Credit Suisse MultiFund (Lux) FUND REPORT. Podílový fond podle lucemburského práva. Auditovaná výroční zpráva k

Credit Suisse MultiFund (Lux) Podílový fond podle lucemburského práva

FUND REPORT Auditovaná výroční zpráva k 30.09.2005

2

3

Obsah

Strana

Představenstvo a administrativa Zpráva o aktivitách Konsolidovaná finanční závěrka a finanční závěrka subfondů k 30.09.2005 Rozdělení podle regionu, ekonomického sektoru a investic do cenných papírů Výkaz investic do cenných papírů a další vlastní kapitál subfondů: - Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global

4 6 8 14

15 16 17 18 19 22

- Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global - Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe - Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation Příloha finanční závěrky Zpráva auditora

Identifikační znak cenného papíru Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global

1548 409

Kategorie B

Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global

1548 395 1548 400

Kategorie B Kategorie I

Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe

1548 401

Kategorie B

Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation

2131 870

Kategorie B

Žádný úpis nemůže být přijat na základě finančních zpráv. Úpisy se přijímají pouze na základě současného prodejního prospektu, ke kterému je připojena poslední výroční zpráva a poslední pololetní zpráva. Podílové listy Credit Suisse MultiFund (Lux) nemohou být koupeny, ani drženy přímo či nepřímo investory, kteří sídlí a/nebo jsou občany Spojených států amerických a jejich suverénních území, ani převod podílových listů není na takové osoby povolen, kromě případů povolených zákony Spojených států amerických. Ceny pro prodeji a zpětný prodej jsou publikovány v Lucembursku v sídle obhospodařovatele. Čistý vlastní kapitál je publikován denně na internetové adrese: www.csam.com a v tisku. Držitelé podílových listů mohou obdržet Prodejní prospekt, Zjednodušený prospekt, poslední výroční a pololetní zprávu, změny ve složení portfolia cenných papírů v průběhu vykazovacího období a kopii regule správy fondu zdarma v sídle obhospodařovatele nebo u regionálních zástupců v zemích, kde je fond registrován.

Credit Suisse MultiFund (Lux) Představenstvo a administrativa Obhospodařovatel

Credit Suisse MultiFund Management Company 5, rue Jean Monnet L - 2180 Luxembourg R.C. Luxembourg B 81 898

Představenstvo

Předseda představenstva Mario Seris Managing Director Credit Suisse, Zurich Místoředseda představenstva Raymond Melchers Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxembourg Člen představenstva Stefan Mächler (do 21.12.2004) Member of the Executive Board of Credit Suisse Asset Management, division of Credit Suisse First Boston, Zurich Člen představenstva Luca Diener (od 14.10.2004) Chief Executive Officer of Credit Suisse Asset Management Funds, Zurich Člen představenstva Ian Chimes (od 09.05.2005) Chief Executive Officer of Credit Suisse Asset Management Funds (UK) Limited, London

Depozitář

Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. (do 21.04.2005) 33, boulevard Prince Henri L - 1724 Luxembourg Credit Suisse (Luxembourg) S.A. (od 22.04.2005) 56, Grand’Rue L - 1660 Luxembourg

Nezávislý auditor

KPMG Audit S.à r.l. 31, Allée Scheffer L - 2520 Luxembourg

Zastoupení ve Švýcarsku

Credit Suisse Asset Management Funds Giesshübelstrasse 30 CH - 8070 Zurich

Platební agent ve Švýcarsku

Credit Suisse Paradeplatz, 8 CH - 8001 Zurich

Hlavní platební agent

Credit Suisse (Luxembourg) S.A. 56, Grand’rue L - 1660 Luxembourg

Distribuční agenti

Credit Suisse, Paradeplatz 8, CH - 8001 Zurich Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., 5, rue Jean Monnet, L - 2180 Luxembourg

5

Credit Suisse MultiFund (Lux) Představenstvo a administrativa Investiční poradce

Credit Suisse Asset Management Ltd. Beaufort House 15, St. Botolph Street GB - London EC3A 7JJ

Hlavní správa

Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. 5, rue Jean Monnet L - 2180 Luxembourg

6

Credit Suisse MultiFund (Lux) Zpráva o aktivitách *

Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global Uplynulý rok byl výhrou pro investory na akciovém trhu. Přes stoupající ceny ropy a růst amerických úrokových sazeb korespondoval akciový trh velmi dobře jak se silným ekonomickým růstem ve světě a významným pokrokem v korporátních ziscích, tak i s vyšší aktivitou ve fúzích a akvizicích. Také dluhopisy vykazovaly rozumnou výkonnost, danou změnami v makroekonomických výhledech, když se kreditní trhy otáčely k lepší než očekávané výkonnosti. S ohledem na více pozitivní výhled na akcie než na dluhopisy si fond udržel složku fixního výnosu podváženou vůči benchmarku. Byl to nicméně čas náročný na změny ve fondu, především v segmentu fixního výnosu. Během sledovaného období zvedl fond své rozložení do globálních produktů, a to na základě plodného výzkumu zaměřeného na zajímavé příležitosti rychle se globalizujícího dluhopisového trhu. Aktivity na straně akcií byly rovněž velmi živé. Například, UK Artemis Special Situations and Schroder UK Alpha bylo prodáno a nahrazeno Majedie UK Opportunities and Rensburg UK Select. V Evropě fond zase změnil Odey Pan European na více flexibilní sesterský produkt Odey Allegra. Komponenty trhu Asie vyjma Japonsko byly zcela změněny - Atlantis Asian Recovery and BDT Asian Focus bylo nahrazeno AXA Pacific ex Japan Small Cap and Veritas Asian funds. A konečně, fond také přidal specifickou expozici do přírodních zdrojů a biotechnologického sektoru. Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global Uplynulý rok byl výhrou pro investory na akciovém trhu. Přes stoupající ceny ropy a růst amerických úrokových sazeb korespondoval akciový trh velmi dobře jak se silným ekonomickým růstem ve světě a významným pokrokem v korporátních ziscích, tak i s vyšší aktivitou ve fúzích a akvizicích. Bylo to činorodé období ve smyslu změn v portfoliu. Na úrovni rozložení aktiv fond rozsáhle posílil v rámci britských a japonských akcií na úkor evropských a amerických titulů. V rozšířeném významu Japonska přidal fond expozici do této oblasti, vedený rostoucí důvěrou na vyhlídky japonské ekonomiky a akciového trhu. Tento pohyb byl financován umenšením americké pozice, ačkoliv toto zahrnovalo nějakou reorganizaci prodaných pozic. V Evropě fond zaměnil Odey Pan European za více flexibilní sesterský produkt Odey Allegra a zavedl do portfolia speciální německý butique FPM Stockpicker. Kromě jiného byla přidána expozice do východní Evropy a asijský obsah fondu byl reorganizován. A konečně, fond také přidal specifickou expozici do přírodních zdrojů a biotechnologického sektoru. Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe Uplynulý rok byl výhrou pro investory na akciovém trhu. Přes stoupající ceny ropy a růst amerických úrokových sazeb korespondoval akciový trh velmi dobře jak se silným ekonomickým růstem ve světě a významným pokrokem v korporátních ziscích, tak i s vyšší aktivitou ve fúzích a akvizicích. V smyslu specifických aktivit na portfoliu zde nedošlo k významným úpravám ve třech hlavních regionálních složkách fondu: UK, Pan Evropa a Kontinentální Evropa. Došlo však k některým specifickým změnám v obsahu složky UK, když fond prodal Lazard UK Alpha into Merrill Lynch UK Dynamic a doplnil New Star Hidden Value. V obsahu Pan Evropské složky fond změnil Odey Pan European na více flexibilní sesterský produkt Odey Allegra, a také prodal JO Hambro European fund a následně změnil řízení. Do portfolia Kontinentální Evropy byl přidán Cazenove European a dále Jupiter Emerging European, aby nahradil Thames River Eastern European. Byla doplněna specifická německá expozice prostřednictvím speciálního německého boutique FPM Stockpicker.

