Jelen kiadvány célja, hogy a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság által kibocsátott, Befutó Tıke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alapja (röviden: Befutó Alap) elnevezéső befektetési alapról közérthetı módon nyújtson Befektetıinknek hasznos és befektetései döntéseiket megkönnyítı információkat.
Befutó Tıke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap
Ez a rövidített Tájékoztató a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (Tpt.) elıírásai, illetve a Befektetési Alapkezelık Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) által elfogadott Etikai kódex1 ajánlásai alapján készült, és rövidítve tartalmazza a Befutó Alap Tpt.-ben meghatározott, hivatalos kibocsátási tájékoztatóját, illetve alapkezelési szabályzatát, amely az Alap kibocsátásakor a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) által került elfogadásra.
Rövidített Tájékoztató
A Tpt. a következıképpen határozza meg a rövidített tájékoztató célját: „A rövidített tájékoztató feladata, hogy a kibocsátási tájékoztató, illetve alapkezelési szabályzat helyett egy rövid, lényegre szorítkozó információs anyag álljon a befektetı rendelkezésére. A rövidített tájékoztató nem lehet régebbi tizenöt hónaposnál.”
A Befutó Tıke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap nyíltvégő értékpapír befektetési alap rövidített tájékoztatója a tıkepiaci törvény és a BAMOSZ által meghatározott norma rendszer szerint
A fentiek szellemében egy olyan kiadvány elkészítése lebegett szemünk elıtt, amely megfelelıen részletes ahhoz, hogy minden, az alappal kapcsolatban leggyakrabban feltett kérdésre választ leljen benne az olvasó, azonban a részletezettség még ne menjen a könnyő fellelhetıség, az eligazodás rovására. Hangsúlyozzuk tehát, hogy jelen kiadvány nem tartalmazza az Alap kibocsátási tájékoztatójának, illetve alapkezelési szabályzatának teljes szövegét. Aki az Alappal kapcsolatosan minden részletre kíváncsi, annak javasoljuk ezen dokumentum áttanulmányozását is, amely az egyes forgalmazási helyeken szintén hozzáférhetı.
Alapkezelı: Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság Letétkezelı: UniCredit Bank Hungary Zrt.
A Befutó Alap rövidített Tájékoztatója szándékaink szerint minden forgalmazási helyen folyamatosan hozzáférhetı és párhuzamosan azzal, ahogyan az Alap tekintetében a tájékoztató tartalmát illetıen esetleg változások állhatnak be, úgy az Alapkezelı is megfelelı idıközönként felújított kiadást fog megjelentetni.
Forgalmazó UniCredit Bank Hungary Zrt.
Felhívjuk a befektetık figyelmét, hogy az alap tıkéjének egy részét származtatott ügyletekbe fekteti ezért kockázati szintje a szokásostól eltérı. A Befutó Tıke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap esetében a származtatott ügyletek nettó pozíciójának összértéke az alap induló saját tıkéjének legfeljebb 96%-a.
Reméljük, hogy kiadványunk elnyeri tetszését és hasznos segítınek bizonyul majd megtakarítási, befektetési döntései meghozatalában.
Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság
2007. november
1
1
Az Etikai kódex hozáférhetı a BAMOSZ Internetes honlapján: www.bamosz.hu
I.
Tartalomjegyzék I.
II.
Alapkezelı A Befutó Alap alapkezelıje a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (székhelye: 1011 Budapest, Fı u. 14.). A társaság alaptıkéje 100 millió forint, tulajdonosa 100%-ban a Pioneer Global Asset Management S.p.A. Az Alapkezelı a legrégebben (1992.) alapított hazai alapkezelı társaság, akinek a legelsı hazai értékpapír befektetési alap létrehozatala is a nevéhez főzıdik. A CA IB Alapkezelı volt az elsı, aki az alapcsalád koncepciót (különbözı kockázati szintő alapok palettája, költséghatékony átcsoportosítási lehetıséggel az alapok között) elıször megvalósította, s többek között az ı nevéhez főzödik az elsı nemzetközi kötvény- és részvény alap, az elsı pénzpiaci alap és az elsı ún. szektor alap létrehozatala Magyarországon. Az alapcsalád most változatlan összetételben, de immáron új néven: Pioneer Hazai Alapcsaládként nyújtja eddigi szolgáltatásait. Jelen tájékoztató írásakor az Alapkezelı 13 nyíltvégő és 9 zártvégő értékpapír befektetési alapjában 140 milliárd forint értékő vagyont kezel.
