Éves Jelentés 2007
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Tisztelt Részvényesek!
Örömömre szolgál, hogy idén is elmondhatjuk: az Állami Nyomda történetének legsikeresebb éve áll mögöttünk. A 2007-ben elért profitrekord jelzi, hogy rászolgáltunk részvényeseink bizalmára. Stratégiai elképzeléseinknek megfelelően hatékonyságnövelő programot dolgoztunk ki, és portfoliótisztítást végeztünk. A kiemelt termékszegmensek megerősítése, az információés okmánybiztonsági fejlesztések hozzájárultak, hogy a jövőben
”
Sikerünket a teljesítmény és a komplex gondolkodás alapozza meg
is mindig naprakész és hatékony rendszereket szállítsunk Ügyfeleinknek. Innovatív szemléletének és transzparenciájának köszönhetően, a Társaság 2007-ben a Budapesti Értéktőzsde egyik legdinamikusabban fejlődő szereplőjévé vált. 2008 áprilisában négy évtizedes, sikerekben gazdag pályafutást követően, Gyergyák György vezérigazgató úr bejelentette visszavonulását. Vezetésével az elmúlt másfél évtizedben az Állami Nyomda Közép-Kelet Európa második legnagyobb biztonsági nyomdájává vált. Kivételesen tehetséges, a céghez mindig lojális, remek csapatépítő. Ezek a tulajdonságai, innovatív személyisége emelte őt az utóbbi évtizedek legsikeresebb nyomdász-menedzserévé. Munkájára és szakértelmére továbbra is számíthatunk a Társaság elnökhelyetteseként. Ugyanakkor meg vagyok győződve arról, hogy a növekedés és a fejlődés tovább folytatódik a cég életében. Zsámboki Gábor, az új vezérigazgató közel tíz éve aktívan részt vesz a Társaság fejlesztési irányainak alakításában. Vezetésével garantált az a növekedésre, innovációra és komplex megoldásokra fókuszáló stratégia, amely eddig is hozzájárult eredményeinkhez. A kiemelkedő sikert mindig a teljesítmény alapozza meg, legyen az személyes vagy üzleti. Tudjuk, hogy e jelentésben bemutatott eredmények és az új és a régi vezérigazgató olyan alapot teremtettek, amelyre befektetőink és részvényeseink a jövőben is bátran építhetnek. Budapest, 2008. április 29.
Dr. Erdôs Ákos az Igazgatóság elnöke
4
5
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Fennállásának legnagyobb profitját érte el a Társaság 2007-ben
A portfolió megfelelő kialakítása és a termékek szolgáltatási rendszerbe illesztése teremti meg sikereink alapját
7
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Fennállásának legnagyobb profitját érte el a Társaság 2007-ben
”
A portfolió megfelelő kialakítása és a termékek szolgáltatási rendszerbe illesztése teremti meg sikereink alapját
8
9
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Sikerrel végrehajtott hatékonyságnövelő és költségcsökkentő program
Az Állami Nyomda Csoport bemutatása Név
Törzs / Alaptôke
Állami Nyomda Nyrt.
1 449 876 eFt
és költségcsökkentő program helyes irányát és sikerét a cég történetének legnagyobb profitja igazolja. 2007-ben a Társaság nettó árbevétele 13,5 milliárd Ft volt. Az egy részvényre jutó eredmény és az
Szavazati jog
–
–
Gyomai Kner Nyomda Zrt.
200 000 eFt
92,8%
92,8%
Specimen Zrt.
100 000 eFt
80,2%
80,2%
5 000 eFt
64,2%
64,2%
Security Audit Kft. *
2007-ben történetének legsikeresebb évét zárta az Állami Nyomda. A meghirdetett hatékonyságnövelő
Tulajdoni hányad (%)
Tipo Direct SRL
476 200 RON
50,0%
50,0%
Direct Services OOD
570 000 LEVA
50,0%
50,0%
1 927 000 SKK
100,0%
100,0%
Slovak Direct SRO
(*) A Security Audit Kft.-ben a Specimen Rt. 80%-os tulajdoni részesedéssel rendelkezik. Az Állami Nyomda Nyrt. tulajdoni hányad arányában (80,2*80,0) 64,2%
üzemi eredmény 10%-kal nőtt az előző évhez képest. Az EPS mutató 2007-ben 785 Ft, amely 69 Ft-tal (10%-kal) több, mint az egy évvel korábbi érték. A konszolidált üzemi eredmény 1391 millió Ft, amely 126 millió Ft-tal (10%-kal) nagyobb, mint a bázisidőszaki profit. A kamat, adózás és kisebbségi részese-
Fôbb pénzügyi számok és mutatók
dés figyelembe vétele után a konszolidált mérleg szerinti eredmény 1158 millió Ft, amely 98 millió Ft-tal (9%-kal) magasabb az előző évinél. Megnevezés
2006. év
2007. év
millió Ft
millió Ft
Vagyoni helyzet
Teljes körű szolgáltatások a személy- és termékazonosítás valamint a biztonságos adatlogisztika területén
Befektetett eszközök
2 283
2 169
Eszközök összesen
7 007
6 783
Saját tôke
4 131
4 390
14 189
13 472
EBITDA
1 847
2 004
Adózott eredmény
1 070
1 169
Fôbb eredménykategóriák Értékesítés nettó árbevétele
Fôbb mutatók
A stratégiai célkitűzéseknek megfelelően az EBITDA margin közel 15%-ra emelkedett. A konszolidált
Befektetett eszközök megtérülése % (ROI)
46,4%
53,4%
Sajáttôke-arányos nyereség % (ROE)
25,7%
26,4%
1 részvényre jutó eredmény (EPS) - Ft
716
785
EBITDA 2004 millió Ft volt, amely 157 millió Ft-tal több, mint a 2006. évben. Ez többek között a magas
IFRS-auditált, konszolidált adatok
hozzáadott értékű termékeknek és szolgáltatásoknak köszönhető, melyek mára az árbevétel 90%-át adják. A két legfontosabb szegmensbe – biztonsági termékek, illetve kártyagyártás és -megszemélyesítés – tartozó termékek és szolgáltatások is jelentősen hozzájárultak az 1382 millió Ft-os export
A Termékcsoportok helyzete
forgalom eléréséhez.
Az értékesítés nettó árbevételének szegmensenkénti bontása a következôképpen alakult:
A vállalatcsoport 2007-ben nem csak Magyarországon, hanem Szlovákiában, Romániában és Bulgáriában is sikeresen teljesített, ezzel megalapozta a további eredményes növekedés feltételeit. A stratégia
Árbevétel szegmensek
középpontjában továbbra is az önálló kutatás-fejlesztési tevékenység eredményeit felhasználó, infor-
2006. év
2007. év
Változás,
Változás
millió Ft
millió Ft
millió Ft
%
matikailag támogatott termékek és a régiós terjeszkedés, akvizíciók állnak. Komplex megoldásaink és
Biztonsági termékek, megoldások
4 747
5 428
+681
+14,35%
fejlesztéseink fókuszában továbbra is a biztonsági személyazonosítás, az innovatív termékazonosítás
Kártyagyártás, megszemélyesítés
3 028
3 246
+218
+7,20%
és a teljes körű adatlogisztika állnak.
Nyomtatványok gyártása, megszemélyesítése, adatfeldolgozás
4 032
3 065
-967
-23,98%
Hagyományos nyomdatermékek
1 954
1 329
-625
-31,99%
Egyéb Nettó árbevétel összesen
428
404
-24
-5,61%
14 189
13 472
-717
-5,05%
IFRS-auditált, konszolidált adatok
10
11
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Megalapozott mûködés a közép-kelet európai régióban Az Állami Nyomda konszolidált nettó árbevétele 2007. évben 13 472 millió Ft, amely 5%-kal (717 millió Ft-tal) alacsonyabb, mint az előző évben. A biztonsági termékek és megoldások árbevétele a 2007. évben 5428 millió Ft, amely 681 millió Ft-tal (14%-kal) több mint a 2006. évi bázisidőszakban. Ennek oka elsősorban az, hogy növekedett az adóés zárjegyek értékesített mennyisége, valamint egy projekt keretében biztonsági (főként biztonsági megszemélyesítésre alkalmas) eszközöket értékesítettünk egy magyarországi rendszerintegrátor részére. A termékszegmens árbevételét befolyásolta az is, hogy 2006-ban sikeresen teljesítettünk egy nagyobb (közel 500 millió Ft értékű) export biztonságifesték-rendelést, de 2007-ben nem történt lehívás. A Társaság kártyagyártásból és megszemélyesítésből származó árbevétele a tárgyévben 3246 millió Ft, amely 218 millió Ft-tal (7%-kal) több, mint 2006-ban. A telefonkártyák értékesítése csökken a nemzetközi trendeknek megfelelően a bázisadathoz viszonyítva, amit a bankkártyákból és kereskedelmi kártyákból származó növekvő értékesítés részben ellensúlyozott. Az okmánykártyák árbevétele 8%-kal emelkedett. Szeptembertől elindult ezen kiemelt fontosságú termékszegmens további bővülése, aminek eredményeképpen az okmány-megszemélyesítési szolgáltatás területén hosszabb távon is növekedésre számítunk. A nyomda kibővült gépparkja további okmányok megszemélyesítését végzi. Ezen projekt hatásaként a megszemélyesítés árbevétel-növekménye a szeptemberi induló hónaptól összesen 317 millió Ft többlet árbevételt eredményezett. A nyomtatványok gyártásából, megszemélyesítéséből, adatfeldolgozásából származó árbevétel a 2007. évben 3065 millió Ft, amely 967 millió Ft-tal (24%-kal) kevesebb, mint a bázisidőszakban. A termékcsoport árbevételének változását leginkább az előző évi parlamenti és önkormányzati vá lasztási nyomtatványok közel 900 millió Ft-os árbevétel-kiesése okozza. Ezen egyszeri tétel hatását figyelmen kívül hagyva stabil a szegmens árbevétele; a magyarországi piacon csökkenő forgalmazási trendet nem tudta teljes mértékben ellensúlyozni a román és bolgár piacokon az üzletinyomtatványmegszemélyesítés területén elért jelentős piacbővülés.
