Connecting what matters Jaarverslag 2012
ZETES GROEP - KERNCIJFERS In € ‘000 2007
2008
2009
2010
2011
2012
177 102
177 636
167 471
216 738
220 562
214 126
Bruto marge
73 961
77 415
76 457
88 711
95 477
93 699
in % van de omzet
41,8%
43,6%
45,7%
40,9%
43,3%
43,8%
Courante EBITDA (1)
15 392
15 211
13 606
19 096
18 640
14 117
OPERATIONELE TOESTAND Omzet
in % van de omzet
8,7%
8,6%
8,1%
8,8%
8,5%
6,6%
Courante EBIT
9 386
9 156
8 127
11 824
11 041
6 645
EBIT
8 756
8 563
7 425
11 416
10 055
5 438
Winst van het boekjaar
6 402
6 004
5 135
8 210
6 244
3 526
Netto courante winst van het boekjaar
6 765
6 468
5 673
8 694
7 005
4 512
(6 005)
(6 055)
(5 479)
(7 272)
(7 599)
(7 472)
13 737
12 867
10 850
14 681
14 499
10 541
Investeringsuitgaven
7 187
3 710
6 421
7 994
11 252
6 100
Ontwikkelingskosten
1 118
1 138
1 176
2 147
2 473
1 834
5 389 714
5 386 299
5 342 394
5 324 566
5 331 111
5 247 116
1,16
1,11
0,96
1,57
1,18
0,70
Netto courante winst per aandeel in €
1,26
1,20
1,06
1,63
1,31
0,86
Bruto dividend / Kapitaal terugbetaling per aandeel in € (7)
0,36
0,36
0,36
1,00
0,55
0,55
FINANCIËLE TOESTAND
2007
2008
2009
2010
2011
2012
64 143
67 208
70 188
77 526
77 270
76 461
(2)
Totaal afschrijvingen, waardeverminderingen en minderwaarden Kasstromen met betrekking tot de exploitatie (3)
Gemiddeld aantal aandelen Winst per aandeel in €
(4)
Eigen vermogen van de groep Solvabiliteit (EV/totaal activa)
49,3%
52,9%
53,7%
49,2%
47,9%
48,8%
Bedrijfskapitaal
(5)
12 202
16 631
11 966
16 427
13 676
12 685
Netto kaspositie op korte termijn (6)
11 298
9 905
15 732
10 577
9 961
7 877
2007
2008
2009
2010
2011
2012
722
769
803
902
1 097
1 070
TEWERKSTELLING Aantal werknemers op de afsluitdatum van het boekjaar
(1) Courante EBITDA = Courante EBIT vóór afschrijvingen, waardeverminderingen en minderwaarden (2) Courante EBIT = EBIT met uitzondering van voordelen toegekend aan het personeel (IFRS 2), herstructureringskosten en badwill (3) Zie jaarverslag (Financieel Overzicht) (4) Gedeelte toerekenbaar aan aandeelhouders van de Groep (5) Voorraden + handelsvorderingen en overige vorderingen + vooruitbetalingen - Handelsschulden en overige schulden (6) Geldmiddelen en kasequivalenten - Financiële schulden op korte termijn (7) Zoals voorgesteld aan de Gewone Algemene Vergadering (0,38) en de Buitengewone Algemene Vergadering van 22 April 2013 (0,17)
OMZET: € 214,1 MILJOEN in € miljoen 200
80 170,7 145,5
150
155,3
148,3
250
171,5
61,4
60
131,6
49,9
111,2
42,6
100
40 26,3
50
0
200
31,6
2007
2008
2009
2010
2011
2012
0
177,6
2007
2008
220,6
214,1
2010
2011
2012
19,1
18,6
167,5
150 137,5
35,8 29,3
100
20
2006
177,1
216,7
50
2006
2007
2008
2009
Goods ID
2010
2011
2012
0
2006
People ID
2009
Groupe
COURANTE EBITDA: € 14,1 MILJOEN in € miljoen 20 16 12
13,6
14,3 11,4
10,3
9,9
7,4
16
16
4
2006
2007
2008
2009
2010
2011
10,8
8
4 0
20
12
9,9
8
20
2012
0
12,1 9,9
3,7
2006
2007
3,8
2008
2009
2010
2011
2012
0
Bedrijfskosten Courante EBITDA % Omzet EBITDA Courante EBIT Werknemers
2007
2008
2008
2009
2010
145 526
148 315
131 646
155 290
58 701
63 269
57 885
63 047
2011
2009
2010
2011
2012
Groep Corporate kosten inbegrepen
EVOLUTIE IN GOODS ID
Brutomarge
2006
People ID
2007
14,1
13,6 11,7
4
Goods ID
Omzet
15,2
8
6,4 4,9
12
15,4
EVOLUTIE IN PEOPLE ID 2012
%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
%
170 703 171 518
0,5%
31 575
29 321
35 808
61 448
49 859
42 608
-14,5%
69 323
1,2%
15 260
14 147
18 556
25 663
26 959
24 377
-9,6%
(45 074) (48 922) (48 019) (51 652) (58 636) (61 884)
5,5%
(10 383) (10 368) (12 120) (14 885) (14 904) (14 490)
-2,8%
13 626
14 346
9 866
11 395
68 518 9 882
7 439
-24,7%
4 877
3 778
6 436
10 779
12 055
9 887
-18,0%
9,4%
9,7%
7,5%
7,3%
5,8%
4,3%
15,4%
12,9%
18,0%
17,5%
24,2%
23,2%
13 083
13 819
9 325
11 002
9 258
6 285
-32,1%
4 877
3 778
6 365
10 764
11 693
9 879
-15,5%
9 357
10 028
6 170
7 054
5 225
2 296
-56,1%
3 198
2 095
4 688
7 865
9 131
7 641
-16,3%
592
597
622
697
889
862
-3,0%
118
159
169
194
196
196
0,0%
Inhoudstafel 03
MARKANTE FEITEN
04
WIE IS ZETES?
06
BERICHT VAN HET UITVOEREND MANAGEMENT
08
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
16
STRATEGIE
20
ACTIVITEITEN
40
INNOVATIE
44
DUURZAAM ONDERNEMEN
48
INFORMATIE VOOR AANDEELHOUDERS FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
Zetes is een internationale Groep gespecialiseerd in identificatie en mobility oplossingen. De kern van onze activiteit bestaat erin het essentiële te verbinden: fysieke bewegingen en digitale flows, onze klanten en hun kritieke data, maar ook consumenten en bedrijven, burgers en overheden. Door gebruik te maken van de meest innovatieve technologieën, helpen we onze klanten hun snelheid, kwaliteit en accuraatheid te verbeteren zodat ze aan de top van hun sector kunnen staan. We zijn hierdoor een pionier en leider in onze markt.
Markante feiten Innovatie
People ID
Namaak
De investeringen maken een
projecten met succes afgerond
De farmaceutische industrie en de
standaardisering van het Goods
in Sierra Leone, Tsjaad en Togo.
luxe-industrie tonen toenemende
ID-aanbod mogelijk op basis van
Afrika heeft nog altijd een groot
interesse voor serialisatie-
de gezamenlijke ervaring van de
ontwikkelingspotentieel.
oplossingen, waarmee goederen
filialen van de Groep.
een unieke identificatiecode kunnen krijgen.
800.000 Belgische rijbewijzen zullen vanaf 2013 elk jaar worden geproduceerd en geleverd. De oplossing "Proof of Delivery" van Goods ID wordt op logistiek niveau toegepast.
Cloud
Overname
Grootwarenhuizen beginnen de
van de Tsjechische onderneming
voordelen van de "cloud" in te zien
InCAPTIO en de activa van Nitica
voor een gecentraliseerd beheer
(Frankrijk). De Groep krijgt er
van hun processen in de winkel.
24 medewerkers bij.
03
De fysieke en de digitale wereld verbinden om de veiligheid in de logistieke keten en die van identiteitsdocumenten te verbeteren.
04
Jaarverslag Zetes
Connecting what matters
Meer dan 40% 100.000
voice operatoren werken in magazijnen met een Zetes oplossing
recurrente inkomsten
€ 4,6 miljoen uitgekeerd aan aandeelhouders
Lokale aanwezigheid in
16 landen Meer dan 1.000 medewerkers EMEA
30 jaar
ervaring vervat in onze oplossingen
€ 4 miljoen aan investeringen in innovatie Opgericht in
1984
40 miljoen identiteitsdocumenten geproduceerd
Biometrische registratie van
70 miljoen personen
N°1 EMEA
leverancier van oplossingen voor de logistieke keten
wie is Zetes?
05
Waarde creëren voor onze klanten dankzij innovatie De behoeften aan identificatie en traceerbaarheid zijn de voorbije jaren onophoudelijk blijven stijgen. De wereld is geglobaliseerd, waardoor is de behoefte aan identificatie van goederen, legalisatie van personen en controle van de stromen noodzakelijk zijn geworden.
Procesvereenvoudiging dankzij innovatie De crisis in de vleesindustrie van begin 2013 bevestigt hoezeer de voedselindustrie een internationale activiteit is geworden. Het is gerechtvaardigd om te willen weten waar voedsel of grondstoffen vandaan komen, want er staat veel op het spel – zowel voor de volksgezondheid als wat de milieu-impact en het respect voor maatschappelijke waarden aangaat.
De staatsschuldencrisis en de onzekerheid over de toekomst van de euro van 2012 hebben geleid tot een trage en onregelmatige besluitvorming Inzake Goods ID is Zetes sinds het begin de inzake investeringen. Dit heeft de realisatie van specialist op het vlak van identificatie en projecten complexer gemaakt, waardoor onze traceerbaarheid. De systemen die in de loop activiteit in het eerste der jaren zijn ingevoerd, halfjaar is afgenomen. hebben elke economische Innovatie is het adequaat Dankzij het terugkerende speler in staat gesteld zijn optimisme en vertrouwen eigen gegevens inzake de gebruik van technologie bereikten onze resultaten producten te verzamelen om een antwoord te over het tweede halfjaar en op te slaan. Er bestaan opnieuw een normaal vandaag twee belangrijke bieden op de complexe en niveau. tendensen: enerzijds veranderende noden van de identificatie van Daarnaast werd in 2012 de klanten. goederen per eenheid en in de volledige Goods ID anderzijds het delen van divisie gefocust op de deze informatie. Bij Zetes toonaangevende oplossingen van de Groep: die worden continu middelen ingezet om innovatief te oplossingen die onze klanten de meeste waarde werken op beide vlakken. bieden. We introduceerden ook andere, meer De identificatie per eenheid, ook "serialisatie" flexibele verkoopmodellen voor onze oplossingen, genoemd, houdt in dat elke geproduceerde onder meer via het gebruik van Managed eenheid een uniek volgnummer krijgt waarmee Services Contracten die hardware, software en de integratie in een eindproduct of de aankomst diensten omvatten. op de eindbestemming kan worden getraceerd. Deze oplossingen van Zetes zijn het resultaat van Stijgend aantal referenties in People ID de gezamenlijke ervaring van de hele Groep. Ze De behoefte aan identificatie van personen blijft bestrijken het hele domein, van de etikettering tot stijgen. De People ID divisie kende dan ook een de levering van het product bij de eindconsument, vruchtbaar jaar, zowel wat realisaties als nieuwe met daartussen de opvolging van elk van deze opdrachten betreft. goederen in de logistieke keten. De schaalgrootte van Zetes is een grote troef op deze markt. Zetes kan hierdoor in heel Europa
06
Jaarverslag Zetes
inzicht verwerven in de behoeften van elke sector en expertise opbouwen voor alle standaard- en uitzonderlijke werkwijzen waar de klanten mee te maken krijgen. Innovatie betekent een adequate toepassing van de technologie om aan de complexe, steeds veranderende behoeften van klanten te voldoen.
Connecting what matters
Er zijn twee verkiezingsprojecten uitgevoerd, waarvan één in Sierra Leone in opdracht
van de Verenigde Naties. Het project in Togo, dat telling via biometrie en de uitgifte van verkiezingskaarten en –lijsten omvat, is nog gaande. De Belgische regering heeft het project voor het nieuwe rijbewijs aan Zetes toevertrouwd. En onlangs heeft de Luxemburgse overheid Zetes gevraagd om voor de uitgave van de nieuwe identiteitskaart te zorgen. De mondialisering brengt aanzienlijke migratiestromen met zich mee. De vraag van landen naar biometrische oplossingen voor de controle en toekenning van visums neemt daardoor toe. Zo heeft Senegal Zetes ingeschakeld voor de technische realisatie van een oplossing voor biometrische visums.
evolutie mogelijk gemaakt. In 2013 zetten we onze inspanningen van 2012 verder. We weten dat we op onze medewerkers kunnen rekenen om onze klanten tevreden te blijven stellen. Van multinationals tot overheden: al onze klanten jaar waarin hebben vertrouwen in de volledige Goods ID ons. Hun behoeften vormen de drijfveer voor divisie zich focuste op onze innovatie. Hun eisen zijn sleuteloplossingen, sturen onze motivatie.
Bij elke offerteaanvraag maakt Zetes gebruik van zijn talrijke internationale referenties. In People ID zijn referenties vandaag van doorslaggevend belang om het vertrouwen van nieuwe overheden te 2012 was het winnen.
Scharnierjaar
2012 was voor de hele wereld een onzeker jaar. oplossingen die het meest Zetes sloot het jaar af betekenen voor onze met lagere cijfers dan het voorgaande jaar: klanten. € 214 miljoen. Maar cijfers zeggen niet alles. In het voorbije jaar zorgden we voor een versnelde toepassing van onze strategie van waardecreatie voor klanten via toonaangevende oplossingen inzake Goods ID. Daarnaast heeft People ID zijn ideale positionering bevestigd via nieuwe langetermijncontracten. Deze vooruitgang is te Jean-François Jacques danken aan alle medewerkers van Zetes. Door Chairman of the Board hun intelligentie en ervaring hebben zij deze
Voor onze aandeelhouders vormen deze ontwikkelingen de garantie op het voortbestaan en de bloei van onze onderneming op middellange en lange termijn. Op korte termijn heeft Zetes hen voor hun vertrouwen in 2012 bedankt door een aanzienlijk deel van de cashflow van de onderneming aan hen uit te keren in de vorm van een dividend en de terugkoop van eigen aandelen.
Alain Wirtz
Pierre Lambert
Chief Executive Officer
Chief Financial Officer
Boodschap van het uitvoerend management
07
Geëngageerd voor een performant beheer van de Groep In 2012 heeft de Goods ID divisie besloten haar expertise te bundelen in zes sleuteloplossingen die het stokpaardje zullen zijn voor de komende jaren. Het Belgische rijbewijs werd toegevoegd aan het lijstje langetermijncontracten van de People ID divisie en zal bijdragen aan de recurrente inkomsten vanaf het tweede semester van 2013.
Geachte dames en heren, beste aandeelhouders, De Raad van Bestuur heeft de eer U verslag uit te brengen over het boekjaar 2012. Dit verslag behandelt zowel de enkelvoudige als de geconsolideerde jaarrekening. De Raad verklaart dat de enkelvoudige en de geconsolideerde jaarrekening een getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële situatie en de resultaten van Zetes Industries NV en, wat de geconsolideerde rekening betreft, van de ondernemingen die in de consolidatie zijn opgenomen. De Raad verklaart eveneens dat het jaarverslag van de Raad van Bestuur over de geconsolideerde jaarrekening een getrouwe uiteenzetting omvat van de ontwikkeling en de resultaten van de activiteiten en positie van de onderneming. Dit behelst ook de ondernemingen die in de consolidatie opgenomen zijn, evenals een beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee ze geconfronteerd worden. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in EUR conform de IFRS-normen die de Europese Unie aangenomen heeft.
Toelichting bij de gang van zaken en de positie van de onderneming Gezien de beperkte operationele activiteiten van de vennootschap Zetes Industries NV verwijzen we naar de geconsolideerde jaarrekening, die hierna toegelicht wordt, om een juist beeld te krijgen van de financiële positie en de resultaten van de Zetes Groep (Zetes Industries NV en dochterondernemingen). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld vóór resultaatsverdeling waarover de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 29 mei 2013 zal beraadslagen.
08
Jaarverslag Zetes
Connecting what matters
Na een goed 2011 werd de onderneming begin 2012 geconfronteerd met een onzekere economische omgeving. Dit vertaalde zich in een erg volatiele order intake en een lagere rendabiliteit gedurende het volledige eerste semester voor de Goods ID divisie. Tijdens het tweede semester heeft de divisie resultaten gehaald die vergelijkbaar zijn met het niveau van 2011. De People ID divisie kon van haar kant op de opbrengsten van haar langetermijncontracten rekenen. Ze sluit het jaar af met goede resultaten, die in de lijn liggen van de verwachtingen van de directie.
Balans en cashflow De lichte daling van de activiteit (-2,9 % op groepsniveau) heeft een positieve impact op de nettobehoefte aan werkkapitaal die een dalende tendens vertoont, namelijk van € 13,7 miljoen naar € 12,7 miljoen. Met een eigen vermogen van € 77,5 miljoen op een balanstotaal van € 159,0 miljoen blijft de solvabiliteitsratio op een zeer hoog niveau: 48,8 % (tegenover 47,9 % in 2011). Deze ratio is des te opmerkelijker aangezien de onderneming in 2012 een dividend uitkeerde van € 2,9 miljoen en eigen aandelen inkocht (die in mindering worden gebracht van het geconsolideerd eigen vermogen) voor € 1,7 miljoen. Zetes hecht veel belang aan een sterke balansstructuur, zodat de onderneming zeer grote orders of projecten kan aannemen als de kans zich voordoet. Dankzij dit goede financiële beleid kan, na investeringen van meer dan € 7,9 miljoen, een positieve nettokaspositie van ruim € 7,5 miljoen voorgesteld worden, een bijna ongewijzigd bedrag ten opzichte van 2011. De activiteiten hebben een cashflow gegenereerd van € 12,4 miljoen, waarvan € 10,5 miljoen
rechtstreeks afkomstig is uit de resultatenrekening en € 1,8 miljoen voortvloeit uit de daling van de behoefte aan werkkapitaal. De betaalde winstbelastingen (€ 1,7 miljoen) verklaren het grootste deel van het verschil tussen de EBITDA en de operationele cashflow. De afname van de behoefte aan werkkapitaal is toe te schrijven aan de stabiliteit van de omzet en het goede beheer van de voorraad en de klantenvorderingen. De investeringen in Goods ID bedragen € 4,1 miljoen, een stijging tegenover de vorige boekjaren. Deze investeringen bestaan uit vaste activa voor intern gebruik (€ 2,3 miljoen) en activa in ondersteuning voor de ‘managed services’ (contracten voor operationele leasing aan klanten: € 1,8 miljoen). Er werden tevens ontwikkelingskosten geactiveerd voor een bedrag van € 1,8 miljoen (tegenover € 2,1 miljoen in 2011). De investeringen in People ID bedragen € 1,2 miljoen en zijn in hoofdzaak terug te brengen tot een verbetering van de productie- en personalisatie-uitrusting in België.
Raad van Bestuur Van links naar rechts en van boven naar onder: Floris Vansina, Jean-François Jacques, Paul Jacques, Jean-Marie Laurent Josi, Hiram Claus, Pierre Lambert, José-Charles Zurstrassen, Michel Allé, Alain Wirtz, Olivier Gernay
teruggelopen met 14,5 % door de afwezigheid van belangrijke “Build and Transfer”-projecten met een sterke hardwarecomponent.
De recurrente opbrengsten bestaan uit de Deze investeringen werden gerealiseerd met inkomsten van de langetermijncontracten eigen middelen. De Groep (“Build and Operate”) in blijft een aanzienlijke People ID en opbrengsten De recurrente inkomsten cashflow genereren die uit onderhoud en bedragen meer dan 40% wordt aangewend voor de verbruiksgoederen ontwikkeling en de expanvan de geconsolideerde in Goods ID. Samen sie van de onderneming bereiken ze een bedrag inkomsten. en voor het uitkeren van van € 87 miljoen. De dividenden en de inkoop recurrente opbrengsten van eigen aandelen. vertegenwoordigen zo meer dan 40 % van de geconsolideerde omzet.
Resultatenrekening
In 2012 noteerde de Groep een lichte omzetdaling tot € 214,1 miljoen, wat een afname van 2,9 % betekent ten opzichte van 2011. De omzet van de Goods ID divisie zijn heel licht toegenomen hoewel het jaar in moeilijke omstandigheden werd ingezet. In People ID is de omzet
De brutomarge van de Groep stijgt in de twee divisies, wat de strategie van toegevoegde waarde onderstreept. Ze bedraagt € 93,7 miljoen, of 43,8 % van de omzet (tegenover 43,3 % in 2011). De bedrijfskosten nemen met 3,6 % toe. Toch daalt deze post van het ene semester op het
andere met 1,0 %. Dit illustreert de inspanningen die in de loop van het jaar geleverd werden om de kosten onder controle te houden. De courante EBITDA bedraagt in 2012 € 14,1 miljoen. Bijna twee derde van dit bedrag werd gegenereerd in het tweede semester, een sterke vooruitgang ten opzichte van het eerste semester. Zetes heeft voor € 1,2 miljoen niet-courante kosten geboekt. Deze zijn toe te schrijven aan de herstructureringen in Goods ID om de kosten van bepaalde entiteiten af te stemmen op hun potentiële omzet en brutomarge, en aan de strategie om de oplossingen om te zetten in softwareproducten (cf. p10, evolutie van het businessmodel). De afschrijvingen op vaste activa bedragen € 5,0 miljoen, wat erg vergelijkbaar is met het bedrag van 2011. De waardevermindering op voorraden (€ 0,4 miljoen) en op vorderingen op klanten (€ 0,2 miljoen) dalen lichtjes ten opzichte van het vorige jaar.
Verslag van de Raad van Bestuur
09
€ 214 miljoen Omzet Groep
Jerónimo Martins - Portugal
De courante EBIT bedraagt € 6,6 miljoen in 2012, waarvan 71 % gerealiseerd werd in het tweede semester. Het financieel resultaat bestaat uit bankkosten (€ 0,2 miljoen voor grensoverschrijdende betalingen en garanties zoals de “bid of performance garanties”), wisselkoerseffecten (€ 0,175 miljoen) en ten slotte interestkosten (€ 0,15 miljoen). De gemiddelde belastingvoet bedraagt 28,9 % voor een totaal bedrag van € 1,4 miljoen. Deze belastingvoet sluit aan bij de verwachtingen van de onderneming. Het nettoresultaat bedraagt € 3,5 miljoen en het courante nettoresultaat € 4,5 miljoen.
Rapportering per sector Activiteit Goods ID Als gevolg van de volatiliteit van de bestellingen die in het eerste semester opgetekend werd, was het moeilijk de uitvoering van de opdrachten te plannen en was de inkomstenstroom onregelmatig. Dit had een grote impact op de resultaten van het eerste semester. Het tweede semester was daarentegen stabieler, wat het mogelijk maakte om opnieuw een niveau van toegevoegde waarde (brutomarge) te bereiken dat vergelijkbaar was met dat van het tweede semester van 2011 en een groeiende EBITDA te realiseren. Van het ene semester op het andere is de courante EBITDA toegenomen met factor 2,3 (€ 2,2 miljoen in H1 tegenover 5,2 in H2).
10
Jaarverslag Zetes
Op jaarbasis worden de resultaten sterk beïnvloed door het eerste semester. De divisie bereikte in het tweede semester van 2012 opnieuw rendabiliteitsratio’s die vergelijkbaar zijn met die van 2011 (courante EBITDA /omzet: 5,8 %).
worden op één product dat voortdurend verrijkt wordt voor elke hoofdoplossing. Zetes streeft dus naar een model dat zowel in het voordeel is van de klanten als van de Goods ID divisie.
De Groep zet deze oplossingen om in producten. Zo kan de Groep de opgedane ervaring met de applicatiesoftware benutten. Deze software beantwoordt immers aan de behoeften van klanten van eenzelfde sector. De verwachte productiviteitswinsten voor Zetes zijn aanzienlijk, omdat alle ontwikkelingen geconcentreerd
De klanten hebben duidelijk hun interesse voor deze sleutelproducten getoond, omdat ze via deze producten sneller en efficiënter toegang hebben tot de expertise van Zetes. Bepaalde oplossingen, bijvoorbeeld deze die verbonden zijn aan de ‘cloud’, lenen zich heel goed tot een verhuurmodel in plaats van een verkoopmodel.
Op deze manier bakent Zetes duidelijk zijn expertisedomein af aan de hand van 6 oplossingen die aan de behoeften van de supply Om beter beschermd te zijn tegen een hoge chain beantwoorden, volatiliteit van de van de productie, over order intake, en de Zetes definieert duidelijk transport en logistiek, tot moeilijkheden om de in de winkel. uitvoeringsplanning zijn expertise met 6 van projecten terug te Via deze strategie kan oplossingen die de noden dringen, heeft Zetes zijn Zetes welbepaalde van de toeleveringsketen businessmodel aangepast economische sectoren door zich op zijn beste bestrijken. beter bedienen met oplossingen toe te leggen. gesofisticeerde producten, De divisie heeft een waarbij de flexibiliteit grondige analyse gemaakt van de economische wordt bewaard om op vraag van klanten sectoren en activiteitsdomeinen waar de specifieke projecten te realiseren. oplossingen inzake mobiliteit en automatische identificatie het meest kritisch zijn en dus Door een gemeenschappelijk mogelijk de grootste toegevoegde waarde kunnen ontwikkelingsplatform te gebruiken, dat de creëren voor haar klanten. Door deze gegevens Groep creëerde, kunnen mobiele terminals te koppelen aan de expertisedomeinen van Zetes van verschillende fabrikanten en de meeste werden 6 hoofdoplossingen geïdentificeerd. communicatieprotocollen ondersteund worden.
Connecting what matters
Zetes levert dan een geïntegreerde oplossing (hardware, software, services) tegen betaling per maand en per terminal voor een bepaalde periode, gaande van 3 tot 4 jaar. Dit model leunt dicht aan bij het model dat wordt toegepast in de “Build & Operate”-contracten in People ID; het verhoogt de voorspelbaarheid van de opbrengsten. In bepaalde gevallen worden de verhuurde activa in de balans opgenomen (zie p9). Maar op termijn zullen de materiële vaste activa in de meeste gevallen, op basis van samenwerking met financiële instellingen, rechtstreeks door hen verhuurd worden aan de klanten.
Activiteit People ID
Tot slot is de impact van de koersschommelingen van valuta erg beperkt in de divisie. Uit de analyse van de resultaten bij constante consolidatiekring (organische groei) blijkt een verbetering van de resultaten van de divisie (courante EBITDA van € 7,7 miljoen tegenover € 7,4 miljoen), wat verklaard wordt door het onverwacht slechte resultaat van Zuid-Afrika in 2012.
Alle “Build and Operate” contracten hebben bijgedragen tot het resultaat: eID en SIS-kaart in België, eID in Portugal en Israël, en het biometrisch paspoort en visum in Côte d’Ivoire (Ivoorkust).
De People ID divisie kon op haar “Build and Operate” contracten rekenen om drie vierde van haar omzet te genereren, die € 42,6 miljoen bedraagt. Deze ligt 14,5 % lager dan in 2011, wat verklaard wordt door de afwezigheid in 2012 van grote “Build and Transfer” projecten met een belangrijke hardwarecomponent. Hoewel de brutomarge (€ 24,4 miljoen) met 9,6 % gedaald is, is de relatieve brutomarge gestegen tot 57,2 % van de omzet (tegenover 54,1 % in 2011). Dit onderstreept de hoge toegevoegde waarde van alle projecten en het belang van de dienstverlening in de omzet van de divisie.
Er werden “Build and Transfer” projecten uitgevoerd in het kader van verkiezingen in Sierra Leone (in opdrachyt van de Verenigde Naties) en in Togo. Andere, meer bescheiden projecten, wer-
Project eID – België
den gerealiseerd in de bank- en verzekeringssector en voor de identificatie van overheidspersoneel in Tsjaad. Op het vlak van business development heeft de Belgische overheid op het einde van het jaar het contract voor de nieuwe rijbewijzen toegewezen aan Zetes. Zetes zal ongeveer 800.000 rijbewijzen per jaar produceren gedurende minimum vijf jaar (model “Build and Operate”). De operationele kosten dalen met 2,8 %. De niet-kritische taken voor de realisatie van grote projecten worden namelijk nog steeds uitbesteed. Doordat er minder grote “Build and Transfer” projecten waren, bleven de operationele kosten onder controle. De divisie blijft uitstekende rendabiliteitsratio’s optekenen dankzij haar strategie van hoge toegevoegde waarde (brutomarge) en beheersing van de vaste kosten. De courante EBITDA bedraagt € 9,9 miljoen, wat 18 % minder is dan in 2011, maar de courante EBITDA ten opzichte van de omzet blijft hoog, op 23,2 % (24,2 % in 2011). De redenen hiervoor zijn dat de omzet van de “Build and Transfer” contracten een aanzienlijk deel diensten omvat en het feit dat de “Build and Operate” contracten kapitaalintensief zijn, wat belangrijke afschrijvingen op investeringen met zich mee brengt. Er wordt een EBIT van € 7,6 miljoen opgetekend.
Goodwill Op het einde van het eerste semester 2012 heeft Zetes de onderneming InCaptio overgenomen, die in Praag (Tsjechië) gevestigd is. InCaptio is gespecialiseerd in Goods ID. Zetes heeft eveneens de activa van de onderneming Nitica (Goods ID, Zuid-West Frankrijk) overgenomen, samen met een team van 9 mensen.
€ 12,4 miljoen
Deze overnames hebben een bijkomende goodwill van € 0,4 miljoen gegenereerd. Deze wordt echter gecompenseerd door een aanpassing van de earn-outs, die met € 0,6 miljoen gedaald is. In totaal ligt de goodwill € 0,2 miljoen lager dan in 2011.
Operationele cash-flow
Verslag van de Raad van Bestuur
11
Het onderzoek op bijzondere waardevermindering (impairment test) van de realiseerbare waarde van de goodwill heeft geen verschil aangetoond dat de boeking van een waardeverminderingsverlies op de goodwill zou vereisen.
HR-beleid en milieuacties In 2012 is het personeelsbestand licht afgenomen. De overnames hebben tot een beperkte personeelstoename geleid, die gecompenseerd werd door de bovenvermelde herstructureringen. Het totale personeelsbestand van de Groep is geëvolueerd van 1.097 medewerkers eind 2011 naar 1.070 eind 2012.
Net zoals de intellectuele eigendom vormen de human resources een essentieel onderdeel van de Groep. Zoals eerder aangegeven heeft Zetes in 2012 zijn organisatie gewijzigd. De competentiecentra zijn voortaan actief op het niveau van de verschillende entiteiten van de Groep, waar de kennis en vakbekwaamheid geconcentreerd zijn. De teams van de competentiecentra groeperen de ontwikkelaars die verspreid zijn over de hele Groep, en werken onder de verantwoordelijkheid van de specialisten voor elke sleuteloplossing. De onderneming en haar medewerkers zijn zich bewust van hun verantwoordelijkheid op het vlak van milieuzorg en zetten zich hiervoor dagelijks in door verplaatsingen te beperken, zuinig om te gaan met energie, afval te sorteren, …
Voornaamste risico’s en onzekerheden In een afzonderlijke toelichting tot de jaarrekening geeft de Raad van Bestuur zijn inschatting weer van de risico’s en onzekerhe den waarmee de onderneming wordt geconfronteerd. Deze risico’s hebben betrekking op geschillen, personeelsbeleid, milieuaangelegenheden, uitzonderlijke gebeurtenissen, overnames, nieuwe producten en technologieën en fraude. De blootstelling van de onderneming aan prijsrisico, kredietrisico, liquiditeit- en kasrisico, wisselkoersrisico en interestrisico worden er eveneens beschreven. Voor de indekking van bepaalde risico’s doet de onderneming een beroep op traditionele financiële instru menten.
Per aandeel 0,38 € dividend +0,17 € kapitaalsvermindering
Identificatie op productniveau
12
Jaarverslag Zetes
Coca-Cola – België
Connecting what matters
Zeer goed zicht
op de lange termijn contracten van People ID
De onderneming vermijdt het gebruik van complexe financiële instrumenten met een eventueel gebrek aan transparantie. De financiële instrumenten die momenteel worden gebruikt, worden beschreven in het gedeelte “Financiële informatie en corporate governance” van de toelichting tot de geconsolideerde jaarrekening.
