VBI Winkel Fonds
Kernpunten • Verwacht vast cumulatief preferent dividendrendement
Aankondiging mei 2011
• Beleg indirect in een portefeuille winkels waaronder veel supermarkten • Vrijgesteld van dividendbelasting • Gewone aandeelhouder neemt voor minimaal 12% deel in het fonds en is achtergesteld aan de certificaathouders
VBI Winkelfonds NV is een initiatief van Annexum
• Retail Index Certificaten zijn onderhands verhandelbaar.
Initiatiefnemer Annexum is een toonaangevende speler
als beheerder en is geregistreerd bij
op de beleggersmarkt gespecialiseerd
de AFM op grond van de Wet op het
in het structureren en plaatsen van met
financieel toezicht. Annexum staat daar-
name vastgoedbeleggingsproducten voor
mee onder permanent toezicht van de
de particuliere en institutionele markt.
Autoriteit Financiële Markten.
Annexum bestaat sinds 2000 en is voortrekker in het transparant maken van
Wieringerwaard is een vooraanstaande
beleggingsproducten voor de particulier.
regionale vastgoedbelegger in het oosten
In november 2009 is Annexum gefuseerd
van Nederland, die zich heeft gespeci-
met Bakkenist & Emmens. De producten
aliseerd in de aan- en verkoop en het
van Annexum omvatten zowel kantoren-
beheer van veelal Nederlands en Duits
als winkelbeleggingen, maar ook bij-
winkelvastgoed. De vastgoedportefeuille
zondere producten als Dutch Microfund
van Wieringerwaard kent een omvang
(microfinancieringen), Grondfonds en
van ruim € 250 miljoen. Bekende huur-
een belegging in een olieproductiemaat-
ders in de portefeuille zijn; Jumbo, Plus,
schappij. Het totale vermogen onder
Jan Linders, Ahold, Kruidvat, Aldi, Rewe,
beheer bedraagt inmiddels circa € 1,2
Lidl, K&K, Netto en Edeka. Voor een
miljard, waarmee Annexum een uiterst
uitgebreidere beschrijving van de porte-
gezonde basis heeft. Annexum heeft een
feuille verwijzen wij u naar de losbladige
uitstekend trackrecord in onder andere
actuele aanbieding ofwel naar de website
winkelfondsen. Annexum heeft tot doel
van Wieringerwaard (wieringerwaardinvest.nl).
voor de belegger een full-service product te creëren, waarbij zij alle uitvoerende activiteiten met betrekking tot acquisitie, beheer en desinvestering van de beleggingsobjecten voor haar rekening neemt. De beheerder van de beleggingsinstelling VBI Winkelfonds NV, Annexum Beheer BV, heeft een vergunning om op te treden
Algemene gegevens Emittent VBI Winkelfonds NV Strawinskylaan 485 (World Trade Center, G-Toren) 1077 XX Amsterdam Initiatiefnemer Annexum Invest BV Strawinskylaan 485 (World Trade Center, G-Toren) 1077 XX Amsterdam Tel: 020 572 01 01 Fax: 020 572 01 02
[email protected] www.annexum.nl Accountant Deloitte Accountants BV Notaris Loyens & Loeff NV Fiscalist PwC Belastingadviseurs NV
Beleg in winkels met Retail Index Certificaten
mei 2011
Aankondiging VBI Winkelfonds NV Deze brochure bevat een beknopte weergave van het aanbod en kan niet volledig de belegging beschrijven. De brochure bevat de stand van zaken per mei 2011. Alleen de inhoud van het prospectus en het inlegvel, met daarin opgenomen de voorwaarden van de deeluitgifte, is bindend. Voor dit product is een financiële bijsluiter opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico’s. Lees hem voordat u het product koopt. Het prospectus en de financiële bijsluiter zijn verkrijgbaar via www.annexum.nl. Op alle in deze brochure genoemde (verwachte) rendementen is de volgende kwalificatie van toepassing: “De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst.” De voornaamste kosten die ten last van VBI Winkelfonds NV worden gebracht zijn: oprichtingskosten, selectie- en aankoopkosten en directievergoeding. De Total Expense Ratio over 2010 bedroeg 4,4%. VBI Winkelfonds NV is een initiatief van Annexum.
