actief beleggen
samen met uw adviseur inspelen op de financiële markten
2
3
Beleggen zoals u dat wilt Beleggen staat niet op zich. Het maakt deel uit van uw financiële koers. Wat u met uw vermogen voor ogen heeft, bepaalt welke aanpak voor u geschikt is. Het kan zijn dat u met uw vermogen groei nastreeft of dat u het wilt beschermen. Misschien is het voor u belangrijk er straks een vast inkomen uit te ontvangen. Om te komen tot de ideale manier van beleggen is het belangrijk eerst een aantal zaken voor uzelf op een rij te zetten. Dat begint met het bepalen van uw risicoprofiel en uw kennis van en ervaring met beleggen. Ook de tijd die u eraan kunt of wilt besteden speelt een rol. Evenals uw persoonlijke voorkeuren en interesses. Ook het kiezen van de juiste manier van beleggen vraagt om een zorgvuldige afweging: wilt u zelfstandig beleggen bij ABN AMRO MeesPierson of wilt u beleggen met advies van beleggingsadviseurs? Of laat u het beleggen liever over aan de specialisten van vermogensbeheer? Voordat u gaat beleggen kiest u één van deze manieren van beleggen. Er zijn verschillende beleggingsvormen mogelijk. Onderstaand voorbeeld toont de ver schillende beleggingsvormen.
Vermogensbeheer
Comfort inkomsten Mandaat
Multi Manger Mandaat
Klassiek Mandaat
Duurzaam Fondsen Mandaat
Duurzaam Beleggen Mandaat
Dynamisch Asset Allocatie Mandaat
Specifiek Mandaat
Advies
Zelf
lange termijn
Beleggingsadvies
Actief Beleggen
Private Trading
Direct Beleggen
inspelen op marktontwikkelingen
korte termijn
4
Actief beleggen in het kort Bij actief beleggen belegt u met advies van de bank. Als
Daarnaast ontvangt u geregeld een Actief Beleggen
actieve belegger bent u graag actief met uw beleggingen
modelportefeuille waarin de uitgebrachte suggesties zijn
bezig. In overleg met uw beleggingsadviseur bepaalt u
verwerkt. Dat model geeft concreet aan hoe de wij
hoe u kunt inspelen op actuele kansen en risico’s op de
zigingen uitwerken in een beleggingsportefeuille met uw
financiële markten. Afhankelijk van de marktomstandig
risicoprofiel als maatstaf.
heden heeft u wekelijks tot maandelijks contact. U neemt altijd zelf uw koop- en verkoopbeslissingen en blijft ook
Hieronder ziet u het verschil in activiteit tussen de ver
altijd zelf verantwoordelijk voor de samenstelling van uw
schillende beleggingsvormen van beleggingsadvies bij
beleggingsportefeuille. Op die manier haalt u het optimale
ABN AMRO MeesPierson. Voor Actief Beleggen is het
uit de samenwerking met uw persoonlijke beleggings
uitgangspunt steeds het langetermijnkoersdoel. Mede
adviseur.
met behulp van technische analyse worden de aan- en verkoopmomenten bepaald om in te spelen op korte
ABN AMRO MeesPierson heeft analisten die voor onze
termijnkansen en -risico’s.
beleggende klanten de verschillende financiële markten volgen. In de eerste plaats maken zij fundamentele ana
langetermijnkoersdoel
lyses voor de langere termijn. Op basis van deze analyses verkoopsuggestie
formuleren zij een beleggingsstrategie. Verder signaleren de analisten kansen en risico’s voor de kortere termijn. Om extra rendement te genereren of risico’s op de kortere termijn te beheersen, kan tussentijds afgeweken worden van de langetermijnstrategie.
aankoopsuggestie huidige koers
Actief Beleggen kenmerkt zich door adviezen die meestal zijn gericht op beleggingen met een termijn van één tot zes maanden. Dit is een kortere termijn dan de bank
— Beleggingsadvies
— Actief Beleggen
gebruikt voor de meeste andere vormen van beleggings advies. Bij Actief Beleggen kunnen de adviezen van de bank zijn gebaseerd op:
Voor wie is Actief Beleggen geschikt?
▶▶ fundamentele analyse ▶▶ technische analyse en/of
▶▶ U bent een actieve en ervaren belegger.