7

Credit Suisse MultiFund (Lux) Zpráva o aktivitách *

Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation Od založení fondu v létě si investoři užili odměny v podobě vývoje na akciových trzích tak, jak jsme očekávali. Přes stoupající ceny ropy a růst amerických úrokových sazeb korespondoval akciový trh velmi dobře jak se silným ekonomickým růstem ve světě a významným pokrokem v korporátních ziscích, tak i s vyšší aktivitou ve fúzích a akvizicích. Fond byl založen s vysokou váhou na dluhopisových fondech, které limitují poteciál kapitálových zisků, avšak přijetí pozice v akciích převážené vůči váze benchmarku oživilo počáteční výkonnost. Komponenty fixního výnosu byly nastaveny s myšlenkou na globalizaci, která právě probíhá v dluhopisovém sektoru. Podle toho fond investoval do užitečného výběru dobrých ale různorodých dluhopisových fondů zaměřených na rozličné oblasti dluhopisového trhu a rovněř do mnoha titulů, které vykazují flexibilitu investovat pragmaticky napříč různými podmnožinami dluhopisového světa. Portfolio obsahovalo na počátku mnoho fondů zaměřených na vyšší výnos/kreditní trhy neboť tato oblast je stále relativně atraktivní, a protože má prozatím dobré výsledky i letos. Akciový obsah fondu byl nastaven s předpokladem relativně malé alokace do tohoto segmentu. V tomto kontextu byla pozornost zaměřena na fondy s flexibilními investičními mandáty, a tudíž byla redukována potenciální potřeba na příliš časté změny portfolia. Osm akciových fondů bylo vybráno na bázi schopností podkladových aktiv a historických záznamů jejich portfolio management týmů. * Tyto informace a výnosy se vztahují pouze k uvedenému sledovanému období a nejsou ukazatelem budoucích výnosů.

8

Credit Suisse MultiFund (Lux) Credit Suisse Zpráva o aktivitách * MultiFund (Lux) Výkaz čistých aktiv k 30.09.2005 Konsolidovaný výkaz

Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global


(v EUR)

(v EUR)

(v EUR)

123,301,177.23

8,161,184.80

103,613,910.85

7,243,724.40

336,224.83

6,266,273.29

Pohledávky z úpisu

332,000.78

12,383.99

319,616.79

Pohledávky z příjmu

216,379.53

17,923.89

181,874.72

72,445.47

7,382.05

7,382.09

131,165,727.41

8,535,099.56

110,389,057.74

Aktiva

Investice do cenných papírů za tržní hodnotu (Příloha 2) Hotovost v bankách

Zřizovací náklady, čisté (Příloha 2)

Pasiva

Závazky za zpětné prodeje

322,199.99

Oprávky kapitalizovaných výdajů

248,499.56

11,732.41

164,313.00

570,699.55

11,732.41

431,513.00

130,595,027.86

8,523,367.15

109,957,544.74

Čistá aktiva

267,200.00

9

Credit Suisse MultiFund (Lux) Výkaz čistých aktiv k 30.09.2005 Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe

Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation *

(v EUR)

(v EUR)

9,441,626.35

2,084,455.23

594,875.79

46,350.49

10,276.61

6,304.31

7,382.05

50,299.28

10,054,160.80

2,187,409.31

54,999.99 16,462.79

55,991.36

71,462.78

55,991.36

9,982,698.02

2,131,417.95

* Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation: První NAV bylo vypočítáno k 28.06.2005 (27.06.2005, EUR 10).

10

Příloha tvoří nedílnou součást finanční závěrky.

Credit Suisse MultiFund (Lux) Finanční výkaz hospodaření za období od 01.10.2004 do 30.09.2005 Konsolidovaný výkaz



(v EUR)

(v EUR)

(v EUR)

691,169.28

55,908.95

606,872.75

Příjmy

Dividendy, čisté Úrok na investicích do cenných papírů, čisté

7,185.09

Bankovní úrok

113,980.36

3,496.91

104,982.42

Ostatní příjmy

544,363.71

9,933.06

516,853.24

1,356,698.44

69,338.92

1,228,708.41

2,080,188.45

47,394.70

1,943,451.30

64,719.43

1,807.68

60,202.80 171,674.56

Náklady

Úplata za obhospodařování (Příloha 3) Úroky a poplatky bank Poplatky depozitáři

568.25

509.44

186,395.78

6,295.97

Výdaje na tiskovou a publikační činnost

37,435.09

1,132.52

34,734.54

"Taxe d'abonnement" (Příloha 4)

68,593.00

2,255.29

62,969.13

242,395.47

6,770.83

225,461.17

13,902.57

3,733.95

3,733.95

2,694,198.04

69,390.94

2,502,736.89

Čistý zisk (ztráta)

-1,337,499.60

-52.02

-1,274,028.48

Čistý realizovaný výnos (ztráta) z prodeje investic

22,605,303.99

131,788.27

22,360,741.92

-54,549.50

6,345.68

-72,880.20

Čistý realizovaný výnos (ztráta)