Beleggen in een gespreide winkelportefeuille.
centrum Hintham in Den Bosch zijn een
Beleg in winkels voor de dagelijkse boodschappen met Retail Index Certificaten
mooi voorbeeld van een uitbreiding gevolgd door nieuwe 15 jarige huurcontracten. Het Duitse deel van de winkelportefeuille betreft nieuw vastgoed met zeer langlopen-
Annexum biedt u de mogelijkheid te beleggen in winkels voor de dagelijkse boodschappen met Retail
de huurcontracten. De huurcontracten van
Index Certificaten. De Retail Index Certificaten bieden een verwacht vast jaarlijks preferent rendement
de gehele portefeuille lopen gemiddeld nog
dat twee keer per jaar wordt uitgekeerd. Daarnaast ontvangt u aan het eind van de looptijd een winstdeling. De Retail Index Certificaten worden periodiek
rendementsverwachting en voorwaarden
lijk beleggen in winkels. Hiermee neemt de
aangeboden door VBI Winkelfonds NV.
van het huidige Retail Index Certificaat treft
spreiding toe. De keuze om te beleggen
Dit fonds belegt indirect in Nederland en
u losbladig aan. Het rendement komt uit
in winkels voor de dagelijkse boodschap-
(West) Duitsland gelegen winkels bestaan-
een prima verhuurde winkelportefeuille.
pen heeft bewezen een goede te zijn. De
de uit supermarkten en andere landelijke
De huren van deze winkels worden veelal
consument blijft boodschappen doen.
bekende ketens zoals: Jumbo, Plus, Jan
jaarlijks aangepast en verhoogd met de
Ook in mindere tijden. De bestedingen in
Linders, Ahold, Kruidvat, Aldi, Rewe, Lidl,
inflatie conform de consumentenprijsindex.
deze branche volgen daarmee een heel
K&K, Netto en Edeka. De structuur van
De waardeontwikkeling van winkelvast-
eigen stabiele trend. Dankzij de gespreide
het fonds maakt het mogelijk een gezon-
goed volgt over het algemeen deze trend.
winkelportefeuille met solide huurders als
de en kwalitatieve groei te realiseren door
Naast u als preferente belegger participeert
Jumbo, Plus, Jan Linders, Ahold, Kruidvat,
gebruik te maken van de kansen in de
Wieringerwaard als gewone aandeel-
Aldi, Rewe, Lidl, K&K, Netto en Edeka
(huidige) vastgoedmarkt.
houder met minimaal 12% van het totale
gaat uw rendement gepaard met een
vermogen in het fonds. Wieringerwaard is
beperkt risico, zoals dat hoort bij beleg-
De recente uitbreiding van de portefeuille
achtergesteld aan u als certificaathouder.
gingen in winkelvastgoed. De portefeuille
biedt de mogelijkheid een nieuwe emis-
Dit biedt u extra zekerheid en onderstreept
bestaat voor het grootste deel uit landelijk
sie uit te schrijven. De kenmerken van
haar vertrouwen in het vastgoed en de
bekende huurders waar de consument zijn
de actuele emissie treft u losbladig aan.
beleggingen waarin VBI Winkelfonds (indi-
dagelijkse boodschappen doet. Daarnaast
rect) belegt.