Az Alap sajátosságai Alapkezelı Forgalmazó Letétkezelı Könyvvizsgáló Tanácsadó PSZÁF engedélyszám, kelte Az Alap futamideje Az Alap típusa, fajtája A Befektetési jegyek Üzleti év Befektetési politika és a portfolió lehetséges elemei Kockázatok Befektetési korlátozások A Befektetık érdekvédelme: garanciák és biztonsági elemek A Befektetési jegyek elıállítása és nyilvántartása Befektetési jegyekhez főzıdı jogok Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása A jegyzés módja A nettó eszközérték kalkulációjának fıbb elvei Az Alap nettó eszközértékének közzététele Az Alapot terhelı költségek A Befektetıt terhelı költségek Információk az alapról, közzétételi helyek
2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 4 4 4 4 5 5 5 5 6 6 6 6
Az Alap forgalmazási helyeinek listája
7
Az Alap sajátosságai
Forgalmazó Az Alap Befektetési jegyeinek forgalmazója a UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Az Alap - jelen Tájékoztató írásakor bejelentett - forgalmazási helyeinek listája a Tájékoztató végén található. 2003. december 31-ig az Alapkezelı által kezelt befektetési alapok befektetési jegyeinek Vezetı Forgalmazója a CA IB Értékpapír Rt. volt (1054 Budapest, Nagysándor József u. 10.), azonban a CA IB Értékpapír Rt. HVB Bank Hungary Rt.-be történt 2004. január 1-jei beolvadása után a Vezetı Forgalmazói jogkörrel járó jogokat és kötelezettségeket – a CA IB Értékpapír Rt. jogutódjaként - a HVB Bank Hungary Rt. gyakorolja. A HVB Bank Hungary Zrt. 2007. február 1-tıl UniCredit Bank Hungary Zrt. néven mőködik tovább. A Forgalmazó általános adatait és bemutatását jelen Tájékoztató következı fejezete (Letétkezelı) tartalmazza, tekintve hogy a Forgalmazó személye - az Alap tekintetében - megegyezik egymással. Letétkezelı Az Alap letétkezelıje a UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.). A HVB Bank a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. és a HypoVereinsbank Hungária Rt. egyesülése révén 2001. szeptember 30-án jött létre, és az ausztriai Bank Austria Creditanstalt AG. (BA-CA). 100%-os magyarországi leánybankja. A HVB csoporthoz tartozó Bank Austria Creditanstalt AG-nak , 77.53%-ban Németország 2. legnagyobb pénzintézete a HypoVereinsbank AG a tulajdonosa, míg a részvények maradék 22.47%-át a bécsi és varsói tızsdén vezették be. 2005. augusztusában Olaszország legjelentısebb bankcsoportja, az UniCredit csoport vételi ajánlatot tett a HVB csoport rézvényeseinek. A 2005. novemberében lejáró vételi ajánlatot a részvényesek 93,93%-a fogadta el. A 2005. június végén közölt 770 milliárd euró mérlegfıösszeggel és megközelítıen 54 milliárd eurós piaci értékkel rendelkezı UniCredit
2
Tanácsadó Az Alap befektetései során az Alapkezelı nem vesz igénybe külön tanácsadót.
Bankcsoport a pénzügyi szolgáltatások piacán Európa egyik vezetı szereplıjévé vált. A UniCredit Bank Hungary Zrt. továbbra is a bécsi székhelyő BA-CA leányvállalata marad, amely mostantól az újonnan alakult UniCredit Csoport tagja. Az új UniCredit Csoport az európai bankszféra meghatározó szereplıjévé vált, mely immár 7 000 bankfiókból álló hálózatán keresztül, 19 országban összesen 28 millió ügyfelet szolgál ki 14 000 alkalmazott munkájával. 2005-ben 787 milliárd euró mérlegfıösszeget ért el a bankcsoport, amely európai viszonylatban is meghatározó pénzügyi szereplıvé teszi.
PSZÁF engedélyszám, kelte: E-III/……., dátuma: 2007. Az Alap futamideje Az Alap futamideje 3 év: 2007. decemberi nyilvántartásba vételt követı 5. munkanaptól 2010.december 28-ig tart.
Az UniCredit Bankot a magyar hitelintézetek rangsorában az ország legnagyobb kereskedelmi bankjai között tartják számon. Mint univerzális bank, a több mint 70 egységbıl álló országos fiókhálózatán keresztül kínálja szolgáltatásait vállalati és lakossági ügyfeleinek. A bank jegyzett tıkéje 2001. szeptemberében 9,077 milliárd forint volt, amely 2002-re 24,118 milliárd forintra nıtt, s azóta változatlan maradt. Tevékenysége az elmúlt esztendıkben igen látványos növekedést mutatott, amely a mérlegfıösszeg növekedésében is megnyilvánul. A Bank mérlegfıösszege 2005-re elérte az 1,003 milliárd forintot.
