Nieuwe obligatielening in EUR
Bekaert obligaties 2016-2019 Risicoklasse 0
1
2
3
4
5
6
(zie pagina 2)
 5 & 8 jaar, recht op terugbetaling op de Vervaldatum aan 100% door de Emittent, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent
 Jaarlijks brutocoupon van 4,125% (5 jaar) en 5,000% (8 jaar), betaalbaar op 6 december van elk jaar  Uitgifteprijs van 101,900% (5 jaar) en 101,900% (8 jaar) en coupures van EUR 1.000  Jaarlijks actuarieel brutorendement van 3,702% (5 jaar) en 4,709% (8 jaar)1  Het product dat u aangeboden wordt, is een schuldinstrument. Door erop in te tekenen leent u geld aan de
Emittent die zich ertoe verbindt om minstens het geïnvesteerde kapitaal (zonder kosten) op eindvervaldag terug te betalen alsook om een jaarlijkse coupon te betalen. In geval van in gebreke blijven (bv. faillissement) van de Emittent, loopt u het risico om de sommen waarop u recht heeft niet te recupereren en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen
 Deze obligaties zijn bestemd voor beleggers die in staat zijn om, dankzij hun kennis en ervaring, het potentieel en de risico’s te evalueren, die onder andere vertrouwd zijn met de interestvoeten
1
Berekend op basis van de uitgifteprijs en de bruto interestvoet en in de veronderstelling dat de Obligaties gedurende de hele looptijd bewaard worden.
Informatie over Bekaert en haar activiteiten Bekaert (Euronext Brussels: BEKB) is een globaal bedrijf met hoofdzetel in België en stelt 28 000 medewerkers tewerk. In dienst van klanten in 120 landen, streeft Bekaert duurzame rendabele groei na in alle activiteiten en realiseerde de onderneming een geconsolideerde omzet van € 3,3 miljard en een gezamenlijke omzet van € 4,5 miljard1 in 2010. Bekaert past unieke metaaltransformatietechnologie toe om op wereldwijde schaal een kwaliteitsportefeuille van getrokken staaldraad-producten en deklaagoplossingen aan te bieden. Bekaert koopt jaarlijks meer dan 2,5 miljoen ton walsdraad, de belangrijkste grondstof, aan. Afhankelijk van de wensen van de klanten, trekt Bekaert draad tot diverse diameters en sterktes, zelfs tot ultrafijne vezels van 1 micron. De onderneming groepeert de draden tot koorden, weeft of breit ze tot een weefsel of verwerkt ze tot een eindproduct. De verdeling van bedrijfsactiviteiten over een brede waaier van diverse sectoren is cruciaal voor de veerkracht van Bekaert. De meest belangrijke sectoren zijn de automobielsector (33% van de omzet); energie en nutsvoorzieningen (24%) en de bouwsector (18%). Bekaert producten vinden hun toepassing ook in consumentengoederen, en in sectoren zoals landbouw, grondstoffen en machinebouw. 1
W W W.IN G.BE
De gezamenlijke omzet is de omzet gerealiseerd door de geconsolideerde ondernemingen plus 100% van de omzet gerealiseerd door de joint ventures en geassocieerde ondernemingen na eliminatie van onderlinge verkopen.
Bekaert onderscheidt zich door haar combinatie van metaal transformatie en deklaagtechnologie die een breed scala aan producten op maat van de noden van de klant voort brengt.
Nieuwe obligatielening in EUR
Bekaert obligaties 2016-2019
De strategie van Bekaert: onderbouwd door wereldwijd markt- en technologisch leiderschap Bekaert heeft een langetermijnstrategie die gericht is op het bereiken van duurzame rendabele groei. De twee belangrijkste drijfveren bij het vervullen van dit strategisch doel zijn wereldwijd marktleiderschap en technologisch leiderschap. Bekaert investeert voortdurend in het versterken van deze drijfveren. Focus op operationele uitmuntendheid is cruciaal bij het uitvoeren van deze strategie: Bekaert wil een efficiënt bedrijf zijn en de hoogste kwaliteit en beste service bieden aan haar klanten, en dat in alle markten waar de onderneming actief is. (Bron: NV Bekaert SA)
Wist je dat … • 75% van Bekaerts omzet wordt gegenereerd in de groeilanden? • Er jaarlijks ongeveer € 80 miljoen wordt geïnvesteerd in onderzoek en ontwikkeling? • Bekaert reeds meer dan 130 jaar actief is? • Bekaert een eerste buitenlandse acquisitie afrondde in de vroege jaren 1920? • Één op vier autobanden ter wereld verstevigd is met Bekaert staalkoord? • Elk jaar 500 miljoen flessen champagne worden ontkurkt met de muselet van Bekaert staaldraad?
• Productievestigingen
• 5 miljoen m³ beton op jaarbasis wordt versterkt met Dramix® staalvezels?
