ANALISIS RASIO CAMELS (Capital, Assets, Management, Earning, Liquidity, dan Sensitivity to Market Risk) UNTUK MENILAI TINGKAT KESEHATAN PERBANKAN (Studi Empiris pada Bank Go Public 2007-2008)
SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Muhammadiyah Surakarta
Oleh : ARYO HUTOMO RAHARJO B 200 050 062
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2011
HALAMAN PENGESAHAN
Yang bertandatangan di bawah ini telah membaca skripsi dengan judul : “ANALISIS RASIO CAMELS (Capital, Assets, Management, Earning, Liquidity, dan Sensitivity to Market Risk) UNTUK MENILAI TINGKAT KESEHATAN PERBANKAN (Studi Empiris pada Bank Go Public 2007-2008)” Nama
: Aryo Hutomo Raharjo
NIM
: B 200 050 062
Fakultas/Jurusan
: Ekonomi Akuntansi
Penandatangan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk diterima. Surakarta,
Maret 2011
Pembimbing Utama
(Dr. Sri Retno Indrastanti, Ak, M.Si)
Mengetahui Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta
(Dr. Triyono, M, Si.)
ii
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
FAKULTAS EKONOMI Jl. A. Yani Tromol Pos I Pabelan Kartasura Telp (0271) 717417 Surakarta – 57102
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI Saya yang bertanda tangan di bawah ini : Nama NIRM
: :
ARYO HUTOMO RAHARJO 05.6.106.02030.50062
Jurusan
:
AKUNTANSI
Judul Skripsi
:
ANALISIS RASIO CAMELS (Capital, Assets, Management, Earning, Liquidity, dan Sensitivity to Market Risk) UNTUK MENILAI TINGKAT KESEHATAN PERBANKAN(Studi Empiris pada Bank Go Public 2007-2008)
Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skripsi yang saya buat dan serahkan ini merupakan hasil karya saya sendiri, kecuali kutipan-kutipan dan ringkasanringkasan yang semuanya telah saya jelaskan sumbernya. Apabila dikemudian hari terbukti dan atau dapat dibuktikan bahwa skripsi hasil jiplakan, maka saya bersedia menerima sanksi apapun dari Fakultas Ekonomi dan atau gelar dan ijazah yang diberikan oleh Universitas Muhammadiyah Surakarta batal saya terima.
Surakarta, Maret 2011 Yang membuat pernyataan,
(ARYO HUTOMO RAHARJO)
iii
MOTTO
“Mendapatkan ilmu lebih berharga dari pada mendapatkan Emas”. (Okky Syarah Faradina)
Ketekunan adalah tonggak untuk meraih sebuah kesuksesan. (Penulis)
Apa yang sudah berlalu itulah yang baik, keadaan yang lalu baik ataupun jelek itulah yang terbaik karena akan menjadi landasan bagi hari esok. (Imam Al Ghozali)
iv
PERSEMBAHAN
Sebagai wujud rasa syukur kepada Allah SWT dan terima kasih atas segala rahmat-Nya yang telah Ia berikan, akan kupersembahkan karya sederhana ini dengan tulus kepada : Ayah
dan
Ibuku
memberikan
kasih
yang
selalu
sayang
tak
ternilai dan untaian Do’a tulus tiada henti
yang
selalu
mengiringi
langkahku. Adikku
tersayang
yang
selalu
memberi keceriaan…. Permaisuri-ku yang telah membuat hidupku lebih baik dan berarti… Sahabat dan teman-temanku yang telah menemaniku selama ini dan yang selalu mendukungku.
Almamaterku FE UMS.
