Pénzügyi beszámoló az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s

Pénzügyi beszámoló az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s.

a CE Bond nyílt végű befektetési alapjában lévő vagyonnal való gazdálkodásáról 2011.6.30. 2011.6.30. 1.Eszközök állománya (euróban): a)átruházható értékpapírok: aa) részvények ab) kötvények ac) befektetési jegyek b)pénzpiaci eszközök c) bankszámlák ca) folyószámla cb) betéti számlák d)egyéb eszközök e) az eszközök értéke összesen f) kötelezettségek g) a vagyon nettó eszközértéke 2. Az Alap forgalomban lévő befektetési egységeinek száma (db) 3. Egy befektetési egység nettó értéke (euróban) 4. A vagyon részét képező értékpapírok állománya ÉP szabályozott piacok szerinti bontásban (euróban) Átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök, amelyekkel a jegyzet ÉP tőzsdéin kereskednek Átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök, amelyekkel más szabályozott piacokon kereskednek Új kibocsátású átruházható ÉP a 44.§ 1.bek.d) pontja szerint Egyéb átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök a 44.§ 1. bek. h) pontja szerint A szabályozott piacokon forgalomban lévő származékos termékek A szabályozott piacokon be nem fogadott származékos termékek Más befektetési alapok befektetési jegyei vagy külföldi kollektív befektetési társaságok értékpapírjai Egyéb, az a)-h) pontokon kívüli vagyon

8 151 260 8 151 260 173 115 5 767 167 348 0 8 324 375 29 344 8 295 031 235 705 883 0,035192 8 151 260 8 151 260

Gazdasági ágak szerinti ÉP (euróban) Államkötvények

8 151 260 8 151 260

ÉP a kibocsátó országa szerint (euróban) Szlovákia Magyarország Csehország Lengyelország

8 151 260 1 852 549 2 136 604 2 107 239 2 054 868

ÉP szerződéses partner szerint (euróban) Államkötvények

8 151 260 8 151 260

A befektetési alapban lévő vagyonon való részesedés alapján (%-ban) Czech Govt CZGB 3.7 06/16/2013 CZ0001000814 Czech Govt CZGB 3.8 04/11/2015 CZ0001001143 Czech Govt CZGB 3.55 10/18/12 CZ0001001887 Czech Govt CZGB Float 10/27/2016 CZ0001002331 Czech Govt CZGB 2.8 09/16/2013 CZ0001002729 Hungary Govt 8 12/02/2015 HU0000402268 Hungary Govt 6 10/12/11 HU0000402334 Hungary Govt 6.75 17 17/B HU0000402375 Hungary Govt 6 10/24/12 HU0000402417 Poland Govt 5 10/24/2013 PL0000102836 Poland Govt 5.25 10/25/17 PL0000104543 Poland Govt 4.75 04/25/2012 PL0000104659 Poland Govt 5.5 25/10/2019 PL0000105441 Poland Govt 5.5 04/25/15 PL0000105953 Slovak Govt 4.9 02/14 SK4120004227 Slovak Govt 0 05/04/2012 SK4120004565 Slovak Govt 3.5 02/24/2016 SK4120007071 Slovak Govt 4 04/27/2020 SK4120007204 Slovak Govt Float 10/14/2013 SK4120007527 Dorset Street Fin. Float 10/07/40 XS0255321712 5. A portfólió állományának változásáról szóló adatok (euróban) ÉP állománya az időszak kezdetén növekmény csökkenés nettó értékelési különbözetek és a kamatbevétel arányos része CP állománya az időszak végén

97,92% 5,11% 5,20% 8,81% 0,98% 5,21% 4,82% 3,77% 9,09% 7,98% 6,24% 6,18% 4,56% 4,63% 3,08% 8,52% 3,53% 6,05% 1,17% 2,99% 0,00% 2011.6.30. 7 665 223 933 295 526 981 79 723 8 151 260

Pénzügyi beszámoló az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s.

a CE Bond nyílt végű befektetési alapjában lévő vagyonnal való gazdálkodásáról 2011.6.30. 6. A vagyon alakulásának adatai (euróban) a) befektetési jegyekből származó bevételek b) kötvényekből származó bevételek c) egyéb értékpapírokból származó bevételek d) pénzpiaci eszközökből származó bevételek e) betéti és folyószámlákból származó bevételek f) tőkebevételek g) egyéb bevételek h) adminisztrációs költségek i)letétkezelői költségek j) egyéb költségek és díjak k) nettó bevétel l) nyereségrészesedés (osztalék) kifizetése/ nettó m) visszaforgatott bevételek / nettó n) a befektetési alapban lévő vagyon növekedése/csökkenése (euróban) Czech Govt CZGB 3.7 06/16/2013 Czech Govt CZGB 3.8 04/11/2015 Czech Govt CZGB 3.55 10/18/12 Czech Govt CZGB Float 10/27/2016 Czech Govt CZGB 2.8 09/16/2013 Hungary Govt 8 12/02/2015 Hungary Govt 6 10/12/11 Hungary Govt 6.75 17 17/B Hungary Govt 6 10/24/12 Poland Govt 5 10/24/2013 Poland Govt 5.25 10/25/17 Poland Govt 4.75 04/25/2012 Poland Govt 5.5 25/10/2019 Poland Govt 5.5 04/25/15 Slovak Govt 4.9 02/14 Slovak Govt 0 05/04/2012 Slovak Govt 3.5 02/24/2016 Slovak Govt 4 04/27/2020 Slovak Govt Float 10/14/2013 Dorset Street Fin. Float 10/07/40

0 376 753 0 0 2 686 0 8 263 78 238 14 583 30 263 264 618 0 0 CZ0001000814 CZ0001001143 CZ0001001887 CZ0001002331 CZ0001002729 HU0000402268 HU0000402334 HU0000402375 HU0000402417 PL0000102836 PL0000104543 PL0000104659 PL0000105441 PL0000105953 SK4120004227 SK4120004565 SK4120007071 SK4120007204 SK4120007527 XS0255321712

o) a befektetések értékének növekedése vagy csökkenése értékpapírok: részvények kötvények egyéb értékpapírok folyószámla lekötött betétek egyéb eszközök kötelezettségek

14 171 17 853 17 563 323 14 736 29 735 9 307 58 528 32 322 -1 920 3 810 -4 059 2 912 373 -15 685 -248 -8 275 1 014 2 837 0

2010.12.31. 7 665 223

2011.6.30. 8 151 260

változás %-ban 6,34%

7 665 223

8 151 260

6,34%

7 778 456 928

5 767 167 348

-25,85% -63,38%

16 655

29 344

76,19%

2009.12.31. 9 866 059 299 769 075 0,032912 1 278 376 582 48 577 078 978 607 507 35 399 629

2010.12.31. 8 113 274 238 051 951 0,034082 1 303 887 584 49 444 640 1 065 835 633 38 368 392

2011.6.30. 8 295 031 235 705 883 0,035192 1 315 891 102 49 862 632 1 080 185 219 38 869 000

2009.12.31. 15 988

2010.12.31. 13 430

2011.6.30. 13 328

p)egyéb, eszközállományt érintő változások 7. A Mérleg és Eredménykimutatás struktúrája (lásd a mellékletet) a vagyon nettó eszközértéke (euróban) a forgalomban lévő befektetési egységek száma (db) a befektetési egység nettó értéke a kibocsátott befektetési egységek száma (db) az összeg, amelyért kibocsátásra kerülnek (euróban) a visszaváltott befektetési egységek száma (db) az összeg, amelyért visszaváltásra kerültek (euróban) 8. Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek (euróban) az alap vagyonával kapcsolatos tevékenységből 9. Jelentés az Alap vagyonát képező értékpapírokkal összefüggő szavazati jogok gyakorlásáról. A Társaság nem érvényesítette az Alap vagyonát képező ÉP-kal kapcsolatos szavazati jogait. Megjegyzés: A kollektív befektetési formákról szóló 203/2011 Z.z. sz. törvény 160.§ 5. bekezdése szerint tájékoztatunk, hogy 2011. 8.25-ig a 2011.6.30-i dátumra vonatkozóan összeállított beszámoló nem esett át könyvvizsgálaton. A dokumentum hiteléért felel: Marta Divincová Kiállította:

Martina Pirháčová

Jóváhagyta:

Ing. Rastislav Podhorec Ing. Robert Kubín

MÉRLEG CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. euróban

Megj elölés a x I. 1. a) b) 2. 3. a) b) 4. 5. 6. 7. II. 8. 9. Megj elölés a x I. 1. 2. 3. 4. 5. 6. II. 7. 8. 9.

Tétel b ESZKÖZÖK Befektetett eszközök (az 1-7 tételek összesítése) Kötvények kupon nélkül kuponnal Részvények Befektetési jegyek nyílt végű befektetési alapokból származó BJ egyéb Rövidtávú követelések Fordított repóügyletek Származékos ügyletek Nemesfémek Forgóeszközök (a 8- 9 tételek összesítése) Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Egyéb eszközök Eszközök összesen Tétel b KÖTELEZETTSÉGEK Kötelezettségek (az 1-6 tételek összesítése) Bankokkal szembeni kötelezettségek A befektetési egysége visszaváltásából származó kötelezettségek Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek Származékos ügyletek Repóügyletek Egyéb kötelezettségek Saját tőke (a 7-9 tételek összesítése) Befektetési jegyek Értékelési alapok A folyó számviteli időszak nyeresége/vesztesége Kötelezettségek összesen

Sorsz. c x 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Sorsz. c x 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28

2011.1.1-től 2011.6.30-ig

2010.1.1-től 2010.12.31-ig

2009.1.1-től 2009.12.31-ig

1 x 8 201 260 8 151 260 294 504 7 856 756

2 x 7 922 939 7 665 223 292 412 7 372 811

3 x 9 679 311 8 771 243 187 581 8 583 662

0

0

0

50 000

257 716

908 068

123 115 123 115

206 990 206 990

8 324 375

8 129 929

206 783 205 897 886 9 886 094

2011.1.1-től 2011.6.30-ig

2010.1.1-től 2010.12.31-ig

2009.1.1-től 2009.12.31-ig

1 x

2 x

3 x

29 344

16 655

20 035

13 288 13 328

118 13 430

503 15 988

2 728 8 295 031 8 030 413

3 107 8 113 274 7 764 248

3 544 9 866 059 9 620 787

264 618 8 324 375

349 026 8 129 929

245 272 9 886 094

EREDMÉNYKIMUTATÁS CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. euróban

Megjelölés a 1. 1.1. 1.2. 2. 3. 3.1. 3.2. 4./a. 5./b. 6./c. 7./d. 8./e. I. f. g. II. h. h.1. h.2. h.3. III. i. j. A.