21,213,254.89

138,081.93

21,013,833.24

Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) z investic

17,597,244.21

676,953.75

15,219,401.27

Čistý nárůst (pokles) v aktivech v důsledku provozní činnosti

38,810,499.10

815,035.68

36,233,234.51

Výdaje na audit, dohled, právníky,zastupující banky a ostatní

Administrativní náklady Amortizace zřizovacích nákladů (Příloha 2)

Čistý realizovaný výnos (ztráta) z transakcí na devizovém trhu


11

Credit Suisse MultiFund (Lux) Finanční výkaz hospodaření za období od 01.10.2004 do 30.09.2005 Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe

Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation *

(v EUR)

(v EUR)

19,257.18

9,130.40 7,185.09

5,018.21

482.82

17,195.09

382.32

41,470.48

17,180.63

84,285.94

5,056.51

58.81 2,496.04

212.91

7,654.94

770.31

1,388.03

180.00

2,969.04

399.54

9,365.08

798.39

3,733.95

2,700.72

111,951.83

10,118.38

-70,481.35

7,062.25

112,773.80 -1,958.41

13,943.43

40,334.04

21,005.68

1,672,475.52

28,413.67

1,712,809.56

49,419.35

* Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation: První NAV bylo vypočítáno k 28.06.2005 (27.06.2005, EUR 10).

12


Credit Suisse MultiFund (Lux) Finanční výkaz změn v čistých aktivech pro období od 01.10.2004 do 30.09.2005

Čistá aktiva na začátku roku Čistý zisk (ztráta) Čistý realizovaný výnos (ztráta) z prodeje investic a čistý zisk (ztráta) na transakcích na devizovém trhu

Úpisy Odprodeje

Změna v čistém nerealizovaném ocenění (odpisu hodnoty) z investic

Čistá aktiva na konci roku



Kategorie 'B' (reinvestiční)

(v EUR)

(v EUR)

(v EUR)

2,224,525.07

36,362,052.98

36,362,052.98

-52.02

-1,274,028.48

-1,269,347.84

138,133.95

22,287,861.72

20,597,725.22

138,081.93

21,013,833.24

19,328,377.38

8,507,241.89 -3,023,435.49

223,750,671.19 -186,388,413.94

208,070,541.03 -186,388,413.94

5,483,806.40

37,362,257.25

21,682,127.09

676,953.75

15,219,401.27

13,629,537.65

8,523,367.15

109,957,544.74

91,002,095.10

Změna v počtu podílových listů v oběhu

Počet podílových listů na začátku roku Počet PL vydaných Počet PL odprodaných Počet podílových listů na konci roku

184,094.826

2,734,794.574

2,734,794.574

644,757.365 -226,413.333

14,762,028.624 -12,052,440.739

14,747,285.175 -12,052,440.739

602,438.858

5,444,382.459

5,429,639.010

8,523,367.15

109,957,544.74

91,002,095.10

Ostatní informace

Na konci roku k 30.09.2005 Čistá aktiva Čistá aktiva na PL

14.15

16.76


2,224,525.07

36,362,052.98

36,362,052.98 13.30

12.08



1,214,391.53 11.27

9,739,709.14

9,739,709.14 12.13

13

Credit Suisse MultiFund (Lux) Finanční výkaz změn v čistých aktivech pro období od 01.10.2004 do 30.09.2005

Kategorie 'I' (reinvestiční) *


Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation**

(v EUR)

(v EUR)

(v EUR)

0.00

1,904,229.35

0.00

-4,680.64

-70,481.35

7,062.25

1,690,136.50

110,815.39

13,943.43

1,685,455.86

40,334.04

21,005.68

15,680,130.16 0.00

8,221,168.80 -1,855,509.69

2,198,923.20 -116,924.60

15,680,130.16

6,365,659.11

2,081,998.60

1,589,863.62

1,672,475.52

28,413.67

18,955,449.64

9,982,698.02

2,131,417.95

0.000

135,492.122

0.000

14,743.449 0.000

520,171.539 -110,757.701

219,719.000 -11,590.000

14,743.449

544,905.960

208,129.000

18,955,449.64

9,982,698.02

2,131,417.95

1,285.69

18.32

10.24

1,904,229.35 14.05

1,229,164.52 12.29

* Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global, I-PL: První NAV bylo vypočítáno k 27.10.2004 (26.10.2004, EUR 1000). ** Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation, B-PL: První NAV bylo vypočítáno k 28.06.2005 (27.06.2005, EUR 10).

14


Credit Suisse MultiFund (Lux) Rozdělení podle regionu, ekonomického sektoru a investic do cenných papírů as of 30.09.2005 (v % z čistých aktiv)

Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global Ireland United Kingdom Luxembourg

43.28 35.50 16.97

Celkem

95.75

Investiční/podílové fondy

95.75

Celkem

95.75

Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global United Kingdom Ireland Luxembourg

42.68 41.42 10.13

Celkem

94.23


94.23

Celkem

94.23

Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe United Kingdom Ireland Luxembourg

42.87 34.67 17.04

Celkem

94.58


94.58

Celkem

94.58

Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation Ireland United Kingdom Luxembourg

39.96 38.75 19.09

Celkem

97.80


97.80

Celkem

97.80


15

Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global Výkaz investic do cenných papírů a další vlastní kapitál subfondů k 30.09.2005 (vyjádřeno v EUR)

Počet / Popis

Ocenění % z vlastního

Nominal

(Příloha 2)

kapitálu

170,457.77

2.00

319,435.53

3.75

228,245.16

2.68

Cenné papíry registrované na burze a jiných org. trzích: Investiční fondy Podílové listy (otevřené) EUR

Podílové listy (otevřené)

5,321.82 AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST FUNDS PACIFIC EX-JAPAN SMALL CAP ALPHA -B- EUR 16,231.48 BARING INTERNATIONAL UMBRELLA FUND INTERNATIONAL BOND FUND 16,338.24 JPMORGAN FLEMING FUNDS SICAV - GLOBAL NATURAL RESOURCES FUND -A- (capitalisation) 30,177.71 LOMBARD ODIER DARIER HENTSCH INVEST - EURO CORPORATE BOND FUND -P341,179.61 MELLON GLOBAL FUNDS - GLOBAL BOND PORTFOLIO EUR -C1,554.73 ODEY INVESTMENT FUNDS - EUROPEAN ALLEGRA FUND 4,516.32 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND EURO EQUITY ALPHA (reg. shares) -C- EUR 3,967.59 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND STRATEGIC BOND -C- EUR (accum shares) 35,322.43 THAMES RIVER TRADITIONAL FUNDS PLC - EURO GLOBAL BOND (accum. shares) 12,779.04 THAMES RIVER TRADITIONAL FUNDS PLC - GLOBAL EMERGING MARKETS FUND EURO 26,595.79 THAMES RIVER TRADITIONAL FUNDS PLC - HIGH INCOME FUND -DGBP

