BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Penelitian Terdahulu Penelitian terdahulu yang disusun oleh Dian kurniawati (2005) yang berjudul “analisis laporan arus kas sebagia salah satu alat pengukur kinerja keuangan untuk perusahaan semen yang listing di Bursa Efek Jakarta”. Analisis yang digunakan adalah analisis cash flow dengan delapan rasio diantaranya devidend payout, cash devidend coverage, debt coverage, cash to sales, quality of income dan cash flow return on asset. Anita kurniawati (2005) melakukan penelitian dengan judul ”analisa kinerja keuangan perusahaan dengan pendekatan arus kas (study pada perusahaan rokok yang listing di Bursa Efek Jakarta). Alat analisis yang digunakan adalah dengan menggunakan alat analisa rasio arus kas yang ditinjau berdasarkan tiga aktivitas, yaitu: aktivitas operasi, aktvitas pendanaan, dan aktivitas investasi. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa dari ketiga perusahaan rokok yang diteliti dari aktivitas operasi dan pendanaannya cukup baik. Aprilianti (2010), Muhammad Wahyudi (2005), Nuresya Meliyanti (2010), Yuniar(2011) yangmeneliti analisis laporan arus kas sebagai alat ukur kinerja keungan pada perusahaan. saya merangkum. Beberapa hasil pengujian dari peneliti terdahulu
8
9
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu
No Peneliti 1. Dian kurniawati (2005)
2.
Pandu Mahardian (2008)
3.
Nuresya Meliyanti (2010)
Judul analisis laporan arus kas sebagai salah stu alat pengukur kinerja keuangan untuk perusahaan semen yang listing di Bursa Efek Jakarta Analisis pengaruh rasio car, bopo, npl, nim dan ldr terhadap kinerja keuangan perbankan
Analisis kinerja keuangan bank : pendekatan rasio npl, ldr, bopo dan roa pada bank privat dan
Variabel devidend payout cash devidend coverage debt coverage cash to sales quality of income cash flow return on asset.
Hasil Dari rasio – rasio yang telah digunakan adanya kenaikan dan penurunan yang tidak biasa dan tidak terlalu signifikan setiap tahunnya.
-
car bopo npl ldr
-
npl ldr bopo roa
Berdasarkan hasil analisis regresi berganda menunjukkan bahwa sebagian besar hipotesis yang diajukan diterima (dalam arti terdapat pengaruh yang signifikan antara variable independen dan variable dependen). Dari hasil analisis laporan keuangan bank dengan menggunakan rasio-rasio adanya pengaruh yang terjadi pada kinerja
-
10
publik 4.
Isna Rahmawati (2008)
Analisis komparasi kinerja keuangan antara Pt. Bank syariah mandiri dan pt. Bank rakyat indonesia Periode 1999-2001
5.
Fithri Muzahrifatu Baroroh(20 06)
6.
Anita Kurniawati (2005)
Analisis lap oran arus kas seb agai salah satu Alat ukur ki nerja keuangan u ntuk perusahaan Makanan da n minuman yang terdaft ar di bursa e fek Jakarta Analisa Kenerja Keuangan Perusahaan Dengan Pendekatan Arus Kas (Study Pada
keuangan bank . Hasil dari perbandingan antara Bank Syariah Mandiri dan Bank Rakyat Indonesia menunjukkan bahwa adanyan perbedaan yaitu pada Bank Syariah Mandiri masih kurang sehat dibandingkan dengan Bank Rakyat Indonesia dan cenderung liquid. - kecukupan arus Dari hasil kas penelitiian yang - penerimaan laba dilakukan yaitu - deviden adanya kenaikan dan penurunan arus kas yang tidak terlalu signifikan.
- aktivitas operasi, aktvitas - pendanaan - aktivitas investasi.
Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa dari ketiga perusahaan rokok yang diteliti dari
11
Perusahaan Rokok Yang Listing Di Bursa Efek Jakarta)
aktivitas operasi dan pendanaannya cukup baik.
2.2 Kajian Teoritis 2.2.1Pengertian Laporan Keuangan Laporan keuangan menurut Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dalam PSAK No. 1 (Revisi 2012) yang disahkan pada tanggal 15 Desember 2012 dan yang efektif berlaku untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2014 adalah suatu penyajian terstruktur dari posisi keuangan dan kinerja keuangan suatu entitas. Tujuan diselenggarakannya laporan keuangan adalah untuk memberikan informasi mengenai posisi keuangan, kinerja keuangan dan arus kas entitas yang bermanfaat bagi pengguna laporan baik pihak internal maupun eksternal perusahaan dalam pembuatan keputusan ekonomi. Laporan keuangan yang lengkap terdiri dari laporan posisi keuangan pada akhir periode, laporan laba rugi komprehensif selama periode, laporan perubahan ekuitas selama periode, laporan arus kas selama periode, catatan atas laporan keuangan yang berisi ringkasan kebijakan akuntansi penting dan informasi penjelasan lain dan laporan posisi keuangan pada awal periode komparatif yang disajikan ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara restrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya. Evaluasi atas kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas dan setara kas dapat diketahui dari informasi mengenai posisi keuangan, kinerja dan perubahan posisi keuangan.
12
Laporan Keuangan pada bank mulanya hanya sebagai alat penguji dari pekerjaan bagian pembukuan tetapi untuk selanjutnya laporan keuangan tidak hanya sebagai alat penguji saja tetapi juga sebagai dasar untuk menentukan atau menilai posisis keuangan perusahaan tersebut, dimana dengan hasil analisis tersebut pihak – pihak yang berkepntingan mengambil keputusan. Jadi untuk mengetahui posisi keuangan suatu perusahaan serta hasil-hasil yang telah dicapai oleh perusahaan tersebutperlu adanya laporan keuangan dari perusahaan yang bersangkutan (Munawir, 2002:1) Menurut Bringham (2001:36) bahwa laporan keuangan adalah beberapa lembar kertas yang ditulis angka-angka, tetapi sangat penting juga untuk memikirkan aktiva riil dibalik angka-angka tersebut. Berbeda dengan pendapat Bringham menurut Harahap (2004:105) bahwa laporan keuangan menggambarkan kondisi keuangan dan hasil usaha suatu perusahaan pada saat tertentu atau jangka waktu tertentu. Sedangkan menurut Prastowo (2011:51) laporan keuangan (finansial statement) merupakan ikhtisar mengenai kedaan keuangan suatu perusahaan pada suatu saat tertentu. Laporan keuangan secara garis besar dibedakan menjadi 4 macam yaitu laporan neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan modal dan laporan aliran kas. Dari keempat macam laporan tersebut dapat diringkas menjadi dua macam, yaitu laporan neraca dan laporan laba rugi saja. Hal ini karena laporan perubahan modal dan laporan aliran kas pada akhirnya akun akan diikhtisarkan dalam laporan keuangan.
13
Pengertian laporan keuangan menurut PSAK No.1 Ikatan Akuntan Indonesia(2012) mengemukakan laporan keuangan merupakan bagian dari proses laporan keuangan. Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan posisi keuangan (yang dapat disajikan dalam berbagai cara seperti misalnya sebagai laporan arus kas atau laporan arus dana), catatan-catatan dan bagian integral dari laporan keuangan. Laporan Keuangan menurut Soemarso S. R. (2005:368) sebagai berikut:Laporan keuangan perusahaan meliputi neraca, laporan laba rugi dan laba ditahan, laporan aruskas serta catatan atas laporan keuangan. Definisi laporan keuangan menurut Standar Akuntansi Keuangan (SAK) yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia yaitu : ”Laporan keuangan bagian dari proses pelaporan keuangan. Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi neraca, laporan laba-rugi, laporan perubahan posisi keuangan yang disajikan dalam berbagai cara (seperti misalnya sebagai laporan arus kas atau arus dana), catatan dan laporan lain serta materi penjelasan yang merupakan bagian integral dari laporan keuangan. Di samping itu juga termasuk skedul dan informasi tambahan yang berkaitan dengan laporan tersebut misalnya informasi keuangan segmen industri dan geografis serta pengungkapan pengaruh perubahan harga”. . Menurut Sutrisno (2008: 9), “Laporan Keuangan merupakan hasil akhir dari proses akuntansi yang meliputi dua laporan utama yakni (1) Neraca dan (2) Laporan Laba-Rugi”. Setiap perusahaan mempunyai laporan keuangan yang bertujuan menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai laporan keuangan dalam pengambilan keputusan secara ekonomi. Menurut Weygandt, et al. (2008: 58), FASB menyimpulkan bahwa tujuantujuan dari pelaporan keuangan adalah untuk menyediakan informasi yang:
14
1. Berguna bagi mereka yang membuat keputusan investasi dan kredit. 2. Membantu dalam memperkirakan arus kas di masa depan. 3. Mengidentifikasi sumber daya ekonomis (aset), klaim atas sumber daya tersebut (kewajiban) serta perubahan pada sumber daya dan klaim tersebut. Berdasarkan pendapat Agnes Sawir (2005:2), media yang dapat dipakai untuk meneliti kondisi kesehatan perusahaan adalah laporan keuangan yang terdiri dari neraca, perhitungan laba-rugi, ikhtisar laba yang ditahan, dan laporan posisi keuangan. Laporan keuangan adalah hasil akhir proses akuntansi. Setiap transaksi yang dapat diukur dengan nilai uang, dicatat dan diolah sedemikian rupa. Laporan akhir pun disajikan dalam nilai uang. Menurut Soemarso (2005:130), pengertian laporan keuangan adalah laporan yang dirancang untuk para pembuat keputusan, terutama di luar perusahaan, mengenai posisi keuangan dan hasil usaha perusahaan. Laporan keuangan terdiri dari Neraca, Perhitungan Laba-Rugi, dan Laporan Perubahan Posisi Keuangan. Setiap perusahaan selalu membutuhkan pencatatan untuk menghindari kecurangan dalam islam juga bisa dijelaskan padasalah satu ayat Al-Qur’an : 1. Q.S Al-Baqarah (2 : 282)
15
“Hai orang-orang yang beriman, apabila kamu bermu'amalah[179] tidak secara tunai untuk waktu yang ditentukan, hendaklah kamu menuliskannya. dan hendaklah seorang penulis di antara kamu menuliskannya dengan benar.” [179] Bermuamalah ialah seperti berjualbeli, hutang piutang, atau sewa menyewa dan sebagainya.