Gebeurtenissen na balansdatum Sinds de afsluiting van het boekjaar heeft er zich geen specifieke gebeurtenis voorgedaan die een invloed heeft op de jaarrekening die voorgelegd wordt aan de Algemene Vergadering.
Vooruitzichten voor 2013 en omstandigheden die de ontwikkeling van de vennootschap aanmerkelijk kunnen beïnvloeden
Grenscontrole
ten, linten, …). In de toekomst zal de recurrente business geleidelijk aan versterkt worden met inkomsten uit de ‘managed services’. Dat zal de inkomsten van de divisie nog meer solide maken.
In People ID behoudt Zetes dankzij de contracten op lange termijn (“Build and Operate”) goede De Goods ID divisie is 2013 met goede vooruitvooruitzichten qua omzet. Het uitrollen van het zichten gestart, aangezien de order intake beter contract voor de Belgische rijbewijzen zal geleien vooral regelmatiger is dan begin 2012. De delijk bijkomende omzet genereren, vooral vanaf eerste commerciële successen in de zes sleuhet tweede semester wanneer alle gemeenten teloplossingen zijn reeds een feit, met de eerste het nieuwe document getekende contracten in zullen kunnen afleveren. de retailsector, evenals De Goods ID divisie is bij productiebedrijven en dit jaar zette Zetes 2013 begonnen met goede Begin koerierdiensten. zijn opdracht voort in Togo vooruitzichten. voor de registratie van De crisis en de onzekerde kiezers. Momenteel heid houden aan, en kunworden eveneens andere nen een impact hebben op kleinere projecten uitgevoerd. het beslissingsritme van de klanten. Ondertussen worden sommige investeringen echter prioritair indien ze beantwoorden aan nieuwe reglementaire voorschriften (serialisatie en traceerbaarheid), de kwaliteit van de dienstverlening verbeteren (“proof of delivery”) of een significante productiviteitswinst opleveren (optimalisatie in de winkel of het magazijn). De zes toegepaste sleuteloplossingen beantwoorden allemaal aan minstens één van deze argumenten. Zetes blijft daarnaast steunen op zijn recurrente business (tussen de 25 % en 30 % van de omzet, afhankelijk van de maturiteit van de dochteronderneming). Deze is tot nog toe gebaseerd op het leveren van onderhouds- en reparatiediensten en op de verkoop van verbruiksgoederen (etiket-
Op het vlak van business development ligt de prioriteit nog steeds bij het afsluiten van nieuwe contracten van het type “Build and Operate”. Deze laatste zorgen zelden voor belangrijke inkomsten in het eerste jaar, maar ze verzekeren wel de winstgevendheid van de divisie op middellange en lange termijn. Zetes is momenteel betrokken bij meerdere openbare aanbestedingen, zowel in Europa als in Afrika, en zet de ontwikkeling van nieuwe activiteiten op beide continenten voort. De People ID divisie kent een zeer actief semester met de start van nieuwe contracten zoals het Belgische rijbewijs. De bijdrage hiervan aan het resultaat wordt echter vooral vanaf het
tweede semester verwacht. Samengevat: het goede herstel in Goods ID, gecombineerd met een gelijkwaardig resultaat in People ID moet in het eerste semester van 2013 tot betere resultaten leiden dan in dezelfde periode van 2012.
Onderzoek en ontwikkeling Voor 2012 bedragen de ontwikkelingskosten € 1,8 miljoen (tegenover € 2,5 miljoen in 2011). Ze hebben voornamelijk betrekking op softwareontwikkelingen. De inspanningen om de oplossingen van de Groep om te zetten in gestandaardiseerde producten zouden in 2013 voortgezet worden en tot een verhoging van de kosten leiden.
Bijkantoren De activiteiten van de Groep worden georganiseerd via lokale ondernemingen, die rechtstreeks of onrechtstreeks dochterondernemingen zijn van Zetes Industries NV. Zetes Industries NV beschikt enkel over een bijkantoor in Ierland dat momenteel geen activiteiten heeft.
Verklaring met betrekking tot corporate governance De verklaring met betrekking tot corporate governance is opgenomen in het hoofdstuk “Corporate governance” van het jaarverslag 2012. Deze verklaring omvat onder meer een beschrijving van de samenstelling en werking van de Raad van Bestuur, de voornaamste kenmerken van de systemen voor interne controle en
Verslag van de Raad van Bestuur
13
risicobeheer, de samenstelling en werking van Uitgifte van inschrijvingsrechten het Uitvoerend Comité, de samenstelling en werIn 2012 heeft de vennootschap geen king van de comités in de Raad van Bestuur, het inschrijvingsrechten uitgegeven. De verloningsbeleid en het laatste verloningsverslag, bevoegdheden van de Raad van Bestuur met het aandeelhouderschap van Zetes Industries NV betrekking tot de uitgifte of inkoop van aandelen en zijn beleid inzake maatschappelijk kapitaal, de zijn opgenomen in de artikels 6 en 7 van de maatregelen die Zetes Industries NV genomen statuten van de vennootschap. heeft om zich aan te passen aan de Belgische regelgeving inzake marktInkoop van aandelen misbruik, de gedragscode De “Build and Operate” van de Groep en tot slot In 2012 heeft Zetes contracten verzekeren het dividendbeleid. Industries NV 118.112 eigen aandelen ingekocht de winstgevendheid van tegen de gemiddelde Belangenconflicten de People ID divisie op koers van € 14,27. Op 31 tussen bestuurders en middellange en lange december 2012 beschikte de vennootschap de vennootschap over termijn. De Raad van Bestuur heeft 215.769 eigen aandelen, geen enkel besluit moeten die 4,00 % van het kapitaal nemen dat aanleiding geeft tot de toepassing vertegenwoordigen voor een fractiewaarde van van artikel 523 of 524 van het Wetboek van € 2,2 miljoen. Deze aandelen worden met name Vennootschappen. aangehouden in het kader van vergoedingen aan het personeel of bedrijfscombinaties door middel van aandelenruil.
Transacties met verbonden partijen
De transacties die tijdens de verslagperiode met verbonden partijen werden uitgevoerd, bestaan voornamelijk uit de vergoeding van het Uitvoerend Comité (3 personen) voor een bedragvan € 875.981 (tegenover € 1.025.021 in 2011). De transacties met ondernemingen die verbonden zijn aan de leidinggevenden werden verricht onder voorwaarden gelijkwaardig aan de voorwaarden die gelden in een zakelijke, objectieve transactie tussen onafhankelijke partijen. Meer informatie over de transacties tussen verbonden partijen vindt u in het deel “Financiële informatie en corporate governance” van het jaarverslag.
Gruppo Iper – Italië
Artikel 74 van de wet van 1 april 2007 De informatie met betrekking tot artikel 74 van de wet van 1 april 2007 op de openbare overnamebiedingen wordt verstrekt in het hoofdstuk “Verklaring met betrekking tot corporate governance” (deel Structuur van het aandeelhouderschap) van het jaarverslag.
14
Jaarverslag Zetes
Connecting what matters
Auditcomité Op 31 december 2012 bestaat het auditcomité uit vier niet-uitvoerende bestuurders, waarvan er twee onafhankelijk zijn: • Gema SPRL, vertegenwoordigd door dhr. Michel Allé (voorzitter van het auditcomité, niet-uitvoerend, onafhankelijk bestuurder) • Dhr. Paul Jacques (niet-uitvoerend, onafhankelijk bestuurder) • Dhr. Hiram Claus (niet-uitvoerend, nietonafhankelijk bestuurder) • Floris Vansina SPRL, vertegenwoordigd door dhr. Floris Vansina (niet-uitvoerend, nietonafhankelijk bestuurder) De onafhankelijkheid van dhr. Paul Jacques (die geen familiebanden heeft met Jean-François Jacques) en van dhr. Michel Allé worden gewaarborgd door het feit dat geen van beiden (of andere personen waarmee ze verbonden zijn) een participatie heeft van meer dan 10 % van de stemrechten in de vennootschap Zetes Industries NV. Ze ontlenen hun bevoegdheid aan hun opleiding en beroepservaring in de financiële sector.
Voice picker
Verslag van de commissaris De controle van de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap werd uitgevoerd door het revisorenkantoor RSM Réviseurs d’Entreprises - Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door dhr. Laurent Van der Linden. De revisor heeft aangekondigd dat hij een verklaring zonder voorbehoud zal afleveren.
Voorstel tot bestemming van het resultaat van Zetes Industries NV (moedermaatschappij van de Groep) Uit de enkelvoudige resultatenrekening van de vennootschap Zetes Industries NV blijkt een omzet van € 5,7 miljoen en een nettowinst van € 1,1 miljoen (€ 2,0 miljoen in 2011). Met € 62,3 miljoen aan eigen vermogen (vóór resultaatsbestemming) heeft de onderneming een heel hoge solvabiliteitsratio van 96,9 %. De Raad van Bestuur zal de uitbetaling van een gewoon brutodividend van € 0,38 per aandeel voorstellen (wat overeenstemt met een pay-outratio van 53,5 % van de geconsolideerde nettowinst), betaalbaar na de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Er werd ook een Buitengewone Algemene Vergadering bijeengeroepen om te beslissen over een terugbetaling van kapitaal van € 0,17 per aandeel, wat een totale betaling van € 0,55 per aandeel betekent. Dit bedrag stemt overeen met het dividend van vorig jaar. Rekening houdend met het bezit van 215.769 eigen aandelen op 31/12/2012, waarvoor een onbeschikbare reserve van € 3,3 miljoen werd aangelegd, stelt de Raad van Bestuur voor om de resultaten van Zetes Industries NV, zoals beschreven in de enkelvoudige jaarrekening van de vennootschap, als volgt te bestemmen: Te bestemmen winstsaldo Te bestemmen winst van het boekjaar
Technologie Campofrío – Spanje
Kwijting aan de bestuurders en aan de commissaris Er wordt voorgesteld om kwijting te verlenen aan de bestuurders en aan de commissaris. Brussel , 29 maart 2013
Voor de Raad van Bestuur,
1.264.197,73 1.053.597,82
Overgedragen winst van het vorige boekjaar
210.599,91
Onttrekking aan het eigen vermogen Aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies Aan de reserves
816.771,99
Toevoeging aan het eigen vermogen Toevoeging aan de wettelijke reserves Toevoeging aan de overige reserves Brutodividend Over te dragen winst
Alain Wirtz Chief Executive Officer
Pierre Lambert Chief Financial Officer
816.771,99 52.679,89 0,00 1.966.099,10 62.190,73
Verslag van de Raad van Bestuur
15
Vertrouwensrelaties onderhouden
16
Jaarverslag Zetes
Connecting what matters
Zetes bekleedt een unieke positie op de markt dankzij zijn diepgaande kennis van de sector en de uitdagingen van zijn klanten, zijn brede internationale aanwezigheid en zijn grote financiële stabiliteit. Vandaag is het zowel voor grote ondernemingen als voor overheden belangrijk om te kunnen rekenen op een solide partner die in staat is om hen bij grote projecten te begeleiden.
Visumaanvraag bij ambassade Ivoorkust – Brussel, België
Visum afgeleverd – Brussel, België
Maandag – 08:10 : Inschepen aan boord van het vliegtuig – Brussel, België
Maandag – 13:45 : Grenscontrole in de luchthaven – Abidjan, Ivoorkust
Maandag : Hereniging met dierbaren – Abidjan, Ivoorkust
Zetes bouwt bruggen tussen de fysieke en de digitale wereld. Zijn oplossingen zijn enerzijds bedoeld voor de verschillende spelers binnen de logistieke keten en anderzijds voor de overheid. De eerste zijn op zoek naar een geoptimaliseerde traceerbaarheid van hun producten. Hiervoor is nauwkeurige identificatie nodig, evenals een grotere zichtbaarheid van de bewegingen binnen de toeleveringsketen. Overheden willen hun burgers en de personen die hun territorium willen betreden met zekerheid kunnen identificeren. In beide gevallen moet een identiteit kunnen worden toegekend en moet deze op elk moment geverifieerd kunnen worden. Hiervoor doet Zetes een beroep op identificatietechnologieën (barcodes, datamatrix, RFID, Voice, ImageID, chipkaarten, biometrie enz.) en datacaptatie (hardwarecomponenten). Die worden geïntegreerd in gestandaardiseerde oplossingen. Deze oplossingen zijn het resultaat van 30 jaar expertise in het domein van de geautomatiseerde identificatie.
Strategie
17
De strategie van Zetes berust op drie pijlers, die samen de ruggengraat van de onderneming vormen en het onderscheid maken ten opzichte van de concurrentie. Deze pijlers worden versterkt door vijf hefbomen, die de positie van de Groep extra kracht bijzetten. Elke afdeling hanteert een eigen specifieke strategie, die in detail wordt uiteengezet in het hoofdstuk Activiteiten. De strategieën worden bepaald door de aard van de activiteiten van elke afdeling, het type klanten, maar ook de structuur van de markt en de concurrentie. Zetes is de enige speler op het vlak van Goods ID die de hele markt bestrijkt en in staat is om de volledige EMEA-zone te dekken. De concurrenten
van de onderneming zijn grotendeels lokale spelers. Voor People ID is de markt veel meer geglobaliseerd. Bovendien is een aanzienlijk aantal contracten, zoals registratie-opdrachten in het kader van verkiezingen, éénmalig van aard. Deze projecten vereisen geen permanente aanwezigheid in het land van uitvoering.
De strategische pijlers
diepgaande knowhow van de IT-systemen in dit vakgebied en bouwt bruggen tussen de fysieke en digitale wereld. Deze specialisatie is een belangrijke troef in een omgeving die om tal van identificatie- en traceerbaarheidsoplossingen vraagt. Er worden constant nieuwe wetten en regels opgesteld om fraude en vervalsing tegen te gaan. Met zijn expertise is Zetes de ideale partner om de juiste invulling te geven aan specifieke behoeften in dit domein.
Doorgedreven specialisatie
Aanvullende activiteiten
Zetes zoekt voortdurend naar nieuwe oplossingen en markten, maar blijft daarbij focussen op de auto-ID-sector. De Groep beschikt over
Of het nu gaat om de identificatie van goederen of personen, klanten willen enerzijds de consument garanties bieden inzake de kwaliteit van het
Enterprise software
Goederen
Bekabelde en draadloze communicatienetwerken
Front-end communicatie Toegevoegde applicatie-logica
Nationaal register, AFIS systeem
Personen
Fysiek
Digitaal
Identificatie en gegevenscaptatie
18
Jaarverslag Zetes
(Beveiligde) overdracht van gegevens
Connecting what matters
Integratie en het host systeem
Volledigheid van gegevens voor Staten en ondernemingen
Morrissons – Verenigd Koninkrijk
gekochte product en anderzijds willen zij zeker zijn van de gegevensintegriteit om de burgers tegen identiteitsdiefstal te beschermen. Deze complementariteit komt tot uitdrukking in het gedeelde gebruik van identificatietechnologieën, de mobiliteit van de oplossingen en de beveiliging van de gegevens en leidt tot synergieën die het mogelijk maken om niet eerder geziene oplossingen voor te stellen.
Europa en Afrika Zetes ziet nog volop opportuniteiten in Europa door de reglementaire verplichtingen, de toenemende behoefte aan traceerbaarheid en het continue streven naar productiviteitswinst. Daarnaast is Afrika rijk aan grondstoffen en heeft het sterk groeiende en migrerende bevolkingsgroepen. De vraag naar autoIDoplossingen is er erg groot. Deze twee continenten blijven dan ook prioritair voor Zetes en zullen de verdere groei verzekeren.
De strategische hefbomen Oplossingen van de Groep De oplossingen die door de onderneming zelf zijn ontwikkeld, vormen een essentieel onderdeel van de strategie van Zetes. Ze maken een doel- en marktgerichte benadering mogelijk en bieden meer flexibiliteit bij de toepassing ervan. Zetes heeft 30 jaar ervaring en is daardoor in staat al zijn expertise te verwerken in gestandaardiseerde
oplossingen die aan de behoeften van de spelers in elke sector voldoen. Zetes hanteert een globale aanpak en biedt oplossingen aan waarmee alle processen binnen dezelfde omgeving kunnen worden geoptimaliseerd.
vertaalt in oplossingen. Deze ervaring vormt de katalysator voor de innovatie binnen de teams.
Stabiliteit
Het veroveren van nieuwe markten vermindert de afhankelijkheid van een specifieke sector. Innovatie en synergie De overheidscontracten bijvoorbeeld zijn minder gevoelig voor de economische cycli De synergie tussen de verschillende divisies en dan de investeringen door ondernemingen. teams van de Groep stelt de onderneming in staat Ook kunnen bepaalde sectoren in het domein steeds voorop te blijven. Er is interactie tussen van de toeleveringsketen een vertraging sectoren, technologieën en landen. doormaken terwijl andere groei optekenen of te Vertrouwensrelaties Zetes verzekert zich van maken krijgen met strenge Door te luisteren naar regelgeving inzake de een stabiele omzet dankzij de behoeften van de traceerbaarheid. Hetzelfde langetermijnscontracten ondernemingen en geldt voor de geografische nauw samen te werken spreiding. De recurrente en een uitgebreid met de klanten, kan inkomsten dragen ook dienstenaanbod. Zetes uitgroeien tot bij aan de stabiliteit een bevoorrechte van de Groep: Zetes is technologiepartner. verzekerd van een inkomstenbasis dankzij Dankzij dat vertrouwen worden steeds langetermijncontracten en een diversiteit aan meer projecten binnen dezelfde organisatie, diensten. in verschillende departementen en met verschillende soorten oplossingen aan Zetes toevertrouwd.
Valorisatie van de competenties Het contact met de klant en de kwaliteit van de dienstverlening zijn essentiële factoren voor het welslagen van de Groep. Onze medewerkers bouwen zo kostbare ervaring op die zich
Strategie
19
Identiteitsgarantie en versterken van traceerbaarheid
20
Jaarverslag Zetes
Connecting what matters
Onze klanten in het Goods ID segment hechten veel belang aan de bescherming en tevredenheid van de consument. In People ID gaat het om overheden die hun burgers of ambtenaren eenduidig willen kunnen identificeren. De oplossingen van Zetes nemen daarom een cruciale positie in binnen de strategie van ondernemingen en overheden. Runderen gekweekt – Cuenca, Spanje
Vlees getraceerd en verpakt – Valladolid, Spanje
Hamburgers tijdig geleverd aan supermarkt – Madrid, Spanje
Diner tijdig opgediend – Madrid, Spanje
Beide activiteiten van de Groep zijn gericht op verschillende doelgroepen, maar overlappen elkaar ook. Zetes werkt vanuit het oogpunt van een toenemende integratie van de identificatie van goederen en personen. Voor het afleveringsbewijs, waarbij het noodzakelijk is om de geadresseerde te kunnen identificeren op het moment van ontvangst, is dit al een feit. Deze realiteit wordt meer een meer zichtbaar op het organisatorische niveau van de onderneming. De twee afdelingen Goods ID en People ID werken nauw samen en kunnen zo een breder aanbod realiseren. De meest recente bewijzen hiervoor zijn de bijdrage van de entiteit die gespecialiseerd is in de productie van industriële productidentificatiemachines aan de uitwerking van een solide voiceoplossing op hardwareniveau. Ook heeft People ID de Proof of Delivery oplossing opgenomen in zijn aanbod voor het contract inzake het Belgische rijbewijs.
Activiteiten
21
Goods ID Dankzij zijn continue investeringen in innovatie bekleedt Zetes vandaag een leiderspositie in de 'collaboratieve supply chain'. Door alle schakels binnen de keten met elkaar te verbinden en in te spelen op hun specifieke problemen biedt Zetes een antwoord op de talrijke uitdagingen waarmee ze geconfronteerd worden.
Groeiende behoefte aan traceerbaarheid Diverse gebeurtenissen uit de voorbije vijftien jaar, zoals de BSE-crisis en de crisis rond varkenspest, dioxinekippen en onlangs e. coli en paardenvlees, hebben duidelijk gemaakt dat traceerbaarheid van groot belang is om de veiligheid van de consument te verzekeren.
De implementatie van die nieuwe regels betekent vaak een aanzienlijke te weten wat er waar, Ook andere markten, uitdaging voor de zoals de luxe-industrie en wanneer, hoe en door wiens ondernemingen in de de cosmetica-industrie, toedoen met hun producten betreffende sectoren. De hebben te kampen met in te voeren oplossingen namaak. Nagemaakte is gebeurd. zijn complex en de producten die niet als toepassing ervan moet zodanig geïdentificeerd zijn, kunnen een impact hebben op het een zo laag mogelijke impact hebben op hun merkimago als ze niet aan de kwaliteitsnormen concurrentievermogen. van dat merk beantwoorden.
Wat de specifieke beweegredenen van een merk ook zijn, producenten moeten in staat zijn om op elk moment te bepalen wat er waar, wanneer, hoe en door wiens toedoen is gebeurd – of het nu om een individueel product, activa of een groep producten gaat. Daarvoor is absolute
Jaarverslag Zetes
Met deze groeiende problematiek in gedachten zijn de overheden en supranationale organisaties nieuwe wetten beginnen uit te vaardigen. Zo heeft de Europese Unie een richtlijn goedgekeurd inzake de traceerbaarheid in de farmaceutische sector. Deze moet ten laatste op 1 januari 2015 geïmplementeerd zijn. En ook voor de cosmeticaen de voedingsindustrie zijn nieuwe regels op til.
De explosieve groei van het internet heeft deze behoefte om te bepalen waar de gekochte en geconsumeerde producten vandaan komen nog versterkt. De Wereldgezondheidsorganisatie (WHO) heeft in 2010 verklaard dat op illegale websites gekochte medicijnen in 50 % van de gevallen vervalsingen zijn. Dit betekent een groot Producenten moeten in risico voor de verbruikers van die medicijnen. staat zijn om op elk moment
Bovendien komen bepaalde producten in zowel de farmaceutische als de luxesector op parallelle markten terecht, buiten de gebruikelijke verkoopcircuits. Dit heeft een impact op de omzet van de getroffen merken.
22
transparantie van informatie essentieel. De informatie inzake de toeleveringsketen moet op de juiste wijze worden geïntegreerd, beheerd en overgedragen binnen die toeleveringsketen. Bovendien moeten de gegevens op elk moment beschikbaar zijn.
Connecting what matters
Explosieve groei van het internet: de uitdagingen van e-commerce De detailverkoop via meerdere of alle kanalen geeft een koper de mogelijkheid om gelijk waar te bestellen en de producten naar wens op verschillende plaatsen te laten leveren. Deze tendens wordt in de hand gewerkt door de alomtegenwoordigheid van het internet en van smartphones. De processen in de distributiesector worden daardoor steeds complexer.
In de strijd tegen namaak zijn robuuste identificatie oplossingen nodig
Bristol-Myers Squibb – Frankrijk
Deze realiteit betekent immers dat retourzendingen en de herintegratie van een deel van de verkoop in de toeleveringsketen moeten worden georganiseerd. Deze trend zou in de toekomst sterker kunnen worden, aangezien de verbruikers steeds impulsiever consumeren. Bedrijven moeten zich dus aanpassen aan deze nieuwe realiteit en hun processen in functie hiervan reorganiseren. Die aanpassing impliceert onder meer een efficiënt beheer van voorraden en retours.
Uitdagingen van gisteren en vandaag Ondernemingen staan dus voor nieuwe uitdagingen, maar tegelijk blijven ze kampen met problemen op organisatorisch en concurrentievlak. De Goods ID-oplossingen van Zetes voldoen aan de noodzaak van ondernemingen om de juiste producten naar de juiste locatie te brengen, binnen bepaalde termijnen en tegen een optimale prijs. Verder trachten ondernemingen via de optimalisering van hun processen het volgende te bereiken: • Een beperking van het aantal fouten • Een hogere productiviteit • Een betere traceerbaarheid • Een beperking van het verlies • Een betere klantenservice • Lagere bedrijfskosten
Een unieke knowhow
• ZetesChronos voor de transportsector
Zetes heeft in deze sector een solide reputatie verworven, gebaseerd op een organisatie met de volgende succesfactoren:
• ZetesAres voor de rechtstreekse verkoop en dienstverlening aan ondernemingen
• Een perfecte beheersing van het materiaal en de technologieën voor automatische identificatie
• ZetesAthena voor de rationalisering van de processen in de winkel • ZetesOlympus om de gemeenschappelijke toeleveringsketen te faciliteren
• Knowhow in de integratie en implementatie van systemen
Deze portefeuille is het resultaat van de vele jaren ervaring van Zetes als dienstverlener aan • Buitengewoon gespecialiseerde en de spelers binnen de toeleveringsketen, elk gemotiveerde teams met andere behoeften. In het verleden was deze benadering voldoende, maar vandaag volstaat • Specialisatie versterkt door een verticale het aanbieden van technologieën niet langer. marktbenadering De meeste van deze technologieën hebben een • Bewezen oplossingen voldoende niveau van maturiteit behaald. De toegevoegde waarde van Een oplossing voor Zetes ligt dus in zijn inzicht elke markt in de specifieke processen Het optimiseren van Zetes biedt zijn klanten voor elke activiteitssector de organisatie van een pakket oplossingen en zijn vermogen om dat specifiek aan de hier specifiek op in te retourzendingen is een behoeften beantwoordt spelen. Alleen zo kan trend die in de toekomst van elke schakel in de de technologie worden sterker zou kunnen toeleveringsketen. gekozen die het beste aan de behoeften van de klant worden, aangezien • ZetesAtlas voor de beantwoordt. productiesector verbruikers steeds • ZetesMedea voor de optimalisatie van de processen in magazijnen
impulsiever consumeren.
Activiteiten
23
Eén van deze lippenstiften bevat gecontamineerde ingrediënten. Welke?
Beveiligde identificatie van producten en end-to-end traceerbaarheid op de verpakkingslijn ZetesAtlas ligt aan de basis van een collaborative supply chain. Traceerbaarheid begint namelijk op het niveau van de grondstoffen en de manier waarop ze in de afgewerkte producten worden geïntegreerd. De ZetesAtlas oplossing maakt het mogelijk om producten te identificeren dankzij verschillende technologieën en de aggregatie van de gegevens op softwareniveau. Aggregatie betekent dat we perfect weten welke producten zich in welke dozen bevinden en op welke palletten deze dozen staan. ZetesAtlas is voornamelijk bestemd voor sectoren waar traceerbaarheid noodzakelijk is om de gezondheid van de consument of het imago van de producent te beschermen, zoals de farmaceutische, luxegoederen-, cosmetica- en levensmiddelensector. De markt van chemische producten en explosieven, waar traceerbaarheid evidente veiligheidsbehoeften dekt, is eveneens een potentiële doelgroep.
24
Jaarverslag Zetes
Totale controle over het verpakkingsproces ZetesAtlas wordt toegepast op het niveau van de verpakking en maakt een optimaal beheer, beveiliging en verbetering van de identificatie mogelijk. Dat vereist een uitstekende communicatie van alle informatie met betrekking tot de gebeurtenissen die plaatsvinden op de productielijn naar het databeheersysteem en omgekeerd. ZetesAtlas maakt dit mogelijk. De oplossing fungeert als unieke interface tussen het informatiesysteem en de verpakkingslijn (inclusief de randapparatuur, zoals printers, camera's enz.).
communicatie met het ERP-systeem enz.) en dat vermindert de risico's en de kosten die verbonden zijn aan het werken met meerdere leveranciers. Jarenlange ervaring in de productiesector
De Groep voert al jarenlang projecten uit voor bedrijven die actief zijn in de productiesector, met name op basis van haar etiketteeroplossingen. Deze oplossingen zijn in ZetesAtlas geïntegreerd. De Groep heeft deze knowhow onder meer verworven dankzij de overname van verschillende bedrijven. Zetes beschikt over productiesites voor etiketteer, markeer- en andere machines voor ZetesAtlas helpt om industrieel gebruik en identificatieprocessen in dit zowel in Spanje als in België. de productieomgeving
Het is een unieke kenmerk van de oplossing, die al één van de weinige oplossingen in de markt totale controle biedt over de volledige verpakkingslijn. De meeste optimaal te beheren, bedrijven uit de sector beveiligen en verbeteren. focussen voornamelijk op een onderdeel van het proces. Zetes heeft zo dus een belangrijk concurrentievoordeel. Bedrijven kunnen nu immers een beroep doen op één partner voor al hun behoeften (etikettering, serialisatie,
Connecting what matters
Efficiënte logistieke uitvoering in magazijnen Veel magazijnprocessen kosten bedrijven handenvol geld. Om de productiviteit, nauwkeurigheid en efficiëntie van logistieke dienstverleners te verhogen rationaliseert ZetesMedea hun werking, van de ontvangst en de verzending van de goederen naar de eindklant tot de voorbereiding van de bestellingen, de inventaris enz. Diverse technologieën maken het mogelijk om deze processen te optimaliseren. ZetesMedea is in staat om elk door de klant gekozen proces te ondersteunen en een optimale communicatie tot stand te brengen van de gegevens met het beheersysteem. Dat garandeert bedrijven realtime zichtbaarheid op de bewegingen van goederen en een sterke vermindering van fouten. De beperking van de fouten bij de voorbereiding van de bestellingen
en de verzending, vermindert ook de boetes die worden aangerekend bij foute leveringen. Zetes heeft de markt van de logistiek veroverd dankzij zijn voiceoplossing. De onderneming is ook vandaag nog steeds leider in dit domein omdat ze voortdurend investeert in innovatie. Dankzij MCLvoice, ontwikkeld door dochteronderneming MCL, is het voortaan mogelijk om de technologie te gebruiken op een groot assortiment terminals. De ongetrainde voice oplossing zorgt er ook voor dat de opleidingstijd voor operatoren kan worden verminderd. De ImageID technologie versnelt op zijn beurt het proces voor de controle van de verzendingen. In deze constante zoektocht naar innovatie en bijkomende voordelen voor de klant, schuilt de toegevoegde waarde van Zetes.
Totale zichtbaarheid op leveringsprocessen ZetesChronos is een proof-of-delivery oplossing die garandeert dat het juiste pakje wordt geladen en op het afgesproken tijdstip aan de juiste persoon wordt afgeleverd. Deze oplossing is het resultaat van de tientallen jaren ervaring van Zetes in dit domein, in verschillende landen. Nieuwe functionaliteiten verhogen de digitalisering van de processen, van het scannen van de pakjes tot de authenticatie van de bestemmeling, de mobiele betaling en de captatie van A4-documenten. Dankzij deze oplossing kan de planning van rondes worden geoptimaliseerd, de ontvangst van de te verzenden pakjes flexibeler worden georganiseerd enz. Deze oplossing is dan ook vooral bestemd voor transportbedrijven die grote hoeveelheden goederen leveren voor bedrijven en voor ondernemingen die kleine pakjes bezorgen, zoals DHL, TNT, Chronopost enz. Correcte en stipte leveringen besparen in de eerste plaats aanzienlijke kosten op het vlak van boetes, middelen en tijd die moet worden besteed aan het rechtzetten van fouten.
Eén van deze paletten zal naar de verkeerde klant gestuurd worden. Welk?
Eén van deze paketten verloren geraken. Welk?
Activiteiten
25
End-to-end traceerbaarheid van de toeleveringsketen
Meer verkopen
ZetesOlympus is een databank die alle Zetes Sommige producenten verkopen hun producten oplossingen overkoepelt. De oplossing is direct op het terrein, in winkels. Deze methode gebaseerd op de cloud en garandeert een is flexibeler en biedt de klant een betere betere communicatie tussen alle actoren dienstverlening, maar is complexer dan een van de toeleveringsketen en dus een betere proof-of-delivery systeem. Bij het begin van de zichtbaarheid op de bewegingen van de dag is niet bekend hoeveel goederen er zullen producten in deze logistieke keten. Het bedrijf worden verkocht. De medewerkers moeten kan bepaalde partners de bestellingen ter toegang verlenen of plaatse aannemen, alle ZetesOlympus verzekert ontzeggen tot bepaalde up-to-date informatie een betere communicatie productinformatie. Dat is over de producten een extra veiligheid in de vlot terugvinden, de tussen alle spelers in de strijd tegen namaak en beschikbare voorraad voor supply chain. parallelle markten, want de dag kunnen aanpassen alle informatie over de na elke verkoop enz. bewegingen of bewerkingen van de producten is Voor de directe verkoop en dienstverlening in de beschikbaar op één plaats. winkel is dus een specifieke oplossing nodig, die tegelijk bijzonder solide en flexibel is. Dat biedt Zetes met haar oplossing ZetesAres.
