ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI CASH EFFECTIVE

perpustakaan.uns.ac.id

digilib.uns.ac.id

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI CASH EFFECTIVE TAX RATE SEBAGAI ALAT UKUR DALAM TAX AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta

Oleh : SHELLA KURNIASARI SURONO NIM. F1308589

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2013

commit to user


digilib.uns.ac.id

commit to user ii


digilib.uns.ac.id

commit to user iii


digilib.uns.ac.id

MOTTO

Hari kemarin adalah pengalaman, hari esok adalah tantangan, hari ini adalah kenyataan yang harus diisi dengan penuh harapan, kegembiraan dan keberanian. (Khalil Gibbran)

“Iman, doa, serta usaha merupakan kunci kesuksesan” (Khalil Gibran)

Orang-orang hebat di bidang apapun bukan baru bekerja karena mereka terinspirasi, namun mereka menjadi terinspirasi karena mereka lebih suka bekerja. Mereka tidak menyia-nyiakan waktu untuk menunggu inspirasi. (Ernest Newman)

commit to user iv


digilib.uns.ac.id

HALAMAN PERSEMBAHAN

Karya kecil ini aku persembahkan pada:

Allah SWT, puji syukurku kuucapkan kepadaMu atas bimbinganMu dan anugerahMu yang Kau berikan kepadaku . Ayah,Ibu dan adik2ku tercinta, yang kusayangi atas doa, bimbingan dan motivasi.

commit to user v


digilib.uns.ac.id

KATA PENGANTAR

Puji Syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Y ang M a ha Esa

, atas

limpahan rahmat dan karunia-N ya sehingga penulis dapat menyelesaikan karya kecil ini. A tas dukungan dan doa berbagai pihak , skripsi yang berjudul ” ANALISIS

FAKTOR-FAKTOR

EFFECTIVE

TAX

RATE

YANG

SEBAGI

MEMPENGARUHI

ALAT

UKUR

DALAM

CASH TAX

AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA” dapat terselesaikan dengan baik. dapun penulisan skripsi ini dimaksudkan sebagai tugas akhir yang harus A diselesaikan guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan A kuntansi F a kultas Ekonomi U niversitas Sebelas M aret serta memberi masukan kepada pihak yang berkepentingan. Penulis menyadari tugas akhir ini tidak akan dapat terselesaikan tanpa bantuan dari berbagai

pihak, maka dari itu dengan segala kerendahan dan

ketulusan hati penulis mengucapkan banyak terimakasih kepada: 1. Bapak D rs.

isnu U W ntoro

, MS., selaku D ekan F akultas Ekonomi

niversitas U

Sebelas M aret Surakarta. rs. Santosa Tri Hananto, M .Si., A k. selaku Ketua Jurusan A 2. Bapak D kuntansi a kultas Ekonomi U F niversitas Sebelas M aret S

urakarta.

.Si, A k selaku Sekretaris Jurusan kAuntansi 3. Bapak Sri Suranta S.E., M a kultas Ekonomi U F niversitas Sebelas M aret Surakarta

commit to user vi


digilib.uns.ac.id

4. Bapak D k rs. Eko A rief Sudaryono, M .Si, A

selaku pembimbing skripsi yang

telah banyak memberikan bimbingan dan pengarahan dalam penyelesaian skripsi ini. 5. Bapak, Ibu, dan adik2ku tercinta dan tersayang yang telah mencurahkan kasih sayang, motivasi, semangat, perhatian, dorongan baik moril ataupun material serta doa yang tidak pernah putus sehingga skripsi ini dapat terselesaikan. 6. M y best friends astrid, galuh, emi, ipit, sakti, edo, asep n cipop , terimakasih atas segala support, bantuan, semangat, kritikan, saran dan cerita indah persahabatan kita selama ini… luv u all. 7. Buat Eko yuniawan riyadi thanks ya pak buat les privat kilatnya… selalu tak repoti… thanks a lot… . 8.

Buat zai dan zeisha makasih buat bantuan dan dukungannya.

9.

Semua D osen

dan karyawan F S N a kultas Ekonomi U

, terutama Pak Timin dan

para bapak satpam terimakasih atas semua bantuannya. 10. Semua pihak yang telah membantu selesainya skripsi ini, yang tidak bisa penulis sebutkan satu per satu. Penulis menyadari bahwa skripsi ini bukanlah sebuah karya yang sempurna karena berbagai keterbatasan dan kelemahan penulis, sehingga wajar kiranya bila penulis mengharapkan kritik dan saran dari pembaca supaya skripsi ini bisa menjadi lebih bermanfaat. Surakarta, 26 Juli 2012

Penulis

commit to user vii


digilib.uns.ac.id

DAFTAR ISI

Halaman HA LA NJU M L D

.......................................................................................

i

N A JU HA LA NPERSETU M

........................................................................

ii

HA N HA LA NPEN M E GSA

.........................................................................

iii

..........................................................................................................

iv

TTO O M

PERSEM BA HA N

...........................................................................................

v

....................................................................................

vi

...................................................................................................

viii

KA TAPEN T N AA G R TA F A D R ISI TA F A D R

TA BEL

...........................................................................................

x

......................................................................................

xi

......................................................................................................

xii

TA F A D RG BA M A R BSTRA A K BA B I

A D HU LU N A PEN

.........................................................................

. Latar Belakang M A asalah

...........................................................

1

.................................................................

5

. Tujuan Penelitian ..................................................................... C

6

. M D anfaat Penelitian

...................................................................

6

.....................................................................

7

. Tinjauan Pustaka ..................................................................... A

7

1. Pengertian Pajak ...............................................................

7

2. Pengertian Perencanaan Pajak .........................................

8

B. Perumusan M a salah

BA B II

1

LA D N

SA A NTEO RI

a nfaat, M otivasi dan Tahapan D alam M 3. Tujuan, M embuat Perencanaan Pajak ............................................................ 4. F aktor -faktor yang M e mpengaruhi

commit to user viii

Tax Avoidance ..........

11 13


BA B III

digilib.uns.ac.id

B. Penelitian Terdahulu Pengembangan Hipotesis ......................

27

. Kerangka Berpikir ................................................................... C

36

N ETO M E PEN D E LITIA

..............................................................

37

. Je nis Penelit ian ......................................................................... A

37

B. Populasi, Sampel, dan Teknik Sampling .................................

37

. M C etode

38

......................................................

Pengumpulan D ata

. D D efinisi O perational D a n Pengukuran V a riabel

.....................

39

................................................................

41

..................................

47

..........................................................................

47

i Klasik ....................................................................

49

. Hasil U D ji Hipotesis dan Pembahasan .......................................

53

......................................................

59

. Kesimpulan .............................................................................. A

59

B. Keterbatasan Penelitian ............................................................

59

. Saran ......................................................................................... C

60

E. Teknik A a ta nalisis D BA B IV

NPEM A BA HA SA N LISIS D N A TAD A . Hasil Pengumpulan D A a ta 47 B. D eskripsi D ata . U C ji A sums

BA B V KESIM PU LA ND NSA A RA N

TA F A D R PU STA KA LA P IRA M N

commit to user ix


digilib.uns.ac.id

DAFTAR TABEL

Tabel

Halaman

II.1. Classification Of Business By Size ........................................................

17

IV.1. Statistik D eskriptif ..................................................................................

45

IV .2.

...................................

47

IV .3 . Hasil U ji Heteroskedastisitas ..................................................................

48

IV .4.

Hasil U ji M ultikolinieritas

......................................................................

49

IV .5.

Hasil U ji uAtokorelasi

............................................................................

50

IV .6.

Hasil A nalisis Regresi Beganda ..............................................................

51

Hasil U ji N ormalitas D ata Kolmogorof Smirnov

commit to user x


digilib.uns.ac.id

DAFTAR GAMBAR

ambar G 1.

Halaman

Skema Kerangka Berpikir .....................................................................

commit to user xi

35


digilib.uns.ac.id

ABSTRAK ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI CASH EFFECTIVE TAX RATE SEBAGAI ALAT UKUR DALAM TAX AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA Shella Kurniasari Surono F1308589 Tujuan penelitian ini adalah untuk memperoleh bukti empiris signifikansi pengaruh leverage, firm size, profitability dan advertising secara parsial terhadap cash effective tax rate sebagai alat ukur dalam tax avoidance pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan pendekatan ex post facto (data masa lalu), yaitu merupakan pencarian empirik yang sistematik, dimana peneliti tidak dapat mengontrol variabel independennya karena peristiwa telah terjadi atau karena sifatnya tidak dapat dimanipulasi. Populasi dalam penelitian ini adalah semua perusahaan-perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode 2010. Sampel dalam penelitian ini sebanyak 53 perusahaan, teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling. Teknik analisis data dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi linier berganda yang didukung dengan uji asumsi klasik, uji f, uji t, dan koefisien determinasi. Hasil penelitian diperoleh kesimpulan sebagai berikut: 1) Leverage, dan advertising pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap cash ETR. 2) Profitability pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap cash ETR. 3) Firm size pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI mempunyai pengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap cash ETR. 4) Besar variasi variabel cash ETR yang dapat diterangkan oleh variasi variabel leverage, firm size, profitability dan advertising sebesar 24 persen, sedangkan sisanya sebesar 76 persen dipengaruhi variabel lain yang tidak diteliti Kata Kunci : leverage, firm size, profitability, advertising dan cash effective tax rate

commit to user


digilib.uns.ac.id

1

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah Perusahaan adalah sebuah organisasi yang berorientasi pada perolehan laba. Untuk dapat memperoleh laba yang maksimal dilakukan berbagai macam efisiensi biaya, salah satunya efisiensi beban pajak. Perusahaan akan berusaha membuat skema transaksi yang dapat menghindarkan pembayaran pajak yang besar. Selain skema transaksi terdapat hal yang melanggar hukum yang dapat dilakukan misalnya dengan menyuap petugas pajak sehingga pajak yang dibayarkan tidak terlalu besar. Bahkan perusahaan akan memilih untuk menyewa agen pajak dengan maksud untuk meminimalkan beban pajak. Penghindaran pajak dapat dibedakan menjadi tax avoidance dan tax evasion.

Kedua jenis penghindaran pajak ini berbeda, namun sama-sama

mengurangi jumlah penerimaan pajak pemerintah. Darussalam (2009) mendefinisikan istilah tax avoidance sebagai suatu skema transaksi yang ditujukan untuk meminimalkan beban pajak dengan memanfaatkan kelemahankelemahan (loophole) ketentuan perpajakan suatu negara. Dengan demikian, banyak ahli pajak berpendapat bahwa tax avoidance tidak melanggar ketentuan perpajakan. Tax avoidance tidak ditujukan untuk melanggar aturan perpajakan, namun berusaha untuk mengelak dari aturan perpajakan (Deak, 2004). Lebih lanjut, The Asprey Comittee of Australia menyatakan bahwa tax avoidance umumnya menyangkut perbuatan yang masih dalam koridor hukum tetapi tidak

commit to user 1


digilib.uns.ac.id

2

berdasarkan ”adequate consideration”, atau berlawanan dengan maksud dari pembuat undang-undang (Darussalam, 2009). Tax avoidance dapat dibedakan lagi menjadi penghindaran pajak yang diperkenankan (acceptable tax avoidance) dan penghindaran pajak yang tidak diperkenankan (unacceptable tax avoidance). Penghindaran pajak yang diperkenankan dapat dilakukan melalui defensive tax planning, sedangkan penghindaran pajak yang tidak diperkenankan dilakukan melalui aggressive tax planning

(Darussalam,

2009).