is er een grote diversiteit aan plaatselijke
Rendement
en regionale huurders. Tezamen geeft dit een goede risicospreiding. Er zijn diverse
vaste uitkering (halfjaarlijks uitgekeerd)
Beleg in winkels voor de dagelijkse boodschappen
en een winstdeling aan het einde van
Met de Retail Index Certificaten belegt u
breiding. Bij een uitbreiding wordt veelal
de looptijd. De winstdeling is gebaseerd
voornamelijk indirect in een winkelporte-
een contract met een langere huurtermijn
op de cumulatieve ontwikkeling van het
feuille, met name samengesteld uit super-
afgesloten. Dit is bijvoorbeeld het geval bij
consumentenprijsindexcijfer (CPI) van het
markten. Daarnaast kan het fonds voor een
de Jumbo te Uden, waar na uitbreiding een
CBS. Hiermee is uw inleg (gedeeltelijk)
beperkt percentage in beursgenoteerde
nieuw 15-jarig huurcontract is overeengeko-
beschermd tegen geldontwaarding. De
vastgoedfondsen beleggen die voorname-
men. Ook de Lidl en Jumbo in het winkel-
Het verwachte rendement bestaat uit een
winkelpanden met mogelijkheden voor uit-
circa 7 jaar. De diversiteit aan huurders, huurtermijnen, leeftijd van het onroerend goed, locaties en de relatief lage huurprijzen maakt de portefeuille aantrekkelijk en interessant om in te beleggen.
Actief vastgoedbeheer Het vastgoedbeheer is in handen van Wieringerwaard, die als professionele partij al jarenlang actief het vastgoed beheert.
zullen worden aangekocht. Belangrijke
wordt via VBI Winkelfonds ‘geleend’ aan
Het vastgoed beheer bestaat uit het
selectiecriteria zijn onder andere huurpo-
de vennootschappen die het vastgoed in
technisch, administratief en commercieel
tentie en uitbreidingsmogelijkheden. Het is
eigendom hebben. Naast u als preferente
beheer. Beleggen in vastgoed kent risico’s
voor zowel de belegger als Wieringerwaard
belegger participeert Wieringerwaard als
als het rente- en leegstandsrisico. Actief
van belang dat de nieuwe winkels van
gewone aandeelhouder voor met minimaal
beheer is essentieel om deze risico’s te
dezelfde uitstekende kwaliteit zijn. Om de
12% in het totale vermogen in het fonds.
verminderen om zo een goed exploitatiere-
inkoop van certificaten tijdens de looptijd
De gewone aandeelhouder is achtergesteld
sultaat te realiseren waaruit uw rendement
van de belegging te kunnen faciliteren zal
aan u als certificaathouder. Daarmee is
wordt betaald. Uitgangspunt voor vast-
ook gedeeltelijk belegd kunnen worden in
Wieringerwaard zowel betrokken bij het
goedbeheer is, dat er altijd mogelijkheden
meer liquide waardes als beursgenoteerde
fonds als bij het beheer van de winkelpor-
zijn tot verbetering. Daarmee wordt de
winkelfondsen. Naast vergroting van de
tefeuilles. U bent als certificaathouder in het
huurstroom geborgd en wordt waarde
liquiditeit zorgt dit ook voor een nog grotere
fonds preferent aan de gewone aandeel-
toevoegd. Een voorbeeld is de uitbreiding
spreiding.
houder.
Met de uitbreiding is ook een nieuw 15 jarig
Fondsstructuur
Looptijd
huurcontract overeengekomen.
Het VBI Winkelfonds NV is een naamloze
Beleggen in winkelvastgoed is beleggen
vennootschap die de status heeft van
voor de langere termijn. De Retail Index
Strategie van het fonds
Vrijgestelde Beleggingsinstelling (VBI),
Certificaten kennen dan ook een looptijd
Het fonds is in 2008 gestart met een
wat betekent dat het fonds geen ven-
van tussen de 7 en 10 jaar. Mocht u de
uitstekend verhuurde winkelportefeuille.
nootschapsbelasting verschuldigd is over
Retail Index Certificaten eerder willen ver-
Vanuit het oogpunt van actief beheer
haar resultaten en geen dividendbelasting
kopen dan is dat mogelijk. De certificaten
zijn Annexum en Wieringerwaard continu
inhoud op de halfjaarlijkse dividenduitkerin-
zijn onderhands verhandelbaar en kunnen
op zoek naar nieuwe aantrekkelijke win-
gen. Voor de VBI status is wel een tussen-
één keer per jaar aan het fonds worden
kelbeleggingen. De huidige markt biedt
stap vereist. Het geld van de beleggers
aangeboden.