Dankzij het gebruik van de cloud moet ook hier de informatie over de lokale voorraad niet telkens opnieuw worden ingevoerd. Het toenemende gebruik van serialisatie en dus van een uniek nummer per product in plaats van per productgroep verhoogt de in te voeren informatie exponentieel en dat heeft een aanzienlijke impact op de kosten van de IT-infrastructuur. ZetesOlympus stelt bedrijven in staat om dit probleem beter te beheren.
Deze verkoopmethode wordt vooral gebruikt in de cosmetica- en drankensector. Een specifieke oplossing voor deur-aan-deurverkoop is een efficiënt instrument om in realtime bestellingen te plaatsen en de tijd te verminderen die wordt besteed aan administratieve taken.
Eén van deze producten zal beter verkopen dan de andere. Welke?
26
Jaarverslag Zetes
Connecting what matters
Eén van deze voorverpakte vleeswaren bevat antibiotica. Welke?
Gemakkelijk en cloud-based beheer van winkelapplicaties Bijna alle winkels maken gebruik van applicaties om de voorraad, prijzen, inventaris enz. te beheren. Het gebruik van deze applicaties kost grote winkelketens echter veel geld omdat ze in elke winkel IT-infrastructuur moeten installeren. Het gebruik van de cloud opent nieuwe mogelijkheden omdat alle operaties die in de verschillende locaties worden uitgevoerd, centraal worden beheerd. Deze applicatie wordt mogelijk gemaakt door het MCL Mobility Platform, dat werd ontworpen en ontwikkeld door MCL, een dochteronderneming van de Zetes Groep. Dit platform is het centrale element en genereert de toegevoegde waarde van de oplossing ZetesAthena.
Eén van deze truien ligt niet meer in de rekken, maar is wel nog beschikbaar in een andere winkel van de keten. Welke?
De medewerkers beschikken over een mobiele terminal en kunnen actuele informatie over de producten direct downloaden. De IT-afdeling kan op haar beurt de applicatie op afstand updaten. Door voor dit type oplossing te kiezen vermijdt Het is dus niet meer nodig om bij elke nieuwe de grootdistributie de 'verborgen' kosten collectie of bij de lancering van de klassieke van nieuwe producttypes winkeloplossingen: alle referenties van de Door voor ZetesAthena servers, databanken, producten in te voeren OS-licenties, resources te kiezen vermijdt de om een lokale databank voor het onderhoud van grootdistributie de te updaten en soms de infrastructuur en de honderden keren dezelfde 'verborgen' kosten databanken, disaster informatie in te voeren op recovery plan enz. van de klassieke verschillende plaatsen. ZetesAthena is vooral De medewerkers kunnen winkeloplossingen. bestemd voor grote zo zich concentreren winkelketens in sectoren op hun kerntaak, de zoals kleding, luxeproducten, schoenen, verkoop, en ze kunnen hun klanten een betere elektronica en luchthavenboetieks (wijn, bier …). dienstverlening bieden. De taken worden sneller uitgevoerd, het administratief beheer wordt beperkt en de informatie is in realtime beschikbaar.
Activiteiten
27
Zetes’ collabora
N° 20202020 Lot 202 2020/20/02
Productidentifcatie Serialisatie
N° 20202020 Lot 202 2020/20/02
N° 20202020 Lot 202 2020/20/02
N° 20202020 Lot 202 2020/20/02
N° 20202020 Lot 202 2020/20/02
N° 20202020 Lot 202 2020/20/02
N° 20202020 Lot 202 2020/20/02
Data aggregatie
Doos etiketteren
Palletcontrole
Pallet etiketteren
N°217 Mr Johan Schmitz
1 N°217 Mr Johan Schmitz
Proof-of-delivery
Magasin
Proof-of-delivery
28
Jaarverslag Zetes
Connecting what matters
Stockeren
atieve supply chain Product X Hoeveelheid Y
Ga naar locatie XY, neem 1
Stockeren Aanvullen
XY, 1 OK
Inventaris
Orderpicking
Pakketten samenstellen
Verzendcontrole
Shop express
12x
Shop �press
Directe levering aan winkels
Locatie X Hoeveelheid Y
€
Locatie X Hoeveelheid Y
€
N°217 Mr John Smith
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
Ga naar locatie AB, plaats 6
COLLECTE
AB, 6 OK
N°217 Mr John Smith
Aanvullen
Prijs- en promotiemanagement
Inventaris
Verkoopsassistentie
Afhaalpunt internetbestellingen
Activiteiten
29
8,6% van het koopwaar is gemiddeld niet in stock in Europa
Eenvoudige oplossingen voor ingewikkelde problemen De strenge vereisten inzake traceerbaarheid hebben de processen van ondernemingen dus zeer complex gemaakt. Maar de oplossingen moeten eenvoudig realiseerbaar en toepasbaar zijn. Serialisatie bijvoorbeeld biedt een antwoord op enkele van de genoemde 'nieuwe' problemen, zoals namaak. Dankzij individuele identificatie kan elk item zeer precies worden getraceerd, van de productie tot en met de verkoop aan de eindklant. De toepassing van deze methode echter levert meerdere uitdagingen op: • De noodzaak om stroomopwaarts van de toeleveringsketen, op productieniveau, serialisatiesoplossingen te implementeren. Voor ondernemingen is het cruciaal dat deze implementatie zo weinig mogelijk impact heeft op de productiviteit. Ook moet kunnen worden geïdentificeerd welke producten zich in welke dozen op welke palletten bevinden. • De verduizendvoudiging van het aantal referenties dat bij elke schakel van de keten moet worden ingevoerd.
geretourneerd. Een efficiënte leverings- en retourdienst voor producten is een absoluut concurrentievoordeel voor ondernemingen die verkopen via het internet. De oplossingen van Zetes beantwoorden aan deze uitdagingen: • ZetesAtlas is het resultaat van de knowhow van Zetes inzake productidentificatie op productieniveau. Het maakt een eenvoudige implementatie mogelijk op basis van beproefde machines en software. Die laatste zorgen voor een eenvoudige, efficiënte samenvoeging van gegevens. • De cloud maakt het mogelijk productgegevens in te voeren in een gecentraliseerde databank en deze informatie te delen met andere spelers binnen de keten. • Dankzij bijna 30 jaar ervaring in transport en logistiek en uitgebreide ervaring in retail kan Zetes oplossingen aanbieden voor de overgrote meerderheid van de uitdagingen binnen deze twee sectoren, die het hoofd moeten bieden aan een explosieve groei van de onlineverkoop.
De groei van het aantal verkoopkanalen brengt op zijn beurt het volgende mee: • Een toegenomen noodzaak om de voorraden correct te beheren.
Jaarverslag Zetes
De economische situatie in Europa heeft een sterke impact op de investeringsbeslissingen van de ondernemingen. Zetes moet rekening houden met deze realiteit als het zijn leiderspositie wil behouden. Daarom vindt binnen de onderneming reflectie plaats op meerdere gebieden: • Hoe kunnen we de uitgaven van onze klanten rationaliseren? • Hoe kunnen we het projectbeheer vereenvoudigen op het niveau van de infrastructuur? • Hoe kunnen we het potentieel van Zetes benutten om op deze problematiek te antwoorden en een toonaangevende speler te worden? Er zijn meerdere oplossingen om deze driedubbele uitdaging aan te gaan: • Gebruik van de cloud. In plaats van opslag van dezelfde gegevens op meerdere plaatsen en dus gebruik te maken van meerdere IT-structuren, wordt de informatie centraal beheerd. De verschillende spelers binnen de toeleveringsketen of de verschillende vestigingen van een bepaalde winkel hebben rechtstreeks toegang tot de informatie, hoeven die niet opnieuw in te voeren en kunnen zich dus concentreren op taken met toegevoegde waarde. • Beter zicht op de terminalparken voor ondernemingen met een groot aantal vestigingen en rationalisering van de aankoop van die terminals. Dit wordt mogelijk gemaakt
• Het vermogen om een product te volgen dat via het ene kanaal aan de klant is geleverd en via een ander kanaal is
30
Rationalisering van uitgaven en vereenvoudiging van beheer
Connecting what matters
door het platform Zetes TotalCare. Dit platform biedt een beeld van de terminals die in de verschillende vestigingen in gebruik zijn en van de status van die terminals. Zo kan worden bekeken welke toestellen buiten dienst zijn, welke in reparatie zijn en voor welke een update van de toepassing nodig is. Zetes TotalCare biedt een dubbel voordeel: een globale benadering met lokale ondersteuning voor de diverse teams van de onderneming. Ook kunnen ondernemingen hier hun budget beter mee beheersen. • Aangepaste betaalmodellen. Met de modellen Software as a Service, Infrastructure as a Service en Platform as a Service betalen ondernemingen een prijs per maand of per jaar en per gebruiker. Zetes zorgt voor het onderhoud, de updates van de software enz. Voor het materiaal zijn er leasecontracten. Zetes neemt in dit kader de volledige verantwoordelijkheid op zich voor het beheer van het terminalpark, het onderhoud, de reparaties en de wisselstukken. Al deze betaalmogelijkheden zijn opgenomen in het aanbod Zetes TotalFinance.
Een solide partner De ondernemingen van vandaag zijn op zoek naar partners met de technische en menselijke middelen in huis om hen te ondersteunen bij projecten die cruciaal zijn voor hun organisatie. Binnen een extreem gefragmenteerde markt is Zetes de ideale partner om aan hun behoeften te voldoen. De onderneming beschikt over de volgende troeven:
altijd partner robuust
expertise
solidE
duurzaam veiligheid
• Ze is voldoende groot om omvangrijke projecten te kunnen realiseren. • Ze heeft een solide financiële basis, waardoor ze grote investeringen kan doen in onder meer IT-infrastructuur. • Ze beschikt over een netwerk van filialen binnen zestien EMEA-landen, waardoor ze de internationale projecten van haar klanten kan begeleiden.
Geografische nabijheid
vertrouwen betrouwbaar
kennis
stabiel
leider
globale speler
een goed ID
De activiteit Goods ID van Zetes vereist geografische nabijheid ten opzichte van de klanten: kennis van de lokale cultuur, snelle interventies enz. De Groep streeft er daarom naar zijn aanwezigheid uit te breiden om de ondernemingen beter te kunnen dienen, met name via acquisities. Als Europese leider op het vlak van automatische identificatie wil Zetes zijn positie de komende jaren nog versterken. Het unieke netwerk dat op die manier wordt uitgebouwd maakt het tevens mogelijk de verwachtingen in te lossen van multinationals die op zoek zijn naar homogene oplossingen en uitrusting.
Jerónimo Martins – Portugal
Groeiopportuniteiten In Europa
Beter toezicht
op het terminalpark
Europa is het historische continent van Zetes, dat er in de voorbije jaren een omvangrijk netwerk van filialen heeft ontwikkeld. De ruime geografische dekking zorgt voor een grote nabijheid met de klanten, een goede kennis van hun behoeftes en de mogelijkheid om snel op te treden op het terrein.
Activiteiten
31
Ondanks de onzekerheden van de macroeconomische situatie in Europa kan Zetes in verscheidene opzichten blijven groeien: • geografisch: er bestaan nog veel mogelijkheden om het netwerk van filialen uit te breiden en zo de leiderspositie van Zetes te versterken, met name in Oost-Europa. • volgens de behoeftes van de ondernemingen: De behoeften inzake identificatie en traceerbaarheid evolueren voortdurend – met name op het vlak van veiligheid, wetgeving, merkbescherming en vermenigvuldiging van het aantal verkoopkanalen. Deze ontwikkelingen gaan gepaard met een toenemende wens om de
consument te beschermen en tevreden te stellen. Die laatste is steeds kritischer wat de herkomst en de kwaliteit van de aangekochte producten betreft. • technisch: dankzij zijn grootte en financiële robuustheid kan Zetes internationale teams inzetten voor de ontwikkeling van oplossingen, in overeenstemming met de behoeften op zijn markten. Zo behoudt de groep zijn voorsprong op de concurrentie. Warenhuizen blijven met hun magazijnprocessen overal in Europa de grootste sector. Productiviteitswinst, efficiëntie en de beperking van het aantal fouten in de magazijnen zijn de motoren van de activiteit in deze sector.
In het segment 'transport en logistiek' hebben de 'proof-of-deliveryoplossingen' veel succes. Ze combineren identificatie met mobiliteit en kunnen zelfs mobiele betaling omvatten. Ten slotte blijven de farmaceutische sector en die van de luxegoederen investeren in oplossingen voor de markering en traceerbaarheid van individuele eenheden. Sinds kort levert ook de verkoop in de winkel mooie groeimogelijkheden op. Dankzij de ontwikkeling van een oplossing op basis van het gebruik van de cloud kunnen winkelketens hun processen in verschillende winkels nu veel eenvoudiger beheren. Hiermee weet Zetes zich echt van de concurrentie te onderscheiden,
100.000 operatoren werken met een voice oplossing van Zetes
Morrisons – Verenigd Koninkrijk
32
Jaarverslag Zetes
Voice picking
Connecting what matters
want de onderneming is voldoende groot om in IT-infrastructuur te kunnen investeren en zo zelf de informatie inzake de vakgebieden van haar klanten te beheren. In Afrika In Zuid-Afrika beschikt Zetes over 5 sites in 4 steden: twee in Johannesburg, één in Kaapstad, één in Durban en één in Port Elizabeth. Het Afrikaanse continent biedt een groot ontwikkelingspotentieel. De vraag naar traceerbaarheid en oplossingen voor de toeleveringsketen is er sterk toegenomen. De meest veelbelovende sectoren zijn die van de exploitatie van de grondstoffen waaraan het continent zo rijk is en de sterk groeiende productiesector. Zuid-Afrika is trouwens het ideale toegangspunt voor het geheel van de Sub-Sahara regio. In de loop van het jaar 2012 heeft dit filiaal, dat is ontstaan uit de overname van de onderneming ProScan in 2011, de nodige structuren en aanpassingen ingevoerd om het te stroomlijnen met de andere filialen binnen de portefeuille van de groep. Daarvoor kon het filiaal rekenen op de steun van de Europese kantoren van de groep. Die hebben de gewoonte om samen te werken op basis van kennisuitwisseling en het delen van knowhow en ervaring.
Twee continenten, één leverancier
An Post - Ierland
Op de sterk gefragmenteerde markt van de automatische identificatie is Zetes de enige onderneming die dit serviceniveau kan aanbieden. Dankzij deze benadering heeft het verscheidene grote contracten in de wacht gesleept, een trend die in de volgende jaren zou punt moeten aanhouden.
Dankzij het op stellen van een oplossing gebaseerd op het gebruik van de cloud, kunnen winkelketens hun processen in de verschillende filialen op een veel efficiëntere manier beheren.
De aanwezigheid van Zetes in zowel Europa als Afrika biedt aanzienlijke voordelen voor ondernemingen die in beide werelddelen actief zijn. Zetes kan nu overal hetzelfde serviceniveau bieden. De toeleveringsketens worden steeds mondialer en multinationals zijn op zoek naar 'glokale' oplossingen: een mondiale (of globale) benadering, gecombineerd met lokale dienstverlening en ondersteuning.
Zetes werkt bovendien aan een strategisch samenwerkingsverband met de leiders op de Aziatische en Amerikaanse markten.
Activiteiten
33
People ID De evolutie van de People ID divisie wordt gekenmerkt door een diversificatie van het aanbod. Er bestaat toenemende interesse voor de voorgestelde oplossingen en de strategie om specialisten naar het Afrikaanse continent te sturen, werpt vruchten af. Daarnaast streeft Zetes ernaar om zijn geografische invloedssfeer uit te breiden.
De identificatie van burgers, een uitdaging voor elke staat
Dankzij zijn beveiligde sites kan Zetes instaan voor de productie en de personalisering van:
De oplossingen voor de identificatie van personen zijn bedoeld voor staten en overheden die een goed zicht willen hebben op de mensen die op hun grondgebied wonen en er op doorreis zijn, met name voor:
• Elektronische identiteitskaarten
• De organisatie van democratische verkiezingen
• Kiezerskaarten
• De controle van migratiestromen
• Gezondheidskaarten
• Het beheer van de human resources (ambtenaren, politie, militairen enz.) De bestrijding van oneigenlijke identiteitstoeëigening en namaak is de voornaamste uitdaging voor de overheden in dit domein. De oplossingen van Zetes maken het mogelijk een effectief antwoord te bieden op dit prioritaire probleem. Zetes dekt de volledige productieketen die tot de vervaardiging en de controle van beveiligde identiteits- en reisdocumenten leidt:
• Biometrische visums
Goede groeivooruitzichten Een stevige reputatie De People ID-oplossingen van Zetes doen het bijzonder goed dankzij de prima reputatie die de onderneming in dit domein geniet. Die is gebaseerd op het welslagen van de projecten die in de voorbije jaren zijn gerealiseerd. Deze accumulatie van referenties is essentieel voor een gegarandeerde groei binnen People ID.
Zetes heeft zijn oplossingen in meerdere De People ID oplossingen landen toegepast, • Beveiligde kennen veel succes, vooral waaronder België, de gegevensoverdracht dankzij de goede reputatie Democratische Republiek • Centralisatie Congo, Togo, Burundi, van de organisatie in dit • Creatie van Gabon, Kaapverdië, gegevensbanken of domein. Benin, Ivoorkust, Israël, bevolkingsregisters Luxemburg en Portugal. In • Controle van informatie 2012 hebben de teams van en eliminatie van dubbels Zetes gewerkt aan projecten in onder meer Togo, • Productie van documenten Sierra Leone en Tsjaad. • Biometrische registratie
• Beveiligd transport van documenten • Lezing van gegevens en controle van de identiteit (administratie, grenscontrole, verkiezingen enz.)
Jaarverslag Zetes
• Rijbewijzen
• Het administratief beheer
• Personalisering van documenten
34
• Elektronische biometrische paspoorten
Connecting what matters
Het succes van de Groep berust eveneens op de volledigheid van zijn aanbod. De overheid van een land kan zo de realisatie van projecten die voor de staat bijzonder complex zijn, aan één enkele leverancier overlaten.
40 miljoen
identiteitsdocumenten geproduceerd
Grenscontrole
bijzonder bewust van het belang van veiligheid en vertrouwelijkheid in dit soort projecten.
Stabiliteit en kwaliteit Een gemengd model Het bedrijfsmodel van de activiteit People ID is gebaseerd op contracten van het type "Build & Operate" (BO) en "Build & Transfer" (BT). Candidate A:
4892 Candidate B: 1234 Candidate C: 5367
Procedure voor elektronisch stemmen
Potentieel voor elektronisch stemmen De belangstelling voor elektronisch stemmen neemt overal ter wereld toe. Dit is vaak sneller, efficiënter en betrouwbaarder dan stemmen op papier. Het maakt het volgende mogelijk: • Betere garantie van vertrouwelijkheid en stemgeheim • Onmiddellijke, betrouwbare telling met gegarandeerde integriteit en controlemiddelen • Beperking van de fouten die bij de papieren
stem horen dankzij afschaffing van handmatige lezing en telling Wel hangt de effectiviteit van het systeem in grote mate af van de leverancier. Zetes heeft zijn eigen elektronisch stemsysteem ontwikkeld met het oog op een toenemende marktvraag en de complementariteit van deze oplossing met zijn bestaande portfolio. De onderneming heeft uitgebreide ervaring met kiesprojecten, biometrische kiezersidentificatie en het opstellen van kieslijsten. Ze is zich daardoor
De BO-contracten hebben betrekking op projecten voor de productie van beveiligde documenten (bv. identiteitskaarten voor België en Israël, biometrische paspoorten voor Ivoorkust, enz.). Het betreft concessies die de staten voor perioden van ettelijke jaren verlenen. Deze contracten vereisen aanvankelijk grote investeringen, maar vormen een vaste bron van inkomsten tijdens de duur van het contract en geven de divisie dus een goede zichtbaarheid en voorspelbaarheid. De projecten van het type BT, momenteel voornamelijk in Afrika, zijn meer beperkt in de tijd. Dit zijn projecten voor biometrische registratie in het kader van verkiezingen, de telling van ambtenaren enz.
Lokale reputatie Als Belgisch bedrijf heeft Zetes zich een goede reputatie weten te verschaffen via het eID-project. Dankzij dat eerste succes heeft Zetes kunnen
Activiteiten
35
deelnemen aan andere vernieuwende projecten EMEA uitstraling die werden gelanceerd door de overheden en De projecten die in België worden gerealiseerd, zo het vertrouwen kunnen winnen van publieke vinden elders in de EMEA-zone weerklank. Er zijn instanties in andere landen. Zetes heeft een verschillende redenen om zich te concentreren belangrijke bijdrage geleverd aan het KidsIDop deze regio. Business Development vereist project en aan de kaarten voor vreemdelingen belangrijke investeringen en de verkoopcycli en Belgen die in het buitenland verblijven. Het zijn lang en vergen aanhoudende inspanningen. heeft tevens de uitrustingen geleverd voor de De keuze voor Afrika is biometrische registratie bij eenvoudig te verklaren: de Belgische consulaten in veel staten hebben geen Zetes heeft zijn eigen het kader van de productie bevolkingsregister. De systeem ontwikkeld voor van elektronische visums behoeften op het vlak en personaliseert de elektronische stemmen van identificatie van de ziekteverzekeringskaarten bevolking zijn dus talrijk. om te beantwoorden aan voor zijn medeburgers. De leidinggevenden Het rijbewijsproject, dat eind 2012 aan de Groep is toegewezen, is een goed voorbeeld van deze essentiële component van haar strategie.
een toenemende vraag vanuit de markt.
staan bovendien erg open voor vernieuwende oplossingen, wat de aanvaarding door de bevolking bevordert.
Begin 2012 besloot Zetes om specialisten van de divisie naar Afrika te sturen, gebruik makend van zijn kantoren in Ivoorkust en Zuid-Afrika
(Goods ID). Het is de bedoeling om geleidelijk aan, afhankelijk van de projecten die zich aandienen, teams samen te stellen en zo ook Subsaharaans Afrika te bestrijken om op die manier ook daar dichter bij de klanten te staan. Dit is een veelbelovende benadering en het aantal potentiële projecten neemt toe. Bovendien wekt de oplossing Secur-eVote veel belangstelling. Ze maakt projecten mogelijk buiten de gebruikelijke invloedssfeer van Zetes (Europa en Subsaharaans Afrika).
Innovatie als groeifactor De portfolio van oplossingen en diensten van de divisie groeit onophoudelijk. Enerzijds om beter aan de behoeften van de klanten en de samenleving te beantwoorden en anderzijds om de identificatie- en legalisatieprocessen in hun geheel te kunnen bestrijken. Zo heeft Zetes irisherkenning toegevoegd als bijkomende technologie voor biometrische identificatie. Ook wordt gewerkt aan de ontwikkeling van een e-gate. Deze automatische poort is bedoeld
Felicitaties van het UNDP in Sierra Leone 2012 werd gekenmerkt door de deelname van Zetes aan het verkiezingsproject in Sierra Leone. Op vraag van het UNDP heeft Zetes de verkiezingslijsten geproduceerd en geleverd, evenals 2,7 miljoen kieskaarten. De AFIScompetenties van Zetes en zijn ervaring in de productie en personalisering van kaarten en in de logistiek, maakten een realisatie van dit project in recordtijd mogelijk. De uitvoering was een echte uitdaging wat de timing betrof. De People ID-teams ontvingen felicitaties van het UNDP voor de kwaliteit van het geleverde werk. © Barbara-Anne Krijgsman
36
Jaarverslag Zetes
Connecting what matters
voor grenscontroles. De vergelijking tussen de biometrische informatie die tijdens de grensovergang wordt verzameld en die welke zich in gecodeerde vorm in het paspoort of visum bevindt, maakt het mogelijk een reiziger toegang tot een grondgebied te verlenen of het te ontzeggen.
Nadruk op veiligheid De identificatie van personen is gerelateerd aan privacy- en vertrouwelijkheidsaspecten. Het is van het grootste belang een maximale veiligheid te waarborgen, zowel voor het gegevensbeheer als in de documenten zelf. Dit vertaalt zich in de praktijk in meerdere maatregelen: • "Live enrolment": deze oplossingen van Zetes zijn gebaseerd op vaste en/of mobiele kits die uniformiteit van tijd en plaats garanderen bij de afname van biografische en biometrische gegevens. • Encryptie: zowel voor de gegevensoverdracht als om de toegang tot bepaalde documentgegevens voor te behouden aan de eigenaar ervan. • Het gebruik van geavanceerde materialen en technieken bij de productie van documenten om ervoor te zorgen dat die niet reproduceerbaar zijn. • Zetes is houder van het ISO 27001 certificaat inzake het beveiligd beheer van gevoelige informatie.
Het Belgische rijbewijs De Federale Overheidsdienst (FOD) Mobiliteit en Transport van België heeft de productie, personalisering en distributie van het nieuwe rijbewijs aan Zetes toevertrouwd. Het contract heeft een looptijd van 5 jaar. Er zullen vanaf februari 2013 jaarlijks zo'n 800.000 documenten worden geproduceerd, gepersonaliseerd en gedistribueerd. Dit project is een goed voorbeeld van de complementariteit tussen de verschillende divisies van de Groep: de Proof of Delivery oplossing die door onze Goods ID-specialisten was ontwikkeld voor transport- en logistiekbedrijven, wordt hier toegepast om een snelle, optimale communicatie met de overheid te garanderen. De gegevens inzake de aflevering van rijbewijzen binnen een gemeente worden binnen 15 minuten na aankomst doorgestuurd. In combinatie met een beveiligde webtoepassing waarmee op elk moment de productiestatus, de uitgegeven volumes enz. kunnen worden gecontroleerd, beschikt de FOD Mobiliteit en Transport zo permanent over een uitstekend overzicht van de status van de bestellingen.
Zetes blijft constant in deze materie investeren teneinde de overheden en burgers de hoogst mogelijke mate van gegevensbescherming te bieden.
Activiteiten
37
Registratie
AFIS
De biografische en/of biometrische gegevens worden geregistreerd via mobiele of vaste registratiestations.
Dankzij AFIS (Automated Fingerprint Identification System – ABIS indien een ander type biometrische gegevens wordt gebruikt), voert Zetes een ultrasnelle opzoeking naar dubbels. Indien biografische en/of biometrische gegevens meermaals voorkomen, geeft het systeem een alarmsignaal en wordt de identiteit van de betrokken personen nagetrokken door een staatsagent.
Centralisatie
Gegevensdata bank/ bevolkingsregister
De informatie wordt geëncrypteerd overgedragen via satellietcommunicatie, internet of numerieke drager.
38
Jaarverslag Zetes
Zodra de informatie gevalideerd is beschikken we over een betrouwbare databank die, indien nodig, gebruikt kan worden om een bevolkingsregister samen te stellen. In de meeste landen blijven die centrale registers in een embryonaal stadium.
Connecting what matters
PASSEPORT
Uitreiking
Controle
Op het moment van de uitreiking van het document controleert de ambtenaar opnieuw de biometrische gegevens van de burger. Als het document versleutelde gegevens bevat, heeft de burger vooraf een pincode ontvangen. Die kan voor extra veiligheid worden gewijzigd op het moment van uitreiking.
De gegevens worden afgetoetst door raadpleging van de bestaande gegevensdatabase. Het gebruik van biometrie en het AFIS-systeem laat toe om personen die zich onder meerdere identiteiten aanbieden op te sporen.
B
Productie/ Personalisatie De gevalideerde gegevens kunnen eveneens gebruikt worden voor de productie en/of personalisatie van beveiligde documenten. Deze omvatten o.a. elektronische identiteitskaarten, elektronische biometrische paspoorten, visums, rijbewijzen, kiezerskaarten, sociale zekerheidskaarten, enz.
Online applicaties De elektronische identiteitskaart maakt identificatie op afstand mogelijk via het internet en biedt zo toegang tot een aantal toepassingen en beveiligde portaalsites. Die kunnen privé of openbaar zijn, zoals de elektronische ondertekening van documenten of de belastingaangifte in België.
Activiteiten
39
Creativiteit stimuleren door kennisuitwisseling
40
Jaarverslag Zetes
Connecting what matters
Bij Goods ID stond 2012 in het teken van innovatie. Zetes is begonnen met de 'productisering' van zijn oplossingen. Zes sleutelproducten werden gecreëerd die inspelen op de kritieke behoeften van verschillende sectoren in de supply chain. In People ID blijft de Groep werken aan de verbetering van zijn oplossingen door de nieuwste technologieën te integreren, voor een verhoogde veiligheid en ergonomie. Designer handtas, geproduceerd in Italië
Geleverd in magazijn en authenticatiecontrole – Berlijn, Duitsland
Stock controle: slechts één stuk beschikbaar – Berlijn, Duitsland
Verkocht over een paar seconden – Berlijn, Duitsland
Innovatie ligt aan de basis van alle ontwikkelingen bij een onderneming zoals Zetes. Ze is essentieel voor een goede werking en zelfs voor ons voortbestaan. Een nieuw idee blijft niet lang nieuw. We moeten dus constant blijven investeren om ons concurrentievoordeel te behouden. Het is dankzij innovatie dat Zetes zijn huidige leiderspositie bekleedt. De Groep was pionier op heel wat vlakken, bijvoorbeeld voor de invoering van barcodes in de grootdistributie, spraaktechnologie in magazijnen en elektronische identiteitskaarten voor landen. Zetes blijft de nadruk leggen op innovatie en op de toepassing van de beste technologieën voor de identificatie van goederen en personen. Deze actieve en verantwoordelijke aanpak is in lijn met de behoeften van ondernemingen en overheden. De investeringen weerspiegelen ook de visie van Zetes: een streven naar een steeds verder doorgedreven integratie van zijn twee divisies.
Innovatie
41
Om deze innovatie te stimuleren trekt Zetes volop de kaart van de uitwisseling en samenwerking. Dat gebeurt op verschillende niveaus:
• barcodes
• Tussen experts binnen dezelfde divisie
• RFID
• Tussen de internationale filialen van de Groep
• biometrie
• Tussen Goods ID en People ID
• datamatrix
• Tussen het bedrijf en zijn klanten
• chipkaarten
exponentiële wijze het volume te bewaren, te raadplegen en te verrijken gegevens. De cloud biedt nieuwe mogelijkheden, bijvoorbeeld om alle spelers van de toeleveringsketen te verbinden met één enkele gedeelde, gecentraliseerde en beveiligde databank. Alle informatie in verband met de producten (componenten, productieen vervaldatum, bewegingen enz.) wordt erin opgenomen. Dit biedt een beter zicht op hun levenscyclus en verlaagt de investeringskosten voor IT-infrastructuur.
• spraaktechnologie • imaging oplossingen
• etiketteren/markeren
Zes sleuteloplossingen
• enz.
In 2012 is Zetes begonnen met de 'productisering' van zijn oplossingen die inspelen op de specifieke behoeften van verschillende markten: productie, opslag, transport en logistiek, directe verkoop en distributie. Deze oplossingen zijn gebaseerd op de vele jaren ervaring van Zetes in de supply chain. Ze zijn aangepast aan de bijzondere processen van elke markt en doen een beroep op de diverse technologieën waarvoor Zetes in de loop der jaren heel wat expertise heeft opgebouwd:
Gesterkt door deze kennis heeft Zetes besloten de verschillende technologieën te combineren en synergieën te creëren om zijn klanten nieuwe voordelen te bieden. Nieuwe tendensen, zoals de cloud, maken ook integraal deel uit van het aanbod, onder meer voor de oplossingen ZetesAthena en ZetesOlympus. De identificatie per eenheid (serialisatie) vervangt beetje bij beetje de identificatie per product. Dit verhoogt op
Zetes beschikt hier over een aanzienlijk concurrentievoordeel, omdat het als enige beschikt over • enerzijds een portfolio met oplossingen die de hele toeleveringsketen bestrijken, en • anderzijds de nodige kritieke massa om grote projecten te ondersteunen die een zekere coherentie vereisen inzake oplossingen, materialen en uitvoering. Voor internationale projecten kan het rekenen op zijn netwerk van filialen in de EMEA-zone.
