ALAPKEZELŐI SZABÁLYZAT EURO BOND , o. p. f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. 1.
2. 2.1.
2.2.
3. 3.1.
Általános rendelkezések Az Alapkezelői szabályzat, mint a befektetési alap alapvető dokumentuma rögzíti a befektetési alap és a befektetési jegytulajdonosok közötti szerződéses feltételeket. Az Alapkezelői szabályzat meghatározza, hogy az alapkezelő milyen feltételek mellett kezeli a befektetési alap vagyonát, és szabályozza a befektetési jegy-tulajdonosok alapvető jogait és kötelességeit. Az Alapkezelői szabályzat a befektetési jegy-tulajdonos és a befektetési alap között létrejött szerződés elválaszthatatlan részét képezi. A befektetési jegy-tulajdonos a befektetési jegy megszerzésével elfogadja az Alapkezelői szabályzat rendelkezéseit. A befektetési alap neve és futamideje A befektetési alap neve na „Euro Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s.“ (a továbbiakban mint „befektetési alap"). Az alap rövidített neve „EURO Bond“ és rövidítése „AFCE EB“. A befektetési alapot az alapkezelő 2000. 10. 20-án hozta létre nyíltvégű befektetési alapként. A befektetési alap határozatlan futamidejű és nem rendelkezik önálló jogalanyisággal.
Az Alapkezelő a befektetési alap dematerializált befektetési jegyeinek önálló nyilvántartásán belül (a továbbiakban mint „Önálló nyilvántartás”) vezeti a dematerializált befektetési jegyek tulajdonosainak számláit, az Önálló nyilvántartásban szereplő befektetési jegyekhez kapcsolódó zálogjogok nyilvántartását és az Önálló nyilvántartásban szereplő befektetési jegyekhez kapcsolódó tulajdonjog-átruházásos pénzügyi biztosítékok nyilvántartását.
4.
Letétkezelő A befektetési alap letétkezelője: Československá obchodná banka, a.s., Michalská 18, 815 53 Bratislava IČO/statisztikai számjel: 36 854 140 Bejegyezve a Bratislava I. Járásbíróság Cégjegyzékében, Részleg Sa, Betétszám: 4314/B A Letétkezelő Önálló nyilvántartás keretében vezeti a kibocsátó befektetési jegyeinek nyilvántartását.
4.1.
Az alapkezelő befektetési stratégiájának irányvonala és célja a befektetési alapban lévő vagyonnal való gazdálkodás során
5.1.
A befektetési alap célja elsősorban stabil hozam biztosítása, jelentős ingadozás nélkül kettő-öt év távlatában, amelyet elsősorban portfolióban lévő kötvénytípusú értékpapírokból származó tőkehozam képez. A befektetési alap a kötvényalapok kategóriájába tartozik.
5.2.
A befektetési alapban lévő vagyon kizárólag a következő eszközökbe fektethető: a) az Európai Unió befektetési szolgáltatási tevékenységet szabályozó jogszabálya értelmében a tagállamok által összeállított és az Európai Bizottság által közzétett jegyzékben szereplő szabályozott piacokon kereskedelmi forgalomba hozott átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök, b) átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök, amelyek más, az a) ponton, azaz Szlovákia vagy más tagállam területén kívüli államban működő szabályozott piacokon kerültek kereskedelmi forgalomba, amely piacokon rendszeres kereskedés zajlik, a nyilvánosság számára hozzáférhetők, és amelyeknek tevékenységét a Szlovák Nemzeti Bank (a továbbiakban mint „SzNB“) vagy a tagállam illetékes felügyeleti hatósága engedélyezte,
Alapkezelő A befektetési alap kezelője: Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s., (a továbbiakban mint "alapkezelő") Székhelye: Pribinova 10, 811 02 09 Bratislava Az alapítás dátuma: 2001. 1. 11. Jogi forma: részvénytársaság IČO/statisztikai számjel: 35 803 525 DIČ/adószám: 202 155 3402 Törzstőke: 2 739 000 EUR (teljes egészében befizetve) Bejegyezve: a Bratislava I. Járásbíróság Cégjegyzékében, Részleg: Sa, Betétszám: 2637/B.
3.2.
5.
c) átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök, amelyek jegyzett értékpapírok piacán, külföldi értékpapírtőzsdén vagy más, nem tagállam területén működő szabályozott piacokon kerültek jegyzésre, amennyiben ezen külföldi értékpapírtőzsdén vagy más szabályozott piacon rendszeres kereskedés zajlik, a nyilvánosság számára hozzáférhető és tevékenységét a székhelye szerinti állam illetékes felügyeleti hatósága engedélyezte; miközben a jelen Alapkezelői szabályzat 2. sz. mellékletében szerepel azon külföldi vagy nem tagállam területén működő tőzsdék és más szabályozott piacok jegyzéke, amelyeken a befektetési alap vagyonát képező értékpapírok beszerzésre kerülnek d) újonnan kibocsátott átruházható értékpapírok, amennyiben 1. a kibocsátási feltételek között szerepel az a kitétel (kötelezettség), hogy benyújtásra kerül a bevezetési kérelem a szabályozott piacon történő kereskedésre. A szabályozott piacok jegyzéke az újonnan kibocsátott átruházható értékpapírok esetében az Alapkezelői szabályzat 3. sz. mellékletében szerepel. 2. valamennyi körülmény arra utal, hogy erre a bevezetésre a kibocsátás dátumától számított egy éven belül sor kerül, e) a Szlovák Köztársaság területén lévő székhellyel rendelkező bankok, vagy tagállamban vagy nem tagállamban székhellyel rendelkező külföldi bankok – amennyiben a nem tagállam megköveteli a bankok prudens vállalkozási szabályainak betartását, amelyet a SzNB egyenértékűnek ítél a külön jogszabály szerinti szabályokkal vagy a tagállamnak a bankokra vonatkozó prudens vállalkozási szabályaival folyószámlabetétjei és betéti számlái választható futamidővel vagy 12 hónapos lejáratra,
A letétkezelői díj egy naptári évre a befektetési alapban lévő vagyon átlag nettó eszközértékének 0,2760 %-a. A letétkezelői díj egy naptári évre vonatkozóan napi rendszerességgel kerül kiszámításra a befektetési alapban lévő vagyon aktuális nettó eszközértéke alapján az alapkezelői és letétkezelői díj leszámítását megelőzően. A letétkezelői díj havi rendszerességgel, a vonatkozó naptári hónap végétől számítva legfeljebb 30 napon belül kerül kifizetésre.