Tétel b Kamatbevételek kamatok viszontbiztosításból származó eredmény A befektetési jegyekből származó bevételek Osztalékbevételek osztalékok viszontbiztosításból származó eredmény ÉP ügyletek nettó eredménye Devizaügyletek nettó eredménye Származékos ügyletek nettó eredménye Nemesfém-ügyletek nettó eredménye Egyéb eszközökkel való ügyletek nettó eredménye Az Alap vagyonából származó bevétel Tranzakciós költségek Banki és egyéb díjak Az alap vagyonából származó nettó bevétel Az Alap finanszírozásának költsége kamatráfordítások kamatbiztosítások eredménye adók és díjak költségei Az Alap vagyongazdálkodásának nettó eredménye Az alapkezelői díj ráfordítása A letétkezelői díj ráfordítása Eredmény

Sorsz. c 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

2011.1.1-től 2011.6.30-ig 1 189 836 189 836

2010.1.1-től 2010.12.31-ig 2 217 198 217 198

2009.1.1-től 2009.12.31-ig

0

0

0

178 781 282

(48 323) 1 418

(285 685) (15 835) 2 941

113 369 012

(904) 169 389

80 (69 120)

(1 335) 367 677 (8 590)

(905) 168 484 (3 916)

(767) (69 887) (2 199)

(8 590) 359 087 (79 886) (14 583) 264 618

(3 916) 164 568 (97 334) (16 790) 50 444

(2 199) (72 086) (89 158) (14 287) (175 531)

229 379 229 379

CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Féléves jelentés 2011. június 30-i fordulónapon

2011 augusztus

MÉRLEG CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. euróban

Megjelölés

Tétel

Sorsz.

2011.1.1-től 2011.6.30-ig

2010.1.1-től 2010.12.31-ig

a

b

c

1

2

x

ESZKÖZÖK

x

x

x

I.

Befektetett eszközök (az 1-7 tételek összesítése)

1

8 201 260

7 922 939

1.

Kötvények

2

8 151 260

7 665 223

a)

kupon nélkül

3

294 504

292 412

b)

kuponnal

4

7 856 756

7 372 811

2.

Részvények

5 0

0

50 000

257 716

3.

Befektetési jegyek

6

a)

nyílt végű befektetési alapokból származó BJ

7

b)

egyéb

8

4.

Rövidtávú követelések

9

5.

Fordított repóügyletek

10

6.

Származékos ügyletek

11

7.

Nemesfémek

12

II.

Forgóeszközök (a 8- 9 tételek összesítése)

13

123 115

206 990

123 115

206 990

8 324 375

8 129 929

8.

Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek

14

9.

Egyéb eszközök

15 Eszközök összesen

16

Megjelölés

Tétel

Sorsz.

2011.1.1-től 2011.6.30-ig

2010.1.1-től 2010.12.31-ig

a

b

c

1

2

x

KÖTELEZETTSÉGEK

x

x

x

I.

Kötelezettségek (az 1-6 tételek összesítése)

17

1.

Bankokkal szembeni kötelezettségek

18

2.

A befektetési egysége visszaváltásából származó kötelezettségek

3. 4. 5.

29 344

16 655

19

13 288

118

Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek

20

13 328

13 430

Származékos ügyletek

21

Repóügyletek

22

6.

Egyéb kötelezettségek

23

2 728

3 107

II.

Saját tőke (a 7-9 tételek összesítése)

24

8 295 031

8 113 274

7.

Befektetési jegyek

25

8 030 413

7 764 248

8.

Értékelési alapok

26

9.

A folyó számviteli időszak nyeresége/vesztesége

27

264 618

349 026

28

8 324 375

8 129 929

Kötelezettségek összesen

EREDMÉNYKIMUTATÁS CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. euróban

Megjel ölés

TÉTEL

Sorsz.

2011.1.1-től 2011.6.30-ig

2010.1.1-től 2010.12.31-ig

a

b

c

1

2

1.

Kamatbevételek

1

189 836

217 198

1.1.

kamatok

2

189 836

217 198

1.2.

viszontbiztosításból származó eredmény

3

2.

A befektetési jegyekből származó bevételek

4

3.

Osztalékbevételek

5

0

0

3.1.

osztalékok

6

3.2.

viszontbiztosításból származó eredmény

7

4./a. ÉP ügyletek nettó eredménye

8

178 781

(48 323)

5./b. Devizaügyletek nettó eredménye

9

282

1 418

6./c. Származékos ügyletek nettó eredménye

10

7./d. Nemesfém-ügyletek nettó eredménye

11

8./e. Egyéb eszközökkel való ügyletek nettó eredménye

12

113

(904)

369 012

169 389

I.

Az Alap vagyonából származó bevétel

13

f.

Tranzakciós költségek

14

g.

Banki és egyéb díjak

15

(1 335)

(905)

II.

Az alap vagyonából származó nettó bevétel

16

367 677

168 484

h.

Az Alap finanszírozásának költsége

17

(8 590)

(3 916)

h.1.

kamatráfordítások

18

h.2.

kamatbiztosítások eredménye

19

h.3.

adók és díjak költségei

20

(8 590)

(3 916)

III.

Az Alap vagyongazdálkodásának nettó eredménye

21

359 087

164 568

i.

Az alapkezelői díj ráfordítása

22

(79 886)

(97 334)

j.

A letétkezelői díj ráfordítása

23

(14 583)

(16 790)

A.

Eredmény

24

264 618

50 444

CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. Megjegyzések a 2011. június 30-i fordulónapra elkészített beszámolóhoz (valamennyi összeg euróban értendő, ha másként nem szerepel) A

1

ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A PÉNZÜGYI ÉS SZÁMVITELI EGYSÉGRŐL

A CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. (továbbiakban „Alap“), az Alico Funds Central Europe správ. spol. a.s. alapkezelő (továbbiakban mint „Társaság) nyílt végű befektetési alapjaként jött létre 2003. november 26-án a Szlovák Tőkepiaci Felügyelet (Úrad pre finančný trh) UFT022/2003/KSPF sz. döntése alapján. A Társaság székhelye: Hviezdoslavovo námestie 20, 811 02 Bratislava, statiszikai számjele (IČO): 35 803 525 és ISIN-kóodja: SK3210000012. Az Alap letétkezelője a Československá obchodná banka a.s., székhelye Michalská 18, 815 63 Bratislava, statisztikai számjele (IČO: 36 854 140), bejegyezve a Bratislava I. Járásbíróság Cégjegyzékében, fejezet: Sa, aktaszám 4314/B (továbbiakban mint „letétkezelő“). Az Alap kollektív befektetések megvalósítására jött létre magasabb hozamok elérése érdekében a Szlovák Köztársaság és a Cseh Köztársaság államkötvényeibe történő befektetésekből két-öt év távlatában. A hozam a portfólió részét képező értékpapírok tőkehozamából és tőkenövekedéséből tevődik össze, amely értékpapírok a közép-európai országok – Szlovákia, Cseh Köztársaság, Magyarország, Lengyelország, esetleg egyéb országok – Bulgária, Horvátország, Macedónia, Románia, Szerbia és Montenegró, Ukrajna és Törökország pénznemeiben denomináltak. Az Alap eszközeit pénzpiaci eszközökbe kívánja fektetni – letéti jegyekbe, kincstárjegyekbe és egy éven belüli lejáratú váltókba, a fenti államok államkötvényeibe, neves hitelminősítő ügynökségek, a Moody’s Investors Service, Standard & Poor’s, Fitch Ratings által minősített jelentős hazai és külföldi kibocsátók kötvényeibe, valamint jelzáloglevelekbe. A kötvények az Alap vagyonának legalább 60%-át teszik ki. Az Alap a kötvényalapok kategóriájába tartozik. Az Alap a befektetési jegyek kibocsátását és értékesítését 2004. március 30-án kezdte meg. A befektetési jegyek okirati formában 0,033193 euró/1 szlovák korona kibocsátási értéken kerültek kibocsátásra. A befektetési jegyek névre szólóak. A befektetési jegyek eladása és visszaváltása (a befektetési jegy tulajdonosának kérelme alapján) a Társaság által a kollektív befektetésekről szóló 594/2003 Tt.sz. törvény hatályos rendelkezései és a Szlovák Köztársaság Pénzügyminisztériuma 611/2003 sz. rendelete alapján megállapított aktuális árfolyamon történik. Az eladási jutalék az Alap Kezelési szabályzata alapján a befektetési jegy értékének legfeljebb 5%-a lehet. A jutalékok aktuális árjegyzékével a Társaság székhelyén lehet megismerkedni. A piaci ár naponta minden munkanapra vonatkozóan kerül megállapításra. Az Alap 2011. június 30-án érvényes Kezelési Szabályzatát a Társaság igazgatótanácsa 2011. március 25-én hagyta jóvá és 2011. április 1-jén vált hatályosság a Szlovák Nemzeti Bank 2011. március 9-én jóváhagyott ODT-2753-6/2011 sz. döntésével, amely 2011. március 15-én vált hatályossá. 2009. október 21-én sor került az AIG Funds Central Europe správ.spol., a.s. cégnév megváltoztatására Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. névre. A Szlovák Nemzeti Bank OPK-14637-2/2009 sz. 2009. november 4-i döntésével a nyílt végű befektetési alap eredeti neve, azaz AIG Funds Central Europe správ. spol., a. s., stredoeurópsky peňažno-dlhopisový, o.p.f. a következőképpen változott: CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. A Cégjegyzékben ez a változás 2010. január 20-i hatállyal került bejegyzésre. Az alap jogi személyiség nélküli gazdasági társaság. A befektetési alapot kezelő alapkezelő fő tevékenységi köre a következő: − Befektetési alapok létrehozása és kezelése, − Az egy vagy több befektetési eszközből kialakított portfólió más ügyfelek portfóliójától elkülönített kezelése az ügyféllel megkötött portfóliókezelési szerződés alapján, − Tanácsadói tevékenység a befektetési eszközökbe történő befektetések ügyében. Az Alapkezelő a befektetési alapban lévő vagyon kezelését önállóan, saját nevében és a befektetésijegy-tulajdonosok érdekében végzi. Az Alapkezelő a saját vagyonától elkülönítve biztosítja a befektetési alap könyvvitelét és számvitelét.

CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. Megjegyzések a 2011. június 30-i fordulónapra elkészített beszámolóhoz (valamennyi összeg euróban értendő, ha másként nem szerepel) a)

b)

c)

2

A Társaság igazgatótanácsának összetétele 2011. június 30-án a következő volt: Név

Tisztség

Rastislav Podhorec Marián Vaniak Robert Kubín

Elnök Tag Tag

A Társaság felügyelőtanácsának összetétele 2011. június 30-án a következő volt: Név

Tisztség

Zack Abounassar Henrich Kubička Guillermo Pablo Donadini

Elnök Tag Tag

A Társaság tulajdonosi szerkezete 2010.június 30-án a következő volt: Törzstőkében való részvétel aránya Megnevezés Amslico poisťovňa – Alico, a.s.

d)

Abszolút értékben euróban

Százalékban kimutatva

A szavazati jog mértéke

2 739 000

100%

100%

Az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s társaságot az Amslico poisťovňa – Alico, a.s. hozta létre, amely annak 100%-os tulajdonosa. A Társaság törzstőkéje 2 739 ezer euró és 825 darab egyenként 3 320 euró névértékű részvényből áll. A szlovák cégcsoport konszolidált éves beszámolóját a Nemzetközi Számviteli Standardokkal összhangban az Amslico poisťovňa – Alico, a.s. társaság állítja össze, székhelye Pribinova 10, Bratislava december 31-i fordulónapra vonatkozóan. A konszolidált éves beszámoló hozzáférhető a Pribinova 10, Bratislava címen és egyben elhelyezésre került a Bratislava I Járásbíróságon, Záhradnícka 10, 812 44 Bratislava cím alatt. A Társaság az American Life Insurance Company, Wilmington DE, USA közvetlen irányítása alatt áll. 2010. november 1-jén a MetLife, Inc. Társaság befejezte az American Life Insurance Company akvizícióját a Szövetségi Tartalékbanktól /Federal Reserve Bank, New York/ (FED NY). 2010. december 31-től a MetLife, Inc., New York a Társaság végső felügyeleti szerve. A befektetési alapban kezelt vagyon nem képezi az alapkezelő vagyonát, az alapkezelő egyedi éves beszámolója nem része az Alapkezelő konszolidált éves beszámolójának. Az alapkezelő nem állít össze konszolidált éves beszámolót, mivel nem teljesíti a konszolidáció feltételeit a 431/2002 sz. számviteli törvény hatályos rendelkezései alapján.

e)

A Társaság alkalmazottainak száma 2011. június 30-án 21 volt (2010-ben: 22), közülük 5 vezető beosztású munkatárs (2010-ben: 5). B

1)

A FŐ KÖNYVVITELI ALAPELVEK ÖSSZEFOGLALÁSA

A beszámoló összeállítása Az Alap beszámolója 2011. június 30-i fordulónapra mint évközi beszámoló került összeállításra az SzK NT 431/2002 sz. Számviteli törvénye 18.§ 1. Bek. alapján (továbbiakban mint „számviteli törvény“) a 2011. január 1-től 2011. június 30-ig terjedő számviteli időszakra vonatkozóan.

CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. Megjegyzések a 2011. június 30-i fordulónapra elkészített beszámolóhoz (valamennyi összeg euróban értendő, ha másként nem szerepel)

3

Az Alap beszámolója a tevékenység folyamatos fennállásának feltétele mellett került összeállításra a Szlovák Köztársaság területén érvényes számviteli törvénnyel és a hozzá kapcsolódó számviteli eljárásokkal összhangban, amelyeket a Szlovák Pénzügyminisztérium MF/25835/2007-74 sz. 2007. december 13-án kibocsátott intézkedése tartalmaz, amely részletesen szabályozza a beszámoló tételeinek elrendezését és megjelölését, e tételek tartalmi elemeit, a közzétételre szánt adatok körét, a számlakeret-tükröt és a befektetési alapok, nyugdíjalapok és kiegészítő nyugdíjalapok számviteli eljárásait. A beszámoló egyes tételei euróban vannak feltüntetve. A mérleg, az eredménykimutatás és a megjegyzések negatív értékei úgy kerülnek feltüntetésre, hogy az adott érték zárójelben szerepel. 2)

Új számviteli alapelvek és módszerek 2010-ben a társaság módosította a határidős betétek könyvvitelét és számvitelét. Erre a módosításra azért volt szükség, mivel be kellett tartani a Szlovák Köztársaság Pénzügyminisztériuma MF/25835/2007-74 sz., 2007. december 27-i intézkedését, amelyben az szerepel, hogy a 1-es számlaosztályba tartozó pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek közé csak a 24 órás lejáratú bankbetétek tartoznak. Azon betétek, amelyek az adott időszakot meghaladják, a bankokkal szembeni rövid távú követelések közé sorolandók, azaz a 3-as számlaosztályba, azaz a Beruházások közé. A szóban forgó előírással összefüggésben a Társaság a Kötelezettségek rész számvitelében is módosítást eszközölt, ahol az Egyéb Kötelezettségek közé besorolta a letétkezelővel szembeni kötelezettségeket is.

3)

Számviteli alapelvek és módszerek

a)

Kamatbevételek A kamatbevételek abban az időszakban kerülnek elszámolásra, amelyekkel tárgyszerűen és időben összefüggenek. A kamatbevételek kifizetése esetén ezeket az Alap számlájára az 595/2003 Tt.sz. törvény értelmében bruttó összegben, a forrásadótól meg nem tisztított formában kerülnek jóváírásra.

b)

Díjráfordítások A befektetési alapban lévő vagyon terhére kerülnek elszámolásra a szabályozott piacok, az értékpapírügyletek kiegyenlítését biztosító piaci szereplők, a bankok és értékpapír-kereskedők díjai, a külföldi értékpapírok letéti őrzésének és kezelésének díjai, amelyeket a letétkezelő térít a külföldi szervezetek részére, a bankszámlák vezetésének illetékei és pénzátutalási illetékek, a központi értékpapírletétkezelő vagy annak tagja díjai, és a Szlovák Köztársaság területén kívüli székhellyel rendelkező, hasonló tevékenységű intézmény díjai, az alapkezelői díj és a letétkezelői díj. A Szlovák Alapkezelők Szövetsége (Slovenská asociácia správcovských spoločností) ajánlása, a kollektív befektetési formákról szóló 594/2003 sz. törvény 23.§ 2. bek. e) pontja alapján, valamint az egyes befektetési alapok Kezelési szabályzatainak rendelkezéseivel összhangban a Társaság 2010.1.1-jétől a költségek között számolja el a befektetési alapok éves beszámolója könyvvizsgálatának költségeit. Ezek a költségek az egyes befektetési alapok vagyonának megelőző év december 31-i értékétől függően kerülnek felosztásra úgy, hogy 12 azonos részletre kerülnek felosztásra és az Alapok költségei közé mindig annak a hónapnak az utolsó napján kerülnek elszámolásra, amely napon az eszközt értékelésre kerül. Ezek a díjak abban az időszakban kerülnek elszámolásra, amelyekkel tárgyszerűen és időben összefüggenek, az Alap vonatkozó Kezelési szabályzatával összhangban. A Társaság az Alap kezeléséért alapkezelői díjra jogosult, amelyet az Alapban lévő vagyon éves nettó eszközértékéből számítódik. A díj naponta kerül kiszámításra és beszámítódik az Alap költségei közé az Alapban lévő vagyon aktuális nettó eszközértéke alapján az alapkezelői és letétkezelői díj


4

leszámítását megelőzően. Az alapkezelői díj az érvényes kezelési szabályzat alapján 2011. Június 30-i fordulónapon az Alapban lévő vagyon éves átlag nettó eszközértékének 1,9%-át teszi ki (2010. december 31-én: 1,9%). A letétkezelői szerződés szerinti tevékenységért a letétkezelő letétkezelői díjat számláz az Alap érvényes Kezelési szabályzata alapján 2011. Június 30-i fordulónapon 0,2760% mértékben (2010. december 31-i fordulónapon: 0,2737%) az Alapban lévő vagy éves átlagos nettó eszközértékétől függően (G1 megjegyzés). A letétkezelői díj egy naptári évre az Alapban lévő vagyon letétkezelői díj leszámítása előtti aktuális nettó eszközértéke alapján naponta kerül kiszámításra. c)