A stratégiai területek céltudatos fejlesztése és erősítése biztosítja organikus növekedésünket
A hagyományos nyomdatermékek árbevétele a 2007. évben 1329 millió Ft, amely 625 millió Ft-tal (32%-kal) alacsonyabb, mint az előző évben. A változás oka, hogy a Társaság felülvizsgálta ezen termékcsoport jövedelmezőségét, és portfoliótisztítást hajtott végre. Az egyéb árbevétel a 2007. évben 404 millió Ft, amely 24 millió Ft-tal (6%-kal) csökkent. Ez a szegmens főként kereskedelmi anyagok, áruk értékesítéséből származó bevételeket tartalmaz.
12
13
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Megalapozott mûködés a közép-kelet európai régióban Az Állami Nyomda konszolidált nettó árbevétele 2007. évben 13 472 millió Ft, amely 5%-kal (717 millió Ft-tal) alacsonyabb, mint az előző évben. A biztonsági termékek és megoldások árbevétele a 2007. évben 5428 millió Ft, amely 681 millió Ft-tal (14%-kal) több mint a 2006. évi bázisidőszakban. Ennek oka elsősorban az, hogy növekedett az adóés zárjegyek értékesített mennyisége, valamint egy projekt keretében biztonsági (főként biztonsági megszemélyesítésre alkalmas) eszközöket értékesítettünk egy magyarországi rendszerintegrátor részére. A termékszegmens árbevételét befolyásolta az is, hogy 2006-ban sikeresen teljesítettünk egy nagyobb (közel 500 millió Ft értékű) export biztonságifesték-rendelést, de 2007-ben nem történt lehívás. A Társaság kártyagyártásból és megszemélyesítésből származó árbevétele a tárgyévben 3246 millió Ft, amely 218 millió Ft-tal (7%-kal) több, mint 2006-ban. A telefonkártyák értékesítése csökken a nemzetközi trendeknek megfelelően a bázisadathoz viszonyítva, amit a bankkártyákból és kereskedelmi kártyákból származó növekvő értékesítés részben ellensúlyozott. Az okmánykártyák árbevétele 8%-kal emelkedett. Szeptembertől elindult ezen kiemelt fontosságú termékszegmens további bővülése, aminek eredményeképpen az okmány-megszemélyesítési szolgáltatás területén hosszabb távon is növekedésre számítunk. A nyomda kibővült gépparkja további okmányok megszemélyesítését végzi. Ezen projekt hatásaként a megszemélyesítés árbevétel-növekménye a szeptemberi induló hónaptól összesen 317 millió Ft többlet árbevételt eredményezett. A nyomtatványok gyártásából, megszemélyesítéséből, adatfeldolgozásából származó árbevétel a 2007. évben 3065 millió Ft, amely 967 millió Ft-tal (24%-kal) kevesebb, mint a bázisidőszakban. A termékcsoport árbevételének változását leginkább az előző évi parlamenti és önkormányzati vá lasztási nyomtatványok közel 900 millió Ft-os árbevétel-kiesése okozza. Ezen egyszeri tétel hatását figyelmen kívül hagyva stabil a szegmens árbevétele; a magyarországi piacon csökkenő forgalmazási trendet nem tudta teljes mértékben ellensúlyozni a román és bolgár piacokon az üzletinyomtatványmegszemélyesítés területén elért jelentős piacbővülés. A hagyományos nyomdatermékek árbevétele a 2007. évben 1329 millió Ft, amely 625 millió Ft-tal (32%-kal) alacsonyabb, mint az előző évben. A változás oka, hogy a Társaság felülvizsgálta ezen termékcsoport jövedelmezőségét, és portfoliótisztítást hajtott végre. Az egyéb árbevétel a 2007. évben 404 millió Ft, amely 24 millió Ft-tal (6%-kal) csökkent. Ez a szegmens főként kereskedelmi anyagok, áruk értékesítéséből származó bevételeket tartalmaz.
14
”
A stratégiai területek céltudatos fejlesztése és erősítése biztosítja organikus növekedésünket
15
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Pénzügyi elemzés
Az exportárbevétel szegmensenkénti bontása
A következô táblázat az üzemi eredmény levezetését tartalmazza az összköltség típusú eredmény-kimutatás formátumának megfelelôen:
2006. év
2007. év
Változás
millió Ft
millió Ft
millió Ft
Biztonsági termékek, megoldások
734
225
-509
-69,35%
Kártyagyártás, megszemélyesítés
650
481
-169
-26,0%
Nyomtatványok gyártása, megszemélyesítése, adatfeldolgozás
364
597
233
64,01%
0
0
0
–
24
79
55
229,17%
Árbevétel-szegmensek
Hagyományos nyomdatermékek Egyéb Export árbevétel összesen
1772
1 382
Export %
12,49%
10,26%
-390
Változás %
-22,01%
Megnevezés
Nettó árbevétel
Aktivált saját teljesítmények
2006. év
2007. év
millió Ft
millió Ft
14 189
13 472
94,95%
-16
-97
606,25%
Index (%)
Anyagjellegû ráfordítások
8 658
7 705
88,99%
Személyi jellegû ráfordítások
3 456
3 400
98,38%
Értékcsökkenés
582
613
105,33%
Egyéb ráfordítások
212
266
125,47%
Üzemi eredmény
1 265
1 391
109,96%
Nettó eredmény
1 060
1 158
109,25%
IFRS-auditált, konszolidált adatok
Az exportárbevétel 90%-át a stratégiai szempontból fontos közép-kelet-európai országok adják
EBITDA
1 847
2 004
108,50%
EBITDA margin (%)
13,02%
14,88%
114,29%
Az Állami Nyomda Csoport eredményének alakulása 2006-2007. évben Az exportértékesítés bevétele a 2007.évben 1382 millió Ft, amely 22%-kal csökkent a bázisidőszakhoz viszonyítva. Az exportárbevétel tárgyévi elmaradásának elsődleges indoka az, hogy
14 189 13 472
2006-ban sikeresen teljesítettünk egy nagyobb (közel 500 millió Ft értékű) biztonságifestékrendelést. Erre a termékre hosszú távú kizárólagos szerződéssel rendelkezünk, de 2007-ben nem történt lehívás. Az exportárbevétel ezen tétel hatását kiszűrve 9%-kal emelkedett. A kisebb hozzáadott értékű telefonkártyák exportértékesítése 317 millió Ft-tal csökkent a nemzetközi trendeknek és a Társaság stratégiájának megfelelően, ezt részben pótolták a bank-
2 004
1 84 7
Értékesítés nettó árbevétele
kártya- és kereskedelmikártya-megrendelések. A jelentősen növekvő piaci kereslet miatt a külföldi nyomtatvány-megszemélyesítési és adatfeldolgozási forgalmunk 64%-kal emelkedett az előző évhez képest.
1 07 0
1 16 9
A stratégiai célországokba (Lengyelország, Románia, Bulgária, Szlovákia, Csehország
EBITDA Adózott eredmény
és Ukrajna) több mint 1191 millió Ft értékben értékesítettünk termékeket, amely az összes exportértékesítés 86%-át teszi ki. 2006. év
2007. év
IFRS auditált, konszolidált adatok millió Ft-ban
16
17
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Az innovatív szemlélet és az önálló K+F tevékenység jelentősen hozzájárul a további növekedéshez A nettó árbevétel a 2007. évben 13 472 millió Ft, amely 717 millió Ft-tal kisebb, mint a bázisidőszakban. Az üzemi eredmény 1391 millió Ft, amely 126 millió Ft-tal (10%-kal) magasabb, mint az előző évben. Az üzemi eredmény növekedése a magasabb hozzáadott értékkel rendelkező termékek nagyobb arányú értékesítésének, valamint a költségszerkezet és az árfolyamok kedvező alakulásának köszönhető.
Elérte a Társaság a célul kitűzött 15%-os EBITDA margin szintet
A bruttó fedezet 4755 millió Ft, amely 35,3%-os fedezeti hányadnak felel meg, közel 3,5%-os javulást mutat az előző évi bázishoz (31,8%) képest. Az általános és fel nem osztott költségek összege 2007-ben 3098 millió Ft, amely a nettó árbevétel 23%-a. Az anyagjellegű ráfordítások 11%-kal (953 millió Ft-tal) csökkentek a tárgyévben. Az anyagjellegű ráfordítások kedvező változása az árbevétel-összetétel változását tükrözi (portfoliótisztítás, nagyobb hozzáadott értékű termékek). Az aktivált saját teljesítmények a saját előállítású eszközök aktivált értékét, valamint a saját termelésű készletek állományváltozását tartalmazzák. Ezen teljesítmények alakulását döntően a készletek állományváltozása határozza meg mindkét bemutatott időszakban. A személyi jellegű ráfordítások összege 3400 millió Ft, amely 1,6%-kal (56 millió Ft-tal) kevesebb, mint 2006-ban. Az EBITDA az üzemi eredmény változása következtében 2004 millió Ft, amely 157 millió Ft-tal 9%-kal növekedett. Az árbevétel-arányos EBITDA így 14,9%-os hányadnak felel meg, amely 1,9%-kal magasabb, mint a bázisidőszaki érték (13%).
