AssurMiFID – Twin Peaks 2
BZB-Congres Van een distributiemodel naar een succesvol servicemodel Twin Peaks 2: een half jaar later Jean-Paul Servais Voorzitter van de FSMA
Europese agenda inzake vergoedingen :
3 pijlers Geïntegreerde bankverzekeraars (en hun verbonden agenten) Geen toepassing van het inducements-regime Wel toepassing van de regels belangenconflicten
12/11/2014
Vermogensbeheerders en onafhankelijke beleggingsadviseurs Verbod op inducements
Andere (makelaars, nietverbonden agenten) Inducements toegelaten onder voorwaarden: - transparantie - verbetering van de kwaliteit van de dienstverlening - geen belangenconflicten
BZB -Congr es
2
AssurMiFID : Krachtlijnen MiFID-thema’s voor de banksector die niet van toepassing zijn voor de verzekeringssector:
Cliëntencategorisatie
Orderverwerking en best execution
Execution-only
Beleggingsresearch
Persoonlijke transacties
Bescherming van cliëntenactiva
12/11/2014
BZB -Congr es
3
AssurMiFID : Krachtlijnen MiFID-thema’s voor de banksector die wel van toepassing zijn voor de verzekeringssector:
Informatievereisten
Belangenconflicten
Inducements
Rapportering aan cliënten
Cliëntendossier
Gegevensbewaring
! Aangepaste inhoud !
12/11/2014
BZB -Congr es
4
AssurMiFID : Krachtlijnen MiFID-thema’s voor de banksector die van toepassing zijn op sommige producttypes uit de verzekeringssector: Bijkomende regels voor spaar- en beleggingsverzekeringen (vnl. Tak 21 en Tak 23)
Zorgplicht
12/11/2014
Specifieke informatievereisten
BZB -Congr es
5
Klare taal : De AssurMiFID-circulaire • Concrete voorbeelden van o.m. ‐ Correcte en niet-correcte invulling van de zorgplicht bij adviesverstrekking ‐ Belangenconflicten ‐ Aanvaardbare en nietaanvaardbare praktijken inzake vergoedingen
12/11/2014
BZB -Congr es
6
Klare taal: De AssurMiFID-opleiding • De FSMA organiseerde in maart 2014 een opleiding « Train the Trainer » voor 45 trainers uit de sector • Het opleidingsmateriaal werd in het Nederlands en het Frans ter beschikking gesteld van de sector voor gebruik bij de eigen opleidingen ‐ Beknopt overzicht « AssurMiFID in een notendop » ‐ Volledige slideset (140 slides)
• Kenmerken van het opleidingsmateriaal ‐ Concrete voorbeelden ‐ Visuele voorstelling van het toepassingsgebied van de regels
12/11/2014
BZB -Congr es
7
Legende
A
=
enkel van toepassing wanneer advies wordt verleend.
D
=
enkel van toepassing als de verzekeringsonderneming hetzij rechtstreeks hetzij via verbonden agenten verzekeringsbemiddelingsdiensten verstrekt. Niet van toepassing als de verzekeringsonderneming beroep doet op andere verzekeringstussenpersonen dan verbonden agenten.
komt in aanmerking voor burgerlijke sanctie (weerlegbaar vermoeden van oorzakelijk verband) van art. 30ter wet 2 augustus 2002
12/11/2014
BZB -Congr es
8
4. Zorgplicht b) Spaar- en beleggingsverzekeringen Passendheidstoetsing • Verlangens en behoeften PLUS • Kennis • Ervaring
Art. 27, § 5 wet 2 augustus 2002 (art. 4, 3° KB N1)
Art. 16 en 17 KB MiFID (art. 15 KB N2)
Geschiktheidstoetsing • Verlangens en behoeften • Kennis en ervaring
Art. 27, § 4 wet 2 augustus 2002 (art. 4, 3° KB N1)
PLUS • Financiële draagkracht
Art. 15 en 17 KB MiFID (art. 15 KB N2)
• Beleggingsdoelstellingen 12/11/2014
BZB -Congr es
9
Producttoezicht – eenvoudigere producten 1.251 producten gecommercialiseerd sinds de start van het moratorium (tot 31/12/13), waarvan 498 onder opt-out (private banking):
Type product Tak 23 ICB's Notes Private notes Termijnrekeningen Opt-out Totaal 12/11/2014
Aantal 204 146 338 55 10 498 1.251 BZB -Congr es
10
Producttoezicht – eenvoudigere producten Er is een vereenvoudiging van het aanbod vastgesteld 6 op de 10 producten hebben slechts twee of minder mechanismen om het rendement van het product te bepalen De distributeurs van gestructureerde producten houden zich aan het moratorium → geen schrappingen Het aantal gestructureerde producten dat per trimester uitgegeven wordt, is zo goed als onveranderd sinds de lancering van het moratorium Doelstelling van het moratorium is bereikt door een vereenvoudiging van de producten, wat kan bijdragen tot een herstel van het vertrouwen van de consument 12/11/2014
BZB -Congr es
11
Producttoezicht – commercialiseringsverbod De FSMA heeft via een reglement een verbod opgelegd op de commercialisering van bepaalde financiële producten aan nietprofessionele cliënten. Het verbod wordt van kracht op 1 juli 2014. Het reglement viseert financiële producten die betrekking hebben op zogenaamde non-mainstream of niet-conventionele activa. In werkelijkheid zijn die producten echter uiterst risicovol, illiquide en erg complex voor de consument: • • •
Financiële producten die afhangen van life settlements (verhandelde levensverzekeringen) Producten met een virtuele munt als onderliggende waarde (zoals bitcoin) Notes en Tak 23-producten waarvan het rendement afhangt van een alternatieve instelling voor collectieve belegging die in niet-conventionele activa belegt, alsook de Tak 23-verzekeringsovereenkomsten waarvan het rendement afhangt van een intern fonds dat in dergelijke niet-conventionele activa belegt (grondstoffen, kunstvoorwerpen en consumptieproducten, zoals wijn of whisky) 12/11/2014
BZB -Congr es
12
Producttoezicht - risicolabel Financiële producten die in België gecommercialiseerd worden aan nietprofessionele cliënten, krijgen vanaf 12 juni 2015 een gestandaardiseerd risicolabel Het risicolabel geeft de risicograad van spaar- en beleggingsproducten op een zeer gestandaardiseerde wijze weer De voorstelling van het label is geïnspireerd op het energielabel voor elektrische toestellen Het risicolabel werd getest bij een consumentenpanel. Dat oordeelde dat het risicolabel beantwoordt aan een consumentenbehoefte en ertoe zal bijdragen om de consument beter te informeren en te beschermen
12/11/2014
BZB -Congr es
13
Kerncijfers tussenpersonen Tussenpersonen in bank- en beleggingsdiensten
Verzekeringstussenpersonen
Totaal aantal ingeschreven (31/12) Totaal aantal uitgeschreven Waarvan schrappingen of schorsingen omwille van geschiktheid of betrouwbaarheid
12/11/2014
2012
2012
2013
17.152
16.538
1781
22
1927
28
Totaal aantal ingeschreven (31/12) Totaal aantal uitgeschreven Waarvan schrappingen of schersingen omwille van geschiktheid of betrouwbaarheid Waarvan ontslag door de principaal
2013
3.908
3.711
209
344
0
0
20
10
BZB -Congr es
14