-1-
f) származékos ügyletek beleértve az ezzel egyenértékű eszközöket, amelyek készpénzzel történő kiegyenlítés jogához kötöttek és amelyek a jelen 5.2 bekezdés a), b) vagy c) pontjában szereplő szabályozott piacokon kerültek forgalomba és olyan származékos ügyletek, amelyek nem kerültek forgalomba szabályozott piacokon, amennyiben 1. a szabályozott piacokra be nem vezetett származékos ügyletek mögöttes termékei a jelen bekezdés szerinti termékek, pénzügyi indexek, kamatok, átváltási árfolyamok és valuták, amelyekbe a befektetési alapban lévő vagyon befektethető az 5.1 bekezdésben foglalt befektetési stratégiával összhangban, 2. a másik szerződő fél (a továbbiakban mint „partner“) felügyelet alá tartozó bank; 3. a szabályozott piacokra be nem vezetett származékok napi rendszerességgel, szakmai gondossággal és igazolható módon kerülnek értékelésre és azok bármikor eladhatók, pénzzé tehetők vagy piaci értéken lezárhatók az alapkezelő kezdeményezésére,
vagyon maximum 30 %-át képezheti. A portfolió durációját a befektetési alap befektetési távlata határozza meg. 5.4.
Határidős ügyletek: A devizakockázat elleni védelem érdekében a befektetési alap határidős kamatláb megállapodást (FRA) köthet, amely előre meghatározza a kamatlábat, amellyel az előre meghatározott időpontban a befektetési alap letétbe helyezett eszközei kamatoznak. Opciós ügyletek : A befektetési alap opcióval csak gyarapíthatja vagyonát, az opció eladása nem engedélyezett. A piaci kockázat elleni védelem érdekében a befektetési alap opciót vásárolhat, amely a befektetési alapot feljogosítja, hogy egy előre meghatározott időpontban portfoliójából eladjon/portfoliójába vásároljon mögöttes aktívumokat a befektetési alap stratégiájával összhangban előre meghatározott mennyiségben és előre meghatározott árfolyamon. Csereügyletek: A kamatkockázat elleni védelem érdekében a befektetési alap kamatláb swapokat valósíthat meg, amikor a partnerrel egy adott devizában fennálló fix, illetve változó kamatozású követeléseket cserél változó vagy fix kamatozású követelésekre ugyanazon vagy más devizában.
g) a jelen 5.2 bekezdés a)-c) pontjában foglaltakon kívüli pénzpiaci eszközök, amennyiben azok kibocsátása vagy kibocsátója felügyelet alá tartozik a befektetők és megtakarítások védelme céljából, és amennyiben 1. azok kibocsátója, illetve amelyeket garantál a Szlovák Köztársaság, a területi önkormányzati szervek, a Szlovák Nemzeti Bank, tagállam és annak központi szervei, regionális szervei vagy helyi önkormányzati szervei, tagállam központi bankja, az Európai Központi Bank, az Európai Unió, az Európai Befektetési Bank, nem tagállam, szövetségi állam esetében a szövegséget alkotó államok, nyilvános nemzetközi szervezet, amelynek legalább egy tagja tagállam (a továbbiakban mint „nemzetközi szervezet“), olyan személy, amelynek prudens vállalkozási tevékenysége az SzNB vagy a tagállam illetékes felügyeleti hatósága alá tartozik, vagy olyan személy, amely megfelel és amelyre vonatkoznak a prudens vállalkozás szabályai, legalább azonban a Szlovák Köztársaság vagy tagállam jogszabályai által biztosított prudens vállalkozási szabályok mértékében, 2. azok kibocsátójának értékpapírjai szabályozott piacon kerültek bevezetésre a jelen 5.2 bekezdés a), b) vagy c) pontja szerint, h) az a)-g) pontban szereplőkön kívüli más átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök, legfeljebb azonban a befektetési alapban lévő vagyon 10%-ig. 5.3.
A letétkezelő előzetes jóváhagyását követően a befektetési alap vagyonának javára vagy terhére felhasználhatók bizonyos technikák és eszközök, amelyek az átruházható értékpapírokra, a külföldi pénznemek árfolyamára, valamint kamatlábakra vonatkoznak a befektetési alap vagyona értékének változásából adódó kockázatok korlátozása érdekében. A fedezeti műveletek a befektetéssel kapcsolatos piaci, valutaés kamatkockázat korlátozására, azaz a befektetések hatékony irányítására szolgálnak. A befektetési alap elsősorban a határidős, opciós és csereügyleteket kívánja előnyben részesíteni.
A befektetési alap a kollektív befektetési formákról szóló 594/2003 Tt. sz. törvény hatályos rendelkezéseivel összhangban (a továbbiakban mint „kollektív befektetési formákról szóló törvény“) olyan eszközökbe kíván befektetni, mint a Szlovák Köztársaság államkötvényei, a Szlovák Köztársaság által garantált kötvények vagy az alapkezelői szabályzat 1. sz. mellékletében feltüntetett más állam által garantált kötvények, neves rating-ügynökségek, a Moody’s Investors Service, Standard & Poor’s vagy a Fitch Ratings által minősített jelentős hazai és külföldi kibocsátók által kibocsátott kötvények, euróban denominált jelzáloglevelek, amelyeket az alapkezelői szabályzat 5.2. bekezdése e) pontjában feltüntetett bankok bocsátottak ki, vagy más devizakockázat ellen biztosított devizában kibocsátott jelzáloglevelek. A kötvények a befektetési alap vagyonának legalább 70%-t alkotják. A befektetési alap vagyonát továbbá egyéb pénzpiaci eszközökbe kívánjuk fektetni – éves lejáratú betéti jegyekbe, pénztárjegyekbe és váltókba.
5.5.
A betétek részaránya a jelen alapkezelői szabályzat 5.2 bekezdése e) pontja értelmében a befektetési alapban lévő
-2-
A származtatott ügyletek esetében partnerként csak felminősített bankok szerepelhetnek, amelyek a tranzakciók ezen típusára szakosodtak és amelyek megfelelnek a jelen Alapkezelői szabályzat 5.2 bekezdése f) pontjában foglalt feltételeknek. Az említett származékok (derivatívák) a befektetési alap befektetési stratégiájának elérése céljából is felhasználhatók. A limiteknek összhangban kell lenniük a kockázatcsökkentés és kockázatmegosztás szabályaival a kollektív befektetési formákról szóló törvény értelmében. A szabályozott piacokra be nem vezetett pénzügyi származékokkal való ügyletek esetében a partnerrel szembeni kockázatvállalás nem haladhatja meg: a) a befektetési alapban lévő vagyon 10%-át, amennyiben a partner az 5.2 bekezdés f) pontja szerinti feltételeket teljesítő bank, b) a befektetési alapban lévő vagyon 5%-át, amennyiben a partner más személy, mint az a) pont szerinti bank. A pénzügyi származékokra vonatkozó teljes kockázatvállalás nem haladhatja meg a befektetési alapban lévő vagyon nettó eszközértékét. Ha a pénzügyi származékon belül a pozíció lezárására az ellenirányú ügylet lejártának napja előtt kerül sor, a piaci kockázat kiértékelése céljára ezen ügyletekből csak a nettó pozíció kerül beszámításra. Az azonos kibocsátó által kibocsátott átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök értéke nem haladhatja meg a befektetési alapban lévő vagyon 10%-át. Nem haladhatja meg a befektetési alapban lévő vagyon 20%-át az átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök értéke, amelyek kibocsátói az olyan pénzintézet által ellenőrzött csoportba tartozó jogi személyek, amely pénzintézetre vonatkozóan külön jogszabály szerint vagy a nemzetközi
számviteli standardok szerint kerül összeállításra konszolidált éves beszámoló. Nem haladhatja meg a befektetési alapban lévő vagyon 40%-át azon kibocsátók értékpapírjainak összértéke, amelyek átruházható értékpapírjai és pénzpiaci eszközei a befektetési alap vagyonának több mint 5%-át teszik ki.
