Ontwikkelingen in XBRL door Prof. dr. J.P.J. (Hans) Verkruijsse RE RA
Agenda ►
Hoe rapporteren we nu
►
XBRL wat is het ook al weer
►
Hoe rapporteren we in de toekomst
►
Waar wordt het gebruikt
►
Gevolgen voor: ► ► ►
Page 2
Accountancy Aangifte praktijk Consultancy
“ Instant Reporting in de praktijk”
Rapporteren op dit moment Aandelenbeurzen Sociale instellingen Aandeelhouders KvK’s
In
tion a m f or
Analisten
World Wide Web
Belastingdienst Pers Banken Verzekeringen Toezichthouders CBS
… Page 3
“ Instant Reporting in de praktijk”
Lekker overtypen
Analyst manually transcribes numbers into spreadsheet model
Page 4
“ Instant Reporting in de praktijk”
The spreadsheet hell Transaction data
Multiple departmental spreadsheets
NO Control
Consolidated spreadsheets for management
NO Control s t en m e NO Control data el 00 a typo) 0 2 asConsolidation h (not Finance y s Management n et a e p h s m Reporting d o a c e r S U sp e 0 n NO Control 0 O 5 6 g n NO Control i s u Subsidiary ERP
Page 5
“ Instant Reporting in de praktijk”
Wist u dat: ► ► ► ► ►
70 % van rapportages handmatig wordt opgesteld? honderdduizenden rapporten een bank verwerkt? alle organisaties spreadsheets voor rapportages gebruiken? < 10% van die spreadsheets getest zijn? >30 verplichte rapportages per organisatie?
Geen probleem ?
Page 6
“ Instant Reporting in de praktijk”
Huidige systeem (distributie) KPI’s
Statistics
Data Data
Operational software Business Operations
Reporting software Internal Performance Reporting Financial and performance information
IFRS / Local GAAP
Shareholders / Owners
Financial and performance information External Performance Reporting
Manual input
Page 7
Banks / analysts Paper based publications End users Government
Regulators
“ Instant Reporting in de praktijk”
Structuur XBRL
XBRL-Specification XBRL-Specification
Technische standaard
XBRL-Taxonomy XBRL-Taxonomy
Woordenboek
XBRLXBRL- Instance Instance
XBRL-gegevens, niet voor de mens leesbaar
Style Style Sheet Sheet
Page 8
“ Instant Reporting in de praktijk”
Templates
Tag, wat is dat?
Wat betekent 555?
W:1989 P: 113, C1, L73 P: 1122, 835, C1, C1,L71 L31 P: 1127, C2, L61 Page 9
“ Instant Reporting in de praktijk”
555 555 Bottle Bottle White Red Wine Wine
Tag, wat is dat? Description
References
Label
IAS 16, 2, A
Geld nahe Mittel
Presentation Cash flow statement
Calculation
Formulas
Business Fact
Cash Balance ≥ 0
Calculation Cash = Cash+Bank
Currency Euro Period 2004 Scenario Budget Segment1 Region
Element Cash
Segment2 Product
Data definition
Page 10
Context
Data types
Definition
Monetary
Element - requires
“ Instant Reporting in de praktijk”
Audited Yes
Hoe werkt XBRL? Facts Cash and Cash Equivalents $35,000
Definition, Content, and Presentation XBRL Taxonomy <element name="CashCashEquivalents" id="cust_CashCashEquivalents" type="xbrli:monetaryItemType" substitutionGroup="xbrli:item" nillable="true" xbrli:balance="debit" xbrli:periodType="instant"/>
XBRL Instance <cust:CashCashEquivalents decimals="0" contextRef="End2004" unitRef="CAD"> 35000
XSLT Style Sheet
<xsl:for-each select="//cust:CashCashEquivalents"> <xsl:if test="@contextRef[.='End2004']"> <xsl:value-of select="format-number(current(), '###,###')"/>
Page 11
“ Instant Reporting in de praktijk”
Reporting
Taxonomies internationaal Industrie
Sectoren
Nationaal
Internationaal
Page 15
Accountants
Bedrijven
Zorg
Banken
Sectoren
