24/03/2014
Burt Riské B-information (Euro DB nv) Roularta Media Group 21 maart 2014 – sessie 13u00 Gent
Thema Welke ervaringen hebben CEO’s / CFO’s met het strategisch aanwenden van (boekhoud)informatie? Wat is de veranderde functie van de financieel verantwoordelijke?
“De noden van CEO’s / CFO’s op vlak van bedrijfsinformatie”
1
24/03/2014
Agenda
Prioriteiten van CFO’s voor 2014 Facts & figures Maatregelen van de overheid Financiële & bedrijfsinformatie Intrinsieke indicatoren Credit management Externe indicatoren Conclusies
Prioriteiten CFO’s voor 2014
(bron : FD Magazine januari 2014)
1) Het verzamelen van informatie ‘big data’
2
24/03/2014
Volume Velocity (snelheid) Variety (heterogeen) Veracity (waarheidsgetrouw) Value creation
or
FOCUSED DATA
3
24/03/2014
Prioriteiten CFO’s voor 2014
(bron : FD Magazine januari 2014)
1) Het verzamelen van informatie ‘big data’ ‘data quality’
Wat is data quality eigenlijk ?
GARBAGE IN
GARBAGE OUT
4
24/03/2014
data don’t have to be PERFECT
it must fulfill the needs of the people and the processes who use the data
desired level of DQ = level that approaches the current and future needs of the most demanding user/application.
fout in datawarehouse voor Business Intelligence
so what !
5
24/03/2014
fout in een Marketing Database
how comes ?
fout in een Operationele Database (facturatie, levering,..)
you have a problem !
6
24/03/2014
what is data quality? Complete: is all the necessary data available Validity: is the data valid by the defined business rules Consistency: are all the data elements consistent and correctly understood Accuracy: is the data corresponding with the reality Integrity: is the data structure correctly created and maintained Time to market: can the data be retrieved on-time Accessibility: is the data easily accessible
Enkele facts & figures ivm data quality “data quality is poor” (eigen onderzoek) 38% of companies haven’t performed basic address controls in the last 6 months data quality audit in Business-to-business (181 files, 2 million records) :
7,84 % not active or postal retour (=156.800 mailpieces !) – Bankruptcy : 1% – Fusion : 0,5 % – Stopped : 0,21% – No longer active : 3% – Settlement/dissolution : 0,7 % – Retour : 2,43 %
7
24/03/2014
impact of bad data quality Increased risks • Legislative risk • Information integration risk • Investment risk • Privacy risk • Competitive risk • Fraud detection
Increased costs • Detection and correction • Anticipation • Scrap and rework • Penalties • Overpayments • Inceased resource costs • System delays • Increased workloads • Increased process times
Decreased revenue • Delayed / lost collections • Customer attrition • Lost opportunities
Low Confidence • Organisational trust • Impaired decision making • Lowered predictability • Impaired forecasting • Inconsistent reporting
impact of bad data quality Increased risks • Legislative risk • Information integration risk • Investment risk • Privacy risk • Competitive risk • Fraud detection
Increased costs • Detection and correction • Anticipation • Scrap and rework • Penalties • Overpayments • Inceased resource costs • System delays • Increased workloads • Increased process times
Decreased revenue • Delayed / lost collections • Customer attrition • Lost opportunities
Low Confidence • Organisational trust • Impaired decision making • Lowered predictability • Impaired forecasting • Inconsistent reporting
8
24/03/2014
Prioriteiten CFO’s voor 2014
1) 2) 3) 4)
(bron : FD Magazine januari 2014)
Het verzamelen van informatie Automatisering Kostenbesparing Groei : investeren in productie, processen maar ook in voorraden én debiteuren (m.a.w. nieuwe klanten)
Het bewaken van ‘working capital’ en de ‘operationele cashflow’ zijn hierin cruciaal !
Nood aan business informatie 360° view Facts & figures Maatregelen van de overheid Open Data (KBO) WCO Late Payment Directive
9
24/03/2014
Facts & figures
Faillissementen
Slide 2012 - 2013
10
24/03/2014
Faillissementen
Slide jan en feb 2013 - 2014
Faillissementen
Slide jan en feb 2013 - 2014
11
24/03/2014
Faillissementen….zeggen niet alles !