De Zetes Academy en het delen van kennis
��
�
1 2 3 4 5 6 7 8 9 # 0 * � � �
Central IT Dept
Application Store
App/SW Deployment
Device Management
User Management
Data Storage
MCL Mobility Platform
�
6
2 1
9
5
4
*
8
7
0
�
�
#
Connecting what matters
�
��
3
�
2
6
��
1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
2
6
��
1
5
9 *
8
7
�
0
#
�
�
4
3
�
Shop
3
�
2
6
��
1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
2
6
��
1
5
9 *
8
7
�
0
#
�
�
4
3
�
Shop
3
�
3 2
��
6 9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
1
Jaarverslag Zetes
�
6
2 1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
��
3
�
Shop
�
6
2 1
9
5
4
*
8
7
42
�
0
#
�
�
��
3
�
Shop
Elke oplossing wordt uitgewerkt door een internationaal team van specialisten. Deze teams zijn de BSG’s of Business Solution Groups en bestaan elk uit een tiental experts uit verschillende landen. Met deze strategie kan men de nodige expertise in verschillende gebieden bij elkaar brengen, een gecoördineerde aanpak garanderen voor elke verticale markt en tegelijk de specifieke kenmerken van elke regio respecteren. Om een optimale coherentie en communicatie tussen haar teams te garanderen, heeft Zetes een academie opgericht. Die is bedoeld om de verantwoordelijken van verschillende departementen of de teams die belast zijn met verschillende oplossingen in staat te stellen regelmatig samen te komen om up-to-date te blijven, zowel op technisch niveau als op commercieel- en marketingvlak. Zo kunnen de teams de best practices bespreken en samen aan de ontwikkeling en promotie van de oplossingen
werken. De conclusies en het resultaat van deze werkzaamheden worden vervolgens doorgegeven aan de andere medewerkers van de Groep. Zetes hoopt zo de kennis van haar specialisten te kunnen blijven centraliseren en de oplossingen te laten evolueren op het ritme van de ontwikkelingen op de markt. Dit academieproject vult de 'Update Week and Sales Conference' aan, een evenement dat jaarlijks door de Groep georganiseerd wordt. Technici, ontwikkelaars, commerciële medewerkers, marketeers en managers van de verschillende filialen van de Groep komen er samen om de laatste technologische evoluties maar ook de specifieke kenmerken van de verschillende verticale markten te bespreken. Het is een unieke gelegenheid om best practices uit te wisselen over de grenzen heen. Daarna volgen er het hele jaar contacten, om de ervaringen die elders worden opgedaan te benutten en de middelen die worden ingezet voor diverse projecten te optimaliseren. Bovendien komen de General Managers van alle landen tweemaal per jaar samen. Deze ontmoetingen vormen een gelegenheid om verslag uit te brengen over hun activiteiten en de meest interessante projecten op internationaal niveau voor te stellen.
Nieuwe oplossingen in het vooruitzicht voor People ID
Oplossing voor elektronisch stemmen
databank. De e-gate zal het aanbod van de afdeling nog versterken. Verschillende landen hebben al interesse getoond. Voor de ontwikkeling van de hardware en zijn oplossingen doet People ID een beroep op de ontwerp- en productiecapaciteiten van Goods ID. Dankzij deze hechte samenwerking kunnen oplossingen zoals Secur-eVote, het vaste biometrische registratiestation en nu ook e-gate het levenslicht zien.
Innovatie is daarom een essentiële component van de strategie van de Groep en zal in de toekomst het voorwerp uitmaken van verdere investeringen.
De afdeling People ID heeft in 2012 vooral gewerkt aan de verbetering van de bestaande oplossingen, zowel wat hardware als software De complementariteit Deze samenwerking betreft. Bovendien werden tussen Goods ID en People vindt ook plaats op nieuwe technologieën softwarevlak. Voor zoals irisherkenning in ID biedt een duidelijk de nieuwe generatie het aanbod geïntegreerd. rijbewijzen, die Zetes concurrentievoordeel voor Daarnaast wordt er nu voor de Belgische ook gewerkt aan de de organisatie. staat produceert, heeft ontwikkeling van een People ID ZetesChronos e-gateoplossing. Die zal voorgesteld, de Proof of Delivery ontwikkeld een automatische identiteitscontrole aan de door Goods ID. Deze complementariteit tussen grenzen mogelijk maken dankzij de vergelijking beide afdelingen biedt de onderneming een groot van de biometrische informatie van de reiziger concurrentievoordeel. met die in zijn paspoort of in de centrale
Innovatie
43
De know-how van onze medewerkers waarderen
44
Jaarverslag Zetes
Connecting what matters
De maatschappelijke verantwoordelijkheid van Zetes steunt op twee pijlers: tewerkstelling en de veiligheid van de oplossingen. Die laatste draagt bij tot een betere bescherming van zowel consumenten als burgers. Voor zijn medewerkers voert Zetes structuren en tools in voor het delen van kennis en de ontwikkeling van competenties.
Productie medicijn – Agen, Frankrijk
Levering medicijn distributiecentrum en authenticatiecontrole – Durban, Zuid-Afrika
Levering dezelfde dag aan apotheek – Durban, Zuid-Afrika
Injectie bij patiënt in ziekenhuis – Durban, Zuid-Afrika
Voor Zetes is maatschappelijk verantwoord ondernemen dus zowel aanwezig op het niveau van de Groepsstructuur als in zijn activiteiten zelf. De aandacht voor welzijn en persoonlijke ontwikkeling is essentieel voor de motivatie van de medewerkers. Motivatie is belangrijk omdat onze medewerkers het contact met de klant verzekeren en de drijvende kracht zijn achter onze innovaties. De bescherming van consumenten en burgers is een belangrijke zaak voor de maatschappij en dus ook voor de klanten van Zetes, of het nu gaat om bedrijven of overheden. De strijd tegen namaak, de kwaliteit van geconsumeerde goederen, authenticatie van personen en bij uitbreiding grenscontroles: het zijn allemaal uitdagingen die Zetes aangaat via de ontwikkeling en verbetering van zijn oplossingen.
Maatschappelijke verantwoordelijkheid
45
Meer dan 1.000 medewerkers in de EMEA zone
Update Week & Sales Conference 2012 – Lissabon
Werkgelegenheid De drijvende kracht achter Zetes: zijn medewerkers Het succes van Zetes berust hoofdzakelijk op zijn medewerkers. Zetes is namelijk in de eerste plaats een dienstenbedrijf. Zijn belangrijkste troef zijn de nauwe relaties die worden uitgebouwd tussen medewerkers en klanten. Dit vereist een diepgaande kennis van de markten waarin deze klanten actief zijn, een doorgedreven beheersing van de verschillende automatische identificatietechnologieën en een uitstekend begrip van de lokale cultuur. Waardering van knowhow De kennis en knowhow van het personeel vertegenwoordigen een belangrijk kapitaal, dat Zetes in stand wil houden. Daarom zorgt Zetes er bij overnames voor dat het verlies aan verworven competenties zo veel mogelijk wordt vermeden door de medewerkers van de overgenomen bedrijven en hun knowhow te integreren in de Groep. De samenwerking tussen medewerkers, zowel ervaren als nieuw, versterkt ieders competenties en de Groep in zijn geheel. In dat opzicht is de bijdrage van de overgenomen bedrijven vaak zeer gunstig, zowel wat de verworven technologische kennis betreft als de betere beheersing van (zowel de verticale als de geografische) markten.
op zoek blijven gaan naar productiviteitswinst ongeacht de complexer wordende regelgeving, is het noodzakelijk dat de competenties van het personeel elke dag opnieuw worden bijgewerkt. Daarom zijn de structuren binnen Zetes erop gericht om de uitwisseling van kennis en de valorisatie van verworven ervaringen te stimuleren. Dit delen van kennis wordt onder meer concreet uitgewerkt in de jaarlijkse organisatie van de 'Update Week and Sales Conference' en de recente oprichting van de Zetes Academy, waarover u meer kunt lezen in het hoofdstuk over innovatie. Deze initiatieven zijn niet enkel essentieel op het vlak van innovatie, maar ook voor de persoonlijke ontwikkeling van de werknemers, die zo hun kennis kunnen uitbreiden en diversifiëren. Verder houden interne opleidingen en de aanwerving van hooggekwalificeerd personeel de laatste jaren het competentieniveau en de relevantie van de dienstverlening aan de klant op een zeer hoog peil. Respect voor de menselijke factor
In een snel veranderende wereld, waar technologieën constant evolueren en klanten
Zetes maakt er een erezaak van zijn personeel nooit het slachtoffer te laten worden van discriminatie op basis van huidskleur of andere fysieke eigenschappen, politieke, religieuze of seksuele overtuiging. De onderneming leeft alle geldende arbeidswetten na van de landen waar ze actief is, zowel binnen de Europese Unie als in landen die niet tot de EU behoren.
46
Connecting what matters
Ontwikkeling dankzij uitwisseling
Jaarverslag Zetes
Zetes biedt zijn personeel ook een gepaste sociale dekking, die vaak boven het wettelijk vereiste niveau ligt. Zetes wil een bijdrage leveren aan de ontwikkeling van kansarme regio's, met name in Afrika, door lokale medewerkers aan te werven, op te leiden en hun technische- en managementverantwoordelijkheden te geven. Zetes stelt in zijn twee afdelingen momenteel bijna 200 personen tewerk in Afrika. Zich inzetten voor het goede doel: Nos Enfants Cardiaques Sinds een paar jaar steunt Zetes in het kader van de 20 km van Brussel de vereniging “Nos Enfants Cardiaques”. Deze organisatie bestaat uit ouders van kinderen met een hartafwijking en leden van het verzorgend team van het Universitair ziekenhuis St. Luc in Brussel. De organisatie zet zich in voor een verbetering van het welzijn van kinderen met hartafwijkingen en hun gezin. Via deze samenwerking kunnen werknemers in een team van 250 lopers deelnemen aan een sportief evenement en tegelijk een goed doel steunen.
Beter identificeren en traceren = beter beschermen Overheden en bedrijven gebruiken Zetes’ oplossingen voornamelijk om hun beleid te verbeteren en waar mogelijk een concurrentievoordeel te creëren. Onze oplossingen bieden echter ook een antwoord op problematische kwesties, zoals namaak en identiteitsfraude.
het electorale proces hangt af van het succes van de registratieoperatie. In 2012 nam Zetes in opdracht van de Verenigde Naties deel aan de voorbereiding van de verkiezingen in Sierra Leone. • Bestrijding van identiteitsdiefstal
Bescherming van burgers De identificatie van personen is cruciaal voor de uitoefening van hun democratische rechten, zoals de deelname aan verkiezingen en de bescherming van hun persoonlijke gegevens. Zo kan met name een antwoord worden geboden op behoeftes inzake: • Voorbereiding van een democratisch electoraal proces
De samenstelling van betrouwbare kiezerslijsten is een ware uitdaging voor staten die niet beschikken over een rijksregister. Met zijn biometrische registratieoplossing komt Zetes tegemoet aan de vereiste 'één persoon = één stem'. Het goede verdere verloop van
Door biometrische gegevens te integreren in identiteitsdocumenten kan men zich ervan verzekeren dat de houder van het document wel degelijk de persoon is die hij of zij beweert te zijn. Door de vingerafdrukken van burgers te vergelijken met de bestaande databank kan worden voorkomen dat een persoon zich onder twee verschillende identiteiten aanbiedt of probeert de identiteit van een andere persoon over te nemen.
• Fraudebestrijding
Behalve de persoonsgegevens moet ook het document zelf beschermd worden. De identiteitsdocumenten die Zetes aanmaakt bevatten een aantal beveiligingselementen, die hun reproductie in de praktijk onmogelijk maken. Zetes is momenteel betrokken bij verschillende projecten, onder andere de Belgische eID (nationale identiteitskaarten, kaarten voor vreemdelingen en kidsID) en de Portugese en Israëlische eID.
Bescherming van gevoelige gegevens De verwerking van informatie over burgers vereist een doorgedreven bescherming en bijgevolg een grondige beveiliging van de informatiebeheersystemen. Zo kreeg Zetes als één van de eerste bedrijven in zijn sector de ISO 27001-certificering voor de productie van eIDen eTravel- documenten (paspoorten, visums enz.). Dit is de enige norm die internationaal wordt erkend voor het definiëren van de minimale veiligheidsvereisten in het kader van de implementatie van een Information Security Management System.
CERP – België
Deze competentie werd oorspronkelijk ontwikkeld voor gevoelige projecten zoals die van People ID, aangezien het gaat om de beveiliging van informatie van burgers in opdracht van landen. Ze vormt echter ook een steeds grotere troef voor Goods ID, waar ondernemingen
de neiging hebben zich op de kern van hun activiteiten te concentreren en het beheer van hun IT-infrastructuur aan externe bedrijven toevertrouwen. Bescherming van de consument De laatste jaren staan de consument en vooral zijn gezondheid centraal in de toeleveringsketen. Sectoren zoals de voedings- en farmaindustrie moeten tal van regels naleven, die almaar strikter worden. Een identificatie op eenheidsniveau kan bijvoorbeeld nuttig zijn om namaakgeneesmiddelen te bestrijden. Met een betere etikettering kan men anderzijds een beter zicht krijgen op de oorsprong van voedingsbestanddelen. De door Zetes ontwikkelde portefeuille met oplossingen voldoet aan deze verschillende maatschappelijke aandachtspunten door er nieuwe elementen aan toe te voegen, zoals het gebruik van de cloud. Met ZetesOlympus kan men immers alle gegevens van een product verzamelen en alle spelers van de toeleveringsketen een beveiligde toegang verlenen tot deze databank. De traceerbaarheid van defecte producten of het opsporen van namaakgoederen wordt zo aanzienlijk vergemakkelijkt. Bescherming van het milieu Voor de rationalisering van processen is de dematerialisatie van informatie en de automatisering van processtromen noodzakelijk. Daarvoor doet Zetes met name een beroep op mobiele communicatie. Deze informatie-uitwisseling op afstand draagt bij tot een vermindering van het aantal verplaatsingen, ongeacht of het gaat om een optimalisering van de logistieke ketens of elektronische handtekeningen. Bovendien zorgt de automatisering van de processen op bedrijfsschaal voor minder fouten, en dat vertaalt zich in een vermindering van de verliezen en retourzendingen tijdens de productie of bij logistieke operaties. Alle bedrijven zoeken een doeltreffende manier om hun mobiele activa te beheren (voertuigen, palletten, gereedschap enz.). Door ze in real time te identificeren en te lokaliseren kan de kwantiteit ervan geoptimaliseerd worden en hun verbruik en productie worden teruggebracht.
Maatschappelijke verantwoordelijkheid
47
Onze aandeelhouders goed informeren, een prioriteit
48
Jaarverslag Zetes
Connecting what matters
Door duidelijk te communiceren over zijn realisaties en doelstellingen geeft de Groep haar investeerders een duidelijk beeld van haar financiële gezondheid en perspectieven. Daarvoor werkt Zetes voortdurend aan de verbetering van zijn communicatietools.
Dinsdag – 10:15 : Pakket ontvangen door koerier – Dublin, Ierland
Dinsdag – 11:20 : Pakket aangekomen in distributiecentrum – Dublin, Ierland
Dinsdag – 16:46 : Pakket ingescheept aan boord van het vliegtuig met bestemming Lissabon – Portugal
Woensdag – 09:30 : Pakket in perfecte staat aan vriend afgeleverd, prima op tijd voor verjaardag
De onderneming besteedt bijzondere aandacht aan de redactie van haar jaar- en halfjaarresultaten. Het management zorgt ervoor steeds bereikbaar te blijven en biedt steeds een antwoord op de eventuele vragen van investeerders. De website wordt op gezette tijden bijgewerkt; het accent ligt op de navigeerbaarheid, zodat de investeerders zo snel en eenvoudig mogelijk toegang krijgen tot de benodigde informatie. De Groep zorgt er ook voor dat de investeerders voor hun vertrouwen worden beloond en keert een significant deel van het behaalde resultaat aan hen uit, hetzij in de vorm van dividend (€ 2,9 miljoen in 2012), hetzij via de terugkoop van eigen aandelen (€ 1,7 miljoen in 2012).
– Lissabon, Portugal
Informatie voor aandeelhouders
49
Sarah Dheedene en Benoît Heins
Contactgegevens
Financiële informatie
Kalender
ZETES INDUSTRIES NV
De jaarverslagen van de Vennootschap worden op naam naar de aandeelhouders gestuurd, alsook naar alle personen die erom vragen. Deze verslagen, evenals andere publieke informatie, kunnen ook verkregen worden op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap en op de website www.zetes.com.
Algemene Vergadering van Aandeelhouders: laatste woensdag van mei - 29 mei 2013 om 10u00
Da Vinci Science Park Straatsburgstraat 3 B-1130 Brussel RPM : 0425.609.373. Tel. +32 (0)2 728 37 11 Fax +32 (0)2 728 37 51
Investor Relations & Press Relations Investor Relations : Benoît Heins Press Relations : Sarah Dheedene Tel. +32 (0)2 728 37 11 Fax +32 (0)2 728 37 51 E-mail :
[email protected] Euronext Brussels : ZTS
Wilt u onze persberichten ontvangen, gelieve ons dit te melden via
[email protected] of registreer online op onze website www.zetes.com. In België staat KBC Bank in voor de diensten met betrekking tot de aandelen van de Vennootschap. KBC Bank – Havenlaan 2 – 1080 Brussel
Publicatie halfjaarcijfers 2012: laatste week van augustus - 30 augustus 2013 Publicatie jaarcijfers: derde week van maart 2014
Dividend Op de Algemene Vergadering van aandeelhouders, op 29 mei 2013, zal een gewoon bruto dividend van € 0,38 per aandeel (coupon nr 8) voorgesteld worden. De ex-datum (datum vanaf wanneer de aankoper van een titel geen recht meer heeft op coupon nr. 8, die behouden wordt door de verkoper) is 25 juni 2013. De betalingsdatum is 28 juni 2013. Het dividend is betaalbaar via KBC bank (hoofdbetaalagent). Een Buitengewone Algemene Vergadering van aandeelhouders werd samengeroepen teneinde te beslissen over een kapitaalvermindering door terugbetaling aan de aandeelhouders van € 0,17 per aandeel (coupon n° 9). Dit laat toe om een totaal bedrag van € 0,55 uit te keren, gelijkaardig aan het dividend van vorig jaar.
50
Jaarverslag Zetes
Connecting what matters
GECONSOLIDEERDE GEGEVENS PER AANDEEL (€)
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Eigen vermogen
11,89
12,51
13,17
14,64
14,70
14,77
Cash flow
2,55
2,39
2,03
2,76
2,72
2,01
Courante EBITDA
2,86
2,82
2,55
3,59
3,50
2,69
Netto courante resultaat (Groep)
1,26
1,20
1,06
1,63
1,31
0,86
Netto resultaat (Groep)
1,16
1,11
0,96
1,57
1,18
0,70
Netto resultaat (zonder beëindigde activiteiten)
1,16
1,11
0,96
1,57
1,18
0,70
Aantal uitgegeven aandelen op 31 december
5 389 714
5 389 714
5 389 714
5 389 714
5 389 714
5 389 714
Gemiddeld aantal aandelen
5 389 714
5 386 299
5 342 394
5 324 566
5 331 111
5 247 116
Gemiddeld aantal aandelen voor de berekening van het verwaterd resultaat
5 595 990
5 386 299
5 342 394
5 324 566
5 331 111
5 247 116
Verwaterd netto courante resultaat (Groep)
1,21
1,20
1,06
1,63
1,31
0,86
Verwaterd netto resultaat
1,12
1,11
0,96
1,57
1,18
0,70
Verwaterd netto resultaat (zonder beëindigde activiteiten)
1,12
1,11
0,96
1,57
1,18
0,70
Bruto dividend / Kapitaal terugbetaling
0,360
0,360
0,360
1,000
0,550
0,550
Netto dividend / Kapitaal terugbetaling
0,270
0,270
0,270
0,750
0,413
0,455
Hoogste koers
25,0
21,6
17,7
17,7
18,8
16,4
Laagste koers
20,2
10,9
12,0
14,5
15,3
12,6
Koers op 31 december
20,8
12,8
16,4
17,4
15,9
15,0
Price / earnings op 31 december
17,9
11,5
17,0
11,1
13,4
21,4
Gross dividend yield
1,7%
2,8%
2,2%
5,7%
3,5%
3,7%
Net dividend yield
1,3%
2,1%
1,7%
4,3%
2,6%
3,0%
Jaarlijks volume (in duizenden aandelen)
1 006
954
471
626
1 100
772
23 511
15 685
7 280
10 292
18 935
11 613
112 106
68 988
88 122
93 781
85 481
80 954
Jaarlijks volume ('000 of EURO) Beurskapitalisatie op 31 december ('000 EUR)
ISIN codes Aandeel Zetes Industries: BE0003827442 Strip Zetes Industries: BE0005600714
www.zetes.com/JV2012
Publicatie Zetes Corporate Marketing & Communication Verantwoordelijke uitgever Pierre Lambert, CFO Da Vinci Science Park Rue de Strasbourg 3 B-1130 Brussels
Design www.chocoweb.be Opmaak www.visible.be
Dit jaarverslag werd opgesteld in het Frans. De Nederlandstalige en Engelstalige versies zijn een vertaling van de oorspronkelijke Franstalige versie. Alleen de Franstalige versie is rechtsgeldig.
Financieel overzicht en corporate governance
inhoudstafel 03 Geconsolideerde Resultatenrekening 04
Geconsolideerde Balans
05 Geconsolideerd kasstroomoverzicht 06
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen
07 SAMENVATTING VAN DE GRONDSLAGEN VOOR FINANCIELE VERSLAGGEVING 12 TOELICHTING TOT DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING 16
GESEGMENTEERDE INFORMATIE
33
BEHEER VAN RISICO’S EN ONZEKERHEDEN
35 VERSLAG VAN DE COMMISSARIS 36
statutaire Jaarrekening
40 Corporate Governance Verklaring 2
ZETES financieel overzicht
De geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2012 zoals voorgesteld in dit jaarverslag is opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur en is goedgekeurd voor publicatie op 29 maart 2013. De geconsolideerde jaarrekening is onder voorbehoud van goedkeuring van de statutaire jaarrekening door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders die zal plaatsvinden op 29 mei 2013.
Geconsolideerde Resultatenrekening Toelichting In € '000 Omzet Kostprijs van de omzet Brutomarge Personeelslasten Overige bedrijfskosten Courante EBITDA (1) Niet-courante bestanddelen EBITDA Afschrijvingen, waardeverminderingen, minderwaarden EBIT Resultaat op de verkoop van vaste activa Financieel resultaat Winst vóór belastingen Winstbelastingen NETTOWINST
2
4 6 / 7 / 9 / 10
4 5
Toerekenbaar aan minderheidsbelangen Toerekenbaar aan aandeelhouders van de moedermaatschappij Courante EBIT (1) Courante netto winst (1) (3)
2010
2011
2012
216 738 (128 028) 88 711
220 562 (125 085) 95 477
214 126 (120 427) 93 699
(47 470) (22 145) 19 096 (408) 18 688 (7 272) 11 416
(53 062) (23 774) 18 640 (987) 17 653 (7 599) 10 055
(55 252) (24 331) 14 117 (1 207) 12 910 (7 472) 5 438
20 (581) 10 855 (2 645) 8 210
(1) (1 213) 8 841 (2 597) 6 244
61 (543) 4 956 (1 431) 3 526
(164)
(65)
(152)
8 374
6 308
3 677
11 824 8 694
11 041 7 005
6 645 4 512
8 374 359 48
6 308 (10) 4
3 677 106 (13)
407
(7)
94
8 781
6 302
3 771
5 324 566 1,57 1,63 5 324 566 1,57
5 331 111 1,18 1,31 5 331 111 1,18
5 247 116 0,70 0,86 5 247 116 0,70
Staat van het volledige resultaat In € '000 Nettowinst van de Groep Wisselkoersverschillen Netto resultaat op afdekkingsinstrumenten Andere componenten van het volledige resultaat na aftrek van het belastingseffect (*) Totaal volledige resultaat van de Groep (**) (*) “Other comprehensive income” (**) “Total comprehensive income”
Winst per aandeel (€ per aandeel) Aantal uitgegeven aandelen (2) Nettowinst (3) Courante netto winst (1) (3) Aantal verwaterde aandelen (2) Verwaterde nettowinst (3)
12
12
(1) "Courant" betekent exclusief herstructureringskosten, eenmalige opbrengsten of kosten en badwill (2) Gewogen gemiddeld aantal in omloop (3) Toerekenbaar aan aandeelhouders van de moedermaatschappij
Connecting what matters
3
Geconsolideerde Balans (vóór resultaatsverwerking) Toelichting
2010
2011
2012
Materiële vaste activa
6
12 548
13 020
13 625
Immateriële vaste activa
7
4 690
5 636
5 433
Goodwill Uitgestelde belastingvorderingen Financiële vorderingen en andere activa op lange termijn Vaste activa Voorraden Handelsvorderingen en overige vorderingen Actuele belastingvorderingen Vooruitbetalingen Geldmiddelen en kasequivalenten Vlottende activa Totaal der activa
7 5 8
34 970 2 749 632 55 588 15 155 65 593 249 7 161 14 599 102 757 158 346
40 125 3 028 808 62 616 15 351 62 345 209 8 696 14 306 100 907 163 523
39 878 3 204 556 62 697 15 631 57 724 216 9 900 12 797 96 268 158 964
77 270 1 115 78 385 3 615 696 192
76 461 1 039 77 501 1 012 771 241
In € '000
ACTIVA
9 10
13
PASSIVA Eigen vermogen Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Financiële schulden op lange termijn Voorzieningen op lange termijn Verplichtingen op lange termijn
12 13 14 14
77 526 405 77 930 963 579 118
Uitgestelde belastingverplichtingen
5
1 686
1 994
1 854
3 346 4 021 15 17 70 333 1 403 1 280 77 070 158 346
6 497 4 345 387 31 71 316 1 609 953 78 641 163 523
3 878 4 921 114 33 68 185 2 617 1 715 77 586 158 964
Langlopende verplichtingen Financiële schulden op korte termijn Voorzieningen op korte termijn Verplichtingen op korte termijn Handelsschulden en overige schulden Actuele belastingverplichten Andere verplichtingen op korte termijn Kortlopende verplichtingen Totaal der passiva
4
ZETES financieel overzicht
13 14 14 15
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
In € '000 GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN, OPENINGSBALANS (I) Kasstromen met betrekking tot de exploitatie Winst vóór belastingen Afschrijvingen en waardeverminderingen op vaste activa Afschrijvingen op ontwikkelingskosten Waardeverminderingen op voorraden en vorderingen Waardeverminderingen op financiële activa Wijziging in de voorzieningen Financieel resultaat Betaalde winstbelasting Overige toename (afname) incl. Badwill Wijziging in het bedrijfskapitaal Afname (toename) van de activa Toename (afname) van de schulden NETTO KASSTROMEN UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN (II) Aankopen Vaste activa Dochterondernemingen (verminderd met de verworven geldmiddelen) Ontwikkelingskosten Overdrachten Vaste activa Financiële opbrengsten NETTO KASSTROMEN UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN (III) Ontvangen kasstromen met betrekking tot financiering Kapitaal Ontvangen uit financiële lease en bankleningen Andere leningen Terugbetaalde kasstromen met betrekking tot financiering Terugbetaling van financiële lease schulden en bankleningen Toename (afname) van de bankvoorschotten in rekening courant Beperkte of in pand gegeven liquide middelen Financiële kosten Betaalde dividenden Inkoop van eigen aandelen NETTO KASSTROMEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN (IV) NETTO TOENAME IN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN (V) = (II) + (III) + (IV) Wisselkoersverschillen (VI) GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN, SLOTBALANS (VII) = (I) + (V) + (VI)
2010
2011
2012
18 140 14 681 10 855 4 633 1 472 1 123 48 517 (3 483) (483) (3 564) (22 102) 18 538 11 117 (10 141) (6 715) (1 278) (2 147) 93 93 38 (10 010) 113 113 (2 984) (2 837) (49) (98) (555) (1 911) 466 (4 870) (3 763) 222 14 599
14 599 14 499 8 841 4 944 1 498 790 65 409 184 (2 418) 186 3 675 6 545 (2 870) 18 174 (13 724) (4 701) (6 550) (2 473) 186 186 114 (13 424) 4 890 276 3 544 1 070 (3 055) (2 018) (966) (71) (298) (5 336) (1 267) (5 065) (316) 23 14 306
14 306 10 541 4 956 5 033 1 686 538 26 (19) 153 (1 694) (138) 1 840 3 235 (1 395) 12 381 (7 934) (5 361) (740) (1 834) 201 201 71 (7 662) 105 105 (1 500) (2 080) 588 (8) (224) (2 895) (1 685) (6 199) (1 481) (28) 12 797
Connecting what matters
5
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Geplaatst kapitaal
Ingehouden winsten
Eigen aandelen
58 311
13 330
(767)
Netto herwaardering op Wisselkoers- afdekkingsinverschillen (2) strumenten
Eigen vermogen (1)
Minderheidsbelangen
Totaal eigen vermogen
70 188
153
70 341
8 374
(164)
8 210
In € '000 Eindsaldo op 31 December 2009 Winst van het boekjaar Resultaat rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen Totaal volledig resultaat Bedrijfscombinaties Op aandelen gebaseeerde betalingen Dividenden Verwerving / verkoop van eigen aandelen Overige mutaties Eindsaldo op 31 December 2010 Winst van het boekjaar Resultaat rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen Totaal volledig resultaat Kapitaalsverhoging Bedrijfscombinaties Op aandelen gebaseeerde betalingen Dividenden Verwerving / verkoop van eigen aandelen Toename (afname) via wijziging in deelneming zonder impact op zeggenschap Overige mutaties Eindsaldo op 31 December 2011
(52)
359
48
407
359
48
8 781 0
8 374
8 374
(164) 404
8 617 404
1
1
(1 911)
(1 911)
(1 911)
466
466
0 58 311
407
1
466
19 794
(300)
(276)
(4)
6 308
6 308
0
12
12
77 526
405
77 930
6 308
(65)
6 244
(10)
4
(7)
(10)
4
6 302 0 0
(5 318) (1 267)
(7) (65) 276 547
6 237 276 547
0
0
(5 318)
(5 318)
(1 267)
(1 267)
28
28
(28)
0
(4 000)
4 000
(0)
(20)
(20)
54 311
24 812
77 270
1 115
78 385
3 677
(152)
3 526
Winst van het boekjaar Resultaat rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen Totaal volledig resultaat Kapitaalsverhoging Dividenden Verwerving / verkoop van eigen aandelen Overige mutaties Eindsaldo op 31 December 2012
(634)
(1 568)
(286)
(0)
3 677
3 677
106
(13)
94
106
(13)
3 771 0 (2 895)
(2 895) (1 685) 54 54 311
25 649
(152) 105
(1 685) (54)
(3 253)
94
(234)
(13)
3 619 105 (2 895) (1 685)
0
(29)
(29)
76 461
1 039
77 501
(1) Toerekenbaar aan aandeelhouders van de moedermaatschappij (2) De toename van de reserves voor wisselkoersverschillen met € 106.000 is voornamelijk te wijten aan de evolutie van het Britse Pond tegenover de Euro en in mindere mate de Zuid-Afrikaanse Rand tegenover de Euro
6
ZETES financieel overzicht
Samenvatting van de grondslagen voor financiele verslaggeving Hierna volgen de belangrijkste evaluatieregels voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening.
1. Overeenstemmingsverklaring De geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2012 is opgesteld conform de IFRS normen (International Financial Reporting Standards) die de Europese Unie heeft ingevoerd. De Groep Zetes anticipeert niet op normen en interpretaties die uitgegeven werden vóór de datum van goedkeuring van de financiële staten, maar die pas die na 31 december 2012 verplicht van toepassing worden.