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Dengan mengucap syukur alhamdulillah penulis panjatkan hehadirat Allah SWT, yang telah memberikan rahmad, taufik dan hidayah-Nya serta dengan usaha sungguh-sungguh penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul ”ANALISIS RASIO CAMELS (Capital, Asset, Management, Earning, Liquidity, dan
Sensitivity
to
Market
Risk)
UNTUK
MENILAI
KESEHATAN
PERBANKAN” (Studi Empiris pada Bank Go Public 2007-2008) sebagai salah satu tugas akhir untuk memenuhi syarat dalam memperoleh gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. Penulis menyadari sepenuhnya bahwa dalam penyusunan skripsi ini, penulis tidak lepas dari bantuan dan dorongan dari berbagai pihak yang telah membantu baik secara moril maupun materiil hingga terselesaikannya skripsi ini. Pada kesempatan ini penulis dengan segala kerendahan hati mengucapkan terima kasih kepada : 1. Bapak Dr. Triyono, M, Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. 2. Bapak Dr. Fatchan Achyani M, Si. selaku Ketua Jurusan Akuntansi Universitas Muhammadiyah Surakarta. 3. Bapak Drs. Atwal Arifin, Akt selaku Pembimbing Akademik. 4. Ibu Dr. Sri Retno Indrastanti, Ak, M.Si selaku Pembimbing Utama yang telah meluangkan waktu serta dengan penuh kesabaran memberi bimbingan dari awal penyusunan hingga terselesaikannya skripsi ini. Maaf kalau selama ini ada salah-salah kata dan tingkah laku saya yang kurang berkenan di hati ibu dan membuat ibu jengkel. Saya tidak akan pernah melupakan jasa-jasa ibu kepada saya. Pokoknya buat ibu, sehat dan sukses selalu ya Buuu..., Amin.
vi
5. Seluruh Dosen dan Staf karyawan di Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta, terima kasih atas segala bantuannya. 6. Ayah dan Ibuku tercinta yang tiada henti-hentinya memberi suport, kasih sayang dan Do’a serta nasehat dan dorongan serta moril dan materiil untuk menyelesaikan studi ini dengan baik. 7. Adikku tercinta : belajar yang sungguh-sungguh biar nilainya bagus-bagus. Maafin kakak kalau sering marah-marah, ini juga demi kebaikan Ayu. Kakak akan selalu jagain Ayu.. Kakak sayang banget ma Ayu.. 8. Miimii.... yang selalu memberi suport dengan doa dan kasih sayangnya, yang selalu mengisi hari-hariku, memotivasi aku, perhatian, semangat, dan dukungan pula yang besar dalam menyelesaikan skripsi ini. Maaf ya agak lama.., Selalu berusaha demi tercapainya keinginan kita sayang!! Semoga Allah mengabulkan keinginan kita. Amin... iLuvU beiibh.. Ntaa sayang banget ma mimii...
9. Dzirwatul Khusaini (Iwat), Makasih ya wat berkat bantuanmu akhirnya skripsiku selesai juga. Yang lalu biarlah berlalu wat,pokok e cari yang baru.., masih banyak adik-adik dan janda-janda disana. Jangan Cuma nyari kecantikan fisik wat, yang terpenting hati&ketulusan nya.. Bathang guak kali ae wat.. Mumpung lagi jomblo, buruan cari penggantine biar lebih semangat dalam menjalani hidup. : ) Inget jangan sampai terulang lagi..!!! Sukses just for... Amin.. 10. Udin (Kotek), Tek.... Makasih bgt yahh, skripsiku dah selesai nih. Bantuanmu amat sangat membantu klancaran skripsiku ini. Din yang semangat yah cari kerjaannya, insya alloh 5 atau 10 tahun lagi kita sama-sama dah jadi orang sukses. Amieennnn.... 11. Khusus buat Fajar buruan di selesein kuliahnya jar, kasihan bapak ibuk. Penting yang sabar ya.. Pokoknya ayo semangat terus bikin skripsinya biar cepet selesai. Bengkel e libur sik jer. : ) 12. Teman-temanku: Kebo, Pasoepatine di tinggal sik boo, ayo kuliahnya buruan di selesein dulu, kayak yang lain semangat! Buat, monok, Andek, Hanang dan
vii
yang lainnya. Makasih bantuannya dan berkat kalian semua aku tau banyak hal. Bagi yang belum selesai skripsinya pokok e buruan di selesaiin.., intinya kelas B’ 05 is the best 13. Teman-temanku kelas B ’05 yang tak bisa penulis sebutkan satu persatu. 14. Pihak-pihak lain yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu yang telah banyak memberikan bantuan dalam penulisan skripsi ini hingga skripsi ini selesai. Tak ada gading yang tak retak, karena itu penulis menyadari bahwa skripsi ini masih banyak kekurangan baik dari segi penulisan maupun penyajiannya. Untuk itu, segala saran dan kritik yang membangun semoga dapat berguna untuk perbaikan karya selanjutnya. Penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi pembaca serta bagi teman-teman yang masih menyelesaikan studi di Universitas Muhammadiyah Surakarta serta tugas akhir ini semoga bisa menjadi awal kesuksesan bagi penulis pada langkah selanjutnya. Amin……. Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Surakarta,
Maret 2011
Penulis
viii
