Aktuální stav českého finančního sektoru v roce 2012: pohled dohledu a pohled regulace Vladimír Tomšík viceguvernér ČNB
XII. Fórum Zlaté koruny 27. března 2012
Kapitálová vybavenost
Kapitálová vybavenost (mil. Kč, %) Kapitál celkem Tier 1 Kapitálová přiměřenost (%) Kapitálová přiměřenost Tier 1 (%) Přebytek/nedostatek kapitálu
31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 Y/Y změna 264 736 289 351 303 510 4,89% 237 595 263 421 281 992 7,05% 14,11 15,52 15,27 -0,25 p.b. 12,35 13,86 13,94 0,10 p.b. 114 686 140 175 144 507 3,09%
Přebytek kapitálu bankovního sektoru má rostoucí trend, ukazatel celkové kapitálové přiměřenosti zaznamenal meziročně mírný pokles, který je však částečně kompenzován meziročním nárůstem kapitálové přiměřenosti Tier 1.
2
Kapitálová vybavenost
Podíl na celkových RVA (%)
Struktura rizikově vážených aktiv bankovního sektoru podle hodnoty kapitálové přiměřenosti 31.12.2009
60
31.12.2010 50
31.12.2011
40 30 20 10 0
<8
8-10
10-12
12-14
14-16
16-18
18-20
>20
Kapitálová přiměřenost (%)
Dominantní objem rizikově vážených aktiv sektoru je reprezentován institucemi s rostoucím ukazatelem kapitálové přiměřenosti 3
Likvidita
Vybrané ukazatele likvidity bankovního sektoru 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 Změna Y/Y Rychle likvidní aktiva (RLA) celkem (mil. Kč) RLA celkem / aktiva celkem (v %) RLA / vklady klientů celkem (v %) Krytí úvěrů primárními zdroji (v %)
1 036 245 25,31 37,99 132,53
1 093 172 26,10 38,77 132,96
1 202 943 26,87 40,78 130,47
10,04% 0,77 p.b. 2,01 p.b. -2,49 p.b.
RLA - pokladní hotovost, pohledávky vůči centrálním bankám, dluhopisy emitované vládními institucemi, dluhopisy emitované centrálními bankami a pohledávky za úvěrovými institucemi splatné na požádání.
Vysoká úroveň likvidních prostředků podporuje stabilitu bankovního sektoru
4
Ziskovost
Hospodářské výsledky bankovního sektoru (mil. Kč) Zisk z finanční a provozní činnosti Správní náklady Odpisy, tvorba rezerv, ztráty ze znehodnocení Zisk nebo ztráta z pokračujících činností před zdaněním Zisk nebo ztráta po zdanění
31.12.2009
168 409 60 455 37 297 70 778 59 740
31.12.2010
157 376 62 381 29 046 65 636 55 656
31.12.2011
162 113 66 089 33 292 63 540 53 454
Změna Y/Y (%)
3,01 5,94 14,62 -3,19 -3,96
Ziskovost sektoru v roce 2011 je ovlivněna odpisem řeckých státních dluhopisů.
5
Angažovanost vůči subjektům ze skupiny Vývoj průměrné angažovanosti investičního portfolia tuzemských bank vůči subjektům ze skupiny 15,00 14,00 13,00
angažovanost [%]
12,00 11,00 10,00 9,00 8,00 7,00
• • •
Q 4
Q 3
11
11
20
20
Q 2
Q 1
11
20
11
Q 4 20
Q 3 20
10
Q 2
10
10
20
20
Q 1
Q 4
10 20
Q 3
09
20
09
Q 2 20
Q 1
09
09
20
20
Q 4
Q 3 20
08
Q 2
08
08
20
20
Q 1
Q 4
08
07
20
20
Q 3
Q 2
07 20
Q 1
07
20
20
07
Q 4
Q 3
06
06 20
Q 2 20
06
Q 1 20
Q 4
06
05
20
20
Q 3
Q 2
05 20
05 20
20
05
Q 1
6,00
Zavedení mimořádné týdenní informační povinnosti, v jejímž rámci vybrané banky informují: o výši angažovanosti vůči osobám, které spolu s bankou tvoří skupinu zahraniční ovládající banky; o vývoji objemu a struktury rychle likvidních aktiv; o očekávaných transakcích, které by mohly způsobit významné snížení objemu rychle likvidních aktiv banky.