Jövedelem utáni forrásadó 2007. április 1-jétől a Társaság köteles a befektetési jegy-tulajdonosok nettó bevételéből adót fizetni, amely bevétel a befektetési jegy visszaváltásakor kifizetett összeg és a befektetési jegy tulajdonosának befizetése közti különbözet, ami nem más, mint a befektetési jegy kibocsátáskori eladási ára. Az adót a Társaság a térítésnek a befektetési jegy tulajdonosa számára történő kifizetésekor, átutalásakor vagy jóváírásakor köteles elvezetni. A befektetési jegy kifizetésekor (visszaváltásakor) az adó levonása a befektetési jegy tulajdonosának befizetése, azaz a befektetési jegy kibocsátáskori eladási ára és a kifizetett adózatlan összeg közötti pozitív különbözet után történik. A Társaság köteles a forrásadót az adóhatóság részére legkésőbb az előző naptári hónapot követő tizenötödik napon elvezetni.

d)

Befektetési jegyek hozamai A befektetési alapban lévő vagyon hozamát, amelyet az értékpapírok, pénzpiaci eszközök és betéti számlák alapkezelőnek kifizetett hozama tesz ki az adott naptári évre vonatkozóan, az alapkezelő a befektetési alap Alapkezelési szabályzatával és a kollektív befektetésekről szóló törvénnyel összhangban folyamatosan, napi rendszerességgel beszámítja az alapban lévő vagyon nettó eszközértékébe, azaz a már kibocsátott befektetési jegyek aktuális árába is.

e)

A befektetési alap jövedelemadója A befektetési alap nem fizet jövedelemadót kivéve az 595/2003. sz., jövedelemadóról szóló törvény hatályos rendelkezései 43.§ szerinti adót (a továbbiakban mint „jövedelemadóról szóló törvény“) A jövedelemadóról szóló törvény meghatározza, hogy a befektetési jegyekből származó hozam kifizetése, átutalása vagy jóváírása esetén az alapkezelő köteles az adót elvezetni. A kollektív befektetésekről szóló törvény értelmében a befektetési alap vagyonából származó haszon folyamatosan, napi rendszerességgel beszámításra kerül a vagyon nettó eszközértékébe (lásd részletesebben a Befektetési jegyek hozamairól szóló információkat). A jövedelemadóról szóló törvény 43. § 10.bekezdése értelmében nem minősül jóváírásnak az adózó javára az értékpapírok hozamának kifizetése esetén az alapkezelő által a jogosult személy részére az, amikor a hozam beszámításra kerül a már kibocsátott befektetési jegy aktuális árába, amellyel teljesül az alap vagyonából származó hozam éves kifizetésének kötelezettsége.

f)

A befektetési jegyekkel kapcsolatos műveletek elszámolása A befektetési jegy értékét kibocsátáskor (tovább mint „eladás“) a befektetési egység aktuális árának (a vagyon nettó eszközértékének és forgalomban lévő befektetési jegyeknek a hányada az adott munkanapon) és a befektetési jegy kibocsátott befektetési egységeinek szorzata adja meg. A befektetési jegy értéke visszaváltáskor úgy kerül megállapításra, mint a befektetési egység aktuális árának (a vagyon nettó eszközértékének és a forgalomban lévő befektetési jegyeknek a hányada az adott munkanapon) és a befektetési jegyek visszaváltott befektetési egységeinek szorzata. A befektetési alap a befektetési jegy-tulajdonosok befektetési egységeit az 56-os „Befektetési jegyek“ számlán számolja el, miközben a befektetési jegy-tulajdonosok befektetési jegyein lévő befektetési egységének kibocsátási értéke önálló analitikus nyilvántartásban kerülnek elszámolásra és a kibocsátási érték és az eladási ár közötti különbözet önálló analitikus nyilvántartásban kerül


5

elszámolásra. A mellékelt mérlegben a befektetési jegy-tulajdonosok befektetési jegyein lévő befektetési egységek a „Befektetési jegyek“ tételben kerültek kimutatásra. Az Alapkezelő 2011. június 30-án és 2010. december 31-én a befektetési alap mérlegében kimutatta a „Befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek“ elnevezésű tételt. A befektetési alap szabályzatával összhangban az Alapkezelő a befektetési jegy-tulajdonosnak a visszaváltási kérelem kézbesítését követően köteles haladéktalanul kifizetni a befektetési jegyet. g)

Törvényi követelmények A kollektív befektetésekről szóló törvény rendelkezéseivel összhangban az alapkezelő az alapban lévő vagyon kezelése során köteles betartani több határértéket és korlátozást, amelyek az alapban lévő vagyon befektetését érintik. A befektetési alap alapkezelő által kezelt vagyonát a kollektív befektetésekről szóló törvényben meghatározott korlátozási szabályok és kockázatmegosztás figyelembe vételétel fektettük be.

4)

Az eszközök és kötelezettségek értékelése, az eszközök és kötelezettségek, valós értékének meghatározásánál alkalmazott módszerek, devizák és a devizák euróra történő átszámításához alkalmazott árfolyam

a)

Valós értéken értékelt eszközök A valós értéken értékelt eszközök értékhelyesbítése nem történhet értékcsökkentéssel, mivel a valós értéken történő értékelés egyéb tényezők között magába foglalja az értékcsökkentés tényezőjét is. Ha az adott eszközre vonatkozóan nem létezik aktív piac, az eszköz valós értéke szakszerű értékbecslés alapján kerül megállapításra, mint az eszközből származó becsült jövőbeni bevételek jelenértékének és a becsült jövőbeni pénzkiadások jelenértékének különbözete (a továbbiakban mint „a nettó pénzbevételek jelenértéke“), kivéve az eszköz likvidálásából származó pénzáramokat. Az eszközből származó jövőbeni bevételek és pénzkiadások becslésénél az eszköz szokásos körülmények közötti adott helyen történő rendeltetésszerű használatából indultunk ki, valamint a szokásos vásárló tőke-visszatérülésének feltételezett szokásos belső mértékéből. A pénzáramok diszkontálásakor a megfelelő kamatláb kerül alkalmazásra az eszköz fajtájától, rendeltetésétől, a feltételezett pénzáramok bizonytalanságától és a pénznemtől függően, amelyben a pénzáramok értékelésre kerülnek. A nettó pénzbevételek jelenértékének kiszámításánál a nettó pénzbevételek olyan kamatlábon kerülnek diszkontálásra, amely kifejezi a pénzeszközök és az adott eszköztípusra jellemző kockázatok időértékének szokásos piaci felbecslését. Ez a kamatláb nem veszi figyelembe a kockázatokat, amelyekkel a jövőbeni nettó pénzbevételek értékét helyesbítették. A kamatláb, amely kifejezi a pénz időértéke és az adott eszköztípusra jellemző kockázatok szokásos piaci felbecslését, az a befektetés befektető által elvárt megtérülése abban az esetben, ha befektetése olyan pénzáramlást idézne elő, amelynek értéke, lejárata és kockázata hasonló ahhoz, amely a könyvviteli és számviteli egység megítélése szerint befolyik egy adott eszközből. Ez a kamatláb a hasonló eszközfajtákkal vagy hasonló összetételű eszközcsoportokkal folytatott szokásos piaci ügyletekben foglalt kamatláb alapján kerül felbecslésre. Ha ezt a kamatlábat a piac nem alakítja ki, megfelelő helyettesítést kell alkalmazni, amelynek célja a pénz időértékének piaci felbecsülése az adott eszköz élettartama végéig tartó időszakra, valamint azon kockázat felbecsülése, hogy a jövőbeni nettó pénzáram az értéket és a határidőt tekintve különbözni fog a becsült pénzáramtól.

b)

Értékpapírok Az Alap eszközei között elszámolt értékpapírok 2011. június 30-i és 2010. december 31- fordulónapon az árkülönbözetből származó nyereség elérése céljából kerültek megvásárlásra. Az értékpapírok elsődlegesen valós értéken kerülnek elszámolásra. Ha különbség van a beszerzési és a valós érték között, a különbözet bevételként vagy kiadásként szerepel


6

A beszerzés napjától a kötvény típusú értékpapírok számláján növekszik a kamat a kamatbevételek javára olyan kamatlábbal, amellyel az értékpapír jövőbeni pénzárama annak beszerzésekor diszkontálva lett volna a beszerzési árral megegyező jelenértékre. A számvitelben a kötvények értékelésének részét képezi a fordulónapig befolyt bevételek jelentős része, valamint az átértékelésből adódó értékelési különbözetek. A beszerzési ár és a számviteli értékelés közti különbségek az Eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra A hazai értékpapírtőzsdén jegyzett értékpapír értékének meghatározására az értékpapír hazai értékpapírtőzsde által kihirdetett végső árfolyamát alkalmaztuk, kötvények esetén pedig a fordulónapon megállapított arányos kamatbevétellel növelt árfolyamot. Azon kötvények esetében, amelyekkel a külföldi szabályozott értékpapírpiacokon kereskednek, azt a végső árfolyamot kell figyelembe venni az értékpapír értékének meghatározására, amelyet a külföldi szabályozott értékpapírpiac szervezője hirdet ki azon a kereskedési napon, amelyen az értékpapír értéke meghatározásra kerül, és amelyet a BLOOMBERG ügynökség nyilvánosságra hozott. Azon értékpapír értékének hazai pénznemre történő átszámításánál, amellyel a külföldi szabályozott értékpapírpiacon kereskednek, azt az árfolyamot kell alkalmazni, amelyet az Európai Központi Bank hirdetett ki az adott devizára az értékelés napjára vonatkozóan. Az árakat a letétkezelő minden nap jóváhagyja. Abban az esetben, ha az értékpapírra vonatkozóan nincs végső árfolyam, a Társaság az ár meghatározásakor az Szlovákiai Alapkezelők Szövetségének (Slovenská asociácia správcovských spoločností) szabályai szerint jár el, amelynek a Társaság rendes tagja. A kötvényekre az elvárt bevétel úgy kerül megállapításra, mint a benchmarkból - a megegyező lejáratú és a kibocsátó kockázatát kifejező kockázati felárú államkötvényből - származó bevételek összessége. A kötvény így kiszámított hozamából kerül kiszámításra az ár a standard számítási eljárások segítségével. Ha az adott értékpapírra nem létezik aktív piac, az adott eszköz valós értéke szakszerű értékbecsléssel kerül megállapításra (4a sz. megjegyzés). Ha a fent említett módszerekkel nincs lehetőség végrehajtani az értékelést, az értékpapírok a szlovák pénzügyminisztérium (MF SR) 2003. december 9-én kiadott 611/2009 sz., a befektetési alap vagyonát képező értékpapírok, pénzpiaci eszközök és származékok értékelési módjáról szóló hirdetménye alapján kerülnek értékelésre a letétkezelővel együttműködve. Az értékpapírok eladásából származó nyereségek és veszteségek az Eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. Az értékpapírok beszerzésével és eladásával kapcsolatos közvetlen költségek vásárláskor és eladáskor közvetlenül a költségek között kerülnek elszámolásra a befektetési alap mellékelt Eredménykimutatásában. c)