gondossággal jár el, továbbá annak kockázata, hogy ha a befektetési alapban lévő vagyon nettó eszközértéke 1 500 000,-EUR alá csökken, a SzNB visszavonhatja az alapkezelő engedélyét a befektetési alap létrehozására. Az említett kockázati tényezők hatása alacsony a befektetési alapban lévő vagyon
5.6.
Az 1. sz. mellékletben feltüntetett állam vagy nemzetközi szervezet által kibocsátott vagy garantált átruházható értékpapírok vagy pénzpiaci eszközök értéke a befektetési alapban lévő vagyon akár 100%-át is képezheti. Mindeközben garantált a befektetők azonos szintű védelme, mint azon befektetési alapok esetében, amelyek betartják a kollektív befektetésekről szóló törvény 45. § rendelkezéseit a kockázatcsökkentésről és kockázatmegosztásról. A befektetési alapban lévő vagyont azonban legalább hat átruházható értékpapír kibocsátásának kell alkotnia, és egy kibocsátás értéke nem haladhatja meg a befektetési vagyon értékének 30%-át.
5.11. A letétkezelő jogosult az alapkezelőtől igényelni a kollektív befektetésekről szóló törvénynek, valamint az Alapkezelői szabályzatnak a megbízások teljesítésére vonatkozó feltételei teljesítésének igazolását. A megbízások teljesítésére vonatkozó feltételek alatt a befektetési alapban lévő vagyonnal való rendelkezésre vonatkozó megbízás formai követelményei (elsősorban a megrendelés benyújtásának dátuma, a tranzakció ideje, a piac, az értékpapír azonosítója, a darabszám, a limitár, az értékpapír típusa, a megbízás érvényességi határideje, az ügylet mértéke, a kifizetési pénznem), valamint a szakmai gondosság és a gazdasági előnyösség felülvizsgálata értendő.
5.7.
Az egy bankban vagy külföldi bank kirendeltségében elhelyezett betét értéke nem haladhatja meg a nyíltvégű befektetési alapban lévő vagyon 20%-át.
6.
5.8.
5.9.
6.1.
A befektetési jegy aktuális árfolyamát jelentősen befolyásolhatja elsősorban az euróban kibocsátott kötvénytípusú értékpapírok piaci kamatlábváltozása és a kötvénytípusú értékpapír kibocsátója kötelezettségeinek elmulasztása.
6.2.
A befektetési alap portfoliójában lévő befektetési eszközök értéke a következő kockázatoknak van kitéve: Kamatkockázat – a piaci kamatlábak növekedése esetén a kötvénytípusú értékpapírok névértéke csökken. E tényező jelentősen befolyásolja a befektetési alapban lévő vagyon értékét. A kibocsátó hitelképességének kockázata – a kibocsátó hitelképességének romlása növeli a befektetők hozamelvárásait, ami a kötvénytípusú értékpapírok értékének romlását eredményezi. A befektetési alap vagyonát elsősorban a jelen Alapkezelői szabályzat 5.3 bekezdésében foglalt ratingügynökségek által felminősített jelentős hazai és külföldi kibocsátók kötvényeivel, valamint államkötvényekkel kívánjuk gyarapítani, éppen ezért e tényező befolyása a befektetési alapban lévő vagyon alakulására közepes mértékű. Kibocsátói kockázat – a kötvénytípusú értékpapír kibocsátója nem lesz képes időben és teljes mértékben eleget tenni kötelezettségeinek. Az alap vagyonát elsősorban jelentős hazai és külföldi kibocsátók kötvényeivel és államkötvényekkel kívánjuk gyarapítani, ezért e tényező hatása a befektetési alapban lévő vagyon értékére alacsony. Partnerkockázat – a partner értékpapírok vásárlása/eladása esetén nem adja át az értékpapírokat/pénzügyi eszközöket időben és teljes egészében. E tényező befolyása alacsony a befektetési alapban lévő vagyon értékére. Likviditási kockázat – az értékpapírt nem sikerül piaci áron értékesíteni, ami csökkenti a befektetési egység értékét. A befektetési alap vagyonát elsősorban jelentős, minősített hazai és külföldi kibocsátók kötvényeivel, valamint államkötvényekkel kívánjuk gyarapítani, ezért e tényező befolyása a befektetési alapban lévő vagyon alakulására közepes mértékű. Devizakockázat – a külföldi pénznemben denominált befektetés értéke csökken az euró erősödése esetén az adott külföldi pénznemmel szemben.
6.3.