259,380.11 102,779.37 363,550.66 200,430.21 108,707.19 145,518.76 224,391.62 213,002.25 120,082.01 132,885.32 56,581.6 222,241.62 91,890.35

4.75

205,955.08

2.42

172,975.06

2.03

418,898.15

4.91

361,348.44

4.24

287,783.91

3.38

372,341.10

4.37

3,363,575.28

39.46

414,513.75 261,273.59 421,708.09 228,261.20

4.86 3.07 4.95 2.68

288,934.77 305,055.97 120,421.31

3.39 3.58 1.41

240,330.25

2.82

294,218.53

3.45

323,445.19

3.79

197,239.13 252,742.82

2.31 2.97

295,396.48

3.47

3,643,541.08

42.75

227,746.77 295,699.88 224,887.11

2.67 3.47 2.64

205,248.47

2.41


149,159.23 ATLANTIS JAPAN OPPORTUNITIES 12,550.53 FINDLAY PARK U.S. SMALLER COMPANIES FUND PLC 1,635.13 LEGG MASON GLOBAL FUNDS PLC - LEGG MASON VALUE FUND (accum. shares) -A636.53 NORDEA I SICAV - NORTH AMERICAN VALUE FUND -B(capitalisation) 1,887.26 VERITAS FUNDS PLC - ASIAN FUND

200,486.21

2.35

1,154,068.44

13.54

Celkem Podílové listy (otevřené)

8,161,184.80

95.75

Celkem Cenné papíry registrované na burze a jiných org. trzích: Investiční fondy Celkem investic do cenných papírů

8,161,184.80

95.75

8,161,184.80

95.75

Hotovost v bankách

336,224.83

3.94

Ostatní čistá aktiva

25,957.52

0.31

8,523,367.15

100.00

Celkem čistých aktiv

16

4.94

404,673.14


AEGON GLOBAL INCOME FUND -BARTEMIS - EUROPEAN GROWTH FUND (accum. shares) ARTEMIS HIGH INCOME FUND BAILLIE GIFFORD UK AND BALANCED FUNDS CORPORATE BOND -BCF MORANT WRIGHT JAPAN FUND (acc. shares) -BCF ODEY INVESTMENT FUNDS - JAPAN FRAMLINGTON UNIT MANAGEMENT - BIOTECH FUND (accum. shares) GARTMORE INVESTMENT FUNDS - US FOCUS FUND (accum. shares) I -AJ O HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - CONTINENTAL EUROPEAN FUND (INSTIT.) J O HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - UK GROWTH (INSTIT.) MAJEDIE UK OPPORTUNITIES -B- (inc. shares) NEWTON INVESTMENT FUNDS - EUROPEAN HIGH YIELD BOND FUND RENSBURG UK SELECT GROWTH -I-

USD

421,461.94

Příloha tvoří nedílnou součást finanční závěrky. Možné procentuální rozdíly v čistých aktivech jsou zapříčiněny zaokrouhlováním.

Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global Výkaz investic do cenných papírů a další vlastní kapitál subfondů k 30.09.2005 (vyjádřeno v EUR)

Počet / Popis


Nominal

(Příloha 2)

kapitálu



349,944.5 COMGEST GROUP PLC - GROWTH EUROPE FUND -A17,289 FPM FUNDS SICAV -STOCKPICKER GERMANY 55,869.65 FRANKLIN TEMPLETON - MUTUAL BEACON INVESTMENT FUND (accum. shares) -A24,558.65 ODEY INVESTMENT FUNDS - EUROPEAN ALLEGRA FUND 191,934.97 THAMES RIVER TRADITIONAL FUNDS PLC - GLOBAL EMERGING MARKETS FUND EURO 44,436.2 THAMES RIVER TRADITIONAL FUNDS PLC - HIGH INCOME FUND 280,848.69 THAMES RIVER TRADITIONAL FUNDS PLC - HIGH INCOME FUND -D174,689.03 THAMES RIVER TRADITIONAL FUNDS PLC - JAPAN FUND GBP

1,514,158.37 1,784,222.23 1,698,936.06 6,367.6 7,677,431.94 304,850.23 3,293,514.51 1,674,122.81 1,267,936.75 1,586,032.43 1,292,820.92 1,374,561.96 707,919.81 1,472,243.7 1,450,357.31

2.80 2.80 1.93

3,253,284.37

2.96

4,322,375.43

3.93

461,247.71

0.42

3,931,881.63

3.58

3,046,576.65

2.77

23,286,106.87

21.18

3,849,114.91 4,742,316.19 3,561,537.96 1,783,487.08

3.50 4.31 3.24 1.62

4,120,146.76

3.75

4,170,369.03 3,716,069.53

3.79 3.38

3,851,464.34

3.50

3,106,630.95

2.83

3,860,430.85

3.51

3,073,198.36

2.79

4,791,618.18 3,164,256.23

4.36 2.88

3,246,707.51

2.95


ARTEMIS - EUROPEAN GROWTH FUND (accum. shares) CF MORANT WRIGHT JAPAN FUND (acc. shares) -BCF ODEY INVESTMENT FUNDS - JAPAN COLLINS STEWART-CONTINENTAL EUROPE FOCUS FUND -AFRAMLINGTON UNIT MANAGEMENT - BIOTECH FUND (accum. shares) GAM UK DIVERSIFIED (accum. shares) -AGARTMORE INVESTMENT FUNDS - US FOCUS FUND (accum. shares) I -AHISCOX FUNDS OEIC - INSURANCE PORTFOLIO FUND (accum. shares) -BJ O HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - CONTINENTAL EUROPEAN FUND (INSTIT.) J O HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - UK GROWTH (INSTIT.) JUPITER EMERGING EUROPEAN OPPORTUNITIES FUND (accum. shares) MAJEDIE UK OPPORTUNITIES -B- (inc. shares) MATRIX INVESTMENT TRUST QUANTOCK UK GROWTH FUND (accum. units) NEW STAR INVESTMENT FUNDS - EUROPEAN GROWTH (accum. shares) -IRENSBURG UK SELECT GROWTH -I-