2. Q.S An-Nisa (4 : 29)
“Hai
orang-orang yang beriman, janganlah kamu saling memakan harta sesamamu dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalan perniagaan yang berlaku dengan suka sama-suka di antara kamu. dan janganlah kamu membunuh dirimu[287]; Sesungguhnya Allah adalah Maha Penyayang kepadamu.”
2.2.2 Tujuan Laporan Keuangan Berdasarkan pendapat Ikatan Akuntansi Indonesia (2012 : 4), tujuan laporanadalah sebagai berikut: a) Menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja dan perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan keputusan ekonomi. b) Laporan keuangan disusun untuk memenuhi kebutuhan bersama oleh sebagian besar pemakainya, yang secara umum menggambarkan pengaruh keuangan dari kejadian masa lalu. c) Laporan keuangan juga menunjukkan apa yang telah dilakukan manajemen atau pertanggungjawaban manajemen atas sumber daya yang dipercayakan kepadanya.
16
Menurut Rudianto (2006 : 98), secara umum laporan keuangan disusun denganbeberapa tujuan, diantaranya yaitu: a) Untuk memberikan informasi keuangan yang dapat dipercaya mengenai sumber-sumber ekonomi dan kewajiban serta modal suatu perusahaan. b) Untuk memberikan informasi penting lainnya mengenai perubahan sumbersumber ekonomi dan kewajiban, seperti informasi mengenai aktivitas pembelanjaan dan investasi. c) Untuk mengungkapkan sejauh mungkin informasi lain yang berhubungan dengan laporan keuangan yang relevan untuk kebutuhan pemakai laporan, seperti informasi mengenai kebijakan akuntasi yang digunakan. 2.2.3 Analisis Laporan Keuangan Pengertian Analisis Laporan Keuangan Analisis laporan keuangan terdiri dari dua kata, analisis dan laporan keuangan. Untuk menjelaskan pengertian kata ini maka dapat dilihat dari arti masing-masing kata. Menurut Kamus Besar Bahasa Indonesia Analisis adalah penguraian suatu pokok atas berbagai bagiannya dan penelaahan bagian itu sendiri, serta hubungan antar bagian untuk memperoleh pengertian yang tepat dan pemahaman arti keseluruhan. Menurut Sofyan Syafri Harahap (2006 : 190), ada beberapa pengertian dari analisis laporan keuangan yang dijelaskan oleh para ahli antara lain : a. Berstein menjelaskan bahwa pengertian dari analisis laporan keuangan adalah : “Analisis laporan keuangan mencakup penerapan metode dan teknik analitis atas laporan keuangan dan data lainnya untuk melihat dari laporan keuangan
17
itu ukuran- ukuran dan hubungan tertentu yang sangat berguna dalam proses pengambilan keputusan”. “Laporan keuangan ini merupakan kebalikan dari kegiatan pembukuan. Kalau proses pembukuan dimulai dari transaksi, dicatat kebuku, diproses dan akhirnya menjadi laporan keuangan, maka dalam analisis laporan keuangan kegiatan dimulai dari laporan keuangan, ditelusuri kebuku, sampai ketransaksi perusahaan”. b. Foster mengemukakan pengertian analisis laporan keuangan sebagai berikut : “Mempelajari hubungan-hubungan didalam surat set laporan keuangan pada suatu saat tertentu dan kecenderungan- kecenderungan dari hubungan ini sepanjang waktu”. c. Helfert dalam kata pendahuluannya, walaupun tidak merupakan defenisi eksplisit tetapi terkandung makna bahwa Analisa Laporan Keuangan adalah : “Merupakan alat yang digunakan dalam memahami masalah dan peluang yang terdapat dalam laporan keuangan.” Ia juga menekankan bahwa : “Analisis Laporan Keuangan adalah pada arus dana dalam suatu sistem bisnis. Dari gambaran arus dana ini dapat dilihat prestasi perusahaan, proyeksi, optimalisasi modal, dan sumber dana perusahaan”. Menurut Kasmir (2011:66) analisis laporan keuangan dilakukan agar menjadi lebih bisa dimengerti dan dapat dipahami oleh berbagai pihak dan untuk mengetahui posisi keuangan perusahaan. Menurut J.Wild, Subramanyam dan Roberth (2004: 3) analisis laporan keuangan adalah aplikasi dari alat dan teknik analitis untuk laporan keuangan
18
bertujuan umum dan data – data yang berkaitan untuk menghasilkan estimasi dan kesimpulan yang bermanfaat dalam analisis laporan keuangan perusahaan. Dan dari berbagai pengertian diatas, penulis menyimpulkan bahwa pengertian dari analisis laporan keuangan adalah suatu alat yang dapat digunakan untuk memahami hubungan-hubungan yang terdapat dalam laporan keuangan pada suatu saat tertentu dan kecenderungan-kecenderungannya dan bisa untuk dipahami oleh pengguna laporan keuangan. 2.2.4 Pengertian Kas dan Setara Kas Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dalam PSAK nomor 2 tahun 2012 menyebutkan bahwa kas adalah saldo kas (cash on hand) dan rekening giro (demand) deposit. Setara kas adalah investasi yang sifatnya sangat likuid berjangka pendek dan yang dapat dengan cepat dijadikan kas dalam jumlah yang dapat ditentukan dan memilki risiko perubahan nilai yang tidak signifikan. Yang termasuk setara kas adalah investasi segera jatuh tempo tiga bulan atau kurang, Saham tidak termasuk kecuali preferen yang jatuh temponya telah ditentukan dan cerukan (bank overdraft) termasuk dalam kas / setara kas. Kas
menggambarkan
daya
beli
dan
dapat
ditransfer
segera
dalamperekonomian pasar kepada setiap individu dan organisasi dalam memperoleh barang dan jasa yang diperlukan. Kas juga menjadi sangat penting karena
baik
perorangan,
perusahaan,
dan
bahkan
pemerintah
harus
mempertahankan posisi likuiditas yang memadai, yakni mereka harus memiliki sejumlah uang yang mencukupi untuk membayar kewajiban pada saat jatuh tempo agar entitas bersangkutan dapat beroperasi.