Devizák és a devizáról euróra történő átszámításhoz alkalmazott árfolyamok A devizában kifejezett eszközök és kötelezettségek az Európai Központi Bank devizaárfolyamaiban meghatározott, a számviteli esemény napján érvényes árfolyamon, és az éves beszámolóban a fordulónapon érvényes árfolyamon kerülnek átszámításra euróra. A devizában felértékelt eszközök és kötelezettségek átértékeléséből adódó árfolyam-különbözetek az Eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra.

d)

Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek A pénzeszközök alatt a bankban vagy külföldi bank helyi kirendeltségében elhelyezett látra szóló bankbetétek értendők. A pénzügyi ekvivalensek olyan pénzeszközök, amelyeket a Társaság kezel az Alapban az egy munkanapon belüli pénzáramok irányítására, amelyeknek elhanyagolható tranzakciós költségei


7

vannak, könnyen helyettesíthetők a pénzeszközök előre ismert mennyiségével és csak jelentéktelen értékvesztési kockázattal járnak, mégpedig elsősorban a 24 órás lejáratú bankbetétek esetén. A pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek névértéken kerülnek értékelésre. e)

Követelések és kötelezettségek Az Alap követelései és pénzügyi kötelezettségei a belőlük származó pénzáramok értékén kerülnek elszámolásra effektív kamatlábon diszkontálva. A pénzáramokba beletartozik bármely pénzbevétel, amelyet az Alap adósa befizetett és befizet e követeléssel kapcsolatban, vagy bármely pénzügyi kiadás, amelyeket az Alap kifizetett és kifizet a pénzügyi kötelezettséggel kapcsolatban. Ide tartoznak például a jutalékok és díjak. A rövidtávú követelések és rövidtávú kötelezettségek, amelyek nem részletfizetéssel kerülnek törlesztésre, névértéken kerülhetnek elszámolásra. Az elsődleges bekönyveléssel a követelés és pénzügyi kötelezettség az effektív kamatláb módszerével megállapított, amortizált költségen kerül elszámolásra.

f)

Bankokkal szembeni rövid távú követelések A bankokkal szembeni követeléseket a betéti/határidős bankszámlák mérlege képezi és akkumulált értékükön kerülnek elszámolásra, azaz az elsődleges felértékelésnél alkalmazott áron, amelyet az elért, időben elhatárolt kamattal megnöveltünk.

5)

A számviteli esemény megvalósulásának napja Értékpapírok Az értékpapír-vásárlás és eladás, mint számviteli esemény megvalósulásának napja a vásárlásról szóló megállapodás napja, ha az egyezményes időszak a szerződés aláírása és az ügylet kiegyenlítése között nem hosszabb, mint az ügyletek kiegyenlítésének időszaka az adott piacon érvényes általános kereskedelmi szokások szerint. Ha ez az időszak túlságosan hosszú, a számviteli esemény megvalósulásának napja annak a határidőnek az első napja, amelynek során az ügylet az egyezmény szerint kiegyenlítésre kell, hogy kerüljön.

6)

A leértékelt eszköz azonosításának alapelvei és módszerei Azon eszközök, amelyek nem valós értéken kerülnek értékelésre, az éves beszámolóban a feltételezett értékcsökkenéssel módosított értéken kerülnek beszámításra. A leltárazáskor a valós vagyoni helyzet megállapítása során meg kell vizsgálni, hogy okkal feltételezhető-e, hogy a vagyon értéke csökkent, és ha a vagyon értékcsökkenése indokolt, felbecslésre kerül a csökkenés nagysága. A vagyon értékelése a becsült értékcsökkenéssel kerül módosításra. A pénzügyi eszközök értékcsökkenésének feltételezése akkor indokolt, ha a vagyon Társaság általi beszerzésekor az Alap számlájára olyan esemény vagy események történtek, amelyek az ebből az eszközből származó diszkontált jövőbeni pénzáramok becsült értékének csökkenését okozzák az eszközből származó megállapodás szerinti diszkontált jövőbeni pénzáramokhoz viszonyítva. Az eszközök állománya többnyire minden egyes tételnél egyenként kerül megállapításra. A hasonló kockázatú követelések vagy kötvény típusú értékpapírok csoportjainak állománya, amely kockázat az adós megállapodás szerinti adósságtörlesztési képességét mutatja, egészként állapítható meg és értékelhető, ha az egyes követelések és kötvények nem jelentősek. A Társaság a csökkentett értékű vagyon azonosítása érdekében követi a piac minősítését, alakulását, a kockázatmenedzsmentet, az irányelveket és a Szlovák Nemzeti Bank Intézkedéseit.

CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. Megjegyzések a 2011. június 30-i fordulónapra elkészített beszámolóhoz (valamennyi összeg euróban értendő, ha másként nem szerepel) 7)

8

Az eszközök és tartalékok értékcsökkentése kiszámításának alapelvei és módszerei A pénzügyi eszközök értékcsökkenésének becslésekor úgy járunk el, hogy az eszközből adódó pénzáram megállapodás szerinti értékét és lejáratát összehasonlítjuk a belőle adódó valószínű pénzáramlással. Ha a valószínű pénzáram értéke alacsonyabb, mint a pénzáram megállapodás szerinti értéke, vagy ha pénzáram részleges vagy teljes törlesztése később valószínűsíthető, mint a megállapodás szerint, az eszköz értéke csökkent. Az eszköz értékcsökkenése egyenlő az eszközből adódó megállapodás szerinti pénzáram jelenértékének és az eszközből eredő valószínű pénzáram jelenértékének különbözetével.

8)

A Dorset Street CDO Fin. Float kötvények értékelése Az Alap portfóliójába besorolásra került az ún. CDO (Collaterised Debt Obligation) kötvény, amelynek szlovák megfelelője a további kötvények portfóliójával biztosított kötvény lehet. A Dorset Street Fin. Float kötvényről van szó, amelynek szóban forgó ISIN-kódja XS0255321712. Ezt az értékpapírt a KBC Group alá tartozó KBC Financial Products társaság bocsátotta ki. Mivel az említett értékpapírok értéke a mögöttes eszközök nagyobb mennyiségű portfóliójához kapcsolódik (elsősorban külföldi bankok kötvényei és nem rezidens befektetők jelzáloglevelei), a Társaság ezeket a mögöttes eszközöket és a vonatkozó értékpapírokat azok bonyolult struktúrája miatt nem képes értékelni, ezért az ár 2010. június 30-i fordulónapon 0,0%-ban került megállapításra a letétkezelővel való megállapodás után a ČSOB ill. a KBC Group tájékoztatása alapján. Tekintettel a jelenleg is zajló pénzügyi válság hatásaira és az ennek következtében sokasodó csődeljárásokra, ill. a jelzáloghitelesek fizetésképtelenségére, a mögöttes eszközök minősége egyre romlik, és ezzel együtt a vonatkozó értékpapírok értéke is csökken. A legutóbbi rendelkezésre álló információk alapján a ČSOB ill. a KBC Group jelenleg nem képesek teljes biztonsággal behatárolni a mögöttes eszközökből adódó veszteség mértékét. Ugyanakkor a társaság által birtokolt sáv („E“ sáv) esetében a várható veszteség elérheti a 100%-os szintet, amit az adott értékpapír megállapított értéke is tükröz.

CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. Megjegyzések a 2011. június 30-i fordulónapra elkészített beszámolóhoz (valamennyi összeg euróban értendő, ha másként nem szerepel) C

9

A PÉNZÁRAMOK ÁTTEKINTÉSE

A pénzáramok áttekintése közvetett módszerrel került összeállításra. A pénzáramok kimutatásának közvetett módszere alatt azt értjük, amikor a pénzáram a nyereség vagy veszteség az értékpapírok, követelések és kötelezettségek, valamint nem pénzbeli tételek állományváltozásával, pl. az eszköz, tartalék értékcsökkenésével módosított értéke. 2011.1.1-től 2011.6.30-ig

2010.1.1-től 2010.12.31-ig

Adózás előtti nyereség/(veszteség) Nem pénzügyi műveletek, amelyek módosítják az adózás előtti nyereséget/(veszteséget):

264 618

349 026

Értékpapírok/befektetések átértékelése

176 794

143 369

Működési pénzáram

Üzemi bevételek (növekedése)/csökkenése: Származékos termékek

-

-

Egyéb eszközök

-

886

Üzemi kiadások növekedése/(csökkenése): Származékos termékek Egyéb kötelezettségek Pénzáram értékpapírokból, nettó A bankokkal szembeni rövid távú követelések (növekedése)/csökkenése

-

-

12 689

(3 380)

(662 831)

962 651

207 716

650 352

A devizában kifejezett pénzeszközök és pénzügyi eszközök átszámításából származó árfolyam-különbözet Adózás előtt a működési tevékenységben felhasznált nettó pénzáram

-

(40)

(1 014)

2 102 864

Nettó működési pénzáram

(1 014)

2 102 864

Befektetési tevékenységből származó pénzáram

0

0

Befektetési tevékenységből származó nettó pénzáram

0

0

Az Alap finanszírozásából származó pénzáram Befektetési jegyek állományváltozása (az Alap saját tőkéjének része)

(82 861)

(2 101 811)

Az Alap finanszírozásából származó pénzáram, nettó

(82 861)

(2 101 811)

-

40

Pénzáram összesen

(83 875)

1 093

Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek kezdő állománya

206 990

205 897

Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek záró állománya Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek állományának növekedése /(csökkenése), nettó

123 115

206 990

(83 875)

1 093

A devizában kifejezett pénzeszközök és pénzügyi eszközök átszámításából származó árfolyam-különbözet


10

D ÁTTEKINTÉS AZ ALAP NETTÓ ESZKÖZÁLLOMÁNYÁNAK VÁLTOZÁSAIRÓL 2011. JÚNIUS 30-ÁN EURÓBAN

Megjelölés a

Tétel b Nettó eszközállomány az időszak kezdetén Befektetési egységek száma

I. a) b) 1. 2. 3.

1 befektetési egység értéke Jegyzett befektetési jegyek Az Alap nyeresége vagy vesztesége Eszközök átértékeléséből adódó nettó eredmény A befektetési jegy-tulajdonosok hozamának elhelyezése az Alapban A befektetési jegy-tulajdonosok hozamának kifizetése A nyugdíjalap-vagyonrész leírása az Alap kezeléséért Visszaváltott befektetési jegyek A nettó eszközállomány növekedése/ csökkenése Nettó eszközállomány az időszak végén Befektetési egységek száma 1 befektetési egység értéke

4. 5. 6. 7. II. A. a) b)

Folyó számviteli év

Közvetlenül megelőző számviteli év

1 8 113 274 238 051 951 0,034082 422 024 264 618 -

2 9 866 059 299 769 075 0,032912 958 038 349 026 -

(504 885) 181 757 8 295 031 235 705 883 0,035192

(3 059 849) (1 752 785) 8 113 274 238 051 951 0,034082

A 2005. január 1-jétől hatályos 594/2003 sz. törvény 55. § 2. bekezdése értelmében a Társaság úgy döntött, hogy az Alap eszközeivel való gazdálkodásból származó bevételeket beszámítja az Alap vagyonába. Mivel a befektetési egység értékébe a hozam beleszámít, a 2011-es évben nem kerül sor az Alapban lévő befektetési egységek számának változására, sem pedig az Alap vagyonán való részesedésnek megfelelő összeg kifizetésére.

E

MEGJEGYZÉSEK A MÉRLEG TÉTELEIHEZ ÉS AZ EREDMÉNYKIMUTATÁS TÉTELEIHEZ

MÉRLEG ESZKÖZÖK 2011.06.30 Megjelölés

Az eszközök struktúrája

a)

Kötvények Bankokkal szembeni rövid távú követelések Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Összesen

b) c) I.+II.

2010.12.31.

részarány %-ban Megjelölés

Az eszközök struktúrája

részarány %-ban

97,92

8 151 260

94,28

7 665 223

0,60

50 000

3,17

257 716

1,48 100,00

123 115 8 324 375

2,55 100,00

206 990 8 129 929

Az Alap értékpapír-portfóliójának struktúrája 2011.június 30-án és 2010. december 31-én a következő volt:

CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. Megjegyzések a 2011. június 30-i fordulónapra elkészített beszámolóhoz (valamennyi összeg euróban értendő, ha másként nem szerepel) 1.

11

Kötvények Kötvények a fő tevékenységi ágak szerint Megjelölés a) b) 1.

Ágazat Pénzügyek Államkötvények Összesen

Kötvények fajtájuk szerint Megjelölés a) b) 1.

Szerződéses partner Vállalati kötvények Államkötvények Összesen

Kötvények egyezményes futamidejük szerint Megjelölés a) b) c) d) e) 1.

Futamidő Egy hónapon belül Három hónapon belül Egy éven belül Öt éven belül Öt éven túl Összesen

Kötvények hátralévő futamidejük szerint Megjelölés

Futamidő

a) b) c) d) e) 1.

Egy hónapon belül Három hónapon belül Egy éven belül Öt éven belül Öt éven túl Összesen

2011.06.30 részarány %ban 100,00 100,00

8 151 260 8 151 260

2011.06.30 részarány %ban 100,00 100,00

8 151 260 8 151 260

részarány %ban

379 396 4 468 925 3 302 939 8 151 260

12,11 65,38 22,51 100,00

0,05 99,95 100,00

3 514 7 661 709 7 665 223

Érték euróban 3 514 7 661 709 7 665 223

2010.12.31.

64,13 35,87 100,00

Érték euróban 4 915 838 2 749 385 7 665 223

2010.12.31.

Érték részarány %euróban ban 987 456 5 329 370 1 834 434 8 151 260

Érték euróban

2010.12.31.

Érték részarány %euróban ban

2011.06.30 részarány %ban

0,05 99,95 100,00


2011.06.30

4,65 54,83 40,52 100,00

2010.12.31.


11,94 65,36 22,70 100,00

Érték euróban 915 174 5 009 675 1 740 374 7 665 223

CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. Megjegyzések a 2011. június 30-i fordulónapra elkészített beszámolóhoz (valamennyi összeg euróban értendő, ha másként nem szerepel) Kötvények a kibocsátó országa szerint Megjelölés

A kibocsátó országa

a) b) c) d) e) 1.

Szlovákia Magyarország Cseh Köztársaság Lengyelország Hollandia Összesen

Kötvények pénznemük szerint Megjelölés a) b) c) e) 1.

2.

12

2011.06.30 részarány %ban 22,73 26,21 25,85 25,21 100,00

2010.12.31.

Érték részarány %euróban ban 1 852 549 2 136 604 2 107 239 2 054 868 8 151 260

2011.06.30

Pénznem

részarány %-ban

PLN HUF CZK EUR Összesen

25,21 26,21 25,85 22,73 100,00

23,50 26,19 25,61 24,65 0,05 100,00

Érték euróban 1 801 666 2 007 500 1 963 184 1 889 359 3 514 7 665 223

2010.12.31.

Érték részarány %euróban ban 2 054 868 2 136 604 2 107 239 1 852 549 8 151 260

24,65 26,19 25,61 23,55 100,00

Érték euróban 1 889 359 2 007 500 1 963 184 1 805 180 7 665 223

Bankokkal szembeni rövid távú követelések Rövid távú követelések hátralévő futamidejük szerint Megjelölés a) b) c) d) e) 4.

Futamidő Egy hónapon belül Három hónapon belül Egy éven belül Öt éven belül Öt éven túl Összesen

Rövid távú követelések pénznem szerint Megjelölés

Pénznem

a) b) 4.

EUR PLN Összesen

2011.06.30 részarány %ban

2010.12.31.

Érték euróban

100,00 100,00

50 000 50 000

2011.06.30 részarány %ban 100,00 100,00

részarány %ban 100,00 100,00

Érték euróban 257 716 257 716

2010.12.31.

Érték euróban 50 000 50 000

részarány %ban 81,49 18,51 100,00

Érték euróban 210 000 47 716 257 716


13

Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek fajtájuk szerint Megjelölés

Fajta

a) b) 8.

Banki folyószámlák Határidős bankbetétek Összesen

2011.06.30 részarány %ban 4,68 95,32 100,00

2010.12.31.

Érték részarány %euróban ban 5 767 117 348 123 115

3,76 96,24 100,00

Érték euróban 7 778 199 212 206 990

KÖTELEZETTSÉGEK 1.

Befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek A Társaság a befektetési jegyeket az Alapban lévő vagyon terhére váltja vissza, mégpedig haladéktalanul a kérvény beérkezését követően, miközben a visszaváltás általában három napot vesz igénybe.

2.

Megjelölés

Kötelezettségek

a) 2.

Befektetési egységek visszaváltásából származó kötelezettségek Összesen

2011.06.30 13 288 13 288

2010.12.31. 118 118

A Társasággal szembeni kötelezettségek

Megjelölés

Kötelezettségek fajtájuk szerint

a) b) c) d) 3.

A Társasággal szembeni kötelezettségek - adminisztráció A Társasággal szembeni kötelezettségek – eladási jutalékok A Társasággal szembeni kötelezettségek - könyvvizsgálat A Társasággal szembeni kötelezettségek - K&H bank díjai Összesen

2011.06.30 12 965 10 274 79 13 328

2010.12.31. 13 012 26 316 76 13 430

Valamennyi, a Társasággal szembeni kötelezettség rövid távú, egy hónapon belüli megállapodás szerinti és fennmaradó futamidővel és denominációs pénznemük az euró.


Egyéb kötelezettségek

Megjelölés

a) b) c) d) e) f) d) 6.

4.

14

Egyéb kötelezettségek fajtájuk szerint A befektetési jegy-tulajdonosokkal szembeni kötelezettségek – nem párosított kifizetési tételek A befektetési jegy-tulajdonosokkal szembeni kötelezettségek – párosított kifizetési tételek Az adóhatósággal szembeni kötelezettségek - forrásadó Letéti őrzéssel kapcsolatos kötelezettségek Kötelezettségek az értékpapírok kezeléséért és őrzéséért Számlavezetési kötelezettségek Egyéb kötelezettségek Összesen

2011.06.30

2010.12.31.