Kantoren en distributiecentra
• … er nog veel meer informatie over Bekaert is te vinden op www.bekaert. com. better together
Risicoklasse De risicocategorie eigen aan ING wordt bepaald aan de hand van een analyse van de door een externe partij gemeten waarschijnlijkheid op een kredietgebeurtenis van de Emittent van de Obligaties en de marktperceptie van de recuperatiewaarde van de Obligaties in geval van een kredietgebeurtenis onder verschillende scenario’s en is gebaseerd op een conservatieve interpretatie van deze historische observaties van de onderliggende prijsfactoren. Hoe groter de historische waarschijnlijkheid op een kredietgebeurtenis en hoe lager de recuperatie waarde, hoe hoger de risicocategorie voor de Obligaties in kwestie. In totaal onderscheiden we 7 risicocategorieën, gaande van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). De Obligatie wordt ingedeeld in de risicoklasse: 0
2
1
2
3
4
5
6
Nieuwe obligatielening in EUR
Bekaert obligaties 2016-2019
Risicofactoren Voordat hij intekent op de Obligaties wordt de potentiële belegger verzocht om het Prospectus aandachtig te lezen en in het bijzonder de sectie "Risk Factors" (risicofactoren). De Obligaties zijn onderworpen aan de volgende voornaamste risico’s: (i) de Obligatiehouder staat bloot aan het risico om zijn kapitaal op vervaldag niet terug te vinden in geval van wanbetaling van de Emittent en van de garanten, (ii) de koers van de Obligaties kunnen schommelen in functie van verschillende factoren zoals de financiële gezondheid van de Emittent, de algemene evolutie van de rentevoeten en de volatiliteit van de markten; en (iii) de markt van de Obligaties kan beperkt en weinig liquide zijn. De Obligatiehouder kan zijn investering in de Obligaties voor de Vervaldatum realiseren alleen door ze te verkopen aan de prijs die op dat ogenblik op de markt geldt. Deze prijs kan lager of hoger zijn dan de nominale waarde van de Obligaties. Het vermelde actuarieel rendement zal aldus enkel behaald worden indien de Obligaties tot op eindvervaldag behouden blijven. Bij vervroegde verkoop kan het behaalde actuarieel rendement verschillen in functie van de verkoopprijs.
Beschikbaarheid van het Prospectus Het Prospectus (met inbegrip van de samenvatting) werd op 14 november 2011 door de Luxemburgse “Commission de Surveillance du Secteur Financier” (CSSF) goedgekeurd. Het is beschikbaar in het Engels. Het Prospectus kan gratis verkregen worden in alle ING kantoren, op het telefoonnummer 02/464.61.01 van het ING Contact Center of geraadpleegd worden op www.ing.be (Beleggen – Obligaties). Daar kunt u ook een Nederlandstalige en Franstalige samenvatting vinden. Het Prospectus wordt ook ter beschikking gesteld op de website van Bekaert (www.bekaert.com).
Waarschuwing Deze brochure heeft een promotioneel karakter en is opgesteld en verspreid door ING België NV. Ze is dus geen aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten, en moet ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Hoewel ING België NV alle redelijke maatregelen heeft genomen om de juistheid van de informatie in dit document te waarborgen, kan noch ING België NV, noch enige persoon die met haar verbonden is, aansprakelijk gesteld worden voor alle schaden en kosten, direct of indirect gevolg van het gebruik van dit document of besluit op basis van dit document, behalve in geval van ernstige fout vanwege ING of enige persoon die met haar verbonden is of in geval van misleidende, onjuiste of inconsistente informatie ten aanzien van het prospectus. Bovendien wordt deze brochure door ING België NV ter beschikking gesteld aan alle of een deel van de cliënten en is ze niet gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. De cliënt moet zelf oordelen of het financiële instrument waarop deze brochure betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast. Deze brochure is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ("Securities Act"), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een “Green Card”.
Om in te tekenen of voor meer informatie: - bel naar 02 464 61 01 - surf naar www.ing.be - afspraak in een ING-kantoor
3
Nieuwe obligatielening in EUR
Productfiche van de Obligatielening Bekaert 2016-2019
Emittent
Rating
De Emittent en de Obligaties hebben geen kredietrating, en de Emittent heeft niet de intentie een kredietrating aan te vragen voor zichzelf en/of de Obligaties op een later moment.
Bedrag van de uitgifte
De Emittent heeft de intentie een bedrag van minimum 100 miljoen euro per obligatielening uit te geven. Het Uitgiftebedrag kan verhoogd worden, afhankelijk van de interesse van de beleggers. De Emittent behoudt zich het recht voor om geen Obligaties uit te geven indien de inschrijvingen op het einde van de Inschrijvingsperiode minder dan 5 miljoen euro bedragen.
Verdelers
ING België, BNP Paribas Fortis en KBC Bank
Inschrijvingsperiode
Van 17 november 2011 tot en met 2 december 2011, behoudens vervroegde terugbetaling.
