Allianz Életprogramok 2015

Allianz Életprogramok 2015.

-

Allianz Életprogramok 2015. Március

Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. pénzpiaci ÁGA 100% ZMAX index HUF

Befektetési politika:

Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama az év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb az egy évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt.

Kockázati és hozambesorolás:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2010

2011

2012

2013

2014

6,13%

5,93%

7,73%

4,76%

2,62%

5,54%

5,73%

7,49%

4,67%

2,46%

ÁGA

Benchmark

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 ÁGA

2011

0,25%

0,31%

2012 0,31%

2013 0,16%

2014 0,16%

Visszatekintő hozamadatok

Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év

Évesített hozam az indulástól

ÁGA

0,13%

0,41%

2,28%

3,15%

6,44%

Benchmark

0,16%

0,36%

2,05%

3,03%

6,45%

2


Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB 1,0%-ról 1,5%-ra javította az idei GDP növekedési előrejelzését, a jövő évit pedig 1,5%-ról 1,9%-ra korrigálta. A 2,0%-hoz közeli inflációs célt azonban 2017-ig nem sikerül elérni. Az EKB eszközvásárlási programja 2016 szeptemberéig bizonyosan kitart, de szükség esetén akár tovább is érvényben lehet. A bejelentések hatására tovább szárnyaltak az európai tőzsdék, folytatta gyengülését az euró és szakadtak a periférikus hozamok. A Monetáris Tanács 15 bázisponttal 1,95%-ra csökkentette a jegybanki alapkamat mértékét. A közlemények szerint a kamatvágás addig folytatódik, míg a jegybank el nem éri célját, a gyengébb forintot, illetve amíg a dezinflációs kockázatok miatt szükségesnek tartják. Mindezek ellenére a forint maradt a 300 alatti régióban (299,14 árfolyamon zárt), melyben külső körülmények (EKB mennyiségi lazítás, gyengébb amerikai munkaerőpiaci adatok miatt a FED kamatemelésének kitolódása) is szerepet játszottak. Az ország kockázati megítélése romlott, a CDS, kockázati felár 15,5%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál vegyes kép volt tapasztalható, a 3 hónapos referencia hozam 1,58%-ról 1,50%ra süllyedt, a 6 hónapos hozam 1,60%-ról 1,64%-ra emelkedett, míg az 1 éves hozam 1,63%-on stagnált.


Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. kötvény MKA 90% MAX, 10% ZMAX index HUF


Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Alapkezelő: Letétkezelő:

Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.



2011

2012

2013

2014

MKA

6,62%

2,04%

18,87%

9,76%

11,33%

Benchmark

6,11%

2,07%

20,40%

9,49%

11,53%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 MKA

2011

5,70%

6,38%

2012 6,31%

2013 4,73%

2014 4,09%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


MKA

-0,84%

2,36%

12,40%

10,39%

8,26%

Benchmark

-0,77%

2,29%

12,42%

10,40%

8,72%

4


Portfólió összetétele:

Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB 1,0%-ról 1,5%-ra javította az idei GDP növekedési előrejelzését, a jövő évit pedig 1,5%-ról 1,9%-ra korrigálta. A 2,0%-hoz közeli inflációs célt azonban 2017-ig nem sikerül elérni. Az EKB eszközvásárlási programja 2016 szeptemberéig bizonyosan kitart, de szükség esetén akár tovább is érvényben lehet. A bejelentések hatására tovább szárnyaltak az európai tőzsdék, folytatta gyengülését az euró és szakadtak a periférikus hozamok. A Monetáris Tanács 15 bázisponttal 1,95%-ra csökkentette a jegybanki alapkamat mértékét. A közlemények szerint a kamatvágás addig folytatódik, míg a jegybank el nem éri célját, a gyengébb forintot, illetve amíg a dezinflációs kockázatok miatt szükségesnek tartják. Mindezek ellenére a forint maradt a 300 alatti régióban (299,14 árfolyamon zárt), melyben külső körülmények (EKB mennyiségi lazítás, gyengébb amerikai munkaerőpiaci adatok miatt a FED kamatemelésének kitolódása) is szerepet játszottak. Az ország kockázati megítélése romlott, a CDS, kockázati felár 15,5%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál vegyes kép volt tapasztalható, a 3 hónapos referencia hozam 1,58%-ról 1,50%-ra süllyedt, a 6 hónapos hozam 1,60%-ról 1,64%-ra emelkedett, míg az 1 éves hozam 1,63%-on stagnált. A hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 2,91%-ról 3,28%-ra, a 15 éves referenciahozam pedig 3,12%-ról 3,40%-ra emelkedett.


Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. részvény MRA 95% BUX, 5% ZMAX index HUF





Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

MRA

1,43%

-19,55%

6,79%

3,13%

-9,68%

Benchmark

0,87%

-19,13%

7,18%

2,33%

-9,73%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 MRA

2011

25,04%

25,86%

2012 18,32%

2013 14,65%

2014 16,21%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


MRA

7,90%

17,01%

12,12%

5,02%

1,10%

Benchmark

7,72%

17,42%

11,86%

4,96%

1,65%

6



Az elmúlt hónap eseményei: Az S&P hitelminősítő "BB"-ről a befektetési kategóriától egy fokkal elmaradó "BB+"-ra minősítette fel hazánk adósságának besorolását, továbbá stabil kilátást adott a "BB+" besoroláshoz. Az S&P elsősorban a külső egyensúly jelentős javulásával, a stabilizálódó gazdasággal, valamint a költségvetés teljesítményével indokolta a felminősítést. A hitelminősítő pozitívan értékelte a devizahitelek forintosítását, mivel az segít abban, hogy az ország ellenállóképessége növekedjen a külső sokkokkal szemben. Az S&P átlagosan 2,5%-os gazdasági növekedésre számít 2015-2017 között. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index, a 18.210 pontos előző havi záró értékről 19.689 pontig menetelt, mely 8,1%-os árfolyam emelkedést eredményezett. A blue chipek a Richter részvények kivételével emelkedtek, a legkiemelkedőbb emelkedést az OTP részvények mutatták (+23,78%), mely köszönhető a vártnál jobb hazai adatoknak, a javuló oroszországi piaci helyzetnek. és a vártnál jobb negyedik negyedéves eredménynek. A MOL papírok árfolyama 1,1%-ot növekedett, melyet az oroszukrán gáztárgyalások egész régióra kiható kedvező hatása segített. Az olajpapír ára 13300 forintig is megugrott, kitörve a tavaly nyár óta fennálló 11500-12500 forint közötti sávból, végül 12120 forinton zárt. A Magyar Telekom árfolyama is megugrott (+7,6%), miután Varga Mihály gazdasági miniszter egy konferencián megemlítette, hogy a kormány felülvizsgálhatja a telekommunikációs cégek különadóját. A Richter részvények árfolyama 2,0%-ot esett, egészen 3800 forintig benézett, az elmúlt évi képest alacsonyabb osztalékjavaslat hírére.


Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. kötvényalapba fektető eszközalap EKA 95% Barclay’s Euro Aggregate, 5% ZMAX EUR





Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

EKA

7,32%

15,52%

7,36%

4,27%

19,08%

Benchmark

6,08%

15,21%

5,42%

5,00%

18,67%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 EKA

2011

12,17%

10,74%

2012 10,03%

2013 7,66%

2014 6,23%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


EKA

-0,24%

-0,64%

10,28%

8,32%

8,03%

Benchmark

1,99%

0,45%

11,57%

8,97%

7,44%

8



Az elmúlt hónap eseményei: Az Eurózóna gazdasága Németország vezetésével egyre jobban teljesít, egyes elemzések szerint a német gazdaság első negyedéves GDP növekedése elérheti az évesített 4%-ot. Mindamellett az optimizmust a jegybanki likviditás is támogatja. Az EKB 1,0%-ról 1,5%-ra javította az idei GDP növekedési előrejelzését, a jövő évit pedig 1,5%-ról 1,9%-ra korrigálta. A 2,0%-hoz közeli inflációs célt azonban 2017-ig nem sikerül elérni. Az EKB eszközvásárlási programja 2016 szeptemberéig bizonyosan kitart, de szükség esetén akár tovább is érvényben lehet. Ennek keretében havi 60 milliárd euró értékben vásárolnak európai állampapírokat és egyéb kötvényeket. A bejelentések hatására tovább szárnyaltak az európai tőzsdék, folytatta gyengülését az euró és szakadtak a periférikus hozamok. Az európai kötvénypiacokon az EKB eszközvásárlásai még jó ideig alacsonyan tarthatják a hozamszinteket.


Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. részvényalapba fektető eszközalap ERA 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX EUR


Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye:





2011

2012

2013

2014

ERA

3,24%

-3,36%

10,24%

23,07%

10,76%

Benchmark

-0,22%

-3,46%

11,44%

21,55%

9,90%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 ERA

2011

16,88%

27,01%

2012 19,01%

2013 16,16%

2014 16,38%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


ERA

1,32%

11,22%

16,90%

20,50%

6,76%

Benchmark

2,92%

12,57%

16,88%

20,58%

6,51%

10



Az elmúlt hónap eseményei: Az elmúlt időszakban az amerikai gazdaságról a várakozásoktól elmaradó makrogazdasági és konjunktúramutatók érkeztek. A legutóbbi munkaerőpiaci adatok ellenére, az amerikai foglalkoztatási adatok összességében kedvezőek, a munkanélküliség csökken, egyes szektorokban már kis mértékű bérnövekedés is tapasztalható. Továbbra is jól teljesítenek az európai részvénypiacok, az emelkedést a javuló növekedési kilátások, az EKB eszközvásárlásai, az alacsony hozamok és olajárak, valamint a gyenge euró is segítheti. Az eurózóna feldolgozóipari beszerzési menedzser indexe 52,2 pont lett, mely 0,3 ponttal magasabb az előzetesnél, 1,2 pontos növekedés az előző hónaphoz képest. Az előzetes adatokhoz képest felfelé korrigáltak a német és francia indexek is, az előbbi 52,4 pontról 52,8 pontra, az utóbbi 48,2 pontról 48,8 pontra A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 2,7%kal, a német DAX index 4,9%-kal haladta meg az előző havi záróértékét, míg az S&P 500 index 1,7%-kal, az FTSE londoni részvényindex pedig 2,5%-kal teljesítette alul a február havi záró értéket.


Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. ingatlanalapba fektető eszközalap NIA 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX EUR





Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2010 NIA

2011

-8,91%

7,58%

2012 -3,10%

2013 1,26%

2014 3,19%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 NIA

2011

9,26%

2012

2013

2014

7,17%

6,72%

4,39%

2,32%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


0,02%

-0,14%

1,85%

1,01%

2,94%


Eszközalap

NIA

12



Az elmúlt hónap eseményei: Az európai kereskedelmi ingatlanpiacokra a hozam iránti kereslet jelentős hatással van, a befektetők kockázatvállalási hajlandósága nő, miközben diverzifikálják befektetési stratégiájukat, az új stratégiákban így helyet kapnak új piacok és új szektorok is. Nyugat-Európa fejlett piacai továbbra is a legvonzóbbak a befektetők számára, de az észak-amerikai piacok, ázsiai nagyvárosok, és nem-központi európai országok (pl. Magyarország) jelentősebb érdeklődést remélhetnek az európai befektetők részéről 2015-ben, mint egy évvel korábban. A CBRE idei európai befektetői körképe egyértelműen jelzi, hogy az irodák iránti érdeklődés növekszik, és bár az ipari és logisztikai ingatlanok iránti preferenciák is erősödtek, ezekben a szektorokban kínálathiánnyal számolnak a befektetők. Érdekes fejlemény, hogy az alternatív szektorok is egyre több tőkét vonzanak. Az ingatlanhitelek iránti kereslet mutatta a legjelentősebb növekedést az elmúlt két évben, ami a 2012-es 10 milliárd euróról 2014-re 49 milliárd euróra nőtt.


Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap VRA 95% MSCI World, 5% ZMAX EUR





Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

VRA

17,95%

6,72%

5,56%

22,55%

25,26%

Benchmark

21,89%

6,05%

3,97%

20,50%

22,55%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 VRA

2011

13,30%

18,17%

2012 11,98%

2013 12,27%

2014 12,89%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


VRA

1,56%

8,53%

30,39%

20,00%

6,93%

Benchmark

1,41%

9,14%

28,36%

18,53%

6,55%

14



Az elmúlt hónap eseményei: Az elmúlt időszakban az amerikai gazdaságról a várakozásoktól elmaradó makrogazdasági és konjunktúra-mutatók érkeztek. A legutóbbi munkaerőpiaci adatok ellenére, az amerikai foglalkoztatási adatok összességében kedvezőek, a munkanélküliség csökken, egyes szektorokban már kis mértékű bérnövekedés is tapasztalható. A Fed legutóbbi közleményéből elhagyta a „türelemre” utaló jelzést (Janet Yellen elnök egy korábbi közlése szerint azt jelenti, hogy a kamatemelést ezt követően bármelyik FOMC-ülésen bejelentésre kerülhet), mégis azt kommunikálta, hogy nem feltétlenül siet a kamatemelés megkezdésével kapcsolatban. A döntéshozók mérsékelték a kamatszint növekedésével kapcsolatos előrejelzésüket, emellett pedig a gazdasági növekedésre és inflációra vonatkozó előrejelzéseket is lejjebb revideálták az idei és a jövő év vonatkozásában is. Megnyílt annak a lehetősége, hogy már júniusban kamatemelésre kerülhet sor, de az adatok függvényében nem zárható ki, hogy arra mégis később kerülhet sor, a kamatemelési pálya pedig jóval lassabb lehet.


Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap ORA 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX EUR





Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2010

2011

2012

2013

2014

ORA

26,28%

-17,19%

15,69%

-1,82%

-9,18%

Benchmark

21,08%

-17,07%

7,24%

-4,26%

-13,38%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 ORA

2011

17,73%

21,45%

2012 15,94%

2013

2014

13,13%

17,62%


1 hó

3 hó

1 év

2 év


ORA

0,33%

9,46%

1,54%

0,33%

-3,04%

Benchmark

1,04%

11,01%

-1,73%

-3,35%

-4,23%

Eszközalap

16



Az elmúlt hónap eseményei: Az elmúlt időszakban az amerikai gazdaságról a várakozásoktól elmaradó makrogazdasági és konjunktúramutatók érkeztek. Ezzel szemben továbbra is jól teljesítenek az európai részvénypiacok, az emelkedést a javuló növekedési kilátások, az EKB eszközvásárlásai, az alacsony hozamok és olajárak, valamint a gyenge euró is segítheti. Jelentősen erősödött az orosz piac, az olajárak emelkedése, az orosz-ukrán gáztárgyalásoknak a kelet-európai régióra való kedvező hatása miatt az RTS index 970 pontig ugrott fel. Az index tavaly ősszel törte le az 1000 pontos szintjét, ahonnan korábban kétszer is visszapattant. Bár az oroszukrán konfliktus az elmúlt időszakban kissé háttérbe szorult, a politikai kockázatok és recessziós félelmek miatt, az orosz jegybanktól újabb kamatvágást várnak az elemzők A BUX index 8,1%-kal, míg a CETOP20 index 3,3%-kal múlta felül az előző havi záró értékét.


Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR





Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

KRA

29,86%

-6,65%

8,90%

6,29%

23,05%

Benchmark

10,43%

-7,28%

7,29%

5,18%

22,70%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 KRA

2011

16,15%

2012

2013

2014

29,96%

21,16%

20,82%

18,95%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


KRA

6,20%

13,77%

44,79%

19,83%

10,17%

Benchmark

6,12%

13,35%

42,16%

18,33%

5,10%


Eszközalap

18



Az elmúlt hónap eseményei: Tovább szárnyal a kínai részvénypiac. A Shanghai Composite index a belföldi vásárlások által hajtva 4000 pontig emelkedett, tavaly nyár óta megduplázva az értékét (utoljára 2008 márciusában járt az index e körüli szinteken). A befektetők a monetáris stimulusban bíznak, míg az új lakossági számlanyitások száma a befektetési hitelre vett részvények volumene új rekordot döntött. A várakozásoknak megfelelően 7%-kal nőtt az első negyedévben a kínai GDP. Az infláció a vártnál valamivel magasabb, 1,4% volt, ami még mindig alacsonyabb a kívántnál. Az ipari termelés 6,8%-ra, a kiskereskedelmi forgalom 10,7%-ra, a beruházások pedig 13,9%-ra lassultak. Az HSBC által közölt kínai feldolgozóipari beszerzési menedzser index váratlanul a növekedést elválasztó 50 pont alá, 49,2 pontra süllyedt a várt 50,5 helyett, az előző havi 50,7 pontról, ami további gazdaságösztönző lépéseket tehet szükségessé.


Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:

2008. május 5. befektetési alapba fektető eszközalap IPA 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index,

Devizanem:

31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD





Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2011

2012

2013

2014

IPA

23,32%

8,64%

-4,31%

-13,29%

-1,43%

Benchmark

33,78%

11,08%

-4,67%

-19,83%

3,78%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 IPA

2011

20,59%

2012

2013

2014

23,12%

17,21%

14,60%

11,55%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


IPA

-2,89%

4,91%

0,28%

-7,30%

2,70%

Benchmark

-5,44%

4,05%

2,50%

-8,79%

3,53%


Eszközalap

20



Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index a hónap folyamán 5,6%-kal múlta alul az előző hó végi záró adatokat. Az iráni atomprogrammal kapcsolatos sikeres megállapodás következtében estek az olajárfolyamok, a Brent 3,5, a WTI pedig 1 százalékkal esett. Ezzel ellentétes irányú árfolyammozgást eredményezett a vártnál gyengébb amerikai munkaerőpiaci adatok okozta dollárgyengülés és a szaudi áremelés híre. Az arany árfolyama a dollár gyengülés és a kissé élénkülő kereslet hatására az 1180 dollár körüli szintekről 1200 dollár fölé emelkedett, majd a vártnál gyengébb amerikai munakerőpiaci adatok után megközelítette az 1225 dolláros szintet is. Hosszabb távon a dollár erősödése nem tesz jót az arany árfolyamának.


Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap KTA 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX EUR





Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2010

2011

2012

2013

2014

KTA

7,02%

-4,53%

1,72%

27,42%

10,99%

Benchmark

5,02%

-15,61%

-3,58%

40,98%

17,95%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 KTA

2011

14,26%

2012

2013

2014

19,13%

12,66%

12,98%

13,64%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


KTA

2,88%

10,09%

15,93%

14,97%

0,37%

Benchmark

4,38%

13,89%

23,19%

27,68%

3,14%


Eszközalap

22



Az elmúlt hónap eseményei: Az egyre olcsóbb előállítású napelemek kedvezően hatnak a megújuló energia piacára, és az áramtárolás technológiája is tartalmazhat újabb lehetőségeket. A FAO tanulmánya szerint, a geotermikus energia számos új lehetőséget rejt az élelmiszerek előállítását illetően, és az energiatermelés terén, mivel az energia költségeket akár 80%-kal csökkentheti. Főleg a fejlődő országok számára lehet potenciális lehetőség. A tanulmány hangsúlyozza az állam aktív szerepvállalási szükségességét a magas költségek miatt. A közeljövőben fontos döntések születhetnek az atomenergia kapcsán is, Lengyelországban és Japánban.


Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap DMA 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX EUR





Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2010

2011

2012

2013

2014

DMA

20,71%

4,48%

6,41%

19,21%

22,46%

Benchmark

17,94%

4,59%

1,39%

14,88%

20,16%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2010 DMA

2011

12,84%

2012

2013

2014

17,82%

11,67%

11,26%

9,85%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


DMA

0,09%

3,09%

20,87%

14,33%

8,59%

Benchmark

1,80%

8,91%

26,72%

15,84%

8,75%


Eszközalap

24



Az elmúlt hónap eseményei: Tovább szárnyal a kínai részvénypiac. A Shanghai Composite index a belföldi vásárlások által hajtva 4000 pontig emelkedett, tavaly nyár óta megduplázva az értékét (utoljára 2008 márciusában járt az index e körüli szinteken). A befektetők a monetáris stimulusban bíznak, míg az új lakossági számlanyitások száma a befektetési hitelre vett részvények volumene új rekordot döntött. A várakozásoknak megfelelően 7%-kal nőtt az első negyedévben a kínai GDP. Az infláció a vártnál valamivel magasabb, 1,4% volt, ami még mindig alacsonyabb a kívántnál. Az ipari termelés 6,8%-ra, a kiskereskedelmi forgalom 10,7%-ra, a beruházások pedig 13,9%-ra lassultak. Az HSBC által közölt kínai feldolgozóipari beszerzési menedzser index váratlanul a növekedést elválasztó 50 pont alá, 49,2 pontra süllyedt a várt 50,5 helyett, az előző havi 50,7 pontról, ami további gazdaságösztönző lépéseket tehet szükségessé.


BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2011. május 1. befektetési alapba fektető eszközalap BRA 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX HUF


Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye:





2013

2014

BRA

2,73%

-1,94%

11,68%

Benchmark

0,49%

-3,40%

11,74%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2012 BRA

2013

21,26%

2014

19,10%

19,90%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


BRA

1,00%

11,00%

27,88%

8,28%

5,76%

Benchmark

1,03%

9,66%

25,54%

-1,15%

4,20%


Eszközalap

26



Az elmúlt hónap eseményei: Tovább szárnyal a kínai részvénypiac. A Shanghai Composite index a belföldi vásárlások által hajtva 4000 pontig emelkedett, tavaly nyár óta megduplázva az értékét (utoljára 2008 márciusában járt az index e körüli szinteken). A befektetők a monetáris stimulusban bíznak, míg az új lakossági számlanyitások száma a befektetési hitelre vett részvények volumene új rekordot döntött. A brazil piac indexe, a Bovespa 54000 pont közelébe jött fel, melyet a nyersanyagárak emelkedése, a kínai stimulussal kapcsolatos várakozások és a költségvetéssel kapcsolatos megszorítások húztak felfelé.


Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2012. augusztus 24. pénzpiaci PPA 100% ZMAX index HUF


A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye:




Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2013

2014

PPA

5,47%

2,75%

Benchmark

4,67%

2,46%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap

2013

2014

PPA

0,50%

0,11%

Visszatekintő hozamadatok Eszközalap

1 hó

3 hó

1 év

2 év

PPA

0,15%

0,45%

2,38%

3,32%

Benchmark

0,16%

0,36%

2,05%

3,03%

28



Az elmúlt hónap eseményei: Az elmúlt időszakban az amerikai gazdaságról a várakozásoktól elmaradó makrogazdasági és konjunktúra-mutatók érkeztek. Ezzel szemben továbbra is jól teljesítenek az európai részvénypiacok, az emelkedést a javuló növekedési kilátások, az EKB eszközvásárlásai, az alacsony hozamok és olajárak, valamint a gyenge euró is segítheti. A Monetáris Tanács 15 bázisponttal 1,95%-ra csökkentette a jegybanki alapkamat mértékét. A közlemények szerint a kamatvágás addig folytatódik, míg a jegybank el nem éri célját, a gyengébb forintot, illetve amíg a dezinflációs kockázatok miatt szükségesnek tartják. Mindezek ellenére a forint maradt a 300 alatti régióban (299,14 árfolyamon zárt). A forintnak hosszabb távon támogatást nyújthat, hogy az államháztartás központi alrendszerének hiánya „mindössze” 256,9 milliárd forint lett februárban, ami az elmúlt nyolc év legalacsonyabb februári hiánya; a tavalyit például 143 milliárd forinttal múlja alul. Az első két hónapban így 310 milliárd forintos hiány keletkezett a költségvetésben, ami mintegy 170 milliárd forinttal alacsonyabb, mint egy évvel ezelőtt. Az ország kockázati megítélése romlott, a CDS, kockázati felár 15,5%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál vegyes kép volt tapasztalható, a 3 hónapos referencia hozam 1,58%-ról 1,50%ra süllyedt, a 6 hónapos hozam 1,60%-ról 1,64%-ra emelkedett, míg az 1 éves hozam 1,63%-on stagnált.


Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2013.október 1. Abszolút hozamú AMA 100% ZMAX index HUF



Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:

Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2014

AMA

3,70%

Benchmark

2,46%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap

2014

AMA

2,00%

Visszatekintő hozamadatok Eszközalap

1 hó

3 hó

1 év

AMA

0,33%

1,72%

4,34%

Benchmark

0,16%

0,36%

2,05%

30



Az elmúlt hónap eseményei: Az elmúlt időszakban az amerikai gazdaságról a várakozásoktól elmaradó makrogazdasági és konjunktúra-mutatók érkeztek. Ezzel szemben továbbra is jól teljesítenek az európai részvénypiacok, az emelkedést a javuló növekedési kilátások, az EKB eszközvásárlásai, az alacsony hozamok és olajárak, valamint a gyenge euró is segítheti. A Monetáris Tanács 15 bázisponttal 1,95%-ra csökkentette a jegybanki alapkamat mértékét. A közlemények szerint a kamatvágás addig folytatódik, míg a jegybank el nem éri célját, a gyengébb forintot, illetve amíg a dezinflációs kockázatok miatt szükségesnek tartják. Mindezek ellenére a forint maradt a 300 alatti régióban (299,14 árfolyamon zárt). A forintnak hosszabb távon támogatást nyújthat, hogy az államháztartás központi alrendszerének hiánya „mindössze” 256,9 milliárd forint lett februárban, ami az elmúlt nyolc év legalacsonyabb februári hiánya; a tavalyit például 143 milliárd forinttal múlja alul. Az első két hónapban így 310 milliárd forintos hiány keletkezett a költségvetésben, ami mintegy 170 milliárd forinttal alacsonyabb, mint egy évvel ezelőtt. Az ország kockázati megítélése romlott, a CDS, kockázati felár 15,5%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál vegyes kép volt tapasztalható, a 3 hónapos referencia hozam 1,58%-ról 1,50%ra süllyedt, a 6 hónapos hozam 1,60%-ról 1,64%-ra emelkedett, míg az 1 éves hozam 1,63%-on stagnált.


Fogalmak Benchmark

Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap

MAX index Allianz RCM Euro Equity alap

ZMAX index

Allianz DEGI International

BUX index

Erste Ingatlan Alap

Lehman Euro Aggregate Index

32


Fund of Funds (alapok eszközalapja)

Repo

Hedge Fund

Hozamok szórása

Knock-out opció Jelzáloglevél


Tájékoztató

34

Allianz Életprogramok 2015

Recommend Documents