Az Alap típusa, fajtája Az Alap a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény szerint Magyarországon, befektetési jegyek - típusát tekintve - nyilvános forgalomba hozatala útján létrehozott, – fajtáját tekintve – nyíltvégő származtatott befektetési alap. A Befektetési jegyek A befektetési jegyek névértéke 10.000 forint. Eszközértékük az eszközértékszámítás (lásd az Alap Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát) szabványai szerint a mögöttes piaci folyamatokat tükrözve naponta kerül meghatározásra.
Az UniCredit Bank egyik vezetı üzletága – csakúgy, mint a teljes régió tekintetében a Bank Austria Creditanstalt Csoport esetében – az értékpapír letétkezelés. A Bankcsoport immár 33 országban (többek között Ausztriában, Bulgáriában, Csehországban, Horvátországban, Lengyelországban, Magyarországon, Oroszországban, Romániában, SzerbiaMontenegróban, Szlovákiában, Szlovéniában, Ukrajnában, Görögországban) több mint 120 milliárd euró értékő értékpapír állományt letétkezel intézményi ügyfelei részére. Az UniCredit Bank több mint egy évtizedes letétkezelı tapasztalattal és közel 4.000 milliárd forintos ügyfélportfolióval rendelkezik. Ezen üzletág a bank egyik legdinamikusabban fejlıdı területe, amely magas szintő informatikai háttérrel áll ügyfelei rendelkezésére.
Üzleti év Az Alap üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Befektetési politika és a portfolió lehetséges elemei A Befektetık számára az Alap lejáratát követı vagyonfelosztáskor legalább a Befektetık által az Alap lejáratakor tulajdonban tartott Befektetési Jegyek névértének 100%-a kifizetésre kerül. A tıke kifizetését egy olyan fix hozamú befektetési eszköz biztosítja, amely lejáratkori kamattal/hozammal növelt értéke megegyezik az Alap tıkéjével. Ez az eszköz egy származtatott eszköz, ami egy szintetikus zérókupon betétet alkot, ami egyben arra is alkalmas, hogy méretét a folyamatos forgalmazás keretén belül változtathassuk.
A Bank letétkezelési üzletág iránti elkötelezettségét bizonyítja, hogy 1999-ben megvásárolta a Budapest Bank teljes értékpapír letétkezelıi üzletágát, mely révén a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. egyedülálló vezetı szerephez jutott mind a hazai, mind pedig a nemzetközi ügyfelek kiszolgálása terén. A nemzetközi szakma által mértékadónak tartott amerikai Global Custodian Magazin 1999 és 2000 után 2001-ben is a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt-t nevezte meg Közép- és Kelet Európa legjobb letétkezelı bankjának sorban harmadszor "top-rated" státusszal jutalmazva. Ezt a minısítést támasztotta alá a másik szakmát elemzı vezetı publikáció, a GSCS Benchmarks, mely 2001 óta immár harmadszor 2003-ban is a HVB Bank Hungary Rtnek adományozta a "Feltörekvı piacok legjobb letétkezelı bankja" . A Letétkezelıvel szemben mőködése óta sohasem volt csıdeljárás folyamatban.
Az Alap a teljes futamidıre minimum 15%-os, a befektetési politikával biztosított minimum hozamot kínál a befektetıknek. Ugyanakkor a befektetı egy piaci kosár teljesítményét kapja meg, ha az magasabb mint a minimum hozam. Az itt elérhetı hozam maximalizált: a kosár növekmény elsı 100%-át fizeti ki az alap. A piaci kosárban három piac szerepel, három, ezen piacokat eltérı súlyokkal tartalmazó portfólióba csomagolva. A piacok és portfóliók mátrixa:
Könyvvizsgáló Az Alap könyvvizsgálója a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. 1068 Budapest, Dózsa Gy. út 84/C), bejegyzett könyvvizsgáló: Ladányi Katalin (MKVK: 003509)
3
-
-
Dow Jones Eurostoxx 50 index a nyugat-európai részvénypiac kapitalizáció súlyozású részvénypiaci indexe, ami az elsı ötven legnagyobb kapitalizációjú vállalat árfolyamnyereségét tükrözi, BRENT CRUDE OIL az irányadó nyugat-európai kıolaj mindenkori spot piaci ára; JPM EMU BOND index, a nyugat-európai kötvénypiac irányadó összhozamindexe.
fizetıképessége a lejárati idıpontban létezı bizonytalansági tényezıt jelent, amellyel az Alap várható kifizetési szintjének megítélése során számolni kell. Társaságok kockázata A mögöttes részvény kosárban található társaságok részvényeibe történı befektetések annak a veszélynek tehetik ki az Alapot, hogy az ilyen értékpapírok kibocsátója csıd- vagy felszámolási eljárás alá kerül, amely tény növelheti annak esélyét, hogy az adott részvény árfolyama átlépi a küszöbértéket.