A rendszerünk minden elemét kiemelten kezeljük. Ez biztosítja megoldásaink komplexitását.
A kamatokból származó nettó eredmény 2007-ben 5 millió Ft volt. A pénzügyi műveletek, társasági adó és kisebbségi részesedések után a nettó eredmény 2007-ben 1158 millió Ft, amely 9%-kal több, mint a bázisidőszakban.
18
19
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Az innovatív szemlélet és az önálló K+F tevékenység jelentősen hozzájárul a további növekedéshez A nettó árbevétel a 2007. évben 13 472 millió Ft, amely 717 millió Ft-tal kisebb, mint a bázisidőszakban. Az üzemi eredmény 1391 millió Ft, amely 126 millió Ft-tal (10%-kal) magasabb, mint az előző évben. Az üzemi eredmény növekedése a magasabb hozzáadott értékkel rendelkező termékek nagyobb arányú értékesítésének, valamint a költségszerkezet és az árfolyamok kedvező alakulásának köszönhető.
Elérte a Társaság a célul kitűzött 15%-os EBITDA margin szintet
A bruttó fedezet 4755 millió Ft, amely 35,3%-os fedezeti hányadnak felel meg, közel 3,5%-os javulást mutat az előző évi bázishoz (31,8%) képest. Az általános és fel nem osztott költségek összege 2007-ben 3098 millió Ft, amely a nettó árbevétel 23%-a. Az anyagjellegű ráfordítások 11%-kal (953 millió Ft-tal) csökkentek a tárgyévben. Az anyagjellegű ráfordítások kedvező változása az árbevétel-összetétel változását tükrözi (portfoliótisztítás, nagyobb hozzáadott értékű termékek). Az aktivált saját teljesítmények a saját előállítású eszközök aktivált értékét, valamint a saját termelésű készletek állományváltozását tartalmazzák. Ezen teljesítmények alakulását döntően a készletek állományváltozása határozza meg mindkét bemutatott időszakban. A személyi jellegű ráfordítások összege 3400 millió Ft, amely 1,6%-kal (56 millió Ft-tal) kevesebb, mint 2006-ban. Az EBITDA az üzemi eredmény változása következtében 2004 millió Ft, amely 157 millió Ft-tal 9%-kal növekedett. Az árbevétel-arányos EBITDA így 14,9%-os hányadnak felel meg, amely 1,9%-kal magasabb, mint a bázisidőszaki érték (13%). A kamatokból származó nettó eredmény 2007-ben 5 millió Ft volt. A pénzügyi műveletek, társasági adó és kisebbségi részesedések után a nettó eredmény 2007-ben 1158 millió Ft, amely 9%-kal több, mint a bázisidőszakban.
20
”
A rendszerünk minden elemét kiemelten kezeljük. Ez biztosítja megoldásaink komplexitását.
21
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Az Állami Nyomda Csoport vagyoni helyzetének alakulása 2006-2007. évben
Az Állami Nyomda Csoport jövedelmezôségének alakulása 2006-2007. évben
60%
7 007
53.4%
50%
6 78 3
785 46.4%
Befektetett eszközök
Befektetett eszközök megtérülése (ROI) (%)
40%
4 13 1
4 39 0
Eszközök összesen Sajáttôke-arányos nyereség (ROE) (%)
30%
2 28 3
20%
2006. év
26,4%
25,7%
Saját tôke
2 16 9
2007. év
1 részvényre jutó eredmény (EPS), Ft
716
10%
IFRS auditált, konszolidált adatok millió Ft-ban 0%
2006. év
2007. év
A Társaság összes eszközállománya 2007. december 31-én 6783 millió Ft, amely 3%-kal (224 millió Ft-tal) csökkent az egy évvel ezelőtti értékhez képest.
Az Állami Nyomda Csoport jövedelmezősége 2007-ben is az előzőt évet meghaladó szinten
A követelések állománya 1752 millió Ft, amely 2%-kal csökkent 2006.év végéhez képest.
alakult. A saját tőkéhez viszonyított nyereség 26,4 %-os, a befektetett eszközökhöz hasonlított
A pénzeszközök egyenlege a tárgyév végén 1787 millió Ft, amely 677 millió Ft-tal (61%-kal)
pedig 53,4 %-os volt. Az egy részvényre jutó eredmény 69 Ft-tal 785 Ft-ra növekedett a 9 %-kal
növekedett a bázisévhez képest. A változás oka, hogy a működési tevékenységből származó
nagyobb mérleg szerinti eredménynek köszönhetően.
pénzforgalom 2007-ben 503 millió Ft-tal több, mint a 2006. évi bázisidőszakban. A jóváhagyott osztalék mértéke az elmúlt 4 évben
A készletek értéke 838 millió Ft, amely 419 millió Ft-tal (33%-kal) alacsonyabb, mint 2006. év végén. A változást főként az alapanyagok 280 millió Ft-os és a saját termelésű készletek 134 millió Ft-os csökkenése okozza. Az egyéb forgóeszközök és aktív időbeli elhatárolások egyenlege 237 millió Ft, amely
Jóváhagyott osztalék
1 34 3
334 millió Ft-tal kisebb, mint az előző évben. A változás oka, hogy az előző évben jelentős összegű beruházásra adott előleg szerepelt ezen a mérlegsoron. Az ingatlanok, gépek és berendezések 2007. december végi egyenlege 4,7%-kal csökkent
1 39 5
1 238 *
1 232
1 21 4
Adózás elôtti eredmény
a bázisidőszakhoz képest. A szállítók állománya 955 millió Ft, 18%-kal alacsonyabb, mint a 2006. év végén. 75 8* *
A kisebb egyenleg az alacsonyabb anyag-, valamint alvállalkozói forgalomnak köszönhető.
74 4* **
Az egyéb kötelezettségek és passzív elhatárolások értéke 936 millió Ft, amely 14%-os növe-
59 6* ** *
kedést mutat. A változást főként a fordulónapon fennálló, de következő hónapban esedékes kötelezettségek és az időszak végi költség-elhatárolások okozzák. A rövid lejáratú hitelek 2007. év végi egyenlege 313 millió Ft, amely a hosszú lejáratú hitelek éven belül esedékes részét tartalmazza. A Társaság középlejáratú deviza hitelének könyv
2004. év
2005. év
2006. év
szerinti értéke 169 millió Ft, amely teljes mértékben 1 éven belül esedékes. A hitelek között szerepel egy közép-lejáratú forint alapú beruházási hitel, amelynek időszak végi egyenlege
IFRS auditált, konszolidált adatok millió Ft-ban
2007. év
* Nem tartalmazza a Budapesti Értéktőzsdére való bevezetés költségeit (167 millió Ft) és az ingatlanok bérleti díját (72 millió Ft). ** Részvényenkénti 510 Ft osztalék került kifizetésre a részvényeseknek 2006. május 16-án a 2005-ös pénzügyi évre. *** Részvényenkénti 501 Ft osztalék került kifizetésre a részvényeseknek 2007. május 21-én a 2006-os pénzügyi évre. **** Az igazgatóság részvényenkénti 401 Ft osztalék kifizetését javasolja a részvényeseknek a 2007-es évre. A saját részvényre esô osztalék a részvényesek között arányosan kerül kiosztásra.
144 millió Ft, amely szintén 1 éven belül esedékes. Az Állami Nyomda 2008. április 28-i közgyűlésén a részvényesek megszavazták az Igazgatóság osztalékra vonatkozó javaslatát, így jóváhagyták, hogy az 1158 millió Ft-os mérleg szerinti eredményéből 596 millió Ft-ot, azaz törzsrészvényenként bruttó 401 Ft osztalékot fizessen ki a Társaság. Ez az egy részvényre jutó eredmény (EPS) 51 százalékának kifizetését jelenti. Az osztalék előző évekhez képesti csökkentése mellett a Közgyűlés a tervezett akvizíciók és további regionális terjeszkedés finanszírozása érdekében döntött. 22
23
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Termékeink biztonságát a magas szintű adatvédelem garantálja.
Az alapdokumentum, a megszemélyesítés és a biztonságos adatkezelés teszi teljessé szolgáltatásainkat.
24
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Termékeink biztonságát a magas szintű adatvédelem garantálja.
Az alapdokumentum, a megszemélyesítés és a biztonságos adatkezelés teszi teljessé szolgáltatásainkat.
26
27
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Vezetô testületek
Az Állami Nyomda Igazgatósága Dr. Erdős Ákos elnök Gyergyák György elnökhelyettes
Állami Nyomda Nyilvánosan Mûködô Részvénytársaság
Dr. Arnold Mihály Dr. Festetics György Heim Péter Zsámboki Gábor
Független könyvvizsgálói jelentés és Konszolidált éves beszámoló
Az Állami Nyomda Felügyelô Bizottsága Dr. Sárközy Tamás elnök Dr. Gömöri Istvánné elnökhelyettes Berkesi Ferenc
2007. december 31.
Dr. Repa Imre Dr. Stumpf István Vajda György Vezetôség Gyergyák György vezérigazgató Zsámboki Gábor általános vezérigazgató-helyettes Berkesi Ferenc biztonsági vezérigazgató-helyettes Szatmári Huba műszaki és termelési vezérigazgató-helyettes Dr. Székelyhídi Lajos kutatás-fejlesztési vezérigazgató-helyettes Balla László gazdasági igazgató Bojtor Tamás befektetési igazgató Dékány Albert fejlesztési igazgató Domokos Péter kereskedelmi igazgató Huszár András logisztikai igazgató Kalauz Kristóf gyáregység-igazgató, Biztonsági Nyomdatermék Centrum Karakó Tamás kontrollingigazgató Keczeli Róbert nemzetközi tenderigazgató Keresztesné Szepesi Éva igazgató Kis Attila marketingigazgató Lángos Gyula gyáregység-igazgató, Pásztói Gyáregység Nagy Miklós regionális igazgató Péter Gábor informatikai igazgató
28
29
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Konszolidált mérleg 2007. 12. 31. és 2006. 12. 31. Ezer Ft-ban
Megjegyzés
2007. december 31.
