Benchmark rapport Handel in en reparatie van personenauto0s en lichte bedrijfsauto0s (geen import van nieuwe)
Uw bedrijf ? Branche 45112 Handel in en reparatie van personenauto0s en lichte bedrijfsauto0s (geen import van nieuwe) Rechtsvorm Besloten Vennootschap Plaats
Branche 45112 Handel in en reparatie van personenauto0s en lichte bedrijfsauto0s (geen import van nieuwe) Aantal in groep 219 Boekjaar 2013
Boekjaar 2013 Omzet
Referentiegroep
1
0
Rechtspersoonlijkheid Alle Omvang Alle Regio Heel Nederland Grondslag Alle Status Alle
Deze rapportage is alleen bedoeld voor de geadresseerden. Aan dit rapport kunnen geen rechten worden ontleend. Zowel SRA als haar aangesloten leden kunnen niet aansprakelijk worden gesteld voor eventuele schade als gevolg van een onjuiste of onvolledige weergave van de gegevens in dit rapport. Dit rapport bevat een verkorte weergave van de jaarrekening en kan niet als officiële plaatsvervanger van de wettelijke jaarstukken worden beschouwd. Op de in dit rapport opgenomen gegevens is geen accountantscontrole toegepast.
1. Inhoud brancherapportage 2. Actuele trends en thema’s in de automotive 3. Uw financiële prestatie ten opzichte van branchegenoten 4. Visie van experts op de automotive 5. Kansen en bedreigingen in de branche
Leeswijzer In deze brancherapportage combineren we algemene brancheontwikkelingen met een overzicht van uw financiële positie. In hoofdstuk 2 gaan we in op de actuele trends en thema’s in de branche. Uw financiële situatie komt aan bod in hoofdstuk 3. We zoemen in op uw balans en resultatenrekening en zetten deze af tegen die van uw branchegenoten. Hoofdstuk 4 biedt een blik op de toekomst: wat vinden experts van de vooruitzichten voor de automotive? We sluiten de brancherapportage af met een overzicht van de belangrijkste kansen en bedreigingen.
Benchmark rapport
22 juni 2014
Pagina 2
2. Actuele trends en thema’s De autobranche maakt woelige tijden door. Merkdealers en universele garagebedrijven zien dat de omzet en winstgevendheid, of het nu gaat om de verkoop van nieuwe auto’s, occasions of aftersales, flink onder druk staan. Daarvoor zijn meerdere oorzaken aan te wijzen. De overheid bepaalt voor een groot deel de automotivemarkt door allerlei belastingmaatregelen, waarbij de consument en zakelijke rijder wordt gestimuleerd om kleinere zuinige en dus goedkopere auto’s te kopen. Daarnaast is er de opkomst van internet, denk aan bijvoorbeeld AutoScout24, dat maakt dat de prijzen van nieuwe auto’s en occasions goed zijn te vergelijken of direct via het onlinekanaal worden verkocht. Een langdurige economische recessie werkt dan ook niet mee, hoewel de verwachtingen voor komend jaar wat hoopvoller zijn. Bovendien moet er rekening worden gehouden met een veranderende consumentenvraag: er is een verschuiving van autobezit naar autogebruik. Met deze en andere ontwikkelingen zullen ondernemers in de automotive rekening moeten houden, willen zij profiteren van de te verwachte licht herstellende automarkt en de veranderende vraag van die consument.
Trends en ontwikkelingen in de automotive Aantal verkochte (nieuwe) auto's (x 1000) 600 500 400 300 200 100 0
556
500 387
483
Aantal verkochte occasions (x 1000)
503 375
400
Bron: BOVAG / Rabobank
2.000 1.500 1.000 500 0
1.875
1.847
1.881
1.888
1.832
1.740
Bron: Rabobank
Nieuw verkochte auto’s 2013 en verwachting 2014 Nederlanders zullen in de toekomst meer afhankelijk worden van de auto. Daartoe zal het autogebruik tussen 2000 en 2040 met 14 tot 68% toenemen, afhankelijk van de economische groei. Dat is een mooie boodschap. Voor 2013 is in ieder geval de verwachting dat er 375.000 nieuwe auto’s worden verkocht. In 2014 zullen dat er 400.000 zijn.
Verkochte occasions 2013 en verwachting 2014 De verkoop van occasions is in 2012 licht gedaald en de prijzen van de verkochte auto’s stonden onder druk. Dit speelde het sterkst bij de oudere auto’s vanaf een leeftijd van acht jaar. Voor 2013 is de verwachting dat de occasionhandel opnieuw licht daalt met circa 5% en dat zet de branche-omzet licht onder druk, zeker nu particulieren ook op onderhoud aan de auto bezuinigen.
