BELANGRIJK Bijgaand ontvangt u het digitale lesmateriaal. Dit exemplaar is uitsluitend voor persoonlijk gebruik en het is niet toegestaan om het door te sturen naar anderen. In verband met copyright (waarbij u teksten niet mag kopiëren of verspreiden zonder schriftelijke toestemming van Lindenhaeghe) zit er een digitaal watermerk in. Het unieke watermerk dat in dit lesmateriaal is verwerkt, zorgt ervoor dat bij verspreiding direct is te zien wie de eerste eigenaar is. Zorg ervoor dat uw naam ongeschonden blijft. Wij wensen u veel succes met uw studie.
Copyright 2012, Lindenhaeghe Alle rechten voorbehouden. Niets uit deze uitgave mag worden verveelvoudigd en/of openbaar worden gemaakt door middel van druk, fotokopie, microfilm of op welke andere wijze dan ook zonder voorafgaand schriftelijke toestemming van Lindenhaeghe. Hoewel bij deze uitgave de uiterste zorg is nagestreefd, aanvaarden de auteurs, redacteuren en Lindenhaeghe geen aansprakelijkheid voor eventuele fouten en onvolkomenheden, noch voor de gevolgen hiervan.
Inhoud 1. Gedragscode Hypothecaire Financieringen
2
2. Publicatie van het rapport ‘Vervolgonderzoek Hypotheken’
4
3. Fiscaliteit en de ‘eigen woning’
5
4. Beleggen
9
5. Trend ‘Indexbeleggen’
11
6. Risicoprofielen
12
Index
17
In deze syllabus wordt gebruik gemaakt van de cijfers 2012.
PE WFt Hypothecair Krediet | Pagina 1/17 | versie 2011-2012.3
1. Gedragscode Hypothecaire Financieringen In 2009 heeft de Autoriteit Financiële Markten (AFM) voorstellen gedaan om de normen voor het verstrekken van hypothecaire geldleningen aan te passen. De AFM vond dat de consument te hoge risico’s liep, inzake de hoogte van de verstrekkingen afgeleid van de Gedragscode Hypothecaire Financieringen (GHF). Met name op onderstaande gebieden, vond men het betalingsrisico te groot: Loan to Income (LTI-ratio) de verhouding tussen de hoogte van de verstrekte hypothecaire geldlening en het inkomen, Loan to Value (LTV-ratio) de verhouding tussen de hoogte van de verstrekte hypothecaire geldlening en de waarde van de woning. De zogenaamde consultatieronde van de AFM heeft geleid tot het aanpassen van de verstrekkingsnorm per 1 augustus 2011. De normen staan vermeld in de GHF, die door de Nederlandse Vereniging van Banken (NVB) en het Verbond van Verzekeraars is vastgesteld. Enkele normen zullen hieronder worden besproken. Verstrekkingsnorm De toegestane woonquotes (LTI-ratio) van de GHF waren per 1 januari 2011 al aangepast. De schuldnorm is nu ook aangepast, met de volgende twee vereisten: naast het inkomen mag de hypothecaire geldlening maximaal 110% (104% plus overdrachtsbelasting) van de waarde van de woning (LTV-ratio) bedragen; maximaal 50% van de waarde van de woning mag worden gefinancierd middels een aflossingsvrije hypotheek. Voorbeeld Piet en Annie zijn getrouwd op basis van gemeenschap van goederen. Zij willen een woning kopen. Piet heeft een inkomen van € 2.350,- per maand en Annie heeft een inkomen van € 1.850,- per maand. Beiden hebben een vast dienstverband en recht op 8% vakantiegeld. Zij zijn zich aan het oriënteren en willen van u weten, hoeveel ze kunnen lenen. Inkomen van Piet, op jaarbasis Inkomen van Annie, op jaarbasis Totaal
€ 30.456,€ 23.976,€ 54.432,-
Uitgaande van een toetsrente van 5,8% en de financieringslasttabel NHG 2011, kunnen zij maximaal € 241.197,- lenen voor de totale financiering van de woning. Als Piet en Annie een woning van € 200.000,- k.k. kopen, mogen zij (per 1 augustus 2011) maximaal € 220,000,- financieren, waarbij rekening gehouden moet worden met een minimale verplichte aflossing/opbouw van € 120.000,-. (50% van de waarde van de woning mag aflossingsvrij zijn) Afwijkingen van de verstrekkingshoogte In de volgende gevallen mag de financier afwijken van de verstrekkingshoogte (110%): 1. Als bij de verkoop van de oude woning een restschuld overblijft, kan de maximale financiering voor de nieuwe woning verhoogd worden met het bedrag van die restschuld. Dit zou zich bijvoorbeeld kunnen voordoen als iemand om persoonlijke redenen moet verhuizen in verband met een andere baan of het einde van een relatie.
PE WFt Hypothecair Krediet | Pagina 2/17 | versie 2011-2012.3
