Akuntansi untuk investasi dengan metode ekuitas ‐ ilustrasi PT Investor mengakuisisi 40% saham biasa (ordinary share) PT Asosiasi pada tanggal 1 Januari 20x2. PT Investor dianggap memiliki pengaruh signifikan (significant influence) atas PT Asosiasi. Dalam laporan keuangan terpisah (separate financial statement)—laporan keuangan badan hukum, PT Investor mencatat investasinya di PT Asosiasi dengan metode kos (cost method). Akan tetapi, dalam rangka mematuhi ketentuan IAS 28, PT Investor juga harus menyiapkan laporan keuangan entitas ekonomi yang menunjukkan bagiannya dalam asset netto (net asset) PT Asosiasi. Berikut adalah informasi relevan pada tanggal akuisisi dan pada tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 20x3. PT Asosiasi's balance sheet as at 1 January 20x2 Book Value Fixed assets $ 250.000 Inventory 150.000 Accounts receivable 120.000 Cash 45.000 Total assets $ 565.000 Accounts payable Share capital Retained earnings Equity and liabilities
$ 245.000 200.000 120.000 $ 565.000
Income statement for the year ended 31 December 20x3 PT I Sales $ 8.000.000 Cost of sales (5.500.000) Gross profit 2.500.000 Operating expenses net of other income (1.000.000) Net profit before tax 1.500.000 Tax expense (300.000) Net profit 1.200.000 Dividends declared (200.000) Net profit attributable to shareholders 1.000.000 Retained earnings, 1 January 20x3 2.500.000 Retained earnings, 31 December 20x3 $ 3.500.000
Fair Value $ 300.000 150.000 120.000 45.000 $ 615.000 $ 245.000
$ 615.000
PT A $ 1.500.000 (900.000) 600.000 (400.000) 200.000 (40.000) 160.000 (100.000) 60.000 180.000 $ 240.000
Balance sheet as at 31 December 20x3
Fakulta Ekonomi
Investment in PT A Fixed assets Inventory Accounts receivable Cash Total assets
PT I $ 600.000 4.000.000 2.000.000 1.000.000 120.000 $ 7.720.000
$ 400.000 200.000 35.000 20.000 $ 655.000
Accounts payable Share capital Retained earnings Equity and liabilities
$ 1.220.000 3.000.000 3.500.000 $ 7.720.000
$ 215.000 200.000 240.000 $ 655.000
http://www.warsidi.com
PT A
Universitas Jenderal Soedirman
Informasi tambahan: (a) Sisa umur manfaat asset tetap pada tanggal akuisisi adalah 4 tahun, tanpa nilai sisa. (b) Penjualan persediaan (inventory) yang terjadi selama tahun 20x2 dan 20x3 adalah sebagai berikut:
Sales from PT A to PT I Original cost Gross profit on transfer Percentage unsold to third‐party at year‐end
20x2 $ 300.000 240.000 $ 60.000 60%
Sales from PT I to PT A Original cost Gross profit on transfer Percentage unsold to third‐party at year‐end
20x3
10% $ 600.000 450.000 $ 150.000 30%
(c) PT Asosiasi menyerahkan asset tetap kepada PT Investor pada tanggal 1 Juli 20x2, dengan rincian sebagai berikut: Date of transfer Original cost Accumulated depreciation Net of book value at transfer date Transfer price Remaining useful life at transfer date Residual value
1 July 20x2 $100.000 ‐20.000 $80.000 $120.000 4 years 0
(d) Modal saham (share capital) PT Asosiasi tidak berubah sejak tanggal akuisisi. (e) Tarif pajak yang berlaku 40%, dan penyesuaian nilai wajar harus memperhitungkan pajak.
Instruksi 1. Siapkan ayat‐ayat jurnal dalam rangka penerapan akuntansi ekuitas (equity accounting) untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 20x3. 2. Sajikan laporan keuangan PT Investor untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 20x3 setelah menerapkan akuntansi ekuitas untuk investasinya di PT Asosiasi.