▶▶ kansen en risico’s op de financiële markten
▶▶ U houdt uw beleggingsportefeuille zelf bij en volgt
Binnen Actief Beleggen proberen wij nieuwe kansen en
▶▶ U ziet uw adviseur als een sparringpartner en u
dagelijks de ontwikkelingen op de financiële markten. risico’s op het juiste moment aan u voor te leggen. Als zich
verwacht dat uw bank bovenop de ontwikkelingen in
een aantrekkelijke kans of een risico voor doet, dan doen
de financiële markten zit.
wij u een suggestie om voor een bepaalde periode af te wijken van de standaard vermogensverdeling die bij uw risicoprofiel hoort. U kunt dan meer of juist minder beleggen in een bepaalde vermogenscategorie (zoals
▶▶ U heeft een lange beleggingshorizon, maar tegelijkertijd wilt u graag inspelen op kansen voor de korte termijn en u wilt risico’s beperken waar nodig. ▶▶ U heeft graag veelvuldig contact om goed
aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen en liquidi
geïnformeerd te zijn en snel te kunnen handelen bij
teiten). Het kan daarnaast zo zijn dat een belegging, met
kansen of risico’s in de markt.
een koopadvies voor de langere termijn, binnen Actief Beleggen van een verkoopsuggestie wordt voorzien van wege bijvoorbeeld het beperken van kortetermijnrisico’s. U krijgt eerst een suggestie voor Actief Beleggen toe gezonden. Snel daarna neemt uw beleggingsadviseur contact met u op om deze met u te bespreken. U beslist dan zelf of u op de beleggingssuggestie wilt ingaan.
5
Op de hoogte blijven De beleggingsmarkt, de economie, het beursklimaat, visies en opinies: als belegger bij ABN AMRO MeesPierson heeft u toegang tot alle informatie die u wenst.
Speciaal voor Actief Beleggen:
Actief Beleggen Suggestie
▶▶ U heeft intensief en persoonlijk contact met uw
Bij Actief Beleggen ontvangt u regelmatig een ‘Actief
beleggingsadviseur. ▶▶ U ontvangt geregeld een ´Actief Beleggen Suggestie’.
Beleggen Suggestie’. Dit is een koop- of verkoopadvies, dat u per e-mail ontvangt. Hierin vindt u de achtergrond
Daarin staan suggesties voor koop of verkoop,
van de koop- of verkoopsuggestie op basis van funda
inclusief een toelichting.
mentele analyse en de toelichting voor het aan- of verkoopmoment op basis van technische analyse. Met de ‘Actief Beleggen Suggesties’ geven wij u ideeën voor
Ook interessant voor u:
transacties over een breed palet aan beleggingsmogelijk heden, zoals aandelen, sectoren, grondstoffen, obligaties etc. Met uw adviseur bespreekt u of de Actief Beleggen
Financial Focus
Suggestie voor u interessant is, de uiteindelijke beslissing
In dit nieuwsbulletin leest u onze beleggingsvisie, achter
is dan aan u.
gronden, analyses, funds recommended list beleggings fondsen, opinies en visies over de mondiale markten.
U ontvangt ook de Actief Beleggen model portefeuille. In deze modelportefeuille zijn de Actief Beleggen Sug
Beleggersweek
gesties verwerkt en u kunt samen met uw beleggings
Dit is een wekelijkse online nieuwsbrief met relevante
adviseur gebruiken bij het samenstellen van uw eigen
video’s en artikelen. Hierin komen actuele opinies, ana
beleggingsportefeuille.
lyses en achtergronden uit de beleggingswereld aan bod.
Beleggersweek Extra Deze speciale online nieuwsbrief ontvangt u bij bijzondere
Inzicht in uw beleggingsportefeuille
ontwikkelingen die van belang zijn voor beleggingsbeslis singen. Denk aan situaties als natuurrampen, financiële crises en oorlogen.
▶▶ Via de vermogensrapportage online in Internet Bankieren heeft u op ieder moment een volledig
AEX Voorspeller Elke maand kunt u zelf de stand van de AEX voorspellen
en actueel inzicht in uw vermogen. ▶▶ Elk kwartaal ontvangt u ook een gedrukte
en bekijken hoe de verwachtingen van andere private
vermogensrapportage. Deze geeft, net als de
banking relaties zijn.
vermogensrapportage online, inzicht in de samenstelling van uw beleggingsportefeuille,
Workshops
het rendement en de transacties in dat kwartaal.
U kunt workshops en lezingen bijwonen op het gebied van
Bovendien laat het de verdeling zien naar
beleggen. Zowel voor de beginnende belegger als de
vermogenscategorie en eventuele afwijkingen
gevorderde belegger is er een interessant programma.
van uw risicoprofiel.
Bijvoorbeeld ‘kennismaken met opties’ of een presentatie van de beleggingsvisie van de bank.
▶▶ Elk jaar ontvangt u een fiscale opgave voor uw belastingaangifte.