19
Kas terdiri dari saldo kas yang ditangan perusahaan dan termasuk rekeninggiro. Setoran kas adalah aset yang dimiliki untuk memenuhi komitmen kas jangka pendek, bukan untuk investasi dan dengan cepat dapat dijadikan menjadi kas. Kas dapat dikatakan merupakan satu-satunya pos yang paling penting dalam neraca. Karena berlaku sebagai alat tukar dalam perekonomian, kas terlihat secara langsung atau tidak langsung dalam hampir semua transaksi usaha. Hal ini sesuai dengan sifat-sifat kas yaitu: a. Kas terlalu sering terlibat dalam hampir semua transaksi perusahaan. b. Kas merupakan harta yang siap dan mudah untuk digunakan dalam transaksi serta ditukarkan dengan harta lain, mudah dipindahkan dan beragam tanpa tanda pemilik. c. Jumlah uang kas yang dimiliki oleh perusahaan harus dijaga sedemikian rupa sehingga tidak terlalu banyak dan tidak kurang. Pengolahan kas dapat dikriteriakan sebagai berikut: a. Diakui secara umum sebagai alat pembayaran yang sah. b. Dapat digunakan setiap saat bila dikehendaki. c. Penggunaannya secara bebas. d. Diterima sesuai nilai nominalnya pada saat diuangkan tersebut. 2.2.5 Pengertian Arus Kas Arus kas adalah aliran kas masuk dan kas keluar perusahaan dalam satu periode tertentu. Arus kas masuk adalah sumber-sumber kas diperoleh, contohnya penerimaan dari hasil penjualan barang/jasa dan penerimaan piutang. Sedangkan
20
arus kas keluar adalah kebutuhan kas untuk pembayaran-pembayaran, contohnya pembelian pembayaran gaji karyawan. Selisih dari arus kas masuk dan arus kas keluar merupakan saldo kas perusahaan. Saldo kas ini berfluktuasi setiap waktu, apabila penerimaan perusahaan lebih banyak daripada pengeluaran yang dilakukan perusahaan maka terjadi peningkatan pada saldo kas dan apabila pengeluaran perusahaan lebih banyak daripada penerimaan perusahaan maka akan terjadi penurunan saldo kas. Jumlah saldo kas yang besar berarti kesanggupan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya juga besar dan semakin sedikit risiko perusahaan tidak dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Akan tetapi jumlah saldo kas yang terlalu besar juga mengakibatkan uang kas yang menganggur terlalu banyak dan menyebabkan akun kas perusahaan tidak likuid. Apabila saldo kas kecil berarti mencerminkan perputaran kas perusahaan tinggi, tetapi jumlah saldo kas yang terlalu kecil tidak baik bagi kegiatan operasional perusahaan karena dapat menghambat perusahaan dalam memenuhi kebutuhan operasionalnya. Setiap perusahaan memerlukan kas dalam menjalankan aktivitas usahanya baik sebagai alat tukar dalam memperoleh barang atau jasa maupun sebagai investasi dalam perusahaan tersebut. Kas merupakan alat pertukaran dan alat pembayaran yang diterima untuk pelunasan hutang, dan dapat diterima sebagai setoran dengan jumlah sebesar nilai nominalnya, juga simpanan bank atau tempat lain yang dapat diambil sewaktu-waktu. Variabel arus kas dalam penelitian ini dilihat pada laporan arus kas suatu perusahaan dalam laporan keuangan tahunannya. Laporan arus kas tersebut
21
banyakmemberikan
informasi
tentang
kemampuan
perusahaan
dalam
mendapatkan laba dan kondisi likuiditas perusahaan di masa yang akan datang. Laporan arus kas ini memberikan informasi yang relevan tentang penerimaan dan pengeluaran kas suatu perusahaan pada suatu periode tertentu dengan mengklasifikasikan transaksi pada kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. Dalam penyajian laporan arus kas ini memisahkan antara transaksi arus kas dalam tiga kategori yaitu (Harahap, 2002: 55): 1.
Kas yang berasal dari atau digunakan untuk kegiatan operasional.
2.
Kas yang berasal dari atau digunakan untuk kegiatan invetasi.
3.
Kas yang berasal dari atau digunakan untuk kegiatan pendanaan.
2.2.6 Klasifikasi Arus Kas Penerimaan kas dan pembayaran kas selama suatu periode diklasifikasikan dalam laporan arus kas menjadi tiga Aktivitas berbeda yaitu aktivitas Operasi, aktivitas Investasi, dan Aktivitas Pendanaan. Klasifikasi ini di kemukakan oleh Kieso.et.al, 2002:238) 1. Aktivitas Operasi (Operating Activities) meliputi pengaruh kas dari transaksi yang digunakan untuk menentukan laba bersih. 2. Aktivitas Investasi (Investing Activities) meliputi pemberian dan penagihan pinjaman serta perolehan dan pelepasan investasi (baik hutang, maupun ekuitas) serta property, pabrik dan peralatan. 3. Aktivitas Pembiayaan atau Pendanaan (Financing Activities) melibatkan pos-pos kewajiban dan ekuitas pemilik. Aktivitas ini meliputi :
22
a.
perolehan sumber daya dari pemilik dan komposisinya kepada mereka dan pengembalian atas dan dari investasinya.
b.
peminjaman uang dari kreditor serta pelunasannya.
c.
klasifikasi arus kas memberikan informasi yang memungkinkan para pengguna laporan untk menilai penaruh aktivitas tersebut terhadap posisi keuangan perusahaan dan terhadap jumlah setara kas. Selain itu informasi tersebut juga dapat digunakan untuk mengevaluasi hubungan di antara ketiga aktivitas tersebut
Klasifikasi menurut Harahap (2002, 12) sebagai berikut : Untuk menentukan arus kas apa saja yang masuk dalam golongan operasional investasi, dan pendanaan dapat dijelaskan sebagai berikut: 1. Kegiatan operasional Kegiatan operasional untuk perusahaan dagang terdiri dari membeli barangdagangan, menjual barang dagangan tersebut serta kegiatan lain yang terkait dengan pembelian dan penjualan barang. Untuk perusahaan jasa, kegiatan operasional antara lain adalah menjual jasa kepada pelanggannya. Semua transaksi yang berkaitan dengan laba yang dilaporkan dalam laporan labarugi dikelompokkan dalam golongan ini. Demikian juga arus kas masuk lainnya yang berasal dari kegiatan operasional, misalnya: a. Penerimaan dari langganan. b. Penerimaan deviden. c. Penerimaan dari piutang bunga. d. Penerimaan refund dari supplier.
23
Arus kas keluar misalnya berasal dari : a. Kas yang dibayarkan untuk pembelian barang dan jasa yang akan dijual. b. Bunga yang dibayar atas utang perusahaan. c. Pembayaran pajak penghasilan. d. Pembayaran gaji. 2. Kegiatan investasi Kegiatan investasi merupakan kegiatan membeli atau menjual kembali investasipada surat berharga jangka panjang dan aktiva tetap. Jika perusahaan membeli investasi/aktiva tetap akan mengakibatkan arus keluar dan jika menjual investas/aktiva tetap akan mengakibatkan adanya arus kas masuk ke perusahaan. Transaksi ini berhubungan dengan perolehan fasilitas investasi atau non kas lainnya yang digunakan oleh perusahaan. Arus kas masuk terjadi jika kas diterima dari hasil atau pengembalian investasi yang dilakukan sebelumnya, misalnya dari hasil penjualan. Arus kas yang diterima misalnya berasal dari: a. Penjualan aktiva tetap. b. Penjualan surat berharga yang berupa investasi. c. Penagihan pinjaman jangka panjang. d. Penjualan aktiva lainnya yang digunakan dalam kegiatan produksi. Arus kas keluar dari kegiatan ini misalnya berasal dari: a. Pembayaran untuk mendapatkan aktiva tetap. b. Pembelian investasi jangka panjang. c. Pemberian pinjaman kepada pihak lain.