2006. december 31.
1 786 969
1 109 720
Forgóeszközök Pénzeszközök Követelések
3
1 752 318
1 787 337
Készletek
4
837 626
1 256 610
Egyéb forgóeszközök és aktív idôbeli elhatárolások
5
236 859
570,733
4 613 772
4 724 400
2 149 176
2 255 702
Összes forgóeszköz Befektetett eszközök: Ingatlanok, gépek és berendezések
6
Befektetések
70
83
14 509
19 756
5 347
7 403
Befektetett eszközök összesen
2 169 102
2 282 944
Eszközök összesen
6 782 874
7 007 344
955 285
1 159 243
Immateriális javak Egyéb eszközök
Rövid lejáratú kötelezettségek: Szállítók Egyéb kötelezettségek és passzív elhatárolások
7
935 645
819 696
Rövid lejáratú hitel
8
313 014
428 036
312 900
413 200
2 203 944
2 406 975
Ebbôl hosszú lejáratú hitel éven belül esedékes része Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Hosszú lejáratú kötelezettségek Halasztott adókötelezettség
15
176 254
149 511
Hosszú lejáratú hitelek
8
3 323
318 042
8 936
1 934
188 513
469 487
1 449 876
1 449 876
250 686
250 686 2 351 752
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség, céltartalék Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Saját tôke Jegyzett tôke
9
Tôketartalék Eredménytartalék
11
2 765 616
Saját részvények
10
(158 130)
–
82 369
78 568
Saját tôke összesen
4 390 417
4 130 882
Források összesen
6 782 874
7 007 344
Kisebbségi részesedés
30
31
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Konszolidált eredménykimutatás 2007. 12. 31. és 2006. 12. 31.
Saját tôke változása 2007. 12. 31. Ezer Ft-ban
Ezer Ft-ban The breakdown of net sales by segment is presented in the table below: Megjegyzés
Nettó árbevétel
12
Értékesítés közvetlen önköltsége Bruttó fedezet Általános és fel nem osztott költségek
2007. év
2006. év
13 472 000
14 188 565
(8 717 413)
(9 679 700)
4 754 587
4 508 865
(3 098 177)
(3 032 211)
Tárgyi eszközök eladásának eredménye
3 198
3 388
Részesedés értékesítésének eredménye
–
6 779
(6 026)
(26 302)
(263 068)
(195 873)
Árfolyamveszteség Egyéb ráfordítás
Üzemi (üzleti) eredmény
13 14
Kamatbevétel / (ráfordítás), nettó Adózás és kisebbségi részesedés elôtti eredmény
1 390 514
1 264 646
4 534
(32 202)
1 395 048
1 232 444
Halasztott adóráfordítás
15
(26 743)
(23 107)
Társasági adó
15
(199 451)
(139 078)
1 168 854
1 070 259
Kisebbségi részesedés
(10 638)
(10 318)
Mérleg szerinti eredmény
1 158 216
1 059 941
Adózott eredmény
The breakdown of net sales by segment presented in theEredménytable below: Jegyzett tôke isTôketartalék Saját részvény tartalék
2006. január 1.
Kisebbségi részesedés
Összesen
1 449 876
250 686
2 049 478
–
75 720
3 825 760
Osztalék
–
–
(757 667)
–
–
(757 667)
Tárgyévi eredmény
–
–
1 059 941
–
–
1 059 941
Kisebbségi tulaj. Osztalék (2005. évi eredmény után)
–
–
–
–
(7 470)
(7 470)
Kisebbségre jutó eredmény
–
–
–
–
10 318
10 318
1 449 876
250 686
2 351 752
–
78 568
4 130 882
2006. december 31. Osztalék
–
–
(744 352)
–
–
(744 352)
Tárgyévi eredmény
–
–
1 158 216
–
–
1 158 216
Saját részvény vásárlás
–
–
–
(158 130)
–
(158 130)
Kisebbségi tulaj. Osztalék (2006. évi eredmény után)
–
–
–
–
(6 837)
(6 837)
–
–
–
–
10 638
10 638
1 449 876
250 686
2 765 616
(158 130)
82 369
4 390 417
Kisebbségre jutó eredmény 2007. december 31.
Részvényenkénti eredmény (EPS)
32
Alap(„basic”) (Ft/részvény)
16
785
716
Higított („fully diluted”) (Ft/részvény)
16
785
716
33
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Konszolidált cash-flow 2007. 12. 31. és 2006. 12. 31.
Konszolidált kiegészítô melléklet 2007. 12. 31. Ezer Ft-ban
Megjegyzés
2007. év
1.
2006. év
Általános rész Az Állami Nyomda Nyrt. (Állami Nyomda vagy a Társaság) a Magyar Köztársaság törvényei
Mûködési tevékenységbôl származó pénzforgalom Adózás és kisebbségi részesedés elôtti eredmény
1 395 048
1 232 444
607 908
575 104
5 247
7 061
Értékvesztés változása
114 956
30 205
Tárgyieszköz-értékesítés eredménye
(3 198)
(3 388)
–
(6 779)
részesedés változás
(6 837)
(7 470)
Kamatráfordítás
65 331
105 865
(69 865)
(73 663)
2 108 590
1 859 379
350 588
484 359
Értékcsökkenés és amortizáció Immateriális javak értékcsökkenése
Befektetés eladásának eredménye
szerint bejegyzett részvénytársaság. 1992-ig a Társaság állami vállalatként működött, és 1992-ben alakult részvénytársasággá. A Társaság székhelye a Budapest X. kerület, Halom u. 5. szám alatt található. A Társaság 2007. december 31-i konszolidált éves beszámolójának kiadását a vezérigazgató, Gyergyák György engedélyezte 2008. február 15-én. A részvénykönyv szerint az alábbiakban nevesített tulajdonosok rendelkeznek 5%-nál nagyobb szavazati aránnyal, valamint a következő befektetői csoportok alkotják a tulajdonosi
Leányvállalati osztalékhoz kapcsolódó kisebbségi
Kamatbevétel Üzemi (üzleti) cash-flow a mûködô tôke változásai elôtt Követelések és egyéb forgóeszközök állományváltozása
struktúrát 2007. december 31-én:
Készletek állományváltozása
313 928
(133 738)
Kötelezettségek és passzív elhatárolások állományváltozása
(78 697)
(85 148)
2 694 409
2 124 852
Mûködésbôl származó pénzforgalom Kamatbevétel / (ráfordítás), nettó Fizetett adó, nettó Mûködési tevékenységbôl származó nettó pénzforgalom
Tárgyieszköz-értékesítés bevétele Befektetések értékesítése Befektetési tevékenységbôl származó nettó pénzforgalom
Tulajdoni arány (%)
EG Capital SA
20,00%
18,73%
AEGON Magyarország Általános Biztosító Zrt.
13,01%
12,19%
Genesis Emerging Markets Opportunities Fund Limited
8,45%
7,92%
AEGON MoneyMaxx Expressz Befektetési Alap
7,72%
7,23%
24,87%
23,27%
5% feletti tulajdonosok
22 123
(32 720)
Egyéb 5% alatti tulajdonosok
(218 501)
(96 983)
Belföldi intézményi befektetôk
2 498 031
1 995 149
Külföldi intézményi befektetôk
6,38%
5,97%
Belföldi magánszemélyek
9,82%
9,20%
Külföldi magánszemélyek
0,25%
0,24%
Vezetô tisztségviselôk, munkavállalók
6,24%
11,45%
0,0%
0,75%
3,26%
3,05%
Befektetési tevékenységbôl származó pénzforgalom Tárgyieszköz-beszerzés
Szavazati arány (%)
Tulajdonosok megnevezése
(523 471)
(694 140)
25 286
18 954
Visszavásárolt saját részvények
–
11 729
Egyéb
(498 185)
(663 457) A Társaság biztonsági termékeket és megoldásokat (adó- és zárjegyet, biztonsági elemekkel ellátott matricákat), műanyag- és papírkártyákat (okmánykártyákat, bank-, telefon-
Finanszírozási tevékenységbôl származó pénzforgalom Rövid lejáratú hitelek állományváltozása Saját részvény beszerzése Dolgozói kölcsönök állományváltozása Hosszú lejáratú hitelek állományváltozása Fizetett osztalék Finanszírozási tevékenységbôl származó nettó pénzforgalom
Pénzeszközök változása Pénzeszközök állománya idôszak elején Pénzeszközök állománya idôszak végén
és kereskedelmi kártyákat), megszemélyesített üzleti és ügyviteli nyomtatványokat valamint
(14 722)
11 485
(158 130)
–
2 056
196
(408 017)
(190 190)
(743 784)
(757 667)
(1 322 597)
(936 176)
hagyományos nyomdaipari termékeket gyárt. A társaság konszolidált leány- és közös vezetésű vállalatai 2007. december 31-én a következők:
Leányvállalat
Fô tevékenység
Bejegyzés helye
Tulajdoni hányad 2007. 12. 31-én
Tulajdoni hányad 2006. 12. 31-én
Specimen Zrt.
Nyomda
Magyarország
80,2%
80,2%
Magyarország
64,16%
64,16%
677 249
395 516
Security Audit Kft.