6
Výsledky testů • •
Vysoká odolnost bankovního sektoru Základem stability: vysoká kapitálové přiměřenost •
15,2 % k 4Q 2011
Vývoj kapitálové přiměřenosti (v %) 16 15 14 13
•
Scénář Dluhová krize • • •
některé banky by musely doplnit kapitál, celkově o 19 mld. CZK poměrně malá hodnota z velikosti bankovního sektoru (0,5 % HDP) neohrožuje stabilitu sektoru Pro velmi nepravděpodobný scénář s odpisem expozic vůči mateřským skupinám: potřeba kapitálu 33 mld. CZK (0,9 % HDP).
• •
12 11 10 9 8 7 6 12/09
12/10
12/11
12/12
12/13
12/14
Základní scénář Dluhová krize Dluhová krize + Ztráta 1/3 expozic vůči mateřským skupinám
Pramen: ČNB
Testy naznačují, že český bankovní sektor je schopen absorbovat i velmi nepříznivý vývoj plynoucí ze zahraničí. Občané se tak nemusí obávat o své vklady, český bankovní sektor patří mezi velmi stabilní a ČNB pečlivě možná rizika sleduje.
7
Pohled regulace ESAs – První rok fungování • Dokončení transformace původních výborů třetí úrovně na ESAs, včetně ustavení nových orgánů, schválení vnitřních pravidel, procesů a příprava a výkon nových kompetencí • Hlavní aktivity ESAs – příprava BTS, guidelines a doporučení k např. CRD IV/CRR (EBA), Solvency 2 (EIOPA), MiFID (ESMA) • Aktivní role EBA v době finanční a dluhové krize: stress testy, doporučení k rekapitalizaci, monitoring kolegií supervizorů • Značný nárůst objemu aktivit ESAs v důsledku nových úkolů snaha ESAs o rozšiřování kompetencí • Nedostatečná koordinace a spolupráce mezi ESAs (ale i ESRB)
• Provádění excesivních aktivit znamenajících nadměrnou zátěž pro domácí dohledové orgány a účastníky FT (např. v oblasti IT) • Zvyšování požadavků na výši financování ESAs (spolufinancuje i ČNB) 8
Legislativní činnost – zákony K implementaci legislativy EU: • zákon o bankách (garanční schémata) • zákon o pojišťovnictví (podmínky podnikání v pojišťovnictví - Solvency II) • zákon o finančních konglomerátech (směrnice o fin. konglomerátech) • zákon o spotřebitelském úvěru (novela směrnice o spotřebitelském úvěru) • zákon o podnikání na kapitálovém trhu (garanční schémata, odškodnění investorů) • zákon o investičních společnostech a investičních fondech (směrnice o alternativních fondech) Mimo EU harmonizaci: • zákon o stavebním spoření (umožnění poskytování stavebního spoření univerzálním bankám) • zákon o pojišťovacích zprostředkovatelích (zavedení vázaných zástupců a další změny v oblasti distribuce pojištění) • zákon o směnárenské činnosti (pravidla pro směnárny, vyšší transparentnost pro zákazníky, efektivnější dohled) • zákon o bankách (srovnání podmínek pro pobočky non EU bank) • zákon o dohledu nad finančním trhem (jednotná a efektivní pravidla pro výkon dohledu - vedení řízení, podmínky nápravných opatření aj.) 9
Legislativní činnost – vyhlášky (1) Aktuální: • novela vyhlášky č. 123/2007 Sb. (obezřetnostní pravidla) (účinnost pravděpodobně červen 2012)
-
doplnění kvalitativních požadavků na úvěrovou činnost povinnost získat informace pro posouzení situace protistrany i v případě participací, strukturovaných produktů apod. povinnost posoudit makroekonomické podmínky ve státě sídla protistrany včetně fází hospodářského cyklu, míru vlastních zdrojů investovaných protistranou, poměr příjmů protistrany k hodnotě expozice a poměr hodnoty expozice k hodnotě použitého majetkového zajištění