Lejáratkor a Befektetı a legjobb teljesítményő portfólió eredményét kapja, azaz a gyakorlatban az Alap kezelıjének csak utólag kell megválasztania az alkalmazott befektetési politikát. A legjobb teljesítményő portfólió fogalom azonban nem egyszerően a lejáratkor legjobb teljesítményő portfóliót takarja, hanem a mindenkor legjobb teljesítményő portfóliók átlagát. Ez egy olyan „legjobb útvonal” kifizetési profil, ami az eddigiekhez képest jelentısen megemeli a befektetı hozamát a csak a végén maximalizáló „legjobb útvonal” számítási elvhez képest, hiszen itt a futamidı alatt is folyamatos a maximalizálás. Az Alap Befektetési Jegyeinek tulajdonosai az Alap lejáratakor a mögöttes indexek alkotta és a „legjobb útvonal” elv alapján számolt legjobb hozamú kosár által a futamidı alatt elért hozamot kapják kézhez.
Aluljegyzés kockázata Az Alap Befektetési Jegyeinek kibocsátása meghiúsul abban az esetben, amennyiben az Alap jelen Tájékoztatóban elıírt minimális induló saját tıkéje (1.000.000.000 forint) a jegyzési idıszak záró napjáig nem kerül lejegyzésre. Ezzel kapcsolatban lásd még a IV.21. pontot. Az Alap megszőnési kockázata A nyilvános nyílt végő befektetési alapot az alapkezelı köteles megszüntetni, amennyiben az alap saját tıkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot.
Kifizetés: az átlagolási idıszakonként (havi) mindhárom portfólió (profile) hozamát megvizsgáljuk indulástól és a legmagasabbat rögzítjük az adott idıszakra. A futamidı végén ezeket a mindenkor legjobb indulástól vett hozamokat egyszerő számtani átlagoljuk és ezt vetjük össze a kiindulási szinttel. Az így kapott növekmény lesz a kosár hozama. Ha ez nagyobb mint a biztosított hozam, akkor a befektetı ezt kapja, különben minimum hozamot (és tıkét) fizetjük ki.
Az árazás kockázata Mind a vételi, mind pedig a visszaváltási megbízások esetében kockázatot jelent a Befektetık számára az a tény, hogy a megbízás megadásának idıpontjában még nem ismert a megbízás teljesítésének árfolyama, amely árfolyam a Befektetık számára mind kedvezı, mind pedig kedvezıtlen irányba elmozdulhat a megbízás megadása és annak teljesítése között eltelt idıszakban.
Kockázatok Az Alap portfóliójában található befektetési jegyek több különbözı piacot céloznak meg, ezért a Befektetık számára a befektetési döntésük meghozatala elıtt elengedhetetlen a szóba jöhetı kockázati tényezık áttanulmányozása.
A felfüggesztés kockázata Az Alap Befektetési jegyeinek visszavásárlása a Törvényben meghatározott feltételek (lsd. még Alapkezelési Szabályzat 14. fejezet) esetén felfüggeszthetı, ez esetben a Befektetési jegyek visszaváltása csak a felfüggesztés lejárta utáni elsı forgalmazási napon lehetséges.
A biztosítékkal kapcsolatos kockázat A Befektetési Alap tıke- és hozambiztosítékát az alap befektetési politikája nyújtja. E mögött egy vezetı londoni befektetési bankház által kiírt származtatott struktúra áll. Ha idıközben a befektetési bank anyagi helyzete kedvezıtlen irányban változna, akkor a bank adott esetben nem lehet képes a biztosíték betartására. Ennek esélye azonban elhanyagolható.
Befektetési korlátozások Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját a saját megítélése szerint, kizárólagos jogkörben eljárva hajtja végre és a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvényben meghatározott befektetési korlátozásokat alkalmazza a portfolió tekintetében.
Az Alap eszközeinek kockázata Az Alap eszközállományának lehetséges elemei határozzák meg a vállalt kockázatok körét. Az Alap által felvállalt kockázatok függvényében a Befektetési Jegyek árfolyama pozitív és negatív irányba egyaránt változhat. A változás mértéke attól függ, hogy az Alap milyen kockázatú pénz- és tıkepiaci eszközöket tart.