Effect fiscale maatregelen overheid De autoverkopen zijn altijd redelijk te voorspellen in relatie tot de conjunctuur. Maar de fiscale maatregelen van de overheid omtrent de auto gooien roet in het eten. Kijkt u maar naar het jaar 2010 waar de autoverkopen stegen en piekten in 2011, omdat de overheid een stimuleringsbeleid voerde voor de verkoop van zuinige auto’s.
Benchmark rapport
22 juni 2014
Pagina 3
Dealerrendement merkdealers
Absorptie Ratio After sales: merkdealers 100%
2,0%
89%
1,8%
79%
80%
1,6%
70%
1,34%
1,4% 1,2%
60%
1,0%
0,78%
0,8%
40%
0,6% 20%
0,44%
0,4% 0,2%
0%
0,0% 2010
2011
2012
0,08%
0,00% 2009
Bron: Rabobank
2010
Absorptie ratio aftersales dealers Voor 2013 en 2014 wordt een verdere afname van het absorptievermogen (de mate waarin het resultaat op aftersales de totale vaste kosten van het dealerbedrijf dekt) voorzien, hetgeen voor grote rendementsproblemen kan zorgen. Het autobedrijf wordt immers meer afhankelijk van rendement uit sales en dat is in de huidige tijd een zware uitdaging voor de merkdealers.
2012
Q1 2013
Winstgevendheid autodealers Het dealerrendement in het eerste kwartaal van 2013 was 0,44%, terwijl dit in 2012 nog (gemiddeld) 0,08% bedroeg. Het rendement van dealerbedrijven neemt over het algemeen af in de loop van het jaar. Dat komt omdat de autoverkopen normaliter het hoogst zijn aan het begin van een jaar, net zoals de aftersales. Voor de rest van 2013 wordt een gemiddelde daling van het rendement verwacht.
Omzet per fte (x € 1000) €600
2011
Bron: Rabobank
€544
€555
Brutowinst per fte (x € 1000) €523
€573
€500
€100
€87
€80
€83
€78
€75
€400 €300
€50
€200
€25
€100 €-
€2011
Bron: Rabobank
2012
2011
2012
Bron: Rabobank
Omzet en brutowinst per fte Universele autobedrijven zien hun marktaandeel voor de verkoop van occasions toenemen. Dat geldt ook voor reparatie en onderhoud van auto’s. Dit vertaalt zich in een hogere omzet per fte voor 2011 en 2012 ten opzichte van de omzet per fte van dealerbedrijven. De brutowinst per fte daarentegen ligt bij dealerbedrijven hoger. Dat komt door de toen nog hogere marges.
Benchmark rapport
22 juni 2014
Pagina 4
Thema’s In de automotive speelt een aantal generieke thema’s waarmee merkdealers en universele autobedrijven te maken hebben. In deze rapportage noemen we de vijf belangrijkste:
Overheidsbeleid De overheid beïnvloedt door fiscaal beleid in grote mate het speelveld van de automotivebranche. Te denken valt aan btw-verhogingen of stimuleringsregelingen voor zuinige auto’s. De groeicijfers van maandelijkse verkopen van nieuwe auto’s kunnen daardoor in één jaar enorm schommelen. Ook de occasionmarkt ondervindt de invloeden van de overheid. Een focus van de overheid op kleinere zuinige auto’s heeft tot gevolg dat er minder occasions uit het middensegment worden verkocht. Samenwerken & netwerken Om in te kunnen spelen op de consumentenvraag die aan het verschuiven is, zullen de spelers in de automotive zich moeten herbezinnen op hun bedrijfsstrategie. Daartoe moeten keuzes gemaakt worden en zullen samenwerkingen met andere partijen nodig zijn. Voorbeeld zijn leasemaatschappijen die een samenwerking aangaan met universele garagebedrijven die zijn aangesloten bij een keten. Of merkdealers die steeds meer occasions gaan verkopen. Veranderende consumentenvraag Er komen steeds meer alleenstaanden en kleine gezinnen. Daarnaast is er sprake van vergrijzing en verstedelijking. Dat zal leiden tot een andere consumentenvraag. Zo neemt het autobezit onder jongeren af, vooral in de grote steden, terwijl de koopkrachtige 65-plussers juist meer auto’s kopen. De consument van nu hecht veel minder aan het merk van de auto. De total cost of ownership is doorslaggevend en dat wordt sterk beïnvloed door overheidsbeleid. Nieuwe mobiliteitsconcepten Ondernemingen als Car2Go en Greenwheels springen in op de trend dat de behoefte aan een auto afneemt, maar de consument de auto nog steeds wil gebruiken. Vooral in grote steden slaan deze milieuvriendelijke initiatieven aan. Ook zijn er al bedrijven die werken met een combinatie van mobiliteitsbudgetten, zoals een vaste vergoeding of een NS Businesscard. Microsoft is daar een voorbeeld van. De onderneming heeft een goede leaseregeling, maar ook een persoonlijk mobiliteitsbudget waarmee werknemers per dag kunnen besluiten de trein te nemen of de auto. Duurzaamheid & innovatie Duurzaamheid speelt een steeds grotere rol in de maatschappij. Zo wil de overheid onder meer de CO2uitstoot terugbrengen. Dat vertaalt zich bij de overheid in fiscaal gunstige regelingen voor bijvoorbeeld kleinere en schone auto’s. Ook zijn elektrische auto’s en hybride auto’s ten tonele gekomen. Hoewel beide auto’s nog maar een klein deel van de markt vertegenwoordigen, zal hun aandeel wel groeien. Daarnaast komen er steeds zuinigere en schone motoren.
