

GBP

279163

LU0052914453

0.90%

1.05%

B - Kapitalizační

GBP

279168

LU0052915005

0.90%

1.05%

I - Kapitalizační

GBP

1059024

LU0108963470

0.50%

0.63%




2008

2007

2006

A - Dividendové

GBP

-2.99%

/

3.08%

-1.48%

-0.63%

B - Kapitalizační

GBP

-2.99%

/

3.08%

-1.48%

-0.63%

I - Kapitalizační

GBP

-2.89%

/

3.50%

-1.09%

-0.23%

Poznámky

Dividendy

A - Dividendové

GBP

Ex-date

Částka

18.11.2008

28.00

Půjčky cenných papírů Ke dni 31.03.2009 činila hodnota celkového objemu účasti tohoto podfondu v systému „Securities Lending“ GBP 19,202,533.00.


Měna

LONG GILT FUTURE -100000- 06/09

GBP


Množství

Závazek

Ocenění (v GBP)

81

9,980,010.00

196,020.00 196,020.00



Strana 110

Výkaz čistých aktiv v GBP a vývoj fondu


90,454,772.84

Hotovost v bankách

2,233,708.47


1,154,301.99

Ostatní aktiva

196,019.71 94,038,803.01


144.07


137,403.31


86,336.26 223,883.64

Čistá aktiva

93,814,919.37

Vývoj fondu

31.03.2009

30.09.2008

30.09.2007

93,814,919.37

134,988,779.92

162,353,938.03


GBP


GBP

549.61

550.53

597.27

B - Kapitalizační

GBP

1,694.77

1,612.30

1,659.75

I - Kapitalizační

GBP

1,157.89

1,099.37

1,127.11

na konci období





GBP

52,162.791

56,174.248

484.448

4,495.905

B - Kapitalizační

GBP

38,140.311

63,276.255

8,187.397

33,323.341

I - Kapitalizační

GBP

437.466

1,858.247

128.179

1,548.960




Strana 111

Výkaz transakcí a změn čistých aktiv v GBP


134,988,779.92


2,672,997.58 14,409.33 10,896.51 2,698,303.42


442,435.76


19,748.90


19,200.58


6,647.50


6,430.41

Úpisová daň

23,833.58 518,296.73


2,180,006.69


505,732.86


809,170.31

Čistý realizovaný zisk (ztráta) ze swapů Čistý realizovaný zisk (ztráta) z měnových forwardů