5.10. A befektetési alapban lévő vagyon alakulását a következő kockázati tényezők is befolyásolják – annak kockázata, hogy az a személy, aki a befektetési alap vagyonát letétben vagy kezelésben tartja, fizetésképtelenné válik, vagy nem megfelelő
-3-
A befektetési alapban lévő vagyonnal való gazdálkodás alapelvei A befektetési alapban lévő vagyon kezelését az alapkezelő önállóan, saját nevében a befektetési jegy-tulajdonosok terhére végzi. A letétkezelő saját magára, valamint minden egyes befektetési alapra vonatkozóan kettős könyvviteli rendszerben elkülönített önálló könyvvitelt vezet és éves beszámolót készít, amelyet könyvvizsgálónak kell hitelesítenie. A befektetési alap kezelése során az alapkezelő köteles elsősorban: - a jó erkölcs elveivel összhangban, a becsületes kereskedelem szabályainak megfelelően és a befektetési alap befektetési jegy-tulajdonosai legjobb érdekében, valamint a pénzpiaci stabilitás érdekében eljárni - megfelelő szakmai gondossággal, prudenciával a befektetési alap befektetési jegytulajdonosai legjobb érdekében, valamint a pénzpiaci stabilitás érdekében eljárni, - a személyi és műszaki feltételeket hatékonyan felhasználni tevékenysége rendes elvégzésére, a kollektív befektetésekről szóló törvény 16. és 17. § szerinti szabályokkal összhangban eljárni, elsősorban megelőzni a befektetési alap befektetési jegy-tulajdonosaival az érdekütközést, a saját érdekeivel, az alapkezelő részvényeseinek érdekeivel, vagy más személyek érdekeivel szemben előnyben részesíteni a befektetési jegy-tulajdonosok érdekeit, – a befektetési jegy-tulajdonosok érdekütközése esetén biztosítani az azonos és igazságos bánásmódot valamennyi befektetési jegy-tulajdonos számára, - a befektetők és ügyfelek legjobb érdekében és a pénzpiaci stabilitás érdekében tevékenykedni az általánosan kötelező érvényű jogszabályok, az Alapkezelői szabályzat és a SzNB döntéseinek betartása mellett, - a befektetők vonatkozásában érvényesíteni az egyenlő bánásmód elvét valamennyi befektetővel szemben. A befektetési jegyek kibocsátásából származó pénzeszközök és e pénzeszközökön beszerzett vagyon a befektetési jegyek tulajdonosainak közös vagyonát képezi. Az alapkezelő ezeket befektetési eszközök vásárlására használja fel vagy a letétkezelőnél vezetett folyószámlákon vagy betéti számlákon helyezi letétbe. Az alapkezelő más bankban vagy külföldi bank kirendeltségénél betéti számlákat a befektetési alap részére csak a letétkezelő egyetértésével nyithat. A betéti számlán lévő pénzeszközök átutalását ugyanazon bankban vagy külföldi bank kirendeltségén megnyitott más betéti számlára a bank az alapkezelő utasítására a letétkezelő jóváhagyásának bemutatását követően végzi el. Az alapkezelő csak abban az esetben fogadhat pénzbefizetést olyan más bankban vagy külföldi bank kirendeltségén megnyitott betéti számlára, amely bank nem az ő letétkezelője, ha ezen betéti számlák hozamának kifizetéséről van szó; az alapkezelő
6.4.
6.5.
7. 7.1.
7.2.
7.3.
7.4.
7.5.
köteles rendszeresen tájékoztatni a letétkezelőt a fogadott befizetésekről ezen betéti számlákon. A befektetési alap vagyonának javára pénzügyi kölcsönöket vagy hiteleket az alapkezelő csak abban az esetben vehet fel, ha az összhangban van a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeivel, és csak a hitel vagy kölcsön felvételére való jogosultság létrejöttétől számított egy éves futamidőre. A pénzügyi kölcsönökből és hitelekből származó eszközök összessége nem haladhatja meg a befektetési alapban lévő vagyon 10%-át. A befektetési alapban lévő vagyon terhére kerülnek elszámolásra a szabályozott piacok, az értékpapír-ügyletek kiegyenlítését biztosító piaci szereplő, a bank, a külföldi bank fiókintézménye, az értékpapír-kereskedő díja, a külföldi értékpapír-kereskedő fiókintézménye, a központi értékpapírletétkezelő vagy annak tagja díjai és a Szlovák Köztársaság területén kívüli székhellyel rendelkező, hasonló tevékenységű intézmény díja, az alapkezelői díj a befektetési alap kezeléséért, a letétkezelői díj, a befektetési alapban lévő vagyonhoz kapcsolódó adóterhek és az alap éves beszámolója ellenjegyzéséért a könyvvizsgálót megillető díjak. Ezen díjak nagysága a befektetési alapban kezelt vagyon mértékének, ill. az adott értékpapír-tranzakció vagy pénzpiaci eszközzel végzett tranzakció értékének és az illetékes pénzpiaci szereplő szolgáltatási árjegyzékének függvénye. A befektetési alapban lévő vagyon kezelésével összefüggő egyéb költségek az alapkezelőt terhelik.
hozamok mértékében. Az elismert és más hozamok minden munkanapon beszámításra kerülnek a már kibocsátott (jegyzett) befektetési jegyek aktuális árfolyamába. Az alapkezelő a hozamokat a befektetési jegy-tulajdonosoknak nem osztja ki, ezek a befektetési alapban lévő vagyont gyarapítják. Az alapkezelő a hozamokat bevezeti a könyvvitelébe. 8.
8.1.
A vagyon értékelésének és a hozamok felhasználásának szabályai A befektetési alapban lévő vagyon értéke a kollektív befektetésekről szóló törvény és a SzNB 3/2009 sz., a befektetési alap vagyona értéke megállapításának módjáról szóló rendelete értelmében kerül megállapításra. A befektetési alapban lévő vagyon értékét az alapkezelő a letétkezelővel együttműködve szakmai gondossággal állapítja meg elsősorban a szabályozott piacokon beszerzett értékpapírok és pénzpiaci eszközök árfolyama és ára alapján. Az alapkezelő felértékeli a vagyont és aktualizálja a befektetési alapban lévő vagyon értékét, a befektetési alapban lévő vagyon nettó eszközértékét és egy befektetési egység ebből adódó aktuális árfolyamát minden egyes munkanapon, mégpedig az egyes vagyontételek napi záróára alapján, miközben a felértékelés minden egyes munkanapra vonatkozóan haladéktalanul megtörténik. A befektetési alapban lévő vagyon nettó eszközértéke a befektetési alapban lévő vagyon értékének és az alap kötelezettségeinek különbözete. A forgalomban lévő befektetési egységek számát a kibocsátott befektetési egységek visszaváltott befektetési egységekkel csökkentett száma adja. Egy befektetési egység aktuális árfolyama egyenlő a befektetési alapban lévő vagyon nettó eszközértékének és a forgalomban lévő befektetési egységek számának hányadával hat tizedes jegyre kerekítve. A befektetési jegy aktuális ára megfelel a befektetési egység aktuális értékének. A befektetési alap vagyonával való gazdálkodás hozamait alkotják elsősorban: a) az értékpapírok és pénzpiaci eszközök birtoklásából származó árfolyamnyereség, b) a folyószámlákon és betéti számlákon elhelyezett pénzeszközök kamataiból származó hozamok, c) az értékpapírok és pénzpiaci eszközök eladásából származó árbevételek, d) egyéb, a befektetési alap vagyonának birtoklásából vagy annak kezeléséből származó hozamok. Az alapkezelő a befektetési jegy-tulajdonosoknak a befektetési alap vagyonával való gazdálkodásból származó hozamot ismer el az értékpapírokból, pénzpiaci eszközökből és a betéti számlákból származó, a befektetési alap javára kifizetett
8.2.
8.3.
8.4.