van de Jumbo te Amerongen met 250
m2.
mogelijkheden om winkelvastgoed tegen aantrekkelijke prijzen aan te kopen. Van deze mogelijkheden kan nu gebruik worden gemaakt. Dit is goed voor de spreiding en de rendement-risico verhouding van het fonds. Vandaar dat van tijd tot tijd emissies plaatsvinden om deze kansen te benutten. De focus ligt met name op acquisitie van supermarkten in Nederland en Duitsland, waarbij eventueel ook aangrenzende winkels
Beleggen in een gespreide winkelportefeuille.
centrum Hintham in Den Bosch zijn een
Beleg in winkels voor de dagelijkse boodschappen met Retail Index Certificaten
mooi voorbeeld van een uitbreiding gevolgd door nieuwe 15 jarige huurcontracten. Het Duitse deel van de winkelportefeuille betreft nieuw vastgoed met zeer langlopen-
Annexum biedt u de mogelijkheid te beleggen in winkels voor de dagelijkse boodschappen met Retail
de huurcontracten. De huurcontracten van
Index Certificaten. De Retail Index Certificaten bieden een verwacht vast jaarlijks preferent rendement
de gehele portefeuille lopen gemiddeld nog
dat twee keer per jaar wordt uitgekeerd. Daarnaast ontvangt u aan het eind van de looptijd een winstdeling. De Retail Index Certificaten worden periodiek
rendementsverwachting en voorwaarden
lijk beleggen in winkels. Hiermee neemt de
aangeboden door VBI Winkelfonds NV.
van het huidige Retail Index Certificaat treft
spreiding toe. De keuze om te beleggen
Dit fonds belegt indirect in Nederland en
u losbladig aan. Het rendement komt uit
in winkels voor de dagelijkse boodschap-
(West) Duitsland gelegen winkels bestaan-
een prima verhuurde winkelportefeuille.
pen heeft bewezen een goede te zijn. De
de uit supermarkten en andere landelijke
De huren van deze winkels worden veelal
consument blijft boodschappen doen.
bekende ketens zoals: Jumbo, Plus, Jan
jaarlijks aangepast en verhoogd met de
Ook in mindere tijden. De bestedingen in
Linders, Ahold, Kruidvat, Aldi, Rewe, Lidl,
inflatie conform de consumentenprijsindex.
deze branche volgen daarmee een heel
K&K, Netto en Edeka. De structuur van
De waardeontwikkeling van winkelvast-
eigen stabiele trend. Dankzij de gespreide
het fonds maakt het mogelijk een gezon-
goed volgt over het algemeen deze trend.
winkelportefeuille met solide huurders als
de en kwalitatieve groei te realiseren door
Naast u als preferente belegger participeert
Jumbo, Plus, Jan Linders, Ahold, Kruidvat,
gebruik te maken van de kansen in de
Wieringerwaard als gewone aandeel-
Aldi, Rewe, Lidl, K&K, Netto en Edeka
(huidige) vastgoedmarkt.
houder met minimaal 12% van het totale
gaat uw rendement gepaard met een
vermogen in het fonds. Wieringerwaard is
beperkt risico, zoals dat hoort bij beleg-
De recente uitbreiding van de portefeuille
achtergesteld aan u als certificaathouder.
gingen in winkelvastgoed. De portefeuille
biedt de mogelijkheid een nieuwe emis-
Dit biedt u extra zekerheid en onderstreept
bestaat voor het grootste deel uit landelijk
sie uit te schrijven. De kenmerken van
haar vertrouwen in het vastgoed en de
bekende huurders waar de consument zijn
de actuele emissie treft u losbladig aan.