Daling van het netto-aantal ondernemingen in 2013 ! – 76.099 start-ups tgo 86.688 stopzettingen of faillissementen = negatief saldo 10.589 ! – In 2012 : positief saldo van 1.309 firma’s
1 op 4 faillissementen wordt veroorzaakt door betalingsachterstallen of faillissement van één of meerdere klanten (….of leveranciers) !
Betalingservaringen : meer dan 1
op 3 bedrijven betaalt te laat !
Impact op ‘collectability’ : (bron : Intrum Justitia)
12
24/03/2014
Betalingservaringen : meer dan 1
op 3 bedrijven betaalt te laat !
350 miljard € onbetaalde facturen in Europa (EPI-studie Intrum Justitia) = 3% van de totale omzet (BE : 9,6 miljard € !) Stijgend tov 2012 (240miljard€)
Facts & figures 360° view Facts & figures Maatregelen van de overheid
Open Data (KBO) WCO Late payment directive
13
24/03/2014
Maatregelen van de overheid Open Data • KBO (FOD Economie) • Gratis consultatie van ‘Public Search’ • Integratie van company data via webservices
Maatregelen van de overheid Wet op de Continuïteit (°2009) • • • •
vervangt het gerechtelijk akkoord of concordaat bescherming tegen schuldeisers verschillende vormen (WCO 1, WCO 2, WCO 3) recente aanpassing op 1 aug 2013 door John Crombez (Fraudebestrijding) • formele eisen rond indienen van een businessplan • gereviseerde jaarrekening • kostprijs van 1000 euro per dossier Doelstelling : betere dossiers en dus betere overlevingskansen. maar……
14
24/03/2014
Maatregelen van de overheid Wet op de Continuïteit (°2009) • 2013 : 1364 bedrijven in WCO • ….en niet van de minste :
Maatregelen van de overheid Wet op de Continuïteit (°2009) • april 2009 – feb 2014 : 6121 bedrijven in WCO • succes ? 1.364 WCO’s >< 11.573 faillissementen : verwaarloosbaar ? stigma ‘niet slagen’ leeft sterk te laat beroep op WCO : meer reanimatie dan reddingsboei nieuwe kansen
• cijfers : 2005 – 2008 : 279 bedrijven in concordaat 131 failliet (47%) 2009 – 2011 : 3.219 WCO’s 2.197 failliet (bijna 70%)
15
24/03/2014
Maatregelen van de overheid Late Payment Directive • zuurstof geven aan KMO’s • 30 dagen betalingstermijn (ook voor overheden !!!) • problemen van kredietverschaffing door banken
KMO krijgt te weinig kredieten te weinig transparantie bij de credit scoring bedrijven te weinig informatie beschikbaar te weinig informatie over de link tussen KMO en eigenaar ‘personal data’ issue !
16
24/03/2014
Maatregelen van de overheid Late Payment Directive Gevolgen van wanbetalingen, een simpele berekening : – nettowinst : 2% – rentekost op jaarbasis : 12% – betalingstermijn van 30 dagen kost 1% van het factuurbedrag – verlies op debiteur = 50 x omzet van die factuur op een andere manier recupereren
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Kredietrapport • meest volledige overzicht van een onderneming • kernitems : • • • •
score : ‘probability of default’ kredietadvies : bedrag dat elke leverancier kan toekennen laattijdige betaling : aanpassen van betalingstermijn jaarrekening / winst- en verlies / ratio’s : laatste 3 jaar (of meer)
17
24/03/2014
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Kredietrapport Bronnen :
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Kredietrapport
18
24/03/2014
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Kredietrapport
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Kredietrapport
19
24/03/2014
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Kredietrapport
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Kredietrapport
20
24/03/2014
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Kredietrapport
