Beleggen met het advies van uw bank. sparen en beleggen

Beleggen met het advies van uw bank sparen en beleggen

Inhoud Inleiding

3

De plaats van beleggingen in uw financiële strategie

4

Het belang van uw beleggersprofiel

7

Beleggen volgens uw beleggersprofiel

12

Wat mag u verwachten van deskundig beleggingsadvies?

14

Het advies van BNP Paribas Fortis in de praktijk

16

Hulpmiddelen om goed te beleggen

22

Test uw kennis

25

2 Sparen en beleggen

Inleiding Beleggingen,

het resultaat van een lang proces BNP Paribas Fortis maakt er een punt van om u voor elk onderdeel van onze financiële dienstverlening een goed onderbouwd advies te geven. Deze brochure toont hoe we dat praktisch aanpakken op het vlak van beleggen. In het eerste hoofdstuk bekijken we wanneer u aan beleggen toe bent. Er zijn immers een aantal andere prioriteiten. Denk maar aan de samenstelling van de broodnodige spaarreserve voor onvoorziene gevallen, aan het optimaal gebruik van spaarformules met fiscaal voordeel zoals pensioensparen en aan doelsparen. In onze globale financiële strategie is beleggen het sluitstuk. De brochure wijdt een heel hoofdstuk aan het belang van het beleggersprofiel. Elke belegger heeft zijn persoonlijke afweging tussen het beleggingsrendement dat hij nastreeft en het risico dat hij bereid is te lopen. Weet dat een objectief vastgesteld beleggersprofiel voor BNP Paribas Fortis het alfa en omega is

van zijn beleggingsadvies. Voor elk beleggersprofiel formuleerde BNP Paribas Fortis een aangepaste beleggingsstrategie. Zo mikken beleggers met een conservatief profiel idealiter op een beleggingsstrategie van 86% obligaties en 14% alternatieve beleggingen. Beleggers met een agressief profiel gaan dan weer resoluut voor een strategie met idealiter 81% aandelen en 19% alternatieve beleggingen. Deze brochure licht deze strategie voor elk beleggersprofiel toe. Advies is uiteraard een gemakkelijk woord. Deze brochure wijdt dan ook een apart hoofdstuk aan wat u mag verwachten van een deskundig en goed onderbouwd beleggingsadvies. We bekijken dat heel praktisch en we vertellen u ook hoe uw adviseur van BNP Paribas Fortis dat in de praktijk brengt. Op die manier beschikt u ook over concrete engagementen en controlepunten om de kwaliteit en relevantie van onze adviezen te beoordelen. Aan het einde

van de brochure vindt u praktische instrumenten die u kunnen helpen om goed en oordeelkundig te beleggen. Wilt u na lezing van deze brochure dieper ingaan op enkele thema's? Hebt u vragen of wilt u ons beleggingsadvies in de praktijk beproeven? Neem dan gerust contact op met de specialisten van uw BNP Paribas Fortis-kantoor. Wij nemen graag alle tijd voor u en uw beleggingen. Welkom.

Een goed gesprek is het begin van een duurzame relatie

Beleggen met het advies van uw bank 3

De plaats van beleggingen

De plaats

van beleggingen in uw financiële strategie Iedere belegger zijn verhaal Een fonds is de algemene benaming die verwijst naar elke instelling voor collectieve belegging, ongeacht haar juridische aard


Elk vermogen is anders. Het is anders samengesteld, verschilt in dynamiek en plaatst persoonlijke accenten. Zo verschilt een vermogen in volle opbouw van een 'gerijpt' vermogen. Sommige vermogens moeten voor een inkomen zorgen; andere vermogens kunnen voluit voor rendement gaan. Bovendien is elk vermogen constant in beweging. Aankopen en verkopen, erfenissen en schenkingen, goede en minder goede beleggingsresultaten,… zorgen voor een steeds wisselende samenstelling. Daarom is het zeer belangrijk de eenheid, het evenwicht en de doelgerichtheid van dit vermogen te bewaken. Daarvoor kunt u op elk moment rekenen op BNP Paribas Fortis.