-926,097.47 -11,047.93 377,757.77


2,557,764.46


1,532,833.90


220,138.24


932,834.30


-25,191.32 2,660,615.12


5,218,379.58


14,165,568.97 -59,033,741.18 -44,868,172.21

Dividendy

-1,524,067.92


93,814,919.37




Strana 112


Rozdělení podle zemí Spojené království


Popis


Ocenění % čistých (v GBP) aktiv

Irsko

2.33

Francie

1.68

USA

1.58

Dluhopisy GBP AMERICAN INTERNATIONAL GROUP FIX-TOFRN 8.625%/08-22.05.2038

1,150,000

115,000.00

0.12

Španělsko

1.19

GBP

96,273.00

0.10

0.98

ANGLO IRISH ASSET FINANCE FIX-TO-FRN 8.5325%/01-PERPETUAL

1,710,000

Kajmanské ostrovy

GBP

830,570.00

0.89

0.97

ASPIRE DEFENSE FINANCE -B-4.674%/0631.03.2040

1,300,000

Austrálie

GBP

500,000

376,000.00

0.40

Švýcarsko

0.49

BANK OF AMERICA S. 158 5.25%/0609.11.2016

GBP

BNP PARIBAS 6.125%/08-27.05.2011

1,500,000

1,576,350.00

1.68

GBP

CREDIT SUISSE LONDON BRANCH FIX-TOFRN 8.25%/97-PERPETUAL

670,000

455,600.00

0.49

GBP

DALI CAPITAL 4.79924%/06-21.12.2037

1,100,000

822,365.50

0.88

GBP

EGG BANKING 6.875%/01-29.12.2021

1,590,000

1,138,758.00

1.21

GBP

GE CAPITAL UK FUNDING 6%/08-11.04.2013

1,500,000

1,361,700.00

1.45

GBP

GUARANTEED ENHANCED SECURED BONDS 8.35%/94-15.11.2018

1,000,000

1,213,800.00

1.29

GBP

HBOS FIX-TO-FRN 6.305%/07-18.10.2017

1,350,000

1,138,725.00

1.21

GBP

LLOYDS TSB BANK S. B 13%/09-PERPETUAL

355,000

202,350.00

0.22

GBP

LUNAR FUNDING I S. -6-6.442%/0418.09.2032

1,223,000

922,142.00

0.98

GBP

MERRILL LYNCH S. 6542 7.75%/0830.04.2018

1,100,000

992,530.00

1.06

GBP

METRONET RAIL BCV FINANCE 5.305%/0315.03.2032

1,200,000

1,165,839.60

1.24

GBP

METRONET RAIL SSL FINANCE 5.309%/0315.03.2032

2,669,000

2,660,098.89

2.84

GBP

NATIONAL AIR TRAFFIC 5.25%/03-31.03.2026

1,500,000

1,359,750.00

1.45

GBP


1,280,000

1,335,296.00

1.42

GBP


1,510,000

1,592,295.00

1.70

GBP

SANTANDER ISSUANCES FIX-TO-FRN 0724.10.2017

1,250,000

1,121,000.00

1.19

GBP

SHERWOOD CASTLE FUNDING S. -A-5%/0315.11.2010

3,500,000

3,401,650.00

3.63

GBP

SUNCORP METWAY FIX-TO-FRN 6.625%/0723.10.2017

1,500,000

907,176.00

0.97

GBP

UNITED KINGDOM 4.25%/00-07.06.2032

3,209,000

3,319,068.70

3.54

GBP

UNITED KINGDOM 4.25%/03-07.03.2036

1,330,000

1,340,108.00

1.43

GBP

UNITED KINGDOM 4.25%/05-07.03.2011

2,770,000

2,931,518.70

3.12

GBP

UNITED KINGDOM 4.25%/05-07.12.2055

3,950,000

3,893,515.00

4.15

GBP

UNITED KINGDOM 4.25%/06-07.12.2027

6,666,000

6,913,308.60

7.37

GBP

UNITED KINGDOM 4.25%/06-07.12.2046

3,768,000

3,699,799.20

3.94

GBP

UNITED KINGDOM 4.5%/07-07.12.2042

6,780,000

6,987,959.55

7.46

GBP

UNITED KINGDOM 4.5%/08-07.03.2013

6,475,000

7,018,695.91

7.49

GBP

UNITED KINGDOM 4.5%/08-07.03.2019

5,530,000

6,154,890.00

6.56

GBP

UNITED KINGDOM 4.75%/03-07.09.2015

5,530,000

6,212,402.00

6.62

GBP

UNITED KINGDOM 4.75%/04-07.06.2010

3,800,000

3,978,409.70

4.24

GBP

UNITED KINGDOM 4.75%/05-07.03.2020

2,215,000

2,499,816.33

2.66

GBP

UNITED KINGDOM 4.75%/07-07.12.2030

180,000

198,710.98

0.21

GBP

UNITED KINGDOM 5%/01-07.03.2025

3,475,000

3,929,530.00

4.19

GBP

UNITED KINGDOM 6%/98-07.12.2028

3,370,000

4,308,882.00

4.59

88,171,883.66

93.99

Celkem

96.42


67.57


17.73


7.12


2.43


1.45


0.12

Celkem

96.42


Dluhopisy Hypotéční zástavní listy, cenné papíry zajištěné aktivy GBP

BRITISH BROADCASTING CORPORATION (reg. -S-) 5.0636%/03-10.08.2033

GBP

GREENE KING FINANCE FRN 06-15.03.2036

GBP

SPIRIT ISSUER S. -A2-FRN 04-28.12.2031

GBP

SPIRIT ISSUER S. -A5-5.472%/04-28.12.2034

GBP

TELEREAL SECURITISATION 4.9741%/0610.12.2033

855,048

702,507.34

0.75

1,078,000

291,060.00

0.31

650,000

130,000.00

0.14

1,400,000

392,392.00

0.42

951,912

766,929.84

0.81


2,282,889.18

2.43


90,454,772.84

96.42


90,454,772.84

96.42

2,233,708.47

2.38

Hotovost v bankách Závazky vůči bankám Ostatní čistá aktiva Čistá aktiva celkem


-144.07

/

1,126,582.13

1.20

93,814,919.37

100.00

CREDIT SUISSE BOND FUND MANAGEMENT COMPANY 5, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg www.credit-suisse.com

Credit Suisse Bond Fund (Lux)

Recommend Documents