Solusi 1. Ayat jurnal akuntansi ekuitas Jurnal 1: Mengakui bagian PT Investor atas laba ditahan PT Asosiasi setelah tanggal akuisisi Dr Investment in PT Asosiasi Cr Retained earnings Laba ditahan PT A per 1 Januari 20x3 Laba ditahan PT A per tanggal akuisisi Perubahan laba ditahan PT A Persentase kepentingan Bagian PT I atas perubahan laba ditahan
24.000 24.000 $ 180.000 (120.000) $ 60.000 40% $ 24.000
Penjelasan: Ayat jurnal ini mencatat kembali efek kumulatif ayat‐ayat jurnal akuntansi ekuitas pada periode‐periode sebelumnya. Perubahan laba ditahan dari tanggal akuisisi hingga awal periode “menangkap” laba kumulatif PT Asosiasi setelah akuisisi dengan memperhitungkan dividen yang diumumkan selama kurun waktu itu. Karena laporan Fakulta Ekonomi
http://www.warsidi.com
Universitas Jenderal Soedirman
keuangan terpisah disusun berdasarkan metode kos, ayat jurnal ini diperlukan untuk menyatakan kembali laba menurut metode ekuitas hingga akhir periode sebelumnya. Jurnal 2: Penyesuaian atas laba belum direalisasi (unrealized profit) dalam saldo awal asset tetap Dr Retained earnings Cr Investment in PT Asosiasi
12.800 12.800
Harga transfer Nilai buku netto Laba belum direalisasi Beban pajak atas laba belum direalisasi (20%) Laba belum direalisasi setelah pajak Persentase kepentingan Bagian PT I atas laba belum direalisasi setelah pajak
$ 120.000 (80.000) 40.000 (8.000) 32.000 40% $ 12.800
Penjelasan: Ayat jurnal ini diperlukan untuk menghapus bagian PT Investor atas laba belum direalisasi pada awal periode yang sedang dilaporkan. Perhatikan, penyesuaian ini hanya sebesar persentase kepentingan investor atas laba belum direalisasi dan setelah diperhitungkan pajak. Karena akuntansi ekuitas tidak menggabungkan masing‐ masing asset dan kewajiban baris per baris, penyesuaian atas asset tetap yang dicatat terlalu tinggi (overstated) dan asset pajak tangguhan (deferred tax asset) hanya mempengaruhi akun investasi di PT Asosiasi. Akun tersebut mencerminkan bagian PT Investor atas asset netto PT Asosiasi. Jurnal 3: Penyesuaian atas depresiasi setelah pajak atas laba belum direalsisasi dalam asset tetap Dr Investment in PT Asosiasi Cr Retained earnings
1.600 1.600
Kelebihan depresiasi atas asset tetap periode sebelumnya 1 Juli ‐ 31 Desember: ($40.000/4)*50% Pajak atas kelebihan depresiasi (20%) Koreksi kelebihan depresiasi setelah diperhitungkan pajak Persentase kepentingan Bagian PT I atas koreksi kelebihan depresiasi
$ 5.000 (1.000) $ 4.000 40% $ 1.600
Penjelasan: Terkait dengan jurnal 2, ayat jurnal ini dimaksudkan untuk mengoreksi kelebihan depresiasi terhadap akun investasi dalam PT Asosiasi. Laba ditahan dikredit karena koreksi ini berdampak kepada bertambahnya laba kumulatif. Penyesuaian hanya dilakukan untuk setengah tahun untuk periode 1 Juli 20x2 (tanggal penyerahan) hingga 31 Desember 20x2 (akhir periode sebelumny/awal periode yang sedang dilaporkan). Jurnal 4: Penyesuaian atas depresiasi tambahan atas asset tetap berdasarkan nilai wajar Dr Retained earnings Cr Investment in PT Asosiasi
4.000
Depresiasi tambahan atas asset tetap berdasar nilai wajar Tahun 20x2: ($300.000 ‐ $250.000)/4 Perhitungan pajak atas depresiasi tambahan (20%) Persentase kepentingan Bagian PT I atas depresiasi tambahan atas asset tetap
4.000
$ 12.500 (2.500) $ 10.000 40% $ 4.000
Penjelasan: Karena kos akuisisi mencerminkan nilai wajar PT Asosiasi, selisih lebih nilai wajar atas nilai buku secara implisit tercakup dalam akun investasi di PT Asosiasi. Terkait dengan asset yang dapat diidentifikasi (identifiable asset) seperti asset tetap, selisih lebih itu harus diamortisasi, karena PT Investor “secara efektif membeli” asset tetap itu melalui transaksi yang wajar. Dengan metode akuntansi ekuitas, asset tetap tidak diakui secara terpisah dan akun investasi mencerminkan asset netto PT Asosiasi yang menjadi bagian PT Investor, sehingga tambahan depresiasi Fakulta Ekonomi
http://www.warsidi.com
Universitas Jenderal Soedirman
dikredit secara langsung ke akun investasi. Depresiasi didebet ke laba ditahan, karena penyesuaian atas tambahan depresiasi ini terkait dengan periode‐periode sebelumnya. Jurnal 5: Penyesuaian atas laba belum direalisasi dalam saldo awal persediaan Dr Retained earnings Cr Investment in PT Asosiasi