24
d. Pembayaran untuk aktiva yang digunakan dalam kegiatan produktif, sepertihak paten. 3. Kegiatan pendanaan Kegiatan pendanaan adalah kegiatan menarik uang dari kreditor jangka panjangdan dari pemilik serta pengembalian uang kepada mereka. Arus kas dalam kelompok ini terkait dengan bagaimana kegiatan kas diperoleh untuk membiayai perusahaan termasuk operasinya. Dalam kategori ini, arus kas masuk merupakan perolehan dari kegiatan mendapatkan dana untuk kepentingan perusahaan. Sedangkan arus kas keluar adalah pembayaran kembali kepada pemilik dan kreditor atas dana yang diberikan sebelumnya. Arus kas operasi (operating cash flow) merupakan bagian dari laporan arus kas. Hanafi dan Halim (2003: 60) mengungkapkan bahwa: “Kas yang meliputi semua transaksi dan kejadian lain yang bukan merupakan kegiatan investasi atau pendanaan. Ini termasuk transaksi yang melibatkan produksi, penjualan, penyerahan barang, atau penyerahan jasa.” Sedangkan menurut IAI melalui PSAK No 2 (2012: 2.3), menyatakan: “Arus kas dari aktivitas operasi terutama diperoleh dari aktivitas penghasil utama pendapatan perusahaan. Oleh karena itu, arus kas tersebut pada umumnya berasal dari transaksi dan peristiwa lain yang mempengaruhi penetapan laba atau rugi bersih”. Selanjutnya arus kas operasi menurut Kieso et al (2008: 215) adalah: “Kas yang disediakan oleh aktivitas operasi adalah kelebihan penerimaan kas atas pengeluaran kas dari aktivitas operasi, yang ditentukan dengan mengonversi laba bersih atas dasar akrual menjadi dasar kas.” Nilai aliran kas operasi menurut Hanafi dan Halim (2003: 21) dapat diperoleh dengan cara, “mengurangkan kas diterima dari penjualan barang dan jasa oleh kas dibayarkan untuk operasi. Arus kas dari aktivitas operasi terutama
25
dari aktivitas penghasil utama pendapatan perusahaan. Oleh karena itu, arus kas tersebut pada umumnya berasal dari transaksi dan peristiwa lain yang mempengaruhi penetapan laba atau rugi bersih yang dilaporkan dalam arus kas masuk maupun arus kas keluar. Arus kas operasi biasanya didefinisikan sebagai berikut : a. Arus kas masuk – kas yang di terima dari - Pelanggan - Piutang bunga - Dana yang dikembalikan oleh pemasok b. Arus kas keluar – kas yang dibayarkan untuk - Pembelian barang untuk dijual kembali - Kewajiban bunga - Pajak penghasilan - Gaji dan upah Selisih antara arus kas masuk dan arus kas keluar disebut arus kas masuk bersih dari kegiatan operasi. Pada umumnya, jumlah bersih merupakan arus kas masuk, karena dalam jangka panjang penerimaan kas dari operasi harus melebihi arus kas keluar agar perusahaan dapat terus melanjutkan usahanya. Berdasarkan pengertian-pengertian di atas dapat disimpulkan bahwa arus kas operasi (operating cash flow) adalah jumlah kas yang berasal dari penerimaan dan pengeluaran kas dari kegiatan operasi utama perusahaan yang melibatkan produksi, penjualan, penyerahan barang, atau penyerahan jasa dan dihitung dengan mengurangkan kas diterima dari penjualan barang dan jasa oleh kas
26
dibayarkan untuk operasi atau ditentukan dengan mengonversi laba bersih atas dasar akrual menjadi dasar kas. 2.2.7 LaporanArus Kas Dalam beberapa kasus, ukuran laba (net income) tidak memberikan gambaran yang akurat mengenai hasil kinerja perusahaan yang sesungguhnya selama periode tertentu. Ketika perusahaan melaporkan beban non kas yang besar, seperti beban penyisihan piutang ragu – ragu dan penyusutan aktiva tetap, ukuran laba mungkin akan memberikan gambaran yang suram mengenai hasil kondisi operasional perusahaan. Beban non kas yang besar ini akan membuat laba bersih seolah – olah menjadi tamapak kecil, padahal beban – beban tersebut diakui tanpa adanya pengeluaran uang kas. Sebaliknya, perusahaan dengan tingkatdihasilkan tidak menjamin bahwa perusahaan tersebut memiliki uang kas yang mencukupi untuk memenuhi kebutuhan jangka pendeknya karena laporan laba rugi disususn berdasarkan akrualnya bukan berdasarkan kas. Definisi Menurut Drs. S. Munawir(2002 : 157), menyatakan bahwa: “Laporan perubahan kas ( Cash Flow Statement ) Atau Laporan Sumber dan Penggunaan kas disusun untuk menunjukkan perubahan kas selama satu periode dan memberikan alasan mengenai perubahan kas tersebut serta dengan menunjukkan dari mana sumber–sumber kas dan penggunaan–penggunaannya”. Menurut Henry Simamora (2000 : 488), menyatakan bahwa “Laporan ArusKas ( Cash Flow Statement ) adalah laporan keuangan yang memperlihatkan pengaruh dari aktivitas – aktivitas operasi, pendanaan, dan investasi perusahaan terhadap arus kas selama periode akuntansi tertentu dalam suatu cara yang merekonsioliasi saldo awal dan akhir kas”. Laporan arus kas merupakan laporan keuangan pokok, Para pemakai laporan ingin mengetahui bagaimana perusahaan menghasilkan dan menggunakan kas dan setara kas. Jika digunakan dalam kaitannya dengan laporan keuangan lain,
27
laporan arus kas dapat memberikan informasi tentang perubahan aktiva bersih perusahaan, struktur keuangan, dan kemampuan untuk mempengaruhi jumlah serta waktu arus kas dalam menghadapi keadaan dan peluang. Di indonesia, perusahaan harus menyusun laporan arus kas sesuai dengan persyaratan dalam pernyataan Standar Akuntansi Indonesia (PSAK) dan menyajikannya sebagai bagian dari integral dari laporan keuangan untuk setiap periode penyajian laporan keuangan. Laporan arus kas berfungsi untuk melaporkan arus kas masuk maupun aruskas keluar perusahaan selama periode tertentu. Laporan ini memberikan informasi yang berguna mengenai kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas dari aktivitas operasi, melakukan investasi, melunasi kewajiban, dan membayar deviden. Laporan ini digunakan oleh pihak manajemen untuk mengevaluasi kegiatan operasional yang telah berlangsung dan merencanakan aktivitas investasi dan pembiayaan di masa yang akan datang. Menurut Hery (2009), laporan arus kas diperlukan untuk hal-hal sebagaiberikut: 1. Kadangkala ukuran laba tidak menggambarkan kondisi perusahaan yang sesungguhnya. 2. Seluruh informasi mengenai kinerja perusahaan selama periode tertentu dapat diperoleh lewat laporan ini. 3. Dapat digunakan sebagai alat untuk memprediksi arus kas perusahaan di masa mendatang.
28
2.2.8 Penyajian Laporan Arus Kas Dalam PSAK No. 2 (2012), perusahaan diwajibkan untuk melaporkan arus kas dari aktifitas operasi dengan menggunakan salah satu metode dibawah ini: 1. Metode Langsung Metode langsung mengungkapkan kelompok utama dari penerimaan kas brutodan pengeluaran kas bruto. Dalam metode ini setiap perkiraan yang berbasis akrual pada laporan laba rugi diubah menjadi perkiraan pendapatan dan pengeluaran kas sehingga menggambarkan penerimaan dan pembayaran aktual dari kas. Jadi, metode langsung memfokuskan pada arus kas daripada laba bersih akrual, oleh karena itu dianggap lebih informatif dan terperinci. Dijelaskan oleh IAI dalam PSAK No. 2 (2012), dengan metode langsung ini, informasi mengenai kelompok utama penerimaan kas bruto dan pengeluaran kas bruto dapat diperoleh baik: a.
Dari catatan akuntansi perusahaan
b.
Dengan menyesuaikan penjualan, beban pokok penjualan, dan pospos laindalam laporan laba rugi untuk perubahan persediaan, piutang usaha danhutang usaha dalam periode berjalan, pos bukan kas lainnya, dan pos lainyang berkaitan dengan arus kas investasi dan pendanaan.
29
Tabel 2.2 Contoh laporan arus kas metode langsung PT. XXX Laporan Arus Kas Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2002 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan kas Penerimaan kas dari pelanggan Penerimaan kas lainnya (sewa, dividen, komisi) Total penerimaan kas Pengeluaran kas Pembayaran untuk pemasok Pembayaran untuk karyawan (gaji/upah) Pembayaran untuk bebas operasi Pembayaran untuk pajak xxx Pembayaran untuk bunga xxx Total pengeluaran kas xxx Arus kas bersih yang disediakan (digunakan) oleh aktivitas operasi arus Kas dari aktivitas Investasi Arus kas masukArus kas masuk Penjualan investasi Penjualan aktiva tetap Penjualan aktiva tetap tak berwujud Penerimaan hasil penagihan pinjaman Total arus kas masuk Arus kas keluar Pembelian aktiva tetap Pembelian aktiva tetap tak berwujud Pembelian investasi Pembelian pinjaman kepada perusahaan lain Total arus kas keluar Arus kas bersih yang disediakan (digunakan) oleh aktivitas investasi Arus Kas dari aktivitas pendanaan Arus kas masuk Penerbitan surat berharga (saham preferen, saham biasa) Penerbitan surat utang (utang obligasi, wesel bayar) Total arus kas masuk Arus kas keluar Pembelian saham treasuri Penarikan (pelunasan) surat utang (obligasi, wesel
xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx
xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx
xxx xxx xxx xxx
30
bayar) Pembayaran dividen Total arus kas keluar Arus Kas bersih yang disediakan (digunakan) oleh aktivitas pendanaan Kenaikan (penurunan) kas bersih Saldo kas awal tahun Saldo kas akhir tahun
xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx
Sumber : Prastowo (2011) 2. Metode Tidak Langsung Dengan metode ini
laba atau
rugi
bersih disesuaikan dengan
mengoreksipengaruh dari transaksi bukan kas, penangguhan atau akrual dari penerimaan atau pembayaran kas untuk operasi dari masa lalu dan masa depan, dan unsur penghasilan atau beban yang berkaitan dengan arus kas investasi atau pendanaan. Jadi, pada dasarnya metode tidak langsung ini merupakan rekonsiliasi laba bersih yang diperoleh perusahaan. Metode ini memberikan suatu rangkaian hubungan antara laporan arus kas dengan laporan laba rugi dan neraca. Dalam PSAK No. 2 (2012) juga diatur mengenai penentuan arus kas bersih dalam aktifitas operasi dalam metode tidak langsung. Dalam metode ini, arus kas bersih diperoleh dari aktifitas operasi ditentukan dengan menyesuaikan laba atau rugi bersih dari pengaruh: a. Perubahan persediaan dan piutang usaha serta hutang usaha selama periode berjalan. b. Pos bukan kas seperti penyusutan, penyisihan, pajak ditangguhkan, keuntungan dan kerugian, valuta asing yang belum direalisasi, laba
31
perusahaan asosiasi yang belum dibagikan dan hak minoritas dalam laba/rugi konsolidasi. c. Semua pos lain yang berkaitan dengan arus kas investasi dan pendanaan. Perbedaan antara kedua metode ini terletak pada penyajian arus kas yang berasal dari kegiatan operasi. Dengan metode langsung, arus kas dari kegiatan operasional dirinci menjadi arus kas masuk dan arus kas keluar. Arus kas masuk dan keluar dirinci lebih lanjut dalam beberapa jenis penerimaan atau pengeluaran kas. Sementara itu dengan metode tidak langsung, arus kas dari opersional ditentukan dengan cara mengoreksi laba bersih yang dilaporkan di laporan laba rugi dengan beberapa hal seperti biaya penyusutan, kenaikan harta lancar dan hutang lancar serta laba/rugi karena pelepasan investasi. IAI dalam PSAK No. 2 menganjurkan perusahaan memilih menggunakan metode langsung karena metode ini menghasilkan informasi yang berguna dalam mengestimasi arus kas masa depan yang tidak dapat dihasilkan dengan metode tidak langsung. Namun, penyusunan laporan arus kas dengan metode ini lebih sulit dan memerlukan waktu yang lebih lama. Jadi, kedua metode diatas dapat ditetapkan dan akan memberikan hasil yang sama. Pemilihan antara keduanya tergantung kebijaksanaan dari masing-masing perusahaan. Bentuk laporan dengan metode tidak langsung lebih sering digunakan karena dalam penyusunannya lebih mudah dan sederhana dibanding dengan metode langsung.