Benchmark rapport
22 juni 2014
Pagina 5
3. Uw financiële prestatie versus branchegenoten In onderstaande tabellen worden de verkorte resultatenrekening en verkorte balans afgezet tegen het gemiddelde van de referentiegroep. Uw bedrijf ?
Referentiegroep (n=219)*
x11
%
x11
%
Netto omzet
0
..
1
100 %
Voorraadmutaties
0
..
0
0%
Inkoopwaarde
0
..
1
84 %
Brutomarge
0
..
0
16 %
Overige bedrijfsopbrengsten
0
..
0
0%
Bedrijfskosten
0
..
0
14 %
Personeelskosten
0
..
0
8%
Exploitatiekosten
0
..
0
0%
Inventariskosten
0
..
0
0%
Huisvestingskosten
0
..
0
2%
Autokosten
0
..
0
0%
Verkoopkosten
0
..
0
1%
Algemene kosten
0
..
0
2%
Overige bedrijfskosten
0
..
0
0%
Afschrijvingen
0
..
0
1%
Bedrijfsresultaat
0
..
0
1%
Financiële baten en lasten
0
..
0
-1 %
Gewoon resultaat vóór belasting
0
..
0
1%
* Posten in deze (rechter)kolom zijn geschaald op basis van de netto omzet van de testonderneming (linker kolom).
Uw bedrijf ?
Referentiegroep (n=219)**
x11
%
x11
%
Immateriële vaste activa
0
..
0
1%
Materiële vaste activa
0
..
0
18 %
Financiële vaste activa
0
..
0
1%
Voorraden
0
..
1
54 %
Vorderingen
0
..
0
19 %
Liquide middelen
0
..
0
7%
0
..
1
100 %
Eigen vermogen
0
0%
0
19 %
Voorzieningen
0
..
0
2%
Langlopende schulden
0
..
0
14 %
Kortlopende schulden
0
..
1
65 %
Vermogensbehoefte
0
..
0
..
0
0%
1
100 %
Activa
Totaal activa Passiva
Totaal passiva
** Posten in deze (rechter)kolom zijn geschaald op het totaal vermogen van de testonderneming (linker kolom).
Benchmark rapport
22 juni 2014
Pagina 6
Bandbreedtes resultatenrekening en balansposten In onderstaande grafieken worden uw financiële prestaties afgezet tegen de referentiegroep. Hieronder staat middels een legenda toegelicht hoe u de grafieken dient te interpreteren. Gemiddelde 50% van alle waarnemingen binnen de referentiegroep
Laagste waarneming binnen de referentiegroep*
Gemiddelde van de referentiegroep
Positie van uw onderneming*
Hoogste waarneming binnen de referentiegroep*
* Indien de laagste of hoogste waarneming, of de positie van uw onderneming buiten het bereik van de referentiegroep valt, wordt dit met een pijl aan het eind van de as weergegeven.
