SAMENVATTING
Credit Suisse International Tot EUR 30.000.000 Automatisch Terugbetaalbare Indexgerelateerde Notes (Auto-Callable Index-linked Notes) met vervaldatum in 2013, Serie NCSI 2007-1634 (de “Effecten”) Deze samenvatting dient als een inleiding op dit Prospectus gelezen te worden en iedere beslissing om te beleggen in de Effecten dient gebaseerd te zijn op de overweging van het Prospectus in zijn geheel, met inbegrip van de documenten opgenomen door middel van verwijzing. De Emittent zal niet burgerrechtelijk aansprakelijk kunnen gesteld worden op basis van deze samenvatting in iedere Lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de bepalingen van de Prospectusrichtlijn heeft geïmplementeerd, tenzij deze samenvatting, met inbegrip van iedere vertaling daarvan, misleidend, onjuist of inconsistent is wanneer zij samen gelezen wordt met de andere delen van dit Prospectus. Wanneer een vordering betreffende de informatie vervat in dit Prospectus voor een rechtbank van zulk een Lidstaat wordt gebracht, kan de eisende partij onder het nationale recht van de Lidstaat waar de vordering aanhangig wordt gemaakt, gehouden zijn om de kosten van de vertaling van het relevante Basisprospectus te dragen alvorens de gerechtelijke procedure wordt aangevat. Beschrijving van de Emittent Credit Suisse International (de “Emittent”) werd opgericht als een vennootschap met onbeperkte aansprakelijkheid in Engeland en Wales onder de Companies Act 1985, met geregistreerd nr. 2500199. De maatschappelijke zetel en belangrijkste operationele kantoren zijn in One Cabot Square, London E14 4QJ. De Emittent is een Engelse bank en is door de Financial Services Authority (“FSA”) gemachtigd en gereglementeerd als een EU kredietinstelling onder de Financial Services and Markets Act 2000. De FSA heeft een mededeling uitgegeven waarmee het de Emittent toelaat om bepaalde specifieke gereglementeerde beleggingsactiviteiten uit te oefenen. De Emittent is een vennootschap met onbeperkte aansprakelijkheid en, als dusdanig, zijn de aandeelhouders hoofdelijk, gezamenlijk en onbeperkt aansprakelijk om ieder tekort in de activa van de Emittent aan te zuiveren in het geval van diens vereffening. De hoofdelijke en gezamenlijke, onbeperkte aansprakelijkheid van de aandeelhouders van de Emittent om ieder tekort in de activa van de Emittent aan te zuiveren geldt enkel in geval van vereffening van de Emittent. Bijgevolg kunnen houders van de Effecten, voorafgaandelijk aan enige vereffening van de Emittent, enkel hun toevlucht nemen tot de activa van de Emittent en niet tot deze van de aandeelhouders. De aandeelhouders van de Emittent zijn Credit Suisse Group, Credit Suisse en Credit Suisse (International) Holding AG. De Emittent startte zijn zaak op op 16 juli 1990. Zijn belangrijkste activiteit is bankieren, met inbegrip van de handel in afgeleide producten gelinkt aan interestvoeten, aandelen, vreemde valuta, grondstoffen en krediet. De hoofddoelstelling van de Emittent is om wereldwijd allesomvattende beleggingsdiensten met betrekking tot afgeleide producten aan te bieden voor schatkist- en risicobeheer. De Emittent heeft een belangrijke aanwezigheid opgebouwd in de wereldwijde markten voor afgeleide producten door het aanbieden van een breed gamma van
1
afgeleide producten en blijft nieuwe producten ontwikkelen om aan de noden van zijn klanten en veranderingen in onderliggende markten tegemoet te komen. Credit Suisse is een leidende globale investment bank die zowel institutionele, bedrijfs-, overheids- als particuliere cliënten bedient. Beschrijving van de Effecten De Effecten zijn interestdragende, indexgerelateerde notes uitgedrukt in euro, die automatisch terugbetaalbaar zijn. De Effecten zullen worden uitgegeven door de Emittent op 23 januari 2008 en zullen hun vervaldag hebben op 28 januari 2013 (de “Vervaldag”), tenzij ze voordien terugbetaald worden op een Vervroegde Terugbetalingsdatum. De hoofdsom van ieder Effect is EUR 1.000 en de totale hoofdsom van de Effecten is tot EUR 30.000.000 (en hangt af van het bedrag waarvoor er aanvragen worden gemaakt). De uitgifteprijs is 100 procent van de hoofdsom. Op het einde van de looptijd van de belegging (hetzij op een Vervroegde Terugbetalingsdatum, hetzij op de Vervaldag) zal aan de