A Befektetık érdekvédelme: garanciák és biztonsági elemek Az Alapok Befektetési jegyeit megvásárló Befektetık vagyonát szerteágazó garanciális elemek védik. Az alapok mőködését, befektetéseit szabályozó tıkepiaci törvény szigorú keretek között engedélyezi csak a nagy tıkevesztés lehetıségét is magában rejtı befektetéseket (pl. derivatívumok), illetve közvetett módon elıírja a portfolió széleskörő diverzifikációját. A törvényen kívül további garanciát nyújt a Letétkezelı, aki azon kívül, hogy letétben tartja az alapok értékpapír- és pénzeszközeit, a befektetések törvényességét, piacszerőségét is vizsgálja, illetve a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, aki napi szinten figyelemmel kíséri az alapok befektetéseinek alakulását és a törvényeknek való
Az Alapkezelı összetett származtatott ügyletet (opció vagy fully funded swap), illetve ügyleteket köt az Alapban a – IV.10. pontban részletezettek alapján - a piaci kosár teljesítményétıl függı, de legalább 15%-os teljesítmény biztosítására. Az Alapkezelı szándéka szerint Opció Kiírója egy patinás nemzetközi befektetési bank, amely fenti szolgáltatását évtizedek óta nyújtja ügyfeleinek. Mindazonáltal az opció kiírójának
4
•
megfelelést. Végül pedig az auditor az, aki a pénzügyi év végén az Alapkezelı teljes éves tevékenységét górcsı alá veszi, s javaslataival elısegíti a hatékony mőködést. Minden, a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során, azzal kapcsolatban létrejövı jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerzıdésekkel kapcsolatban felmerülı vitás kérdéseket a szereplık, így különösen a Befektetık, a Kibocsátó, a Forgalmazó és a Letétkezelı egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés, az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a felek polgári peres eljárás során érvényesíthetik követeléseiket, és alávetik magukat a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Pp. hatásköri szabályai alapján a Fıvárosi Bíróság kizárólagos illetékességének.
• •
a Befektetési jegy folyamatos forgalmazásakor a Rövidített Tájékoztatót, a Tájékoztatót, az Alapok Kezelési szabályzatát, féléves vagy az éves jelentést valamint a legfrissebb Portfóliójelentést a befeketı kérelmére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a Befeketı figyelmét, hogy hol éri el felsorolt dokumentumokat, jogosult a rendszeres és rendkívüli tájékoztatások megismerésére, jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására.
Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása A Befektetési Jegyek Befektetık részére történı értékesítésére az Alapkezelı Forgalmazót bíz meg. Az Alap Befektetési jegyeit az Alapkezelı - a Forgalmazó útján minden hónap utolsó banki munkanapján forgalmazza, kivéve zárva tartást és a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének esetét. A befektetık a befektetési jegy vételére és visszavásárlására bármely banki munkanapon adhatnak megbízást, azonban ezen megbízások minden estben a legközelebbi forgalmazási napon fognak teljesülni.
A Befektetési jegyek elıállítása és nyilvántartása Az Alap által kibocsátott Befektetési jegyek névre szólóak, elıállításuk dematerializált formában történik, így azok nem kerülnek kinyomtatásra. Az Alap által kibocsátott, dematerializált formában elıállított Befektetési jegyeket az Alap Felügyelet által történı nyilvántartásba vételét követıen, az Alapkezelı megbízásából tevékenykedı Forgalmazó utasítása alapján a központi értéktár (KELER Zrt.) keletkezteti meg. A folyamatos forgalmazás megindulásától kezdve a Befektetési jegyeket a központi értéktár naponta állítja elı, illetve vonja ki a forgalomból az Alapkezelı megbízásából tevékenykedı Vezetı Forgalmazó utasítása alapján.
A folyamatos forgalmazás során a Befektetı terhére eladási, illetve visszaváltási jutalék kerül felszámításra. A Befektetık által egy-egy tranzakcióra megadott vételi-, illetve visszaváltási megbízások darabszámára vagy árfolyamértékére nincsen korlátozás. A Befektetési Jegy eladása és visszaváltása a Forgalmazó feladata. Az értékesítésért kizárólag a Forgalmazó felel.
Az Ügyfél értékpapír-számláján végrehajtott mőveletrıl a Számlavezetı számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A Befektetési jegyek tulajdonjogát a Számlavezetı által kiállított számlakivonat igazolja. A Számlavezetı az értékpapír-számla forgalmáról és egyenlegérıl a számlatulajdonos kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás idıpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya.