6
Risico’s Volgt u bij Actief Beleggen de adviezen van ABN AMRO MeesPierson op? Dan kunnen uw beleggingen minder goed zijn gespreid dan bij andere vormen van beleggingsadvies. Voor de kortere termijn, maar soms ook voor langere tijd. U loopt daardoor meer risico op uw beleggingen. De bank kan bijvoorbeeld adviseren om uw beleggingen in bepaalde soorten aandelen tijdelijk te verhogen. Het kan zijn dat de verwachtingen van de bank niet uitkomen en de waarde van deze aandelen toch dalen. In dat geval lijdt u verlies op uw belegging. Belegt u met Actief Beleggen in opties? Dan kan dit verlies extra groot worden. U kunt dan zelfs een schuld overhouden. Bij sommige adviezen van Actief Beleggen belegt u defensiever dan bij de meeste andere vormen van beleggingsadvies. De bank kan bijvoorbeeld adviseren om uw beleggingen in bepaalde soorten aandelen tijdelijk te verlagen. Het kan zijn dat de verwachtingen van de bank niet uitkomen en de waarde van deze aandelen toch stijgen. In dat geval maakt u minder winst dan bij andere vormen van beleggingsadvies. Met Actief Beleggen kunt u verlies maken op uw beleggingen. U moet rekening houden met het feit dat dit verlies altijd verder kan toenemen. Dit is het geval als u ervoor kiest om bepaalde beleggingsproducten langer aan te houden in uw beleggingsportefeuille dan wordt geadviseerd. Overleg altijd goed met uw adviseur over de te nemen stappen. Bovenstaande risico’s gelden specifiek voor Actief Beleggen. In de Bijlage Beleggen leest u meer over alle overige risico’s met betrekking tot beleggen.
Kosten Bij Actief Beleggen kan het voorkomen dat u meer transacties doet dan bij de andere beleggingsvormen. Dat geeft ook meer transactiekosten. De transactiekosten zijn dus afhankelijk van het aantal transacties dat u doet. Meer informatie over de kosten van beleggen bij ABN AMRO MeesPierson vindt u op abnamromeespierson.nl/tarieven.
Bent u geïnteresseerd? Wilt u meer weten over Actief Beleggen? Neem dan contact op met uw beleggingsadviseur of uw private banker. Voor meer informatie over de beleggingsdiensten van de bank verwijzen wij u naar de Voorwaarden Beleggen ABN AMRO, waaronder de Algemene Voorwaarden Beleggen en de Bijlage Beleggen.
7
Onze private banking kantoren Noord-Holland Noord
Eindhoven
Limburg
Bagijnenstraat 2
Vestdijk 18
Sint Lambertuslaan 8
1811 KA Alkmaar
5611 CC Eindhoven
6212 AT Maastricht
+31 (0)72 549 66 95
+31 (0)40 237 91 44
+31 (0)43 384 68 00
Amsterdam
Twente
Nijmegen
Jachthavenweg 112
Stationsplein 8
Arksteestraat 2
1081 KJ Amsterdam
7511 JD Enschede
6511 MZ Nijmegen
+31 (0)20 383 03 06
+31 (0)53 483 44 10
+31 (0)24 365 11 66
Apeldoorn
Zeeland
Rotterdam
Hofstraat 161
Grote Markt 21
Parklaan 11
7311 KT Apeldoorn
4461 AH Goes
3016 BA Rotterdam
+31 (0)55 577 74 91
+31 (0)113 245 565
+31 (0)10 402 53 63
Arnhem
Groningen
Wassenaar
Velperweg 101 B
Emmaplein 6
Lange Kerkdam 1
6824 HH Arnhem
9711 AP Groningen
2242 BN Wassenaar
+31 (0)26 353 64 00
+31 (0)50 316 00 96
+31 (0)70 515 60 37
West- en Midden-Brabant
Kennemerland
Utrechtse Heuvelrug
Chasséveld 1
Houtplein 47
Utrechtseweg 46
4811 DH Breda
2012 DE Haarlem
3704 HD Zeist
+31 (0)76 527 81 15
+31 (0)23 516 71 48
+31 (0)30 232 78 05
‘t Gooi
‘s-Hertogenbosch
Brediusweg 31
Kardinaal van Rossumplein 2
1401 AB Bussum
5211 RV ‘s-Hertogenbosch
+31 (0)35 697 79 77
+31 (0)73 687 73 77
Den Haag
Friesland
Kneuterdijk 8
Willemskade 27
2514 EN Den Haag
8911 AX Leeuwarden
+31 (0)70 375 23 01
+31 (0)58 234 02 60
bezoek ons ook op abnamromeespierson.nl
Hoewel ABN AMRO tracht juiste, volledige en actuele informatie uit betrouwbaar geachte bronnen aan te bieden, verstrekt ABN AMRO expliciet noch impliciet enige garantie dat de aangeboden informatie in dit document juist, volledig of actueel is. ABN AMRO aanvaardt geen aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. De in dit document opgenomen informatie kan worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. ABN AMRO is niet verplicht de hierin opgenomen informatie te actualiseren of te wijzigen. ABN AMRO en/of haar agenten of onderaannemers aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid ten aanzien van enige schade (met inbegrip van gederfde winst), die op enigerlei wijze voortvloeit uit de informatie die u in dit document wordt aangeboden of het gebruik daarvan. ABN