belegger, naast de hoofdsom, een rendement (return) worden betaald dat gelinkt is aan de prestatie van de BEL 20 Index (de “Index”). De Emittent zal bovendien interest betalen op de Effecten zoals hieronder beschreven. De Effecten kunnen enkel terugbetaald worden vóór de vervaldag op een ander tijdstip dan op de Vervroegde Terugbetalingsdatum of de Vervaldag omwille van het in gebreke blijven van de Emittent, het opleggen van een bronheffing door het Verenigd Koninkrijk op betalingen onder de Effecten of de onwettigheid van de betalingsverplichtingen van de Emittent of diens hedging overeenkomsten. De Effecten zijn verrekenbaar zijn binnen Euroclear en Clearstream, in Luxemburg. Er zal een aanvraag worden ingediend bij de Ierse beurs (Irish Stock Exchange) voor de toelating van de Effecten op de Officiële Lijst van de Ierse beurs en voor de toelating tot verhandeling op diens gereglementeerde markt. Interest Indien de Indexprestatie (Index Performance) op enige Observatiedatum gelijk is aan of groter is dan 60 procent, dan zal de Emittent op de relevante Interestbetalingsdatum een interestbedrag betalen voor wat betreft ieder Effect, gelijk aan 8,50 procent van de hoofdsom. Indien de Indexprestatie op enige Observatiedatum kleiner is dan 60 procent, zal geen interest betaalbaar zijn op de relevante Interestbetalingsdatum. Indien de Effecten vervroegd worden terugbetaald ten gevolge van een Veroorzaakte Terugbetaling (Trigger Redemption), zal de interest verschuldigd op de relevante Interestbetalingsdatum betaalbaar zijn, maar zal geen interest betaalbaar zijn op enige volgende Interestbetalingsdatum.
2
Opbrengst op Vervaldag Indien op enige Observatiedatum de Indexprestatie gelijk is aan of groter dan 100 procent zullen de Effecten terugbetaald worden op de Vervroegde Terugbetalingsdatum en zullen beleggers 100 procent van het bedrag van de hoofdsom ontvangen. Indien de Effecten niet werden terugbetaald op de Vervroegde Terugbetalingsdatum zullen de Effecten terugbetaald worden in januari 2013 en zullen beleggers ontvangen ofwel, (i) indien de Indexprestatie op de finale Observatiedatum gelijk is aan of groter dan 60 procent, 100 procent van de hoofdsom ofwel, (ii) indien de Indexprestatie op de finale Observatiedatum kleiner is dan 60 procent, een rendement dat wordt berekend door de hoofdsom te vermenigvuldigen met die Indexprestatie. Indexprestatie De “Indexprestatie” wordt berekend als het officiële sluitingsniveau van de Index op de relevante Observatiedatum, gedeeld door het officiële sluitingsniveau van de Index op de Datum van Initiële Vaststelling. “Datum van Initiële Vaststelling” betekent 23 januari 2008. “Interestbetalingsdatum” betekent drie werkdagen na iedere Observatiedatum. “Observatiedatum” betekent 23 januari in ieder jaar vanaf, en met inbegrip van, 23 januari 2009 tot en met 23 januari 2013 (5 Observatiedata in totaal). “Vervroegde Terugbetalingsdatum” betekent de relevante Interestbetalingsdatum. Gelieve op te merken dat de volledige termen en voorwaarden opgenomen in de Verrichtingsnota bepalingen bevatten in verband met dagen waarop er geen handel is, onderbrekingen en aanpassingen die de Index kunnen beïnvloeden alsook de timing van berekeningen en betalingen onder de Effecten. De termen en voorwaarden van de Effecten worden volledig uiteengezet in de Verrichtingsnota met betrekking tot de Effecten, die beschikbaar is op de kantoren van de Betalingsagenten. Het Aanbod Deutsche Bank SA/NV (“Deutsche Bank”) heeft zich akkoord verklaard om enkele of alle Effecten van de Dealer aan te kopen, en de Dealer heeft zich akkoord verklaard om enkele of alle Effecten aan Deutsche Bank te verkopen. Deutsche Bank heeft de Emittent ervan ingelicht dat het overweegt, om in zijn eigen naam, Effecten aan te bieden aan het publiek in België. Noch de Emittent, noch de Dealer dragen enige verantwoordelijkheid voor dergelijke aanbiedingen. Het aanbod zal lopen van 19 december 2007 tot 18 januari 2008. Het aanbod kan op ieder moment beëindigd worden. Het maximale nominale bedrag van het aanbod is EUR 30.000.000. De prijs van het aanbod zal 100 procent van de hoofdsom zijn. Daarenboven zal Deutsche Bank de kopers een inschrijvingskost aanrekenen van 1 procent van de uitgifteprijs voor ieder aangekocht Effect.