69

69

750 20 1 883 6 2 728

414 64 1 875 679 6 3 107

Befektetési jegyek A befektetési jegyek magukba foglalják a befektetési egységeket, ázsiókat, átértékelési alapokat, az elmúlt évek fel nem osztott nyereségét és a gazdasági eredményt a jóváhagyási eljárásban. EREDMÉNYKIMUTATÁS

1.

2.

3.

Kamatbevételek

Megjelölés

Kamatbevételek

a) b) c) 1.

Kötvényekből Határidős betétekből Folyószámlákból Összesen

2011.06.30 187 150 2 685 1 189 836

2010.12.31. 213 545 3 651 2 217 198

Értékpapír ügyletek eredménye

Megjelölés

Fajtájuk szerint

a) b) 4./a.

Kötvények eladásából származó nyereség/veszteség Kötvények átértékeléséből származó nyereség/veszteség Összesen

2011.06.30 1 987 176 794 178 781

2010.12.31. (4 577) (43 746) (48 323)

Devizaügyletek eredménye

Megjelölés

Pénznemük szerint

a) b) c) 5./b.

PLN CZK HUF Összesen

2011.06.30 (3 749) 3 522 509 282

2010.12.31. (300) 2 612 (894) 1 418


Egyéb eszközökkel való ügyletek eredménye

Megjelölés a) 8./e.

5.

F

15

Egyéb eszközök

2011.06.30

Egyéb eszközökkel való ügyletek eredménye Összesen

2010.12.31.

113 113

(904) (904)

Banki és egyéb díjak

Megjelölés

Fajtájuk szerint

2011.06.30

2010.12.31.

a) b) c)

Számlavezetési díj Számlakivonatok díja Belföldi átutalás díja

d)

A Bank belső díjai

6

37

e)

Cash management díjak

535

307

f)

Multicash díjak

135

128

g)

Külföldi átutalások díjai

16

50

h)

Postaköltségek

33

44

i) I./g.

A cash pooling díjai Összesen

180 1 335

905

219 114 97

194 97 48

ÁTTEKINTÉS AZ EGYÉB ESZKÖZÖKRŐL ÉS EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEKRŐL Tekintettel arra, hogy a szlovák adózási szabályok, pl. a belső elszámolóárral kapcsolatban, ezidáig nem voltak kellőképpen alátámasztva a gyakorlattal, bizonytalan, hogy az adóhatóság hogyan fogja ezeket a szabályokat alkalmazni. E bizonytalanság mértékét nem lehet számszerűsíteni és csak azután szűnik meg, amikor már jogi precedensek, esetleg az illetékes szervek jogértelmezései állnak rendelkezésre. A Társaság vezetésének nincs tudomása semmilyen olyan körülményről, amelynek következtében a jövőben jelentős költség keletkezne.

G

EGYÉB MEGJEGYZÉSEK

1.

Az Alap nettó eszközértéke Az Alap egy befektetési egységre eső nettó eszközértéke (a számviteli adatokból számítva) 2011.06.30 Kötvények Bankokkal szembeni rövid távú követelések Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Az Alap eszközállománya összesen Mínusz kötelezettségek Az Alap nettó eszközértéke A forgalomban lévő befektetési egységek száma Az Alap egy befektetési egységre eső nettó eszközértéke (NAV) euróban – könyv szerinti érték Az Alap egy befektetési egységre eső nettó eszközértéke (NAV) euróban – a befektetési egység aktuális ára

2010.12.31.

8 151 260 50 000 123 115 8 324 375 (29 344) 8 295 031 235 705 883

7 665 223 257 716 206 990 8 129 929 (16 655) 8 113 274 238 051 951

0,035192

0,034082

0,035192

0,034085


16

A könyvvitel alapján kiszámított NAV és az Alap Kezelési szabályzatai és tájékoztatói alapján kiszámított NAV összehasonlításakor bizonyos különbségek adódnak, amelyek a könyvvitel lényegéből erednek, ahol a számviteli eseményeket abban az időszakban kell rögzíteni, amellyel azok időben és tárgyszerűen összefüggenek, eltérően a NAV aktuális értékének kiszámításától. 2.

Kapcsolt vállalkozások

Az Alap a szokásos üzleti feltételek mellett a következő kapcsolt vállalkozásokkal folytatott tranzakciókat: •

Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s., (AFCE)

•

Alico Services Central Europe, s.r.o. (ASCE)

•

Amslico poisťovňa - Alico, a.s. (AMSLICO)

•

Amcico pojišťovna, a.s., (AMCICO), az Amslico poisťovňa – Alico, a.s. testvérvállalata

• Ahico Biztosító Zrt. (AHICO) •

A Társaság és anyavállalata kulcsfontosságú vezető személyiségei és közeli hozzátartozóik

Az alábbiakban a kapcsolt vállalkozásokkal folytatott tranzakciókat tüntettük fel: 2011.06.30 Kötelezettségek Az Alap kezelésével kapcsolatos kötelezettségek Az értékpapírok kezelésével és kiegyenlítésével kapcsolatos kötelezettségek Az eladási és visszavált. jutalékkal kapcsolatos kötelezettségek Könyvvizsgálattal kapcsolatos kötelezettségek A K&H díjaiból adódó kötelezettségek

2010.12.31.

12 965

13 012

10 274 79

679 26 316 76

2011.1.1-től 2011.6.30-ig Költségek Alapkezelői díj Könyvvizsgálói díj (alapkezelő általi továbbszámlázása) Letétkezelői díj Az értékpapírok kezelésének és kiegyenlítésének díja

78 238 1 648 11 365 3 218

2010.1.1-től 2010.6.30-ig

95 437 1 897 13 150 3 640

2011. június 30-án az AMCICO társaság 31 510 384 befektetési egységet birtokol az Alapban, ami a befektetési egységek össz-számának 13,37%-a (2010.december 31-én: 31 510 384 120 befektetési egység, ami a befektetési egységek össz-számának 13,24%-a). Az AMCICO társaság ügyfelei számára egy olyan terméket kínál, amelynek része az Alapba történő befektetések is. E termék keretében 2011. június 30-án az AMCICO 21 176 befektetési egységet birtokol az Alapban, ami a befektetési egységek össz-számának 8,98%-a (2010. december 31-én: 16 297 102 befektetési egységet, ami a befektetési egységek össz-számának 6,84%-a). Az AMSLICO társaság ügyfelei számára egy olyan terméket kínál, amelynek része az Alapba történő befektetések is. E termék keretében 2011. június 30-án az AMSLICO 27 436 749 befektetési egységet birtokol az Alapban, amely a befektetési egységek össz-számának,11,64%-a (2010. december 31-én: 22 549 210 befektetési egységet, ami a befektetési egységek össz-számának 9,47%-a).


17

2011. június 30-án az AHICO társaság 102 530 befektetési egységet birtokol az Alapban, amely a befektetési egységek össz-számának 0,04 %-a (2010. december 31-én az AHICO nem rendelkezett egyetlen befektetési egységgel sem). A Társaság kapcsolt vállalkozásai 2011. június 30-án az Alap vagyonának 34,03 %-val rendelkeznek (2010.december 31-én a kapcsolt vállalkozások az Alap vagyonának 29,55%-val rendelkeztek). Az Alap nem rendelkezik befektetésekkel más befektetési alapoknál sem a 2011. június 30-i fordulónapon, sem pedig a 2010. december 31-i fordulónapon. 2011. június 30-i és 2010. december 31-i fordulónapon a Társaság és anyavállalata kulcsfontosságú vezető személyiségei és közeli hozzátartozóik egyetlen befektetési egységet sem birtokoltak. Az Alap befektetési jegyei letétbe kerültek, vagy megküldtük őket a befektetési jegyek tulajdonosainak. Azon befektetési jegyek letéti őrzését, amelyeket a befektetési jegy tulajdonosa 2008. március 31-ig nem kívánt elküldetni magának, Alico Services Central Europe, s.r.o. társaság biztosította az Értékpapírok letéti őrzéséről szóló, 2001. február 5-én az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. és az Alico Services Central Europe, s.r.o. között köttetett, illetve annak 2002. december 19-i 1. sz. függeléke, 2002. december 23-i 2. sz. függeléke, 2006. július 18-i 3. sz. függeléke és 2007. február 28i 4. sz. függeléke alapján. 2008. április 1-jétől a befektetési jegyek letéti őrzését a Társaság látja el. 2011. június 30-i fordulónapon az Alap letéti őrzésben elhelyezett letéti jegyeinek összértéke 8 124 328,80 EUR (2010. december 31-i fordulónapon: 7 940 909,72 EUR). 3.