A Forgalmazó a Befektetési Jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során a Befektetık felé vételi- és visszaváltási jutalékot számít fel, melyek mértéke az Alap tekintetében a következıképpen alakul:
Befektetési jegyekhez főzıdı jogok A Befektetési jegyek minden tulajdonosa: • jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – a Forgalmazó pénztári óráiban – visszaváltási megbízást adjon a Befektetési jegyekre vagy azok egy részére, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, • jogosult arra, hogy egy Alap jogutód nélküli megszőnése esetén az Alap végelszámolását követıen fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévı Befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelıen részesedjen, • az adott Befektetı számára a Befektetési jegy elsı alkalommal történı értékesítésekor az Alapok Kezelési Szabályzatát és az Alapok Rövidített Tájékoztatóját a Befektetı kérésére térítésmentesen át kell adni,
A jegyzés módja A Befektetık személyesen, meghatalmazottjuk útján vagy - a Forgalmazóval kötött számlaszerzıdés vonatkozó kiegészítéseként erre lehetıséget biztosítva - telefaxon keresztül jegyezhetik a Befektetési Jegyeket a jegyzési helyeken. A jegyzés a jegyzési ív kitöltésével és aláírásával történik. Az ív aláírását követıen a jegyzési nyilatkozat nem vonható vissza. A jegyzési ív aláírásával a jegyzı feltétlen kötelezettséget vállal a lejegyzett Befektetési Jegyek megvásárlására. A jegyzési ív aláírásával egyidıben a jegyzınek meg kell fizetnie a Befektetési Jegyek jegyzési árát. Mivel a Befektetési Jegyek dematerializált formában kerülnek kibocsátásra, értékpapír nyilvános forgalomba hozatala során jegyzés csak olyan személytıl fogadható el, aki értékpapírszámla vezetésre szerzıdést kötött és a jegyzés során a számlavezetı azonosító adatait és értékpapírszámlája számát megadta. A pénzszámla, illetve az értékpapírszámla vezetés díjai Forgalmazónként eltérıek lehetnek, ezért azok pontos mértékérıl az adott Forgalmazó Kondíciós listája ad iránymutatást.
1. év: 2. év: 3. év:
5
2,00% 1,50% 1,00%
A jegyzési ív aláírásával egy idıben a Befektetı a jegyzett mennyiségő Befektetési Jegyek ellenértékét a Forgalmazónál vagy készpénzben fizeti be, vagy átutalja a Forgalmazónál vezetett pénzszámlájára. A jegyzés akkor minısül érvényesnek, ha a jegyzett Befektetési Jegyek kibocsátási ára a jegyzés pillanatában a Befektetı pénzszámláján rendelkezésre áll. A jegyzı a jegyzési ív aláírásával hozzájárul adott pénzszámlájának a jegyzett Befektetési Jegyek ellenértékével történı megterheléséhez. A jegyzett Befektetési Jegyek ellenértékét a Forgalmazó haladéktalanul az Alap Letétkezelıjénél vezetett 10918001–00000003– 03640004számú elkülönített letéti számlájára helyezi.
Értékpapírszámla És ügyfélszámlavezetési díj:
Letéti ırzés díja*** (negyedévente, a negyedév végi piaci érték %-ában) 0,025 A Befektetıket terhelı költségek kondíciós listái a Forgalmazók honlapjain érthetıek el: www.unicreditbank.hu, A Forgalmazó a befektetési jegyek eladásakor a befektetendı árfolyamérték maximum 2 százaléka erejéig egyszeri forgalomba hozatali jutalékot számíthat fel.
A nettó eszközérték kalkulációjának fıbb elvei Az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékét a Letétkezelı T értéknapra vonatkozóan T napon állapítja meg oly módon, hogy (1) devizanemek szerint elkülönítve meghatározza az Alap T-1 napi eszközeinek T napi árfolyamadatok alapján, az alábbiakban részletezésre kerülı számítási eljárások szerint kalkulált T napi, egyes devizanemekben meghatározott piaci értékét, és devizanemek szerint elkülönítve levonja belıle az Alapot T értékelési napig terhelı kötelezettségeket és elosztja az Alap Befektetési jegyeinek számával. (2) Az Alap nem forintban meghatározott eszközeinek, illetve kötelezettségeinek más devizanemekben kalkulált, T napra vonatkozó értékét a Magyar Nemzeti Bank által T napon közölt hivatalos devizaárfolyamon kell a T napi nettó eszközérték meghatározása céljából forintra átszámítani. A Letétkezelı az Alap egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét kettı tizedesjegy pontossággal állapítja meg.