Jaarrekening
CBS
Fiscus
IFRS
US GAAP
“ Instant Reporting in de praktijk”
Taxonomy Set in Nederland
Industrie
Sectoren
Accountants
Bedrijven
Zorg
Banken
Sectoren
Jaarrekening
CBS
Fiscus
Nationaal
Internationaal
IFRS
Page 16
“ Instant Reporting in de praktijk”
De Nederlandse taxonomy
Per subject/doelgroep
Rapportage
Sets … CBS Belasting
DataTypes (RJ)
DataTypes
Sets
Jaarrekening Elementen
GEN-Base Generieke Elementen Nederland
IFRS
Page 17
“ Instant Reporting in de praktijk”
Sets
Relaties
Relaties
Form sets
Domein specifiek
Nederlandse Stam
Gebruikers
Reports
Listed Listed company company Financial Financial Statement Statement
Basel Basel22 report report
Domein
Nationaal
IFRS
Page 18
“ Instant Reporting in de praktijk”
Small Small company company Financial Financial Statement Statement
Toekomstige situatie (dialoog) Huidige situatie (distributie) Taxonomies Data Data
KPIs KPIs
Statistics Statistics
IFRS IFRS / Local Local GAAP GAAP
Operational Geïntegreerde operationele en selectie Reporting software software software
Shareholders / Owners
Financial and XBRL performance information Instance-
documents Correctieve Financialinput and performance information
Page 19
Paper Web based based publications Government
Manual input
Business Operations
Banks / analysts
Regulators
Internal Performance Reporting
External Performance Reporting
“ Instant Reporting in de praktijk”
End users
Voordelen Lagere kosten voor het rapporteren en analyseren van (financiële) gegevens Versnelling in beschikbaar stelling en verwerking van gegevens Betere kwaliteit door eenduidigheid en meer transparantie Eenvoudiger hergebruik en analyse
Page 20
“ Instant Reporting in de praktijk”
De start ligt bij het eind
Taxonomie Taxonomie
Financiële administratie
Page 21
“ Instant Reporting in de praktijk”
XBRL
Reporting
Maar de winst ligt bij het begin
XBRL
Taxonomy Taxonomy
XBRL
Transacties
Controle Verwerking Financiele administratie
XBRL GL
Page 22
“ Instant Reporting in de praktijk”
Audit & Control
Reporting
Waar in gebruik? ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ►
Australia Belgium Canada China Denmark Japan France Korea India Israel Netherlands Norway Singapore Spain Sweden Thailand United Kingdom United States of America
Page 23
“ Instant Reporting in de praktijk”
Waar in gebruik? ►
Japan Wacoal; ►
►
US FDIC; ►
►
9000 locale banken sturen XBRL data in.
Committee of european Banking Supervisors (CEBS) ►
►
omzet $1,6 miljard; 36 dochters; 23 landen; veel verschillende geautomatiseerde platformen; volledige uitsluiten van overtypen.
27 lidstaten; België in 2006 gevolgd door Spanje, Frankrijk, Duitsland, Polen, Denemarken, Griekenland, Ierland, Italië en Luxemburg.
Nederlandse Waterschappen ►
Page 30
Gestart in juli 2003, in 2006 25% tijdsbesparing bij rapporteren
“ Instant Reporting in de praktijk”
Waar in gebruik? ►
US SEC ►
►
Australian SBR project ►
►
Aangifte vanaf 2004.
Japan Tokyo Stock Exchange ► ►
►
Samenwerking met Nederland, Nieuw Zeeland en Singapore.
Japan National Tax Agengy ►
►
Deponeren van jaarstukken verplicht gesteld.
Jaarrekeningen deponeren vanaf 2003 Gevolgd door stock exchanges in China en Korea
US Nevada’s state controller’s office ►
Page 31
Gestart met debiteurenbeheer
“ Instant Reporting in de praktijk”
Gevolgen XBRL voor Accountants
Accountancy
Page 32
“ Instant Reporting in de praktijk”
Object van onderzoek?