Üzletviteli tanácsadás
1 109 720
714 204
Gyomai Kner Nyomda Zrt.
Nyomda
Magyarország
92,81%
92,81%
TipoDirect SRL
Nyomda, kereskedelem
Románia
50,0%
50,0%
Direct Services OOD
Nyomda, kereskedelem
Bulgária
50,0%
50,0%
Slovak Direct SRO
Kereskedelem
Szlovákia
100,0%
100,0%
1 786 969
1 109 720
A Társaság teljes körû konszolidációt készít a csoportra vonatkozóan.
34
35
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
2.
Fôbb számviteli alapelvek
A kisebbségi részesedéssel kapcsolatos sajáttőke- és eredményrészt a konszolidált beszámolóban elkülönítve mutattuk ki.
A beszámoló-készítés alapja Az Állami Nyomda Nyrt. és leányvállalatai (a Csoport) könyveiket a Magyarországon általá-
Készpénz- és készpénz-helyettesítô eszközök
nosan elfogadott számviteli elvek („HAS”) szerint állítják össze. A mellékelt konszolidált
A pénzeszközök a pénztár, valamint a banki folyószámlák és egyéb bankszámlák egyenlegét
pénzügyi kimutatások elsősorban a számviteli törvény tőzsdei cégekre vonatkozó előírásai
tartalmazzák. A készpénz-helyettesítő eszközök olyan könnyen pénzzé tehető befektetések,
miatt lettek összeállítva, azaz olyan átsorolásokat és módosításokat tartalmaznak,
melyek eredeti lejárati ideje három hónap vagy annál rövidebb idő.
amelyek következtében megfelelnek a Nemzetközi Beszámoló-készítési Szabványoknak („IFRS”).
Cash flow-kimutatás
A konszolidált pénzügyi kimutatások az Európai Unió („EU”) által elfogadott Nemzetközi
A cash flow-kimutatás elkészítéséhez a készpénz- és a pénz-egyenértékű eszközök a következő
Beszámolókészítési Szabványok (IFRS) szerint készültek. Az EU által elfogadott IFRS jelen-
elemekből állnak: a készpénz és a bankbetétek magukban, valamint az egyéb rövid lejáratú
leg nem különbözik a Nemzetközi Számviteli Szabványok Bizottsága (IASB) által kiadott
(vá sár lásukkor 3 hónapos vagy annál rövidebb lejáratú) likvid befektetések, amelyek azonnal
IFRS-től, kivéve az IAS 39 portfolió fedezeti ügyletre vonatkozó szabályozását, melyet
átválthatóak a rajtuk feltüntetett pénzösszegre, és átváltásuk nem jár értékük változásának
nem fogadott el az EU. A Társaságnak nincs olyan tranzakciója, mely portfoliófedezeti
kockázatával.
ügyletnek minősülne. Készletek
A társaság beszámolója magyar forintban (Ft) készül.
A készletek a beszerzési költség és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabbik értéken A konszolidáció alapja
szerepelnek, azt követően, hogy az elfekvő készletekre a céltartalék képzése megtörtént.
A konszolidált éves beszámoló az Állami Nyomda Nyrt. és jelentős leányvállalatai éves
A beszerzési érték meghatározása elszámolóár figyelembevételével történik, amelyet minden
beszámolóinak a Csoporton belüli egyenlegek (beleértve a közbenső eredményt is) kiszűré-
hó végén az árkülönbözetekkel tényleges beszerzési árra helyesbítenek. A késztermékek
se utáni tételeit tartalmazza. A leányvállalatok olyan társaságok, amelyekben a Csoport
és befejezetlen termelés költsége a közvetlen költségeket foglalja magában.
– közvetve vagy közvetlenül – a szavazati jog több mint 50%-ával rendelkezik, illetve más módon gyakorol irányítást a társaság működése felett.
Ingatlanok, gépek és berendezések
Akvizíció esetén, a leányvállalat eszközei és kötelezettségei megszerzéskori piaci értéken
Az ingatlanok, gépek és berendezések a halmozott értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési
kerülnek a konszolidált beszámolóba. A külső tulajdonosok részesedése a leányvállalatok
értéken szerepelnek a beszámolóban. Földterület esetében értékcsökkenés nem kerül elszámo-
piaci értéken szereplő eszközeiből, kötelezettségeiből a külső tulajdonost tulajdoni hánya-
lásra. Az értékcsökkenés elszámolása lineáris módszerrel történik úgy, hogy az eszközök értéke
da alapján megillető résszel azonos. Goodwill abban az esetben keletkezik, ha a megszer-
a becsült hasznos élettartam alatt leírásra kerüljön. Az alkalmazott értékcsökkenési
zett leány-, közös vezetésű vagy társult vállalkozás piaci értéken értékelt eszközeinek
kulcsok az alábbiak:
és kötelezettségeinek összege nem haladja meg a megszerzett részesedés ellenértékét. A goodwill a konszolidált mérlegben immateriális eszközként kerül kimutatásra, melyre a Csoport értékvesztést számol el, ha szükséges. Az értékvesztés teszt céljából a goodwill
Ingatlanok
értéke felosztásra kerül a Csoport azon pénzeszköztermelő egységei között, amelyek vár-
Bérelt ingatlanok
hatóan részesednek a kombinációból eredő szinergiákból. Azon pénztermelő egységekre,
Gépek és berendezések
2%-3% 6% 14,5% –33%
amelyekre a goodwill értéke felosztásra került, évente értékvesztés tesztet kell elvégezni, vagy gyakrabban, amennyiben olyan körülmény merült fel, amely szerint az egység értéke lecsökkent. Amennyiben a könyv szerint érték magasabb, mint a pénzeszköztermelő egység
A Társaság minden mérlegkészítéskor felülvizsgálja a tárgyi eszközök és az immateriális javak
megtérülési értéke, értékvesztést számol el a Csoport a goodwill-re. Az értékvesztés össze-
értékét annak érdekében, hogy meghatározza: külső és belső információk alapján létezik-e olyan
ge elsősorban az egységre meghatározott goodwill könyv szerinti értékét csökkenti, majd
indikáció, amely alapján az adott eszközöket értékveszteni kellene. Amennyiben ilyen indikáció lé-
az e feletti összeg a további eszközök értékében kerül elszámolásra, az egység eszközeinek
tezik, az eszköz várható megtérülési értékét meg kell becsülni a szükséges mértékű értékvesztés
könyv szerinti értéke arányában. Az elszámolt értékvesztés a további években vissza nem
meghatározásához, ha van értékvesztés. Ha az eszköz várható megtérülési értéke alacsonyabb,
írható. Leány-, közös vezetésű, társult vállalkozás értékesítésekor a goodwill értéke
mint a könyv szerinti érték, akkor az eszköz könyv szerinti értékét a várható megtérülési értékig kell
az értékesítés nyeresége vagy vesztesége soron kerül elszámolásra.
csökkenteni. Az értékvesztés értékét költségként számolja el azonnal a Csoport.
Az év folyamán megszerzett vagy értékesített leányvállalatok eredményét a megszerzés időpontjától, vagy az értékesítés időpontjáig tartalmazza a konszolidált beszámoló.
Immateriális javak
A kapcsolt vállalkozások közötti tranzakciók, beleértve a nem realizált veszteséget vagy
Az immateriális javakat a halmozott amortizációval csökkentett bekerülési értéken szerepeltetik.
nyereséget, illetve a Csoporton belül realizált nyereséget, kiszűrésre kerültek
Az éves amortizációs kulcs mértéke 16,7–33%.
a konszolidálás során.
36
37
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Pénzügyi eszközök valós értéke
A Csoport mint lízingbe adó
A pénzügyi eszközök (azaz pénzeszközök, követelések, szállítók és hitelekkel kapcsolatos
A pénzügyi lízing keretében keletkezett, a lízingbe vevőtől járó összegek, a Csoportnak a lízingbe
kötelezettségek) valós értékét könyv szerinti értékükkel egyezőnek vettük. A társaság meglévő
történő nettó befektetésének az értékében, követelésként kerülnek bemutatásra.
befektetéseinek valós értéke nem határozható meg egyértelműen, mivel a részvények ritkán
A pénzügyi lízingből származó eredmény a lízing futamideje alatt kerül elszámolásra, és ennek
vesznek részt megfelelően intézményesített és szervezett piacon.
megfelelően mutatja az állandó megtérülést a Csoport nettó aktuális lízingbefektetésén. Az operatív lízing keretében kapott lízingdíjak az eredmény javára lineáris módon, a lízing teljes futamideje alatt kerülnek elszámolásra.
Befektetések
A Csoport mint lízingbe vevő
A befektetéseket értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken tartják nyilván.
A pénzügyi lízing keretében beszerzett eszközöket (amelyek hasonló jogokkal és kötelezettségekkel járnak, mintha az eszközök saját tulajdonúak lennének) a Csoport a tényleges valós értéken
Adózás
aktiválja, és a hasznos élettartam ideje alatt amortizálja.
A társasági adó mértéke a társasági és osztalékadóról szóló törvény alapján meghatározott
A lízingdíj tőkerészét a lízingkötelezettség csökkenéseként, míg a kamatrészt az eredmény
adófizetési kötelezettségen alapul, amely a halasztott adóval kerül módosításra.
terhére számolja el a Csoport, így a fennálló kötelezettség állandó arányban csökken a lízing
A halaszott adó a „mérlegbeni kötelezettség” módszere alapján került meghatározásra.
időtartama alatt.
