Kockázatkezelés és biztosítás elıadások 2. rész (Biztosítás) 2008/2009. tanév 2. félév Dr. Farkas Szilveszter egyetemi docens SZE Gazdálkodástudományi Tanszék
Biztosítás (fogalma, csoportosítások) Kockázatkezelés és biztosítás – 6. elıadás
1
Az elıadás témái 1. 2. 3.
A biztosítás fogalma A biztosítás fı jellemzıi A biztosítások csoportosítása
1. A biztosítás fogalma • A biztosítás kialakulása (felosztó-kiróvó biztosításszerő tevékenységek) – közösségi védekezés – kereskedelem
• Modern biztosítás – valószínőségszámítás – üzleti vállalkozás
2
1.1. A biztosítás • A biztosítás egy lehetséges kockázatkezelési eszköz: kockázat áthárítása • A biztosítás = kockázatközösségek (veszélyközösség) szervezése és kármegosztás a biztosítottak között, amely kollektív pénzmegtakarítás (díjfizetés) révén valósul meg
1.2. A biztosítás gazdaságelméleti és jogi megközelítései a) b) c) d)
Fogyasztói hasznosság Pénzügyi megközelítés Termékjellemzık Jogszabály
3
a) Fogyasztói hasznosság • Bizonytalanság esetén a fogyasztó a várható hasznosság alapján mérlegel, célja annak maximalizálása • A biztosítás alapvetıen egy kis összegő veszteség elfogadása a kis valószínőséggel bekövetkezı, de nagy veszteséget jelentı lehetıséggel szemben
b) Pénzügyi megközelítés • Megtakarítás – váratlan kiadások fedezete • Megtakarítás helyett biztosítási kötvény • A biztosító bankra hasonlító intézmény – önmagukra szóló követelések „árusítása”, díjak egy részének befektetése
4
c) Termékjellemzık 1. • A biztosítás pénzügyi szolgáltatás • A szolgáltatás elemei: – Biztosítási fedezet – Alapszolgáltatás – Kiegészítı szolgáltatások
c) Termékjellemzık 2. • A biztosítás (szolgáltatás) jellemzıi: – – – –
Változékonyság – emberi tényezı szerepe Nem-fizikai alapjellemzık – nincs „áruminta” Nem tárolható – elérhetıség Termelés és fogyasztás elválaszthatatlan – nincs lehetıség az ismétlésre
5
d) Jogszabály A biztosítási tevékenység biztosítási szerzıdésen, jogszabályon vagy tagsági jogviszonyon alapuló kötelezettségvállalás, mely során a biztosító megszervezi az azonos vagy hasonló kockázatoknak kitett személyek közösségét (veszélyközösség), matematikai és statisztikai eszközökkel felméri a biztosítható kockázatokat, megállapítja a kockázatvállalás ellenértékét (díját), meghatározott tartalékokat képez, a létrejött jogviszony alapján a kockázatot átvállalja, és teljesíti a szolgáltatásokat
2. A biztosítás fı jellemzıi 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Tiszta kockázat biztosítható Véletlenszerőség Kockázat pontos meghatározása Bekövetkezı kár nagyságának becslése Függetlenség Kárnagyság nem lehet katasztrófális
6
3. A biztosítások csoportosítási szempontjai (1) 1. A biztosított személye •
direkt – indirekt
2. Szerzıdéskötés jellege, formája •
önkéntes – kötelezı
3. A biztosítás „tárgya” – tartalma •
személybiztosítás – vagyonbiztosítás
3. A biztosítások csoportosítási szempontjai (2) 4. Biztosítástechnikai jellemzık •
életbiztosítás – nem-életbiztosítás
5. Szolgáltatás jellege •
összegbiztosítás – kárbiztosítás
7
Életbiztosítás
Kockázatkezelés és biztosítás – 7. elıadás
Az elıadás témái 1. 2. 3. 4. 5.