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Kredietrapport
21
24/03/2014
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Score vs rating • ‘Probability of default’ = statistisch risico op faillissement gebaseerd op objectieve, openbare, officiële en relevante informatie
• 3 categorieën : bedrijven met jaarrekening rechtspersonen zonder jaarrekening natuurlijke personen met beroepsactiviteit
• schaal van 0 tot 20 (internationale validatie)
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie
22
24/03/2014
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Score vs rating • ‘Probability of default’ = statistisch risico op faillissement gebaseerd op objectieve, openbare, officiële en relevante informatie
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Score validatie model (jaarlijks) op D-1, D-90, D-180 bedrijven met jaarrekening Number of Score at Dbankruptcies 90
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Total
2.645 554 353 1.169 489 324 392 332 192 243 121 88 60 33 29 6 5 2 3 0 0 7.040
Population Cumulated
2.645 3.199 3.552 4.721 5.210 5.534 5.926 6.258 6.450 6.693 6.814 6.902 6.962 6.995 7.024 7.030 7.035 7.037 7.040 7.040 7.040
%
37,57% 7,87% 5,01% 16,61% 6,95% 4,60% 5,57% 4,72% 2,73% 3,45% 1,72% 1,25% 0,85% 0,47% 0,41% 0,09% 0,07% 0,03% 0,04% 0,00% 0,00% 100,00%
% cumulated 31/12/2013
37,57% 45,44% 50,45% 67,06% 74,01% 78,61% 84,18% 88,89% 91,62% 95,07% 96,79% 98,04% 98,89% 99,36% 99,77% 99,86% 99,93% 99,96% 100,00% 100,00% 100,00%
192.365 3.382 3.643 36.766 21.557 15.754 25.392 27.421 31.851 42.887 28.983 27.889 34.337 21.960 22.658 12.042 5.817 4.462 5.634 5.135 968 570.903
effective default
1,37% 16,38% 9,69% 3,18% 2,27% 2,06% 1,54% 1,21% 0,60% 0,57% 0,42% 0,32% 0,17% 0,15% 0,13% 0,05% 0,09% 0,04% 0,05% 0,00% 0,00% 1,23%
PD of the model
NR [32 [20 [9 [6,3 [4,9 [3,6 [2,6 [1,9 [1,3 [1 [0,7 [0,46 [0,29 [0,18 [0,12 [0,09 [0,07 [0,05 [0,02 [0
NR 100] 32[ 20[ 9[ 6,3[ 4,9[ 3,6[ 2,6[ 1,9[ 1,3[ 1[ 0,7[ 0,46[ 0,29[ 0,18[ 0,12[ 0,09[ 0,07[ 0,05[ 0,02[
23
24/03/2014
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Score validatie model (jaarlijks) score 18 en toch failliet ? kans tussen 0,05% en 0,07% Bespaco BVBA
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Score validatie model (jaarlijks) Bespaco BVBA
24
24/03/2014
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Score validatie model (jaarlijks) Bespaco BVBA
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Score validatie model : quid WCO’s ? Score at D-1
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Total
Number of LCE
284 151 121 211 91 93 74 52 33 54 31 14 14 5 4 1 3 1 0 2 0 1239
Population Cumulated
284 435 556 767 858 951 1.025 1.077 1.110 1.164 1.195 1.209 1.223 1.228 1.232 1.233 1.236 1.237 1.237 1.239 1.239
%
22,92% 12,19% 9,77% 17,03% 7,34% 7,51% 5,97% 4,20% 2,66% 4,36% 2,50% 1,13% 1,13% 0,40% 0,32% 0,08% 0,24% 0,08% 0,00% 0,16% 0,00% 100,00%
% cumulated 31/12/2013
22,92% 35,11% 44,87% 61,90% 69,25% 76,76% 82,73% 86,92% 89,59% 93,95% 96,45% 97,58% 98,71% 99,11% 99,44% 99,52% 99,76% 99,84% 99,84% 100,00% 100,00%
192.365 3.382 3.643 36.766 21.557 15.754 25.392 27.421 31.851 42.887 28.983 27.889 34.337 21.960 22.658 12.042 5.817 4.462 5.634 5.135 968 570.903
•
effective default
0,15% 4,46% 3,32% 0,57% 0,42% 0,59% 0,29% 0,19% 0,10% 0,13% 0,11% 0,05% 0,04% 0,02% 0,02% 0,01% 0,05% 0,02% 0,00% 0,04% 0,00% 0,22%
• •
PD of the model
NR [32 [20 [9 [6,3 [4,9 [3,6 [2,6 [1,9 [1,3 [1 [0,7 [0,46 [0,29 [0,18 [0,12 [0,09 [0,07 [0,05 [0,02 [0
NR 100] 32[ 20[ 9[ 6,3[ 4,9[ 3,6[ 2,6[ 1,9[ 1,3[ 1[ 0,7[ 0,46[ 0,29[ 0,18[ 0,12[ 0,09[ 0,07[ 0,05[ 0,02[