Halasztott adó azokban az esetekben jelentkezik, amikor egy tétel számviteli és adótörvény
Az operatív lízing keretében fizetett lízingdíjakat az eredmény terhére lineáris módon, a lízing
szerinti elszámolása között időbeli különbség jelentkezik. A halasztottadó-követelés és -kötele-
teljes futamideje alatt számolja el a Csoport. Amennyiben az operatív lízing felmondásra kerül
zettség megállapítása azon évek adóköteles bevételére vonatkozó adókulcsok felhasználásával
a futamidő lejárta előtt, a lízingbe adónak bármilyen felmondási díj módjára fizetett összeg
történik, amikor az időbeli különbség miatti eltérések várhatóan megtérülnek. A halasztottadó-
a felmondás évében ráfordításként kerül elszámolásra.
kötelezetség és -követelés tükrözi a Csoport által megállapított, az eszközök és kötelezettségek mérleg- fordulónapján fennálló adóvonzatát.
Részvényenkénti eredmény
Halasztottadó-követelés csak akkor szerepeltethető a mérlegben, ha valószínűsíthető, hogy a
Az alapmódszer szerint a részvényenkénti eredmény („basic”) a részvények időszaki súlyozott
Csoport a jövőbeni tevékenysége során adóalapot képező nyereséget produkál, amellyel szem-
átlaga alapján kerül kiszámításra a Társaság saját részvényeinek és a munkavállalói részvé-
ben a halasztott adó eszközérvényesítést fog nyerni. A mérleg fordulónapján a Csoport számba
nyek figyelembevétele nélkül. Az egy részvényre jutó eredmény higított értéke („fully diluted”)
veszi a meg nem térült halasztottadó-követelését, valamint -kötelezettségét, és a korábban el
az alapmódszer szerinti részvényenkénti eredmény számításánál figyelembe vett súlyozott átlag
nem ismert követelés azon részét veszi számításba, amely várhatóan megtérülhet a jövőbeni
részvényszám alapján kerül kiszámításra, figyelembe véve valamennyi várhatóan kibocsátásra
nyereség adójának csökkenéseként. A Csoport ennek megfelelően olyan mértékben csökkenti
kerülő potenciálisan felhígított részvény módosító hatását. A módosított részvényenkénti
halasztottadó-követelését, amely összeg megtérülésének fedezetére várhatóan adózó nyereség
eredmény számításánál a nettó eredményt változtatja meg a módosító hatású részvényekkel
nem fog rendelkezésre állni.
kapcsolatban előreláthatólag felmerülő bevételek, illetve ráfordítások összege.
Saját részvény
Külföldi pénznemben történő tranzakciók
A visszavásárolt saját részvények a saját tőkén belül kerülnek kimutatásra. A saját részvények
A devizaügyletek az ügylet napján érvényes árfolyamon kerültek átszámításra. A devizaértéken sze-
értékesítésének nyereségét vagy veszteségét, illetve azok visszavásárlásakor keletkezett
replő eszközöket és forrásokat a mérleg fordulónapján érvényes hivatalos árfolyamon forintosította
különbözetet az eredménytartalékkal szemben számolja el a Társaság.
a Csoport. Az árfolyamkülönbözetek az adózás előtti eredménnyel szemben kerültek elszámolásra. A konszolidáció során a Csoport külföldi tevékenységeinek eszközei és forrásai a mérleg forduló-
Árbevétel elszámolása
napján érvényes árfolyamon kerülnek átszámításra. A bevételek és ráfordítások az időszak átlagos
Az árbevétel elszámolása az áru kiszállításának, illetve a szolgáltatás nyújtásának időpontjában
árfolyama alapján kerülnek átszámításra. Az átszámítás során keletkező árfolyamkülönböze-
történik, mivel az áru tulajdonjogához kapcsolódó jelentős kockázatok és előnyök ügyfél részére
tek közvetlenül a saját tőkével szemben kerülnek elszámolásra, és a tartalékokban kerülnek
történő átruházása ekkor történik.
kimutatásra.
Lízingek
Új beszámolási standardok bevezetése
A lízingszerződések pénzügyi lízingként kerülnek bemutatásra, amennyiben a lízing során
A Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok 2006. január 1-jétől hatályos módosuló szabályainak
lényegében a lízingelt eszköz tulajdonjogával járó kockázat és a haszon döntő többsége
hatása a 2006. évi beszámolóra:
a lízingbe vevőhöz kerül át.
A Csoport alkalmazza az összes 2006. január 1-jétől hatályba lépett minden, a Csoportra vonatkozó a Nemzetközi Számviteli Standard Bizottság (IASB), és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmező Bizottság (IFRIC) által kibocsátott új, és átdolgozott Standardokat, illetve értelmezéseket.
38
39
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
3. Követelések
Ezek a következők: •
IAS 39. számú (Pénzügyi Instrumentumok: Megjelenítés és Értékelés) Standard módosításai,
Ezer Ft-ban
különös tekintettel a cash-flow fedezeti és valós érték opciós ügyletek elszámolására (hatálybalépés
2007. december 31.
időpontja: 2006. január 1.) •
2006. december 31.
IAS 1. számú (Pénzügyi kimutatások bemutatása) Standard saját tőkét érintő előírásai (hatálybalépés időpontja: 2006. január 1.)
A fenti standardok alkalmazása nem volt jelentős hatással a Csoport 2006. évi konszolidált nemzetközi beszámolójára. Más IAS standardok átdolgozása is hatással volt a Csoport konszolidált nemzetközi beszámolójára,
Vevôk Kétes követelésekre képzett értékvesztés Összesen:
1 812 832
1 837 964
(60 514)
(50 627)
1 752 318
1 787 337
azonban ezen változásoknak sem volt jelentős hatásuk. A vevôk könyv szerinti értéke megközelíti a valós értéket. Az új IFRS Standardok, illetve az IAS Standardok 2007. január 1-jétől hatályos módosuló szabályainak hatása a számviteli politikára: •
IFRS 7. számú (Pénzügyi Instrumentumok Bemutatása) Standard (hatálybalépés időpontja:
•
Az IAS 1. számú Standard saját tőkét érintő új előírásainak bevezetése (hatálybalépés időpontja:
4. Készletek
2007. január 1.)
2007. december 31.
2007. január 1.) •
Ezer Ft-ban
2006. december 31.
Új értelmezések (IFRIC 7,8,9,10)
Ezen standardok alkalmazása nem volt jelentős hatással a Csoport konszolidált nemzetközi beszámolójára. Lényeges számviteli feltételezések és becslések a számviteli politika alkalmazásakor Az IFRS követelményeinek megfelelő pénzügyi kimutatások készítése megköveteli adott becslések és feltételezések alkalmazását, melyek befolyásolják a konszolidált pénzügyi kimutatásokban és a jegyzetekben szereplő összegeket.
Alapanyagok
593 336
847 505
63 472
30 326
Befejezetlen termelés
134 588
249 415
Késztermékek
123 615
138 046
Készletekre elszámolt halmozott értékvesztés
(77 385)
Összesen:
837 626
Áruk
(8 682)
1 256 610
A számviteli politika alkalmazása során használt lényeges feltételezések A számviteli politika alkalmazása során a Csoport vezetése bizonyos feltételezésekkel élt, melyek befo-
5. Egyéb forgóeszközök és aktív idôbeli elhatárolások
lyásolhatják a konszolidált éves beszámolóban szereplő összegeket (eltekintve a becslések hatásától, amely a következő alpontban szerepel). Ezen feltételezések a megfelelő jegyzetekben részletesen
Ezer Ft-ban
kifejtésre kerülnek, de a leglényegesebbek az alábbiakra vonatkoznak: •
2007. december 31.
A halasztottadó-kötelezettségeknél figyelembe vett hatások a jövőben visszafordulnak,
2006. december 31.
és a társasági adó kulcsa változatlanul 16% marad •
Bizonyos függő kötelezettségek kimenetele
Bizonytalanságok a becslésekben Az IFRS követelményeinek megfelelő konszolidált éves beszámoló készítése megköveteli becslések alkalmazását, melyek befolyásolják a konszolidált éves beszámolóban és a jegyzetekben szereplő összegeket. Ezen becslések a vezetőség jelenlegi eseményekre vonatkozó legjobb ismeretein alapulnak, azonban a tényleges eredmények eltérhetnek azoktól. Ezen becslések a megfelelő jegyzetekben részletesen kifejtésre kerülnek, de a leglényegesebbek az alábbiak: •
Pénzügyi instrumentumok valós értékének meghatározása
•
Tárgyi eszközök hasznos élettartamának megállapítása
•
A tárgyi eszközök és a goodwill értékvesztésének meghatározása
•
A céltartalék értékének a meghatározása
Dolgozókkal szembeni követelés
9 641
74 240
Adott elôleg
31 484
333 701
ÁFA-követelés
22 929
72 655
Társaságiadó-követelés
40 281
21 231
Egyéb adókövetelés
35 502
8 687
Egyéb követelések
53 361
36 896
Aktív idôbeli elhatárolások Összesen:
43 661
23 323
236 859
570 733
Elôzô évi tételek átsorolása A 2006. évi beszámoló néhány adatát a 2007. évi beszámoló bemutatásával összhangban átsoroltuk.
40
41
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
6. Ingatlanok, gépek és berendezések
8. Hitelek és kölcsönök Ezer Ft-ban
Ingatlanok
Gépek és berendezések
Vagyoni értékû jogok
Jármûvek és egyéb felszerelések
Beruházások
Növekmény
2007. december 31.
Összesen Folyószámlahitel, éves kamatláb BUBOR + 0,75%,
Bekerülési érték: 2007. január 1.