Az életbiztosítások általános jellemzıi Az életbiztosítások csoportosítása Kockázat-elbírálás Az életbiztosítások díja Az infláció kezelése
8
1. Az életbiztosítások általános jellemzıi • Biztosítási esemény a halállal kapcsolatos • „Elemi” életbiztosítások – Kockázati (haláleseti) – Elérési (megélési)
• Életbiztosítás = összegbiztosítás • Az életbiztosítási szerzıdésben szereplı személyek
2. Az életbiztosítások csoportosítása (1.) • Hagyományos életbiztosítások – Kockázati, elérési, „term fix”, (élet)járadékbiztosítások, vegyes, „whole life”, nyugdíjbiztosítás
• Modern életbiztosítások – UL, VL, LTC
9
2. Az életbiztosítások csoportosítása (2.) • Egy- vagy több életre szóló • Egyszeri és folyamatos díjas • Egyéni és csoportos
3. Kockázatelbírálás • Egyéni és kalkulált egyéni kockázat közötti különbség • Autószelekció és antiszelekció
10
4. Az életbiztosítások díja • Kockázati díjrész + „vállalkozói” díjrész (nettó és bruttó díj) • Díjszámítás – Ekvivalencia elv: kiadások = bevételek – Várható befizetések jelenértéke = Várható kifizetések jelenértéke
• Halandósági tábla és technikai kamatláb
A halandósági tábla (részlet) Kor
lx
dx
qx (%)
ex (év)
0
100.000
1.707
7,71
65,4
1
98.293
89
0,89
65,6
2
98.204
57
0,06
64,6
20
97.363
123
0,13
47,1
30
95.678
237
0,25
37,8
40
92.172
530
0,58
29,1
50
84.156
1.197
1,42
21,3
100
7
7
100,00
0,5
11
Díjtartalék és a maradékjogok • •
Díjtartalék – maradékjogok kapcsolata Maradékjogok: 1. Kölcsönfelvétel (kötvénykölcsön) 2. Díjmentes leszállítás (díjmentesítés) 3. Kötvény visszavásárlás
5. Az infláció ‘kezelése’ • •
Az infláció okozta veszteségek – ügyfélnek és biztosítónak egyaránt Az infláció ‘kezelés’ módszerei: 1. Díjemelés 2. Többletnyereség-visszatérítés
12
Balesetbiztosítás Kockázatkezelés és biztosítás – 8. elıadás
Az elıadás témái 1. Bevezetés 2. A baleset fogalma 3. A balesetbiztosítások fı jellemzıi
13
1. Bevezetés (1.) • Társadalmi szintő/mértékő veszély(ek) • A magyar lakosság egészségi állapota • Személybiztosítási védelem – Egészség/betegség kockázata => „anyagi” következmények
• Emberi élet/egészség pénzben kifejezhetı értéke? [‘ember(i)tıke’] – ‘anyagi kár’ – Nem (közvetlenül kifejezhetı) anyagi kár (pl. életesélyek)
1. Bevezetés (2.) • Epidemiológia – „ … a lakosság egészségi állapotával kapcsolatos jelenségek, történések, folyamatok feltárásának, mérésének, a mortalitási és morbiditási viszonyok leírásának a tudománya.” – Mortalitás: halandóság, halálozási arány – Morbiditás: megbetegedések arányszáma
14
1. Bevezetés (3.) • A baleseti és betegségi kockázatok biztosíthatósága – Baleseti kockázat – OK! – Betegség kockázat – ???? – Egészségügyön belüli információs aszimmetria • Orvos és többi szereplı – ‘ügyfél’ és többi szereplı között
– „Potyautas-jelenség” • antiszelekció, autoszelekció, morális kockázat
2. A baleset fogalma 1. A biztosítási esemény • egyszeri hatás, hirtelen, külsı, testen kívülrıl ható, akaraton kívüliség
2. Baleseti biztosítási esemény kimenetelei • nincs sérülés – sérülés bekövetkezése
3. Baleseti sérülés • baleseti halál • maradandó károsodás – végleges rokkantság • múlékony baleseti sérülés
15
3. A balesetbiztosítások fı jellemzıi
A balesetbiztosítás szolgáltatásai 1. 2. 3. 4.