AMRO, of de rechthebbende, behoudt alle rechten (waaronder auteursrechten, merkrechten, octrooien en andere intellectuele eigendomsrechten) met betrekking tot alle in dit document aangeboden informatie (waaronder alle teksten, grafisch materiaal en logo’s). Het is niet toegestaan de informatie uit dit document te kopiëren of op enigerlei wijze openbaar te maken, te verspreiden of te vermenigvuldigen zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van ABN AMRO of rechtmatige toestemming van de rechthebbende. U mag de informatie in dit document wel afdrukken voor uw eigen persoonlijk gebruik. US Person Disclaimer ABN AMRO Bank N.V. (“ABN AMRO”) is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in respectievelijk de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934 en de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, noch in de zin van andere toepasselijke wet- en regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika. Tenzij zich op grond van de hiervoor genoemde wetten een uitzondering voordoet, is de beleggingsdienstverlening van ABN AMRO, inclusief (maar niet beperkt tot) de hierin omschreven beleggingsproducten en beleggingsdiensten, alsmede de advisering daaromtrent niet bestemd voor Amerikaanse ingezetenen (“US Persons” in de zin van vorenbedoelde wet- en regelgeving). Dit document of kopieën daarvan mogen niet worden verzonden of meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan Amerikaanse ingezetenen.
Onverminderd het voorgaande is het niet de intentie de in dit document beschreven beleggingsdiensten en/ of beleggingsproducten te verkopen of te distribueren of aan te bieden aan personen in landen waar dat ABN AMRO op grond van enig wettelijk voorschrift niet is toegestaan. Een ieder die beschikt over dit document of kopieën daarvan dient zelf na te gaan of er wettelijke beperkingen bestaan tegen de openbaarmaking en verspreiding van dit document en/of het afnemen van de in dit document beschreven beleggingsdiensten en/of beleggingsproducten en zodanige beperkingen in acht te nemen. ABN AMRO is niet aansprakelijk voor schade als gevolg van beleggingdiensten en/of beleggingsproducten die in strijd met de hiervoor bedoelde beperkingen zijn afgenomen. Over ABN AMRO ABN AMRO Bank N.V. is gevestigd aan de Gustav Mahlerlaan 10 (1082 PP) te Amsterdam, Nederland. Het telefoonnummer van de bank is: 0900-0024 (EUR 0,10 per minuut); en het internetadres: www.abnamro.nl. ABN AMRO Bank N.V. heeft een bankvergunning van De Nederlandsche Bank N.V. (DNB) en is opgenomen in het register van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) onder nummer: 12000004. ABN AMRO Bank N.V. kan optreden als: - aanbieder van betaal-, spaar- en kredietproducten; - bemiddelaar en adviseur van betaal-, spaar-, krediet- en verzekeringsproducten; en - beleggingsonderneming voor alle beleggingsdiensten, beleggingsactiviteiten en nevendiensten. Informatie over de klachtenregeling van ABN AMRO Bank N.V. en de geschilleninstantie waarbij de bank is aangesloten kunt u vinden op: www.abnamro.nl/klachtenregeling; of opvragen via telefoonnummer: 0900-0024 (EUR 0,10 per minuut). Op ABN AMRO Bank N.V. zijn het beleggerscompensatiestelsel en het depositogarantiestelsel van toe passing. Meer informatie daarover kunt u vinden op: www.abnamro.nl/garantieregeling; of opvragen via telefoonnummer: 0900-0024. ABN AMRO Bank N.V. is ingeschreven in het Handelsregister K.v.K. Amsterdam onder nummer: 34334259. Het BTW-identificatienummer van ABN AMRO Bank N.V. is: NL820646660B01.
juni 2012
Disclaimer De in dit document aangeboden informatie is opgesteld door ABN AMRO Bank N.V. en is bedoeld als informatie in algemene zin en is niet toegespitst op uw persoonlijke situatie. De informatie mag daarom nadrukkelijk niet beschouwd worden als een advies of als een voorstel of aanbod tot 1) het kopen van beleggingsproducten en/of 2) het afnemen van beleggingsdiensten noch als een beleggingsadvies. Beslissingen op basis van de informatie uit dit document zijn voor uw eigen rekening en risico. De informatie en voorwaarden die van toepassing zijn op door ABN AMRO aangeboden beleggingsproducten en beleggingsdiensten verleend door ABN AMRO kunt u vinden in de Voorwaarden Beleggen ABN AMRO die verkrijgbaar zijn via www. abnamro.nl/beleggen.