Tax

avoidance

adalah

upaya

untuk

meminimalkan jumlah pajak yang dibayarkan dengan tujuan keuntungan pribadi dengan cara-cara yang tidak melanggar undang-undang (Biron, 2010; Murray, 2010). Pengindaran pajak

(tax avoidance) diproksikan dengan tarif pajak

efektif perusahaan (ETRs), banyak perusahaan menggunakan tarif pajak efektif perusahaan (ETRs) sebagai alat ukur dalam tax avoidance. Tarif pajak efektif perusahaan (ETRs) juga sering digunakan oleh para pembuat kebijakan dan kelompok kepentingan sebagai alat untuk membuat kesimpulan-kesimpulan tentang sistem pajak perusahaan karena ETRs memberikan sebuah ringkasan statistik yang tepat tentang efek kumulatif dari berbagai perubahan insentif pajak dan tarif pajak perusahaan. ETRs menyediakan ringkasan dasar statistik kinerja pajak yang di gambarkan oleh jumlah pajak yang dibayarkan oleh perusahaan relatif terhadap laba kotor (Harris & Feeny, 2000). Terkait dengan tax avoidance, Dyreng et al., (2008) mengembangkan sebuah deskripsi ukuran tax avoidance baru dengan mengggunakan data

commit to user


digilib.uns.ac.id

3

penelitian jangka panjang (long-run) yang didasarkan pada kemampuan perusahaan untuk membayar tiap dollar untuk pajak atas laba sebelum pajak perusahaan. Ukuran baru ini kemudian dinamakan sebagai long run cash effective tax rate. Dengan menggunakan ukuran ini, Dyreng et al., (2008) menguji perusahaan yang mampu menghindari pembayaran pajak dalam jangka panjang (10 tahun) dan memprediksi besarnya tingkat pajak dalam satu tahun hingga sepuluh tahun ke depan. Bukti empiris penelitian ini adalah bahwa hampir seperempat dari jumlah sampel sebanyak 2.077 perusahaan mampu menjaga persistensi jumlah cash effective tax rate di bawah 20% dalam jangka waktu sepuluh tahun. Selain itu, penelitian ini juga berhasil membuktikan bahwa cash effective tax rate dapat menjadi ukuran tax avoidance dalam jangka panjang, walaupun daya prediksinya tidak terlalu kuat. Bukti

lain

yang

ditunjukkan

bahwa

karakteristik

perusahaan

dapat

mempengaruhi kemampuan perusahaan dalam pengelolaan cash effective tax rate, sehingga terdapat perbedaan yang signifikan di antara perusahaan besar, menengah, dan kecil dalam tax avoidance. Sementara itu, Wilson (2009) menguji tax shelter perusahaan dengan menggunakan data dalam laporan keuangan perusahaan. Tujuan yang ingin dicapai penelitian Wilson (2009) adalah dapat diperolehnya bukti empiris terkait pengaruh pelaporan keuangan terhadap tax shelter perusahaan. tax shalter diukur dengan perbedaaan antara jumlah pajak yang dilaporkan dengan utang pajak, sementara faktor yang diduga mempengaruhi adalah book-taxdifferens (BTD), size, leverage, ROA, R&D, dan foreign income serta DAP.

commit to user


digilib.uns.ac.id

4

Bukti empiris dari penelitian Wilson (2009) adalah bahwa leverage, DAP dan BTD berpengaruh terhadap tax shelter perusahaan, sehingga dapat dinyatakan bahwa tingkat leverage perusahaan, DAP, dan BTD merupakan faktor yang mempengaruhi tax shelter perusahaan. Richardson dan Lanis (2007) meneliti mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi pembayaran pajak pada perusahaan-perusahaan yang go public di Australia. Faktor-faktor tersebut meliputi karakteristik perusahaan berupa ukuran perusahaan, struktur modal (leverage) dan komposisi aktiva (capital intensity,

inventory

intensity

dan

R&D

intensity).

Hasil

penelitian

menyimpulkan bahwa ukuran perusahaan dan leverage berdampak negatif terhadap effective tax rate. Sedangkan komposisi aktiva yang terdiri dari capital intensity, inventory intensity dan R&D intensity mempunyai pengaruh positif terhadap effective tax rate (ETR). Penelitian ini merupakan replikasi Richardson dan Lanis (2007) meneliti mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi pembayaran pajak pada perusahaan-perusahaan yang go public di Australia. Sepengetahuan penulis, belum banyak penelitian di Indonesia yang meneliti tax avoidance dengan menggunakan data dalam laporan keuangan perusahaan. Hal tersebut didasari dari Jurnal Penelitian Ekonomi Akuntansi SNA (Simposium Nasional Akuntansi) yang mempublikasikan penelitian mengenai tax avoidance sangat jarang ditemukan. Penelitian terhadap penghindaran pajak atau meminimalkan pajak masih jarang dijumpai di Indonesia karena keterbatasan data mengenai pajak badan usaha (corporate tax) yang dibayar perusahaan yang dilaporkan

commit to user


digilib.uns.ac.id

5

pada laporan keuangan khususnya laporan arus kas belum mencerminkan keadaan yang sebenarnya, karena laporan arus kas untuk pembayaran pajak bercampur dengan pajak-pajak yang lain yang menjadi kewajiban perusahaan. Oleh karena itu, penulis tertarik untuk melakukan penelitian terkait tav avoidance dengan menggunakan cash effective tax rate sebagai alat ukur terhadap tax avoidance perusahaan. Dimana dalam penelitian ini penulis ingin mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi cash ETR pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Faktor-faktor yang diuji dalam penelitian ini meliputi leverage, frim size, profitability dan advertising. dengan judul : “Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi Cash Effective Tax Rate sebagai alat ukur dalam tax avoidance pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia”.

B. Perumusan Masalah Masalah dalam penelitian ini dapat dirumuskan sebagai berikut: 1. Apakah ada pengaruh yang signifikan leverage terhadap cash effective tax rate? 2. Apakah ada pengaruh yang signifikan firm size terhadap cash effective tax rate? 3. Apakah ada pengaruh yang signifikan profitability terhadap cash effective tax rate? 4. Apakah ada pengaruh yang signifikan advertising terhadap cash effective tax rate?

commit to user


digilib.uns.ac.id

6

C. Tujuan Penelitian Penelitian ini dilakukan dengan tujuan yang dapat dipaparkan seperti berikut ini. 1. Untuk memperoleh bukti empiris signifikansi pengaruh leverage terhadap cash effective tax rate. 2. Untuk memperoleh bukti empiris signifikansi pengaruh firm size terhadap cash effective tax rate. 3. Untuk memperoleh bukti empiris signifikansi pengaruh profitability terhadap cash effective tax rate. 4. Untuk memperoleh bukti empiris signifikansi pengaruh advertising terhadap cash effective tax rate.

D. Manfaat Penelitian Penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi kepada pihakpihak berikut ini. 1. Bagi Perusahaan Sebagai Wajib Pajak Sebagai sarana untuk menilai apakah tax avoidance yang diterapkan sudah efektif dan efisien, memberikan masukan-masukan dalam penerapan tax avoidance terhadap perusahaan tersebut agar dapat membayar pajak seminimal mungkin, serta sebagai bahan pertimbangan dalam membuat strategi penghindaran pajak bagi perusahaan dalam pengendalian beban pajak. 2. Bagi Akademisi Penelitian ini dapat digunakan sebagai bahan masukan bagi mereka yang ingin mengetahui masalah penghindaran pajak (Tax Avoidance).

commit to user


digilib.uns.ac.id

7

BAB II LANDASAN TEORI

A. Tinjauan Pustaka 1. Pengertian Pajak Salah satu usaha untuk mewujudkan kemandirian suatu bangsa atau negara dalam pembiayaan pembangunan yaitu menggali sumber dana yang berasal dari dalam negeri berupa pajak. Pajak digunakan untuk membiayai pembangunan yang berguna bagi kepentingan bersama. Oleh karena itu sistem perpajakan yang berlaku di Indonesia adalah self assessement system, maka perlu adanya pemahaman yang cukup tentang perpajakan. Berikut ini pengertian perpajakan yang dikemukakan oleh beberapa ahli. Pengertian Pajak yang dikemukakan oleh Adriani yang diterjemahkan oleh Brotodiharjo (1995), yaitu: “Pajak adalah iuran kepada kas negara berdasarkan Undang-Undang (yang dapat dipaksakan) yang terhutang oleh yang wajib membayarnya menurut peraturan,dengan tidak dapat prestasi kembali,yang langsung dapat ditunjuk, dan yang gunanya adalah

untuk

berhubungan

membiayai dengan

pengeluaran-pengeluaran

tugas

negara

untuk

umum

yang

menyelenggarakan

pemerintahan.“ Selain itu menurut Sumitro, yaitu: “Pajak adalah iuran rakyat kepada kas negara berdasarkan Undang-Undang ( yang dapat dipaksakan )

commit to user 7


digilib.uns.ac.id

8

dengan tidak mendapat jasa timbal (kontraprestasi), yang langsung dapat ditujukkan dan yang digunakan untuk membayar pengeluaran umum.” Menurut Soemahamidjaja dalam disertasinya yang berjudul “Pajak Berdasarkan Asas Gotong Royong” yang dikutip oleh Waluyo (2006:3) bahwa: “Pajak adalah iuran wajib berupa uang atau barang yang dipungut oleh penguasa berdasarkan norma-norma hukum guna menutup biaya produksi

barangbarang

dan

jasa-jasa

kolektif

dalam

mencapai

kesejahteraan umum.” Berdasarkan uraian pengertian diatas maka kita dapat melihat ciriciri yang melekat pada pengertian pajak sebagai berikut: a. Pajak

dipungut

berdasarkan

Undang-undang

serta

aturan

pelaksanaannya yang sifatnya dapat dipaksakan. b. Dalam pembayaran pajak tidak dapat ditunjukkan adanya kotra prestasi individual oleh pemerintah. c. Pajak dipungut oleh negara baik pemerintah pusat maupun pemerintah daerah. d. Pajak diperuntukkan bagi pengeluaran-pengeluaran pemerintah yang bila dari pemasukannya masih terdapat surplus,dipergunakan untuk membiayai public investment, misalnya fasilitas umum seperti jalan tol, penerangan jalan, dsb. 2. Pengertian Perencanaan Pajak Upaya dalam melakukan penghematan pajak secara legal dapat dilakukan melalui manajemen pajak. Namun perlu diingat bahwa legalitas

commit to user


digilib.uns.ac.id

9

dari tax manajemen tergantung instrumen yang dipakai. Legalitas baru dapat diketahui secara pasti setelah ada putusan pengadilan. Dalam buku Mohammad Zain (2006: 67) pengertian perencanaan pajak adalah sebagai berikut: “Perencanaan pajak merupakan tindakan penstrukturan yang terkait dengan konsekuensi potensi pajaknya, yang tekanannya kepada pengendalian setiap transaksi yang ada konsekuensi pajaknya. Tujuannya adalah bagaimana pengendalian tersebut dapat mengefisienkan jumlah pajak yang akan di transfer ke pemerintah, melalui apa yang disebut sebagai penghindaran pajak (tax avoidance) dan bukan penyeludupan pajak (tax evasion) yang merupakan tindak pidana fiskal yang tidak akan di toleransi. Walaupun kedua cara tersebut kedengarannya mempunyai konotasi yang sama sebagai tindak kriminal, namun suatu hal yang jelas berbeda disini bahwa penghindaran pajak adalah perbuatan legal yang masih dalam ruang lingkup pemajakan dan tidak melanggar ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan, sedang penyeludupan pajak jelas-jelas merupakan perbuatan illegal yang melanggar ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan” Perencanaan pajak adalah langkah awal dalam manajemen pajak. Pada tahap ini dilakukan pengumpulan dan penelitian terhadap peraturan perpajakan, dengan maksud dapat diseleksi tindakan penghematan pajak yang akan dilakukan. Pada umumnya penekanan perencanaan pajak adalah untuk meminimumkan kewajiban pajak.