Baleseti halál Baleseti rokkantság Múlékony sérülés Baleseti sérülési támogatások • • •
Keresıképtelenség Kórházi ápolás Azonnali szolgáltatások (pl. égési sérülés)
3. A balesetbiztosítások fı jellemzıi
Balesetbiztosítások fı típusai a) b) c) d) e)
Összetett, többféle kockázatra Összetett, életbiztosítással Egyszerő, egyféle Összetett, nem-életbiztosítással Önálló
16
3. A balesetbiztosítások fı jellemzıi
A balesetbiztosítások csoportosítása 1. Biztosítottak köre 2. Biztosítási védelem terjedelme (idı-tér) 3. Biztosítási védelem biztosítotti körre való kiterjedtsége (általános-speciális) 4. Ágazati besorolás • • •
Élet- és balesetbiztosítás Baleset- és betegségbiztosítás Nem-élet- és balesetbiztosítás
Betegségbiztosítás Kockázatkezelés és biztosítás – 9. elıadás
17
Az elıadás témái 1. A betegség fogalma 2. A betegségbiztosítások fı jellemzıi 3. Az egészségbiztosítások jelentısége
1. A betegség fogalma • Empirikus szemlélet • Az a szervezet egészséges, amely jól alkalmazkodik környezetéhez
• Normativista megközelítés • Testi vagy lelki betegség a normától, a társadalomban normálisnak tartott mintától való eltérés
• Naturalista megközelítés • Az egészségre jellemzı állapotjelzık értékeloszlásának szélsı értéktartományai a kórosak
• Funkcionalista szemlélet • Beteg az a szerv, amely nem a feladatának, funkciójának megfelelıen mőködik
18
1. A betegség fogalma (2.) • A betegség-kockázat sajátossága – Betegség lassú kialakulása – Felismerés/gyógyítás késlekedése teher a „finanszírozáson” – Állami elıírások • Szőrés • Munkakörök betöltése feltételhez kötött
1. A betegség fogalma (3.)
A betegségbiztosítási esemény • „A betegségbiztosítási esemény a biztosítottnak a betegsége miatt bekövetkezı, orvosilag indokolt gyógykezelése.” – idıpont – orvos által meghatározott és biztosító által ismert módon – szokásos költségszinten
19
2. A betegségbiztosítás fı jellemzıi (1.) • Finanszírozók együttmőködése • A várakozási idı • orvosi vizsgálattal kiváltható • 3 hónap általában • tartam csökkentése: csoportos, családi
• Biztosító által finanszírozott „terjedelem” • 70-85%, költségmegosztás általános
• Önrész
2. A betegségbiztosítás fı jellemzıi (2.) • Szolgáltatás „kettıssége” • Kár- illetve összegbiztosítás
• Csoportosítás • Biztosítottak köre: egyéni, családi, csoportos • Szolgáltatási kör: teljes, részleges (‘lista szerinti’), alapszolgáltatás, alapvetı vagy kiemelt betegségekre • Tartalma: baleset, rokkantsági, keresıképtelenségi • Intézmény szerint: kórházi ápolás, ambuláns kezelés, kiegészítı (pl. szanatórium)
20
3. Az egészségbiztosítások jelentısége • Egyén, család • Munkahely • Nemzetgazdaság - társadalom
Vagyonbiztosítás I. Kockázatkezelés és biztosítás – 10. elıadás
21
Az elıadás témái 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
A vagyonbiztosítások célja A vagyonbiztosítások jellemzıi ‘Teljesérték-biztosítás’ elve Vagyonbiztosítások fıbb csoportjai Elemi károk biztosítása Elemi károk kiegészítı/mellék kockázatai Szállítmánybiztosítások
1. A vagyonbiztosítások célja 1.
2. 3. 4. 5.
Dolgok, vagyontárgyak teljes vagy részleges megsemmisülése miatti anyagi veszteség fedezete Kötelezettségek elvesztésébıl adódó károk kiegyenlítése Elıre nem látható kiadások fedezete Várt nyereség elvesztésének „pótlása” Kiesı termék/termelés miatt veszteség fedezete
22
2. A vagyonbiztosítások jellemzıi (1.) Csoportosítás • elemi kockázatok szerint • összetett kockázat „alapján” – lakásbiztosítás – ipari biztosítás
2. A vagyonbiztosítások jellemzıi (2.) Biztosítási összeg: – egyértelmő meghatározása a szerzıdéskötés feltétele – teljesítési kötelezettség felsı határa
Meghatározási módszerek: 1. 2. 3. 4.