beleggingen waarin VBI Winkelfonds (indi-
dagelijkse boodschappen doet. Daarnaast
rect) belegt.
is er een grote diversiteit aan plaatselijke
Rendement
en regionale huurders. Tezamen geeft dit een goede risicospreiding. Er zijn diverse
vaste uitkering (halfjaarlijks uitgekeerd)
Beleg in winkels voor de dagelijkse boodschappen
en een winstdeling aan het einde van
Met de Retail Index Certificaten belegt u
breiding. Bij een uitbreiding wordt veelal
de looptijd. De winstdeling is gebaseerd
voornamelijk indirect in een winkelporte-
een contract met een langere huurtermijn
op de cumulatieve ontwikkeling van het
feuille, met name samengesteld uit super-
afgesloten. Dit is bijvoorbeeld het geval bij
consumentenprijsindexcijfer (CPI) van het
markten. Daarnaast kan het fonds voor een
de Jumbo te Uden, waar na uitbreiding een
CBS. Hiermee is uw inleg (gedeeltelijk)
beperkt percentage in beursgenoteerde
nieuw 15-jarig huurcontract is overeengeko-
beschermd tegen geldontwaarding. De
vastgoedfondsen beleggen die voorname-
men. Ook de Lidl en Jumbo in het winkel-
Het verwachte rendement bestaat uit een
winkelpanden met mogelijkheden voor uit-
circa 7 jaar. De diversiteit aan huurders, huurtermijnen, leeftijd van het onroerend goed, locaties en de relatief lage huurprijzen maakt de portefeuille aantrekkelijk en interessant om in te beleggen.
Actief vastgoedbeheer Het vastgoedbeheer is in handen van Wieringerwaard, die als professionele partij al jarenlang actief het vastgoed beheert.
zullen worden aangekocht. Belangrijke
wordt via VBI Winkelfonds ‘geleend’ aan
Het vastgoed beheer bestaat uit het
selectiecriteria zijn onder andere huurpo-
de vennootschappen die het vastgoed in
technisch, administratief en commercieel
tentie en uitbreidingsmogelijkheden. Het is
eigendom hebben. Naast u als preferente
beheer. Beleggen in vastgoed kent risico’s
voor zowel de belegger als Wieringerwaard
belegger participeert Wieringerwaard als
als het rente- en leegstandsrisico. Actief
van belang dat de nieuwe winkels van
gewone aandeelhouder voor met minimaal
beheer is essentieel om deze risico’s te
dezelfde uitstekende kwaliteit zijn. Om de
12% in het totale vermogen in het fonds.
verminderen om zo een goed exploitatiere-
inkoop van certificaten tijdens de looptijd
De gewone aandeelhouder is achtergesteld
sultaat te realiseren waaruit uw rendement
van de belegging te kunnen faciliteren zal
aan u als certificaathouder. Daarmee is
wordt betaald. Uitgangspunt voor vast-
ook gedeeltelijk belegd kunnen worden in
Wieringerwaard zowel betrokken bij het
goedbeheer is, dat er altijd mogelijkheden
meer liquide waardes als beursgenoteerde
fonds als bij het beheer van de winkelpor-
zijn tot verbetering. Daarmee wordt de
winkelfondsen. Naast vergroting van de
tefeuilles. U bent als certificaathouder in het
huurstroom geborgd en wordt waarde
liquiditeit zorgt dit ook voor een nog grotere
fonds preferent aan de gewone aandeel-
toevoegd. Een voorbeeld is de uitbreiding
spreiding.
houder.
Met de uitbreiding is ook een nieuw 15 jarig
Fondsstructuur
Looptijd
huurcontract overeengekomen.