2. Samenvatting van de wijzigingen in de boekhoudkundige principes De nieuwe normen en interpretaties die hieronder worden vermeld, zijn voor het eerst van kracht voor de lopende boekjaren, te rekenen vanaf de datum die bij de norm of interpretatie vermeld wordt:
a. Normen, interpretaties en aanpassingen aan de normen, van toepassing vanaf 2012: Aanpassingen aan IAS 12 Aanpassingen aan IFRS 7
Winstbelastingen - Uitgestelde belastingen: realisatie van de boekwaarde van activa Financiële instrumenten: informatieverschaffing – Overdrachten van financiële activa
1/1/2012 1/7/2011
De bovenvermelde aanpassingen hebben geen impact op de te verstrekken informatie.
b. Gepubliceerde normen en interpretaties die nog niet van kracht zijn op 31 december 2012 IFRS 9 IFRS 10 IFRS 11 IFRS 12 IFRS 13 IFRS 7 Aanpassingen aan IAS 1 Aanpassingen aan IAS 19 Aanpassingen aan IAS 27 Aanpassingen aan IAS 28 Aanpassingen aan IAS 32 Aanpassingen aan IFRS 1 Aanpassingen aan IFRS 10, 11 et 12 Aanpassingen aan IFRS 10 et 12 et à IAS 27 IFRIC 20
Financiële instrumenten en de bijbehorende aanpassingen Geconsolideerde jaarrekening Gezamenlijke overeenkomsten Informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten Waardering van de reële waarde Financiële instrumenten: informatieverschaffing - Aanpassing in verband met de saldering van financiële activa en financiële verplichtingen Presentatie van de jaarrekening - Andere elementen van het totaalresultaat Personeelsbeloningen Enkelvoudige jaarrekening Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures Financiële instrumenten: presentatie – Saldering van financiële activa en financiële verplichtingen Overheidsleningen Geconsolideerde jaarrekening, Gezamenlijke overeenkomsten en informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten: Overgangsbepalingen Geconsolideerde jaarrekening en informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten: Investeringsentiteiten Afgravingskosten tijdens de productiefase van een dagbouwmijn
1/1/2015 1/1/2014 1/1/2014 1/1/2014 1/1/2013 1/1/2013 1/7/2012 1/1/2013 1/1/2014 1/1/2014 1/1/2014 1/1/2013 1/1/2014 1/1/2014 1/1/2013
3. Basis voor de opstelling van de jaarrekening De jaarrekening is opgeteld op basis van historische kostprijs, met uitzondering van de voor verkoop beschikbare investeringen en afgeleide instrumenten welke worden gewaardeerd aan reële waarde. De geconsolideerde jaarrekening wordt weergegeven in euro, wat de functionele valuta van de onderneming is. Het opstellen van de jaarrekening impliceert het gebruik van schattingen en veronderstellingen voor het waarderen van activa en verplichtingen op de afsluitdatum van het boekjaar, en opbrengsten en kosten tijdens het boekjaar. De Zetes Groep herziet de schattingen op elke balansdatum op basis van de best beschikbare informatie. De belangrijkste schattingen die gebruikt werden bij de waardering zijn: - Activa en verplichtingen in bedrijfscombinaties - De realiseerbare waarde van goodwill en van de immateriële vaste activa (ontwikkelingskosten) - Het resultaat van onderhanden werk in opdracht van derden - Voorzieningen, waaronder voorzieningen voor geschillen - Fiscaal overdraagbare verliezen - In voorkomend geval, de verwachte evolutie van de resultaten
Connecting what matters
7
4. Grondslagen voor consolidatie
De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt:
a. Dochtervennootschappen Dochtervennootschappen zijn de vennootschappen die worden gecontroleerd door de Zetes Groep. De controle bestaat wanneer de Zetes Groep een participatie heeft van meer dan de helft van de stemrechten in een vennootschap of op een andere wijze, rechtstreeks of onrechtstreeks, de bevoegdheid heeft om het financiële beleid of het bedrijfsbeleid van een Vennootschap te bepalen om zo voordeel te halen uit haar activiteiten. De jaarrekeningen van dochtervennootschappen zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf de datum waarop de controle begint (of een dichtbij zijnde datum) tot de datum waarop de controle ophoudt. De overname van dochterondernemingen (bedrijfscombinaties) wordt geboekt volgens de gewijzigde standaard IFRS 3. De overgenomen toewijsbare activa en verplichtingen worden opgenomen aan de reële waarde op de datum vanaf dewelke de controle wordt uitgeoefend. Bedrijfscombinaties gerealiseerd voor 1 januari 2010 werden verwerkt volgens de standaard IFRS 3 (zoals geldig voor de wijziging) en werden niet aangepast.
Slotkoers
Slotkoers
2012
2011
Gemiddelde Gemiddelde koers koers 2012 2011
1 Euro = Brits Pond
0,8161
0,8353
0,8108
0,8675
Zwitserse Frank
1,2072
1,2156
1,2053
1,2318
US Dollar Zuid-Afrikaanse Rand
1,3194
1,2939
1,2856
1,3917
11,1727
10,4830
10,5362
10,4497
6. Opname van opbrengsten De onderneming maakt geen onderscheid tussen de verkoop van goederen en de prestatie van diensten. Vaak worden totaaloplossingen aan de klant verkocht voor een globale prijs, zonder dat het mogelijk is om dit onderscheid te maken. De bruto marge wordt door de onderneming beschouwd als de toegevoegde waarde.
Intra-groep saldi en transacties en niet gerealiseerde opbrengsten voortspruitend uit intra-groep transacties, worden geëlimineerd bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening.
Opbrengsten worden opgenomen in de mate dat het waarschijnlijk is dat de economische voordelen naar Zetes zullen vloeien en dat de inkomsten betrouwbaar kunnen worden berekend. Bijkomend moet aan de volgende criteria voldaan worden:
b. Joint ventures
a. Verkoop van hard- en softwareproducten
Joint ventures zijn die ondernemingen over wiens activiteiten Zetes de gezamenlijke controle heeft samen met een derde partij, vastgelegd bij contractuele overeenkomst.
De opbrengsten van de verkoop van hardwareproducten worden opgenomen in de resultatenrekening wanneer de significante risico’s en rechten van eigendom worden overgedragen aan de koper. De opbrengsten uit de verkoop van softwareproducten worden opgenomen bij levering aan de klant, in de mate dat de verkoop definitief is. Meestal blijft de ontwikkelaar eigenaar van de software en wordt enkel een gebruiksrecht toegekend aan de klant.
5. Omrekening vreemde valuta Transacties in buitenlandse munt worden omgerekend naar euro tegen een gemiddelde koers die de wisselkoers, die van kracht was tijdens de periode waarin de transactie plaatsvond, benadert. Monetaire activa en schulden die worden uitgedrukt in buitenlandse munteenheden op afsluitingsdatum worden omgerekend naar euro tegen de wisselkoers die op die datum geldt. Alle wisselkoerswinsten en -verliezen voortkomend uit deze transacties en uit de afrekening ervan, worden opgenomen in de resultatenrekening. Niet-monetaire activa en schulden die worden uitgedrukt in buitenlandse munteenheden en die zijn opgenomen tegen historische kost worden omgerekend naar euro tegen de geldende wisselkoers op de datum van de transactie. De activa en passiva van dochtervennootschappen uitgedrukt in buitenlandse valuta worden in het kader van de consolidatie omgerekend naar euro tegen de wisselkoersen van kracht op de balansdatum. Goodwill en aanpassingen van de reële waarde als gevolg van de overname van buitenlandse dochtervennootschappen worden omgerekend aan de historische wisselkoers op datum van de overname. Opbrengsten en kosten worden omgerekend naar euro tegen de gemiddelde koers voor de periode. Wisselkoersverschillen ontstaan uit de omrekening worden rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen. Wanneer een buitenlandse entiteit verkocht wordt, worden dergelijke wisselkoersverschillen opgenomen in de resultatenrekening als deel van de winst of verlies op de verkoop.
8
ZETES financieel overzicht
b. Onderhoudscontracten De opbrengsten uit onderhoudscontracten worden opgenomen op lineaire basis over de termijn van het dienstencontract.
c. Integratiediensten De opbrengsten uit integratiediensten, zoals project management en de installatie van uitrusting, worden in de resultatenrekening opgenomen overeenkomstig de “percentage-of-completion methode”. De graad van afwerking wordt bepaald op basis van de verhouding van de tot dusver opgelopen kosten voor de uitgevoerde installatie tot de geraamde totale kost voor elk project.
d. Projecten Elk project wordt onderverdeeld in zijn basisbestanddelen: hardware, software en diensten. De omzeterkenning gebeurt volgens de regels voor elk bestanddeel. Wanneer de individuele bestanddelen van een project niet kunnen worden gescheiden, wordt een globale vorderingsstaat opgesteld en worden in functie hiervan de opbrengsten van een project opgenomen.
e. Onderhanden projecten Een onderhanden project is een contract dat specifiek onderhandeld wordt voor de constructie van een goed of een combinatie van goederen
die nauw met elkaar verbonden zijn, of onderling afhankelijk zijn op vlak van hun design, technologie en functies of hun uiteindelijke doel of gebruik. In de Personenauthenticatie business van Zetes omvat een constructiecontract gewoonlijk het ontwerp en de ontwikkeling van een “card production pilot” evenals de uitrol van de “card” productie, vergezeld van het project management en andere gepersonaliseerde diensten met toegevoegde waarde.
op lineaire basis gedurende de verwachte levensduur van de betrokken activa.
Wanneer het resultaat van een constructiecontract op een betrouwbare wijze kan worden ingeschat, worden contractuele inkomsten en contractuele kosten opgenomen aan de hand van de “percentage of completion”-methode. Het stadium van de afwerking wordt bepaald op basis van het aantal kaarten dat geproduceerd wordt in verhouding tot het totaal te produceren aantal voor elk project. Contractuele kosten omvatten alle uitgaven die rechtstreeks zijn verbonden aan specifieke projecten en een allocatie van de vaste en variabele overheadkosten in verband met contractuele activiteiten.
8. Materiële vaste activa
Het totaal van de opgelopen contractuele kosten die verband houden met de reeds uitgevoerde contractuele activiteit, plus/min de winst/het verlies erkend op ieder contract, wordt vergeleken met de facturering naar rato van de vooruitgang van de werken op datum. Indien de kosten plus/min winst/verlies die facturatie overschrijden, dan wordt het netto saldo opgenomen onder de post handels- en andere vorderingen. Indien die facturatie de kosten plus/min winst/verlies overschrijdt, dan wordt het netto saldo opgenomen onder de post handels- en andere schulden. Voorafgaande facturatie die verband houdt met werk dat uitgevoerd moet worden in de toekomst, wordt niet in aanmerking genomen in de bovenvermelde berekening en wordt opgenomen onder de post ontvangen vooruitbetalingen. Wanneer het waarschijnlijk is dat de totale contractuele kosten de totale contractuele ontvangsten zullen overschrijden, wordt het verwachte verlies onmiddellijk opgenomen in de resultatenrekening. Wanneer het resultaat van een constructiecontract niet betrouwbaar kan worden ingeschat, worden de contractuele inkomsten opgenomen tot het bedrag van de opgelopen contractuele kosten indien het waarschijnlijk is dat deze kosten gerecupereerd zullen worden.
f.
Royalties, intresten en dividenden
Ontvangsten uit royalties worden erkend volgens het toerekeningbeginsel, in overeenstemming met de aard van de betrokken overeenkomsten. Intrestinkomsten worden opgenomen op een pro rata temporis basis, rekening houdend met de openstaande hoofdsom en de effectieve intrestvoet gedurende de betrokken periode tot de vervaldatum, wanneer er is bepaald dat een dergelijk inkomen zal toekomen aan Zetes. Inkomsten uit te ontvangen dividenden worden opgenomen wanneer het recht tot het ontvangen van betaling is vastgesteld.
7. Overheidssubsidies Een overheidssubsidie wordt opgenomen wanneer er een redelijke zekerheid is dat de subsidie ontvangen zal worden en aan alle verbonden voorwaarden voldaan zal worden.
Subsidies gerelateerd aan inkomsten worden opgenomen in de resultatenrekening gedurende de periode die noodzakelijk is om ze te doen overeenstemmen met de kosten die zij verwacht worden te compenseren.
Terreinen, gebouwen en installaties worden opgenomen tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijving en enig gecumuleerd verlies door waardevermindering. Terreinen worden niet afgeschreven, gebouwen op 20 jaar op lineaire basis. De gebouwen maken om de drie jaar het voorwerp uit van een externe herwaardering, waarmee rekening wordt gehouden als ze significant is. Inrichting en toebehoren van gehuurde panden worden afgeschreven over de kortste periode van de ingeschatte gebruiksduur en de huurtermijn. Andere rechten worden als volgt afgeschreven op een lineaire basis over de geschatte gebruiksduur: Gebouwen
20 jaar
Uitrusting van gebouwen en installaties
Maximum 10 jaar
Installaties, machines en uitrusting
3 - 5 jaar of door het aantal items geproduceerd ten opzichte van het totaal aantal items dat verwacht wordt geproduceerd te worden op de machine
Goederenidentificatie uitrusting voor commercieel gebruik (demo voorraad)
2 – 4 jaar
Computer en kantooruitrusting
3 – 5 jaar
Meubilair
5 – 10 jaar
Rollend materieel
4 jaar
9. Immateriële vaste activa a. Onderzoek & ontwikkeling Zetes voert geen fundamentele onderzoeksactiviteiten uit. Ontwikkelingsuitgaven worden erkend als immateriële activa, enkel en wanneer (naast andere criteria) kan worden aangetoond dat het product resulterend uit de ontwikkeling waarschijnlijk economische voordelen zal genereren en wanneer de bij de ontwikkeling gemaakte kosten betrouwbaar kunnen worden gemeten. Gekapitaliseerde ontwikkelingsuitgaven worden gewaardeerd aan kostprijs verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele gecumuleerde waardeverminderingverliezen. Afschrijvingen worden toegepast op een lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de betrokken activa, die op 3 jaar geschat wordt.
Subsidies gerelateerd aan activa (zoals voor investeringen) worden geboekt als uitgesteld inkomen en opgenomen in de resultatenrekening
Connecting what matters
9
b. Andere immateriële activa
11. Liquide middelen en kasequivalenten
Uitgaven voor de aankoop van computersoftware en andere licenties worden geboekt tegen kostprijs verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele gecumuleerde waardeverminderingverliezen. Afschrijving wordt toegepast op een lineaire basis over de geschatte gebruiksduur, die de 5 jaar niet overschrijdt.
Liquide middelen en kasequivalenten worden aan de nominale waarde in de balans opgenomen. Zij omvatten de liquide middelen op de bank en in de hand, evenals korte termijn deposito’s bij de banken en verworven commerciële waardepapieren die een originele vervaldag hebben van drie maanden of minder, die onmiddellijk omzetbaar zijn naar liquide middelen en die niet onderworpen zijn aan significante risico’s op waardeschommelingen.
c. Goodwill Goodwill voortspruitend uit de acquisitie van dochtervennootschappen en jointventures staat gelijk met de overschrijding van de kost van de acquisitie op het aandeel van Zetes in de netto reële waarde van de identificeerbare activa en schulden en de voorwaardelijke verplichtingen. Goodwill wordt opgenomen als een activa en wordt aanvankelijk gewaardeerd aan kostprijs. Na de initiële erkenning wordt de goodwill gewaardeerd aan de kostprijs verminderd met eventuele gecumuleerde verliezen door bijzondere waardevermindering (toepassing van een “impairment test”).
10. Vlottende activa en schulden a. Voorraden Voorraden worden opgenomen aan het laagste van kost of nettoopbrengstwaarde. Met betrekking tot grondstoffen en handelsgoederen, wordt de kost berekend overeenkomstig de gewogen gemiddelde prijs. De kost van de goederen aangekocht voor de herverkoop is de individuele aankoopprijs van elk individueel artikel of de gewogen gemiddelde prijs. Bestellingen in uitvoering en afgewerkte goederen worden gewaardeerd aan productiekost, wat alle rechtstreekse productiekosten omvat.
b. Waardevermindering van voorraden Het bedrag van de afschrijvingen wordt geschat aan de hand van een analyse van de voorraadrotatie (verkopen per product), waarbij een onderscheid gemaakt wordt tussen afgewerkte goederen en onderdelen voor herstelling. Wanneer de voorraden worden verkocht, wordt de boekwaarde van deze voorraden opgenomen als last in de periode waarin de daarmee verband houdende opbrengst worden opgenomen. Het bedrag van elke terugboeking van elke afschrijving van voorraden voortvloeiend uit een toename van de opbrengstwaarde, wordt opgenomen als een verlaging van de voorraadwaarde die wordt opgenomen als last in de periode waarin de terugbetaling plaatsvindt.
c. Handelsvorderingen Handelsvorderingen worden uitgedrukt en opgenomen tegen het originele factuurbedrag (nominale waarde). Waardeverminderingen worden aangelegd wanneer het innen van het volledige bedrag niet langer waarschijnlijk is.
d. Handelsschulden Handelsschulden worden opgenomen tegen hun nominale waarde.
12. Leasing a. Financiële leasing Leasingcontracten waarbij Zetes het recht verwerft om activa te gebruiken, worden gekwalificeerd als financiële leasing indien vrijwel alle risico’s en rechten eigen aan het eigendom van het geleasde item overgedragen worden aan Zetes. Financiële leasing wordt uitgedrukt tegen de reële waarde van het geleasde item bij de aanvang van de leasing of, indien lager, aan de huidige waarde van de minimum leaseaflossingen. Leaseaflossingen worden verdeeld tussen de financieringskosten en de vermindering van de leaseschuld om een constant intrestpercentage te bereiken op het resterende saldo van de schuld. Financieringskosten worden rechtstreeks geboekt op de resultatenrekening. Activa die het voorwerp uitmaken van financiële leasing worden afgeschreven op een lineaire basis over de gebruiksduur van de activa. Als er geen redelijke zekerheid is dat Zetes de eigenaar zal worden van een activa aan het einde van de leasing, wordt het activa 100% afgeschreven overeenkomstig over de gebruiksduur van de activa of over de duur van het leasingcontract, indien deze laatste korter is.
b. Operationele leasing Leasingcontracten die niet voldoen aan de criteria van financiële leasing worden gekwalificeerd als operationele leasing. Betalingen verricht ingevolge de operationele leasing worden geboekt op de resultatenrekening op een lineaire basis over de termijn van het leasingcontract.
13. Winstbelastingen De belastinglast wordt opgenomen in de resultatenrekening.
a. Actuele belastingen Verschuldigde belasting is de verwachte te betalen belasting op de belastbare inkomsten van het jaar, gebaseerd op de belastingtarieven (en belastingwetgeving) die vastgesteld werden of substantieel vastgesteld werden op balansdatum, en iedere aanpassing aan de te betalen belasting met betrekking tot de voorgaande jaren.
b. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belasting worden berekend aan de hand van de balansmethode (balance sheet liability method), die voorziet in tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van activa en passiva in de financiële rapportering en de fiscale boekwaarde. Uitgestelde belastingschulden worden uitgedrukt voor alle belastbare tijdelijke verschillen, uitgezonderd wanneer de uitgestelde belastingschuld voortkomt uit waardevermindering van goodwill.
10
ZETES financieel overzicht
Met betrekking tot belastbare tijdelijke verschillen, verbandhoudend met investeringen in dochtervennootschappen, worden uitgestelde belastingschulden niet opgenomen wanneer het tijdstip waarop het tijdelijke verschil kan worden afgewikkeld, kan worden bepaald en het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil niet zal worden afgewikkeld in de voorzienbare toekomst. Met betrekking tot de fiscale verliezen in overgenomen dochtervennootschappen of joint-ventures (bedrijfscombinaties), worden de uitgestelde belastingvordering enkel opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat in de toekomst (periode van 5 jaar na de overname) voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen de uitgestelde belastingvordering zal kunnen worden aangewend. Het openstaande bedrag van de uitgestelde inkomstenbelastingactiva wordt herzien op iedere afsluitingsdatum en verminderd in die mate dat het niet langer te verwachten valt dat voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen het geheel of een deel van de uitgestelde inkomstenbelastingactiva zal kunnen worden aangewend. Uitgestelde inkomstenbelastingactiva en -schulden worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die verwacht worden van toepassing te zijn in de periode wanneer het activa gerealiseerd werd of wanneer de schuld geregeld wordt, gebaseerd op de belastingtarieven (en belastingwetgeving) die vastgesteld werden of substantieel vastgesteld werden op afsluitingsdatum.
14. Eigen vermogen - Kapitaalsverhoging De transactiekosten van een kapitaalsverhoging worden geboekt als een vermindering van het eigen vermogen, na aftrek van het gerelateerd winstbelastingvoordeel.
15. Betaalbare dividenden Dividenden vastgesteld na de balansdatum worden niet opgenomen als een schuld op afsluitingsdatum maar worden rechtstreeks afgetrokken van het eigen vermogen in de periode waarin ze betaald worden.
17. Pensioenplannen en andere vergoedingen na uitdiensttreding Zetes hanteert verscheidene plannen voor vergoedingen na uitdiensttreding in overeenstemming met de lokale voorwaarden en praktijken van de landen waarin de onderneming actief is. De bijdragen aan de toegezegde-bijdragenregelingen worden opgenomen op het moment dat een werknemer in ruil voor deze bijdragen prestaties heeft verricht. Er bestaan op dit ogenblik geen toegezegde pensioenregelingen. Bepaalde dochtervennootschappen hebben een vergoeding na uitdiensttreding dat geen pensioenplan is. De voordelen van dit plan zijn niet volstort en komen neer op een wettelijk afdwingbare verplichting tot welbepaalde uitbetalingen wanneer de werknemers de onderneming verlaten. De betrokken voorziening wordt afzonderlijk bepaald voor elke werknemer (huidige waarde van de geschatte toekomstige uitgaven op basis van de intrestpercentages van staatsobligaties of andere hoogwaardige vennootschapsobligaties).
18. Financiële instrumenten De derivaten die door Zetes worden gebruikt zijn hoofdzakelijk wisselcontracten op termijn en valutaopties voor afdekking. Enige winsten of verliezen voortkomend uit veranderingen in de reële waarde worden rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen. Er worden geen afgeleide financiële instrumenten aangehouden of uitgegeven voor handelsdoeleinden.
19. Kosten van schulden Kredietkosten, met inbegrip van interest op kredieten en bankvoorschotten, evenals bijkomstige kosten opgelopen in verband met de regeling van kredieten, worden opgenomen als een kost in de periode waarin ze werden opgelopen.
16. Voorzieningen Een voorziening wordt erkend wanneer (i) Zetes een bestaande verplichting heeft (wettelijk afdwingbaar of feitelijk) als gevolg van een gebeurtenis uit het verleden, (ii) het waarschijnlijk is dat een uitstroom van economische middelen vereist zal zijn om aan de verplichting te voldoen, en (iii) een betrouwbare inschatting van het bedrag kan worden gemaakt. Indien Zetes de terugbetaling van de voorziening verwacht, bijvoorbeeld ingevolge een verzekeringscontract, wordt de terugbetaling opgenomen als een afzonderlijk actiefbestanddeel maar alleen wanneer de terugbetaling vrijwel zeker is. Indien het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, worden voorzieningen vastgesteld door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren aan een discontovoet die een afspiegeling is van de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en, indien toepasselijk, de risico’s die inherent zijn aan de verplichtingen. Een reorganisatievoorziening wordt opgenomen van zodra de onderneming het reorganisatieplan aan de betrokkenen heeft meegedeeld.
Connecting what matters
11
Toelichting tot de geconsolideerde jaarrekening Toelichting 1. Consolidatie Naam van de dochtervennootschap
Land
% eigendom
Consolidatiemethode
Accuscan International Ltd Groot-Brittanië Anvos GmbH Duitsland Blackbird Data Systems Ltd Ierland Burotica SA Portugal Id-All BV Nederland IND Systeme GmbH Duitsland Logiscan SARL Frankrijk Metaform Ltd Israël Powersys 2000 S.L. Spanje RASW Management Maarn BV Nederland RFIDEA NV België Zetes Auto ID Systems AG Zwitserland Zetes BV Nederland Zetes Côte d'Ivoire SRL Côte d'Ivoire Zetes Fastrace SA België Zetes GmbH Duitsland Zetes Holding GmbH Duitsland Zetes Holding Ltd Groot-Brittanië Zetes Industries (Israël) Ltd Israël Zetes International GmbH Duitsland Zetes Ireland Ltd Ierland Zetes Ltd Groot-Brittanië Zetes Pty Ltd Zuid-Afrika Zetes Multicom SA Spanje Zetes NetWave SA Information Systems Griekenland and Telecommunications Zetes SA België Zetes SAS Frankrijk ZETES Solutions CZ s.r.o. Tsjechië Zetes SRL Italië Zetes Technologies BV Nederland Zetes Technologies SA België Zts Lda Portugal Totaal aantal geconsolideerde dochtervennootschappen: 32
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 75,9 100 100 100 70 100 100 100 90 100
Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale
58,1
Globale
100 100 100 100 100 50 100
Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale
(1) % aandelen verworven tijdens het boekjaar
12
ZETES financieel overzicht
Wijzigingen tijdens het boekjaar (1)
100%
Datum van de wijziging
Juin 2012
Gebeurtenissen 2012 Zetes heeft in juni 2012 de Tsjechische vennootschap InCaptio (huidige naam: Zetes Solutions CZ s.r.o.) overgenomen De vennootschappen Buco Card Services BV en Zetes Pass BV werden vereffend.
Joint-ventures Zetes heeft in 2009 een joint-venture opgericht samen met de vennootschap Pitkit Printing Entreprises. Deze entiteit is opgenomen in Metaform Ltd en wordt geconsolideerd volgens de evenredige consolidatiemethode. Balans van de joint-venture op 31.12.2012 In € '000 Vaste activa Vlottende activa Eigen vermogen Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen
1 979 6 584 7 932 371 260
Toelichting 2. Tewerkstelling Kosten In € '000 Lonen en wedden Bijdragen voor pensioenplan Totaal
2010
2011
2012
(46 439) (1 031) (47 470)
(51 879) (1 183) (53 062)
(53 803) (1 448) (55 252)
868 902
1 012 1 097
1 073 1 070
842 880
987 1 074
1 047 1 042
Totaal in eenheden Gemiddeld aantal werknemers Aantal werknemers op de afsluitdatum van het boekjaar
Totaal VTE (1) Gemiddeld aantal werknemers Aantal werknemers op de afsluitdatum van het boekjaar (1) VTE: Voltijdse equivalenten
Connecting what matters
13
Toelichting 3. Segment rapportering Resultatenrekening
2010
2011
2012
155 290 61 448 216 738
170 703 49 859 (0) 220 562
171 518 42 608 (0) 214 126
63 047 40,6% 25 663 41,8% 88 711 40,9%
68 518 40,1% 26 959 54,1% 95 477 43,3%
69 323 40,4% 24 377 57,2% 93 699 43,8%
(51 652) (14 885) (3 077) (69 614)
(58 636) (14 904) (3 298) (76 837)
(61 884) (14 490) (3 209) (79 583)
Courante EBITDA Goods ID In % van omzet People ID In % van omzet Corporate Totaal courante EBITDA Totaal courante EBITDA in % van omzet
11 395 7,3% 10 779 17,5% (3 077) 19 096 8,8%
9 882 5,8% 12 055 24,2% (3 298) 18 640 8,5%
7 439 4,3% 9 887 23,2% (3 209) 14 117 6,6%
EBITDA Goods ID People ID Corporate Totaal EBITDA
11 002 10 764 (3 078) 18 688
9 258 11 693 (3 298) 17 653
6 285 9 879 (3 254) 12 910
Courante EBIT Goods ID In % van omzet People ID In % van omzet Corporate Totaal courante EBIT Totaal courante EBIT in % van omzet
7 054 4,5% 7 865 12,8% (3 095) 11 824 5,5%
5 225 3,1% 9 131 18,3% (3 315) 11 041 5,0%
2 296 1,3% 7 641 17,9% (3 292) 6 645 3,1%
EBIT Goods ID People ID Corporate Totaal EBIT
6 661 7 850 (3 096) 11 416
4 601 8 769 (3 315) 10 055
1 142 7 634 (3 337) 5 438
In € '000 Omzet Goods ID People ID Corporate Totaal omzet Bruto marge Goods ID In % van omzet People ID In % van omzet Corporate Totaal bruto marge Totaal bruto marge in % van omzet Bedrijfskosten Goods ID People ID Corporate Totaal bedrijfskosten
14
ZETES financieel overzicht
Balans
2010
2011
2012
In € '000 Goodwill Goods ID People ID Totaal goodwill
31 661 3 309 34 970
36 816 3 309 40 125
36 569 3 309 39 878
Vaste activa Goods ID People ID Corporate Totaal vaste activa
10 422 6 809 7 17 238
12 811 5 601 244 18 655
14 289 4 552 218 19 058
Voorraden Goods ID People ID Totaal voorraden
8 482 6 672 15 155
12 045 3 306 15 351
11 619 4 012 15 631
Handelsvorderingen en overige vorderingen op korte termijn Goods ID People ID Corporate Totaal handelsvorderingen en overige vorderingen op korte termijn
58 906 13 157 73 72 136
59 406 9 915 87 69 408
56 588 9 024 140 65 752
109 472 29 947 18 927 158 346
121 078 22 130 20 315 163 523
119 065 20 896 19 003 158 964
55 730 13 873 740 70 344
61 084 8 762 952 70 798
60 432 7 989 729 69 150
55 730 13 873 88 742 158 346
61 084 8 762 93 677 163 523
60 432 7 989 90 543 158 964
6 789 2 073 8 863
5 254 1 665 255 7 174
5 929 1 185 80 7 195
Totaal activa Goods ID People ID Corporate en andere niet-toegewezen activa Totaal activa Handelsschulden en overige schulden op korte termijn Goods ID People ID Corporate Handelsschulden en overige schulden op korte termijn Totaal passiva Goods ID People ID Corporate en andere niet-toegewezen passiva Totaal passiva Investeringen Goods ID People ID Corporate Totaal investeringen
Connecting what matters
15
Gesegmenteerde informatie De vennootschap Zetes Industries past IFRS 8 “Operationele segmenten” toe. De activiteiten van de Groep zijn georganiseerd rond twee activiteitenpolen die afzonderlijk functioneren en afzonderlijk worden beoordeeld: Goods ID en People ID. De organisatie van de divisie “Goods ID” werd in 2012 gewijzigd. Ze is voortaan in vakgebieden georganiseerd, die onder de bevoegdheid van specifieke verantwoordelijken staan voor alle entiteiten van de divisie. De organisatie per regio werd afgeschaft. In People ID heeft Zetes, zoals aangekondigd, business development teams ingevoerd op het Afrikaanse continent (Zuid-Afrika, Ivoorkust). De divisie blijft echter sterk gecentraliseerd. De interne financiële rapportering van de beide divisies beperkt zich tot een specifieke analyse van de omzet, de brutomarge, de bedrijfskosten, de EBITDA en de afschrijvingen. Zetes beschikt eveneens over een “Corporate”-structuur, waarvan de kosten afzonderlijk worden beoordeeld. De resultaten, de investeringen, de activa en de passiva van de segmenten omvatten de elementen die direct kunnen worden toegewezen aan een segment, evenals de elementen die op redelijke wijze aan de segmenten kunnen worden toegewezen. De activa van de segmenten omvatten vaste activa, goodwill, voorraden, handelsvorderingen, onderhanden projecten, vooruitbetalingen en belastingvorderingen. De passiva van de segmenten omvatten handelsschulden, ontvangen vooruitbetalingen en sociale en fiscale schulden. De niet-toegewezen bedragen hebben betrekking op de centrale administratie (corporate).
2009
2010
2011
2012
%
131.646
155.290
170.703
171.518
0,5%
In € '000 Omzet Brutomarge
57.885
63.047
68.518
69.323
1,2%
-48.019
-51.652
-58.636
-61.884
5,5%
Courante EBITDA
9.866
11.395
9.882
7.439
-24,7%
% Courante EBITDA / Omzet
7,50%
7,30%
5,80%
4,34%
EBITDA
9.325
11.002
9.258
6.285
-32,1%
Courante EBIT
6.170
7.054
5.225
2.296
-56,1%
Bedrijfskosten
De inkomsten van de divisie Goods ID zijn in 2012 heel licht toegenomen hoewel Goods ID het jaar in moeilijke omstandigheden inzette. De divisie werd in het begin van het jaar immers geconfronteerd met een onzekere economische omgeving, wat zich vertaalde in een erg volatiele order intake en een lage rentabiliteit gedurende het volledige eerste semester. Tijdens het tweede semester heeft de divisie resultaten weten te bereiken die vergelijkbaar zijn met de niveaus van 2011. Van het ene semester op het andere is de courante EBITDA toegenomen met factor 2,3 (€ 2,2 miljoen in H1 tegenover 5,2 miljoen in H2).
16
ZETES financieel overzicht
Om beter beschermd te zijn tegen een grotere volatiliteit van de order intake, en de daaruit voortvloeiende moeilijkheden in verband met de uitvoeringsplanning van de projecten terug te dringen, heeft Zetes zijn business model aangepast door zich op zijn beste oplossingen toe te leggen. De divisie heeft een grondige analyse gemaakt van de economische sectoren en activiteitsdomeinen waar de oplossingen inzake mobiliteit en automatische identificatie het meest kritiek zijn, en dus mogelijk de grootste toegevoegde waarde kunnen creëren voor haar klanten. Door deze gegevens te koppelen aan de expertisedomeinen van Zetes werden 6 hoofdoplossingen afgebakend. De Groep zet deze oplossingen om in producten. Zo kan de groep de opgedane ervaring met de applicatiesoftware benutten. Deze software beantwoordt immers aan de behoeften van klanten van eenzelfde industrie. De verwachte productiviteitswinsten voor Zetes zijn aanzienlijk, omdat alle ontwikkelingen geconcentreerd worden op één product dat voortdurend verrijkt wordt voor elke hoofdoplossing. Zetes streeft dus naar een model dat zowel voordelig is voor de klanten als voor de divisie Goods ID. Op deze manier bakent Zetes duidelijk zijn expertisedomein af aan de hand van de 6 oplossingen die de noden van de supply chain omvatten, van de productie, over transport en logistiek, tot in de winkel. Via deze strategie kan Zetes welbepaalde economische sectoren beter bedienen met gesofisticeerde producten, waarbij de flexibiliteit wordt bewaard om op vraag van klanten specifieke projecten te ontwikkelen.