-4-
A befektetési alapban lévő vagyonnal való gazdálkodásról szóló jelentés és az Alapkezelői szabályzat, valamint a tájékoztató és az egyszerűsített tájékoztató módosításai közzétételének módja Az alapkezelő a befektetési alapban lévő vagyonnal való gazdálkodásról szóló jelentését a kollektív befektetési formákról szóló törvénnyel összhangban legkésőbb két hónappal a naptári félév végét követően (a továbbiakban mint „féléves jelentés“) és négy hónappal a naptári év végét követően (a továbbiakban mint „éves jelentés”) teszi közzé. Az alapkezelő féléves és éves jelentését azon országokban is közzéteszi, amelyek területén befektetési alapjaival összefüggő termékeit kínálja E jelentéseket az alapkezelő egyben benyújtja a SzNB-nak és a letétkezelőnek is a közzétételükről szóló bizonylattal együtt. Az éves jelentés részét képezi a befektetési alap éves beszámolója. Az éves és féléves jelentés a nyilvánosság számára hozzáférhető, megtekinthető az alapkezelő, valamint a letétkezelő székhelyén és a társaság internetes oldalán – www.alicofunds.sk , és ezt a tényt közli az országos terjesztésű sajtóban vagy utólagos terjesztés útján a Szlovák Köztársaság területén. Igény szerint az alapkezelő a befektetési jegy-tulajdonos számára rendelkezésre bocsátja az aktuális tájékoztatót, az egyszerűsített tájékoztatót annak módosítását követően, valamint az aktuális éves és féléves jelentést. A szerződéskötést megelőzően az alapkezelő a befektető számára ingyenesen rendelkezésre bocsátja az egyszerűsített tájékoztatót, az aktuális tájékoztatót, az aktuális éves és féléves jelentést. Az alapkezelő nyilvánosságra hozza az Alapkezelői szabályzat, valamint az egyszerűsített tájékoztató és a tájékoztató módosítását, illetve annak aktuális teljes szövegét az alapkezelő székelyén elhelyezett tájékoztató táblán és a társaság internetes oldalán – www.alicofunds.sk , amelyen információt helyez el arról, hogy hol beszerezhető az Alapkezelői szabályzat, a tájékoztató és az egyszerűsített tájékoztató, leghamarabb érvénybe lépésük napján. Az alapkezelő egyszersmind közzéteszi az egyszerűsített tájékoztató és a tájékoztató módosítása érvényessége és hatályossága kezdő időpontját az alapkezelő székhelyén elhelyezett tájékoztató táblán és az alapkezelő internetes oldalán – www.alicofunds.sk . A befektetési jegy-tulajdonos az aktuális tájékoztatóval és egyszerűsített tájékoztatóval megismerkedhet az alapkezelő székhelyén, a forgalmazó partner székhelyén, amellyel az alapkezelő szerződést kötött a befektetési jegyek terjesztéséről, vagy az alapkezelő internetes oldalán – www.alicofunds.sk . A forgalmazó partnerek és azok értékesítési helyeinek jegyzéke az alapkezelő székhelyén, ill. internetes oldalán hozzáférhető – www.alicofunds.sk Az alapkezelő legalább hetente egyszer a befektetési egység aktuális árfolyamát, a befektetési egység eladási árát, visszaváltási árát és a befektetési alapban lévő vagyon nettó eszközértékét meghatározza és a tőzsdei információkat közlő országos terjesztésű időszaki sajtóban nyilvánosságra hozza. Az alapkezelő a SzNB a befektetési alap vagyona kezelésének átruházásáról más alapkezelőre vonatkozó előzetes jóváhagyásáról szóló döntését a befektetési alap Alapkezelői szabályzatával együtt. a döntés hatályba lépésétől számított egy hónapon belül az alapkezelő székhelyén és internetes oldalán - www.alicofunds.sk - nyilvánosságra hozza.
8.5
Az alapkezelő és a befektetési jegy-tulajdonos között megkötött szerződés időtartama alatt a befektetési alap Alapkezelői szabályzata, tájékoztatója és egyszerűsített tájékoztatója módosulhat.
9. 9.1.
Az alapkezelői díj és annak kiszámítási módja Az alapkezelői díj a befektetési alap egy éves kezeléséért a befektetési alapban lévő vagyon átlag éves nettó eszközértékének 1,8%-át teszi ki. A díj naponta kerül kiszámításra és beszámítódik a befektetési alap költségei közé a befektetési alapban lévő vagyon aktuális nettó eszközértéke alapján az alapkezelői és letétkezelői díj leszámítását megelőzően. A befektetési alap napi alapkezelői díja kiszámításának képlete a következő:
9.2.
9.3.
9.4.
szerinti jegyzési díj szorzata jelenti a befektetési jegy eladási árát. 12.4. A befektetési egység eladási ára megállapításának határnapja a hiánytalan jegyzési ív alapkezelő részére történő kézbesítésének napja. A jegyzési kérelem akkor tekinthető hiánytalannak, amennyiben az alapkezelő székhelyére eljuttatták a jegyzési ívet és a Befektetési kérelmet és javaslatot a PineBridge Global Funds részalapokba történő befektetésről szóló szerződés megkötésére, valamint egyidejűleg a befektető részéről a befektetési alap folyószámlájára megvalósult a pénzátutalás a befektetési jegy eladási árának összegében. A jegyzési díj mértéke a befektetési egység aktuális árfolyamának maximum 5%-a lehet és az alapkezelő bevételét képezi. A jegyzési díj mértékét a tájékoztató és az egyszerűsített tájékoztató tartalmazza. 12.5. A befektetési jegy eladási ára nem fizethető ki másként, mint pénzügyi teljesítés formájában a befektetési alap letétkezelő által vezetett bankszámlájára. A befektetési jegy csupán a befektetési jegy árának teljes kifizetését követően bocsátható ki. 12.6. A kibocsátott befektetési jegyek számát az alapkezelő a befektetési alap bankszámlájára befizetett pénzösszeg és a befektetési jegy eladási árának hányadában adja meg. A kibocsátott befektetési jegyek száma egész számokra lefelé kerekítődik és a kerekítésből adódó pénzügyi különbözet a befektetési alapban lévő vagyon javára kerül jóváírásra. 12.7. Az alapkezelő elutasíthatja a befektetési jegy kiadását a kollektív befektetési formákról szóló törvényben foglalt okokból, különösen ha szokatlanul magas összegről van szó, vagy ha felmerül annak gyanúja, hogy a pénzeszközök bűncselekményből és terrorizmus finanszírozásából származhatnak. 12.8 Az alapkezelő a befektetési jegyet a befektetési alapban lévő eszközök felhasználásával fizeti ki (váltja vissza) haladéktalanul azt követően, hogy kézbesítésre került a Befektetés visszaváltására vonatkozó kérelem vagy a befektetési jegy visszaváltási árának a PineBridge Global Funds részalapok befektetési jegyeibe, valamint az Alico Funds Central Europe správ. spol, a.s. alapkezelő befektetési alapjaiba történő átruházására vonatkozó kérelem. 