DAFTAR ISI Hal. HALAMAN JUDUL ....................................................................................... i HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................... ii HALAMAN KEASLIAN ............................................................................... iii HALAMAN MOTTO ..................................................................................... iv HALAMAN PERSEMBAHAN ..................................................................... v KATA PENGANTAR .................................................................................... vi DAFTAR ISI ................................................................................................... ix DAFTAR TABEL ........................................................................................... xii ABSTRAKSI .................................................................................................. xiv BAB I PENDAHULUAN ............................................................................... 1 A. Latar Belakang Masalah ................................................................ 1 B. Pembatasan Masalah ..................................................................... 7 C. Perumusan Masalah ...................................................................... 7 D. Tujuan Penelitian .......................................................................... 8 E. Manfaat Penelitian ........................................................................ 8 F. Sistematika Skripsi ........................................................................ 9 BAB II. TINJAUAN PUSTAKA .................................................................... 11 A. Penngertian Bank dalam Perbankan .............................................. 11 1. Pengertian Bank ....................................................................... 11 2. Fungsi Bank ............................................................................ 11 3. Prinsip-prinsip Perbankan ...................................................... 13
ix
4. Jenis-jenis Bank di Indoneseia ................................................ 13 B. Pengertian Laporan Keuangan Bank ............................................. 16 1. Neraca ..................................................................................... 17 2. Perhitungan Laba/rugi ............................................................. 21 3. Laporan Komitmen dan Kontinjensi ....................................... 22 4. Laporan Arus Kas ................................................................... 23 5. Catatan Atas Laporan Keuangan ............................................. 24 C. Penilaian Pelaksanaan Rasio Keuangan ........................................ 24 1. Pengertian Rasio Keuangan .................................................... 24 2. Macam-macam Rasio Keuangan Perbankan ........................... 25 D. Tinjauan Tentang Kesehatan Bank .............................................. 28 1. Pengertian Tingkat Kesehatan Bank ....................................... 28 2. Tujuan Penilaian Pemerintah Yang Berlaku ........................... 29 3. Faktor-faktor Penilaian Tingkat Kesehatan Bank ................... 29 4. Pelaksanaan Analisis Tingkat Kesehatan Bank dengan Metode CAMELS ................................................................................ 30 E. Kajian Peneliti Terdahulu ............................................................. 33 F. Kerangka Pemikiran ...................................................................... 35 BAB III METODE PENELITIAN ................................................................. 36 A. Jenis Penelitian .............................................................................. 36 B. Populasi dan Sampel ..................................................................... 36 C. Sumber dan Teknik Pengumpulan Data ....................................... 37 D. Devinisi Operasional Vriabel ........................................................ 37
x
E. Metode Analisis Data .................................................................... 41 F. Alat Analisis Data ......................................................................... 41 BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ...................................... 50 A. Diskripsi Obyek Penelitian ........................................................... 50 B. Analisis Tingkat Kesehatan Bank ................................................. 52 1. Penilaian Komponen Faktor CAMELS ................................. 52 2. Pemberian Bobot Faktor CAMELS ........................................ 62 3. Penentuan Skor CAMELS …………………………………..70 4. Hasil Tingkat Kesehatan Bank ……………………………….72 BAB V PENUTUP .......................................................................................... 76 A. Kesimpulan ................................................................................... 76 B. Keterbatasan Penelitian ................................................................. 77 C. Saran .............................................................................................. 78 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Daftar Bank Yang Menjadi Sampel ................................................ 