32
Tabel 2.2 Contoh laporan arus kas tidak metode langsung PT. XXX Laporan Arus Kas Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2002 Arus kas dari aktivitas Operasi Laba (rugi bersih) Penyesuaian Biaya penyusutan/deplesi Amortisasi aktiva tak berwujud Amortisasi diskon obligasi. Amortisasi premium obligasi Kenaikan harta lancar Penurunan harta lancar Kenaikan utang lancar Penurunan utang lancar Keuntungan pelepasan aktiva tetap dan penebusan surat utang Kerugian pelepasan aktiva tetap dan penebusan surat utang Arus kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi Arus Kas dari aktivitas Investasi Arus kas masuk Penjualan investasi xxx Penjualan aktiva tetap, aktiva tak berwujud xxx Penerimaan hasil penagihan pinjaman xxx Total arus kas masuk xxx Arus kas keluar Pembelian aktiva tetap, aktiva tak berwujud xxx Pembelian investasi xxx Pembelian pinjaman kepada perusahaan lain xxx Arus kas bersih yang disediakan oleh aktivitas investasi Arus Kas dari aktivitas pendanaan Arus kas masuk Penerbitan surat berharga (saham preferen, saham biasa) Penerbitan surat piutang (utang obligasi, wesel bayar) Total arus kas masuk Arus kas keluar Pembelian saham perbendaraan Penarikan (pelunasan) utang obligasi Pembayaran dividen Total arus kas keluar Arus Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas pendanaan Kenaikan (penurunan) kas bersih Saldo kas awal tahun
xxx xxx xxx xxx (xxx) xxx xxx xxx (xxx) xxx xxx xxx
xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx
xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx
33
Saldo kas akhir tahun
xxx
Sumber : Prastowo (2011)
2.2.9 Tujuan dan Kegunaan Laporan Arus Kas 1.
Tujuan Arus Kas Menurut Horngren, Harrison, Robinson, dan Secokusumo (2003 : 845), arus kas dirancang untuk memenuhi tujuan-tujuan berikut ini : a. Untuk memperkirakan arus kas dimasa yang akan datang. Kas dan bukan laba akuntansi yang digunakan untuk pembayaran tagihan. Dalam banyak kasus, sumber dan penggunaan kas perusahaan tidaklah berubah secara dramatis dari tahun ke tahun. Karena itu penerimaan dan pengeluaran kas dapat diterima sebagai alat yang baik untuk memperkirakan penerimaan dan pengeluaran kas dimasa datang. b. Untuk mengevaluasi keputusan manajemen. Jika manajer membuat keputusan investasi yang bijaksana, maka perusahaannya akan sejahtera. Tetapi jika manajer membuat keputusan yang tidak bijaksana, maka perusahaan akan menderita karenanya. Laporan arus kas akan melaporkan kegiatan investasi perusahaan sehingga memberikan informasi arus kas kepada investor dan kreditor untuk mengevaluasi keputusan manajer. c. Untuk menentukan kemampuan perusahaan membayar deviden pada pemegang saham, pembayaran bunga, dan pokok pinjaman pada kreditor. Pemegang saham tertarik pada penerimaan deviden dari investasinya dalam saham perusahaan. Kreditor ingin menerima bunga dan pokok
34
pinjamannya tepat waktu. Laporan arus kas kepada investor dan kreditor untuk mengetahui apakah perusahaan bisa melakukan pembayaranpembayaran ini. d. Untuk menunjukkan hubungan laba bersih terhadap perubahan arus kas perusahaan. Biasanya kas dan laba bersih bergerak bersama. Tingginya tingkat laba cenderung menyebabkan peningkatan kas dan sebaliknya. Akan tetapi nilai sisa kas menurun ketika laba bersih tinggi dan kas bisa meningkat ketika laba bersih rendah. Adanya kemungkinan bangkrutnya suatu perusahaan yang mempunyai laba bersih yang cukup tetapi kas yang rendah, menyebabkan diperlukannya informasi arus kas. 2. Kegunaan Arus Kas Menurut Standar Akuntansi Keuangan (IAI) No.2 (2012 : 2.1), kegunaan laporan arus kas yaitu : Jika digunakan dalam kaitannya dengan laporan keuangan lain, laporan arus kas dapat memberikan informasi yang memungkinkan para pemakai untuk mengevaluasi perubahan dalam aktiva bersih, struktur keuangan (termasuk likuiditas dan solvabilitas) dan kemampuan untuk mempengaruhi jumlah serta waktu arus kas dalam rangka adaptasi dengan perubahan keadaan dan peluang. Informasi arus kas berguna untuk menilai kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas dan setara kas dan memungkinkan para pemakai mengembangkan model untuk menilai dan membandingkan nilai sekarang dari arus kas masa depan (future cash flows) dari berbagai perusahaan. Informasi tersebut juga meningkatkan daya banding
35
pelaporan kinerja operasi berbagai perusahaan karena dapat meniadakan pengaruh penggunaan perlakuan akuntansi yang berbeda terhadap transaksi dan peristiwa yang sama. 2.2.10 Pengertian Bank Pengertian Bank Menurut Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998 tentang perbankan dalam pasal 1 butir 2, yang merupakan perubahan atas Undang-undang Nomor 7 Tahun 1992, yang dimaksud dengan “bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.” Dari pengertian ini dapat dilihat bahwa bank merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang keuangan, dimana aktivitas utamanya adalah menghimpun dana dari masyarakat yang dikenal dengan istilah funding. Menghimpun dana ini maksudnya ialah mengumpulkan atau mencari dana dari masyarakat luas dengan cara menggunakan berbagai strategi seperti memberikan rangsangan berupa balas jasa yang dapat berbentuk bunga, hadiah, bagi hasil, pelayanan dan berbagai bentuk lainnya yang dapat membuat masyarakat berminat untuk menanamkan dananya dalam bentuk simpanan. Jenis simpanan dapat berupa tabungan, giro, dan deposito. Setelah dana diperoleh dari masyarakat maka dana tersebut akan dikelola atau diputar kembali ke masyarakat dalam bentuk pinjaman atau dikenal dengan istilah kredit (lending), dimana dana tersebut dapat dipergunakan oleh masyarakat untuk memajukan perekonomian baik dengan cara membuka lapangan pekerjaan maupun cara lainnya sehingga dapat meningkatkan taraf hidup rakyat
36
banyak. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa kegiatan utama perbankan adalah menghimpun dana (funding) dan menyalurkan dana (lending). Menurut PSAK No.31 paragraf 1 menyatakan pengertian bank sebagai berikut: “Bank adalah lembaga yang berperan sebagai perantara keuangan (financial intermediary) antara pihak yang memiliki dana dan pihak yang memerlukan dana, serta sebagai lembaga yang berfungsi memperlancar lalu lintas pembayaran. Falsafah yang mendasari kegiatan usaha bank adalah kepercayaan masyarakat. Hal tersebut tampak dalam kegiatan pokok bank yang menerima simpanan dari masyarakat dalam bentuk giro, tabungan, dan deposito berjangka serta memberikan kredit bagi pihak yang memerlukan dana”. 2.2.11 Pengertian Bank Syariah Perbankan adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang bank, mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya. Bank menurut Kamus Besar Bahasa Indonesia(2005:103-104) adalah badan usaha dibidang keuangan yang menarik dan mengeluarkan uang dalam masyarakat, terutama memberikan kredit dan jasa dalam lalu lintas pembayaran dan peredaran uang. Sedangkan syariah menurut Kamus Besar Bahasa Indonesia (2005:1115) adalah hukum agama yang menetapkan peraturan hidup manusia, hubungan manusia dengan Allah, hubungan manusia dengan manusia, dan alam sekitar berdasarkan Al-Quran dan hadis. Jadi bank syariah adalah badan usaha dibidang keuangan dalam memberikan kredit dan jasa dalam lalu lintas pembayaran yang sesuai hukum agama berdasarkan Al-Quran dan hadis. Ditinjau dari segi imbalan atau jasa atas penggunaan dana, baik simpanan maupun pinjaman bank dapat dibedakan menjadi dua, yaitu:(Santoso, Totok, Triandaru, 2006:153)
37
1) Bank Konvensional, yaitu bank yang aktivitasnya, baik penghimpunan dana maupun dalam penyaluran dananya memberikan dan mengenakan imbalan yang berupa bunga atau sejumlah imbalan dalam presentase dari dana untuk suatu periode tertentu. 2) Bank Syariah, yaitu bank yang dalam aktivitasnya, baik penghimpunan dana maupun dalam penyaluran dananya memberikan dan mengenakan imbalan atas dasar prinsip syariah, yaitu jual beli dan bagi hasil. Dewasa ini banyak terdapat literatur yang memberikan pengertian atau definisi tentang bank syariah, antara lain: Bank Syariah atau bisa dikenal dengan bank Islam mempunyai sistem operasi dimana ia tidak mengandalkan pada bunga. Bank Islam atau biasa disebut dengan bank tanpa bunga ini, bisa dikatakan sebagai lembaga keuangan atau perbankan yang operasional dan produknya dikembangkan berlandaskan pada Al-Qur’an dan Hadist Nabi SAW. Atau dengan kata lain, bank Islam adalah lembaga keuangan yang usaha pokoknya memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lainnya dalam lalu lintas pembayaran serta peredaran uang yang pengoperasiannya disesuaikan dengan prinsip syariat Islam. (Sumitro, 2002:5) Menurut Undang-Undang RI Nomor 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah: “Bank Syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah dan menurut jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Bank Umum Syariah adalah bank syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.”