12.9. A befektetési jegy visszaváltási ára egyenlő a befektetési jegy fordulónapi visszaváltási ára és jelen szabályzat 12.11. pontja szerinti visszaváltási jutalék különbözetével. 12.10. A befektetési egység visszaváltási ára meghatározásának határnapja Befektetés visszaváltására vonatkozó kérelem vagy a befektetési jegy visszaváltási árának a PineBridge Global Funds részalapok befektetési jegyeibe, valamint az Alico Funds Central Europe správ. spol, a.s. alapkezelő befektetési alapjaiba történő átruházására vonatkozó kérelem kézbesítésének napja. 12.11. A visszaváltási jutalék a befektetési egység aktuális árfolyamának maximum 5%-a lehet és az alapkezelő bevételét képezi. A visszaváltási jutalék mértékét a befektetési alap tájékoztató és az egyszerűsített tájékoztató tartalmazza. 12.12. A befektetési jegy kibocsátásával és visszaváltásával kapcsolatos, a befektetési jegy-tulajdonosnak számlázott költségek nem haladhatják meg a befektetési jegy aktuális visszaváltáskori árfolyamának 5%-át. A befektetési jegy megszűnik, miután visszaváltási ára a befektetési jegytulajdonos által meghatározott bankszámlára kifizetésre került. 12.13. Az alapkezelő rendkívüli esetekben ideiglenesen, legfeljebb azonban három hónapos időszakra, szüneteltetheti a befektetési jegyek kifizetését, de csak amennyiben azt a befektetési jegy-tulajdonosok érdeke úgy kívánja. Erről a szüneteltetésről az alapkezelő haladéktalanul tájékoztatja a SzNB-ot. E szüneteltetés kezdetétől az alapkezelő nem fizet ki és nem bocsát ki befektetési jegyeket, miközben ez
odplT = NAVT x odpl% / dREAL miközben odplT – a T napra vonatkozó alapkezelői díj NAVT – a befektetési alap vagyonának nettó eszközértéke az alapkezelői és letétkezelői díj leszámítását megelőzően T napra vonatkozóan odpl% – a befektetési alap éves díjának mértéke a jelen cikkely alapján dREAL – az adott naptári év napjainak valós száma Az alapkezelői díj az alapkezelő részére havi rendszerességgel, a vonatozó naptári hónap végétől számított 30 napon belül kerül megtérítésre.
10.
A befektetési alap vagyonát képező értékpapírokhoz kapcsolódó szavazati jogok gyakorlásának módja 10.1. A befektetési alap vagyonát képező értékpapírokhoz kapcsolódó jogokat az alapkezelő az Alapkezelői szabályzattal összhangban kizárólag a befektetési jegy-tulajdonosok érdekében gyakorolhatja. A befektetési alap vagyonát képező értékpapírokhoz kapcsolódó szavazati jogok úgy gyakorolhatók, hogy az alapkezelő igazgatótanácsa felhatalmazza az igazgatótanács tagját vagy az alapkezelő alkalmazottját az adott szavazásra. 11. A befektetési jegyek formai kellékei és típusa 11.1. A befektetési jegy olyan értékpapír, amely a befektetési jegytulajdonos egy befektetési egységére szól a alap vagyonában. A befektetési jegy típusa szerint névre szóló és dematerializált formában kerül kibocsátásra. A befektetési jegyek tulajdonosainak jegyzékét az alapkezelő vezeti. 12.
A befektetési jegyek kibocsátásának és a visszaváltásukra vonatkozó jog érvényesítésének menete és feltételei 12.1. A befektetési jegy olyan értékpapír, amelyhez a befektetési jegy-tulajdonosnak a befektetési alapban lévő vagyon megfelelő üzletrészéhez, valamint a vagyonból származó hozamon való részesedéshez kapcsolódó joga társul. 12.2. A befektetési jegyek kibocsátását (jegyzését) és kifizetését (visszaváltását) az alapkezelő végzi. A befektetési jegyek jegyzését az alapkezelő a jegyzési ív alapján végzi, a befektetési jegyek visszaváltását pedig a kifizetési alapján végzi. A kibocsátott befektetési jegyek száma nincs korlátozva. 12.3. A befektetési egység kibocsátási névértéke az első befektetési egység Alapkezelői szabályzat által meghatározott értéke. Az első befektetési egység értéke 0,033193 EUR. A befektetési alap befektetési jegyeinek kibocsátását követő 7 napon a befektetési jegyek aktuális értéke megegyezett a kibocsátási névértékkel. E napot követően az alapkezelő a befektetési jegyet eladási áron bocsájtja ki. A befektetési jegyek határnapi aktuális árának és a jelen szabályzat 12.4. pontja
-5-
a korlátozás azon befektetési jegyekre is vonatkozik, amelyek kifizetését vagy jegyzését a korlátozás bevezetését megelőzően igényelték, de nem került sor azok kifizetésére vagy jegyzésére. A kibocsátás és kifizetés helyreállítása után az alapkezelő kibocsátja vagy kifizeti azon befektetési jegyeket, amelyek kibocsátást vagy kifizetését szüneteltette, mégpedig a befektetési jegy kifizetése helyreállításának napján aktuális árfolyamon. A befektetési jegyek kifizetésének szüneteltetése okairól és időtartamáról, valamint a kifizetés helyreállításáról az alapkezelő közleményben tájékoztatja a befektetési jegy-tulajdonosokat az alapkezelő székhelyén és a www.alicofunds.sk internetes oldalon. Az alapkezelő nem köteles a befektetési egység aktuális árfolyamát, a befektetési egység eladási árát, visszaváltási árát és a befektetési alapban lévő vagyon nettó eszközértékét a befektetési jegyek kifizetése szüneteltetésének időtartama alatt az országos terjesztésű sajtóban legalább heti egyszeri alkalommal közzé tenni.
- az igazgatótanácsnak a jelen Alapkezelői szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló, 2008. július 3-i keltezésű, 2008. július 3-i hatályú döntése értelmében, a SzNB OPK-5614/2008-1-PLP sz. a jelen Alapkezelői szabályzat módosítása előzetes jóváhagyásról szóló 2008. június 26-i keltezésű, 2008. június 30-i hatályú jogerős döntésével összhangban. - az igazgatótanácsnak a jelen Alapkezelői szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló, 2008. augusztus 5-i keltezésű, 2008. augusztus 18-i hatályú döntése értelmében, a SzNB OPK-11094-1/2008-PLP sz. a jelen Alapkezelői szabályzat módosítása előzetes jóváhagyásáról szóló 2008. július 25-i keltezésű, 2008. augusztus 4-i hatályú jogerős döntésével összhangban. - az igazgatótanácsnak a jelen Alapkezelői szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló, 2008. december 30-i keltezésű, 2009. január 1-i hatályú döntése értelmében, a SzNB OPK-18074-5/2008 sz. a jelen Alapkezelői szabályzat módosítása előzetes jóváhagyásáról szóló 2008. december 23-i keltezésű, 2008. december 29-i hatályú jogerős döntésével összhangban.