Taxonomy
System
Tag
Instance document
Stakeholder Style Sheet
Page 33
“ Instant Reporting in de praktijk”
Organisatie met XBRL G R O E P S M I J E N
M I D D L E W A R E
eisen corp gov.
ERP G/L, SAP
Sector taxon
Div. Andere toezichth e.d. IFRS taxon
Duurz rapport
Taxonomy
Fiscus
Corp adm
Oper .syst
Taxonomy
XBRL
AFM etc
Corporate taxonomy Data repository
3rd party
Taxonomy
Banken, Investor
KvK Investors
BU en Div mgmt
Page 34
Corporate staf
RvB
RvC, en stakeh
“ Instant Reporting in de praktijk”
INTERNET publiek peers
Object van onderzoek? Taxonomy Taxonomy
Taxonomy Taxonomy
Taxonomy
XBRL
Shareholders Owners
Taxonomy XBRL
System System System
System
Tag Tag Tag
Instance Document Entry
XBRL
Style Sheet
XBRL
Web based publications
Government
Style Sheet XBRL
Page 35
Banks / analysts
“ Instant Reporting in de praktijk”
Regulator
Uitdagingen voor accountants ►
Beoordelen stakeholders dialoog: ►
object van onderzoek CONCEPTUEEL
Analyseren mogelijke verwachtingen: Ontwikkel: Continuous ► niveau van assurancemonitoring concept Continuous auditing ► Risicoanalyse insteken vanuitconcept IT Continuous assurance concept ► Controle richten op meta-data ► Materialiteit toerekenen op meta-data niveau: en uiteindelijk ►
►
►
controle-aanpak
Assurance by default Continue accountansverklaring: ►
Page 36
soort verklaring
“ Instant Reporting in de praktijk”
Gevolgen XBRL voor Belastingadviseurs
Aangifte Accountancy praktijk
Page 37
“ Instant Reporting in de praktijk”
Veranderend aangifteproces
XBRL JaarInstancerekening documents
Systeem
Digitale handtekening
Klant Portal
Kamer van Koophandel Belasting dienst Belastingadviseur Page 38
“ Instant Reporting in de praktijk”
Gevolgen XBRL voor Consultants
Aangifte Consultancy Accountancy praktijk
Page 39
“ Instant Reporting in de praktijk”
Consultancy Peak of Inflated Expectations
Gartner verwacht dat XBRL in minder dan 2 jaar een signifiante invloed heeft op het economische leven.
Visibility
Plateau of Productivity
Trigger/Conception
Trough of Disillusionment
XBRL Now
e of Slop
nt nme e t h Enlig
Less than 2 Years
XBRL Life Cycle Bron: Gartner 11 juli 2006 Page 40
“ Instant Reporting in de praktijk”
Mijn inschatting.
Full Adoption
Consultancy: nieuwe diensten ►
Analyse informatiebehoefte: ► ►
►
Ondersteunen bij: ► ► ► ►
►
Analyse stakeholders dialoog (extern) Informatie supply chain (intern) Bouwen van taxonomies Definiëren van tags Aanpassen AO/IC (logische infrastructuur) Ontwikkelen en implementeren continuous monitoring
Ontwikkelen ‘in control statement’
Page 41
“ Instant Reporting in de praktijk”
Consultancy: nieuwe technieken ► ► ► ► ► ►
Continuous monitoring Continuous reporting Neurale technieken en patroonherkenning Procesgerichte controle op meta data niveau Dashboard informatie via het web RFID-toepassingen in administraties
Page 42
“ Instant Reporting in de praktijk”
Mijn visie: XBRL zet het economisch leven volledig op zijn kop
EEN NIEUW BEGIN KOMT ERAAN
Page 43
“ Instant Reporting in de praktijk”
Bent u er klaar voor?
Page 44
“ Instant Reporting in de praktijk”
Page 45
“ Instant Reporting in de praktijk”
Vragen? NEEN maar hij wel
Mag ik het zeggen? Einstein
Page 46
Ik are, weet het No matter how complex things basically everything is simple echt hoor! “ Instant Reporting in de praktijk”