„Új” érték Pótlási érték Aktuális (napi) érték Piaci érték
23
2.1. „Új” érték • •
Az adott tárgy megvásárlás kori értéke Értékkorrekciós tényezık 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Fizikai elhasználódás (avulás) Erkölcsi kopás Átlagos infláció miatti értéknövekedés Rész-piac értékváltozása Divat Objektív, ritkaság-érték Szubjektív – elıszereteti - érték
2.2. Pótlási érték • = azt a pénzösszeget jelenti, amennyiért a biztosítási esemény bekövetkeztekor a tárgyat pótolni lehet • ~ magyar új érték
24
2.3. Aktuális (napi) érték • Fizikai avulást és erkölcsi kopást is figyelembe veszik • ~ magyar valóságos érték
2.4. Piaci érték • Valamennyi értékkorrekciós tényezıt figyelembe vevı, pillanatnyi, piaci ár • ~ magyar taksált, avagy norma-érték
25
3. ‘Teljesérték-biztosítás’ elve • Elvárás: biztosított érték (KÉ) = biztosítási összeg (BÖ) ~ biztosítási díj - BÖ/KÉ= 1 • Túlbiztosítás: BÖ/KÉ > 1 • Alulbiztosítás: BÖ/KÉ < 1
4. Vagyonbiztosítások fıbb csoportjai 1. Elemi károk biztosítása 2. Elemi károk kiegészítı/mellék kockázatai 3. Állatbiztosítások 4. Szállítmány-biztosítások 5. Gépjármő-biztosítások 6. Technikai-biztosítások 7. Felelısség-biztosítások 8. Hitelbiztosítások 9. Jogvédelem-biztosítások
26
5. Elemi károk biztosítása 1. Tőzbiztosítás 2. Vihar (tornádó) károk 3. Jégkárbiztosítás 4. Fagykárbiztosítás 5. Vízkárbiztosítás 6. Földrengés-biztosítás 7. Földcsuszamlás, föld(kı)omlás
6. Elemi károk kiegészítı/mellék kockázatai A) Betöréses lopás- rablás ellen B) Üvegtörés-biztosítás C) Tőz(üzem)szünet-biztosítás D) Vezetékes károk elleni biztosítás
27
7. Szállítmány biztosítások (1.) I. SZŐKEBB ÉRTELEMBEN VETT SZÁLLÍTMÁNYBIZTOSÍTÁSOK 1. ún. tengeri 2. szárazföldi (belvízi) INCOTERMS
7. Szállítmány biztosítások (2.) 1. TENGERI SZÁLLÍTMÁNYBIZTOSÍTÁS a) a szállítóeszköz (casco - hull) b) az áruszállítmány (cargo) c) a szállító felelısségbiztosítása alap teljes helytállási
d) az elmaradt jövedelem
28
7. Szállítmány biztosítások (3.) A „MŐKÖDÉS” ALAPELVEI a) biztosított belsı nyilatkozatai • tengerképesség • meghatározott útvonaltól nem tér el • legális cél
b) kiterjesztés - egyezményes pótzáradékok • háborús • polgárháborús
7. Szállítmány biztosítások (4.) A „MŐKÖDÉS” ALAPELVEI (folyt.) c) gazdasági kockázatok • egyik fél viseli a károkat • közösen viselik a károkat
29
7. Szállítmány biztosítások (5.) 2. SZÁRAZFÖLDI SZÁLLÍTMÁNYBIZTOSÍTÁSOK a) ua. mint tengeri b) bizományosi biztosítás (szállítás/raktározás) c) különleges szállítmányok d) szállítással/hírközléssel kapcsolatos infrastruktúra
7. Szállítmány biztosítások (6.) II. SZÉLESEBB ÉRTELMEZÉS = ami szállítással - mozgatással - mozgással kapcsolatos
1) utas - utazás - poggyász 2) vásárok 3) kiállítások - múzeumok 4) értékbiztosítás 5) szakmai eszközök szállítása
30
Vagyonbiztosítás II. Kockázatkezelés és biztosítás – 11. elıadás
Az elıadás témái 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Gépjármő-biztosítások Felelısségbiztosítások Jogvédelem-biztosítás Technikai biztosítások Hitelbiztosítások Segítségnyújtási (assistance) biztosítás
31
1. Gépjármő-biztosítások 1. Kötelezı gépjármő-felelısségbiztosítás – másoknak okozott kár
2. Casco – saját gépjármőben keletkezett károkra – alap: lopás, törés, elemi károk – kiegészítı: szélvédı, extra tartozékok