51 Tabel 4.2 Perhitungan CAR Tahun 2007 ........................................................ 53 Tabel 4.3 Perhitungan CAR Tahun 2008 ........................................................ 53 Tabel 4.4 Perhitungan KAP Tahun 2007 ........................................................ 54 Tabel 4.5 Perhitungan KAP Tahun 2008 ........................................................ 55 Tabel 4.6 Perhitungan NIM Tahun 2007 ........................................................ 56 Tabel 4.7 Perhitungan NIM Tahun 2008 ........................................................ 56 Tabel 4.8 Perhitungan ROA Tahun 2007 ........................................................ 57 Tabel 4.9 Perhitungan ROA Tahun 2008 ....................................................... 58 Tabel 4.10 Perhitungan LDR Tahun 2007 ...................................................... 59 Tabel 4.11 Perhitungan LDR Tahun 2008 ...................................................... 59 Tabel 4.12 Perhitungan IRR Tahun 2007 ....................................................... 61 Tabel 4.13 Perhitungan IRR Tahun 2008 ....................................................... 61 Tabel 4.14 CAR Setelah Dibobot ................................................................... 62 Tabel 4.15 KAP Setelah Dibobot .................................................................... 64 Tabel 4.16 NIM Setelah Dibobot .................................................................... 65 Tabel 4.17 ROA Setelah Dibobot ................................................................... 67 Tabel 4.18 LDR Setelah Dibobot .................................................................... 68 Tabel 4.19 IRR Setelah Dibobot ..................................................................... 70 Tabel 4.20 Perhitungan Skor CAMELS Tahun 2007 ..................................... 71 Tabel 4.21 Perhitungan Skor CAMELS Tahun 2008 ..................................... 72
xii
Tabel 4.22 Peringkat Kesehatan Bank Tahun 2007 ........................................ 72 Tabel 4.23 Peringkat Kesehatan Bank Tahun 2008 ........................................ 74
xiii
ABSTRAKSI
Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit atau bentuk lain. Tingkat kesehatan bank adalah hasil penilaian kualitatif atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja suatu bank melalui penilaian kuantitatif dan atau penilaian kualitatif terhadap faktor-faktor permodalan, kualitas asset, manajemen, rentabilitas, liquiditas dan sensitivitas terhadap resiko pasar (CAMELS). Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui tingkat kesehatan bank umum swasta nasional yang go public tahun 2007-2008. Sampel dipilih dengan metode purposive sampling. Bank yang terpilih menjadi sampel ada 9 bank yaitu: Bank BCA, Bank Danamon ,Bank Panin, Bank Niaga, Bank Mega, Bank Permata, Bank BII. Alat analisis yang digunakan adalah analisis CAMELS (Capital, Asset, Management, Earning, Liquidity, Sensitivity to Market Risk). Hasil penelitian menunjukkan tingkat kesehatan bank tahun 2007 adalah Bank dengan peringkat komposit dua (PK-2) ditempati oleh bank Danamon dengan skor 39,84 kemudian disusul bank Permata dengan skor 37,63 dan Bank Panin dengan skor 37,60 yang mencerminkan bank dalam keadaan baik dan mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan lainnya. Walaupun keadaan tergolong baik namun bank masih memiliki kelemahan yang dapat segera diatasi dengan tindakan yang rutin. Dan bank dengan peringkat tiga (PK-3) ditempati oleh BCA (34,68), Niaga (34,63), BII (32,43), dan Mega (26,14), yang mencerminkan bank bank dalam keadaan cukup baik namun terdapat beberapa kelemahan yang dapat menyebabkan peringkat kompositnya memburuk apabila bank tidak segera melakukan tindakan korektif. Sedangkan untuk tahun 2008 Bank dengan peringkat komposit dua (PK-2) ditempati oleh bank BCA dengan skor (38,52), dan disusul oleh Danamon dengan skor (37,88), yang mencerminkan bank telah segera melakukan tindakan korektifnya sehingga kondisi bank baik dan mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan lainnya. Walaupun keadaan tergolong baik namun bank masih memiliki kelemahan yang dapat segera diatasi dengan tindakan yang rutin. Sedangkan bank dengan peringkat tiga (PK-3) ditempati oleh bank Permata dengan skor (33,88), BII dengan skor (33,08), Niaga dengan skor (32,64), Panin dengan skor (31,88) dan Mega dengan skor (29,62) yang mencerminkan bank telah mengatasi kelemahan keuangan yang serius atau kombinasi dari kondisi beberapa faktor yang tidak memuaskan dan telah melakukan tindakan korektif yang efektif sehingga bank tergolong cukup baik namun terdapat beberapa kelemahan yang dapat menyebabkan peringkat kompositnya memburuk apabila bank tidak segera melakukan tindakan korektif . Kata kunci : Tingkat kesehatan perbankan, Capital, Asset, Management, Earning, Liquidity, Sensitivity to Market Risk
xiv