Ezer Ft-ban
255 935
5 747 065
10 771
916 523
152 727
7 083 021
árbevétel engedményezéssel, hitelkeret: 150 000 E Ft Összes folyószámlahitel
95 588
468 027
–
95 771
536 599
1 195 985
Csökkenés és átsorolás
(38 700)
(54 697)
–
(37 929)
(659 386)
(790 712)
2007. december 31.
312 823
6 160 395
10 771
974 365
29 940
7 488 294
2006. december 31.
–
14 836
–
14 836
144 000
76 800
–
144 000
Devizák közötti átjárhatósággal kötött beruházási hitel, 300 000 E Ft hitelkeret, éves kamat: 3 havi BUBOR + 0,5% vagy 3 havi EURIBOR + 0,5% (devizától függően), lejárat: 2008.09.20.
Halmozott értékcsökkenés: 2007. január 1.
35 391
4 099 622
10 771
681 535
–
4 827 319
Éves leírás
10 297
513 443
–
84 168
–
607 908
Csökkenés
–
(65 554)
–
(30 555)
–
(96 109)
45 688
4 547 511
10 771
735 148
–
5 339 118
2007. december 31.
Rövid lejáratú rész: Hosszú lejáratú rész: Hosszú lejáratú kölcsön (eredeti összeg 4.000.000 EUR), éves kamatláb: 3 havi EURIBOR + 1%, biztosíték: azonnali beszedési megbízás, árbevétel bankhoz csatornázása, lejárat 2008.05.11. Rövid lejáratú rész:
Nettó könyv szerinti érték 2007. január 1. 2007. december 31.
220 544 267 135
1 647 443 1 612 884
– –
234 988 239 217
152 727
2 255 702
29 940
2 149 176
336 400
–
168 200
Hosszú lejáratú rész: Egyéb leányvállalati rövid lejáratú hitel
114
–
3 323
5 842
Összes beruházási hitel és kölcsön
316 337
731 242
Összes rövid lejáratú hitel:
313 014
428 036
3 323
318 042
316 337
746 078
Egyéb leányvállalati beruházási hitel
7. Egyéb kötelezettségek és passzív idôbeli elhatárolások
168 900
Összes hosszú lejáratú hitel: Ezer Ft-ban
2007. december 31.
2006. december 31.
Összes hitel és kölcsön:
A hitelek és kölcsönök könyv szerinti értéke megközelíti a valós értéket.
Bérköltség
74 617
60 359
Társadalombiztosítás
93 663
95 401
8 904
6 064
Személyi jövedelemadó
66 851
74 600
Jóváhagyott, kibocsátott és még be nem fizetett jegyzett tôke (névértéken E Ft-ban)
Egyéb adók
18 520
31 669
a következôképpen alakult:
200
–
24 782
24 429
ÁFA
265 018
172 013
Elhatárolt vezetôi prémium
248 552
195 024
Névre szóló részvények
EU-támogatás elhatárolása
90 869
113 819
Dolgozói részvények
Egyéb elhatárolás
43 669
46 318
935 645
819 696
Vevôktôl kapott elôlegek
Osztalékkötelezettség Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek
Összesen:
9. Jegyzett tôke
Ezer Ft-ban
2007. december 31. Kibocsátott 1 368 590
2006. december 31.
Saját
Kibocsátott
10 878
Saját
1 368 590
–
81 286
–
81 286
–
1 449 876
10 878
1 449 876
–
A Társaság által kibocsátott részvények száma 1 479 465 db, amelyek névértéke 980 Ft/db. A Társaság 2005-ben a chipkártyagyártás fejlesztéséhez összesen 507 M Ft-os beruházást hajtott végre, amelyhez 150 M Ft-os vissza nem térítendő EU-támogatást kapott, és a vonatkozó irányelveknek megfelelően azonnal elhatárolt. A vásárolt eszközök leírási kulcsa 14,5%. Az elszámolt értékcsökkenés arányában kerül sor az elhatárolás feloldására, amelynek összege 2007-ben 22 950 E Ft volt. A Társaság 2007-ben a támogatáshoz kapcsolódó kötelezettségeit teljesítette.
42
43
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
14. Üzemi (üzleti) eredmény 10. Saját részvények
Az üzemi (üzleti) eredmény az alábbi költség- és bevételtételek tényezôkbôl áll össze:
A Társaság 2007.12.31-én 11 100 db saját részvénnyel rendelkezik, melyeket összességében
Ezer Ft-ban
14 246 Ft/db-os átlagárfolyamon szerzett be a 2007-es év folyamán.
2007. december 31.
2006. december 31.
13 472 000
14 188 565
(97 431)
(16 254)
Anyagjellegű ráfordítások
(7 704 658)
(8 673 154)
Személyi jellegű ráfordítások
(3 400 346)
(3 455 718)
(613 155)
(582 165)
3 198
3 388
–
6 779
Ezer Ft-ban
Megjegyzés
Nettó árbevétel
11. Eredménytartalék A Társaság felosztható eredménytartaléka a magyar számviteli és társasági törvények szerinti beszámolón alapul szemben a mellékelt, nemzetközi szabályok szerint készült beszámolóval. 2007. december 31-én az Állami Nyomda Nyrt. magyar törvényes, nem konszolidált beszámoló szerinti eredménytartalékának összege 916 546 eFt volt. Lekötött tartalék nem osztható fel a magyar számviteli szabványok szerint. 2007-ben a társaság 473 010 eFt-ot átvezetett az eredménytartalékból a lekötött tartalékba, amely tartalmazza
12
Készletek állományváltozása és saját teljesítmények
Értékcsökkenés Tárgyi eszközök eladásának eredménye
a következő évi beruházás fedezetére elkülönített összeget (ld. a 17. mellékpontban részletezve),
Befektetések eladásának eredménye
az alapítás, átszervezés, kutatás, fejlesztés le nem írt értékének összegét és a saját részvények
Árfolyamveszteség
(6 026)
(26 302)
visszavásárlására fordított összeget a magyar számviteli szabványoknak megfelelően.
Egyéb ráfordítások
(263 068)
(180 493)
Üzemi (üzleti) eredmény
1 390 514
1 264 646
12. Árbevétel
2007. év során a Csoport dolgozóinak statisztikai átlaglétszáma 789 volt (2006-ban: 804).
2007. év millió Ft
Árbevétel szegmensek
2006. év millió Ft
15. Adózás Biztonsági termékek, megoldások
5 428
4 747
Kártyagyártás, megszemélyesítés
3 246
3 028
Nyomtatványok gyártása, megszemélyesítése, adatfeldolgozás
3 065
4 032
Hagyományos nyomdatermékek
1 329
1 954
404
428
13 472
14 189
Egyéb Nettó árbevétel összesen:
Ezer Ft-ban
2007. december 31.
2006. december 31.
199 451
139 078
Halasztott adó változása
26 743
23 107
Összes adóráfordítás
226 194
162 185
Tárgyévi társasági adó
13. Egyéb bevételek és egyéb ráfordítások
Ezer Ft-ban
Ezer Ft-ban
Egyéb bevételek és egyéb ráfordítások
2007. év
EU-támogatás feloldása
22 950
22 950
Nyitó halasztott adókötelezettség
Követelésre visszaírt értékvesztés
14 462
13 465
Halasztott adó fejlesztési tartalék miatt
Készletre visszaírt értékvesztés Kapott engedmények Egyéb tételek
5 539
821
13 976
21 970
15 400
6 835
72 327
66 041
Helyi iparűzési adó
159 673
160 040
Készletek értékvesztése, selejtezése
103 418
25 630
24 350
16 574
6 998
8 426
40 956
51 244
Egyéb bevételek összesen
Követelések értékvesztése Adott támogatás Egyéb tételek
Egyéb ráfordítások összesen Összesen
44
2006.
335 395
261 914
(263 068)
(195 873)
Feloldás fejlesztési tartalék felhasználása miatt Záró halasztott adókötelezettség
2007. december 31.
2006. december 31.
149 511
126 404
50 173
41 600
(23 430)
(18 493)
176 254
149 511
45
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
16. Részvényenkénti eredmény
A társasági adó mértéke 2006-ban és 2007-ben is az adózási szempontból korrigált nyereség 16%-a a Csoport belföldi társaságai számára. A hatályos magyar szabályozás szerint
A részvényenkénti eredmény (EPS) számításához használt forgalomban lévő részvények súlyo-
2006. szeptember 1-től a belföldi vállalkozásokat 4%-os különadó is terheli, melyet a korrigált
zott átlaga és a nettó eredmény, valamint a kiszámított részvényenkénti eredmény részletezése:
adózás előtti eredményre kell számítani. (2006-ban a korrigált adózás előtti eredmény időarányos részére számított különadót a Társaság.) A Csoport külföldi társaságainak adófizetési
Ezer Ft-ban
kötelezettségét az adott országban érvényes adózási szabályok szerint vettük figyelembe.
2007. december 31.
2006. december 31.
Az adójogszabálynak megfelelően a Társaságnak lehetősége van arra, hogy fejlesztési tartalékot képezzen (amelyet a társasági adóalap csökkentő tételként vehet figyelembe). A tartalékból megvásárolt eszközök értékcsökkenése adóalap-csökkentő tételként nem vehető figyelembe, ezért ez egy gyorsított amortizáció figyelembevételével egyezik meg. A Társaság 2007. évi
A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga:
1 476 003
1 479 465
1 158 216
1 059 941
A részvényenkénti eredmény számításánál figyelembe vett eredmény
és 2006. évi adózás előtti eredményének terhére tartalékot határolt el. A Társaság halasztot adó-kötelezettséget számolt el a még fel nem használt fejlesztési tartalékra.
