ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MURABAHAH, MUDHARABAH, dan MUSYARAKAH TERHADAP PROFITABILITAS BANK SYARIAH (periode desember 2007-desember 2014)
SKRIPSI Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE) pada Program Studi Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Syariah (S.Sy) pada Program Studi Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta Disusun Oleh : Agus Susanto B 300 120 0045 / I 000 124 017
TWINNING PROGRAM FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN AGAMA ISLAM UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2016
i
ii
iii
iv
MOTTO Hai orang-orang yang beriman, makanlah diantara rezeki yang baik-baik yang kami berikan kepadamu, dan bersyukurlah kepada Allah, jika bener-benar kepada Nya kmu menyembah. (QS. Al-Baqarah : 172) Dan (ingatlah juga), tatkala Tuhanmu memaklumkan, “sesungguhnya jika kamu bersyukur, pasti kami akan menambah (nikmat) kepadamu, dan jika kamu mengingkari (nikmat-Ku), maka sesungguhnya azzabku sangatlat pedih.” (QS. Ibrahim :7) Hidup adalah pilihan, jadi apapun yang jadi pilihan kita, jalani dan jangan sesali apapun yang terjadi. (Agus S)
v
PERSEMBAHAN
Karya tulis sederhana ini penulis dedikasikan untuk:
Allah Yang Maha Segalanya dan Rasul-Nya
Ibunda Semi dan Bapak Sukiman, terimkasih atas semua pengorbanan, atas semua keringat yang telah diteteskan, dan atas kasihmu yang tak terhingga.
Saudara-saudaraku tercinta yang selalu memberi nasihat dan motifasi, dan do’anya.
Sahabat-sahabat yang hebat (Twinning Ekonomi Syariah 2012)
Almamataerku yang telah mendidiku tentang banyak hal.
Untuk satu nama yang tak tertuliskan terimakasih.
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh Alhamdulillahirabbil’alamin, segala puji bagi Allah SWT, Rabb yang Maha Pemurah dan Maha Penyayang. Shalawat serta salam semoga senantiasa tercurahkan keharibaan nabi Muhammad SAW beserta keluarga, sahabat serta seluruh pengikutnya hingga akhir zaman. Atas limpahan nikmat serta kasih sayang dari Allah SWT akhirnya penulis dapat menyelesaikan karya tulis ini tepat waktu, dengan judul: “
ANALISIS
PENGARUH
PEMBIAYAAN
MURABAHAH,
MUDHARABAH dan MUSYARAKAH TERHADAP PROFITABILITAS BANK SYARIAH (periode Desember 2007-Desember 2014) ” Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat dalam rangka menyelesaikan program pendidikan Strata 1 pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis, dan Fakultas Agama Islam (Twinning Program) Universitas Muhammadiyah Surakarta. Selama penulisan skripsi, penulis tidak luput dari bantuan dan bimbingan dari beberapa pihak. Sebagai apresiasi yang tinggi, penulis ingin mengucapkan terimakasih kepada: 1. Bapak
Prof.
Dr.
Bambang
Setiaji,
Muhammadyah Surakarta;
vii
selaku
Rektor
Universitas
2. Bapak Dr. Triyono, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta; 3. Bapak Dr. Abdul Fatah Santoso, M.Ag., selaku Dekan Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta; 4. Ibu Ir. Maulidyah Indira Hasmarini, MS., Selaku Ketua Program Studi Ilmu Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta; 5. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag., selaku Ketua program studi Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta sekaligus Pembimbing II dalam menyelesaikan Skripsi ini, terimakasih atas bimbinganya yang telah meluangkan waktu, tenaga dan pikiranya hingga skripsi ini bisa terselesaikan; 6. Ibu Eni Setyowati, SE, M.Si., selaku Pembimbing I skripsi ini, terimakasih atas bimbinganya yang telah meluangkan waktu, tenaga, dan pikiranya hingga skripsi ini dapat terselesaikan. 7. Bapak Muhammad Muhtarom selaku Pembimbing Akademik, terimakasih atas bimbinganya selama ini. 8. Ibunda Semi dan Bapak Sukiman tercinta, temakasih atas kasih sayang yang selalu diberikan, do’a yang selalu dipanjatkan, waktu yang dikorbankan dan keringat yang telah diteteskan. 9. Bapak dan Ibu dosen Program Studi Ilmu Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Program Studi Hukum Ekonomi Syari’ah Fakultas Agama Islam.