-
přehodnocení limitů angažovanosti (národní diskrece v CRD) snížení hodnoty expozice, do jejíž výše se neuplatňuje celkový limit angažovanosti instituce vůči zahraniční matce nebo sestře (bance nebo obchodníkovi s cennými papíry), ze 75 % na 50 % - tím snížení limitu angažovanosti vůči těmto osobám ze 100 % na 50 %
-
doplnění požadavků na kvalitu zajištění stanovení seznamu zajištění pro účely ocenění pohledávek zůstává v gesci úvěrové instituce
•
blok vyhlášek k penzijní reformě (účinnost postupně) -
náležitostí žádostí a náležitosti statutu (únor) podrobnější pravidla činnosti - obezřetnost, obhospodařování majetku, jednání s účastníky, informační povinnosti, kapitálové požadavky (duben) odborná způsobilost pro distribuci (červen) činnost depozitáře (srpen)
10
Legislativní činnost – vyhlášky (2) Další vyhlášky : •
•
vyhlášky k novele zákona o bankách •
režim non-EU poboček (pravidla obezřetnosti, náležitosti žádostí)
•
CRD IV (zejména pravidla obezřetnosti)
vyhlášky k novele zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích •
•
žádosti, solventnostní kapitálový požadavek, nabídky pojištění důchodu
vyhlášky k zákonu o směnárenské činnosti •
•
odborná způsobilost, registrace, vázaní zástupci
vyhlášky k novele zákona o pojišťovnictví – Solventnost •
•
(příprava a účinnost v návaznosti na účinnost relevantního zákona)
náležitosti informace o kursu, potvrzení podmínek směny
vyhlášky k zákonu o investičních společnostech a fondech •
pravidla jednání, pravidla obezřetnosti, činnost depozitáře.
11
Aktuální změny v EU – úvěrové instituce
Pravidla pro úvěrové instituce (CRD IV) (EcoFIN 2Q 2012?) • aktuální téma je mj. proticyklický polštář, diskrece ve využití některých nástrojů Pilíře I národními regulátory
Směrnice o krizovém řízení (EK anoncuje návrh na květen) • ČNB podporuje koordinaci a sdílení know how, ne přesun rozhodování na skupinový dohled nebo evropské dohledové orgány • ČNB nepodporuje intra-group transakce bez souhlasu hostitelského orgánu dohledu
12
Aktuální změny v EU – pojišťovny, kap. trhy Pojišťovnictví • Směrnice a prováděcí směrnice Solventnost 2 – otázkou účinnost 1. 1. 2014(?) • Nová pravidla pro zprostředkování – Insurance Mediation Directive (IMD2) a Packaged Retail Investment Products (PRIPs) - návrh EK duben 2012(?) Kapitálové trhy • MiFID2 a MiFIR – novela směrnice a návrh nařízení - nová pravidla pro regulované trhy, jednání se zákazníky, transparence, emisní povolenky) • European Market Infrastructure Regulation (EMIR) - nová pravidla pro clearing a reporting OTC derivátů • Nařízení k činnosti centrálních depozitářů • Krátké prodeje (možnost celoevropského zákazu, omezení) • Ochrana proti zneužívání trhu – nové nařízení MAR • Transparentnost emitentů – novela směrnice
13
Závěr aneb priority pro rok 2012
• Prosazovat takové změny regulace a dohledu, které zajistí, aby nedocházelo k oddělení pravomocí národních orgánů dohledu od jejich odpovědnosti • Usilovat o minimalizaci nežádoucích dopadů evropské regulace, mj. v oblasti přeshraničního krizového řízení, reportingu, omezení trhu ...