USD

3,076,012.16 3,077,269.11 2,117,459.81

4,662,409.62

4.24

55,699,757.50

50.66

2,988,133.61 2,074,410.83 1,982,959.14

2.72 1.89 1.80

4,500,504.69 2,986,256.22

4.09 2.72

3,891,216.38

3.54

2,946,106.64

2.68


255,823 ATLANTIS ASIAN RECOVERY FUND PLC 1,358,603.36 ATLANTIS JAPAN OPPORTUNITIES 742,730.31 CLOSE FINSBURY GLOBAL INVESTMENT PLC - FAR EAST EQUITY FUND 191,017 FINDLAY PARK U.S. SMALLER COMPANIES FUND PLC 264,134.14 JP MORGAN FLEMING FUNDS SICAV - JAPAN ALPHA PLUS FUND -A28,292.58 LEGG MASON GLOBAL FUNDS PLC - LEGG MASON VALUE FUND (accum. shares) -A9,136.65 NORDEA I SICAV - NORTH AMERICAN VALUE FUND -B(capitalisation) 30,673.18 VERITAS FUNDS PLC - ASIAN FUND

3,258,458.97

2.96

24,628,046.48

22.40


103,613,910.85

94.23


103,613,910.85

94.23

103,613,910.85

94.23

6,266,273.29

5.70

Hotovost v bankách Ostatní čistá aktiva Celkem čistých aktiv

77,360.60

0.07

109,957,544.74

100.00


17

Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe Výkaz investic do cenných papírů a další vlastní kapitál subfondů k 30.09.2005 (vyjádřeno v EUR)

Počet / Popis


Nominal

(Příloha 2)

kapitálu

577,849.68

5.79

356,218.08 204,510.51 469,075.03

3.57 2.05 4.70

597,320.20

5.98

520,604.45

5.22



288,075.02 CAZENOVE INTERNATIONAL FUND PLC - EUROPEAN EQUITY (ex UK) FUND -X40,525.38 COMGEST GROUP PLC - GROWTH EUROPE FUND -A1,149 FPM FUNDS SICAV -STOCKPICKER GERMANY 30,578.56 FRANKLIN TEMPLETON - TEMPLETON EUROLAND FUND (global cert. / accum. shares) -A33,632.89 MFS FUNDS SICAV - EUROPEAN EQUITY FUND (reg. shares) -A13,929.98 ODEY INVESTMENT FUNDS - EUROPEAN ALLEGRA FUND 11,260.4 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND EURO EQUITY ALPHA (reg. shares) -C- EUR GBP

31.62

568,786.98 301,033.78 311,221.31

5.70 3.02 3.12

377,807.87

3.78

311,598.49 437,578.39

3.12 4.38

396,828.65

3.98

288,695.00

2.89

497,450.59

4.98

341,411.74 291,408.52 301,119.02 589,905.03

3.42 2.92 3.02 5.91

318,323.23

3.19

476,362.77 227,935.72

4.77 2.28

6,037,467.09

60.48

247,307.99

2.48


5,726.89 THAMES RIVER TRADITIONAL FUNDS PLC - EASTERN EUROPEAN FUND

247,307.99

2.48


9,441,626.35

94.58


9,441,626.35

94.58

9,441,626.35

94.58

Hotovost v bankách

594,875.79

5.96

Ostatní čistá aktiva

-53,804.12

-0.54

9,982,698.02

100.00

Celkem čistých aktiv

18

4.32

3,156,851.27 Podílové listy (otevřené)

223,748.47 ARTEMIS - EUROPEAN GROWTH FUND (accum. shares) 129,931.67 ARTEMIS INCOME FUND 100,971.85 CF NEPTUNE INVESTMENT FUNDS - EUROPEAN OPPORTUNITIES C. -B1,348.89 COLLINS STEWART-CONTINENTAL EUROPE FOCUS FUND 22,777.57 GAM UK DIVERSIFIED (accum. shares) -A178,592.73 J O HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - CONTINENTAL EUROPEAN FUND (INSTIT.) 163,034.42 J O HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - UK GROWTH (INSTIT.) 121,447.07 JUPITER EMERGING EUROPEAN OPPORTUNITIES FUND (accum. shares) 232,705.47 JUPITER EUROPEAN SPECIAL SITUATIONS FUND (accum. shares) 97,940.11 MAJEDIE UK OPPORTUNITIES -B- (inc. shares) 164,112.81 MERRILL LYNCH UK DYNAMIC FUND (accum. units) 111,007.12 NEW STAR HIDDEN VALUE -B- (accum. shares) 267,496.83 NEW STAR INVESTMENT FUNDS - EUROPEAN GROWTH (accum. shares) -I91,052.49 OLD MUTUAL FUND MANAGERS - UK SELECT SMALLER 148,184.37 RENSBURG UK SELECT GROWTH -I31,030.08 SVM PORTFOLIO FUND - EUROPEAN GROWTH

USD

431,273.32


Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation Výkaz investic do cenných papírů a další vlastní kapitál subfondů k 30.09.2005 (vyjádřeno v EUR)

Počet / Popis


Nominal

(Příloha 2)

kapitálu

124,746.46

5.85

166,265.40

7.80

168,523.71

7.91

59,535.99

2.79

188,104.50

8.83

149,378.47

7.01

5,068.36

0.24

147,493.91

6.92

1,009,116.80

47.34

185,040.60 78,872.90 187,466.73 109,851.95

8.68 3.70 8.80 5.15

80,636.74 78,142.54

3.78 3.67

110,896.63

5.20



6,338.74 BARING INTERNATIONAL UMBRELLA FUND INTERNATIONAL BOND FUND 11,905.01 LOMBARD ODIER DARIER HENTSCH INVEST - EURO CORPORATE BOND FUND -P142,082.21 MELLON GLOBAL FUNDS - GLOBAL BOND PORTFOLIO EUR -C449.43 ODEY INVESTMENT FUNDS - EUROPEAN ALLEGRA FUND 1,781.63 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND STRATEGIC BOND -C- EUR (accum shares) 14,602 THAMES RIVER TRADITIONAL FUNDS PLC - EURO GLOBAL BOND (accum. shares) 488.28 THAMES RIVER TRADITIONAL FUNDS PLC - HIGH INCOME FUND (new Euro distributing) 10,535.28 THAMES RIVER TRADITIONAL FUNDS PLC - HIGH INCOME FUND -DGBP