viii
10. Kelurgaku selama menuntut ilmu, Keluarga Besar Twinning Ekonomi Pembangunan-Hukum Ekonomi Syariah Angkatan 2012. 11. Seluruh anggota Forum Studi Ekonomi Islam (FoSEI) FEB UMS, Semoga tetap semangat membumikan ekonomi islam. 12. Semua yang telah membantu, memberikan support. Semoga Allah membalas dengan kebaikan didunia dan diakhirat. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih banyak kekurangan dan kesalahan. Maka kritik dan saran selalu penulis nantikan agar karya selanjutnya dapat jauh lebih baik. Dan semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi para pembacanya. Wa’alaikumsalam Warahmatullahi Wabarakatuh Surakarta, Januari 2015 Penulis,
AGUS SUSANTO
ix
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ........................................................................................... i HALAMAN PERSETUJUAN .......................................................................... ii HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................... iii HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ..................................................... iv HALAMAN MOTO ........................................................................................... v HALAMAN PERSEMBAHAN ....................................................................... vi KATA PENGANTAR ...................................................................................... vii DAFTAR ISI ....................................................................................................... x DAFTAR TABEL ........................................................................................... xiii DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xiv DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xv ABSTRAK ....................................................................................................... xvi ABSTRACT .................................................................................................... xvii BAB I PENDAHULUAN ................................................................................... 1 A. Latar Belakang ................................................................................... 1 B. Rumusan masalah............................................................................... 9 C. Tujuan Penelitian ............................................................................... 9 D. Manfaat Penelitian ........................................................................... 10 E. Metode Penelitian............................................................................. 10
x
F. Sistematika Penulisan ...................................................................... 15 BAB II TINJAUAN PUSTAKA...................................................................... 17 A. Landasan Teori ................................................................................. 17 1. Pengertian Bank Syriah ............................................................... 17 2. Fungsi Bank Syariah .................................................................... 19 3. Produk-Produk Bank Syariah ....................................................... 19 B. Murabahah........................................................................................ 26 C. Mudharabah...................................................................................... 29 D. Musyarakah ...................................................................................... 33 E. Pengerian Profitabilitas .................................................................... 37 F. Penelitian Terdahulu ....................................................................... 42 G. Kerangka Pemiiran .......................................................................... 43 H. Hipotesis.......................................................................................... 45 BAB III METODE PENELITIAN ................................................................. 46 A. Ruang Lingkup Penelitian ................................................................ 46 B. Metode Penelitian............................................................................. 46 C. Pengumpulan Data ........................................................................... 47 D. Definisi Operasional Variabel .......................................................... 48 E. Metode Analisis ............................................................................... 51 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN............................... 58 A. Deskripsi Data .................................................................................. 58 B. Pengajuan
Hipotesis
Variabel
Independen
Terhadap
Variabel
Dependen Dengan Menggunakan Rigres Berganda Biasa .............. 60
xi
