Basel III: dopad do českého finančního sektoru

Jak Basel III ovlivní podnikatelskou činnost a řízení bank

Basel III: dopad do českého finančního sektoru Vladimír Tomšík Česká národní banka 31. květen 2011

Osnova         

Cíle Basel III Oblasti, které Basel III upravuje Časový harmonogram Pozice ČNB Dopady na banky Otázky bank Regulatorní nejistoty Otázky regulátorů Závěr

2

Cíle Basel III Cíle Basel III    

Silný a odolný bankovní systém jako základ trvale udržitelného ekonomického růstu Bankovní sektor se má stát absorbérem šoků, nikoliv jejich přenašečem Zmenšuje selhání trhu (market failures) odhalená krizí (procyklikalita; leverage; likvidita) Opatření jsou zaměřena nejen na mikro, ale nově i na makro obezřetnost

3

Oblasti, které Basel III upravuje Basel III upravuje kapitál a ukazatele kapitálové přiměřenosti  procykličnost  externí rating (snižuje závislost na ratingu)  riziko protistrany  pákový poměr  posílení likvidity … některé oblasti se na základě nových poznatků zdokonalují, jiné se do regulace nově zahrnují 

4

Časový harmonogram Celkový časový harmonogram  

 

Časový náběh postupně od r. 2013 do r. 2019 Cílový stav (leden 2019): regulatorní kapitál v objemu 10,5 % z rizikově vážených expozic (včetně bezpečnostního polštáře 2,5 %) Likvidita – monitorování 2013, povinně od 2015 Pákový poměr – monitorování 2013-17, povinně 2018

5

Pozice ČNB Pozice ČNB k jednotlivým oblastem B III   

Likvidita: dílčí technické výhrady k navrhovaným ukazatelům (zejména podporujeme zkušební období) Zkvalitnění kapitálu: souhlas se zjednodušením struktury kapitálu a zrušení Tier 3 Proticyklický kapitálový polštář (buffer):   



problematická účinnost; správná kalibrace složitá; podpora rozhodující role národních orgánů dohledu při aplikaci; požadavky na tento polštář zařadit do pilíře 2

Externí rating – podpora omezení vlivu ratingu v regulaci

6

Pozice ČNB   

Pákový poměr (leverage ratio): užitečný; zachovat jeho doplňkovou roli ke kapitálové přiměřenosti Regulace rizika protistrany: dílčí technické výhrady, poněvadž záleží na provedení… Jednotný kodex regulatorních pravidel (single rule book) - specifikum EU, které je navázáno na implementaci Basel III (v rámci tzv. CRD IV)  

záměr odstranit příliš mnoho diskrecí ČNB dlouhodobě podporuje; výhrady k plánovanému monstróznímu rozsahu a záběru (přeregulovanost, vysoké náklady na vytvoření kodexu)

ČNB obecně podporuje Basel III, apeluje na důkladné prověřování možných dopadů

7

Dopady na banky Celkové výsledky globální dopadové studie Kapitálové poměry Skupina bank

Počet Common bank Equity Capital Ratio

Tier 1 Total Capital Capital Ratio Ratio

Group 1

74

5,7 %

6,3 %

8,4 %

Group 2

133

7,8 %

8,1 %

10,3 % Zdroj: BCBS (2010)

Výsledky ukazují dopad plného zavedení BIII, pokud by nastalo k 31.12.2009, tabulka obsahuje mediány Group 1- banky s Tier 1> 3mld. €, diverzifikované a mezinárodně aktivní; Group 2 všechny ostatní banky 8

Dopady na banky 



Vysoká variabilita výsledků mezi bankami Některé banky by nesplňovaly stanovená minima a musely by doplnit kapitál Zdroj: BCBS (2010)

9

Dopady na banky Chybějící kapitál

Zdroj: BCBS(2010)



Tabulka shrnuje objemy kapitálu, které by zúčastněné banky musely doplnit pro Common Equity Tier 1 (bez a s bezpečnostním kapitálovým polštářem), kdyby byl Basel III zaveden 31.12.2009 10