3
Aankopen kunnen gedaan worden door het indienen van een formulier van aankoopverbintenis geleverd door Deutsche Bank, of op een andere manier zoals aangewezen door Deutsche Bank. Betaling voor de Effecten zal gedaan worden aan Deutsche Bank op of rond 23 januari 2008 met het oog op de levering van Effecten op de rekening van de kopers op of rond 23 januari 2008. Deutsche Bank behoudt zich het recht voor om het aanbod te annuleren indien Deutsche Bank, in zijn absolute beoordelingsvrijheid, oordeelt dat bepaalde factoren het aanbod geheel of gedeeltelijk, illegaal, onmogelijk of onpraktisch maken, of dat er is een belangrijke negatieve wijziging van de marktomstandigheden is geweest. In geval van annulering zal Deutsche Bank aan iedere koper de aankoopprijs terugbetalen zonder interesten. Risicofactoren De voorwaarden van de Effecten bepalen dat het Interestbedrag, het Bedrag van de Veroorzaakte Terugbetaling (Trigger Redemption Amount) en het Bedrag van Finale Terugbetaling (Final Redemption Amount) zullen afhangen van de prestatie van de Index (zoals hierin gedefinieerd). Het bedrag van Finale Terugbetaling van ieder Effect zal ofwel gelijk zijn aan het bedrag van de hoofdsom, of een lager bedrag afhankelijk van de prestatie van de Index en beleggers zijn blootgesteld aan het risico van het volledige verlies van de hoofdsom. Het Bedrag van de Veroorzaakte Terugbetaling van ieder Effect zal gelijk zijn aan het bedrag van de hoofdsom. Het Interestbedrag kan nul zijn afhankelijk van de prestatie van de Index en indien de Effecten terugbetaald worden ten gevolge van een Veroorzaakte Terugbetaling, zullen geen Interestbedragen verschuldigd zijn volgend op zulke terugbetaling. Een belegging in de Effecten is niet hetzelfde als een belegging in enkele of alle aandelen opgenomen in de Index of een belegging die rechtstreeks gelinkt is aan de Index. Meer bepaald zullen beleggers niet genieten van enige dividenden. Het niveau van de Index kan zowel dalen als stijgen tijdens de looptijd van de Effecten. Bovendien geeft het niveau van de Index op een specifieke datum geen indicatie ten aanzien van zijn prestatie voor of na deze datum. Er kan geen zekerheid geboden worden met betrekking tot de prestatie van de Index in de toekomst. Bijgevolg dienen beleggers, vooraleer ze investeren in de Effecten, zorgvuldig te overwegen of een belegging gebaseerd op de prestatie van de Index geschikt is voor hen. De Effecten houden complexe risico’s in waaronder aandelenprijsrisico’s, kredietrisico’s, valutarisico’s, interestrisico’s en/of politieke risico’s. Het is niet mogelijk om de prijs te voorspellen waaraan de Effecten in de markt zullen verhandeld worden en of die markt liquide zal zijn of niet. De Emittent kan, maar is er niet toe verplicht, Effecten aankopen op ieder moment tegen eender welke prijs in de open markt, door een openbaar aanbod of na gemeen overleg. Alle Effecten zo gekocht mogen gehouden worden of opnieuw verkocht of er mag afstand van gedaan worden voor annulering. De secundaire markt voor Effecten kan beperkt zijn. De enige manier waarop een houder de waarde van een Effect te gelde kan maken vóór de vervaldag is door het te verkopen in de markt aan de marktprijs van dat ogenblik, hetgeen minder kan zijn dan het bedrag dat aanvankelijk belegd werd. Schommelingen in de prijzen van de aandelen die in de Index zijn opgenomen en schommelingen in het niveau van de Index kunnen de waarde van de Effecten beïnvloeden.
4
Bijgevolg is een belegging in de Effecten enkel geschikt voor beleggers die (ofwel alleen, ofwel in samenwerking met een financieel adviseur) in staat zijn de verdiensten en de risico’s van een dergelijke belegging te beoordelen en die over voldoende middelen beschikken om eventuele verliezen te dragen die daaruit kunnen voortkomen. De niveaus en de belastbare basis op de Effecten, en enige vermindering van zulke belasting, kunnen op ieder moment veranderen. De waarde van een belastingvermindering zal afhangen van de individuele omstandigheden van de belegger. De belastings- en reglementaire karakterisering van de Effecten kunnen veranderen over de looptijd van de Effecten. Dit kan nadelige gevolgen hebben voor beleggers. Alvorens een beslissing te nemen omtrent een belegging in de Effecten, dienen potentiële beleggers hun eigen financiële, fiscale en andere adviseurs te raadplegen in de mate dat zij het noodzakelijk achten en een dergelijke beslissing zorgvuldig te overwegen in het licht van al het voorgaande en hun persoonlijke omstandigheden.
5