C. Uji Asumsi Klasik ........................................................................... 61 1. Uji Multikolinieritas ................................................................... 61 2. Uji Normalitas Residual ............................................................. 62 3. Uji Autokorelasi ......................................................................... 63 4. Uji Heterokedastisitas ................................................................ 65 5. Uji Spesifikasi Model................................................................. 66 6. Uji Kebaikan Model ................................................................... 68 7. Interprestasi Eekonomi............................................................... 73 BAB V PENUTUP ............................................................................................ 75 A. Kesimpulan ...................................................................................... 75 B. Saran ................................................................................................. 77 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 perkembangan ketiga variabel Independen ...................................................... 7 Tabel 4.1 Uji Multikolinieritas profitabilitas BMI............................................................. 61 Tabel 4.2 Uji Multikolinieritas profitabilitas BSM ............................................................ 62 Tabel 4.3 Uji Normalitas Residual dengan Jaque Bera BMI dan BSM ............................. 63 Tabel 4.4 Uji Autokorelasi BMI ........................................................................................ 64 Tabel 4.5 Uji Autoorelasi BSM ......................................................................................... 64 Tabel 4.6 Uji Heteroskedastisitas profitabilitas profitabilitas BMI ................................... 65 Tabel 4.7 Uji Heteroskedastisitas profitabilitas profitabilitas BSM. ................................. 66 Tabel 4.8 Uji Spesifikasi Model BMI. ............................................................................... 67 Tabel 4.9 Uji spesifikasi Model BSM ................................................................................ 67 Tabel 4.10 Uji Validitas Pengaruh Variabel Makroekonomi terhadap profitabilitas BMI .................................................................................................................. 70 Tabel 4.11 Uji Validitas Pengaruh Variabel Makroekonomi terhadap profitabilitas BMI ................................................................................................................. 71
xiii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Skema Murabahah ........................................................................... 29 Gambar 2.2 Skema Mudharabah ......................................................................... 33 Gamabar 2.3 Skema Musyarakah ....................................................................... 37 Gambar 2.4 Kerangka Pemikiran ........................................................................ 44
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Data Mentah Bank Muamalah Indonesia Lampiran II Data Mentah Bank Syariah Mandiri Lampiran III Hasil Olah Data Bank Muamalah Indonesia Lampiran IV Hasil Olah Data Bank Syariah Mandiri
xv
ABSTRAKSI Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Muamalah Indonesia (BMI) dan Bank Syariah Mandiri (BSM) pada periode Desember 2007-Desember 2014. Metode yang digunakan adalah Rigres Berganda Biasa, yang mengamati tingkat profitabilitas yang dihasilkan dari variabel independen. Hasil dari pengujian ini diharapkan dapat digunakan sebagai perbaikan kinerja perbankan syariah khususnya BMI dan BSM agar lebih mendapatkan profit yang lebih tinggi. Hasil dalam penelitin ini menunjukkan bahwa hanya pembiayaan Musyarakah pada BMI yang tidak berpengaruh signifikan, sedangkan pembiayaan Murabahah dan Mudharabah pada BMI berpengaruh signifikan.
Sedangka
pembiayaan Murabahah, Mudharabah dan Musyarakah berpengaruh signifikan pada Profitabilitas BSM. Kata Kunci : Bank Muamalah Indonesia (BMI), Bank Syariah Mandiri (BSM),
profitabilitas,
Musyarakah.
xvi
Murabahah,
Mudharabah,
dan
ABSTRACT This study aims to determine the effect of Financing Murabaha, Mudaraba and Musharaka to Profitability Muamalah Bank Indonesia (BMI) and Bank Syariah Mandiri ( BSM ) in the period from December 2007 to December 2014. The method used is Rigres Multiple Ordinary, who observed the level of profitability generated of the independent variable. The results of this testing are expected to be used as a performance improvement of Islamic banking in particular BMI and BSM to better get a higher profit. The results in this experiment showed that only Musharaka financing in BMI had no significant effect, while the Murabahah and Mudharabah financing significant effect on BMI. Sedangka financing Murabaha, Mudaraba and Musharaka significant effect on the profitability of BSM. Keywords : Muamalah Bank Indonesia (BMI) , Bank Syariah Mandiri (BSM), profitability, Murabaha, Mudaraba and Musharaka.
xvii