commit to user


digilib.uns.ac.id

10

Jika tujuan perencanaan pajak adalah untuk merekayasa agar beban pajak (tax burdens) serendah mungkin dengan memanfaatkan peraturan yang ada tetapi berbeda dengan tujuan pembuat undang-undang maka perencanaan pajak disini sama dengan tax avoidance karena secara hakekat ekonomis keduanya berusaha untuk memaksimalkan penghasilan setelah pajak (after tax return) karena pajak merupakan unsur pengurang laba yang tersedia baik untuk dibagikan kepada pemegang saham maupun untuk di inventasikan kembali. Untuk meminimumkan kewajiban pajak dapat dilakukan dengan berbagai cara baik yang masih memenuhi ketentuan perpajakan (lawful) maupun yang melanggar peraturan perpajakan (unlawful). Ukuran yang digunakan dalam mengukur kepatuhan perpajakan wajib pajak, adalah: a. Tax saving, yaitu upaya wajib pajak mengelakkan hutang pajaknya dengan jalan menahan diri untuk tidak membeli produk –produk yang ada pajak pertambahan nilainya atau dengan sengaja mengurangi jam kerja

atau

pekerjaan

yang

dapat

dilakukannya

sehingga

penghasilannya menjadi kecil dan dengan demikian terhindar dari pengenaan pajak penghasilan yang besar. b. Tax avoidance, yaitu upaya wajib pajak untuk tidak melakukan perbuatan yang dikenakan pajak atau upaya-upaya yang masih dalam kerangka ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan untuk memperkecil jumlah pajak yang terhutang.

commit to user


digilib.uns.ac.id

11

c. Tax evasion, yaitu upaya wajib pajak dengan penghindaran pajak terhutang secara illegal dengan cara menyembunyikan keadaan yang sebenarnya. 3. Tujuan,

Manfaat,

Motivasi,

dan

Tahapan

Dalam

Membuat

Perencanaan Pajak. a. Tujuan Perencanaan Pajak Menurt Suandy (2008: 6) tujuan perencanaan pajak adalah merekayasa agar beban pajak (tax burden) dapat ditekan serendah mungkin dengan memanfaatkan peraturan yang ada tetapi berbeda dengan tujuan Undang-Undang. Dengan kata lain tujuan utama perencanaan pajak adalah meminimalkan beban pajak yang harus ditanggung perusahaan sehingga menjaga cash flow perusahaan secara keseluruhan. Selain dari tujuan utama tersebut, perencanaan pajak juga mempunyai tujuan lain seperti: 1) Tujuan yang bersifat kuantitatif. Hasil tujuan ini berupa tax planning yaitu beban pajak paling rendah dengan cara memilih jenis transaksi dan kebijakan yang akan diambil oleh perusahaan. 2) Tujuan yang bersifat kualitatif Dalam hal ini didasari pada pelaksanaan administrasi yang baik dan terencana, tujuan ini dapat menghindari adanya konflik yang dapat mengakibatkan perusahaan mengalami kerugian secara kualitatif akibatnya harus menanggung beban pajak dan sanksi pajak yang terhutang.

commit to user


digilib.uns.ac.id

12

b. Manfaat Perencanaan Pajak Menurut Mardiasmo (2003: 277) menyatakan bahwa manfaat perencanaan pajak adalah: 1) Penghematan Kas keluar, perencanaan pajak dapat menghemat pajak yang merupakan biaya bagi perusahaan. 2) Mengatur aliran kas (cash flow), perencanaan pajak dapat mengestimasi kebutuhan kas untuk pajak dan menentukan saat pembayaran sehingga perusahaan dapat menyusun budget. c. Motivasi Perencanaan Pajak Motivasi yang mendasari dilakukannya suatu perencanaan pajak umumnya bersumber dari 3 unsur perpajakan,yaitu: 1) Kebijakan perpajakan ( tax policy ) 2) Undang-Undang perpajakan ( tax law ) 3) Administrasi perpajakan ( tax administration ) d. Strategi Perencanaan Pajak Ada beberapa strategi perencanaan Pajak yang dapat digunakan untuk meminimalkan kewajiban pembayaran pajak. 1) Penyusutan Aktiva tetap 2) Metode penilaian persediaan (FIFO & LIFO) 3) Revaluasi aktiva tetap 4) Pembelian aktiva tetap dalam akhir tahun 5) Pemberian Natura 6) Mengoptimalkan

kredit

pajak

yang

diperkenankan

dengan

menunda pembayaran pajak sampai batas waktu yang ditentukan

commit to user


digilib.uns.ac.id

13

e. Tahapan Dalam Membuat Perencanaan Pajak Dalam arus globalisasi dan tingkat persaingan yang semakin tajam seseorang manajer dalam membuat suatu perencanaan pajak sebagaimana strategi perencanaan perusahaan secara keseluruhan harus memperhitungkan adanya kegiatan yang bersifat lokal maupun internasional, maka agar perencanaan pajak dapat berhasil sesuai harapan, maka harus melalui beberapa tahapan sebagai berikut: 1) Menganalisa informasi yang ada 2) Membuat satu model atau lebih rencana kemungkinan besarnya pajak. 3) Mengevaluasi pelaksanaan rencana pajak. 4) Mencari kelemahan dan kemudian memperbaiki kembali rencana pajak. 5) Memperbaharui dan memuthakirkan rencana pajak, hal ini harus terus dilakukan mengingat peraturan dan perundang-undangan pajak terus mengalami perubahan dan pembaharuan 4. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Tax Avoidance a. Leverage (LEV) Financial leverage menunjukkan kemampuan perusahaan dalam membayar hutang dengan equity yang dimilikinya. Dengan demikian semakin baik tingkat financial leverage suatu perusahaan maka berdampak pada tax avoidance yang dilakukan oleh perusahaan.

commit to user


digilib.uns.ac.id

14

Dalam sebuah perusahaan, baik itu perusahaan industri, jasa, maupun perusahaan dagang dalam beroperasi selain menggunakan modal kerja, juga menggunakan aktiva tetap, seperti tanah, bangunan pabrik, mesin, kendaraan dan peralatan lainnya yang mempunyai masa manfaat jangka panjang atau lebih dari satu tahun. Dengan penggunaan aktiva tersebut perusahaan harus menanggung biaya yang bersifat tetap, misalnya berupa penyusutan. Oleh karena itu masalah Leverage dapat diartikan sebagai penggunaan aktiva atau penggunaan dana yang berakibat perusahaan harus menutup biaya tetap atau membayar beban tetap. Seperti yang dijelaskan oleh Susan Irawati (2007: 64) dalam bukunya “Manajemen keuangan”, menjelaskan bahwa : “Leverage merupakan suatu kebijakan yang dilakukan oleh suatu perusahaan dalam hal menginvetasikan dana atau memperoleh sumber dana yang disertai dengan adanya beban/biaya tetap yang harus ditanggung perusahaan”. Sedangkan menurut Abdul Halim (2007: 64) dalam bukunya ”Manajemen Keuangan Bisnis”, menerangkan bahwa yang dimaksud dengan Leverage adalah : “Penggunaan asset atau dana, di mana atas penggunaan tersebut perusahaan harus menanggung beban tetap berupa penyusutan atau berupa bunga”. Dari pengertian diatas dijelaskan bahwa Leverage perusahaan sangatlah dibutuhkan untuk menunjang kegiatan operasi perusahaan yang memerlukan banyak biaya. Manfaat dari penggunaan Leverage dalam perusahaan adalah :

commit to user


digilib.uns.ac.id

15

1) Untuk memungkinkan perusahaan agar mengkhususkan pengaruh suatu Leverage dalam jumlah penjualan atas laba bagi pemegang saham biasa. 2) Memungkinkan perusahaan untuk menunjukan hubungan satu sama lain antara pengaruh operasi dan pengaruh keuangan. Selain itu leverage dibedakan menjadi 3 (tiga) jenis, diantaranya Leverage Operasi (Operating Leverage), Leverage Keuangan (Financial Leverage), dan Leverage Total/Leverage gabungan (Combine Leverage). Adapun penjelasan dari jenis-jenis Leverage diatas adalah sebagai berikut : 1) Operating Leverage merupakan penggunaan aktiva dengan biaya tetap yang bertujuan untuk menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutup biaya tetap dan variabel serta dapat meningkatkna profitabilitas. Operating leverage dapat mengukur perubahan pendapatan atau penjualan terhadap keuntungan operasi perusahaan. Maka pada operating leverage ini dapat diketahui dengan cara menghitung tingkat operating leverage untuk bisa menaksir perubahan laba operasi sebagai akibat adanya perubahan penjualan. ukuran leverage operasi atau sering disebut dengan Degree of Operating Leverage (DOL), sebagai persentase perubahan dalam laba operasi sebagai akibat prosentase perubahan dalam unit yang dijual.

commit to user


digilib.uns.ac.id

16

2) Leverage Keuangan (Financial Leverage) merupakan penggunaan dana yang menyebabkan perusahaan harus menanggung beban tetap dengan tujuan untuk meningkatkan atau mengoptimalkan pendapatan perlembar saham. Ukuran Leverage keuangan adalah Degree of Financial Leverage (DFL), yang didefinisikan sebagai persentase perubahan pendapatan per lembar saham sebagai akibat prosentase perubahan dalam laba operasi (EBIT). 3) Leverage

Total/Leverage

gabungan

(Combine

Leverage)

merupakan pengaruh perubahan penjualan terhadap perubahan laba setelah pajak ataupun pendapatan per lembar saham (EPS). Untuk mengukur secara langsung efek perubahan penjualan terhadap perubahan laba rugi pemegang saham dengan Degree of Combine Leverage (DCL) yang didefinisikan sebagai persentase perubahan pendapatan per lembar saham sebagi akibat prosentase perubahan dalam unit yang terjual. b. Firm size (SIZE) Ukuran perusahaan menggambarkan besar kecilnya suatu perusahaan yang dapat dinyatakan dengan total aktiva atau total penjualan bersih. Semakin besar total aktiva maupun penjualan maka semakin besar pula ukuran suatu perusahaan. Semakin besar aktiva maka semakin besar modal yang ditanam, sementara semakin banyak penjualan maka semakin banyak juga perputaran uang dalam perusahaan. Dengan demikian, ukuran perusahaan merupakan ukuran atau besarnya asset yang dimiliki oleh perusahaan.

commit to user


digilib.uns.ac.id

17

Ukuran perusahaan secara langsung mencerminkan tinggi rendahnya aktivitas operasi suatu perusahaan. Pada umumnya semakin besar suatu perusahaan maka akan semakin besar pula aktivitasnya. Dengan demikian, ukuran perusahaan juga dapat dikaitkan dengan besarnya kekayaan yang dimiliki oleh perusahaan (Nisa Fidyati, 2003). Menurut Weston dan Brigham (2000) menyatakan bahwa suatu perusahaan yang besar dan mapan (stabil) akan lebih mudah untuk ke pasar modal. Kemudahan untuk ke pasar modal maka berarti fleksibilitas bagi perusahaan besar lebih tinggi serta kemampuan untuk mendapatkan dana dalam jangka pendek juga lebih besar daripada perusahaan kecil. Definisi dari ukuran perusahaan menurut Bambang Riyanto (2008: 313), yaitu : “Besar kecilnya perusahaan dilihat dari besarnya nilai equity, nilai penjualan, atau nilai total aktiva”. Menurut Undangundang No.9 tahun 1995 tentang usaha kecil point b, menjelaskan bahwa perusahaan yang memiliki hasil penjualan tahunan menjelaskan bahwa perusahaan yang memiliki hasil penjualan tahunan paling banyak Rp.1.000.000.000,- (satu milyar rupiah) digolongkan ke dalam kelompok usaha kecil. Dengan adanya ketentuan ini, maka dapat dinyatakan bahwa perusahaan yang memiliki hasil penjualan tahunan di atas Rp.1.000.000.000,- (satu milyar rupiah) dapat dikelompokkan ke dalam industri menengah dan besar.

commit to user


digilib.uns.ac.id

18

Selain itu, ukuran perusahaan yang didasarkan pada total assets yang dimiliki oleh perusahaan diatur dengan ketentuan BAPEPAM No. 11/PM/1997, yang menyatakan bahwa : “Perusahaan menengah atau kecil adalah perusahaan yang memiliki jumlah kekayaan (total assets) tidak lebih dari 100 milyar rupiah” Menurut Small Business Organization, klasifikasi bisnis berdasarkan ukuran perusahaan adalah sebagai berikut : TABEL II.1 CLASSIFICATION OF BUSINESS BY SIZE Size