115,788.32 31,026.89 161,613.34 96,458.14 30,338.31 31,893 97,513.54 22,821.81


AEGON GLOBAL INCOME FUND -BARTEMIS - EUROPEAN GROWTH FUND (accum. shares) ARTEMIS HIGH INCOME FUND BAILLIE GIFFORD UK AND BALANCED FUNDS CORPORATE BOND -BCF MORANT WRIGHT JAPAN FUND (acc. shares) -BJ O HAMBRO CAPITAL MANAGEMENT UMBRELLA FUND - CONTINENTAL EUROPEAN FUND (INSTIT.) NEWTON INVESTMENT FUNDS - EUROPEAN HIGH YIELD BOND FUND RENSBURG UK SELECT GROWTH -I-

USD

73,364.43

3.44

904,272.52

42.43

55,771.82 62,977.49

2.62 2.95


2,367.15 FINDLAY PARK U.S. SMALLER COMPANIES FUND PLC 457.9 LEGG MASON GLOBAL FUNDS PLC - LEGG MASON VALUE FUND (accum. shares) -A162.25 NORDEA I SICAV - NORTH AMERICAN VALUE FUND -B(capitalisation)

52,316.60

2.45

171,065.91

8.03


2,084,455.23

97.80

Celkem Cenné papíry registrované na burze a jiných org. trzích: Investiční fondy Celkem investic do cenných papírů Hotovost v bankách

2,084,455.23

97.80

2,084,455.23 46,350.49

97.80 2.17

Ostatní čistá aktiva Celkem čistých aktiv

612.23

0.03

2,131,417.95

100.00


19

Credit Suisse MultiFund (Lux) Příloha finanční závěrky Příloha 1 - Obecné informace Credit Suisse MultiFund (Lux) ("dále jen Fond" je Lucemburským podílovým fondem se subfondy („deštníkový fond“), který byl založen 10. února 2003. Fond byl zaregistrován jako subjekt kolektivního investování do převoditelných cenných papírů podle části II zákona z 30. března 1988. Od února 2004 je fond registrován podle části I zákona z 20. prosince 2002. K 30.09.2005 měl fond 4 subfondů. Změna: Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation: První NAV bylo vypočítáno k 28.06.2005 (27.06.2005, EUR 10). Příloha 2 - Souhrn hlavních účetních postupů a) Celkový vlastní kapitál fondu je vypočítáván v EUR. b) Výpočet čistého vlastního kapitálu každého subfondu Vlastní kapitál každého subfondu je stanovován denně na základě příjmů/výdajů v ten samý den, transakce v portfoliu provedené v den či den předešlý jsou uváděny do čistého obchodního kapitálu za poslední známé ceny na burze a poslední kurzy měny. Finanční výkaz odráží hodnotu čistého vlastního kapitálu vypočítanou k 30. září 2005, založenou na tržní ceně investic k 29. září 2005. c) Valuace (ohodnocení) cenných papírů pro jednotlivé subfondy Cenné papíry zaregistrované na burze cenných papírů, nebo ty, se kterými je na burze pravidelně obchodováno, jsou ohodnoceny poslední známou kupní cenou. Pokud takováto cena není pro dané burzovní zasedání k dispozici, avšak je-li k dispozici závěrečná průměrná cena (průměr zaznamenané závěrečné ceny a ceny požadované prodávajícím) nebo závěrečná nabízená cena, pak může být pro základ ohodnocení použita závěrečná průměrná cena či eventuelně uzavírací nabízená cena. Pokud je cenný papír obchodován na více burzách cenných papírů, jeho ohodnocení je nejdříve prováděno s odkazem na burzu, na které byl tento cenný papír zakoupen, či na které je především obchodován. V případě cenných papírů, pro které není obchodování na burze důležité, ale které jsou nakupovány a prodávány na druhotném trhu s regulovaným obchodováním mezi makléři cenných papírů s účinkem, že je cena udána na základě trhu, se vedení společnosti může rozhodnout založit ohodnocení na druhotném trhu. Cenné papíry obchodované na regulovaném trhu jsou oceňovány stejným způsobem jako cenné papíry zaznamenané na burze cenných papírů. Cenné papíry, které nejsou na burze zaznamenány a nejsou obchodovány na regulovaném trhu jsou oceňovány na základě své poslední dostupné tržní ceny; pokud takováto cena není k dispozici, vedení společnosti má za úkol provést ohodnocení těchto cenných papírů v souladu s ostatními kritérii stanovenými vedením společnosti a také na základě prodejních cen, jejichž hodnota bude určena s náležitou péčí a s dobrou vírou. Jestliže je stanovení hodnoty akcií v souladu s výše uvedenými pravidly neproveditelné či nesprávné v důsledku zvláštních nebo změněných okolností, vedení společnosti je oprávněno použít jiného obecně uznávaného způsobu ohodnocení ke stanovení stavu kapitálu fondu. Za výjimečných okolností mohou být ve stejný den provedena další ohodnocení; takováto ohodnocení jsou platná pro všechny žádosti o koupi a/nebo vykoupení následně doručené. d) Čistý realizovaný zisk/ztráta na prodeji investic jednotlivých subfondů Realizované zisky nebo ztráty na prodeji cenných papírů jsou určovány na základě průměrných akvizičních nákladů. e) Konverze cizí měny jednotlivých subfondů Účty a finanční výkazy subfondů a konsolidované finanční výkazy jsou uvedeny v referenční měně. Hotovost v bankách, ostatní čistá aktiva a hodnota zásoby cenných papírů v majetku společnosti v jiných než referenčních měnách jednotlivých subfondů jsou konvertovány do referenční měny podle devizového kurzu převládajícího v den ocenění. Příjmy a výdaje v jiných měnách než je referenční měna každého ze subfondů jsou konvertovány do referenční měny podle kurzu pro výměnu cizí měny k datu, kdy částka přibyla do subfondu. Realizovaný zisk nebo ztráty v cizích měnách jsou dokládány pomocí výkazů operací. Akviziční náklady cenných papírů jednotlivých subfondů v měnách jiných než referenčních, na které jsou tyto měny převáděny podle kurzu pro výměnu cizí měny platného ke dni akvizice. f) Transakce týkající se investic do cenných papírů jednotlivých subfondů Transakce týkající se investic do cenných papírů jsou zapisovány na základě data transakce. g) Zřizovací náklady jednotlivých podfondů Zřizovací náklady jsou amortizovány na přímém základě na dobu delší pěti let.