13.
Az Alapkezelői szabályzat a befektetési alap tájékoztató és az egyszerűsített tájékoztató módosítása 13.1. A kollektív befektetésekről szóló törvény 92. § értelmében a tájékoztató és az egyszerűsített tájékoztató módosítása jóváhagyásának szabályait az Alapkezelői szabályzat a következőképpen tartalmazza: az egyszerűsített tájékoztató és a tájékoztató módosítását az alapkezelő igazgatótanácsa hagyja jóvá. Az alapkezelő felel a tájékoztatóban és az egyszerűsített tájékoztatóban szereplő adatok valódiságáért és teljességéért. Az alapkezelő köteles minden egyes módosítást követően aktualizálni az egyszerűsített tájékoztatóban és a tájékoztatóban szereplő adatokat. 13.2. Az Alapkezelői szabályzat és módosításai a társaság igazgatótanácsa döntésében meghatározott napon lép érvénybe és hatályba, miközben az Alapkezelői szabályzat módosításai nem léphetnek érvénybe és hatályba a SzNB, az Alapkezelői szabályzat módosítását és kiegészítését illető vonatkozó döntése, valamint az Alapkezelői szabályzat módosítását jóváhagyó előzetes döntése, valamint a kollektív befektetésekről szóló törvény értelmében az Alapkezelői szabályzat módosítására kötelező döntése jogerőre emelkedése előtt.
- az igazgatótanácsnak a jelen Alapkezelői szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló, 2009. július 3-i keltezésű, 2009. július 3-i hatályú döntése értelmében, a SzNB OPK8032-1/2009 sz. a jelen Alapkezelői szabályzat módosítása előzetes jóváhagyásáról szóló 2009. június 26-i keltezésű, 2009. július 2-i hatályú jogerős döntésével összhangban - az igazgatótanácsnak a jelen Alapkezelői szabályzat módosításáról szóló 2009. november 19-i keltezésű, 2009. december 1-i hatályú döntése értelmében, a SzNB OPK14637-1/2009 sz. a jelen Alapkezelői szabályzat módosítása előzetes jóváhagyásáról szóló 2009. november 4-i keltezésű, 2009. november 12-i hatályú jogerős döntésével összhangban - az igazgatótanácsnak a jelen Alapkezelői szabályzat módosításáról szóló 2010. október 29-i keltezésű, 2010. november 2-i hatályú döntése értelmében, a SzNB ODT12362-3/2010 sz. a jelen Alapkezelői szabályzat módosítása előzetes jóváhagyásáról szóló 2010. október 25-i keltezésű, 2010. október 28-i hatályú jogerős döntésével összhangban.
13.3. Az alapkezelő igazgatótanácsa jóváhagyásra benyújtja a SzNB-nak az Alapkezelői szabályzat módosításának javaslatát. Az alapkezelő köteles tíz napon belül az Alapkezelői szabályzat minden egyes módosítását követően a SzNB-nak benyújtani annak aktuális teljes szövegét és a jelen Alapkezelői szabályzat 8,2 cikkelye alapján tájékoztatni a befektetési jegy-tulajdonosokat annak tartalmát illetőleg. Az alapkezelő köteles a SzNB-nak és a letétkezelőnek a tájékoztató és az egyszerűsített tájékoztató módosításait követően azok aktuális teljes szövegét haladéktalanul benyújtani. 14. Az alapkezelő igazgatótanácsának nyilatkozata 14.1. Az Alapkezelői szabályzat nem része a befektetési alap tájékoztatónak. 14.2. Az alapkezelő igazgatótanácsa kijelenti, hogy a jelen Alapkezelői szabályzatban foglalt tények aktuálisak, teljesek és megfelelnek a valóságnak.
-
az igazgatótanácsnak az Alapkezelői szabályzat módosításáról szóló 2010. december 28-i keltezésű, 2011. január 1-i hatályú döntésével a SzNB ODT-15115-2/2010 számú, 2010. december 20-i keltezésű, 2010. december 23-i hatályú előzetes jóváhagyása értelmében.
-
az igazgatótanácsnak az Alapkezelői szabályzat módosításáról szóló 2011. március 25-i keltezésű, 2011. április 1-i hatályú döntésével a SzNB ODT-2753-2/2011 számú, 2011. március 9i keltezésű, 2011. március 15-i hatályú előzetes jóváhagyása értelmében. - az igazgatótanácsnak a jelen Alapkezelői szabályzat módosításáról szóló 2012. március 28-i keltezésű és 2012.április 1-jei hatályú jóváhagyásáról a SzNB ODT-27165/2012 számú, 2012. március 15-i keltezésű és 2012. március 19-i hatályú előzetes jóváhagyása értelmében.
15. Zárórendelkezések 15.1. A jelen Alapkezelői szabályzat a következő döntésekkel módosult:
Bratislava/Pozsony, 2012. március 28.
-6-
________________________________________ Rastislav Podhorec, az igazgatótanács elnöke
_________________________________________ Marián Vaniak, az igazgatótanács tagja
_________________________________________ Robert Kubín, az igazgatótanács tagja
-7-
1. sz. melléklet Azon államok és nemzetközi szervezetek jegyzéke, amelyek által kibocsátott értékpapírok a befektetési alap vagyonába beszerezhetők 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33.
Ausztrália Belga Királyság Cseh Köztársaság Dán Királyság Finn Köztársaság Francia Köztársaság Görögország Holland Királyság Írország Izlandi Köztársaság Japán Kanada Koreai Köztársaság Luxemburgi Nagyhercegség Magyar Köztársaság Német Szövetségi Köztársaság Norvég Királyság Új-Zéland Lengyel Köztársaság Portugál Köztársaság Osztrák Köztársaság Szlovák Köztársaság Amerikai Egyesült Államok Mexikói Egyesült Államok Spanyol Királyság Svájci Konföderáció Svéd Királyság Olasz Köztársaság Törökország Nagy-Britannia (Nagy-Britannia és Észak-Írország Egyesült Királysága) Világbank Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank Európai Befektetési Bank 2. sz. melléklet Nem tagállamban működő külföldi tőzsdék és más szabályozott piacok jegyzéke
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16.