Het VBI Winkelfonds NV is een naamloze
Beleggen in winkelvastgoed is beleggen
vennootschap die de status heeft van
voor de langere termijn. De Retail Index
Strategie van het fonds
Vrijgestelde Beleggingsinstelling (VBI),
Certificaten kennen dan ook een looptijd
Het fonds is in 2008 gestart met een
wat betekent dat het fonds geen ven-
van tussen de 7 en 10 jaar. Mocht u de
uitstekend verhuurde winkelportefeuille.
nootschapsbelasting verschuldigd is over
Retail Index Certificaten eerder willen ver-
Vanuit het oogpunt van actief beheer
haar resultaten en geen dividendbelasting
kopen dan is dat mogelijk. De certificaten
zijn Annexum en Wieringerwaard continu
inhoud op de halfjaarlijkse dividenduitkerin-
zijn onderhands verhandelbaar en kunnen
op zoek naar nieuwe aantrekkelijke win-
gen. Voor de VBI status is wel een tussen-
één keer per jaar aan het fonds worden
kelbeleggingen. De huidige markt biedt
stap vereist. Het geld van de beleggers
aangeboden.
van de Jumbo te Amerongen met 250
m2.
mogelijkheden om winkelvastgoed tegen aantrekkelijke prijzen aan te kopen. Van deze mogelijkheden kan nu gebruik worden gemaakt. Dit is goed voor de spreiding en de rendement-risico verhouding van het fonds. Vandaar dat van tijd tot tijd emissies plaatsvinden om deze kansen te benutten. De focus ligt met name op acquisitie van supermarkten in Nederland en Duitsland, waarbij eventueel ook aangrenzende winkels
VBI Winkel Fonds
Kernpunten • Verwacht vast cumulatief preferent dividendrendement
Aankondiging mei 2011
• Beleg indirect in een portefeuille winkels waaronder veel supermarkten • Vrijgesteld van dividendbelasting • Gewone aandeelhouder neemt voor minimaal 12% deel in het fonds en is achtergesteld aan de certificaathouders
VBI Winkelfonds NV is een initiatief van Annexum
• Retail Index Certificaten zijn onderhands verhandelbaar.
Initiatiefnemer Annexum is een toonaangevende speler
als beheerder en is geregistreerd bij
op de beleggersmarkt gespecialiseerd
de AFM op grond van de Wet op het
in het structureren en plaatsen van met
financieel toezicht. Annexum staat daar-
name vastgoedbeleggingsproducten voor
mee onder permanent toezicht van de
de particuliere en institutionele markt.
Autoriteit Financiële Markten.
Annexum bestaat sinds 2000 en is voortrekker in het transparant maken van
Wieringerwaard is een vooraanstaande
beleggingsproducten voor de particulier.
regionale vastgoedbelegger in het oosten
In november 2009 is Annexum gefuseerd
van Nederland, die zich heeft gespeci-
met Bakkenist & Emmens. De producten
aliseerd in de aan- en verkoop en het
van Annexum omvatten zowel kantoren-
beheer van veelal Nederlands en Duits
als winkelbeleggingen, maar ook bij-
winkelvastgoed. De vastgoedportefeuille
zondere producten als Dutch Microfund
van Wieringerwaard kent een omvang
(microfinancieringen), Grondfonds en
van ruim € 250 miljoen. Bekende huur-
een belegging in een olieproductiemaat-
ders in de portefeuille zijn; Jumbo, Plus,
schappij. Het totale vermogen onder
Jan Linders, Ahold, Kruidvat, Aldi, Rewe,
beheer bedraagt inmiddels circa € 1,2
Lidl, K&K, Netto en Edeka. Voor een
miljard, waarmee Annexum een uiterst
uitgebreidere beschrijving van de porte-
gezonde basis heeft. Annexum heeft een
feuille verwijzen wij u naar de losbladige
uitstekend trackrecord in onder andere
actuele aanbieding ofwel naar de website
winkelfondsen. Annexum heeft tot doel
van Wieringerwaard (wieringerwaardinvest.nl).