Employement Size 0-500 employees

Asset Size

Sales Size

Small $0- $25 million $0-$50 million Business Medium 500- 999 employees $25 - $100 million $50 - $250 million Business Large 1000 or more $100 million or $250 million or Business more more Sumber : Office of Economics Research, U.S Small Business Administration Ukuran perusahaan dapat dilihat dari total aktiva yang dimiliki perusahaan. Dikarenakan total aktiva perusahaan bernilai milyaran rupiah maka hal ini dapat disederhanakan dengan mentransformasikannya ke dalam logaritma natural, sehingga ukuran perusahaan juga dapat dihitung dengan : Size = Ln Total Assets (Kartika Nuringsih, 2005). c. Profitability Setiap Perusahaan akan berusaha untuk meningkatkan kinerja perusahaannya dalam rangka untuk meningkatkan produktivitas perusahaan. Tetapi, selain itu perusahaan juga harus dapat mengadakan

commit to user


digilib.uns.ac.id

19

efektivitas

dan

efisiensi

dalam

melakukan

operasional

usaha

perusahaan. Peningkatan produktivitas dan dilakukannya program efektivitas dan efisiensi merupakan langkah yang diambil perusahaan dalam rangka untuk memperoleh keuntungan (Profit). Kemampuan perusahaan untuk tetap dapat bersaing dalam kompetisi

dengan

perusahaan-perusahaan

lainnya,

menuntut

perusahaan untuk dapat meningkatkan profitabilitas. Pengertian profitabilitas seperti yang dikemukakan oleh Mamduh M. Hanafi dan Abdul Halim (2003:75) sebagai berikut : “Profitabilitas adalah rasio yang melihat kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba (profitabilitas) “. Sedangkan pengertian profitabilitas menurut S. Munawir (2002: 152) mengemukakan bahwa : “Profitabilitas (Profitability) atau Rentabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan dalam memperoleh laba “. Menurut Soemarso S.R. (1999:4 46) yang dimaksud dengan analisa rasio profitabilitas adalah : “Analisa rasio profitabilitas yaitu hasil akhir dari berbagai keputusan dan kebijakan yang dijalankan perusahaan. Analisa rasio profitabilitas memberikan jawaban akhir tentang efisien tidaknya perusahaan dalam menghasilkan laba “. Dari

pengertian-pengertian

diatas

penulis

mengambil

kesimpulan bahwa analisa rasio profitabilitas adalah gambaran akhir dari kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba atau jawaban akhir tentang efisien tidaknya perusahaan menghasilkan laba.

commit to user


digilib.uns.ac.id

20

Menurut Kasmir (2008: 196), “ Rasio profitabilitas merupakan rasio

untuk

menilai

kemampuan

perusahaan

dalam

mencari

keuntungan ”. Rasio ini juga memberikan ukuran tingkat efektifitas manajemen suatu perusahaan. Hal ini ditunjukkan oleh laba yang dihasilkan dari penjualan dan pendapatan investasi. Pada dasarnya penggunaan rasio ini yakni menunjukkan tingkat efesiensi suatu perusahaan. Ukuran likuiditas perusahaan yang sering digunakan adalah current ratio yang merupakan perbandingan antara aktiva lancar (current asset) dengan hutang lancar (current liabilities). Aktiva lancar umumnya berupa kas, surat berharga, piutang dagang dan persediaan. Sedangkan hutang lancar pada umumnya berupa hutang dagang, pajak yang ditangguhkan, serta biaya-biaya yang ditangguhkan. Kim and David et,al (1998) mengelompokkan faktor-faktor yang diperkirakan mempengaruhi likuiditas perusahaan, yaitu : 1) Cash flow uncertainty Cash flow uncertainty atau ketidakpastian arus kas dapat menentukan keputusan manajer dalam

menentukan

tingkat

likuiditas perusahaan. Perusahaan-perusahaan dengan tingkat ketidakpastian arus kas yang tinggi akan cenderung melakukan investasi dalam aktiva yang likuid dengan jumlah yang besar. 2) Current and future investment opportunity Current and future investment opportunity merupakan kesempatan

commit to user


digilib.uns.ac.id

21

investasi yang dihadapi perusahaan, baik saat ini maupun masa yang akan datang. Berkaitan dengan current and future investment opportunity ini manajemen akan mempertimbangkan apakah lebih baik melakukan investasi dalam bentuk aktiva tetap atau melakukan investasi dalam bentuk aktiva likuid. 3) Transaction Demand for Liquidy Transaction demand for liquidy berkaitan dengan dana atau arus kas yang diperlukan perusahaan untuk tujuan transaksi. Hal ini juga merupakan faktor yang dipertimbangkan perusahaan dalam menentukan

likuiditas

perusahaan.

Perhitungan

likuidtas

perusahaan memberikan manfaat bagi berbagai pihak yang berkepentingan terhadap perusahaan. Pihak yang berkepentingan adalah pemilik dan manajemen perusahaan untuk menilai kemampuan mereka sendiri. Sedangkan dari pihak luar yang juga memiliki kepentingan yaitu kreditur (penyedia dana) dan supplier yang menyalurkan atau menjual barang pembayaran secara angsuran kepada perusahaan. Bagi kreditur pengukuran likuiditas merupakan jaminan untuk memberikan pinjaman selanjutnya. Sementara bagi supplier, digunakan sebagai bahan pertimbangan untuk menyetujui penjualan barang dagangan secara angsuran (Kasmir, 2008). Manfaat rasio profitabilitas tidak terbatas hanya pada pemilik usaha atau manajemen saja, tetapi juga bagi pihak luar perusahaan,

commit to user


digilib.uns.ac.id

22

terutama pihak-pihak yang memiliki hubungan atau kepentingan dengan perusahaan Kasmir (2008:197), menerangkan bahwa tujuan dan manfaat penggunaan rasio profitabilitas bagi perusahaan maupun bagi pihak luar perusahaan yakni : 1) Untuk mengukur atau menghitung laba yang diperoleh perusahaan dalam satu periode tertentu 2) Untuk menilai posisi laba perusahaan tahun sebelumnya dengan tahun sekarang 3) Untuk menilai perkembangan laba dari waktu ke waktu 4) Untuk menilai besarnya laba bersih sesudah pajak dengan modal sendiri 5) Untuk mengukur produktivitas seluruh dana perusahaan yang digunakan baik modal pinjaman maupun modal sendiri 6) Untuk mengukur produktivitas dari seluruh dana perusahaan yang digunakan baik modal sendiri Penggunaan rasio profitabilitas dapat dilakukan dengan menggunakan perbandingan antara berbagai komponen yang ada di laporan keuangan, terutama laporan keuangan neraca dan laporan laba rugi. Pengukuran dapat dilakukan untuk beberapa periode operasi. Tujuannya adalah agar terlihat perkembangan posisi keuangan perusahaan dalam rentang waktu tertentu, baik penurunan atau kenaikan, sekaligus sebagai evaluasi terhadap kinerja manajemen sehingga dapat diketahui penyebab dari perubahan kondisi keuangan

commit to user


digilib.uns.ac.id

23

perusahaan tersebut. semakin lengkap jenis rasio yang digunakan, semakin sempurna hasil yang akan dicapai, sehingga posisi dan kondisi tingkat profitabilitas perusahaan dapat diketahui secara sempurna. Secara umum ada empat jenis analisis utama yang digunakan untuk menilai tingkat profitabilitas yakni terdiri dari: Net Profit Margin (NPM) , Gross Profit Margin (GPM), Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE) dan Return On Assets (ROA). Dalam penelitian ini rasio profitabilitas yang digunakan adalah rasio Return On Assets (ROA). Return On Asset (ROA) merupakan bagian dari rasio profitabilitas dalam menganalisa laporan keuangan atas laporan kinerja keuangan perusahaan. Pengertian ROA menurut beberapa ahli yaitu : Return on Asset adalah rasio yang mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba dengan menggunakan total asset (kekayaan) yang dimiliki perusahaan setelah disesuaikan dengan biaya-biaya untuk menandai asset tersebut (Abdul Halim dan Mamduh M. Hanafi, 2000:83). Sedangkan

pengertian

lain

yaitu:

“Return

On

Asset

merefleksikan seberapa banyak perusahaan telah memperoleh hasil atas sumber daya keuangan yang ditanamkan oleh perusahaan” (S. Munawir, 2002: 269). Menurut Eduardus Tandelilin (2010: 372) menyatakan bahwa: “Return On Asset menggambarkan sejauh mana kemampuan aset-aset

commit to user


digilib.uns.ac.id

24

yang dimiliki perusahaaan bisa menghasilkan laba”. Sedangkan Return On Asset menurut Henry Simamora (2000: 529), yaitu: “Return On Asset merupakan suatu ukuran keseluruhan profitabilitas perusahaan”. Return On Asset (ROA) yang positif menunjukkan bahwa dari total aktiva yang dipergunakan untuk beroperasi, perusahaan mampu memberikan laba bagi perusahaan. Sebaliknya apabila Return On Asset (ROA) yang negatif menunjukkan bahwa dari total aktiva yang dipergunakan, perusahaan mendapatkan kerugian. Jadi jika suatu perusahaan mempunyai Return On Asset (ROA) yang tinggi maka perusahaan

tersebut

berpeluang

besar

dalam

meningkatkan

pertumbuhan modal sendiri. Tetapi sebaliknya, jika total aktiva yang digunakan perusahaan tidak memberikan laba maka perusahaan akan mengalami kerugian dan akan menghambat pertumbuhan modal sendiri. Jadi dapat disimpulkan bahwa, Return On Asset (ROA) adalah suatu alat pengukuran yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen dalam menghasilkan laba berdasarkan penggunaan aktiva perusahaan.

Secara sistematis ROA dapat dirumuskan sebagai berikut: Laba Bersih Return On Aset (ROA) = -------------------- x 100% Total Asset

commit to user


digilib.uns.ac.id

25

Menurut L.Thian Hin (2008:69) menjelaskan bahwa “rasio ini menunjukkan seberapa besar asset perusahaan digunakan secara efektif untuk menghasilkan laba”. Menurut Munawir (2001: 91-92) keunggulan Return On Assets adalah sebagai berikut : 1)

Dapat diperbandingkan dengan rasio industri sehingga dapat diketahui

posisi

perusahaan

terhadap

industri.

Hal

ini

merupakan salah satu langkah dalam perencanaan strategi. 2)

Selain berguna untuk kepentingan kontrol, analisis Return On Asset (ROA) juga berguna untuk kepentingan perencanaan.

3)

Jika perusahaan telah menjalankan praktik akuntansi dengan baik maka dengan analisis Return On Asset (ROA) dapat diukur efisiensi penggunaan modal yang menyeluruh, yang sensitif terhadap setiap hal yang mempengaruhi keadaan keuangan perusahaan.