1. Goods ID Goods ID
Op jaarbasis worden de resultaten sterk beïnvloed door het eerste semester. Met een courante EBITDA van € 7,4 miljoen vertoont het resultaat een daling met 24,7 % tegenover 2011.
Door een gemeenschappelijk ontwikkelingsplatform te gebruiken, dat werd gecreëerd door de Groep, kunnen mobiele terminals van verschillende fabrikanten en de meeste communicatieprotocollen ondersteund worden. De klanten hebben duidelijk hun interesse voor deze sleutelproducten getoond, omdat ze via deze producten sneller en efficiënter toegang hebben tot de expertise van Zetes dan via mensen. Bepaalde oplossingen, bijvoorbeeld deze die verbonden zijn aan de ‘cloud’, lenen zich heel goed tot een verhuurmodel in plaats van een verkoopmodel. Zetes levert dan een geïntegreerde oplossing (hardware, software, services) tegen betaling per maand en per terminal voor een bepaalde periode, gaande van 3 tot 4 jaar. Dit model leunt dicht aan bij het model dat wordt toegepast in de “Build & Operate”-contracten in People ID; het verhoogt de voorspelbaarheid van de inkomsten. In bepaalde gevallen worden de verhuurde activa in de balans opgenomen. Maar op termijn zullen de materiële vaste activa in de meeste gevallen, op basis van overeenkomsten met financiële instellingen, door hen verhuurd worden aan de klanten.
Organische groei en effect van de wisselkoersen
People ID
De schommelingen van de wisselkoersen hebben een heel beperkte impact op de divisie (gunstige impact van € 55.000 voor de EBITDA).
In € '000
Goods ID
Uitgezonderd wisselkoerseffecten
2011
2012
Omzet %
Bedrijfskosten
In € '000 Omzet Brutomarge % Brutomarge / Omzet Bedrijfskosten
49.859
42.608
-14,5%
18.556
25.663
26.959
24.377
-9,6%
-12.120
-14.885
-14.904
-14.490
-2,8%
6.436
10.779
12.055
9.887
-18,0%
18,00%
17,50%
24,20%
23,20%
40,1%
40,4%
% Courante EBITDA / Omzet
(58.636)
(61.335)
4,6%
EBITDA
6.365
10.764
11.693
9.879
-15,5%
Courante EBIT
4.688
7.865
9.131
7.641
-16,3%
EBITDA
9.258
6.230
-25,3% -32,7%
Uit de analyse van de resultaten bij constante consolidatiekring (organische groei) blijkt een verbetering van de resultaten van de divisie (courante EBITDA van € 7,7 miljoen tegenover € 7,4 miljoen), wat verklaard wordt door het onverwacht slechte resultaat van Zetes ZuidAfrika in 2012. 2011
2012
%
160.645
153.796
-4,3%
64.299
62.327
-3,1%
40,0%
40,5%
(54.930)
(54.663)
-0,5%
9.369
7.664
-18,2%
In € '000
Courante EBITDA
61.448
0,3%
4,3%
Bedrijfskosten
35.808
68.714
5,8%
% Brutomarge / Omzet
%
68.518
% Courante EBITDA / Omzet
Brutomarge
2012
-0,5%
7.378
Omzet
2011
169.889
9.882
Pro forma 2011 en 2012 (*)
Courante EBITDA
2010
170.703
Courante EBITDA
Goods ID
Brutomarge
2009
% Courante EBITDA / Omzet
5,8%
5,0%
EBITDA
8.744
6.586
-24,7%
(*): uitgezonderd Rfidea en Zetes South Africa in 2011 en 2012. Uitgezonderd Zetes Czech Republic in 2012.
2. People ID De divisie People ID kon in 2012 op haar “Build and Operate”contracten rekenen om drie vierde van haar inkomsten te genereren, die € 42,6 miljoen bedragen. Deze liggen 14,5 % lager dan in 2011, wat verklaard wordt door de afwezigheid in 2012 van grote “Build and Transfer” projecten met een belangrijke hardwarecomponent. Hoewel de brutomarge (€ 24,4 miljoen) met 9,6 % gedaald is, is de relatieve brutomarge gestegen naar 57,2 % van de omzet (tegenover 54,1 % in 2011). Dit onderstreept de toegevoegde waarde van alle projecten en het belang van de dienstverlening in de inkomsten van de divisie.
Alle “Build and Operate”-contracten hebben bijgedragen tot het resultaat: eID en SIS-kaart in België, eID in Portugal en Israël, en het paspoort en biometrisch visum in Ivoorkust. Er werden “Build and Transfer”-projecten gerealiseerd in het kader van verkiezingen in Sierra Leone (voor de Verenigde Naties) en in Togo. Andere, meer bescheiden, projecten werden gerealiseerd in de bank- en verzekeringssector en voor de identificatie van overheidspersoneel in Tsjaad. Op het vlak van business development heeft de Belgische overheid op het einde van het jaar het contract voor de nieuwe rijbewijzen toegewezen aan Zetes. Zetes zal ongeveer 800.000 rijbewijzen per jaar produceren voor een duur van minimum vijf jaar (model “Build and Operate”). De operationele kosten dalen met 2,8 %. De niet-kritische taken voor de realisatie van grote projecten worden namelijk nog steeds uitbesteed. Doordat er minder grote “Build en Transfer”-projecten waren, bleven de operationele kosten onder controle. De divisie blijft uitstekende rentabiliteitsratio’s optekenen dankzij haar strategie van toegevoegde waarde (brutomarge) en beheersing van de vaste kosten. De courante EBITDA bedraagt € 9,9 miljoen, wat 18 % minder is dan in 2011, maar de courante EBITDA ten opzichte van de omzet blijft hoog, op 23,2 % (24,2 % in 2011). De redenen hiervoor zijn dat de omzet van de “Build and Transfer”-contracten een aanzienlijk deel “diensten” omvat en het feit dat de “Build and Operate”-contracten kapitaalintensief zijn, wat impliceert dat de afschrijvingen op investeringen gedekt zijn. Er wordt een EBIT van € 7,6 miljoen opgetekend.
3. Groep De kosten van de Corporate-divisie bedragen € 3,2 miljoen. Het business model van Zetes is gebaseerd op sterke operationele divisies en dus een lichte Corporate-structuur. Het vastleggen van de strategische doelstellingen, financiële controle, marketing en overnames zijn de belangrijkste taken van de Corporate-divisie.
Connecting what matters
17
Toelichting 4. Niet-courante bestanddelen en financieel resultaat Niet-courante bestanddelen
2010
2011
2012
In € '000 Aanbod aan het personeel / aandelen (optie) plan Reorganisatiekosten Badwill Andere niet-courante bestanddelen Totaal
(1) (359) (47) (408)
(893) (94) (987)
(1 280) 81 (8) (1 207)
De herstructureringskosten hebben betrekking op reorganisaties van de filialen en op het invoeren van de nieuwe organisatie (strategie van het omvormen van de oplossingen in softwareproducten).
Financieel resultaat
2010
2011
2012
In € '000 Rentelasten Overige financiële lasten Rente-opbrengsten Overige financiële opbrengsten Financieel resultaat zonder wisselkoersresultaat
(555) (384) 38 89 (812)
(298) (347) 114 24 (506)
(224) (324) 71 109 (367)
Wisselkoersverliezen / omrekeningsverschillen Wisselkoerswinsten / omrekeningsverschillen Wisselkoersresultaat
(751) 982 231
(1 021) 315 (706)
(564) 389 (175)
Totaal financieel resultaat
(581)
(1 213)
(543)
18
ZETES financieel overzicht
Toelichting 5. Inkomstenbelasting Inkomstenbelasting - kosten (opbrengsten)
2010
2011
2012
In € '000 Actuele belastingen - kosten (opbrengsten) Uitgestelde belastingen - kosten (opbrengsten) Inkomstenbelasting - kosten (opbrengsten)
3 483 (839) 2 645
2 418 180 2 597
1 694 (264) 1 431
3 690 10 855 33,99% (267) (435) 443
3 005 8 841 33,99% (50) (412) 399
1 685 4 956 33,99% (121) (332) 560
(773)
(313)
(383)
(14) 2 645 24,36%
(31) 2 597 29,38%
23 1 431 28,86%
Uitgestelde belastingvorderingen
2010
2011
2012
In € '000 Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Voorraden Handelsvorderingen Onderhanden werk Toegerekende bedragen Voorzieningen Fiscaal overgedragen verliezen Totaal uitgestelde belastingvorderingen
92 45 82 115 72 23 2 320 2 749
81 86 39 60 (4) 38 115 2 614 3 028
(28) 157 32 34 27 43 2 939 3 204
Uitgestelde belastingverplichtingen
2010
2011
2012
Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Voorraden Onderhanden werk Toegerekende bedragen Niet recupereerbare fiscaal overgedragen verliezen Totaal uitgestelde belastingverplichtingen
829 280 452 125 1 686
1 109 278 482 125 1 994
1 168 277 374 35 1 854
Aansluiting tussen toepasselijk en effectief belastingtarief Belasting op basis van het toepasselijk belastingtarief Winst vóór belasting Toepasselijk belastingtarief in België Impact van tarieven in andere rechtsgebieden Impact van de notionele interestaftrek Impact van niet-aftrekbare kosten Impact van correcties in actuele en uitgestelde belastingen m.b.t. voorgaande jaren Overige Belasting op basis van het effectief belastingtarief Effectief belastingtarief
Connecting what matters
19
Toelichting 6. Materiële vaste activa
In € '000
Installaties, Terreinen en machines en gebouwen uitrusting
Eindsaldo op 31 December 2009 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Netto boekwaarde Wijzigingen 2010 Investeringen Verwerving door middel van bedrijfscombinaties Overdrachten Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen Overboekingen van (naar) andere posten Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen n.a.v. bedrijfscombinaties Afschrijvingen, teruggenomen of afgeboekt Afschrijvingen, overige Eindsaldo op 31 December 2010 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Netto boekwaarde Wijzigingen 2011 Investeringen Verwerving door middel van bedrijfscombinaties Overdrachten Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen Overboekingen van (naar) andere posten Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen n.a.v. bedrijfscombinaties Afschrijvingen, teruggenomen of afgeboekt Afschrijvingen, overige Eindsaldo op 31 December 2011 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Netto boekwaarde
20
ZETES financieel overzicht
Motorvoer- Inrichting en tuigen toebehoren
VerbeIn verhuring teringen Overige maaan derden aangebracht teriële vaste gegeven aan gehuurd activa activa bezit
Totaal
445 (209) 237
24 273 (18 629) 5 644
2 684 (1 739) 945
2 455 (2 009) 446
4 574 (3 212) 1 362
1 763 (1 503) 259
36 193 (27 300) 8 893
1 883
2 557
803
98
311
309
5 961
1 300
487
26
190
-
3
2 006
-
(475)
(505)
(245)
(467)
(334)
(2 025)
-
278
4
34
68
10
394
(21)
-
(65)
-
-
35
(51)
(107)
(2 688)
(432)
(203)
(422)
(113)
(3 964)
-
(334)
(20)
(149)
-
-
(503)
-
474
448
245
467
318
1 952
21
(87)
30
(28)
(7)
(43)
(115)
3 607 (294) 3 313
27 119 (21 263) 5 856
2 947 (1 713) 1 234
2 532 (2 143) 388
4 486 (3 174) 1 312
1 786 (1 341) 445
42 477 (29 929) 12 548
29
1 688
992
130
771
407
4 017
-
1 240
173
212
-
343
1 969
-
(214)
(775)
(301)
(317)
(4)
(1 611)
-
(155)
(7)
(6)
(4)
(29)
(200)
-
(421)
(18)
58
0
-
(381)
(155)
(2 859)
(454)
(179)
(371)
(159)
(4 178)
-
(793)
(54)
(176)
-
(14)
(1 038)
-
210
603
293
317
1
1 424
-
537
21
(90)
2
(0)
470
3 637 (449) 3 188
29 257 (24 169) 5 089
3 313 (1 598) 1 715
2 623 (2 296) 327
4 937 (3 226) 1 710
2 504 (1 513) 990
-
46 271 (33 252) 13 020
Toelichting 6. Materiële vaste activa (vervolg)
In € '000
Wijzigingen 2012 Investeringen Verwerving door middel van bedrijfscombinaties Overdrachten Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen Overboekingen van (naar) andere posten Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen n.a.v. bedrijfscombinaties Afschrijvingen, teruggenomen of afgeboekt Afschrijvingen, overige Eindsaldo op 31 December 2012 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Netto boekwaarde
Installaties, Terreinen en machines en gebouwen uitrusting
Motorvoer- Inrichting en tuigen toebehoren
VerbeIn verhuring teringen Overige maaan derden aangebracht teriële vaste gegeven aan gehuurd activa activa bezit
Totaal
11
1 688
756
220
222
137
1 751
4 786
-
206
0
17
-
31
-
254
-
(304)
(567)
(47)
(85)
(16)
-
(1 019)
-
(13)
(3)
(4)
13
(28)
-
(34)
-
(732)
(25)
(91)
-
(167)
-
(1 016)
(155)
(2 295)
(578)
(139)
(320)
(266)
(252)
(4 006)
-
(167)
(0)
(14)
-
(31)
-
(212)
-
300
436
47
85
10
-
878
-
777
24
91
(3)
84
-
974
3 648 (604) 3 043
30 099 (25 550) 4 549
3 350 (1 590) 1 760
2 718 (2 311) 408
5 088 (3 465) 1 623
2 461 (1 717) 743
1 751 (252) 1 499
49 114 (35 489) 13 625
68
103
2
-
4
68
103
Eindsaldo op 31 December 2012 Nettoboekwaarde onder financiële lease Verworven in 2012 onder financiële lease Als zekerheid gesteld
172 4
2
172
Toelichting 7. Immateriële vaste activa In € '000 Eindsaldo op 31 December 2009 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen Netto boekwaarde Wijzigingen 2010 Investeringen Bedrijfscombinaties Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen Overige Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen, overige
Goodwill
Ontwikkelingskosten
Patenten, merken en andere rechten
Software
Totaal
34 421 -
11 323 (9 121)
1 096 (519)
3 365 (2 269)
50 206 (11 910)
(1 314)
-
-
-
(1 314)
33 108
2 202
576
1 096
36 982
2 147
58
697
(0)
64
(1 481) (0)
(217) (7)
4 (65) (443) 60
2 902 1 679 251 (65) (2 141) 53
1 679 183
Connecting what matters
21
Toelichting 7. Immateriële vaste activa (vervolg) In € '000 Eindsaldo op 31 December 2010 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen Netto boekwaarde Wijzigingen 2011 Investeringen Bedrijfscombinaties Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen Overige Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen op bedrijfscombinaties Afschrijvingen, overige Eindsaldo op 31 December 2011 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen Netto boekwaarde Wijzigingen 2012 Investeringen Bedrijfscombinaties Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen Verkopen en buitengebruikstellingen Overige Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen op bedrijfscombinaties Afschrijvingen, verkopen en buitengebruikstellingen Afschrijvingen, overige Eindsaldo op 31 December 2012 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen Netto boekwaarde Netto boekwaarde van intern gegenereerde immateriële vaste activa
Goodwill
Ontwikkelingskosten
Patenten, merken en andere rechten
Software
Totaal
36 283 -
13 470 (10 602)
1 217 (743)
4 001 (2 653)
54 972 (13 998)
(1 314)
-
-
-
(1 314)
34 970
2 868
474
1 349
39 660
2 473 44 5 (844) (1 543) (40) 842
42 140 (20) (389) (227) (132) 381
642 107 8 431 (493) (71) (408)
3 157 5 788 (48) (1 104) (2 264) (243) 815
41 439 -
15 148 (11 344)
989 (722)
5 190 (3 625)
62 765 (15 691)
(1 314)
-
-
-
(1 314)
40 125
3 804
267
1 565
45 761
1 834 4 (1 752) -
49 11 2 (229) -
526 206 7 (31) (735) (124)
2 409 617 13 (718) (678) (2 716) (124)
(1)
(2)
32
29
40 473 -
16 986 (13 096)
1 051 (954)
5 897 (4 451)
64 407 (18 501)
(595)
-
-
-
(595)
39 878
3 890
97
1 446
45 311
5 498 (41) (302)
399 0 (718) (646)
718
3 890
3 890
Toelichtingen bij de goodwill De toename van de goodwill met € 399.000 is het gevolg van de overname van het Tsjechische InCaptio. De annulering van € 718.000 afgeschreven goodwill, heeft betrekking op de vereffening van Buco Card Services BV.
Earnouts Negatieve aanpassingen werden geboekt tijdens 2012 voor een bedrag van € 646.000 en hebben betrekking op de evaluatie van earnouts (voorwaardelijk gedeelte) op 31/12/2012 voor overnames vóór 2010 (toepassing van IFRS 3).
22
ZETES financieel overzicht
Toewijzing van de goodwill per segment en per kasstroomgenererende eenheid De groepering van activa die de kasstroomgenerende eenheden vormen, werd in 2012 herzien. De activiteit "Goods ID" wordt sinds het tweede semester georganiseerd per vakgebied, dat onder de bevoegdheid van een specifieke verantwoordelijke geplaatst is. Op dit niveau wordt beslist over de strategie, de toewijzing van de middelen, de oplossingen en de prioritaire markten. Het is ook op dit niveau dat de resultaten geanalyseerd worden. Tot in 2011 werd de goodwill opgevolgd op het niveau van de regio's (Noord, Centraal en Zuid), die zelf uit verschillende entiteiten bestonden die onderling nauw samenwerkten. De organisatie in "vakgebieden" heeft tot de afschaffing van het begrip "regio's" geleid, wat een verandering met zich brengt voor de groepering van de activa. Zetes heeft dus de kleinste groeperingen van activa geïdentificeerd die grotendeels onafhankelijke instromen van kasmiddelen genereren. De waardeverminderingstest van de goodwill wordt voortaan op het niveau van de divisies Goods ID en People ID uitgevoerd, wat aansluit bij de manier waarop Zetes zijn activiteiten beheert.
2010
2011
2012
Var.
In € '000 Per segment Goods ID People ID Totaal goodwill
31 661 3 309 34 970
36 816 3 309 40 125
36 569 3 309 39 878
(247) (247)
Per kasstroomgenererende eenheid Goods ID - Noord (pro forma) Goods ID - Zuid (pro forma) Goods ID - Centraal (pro forma) Goods ID - Competence Centers (pro forma) Totaal Goods ID Totaal People ID Totaal Zetes Groep
6 665 9 463 13 799 1 734 31 661 3 309 34 970
10 489 9 985 14 920 1 423 36 816 3 309 40 125
10 256 9 953 15 319 1 041 36 569 3 309 39 878
(233) (32) 399 (382) (247) (247)
De Groep bepaalt voor elke entiteit of het al dan niet om een "mono-activiteit" gaat. Een "mono-actieve" entiteit wordt als een kasstroomgenererende eenheid beschouwd.
De reële waarde wordt bepaald op basis van de geldende waarderingen in de activiteitssector, namelijk een veelvoud van EBITDA gecorrigeerd met de nettokaspositie.
De niet-mono-actieve entiteiten zijn zo georganiseerd dat ze hun activiteiten analytisch kunnen toewijzen, met inbegrip van de daarmee verbonden activa en passiva.
De verkoopkosten worden op 5 % van de waarde van de onderzochte entiteit geraamd. De berekening van de bedrijfswaarde is gebaseerd op projecties van de toekomstige kasstromen, afgeleid van de jaarlijkse budgetten die zijn goedgekeurd door het management, evenals hypothesen over de verwachte gang van zaken over een periode van 5 jaar.
Elke analytische eenheid vormt dan een kasstroomgenererende eenheid. Deze eenheden worden vervolgens gegroepeerd in groepen kasstroomgenererende eenheden, die de divisies Goods ID en People ID vormen. De goodwill wordt toegewezen aan deze groepen kasstroomgenererende eenheden. De activa die een kasstroomgenererende eenheid vormen, worden onderworpen aan een waardeverminderingstest, voordat een waardeverminderingtest uitgevoerd wordt op het niveau van de groep kasstroomgenererende eenheden waaraan de goodwill wordt toegewezen De Groep controleert bij elke jaarafsluiting de waarde van de goodwill die in het actief van de balans is opgenomen, en zelfs vaker als er aanwijzingen voor de waardevermindering van de goodwill zijn. De externe aanwijzing voor waardevermindering die in aanmerking wordt genomen, is de beurswaarde van de Vennootschap. De realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheden wordt bepaald door de opbrengstwaarde na aftrek van de vervreemdingskosten of, indien dit onvoldoende is, door de bedrijfswaarde.
De toekomstige kasstromen na de periode van de projecties worden geëxtrapoleerd aan een geraamde gemiddelde jaarlijkse groei zoals hieronder aangegeven. De schattingen van de toekomstige kasstromen omvatten niet de instroom of uitstroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten of de ontvangsten of betalingen uit hoofde van winstbelasting. De kasstromen uit het verleden worden vergeleken met de projecties. De hypothesen die voor de tests gebruikt worden, zijn identiek voor alle kasstroomgenererende eenheden. De gewogen gemiddelde kapitaalkost voor belastingen die de groep toepast op alle kasstroomgenererende eenheden wordt aan verschillende bronnen getoetst: deze kost wordt periodiek geactualiseerd, maar niet bij elke waardeverminderingstest. Na elke actualisering controleert de groep of de sleutelvariabelen voor de berekening van de WACC (die toegepast wordt in zijn activiteitssector) niet gevoelig veranderd is.
Connecting what matters
23
Voornaamste veronderstellingen voor de berekening van de bedrijfswaarde:
2012 Disconteringsvoet Groeipercentage (1) Disconto voor een gebrek aan liquiditeit
10% 1% 15%
(1) Na afloop van de periode van 5 jaar.
Gevoeligheidsanalyse De Groep voert een gevoeligheidsanalyse uit en onderstreept hierbij de belangrijke hypothesen, namelijk de EBITDA-multiplicator die gebruikt wordt voor de bepaling van de reële waarde evenals de groeivooruitzichten. De Vennootschap is van oordeel dat gezien haar financieringsstructuur, zonder nettoschuld, het niet noodzakelijk is de impact van een verandering in de financieringkost (WACC) te testen. Uit de gevoeligheidsanalyse blijkt dat een redelijkerwijze mogelijke verandering van een belangrijke hypothese (wijziging van het veelvoud van de EBITDA daling van 20 %) tot gevolg heeft dat de boekhoudkundige waarde van de divisie Goods ID haar reële waarde overschrijdt, maar niet haar bedrijfswaarde. De impact op de bedrijfswaarde van een daling met 50 % van de groeivooruitzichten op vijf jaar (omzet en bedrijfskosten) in de veronderstelling van een stabiele brutomarge toont aan dat de bedrijfswaarde van de divisie beduidend hoger blijft dan de boekhoudkundige waarde ervan.
Toelichting 8. Financiële vorderingen en andere activa op lange termijn Toelichting Activa In € '000 Overige financiële vaste activa Liquide middelen (beperkte) Totaal
2010
2011
2012
170 462 632
197 611 808
164 392 556
Afdekkingsinstrumenten In € '000
Verkoop EUR
Aankoop USD
Vervaldag van
Vervaldag tot
Gemiddelde koers op de contracten
Sluitingskoers 31/12
1 406
1 832
janv-13
févr-13
1,303
1,319
Forward contracten EURO / USD
De Groep Zetes maakt gebruik van financiële instrumenten om de wisselkoersrisico's in te dekken. Op 31 december 2012 bestonden er openstaande contracten voor de aankoop van 1,8 miljoen USD tegenover EUR aan een gemiddelde koers van 1,303. Het resultaat dat voorkomt uit afdekkingsinstrumenten bedraagt € - 13.000 en wordt weergegeven in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen.
Toelichting 9. Voorraden Activa In € '000 Brutoboekwaarde Handelsgoederen Productievoorraden Voorraden in transit Afschrijvingen van voorraden Handelsgoederen Productievoorraden Nettoboekwaarde
2010
2011
2012
20 406 14 562 5 572 271 (5 251) (5 051) (200) 15 155
20 824 17 866 2 722 237 (5 473) (5 262) (211) 15 351
20 382 15 129 3 921 1 332 (4 751) (4 499) (252) 15 631
(715)
(496)
(381)
Resultatenrekening In € '000 Waardevermindering
24
ZETES financieel overzicht
Toelichting 10. Kortlopende handels- en overige vorderingen Activa In € '000 Handelsvorderingen Handelsvorderingen, bruto Geaccumuleerde waardeverminderingen voor dubieuze debiteuren Overige vorderingen Onderhanden projecten in opdracht van derden Overige Totaal
2010
2011
2012
62 079 63 728 (1 648) 3 514 2 545 969 65 593
58 232 59 962 (1 730) 4 112 1 881 2 232 62 345
53 852 55 038 (1 187) 3 872 1 556 2 317 57 724
Er bestaat geen significant kredietrisico op het niveau van de Groep aangezien de vorderingen verdeeld zijn over een groot aantal klanten en markten. Het kredietrisico wordt beperkt door een interne analyse van het kredietrisico en eveneens gedeeltelijk door een kredietverzekering. Onderhanden projecten in opdracht van derden Bedrag van gemaakte kosten en opgenomen winsten min verliezen
Resultatenrekening In € '000 Omzet met betrekking tot de uitvoering van onderhanden projecten in opdracht van derden Waardevermindering op handelsvorderingen
94 356
120 066
144 202
2010
2011
2012
22 187
25 710
24 137
(408)
(295)
(157)
Wijziging in de waardering van onderhanden projecten De methode "percentage of completion" werd toegepast op een gecumuleerde basis voor elk boekjaar in functie van de actuele inschattingen van opbrengsten en kosten van de lopende contracten. In 2012 werd de inschatting van de opbrengsten verhoogd voor drie van de bestaande contracten.
Toelichting 11. Verbonden partijen
In € '000 Activa jegens verbonden partijen (1) Verplichtingen jegens verbonden partijen Verrichtingen tussen verbonden partijen Totaal vergoedingen aan directieleden Basisvergoeding Variabele vergoeding Totaal vergoedingen aan niet-uitvoerende bestuurders Totaal andere (2) Totaal verrichting van diensten
2010
2011
2012
192
155
46
14
236
128
(902) (632) (270) (52) (20) (974)
(1 025) (675) (350) (63) (33) (1 121)
(876) (738) (138) (74) (20) (969)
(1) Rekening-courant met uitvoerende bestuurders (2) Prestaties als advocaat
De transacties met ondernemingen die verbonden zijn aan de leidinggevenden zijn verricht aan normale marktvoorwaarden. De vermeldingen met betrekking de verloning zijn opgenomen in het hoofdstuk Corporate Governance van dit jaarverslag.
Connecting what matters
25
Toelichting 12. Eigen vermogen Wijziging in het aantal aandelen
Gewone aandelen
Aantal aandelen, beginsaldo op 31/12/2011 Aantal uitgegeven aandelen in 2012 Aantal aandelen, eindsaldo op 31/12/2012
5 389 714 0 5 389 714
Eigen aandelen Aantal ingekochte eigen aandelen, beginsaldo op 31/12/2011 Wijzigingen 2012 Aantal ingekochte eigen aandelen, eindsaldo op 31/12/2012
Aantal
In € '000
97 657 118 112 215 769
1 568 1 685 3 253
Gedurende het boekjaar 2012 heeft de Raad van Bestuur besloten om over te gaan tot inkoop van eigen aandelen, in overeenstemming met haar bevoegdheid toegekend door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders.
Overige informatie Alle uitgegeven aandelen zijn volledig volstort. De statuten kennen aan de Raad van Bestuur de bevoegdheid toe om het geplaatst maatschappelijk kapitaal in één of meer malen te verhogen met een bedrag van maximum € 56,1 miljoen. Alle aandelen zijn zonder vermelding van nominale waarde.
Dividenden De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 19 mei 2013 voorstellen een gewoon bruto dividend uit te keren van € 0,38 per aandeel. De voorgestelde dividenden werden niet als een verplichting opgenomen op de balansdatum. Een Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal worden bijeengeroepen op 22 April 2013 teneinde te beraadslagen over een kapitaalsverlaging doormiddel van terugbetaling aan de aandeelhouders van € 0,17 per aandeel. Het totale bedrag van uitbetaling aan de aandeelhouders is bijgevolg stabiel ten opzichte van 2011.
Berekening van de winst per aandeel
Voortgezette bedrijfsactiviteit
Totaal
Nettowinst, basis De basiswinst per aandeel wordt berekend door het aan de aandeelhouders toewijsbare resultaat te delen door het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen. Winst toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij (in € '000) Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen Basiswinst per aandeel (in €)
3 677 5 247 116 0,70
3 677 5 247 116 0,70
Netto winst, verwaterd Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel, wordt het gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen aangepast om de conversie van alle gewone aandelen met verwateringspotentieel in rekening te brengen. Eind 2012 zijn er 184.669 openstaande warranten. De gewogen gemiddelde koers van het aandeel gedurende 2012 bedraagt € 14,44. Aangezien dit lager is dan de uitoefenprijs werden de uitgegeven warranten niet in rekening genomen voor de berekening van het aantal verwaterde aandelen. Winst toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij (in € '000) Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen Aanpassingen voor opties Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen voor verwatere winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel (in €)
26
ZETES financieel overzicht
3 677 5 247 116 0
3 677 5 247 116 0
5 247 116
5 247 116
0,70
0,70
OPTIES
Uitoefenprijs Uitstaand op 31/12/2011 Toegekend gedurende de periode Uitgeoefend gedurende de periode Geannuleerd gedurende de periode Uitstaand op 31/12/2012 welke onvoorwaardelijk geworden zijn (vestiging) welke nog niet onvoorwaardelijk geworden zijn Vervaldag
Plan 2005
Plan 2007
23,00 181 869
22,63 2 800
181 869 181 869
Totaal 184 669 184 669 184 669 -
31/12/17
2 800 2 800 31/12/19
2010
2011
2012
224 454 678
166 506 673
156 215 370
4 225 4 633 55 8 913
4 672 5 903 10 574
4 662 5 433 10 095
1 490 678 2 815 4 984
3 499 673 2 721 6 893
2 042 370 3 307 5 719
-
1 067 1 067
214 214
4 021 963 4 984
4 345 3 615 7 960
4 921 1 012 5 933
Er werden geen opties toegekend in 2012.
Toelichting 13. Financiële schulden Financiële lease, contante waarde van de minimale leasebetalingen In € '000 Hoogstens 1 jaar 2 tot 5 jaar Totaal
Toekomstige minimale leasebetalingen onder niet-opzegbare operationele leases In € '000 Hoogstens 1 jaar 2 tot 5 jaar Meer dan 5 jaar Totaal
Rentedragende verplichtingen In € '000 Leningen van banken Financiële lease-overeenkomsten Bankvoorschotten in rekening-courant Totaal rentedragende verplichtingen
Niet-rentedragende verplichtingen Andere langetermijn verplichtingen Totaal
Vervaldagprofiel financiële schulden Hoogstens 1 jaar 2 tot 5 jaar Meer dan 5 jaar Totaal
Connecting what matters
27
Financiële schulden per valuta
2010
2011
2012
EUR GBP CHF ZAR Totaal
4 873 34 78 4 984
6 698 14 14 168 6 893
4 705 202 791 20 5 719
Reële waarde van de financiële schulden Voor de financiële schulden met een vlottende rentevoet is de reële waarde gelijk aan de nominale waarde.
Netto schuld- (+) en kaspositie (-) In € '000 Financiële schulden Beschikbare liquide middelen Netto schuld- en kaspositie
4 984 (15 061) (10 076)
6 893 (14 917) (8 024)
5 719 (13 189) (7 471)
Financiële schulden op korte termijn Geldmiddelen en kasequivalenten Netto schuld- en kaspositie op korte termijn
4 021 (14 599) (10 577)
4 345 (14 306) (9 961)
4 921 (12 797) (7 877)
De netto schuld- en kaspositie is het verschil tussen de totale financiële schulden en de beschikbare liquide middelen. De netto schuld- en kaspositie op korte termijn is het verschil tussen de financiële schulden op korte termijn en de geldmiddelen en kasequivalenten.