voor de belegger een full-service product te creëren, waarbij zij alle uitvoerende activiteiten met betrekking tot acquisitie, beheer en desinvestering van de beleggingsobjecten voor haar rekening neemt. De beheerder van de beleggingsinstelling VBI Winkelfonds NV, Annexum Beheer BV, heeft een vergunning om op te treden
Algemene gegevens Emittent VBI Winkelfonds NV Strawinskylaan 485 (World Trade Center, G-Toren) 1077 XX Amsterdam Initiatiefnemer Annexum Invest BV Strawinskylaan 485 (World Trade Center, G-Toren) 1077 XX Amsterdam Tel: 020 572 01 01 Fax: 020 572 01 02
[email protected] www.annexum.nl Accountant Deloitte Accountants BV Notaris Loyens & Loeff NV Fiscalist PwC Belastingadviseurs NV
Beleg in winkels met Retail Index Certificaten
mei 2011
Aankondiging VBI Winkelfonds NV Deze brochure bevat een beknopte weergave van het aanbod en kan niet volledig de belegging beschrijven. De brochure bevat de stand van zaken per mei 2011. Alleen de inhoud van het prospectus en het inlegvel, met daarin opgenomen de voorwaarden van de deeluitgifte, is bindend. Voor dit product is een financiële bijsluiter opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico’s. Lees hem voordat u het product koopt. Het prospectus en de financiële bijsluiter zijn verkrijgbaar via www.annexum.nl. Op alle in deze brochure genoemde (verwachte) rendementen is de volgende kwalificatie van toepassing: “De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst.” De voornaamste kosten die ten last van VBI Winkelfonds NV worden gebracht zijn: oprichtingskosten, selectie- en aankoopkosten en directievergoeding. De Total Expense Ratio over 2010 bedroeg 4,4%. VBI Winkelfonds NV is een initiatief van Annexum.
Aanbieding Deeluitgifte C
7,25% + winstdeling
Retail Index Certificaat VBI Winkelfonds NV In de huidige markt worden supermarkten en andere winkels voor de dagelijkse boodschappen tegen aantrekkelijke prijzen aangeboden. Een ideaal moment voor het fonds om uit te breiden en te profiteren van de huidige marktomstandigheden.
Aanbieding
Bekende huurders zijn; Jumbo, Plus, Jan
U kunt nu deelnemen met Retail Index
Linders, Ahold, Kruidvat, Aldi, Rewe, Lidl, K&K,
Certificaten met een verwacht preferent
Netto en Edeka. De gemiddelde looptijd van
dividendrendement van 7,25% + winstdeling.
de huurcontracten is ongeveer 7 jaar (de
U kunt al deelnemen vanaf € 5.000.
supermarkten hebben een gemiddelde looptijd van circa 10 jaar!). De portefeuille kent een
Uw dividendrendement komt voort uit prima
leegstand debiteurenrisico van 1,51% (stand
verhuurde winkels waar u dagelijks uw bood-
per 1-4-2011)
schappen doet. Aan het eind van de looptijd ontvangt u een verwachte winstdeling die is
1-4-2011 BESTEMMING
gebaseerd op 50% van de inflatie (het con-
Supermarkten
sumentenprijsindex cijfer van het CBS). Uw
Woningen
belegging is daarmee gedeeltelijk beschermd
Horecadoeleinden
tegen geldontwaarding. Uw totaalrendement
Winkels
komt naar verwachting uit op gemiddeld 8,7% op jaarbasis.