Menurut Abdul Halim dan Supomo (2001: 151) keunggulan Return On Asset (ROA) adalah sebagai berikut : 1) Perhatian manajemen dititik beratkan pada maksimalisasi laba atas modal yang diinvestasikan. 2) ROA dapat dipergunakan untuk mengukur efisiensi tindakantindakan yang dilakukan oleh setiap divisinya dan pemanfaatan akuntansi divisinya. Selanjutnya dengan ROA akan menyajikan perbandingan berbagai macam prestasi antar divisi secara obyektif.

commit to user


digilib.uns.ac.id

26

ROA

akan

mendorong

divisi

untuk

menggunakan

dalam

memperoleh aktiva yang diperkirakan dapat meningkatkan ROA tersebut. 3) Analisa ROA dapat juga digunakan untuk mengukur profitabilitas dari masing-masing produksi yang dihasilkan oleh perusahaan. Menurut Munawir (2001: 94) kelemahan yang terdapat pada Return On Asset (ROA) yaitu : 1) Return On

Asset (ROA) sebagai pengukur divisi sangat

dipengaruhi oleh metode depresiasi aktiva tetap. 2) Return On Asset (ROA) mengandung distorsi yang cukup besar terutama dalam kondisi inflasi. Return On Asset (ROA) akan cenderung tinggi akibat dan penyesuaian (kenaikan) harga jual, sementara itu beberapa komponen biaya masih dinilai dengan harga distorsi. Menurut Lisa Linawati Utomo (2000:34) Return On Asset (ROA) juga memiliki kelemahan diantaranya yaitu : 1) Pengukuran kinerja dengan menggunakan Return On Asset (ROA) membuat

manajer

divisi

memiliki

kecenderungan

untuk

melewatkan project-project yang menurunkan divisional Return On Asset (ROA), meskipun sebenarnya project-project tersebut dapat meningkatkan tingkat keuntungan perusahaan secara keseluruhan. 2) Manajemen juga cenderung untuk berfokus pada tujuan jangka pendek dan bukan tujuan jangka panjang.

commit to user


digilib.uns.ac.id

27

3) Sebuah project dalam Return On Asset (ROA) dapat meningkatkan tujuan

jangka pendek,

tetapi project tersebut

mempunyai

konsekuensi negatif dalam jangka panjang.Yang berupa pemutusan beberapa tenaga penjualan, pengurangan budget pemasaran, dan penggunaan bahan baku yang relatif murah sehingga menurunkan kualitas produk dalam jangka panjang. d. Advertising Biaya Advertising (AD) merupakan biaya yang dikeluarkan perusahaan dalam rangka untuk memasarkan produknya. Tujunnya adalah untuk promosi dan meningkatkan volume penjualan. Biaya advertising (AD) merupakan proksi dari relational capital (Chen et. al., 2005). Biaya Advertising merupakan salah satu bentuk strategi perusahaan dalam melakukan tax avoidance, biaya Advertising yang tinggi menyebabkan berkurangnya laba bersih yang diperoleh perusahaan, dengan demikian semakin tinggi biaya advertising maka berdampak negative terhadap cash ETR perusahaan.

B. Penelitian Terdahulu Pengembangan Hipotesis 1. Penelitian Terdahulu Penelitian terhadap penghindaran pajak atau meminimalkan pajak masih jarang dijumpai di Indonesia karena keterbatasan data mengenai pajak badan usaha (corporate tax) yang di bayar perusahaan yang dilaporkan pada

commit to user


digilib.uns.ac.id

28

laporan keuangan khususnya laporan arus kas belum mencerminkan keadaan yang sebenarnya, karena laporan arus kas untuk pembayaran pajak bercampur dengan pajak-pajak yang lain yang menjadi kewajiban perusahaan seperti pajak pertambahan nilai,pajak bumi dan bangunan,denda dan sangsi pajak. Desai, Dharmapala (2007) dalam penelitian mereka mengatakan bahwa untuk mengukur penghindaran pajak adalah sulit dan data untuk pembayaran pajak dalam Surat Pemberitahuan Pajak sulit didapat untuk itu perlu pendekatan untuk menaksir berapa pajak yang sebenarnya yang dibayar perusahaan kepada pemerintah,oleh karena itu dalam penelitian mereka diadopsi pendekatan tidak langsung untuk mengukur variabel dependen penghindaran pajak yaitu dengan memulai menghitung perbedaan laba akuntansi dengan penghasilan /laba kena pajak (gap between financial and taxable income), Perbedaan yang dilaporkan ke pemegeng saham atau investor mengunakan GAAP/SAK, sedangkan ke Kantor Pelayanan Pajak dengan Peraturan Perundang-undangan pajak, perbedan ini terkenal dengan sebutan Perbedaan Buku-Pajak (Book-Tax Gap). Metode ini menarik minat para peneliti untuk mendalaminya dan telah menjadi proxi untuk mengukur pengindaran pajak disamping proxi yang lain,disebabkan oleh pajak yang dibayar ke pemerintah tidak dapat diketahui secara langsung maka diperlukan suatu taksiran dengan pendekatan “Grossup” (Manzon, Plesko, 2002) yang diikuti oleh Desai dan Dharmapala (2004, 2007), metode ini men-gross-up beban pajak (tax expense) atau utang pajak (tax liability) dengan memakai tarif pajak. Selanjutnya untuk mencari estimasi book-tax gap, di lakukan

commit to user


digilib.uns.ac.id

29

dengan cara mengurangkan penghasilan kena pajak (taxable income) dari laba sebelum pajak yang di laporkan di laporan laba rugi (Pretax Financial Income). Untuk mengontrol perbedaan dalam skala perusahaan, dan juga book-tax gap yang dinaikan oleh nilai buku asset, maka book-tax gap juga di skala dengan membaginya dengan nilai buku asset. Terkait dengan tax avoidance, Dyreng et al., (2008) mengembangkan mendeskripsikan ukuran tax avoidance baru dengan mengggunakan data penelitian jangka panjang (long-run) yang didasarkan pada kemampuan perusahaan untuk membayar tiap dollar untuk pajak atas laba sebelum pajak perusahaan. Bukti empiris penelitian ini adalah bahwa hampir seperempat dari jumlah sampel sebanyak 2.077 perusahaan mampu menjaga persistensi jumlah cash effective tax rate di bawah 20% dalam jangka waktu sepuluh tahun. Selain itu, penelitian ini juga berhasil membuktikan bahwa cash effective tax rate dapat menjadi ukuran tax avoidance dalam jangka panjang. Sementara itu, Wilson (2009) menguji tax shelter perusahaan dengan menggunakan data dalam laporan keuangan perusahaan. Tujuan yang ingin dicapai penelitian Wilson (2009) adalah dapat diperolehnya bukti empiris terkait pengaruh pelaporan keuangan terhadap tax shelter perusahaan. Bukti empiris dari penelitian Wilson (2009) adalah bahwa LEVERAGE, DAP dan BTD berpengaruh terhadap tax shelter perusahaan, sehingga dapat dinyatakan bahwa tingkat LEVERAGE perusahaan, DAP, dan BTD merupakan faktor yang mempengaruhi tax shelter perusahaan.

commit to user


digilib.uns.ac.id

30

Richardson dan Lanis (2007) meneliti mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi pembayaran pajak pada perusahaan-perusahaan yang go public di Australia. Faktor-faktor tersebut meliputi karakteristik perusahaan berupa ukuran perusahaan, struktur modal (leverage) dan komposisi aktiva (capital intensity,

inventory

intensity dan

R&D

intensity).

Hasil

penelitian

menyimpulkan bahwa ukuran perusahaan dan leverage berdampak negatif terhadap effective tax rate. Sedangkan komposisi aktiva yang terdiri dari capital intensity, inventory intensity dan R&D intensity mempunyai pengaruh positif terhadap effective tax rate (ETR). Mnzawa (2009) meneliti mengenai dampak perubahan tarif pajak tahun 1984 terhadap resiko sistematis pada perusahaan-perusahaan di Inggris. Sampel diambil pada periode 1974-2005. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pentingnya pajak korporasi sebagai penentu risiko sistematis dengan menggunakan perubahan pajak perusahaan tahun 1984 di Inggris. Studi ini memanfaatkan data time series dan cross sectional analisis untuk memberikan bukti empiris bahwa pajak korporasi sebenarnya adalah salah satu faktor yang mempengaruhi risiko sistematis dan perubahan pajak perusahaan menyebabkan penurunan yang signifikan pada risiko sistematis. Hasil penelitian menyimpulkan bahwa leverage, ROA, resiko keuangan, profitability, pertumbuhan laba dan risiko asset berpengaruh positif terhadap kebijakan perusahaan dalam menghadapi perubahan tarif pajak yang terjadi di Inggris pada tahun 1984.

commit to user


digilib.uns.ac.id

31

Sabli dan Noor (2012) meneliti tentang perencanaan pajak dan tata kelola yang baik pada perusahaan. Sampel yang digunakan adalah perusahaan non-keuangan yang terdaftar di Pasar Utama Bursa Malaysia, yaitu pada sektor produk konsumen, produk industri, properti, hotel, infrastruktur (IPC), perdagangan dan jasa, konstruksi, perkebunan, dan teknologi, sumber data berupa laporan keuangan tahunan periode 2007-2010. Hasil penelitian menunjukkan ada perbedaan yang signifikan nilai ETR dan STR pada masingmasing perusahaan kelompok perusahaan non-keuangan yang terdaftar di Pasar Utama Bursa Malaysia. Lebih lanjut hasil penelitian Sabli dan Noor (2012) menyimpulkan bahwa variabel ukuran perusahaan, leverage, ROA, dan investasi modal memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap cash ETR, sedangkan profitability memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap cash ETR. Bauer (2011) meneliti mengenai pengendalian internal terhadap tax avoidance. Penelitian ini menggunakan data tahun 2004-2006 pada 1.763 perusahaan go publik untuk mengevaluasi pengaruh kualitas pengendalian internal terhadap penghindaran pajak. Hasil penelitian dengan menggunakan analisis OLS menunjukkan bahwa perusahaan sistem pengendalian internal yang baik memiliki rata-rata Cash ETR sebesar 4% (ETR Kas) lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan yang memiliki kelemahan dalam sistem pengendalian internal. Hasil analisis sensitivitas menunjukkan bahwa pengungkapan laporan keuangan berupa ROA, profitabilitas, biaya penjualan dan leverage pada perusahaan yang memiliki pengendalian internal yang baik berdampak terhadap pembayaran pajak perusahaan (Cash ETR).

commit to user


digilib.uns.ac.id

32

Amiram (2012) meneliti mengenai pengaruh kebijakan deviden pemegang saham terhadap tax avoidance. Hasil analisis menunjukkan bahwa penghindaran pajak yang dilakukan oleh perusahaan kurang diinginkan oleh para pemegang saham, hal tersebut dikarenakan penghindaran pajak tidak memberikan manfaat terhadap para pemegang saham. Hasil penelitian Amiram (2012) juga menyimpulkan bahwa perusahaan-perusahaan di beberapa negara yang menggunakan sistem imputasi memiliki tax avoidance yang lebih rendah dibandingkan dengan perusahaan yang menggunakan sistem imputasi. Hasil pengujian menunjukkan bahwa ROA, leverage, size, advertising, profitability dan R&D berpengarug signifikan terhadap tax avoidance. Kim (2010) meneliti mengenai tax avoidance pada perusahaan yang melakukan pinjaman kredit pada lembaga perbankan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kualitas penyajian akutansi dan pinjaman jangka panjang tidak mempengaruhi secara signifikan terhadap tax avoidance pada perusahaan yang melakukan pinjaman kredit pada lembaga perbankan. Sedangkan variabel ukuran perusahaan, leverage, ROE, dan arus kas berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance pada perusahaan yang melakukan pinjaman kredit pada lembaga perbankan.