* D-1 * score 0-6 = 83% van alle WCO’s
conclusie : ook WCO’s zijn ‘voorspelbaar’ 781 bedrijven op 1471 in WCO (2012) zijn failliet (= 53%) waarvan 330 (22%) binnen de 6 maand na WCO
25
24/03/2014
Financiële en wettelijke bedrijfsinformatie Kredietlimiet bepalen van plafond van financieel risico ifv score + andere indicatoren : omzet, marge,… = individueel bedrag dat elke leverancier als krediet kan toekennen zonder de capaciteit van de geanalyseerde onderneming te overschrijden
Credit management tools Preventief Business info & monitoring (alerts) Kredietverzekering • Info Assuralia : alle (BE) kredietverzekeraars dekken samen 59 miljard EURO aan uitstaande vorderingen (= 15% BNP) • Coface, Atradius, Euler, Credendo (Delcredere), … • KMO’s : onvoldoende bewust van belang • Vb : O’Cool (Frost Invest) : 3 M€ uitbetaald !
26
24/03/2014
Credit management tools Bedrijfseigen maatregelen : voorschot, voorafbetaling,…. of in samenspraak met bank (bankgaranties, letter of credit,….) KYC –like maatregelen : Know Your Customer ! definitie van klant (golden, silver,…., occasional) individueel betalingsgedrag individueel marktaandeel voldoende marge per klant
Externe indicatoren Betalingservaringen bedrijf ivm sector
27
24/03/2014
Externe indicatoren Betalingservaringen bedrijf ivm sector RSZ achterstallen : dagvaardingen Arbeidsrechtbank incassobedrijven : betalingservaringen bij meerdere leveranciers (IntrumJustitia, Consentia,..) Pers & media CMindex
Externe indicatoren CMindex * = de Credit Managers Index ( CMI ) geeft een inzicht hoe Credit Managers de impact van de markt op hun kredietbeleid ervaren. * een initiatief van het IvKM ( Instituut voor Kredietmanagement ) en Triple A Solutions
28
24/03/2014
conclusies CFO is op zoek naar een totaalbeeld – dashboard met alerts – klanten, leveranciers, concurrenten,… – continue monitoring van working capital & operationele cashflow
CEO heeft nood aan knipperlichten en ondersteuning wat interpretatie van cijfers betreft – probleem bij KMO’s : kennis van basis ratio’s zoal solvabiliteit, cash flow, working capital ontbreekt veelal alsook kennis van outsourcingmogelijkheden – Big Data is here to stay : nood aan analytics in combinatie met gezond boerenverstand !
29
24/03/2014
Company - short history °1988 : Ori Database (owned by 6 banks), later renamed Euro DB 1991 : introduction of IBM as shareholder 1995 : ORT (Reuters) becomes major shareholder 2004 : acquisition of ORT Group by Coface Group (name : Coface Euro DB) 2006 : brand/name changes into Coface Services Belgium 2010 : new CEO of Coface Group decides to split core & non-core activities July 2011 : CSB full autonomous (split of Mgt team) & start of selling process (lead PWC Paris) Dec 2011 : 100% of shares sold to Natixis HCP (cfr. Graydon Holding, Kompass International) Summer 2012 : launch of new brand & restyling communication March 2013 : acquisition by Roularta Media Group
company staff : 37 employees – focus on • data content & quality • sales & marketing • IT
– high loyalty - seniority
Louvain-la-Neuve based
Evere BMC (april 2014)
• ‘solution provider’ – positioning – – – –
tailormade approach / customized solutions = usp own IT development team product innovation (webservices) product development (financial score , international reports,…)
30
24/03/2014
Thank you for your attention !
Burt Riské Managing Director - B-information (EuroDB NV) Board & Exco-member & President Data Taskforce - BDMA Member of Committee of Surveillance (BDMA – BELMED)
[email protected] mobile +32 497 137 993
31