38
2.2.12 Tujuan dan Ciri-ciri Bank Syariah Menurut Undang-Undang RI Nomor 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah, Bank syariah mempunyai beberapa tujuan diantaranya sebagai berikut: a. Mengarahkan kegiatan ekonomi umat untuk bermualamalat secara Islam, khususnya muamalat yang berhubungan dengan perbankan, agar terhindar dari praktek-praktek riba atau jenis-jenis usaha/perdagangan lain yang mengandung unsur gharar (tipuan), dimana jenis usaha tersebut selain dilarang dalam Islam, juga telah menimbulkan dampak negatif terhadap kehidupan ekonomi rakyat. b. Untuk menciptakan suatu keadilan di bidang ekonomi dengan jalan meratakan pendapatan melalui kegiatan investasi, agar tidak terjadi kesenjangan yang amat besar antara pemilik modal dengan pihak membutuhkan dana. c. Untuk meningkatkan kualitas hidup umat dengan jalan membuka peluang berusaha yang lebih besar terutama kelompok miskin, yang diarahkan kepada kegiatan usaha yang produktif, menuju terciptanya kemandirian usaha. d. Untuk menanggulangi masalah kemiskinan, yang pada umumnya merupakan program utama dari negara-negara yang sedang berkembang. Upaya bank syariah di dalam mengentaskan kemiskinan ini berupa pembinaan nasabah yang lebih menonjol kebersamaannya dari siklus usaha yang lengkap seperti program pembinaan pengusaha produsen, pembinaan pedagang perantara, program pembinaan konsumen, program pengembangan modal kerja, dan program pengembangan usaha bersama.
39
e. Untuk menjaga stabilitas ekonomi dan moneter. Dengan aktivitas bank syariah akan mampu menghindari pemanasan ekonomi diakibatkan adanya inflasi, menghindari persaingan yang tidak sehat antara lembaga keuangan. f. Untuk menyelamatkan ketergantungan umat Islam terhadap bank non-syariah. Bank syariah mempunyai ciri-ciri yang berbeda dengan bank konvensional, adapun ciri-ciri bank syariah adalah: 1) Beban biaya yang disepakati bersama pada waktu akad perjanjian diwujudkan dalam bentuk jumlah nominal, yang besarnya tidak kaku dan dapat dilakukan dengan kebebasan untuk tawar-menawar dalam bentuk wajar. Beban biaya tersebut hanya dikenakan sampai batas waktu sesuai dengan kesepakatan dalam kontrak. 2) Penggunaan persentase dalam hal kewajiban untuk melakukan pembayaran selalu dihindari, karena persentase bersifat melekat pada sisa hutang meskipun batas waktu perjanjian telah berakhir. 3) Didalam
kontrak-kontrak
pembiayaan
proyek,
bank
syariah
tidak
menerapkan perhitungan berdasarkan keuntungan yang pasti yang ditetapkan dimuka, karena pada hakikatnya yang mengetahui tentang ruginya suatu proyek yang dibiayai bank hanyalah Allah semata. 4) Pengarahan dana masyarakat dalam bentuk deposito tabungan oleh penyimpan dianggap sebagai titipan ( al-wadi’ah ) sedangkan bagi bank dianggap sebagai titipan yang diamanatkan sebagai penyertaan dana pada proyek-proyek yang dibiayai bank yang beroperasi sesuai dengan prinsip syariah sehingga pada penyimpanan tidak dijanjikan imbalan yang pasti.
40
5) Dewan Pengawas Syariah (DPS) bertugas untuk mengawasi operasionalisasi bank dari sudut syariahnya, selain itu manajer dan pimpinan bank Islam harus menguasai dasar-dasar muamalah Islam. 6) Fungsi kelembagaan bank syariah selain menjembatani antara pihak pemilik modal dengan pihak yang membutuhkan dana, juga mempunyai fungsi khusus yaitu fungsi amanah, artinya berkewajiban menjaga dan bertangung jawab atas keamanan dana yang disimpan dan siap sewaktu-waktu apabila dana diambil pemiliknya. 2.2.13 Laporan Keuangan Bank Laporan keuangan yang disajikan bank tidaklah jauh berbeda dengan laporan keuangan perusahaan-perusahaan bukan bank, dimana laporan keuangan bank juga terdiri dari neraca, laporan laba rugi, dana laporan-laporan lainnya, namun demikian berbeda industri sudah pasti terdapat beberapa perbedaan terhadap laporan yang disampaikan maupun peraturan-peraturan dalam menyusun laporan tersebut. Laporan keuangan yang disajikan oleh bank umum untuk dipublikasikan kepada masyarakat, berpedoman pada peraturan Bank Indonesia No. 3/22/PBI tanggal 13 Desember 2001 tentang Transparansi Kondisi Keuangan Bank dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 tentang Laporan Keuangan Publikasi Triwulanan dan Bulanan Bank Umum serta laporan tertentu yang disampaikan kepada Bank Indonesia. Dalam PSAK No.31 paragraph 80 menyatakan bahwa laporan keuangan bank terdiri atas: a. Neraca
41
b. Laporan laba rugi c. Laporan arus kas d. Laporan perubahan ekuitas e. Catatan atas laporan keuangan Dari PSAK No.31 yang telah disebutkan diatas dapat kita lihat bahwa laporan keuangan bank juga sama dengan laporan keuangan bukan bank, hanya saja yang membedakannya adalah dalam catatan atas laporan keuangan, perusahaan perbankan diwajibkan untuk membuat laporan komitmen dan kontinjensi, sedangkan dalam laporan keuangan perusahaan bukan bank tidak terdapat laporan tersebut. 2.2.14 Rasio Keuangan Bank Sebagaimana
telah
kita
ketahui
bahwasanya
laporan
keuangan
merupakanlaporan yang bersifat historis, artinya laporan keuangan merupakan aktivitas yangsudah dilakukan dalam suatu periode waktu tertentu. Aktivitasaktivitas inidisajikan dalam bentuk angka-angka berdasarkan pos-posnya dalam laporankeuangan, dimana pos-pos ini akan dibandingkan satu sama lainnya sehinggamenghasilkan suatu laporan yang lebih berguna bagi berbagai pihak yangmempunyai kepentingan dengan perusahaan, perbandingan antara pos-pos inilahyang dimaksud dengan rasio keuangan. Menurut harahap (2008), “rasio keuanganadalah angka yang diperoleh dari hasil perbandingan dari satu pos laporankeuangan dengan pos lainnya yang mempunyai hubungan yang relevan dan signifikan (berarti)”. Rasio keuangan sangat besar peranannya dalam melakukananalisis
terhadap
laporan
keuangan,
dimana
rasio
keuangan
42
dapatmenyederhanakan informasi yang menggambarkan hubungan antara pos satudengan yang lainnya sehingga dapat dengan cepat memberikan informasi untuklebih mudah dalam menilai dan mengambil keputusan oleh pihak-pihak yangberkepentingan. Melakukan analisis terhadap berbagai macam hubungan antara pos-pos dalamlaporan keuangan merupakan dasar untuk bisa menginterpretasikan posisi dankondisi keuangan perusahaan, dengan adanya alat analisis rasio ini dapat menjelaskan kepada analis tentang sehat atau tidaknya kondisi suatu perusahaan. Teknik analisis dengan menggunakan rasio keuangan sangat bagus karena dapatmemberikan pandangan yang lebih baik tentang kondisi keuangan dan prestasiperusahaan, selain itu juga memungkinkan manajer memperkirakan reaksikreditor dan investor serta dapat memberikan pandangan bagaimana kirakiradana dapat dihimpun. Menurut Harahap (2008:55), berikut ini adalah keunggulan analisis rasio dibandingkandengan teknik analisis lainnya: a. Rasio merupakan angka-angka atau ikhtisar statistik yang lebih mudah dibaca dan ditafsirkan b. Merupakan pengganti yang lebih sederhana dari informasi yang disajikan laporan keuangan yang sangat rinci dan rumit c. Mengetahui posisi perusahaan ditengan industri lain d. Sangat bermanfaat untuk bahan dalam mengisi model-model keputusan dan model prediksi e. Menstandarisir size perusahaan f. Lebih mudah membandingkan perusahaan dengan perusahaan lain atau melihat perkembangan perusahaan secara periodik atau “time series” g. Lebih mudah melihat tren perusahaan serta melakukan prediksi dimasa datang. Walaupun teknik analisis rasio merupakan alat yang sangat bagus dalam melakukan analisis laporan keuangan, tetap saja tidak terlepas dari berbagai kekurangan, hal ini disebabkan oleh keterbatasan dari alat analisis rasio tersebut.