11.520 11.520
Harga transfer Kos persediaan bagi PT A Laba atas transfer Persentase belum terjual per 31 Desember 20x2 Laba belum direalisasi per 31 Desember 20x2 Penghitungan pajak atas laba belum direalisasi (20%) Laba belum direalisasi setelah pajak Persentase kepentingan Bagian PT I atas laba belum direalisasi
$ 300.000 (240.000) $ 60.000 60% $ 36.000 (7.200) $ 28.800 40% $ 11.520
Penjelasan: Ayat jurnal ini mencatat kembali penyesuaian atas laba belum direalisasi dalam saldo persediaan hingga awal periode yang dilaporkan. Jurnal 6: Mereklasifikasi penghasilan dividen sebagai pengurangan investasi Dr Dividend income Cr Investment in PT Asosiasi
40.000 40.000
Dividen yang diumumkan PT A Persentase kepentingan Bagian PT I atas dividen yang diumumkan
$ 100.000 40% $ 40.000
Penjelasan: Ayat jurnal ini bukan ayat jurnal eliminasi tetapi reklasifikasi. Dengan metode kos, laporan keuangan terpisah PT Investor melaporkan penghasilan dividen. Akan tetapi, menurut akuntansi ekuitas, bagian investor atas laba yang dilaporkan perusahaan asosiasi, bukan dividen, yang merupakan penghasilan dari investasi. Penghasilan dividen justru harus dihapuskan dari laporan laba‐rugi dan dikredit ke (mengurangi) investasi di perusahaan asosiasi. Jurnal 7: Mengakui laba setelah pajak PT Asosiasi untuk periode yang sedang dilaporkan Dr Investment in PT Asosiasi Dr Share of tax of PT Asosiasi Cr Share of profit before tax of PT Asosiasi
58.400 14.600 73.000
Penjelasan: Ayat jurnal ini dimaksudkan untuk mengakui penghasilan menurut akuntansi ekuitas. Dengan ayat jurnal di atas, investor sebenarnya “mengkapitalisasi” laba dengan menaikkan saldo investasi ketika perusahaan asosiasi melaporkan laba. Bagian PT Investor atas pajak PT Asosiasi harus diakui secara terpisah. Bagian PT Investor atas laba sebelum pajak PT Asosiasi harus disesuaikan terlebih dahulu atas depresiasi untuk periode sekarang atas selisih nilai wajar – nilai buku, pengakuan laba yang sudah direalisasi dari penjualan ke atas (upstream sales) pada tahun sebelumnya, serta penghapusan laba yang belum direalisasi dari penjualan ke bawah periode sekarang. Penghitungan bagian PT Investor atas laba sebelum pajak PT Asosiasi sebesar $73.000 dan atas beban pajak PT Asosiasi sebesar $14.600 adalah sebagai berikut:
Fakulta Ekonomi
http://www.warsidi.com
Universitas Jenderal Soedirman
Bagian PT I atas laba sebelum pajak PT A Laba sebelum pajak PT A Depresiasi atas selisih nilai wajar ‐ nilai buku ($50.000/4) Koreksi atas kelebihan depresiasi asset tetap dari periode sekarang (penjualan ke atas) ($40.000/4) Realisasi laba dalam persediaan awal (penjualan ke atas) (50%*$60.000) Laba belum direalisasi dalam persediaan akhir (penjualan ke bawah) (30%*$150.000) Laba sebelum pajak PT A disesuaikan Bagian PT I (40%)
$ 200.000 (12.500)
10.000
30.000
(45.000) $ 182.500 $ 73.000
Bagian PT I atas beban pajak PT A Beban pajak PT A Pajak atas depresiasi selisih nilai buku ‐ nilai waja $ 40.000 (20%*$12.500) (2.500) Pengaruh pajak koreksi atas kelebihan depresiasi (20%*$10.000) 2.000 Pajak atas realisasi laba dalam persediaan awal (20%*$30.000) 6.000 Pajak atas laba belum direalisasi dalam persediaan akhir (20%*$45.000) (9.000) Beban pajak PT A disesuaikan $ 36.500 Bagian PT I (40%) $ 14.600
2. Analisis Analisis untuk mengecek investasi di PT Asosiasi mula‐mula dilakukan dengan menghitung saldonya dari ayat‐ayat jurnal akuntansi di atas. Investasi di PT A menurut metode kos Jurnal 1 Jurnal 2 Jurnal 3 Jurnal 4 Jurnal 5 Jurnal 6 Jurnal 7 Investasi di PT A menurut metode ekuitas
$ 600.000 24.000 (12.800) 1.600 (4.000) (11.520) (40.000) 5 8.400 $ 615.680
Selanjutnya, analisis dilakukan atas komponen‐komponen investasi di PT Asosiasi. Menurut akuntansi ekuitas, investasi di PT Asosiasi harus mencakup komponen‐komponen sebagai berikut: • • •
Bagian investor atas nilai buku ekuitas pemegang saham (asset netto) perusahaan asosiasi, setelah disesuaikan dengan laba atau rugi belum direalsisasi pada akhir periode; Selisih nilai wajar – nilai buku asset netto yang dapat diidentifikasi dari perusahaan asosiasi yang belum diamortisasi pada akhir periode; Goodwill yang belum diturunkan nilainya yang tercakup di dalam akun investasi di perusahaan asosiasi pada akhir periode.
