Allianz Életprogramok 2015

Allianz Életprogramok 2015.

-

Allianz Életprogramok 2015. Október

Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. pénzpiaci ÁGA 100% ZMAX index HUF

Befektetési politika:

Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama az év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb az egy évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt.

Kockázati és hozambesorolás:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2010

2011

2012

2013

2014

6,13%

5,93%

7,73%

4,76%

2,62%

5,54%

5,73%

7,49%

4,67%

2,46%

ÁGA

Benchmark

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 ÁGA

2011

0,25%

0,31%

2012 0,31%

2013 0,16%

2014 0,16%

Visszatekintő hozamadatok

Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év

Évesített hozam az indulástól

ÁGA

-0,10%

0,31%

1,76%

2,29%

6,17%

Benchmark

-0,02%

0,19%

1,45%

2,07%

6,15%

2


Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. A Magyar Nemzeti Bank a várakozásoknak megfelelően, nem változtatott az 1,35%-os alapkamaton, 2016 végéig előreláthatólag nem is kerül sor kamatemelésre. Amennyiben az EKB jelenlegi eszközvásárlási programját kibővítené, úgy 2016 első felében elképzelhetőnek tűnik egy ismételt kamatcsökkentés, vagy kamatcsökkentési sorozat, összességében akár 35-50 bázispontos kamatvágás. A forint a hónap folyamán tovább erősödött, 309,7 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan javult, a CDS, kockázati felár 3,1%-kal múlta alul az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,39%-ról 0,74%-ra, a 6 hónapos hozam 0,38%-ról 0,66%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,43%-ról 0,74%-ra emelkedett.


Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. kötvény MKA 90% MAX, 10% ZMAX index HUF


Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Alapkezelő: Letétkezelő:

Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.



2011

2012

2013

2014

MKA

6,62%

2,04%

18,87%

9,76%

11,33%

Benchmark

6,11%

2,07%

20,40%

9,49%

11,53%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 MKA

2011

5,70%

6,38%

2012 6,31%

2013 4,73%

2014 4,09%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


MKA

-0,31%

2,04%

5,63%

8,12%

7,98%

Benchmark

-0,31%

1,98%

5,42%

8,09%

8,40%

4


Portfólió összetétele:

Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. A Magyar Nemzeti Bank a várakozásoknak megfelelően, nem változtatott az 1,35%-os alapkamaton, 2016 végéig előreláthatólag nem is kerül sor kamatemelésre. Amennyiben az EKB jelenlegi eszközvásárlási programját kibővítené, úgy 2016 első felében elképzelhetőnek tűnik egy ismételt kamatcsökkentés, vagy kamatcsökkentési sorozat, összességében akár 35-50 bázispontos kamatvágás. A forint a hónap folyamán tovább erősödött, 309,7 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan javult, a CDS, kockázati felár 3,1%kal múlta alul az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,39%-ról 0,74%-ra, a 6 hónapos hozam 0,38%-ról 0,66%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,43%-ról 0,74%-ra emelkedett. A hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 3,28%-ról 3,35%-ra, a 15 éves referenciahozam pedig 3,76%-ról 3,80%-ra emelkedett.


Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. részvény MRA 95% BUX, 5% ZMAX index HUF





Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

MRA

1,43%

-19,55%

6,79%

3,13%

-9,68%

Benchmark

0,87%

-19,13%

7,18%

2,33%

-9,73%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 MRA

2011

25,04%

25,86%

2012 18,32%

2013 14,65%

2014 16,21%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


MRA

3,22%

-4,29%

23,32%

6,55%

1,91%

Benchmark

3,02%

-4,31%

23,30%

6,85%

2,41%

6



Az elmúlt hónap eseményei: A FED a vártnak megfelelően nem változtatott alapkamatán, már nem arról vitáznak, hogy meddig tartsák az alapkamatot rekord alacsony szinten, hanem, hogy helyénvaló-e az emelés a következő ülés (december 16) alkalmával. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index, a 20.894 pontos előző havi záró értékről 21.558 pontig emelkedett, mely 3,2%-os árfolyamnövekedést eredményezett. A hazai blue chipek rendre emelkedtek, a legnagyobb mértékű növekedést a Richter részvények érték el (+5,86%), közel 5 havi csúcsra emelkedve. A MOL papírok árfolyama 4,5%-kal emelkedett, a cég folytatni kívánja nyitását az Északi-tenger felé és megszabadul kameruni eszközeitől. Az OTP részvények minimálisan emelkedtek (+1,3%), mely emelkedését visszavetette, hogy az állam értékesítette az OTP-ben fennálló 5,3%-os részesedését (14 millió db részvény), ami miatt felfüggesztésre is került a papír kereskedése. Az aukcióban 5.322Ft-os átlagár alakult ki, a legmagasabb ár 5.950 Ft és a legalacsonyabb pedig 5.222 Ft lett. A 74,5 milliárd forint volumen az állami Befektetési Alapba folyik be. A Magyar Telekom árfolyama is feljebb kúszott (+0,5%), a 400-as küszöbszintet azonban ezzel még nem tudta áttörni.


Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. kötvényalapba fektető eszközalap EKA 95% Barclay’s Euro Aggregate, 5% ZMAX EUR





Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

EKA

7,32%

15,52%

7,36%

4,27%

19,08%

Benchmark

6,08%

15,21%

5,42%

5,00%

18,67%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 EKA

2011

12,17%

10,74%

2012 10,03%

2013 7,66%

2014 6,23%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


EKA

0,01%

1,64%

5,61%

10,06%

7,71%

Benchmark

-0,16%

1,11%

4,37%

9,53%

6,95%

8



Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. Eddig az adatok alapján kb. 900 milliárd eurónyi papírt vásárolt a központi bank. A még elérhető, és a kockázati besorolása alapján vásárlásra alkalmas papírokból még kb. 1,6 ezermilliárd euró van a piacon. Ez jóval több, ha csak az eredeti 1,1 ezermilliárdos tervet nézzük (ennyivel akarja megemelni a mérlegét a bank).


Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. részvényalapba fektető eszközalap ERA 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX EUR


Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye:





2011

2012

2013

2014

ERA

3,24%

-3,36%

10,24%

23,07%

10,76%

Benchmark

-0,22%

-3,46%

11,44%

21,55%

9,90%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 ERA

2011

16,88%

27,01%

2012 19,01%

2013 16,16%

2014 16,38%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


ERA

8,74%

-4,21%

13,74%

11,83%

6,21%

Benchmark

10,89%

-4,01%

15,65%

11,12%

5,83%

10



Az elmúlt hónap eseményei: A FED a vártnak megfelelően nem változtatott alapkamatán, már nem arról vitáznak, hogy meddig tartsák az alapkamatot rekord alacsony szinten, hanem, hogy helyénvaló-e az emelés a következő ülés (december 16) alkalmával. Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 10,2%-kal, a német DAX index 12,3%-kal, míg az S&P 500 index 8,3%-kal múlta felül az előző havi záróértéket. Az FTSE londoni részvényindex szintén felülteljesítő volt, 4,9%-kal haladta meg a szeptember havi záróértéket.


Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. ingatlanalapba fektető eszközalap NIA 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX EUR





Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2010 NIA

2011

-8,91%

7,58%

2012 -3,10%

2013 1,26%

2014 3,19%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 NIA

2011

9,26%

2012

2013

2014

7,17%

6,72%

4,39%

2,32%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


0,03%

0,53%

1,99%

2,94%

2,94%


Eszközalap

NIA

12



Az elmúlt hónap eseményei: A CBRE nemzetközi ingatlan-tanácsadó legfrissebb kutatása alapján a globális kereskedelmi ingatlanbefektetési piac 407 milliárd dollár forgalmat regisztrált 2015 első félévében, ami 14%-kal több, mint egy évvel korábban. Az amerikai kontinensen a forgalom 31%-kal nőtt, a folyamatosan erősödő dollár erős befolyással volt az EMEA-régióra (Európa, KözelKelet és Afrika) és az ázsiai-csendes-óceáni térségre is: az EMEA-régió csak 5%-kal nőtt, míg az utóbbi 19%-os esést mutatott egy év alatt. Globálisan továbbra is az Egyesült Államok, az Egyesült Királyság és Németország vonzza a legtöbb tőkét: 2015 első félévében 301 milliárd dollárt költöttek a befektetők, ami a világpiac 74%-át jelenti. A külföldi befektetők egyre jelentősebb szerepet játszanak a globális ingatlan-befektetési piacon, a külföldről érkező befektetések 10%-a érkezett 2015 első felében az amerikai kontinensre, míg a tőke közel 50%-a az EMEA-régióban fektetett be.


Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap VRA 95% MSCI World, 5% ZMAX EUR





Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

VRA

17,95%

6,72%

5,56%

22,55%

25,26%

Benchmark

21,89%

6,05%

3,97%

20,50%

22,55%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 VRA

2011

13,30%

18,17%

2012 11,98%

2013 12,27%

2014 12,89%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


VRA

8,03%

-1,88%

15,99%

18,86%

6,49%

Benchmark

8,32%

-3,54%

14,36%

17,32%

5,97%

14



Az elmúlt hónap eseményei: A FED a vártnak megfelelően nem változtatott alapkamatán, már nem arról vitáznak, hogy meddig tartsák az alapkamatot rekord alacsony szinten, hanem, hogy helyénvaló-e az emelés a következő ülés (december 16) alkalmával. Megingást okoztak a kiábrándító amerikai munkapiaci adatok, a várt 203 ezer helyett mindössze 142 ezer új nem-mezőgazdasági munkahely keletkezett a tengerentúlon szeptemberben, ráadásul az előző két hónap adatát is jelentősen csökkentették, a munkanélküliségi ráta azonban változatlanul 5,1% maradt az aktivitás csökkenése miatt. Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik.


Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap ORA 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX EUR





Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2010

2011

2012

2013

2014

ORA

26,28%

-17,19%

15,69%

-1,82%

-9,18%

Benchmark

21,08%

-17,07%

7,24%

-4,26%

-13,38%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 ORA

2011

17,73%

21,45%

2012 15,94%

2013

2014

13,13%

17,62%


1 hó

3 hó

1 év

2 év


ORA

2,41%

-5,73%

-4,33%

-3,71%

-3,26%

Benchmark

2,55%

-6,61%

-6,66%

-6,50%

-4,65%

Eszközalap

16



Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a 0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. Az S&P Oroszország gazdasági kilátásaival kapcsolatban adott ki egy meglehetősen borús hangvételű nyilatkozatot, a jelenlegi besorolás BB+ negatív kilátással. A lengyel választások után biztosnak tűnik, hogy a nemzetikonzervatív PiS (Szabadság és Igazságosság Párt) egyedül is képes lesz kormányt alakítani, viszont a bankok megadóztatására vonatkozó terveik miatt a lengyel eszközárak volatilitása továbbra is magas maradhat. A BUX index 3,2%-kal, míg a CETOP20 index, 1,1%-kal múlta felül az előző havi záró értékét.


Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR





Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

KRA

29,86%

-6,65%

8,90%

6,29%

23,05%

Benchmark

10,43%

-7,28%

7,29%

5,18%

22,70%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 KRA

2011

16,15%

2012

2013

2014

29,96%

21,16%

20,82%

18,95%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


KRA

12,03%

-3,04%

12,32%

16,51%

8,50%

Benchmark

12,72%

-3,95%

10,78%

14,96%

3,74%


Eszközalap

18



Az elmúlt hónap eseményei: A dollárban számított kínai külkereskedelmi egyenleg ugyan 60,3 milliárdos többletet mutatott szeptemberben, e mögött azonban az export visszaesése mellett az import folytatódó, éves szinten immár 20%-ot is meghaladó esése játszott fő szerepet, ami továbbra is a kínai gazdaság erőteljes lassulásának képét támasztja alá. A III. negyedévi kínai GDP-növekedés valamivel magasabb (6,9% éves alapon) lett az elemzők által várttól (6,8%), ugyanis a szolgáltatói szektor kimagasló (8,4%-os) növekedést ért el. Csökkent a május óta növekedési pályára állni látszó infláció (12-havi üteme 1,6%-ra mérséklődött szeptemberben az augusztusi 2%-ról), és mélyponton maradt a termelői árindex változása is (csaknem 6%-os visszaesés éves alapon). A kínai jegybank váratlanul 25 bázisponttal csökkentette a kamatokat, valamint 50 bázisponttal 17,5%-ra a bankok kötelező tartalékrátáját, továbbá a kínai hatóságok enyhítették a jelzáloghitelezés feltételeit és átmenetileg csökkentették a kisebb (1,6l alatti) motorral felszerelt személygépjárművek forgalmi adóját is. A japán jegybank, a BoJ nem változtatott a stratégiáján, maradt az évenkénti 80 ezer milliárd jenes (kb. 660 milliárd dolláros) eszközvásárlás, amennyiben a november 16-án közlésre kerülő harmadik negyedévi GDP elmarad a várakozásoktól, akkor újabb fiskális ösztönzők kerülnek bevezetésre.


Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:

2008. május 5. befektetési alapba fektető eszközalap IPA 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index,

Devizanem:

31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD



Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:

Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

IPA

23,32%

8,64%

-4,31%

-13,29%

-1,43%

Benchmark

33,78%

11,08%

-4,67%

-19,83%

3,78%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 IPA

2011

20,59%

2012

2013

2014

23,12%

17,21%

14,60%

11,55%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


IPA

8,51%

-2,91%

-26,12%

-12,83%

-1,36%

Benchmark

9,17%

-3,17%

-21,46%

-10,35%

-0,14%


Eszközalap

20



Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index minimálisan tovább esett a hónap folyamán, 0,8%-kal múlva alul az előző hó végi záró adatokat. Az olajárak jelentősen megugrottak a kitermelésben álló amerikai fúrótornyok számának további csökkenése miatt. Pozitívan befolyásolták az olajárak alakulását Oroszországnak az OPEC- és a nem-OPEC termelőkkel kezdeményezett tárgyalásai az olajpiac tekintetében. A WTI ára július óta először került a hordónkénti 50 dollár fölé, amelyet egyrészt a kereslet alakulására adott feljavított előrejelzések, másrészt a közel-keleti geopolitikai feszültségek növekedése eredményeztek. Ezzel szemben az olajárak esését az okozta, hogy bejelentették: az OPEC tagországok kitermelése hároméves csúcsra ugrott.


Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap KTA 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX EUR





Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2010

2011

2012

2013

2014

KTA

7,02%

-4,53%

1,72%

27,42%

10,99%

Benchmark

5,02%

-15,61%

-3,58%

40,98%

17,95%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 KTA

2011

14,26%

2012

2013

2014

19,13%

12,66%

12,98%

13,64%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


KTA

6,31%

-7,30%

7,62%

8,83%

-0,62%

Benchmark

6,67%

-6,26%

13,15%

16,68%

2,13%


Eszközalap

22



Az elmúlt hónap eseményei: Az Energia Unió végrehajtásáról szóló közlemény szerint komoly aggodalomra ad okot, hogy a tagállamoknak mindössze egyharmada rendelkezik a 2020 utáni időszakra vonatkozó átfogó energia- és klímastratégiával. A dokumentum tervezete Magyarországot is azon tagállamok közé sorolja, ahol jelenleg a 2020-ra szóló megújuló energiacélok elérése kétes. Magyarország vállalása szerint 2020-ra 14,65%-ra kellene növelnie a teljes végfogyasztáson belül a megújuló energiaforrások részarányát. Az uniós átlag 15% volt 2013-ban, 5%-kal elmaradva a megcélzott 20%-os szinttől. A 28 tagállamból Svédország Észtország, Litvánia és Bulgária már teljesítette a 2020-as megújuló célt, amelytől Nagy-Britannia, Hollandia, Franciaország és Írország volt a legjobban elmaradva. A Bizottság szerint továbbá komoly aggodalomra ad okot az, hogy a tagállamoknak csak az egyharmada rendelkezik a 2020 utáni időszakra vonatkozó energia- és klímastratégiával. Brüsszel arra fogja kérni a tagállamokat, hogy legkésőbb 2017-ig terjesszék elő átfogó nemzeti terveiket az energia uniós célok (klímacélok, energiahatékonyság, integrált belső energiapiaci infrastruktúra, ellátásbiztonság és innováció) megvalósításáról.


Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap DMA 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX EUR





Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2010

2011

2012

2013

2014

DMA

20,71%

4,48%

6,41%

19,21%

22,46%

Benchmark

17,94%

4,59%

1,39%

14,88%

20,16%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 DMA

2011

12,84%

2012

2013

2014

17,82%

11,67%

11,26%

9,85%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


DMA

6,31%

-2,48%

11,80%

16,31%

8,24%

Benchmark

6,46%

-3,51%

19,18%

17,08%

8,26%


Eszközalap

24



Az elmúlt hónap eseményei: A dollárban számított kínai külkereskedelmi egyenleg ugyan 60,3 milliárdos többletet mutatott szeptemberben, e mögött azonban az export visszaesése mellett az import folytatódó, éves szinten immár 20%-ot is meghaladó esése játszott fő szerepet, ami továbbra is a kínai gazdaság erőteljes lassulásának képét támasztja alá. A III. negyedévi kínai GDP-növekedés valamivel magasabb (6,9% éves alapon) lett az elemzők által várttól (6,8%), ugyanis a szolgáltatói szektor kimagasló (8,4%-os) növekedést ért el. Csökkent a május óta növekedési pályára állni látszó infláció (12-havi üteme 1,6%-ra mérséklődött szeptemberben az augusztusi 2%-ról), és mélyponton maradt a termelői árindex változása is (csaknem 6%-os visszaesés éves alapon). A kínai jegybank váratlanul 25 bázisponttal csökkentette a kamatokat, valamint 50 bázisponttal 17,5%-ra a bankok kötelező tartalékrátáját.


BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2011. május 1. befektetési alapba fektető eszközalap BRA 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX HUF


Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye:





2013

2014

BRA

2,73%

-1,94%

11,68%

Benchmark

0,49%

-3,40%

11,74%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2012 BRA

2013

21,26%

2014

19,10%

19,90%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


BRA

9,61%

-5,52%

-0,33%

6,62%

3,12%

Benchmark

9,77%

-6,60%

-3,02%

-8,52%

5,67%


Eszközalap

26



Az elmúlt hónap eseményei: A dollárban számított kínai külkereskedelmi egyenleg ugyan 60,3 milliárdos többletet mutatott szeptemberben, e mögött azonban az export visszaesése mellett az import folytatódó, éves szinten immár 20%-ot is meghaladó esése játszott fő szerepet, ami továbbra is a kínai gazdaság erőteljes lassulásának képét támasztja alá. A III. negyedévi kínai GDPnövekedés valamivel magasabb (6,9% éves alapon) lett az elemzők által várttól (6,8%), ugyanis a szolgáltatói szektor kimagasló (8,4%-os) növekedést ért el. Csökkent a május óta növekedési pályára állni látszó infláció (12-havi üteme 1,6%-ra mérséklődött szeptemberben az augusztusi 2%-ról), és mélyponton maradt a termelői árindex változása is (csaknem 6%-os visszaesés éves alapon). A kínai jegybank váratlanul 25 bázisponttal csökkentette a kamatokat, valamint 50 bázisponttal 17,5%-ra a bankok kötelező tartalékrátáját. A Fitch leminősítette Brazíliát, de csak egy fokozattal, így az S&P-vel ellentétben még befektetésre ajánlott kategóriában hagyta.


Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2012. augusztus 24. pénzpiaci PPA 100% ZMAX index HUF


A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye:




Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2013

2014

PPA

5,47%

2,75%

Benchmark

4,67%

2,46%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap

2013

2014

PPA

0,50%

0,11%

Visszatekintő hozamadatok Eszközalap

1 hó

3 hó

1 év

2 év

PPA

0,03%

0,29%

1,72%

2,38%

Benchmark

-0,02%

0,19%

1,45%

2,07%

28



Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. A Magyar Nemzeti Bank a várakozásoknak megfelelően, nem változtatott az 1,35%-os alapkamaton, 2016 végéig előreláthatólag nem is kerül sor kamatemelésre. Amennyiben az EKB jelenlegi eszközvásárlási programját kibővítené, úgy 2016 első felében elképzelhetőnek tűnik egy ismételt kamatcsökkentés, vagy kamatcsökkentési sorozat, összességében akár 35-50 bázispontos kamatvágás. A forint a hónap folyamán tovább erősödött, 309,7 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan javult, a CDS, kockázati felár 3,1%-kal múlta alul az előző havi záró értékét. A Fitch három magyar bank (K&H, Erste és CIB) besorolását erősítette meg (mindegyiket „BBB-”-on), az első kettő esetében a kilátást pozitívra javította. A hitelminősítő idén még a magyar szuverén adósságosztályzatot is felülvizsgálja, erre november vége felé kerül majd sor. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,39%-ról 0,74%-ra, a 6 hónapos hozam 0,38%-ról 0,66%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,43%-ról 0,74%-ra emelkedett.


Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2013.október 1. Abszolút hozamú AMA 100% ZMAX index HUF



Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:

Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2014

AMA

3,70%

Benchmark

2,46%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap

2014

AMA

2,00%

Visszatekintő hozamadatok Eszközalap

1 hó

3 hó

1 év

AMA

0,58%

0,52%

5,34%

Benchmark

-0,02%

0,19%

1,45%

30



Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. A Magyar Nemzeti Bank a várakozásoknak megfelelően, nem változtatott az 1,35%-os alapkamaton, 2016 végéig előreláthatólag nem is kerül sor kamatemelésre. Amennyiben az EKB jelenlegi eszközvásárlási programját kibővítené, úgy 2016 első felében elképzelhetőnek tűnik egy ismételt kamatcsökkentés, vagy kamatcsökkentési sorozat, összességében akár 35-50 bázispontos kamatvágás. A forint a hónap folyamán tovább erősödött, 309,7 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan javult, a CDS, kockázati felár 3,1%-kal múlta alul az előző havi záró értékét. A Fitch három magyar bank (K&H, Erste és CIB) besorolását erősítette meg (mindegyiket „BBB-”-on), az első kettő esetében a kilátást pozitívra javította. A hitelminősítő idén még a magyar szuverén adósságosztályzatot is felülvizsgálja, erre november vége felé kerül majd sor. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,39%-ról 0,74%-ra, a 6 hónapos hozam 0,38%-ról 0,66%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,43%-ról 0,74%-ra emelkedett.


Pénzpiaci Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2015. április 1. pénzpiaci PEA 100% DBDCONIA index HUF





A PEA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Visszatekintő hozamadatok 1 hó

3 hó

PEA

-1,00%

-0,84%

Benchmark

-1,14%

0,18%

Eszközalap

32



Az elmúlt hónap eseményei: A FED a vártnak megfelelően nem változtatott alapkamatán, már nem arról vitáznak, hogy meddig tartsák az alapkamatot rekord alacsony szinten, hanem, hogy helyénvaló-e az emelés a következő ülés (december 16) alkalmával. Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik.


Céldátum 2025 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Céldátum: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:

2015. április 1. 2025. április 1.

Devizanem:

HUF



CDA 70% MAX, 20% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDA eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

CDA

1,86%

0,67%

Benchmark

2,03%

0,76%

Eszközalap

34







Devizanem:

HUF



CDB 60% MAX, 30% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDB eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

CDB

2,45%

-0,87%

Benchmark

2,93%

0,21%

Eszközalap

36







Devizanem:

HUF



CDC 50% MAX, 35% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDC eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

CDC

3,39%

-1,14%

Benchmark

3,97%

-0,34%

Eszközalap

38







Devizanem:

HUF



CDD 40% MAX, 45% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDD eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

CDD

4,34%

0,38%

Benchmark

4,88%

-0,92%

Eszközalap

40





Fogalmak Benchmark

Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap

MAX index Allianz RCM Euro Equity alap

ZMAX index

Allianz DEGI International

BUX index

Erste Ingatlan Alap

Lehman Euro Aggregate Index

42


Fund of Funds (alapok eszközalapja)

Repo

Hedge Fund

Hozamok szórása

Knock-out opció Jelzáloglevél


Tájékoztató

44

Allianz Életprogramok 2015

Recommend Documents