Allocatie
ING België werd aangesteld door de Emittent om een deel van deze uitgifte te plaatsen, meer bepaald ten belope van een percentage dat wordt gepreciseerd in het Prospectus. Van zodra ING België het percentage dat haar werd toegewezen geplaatst heeft, maar ten vroegste om 17u30 op het einde van de eerste dag van de Inschrijvingsperiode, namelijk 17 november 2011, zal zij de mogelijkheid hebben om de registratie van orders stop te zetten, via de publicatie van een bericht tot afsluiting van de verkoop op haar website www.ing.be (Beleggen – Obligaties). Datzelfde bericht zal eveneens gepubliceerd worden op de website van de Emittent, waarop eveneens de lijst vermeld zal staan van de instellingen die nog orders aanvaarden. De Emittent zal pas een vroegtijdige afsluiting kunnen aankondigen van zodra alle instellingen die werden belast met de plaatsing van deze uitgifte een dergelijk vroegtijdig afsluitingsbericht hebben gepubliceerd. In geval van overinschrijving bij ING België, zal zij op proportionele wijze de effecten verdelen onder de orders die zij heeft ontvangen teneinde maximaal tegemoet te komen aan de investeerders. Een geplaatst order kan dus in geval van overinschrijving verminderd worden (per schijf van EUR 1.000 en voor een minimum nominaal bedrag van EUR 1.000, hetgeen overeenstemt met de coupure van de obligaties). Elke potentiële belegger wordt verzocht om de toewijzingsprocedure te lezen in het hoofdstuk ‘Oversubscription’ van het Prospectus.
Coupure
EUR 1.000
Uitgifteprijs
Datum van betaling
4
NV Bekaert SA
Voor de Obligaties 2016: 101,900% van het nominale bedrag Voor de Obligaties 2019: 101,900% van het nominale bedrag Inclusief verkoop- en plaatsingprovisie van 1,875% ten laste van de particuliere inschrijver. 6 december 2011
Nieuwe obligatielening in EUR
Productfiche van de Obligatielening Bekaert 2016-2019
Vervaldatum
Voor de Obligaties 2016: 6 december 2016 Voor de Obligaties 2019: 6 december 2019
Terugbetaling
Terugbetaling op de vervaldatum aan 100% van de nominale waarde (behalve in geval van faillissement of wanprestatie van de Emittent). Elke Obligatiehouder heeft het recht om de vervroegde terugbetaling van de effecten te vragen in beperkte omstandigheden gebonden aan een verandering van controle van de Emittent. In dat geval, en wanneer ten minste 85% van de obligaties voor de terugbetaling worden aangeboden, heeft de Emittent tevens de mogelijkheid om de resterende uitstaande obligaties terug te betalen. De voorwaarden en de praktische modaliteiten met betrekking tot een mogelijke vervroegde terugbetaling zijn beschreven in het Prospectus.
Brutocoupon en datum van betaling
Jaarlijkse brutocoupon betaalbaar op 6 december van elk jaar en voor de eerste maal op 6 december 2012: Voor de Obligaties 2016: 4,125% Voor de Obligaties 2019: 5,000%
Openbaar bod rechtsgebieden
In België en het Groothertogdom Luxemburg
Notering en toelating tot verhandeling
De notering van de obligaties Bekaert (de “Obligaties”) op de gereglementeerde markt van de beurs van Luxemburg werd aangevraagd. De belegger kan gedurende de volledige looptijd van de Obligaties een indicatieve koers van de Obligaties verkrijgen via zijn financiële tussenpersoon.
Status van de uitgifte
Niet-achtergestelde (senior) schuld
Vorm
Waardecode
Fiscaliteit
De Obligaties zijn gedematerialiseerde effecten en zijn bijgevolg enkel leverbaar op een effectenrekening bij een financiële instelling. Voor de bewaring ervan op een rekening wordt bewaarloon aangerekend overeenkomstig de geldende tarifering bij ING. Voor de Obligaties 2016: ISIN code : BE6228571079 Voor de Obligaties 2019: ISIN code : BE6228573091 Inkomsten van de Obligaties die door natuurlijke personen met fiscale woonplaats in België worden geïnd, zijn onderworpen aan de Belgische roerende voorheffing van thans 15%. Voor natuurlijke personen die ingezetenen zijn van een andere Europese Lidstaat dan België, vallen de opbrengsten van deze Obligatie onder het toepassingsveld van de “Spaarrichtlijn”. België zal de informatie aangaande de interestbetalingen overmaken aan de desbetreffende Lidstaat van de Europese Unie. Verrichtingen op de secundaire markt zijn onderworpen aan de taks op de beursverrichtingen van 0,07% (max. EUR 500) behalve vrijstelling.
ING België nv – Bank – Marnixlaan 24, B-1000 Brussel – RPR Brussel – Btw: BE 0403.200.393 – BIC: BBRUBEBB – IBAN: BE45 3109 1560 2789 Verantwoordelijk uitgever: Philippe Wallez – Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel – 704494N – 11/11 © Editing Team & Graphic Studio – Marketing ING Belgium