2. Felelısségbiztosítások – A felelısségbiztosítás a biztosított által harmadik személynek okozott károkkal kapcsolatos, jogszabály által elıírt kártérítési kötelezettségre és a megalapozatlan, jogtalan igények elhárítására nyújt fedezetet. – Sajátosság: biztosítás tartama alatt keletkezı, de a lejárat után bejelentett igények fedezete
32
2.1. Felelısségbiztosítások típusai 1. Magán-felelısségbiztosítás 2. Szakmai felelısségbiztosítás 3. Termék felelısségbiztosítás
3. Jogvédelem-biztosítás • a biztosított jogi érdekeinek védelmét illetve érvényesítését szolgálja mind az ellene, mind az általa indított eljárásokban • „érdekütközés”
33
4. Technikai biztosítások • • • •
gépek, berendezések (pl. kivitelezés alatt is) építés-szerelés számítógép (hardware, adat, visszaélés) kiegészítı: üzemszünet
5. Hitelbiztosítások • • • •
kötheti a hitel nyújtója (pl. áruhitel) kötheti a hitel felvevıje (pl. kezesi) nemzetközi kereskedelem politikai kockázat (export támogatás MEHIB)
34
6. Segítségnyújtási (assistance) biztosítás • külföldön tartózkodó biztosított – gépjármő – óvadék – egyéb szolgáltatás teljesítése
ART – alternatív kockázat-áthelyezés Kockázatkezelés és biztosítás – 12. elıadás
35
Az elıadás témái 1. 2. 3. 4.
Az ART megoldások okai Miben alternatív? ART megoldások Kockázat-áthelyezés és vállalatfinanszírozás
1. Az ART okai • Hagyományos (RT) megoldások elégtelensége • Globalizáció • Technikai-technológiai fejlıdés és az új kockázatok • Pénzügyi piacok határai átjárhatóvá válnak
36
Egy gyógyszeripari vállalat kockázati térképe Felelısség 1. Gépjármő; 2. Termék; 3. Klinikai vizsgálatok; 4. Premises liability; 5. Kibocsátó; 6. Környezeti; 7. Betegek Munkahely 8. Munkavállalók; 9. Munkáltató; 10. D&O; 11. EPL 12. Kulcsember; 13. Munkahelyi lopás; Terrorizmus 14. Zsarolás; 15. Emberrablás, bomba, stb. Vagyon 16. Tőz; 17. Természeti katasztrófa; 18. Üzemszünet 19. Géptörés; 20. Szállítás; 21. Termék visszahívás; 22. Adatvesztés Pénzügyi 23. Hitel; 24. Árfolyam; 25. K+F befektetés 26. Kamat; 27. Hitelrontás; 28. Nyugdíjalap Szabályozás 29. Lejárat; 30. Regisztráció Politika 31. Politikai kockázat, háború
2. Miben alternatív? • Alternatív lehet az „értékesítési” csatorna (nem biztosító, hanem captive) • Alternatív a megoldás (finite risk, multi-year, multi-line) • Alternatív kockázatot megtestesítı eszköz (biztosítási kötvény, derivatívok)
37
3. ART megoldások • • • • • • •
Captive biztosító(k) Finite Risk Multi-year/multi-line products (MMP) Multi trigger products (MTP) Feltételes tıke (Contingent capital) Értékpapírosítás Biztosítási derivatívok
3.1. Captive biztosító
38
3.2. Finite Risk
3.3. MMP
39
3.4. A vállalati kockázatfinanszírozási eszközök áttekintése K ockázat-átadás K ockázat-finanszírozás
A bon yolultság foka
H ibrid B iztosításh oz kapcsolt kötvén yek Finite R isk [(viszont)biztosítás]
T öbb ágazatra kiterjed ı/ k osár
Feltételes tık e
K ockázat összekapcsolás H agyom án yos (viszont)biztosítás
A kockázat-áthelyezés m értéke
A pénzügyi piacok közeledése T evéken ység
T ıke szerk ezet P énzügyi fedezeti üg yletek
T ıkepiaco k
Értékp apírosítás Feltételes tıke V alós opciók Finite R isk szerzıdések T öbb éves, több ágazatra kiterjedı kötvén yek B iztosítási kötvénycsom ag K ár érzék en y kötvén y B iztosításipiacok
B iztosítási kötvény H agyom án yos kockázat átadás
A RT
H agyom án yos finanszírozás
40