Istanbul Stock Exchange, Istinye 80860, Istanbul, Törökország Swiss Exchange, Selnaustrasse 32, Postfach CH-8021 Zurich, Svájci Konföderáció Australian Stock Exchange Ltd., Exchange Centre, 20 Bond Street, Sydney NSW 2000, Ausztrália New Zealand Stock Exchange, Level 9, ASB Bank Tower 2 Hunter Street, PO OBX 2959 Wellington, Új-Zéland Korea Stock Exchange, 33 Yoido-Dong Youngdeungpo-Ku, Seoul 150-010, Koreai Köztársaság Osaka Securities Exchange, 8-16, Kitahama 1-chome Chuo-ku, Osaka 541, Japán Tokyo Stock Exchange, 2-1-1 Nihombashi-Kabuto-cho Chuo-ku, Tokyo 103, Japán Bourse de Montreal, Tour de La Bourse 800, Victoria Square, Montreal, Kanada The Toronto Stock Exchange, The Exchange Tower 2, First Canadian Place, Toronto, Kanada Vancouver Stock Exchange, 609 Granville Street , Vancouver, B.C. Kanada American Stock Exchange Inc., 86 Trinity Place, New York, NY 10006, Amerikai Egyesült Államok Chicago Board Options Exchange Inc., LaSalle at Van Buren, Chicago, IL 60605, Amerikai Egyesült Államok Chicago Stock Exchange Inc., 440 South La Salle Street Chicago, IL 60605, Amerikai Egyesült Államok National Association of Securities Dealers, Inc. ., 1735 K Street, NW, Washington, DC 20006- 1500, Amerikai Egyesült Államok New York Stock Exchange Inc., 11 Wall Street, New York, NY 10005, Amerikai Egyesült Államok Bolsa Mexicana de Valores, Paseo de la Reforma No.255, Col. Cuanhtemoc CP 06500, Mexikó
-8-
3. sz. melléklet A szabályozott piacok jegyzéke az újonnan kibocsátott átruházható értékpapírok esetében 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46.
Amsterdam Exchange N.V., Beursplein 5 PO BOX 19163, 1000 GD Amsterdam, Holland Királyság Athens Stock Exchange, 10 Sophocleous Street, 105 59 Athens, Görögország Barcelona Stock Exchange, Paseo Isabel II no.1, 08003 Barcelona, Spanyol Királyság Bolsa de Bilbao, Jose Maria Olabarri I, 48001 Bilbao, Spanyol Királyság Bolsa de Valores de Madrid, Plaza de la Lealtad 1, 28014 Madrid, Spanyol Királyság Bourse de Valeurs de Bruxelles S.C., Palais de la Bourse, 1000 Brussels, Belga Királyság Burza cenných papierov, a. s. v Bratislave, Vysoká 17, 81499 Bratislava, Szlovák Köztársaság Kobenhavns Fondsbors, 6 Nikolaj Plads PO BOX 1040 DK-1007, Copenhagen, Dán Királyság Deutsche Borse AG, Boersenplatz 4, 60313 Frankfurt am Main, Német Szövetségi Köztársaság Helsinki Exchanges, Fabianinkatu 14, PO BOX 361, 00131 Helsinki, Finn Köztársaság Irish Stock Exchange, 28 Anglesea Street, Dublin 2, Írország Istanbul Stock Exchange, Istinye 80860, Istanbul, Török Köztársaság Italian Stock Exchange, Piazza degli Affari 6, 20123 Milan, Olasz Köztársaság Bolsa de Valores de Lisboa, Praca Duque de Saldanha 1, 50-A 1050-094 Lisboa, Portugál Köztársaság London Stock Exchange, Old Broad Street London EC2N 1HP, Nagy-Britannia Société Anonyme de la Bourse de Luxembourg S.A., 11 Avenue de la Porte-Neuve BP 165 L-2227 Luxemburgi Nagyhercegség Oslo Borse, PO BOX 460-Sentrum 0105 Oslo I, Norvég Királyság Bourse de Paris, 39 Rue Cambon, 75001 Paris, Francia Köztársaság The Stockholm Stock Exchange, Norrlandsgatan 31 SWE-105 Stockholm, Svéd Királyság Swiss Exchange, Selnaustrasse 32 Postfach CH-8021 Zurich, Svájci Konföderáció Wiener Borse AG, Wallnerstrasse 8 A-1014 Vienna, Osztrák Köztársaság Warsaw Stock Exchange, ul.Ksiazeca 4, 00-498 Warsaw, Lengyel Köztársaság Burza cenných papírů Praha a. s., Rybná 14, 110 00 Prague 1, Cseh Köztársaság Budapest Stock Exchange, Deák Ferenc utca 5, 1052 Budapest, Magyar Köztársaság Iceland Stock Exchange, Tryggvagata 11, IS-101 Reykjavik, Izlandi Köztársaság Australian Stock Exchange Ltd., Exchange Centre 20 Bond Street Sydney, NSW 2000 Ausztrália New Zealand Stock Exchange, Level 9, ASB Bank Tower 2 Hunter Street PO BOX 2959 Wellington, Új-Zéland Korea Stock Exchange, 33 Yoido-Dong Youngdeungpo-Ku, Seoul 150-010, Koreai Köztársaság Osaka Securities Exchanges, 8-16, Kitahama 1-chome Chuo-ku, Osaka 541, Japán Tokyo Stock Exchange, 2-1-1 Nihombashi-Kabuto-cho Chuo-ku, Tokyo 103, Japán Bourse de Montreal, Tour Fde La Bourse 800,Victoria Squars Montreal, Kanada Tel-Aviv Stock Exchange, 54 Ahad Ha am Street, Tel Aviv 65202, Izrael The Toronto Stock Exchanges, The Exchange Tower 2 First Canadian Place, Toronto, Kanada American Stock Exchange Inc., 86 Trinity Place, New York, NY 10006, Amerikai Egyesült Államok New York Stock Exchange Inc., 11 Wall Street New York, NY 10005, Amerikai Egyesült Államok Bolsa Mexicana de Valores, Paseo de la Reforma No. 255 Col.Cuauhtemoc CP 06500, Mexikó Ljubljana Stock Exchange, Slovenska Cesta 56, 61000 Ljubljana, Szlovén Köztársaság Chicago Board Options Exchanges Inc., LaSalle at Van Buren Chicago, IL 60605, Amerikai Egyesült Államok Chicago Stock Exchange Inc., 440 South LaSalle Street Chicago, IL 60605, Amerikai Egyesült Államok Deutsche Terminborse (Eurex Deutschland), Eurex Frankfurt AG, Borsenplatz 7-11, D-60313 Frankfurt am Main, Német Szövetségi Köztársaság Tokyo Futures Exchange, 1-3-1 Marunouchi, Chiyoda, Tokyo 100-0005, Japán MONEP, 39 rue Cambon 75039 Paris Cedex 01, Francia Köztársaság MATIF, 39 rue Cambon 75001 Paris, Francia Köztársaság The London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE), Cannon Bridge House, 1 Cousin Lane, London EC4R 3XX, Nagy-Britannia The Nasdaq Stock Market, 1735 K Street, N.W. Washington, DC 20006, Amerikai Egyesült Államok New Europe Exchange (NEWEX) Borse AG, Wallnerstrasse 8 A-1014 Vienna, Osztrák Köztársaság
-9-