20


Credit Suisse MultiFund (Lux) Příloha finanční závěrky Příloha 3 - Úplata za obhospodařování Jako odměnu za služby a úhradu nákladů, je obhospodařovatel oprávněn stanovit měsíční poplatek za obhospodařování ve výši maximálně 1.35% ročně, splatný na konci každého měsíce a vypočítaný na základě denního čistého vlastního kapitálu jednotlivých subfondů během příslušného měsíce, z čehož je odečten poplatek placený subfondem za investiční poradenství. K 30.09.2005 byla úplata za obhospodařování následující:

Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation

Kategorie B 1.05% 1.35% 1.35% 0.95%

Kategorie I 0.65% -

Kromě nákladů vzniklých obhospodařováním subfondů obhospodařovatelem, je úplata za obhospodařování odečítána nepřímo z kapitálu každého subfondu s ohledem na cílové fondy v něm obsažené. Tam, kde je cílový fond spravován obhospodařovatelem samotným nebo jinou společností, se kterou je obhospodařovatel významně přímo či nepřímo majetkově spojen, obhospodařovatel nesmí odečítat žádné vstupní či výstupní poplatky nebo úplatu za obhospodařování z příslušných subfondů. Toto omezení je také aplikovatelné na případy, kdy subfond nakoupí podílové listy investiční společnosti, se kterou je spojen podle definice z předchozí věty. Co se týče úplaty za obhospodařování, tato může být obhospodařovatelem získána v každém případě snížením své úplaty za obhospodařování o část náležející podílovým listům v takto spřízněném cílovém fondu o úplatu za obhospodařování vypočítávanou cílovým fondem, který byl získán; v některý případech toto zruší celkový objem úplaty. Poplatek odvozený z výkonnosti a poplatky za investiční poradenství jsou chápány také jako úplata za obhospodařování a musí být proto brány v úvahu. Příloha 4 -

"Taxe d'abonnement"

Ve Velkovévodství Lucemburském je kapitál fondu subjektem “taxe d’abonnement” ve výši 0.05% ročně, splatné na konci každého čtvrtletí. Tato daň se nevztahuje na takový kapitál fondu, který je investován do jiných subjektů kolektivního investování podle lucemburského práva. Příloha 5 – Poměr celkových nákladů (TER) TER koresponduje se souhrnem: TER rozdělené poměrně vůči jednotlivým cílovým fondům, vážené podle podílu, který reprezentují v celkovém kapitálu fondu fondů ke dni závěrky, a TER fondu fondů mínus vrácené poplatky získané z cílových fondů v průběhu vykazovacího období. K 30.09.2005 bylo TER následující:

Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global Credit Suisse MultiFund (Lux) Constellation Global Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation

Kategorie B 2.71% 2.80% 2.87% 3.20%

Kategorie I 2.08% -

Příloha 6 - Changes in the composition of the securities portfolio Změny ve složení v portfolia cenných papírů v době vykazovacího období jsou podílníkům k dispozici zdarma v registrovaných kancelářích obhospodařovatele nebo u regionálních zástupců v zemích, kde je fond registrován. Příloha 7 – Výkonnost fondu * Subfondy

Třída PL

Referenční měna

YTD (01.01.30.09.2005)

Kumulativně

2004

2003

2002

od založení


B

EUR

14.8

41.6

6.5

/

/


B

EUR

21.6

67.8

9.4

/

/


I

EUR

22.2

28.7

/

/

/


B

EUR

23.2

83.6

14.4

/

/

Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation **

B

EUR

/

2.5

/

/

/

** Subfond byl založen v průběhu období (detaily v příloze 1 „Změny“) * Zdroj: Lipper Hindsight. Historická výkonnost není ukazatelem výkonnosti budoucí. Uvedené hodnoty výkonnosti neberou v úvahu náklady a poplatky zahrnuté v nákupu nebo odkupu podílových listů. Výkonnost v roce Y je založena na čistém vlastním kapitálu a vypočítávána v první obchodní den v roce Y případně v roce Y+1. Tento čistý vlastní kapitál odráží tržní ceny investic k následujícímu obchodnímu dni v roce Y-1, příp. Y.

21

CreditSuisse SuisseMultiFund MultiFund(Lux) (Lux) Credit Zpráva auditora Příloha finanční závěrky