14
Děkuji za pozornost
www.cnb.cz Vladimír Tomšík viceguvernér ČNB
[email protected] 15
Úvěrová aktivita bankovního sektoru Nové korunové úvěry na bydlení
Nové korunové spotřebitelské úvěry
(v %)
(bez kontokorentních úvěrů, v %)
60
6,00 40
50 5,50
40 30
5,00
20 10
4,50
0
15,00
30
14,50
20 10
14,00
0
13,50
-10 4,00
-10 -20
3,50
-30
-20
13,00
-30
12,50
-40 3,00
-50
12,00
I.0 8 IV .0 8 VI I. 0 8 X. 08 I.0 9 IV .0 9 VI I. 0 9 X. 09 I.1 0 IV .1 0 VI I. 1 0 X. 10 I.1 1 IV .1 1 VI I. 1 1 X. 11
I.0 8 IV .0 8 VI I. 0 8 X. 08 I.0 9 IV .0 9 VI I. 0 9 X. 09 I.1 0 IV .1 0 VI I. 1 0 X. 10 I.1 1 IV .1 1 VI I. 1 1 X. 11
-40
Meziroční změna objemu úvěrů Úroková sazba (pravá osa)
Meziroční změna objemu úvěrů Úroková sazba (pravá osa) Nové korunové úvěry nefinančním podnikům
Meziroční dynamika růstu úvěrů
(včetně kontokorentních úvěrů, v %)
(v %) 6
30
5
20 4
10 0
3
-10
2
-20 1
-30
0
I.0 8 IV .0 8 VI I. 0 8 X. 08 I.0 9 IV .0 9 VI I. 0 9 X. 09 I.1 0 IV .1 0 VI I. 1 0 X. 10 I.1 1 IV .1 1 VI I. 1 1 X. 11
-40
Meziroční změna objemu úvěrů Úroková sazba (pravá osa)
40 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10
I.0 8 IV .0 8 VI I. 0 8 X. 08 I.0 9 IV .0 9 VI I. 0 9 X. 09 I.1 0 IV .1 0 VI I. 1 0 X. 10 I.1 1 IV .1 1 VI I. 1 1 X. 11
40
Úvěry celkem
Nefinanční podniky
Obyvatelstvo
16
Pohledávky v selhání
Vývoj podílu úvěrů v selhání na celkových úvěrech (v %)
Vývoj úvěrů v selhání na celkových úvěrech obyvatelstvu (v %)
10
14
9
12
8 10
7
8
6 5
6
4 4
3 2
2
úvěry celkem
Nefinanční podniky
obyvatestvo
Spotřebitelské úvěry Obyvatelstvo celkem
01 1 XI I .2
1 VI .2 01
01 0 XI I .2
0 VI .2 01
00 9 XI I .2
9 VI .2 00
00 8 XI I .2
8 VI .2 00
00 7 XI I .2
01 1 XI I .2
1 VI .2 01
01 0 XI I .2
0 VI .2 01
00 9 XI I .2
9 VI .2 00
00 8 XI I .2
8
0
VI .2 00
XI I .2
00 7
1
Hypoteční úvěry
Kvalita úvěrů se v reakci na recesi a následné jen křehké oživení mírně zhoršuje, bankovní sektor však má dostatek kapitálu na krytí ztrát 17
Mezinárodní srovnání Rentabilita aktiv (RoA; v %, 2011)
Rentabilita vlastního kapitálu (RoE, v %) 25
2010
1,8
2011
1,6
20
1,4 1,2
15
1 0,8
10
0,6 0,4
5
0,2
0
0 -0,2
-5
AT
CZ
DE
PT
SK
SI
HU
PL
EA
-0,4
AT
CZ
DE
PT
SK
SI
HU
PL
EA
Poměr vkladů k poskytnutým úvěrům ve vybraných zemích EU (v %, konec roku 2011)
Poznámka: Pro Německo data za rok 2011 nejsou k dispozici.
Kapitálová přiměřenost (v %)
140
18 2010 2011
16
120 100
14 12
80
10
60
8 6
40
4
20
2 0
0 PT
SI
SK
PL
EA
HU
CZ
AT
DE
CZ
SK
DE
PL
EA
AT
PT
HU
SL
18