2

Hipotesis a. Pengaruh leverage terhadap cash effective tax rate Leverage merupakan suatu kebijakan yang dilakukan oleh suatu perusahaan dalam hal menginvetasikan dana atau memperoleh sumber

commit to user


digilib.uns.ac.id

33

dana yang disertai dengan adanya beban/biaya tetap yang harus ditanggung perusahaan. Penggunaan utang yang tinggi akan menyebabkan penurunan cash effective tax rate karena sebagian besar keuntungan yang diperoleh dialokasikan sebagai cadangan pelunasan utang, sehingga mengurangi laba bersih yang diperoleh perusahaan. Dengan laba bersih yang semakin rendah, maka pajak yang dibayar oleh perusahaan juga akan semakin kecil. Sebaliknya pada tingkat penggunaan utang yang rendah, maka berdampak terhadap tingginya cash effective tax rate yang dibayar oleh perusahaan. Leverage memiliki pengaruh negatif terhadap cash effective tax rate yang dibayar oleh perusahaan. Hal tersebut dinyatakan oleh Wilson (2009), Richardson dan Lanis (2007), Sabli dan Noor (2012), Bauer (2011), Amiram (2012), dan Kim (2010) yang menyimpulkan bahwa besarnya leverage yang dimiliki oleh perusahaan berdampak negatif terhadap cash effective tax rate yang dibayar oleh perusahaan. Berdasarkan paparan di atas maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut. H1 : Leverage berpengaruh negatif terhadap terhadap cash effective tax rate b. Pengaruh firm size terhadap cash effective tax rate Semakin besarnya ukuran perusahaan maka kebutuhan akan dana juga akan semakin besar yang salah satunya dapat berasal dari pendanaan eksternal yaitu hutang. Perusahaan besar memiliki keuntungan aktivitas

commit to user


digilib.uns.ac.id

34

serta lebih dikenal oleh publik dibandingkan dengan perusahaan kecil sehingga berdampak terhadap penentuan kebijakan tax avoidance. Selain itu, semakin besar ukuran perusahaan maka semakin besar pula laba yang diperoleh perusahaan, yang pada akhirnya berpengaruh terhadap cash effective tax rate yang dibayarkan oleh perusahaan. Hasil penelitian yang dilakukan oleh Richardson dan Lanis (2007), Sabli dan Noor (2012), Amiram (2012) dan Kim (2010) menyatakan bahwa firm size berpengaruh negatif terhadap cash effective tax rate. Berdasarkan uraian di atas, maka hipotesis penelitian ini dirumuskan sebagai berikut : H2 : Firm size berpengaruh negatif terhadap terhadap cash effective tax rate c. Pengaruh profitability terhadap cash effective tax rate Profitabilitas menggambarkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dibandingkan dengan aset yang dimilikinya. Aspek ini menunjukkan

kemampuan

perusahaan

dalam

menghasilkan

laba

berdasarkan nilai aktiva yang dimilikinya. Dengan demikian, suatu perusahaan yang mempunyai tingkat profitabilitas yang tinggi, berarti bahwa perusahaan tersebut mampu membayar kewajibannya berupa cash effective tax rate. Amiram (2012), Sabli dan Noor (2012),

Mnzawa (2009)

menyatakan bahwa profitability memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap cash ETR. Hal tersebut diperkuat hasil penelitian yang dilakukan

commit to user


digilib.uns.ac.id

35

oleh Bauer (2011) menyatakan bahwa perusahaan yang memiliki profitabilitas dengan pengendalian internal yang baik berdampak positif terhadap pembayaran pajak perusahaan (Cash ETR). Berdasarkan uraian di atas, maka hipotesis penelitian ini dirumuskan sebagai berikut : H3 : Profitability berpengaruh positif terhadap terhadap cash effective tax rate d. Pengaruh advertising terhadap cash effective tax rate Biaya Advertising (AD) merupakan biaya yang dikeluarkan perusahaan dalam rangka untuk memasarkan produknya. Tujunnya adalah untuk promosi dan meningkatkan volume penjualan. Biaya advertising (AD) merupakan proksi dari relational capital. Biaya Advertising merupakan salah satu bentuk strategi perusahaan dalam melakukan tax avoidance, biaya Advertising yang tinggi menyebabkan berkurangnya laba bersih yang diperoleh perusahaan, dengan demikian semakin tinggi biaya advertising maka berdampak negative terhadap cash ETR perusahaan. Hal tersebut diperkuat oleh hasil penelitian yang dilakukan oleh Amiram (2012), Dyreng et al., (2008) dan Wilson (2009) yang menyatakan bahwa biaya advertising maka berdampak negatif terhadap cash ETR perusahaan. Berdasarkan uraian di atas, maka hipotesis penelitian ini dirumuskan sebagai berikut : H4 : Advertising berpengaruh negatif terhadap terhadap cash effective tax rate

commit to user


digilib.uns.ac.id

36

C. Kerangka Berpikir Kerangka pikir dalam penelitian ini dapat dijelaskan dengan gambar seperti berikut ini.

Karakteristik perusahaan: a. Leverage (LEV) Cash ETR

b. Firm size (SIZE) c. Profitability d. Advertising

commit to user


digilib.uns.ac.id

37

BAB III METODE PENELITIAN

A.

Jenis Penelitian Penelitian ini adalah penelitian ex post facto (kausal komparatif), yaitu merupakan pencarian empirik yang sistematik, dimana peneliti tidak dapat mengontrol variabel independennya karena peristiwa telah terjadi atau karena sifatnya tidak dapat dimanipulasi (Karlinger dalam Irniawan dan Payamta, 2004).

B.

Populasi dan Sampel Populasi merupakan keseluruhan kelompok orang, kejadian atau sesuatu yang ingin peneliti investigasi atau diteliti (Sekaran, 2003: 265). Populasi pada penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di dalam Bursa Efek Indonesia. Sampel merupakan bagian dari populasi yang karakteristiknya hendak diteliti dan dianggap dapat mewakili keseluruhan populasi. Sampel dari penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang memiliki kriteria tertentu yang telah ditetapkan oleh peneliti. Di dalam pengambilan sampel, peneliti menggunakan metode purposive sampling, yaitu metode pemilihan sampel penelitian dari populasi yang mana perusahaan dijadikan sampel tersebut harus memenuhi kriteria yang dikehendaki oleh peneliti. Penggunaan dari metode ini diharapkan agar

commit to user 37


digilib.uns.ac.id

38

memperoleh sampel yang representative sesuai dengan kriteria yang telah ditentukan. Adapun kriteria penilaian sampel, yaitu: 1. Perusahaan manufaktur yang telah go public di Bursa Efek Indonesia dengan periode 2010. 2. Perusahaan manufaktur di BEI yang menerbitkan laporan keuangan tahunan dalam periode 31 Desember 2010. 3. Perusahaan manufaktur yang menerbitkan laporan keuangan tahunan yang menyajikan seluruh data dan informasi yang dibutuhkan dalam penelitian. 4. Perusahaan manufaktur yang telah go public di Bursa Efek Indonesia dalam laporan keuangan tahunan dalam periode 31 Desember 2010 memiliki laba bersih positif. 5. Perusahaan manufaktur yang telah go public di Bursa Efek Indonesia dalam laporan keuangan tahunan dalam periode 31 Desember 2010 terdapatt biaya advertising. Berdasarkan kriteria di atas, maka perusahaan manufaktur yang telah go public di Bursa Efek Indonesia yang dijadikan sampel penelitian sebanyak 53 perusahaan.

C. Metode Pengumpulan Data Data dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia. Data dalam penelitian ini diperoleh dari data publikasi laporan keuangan perusahaan sampel, yaitu seluruh perusahaan yang yang listing di BEI. Data publikasi tersebut diperoleh dengan download di

commit to user


digilib.uns.ac.id

39

www.idx.co.id, mencatat data dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD), media yang mempublikasikan laporan keuangan, arsip-arsip yang ada di beberapa sumber seperti pojok BEI FE UNS, Perpustakaan FE dan internet dan sumber-sumber lain yang relevan dan yang dibutuhkan.

D. Definisi Operational Dan Pengukuran Variabel Penelitian ini menggunakan ukuran sebagai berikut : 1. Variabel Dependen Variabel dependen dalam penelitian ini adalah tav avoidance. Tax Avoidance Tav Avoidance adalah upaya wajib pajak untuk tidak melakukan perbuatan yang dikenakan pajak atau upaya-upaya yang masih dalam kerangka ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan untuk memperkecil jumlah pajak yang terhutang. Tav Avoidance dalam penelitian ini dinyatakan dengan cash effective tax rate (Cash ETR). Dalam penentuan ETR, penelitian menggunakan formula yang dikembangkan Dyreng et al. (2008) seperti berikut ini. Cash tax paid Cash ETR = ---------------------Pretax income 2. Variabel Independen Variabel independen dalam penelitian ini menggunakan enam karakteristik perusahaan yang diambil dari laporan keuangan tahunan perusahaan. Adapun keempat karakteristik perusahaan tersebut adalah seperti berikut ini.

commit to user


digilib.uns.ac.id

40

a. Leverage (LEV) Leverage adalah kemampuan perusahaan memenuhi kewajibankewajiban jangka panjangnya. Leverage dapat dihitung dengan membandingkan antara total debt dengan total modal. Leverage dalam penelitian ini ditentukan dengan formula seperti berikut ini. Total debt DER = -----------------------------------Total modal b. Firm size (SIZE) Firm size (SIZE) adalah besarnya total aktiva pada satu tanggal laporan keuangan yang diperoleh dari neraca perusahaan. Faktor ukuran perusahaan menunjukkan besar kecilnya perusahaan, perusahaan yang besar adalah perusahaan yang dianggap telah mencapai tahap kedewasaan, yang merupakan gambaran bahwa perusahaan

relatif

stabil

dan

mampu

menghasilkan

laba

dibandingkan perusahaan kecil. Firm Size merupakan ukuran perusahaan yang dinyatakan dengan logaritma natural atas jumlah total assets perusahaan. c. Profitability Profitability

merupakan

kemampuan

perusahaan

dalam

menghasilkan laba dengan sumber daya yang digunakan. Dalam penelitian ini, profitability dinyatakan dengan return on asset (ROA) yang dalam penentuanya menggunakan formula seperti berikut ini

commit to user


digilib.uns.ac.id

41

Laba Bersih Return On Aset (ROA) = -------------------Total Asset d. Advertising Advertising adalah biaya yang dikeluarkan perusahaan dalam rangka untuk memasarkan produknya. Tujunnya adalah untuk promosi dan meningkatkan volume penjualan. Biaya advertising (AD) merupakan proksi dari relational capital Advertising dalam penelitian ini merupakan perbandingan antara jumlah advertising expense terhadap total assets perusahaan yang dalam penentuanya menggunakan formula seperti berikut ini. ADV =

E. Teknik Analisis Data 1. Statistik Deskriptif Descriptive statistic memberikan gambaran atau deskripsi suatu data yang dilihat dari nilai mean, standar deviasi, maksimum, dan minimum. Descriptive statistic dimaksudkan untuk memberikan gambaran mengenai distribusi dan perilaku data sampel tersebut. 2. Uji Asumsi Klasik a. Uji Multikolinearitas Uji multikolinieritas ini digunakan untuk mengetahui ada tidaknya hubungan yang berarti antara masing-masing variabel independen dalam

model

regresi.

Metode untuk

commit to user

menguji ada tidaknya


digilib.uns.ac.id

42

multikolinieritas dapat dilihat pada tolerance value atau variance inflation factor (VIF) yang dapat dihitung melalui program SPSS. Batas dari tolerance value adalah 0,10 dan batas VIF adalah 10. Jika tolerance value di atas 0,10 dan nilai VIF di bawah 10 maka tidak terjadi multikolinieritas (Ghozali, 2005: 80). b.

Uji Autokorelasi Salah satu cara untuk mendeteksi autokorelasi adalah dengan menggunakan Uji Run test, yaitu untuk menguji apakah antar residual terdapat korelasi yang tinggi. Jika antar residual tidak terdapat hubungan korelasi maka dikatakan bahwa residual adalah acak atau random. Jadi pengujiannya adalah : Jika probabilitas ³ 0,05 maka Ho diterima dan Ha ditolak Jika probabilitas < 0,05 maka Ho ditolak dan Ha diterima (Ghozali, 2005: 80)

c.

Uji Heteroskedastisitas Heterokedastisitas terjadi apabila kesalahan atau residual dari model yang diamati memiliki varians yang konstan dari satu observasi ke observasi yang lain (Kuncoro, 2002: 96). Artinya bahwa jika variasi variabel independen semakin besar maka sebaran variabel dependen makin lebar atau menyempit. Konsekuensi adanya heterokedastisitas adalah penaksir (estimator) yang diperoleh tidak efisien, dengan demikian penaksir yang diperoleh menggambarkan populasi yang bias.

commit to user


digilib.uns.ac.id

43

Adapun uji yang digunakan adalah dengan uji Glejser dengan persamaan sebagai berikut: çutç = a + bXt + vi (Ghozali, 2005: 81). Jika b ternyata signifikan secara statistik, ini menyatakan bahwa dalam data terdapat heteroskedastisitas. Apabila tidak signifikan, kita bisa menerima asumsi Homoskedastisitas (Gujarati, 1999: 94). d.

