Allianz Életprogramok 2015

Allianz Életprogramok 2015.

-

Allianz Életprogramok 2015. Szeptember

Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. pénzpiaci ÁGA 100% ZMAX index HUF

Befektetési politika:

Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama az év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb az egy évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt.

Kockázati és hozambesorolás:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2010

2011

2012

2013

2014

6,13%

5,93%

7,73%

4,76%

2,62%

5,54%

5,73%

7,49%

4,67%

2,46%

ÁGA

Benchmark

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 ÁGA

2011

0,25%

0,31%

2012 0,31%

2013 0,16%

2014 0,16%

Visszatekintő hozamadatok

Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év

Évesített hozam az indulástól

ÁGA

0,27%

0,59%

1,94%

2,52%

6,23%

Benchmark

0,12%

0,34%

1,55%

2,28%

6,20%

2


Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a 2015-17 időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba. Az MNB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott az alapkamat mértékén (1,35%), viszont 25 bázisponttal lejjebb tolta az egynapos betéti és hitel kamatlábakat 0,10, ill. 2,10%ra, így a kamatfolyosó aszimmetrikus lett az 1,35%-os alapkamathoz képest. A lépés célja, hogy az egynapos betétben tartott likviditás inkább az állampapírpiacra áramoljon. Emellett a bankok számára nyújtott fedezett hiteleszköz futamidejét kettőről egy hétre csökkentette az MNB. Az MNB a kamatdöntést követően közölte új makrogazdasági előrejelzéseit, melyek alapján a GDPelőrejelzések alig változtak (2015: 3,2%; 2016: 2,5%), az inflációs előrejelzést azonban mérsékelte az MNB (2015: 0,0%; 2016: 1,9%). A forint a hónap folyamán csekély mértékben ugyan, de javult, 313,3 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan romlott, a CDS, kockázati felár 1,8%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,72%-ról 0,39%-ra, a 6 hónapos hozam 0,68%-ról 0,38%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,70%-ról 0,43%-ra süllyedt.


Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. kötvény MKA 90% MAX, 10% ZMAX index HUF


Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Alapkezelő: Letétkezelő:

Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.



2011

2012

2013

2014

MKA

6,62%

2,04%

18,87%

9,76%

11,33%

Benchmark

6,11%

2,07%

20,40%

9,49%

11,53%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 MKA

2011

5,70%

6,38%

2012 6,31%

2013 4,73%

2014 4,09%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


MKA

1,59%

3,05%

8,34%

9,31%

8,08%

Benchmark

1,58%

3,00%

8,13%

9,35%

8,51%

4


Portfólió összetétele:

Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a 2015-17 időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba. Az MNB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott az alapkamat mértékén (1,35%), viszont 25 bázisponttal lejjebb tolta az egynapos betéti és hitel kamatlábakat 0,10, ill. 2,10%-ra, így a kamatfolyosó aszimmetrikus lett az 1,35%-os alapkamathoz képest. A lépés célja, hogy az egynapos betétben tartott likviditás inkább az állampapírpiacra áramoljon. Emellett a bankok számára nyújtott fedezett hiteleszköz futamidejét kettőről egy hétre csökkentette az MNB. Az MNB a kamatdöntést követően közölte új makrogazdasági előrejelzéseit, melyek alapján a GDP-előrejelzések alig változtak (2015: 3,2%; 2016: 2,5%), az inflációs előrejelzést azonban mérsékelte az MNB (2015: 0,0%; 2016: 1,9%). A forint a hónap folyamán csekély mértékben ugyan, de javult, 313,3 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan romlott, a CDS, kockázati felár 1,8%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,72%-ról 0,39%-ra, a 6 hónapos hozam 0,68%-ról 0,38%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,70%-ról 0,43%-ra süllyedt. A hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 3,64%-ról 3,28%-ra, a 15 éves referenciahozam pedig 3,89%-ról 3,76%-ra esett.


Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. részvény MRA 95% BUX, 5% ZMAX index HUF





Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

MRA

1,43%

-19,55%

6,79%

3,13%

-9,68%

Benchmark

0,87%

-19,13%

7,18%

2,33%

-9,73%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 MRA

2011

25,04%

25,86%

2012 18,32%

2013 14,65%

2014 16,21%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


MRA

-2,34%

-4,34%

16,07%

5,41%

1,61%

Benchmark

-2,22%

-4,34%

16,11%

5,71%

2,13%

6



Az elmúlt hónap eseményei: A Fed a megnövekedett világgazdasági és pénzpiaci bizonytalanságok mellett a kamatok tartása mellett döntött, nyitva hagyva a lehetőséget, hogy az első kamatemelésre még idén, akár az október végi ülésen is sor kerülhet. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index, a 21.396 pontos előző havi záró értékről 20.894 pontig esett, mely 2,3%-os árfolyamcsökkenést eredményezett. A hazai blue chipek közül a MOL papírok árfolyama ereszkedett legnagyobb mértékben, 11,8%-kal. Az olajipari vállalat bejelentette, hogy egy kurdisztáni lelőhelyén a korábban becsültnél lényegesen kisebb kitermelési potenciált lát, és az itt korábban végrehajtott befektetései értékét jórészt le kell írnia. Az OTP részvények minimálisan emelkedtek (+0,3%), mely emelkedést az is okozhatta, hogy az államfő javaslata alapján a lengyelországi svájci frank hiteleket folyósítási árfolyamon váltanák át zlotyra, ami miatt a befektetők a lengyel bankok helyett (amelyek így közel 5,5 milliárd eurós veszteséggel néznének szembe) az OTP részvényeit súlyozhatják felül. A Richter részvények 4,3%-kal emelkedtek, melyben szerepe volt annak, hogy az amerikai gyógyszerfelügyelet elfogadta a cariprazine hatóanyagot. Egyes várakozások szerint ez a lépés akár nagyobb emelkedést is indokolhatott volna, de a negatív nemzetközi hangulat ezt ellensúlyozta. A Magyar Telekom árfolyama tovább esett 2%-kal, júniusi szinteken mozogva.


Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. kötvényalapba fektető eszközalap EKA 95% Barclay’s Euro Aggregate, 5% ZMAX EUR





Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

EKA

7,32%

15,52%

7,36%

4,27%

19,08%

Benchmark

6,08%

15,21%

5,42%

5,00%

18,67%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 EKA

2011

12,17%

10,74%

2012 10,03%

2013 7,66%

2014 6,23%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


EKA

0,45%

2,13%

4,88%

10,01%

7,76%

Benchmark

0,35%

1,19%

3,93%

9,35%

7,02%

8



Az elmúlt hónap eseményei: A FED a megnövekedett világgazdasági és pénzpiaci bizonytalanságok mellett a kamatok tartása mellett döntött, nyitva hagyva a lehetőséget, hogy az első kamatemelésre még idén, akár az október végi ülésen is sor kerülhet. Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a 2015-17 időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba.


Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. részvényalapba fektető eszközalap ERA 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX EUR


Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye:





2011

2012

2013

2014

ERA

3,24%

-3,36%

10,24%

23,07%

10,76%

Benchmark

-0,22%

-3,46%

11,44%

21,55%

9,90%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 ERA

2011

16,88%

27,01%

2012 19,01%

2013 16,16%

2014 16,38%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


ERA

-5,30%

-9,23%

0,42%

9,01%

5,41%

Benchmark

-7,66%

-12,25%

-1,26%

7,01%

4,82%

10



Az elmúlt hónap eseményei: A FED Nyíltpiaci Bizottsága a megnövekedett világgazdasági és pénzpiaci bizonytalanságok mellett a kamatok tartása mellett döntött 9:1 arányban, nyitva hagyva a lehetőséget, hogy az első kamatemelésre még idén, akár az október végi ülésen is sor kerülhet. Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a 2015-17 időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 5,2%kal, a német DAX index 5,8%-kal, míg az S&P 500 index 2,6%-kal múlta alul az előző havi záróértéket. Az FTSE londoni részvényindex szintén alulteljesítő volt, 2,9%-kal maradt el az augusztus havi záróértéktől.


Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. ingatlanalapba fektető eszközalap NIA 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX EUR





Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2010 NIA

2011

-8,91%

7,58%

2012 -3,10%

2013 1,26%

2014 3,19%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 NIA

2011

9,26%

2012

2013

2014

7,17%

6,72%

4,39%

2,32%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


0,16%

0,48%

2,09%

2,71%

2,97%


Eszközalap

NIA

12



Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Unió statisztikai hivatala, az Eurostat által kiadott jelentés szerint az Európai Unió egészében 2,3%-kal, az euróövezetben pedig 1,1%-kal emelkedtek a lakásárak az idei második negyedévben éves összevetésben. Az Európai Unión belül éves alapon Svédországban ugrottak meg legnagyobb mértékben, 13%-al a lakásárak április-júniusban. A lista második helyezettje Magyarország 11,9%-os drágulással, majd Írország és Észtország következik 10,7, illetve 10,5%-os emelkedéssel. Négy országban csökkentek az árak, a legnagyobb mértékben, 4,4%-kal Lettországban, Olaszországban (-3,0%), Franciaországban (-2,0 %) és Finnországban (-0,1%). Az előző negyedévhez képest az EUban 1,3%-kal, az euróövezetben pedig 1,2%-kal növekedtek a lakásárak. Az első negyedévhez képest Cipruson (+7,4%), Ausztriában (+6,4%), valamint Dániában és Spanyolországban (egyaránt +4,1%) drágultak a legnagyobb értékben a lakások. Magyarország 2,3%-os emelkedéssel a középmezőnybe került.


Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap VRA 95% MSCI World, 5% ZMAX EUR





Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

VRA

17,95%

6,72%

5,56%

22,55%

25,26%

Benchmark

21,89%

6,05%

3,97%

20,50%

22,55%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 VRA

2011

13,30%

18,17%

2012 11,98%

2013 12,27%

2014 12,89%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


VRA

-3,79%

-8,20%

7,64%

15,06%

5,58%

Benchmark

-4,21%

-9,51%

5,90%

13,20%

5,03%

14



Az elmúlt hónap eseményei: A FED Nyíltpiaci Bizottsága a megnövekedett világgazdasági és pénzpiaci bizonytalanságok mellett a kamatok tartása mellett döntött 9:1 arányban, nyitva hagyva a lehetőséget, hogy az első kamatemelésre még idén, akár az október végi ülésen is sor kerülhet. Valóságos lavinát indított el a Volkswagen károsanyagkibocsátási manipulációval kapcsolatos botránya, miszerint az autógyártó az Egyesült Államok piacán értékesített dízelüzemű modelljeinek károsanyagkibocsátási vizsgálati értékét szoftveres beavatkozással manipulálta, mely akár 18 milliárd dolláros büntetést is jelenthet. Az autógyártók vezetésével mindenhol zuhantak a tőzsdék, a VW két nap alatt közel 40%-ot veszített értékéből. Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a 2015-17 időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba.


Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap ORA 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX EUR





Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2010

2011

2012

2013

2014

ORA

26,28%

-17,19%

15,69%

-1,82%

-9,18%

Benchmark

21,08%

-17,07%

7,24%

-4,26%

-13,38%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 ORA

2011

17,73%

21,45%

2012 15,94%

2013

2014

13,13%

17,62%


1 hó

3 hó

1 év

2 év


ORA

-4,22%

-11,13%

-8,70%

-3,10%

-3,57%

Benchmark

-5,20%

-11,96%

-10,75%

-5,85%

-4,97%

Eszközalap

16



Az elmúlt hónap eseményei: A világgazdasági, kínai növekedési aggodalmak, a FED kamatdöntő ülése tartotta/tartja lázban a piacokat. Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a 2015-17 időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba A cseh jegybank a korábban bejelentettnél tovább tarthatja fent a 27-es árfolyamküszöböt az euróval szemben, valamint felmerült a negatív kamat lehetősége is. A BUX index 2,3%-kal, míg a CETOP20 index, 4,9%-kal múlta alul az előző havi záró értékét.


Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR





Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

KRA

29,86%

-6,65%

8,90%

6,29%

23,05%

Benchmark

10,43%

-7,28%

7,29%

5,18%

22,70%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 KRA

2011

16,15%

2012

2013

2014

29,96%

21,16%

20,82%

18,95%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


KRA

-1,47%

-22,32%

3,58%

9,28%

7,13%

Benchmark

-3,50%

-24,55%

1,90%

7,87%

2,31%


Eszközalap

18



Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság lassulását illető félelmek továbbra is érvényben vannak, melyet az alábbi adatok is alátámasztanak. Az augusztusi kínai külkereskedelmi többlet jóval nagyobb lett a vártnál (48 milliárd helyett 60 milliárd dollár), ez azonban főként az import drasztikus, éves alapon 13,8%-os zsugorodásának tulajdonítható. A kínai iparvállalati profitok többéves mélypontra estek, augusztusban 8,8%-kal múlták alul az egy évvel azelőttit. Az éves alapon csaknem 6%-ot eső kínai termelőiár-index csak még egy lapáttal rátett a kínai lassulást/deflációt övező félelmekre (még ha az infláció a vártnál kissé magasabb lett is augusztusban). Aligha javítja a piacok borongós hangulatát, hogy a nem-hivatalos kínai feldolgozóipari beszerzési menedzser index szeptemberi értéke 2009 márciusa óta a legalacsonyabb lett. A 47 pontos érték sorozatban a hetedik 50 pont alatti kimenetel, ami mélyülő visszaesést mutat a szektorban. A japán jegybank nem növelte a monetáris stimulus mértékét (a monetáris bázis évi 80 ezer milliárd jenes bővítése), amivel a jen némi erősödési lendületet kapott.


Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:

2008. május 5. befektetési alapba fektető eszközalap IPA 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index,

Devizanem:

31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD



Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:

Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

IPA

23,32%

8,64%

-4,31%

-13,29%

-1,43%

Benchmark

33,78%

11,08%

-4,67%

-19,83%

3,78%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 IPA

2011

20,59%

2012

2013

2014

23,12%

17,21%

14,60%

11,55%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


IPA

-11,25%

-26,48%

-34,44%

-17,09%

-2,46%

Benchmark

-11,33%

-26,57%

-30,75%

-15,14%

-1,32%


Eszközalap

20



Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index esett a hónap folyamán, 3,4%-kal múlva alul az előző hó végi záró adatokat. Az olajárak jelentősen megzuhantak, miután mind az amerikai nyersolajkészletek rövidtávú alakulására adott előrejelzés nőtt, mind az EIA (az energiaszektor információit összegző befolyásos amerikai kormányzati intézmény) 2016. évi kereslet alakulására vonatkozó előrejelzése csökkent. Ezen túlmenően a kínai növekedéssel kapcsolatos aggodalmak is negatívan hatottak az olajárak alakulására. A világgazdasági növekedési aggodalmak ellenére, az alacsony kamatkörnyezet következtében emelkedett a nemesfém árfolyama.


Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap KTA 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX EUR





Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2010

2011

2012

2013

2014

KTA

7,02%

-4,53%

1,72%

27,42%

10,99%

Benchmark

5,02%

-15,61%

-3,58%

40,98%

17,95%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 KTA

2011

14,26%

2012

2013

2014

19,13%

12,66%

12,98%

13,64%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


KTA

-5,93%

-13,90%

1,10%

5,69%

-1,45%

Benchmark

-4,36%

-15,18%

6,79%

12,45%

1,27%


Eszközalap

22



Az elmúlt hónap eseményei: Az olaj- és gázipari ágazat tíz nagyvállalata (BG Group, a BP, az Eni, a Pemex, a Repsol, a Saudi Aramco, a Reliance Industries, a Royal Dutch Shell, a Statoil és a Total) a közelgő párizsi klímacsúcsra tekintettel megegyezett abban, hogy együttműködnek a klímaváltozás elleni küzdelemben. A világ energiafogyasztásának tíz százalékát biztosító cégek "hatékony klímamegállapodást" sürgetnek 2015. november 30. és december 11. között az ENSZ Párizsban rendezendő 21. klímakonferenciáján (COP21), amelynek az a célja, hogy az emberiség 2 Celsius fok alatt tudja tartani a század végéig a globális átlaghőmérséklet emelkedését. Ez az egész társadalom számára kihívás, melyben ezen nagyvállalatok készek jelentős szerepet vállalni, az elkövetkezendő években megerősítve törekvéseiket és befektetéseiket a világ energetikai mix szénintenzitásának csökkentésére.


Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap DMA 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX EUR





Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2010

2011

2012

2013

2014

DMA

20,71%

4,48%

6,41%

19,21%

22,46%

Benchmark

17,94%

4,59%

1,39%

14,88%

20,16%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 DMA

2011

12,84%

2012

2013

2014

17,82%

11,67%

11,26%

9,85%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


DMA

-3,08%

-6,73%

7,14%

12,88%

7,44%

Benchmark

-2,63%

-11,23%

9,54%

13,40%

7,45%


Eszközalap

24



Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság lassulását illető félelmek továbbra is érvényben vannak, melyet az alábbi adatok is alátámasztanak. Az augusztusi kínai külkereskedelmi többlet jóval nagyobb lett a vártnál (48 milliárd helyett 60 milliárd dollár), ez azonban főként az import drasztikus, éves alapon 13,8%-os zsugorodásának tulajdonítható. A kínai iparvállalati profitok többéves mélypontra estek, augusztusban 8,8%-kal múlták alul az egy évvel azelőttit. Az éves alapon csaknem 6%-ot eső kínai termelőiár-index csak még egy lapáttal rátett a kínai lassulást/deflációt övező félelmekre (még ha az infláció a vártnál kissé magasabb lett is augusztusban). Aligha javítja a piacok borongós hangulatát, hogy a nem hivatalos kínai feldolgozóipari beszerzési menedzser index szeptemberi értéke 2009 márciusa óta a legalacsonyabb lett. A 47 pontos érték sorozatban a hetedik 50 pont alatti kimenetel, ami mélyülő visszaesést mutat a szektorban.


BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2011. május 1. befektetési alapba fektető eszközalap BRA 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX HUF


Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye:





2013

2014

BRA

2,73%

-1,94%

11,68%

Benchmark

0,49%

-3,40%

11,74%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2012 BRA

2013

21,26%

2014

19,10%

19,90%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


BRA

-3,91%

-20,99%

-5,91%

1,82%

1,06%

Benchmark

-4,85%

-21,91%

-8,52%

-10,58%

5,07%


Eszközalap

26



Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság lassulását illető félelmek továbbra is érvényben vannak, melyet az alábbi adatok is alátámasztanak. Az augusztusi kínai külkereskedelmi többlet jóval nagyobb lett a vártnál (48 milliárd helyett 60 milliárd dollár), ez azonban főként az import drasztikus, éves alapon 13,8%-os zsugorodásának tulajdonítható. A kínai iparvállalati profitok többéves mélypontra estek, augusztusban 8,8%-kal múlták alul az egy évvel azelőttit. Az éves alapon csaknem 6%-ot eső kínai termelőiár-index csak még egy lapáttal rátett a kínai lassulást/deflációt övező félelmekre (még ha az infláció a vártnál kissé magasabb lett is augusztusban). Aligha javítja a piacok borongós hangulatát, hogy a nem hivatalos kínai feldolgozóipari beszerzési menedzser index szeptemberi értéke 2009 márciusa óta a legalacsonyabb lett. A 47 pontos érték sorozatban a hetedik 50 pont alatti kimenetel, ami mélyülő visszaesést mutat a szektorban. A brazil real nagyot zuhant, miután az S&P leminősítette a brazil szuverén adósságot, azaz azt a BB+ bóvli kategóriába vágta.


Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2012. augusztus 24. pénzpiaci PPA 100% ZMAX index HUF


A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye:




Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2013

2014

PPA

5,47%

2,75%

Benchmark

4,67%

2,46%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap

2013

2014

PPA

0,50%

0,11%

Visszatekintő hozamadatok Eszközalap

1 hó

3 hó

1 év

2 év

PPA

0,13%

0,38%

1,84%

2,55%

Benchmark

0,12%

0,34%

1,55%

2,28%

28



Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a 2015-17 időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba. Az MNB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott az alapkamat mértékén (1,35%), viszont 25 bázisponttal lejjebb tolta az egynapos betéti és hitel kamatlábakat 0,10, ill. 2,10%ra, így a kamatfolyosó aszimmetrikus lett az 1,35%-os alapkamathoz képest. A lépés célja, hogy az egynapos betétben tartott likviditás inkább az állampapírpiacra áramoljon. Emellett a bankok számára nyújtott fedezett hiteleszköz futamidejét kettőről egy hétre csökkentette az MNB. Az MNB a kamatdöntést követően közölte új makrogazdasági előrejelzéseit, melyek alapján a GDPelőrejelzések alig változtak (2015: 3,2%; 2016: 2,5%), az inflációs előrejelzést azonban mérsékelte az MNB (2015: 0,0%; 2016: 1,9%). A forint a hónap folyamán csekély mértékben ugyan, de javult, 313,3 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan romlott, a CDS, kockázati felár 1,8%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,72%-ról 0,39%-ra, a 6 hónapos hozam 0,68%-ról 0,38%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,70%-ról 0,43%-ra süllyedt.


Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2013.október 1. Abszolút hozamú AMA 100% ZMAX index HUF



Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:

Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2014

AMA

3,70%

Benchmark

2,46%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap

2014

AMA

2,00%

Visszatekintő hozamadatok Eszközalap

1 hó

3 hó

1 év

AMA

0,45%

0,65%

4,26%

Benchmark

0,12%

0,34%

1,55%

30



Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a 2015-17 időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba. Az MNB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott az alapkamat mértékén (1,35%), viszont 25 bázisponttal lejjebb tolta az egynapos betéti és hitel kamatlábakat 0,10, ill. 2,10%ra, így a kamatfolyosó aszimmetrikus lett az 1,35%-os alapkamathoz képest. A lépés célja, hogy az egynapos betétben tartott likviditás inkább az állampapírpiacra áramoljon. Emellett a bankok számára nyújtott fedezett hiteleszköz futamidejét kettőről egy hétre csökkentette az MNB. Az MNB a kamatdöntést követően közölte új makrogazdasági előrejelzéseit, melyek alapján a GDPelőrejelzések alig változtak (2015: 3,2%; 2016: 2,5%), az inflációs előrejelzést azonban mérsékelte az MNB (2015: 0,0%; 2016: 1,9%). A forint a hónap folyamán csekély mértékben ugyan, de javult, 313,3 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan romlott, a CDS, kockázati felár 1,8%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,72%-ról 0,39%-ra, a 6 hónapos hozam 0,68%-ról 0,38%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,70%-ról 0,43%-ra süllyedt.


Pénzpiaci Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2015. április 1. pénzpiaci PEA 100% DBDCONIA index HUF





A PEA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Visszatekintő hozamadatok 1 hó

3 hó

PEA

0,12%

0,26%

Benchmark

-0,38%

-0,58%

Eszközalap

32





Céldátum 2025 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Céldátum: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:

2015. április 1. 2025. április 1.

Devizanem:

HUF



CDA 70% MAX, 20% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDA eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

CDA

0,99%

-0,42%

Benchmark

-0,06%

-0,29%

Eszközalap

34







Devizanem:

HUF



CDB 60% MAX, 30% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDB eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

CDB

-0,36%

-2,99%

Benchmark

-0,67%

-1,62%

Eszközalap

36







Devizanem:

HUF



CDC 50% MAX, 35% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDC eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

CDC

-1,25%

-3,74%

Benchmark

-1,46%

-3,05%

Eszközalap

38







Devizanem:

HUF



CDD 40% MAX, 45% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDD eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

CDD

-1,41%

-2,78%

Benchmark

-2,07%

-4,37%

Eszközalap

40





Fogalmak Benchmark

Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap

MAX index Allianz RCM Euro Equity alap

ZMAX index

Allianz DEGI International

BUX index

Erste Ingatlan Alap

Lehman Euro Aggregate Index

42


Fund of Funds (alapok eszközalapja)

Repo

Hedge Fund

Hozamok szórása

Knock-out opció Jelzáloglevél


Tájékoztató

44

Allianz Életprogramok 2015

Recommend Documents