Pénzügyi instrumentumok és kockázatmenedzsment

A vagyonként megszerzett és az Alap portfóliójának kezelése során alkalmazott pénzügyi instrumentumok és a velük összefüggő kockázatok jellemzését részletesebben az Alap Kezelői szabályzata és Tájékoztatója tartalmazza. A Társaság az Alap vagyonába csak olyan pénzügyi instrumentumokat vásárol meg, amelyek megfelelnek az Alap befektetési stratégiája céljainak és irányelveinek. Azokat a kockázatokat, amelyek az Alap vagyona értékének alakulásával függenek össze, az Alap szabályaival és befektetési stratégiájával összhangban kerülnek kezelésre kapcsolódva az 594/2003 sz. kollektív befektetési formákról szóló törvénynek az Alap kockázatai korlátozásának és elosztásának szabályaira vonatkozó követelményeihez. Az Alapban lévő vagyon javára készpénz-kölcsönöket és hiteleket a Társaság csak akkor vehet fel, ha azok összhangban vannak a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeivel, és csak a hitel vagy kölcsön felhasználására vonatkozó jog létrejöttétől számított egy éves futamidőre. A felvett kölcsönökből és hitelekből származó pénzeszközök összessége nem haladhatja meg a befektetési Alapban lévő vagyon 10%-át. A Társaság a kamatkockázatot vagyonkezelés során elsősorban a kötvény típusú értékpapírok durációjának és konvexitásának elemzése módszerével kezeli. Az Alap specifikus kamatkockázata (bizonyos kamattermék árának kedvezőtlen alakulásából adódó veszteség kockázata a kamattermék kibocsátója pénzügyi helyzetének rosszabbodása következtében és az adott kamattermék árának ezt követő csökkenésének kockázata) a Társaságot elsősorban arra korlátozza, hogy befektetési értékeléssel értékelt külföldi kibocsátók vagy megfelelő bonitással rendelkező hazai kibocsátók kötvény típusú értékpapírjaiba fektessen be, amelyek esetében kicsi a valószínűsége a kibocsátó gazdasági helyzete romlásának. Az Alap kötvényei a piaci kamatlábak mozgásának kockázata ellen nincsenek biztosítva. A Társaság a kamatlábak mozgására való érzékenységet a duráció mutatója segítségével követi. A portfólió kötvény-részének durációja 2011. június 30-i fordulónapon 2,78 volt (2010.december 31-én: 2,83). Az Alap folyamatosan felhasználja a rendelkezésre álló pénzeszközeit a befektetési jegyek tulajdonosai által birtokolt befektetési egységek visszaváltására. A visszaváltás lehetősége az Alap likviditásának legnagyobb kockázatát jelenti és az ennek eredményeként csökkenő pénzeszközök mértékét nem lehet megbízhatóan felbecsülni. Kamatkockázat – a piaci kamatlábak növekedése esetén csökken a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok ára.


18

A kibocsátó hitelkockázata – a kibocsátó ratingjének, azaz hitelminősítésének lerontásával növekszik a befektetők hozamelvárása, ami a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok árának csökkenéséhez vezet. Árfolyamkockázat – a külföldi pénznemben denominált befektetés értéke az euró erősödése esetén a vonatkozó pénznemhez viszonyítva csökken. A kibocsátó fizetőképességi kockázata – a hitelviszonyt megtestesítő kibocsátó nem fogja tudni időben és rendesen teljesíteni kötelezettségeit. Partnerkockázat – értékpapírok vétele/eladása esetén a partner nem adja át időben és teljes mértékben az értékpapírokat/pénzügyi eszközöket. Az értékpapír likviditási kockázata – az értékpapírt szükség esetén nem sikerül „fair“ áron, ill. olyan elméleti áron eladni, amelyre a portfólióban lévő értékpapírt felértékelték, ami csökkenti a befektetési egység értékét. Az alap likviditási kockázata – váratlan vagy nagy mértékű befektetési jegy-felvásárlás esetén az ügyfelek részéről és egyben nem standard pénzpiaci feltételek mellett az Alap nem lesz képes a portfólió eszközeinek eladásából megfelelő mennyiségű rendelkezésre álló pénzeszközt biztosítani az ügyfelek fent említett ügyleteinek kifizetésére. Az a kockázat, hogy a szervezet, amely a befektetési alap vagyonának letéti őrzését vagy kezelését látja el, fizetésképtelenné válik, vagy nem megfelelő gondossággal jár el. Az Alap devizapozíciója 2011. június 30-án: Euróban denominált Az eszköz fajtája 1. A vagyon összértéke a) átruházható értékpapírok aa) hitelviszonyt megtestesítő ÉP b) bankokkal szembeni követelések ba) folyószámla bb) lekötött betétek c) pozitív valós értékű pénzügyi származékok d) egyéb követelések 2. Kötelezettségek a) az értékpapírok forgalmazásából b) a befektetési jegy tulajdonosokkal szemben c) a letétkezelővel szemben d) a Társasággal szemben e) az állami költségvetéssel szemben f) egyéb 3. A vagyon nettó eszközértéke

Összesen

EUR

Egyéb pénznem

euróban

1 969 977 1 852 549 1 852 549

6 354 398 6 298 711 6 298 711

8 324 375 8 151 260 8 151 260

117 428 117 428

55 687 5 767 49 920

173 115 5 767 167 348

(29 344)

-

(29 344)

-

-

-

(14 107) (1 883) (13 328)

-

(14 107) (1 883) (13 328)

(20) (6) 1 940 633

6 354 398

(20) (6) 8 0295 031


19

Az Alap devizapozíciója 2010. december 31-én: Euróban denominált Az eszköz fajtája 1. A vagyon összértéke a) átruházható ÉP aa) hitelviszonyt megtestesítő ÉP b) bankokkal szembeni követelések ba) folyószámla bb) lekötött betétek c) pozitív valós értékű pénzügyi származékok d) egyéb követelések 2. Kötelezettségek a) az értékpapírok forgalmazásából b) a bef. jegy-tulajdonosokkal szemben c) a letétkezelővel szemben d) a Társasággal szemben e) az állami költségvetéssel szemben f) egyéb 3. A vagyon nettó eszközértéke

Összesen

EUR

Egyéb pénznem

euróban

2 083 797 1 805 180

6 046 132 5 860 043

8 129 929 7 665 223

1 805 180

5 860 043

7 665 223

278 617 278 617

186 089 7 778 178 311

464 706 7 778 456 928

(16 655)

-

(16 655)

(679)

-

(679)

(601) (1 875) (13 430)

-

(601) (1 875) (13 430)

(64) (6) 2 067 142

6 046 132

(64) (6) 8 113 274

Az Alap pénzügyi helyzete és pénzáramlásai ki vannak téve a szokásos piaci kamatláb-változások kockázatának. A kamatbevételek az ilyen változások következtében nőhetnek, de csökkenhetnek is vagy váratlan mozgások esetén veszteséget is hozhatnak.


20

A következő táblázat az Alap kamatkockázatnak való kitettségét tartalmazza 2011. június 30-án. A nem pénzügyi és nem monetáris eszközök az egyéb, meg nem határozott eszközök és kötelezettségek kategóriájában szerepelnek. Euróban denominált Az eszköz fajtája 1. A vagyon összértéke a) átruházható értékpapírok aa) hitelviszonyt megtestesítő ÉP b) bankokkal szembeni követelések ba) folyószámla bb) lekötött betétek c) egyéb eszközök 2. Kötelezettségek a) értékpapírok forgalmazásából b) bef. jegy-tulajdonosokkal szemben c) letétkezelővel szemben d) a Társasággal szemben e) az állami költségvetéssel szemben f) egyéb 3. A kamatláb-változásokra érzékeny teljes pozíció

3 hónapon belül

3-12 hónap

1-5 év

5 éven túl

Összesen euróban

173 115

1 317 421

5 080 704

1 753 135

8 324 375

-

1 317 421

5 080 704

1 753 135

8 151 260

-

1 317 421

5 080 704

1 753 135

8 151 260

173 115 5 767 167 348 (29 344)

-

-

-

173 115 5 767 167 348 (29 344)

-

-

-

-

-

(14 107) (1 883) (13 328)

-

-

-

(14 107) (1 883) (13 328)

(20) (6)

-

-

-

(20) (6)

143 771

1 317 421

5 080 704

1 753 135

8 295 031

A következő táblázat az Alap kamatkockázatnak való kitettségét ábrázolja 2010. december 31-én. A nem pénzügyi és nem monetáris eszközök az egyéb, meg nem határozott eszközök és kötelezettségek kategóriájában szerepelnek. Euróban denominált Az eszköz fajtája 1. A vagyon összértéke a) átruházható ÉP aa) hitelviszonyt megtestesítő ÉP b) bankokkal szembeni követelések ba) folyószámla bb) lekötött betétek c) egyéb eszközök 2. Kötelezettségek a) értékpapírok forgalmazásából b) bef. jegy-tulajdonosokkal szemben c) letétkezelővel szemben d) a Társasággal szemben e) az állami költségvetéssel szemben f) egyéb 3. A kamatláb-változásokra érzékeny teljes pozíció

3 hónapon belül

3-12 hónap

1-5 év

5 éven túl

Összesen euróban

468 220

1 156 738

4 764 597

1 740 374

8 129 929

3 514

1 156 738

4 764 597

1 740 374

7 665 223

3 514

1 156 738

4 764 597

1 740 374

7 665 223

464 706 7 778 456 928 (16 655)

-

-

-

464 706 7 778 456 928 (16 655)

(679)

-

-

-

(679)

(601) (1 875) (13 430)

-

-

-

(601) (1 875) (13 430)

(64) (6)

-

-

-

(64) (6)

451 565

1 156 738

4 764 597

1 740 374

8 113 274


21

Az eszközök és kötelezettségek fennmaradó futamideje a megjegyzések vonatkozó fejezeteiben található. 4.

Mérlegforulónap utáni események

2011. 7.1-jén lép hatályba a 203/2011 Z.Z. számú, a kollektív befektetési formákról szóló törvény, amely megszünteti a2011. 6.30-ig hatályos 594/2003 Z.z. számú, kollektív befektetési formákról szóló törvényt. A mérlegfordulónap után semmilyen más esemény nem történt, amely ne lett volna figyelembe véve, és amely jelentős befolyással lenne az éves beszámolóban közzétett tények hiteles bemutatására. Az éves beszámoló összeállításának napja

2011. augusztus 25.

A könyvviteli és számviteli egység cégvezetésének vagy cégvezetése tagjának aláíró jegyzéke

A féléves beszámoló összeállításáért felelős természetes személy aláíró jegyzéke

Ing. Martina Pirháčová

Ing. Marta Divincová

A könyvvitelért és számvitelért felelős személy aláíró jegyzéke Ing. Rastislav Podhorec

Ing. Robert Kubín

Pénzügyi beszámoló az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s

Recommend Documents