Netto omzet De netto omzet is de totale omzet van alle verkochte goederen en diensten. Bedrijfskosten Hierin zijn alle bedrijfskosten, zoals personeelskosten, auto- en transportkosten, huisvestingskosten, onderhoudskosten, verkoopkosten en andere bedrijfskosten opgenomen. Winst voor belastingen De winst voor belastingen is het commerciële resultaat; omdat we geen rekening houden met fiscale correcties, kan dit afwijken van het resultaat volgens de fiscale aangifte. Materiële vaste activa Bestaat uit grond, gebouwen, machines, vervoermiddelen en inventaris. Voorraden Hieronder zijn alle voorraden handelsgoederen, grondstoffen en gereed product begrepen, evenals de kosten van onderhanden projecten. Eigen vermogen Bevat naast het (aandelen)kapitaal ook de wettelijke, statutaire en overige reserves. Langlopende schulden Dit zijn alle leningen en andere financieringen die op de langere termijn moeten worden afgelost. De aflossingsverplichting voor het komende jaar is hier niet bij inbegrepen. Balanstotaal Dit is het totaal van alle activa, gelijk aan het totaal van alle passiva.
Benchmark rapport
22 juni 2014
Pagina 7
Kengetallen Op basis van de resultatenrekening en de balans is een aantal kengetallen berekend. Van de belangrijkste kengetallen zijn de bandbreedtes hieronder weergegeven. Rentabiliteit Onder rentabiliteit verstaan we de verhouding tussen winst en het vermogen (eigen vermogen, dan wel totaal vermogen) dat deze winst heeft gegenereerd. De rentabiliteit is een belangrijke maatstaf voor beslissingscalculaties op de lange termijn. Brutomarge De brutomarge is de omzet minus de kostprijs van de omzet, gedeeld door de omzet. Rentabiliteit eigen vermogen De rentabiliteit van het eigen vermogen is de winst (voor belastingen) gedeeld door het eigen vermogen.
Solvabiliteit De solvabiliteit geeft aan in hoeverre een onderneming de financiële verplichtingen (betalingen) aan verschaffers van vreemd vermogen (lang- en kortlopende schulden) kan nakomen. Solvabiliteit Dit is de verhouding tussen eigen vermogen en vreemd vermogen (langlopende en kortlopende schulden). Interest coverage ratio Dit geeft aan hoeveel maal een bedrijf zijn rentelasten verdient. Het is een maatstaf voor de mate waarin de winst voor rente en belasting kan dalen zonder dat het bedrijf in financiële moeilijkheden komt.
Liquiditeit De liquiditeit geeft aan in welke mate een onderneming haar lopende betalingsverplichtingen kan voldoen. Current ratio De current ratio meet de financiële toestand en specifiek de liquiditeit van een bedrijf. Het geeft de mate aan waarin een bedrijf de verschaffers van het kort vreemd vermogen (kortlopende schulden) kan betalen uit de vlottende activa (voorraden, vorderingen en liquide middelen). Defensive interval (weken) Het defensive interval geeft aan (in weken) hoe lang een bedrijf bij het ontbreken van activiteiten niet in liquiditeitsproblemen komt.
Benchmark rapport
22 juni 2014
Pagina 8
4. Visie op de automotive Nieuwe werkelijkheid De verkopen van nieuwe auto’s (ook occasions) zullen naar verwachting in 2014 stijgen. Maar dat wil niet zeggen dat merkdealers en universele autobedrijven daarmee opgelucht kunnen ademhalen. Integendeel, heel veel autobedrijven zijn inmiddels door hun reserves heen, waardoor zij de komende tijd in zwaar weer terecht komen. Toch zal de sector naar de trends op de lange termijn moeten kijken. De vraag van de consument verandert door bijvoorbeeld een andere bevolkingsamenstelling en de verstedelijking. Nederlanders, zo is de verwachting, worden steeds afhankelijker van de auto. Die uitdagingen moet de branche weten te verzilveren. De sector automotive zal hierdoor meer vraaggericht moeten gaan werken in plaats van productgericht. Wat wil de klant, of het nu de zakelijke rijder of de particulier is, in plaats van dat fabrikanten hun auto’s de markt ‘opduwen’? De consument wil in deze tijd goedkope zuinige auto’s en wisselt daarbij met gemak van merk. Het bedienen van jongeren, zeker in grote steden, vraagt een andere mobiliteitsaanpak, terwijl 65-plussers nu juist meer en duurdere auto’s kopen. Deze en andere ontwikkelingen vergen wellicht een andere bedrijfsstrategie. Er moeten keuzes gemaakt worden. Dat geldt natuurlijk ook voor autofabrikanten en importeurs. Ook zij zullen moeten meebewegen, wil de merkdealer zijn bestaansrecht houden. Samenwerkingen bieden de automotivebedrijven