Příloha 8 – Úpis, odkup a úplata za obhospodařování cílových fondů Popis

AEGON GLOBAL INCOME FUND -BARTEMIS ABN AMRO HIGH INCOME FUND ARTEMIS INCOME FUND ARTEMIS-EUROPEAN GROWTH FD acc ARTEMIS-UK SPEC SITUATIONS FD acc ATLANTIS ASIAN RECOVERY FUND ATLANTIS JAPAN OPPORTUNITIES AXA TRUST PACIFIC EX-JAPAN SMALL CAP b BARING GLOBAL-HIGH YIELD BOND EUR BARING INTERNATIONAL BOND FUND BDT INVEST - ASIAN FOCUS FUND EUR b CAZENOVE EUROPEAN EQUITY FUND c x CF MORANT WRIGHT JAPAN FUND acc b CF NEPT EUROPN OPPS c b CF ODEY INVEST FUNDS - JAPAN CLOSE FINSBURY-FAR EAST EQUITY FD COLLINS STEWART-CONT EUROPE FUND COMGEST GROUP - GROWTH EUROPE FUND a FPM FUNDS SICAV -STOCKPICKER GERMANY FINDLAY PARK-US SMALLER COMP FD FRAMLINGTON BIOTECH acc FRANKLIN TEMPLETON - MUTUAL BEACON INVESTMENT FUND (accum. shares) -AFRANKLIN TEMPLETON - TEMPLETON EUROLAND FUND (global cert. / accum. shares) -AGAM STAR-AMERICAN FOCUS FD EUR GAM UK DIVERSIFIED acc a GARTMORE - US FOCUS FUND acc i a GARTMORE - US OPPORT. FUND acc i a HISCOX FUNDS OEIC - INSURANCE PORTFOLIO FUND acc b J O HAMBRO CAP-CONT EUROPEAN FD ins J O HAMBRO CAPITAL-UK GROWTH ins JOHIM INVEST FUNDS - EUROPEAN a JP MORGAN FLEMING FUNDS SICAV - JAPAN ALPHA PLUS FUND -AJPM FLEMING GLBL NAT RESOURCES FD a cap JUPITER EMERGING EUROPEAN OPPORTUNITIES FUND (accum. shares) JUPITER FINANCIAL OPPORTUNITIES FD JUPITER-EURO SPEC SITUATIONS FD acc LAZARD GLOBAL ACTIVE - UK EQUITY LEGG MASON- GLOBAL VALUE FUND acc a LOMBARD ODIER DARIER HENTSCH INVEST – EURO CORPORATE BOND FUND -P MAJEDIE UK OPPORTUNITIES b MATRIX INVESTMENT TRUST QUANTOCK UK GROWTH FUND (accum. units) MELLON GLOBAL - GLOBAL BOND PORT EUR c MERRILL LYNCH UK DYNAMIC FUND (accum. units) MFS - EUROPEAN EQUITY FUND reg a1 NEW STAR - EUROPEAN GROWTH acc i NEW STAR HIDDEN VALUE -B- (accum. shares) NEWTON EURO HIGH YIELD BOND FUND NORDEA I SICAV-N AMER VALUE FD b cap ODEY INVEST FUNDS - PAN EUROPEAN ODEY INVESTMENT FUND - EUROPEAN ALLEGRA OLD MUTUAL-UK SELECT SMALLER PREMIER EASTERN ENTERPRISES FUND RENSBURG UK BLUE CHIP GROWTH RENSBURG UK MICRO CAP GROWTH RENSBURG UK SELECT GROWTH -ISCHRODER INTL SEL-EUR EQTY ALPHA reg c SCHRODER INTL SEL-STRATEGIC BOND c acc SCHRODER UK ALPHA PLUS FUND SOLUS INVESTMENT - EASTERN ENTERPRISE FUND SVM PORTFOLIO-EUROPEAN GROWTH THAMES RIVER - EURO GLOBAL BOND acc THAMES RIVER - GLOBAL BOND FUND THAMES RIVER - GLOBAL EMERG MKTS FD THAMES RIVER - HIGH INCOME FUND THAMES RIVER - HIGH INCOME FUND –dTHAMES RIVER - JAPAN FUND THREADNEEDLE EURO HIGH YIELD BOND s1 VERITAS ASIAN FUND

ISIN č.

GB00B00MY367 GB0006838097 GB0006572464 GB0006600844 GB0002192267 IE0008844197 IE0033648662 IE0031069499 IE0004851808 IE0004866996 IE0032055679 IE00B0189Z03 GB0033010124 GB0032310012 GB0031831463 IE0004383992 IE00B05ML181 IE0004766675 LU0124167924 IE0002458671 GB0031007254 LU0140362707 LU0093666013 IE0030774099 GB0002426426 GB0031860488 GB00B019WB08 GB0004390919 IE0033009121 IE0033009345 GB0004864285 LU0169521175 LU0208853274 GB0031862534 GB0004790191 GB0004911540 IE0005062744 IE0002270589 LU0095725387 GB0033283903 GB0009606988 IE0003932385 GB0000709062 LU0094557526 GB0030617699 GB0030967052 GB0009633073 LU0076314649 IE0032284907 IE00B04YBL58 GB0031266249 GB00B0J0MX76 GB0000093426 GB0031883126 GB0030867518 LU0161305759 LU0201323960 GB0031440133 GB0006930241 IE0007910478 IE00B040HG05 IE0033486774 IE0032605770 IE00B0BYXQ73 IE0008009874 IE0032122008 GB0009692087 IE00B02T6L79

Žádný vstupní ani výstupní poplatek nebyl placen v průběhu upisování / odprodávání podílových listů cílových fondů.

22

Úplata za obhospodařování % (ročně) 0.5 1.25 1.25 1.5 1.5 1.25 1.5 1.5 1 0.75 0.9 0.75 1 1.1 1.5 1.5 1 1.50 1.25 1 1.75 1 0.5 1.5 1.5 2 1.5 1.25 (max 2) 1.25 1.25 1 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.35 0.75 1.5 1.5 0.5 1.5 1.15 1 1.5 1 1.5 1.5 0.7 (max 1) 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1 0.6 1.5 1.5 1.25 1 1 1.75 1.5 1.5 1.5 1.25 1

Podílníkům Credit Suisse MultiFund (Lux) (Lucemburský podílový fond se subfondy) Lucembursko Provedli jsme audit účetní uzávěrky, která sestává z výkazu čistých aktiv, výkazu hospodaření, výkazu změn v čistých aktivech, výkazu investic v cenných papírech a ostatních čistých aktivech a z přílohy k finančním výkazům Credit Suisse MultiFund (Lux) a každého jeho subfondu za rok ukončený 30. září 2005. Za tuto uzávěrku nese odpovědnost představenstvo obhospodařovatele. Naší odpovědností je vyjádřit na základě auditu výrok o této účetní závěrce. Audit jsme provedli na základě mezinárodních norem o auditu. Tyto normy požadují, abychom plánovali a provedli audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrové ověření podkladů prokazujících údaje a informace uvedené v účetní závěrce. Audit také zahrnuje zhodnocení použitých účetních zásad a významných odhadů, které provedlo představenstvo obhospodařovatele při vypracování závěrky, jakož i zhodnocení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru finanční výkaz,v souladu s lucemburskými právními a předpisovými požadavky, podává pravdivý a nestranný obraz finančního postavení Credit Suisse MultiFund (Lux) a každého jeho subfondu k 30. září 2005 a výsledky hospodaření a změn v čistých aktivech za ukončený rok. Dodatečné informace obsažené ve výroční zprávě byly zrevidovány v kontextu našeho mandátu, ale nebyly předmětem specifických procedur auditu, provedených v souladu s výše popsanými normami. Z toho důvodu nevyjadřujeme žádný názor na tyto informace. Nevyjadřujeme žádné poznámky, týkající se takových informací v kontextu s finančním výkazem braným jako celek.

Lucemburg, 15. prosince 2005

KPMG Audit S.à r.l. Réviseurs d’Entreprises

Nathalie Dogniez

Auditory byla posouzena německá verze výroční zprávy. Z toho vyplývá, že zpráva auditora se vztahuje pouze k německé verzi výroční zprávy, ostatní verze jsou výsledkem překladu, za který zodpovídá představenstvo společnosti obhospodařující fond.

23

Credit Suisse MultiFund (Lux) FUND REPORT. Podílový fond podle lucemburského práva. Auditovaná výroční zpráva k

Recommend Documents