Dopady na banky Pákový poměr  Variabilita výsledků  Medián 2,8 % pro Group 1; 3,8 % pro Group 2  Banky by měly problém s naplněním požadované hodnoty pákového poměru 3 %:  

v G1 42 % bank v G2 20 % bank

Zdroj: BCBS (2010)

11

Dopady na banky Likvidita  



Velký rozptyl výsledků LCR bank Group 1 medián 83 %,LCR bank Group 2 medián 98 % Zjištěný nedostatek likvidity 1,73 bilionů EUR Zdroj: BCBS (2010)

Celkový závěr: vysoká variabilita výsledků, mnohé banky nyní nesplňují → náročnost a nutnost přechodného období

12

Dopady na banky Dopady na banky v ČR  Předběžné

odhady  Celkově by sektor měl nová pravidla splňovat  Problémy mohou nastat u některých jednotlivých bank

13

Dopady na banky Dopady na banky v ČR – kapitálová přiměřenost  Data z reportingu 31.3.2011  Testována kap. přiměřenost Tier1 i celkového kapitálu vůči min. požadavku s bezpečnostním polštářem i bez

KP Tier 1

KP Celkový kapitál

Banky aktivní

13,8 %

15,7 %

Velké banky

13,0 %

15,4 %

Střední banky

16,0 %

17,3 %

Malé banky

13,2 %

14,7 %

Stavební spořitelny

14,4 %

14,5 %

6%

8%

8,5 %

10,5 %

Minimum bez polštáře Minimum s polštářem

Zdroj: Výpočty ČNB, požadavky dle BCBS

14

Dopady na banky Dopady na banky v ČR – likvidita  Výběrové šetření 8 institucí: bank a DZ  Ukazatel likvidního krytí krátkodobého LCR – v Kč aktivitách splňují všechny testované instituce  Ukazatel čistého stabilního financování NSFR – ani v Kč aktivitách některé nesplňují  Přechodné období poskytuje čas na změny Hodnota MIN v Kč

Hodnota MAX v Kč

Požadované MIN

Testované instituce LCR

1,4

5,4*

1,0

Testované instituce NSFR

0,7

2,2

1,0

Zdroj: Výpočty ČNB, požadavky dle BCBS

15

Otázky bank Otázky bank spojené s možnými dopady BIII Jak Basel III ovlivní reálnou ekonomiku?  Jak bude třeba upravit byznys model bank?  Jsme schopni všechny komplexní změny modelovat a s dostatečnou přesností odhadnout jejich dopad?  Jak bude podnikání ovlivněno dalšími oblastmi regulace (daně, účetnictví apod.)? Splníme nová pravidla včas a za přijatelnou cenu? 

16

Regulatorní nejistoty …společné neznámé pro banky i regulátory    

Bude přechodné období dostatečně dlouhé? Budou vztaženy další kapitálové požadavky na velké finanční instituce (SIFIs)? Na které? Budou externí ratingy uznávány v regulaci? Bude se implementace BIII lišit v různých částech světa?

17

Otázky regulátorů Otázky regulátorů EU…  Jak

budou nová pravidla ovlivněna politickými tlaky preferujícími rychlost nad kvalitou?  Jak bude probíhat koordinace v rámci nových struktur v EU? Bude dostatečně pružná?  Nebudou pravomoci host regulátora (např. ČNB) příliš omezeny? 18

Závěr  





Basel III = zvyšování komplexnosti již tak složité regulace Stále obtížněji lze odhadovat (a i odhalovat) vzájemnou provázanost a dopady včetně prostoru pro regulatorní arbitráž Očekává se postupné zlepšení kvality kapitálu, likviditního polštáře a redukce nestabilních struktur financování (leverage) Přechodné období – čas na doladění s cílem vyhnout se nechtěným negativním důsledkům

19

Závěr

Děkuji za pozornost [email protected]

20