Uji Normalitas Uji normalitas digunakan untuk mengetahui apakah populasi data berdistribusi normal atau tidak. Uji ini biasanya digunakan untuk mengukur data berskala ordinal, interval maupun risiko. Jika analisis menggunakan metode parametrik, maka persyaratan normalitas harus terpenuhi yaitu data berasal dari distribusi yang normal. Jika data tidak berdistribusi normal, maka metode alternatif yang bisa digunakan adalah statistik non parametrik. Dalam penelitian ini uji normalitas dilakukan terjadap Nilai Residual dengan menggunakan metode Kolmogorov Smirnov Test. Data dinyatakan berdistribusi normal jika signifikasi lebih besar dari 0,05 (Ghozali, 2005: 78).

3. Uji Hipotesis Untuk mencapai hasil analisis yang menuju sasaran, maka dalam menganalisis data digunakan serangkaian analisis sebagai berikut : a.

Analisis Regresi Linier Berganda Analisis ini digunakan untuk mengetahui pengaruh dari variabel bebas terhadap variabel terikat. Adapun rumus yang digunakan adalah

commit to user


digilib.uns.ac.id

44

CETR = a + b1 Lev + b2Size + b3Prof + b4Advt + e (Djarwanto PS dan Pangestu Subagyo, 2000 : 299) Dimana : Y

= Cash effective tax rate

X1

= Leverage

X2

= Firm size (SIZE)

X3

= Profitability

X4

= Advertising

a

= Konstanta

b1,b2,b3,b4 = Koefisien regresi e b.

= Error

Uji t Digunakan untuk membuktikan signifikansi pengaruh variabel bebas terhadap variabel terikat secara parsial. Adapun langkah-langkah yang digunakan adalah sebagai berikut : 1)

Menentukan hipotesis nihil dan hipotesis alternatif Ho : b = 0, tidak ada pengaruh yang signifikan variabel bebas yaitu Leverage (X1), Firm size (SIZE) (X2), Profitability (X3) dan advertising (X4) secara parsial terhadap variabel terikat yaitu cash effective tax rate (Y). Ha : b ¹ 0, ada pengaruh yang signifikan variabel bebas yaitu Leverage (X1), Firm size (SIZE) (X2), Profitability (X3) dan advertising (X4) secara parsial terhadap variabel terikat yaitu

commit to user


digilib.uns.ac.id

45

cash effective tax rate (Y). 2)

Menentukan level of significance ( ) = 0,05

3)

Kriteria pengujian : Ho diterima apabila nilai p-value Ho ditolak apabila nilai p-value < 0,10

4)

Menentukan Kesimpulan Dengan melihat p-value dengan 0,10 maka dapat ditentukan apakah Ho diterima atau ditolak.

c.

Koefisien Determinasi Analisis

ini

digunakan

untuk

mengetahui

seberapa

besar

sumbangan yang diberikan variabel bebas terhadap variabel terikat yang ditunjukkan dengan persentase. Adapun rumus yang digunakan adalah : N -1 N-k

Adjusted R2 = 1-(1-R2) Keterangan:

R2 = besarnya koefisien determinasi sampel N = banyaknya observasi / jumlah sampel k = banyaknya variabel Apabila nilai Adjusted R² mendekati angka 1, maka semakin tinggi pengaruh

variabel

independen

terhadap

variabel

dependen.

Sebaliknya apabila nilai Adjusted R2 sangat kecil, maka pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen sangat lemah.

commit to user


digilib.uns.ac.id

46

Berdasarkan kriteria nilai Adjusted R², maka nilai yang diharapkan adalah nilai Adjusted R² yang mendekati angka 1, sehingga variabel yang diujikan mempunyai pengaruh yang nyata terhadap variabel dependen.

commit to user


digilib.uns.ac.id

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN

2Hasil Pengumpulan Data Data pada penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh dari website Bursa Efek Indonesia (BEI),

yaitu www.idx.co.id.

Dalam

pengambilan sampel, peneliti menetapkan kriteria seperti dalam tabel di bawah ini: Tabel IV. 1. Kriteria Pengambilan Sampel Keterangan

Jumlah

Perusahaan yang terdaftar di BEI dari tahun 2010

1216

Perusahaan non manufaktur

659

Perusahaan manufaktur

557

Berdasarkan tabel IV.1 di atas, dari 557 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI, hanya ada 59 perusahaan manufaktur yang melaporkan biaya advertising untuk periode 2010. Kemudian dihilangkannya

enam

sampel yang karena dalam laporan laba rugi perusahaan tersebut mengalami kerugian, sehingga dihasilkan sampel akhir sebanyak 53 perusahaan manufaktur yang melaporkan biaya advertising dan menghasilkan laba pada akhir periode 2010.

3Deskripsi Data Data dalam penelitian ini adalah berupa data leverage, Firm size (SIZE), Profitability, advertising dan cash ETR yang diperoleh dari data laporan keuangan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan data yang diperoleh, selanjutnya dilakukan analisis statistik deskriptif untuk mengetahui gambaran nilai masing-masing variabel yang dimiliki perusahaan yang menjadi sampel, dilihat dari nilai mean (nilai 47 rata-rata), maximum (nilai tertinggi), minimum (nilai terendah) dan nilai

commit to user 47


digilib.uns.ac.id

48

standar deviasi. Berdasarkan hasil analisis statistik diperoleh hasil analisis deskriptif sebagai berikut: Tabel IV.2 Statistik Deskriptif

Std. N Leverage (X1) Firm

Size

Minimum

Maximum

Mean

Deviation

53

.16

21.58

1.6468

3.28545

53

10.47

13.67

12.0115

.61040

53

-.02

.43

.1342

.10524

53

.01

1.16

.2151

.19847

53

.01

.76

.2645

.13645

(X2) Profitability (X3) Advertising (X4) Cash ETR (Y) Valid

N

(listwise)

53

Sumber: Data penelitian diolah

Berdasarkan tabel IV.2 diketahui hasil statistik dari kelima variabel penelitian. Dari 53 sampel dapat diketahui bahwa variabel leverage mempunyai nilai mean sebesar 1,6468 dan standar deviasi 3,28545. Nilai minimum leverage yaitu sebesar 0,16 yang dimiliki oleh PT. Argha Karya Prima Industry, sedangkan nilai leverage maksimumnya yaitu sebesar 21,58 yang dimiliki oleh PT. Schering-Plough Indonesia. Variabel firm size yang diukur dengan log natural asset mempunyai nilai rata-rata sebesar 12,0115 dengan standar deviasi 0,61040. Proporsi firm size terbesar dimiliki oleh PT. Indofood Sukses Makmur Tbk sebesar 13,67. Sedangkan proporsi firm size terkecil dimiliki oleh PT. United Tractors Tbk sebesar 10,47. Hal ini menunjukkan rata-rata sampel memiliki aset yang relatif

commit to user


digilib.uns.ac.id

49

besar. Variabel profitability yang diukur dengan return on asset (ROA) mempunyai nilai rata-rata sebesar 0,1342 dengan standar deviasi 0,10524. Proporsi profitability terbesar dimiliki oleh PT. Panasia Filament Inti sebesar 0,43. Sedangkan proporsi profitability terkecil dimiliki oleh PT. Tirta Mahakam Resources sebesar -0,02. Hal ini menunjukkan rata-rata sampel memiliki profitability yang relatif rendah. Variabel advertising yang diukur dengan membandingkan antara jumlah advertising expense terhadap total assets perusahaan mempunyai nilai rata-rata sebesar 0,2151 dengan standar deviasi 0,19847. . Proporsi biaya advertising terbesar dimiliki oleh PT. Fast Food Indonesia sebesar 1,16. Sedangkan proporsi biaya advertising terkecil dimiliki oleh PT. Tiga Pilar Sejahtera Food sebesar 0,01. Hal ini menunjukkan rata-rata sampel memiliki biaya advertising yang relatif rendah. Variabel cash ETR mempunyai nilai rata-rata sebesar 0,2645 dengan standar deviasi 0,13645. . Proporsi cash ETR terbesar dimiliki oleh PT. Panasia Filament Inti sebesar 0,76. Sedangkan proporsi cash ETR terkecil dimiliki oleh PT. Arwana Citra Mulia sebesar 0,01. Hal ini menunjukkan ratarata sampel memiliki biaya advertising yang cash ETR yang tinggi.

4Uji Asumsi Klasik Suatu model dinyatakan baik untuk alat prediksi apabila mempunyai sifat best linier unbiased estimator (Gujarati, 2003). Di samping itu suatu model dikatakan cukup baik dan dapat dipakai untuk memprediksi apabila sudah lolos dari serangkaian uji asumsi ekonometrik yang melandasinya. Uji asumsi klasik dilakukan untuk mengetahui kondisi data yang ada agar dapat menentukan model analisis yang paling tepat digunakan. Uji asumsi klasik dalam penelitian ini terdiri dari uji Kolmogorof-Smirnov untuk menguji normalitas data secara statistik; uji heteroskedastisitas dengan menggunakan metode

chart

(diagram

Scatterplot);

uji

multikolinearitas

dengan

menggunakan Variance Inflation Factors (VIF); dan uji otokorelasi dengan

commit to user


digilib.uns.ac.id

50

menggunakan Durbin Watson statistik. Uji Normalitas Tabel IV. 3 Hasil Uji Normalitas Data Kolmogorof Smirnov Kolmogorov-Smirnov Z

Asymp. Sig. (2-tailed)

1,260

0,083

Sumber: Data penelitian diolah Uji normalitas data dilakukan untuk melihat bahwa suatu data terdistribusi secara normal atau tidak. Pengujian normalitas dalam penelitian ini dilakukan berdasarkan uji Kolmogorov-Smirnov. Hair et aldalam Fauzan (2002) memberikan rule of thumb sebagai berikut: Jika nilai statistik Kolmogorov-Smirnov signifikan di atas signifikan tertentu maka dapat disimpulkan terpenuhinya asumsi normalitas. Level of Significant yang digunakan dalam penelitian ini adalah 0,05. Dari tabel IV.2 menunjukkan nilai Kolmogorov-Smirnov adalah 1,260 dan besarnya nilai signifikan di atas 0,05 yaitu sebesar 0,083. Hal ini dapat disimpulkan bahwa data berdistribusi secara normal. Uji Heteroskedastisitas Uji heteroskedastisitas dilakukan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varian dari residual satu observasi ke observasi lain. Hasil uji heteroskedastisitas dapat ditunjukkan dari gambar di bawah ini. Tabel IV. 4 Hasil Uji Heteroskedastisitas Coefficientsa

Model 1

Unstandardized

Standardized

Coefficients

Coefficients

B

Std. Error

(Constant)

.008

.260

Leverage (X1)

.000

.004

commit to user

Beta

-.007

t

Sig. .032

.975

-.045

.964


digilib.uns.ac.id

51

Firm Size (X2) Profitability

.007

.022

.046

.305

.762

.016

.132

.019

.123

.902

-.052

.066

-.116

-.779

.440

(X3) Advertising (X4)

a. Dependent Variable: ABRESID Sumber: Data penelitian diolah

Hasil output perhitungan uji Heteroskedastisitas menggunakan uji Glejser dengan bantuan program SPSS 16.00 for Windows menunjukkan nilai probabilitas value untuk variabel independen leverage (X1) sebesar 0,964, frim size (X2) sebesar 0,762, profitability (X3) sebesar 0,902, dan advertising (X4) sebesar 0,440, semuanya memiliki nilai pvalue > 0,05 ini berarti model regresi yang digunakan tidak terjadi heteroskedastisitas. Hal ini dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas pada model regresi, sehingga model regresi layak dipakai untuk memprediksi cash ETR berdasarkan masukan variabel independen yaitu leverage (X1), frim size (X2), profitability (X3), dan advertising (X4). Uji Multikolinieritas Uji multikolinieritas ini digunakan untuk mengetahui ada tidaknya

hubungan

yang

berarti

antara

masing-masing

variabel

independen dalam model regresi. Metode untuk menguji ada tidaknya multikolinieritas dapat dilihat pada tolerance value atau variance inflation factor (VIF) yang dapat dihitung melalui program SPSS versi 16.0. Batas dari tolerance value adalah 0,10 dan batas VIF adalah 10 jika tolerance value dibawah 0,10 dan nilai VIF diatas 10 maka terjadi multikolinieritas. Hasil analisis dengan menggunakan program SPSS versi 12.0 adalah sebagai berikut :

commit to user


digilib.uns.ac.id

52

Tabel IV. 5 Hasil Uji Multikolinieritas Variabel

Tolerance

VIF

Keterangan

Leverage (X1)