Részvényenkénti eredmény alap- és higított
A korábbi évek negatív adóalapjával a vállalkozás öt évig csökkentheti a jövőbeni pozitív adóalapjait. A negatív adóalapok miatt felmerülő halasztott adó eszközzel a Társaság halasztott-adó-kötelezettségeit csökkenti. Az Állami Nyomda Nyrt-t és leányvállalatait az APEH rendszeresen ellenőrzi. Mivel az egyes tranzakciókra vonatkozó adótörvények és előírások alkalmazása többféleképp
módszer esetén: Alap(„basic”) (Ft/részvény)
785
716
Higított („fully diluted”) (Ft/részvény)
785
716
értelmezhető, a beszámolóban kimutatott összegek a későbbiekben az adóhatóság végső döntésének tükrében változhatnak.
17. Függő kötelezettségek
A tényleges társasági adó mértéke a következô tételek miatt tért el a törvényes mértéktôl:
A Társaság bankgarancia-keretszerződést kötött. A felhasznált bankgaranciák különböző
Ezer Ft-ban 2007. december 31. Adózás elôtti eredmény
1 395 048
állami és vállalati pályázatokhoz kapcsolódnak. A felhasználható garanciák maximális
2006. december 31.
összege 500 millió Ft. A Társaság 2007-ben átvezetett 314 880 E Ft-ot a lekötött tartalékok közé a jövőbeli beruhá-
1 232 444
zások fedezetére. A magyar adótörvénynek megfelelően csökkentették a társasági adóalapot 16% adókulcs1
223 208
197 191
Fejlesztési tartalék miatti halasztott adó
(26 743)
(23 107)
2 986
(35 006)
199 451
139 078
Egyéb átmeneti eltérések (nettó) Jövedelemadó-fizetési kötelezettség
ezzel az összeggel. Ennek feltétele, hogy az elkülönített összeget beruházásra használják fel a következő négy adóévben, ellenkező esetben a kapcsolódó pótlékokkal együtt vissza kell fizetni a levont társasági adót az adóhatóságnak. A Társaság 2007-ben 10 éves megállapodást kötött ingatlanok és termelő berendezések bérlésére, melyből adódóan 2008-ban várhatóan 360 millió Ft kötelezettsége fog származni. A megállapodás feltételei 2008-ban változhatnak.
1 A külföldi adózási szabályokat ennél a számításnál nem vettük figyelembe. Az ebbôl adódó eltérések az Egyéb átmeneti eltérések soron találhatók.
A Társaság fel nem mondható, 2025-ig érvényes megállapodások értelmében különböző vagyontárgyakat bérel. Ezen szerződések a magyarországi infláción alapuló indexálási záradékot tartalmaznak. 2007. december 31-én a megállapodások értelmében a következő jövőbeni bérleti díj kifizetések várhatók:
Idôszakok
46
Összegek EURÓ-ban
2008
728 585
2009
743 157
2010
758 020
2011
773 181
2012
788 644
Késôbbi évek
11 384 024
Minimum kifizetések összesen
15 175 611
47
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
18. Pénzügyi lízing
21. Kockázatkezelés
A Társaság egy a kártyagyártáshoz kapcsolódó termelő berendezést lízingel 36 havi futamidő-
Árfolyamkockázat
vel a BAWAG Leasing Zrt-től 2007-től. A lízingelt gép bekerülési értéke 136 146 E Ft, nettó értéke
A Csoport külföldi devizában folytatott tranzakciói közül az EURO alapú tranzakciók a legjelentő-
2007.12.31-én 122 024 E Ft volt. A lízingdíj EURO árfolyamhoz és 3 havi EURIBOR kamatlábhoz
sebbek. Kötelezettség oldalon főként az alapanyag-beszerzésből adódik devizás kötelezettség,
kötött. A 2008-ban és 2009-ben fennálló tőkekötelezettségeket az alábbi táblázat mutatja:
melynek árfolyamkockázatát a Csoport a természetes fedezetként szolgáló külföldi értékesítésből adódó követeléseivel fedezi. A Csoport külföldi devizára szóló kötelezettségeinek és követelései-
Lízing tőkekötelezettségek
nek egyenlege hozzávetőleg azonos, melyből adódóan a Csoport devizakockázata nem jelentős.
Összegek ezer Ft-ban
2008
43 803
2009
40 910
Összesen
84 713
Állami Nyomda Nyrt.*
Devizás eszközök
19. Kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók Ezer Ft-ban Kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók
2007.
2006.
Összes kiszűrt követelés
184 160
229 661
Összes kiszűrt kötelezettség
184 160
229 661
Összes kiszûrt bevétel
451 789
398 001
Összes kiszûrt ráfordítás
451 789
398 001
Pénznem
2007. december 31.
EUR
562 153
1 032 471
USD
7 101
2 330
GBP
36
2 799
SKK
779 595
594 656
PLN
161 650
0
160 895
266 338
EUR
1 051 185
2 488 270
CHF
201 781
58 773
USD
1 051
5 368
Összesen (ezer Ft-ban) Devizás kötelezettségek
GBP Összesen (ezer Ft-ban)
2006. december 31.
0
7 835
297 255
640 990
(16 090)
(26 634)
A kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók szokásos piaci áron történtek. A Csoporton belüli tranzakciók során főképp az Állami Nyomda Nyrt. értékesít késztermékeket a Csoport többi
Eredményhatás egy esetleges devizanemenkénti 10%-os
tagja felé, akik azokat külső vállalkozások felé tovább értékesítik. A termékértékesítésen
forint erősödés (árfolyam csökkenés) esetén (ezer Ft-ban)
kívül Csoporton belüli rövid lejáratú hitelezés, és gépbérleti díj jelenik meg még, mint kapcsolt
Árfolyamhatás a devizás eszközökre
felekkel folytatott tranzakció.
Árfolyamhatás a devizás kötelezettségekre
29 726
64 099
Összesített árfolyamhatás
13 636
37 465
20. Felügyelő bizottsági és igazgatósági tagok díjazása A Felügyelő Bizottság részére 8 820 E Ft, az Igazgatóság részére 12 480 E Ft kifizetés
* A táblázat csak az Állami Nyomda Nyrt. devizás pozícióit tartalmazza a Csoporton belüli tételektől megtisztítottan.
történt 2007-ben. A Csoport belföldi leányvállalatainak devizás egyenlegei nem jelentôsek. A Csoport külföldi leányés közös vezetésû vállalkozásai közül a TipoDirect S.R.L. román lejben, a Direct Services O.O.D. bolgár levában, míg a Slovak Direct S.R.O szlovák koronában vezeti könyveit. A Csoport külföldi leány- és közös vezetésû vállalkozásainak egyenlegei a megfelelô MNB árfolyamon kerültek be a konszolidált beszámolóba. Kamatkockázat A Csoport alacsony eladósodottsági szintjéből adódóan a kamatok esetleges jövőbeni változása nem befolyásolná jelentősen a Csoport által fizetendő kamatok nagyságát. A Csoport év végi hitelállományából kiindulva egy hiteleinket érintő esetleges 1 százalékpontos hitelkamat emelkedés hozzávetőlegesen 3 163 E Ft többlet kamatköltséget jelentene 2008-ban. (Ez a szám a 2007-es évre 7 461 E Ft volt.)
48
49
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007.
Likviditási kockázat A Csoport likviditási kockázata, köszönhetően a magas pénzeszközállománynak és a magas nettó forgótőke-állománynak, szintén alacsony. A szállítók, lízingkötelezettségek és hitelek esedékességének időbeli bontását a következő táblázat mutatja:
Felelôsségvállaló nyilatkozat
Ezer Ft-ban
Állami Nyomda Csoport 2007. év
Szállítók (Éven belüli lízing-
1 hónapon belül
1–3 hónap
894 531
59 493
452
809
–
955 285
3 580
7 198
33 025
40 910
–
84 713
–
103 650
209 364
3 323
–
316 337
898 111
170 341
242 841
45 042
–
1 356 335
3 hónap–1 év
1–5 év
5 éven túl
Összesen:
kötelezettségekkel együtt Lízingkötelezettségek Hitelek Összesen
Az Állami Nyomda Nyrt. 2007. évi jelentése a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, és nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír.
Ezer Ft-ban
1 hónapon belül
1–3 hónap
1 080 907
68 233
9 302
801
–
1 159 243
Lízingkötelezettségek
–
–
–
–
–
–
Hitelek
–
103 300
324 736
318 042
–
746 078
1 080 907
171 533
334 038
318 843
–
1 905 321
Állami Nyomda Csoport 2006. év
Szállítók (Éven belüli lízing-
3 hónap– 1 év
1–5 év
5 éven túl
Összesen:
kötelezettségekkel együtt
Összesen
Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között főként 1 hónapon illetve 1–3 hónapon belüli adó kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások találhatóak, míg az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek lejárata 1–5 év közötti. Hitelezési kockázat A Csoport vevőinek fizetési fegyelme kifejezetten jó, melyet a követelések bruttó értékéhez viszonyított követelésekre képzett halmozott értékvesztés alacsony aránya is jól mutat: 3,34% (2006-ban: 2,75%).
50
51
Állami Nyomda Nyrt. 1102 Budapest, Halom u. 5. Magyarország Telefon: +36 1 431 1222 Fax: +36 1 431 1220 E-mail:
[email protected] www.allaminyomda.hu Állami Nyomda csoport Magyarország Gyomai Kner Nyomda Zrt. Specimen Zrt. – Sat Kft. Bulgária DIRECT SERVICES o.o.d. Románia TIPO DIRECT s.r.l. Szlovákia Slovak Direct spol. s.r.o. Oroszország o.o.o ALLAMI NYOMDA