43
Menurut Sawir (2005), keterbatasan analisis rasio antara lain: a. Kesulitan dalam mengidentifikasi kategori industri dari perusahaan yang dianalisis apabila perusahaan tersebut bergerak dibeberapa bidang usaha b. Rasio disusun dari data akuntansi dan data tersebut dipengaruhi oleh cara penafsiran yang berbeda dan bisa merupakan hasil manipulasi c. Perbedaan metode akuntansi akan menghasilkan perhitungan yang berbeda, misalnya perbedaan metode penyusutan dan penilaian persediaan d. Informasi rata-rata industri adalah data umum dan hanya merupakanperkiraan. Perbedaan jenis perusahaan dapat mengakibatkan perbedaan jenis-jenis rasio
yang
akan
dipergunakan
dalam
menganalisis
laporan
keuangan.
Perbankanmerupakan bisnis jasa yang tergolong dalam industri “kepercayaan” danmempunyai rasio-rasio keuangan yang khas. Sawir (2005:40 ) menyatakan bahwa: “Rasio-rasio keuangan perbankan dapat diklasifikasikan menjadi lima kelompok rasio, yaitu:rasio likuiditas, rasio rentabilitas/profitabilitas, rasio solvabilitas/permodalan,rasio risiko usaha bank, dan rasio efesiensi usaha”.
Rasio keuangan bank berbedadengan rasio keuangan perusahaan umumnya. Hal ini disebabkan karenakomponen neraca dan laporan laba rugi yang dimiliki oleh bank berbeda denganlaporan neraca dan laba rugi perusahaan bukan bank sehingga rasio keuanganbank mempunyai peraturan perundang-undangan sendiri dalam melakukananalisis terhadap laporan keuangannya. Dalam penelitian ini tidak semua rasioyang telah disebutkan sebelumnya akan digunakan untuk melakukan analisis.hanya rasio likuiditas, solvabilitas, dan rentabilitas yang akan digunakan.
44
Rasio keuangan bank berbeda dengan rasio keuangan perusahaan umumnya. Hal ini disebabkan karena komponen neraca dan laporan laba rugi yang dimiliki oleh bank berbeda dengan laporan neraca dan laba rugi perusahaan bukan bank sehingga rasio keuangan bank mempunyai peraturan perundangundangan sendiri dalam melakukan analisis terhadap laporan keuangannya.
Rasio – rasio yang digunakan dalam penelitian ini : 1. Cash flow to net income ratio Cash flow to net income ratiorasio ini bertujuan untuk membandingkan antara cash flow ratio (CFO) dengan laba bersih, walaupun lba bersi mengalami kenaikan, akan tetapi CFO mengalami penurunan. Hal ini menunjukkan bahwa laba bersih yang diperoleh tidak mempengaruhi dengan diperolehnya laba. Akan tetapi dari kegiatan operasional akan menghasilkan produk yang akan dipasarkan dari kegiatan itu akan mendapatkan hasil dari penjualan dan akan mendapatkan laba apabila hasil penjualan akan lebih besar dai pada hasil operasional. Dalam laporan arus kas akan menunjukkan laba yang riil, atau hasil kas yang akan riil ada dalam perusahaan. 2. Quality of income ratio Quality of incomeRasio ini dihitung dengan membagi arus kas operasi dengan laba bersih sebelum pajak dan bunga, sebagai berikut:Quality of income = Arus kas operasi
45
Analisis quality of income menunjukkan varians antara arus kas dengan laba bersih, maka makin tinggi rasio maka makin tinggi kualitas laba karena makin besar bagian laba operasi yang direalisasikan dalam bentuk kas. Kualitas laba merupakan suatu ukuran untuk mencocokkan apakah laba yang dihasilkan sama dengan apa yang sudah direncanakan sebelumnya. Kualitas laba semakin tinggi jika mendekati perencanaan awal atau melebihi target dari rencana awal. Kualitas laba rendah karena dalam menyajikan laba tidak sesuai dengan laba sebenarnnya sehingga informasi yang di dapat dari laporan laba menjadi bias sehingga dampaknya menyesatkan kreditor dan investor dalam mengambil keputusan. 3. Reinvestasi Rasio reinvestasi kas (cash reinvestmen ratio) merupakan ukuran atas persentase investasi dalam aset yang mencerminkan kas opersi yang ditahan dan dinvestasikan kembali dalam perusahaan utuk mengganti aset dan pertumbuhan operasi. Apabila reinvestasi dalam kisaran 7% sampai 11% umumnya dianggap memadai.(Subramanyam,2010 :112) 4. Debt Coverage Ratio Rasio yang mencerminkan besarnya jaminan keuangan untuk membayar bunga hutang jangka panjang.Rumus untuk pentupan utang adalah pendapatan operasional bersih dibagi dengan utang. Rasio cakupan utang digunakan di bidang perbankan untuk menentukan kemampuan
46
perusahaan untuk menghasilkan pendapatan yang cukup dalam operasinya untuk menutupi biaya utang. Pada tingkat yang lebih luas, hal itu juga dapat digunakan secara internal oleh perusahaan untuk alasan yang sama. 2.2.15 Pengertian Kinerja dan Ukuran Kinerja Kinerja adalah suatu tampilan keadaan secara utuh atas perushaan selamaperiode waktu tertentu, meripakan hasil atau prestasi yang dipengaruhi oleh kegiatan operasional perusahaan dalam memanfaatkan sumber-sumber daya yang dimiliki. Kinerja keuangan adalah suatu hasil dari berbagai macam keputusan yang diambil oleh pihak manajemen secara terus menerus dalam menjalankan suatu perusahaan. Kinerja keuangan dapat menjadi gambaran atau alat ukur yang sangat efektif untuk menilai tanggung jawab manajemen dalam menjalankan tugasnya, hal ini disebabkan karena yang dimaksud dengan kinerja adalah sesuatu yang dicapai atau prestasi yang diperlihatkan oleh seseorang atau sekelompok orang dalam mencapai tujuan suatu perusahaan. Kinerja keuangan dapat dilihat dari laporan keuangan yang disajikan oleh perusahaan, namun terlebih dahulu haruslah dilakukan analisa yang mendalam untuk mengetahui maksud dari angka-angka yang terdapat dalam laporan keuangan tersebut. Terdapat berbagai macam cara yang bisa dilakukan untuk menilai kinerja keuangan, salah satunya adalah analisis rasio terhadap laporan keuangan yang disajikan. Seperti yang penulis lakukan dalam penelitian ini, dimana penulis menilai kinerja keuangan bank melalui rasio likuiditas, solvabilitas, dan rentabilitas/profitabilitas
47
Pengukuran kinerja adalah tindakan pengkuran yang dilakukan terhadap berbagai aktivitas dalam rantai nilai yang ada pada suatu perusahaan. hasil pengukuran tersebut kemudian di gunakan sebagai umpan balik yang akan memberikan informasi tentang prestasi pelaksanaan suatu rencana dan titik dimana perusahaan memerlukan penyesuain-penyesuaian atas aktivitas dan perencanaan perusahaan. Tujuan utama penilaian kinerja adalah untuk memotivasi personel dalam mencapai sasaran organisasi dan dalam mematuhi standar perilaku yang telah di tetapkan sebelumnya, agar membuahkan tindakan dan hasil yang diinginkan oleh organisasi (Mulyadi, dkk., 2000:353). Pengukuran kinerja dapat dilakukan secara kuantitatif dan kualitatif. Pengukuran kuantitatif cocok bila digunakan untuk memacu manajemen mencapai tujuan jangka pendek. Sedangkan pengukuran kualitatif cocok digunakan untuk mendorong manajemen mencpai tujuan jangka panjang (Suardi, 1995:253). Kinerja perusahaan adalah hasil atau akibat dari proses pengambilan keputusan secara kontinyu oleh manjemen perusahaan yang dilakukan dalam bidang investasi, operasi dan pendanaan (Helferd, 1993:53). 2.2.16 Kinerja Bank Syariah Kinerja keuangan bank merupakan gambaran dari keadaan keuangan suatu bank yang dapat dilihat dalam laporan keuangan dan merupakan hasil dari berbagai macam keputusan manajemen dalam mengelola aset yang dipercayakan kepada mereka, dimana kinerja keuangan tersebut dapat diketahui setelah adanya analisis terhadap laporan keuangan perusahaan yang bersangkutan. Dalam suatu
48
perusahaan, penilaiaan kinerja keuangan sangat bermanfaat selain membantu manajemen dalam mengambil keputusan juga dapat memotivasi manajemen atau karyawan dalam menjalankan tugasnya untuk mencapai tujuan dari perusahaan tersebut. Kinerja bank sangat penting dilakukan karena bank merupakan lembaga kepercayaan yang menyangkut kepentingan berbagai pihak antara lain pemilik dan pengelola bank, masyarakat pengguna jasa bank dan BI selaku pengawas dan pembina bank. Tujuan penilaian kinerja bank untuk mengukur bagaimana kinerja bank, mengukur kemampuan bank menghasilkan laba dan mengukur resiko yang dihadapi bank dalam memperoleh pendapatan. 2.2.17 Laba Chariri dan Ghozali (2003) menyatakan bahwa laba adalah laba akuntansi yang merupakan selisih pengukuran pendapatan dan biaya. Menurut Statement of Financial Accounting Concept (SFAC) No. 1, informasi laba memiliki manfaat dalam menilai kinerja manajemen, membantu mengestimasi kemampuan laba yang representatif dalam jangka panjang, memprediksi laba dan menaksir risiko dalam investasi. Laba mengandung makna bersih atau neto yaitu sebagai net income atau penghasilan bersih untuk suatu periode. Laba menunjukkan keuntungan yang diperoleh perusahaan dan tercantum dalam laporan laba rugi. Laporan laba rugi adalah laporan yang menunjukkan pendapatan-pendapatan dan biaya-biaya dari suatu unit usaha untuk periode tertentu. Selisih antara pendapatam-pendapatan dan biaya-biaya merupakan laba yang diperoleh atau rugi yang diderita oleh perusahaan.