Strategie van het winkelfonds Het winkelfonds is gestart in 2008 en belegt
Jaarhuur Percentage Totaal
Aantallen Totaal
Huur per m2
NL
D
€ 9.864.032
61,5%
58
€ 100
€ 125
€ 89
€ 62.118
0,4%
15
€ 58
€ 62
€ 55
€ 536.309
3,3%
12
€ 79
€ 143
€ 62
€ 5.286.658
33,0%
171
€ 96
€ 106
€ 86
Kantoor
€ 19.000
0,1%
1
€ 95
€ 95
€0
Garage
€ 259.033
1,6%
9
€ 98
€ 105
€ 21
€ 16.027.150
100%
266
€ 97
€ 115
€ 86
Kernpunten • Certificaten van € 5.000 per stuk (exclusief emissiekosten)
voornamelijk indirect in een winkelportefeuille
• Verwacht cumulatief preferent dividendrendement van 7,25% per jaar
die begin 2011 een huuropbrengst genereert
• Uitkering 2 x per jaar
van €16 miljoen per jaar. De portefeuille is
• Winstdeling gerelateerd aan de jaarlijkse inflatie op basis van de
recent uitgebreid. Deze uitbreiding vormt een versterking van de vastgoedportefeuille en
consumenten prijsindex van het CBS. Op uw belegging wordt 50% van de inflatie doorberekend
biedt de mogelijkheid een nieuwe emissie uit
• Verwacht totaal rendement van gemiddeld 8,7% op jaarbasis
te schrijven.
• Rendement uit uitstekend verhuurd winkelvastgoed • Geen inhouding dividendbelasting
De totale winkelportefeuille bestaat uit 58
• Onder toezicht van de AFM
supermarkten en nog eens circa 180 winkels
• Gewone aandeelhouder neemt voor minimaal 12% deel in het fonds
met een totaal brutovloeroppervlak van circa 150.000 m2. De winkels liggen gespreid door Nederland en Duitsland.
en is achtergesteld aan de certificaathouders • Looptijd maximaal 7 tot 10 jaar. Certificaten zijn onderhands verhandelbaar
Spreidingsoverzicht winkelportefeuille in Nederland en Duitsland
De huuropbrengst komt voor ongeveer
De structuur maakt het mogelijk gebruik te
90% uit supermarkten en andere landelijk
maken van de kansen in de huidige vast-
bekende ketens waar de consument zijn
goedmarkt en de portefeuille, waar indirect
dagelijkse boodschappen doet. Aanvullend
in wordt belegd, verder uit te breiden met
kent de portefeuille een mix aan plaatse-
supermarkten en winkels in hetzelfde
lijke en regionale huurders. Tezamen geeft
segment. Om de inkoop van certificaten
dit een goede risico spreiding. Ook de
tijdens de looptijd van de belegging te kun-
diversiteit aan looptijden van de huurcon-
nen faciliteren zal ook gedeeltelijk belegd
tracten geeft een goede spreiding.
kunnen worden in liquide waardes als beursgenoteerde winkelvastgoed aandelen.
De top 5 belangrijkste Nederlandse huurders: 1. Jumbo 2. Plus 3. Jan Linders 4. Ahold 5. Watson (Kruidvat)
De top 5 belangrijkste Duitse huurders:
1. Rewe 2. Lidl 3. K&K 4. Netto 5. Edeka
Emittent VBI Winkelfonds NV Strawinskylaan 485
Meer informatie Wilt u alles weten over de precieze details van de investering, dan raden wij u aan het prospectus en het bijbehorende inlegvel te raadplegen. U kunt het prospectus downloaden op www.annexum.nl. Als u het prospectus liever per post ontvangt, kunt u ons bereiken op (020) 572 01 01. Of mail naar:
[email protected].
Deelnemen doet u zo 1. Download eerst het prospectus met een volledige beschrijving van de investering op www.annexum.nl of bel (020) 572 01 01 voor meer informatie 2. Besluit hoeveel certificaten van aandelen u wilt aanschaffen; een certificaat kost € 5.000 per stuk (excl. emissiekosten) 3. Vul het bijgevoegde inschrijfformulier in en stuur het naar Annexum 4. Na inschrijving ontvangt u bericht van toewijzing en precieze betalingsinstructies
mei 2011
www.annexum.nl VBI Winkelfonds NV is een initiatief van Annexum.
(World Trade Center, G-Toren) 1077 XX Amsterdam Initiatiefnemer Annexum Invest BV Strawinskylaan 485 (World Trade Center, G-Toren) 1077 XX Amsterdam Tel: 020 572 01 01 Fax: 020 572 01 02
[email protected] www.annexum.nl