Liquide middelen In € '000 Beperkte of in pand gegeven liquide middelen Geldmiddelen en kasequivalenten Beschikbare liquide middelen
28
ZETES financieel overzicht
462 14 599 15 061
611 14 306 14 917
392 12 797 13 189
Toelichting 14. Voorzieningen en verplichtingen Voorzieningen Voorziening voor garanties
Voorzieningen voor herstructureringen
Voorzieningen voor gerechtelijke procedures
Voorzieningen voor verplichtingen uit hoofde van contracten
Totaal
Op 31 december 2009
260
159
10
100
530
Langlopende voorzieningen
260
159
10
100
530
60 -
14 (26)
61 -
77 -
213 (26)
(50)
-
-
(75)
(125)
2
1
-
-
2
Op 31 december 2010 Langlopende voorzieningen Kortlopende voorzieningen
272 272 -
148 133 15
71 71 -
103 103 -
594 579 15
Bedrijfscombinaties Toename van voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Bedrag aan teruggenomen niet-gebruikte voorzieningen Overige
7 104 -
324 (14)
256 (138)
56 (58)
7 739 (210)
(18)
-
(26)
-
(45)
(2)
(134)
133
-
(2)
Op 31 december 2011 Langlopende voorzieningen Kortlopende voorzieningen
363 363 -
324 324
296 233 63
100 100 -
1 083 696 387
Toename van voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Bedrag aan teruggenomen niet-gebruikte voorzieningen Overige
115 -
193 (324)
10 -
56 -
374 (324)
(12)
-
(109)
-
(121)
0
(4)
(125)
-
(128)
467 467 -
188 74 114
73 73 -
156 156 -
885 771 114
In € '000
Toename van voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Bedrag aan teruggenomen niet-gebruikte voorzieningen Overige
Op 31 december 2012 Langlopende voorzieningen Kortlopende voorzieningen
De voorzieningen voor garanties dekt de kosten voor de onderneming voor defecte apparaten die niet gedekt worden door een garantie vanwege de producent. De voorzieningen voor gerechtelijkj procedures hebben hoofdzakelijk betrekking op geschillen met gewezen werknemers. De voorzieningen voor verplichtingen uit hoofde van contracten dekken uitzonderlijke kosten voor contracten.
Connecting what matters
29
Verplichtingen In € '000 Op 31 December 2009 Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen
Vergoedingen na uitdiensttreding 142 125 17
Toename van de voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Wisselkoersverschil
15 (29) 8
Op 31 December 2010 Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen
136 118 17
Toename van de voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Wisselkoersverschil Overige
87 (38) (3) 40
Op 31 December 2011 Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen
222 192 31
Toename van de voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Wisselkoersverschil
90 (38) 0
Op 31 December 2012 Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen
274 241 33
Voorwaardelijke verplichtingen Op 31 december 2012 had de Groep voorwaardelijke verplichtingen waarbij onzekerheid over het tijdstip en het bedrag bestond, voortvloeiende uit de bedrijfsactiviteit. De voorwaardelijke verplichtingen vloeien voort uit garanties gegeven aan banken, klanten, leveranciers en joint-ventures. Een uitstroom van middelen die economische voordelen omvatten is niet waarschijnlijk.
Pensioenplan In de Zetes Groep zijn verschillende pensioenplannen van kracht in overeenstemming met de lokale wetten en normen van de landen waar Zetes actief is. Deze pensioenplannen zijn met externe verzekeringsmaatschappijen afgesloten. De pensioenplannen worden gekwalificeerd als plannen van het type toegezegde bedragen, ervan uitgaande dat het wettelijk opgelegde minimale rendement gegarandeerd is. De bijdragen aan deze verzekeringsschema's worden door de werknemers en de desbetreffende ondernemingen van de Groep betaald. De betalingen in 2012 voor deze pensioenplannen bedroegen € 1 448 duizend.
30
ZETES financieel overzicht
Toelichting 15. Kortlopende handels- en overige schulden In € '000 Handelsschulden Ontvangen voorschotten Overige schulden waarvan te betalen aan personeel waarvan te betalen aan publieke administraties Overige Kortlopende afdekkingsverplichtingen Totaal
2010
2011
2012
33 977 22 834 13 517 5 424 6 705 1 388 5 70 333
33 128 23 541 14 646 5 712 6 808 2 127 71 316
31 524 23 006 13 638 5 495 6 508 1 636 17 68 185
2010 Overnames
2011 Overnames
2012 Overnames
2 034 1 503 0 377 150 4 2 167 362 1 719 14 71 995 409 587 3 131 1 925 1 076 52 79
1 197 931 47 138 81 5 572 1 419 3 591 198 166 198 522 514 7 4 582 974 2 646 943 19
167 42 94 30 877 178 361 47 290 331 304 23 4
74
1 666
712
1 679 1 679 (71) 1 682 404
5 498 5 498 (166) 6 997 547
318 399 (81) (290) 740 -
Toelichting 16. Overnames en verkopen van dochterondernemingen In € '000 Impact van overnames Vaste activa Materiële vaste activa Immateriële vaste activa Uitgestelde belastingvorderingen Beperkte of in pand gegeven middelen Overige vaste activa Vlottende activa Voorraden Handelsvorderingen en overige vorderingen Vooruitbetalingen Geldmiddelen en kasequivalenten Overige vlottende activa Langlopende verplichtingen Rentedragende verplichtingen Voorzieningen Uitgestelde belastingverplichtingen Kortlopende verplichtingen Rentedragende verplichtingen Handelsschulden en overige schulden Ontvangen voorschotten Overige verplichtingen Netto identificeerbare activa en verplichtingen Goodwill op overnames en earn-outs Goodwill op overnames Badwill op overnames Liquide middelen (verworven) / verkocht Netto liquide middelen uitstroom / (instroom) Minderheidsbelangen
Connecting what matters
31
Transacties gedurende 2012 en na balansdatum Gedurende 2012 heeft Zetes de vennootschap InCaptio (Tsjechië) en de activa van Nitica (Frankrijk) overgenomen. De netto toewijzbare activa en passiva bedroegen € 712.000. De boekwaarde hiervan voorafgaand aan de bedrijfscombinatie bedroeg € 851.000. De opname van de bedrijfscombinaties gerealiseerd in 2012 is gebaseerdop een voorlopige inschatting van de reële waarde. Behalve voor de overname van de activa van Nitica, die geïntegreerd werden in het filiaal Zetes Frankrijk, wordt het effect van de overnames op de resultatenrekening 2012 toegelicht in de sectoriële analyse. Er zijn geen transacties te melden na balansdatum, in 2013.
Toelichting 17. Informatie met betrekking tot de opdracht van de commissaris Het mandaat van commissaris werd door de Algemene Vergadering van aandeelhouders van 2011 toegewezen aan het revisorenkantoor RSM Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de heer Laurent Van der Linden. Het mandaat vervalt na de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2014, waarop de goedkeuring van de jaarrekening van 2013 zal besproken worden. De opdracht en bevoegdheden van de commissaris zijn deze die hem bij wet zijn toegewezen. De commissaris kan niet uit zijn mandaat worden ontslaan tenzij dit precies is gemotiveerd. In € '000 Bezoldiging van de commissaris Audit mandaat Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten Bezoldiging van personen met wie de commissaris is verbonden Audit mandaat Fiscale adviezen Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten
32
ZETES financieel overzicht
2012 84 2
4 12
Beheer van risico’s en onzekerheden Inleiding
Geschillen
Het nemen van risico is inherent aan iedere vennootschap. Er kan geen sprake zijn van groei of waardecreatie in de onderneming zonder het nemen van risico. Als risico’s niet correct worden beheerd, dan kunnen ze het bereiken van de doelstellingen van de Vennootschap beïnvloeden. Bij het inschatten en het beheersen van de risico’s vormt het geheel van de interne controle- en risicobeheerssystemen een sleutelrol bij het aansturen van de activiteiten van de Vennootschap.
Zetes was in het verleden en is op dit ogenblik betrokken in juridische geschillen die deel uitmaken van de normale bedrijfsactiviteiten van de onderneming, waarschijnlijk zal dit in de toekomst ook zo zijn. Deze geschillen kunnen ondermeer betrekking hebben op:
Een risico houdt in dat er een mogelijkheid is dat een gebeurtenis plaatsvindt waarvan de gevolgen een invloed kunnen hebben op personen, activa, de omgeving, doelstellingen of de reputatie van de onderneming. Risicobeheer is een zaak van alle actoren binnen de onderneming en verdient een globale aanpak over alle activiteiten, procedures en activa van de onderneming heen. Risicobeheer is een dynamisch proces dat wordt ontwikkeld en ingezet onder de verantwoordelijkheid van de onderneming. Risicobeheer bestaat uit een geheel van middelen, gedragingen, procedures en acties aangepast aan de specifieke noden van de onderneming die de bestuurders in staat moet stellen om de risico’s onder een voor de onderneming aanvaardbaar niveau te houden.
- problemen met garantie, kwaliteit van het product of installatie - geschillen met werknemers - geschillen met verkopende aandeelhouders in het kader van bedrijfscombinaties - geschillen met leveranciers - claims met betrekking tot inbreuken op octrooien Deze lijst is niet volledig. Er worden voorzieningen aangelegd voor geschillen, wanneer dit noodzakelijk is. Ondanks dat de aangelegde voorzieningen als voldoende worden beschouwd, kan een geschil een bijkomende kost tot gevolg hebben.
Risico’s verbonden aan het personeelsbeleid
Risicobeheer draagt bij tot:
Zetes ontwikkelt en levert hoogtechnologische toepassingen. In dit kader is het vinden van voldoende en gepaste medewerkers een belangrijke uitdaging. De naamsbekendheid van Zetes, alsook het commerciële en operationele succes van de onderneming verminderen dit risico aanzienlijk.
a) creatie en behoud van waarde, activa en reputatie voor de onderneming;
Risico’s met betrekking tot het milieu
b) het veiligstellen van het nemen van beslissingen en aansturen van procedures om de doelstellingen te bereiken; c) het afstemmen van de activiteiten op de waarden van de onderneming; d) het samenbrengen van de werknemers van de onderneming rond een gemeenschappelijke visie aangaande de belangrijkste risico’s en het sensibiliseren voor de risico’s inherent aan de activiteiten die zij aansturen.
Beschrijving van de risico’s De Raad van Bestuur geeft een overzicht van haar inschatting van de risico’s en onzekerheden waarmee de onderneming geconfronteerd wordt: Gezien haar handelsactiviteiten wordt de onderneming blootgesteld aan onzekerheden met betrekking tot de evolutie van de economie, de financiële positie van haar klanten en de houding van haar concurrenten. Elk van de risico’s die verder worden besproken, kan een negatieve impact hebben op de activiteiten en de resultaten van de onderneming. Bij de toekomstverwachtingen die in dit jaarverslag worden gegeven moet dan ook rekening worden gehouden met deze risico’s. Naast de hieronder vermelde risico’s kunnen er nog andere risico’s zijn waarvan de onderneming zich niet bewust is of factoren die niet als risico erkend worden, maar toch een nadelige invloed kunnen hebben voor de onderneming.
Zetes past de regelgeving met betrekking tot milieuaangelegenheden strikt toe. Niettemin kunnen uitzonderlijke omstandigheden of ongevallen aanleiding geven tot vervolging. Er zijn op dit ogenblik geen milieugeschillen.
Risico’s met betrekking tot uitzonderlijke gebeurtenissen Uitzonderlijke gebeurtenissen kunnen de activiteiten en de resultaten van de onderneming beïnvloeden. Een incident of natuurramp kan een impact hebben op een productiesite en als gevolg hiervan op de financiële positie van de onderneming. Hoewel Zetes dit risico dekt door het afsluiten van verzekeringen, kan het nooit helemaal uitgesloten worden. Meer algemeen kunnen extreme weersomstandigheden en politieke instabiliteit een invloed hebben op het economische systeem en aldus op de activiteiten van Zetes.
Risico’s met betrekking tot overnames De langetermijnstrategie van Zetes omvat de overname van externe ondernemingen. Ondanks de betrokkenheid en aandacht van het management bij deze overnames en in het bijzonder bij het uitvoeren van een due diligence-onderzoek, houden deze overnames specifieke risico’s in. De belangrijkste risico’s hebben betrekking op de activiteiten van de ondernemingen voorafgaand aan de overname door Zetes, de integratie van de overgenomen onderneming in de Zetes Groep, de verworven technologische kennis of de groei van de verworven ondernemingen die lager Connecting what matters
33
kan zijn dan de verwachtingen. Eventueel kunnen deze risico’s aanleiding geven tot bijzondere waardeverminderingsverliezen op goodwill.
Risico’s met betrekking tot nieuwe producten De Zetes Groep is gespecialiseerd in identificatietechnologie. Teneinde het competitief voordeel te handhaven, investeert de onderneming in specifieke ontwikkelingen en in het commercialiseren van gespecialiseerde software en hardware. In 2012 heeft de onderneming zo € 1,8 miljoen geïnvesteerd. In totaal zijn er voor een nettobedrag van € 3,9 miljoen ontwikkelingskosten opgenomen in het actief van de balans. De risico’s die hiermee gepaard gaan zijn: - het niet behalen van omzetdoelstellingen of een ondermaatse rendabiliteit ten gevolge van onaangepaste functionaliteiten of het bestaan van producten van concurrenten van betere kwaliteit of aan een lagere prijs; - het commercialiseren van onvoldoende ontwikkelde producten, met een verlies aan geloofwaardigheid en/of bijkomende onvoorziene kosten verbonden aan het vinden van oplossing tot gevolg; - het gebruik van onderdelen van onvoldoende kwaliteit geleverd door externe leveranciers.
Technologisch risico Het technologisch risico houdt verband met het moment waarom een nieuwe technologie wordt toegepast. Dit risico wordt beheerst door een specifiek team dat fungeert als technologische waakhond van de Zetes Groep. In dit team zit de expertise en kennis zolang de technologie nog niet klaar is voor de markt. Het draagt eveneens bij tot de verspreiding van de kennis zodra het management van de Groep daarover een besluit heeft genomen.
Frauderisico Aangezien frauderisico’s altijd bestaan bij menselijke activiteiten, waakt de Vennootschap erover vertrouwenspersonen te plaatsen op sleutelposities. Vertrouwen is daarbij de hoeksteen van de strijd tegen fraude. De Vennootschap tracht, daar waar de grootte van de dochterondernemingen het toelaat, om functiescheidingen door te voeren. Zo kunnen personen verantwoordelijk voor de aankopen niet ook bevoegd zijn voor de betaling van facturen. Handtekeningbevoegdheid wordt eveneens gelimiteerd op niveau van de betreffende activiteiten binnen de betrokken ondernemingen. Ten slotte is ook het uitvoerend management van de Groep ervoor attent om de vertegenwoordigingsbevoegdheid van de directie van de filialen te beperken tot het dagelijks bestuur. Er wordt tevens toegezien op een goede werkverdeling binnen de managementstructuur. Om dit te bewerkstelligen bestaat er een rechtsreeks contact met het uitvoerend management van de Groep, zowel voor de lokale financiële directeurs, die rapporteren aan enerzijds de country manager en anderzijds de CFO van de Groep, als voor de country managers, die verantwoordelijk worden gesteld voor hun prestaties enerzijds door de CEO en anderzijds door de CFO van de Groep.
Prijsrisico Dit risico wordt onder controle gehouden door overeenkomsten met de belangrijkste leveranciers; prijsherzieningen zijn contractueel vastgelegd.
34
ZETES financieel overzicht
Kredietrisico Dit risico wordt beperkt door een kredietverzekeringsmaatschappij (voor ongeveer 50% van de verkopen). Er wordt steeds een interne analyse van het kredietrisico gemaakt, wat toelaat om dit risico verder te beperken. De spreiding van de klantenportefeuille, zowel geografisch als sectorieel, en de kwaliteit van de portefeuille in het algemeen beperken tevens op significante wijze het kredietrisico van de Groep.
Liquiditeits- en kasrisico Het liquiditeits- en kasrisico voor de onderneming is beperkt. Behalve een kaspositie op het actief van de balans van € 12,8 miljoen (12/2012), heeft Zetes kredietfaciliteiten op basis van een overeenkomst, die met zijn drie grootste bankiers is afgesloten om projecten, extra behoefte aan bedrijfskapitaal of, voor een deel, overnames te financieren.
Wisselkoersrisico De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in euro. Dit brengt met zich mee dat de individuele jaarrekeningen van de vennootschappen van de groep waarvan de referentiemunt niet de euro is, naar euro geconverteerd worden met het oog op de consolidatie. In de mate dat de waarde van deviezen schommelt ten opzichte van elkaar, heeft dit mogelijk een impact op de jaarrekening. De belangrijkste risico’s zijn het wisselkoersrisico van de euro tegenover het Britse pond, de Zwitserse frank, de Zuid-Afrikaanse Rand en de Israëlische Shekel. In de mate dat de kosten van die entiteiten worden uitgedrukt in de referentiemunt situeert het wisselkoersrisico zich hier hoofdzakelijk op het niveau van hun bijdrage op de resultaten van de Groep. Er bestaat eveneens een potentieel risico met betrekking tot een eventuele wijziging in de vaste wisselkoers tussen de euro en de West-Afrikaanse CFA-frank. De aankopen van de groep gebeuren hoofdzakelijk in euro. Er bestaat eveneens een wisselkoersrisico tegenover de US dollar aangezien bepaalde goederen worden aangekocht in deze munt. Belangrijke aan- of verkoopcontracten in vreemde valuta vormen doorgaans het onderwerp van specifieke dekkingsposities. Het financieel departement van Zetes gebruikt termijncontracten en, in mindere mate, valutaopties om de blootstelling aan wisselkoersschommelingen in te dekken. In de People ID divisie gebruiken bepaalde concurrenten van Zetes andere valuta dan de euro als referentiemunt. Wisselkoersschommelingen kunnen daarbij ofwel een concurrentieel voordeel opleveren, dan wel een nadeel zijn ten overstaan van concurrenten waarvan de inkomsten (en de kosten) verworven zijn (en betaald zijn) in andere munteenheden.
Interestrisico Het interestrisico is beperkt aangezien de onderneming een positieve netto kaspositie heeft. Een stijging van de interesten op korte of lange termijn heeft derhalve geen significante invloed op het resultaat. De financiële schulden zijn hoofdzakelijk korte termijn schulden ter financiering van de behoefte aan werkkapitaal van de filialen. De beperkte lange termijn schulden (financiering van overnames en investeringen) hebben gemiddeld een korte looptijd, die geen specifieke indekking tegen renterisico vereisen.
zetes industries NV VERSLAG VAN DE COMMISSARIS AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN DE VENNOOTSCHAP OVER DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING AFGESLOTEN OP 31 DECEMBER 2012 Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons oordeel over de financiële toestand van het geconsolideerd geheel op 31 december 2012, het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten, het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het geconsolideerd kasstroomoverzicht op die datum en over de toelichting, en omvat tevens de vereiste bijkomende verklaring.
Verslag over de geconsolideerde jaarrekening - Oordeel zonder voorbehoud Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar 2012 afgesloten op 31 december 2012, opgesteld op grond van de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie, met een balanstotaal van 158 964 (duizenden) EUR en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van 3 526 (duizenden) EUR.
Verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards, alsook voor het implementeren van de interne beheersing, die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten.
beeld geeft, teneinde controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn, maar die niet gericht zijn op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne beheersing van de entiteit. Een audit omvat tevens een evaluatie van de geschiktheid van de gehanteerde waarderingsregels en van de redelijkheid van de door het bestuursorgaan gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van de presentatie van de geconsolideerde jaarrekening als geheel. Wij hebben van het bestuursorgaan en van de aangestelden van de entiteit de voor onze audit vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om daarop ons oordeel te baseren.
Oordeel zonder voorbehoud Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2012 een getrouw beeld van het vermogen en de financiële toestand van het geconsolideerd geheel alsook van diens resultaten en van diens kasstroom over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Verslag betreffende overige door wet- en regelgeving gestelde eisen Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening. In het kader van ons mandaat, is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, de naleving van bepaalde wettelijke en reglementaire verplichtingen na te gaan. Op grond hiervan doen wij de volgende bijkomende verklaring die niet van aard is om de draagwijdte van ons oordeel over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen: • Het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening behandelt de door de wet vereiste inlichtingen, stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening en bevat geen van materieel belang zijnde inconsistenties ten aanzien van de informatie waarover wij beschikken in het kader van onze opdracht.
Verantwoordelijkheid van de commissaris Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze audit. Wij hebben onze audit volgens de internationale auditstandaarden (ISA's) uitgevoerd. Die standaarden vereisen dat wij aan de deontologische vereisten voldoen alsook de audit plannen en uitvoeren teneinde een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen dat de geconsolideerde jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.
Zaventem, 15 april 2013
Een audit omvat werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de beoordeling door de commissaris, met inbegrip van diens inschatting van de risico' s van een afwijking van materieel belang in de geconsolideerde jaarrekening als gevolg van fraude of van fouten.
RSM RÉVISEURS D'ENTREPRISES - BEDRIJFSREVISOREN CVBA VERTEGENWOORDIGD DOOR LAURENT VAN DER LINDEN
Bij het maken van die risico-inschatting neemt de commissaris de interne beheersing van de entiteit in aanmerking die relevant is voor het opstellen door de entiteit van de geconsolideerde jaarrekening die een getrouw
Connecting what matters
35
Statutaire Jaarrekening Overeenkomstig artikel 105 van het wetboek van vennootschappen wordt in dit jaarverslag een verkorte versie van de statutaire jaarrekening van Zetes Industries NV opgenomen. De volledige jaarrekening zal samen met het jaarverslag en het verslag van de commissaris worden neergelegd bij de Nationale Bank van België en zal eveneens beschikbaar zijn op de zetel van de vennootschap en op de web site www.zetes.com. De commissaris van de vennootschap heeft een goedkeurende verklaring zonder voorbehoud afgeleverd met betrekking tot de statutaire jaarrekening van Zetes Industries NV voor de boekjaren 2012, 2011 en 2010.
1. Balans na resultaatsverwerking In € '000 ACTIVA Vaste Activa Oprichtingskosten Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Vlottende activa Vorderingen op meer dan één jaar Voorraden en bestellingen in uitvoering Vorderingen op ten hoogste één jaar Geldbeleggingen en eigen aandelen Liquide middelen Overlopende rekeningen TOTAAL DER ACTIVA
2010
2011
2012
33 653 176 35 33 443 37 059 1 931 129 33 983 367 552 97 70 713
33 905 329 106 33 471 32 714 1 583 94 28 819 1 634 491 92 66 619
32 375 309 95 31 971 31 890 1 225 13 27 051 3 319 135 148 64 265
62 116 60 092 38 1 408 367 211 12 8 584 233 8 328 506 119 881 673 6 149 23 70 713
61 208 56 092 38 3 233 1 634 211 5 411 5 397 303 6 1 251 656 3 181 14 66 619
60 296 56 092 38 845 3 319 3 969 3 925 20 1 113 514 2 278 45 64 265
PASSIVA Eigen vermogen Kapitaal Uitgiftepremies Reserves Reserves voor eigen aandelen Overgedragen winst Voorzieningen voor risico's en kosten Schulden Schulden op meer dan één jaar Schulden op ten hoogste één jaar Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen Financiële schulden Handelsschulden Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden Overlopende rekeningen TOTAAL DER PASSIVA
36
ZETES financieel overzicht
2. Resultatenrekening In € '000 Bedrijfsopbrengsten Omzet Andere bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten Handelsgoederen, grond en hulpstoffen Diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Afschrijvingen en waardeverminderingen Andere bedrijfskosten Bedrijfswinst (of -verlies) Financiële opbrengsten Financiële kosten Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen Uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten Resultaat van het boekjaar vóór belastingen Belastingen op het resultaat WINST (OF VERLIES) van het boekjaar
3. Resultaatsverwerking In € '000 Te bestemmen winstsaldo Te bestemmen winst van het boekjaar Overgedragen winst van het vorige boekjaar Onttrekking aan het Kapitaal Onttrekking aan de reserves Toevoeging aan de wettelijke reserves Toevoeging aan de andere reserves Over te dragen resultaat Dividenden (1)
2010
2011
2012
7 536 6 619 917 (6 327) (599) (2 689) (2 229) (775) (35) 1 210 1 051 (208) 2 053
6 957 6 543 414 (5 672) (159) (3 112) (2 284) (102) (15) 1 285 851 (135) 2 001
5 744 5 351 392 (5 093) (107) (2 942) (1 892) (136) (16) 651 517 (81) 1 087
2 053 2 053
2 001 (14) 1 987
1 087 (33) 1 054
2010
2011
2012
2 792 2 053 739
2 197 1 987 211 4 000
1 264 1 054 211 817 53 62 1 966
2 857 103 211 5 336
99 2 993 211 2 895
(1) Bedrag bepaald rekening houdend met de eigen aandelen die aangehouden werden op 31/12/2012; voor 2010 en 2011 betreft dit het bedrag aan dividenden, dat werd aangepast om rekening te houden met de eigen aandelen die op het ogenblik van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders werden aangehouden.
Connecting what matters
37
4. Deelnemingen en maatschappelijke rechten in andere ondernemingen Hieronder worden de vennootschappen vermeld waarin de vennootschap een rechstreekse deelneming bezit, alsmede de andere vennootschappen waarin de vennootschap maatschappelijke rechten bezit ten belope van ten minste 10% van het geplaatst kapitaal.
Maatschappelijke rechten gehouden door Naam
Adres van de zetel
SA ZETES
Straatsburgstraat 3 - 1130 Brussel Bâtiment Einstein – 17/19 rue Georges BesseSA ZETES France 92160 Antony SA ZETES TECHNOLOGIES Straatsburgstraat 3 - 1130 Brussel ZTS Lda Alameda Antonio Sergio 7 - 2795023 Linda-A-Velha SA BUROTICA Alameda Antonio Sergio 7 - 2795023 Linda-A-Velha SA ZETES FASTRACE Straatsburgstraat 3 - 1130 Brussel ZETES INTERNATIONAL GmbH Flughafenstraße 52 b, 22335 Hamburg ZETES SRL Lungobisagno Dalmazia 71/16 - 16141 Genova ZETES INDUSTRIES (Israel) 1 Hanagar st., Neve Ne'eman B, P.O. Box 7214, Ltd Hod Hasharon 45241 ZETES HOLDING GmbH Waldstrasse 23 - 63128 Dietzenbach RFIdea SA Rue des Chasseurs Ardennais, 5 - 4031 Angleur ZETES COTE IVOIRE Abidjan, 17BP 319 Abidjan 01
Land België
De onderneming rechtstreeks Aantal % 170 827 100
Frankrijk
27 470
100
België Portugal Portugal België Duitsland Italië
1 249 2 10 miljoen 2 124 4 10
49,96 100 50 34,03 100 10
10
70
2 3 190
100 ns 10
Israël Duitsland België Côte Ivoire
Dochters %
0,04 50 41,9 90
100 90
5. Staat van het kapitaal Capital 1. Geplaatst kapitaal Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar: Per einde van het boekjaar 2. Samenstelling van het kapitaal Aandelen op naam, aan toonder of gedematerialiseerd Op naam Aan toonder of gedematerialiseerd
In € '000€
Aantal aandelen
56 092 56 092 5 389 714 1 338 296 4 051 418
Aandeelhoudersstructuur van de onderneming op de datum van de jaarafsluiting Aandeelhouders Zephir Cobepa Axa Belgium Andere aandeelhouders op naam Publiek Eigen aandelen Totaal
38
ZETES financieel overzicht
Aantal aandelen
%
1 277 495 1 329 655 199 453 8 641 2 358 701 215 769 5 389 714
23,70 24,67 3,70 0,16 43,76 4,00 100,00
6. De commissaris en de personen met wie hij verbonden is In € '000€ Bezoldiging van de commissaris Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door de commissaris Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door personen met wie de commissaris verbonden is
41 0
Connecting what matters
39
Corporate Governance Verklaring 1. De Belgische Corporate Governance Code 2009 Dit hoofdstuk is gebaseerd op de Corporate Governance-regels en -principes bij Zetes Industries NV (de Vennootschap). Ze worden uitgebreid behandeld in het Corporate Governance Charter van de Vennootschap zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur van de Vennootschap, dat samen met de gecoördineerde statuten van de Vennootschap beschikbaar is op de website van Zetes Industries NV (http://www.zetes.com/en/ investor-relations/corporate-governance). De Raad van Bestuur van de Vennootschap streeft ernaar de Belgische Corporate Governance Code 2009 na te leven, maar meent dat bepaalde afwijkingen van de bepalingen gerechtvaardigd zijn gelet op de specifieke situatie van de Vennootschap.
Principe 2.9. Secretaris van de Vennootschap Gezien de omvang van de Vennootschap is de Raad van Bestuur niet van plan een Vennootschapssecretaris te benoemen.
Principe 5.3. Benoemingscomité De principes in verband met het benoemingscomité zijn niet van toepassing.
Principe 5.2./17 Interne auditfunctie De Vennootschap beschikt niet over een onafhankelijke interne
Naam en functie
auditfunctie. Gezien de aard, de omvang en de complexiteit van de Vennootschap, heeft het uitvoerend management procedures en regels ingesteld en de verantwoordelijkheden verdeeld over verschillende personen om de goede werking van het interne controlesysteem en het risicobeheer te verzekeren.
2. Raad van Bestuur 2.1. Samenstelling, benoeming en einde ambtstermijn van de Raad van Bestuur In overeenstemming met artikel 15 van de statuten wordt de Vennootschap beheerd door een Raad van Bestuur van minstens zes leden, bestaande uit rechtspersonen of fysieke personen, die geen aandeelhouders hoeven te zijn. In overeenstemming met de statuten worden de Bestuurders aangesteld door de Algemene Vergadering van aandeelhouders voor een periode van maximum 6 jaar. Ze zijn herverkiesbaar. Hun mandaat loopt af op het einde van de jaarlijkse Gewone Algemene Vergadering, in het laatste jaar van hun mandaat. Op 31 december 2012 bestond de Raad van Bestuur van Zetes Industries NV uit 10 leden. De Gewone Algemene Vergadering van 27 mei 2015 zal moeten beslissen over de benoeming van alle bestuurders voor hun volgende mandaat.
Mandaat**
Professioneel adres
Alain Wirtz NV Vertegenwoordigd door Alain Wirtz Chief executive Officer (CEO) (Voorgedragen door Zephir Corporation) (Uitvoerend bestuurder)
2015
Straatsburgstraat 3 1130 Brussel
Jean-François Jacques BVBA, Vertegenwoordigd door Jean-François Jacque (*) Voorzitter van de raad van bestuur (Voorgedragen door Zephir Corporation) (Uitvoerend bestuurder)
2015
Straatsburgstraat 3 1130 Brussel
Pierre Lambert Chief Financial Officer (CFO) (Uitvoerend bestuurder)
2015
Straatsburgstraat 3 1130 Brussel
Jean-Marie Laurent Josi (Voorgedragen door Cobepa) (Bestuurder)
2015
Kanselarijstraat 2 1000 Brussel
Alexandre Schmitz (ontslagnemend) (Voorgedragen door Cobepa) (Bestuurder)
31/12/2012
Kanselarijstraat 2 1000 Brussel
Hiram Claus (ter vervanging van dhr. A. Schmitz) (Voorgedragen door Cobepa) (Bestuurder)
2015 (***)
Kanselarijstraat 2 1000 Brussel
Olivier Gernay (Voorgedragen door Zephir Corporation) (Bestuurder)
2015
Brugmannlaan 403 1180 Brussel
Floris Vansina BVBA Vertegenwoordigd door Floris Vansina (Onafhankelijk bestuurder)
2015
Charles Woestelaan 147 1090 Jette
José-Charles Zurstrassen (Onafhankelijk bestuurder)
2015
Generaal Baron Empainlaan 41 1150 Sint-Pieters-Woluwe
Paul Jacques (*) (Onafhankelijk bestuurder)
2015
Hamstraat 20 1180 Brussel
GEMA BVBA Vertegenwoordigd door Michel Allé (Onafhankelijk bestuurder)
2015
Constantin Meunierplein 17 1190 Brussel
(*) De heren Paul Jacques en Jean-François Jacques hebben geen familiale banden. (**) Het mandaat vervalt op het einde van de jaarlijkse Gewone Algemene Vergadering van aandeelhouders gedurende het laatste jaar van het mandaat. (***) De coöptatie van De Heer Hiram Claus dient te worden bevestigd door de eerstvolgende Algemene Vergadering van Aandeelhouders.