49
Secara umum, informasi keuangan yang tercantum dalam laporan laba rugi bermanfaat untuk (1) menilai keberhasilan atau kegagalan operasi perusahaan dan efisiensi manajemen, (2) membuat taksiran jumlah laba di masa yang akan datang, (3) menilai rentabilitas atau profitabilitas modal yang ditanamkan oleh pemilik. Dalam laporan laba rugi ada beberapa jenis laba yaitu : 1) Laba kotor Menurut Wild, Subramanyam, dan Halsey (2005:120) laba kotor merupakan “pendapatan dikurangi harga pokok penjualan”.
Apabila hasil
penjualan barang dan jasa tidak dapat menutupi beban yang langsung terkait dengan barang dan jasa tersebut atau harga pokok penjualan, maka akan sulit bagi perusahaan tersebut untuk bertahan. 2) Laba operasi Menurut Stice, Stice, dan Skousen (2004: 243) “laba operasi mengukur kinerja operasi bisnis fundamental yang dilakukan oleh sebuah perusahaan dan didapat dari laba kotor dikurangi beban operasi”. Laba operasi menunjukkan seberapa efisien dan efektif perusahaan melakukan aktivitas operasinya. 3) Laba sebelum pajak Laba sebelum pajak menurut Wild, Subramanyam, dan Halsey (2005: 25) merupakan “laba dari operasi berjalan sebelum cadangan untuk pajak penghasilan”. 4) Laba Bersih Laba bersih Laba bersih (net income atau earning) dapat diartikan sebagai suatu ukuran kinerja perusahaan selama satu periode tertentu. Laba merupakan
50
suatu ukuran berapa besar harta yang masuk (pendapatan dan keuntungan) melebihi
harta yang keluar (beban dan kerugian).
Laba dapat didefinisikan
sebagai kenaikan atau peningkatan kesejahteraan. Pengukuran laba merupakan informasi penting yang menunjukkan prestasi perusahaan dan informasi yang berguna sebagai dasar pembagian laba, kebijakan investasi, dan pembagian hasil. SFAC nomor 8 menyatakan bahwa informasi laba berfungsi untuk menilai kinerja manajemen, membantu memperkirakan kemampuan laba dalam jangka panjang, memprediksi laba, menaksir resiko dalam meminjam atau investasi. Salah satu fungsi akuntansi adalah melakukan pengukuran termasuk pengukuran presensi, hasil usaha, laba dan posisi keuangan. Pengukuran laba penting untuk menentukan prestasi perusahaan dan sebagai informasi bagi pembagian dividen dan penentuan kebijakan investasi. Penghitungan laba rugi adalah laporan yang mengukur keberhasilan operasi perusahaan untuk satu periode waktu tertentu. Masyarakat bisnis dan investasi menggunakan laporan ini untuk
menentukan probabilitas, nilai investasi, dan kelayakan kredit.
Perhitungan laba rugi penting karena menyediakan informasi kepada investor dan kreditor yang membantu mereka meramalkan jumlah, waktu, dan ketidakpastian dari arus kas masa depan (Kieso dan Weygandt, 2008: 149). Untuk menentukan keputusan investasi, calon investor perlu menilai perusahaan dari segi kemampuannya untuk memperoleh laba bersih sehingga diharapkan perusahaan dapat memberikan tingkat pengembalian yang tinggi. Untuk itu perusahaan harus mampu memaksimalkan laba.
Sasaran pertama
51
perusahaan yang sering dinyatakan adalah memaksimumkan laba atau keuntungan.
52
2.3 Kerangka Berfikir Gambar 2.1 Kerangka Berfikir
Cash flow net income (X1)
Quality of income (X2)
LABA Reinvestasi (X3)
Debt Coverage Ratio (X4)
53
2.4
Hipotesis
2.4.1
Pengaruh antara cash flow to net income terhadap laba. Cash flow to net incomemerupakan salah satu rasio yang bisa digunakan
untuk mengukur pengaruh laba keuangan pada perusahaan. Melalui analisa ini dapat dilihat laba yang diperoleh perusahaan dari aktivitas operasi untuk memenuhi kebutuhan pihak luar, yaitu investor dan kreditor dalam mengambil keputusan untuk menginvestasikan dana yang dipunya. Ada beberapa penelitian terdahulu terkait dengan kinerja keuangan menggunakan variabel kecukupan arus kas, dalam penelitiannya yaitu Zahra (2011), Fithri (2006), dan Yuti (2010). Dari beberapa penelitian tersebut mendapatkan hasil bahwa cash flow to net incomeberpengaruh terhadap laba. Atas hasil dari penelitian tersebut, maka hipotesisnya adalah sebagai berikut: H1
: cash flow to net income memiliki pengaruh terhadap laba.
2.4.2
Pengaruh antara penutupan hutang terhadap laba. Beberapa penelitian mengenai pengaruh variabilitas harga pokok
penjualan terhadap pemilihan metode akuntansi, antara lain penelitian Zahra (2011), Fithri (2006), Yuti (2010). Penelitian tersebut memberikan hasil bahwa penutup hutang berpengaruh terhadap laba. Atas hasil dari penelitian tersebut, maka hipotesisnya adalah sebagai berikut : H2
: Pembayaran deviden memiliki pengaruh terhadap laba.
54
2.4.3
Pengaruh antara Reinvestasi terhadap laba. Digunakan untuk menilai kemampuan perusahaan untuk melakukan
investasi kembali dalam bentuk aktiva tetap dengan mengendalikan arus kas dari operasinya saja tanpa bantuan pendanaan lainnya Beberapa penelitian terdahulu yang meneliti tentang pengaruh variabilitas persediaan terhadap pemilihan metode akuntansi persediaan, adalah Zahra (2011), Fithri (2006). Hasil dari beberepa penelitian tersebut menunjukkan bahwa reinvestasin berpengaruh terhadap laba. Atas hasil dari penelitian tersebut, maka hipotesisnya adalah sebagai berikut : H3
: Reinvestasi memiliki pengaruh terhadap laba
2.4.4
Pengaruh antara kualitas pendapatan terhadap laba Dalam akuntansi, laba akrual (yaitu, laba bersih yang dilaporkan dalam
laporan laba rugi) tidak berarti mencerminkan arus kas. Sebagai hasilnya, logika di balik kualitas rasio penghasilan adalah sebagai berikut: laba berkualitas tinggi harus mencerminkan arus kas (dari operasi) organisasi. Kata lain, jika setiap dolar pendapatan didukung oleh satu dolar atau lebih dari arus kas dari operasi, maka penghasilan tersebut memiliki kualitas yang tinggi. Dari penelitian beberapa terdahulu yang telah dilakukan Fithri (2006), Zahra (2011) dan Yuti (2010) dapat ditarik hasil bahwa kualitas pendapatan, berpengaruh terhadap laba. H4
: Kualitas pendapatan berpengaruh terhadap laba.