*Az Alapkezelı által, az alap terhére felszámított díj, amelynek mértékétıl az Alapkezelı lefelé eltérhet. **A Forgalmazó által, az alap terhére felszámított díj, amelynek mértékétıl a Forgalmazó lefelé eltérhet. ***A feltüntetett számlavezetési, letéti és egyéb díjak a Forgalmazónál a tájékoztató írásakor érvényben lévı díjak, melyek a késıbbiekben változhatnak. Információk az Alapról, közzétételi helyek Az Alapkezelı az Alap mőködésérıl és teljesítményérıl az Alap mőködésének minden évében féléves és éves beszámolót készít. A féléves beszámolót az Alap mőködésének minden évében június 30-tól számított 45 napon belül, az éves beszámolót az Alap mőködésének minden évében az üzleti év befejezésétıl számított 120 napon belül kell elkészíteni és nyilvánosságra hozni. Az Alapkezelı havonta az Alap tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készít, amely tartalmazza az Alap eszközeinek befektetési eszköz fajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, az elszámolt költségek felsorolását, az Alap hitelfelvételét, a zárolt, illetıleg óvadékba adott eszközöket, a saját tıkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. Az Alapkezelı a Közzétételi helyeken (Magyar Tıkepiac címő országos napilap, illetve elektronikusan a www.magyartokepiac.hu és www.pioneerinvestments.hu /www.caib.hu /internetes oldal), illetve a Forgalmazó honlapján (www.unicreditbank.hu) teszi közzé az Alappal kapcsolatos minden rendes és rendkívüli tájékoztatót, hirdetményt.
Az Alap nettó eszközértékének közzététele A Letétkezelı az Alap T napra vonatkozó teljes, illetve egy jegyre jutó nettó eszközértékét T+2 napon teszi közzé a Magyar Tıkepiac címő országos napilapban, illetve elektronikusan a www.magyartokepiac.hu internetes oldalon. Az Alapot terhelı költségek Alapkezelési díj (folyamatos díj éves szinten %): Forgalmazói díj (egyszeri díj %): Letétkezelıi díj (éves szinten %): Letétkezelınek fizetendı tranzakciós díjak, letétkezelı által – költségnövekedés miatt – továbbhárított díjak és költségek, valamint az Alap hitelkeret és hitelköltségei Felügyeleti (PSZÁF) díj (éves szinten %): Könyvvizsgálói díj 2007 (éves szinten): Tranzakciós díj letétkezelınek (Mo.-on, kibocsátott papírok esetén): A Befektetıt terhelı költségek Vételi és visszaváltási jutalék:
ingyenes 200forint/hónap 15 forint/könyvelési tétel
max. 1,5* max. 1,5** max 0,10
elıre nem kalkulálható 0,025 ………. Ft,-+ÁFA 1.500-4.500,-Ft / tranzakció
a befektetési jegyek folyamatos forgalmazása részben
6
II.
A Befutó Alap forgalmazási helyeinek listája
Budapest Fiók
Cím
Törökvész úti fiók
1022
Budapest, Törökvészi út 30/a
Bécsi úti fiók
1023
Budapest, Bécsi út 3-5.
Mammut II. fiók
1024
Budapest, Margit krt. 87-89.
Pesthidegkúti fiók
1028
Budapest, Hidegkúti út 167.
StopShop fiók
1036
Budapest, Bécsi út 136.
Lajos utcai fiók
1036
Budapest, Lajos u. 48-66.
Újpesti fiók
1042
Budapest, István út 10.
ır-Árkád fiók
9027
Gyır, Budai u. 1.
Jászberényi fiók
5100
Jászberény, Szabadság tér 3.
Kaposvári fiók
7400
Kaposvár, Dózsa Gy. u. 1.
Kecskeméti fiók
6000
Kecskemét, Kisfaludy u. 8.
Miskolci fiók
3530
Miskolc, Hunyadi u. 3.
Mosonmagyaróvári fiók
9200
Mosonmagyaróvár, Fı u. 6.
Nagykanizsai fiók
8800
Nagykanizsa, Fı út 8.
Nyíregyházi fiók
4400
Nyíregyháza, Dózsa Gy. út 1-3.
Pécs-Árkád Üzletház fiók Pécsi fiók
7621
Pécs, Rákóczi út 58.
7621
Pécs, Rákóczi út 17.
Salgótarjáni fiók
3100
Salgótarján, Rákóczi út 13.
Soproni fiók
9400
Sopron, Várkerület 1-3.
Szegedi fiók
6722
Szeged, Kossuth L. sugárút 18-20.