40
ZETES financieel overzicht
De Raad van Bestuur heeft op 19 december 2012 akte genomen van de beslissing van de heer Alexandre Schmitz om zijn functie van bestuurder neer te leggen met inwerkingtreding op het einde van 2012. De Raad heeft de heer Hiram Claus gecoöpteerd ter vervanging van de heer Schmitz. De Raad zal aan de volgende Algemene Vergadering voorstellen om de coöptatie van de heer Hiram Claus te bekrachtigen. De Raad dankt dhr. Alexandre Schmitz hartelijk voor zijn inzet ten aanzien van Zetes de voorbije tien jaar en voor zijn toewijding in de functie van Voorzitter van het Auditcomité. De commissaris van de Vennootschap is RSM Réviseurs d’Entreprises - Bedrijfsrevisoren, met maatschappelijke zetel te Waterloosesteenweg 1151, 1180 Ukkel, vertegenwoordigd door de heer Laurent Van der Linden. Deze firma auditeert de geconsolideerde rekeningen van de Vennootschap sinds 2000. de heer Laurent Van der Linden is verantwoordelijk voor de audit van de statutaire rekeningen van de Vennootschap en van de geconsolideerde rekeningen. Het driejarige mandaat van de commissaris zal vervallen op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders in 2014.
2.2. Rol van de Raad van Bestuur De Raad van Bestuur is het besluitvormende orgaan van de Vennootschap, (i) met uitzondering van die zaken die volgens de toepasselijke wet of de statuten uitdrukkelijk voorbehouden zijn aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, en (ii) met uitzondering van de bestuursbevoegdheden gedelegeerd aan de Afgevaardigde Bestuurders.
• Alle nodige maatregelen treffen om te verzekeren dat de financiële verslagen en andere beduidende financiële en niet-financiële informatie correct zijn en tijdig worden gepubliceerd; • Toezicht houden op de werkzaamheden van de commissaris; • Benoemen van de Gedelegeerd Bestuurders; • Beslissingen nemen over de structuur van het Uitvoerend Management; • Bespreken van de resultaten van het Uitvoerend Management; • Onderhouden van een voortdurende interactie en dialoog met het Uitvoerend Management in een klimaat van respect, vertrouwen en openheid; • Bespreken, evalueren en goedkeuren van het remuneratiebeleid met betrekking tot het Uitvoerend Management van Zetes Industries NV; • De doeltreffendheid van de comités van de Raad van Bestuur controleren en onderzoeken.
2.4. Organisatie van de Raad van Bestuur 2.4.1. Bestuursvergaderingen Per jaar worden minstens ongeveer 6 gewone Bestuursvergaderingen gehouden. Zo nodig zal de Voorzitter van de Raad van Bestuur, of twee bestuurders, bijzondere Bestuursvergaderingen bijeenroepen.
De rol van de Raad van Bestuur is het succes van Zetes Industries en de Zetes Groep op lange termijn te bestendigen door een ondernemende leiding te verschaffen en de risico’s in te schatten en te beheren. De Raad van Bestuur neemt beslissingen over de waarden en strategie, het beheer van risico’s en belangrijke beleidspunten van de Vennootschap. De Raad van Bestuur zorgt voor de nodige financiële middelen en human resources voor Zetes Industries om haar doeleinden te bereiken.
Bestuursvergaderingen kunnen ook georganiseerd worden middels een video- of telefoonconferentie. Elke vergadering wordt voorgezeten door de Voorzitter van de Raad van Bestuur, en in geval van zijn afwezigheid, door de CEO of een uitvoerend bestuurder. Overleg en beslissingen van de Raad van Bestuur zijn enkel geldig als minstens de helft van de leden aanwezig of vertegenwoordigd is. Voorstellen worden aangenomen door meerderheid van stemmen.
2.3. Verantwoordelijkheden van de Raad van Bestuur
In 2012 is de Raad van Bestuur zeven maal bijeengekomen. Het register van de individuele aanwezigheden van de bestuurders ziet er als volgt uit: alle leden waren steeds aanwezig met uitzondering van dhr. Alexandre Schmitz (10 februari 2012), GEMA BVBA, vertegenwoordigd door dhr. Michel Allé (30 maart en 29 augustus 2012), dhr. José-Charles Zurstrassen (21 juni en 29 augustus 2012) en dhr. Olivier Gernay (29 augustus 2012).
De belangrijkste verantwoordelijkheden van de Raad van Bestuur omvatten: • Op regelmatige basis bespreken, evalueren en goedkeuren van de langetermijnplanning en -strategie voor Zetes Industries en de Zetes Groep; • Regelmatig beoordelen van de doelstellingen en het beleid van Zetes Industries NV; • Controleren en evalueren van de resultaten van Zetes Industries NV en de Zetes Groep met het oog op strategische doelstellingen, plannen en budgetten; • Bespreken, evalueren en goedkeuren van de algemene organisatorische structuren van de Vennootschap; • Bespreken, evalueren en goedkeuren van belangrijke toewijzingen van middelen en investeringen (met inbegrip van acquisities en afsplitsingen); • Bespreken van de financiële en operationele resultaten; • Bespreken, evalueren en goedkeuren van budget en verwachtingen;
2.4.2. Agendapunten van de Bestuursvergaderingen De Voorzitter van de Raad van Bestuur bepaalt de agenda van elke Bestuursvergadering. Aan het begin van het jaar zal de Voorzitter van de Raad van Bestuur een schema opstellen van de belangrijkste onderwerpen die tijdens het jaar besproken zullen worden. Een gedetailleerde agenda, eventuele documenten ter ondersteuning en voorstellen worden vijf kalenderdagen voor elke bestuursvergadering ter beschikking gesteld aan de Bestuurders. De agenda moet de topics opsommen die aan bod zullen komen, en specificeren of ze louter informatief zijn of het onderwerp vormen van overleg of besluitvorming. Van de bestuurders wordt verwacht dat ze de gegevens voor de vergadering doornemen. Het staat elke Bestuurder vrij zelf een punt aan de agenda toe te voegen. Bestuurders die bepaalde punten in de agenda willen laten opnemen, dienen de Voorzitter van de Raad van Bestuur geruime tijd van tevoren op de hoogte stellen.
Connecting what matters
41
2.4.3. Evaluatie De Raad van Bestuur voert onder leiding van zijn Voorzitter regelmatig een zelfbeoordeling uit om te bepalen of de raad evenals zijn Comités op een doeltreffende manier werken. De evaluatie heeft de volgende doelstellingen: • De werking van de Raad beoordelen; • Controleren of de belangrijke kwesties op gepaste wijze worden voorbereid en besproken; • De inhoud van de bijdragen van elke Bestuurder, zijn aanwezigheid op de vergaderingen van de Raad en de Comités en het opbouwende karakter van zijn betrokkenheid bij de besprekingen en beslissingen evalueren; • De effectieve samenstelling van de Raad in verhouding tot de gewenste samenstelling controleren; de niet-uitvoerende Bestuurders zullen regelmatig hun interactie met het Uitvoerend Management beoordelen. De manier waarop elke bestuurder zijn functies uitoefent zal samen met zijn rol en zijn verantwoordelijkheden regelmatig beoordeeld worden met het oog op een aanpassing van de samenstelling van de Raad van Bestuur om rekening te kunnen houden met wijzigingen die zich voordoen. Daarbij zal bijzondere aandacht worden besteed aan de beoordeling van de Voorzitter van de Raad van Bestuur en de Voorzitters van de Comités. Bij de behandeling van een eventuele hernieuwing van een mandaat zal de betrokkenheid en doeltreffendheid van de Bestuurder worden geëvalueerd volgens een transparante en vooraf bepaalde procedure. De Voorzitter van de Raad van Bestuur ontvangt de commentaren van alle Bestuurders en brengt hierover verslag uit aan de Raad van Bestuur. Dit rapport zal tevens een beoordeling omvatten van de prestaties van de Raad. De beoordeling zal zich richten op de bijdrage van de Raad aan de Vennootschap Zetes Industries NV en specifiek binnen de domeinen waarvan de Raad van Bestuur denkt dat er een verbetering kan worden bewerkstelligd. De Raad van Bestuur reageert op de resultaten van de prestatieanalyse door de sterke punten ervan te erkennen en de zwaktes aan te pakken. Zo nodig veronderstelt dit het voorstel om nieuwe leden te benoemen, het niet verlengen van het mandaat van bestaande leden of het treffen van alle maatregelen die zich opdringen om de doeltreffende werking van de Raad van Bestuur te verzekeren. De Raad van Bestuur verzekert zich ervan dat alle maatregelen werden getroffen om de hernieuwing van de benoemingen voor de Raad van Bestuur ordentelijk te laten verlopen. Hij verzekert zich ervan dat elke nieuwe benoeming en elke hernieuwing van een mandaat, ongeacht of het een uitvoerend of niet-uitvoerend mandaat betreft, het mogelijk maakt binnen de Raad van Bestuur een gepast evenwicht te behouden tussen competenties en vereiste ervaring.
3. INTERNE CONTROLE EN BEHEER VAN DE RISICO'S INZAKE HET OPSTELLEN VAN DE FINANCIËLE INFORMATIE De interne controle inzake het opstellen van de financiële informatie is een voorziening van de Vennootschap die bepaald en geïmplementeerd wordt onder haar verantwoordelijkheid en die met name bedoeld is om de betrouwbaarheid van de financiële informatie en de conformiteit van de financiële rekeningen met de IFRS-normen (International Financial Reporting Standards) te garanderen.
42
ZETES financieel overzicht
De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor het bepalen van de nodige maatregelen om de integriteit en de tijdige publicatie van de financiële rekeningen en de mededeling van de overige, belangrijke financiële informatie aan de aandeelhouders te verzekeren. Het Uitvoerend Management is belast met de implementatie en de opvolging van de interne controles gebaseerd op het referentiekader dat werd goedgekeurd door de Raad van Bestuur en daarnaast met de voorbereiding van de communicatie van de financiële rekeningen en de andere beduidende financiële informatie van de Vennootschap. De interne controle van de financiële informatie omvat meer bepaald de regels en procedures die: • verband houden met het op een gedetailleerde manier vastleggen van de transacties betreffende de activa van de Vennootschap; • in redelijke mate verzekeren dat de operaties worden vastgelegd op een manier die de voorbereiding van de financiële rekeningen conform de IFRS-normen mogelijk maakt; • in redelijke mate verzekeren dat de verkopen van de Vennootschap worden verwezenlijkt overeenkomstig de voorwaarden die het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur van de Vennootschap opleggen, en dat de kosten worden vermeld op een manier die hun goedkeuring wegdraagt; • in redelijke mate de preventie of de tijdige opsporing verzekeren van niet toegelaten acquisities, gebruik of overdracht van activa die een belangrijke impact kunnen hebben op de geconsolideerde financiële rekeningen. Het Uitvoerend Management is belast met de interne controle op de financiële informatie. Deze controle omvat de beoordeling van de significante risico's, de identificatie van afwijkingen, onvolkomenheden en toepassingsproblemen evenals de opvolging van maatregelen om de geïdentificeerde gebreken te corrigeren. Door haar beperkingen kan het zijn dat de interne controle van de financiële informatie foute opgaven niet zal detecteren of voorkomen. Bovendien is de doeltreffendheid van deze controle naar latere periodes toe onderhevig aan het risico dat de controles ongeschikt kunnen worden door evoluerende omstandigheden of omdat hun conformiteit met het toepasselijke beleid en de geldende procedures kan afnemen. Het Uitvoerend Management heeft de doeltreffendheid van de interne controle van de financiële informatie op 31 december 2012 geëvalueerd. De beoordeling had meer bepaald betrekking op de ontwikkeling van de interne controle van de financiële informatie en omvatte tests van haar operationele doeltreffendheid. Het Uitvoerend Management kwam op die basis tot de bevinding dat de Vennootschap op 31 december 2012 over een adequate interne controle van de financiële informatie beschikte.
4. De afgevaardigde bestuurders en het Uitvoerend Management De Raad van Bestuur benoemt de afgevaardigde bestuurders van Zetes Industries NV. De Raad van Bestuur heeft hen de machtiging gegeven
om hun verantwoordelijkheden en taken naar behoren uit te oefenen. Zij beschikken over voldoende beleidsruimte om de strategie van de onderneming uit te tekenen en uit te voeren, binnen het wettelijke kader en rekening houdende met de waarden van de onderneming, haar risicobeleid en haar belangrijkste beleidslijnen. Om dat te bereiken zijn zowel de CEO (Alain Wirtz NV) als de voorzitter van de Raad van Bestuur (Jean-François Jacques BVBA) beide afgevaardigd bestuurder voor Zetes Industries NV. De afgevaardigd bestuurders werken samen met de leden van het Uitvoerend Management dat bestaat uit alle uitvoerende bestuurders van Zetes Industries NV, dit zijn de afgevaardigde bestuurders en de CFO op dit ogenblik. Het Uitvoerend Management bestaat dus uit drie leden: de afgevaardigde bestuurders, Alain Wirtz NV, Jean-François Jacques BVBA, en de CFO, Pierre Lambert. Het Uitvoerend Management vormt geen directiecomité in de zin van art. 524bis W. Venn.
5. Comités binnen de Raad van Bestuur 5.1 Rol Een aanzienlijk deel van de voorbereidende analyse en het voorafgaande werk van de Raad van Bestuur wordt uitgevoerd door permanente Comités binnen de Raad van Bestuur. De Comités zijn louter adviserende organen en de beslissingsbevoegdheid blijft de collegiale verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur (maar wel met de mogelijkheid van machtigingen ad hoc). De Comités assisteren de Raad van Bestuur op specifieke vlakken, waarover ze gedetailleerd verslag uitbrengen en waarover ze aanbevelingen doen aan de Raad van Bestuur. Het Auditcomité en het Remuneratiecomité zullen de Raad van Bestuur altijd bijstaan. Indien nodig of aangewezen kan de Raad van Bestuur bijkomende Comités instellen of in stand houden.
5.2 Samenstelling en benoeming Comitéleden worden benoemd door de Raad van Bestuur. De voorzitter van de Raad van Bestuur zal erop toezien dat de Raad van Bestuur Comitéleden alsook een voorzitter voor elk van die Comités aanstelt. Elk Comité bestaat uit minstens 3 leden. De benoeming zal de termijn van het lidmaatschap van de Raad van Bestuur niet overschrijden. Bij het beslissen over de specifieke samenstelling van een Comité zal rekening gehouden worden met de behoeften en kwaliteiten die nodig zijn voor een optimaal functioneren van dat Comité. De benoeming van Comitéleden is gebaseerd op (i) hun specifieke vaardigheden en ervaring, bovenop de algemene vereisten voor bestuurders, en (ii) de vereiste dat elk Comité, als groep, de vaardigheden en ervaring bezit om zijn taken te uit te voeren.
5.3 Auditcomité Het Auditcomité staat de Raad van Bestuur bij met het toezicht op (i) de integriteit van de jaarrekeningen van de Vennootschap, (ii) de naleving door de Vennootschap van de wettelijke en reglementaire verplichtingen, (iii) de geschiktheid en onafhankelijkheid van de commissaris, en (iv) het functioneren van de interne controleprocedures, het risicobeheer en de commissarissen van de Vennootschap. De verantwoordelijkheden van het Auditcomité worden gedetailleerd beschreven in het Corporate Governance Charter. Het Auditcomité bestaat uitsluitend uit niet-uitvoerende bestuurders. Minstens één van de leden moet onafhankelijk zijn. Op 31 december 2012
waren de leden van het Auditcomité: • GEMA BVBA, vertegenwoordigd door Michel Allé (Voorzitter van het Auditcomité, onafhankelijk bestuurder) • Dhr. Hiram Claus (niet-uitvoerend bestuurder), ter vervanging van dhr. Alexandre Schmitz, ontslagnemend bestuurder • Floris Vansina BVBA, vertegenwoordigd door Floris Vansina (nietuitvoerend bestuurder) • Paul Jacques (onafhankelijk bestuurder)
5.4 Remuneratiecomité De rol van het Remuneratiecomité is de Raad van Bestuur bij te staan bij alle kwesties die te maken hebben met de vergoeding van raadsleden (uitvoerend en niet-uitvoerend) en van werknemers van de Vennootschap die direct verslag uitbrengen aan het Uitvoerend Management, en bij die zaken die te maken hebben met het bestuur van de groep waarover de Raad van Bestuur of de Voorzitter van de Raad van Bestuur het advies van het Comité wensen. De verantwoordelijkheden van het Remuneratiecomité worden gedetailleerd beschreven in het Corporate Governance Charter. Het Remuneratiecomité zal uit minstens drie bestuurders bestaan. Alle leden moeten niet-uitvoerende bestuurders zijn. De meerderheid van Comitéleden moeten Onafhankelijke Bestuurders zijn. Op 31 december 2012 waren de leden van het Remuneratiecomité: • Jean-Marie Laurent Josi (Voorzitter van het Remuneratiecomité, nietuitvoerend bestuurder) • Paul Jacques (onafhankelijk bestuurder) • José-Charles Zurstrassen (onafhankelijk bestuurder)
6. Remuneratieoverzicht van de bestuurders en het Uitvoerend Management ZETES INDUSTRIES NV – REMUNERATIEVERSLAG 2012 6.1 Algemene principes van het remuneratiebeleid Dit onderdeel beschrijft de algemene principes van het remuneratiebeleid van Zetes Industries NV. Het doel van het remuneratiebeleid binnen de Zetes Groep is de individuele en collectieve prestaties verlonen teneinde de belangen van de bedrijfsleiders, de bestuurders en de aandeelhouders van Zetes Industries terwijl toch rekening wordt gehouden met de verschillen tussen de operationele entiteiten van de Groep. Dit beleid wordt sinds jaren op coherente wijze toegepast. De principes van het deugdelijk bestuur indachtig zijn de vergoedingen conform aan de industriestandaard en bestaat er een bonussysteem, gebaseerd op prestaties en de waarden van de Vennootschap, om het Uitvoerend Management van Zetes Industries en het kaderpersoneel van de Groep te motiveren en te stimuleren om duurzame waardestijging na te streven voor de Vennootschap. De richtlijnen omtrent de vergoedingen en het bonussysteem van de Zetes Groep hebben als doel om aan het Uitvoerend Management
Connecting what matters
43
van Zetes Industries en aan het kaderpersoneel van de Groep een gepaste vergoeding uit te keren in lijn met hun activiteiten en hun verantwoordelijkheden, ook rekening houdende met de economische realiteit, en de succesratio en de vooruitzichten van de Zetes Groep. Daarom bestaat het totale pakket van vergoedingen voor het Uitvoerend Management en de verantwoordelijken van de operationele en functionele eenheden uit het volgdende: 1. Een vast gedeelte onafhankelijk van de resultaten 2. Een bonus die afhankelijk is van zowel de resultaten over het boekjaar als het respecteren van kwalitatieve criteria die de langetermijnstrategie van de Vennootschap koppelen aan de belangen van haar aandeelhouders. Deze principes zijn van toepassing voor de jaren 2012 en 2013.
6.2 Over de marktconformiteit van de vergoedingen Teneinde op objectieve wijze de vergoedingen van het Uitvoerend Management te kunnen toetsen aan de markt heeft het Remuneratiecomité een studie (“Executive Director’s Remuneration Survey”) besteld bij de vennootschap PriceWaterhouseCooper wat een dergelijke vergelijking toeliet. De studie evalueert de hoogte en de structurering van de vergoedingen. Dat heeft toegelaten aan het Remuneratiecomité om vast te stellen dat de vergoedingen van het Uitvoerend Management gelijk lopen met de vergoedingen toegepast in Belgische en Europese ondernemingen met een te vergelijken structuur, die op de beurs noteren en een gelijkaardige activiteit en grootte hebben. Dit rapport dateert van november 2010 en is nog steeds actueel.
6.3 De vergoeding van de uitvoerende bestuurders Dit onderdeel beschrijft het remuneratiebeleid met betrekking tot de uitvoerende bestuurders. Het bevat een beschrijving van de structuur van hun vergoeding en verduidelijkt eveneens het verband tussen de prestaties en het vergoedingsniveau.
6.3.1 Principes De contractuele bepalingen en de vergoedingen van de leden van het Uitvoerend Management worden jaarlijks aangepast en herzien door het Remuneratiecomité benoemt door de Raad van Bestuur. Met betrekking tot de variabele vergoeding stelt het Remuneratiecomité de doelstellingen vast en beoordeelt zij of deze werden ingevuld.
6.3.2 De begunstigden Het Uitvoerend Management van de Vennootschap is als volgt samengesteld: Alain Wirtz NV
CEO en afgevaardigd bestuurder
vertegenwoordigd door Alain Wirtz
Jean-François Jacques BVBA vertegenwoordigd door Jean-François Jacques
Pierre Lambert
44
Voorzitter van de Raad van Bestuur en en afgevaardigd bestuurder Chief Financial Officer en bestuurder
ZETES financieel overzicht
6.3.3 Structuur van de vergoedingen In 2012 hebben de leden van het Uitvoerend Management vergoedingen gekregen met een vaste component en een variabel gedeelte dat afhing van zowel de geconsolideerde financiële resultaten van de Groep Zetes als het respecteren van objectieve criteria waarin ook de groei van de waarde van de onderneming op lange termijn zit verwerkt. De criteria waarmee werd rekening gehouden voor de vastlegging van de variabele vergoedingen zijn de volgende: - De realisatie van de budgettaire doelstellingen voor het refertejaar zoals opgesteld door de Raad van Bestuur op het einde van het voorafgaande jaar; - De capaciteit van het Uitvoerend Management om te reageren en aanpassingen door te voeren naar aanleiding van economisch wijzigende omstandigheden in het refertejaar; - De capaciteit om voorstellen van operaties te doen met het oog op externe groei en ze dan ook succesvol uit te voeren en voor integratie in de groep te zorgen. Rekening houdend met het feit dat het Uitvoerend Management van Zetes Industries in de loop van de voorbije twintig jaar steeds zijn constante wil heeft getoond om de onderneming op lange termijn te willen leiden, is het Remuneratiecomité van plan aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering voor te stellen om, bij uitdrukkelijke goedkeuring, af te wijken van het voorschrift in artikel 520ter W.Venn.
6.3.4 Het overzicht van de totale vergoedingen voor het jaar 2012 Vaste vergoeding Variabele vergoeding
2011 € 293 657 € 150 000
2012 € 290 000 € 50 000
Totaal
€ 443 657
€ 340 000
Vergoedingen voor de andere leden van het Uitvoerend Management
Vaste vergoedingen Variabele vergoedingen
2011 € 381 364 € 200 000
2012 € 448 196 € 87 784
Totaal
€ 581 364
€ 535 981
6.3.5 Opties en aandelen Voor 2012 werd er geen vergoeding voor het Uitvoerend Management voorzien onder de vorm van aandelen of opties.
6.3.6 Pensioenplan Er werd geen pensioenplan aangegaan ten gunste van de vennootschappen Alain Wirtz NV of Jean-François Jacques BVBA. De heer Pierre Lambert werkt, in zijn hoedanigheid van Chief Financial Officer en bestuurder van Zetes Industries NV, sinds 1 juli 2012 onder het regime van onafhankelijk mandataris. Dit maakt het mogelijk zijn regime af te stemmen op dat van de andere leden van het Uitvoerend Comité. Hij is de begunstigde van een individuele pensioentoezegging waarvan het bedrag vervat zit in zijn vergoeding.
6.3.7 Opzegvergoedingen
6.4 Vergoedingen voor de niet-uitvoerende bestuurders
Behoudens onmiddellijke intrekking van hun mandaat op grond van zware fout zullen zowel Alain Wirtz NV als Jean-François Jacques BVBA in geval van intrekking van hun mandaat over een opzegvergoeding kunnen beschikken gelijk aan de vergoeding voor twaalf maanden (vaste en variabele vergoedingen); de vergoeding van de heer Lambert, onafhankelijk mandataris, zal overeenstemmen met een periode van achttien maanden.
De niet-uitvoerende bestuurders ontvangen voor hun diensten een volgende vergoedingen, vastgelegd door de Algemene Aandeelhoudersvergadering:
In de hypothese dat Alain Wirtz NV of Jean-François Jacques BVBA zelf hun bestuursmandaat opzeggen dan gaan zij het engagement aan om, op vraag van de Raad van Bestuur, op exclusieve basis voor een periode van twaalf maanden bijstand, consultant opdrachten en overdracht van kennis te leveren en dit tegen gelijke financiële compensatie (vaste en variabele vergoedingen) dan voorheen. Het engagement van dhr. Lambert heeft betrekking op een periode van negen maanden. Er bestaat geen enkele bepaling die voorziet in een bijzondere opzegvergoeding in geval van een overname (“golden parachute”).
- Een vaste vergoeding van € 6 000 ; en - Een bedrag van € 500 per deelname aan een Raad van Bestuur. De niet-uitvoerende bestuurders die deel uitmaken van het Auditcomité ontvangen een bedrag van € 1 250 per deelname aan dit comité. De niet-uitvoerende bestuurders ontvangen geen vergoeding, voordeel of andere stimuli, behoudens de vergoeding die zij krijgen uit hoofde van de uitoefening van hun bestuursmandaat. De vergoeding van het mandaat van niet-uitvoerend bestuurder bevat geen enkele variabele component die verbonden is aan de resultaten van de Vennootschap of enig ander prestatieverbonden criterium. Het mandaat geeft evenmin recht op opties, aandelen of pensioentoezeggingen.
6.3.8 Terugvorderingsrecht van de variabele vergoeding Afgezien van de wettelijke bepalingen bestaan er geen specifieke contractuele bepalingen met betrekking tot het terugvorderen van de variabele vergoeding die toegekend werd op basis van foutieve financiële gegevens.
Op 31 december 2012 werd de verdeling van de vergoedingen voor de niet-uitvoerende bestuurders over het refertejaar als volgt vastgesteld: Raad van Bestuur:
Auditcomité
Totaal
Jean-Marie Laurent Josi (*)
9 500 €
Alexandre Schmitz (*)
9 000 €
2 500 €
11 500 €
9 500 €
Floris Vansina BVBA
9 500 €
2 500 €
12 000 €
2 500 €
12 000 €
Paul Jacques
9 500 €
José-Charles Zurstrassen
8 500 €
Olivier Gernay
9 000 €
Gema Sprl (December 2011)
8 500 €
2 500 €
11 000 €
63 500 €
10 000 €
73 500 €
8 500 € 9 000 €
Hiram Claus Totaal
(*) Jean-Marie Laurent Josi en Alexandre Schmitz doen afstand van hun vergoedingen ten voordele van Cobepa NV.
Connecting what matters
45
7. Structuur aandeelhouders Het kapitaal van de Vennootschap wordt vertegenwoordigd door 5.389.714 aandelen. Op 31 december 2012 bezit de vennootschap Zetes Industries NV 215.769 eigen aandelen; dit brengt het aantal aandelen in omloop op diezelfde datum op 5.173.945. In 2005 heeft de Vennootschap 191 894 warrants uitgegeven ten behoeve van bepaalde werknemers, bestuurders of personen verantwoordelijk voor een managementtaak in de dochtervennootschappen van Zetes Industries NV. De warrants werden kosteloos toegekend en geven elk recht op een aandeel. Ze kunnen worden uitgeoefend tegen € 23 per aandeel. Overeenkomstig de voorwaarden van het aandelenoptieplan zijn de warrants uitoefenbaar geworden in juni 2009. Op 31 december 2011 waren nog 181.869 warrants in omloop. In 2007 heeft de Raad van Bestuur 23 800 nieuwe warrants uitgegeven ten gunste van bepaalde werknemers, bestuurders of personen verantwoordelijk voor een managementtaak in de dochtervennootschappen van Zetes Industries NV. De warrants werden kosteloos toegekend en geven recht op een aandeel. Ze kunnen worden uitgeoefend tegen € 22,63 per aandeel. Op 31 december 2011 waren nog 2 800 warrants in omloop.
7.1. Aandeelhoudersstructuur Gebaseerd op de aangiftes ontvangen en gepubliceerd tot 31 december 2012, ziet de aandeelhoudersstructuur er als volgt uit: Behoudens uitoefening van warrants Aandeelhouder Zephir (samen handelend met Cobepa) Cobepa (samen handelend met Zephir) Axa Belgium Andere aandeelhouders op naam Publiek Eigen aandelen TOTAAL
Aantal aandelen 1 277 495 1 329 655 199 453 8 641 2 358 701 215 769 5 389 714
% 23,70% 24,67% 3,70% 0,16% 43,76% 4,00% 100%
Met inbegrip van de uitoefening van warrants Aandeelhouder Zephir (samen handelend met Cobepa) Cobepa (samen handelend met Zephir) Axa Belgium Andere aandeelhouders op naam Werknemers Publiek Eigen aandelen TOTAAL
Aantal aandelen 1 277 495 1 329 655 199 453 8 641 184 669 2 358 701 215 769 5 574 383
% 22,92% 23,85% 3,58% 0,16% 3,31% 42,31% 3,87% 100%
Behalve de bovenvermelde informatie heeft de Vennootschap op 31 december 2012 geen enkele andere aangifte gekregen van eigendom van meer dan 3% van de aandelen, overeenkomstig de statuten.
46
ZETES financieel overzicht
7.2. Kennisgeving overeenkomstig Art. 74 van de wet van 1 april 2007 Overeenkomstig artikel 74 van de wet van 1 april 2007 op de openbare overnamebiedingen ontving de Vennootschap Zetes Industries NV een kennisgeving van onderstaande aandeelhouders met alle vereiste wettelijke vermeldingen, waarbij deze meedelen, gezamenlijk handelend met andere personen sinds 21 november 2005, een belang aan te houden van meer dan 30% van de aandelen met stemrecht uitgegeven door de Vennootschap. a) Zephir Corporation NV, een Vennootschap naar Belgisch recht, gezamenlijk handelend met Copeba NV; b) Copeba NV, een Vennootschap naar Belgisch recht, gezamenlijk handelend met Zephir Corporation NV. Zephir Corporation en Cobepa zijn contractueel het volgende overeengekomen: a) Minimum aantal bestuurders; elke partij zal stemmen in het voordeel van een minimum aantal kandidaat-bestuurders voorgesteld door de andere partij, volgens de volgende regel: een kandidaat-bestuurder per schijf van 7% van de aandelen van de Vennootschap aangehouden door Zephir Corporation of Cobepa. b) Voorkooprecht; de beide partijen hebben een voorkooprecht op de aandelen die de andere partij zou willen overdragen, onder bepaalde voorwaarden. Echter, 25% van de participatie die onmiddellijk na de IPO werd aangehouden door elk van de partijen maakt geen voorwerp uit van dit voorkooprecht.
7.3. Maatregelen tegen marktmisbruik De gedragscode van de Zetes Groep tegen marktmisbruik maakt integraal deel uit van het Corporate Governance Charter van de onderneming. Dit Charter wordt gepubliceerd op de website (www.zetes.com/en/investor-relations/corporate-governance).
8. Beleid voor het toewijzen van de resultaten Het doel van de onderneming is een derde van het geconsolideerde nettoresultaat uit te keren als dividend (excl. waardevermindering van goodwill). Alle voorstellen voor dividenden zijn uiteraard gebaseerd op de financiële positie van de onderneming, en haar behoefte aan liquide middelen of andere factoren die belangrijk geacht worden. Overeenkomstig dit beleid zal de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, op 29 mei 2013, de betaling van een gewoon bruto dividend per aandeel van € 0,38 voorstellen. Er werd ook een Buitengewone Algemene Vergadering bijeengeroepen om te beslissen over een terugbetaling in kapitaal van € 0,17 per aandeel, wat een totale uitbetaling van € 0,55 per aandeel mogelijk zou moeten maken. Dit bedrag stemt overeen met het dividend van vorig jaar.
NOTES
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
Connecting what matters
47
www.zetes.com/JV2012
Publicatie
Design
Zetes Corporate Marketing
www.chocoweb.be
& Communication Opmaak Verantwoordelijke uitgever
www.visible.be
Pierre Lambert, CFO Da Vinci Science Park Rue de Strasbourg 3 B-1130 Brussels
Dit jaarverslag werd opgesteld in het Frans. De Nederlandstalige en Engelstalige versies zijn een vertaling van de oorspronkelijke Franstalige versie. Alleen de Franstalige versie is rechtsgeldig.