0,894

1,118

Tidak terjadi multikolinieritas

Firm Size (X2)

0,903

1,107


Profitability (X3)

0,832

1,202


Advertising (X4)

0,933

1,072


Sumber: Data penelitian diolah Dari tabel di atas menunjukkan bahwa variabel leverage (X1), frim size (X2), profitability (X3), dan advertising (X4) memiliki nilai tolerance diatas 0,10. Tidak adanya variabel bebas yang mempunyai nilai tolerance kurang dari 0,10, berarti tidak ada korelasi antar variabel bebas. Hasil perhitungan nilai VIF (Variance Inflation Factor) juga menunjukkan hal yang sama, dimana tidak satupun variabel bebas yang memiliki nilai VIF lebih besar dari 10, sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat multikolinearitas antar variabel bebas. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa model regresi layak dipakai. Uji Autokorelasi Hasil uji autokorelasi menggunakan Run Test menunjukkan hasil signifikan sebesar 0,675 lebih besar dari 0,05, ini berarti antara residual tidak terdapat hubungan korelasi (Imam Gozali, 2001: 104). Hasil analisis uji autokorelasi adalah sebagai berikut :

commit to user


digilib.uns.ac.id

53

Tabel IV.6 Hasil Uji Autokorelasi

Runs Test Unstandardize d Residual a

Test Value

-.01853

Cases < Test Value Cases

>=

Test

Value

26 27

Total Cases

53

Number of Runs

29

Z

.419

Asymp.

Sig.

(2-

tailed)

.675

Sumber: Data penelitian diolah

5Hasil Uji Hipotesis dan Pembahasan Dalam penelitian ini, alat analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda (Multiple Regression) dengan lima variabel independen yaitu leverage (X1), frim size (X2), profitability (X3), dan advertising (X4). Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan software SPSS 16. Berikut ini adalah hasil dari analisis regresi linier berganda yang disajikan dalam bentuk tabel beserta penjelasannya.

commit to user


digilib.uns.ac.id

54

Tabel IV.7 Hasil Analisis Regresi Beganda

Variabel

Koefisien

T

Sig.

(Constant)

-0.046

-0.131

0.896

Leverage (X1)

-0.010

-1.726

0.091

Firm Size (X2)

0.028

0.953

0.345

Profitability (X3)

0.262

1.459

0.151

Advertising (X4)

-0.226

-2.516

0.015

R Square = 0,234 Adjusted R Square = 0,170 * Signifikan

Sumber: Data penelitian diolah Berdasarkan Tabel IV.6 tersebut, maka dapat ditulis persamaan regresi sebagai berikut: Y = -0,046 - 0,010X1 + 0,028X2 + 0,262X3 - 0,226X4 Penjelasan mengenai analisis pengaruh secara simultan maupun secara parsial dari masing-masing variabel indenden yang digunakan dalam penelitian ini yaitu leverage (X1), frim size

(X2), profitability (X 3), dan

advertising (X4), akan dijelaskan di bagian selanjutnya. e. Pengaruh Secara Simultan Koefisien multipel korelasi antara variabel independen dengan variabel dependen dari persamaan regresi berganda adalah sebesar 0,234 (R = 23,4%), ini berarti bahwa tingkat keeratan hubungan antara variabel independen dan dependen adalah 23,4%. Nilai koefisien determinasi (R² = 0,170), ini berarti bahwa variabel dependen mampu dijelaskan oleh variabel independen sebesar 17%. Dengan kata lain bahwa 17% cash ETR dalam perusahaan yang terdaftar di BEI (perusahaan manufaktur) mampu dijelaskan oleh variabel leverage (X1), frim size (X2), profitability (X3), dan advertising (X4), sedangkan sisanya sebesar 83% dijelaskan oleh

commit to user


digilib.uns.ac.id

55

faktor lain yang tidak dijelaskan dalam model. f. Pengaruh Secara Parsial dan Pembahasan Hipotesis 2. Pengaruh leverage terhadap cash ETR Berdasarkan tabel IV.6 pengujian pertama dilakukan terhadap leverage (X1) diperoleh t-hitung -1,726 dengan nilai signifikansi 0,091 yang lebih besar dari tingkat signifikan yang ditetapkan sebelumnya yaitu 0,10. Hasil tersebut menunjukkan variabel leverage (X1) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap cash ETR. Dengan demikian,

hipotesis

yang

menyatakan

bahwa

:

“Leverage

berpengaruh negatif terhadap terhadap cash effective tax rate”, diterima (Ho ditolak). Temuan ini sesuai dengan temuan penelitian sebelumnya yaitu penelitian Wilson (2009), Richardson dan Lanis (2007), Sabli dan Noor (2012), Bauer (2011), Amiram (2012), dan Kim (2010) yang menyimpulkan

bahwa

besarnya

leverage

yang

dimiliki

oleh

perusahaan berdampak negatif dan signifikan terhadap cash effective tax rate yang dibayar oleh perusahaan. 3. Pengaruh firm size terhadap cash effective tax rate Berdasarkan tabel IV.6 pengujian kedua dilakukan terhadap firm size (X2) diperoleh t-hitung 0,953 dengan nilai signifikansi 0,345 yang lebih besar dari tingkat signifikan yang ditetapkan sebelumnya yaitu 0,10. Hasil tersebut menunjukkan variabel firm size (X2) tidak berpengaruh signifikan terhadap cash ETR. Dengan demikian, hipotesis yang menyatakan bahwa : “Firm size berpengaruh negatif terhadap terhadap cash effective tax rate”, ditolak (Ho diterima). Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa firm size tidak terbukti mempunyai pengaruh yang negatif dan signifikan terhadap cash ETR pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI. Hasil penelitian ini bertolak belakang dengan hasil penelitian yang telah dilakukan oleh Richardson dan Lanis (2007), Sabli dan Noor (2012), Amiram (2012) dan Kim (2010) menyatakan bahwa

commit to user

firm size


digilib.uns.ac.id

56

berpengaruh negatif terhadap cash effective tax rate. Hasil ini menunjukkan bahwa perusahaan dengan kondisi ukuran perusahaan yang besar maka kebutuhan akan dana juga akan semakin besar. Salah satu alternatif pemenuhan dana tersebut berasal dari pendanaan eksternal yaitu hutang. Dengan demikian, semakin besar ukuran perusahaan maka semakin besar dana investasi yang dapat diperoleh dari hutang. Perusahaan besar memiliki keuntungan aktivitas serta lebih dikenal oleh publik dibandingkan dengan perusahaan kecil sehingga sehingga berdampak terhadap penentuan kebijakan tax avoidance. Selain itu, semakin besar ukuran perusahaan maka semakin besar pula total asset yang dimiliki perusahaan, yang pada akhirnya berpengaruh terhadap cash effective tax rate yang dibayarkan oleh perusahaan. 4. Pengaruh profitability terhadap cash effective tax rate Hasil

pengujian

menunjukkan

bahwa

profitability

berpengaruh positif dan signifikan terhadap cash ETR. Hal ini dapat dibuktikan dengan nilai t hitung sebesar 1,459 serta nilai probabilitas

demikian,

hipotesis

yang

menyatakan

bahwa

:

“Profitability

berpengaruh positif terhadap terhadap cash effective tax rate”, ditolak (Ho diterima). Temuan ini tidak sesuai dengan temuan penelitian sebelumnya yaitu penelitian Amiram (2012), Sabli dan Noor (2012), Mnzawa (2009) menyatakan bahwa profitability memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap cash ETR. Hal tersebut diperkuat hasil penelitian yang dilakukan oleh Bauer (2011) menyatakan bahwa perusahaan yang memiliki profitabilitas dengan pengendalian

internal

yang

baik

berdampak

positif

terhadap

pembayaran pajak perusahaan (Cash ETR). 5. Pengaruh advertising terhadap cash effective tax rate Berdasarkan hasil pengujian dilakukan terhadap advertising diperoleh t-hitung -2,516 dengan nilai signifikansi 0,015 lebih besar

commit to user


digilib.uns.ac.id

57

dari tingkat signifikan yang ditetapkan sebelumnya yaitu 0,10. Hasil tersebut menunjukkan variabel advertising berpengaruh negative dan signifikan terhadap cash ETR. Dengan demikian, hipotesis yang menyatakan bahwa: “Advertising berpengaruh negatif terhadap terhadap cash effective tax rate”, diterima (Ho diolak). Temuan ini sesuai dengan temuan penelitian sebelumnya yaitu Amiram (2012), Dyreng et al., (2008) dan Wilson (2009) yang menyatakan bahwa biaya advertising maka berdampak negatif terhadap cash ETR perusahaan. Biaya Advertising (AD) merupakan biaya yang dikeluarkan perusahaan dalam rangka untuk memasarkan produknya. Tujunnya adalah untuk promosi dan meningkatkan volume penjualan. Biaya advertising (AD) merupakan proksi dari relational capital. Biaya Advertising merupakan salah satu bentuk strategi perusahaan dalam melakukan tax avoidance, biaya Advertising yang tinggi menyebabkan berkurangnya laba bersih yang diperoleh

perusahaan, dengan

demikian semakin tinggi biaya advertising maka berdampak negative terhadap cash ETR perusahaan

commit to user


digilib.uns.ac.id

48

BAB V KESIMPULAN, KETERBATASAN, DAN SARAN

g. Kesimpulan Berdasarkan hasil analisis yang telah dilakukan pada bab sebelumnya, maka dapat disimpulkan sebagai berikut : h. Leverage pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap cash ETR. i.

Advertising pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap cash ETR.

j.

Profitability pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI mempunyai pengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap cash ETR.

k. Firm size pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI mempunyai pengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap cash ETR. l.

Besar variasi variabel cash ETR yang dapat diterangkan oleh variasi variabel leverage, firm size, profitability dan advertising sebesar 17 persen, sedangkan sisanya sebesar 83 persen dipengaruhi variabel lain yang tidak diteliti.

m. Keterbatasan Penelitian Keterbatasan dari penelitian ini adalah hasil koefisien determinasi yang diperoleh dari hasil analisis sebesar 17 persen yang menunjukkan bahwa sebesar 22,8 persen variasi variabel cash ETR pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI yang dapat diterangkan oleh variasi variabel leverage, firm size, profitability dan advertising sedang sisanya 83 persen dipengaruhi variabel lain di luar model penelitian. Dengan demikian, perlu adanya penambahan variabel pada penelitian59 mendatang. n. Saran Adapun saran-saran yang dapat diberikan melalui hasil penelitian ini adalah sebagai berikut:

commit to user 58


digilib.uns.ac.id

59

o. Dalam penelitian mendatang perlu menambahkan variabel-variabel lain yang mempengaruhi cash ETR. Variabel yang dapat ditambahkan dalam penelitian ini adalah kepemilikan institusional, tingkat inflasi, suku bunga, indeks harga konsumen, tingkat risiko pasar dan lain-lain. Menambahkan jumlah sampel dalam waktu pengamatan yang lebih lama sehingga nantinya diharapkan hasil yang diperoleh akan lebih dapat digeneralisasikan.

commit to user

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI CASH EFFECTIVE

Recommend Documents