Analisis untuk mengecek komponen‐komponen investasi di PT Asosiasi per 31 Desember 20x3 adalah sebagai berikut: Fakulta Ekonomi
http://www.warsidi.com
Universitas Jenderal Soedirman
Nilai buku ekuitas pemegang saham PT A Penyesuaian atas laba setelah pajak yang belum direalisasi dari transfer asset tetap (penjualan ke atas) [80%*($40.000 ‐ $5.000 ‐ $10.000)] Penyesuaian atas laba setelah pajak yang belum direalisasi dari transfer persediaan (penjualan ke atas) [80%*10%*$60.000] Penyesuaian atas laba setelah pajak yang belum direalisasi dari transfer persediaan (penjualan ke bawah) [80%*30%*$150.000] Ekuitas pemegang saham PT A disesuaikan Bagian PT I atas ekuitas pemegang saham PT A disesuaikan (40%) Bagian PT I atas selisih nilai wajar ‐ nilai buku asset tetap yang belum didepresiasi [40%*80%*($50.000 ‐ $12.500 ‐ $12.500)] Goodwill yang terkandung di dalam investasi di PT A Kos akuisisi Bagian PT I atas nilai wajar asset netto yang teridentifikasi setelah pajak pada tanggal akuisisi [40%*$360.000] Goodwill yang terkandung di dalam investasi di PT A Kepentingan PT I di PT A per 31 Desember 20x3 (1) + (2) + (3) __________ *Nilai buku asset netto PT A per tanggal akuisisi Selisih nilai wajar atas nilai buku asset tetap Nilai wajar asset netto PT A per tanggal akuisisi Kewajiban pajak tangguhan atas selisih nilai wajar ‐ nilai buku [20%*$50.000] Nilai wajar asset netto PT A setelah pajak
Fakulta Ekonomi
$ 440.000
(20.000)
(4.800)
(36.000) $ 379.200 $ 151.680 (1)
$ 8.000 (2)
$ 600.000
(144.000) * $ 456.000 (3) $ 615.680
$ 320.000 50.000 $ 370.000 10.000 $ 360.000
http://www.warsidi.com
Universitas Jenderal Soedirman
3. Laporan keuangan Income statement for the year ended 31 December 20x3
Sales Cost of sales Gross profit Operating expenses net of other income Share of profit of associate Net profit before tax Tax expense Net profit Dividends declared Net profit attributable to shareholders Retained earnings, 1 January 20x3
Retained earnings, 31 December 20x3
PT I Dr $ 8.000.000 (5.500.000) 2.500.000 (1.000.000) 40.000
Cr
73.000 1.500.000 (300.000) 14.600 1.200.000 (200.000) 1.000.000 2.500.000 12.800 4.000 11.520 $ 3.500.000 82.920
24.000 1.600
PT I (equity method) $ 8.000.000 (5.500.000) 2.500.000 (1.040.000) 73.000 1.533.000 (314.600) 1.218.400 (200.000) 1.018.400 2.497.280
98.600
$ 3.515.680
12.800 4.000 11.520 40.000
$ 615.680
Balance sheet as at 31 December 20x3 Investment in PT A
$ 600.000
Fixed assets Inventory Accounts receivable Cash Total assets
4.000.000 2.000.000 1.000.000 120.000 $ 7.720.000
Accounts payable Share capital Retained earnings Equity and liabilities
$ 1.220.000 3.000.000 3.500.000 $ 7.720.000
24.000 1.600 58.400
84.000
82.920 82.920 $ 166.920
68.320
98.600 98.600 $ 166.920
4.000.000 2.000.000 1.000.000 120.000 $ 7.735.680 $ 1.220.000 3.000.000 3.515.680 $ 7.735.680
Fakulta Ekonomi
http://www.warsidi.com
Universitas Jenderal Soedirman