6720
Szeged, Kárász u. 16.
Fehérhajó utcai fiók
1052
Budapest, Fehérhajó u. 5.
Szeged – Kárász utcai fiók Szekszárdi fiók
7100
Szekszárd, Arany J. u. 15-17.
Szervita téri fiók
1052
Budapest, Szervita tér 8.
Székesfehérvári fiók
8000
Székesfehérvár, Budai út 1.
2000
Szentendre, Dobogókıi út 1.
Ferenciek tere fiók
1053
Budapest, Ferenciek tere 2.
Szentendrei fiók
Alkotmány utcai fiók
1054
Budapest, Alkotmány u. 4.
Szolnoki fiók
5000
Szolnok, Baross Gábor út 27.
Szabadság téri fiók
1054
Budapest, Szabadság tér 5-6.
Szombathelyi fiók
9700
Szombathely, Kıszegi u. 30-32.
2800
Tatabánya, Szent Borbála tér 2.
2800
Nagymezı utcai fiók
1065
Budapest, Nagymezı u. 44.
Tatabányai fiók
Deák téri fiók
1061
Budapest, Deák tér 6.
Nyugati fiók
1066
Budapest, Teréz krt. 62.
Tatabánya – Vértes Center fiók Törökbálinti fiók
2046
Tatabánya, Gyıri út 7-9. (Vértes Center) Törökbálint, DEPO – Raktárváros
Baross téri fiók
1076
Budapest, Thököly út 4.
Veszprémi fiók
8200
Veszprém, Óváros tér 7.
József körúti fiók
1085
Budapest, József krt. 46.
Zalaegerszegi fiók
8900
Zalaegerszeg, Kovács K. tér 1/a
Blaha Lujza téri fiók
1088
Budapest, József krt. 13.
Vámház körúti fiók
1093
Budapest, Vámház krt. 15.
Lurdy ház fiók
1097
Budapest, Könyves K. krt. 12-14.
Kıbányai fiók
1102
Budapest, Kırösi Csoma stny. 8.
Lágymányosi úti fiók
1111
Budapest, Lágymányosi u. 1-3.
Bartók Béla úti fiók
1115
Budapest, Bartók Béla út 88.
Fehérvári úti fiók
1117
Budapest, Fehérvári út 23.
Új Buda Center fiók
1117
Budapest, Hengermalom út 19-21.
Alkotás úti fiók
1123
Budapest, Alkotás u. 50.
Váci út 20. fiók
1132
Budapest, Váci út 20.
Duna Plaza fiók
1138
Budapest, Váci út 178.
Váci úti fiók
1139
Budapest, Váci út 99.
Örs vezér téri fiók
1148
Budapest, Örs vezér tere 24.
Pólus fiók
1152
Budapest, Szentmihályi út 137.
Mátyásföldi fiók
1165
Budapest, Veres Péter út 105-107.
Pestszentlırinci fiók
1182
Budapest, Üllıi út 455.
Pestszentimrei fiók
1188
Budapest, Nagykırösi út 49.
Europark fiók
1191
Budapest, Üllıi út 201.
Pesterzsébeti fiók
1201
Budapest, Kossuth Lajos u. 32-36.
Csepeli fiók
1211
Budapest, Kossuth Lajos út 93.
Campona fiók
1222
Budapest, Nagytétényi út 37-43.
Soroksári fiók
1239
Budapest, Hısök tere 14.
Ferenc körúti fiók
1092
Budapest, Ferenc körút 24.
Vidék Fiók
Cím
Bajai fiók
6500
Békéscsabai fiók
5600
Békéscsaba, Andrássy út 37-43.
Budaörsi fiók
2040
Budaörs, Szabadság út 49.
Budakeszi fiók
2092
Budakeszi, Fı út 139.
Ceglédi fiók
2700
Cegléd, Kossuth tér 4.
Debreceni fiók
4024
Debrecen, Kossuth L. u. 25-27.
Debrecen – Kálvin téri fiók Dunaújvárosi fiók
4026
Debrecen, Kálvin tér 2/A
2400
Dunaújváros, Dózsa Gy. út 4/D
Egri fiók
3300
Eger, Bajcsy-Zs. u. 2.
Érdi fiók
2030
Érd, Budai út 13.
Esztergomi fiók
2500
Esztergom, Vörösmarty u. 5.
Gödöllıi fiók
2100
Gödöllı, Dózsa György út 13.
Baja, Tóth Kálmán tér 3.
Gyöngyösi fiók
3200
Páter Kiss Szaléz u. 22.
Gyıri fiók
9021
Gyır, Árpád út 45.
7
8