kansen. “Een heleboel kleinere autobedrijven, dealers of universeel, gaan vrijen met leasemaatschappijen omdat die leasemaatschappijen continue afnemers van nieuwe auto’s zijn. Ook kunnen ze dan het onderhoud van de leaseauto’s doen”, zegt Kees Rijksen, zelfstandig adviseur met een rijk verleden in de automotive. Daarnaast is er de ontwikkeling dat dealers en kleine vakgarages, Profile Tyrecenter is daar een voorbeeld van, zich verenigen wat op termijn tot een voordeel voor de klant moet leiden. “Net zoals supermarkten dat doen met een goed inkoopbeleid en controle over de gehele keten”, zegt Max Erich, sectoreconoom van ING Economisch Bureau. Inkoopcombinaties van bedrijven zijn ook een mogelijkheid. Maar om zo slagvaardig mogelijk te zijn, zouden dealers, volgens Geurt Brouwers, met veertig jaar ervaring in de branche en nu zelfstandig adviseur, de sales en aftersales moeten loskoppelen. “Realistisch investeren in sales, want daar wordt weinig meer in verdiend, en op goedkope locaties je aftersales inrichten en ook samenwerkingen aangaan met universele bedrijven.” Kansen zijn er ook voor het kleinere universele autobedrijf. “Zij kennen hun klant en hebben een laag kostenniveau”, zegt Marcel Voskuilen, directeur Vectus Lease. Volgens Bart Kuijpers, adjunct-hoofddirecteur van het vakblad Automotive, moeten deze kleinere vakgarages dan wel in een omgeving werken waar er een hechte band bestaat met de lokale omgeving. Denk hierbij aan kleinere gemeenten. De wensen van de klant blijven de basis van waaruit automotivebedrijven moeten opereren. Klantensegmentatie kan, als daar schaalvergroting tegenover staat. Dat gebeurt al. En mobiliteitsvraagstukken zullen in de stad anders zijn, denk aan Greenwheels, dan in Drenthe. Zou de markt bereid zijn zich dusdanig te kunnen aanpassen als hierboven op hoofdlijnen wordt geschetst? “Importeurs en fabrikanten zullen daartoe een andere kijk op de branche moeten krijgen”, zegt Brouwers. Max Erich: “Dealers zullen zich meer moeten focussen op aftersales en occasions. Daarin kun je ondernemen.”
Benchmark rapport
22 juni 2014
Pagina 9
5. Kansen & bedreigingen Wil de automotive op de lange termijn gezond zijn, dan zal de branche slim moeten inspelen op kansen en verstandig moeten omgaan met bedreigingen. Kansen Fiscale overheidsmaatregelen Fiscale en milieumaatregelen van de overheid stimuleren de consument om kleinere zuinige auto’s te rijden. Veranderende vraag Er is een ontwikkeling van autobezit naar autogebruik. Hoewel naar verwachting het wagenpark zal toenemen, zullen er minder kilometers worden gereden. Demografische ontwikkeling: bij 65-plussers neemt het autobezit in verhouding toe. Daarentegen kopen jongeren minder auto’s. Verstedelijking biedt kansen voor initiatieven zoals, Car2Go en andere mobiliteitsconcepten. Klanten Merkdealers moeten zich meer richten op de klant in plaats van productgericht werken. Wat wil de klant nu echt? Daarbij kunnen zij gebruikmaken van betere klanteninformatie om ze vervolgens proactief te benaderen. Kleinere universele autobedrijven hebben buiten de grote stedelijke gebieden bestaansrecht. Zij weten de klant aan zich te binden. Samenwerking Nieuwe afspraken tussen merkdealers, importeurs en autofabrikanten zijn nodig over hoe zij de klant het beste kunnen bedienen. Merkdealers en universele autobedrijven gaan samenwerkingen aan met leasemaatschappijen. Die laatste zijn afnemers van nieuwe auto’s. Daarnaast wordt bijvoorbeeld het onderhouden en de reparaties van het wagenpark van leasemaatschappijen ondergebracht bij dealers en/of universele autobedrijven. Oprichten van gezamenlijk inkoopcombinaties. Merkdealers richten zich ook op de markt voor occasions. Financieel management Ondernemers in de automotive moeten meer oog hebben voor goed financieel management, een van de pijlers van een goed lopend bedrijf. Dat behelst een toekomstvisie en strakke sturing van de organisatie. Bedreigingen Fiscale overheidsmaatregelen De overheid heeft de afgelopen jaren te veel invloed uitgeoefend op de automotivebranche. Om de markt weer in balans te brengen, moet de overheid pas op de plaats maken. Veel bedrijven zijn verzwakt Door de economische recessie is de slagkracht van merkdealers en universele autobedrijven danig verzwakt. Er zijn nog te veel showrooms. Consolideren Grootschaligheid van dealers onthecht de klant.
Benchmark rapport
22 juni 2014
Pagina 10