Uw adviseur van BNP Paribas Fortis zal allereerst werk maken van een weloverwogen totaalaanpak. Die kan dienen als fundament voor zowel uw beleggingsinspanningen als geheel als voor elk van uw beleggingskeuzes apart. Ons advies geeft u een duidelijk overzicht van: ¢¢ de doelstelling(en) achter uw vermogen; ¢¢ de opbouw van uw portefeuille; ¢¢ de spreiding over de verschillende activaklassen (aandelen, obligaties, cash, …). Het vertrekpunt van uw adviseur van BNP Paribas Fortis ligt niet in de eerste plaats bij de formules die de bank aanbiedt maar … bij u. Het gaat immers om: ¢¢ uw persoonlijke doelstelling(en);

¢¢ uw kennis van beleggen en uw ervaring met de diverse beleggingsformules; ¢¢ uw verwachtingen; ¢¢ uw objectieven op korte, middellange en lange termijn.

Het stappenplan van BNP Paribas Fortis: een totaalaanpak

Het BNP Paribas Fortis-Stappenplan

Zodra uw beleggersprofiel en uw beleggingswensen in kaart gebracht zijn, bespreekt u samen met uw adviseur het stappenplan. Dit plan houdt rekening met al uw financiële doelstellingen. Op basis hiervan geven wij advies voor de concrete invulling.

Stap 1

Het bepalen van uw beleggersprofiel.

Stap 2

Zorgen voor de ijzeren spaarreserve.

Stap 3

Het benutten van de spaarformules met fiscaal voordeel.

Stap 4

Het identificeren van specifieke beleggingsdoelstellingen.

Stap 5

Het in kaart brengen van uw beleggingsportefeuille en het bijsturen/herbalanceren/optimaliseren volgens uw profiel.

Stap 1: uw beleggersprofiel bepalen Deze stap vormt de basis voor ons beleggingsadvies. Het spreekt voor zich dat we hier een apart hoofdstuk aan wijden. Eerst gaan we dieper in op de stappen 1 tot en met 5.

Stap 2: zorgen voor een ijzeren spaarreserve Tot deze spaarreserve behoren: ¢¢ de bedragen die u achter de hand wilt

hebben om onverwachte tegenslagen op te vangen (ziekte, verkeersongeval, werkloosheid, defecten van onmisbare huishoudartikelen zoals auto, wasmachine enz.); ¢¢ de bedragen die u opzij zet voor aankopen die u plant op korte termijn (tuinhuisje of grasmaaier…). Deze ijzeren spaarreserve valt buiten de beleggingsportefeuille en staat dan ook beter op een afzonderlijke spaarrekening. Over het algemeen stellen wij een richtbedrag voor van 12.500 EUR tot 25.000 EUR. Let wel: dat bedrag is enkel een indicatie. Wat u opzij zet als ijzeren spaarreserve hangt immers af van uw levensstandaard, uw nettogezinsinkomen, uw gezinssituatie, uw beroepssituatie, de verzekeringen die u hebt enz. Op PC banking vindt u een tool om uw optimale ijzeren spaarreserve te berekenen.

Stap 3: spaarformules met fiscaal voordeel maximaal benutten U kunt elk jaar een bedrag fiscaalvriendelijk beleggen in pensioensparen of langetermijnsparen. De belastingvermindering bedraagt 30% (+ gemeentebelasting) van het gestorte bedrag. Deze belastingwinst komt bovenop het eigenlijke rendement van de gekozen formule. Wij adviseren u om optimaal gebruik te maken van beide mogelijkheden. De combinatie van het fiscaal voordeel en het potentiële, soms zelfs gegarandeerde rendement van deze formules is dermate aantrekkelijk dat u deze formules het beste maximaal gebruikt naargelang uw leeftijd. Uw kantoor adviseert u graag de beste formules naargelang van uw leeftijd, uw beleggersprofiel en uw persoonlijke situatie.


De plaats

van beleggen in uw financiële strategie

Stap 4: sparen voor specifieke doeleinden Iedereen heeft wel plannen op korte of middellange termijn. Denk maar aan de aankoop van een nieuwe wagen over 4 jaar, een dure reis, het startkapitaal voor de aankoop van een bouwgrond, een 'studiebeurs' voor de zoon of het huwelijksfeest van een van de kinderen. Die plannen zijn voor iedereen verschillend maar hebben enkele gemeenschappelijke kenmerken: ¢¢ ze zijn belangrijk voor u. We willen u dan ook helpen om uw project in alle


veiligheid te realiseren; hebt een timing en einddatum voor ogen. Hier kiest u het beste voor een Spaarabonnement of met specifieke plannen zoals bijvoorbeeld het Junior Invest Plan1 (sparen voor kinderen/ kleinkinderen). ¢¢ U

en fiscale voordelen; nu voluit voor het rendement kunt gaan dat u op basis van uw beleggersprofiel kunt verwachten. ¢¢ u

Stap 5: beleggen U ziet dat beleggen pas als laatste aan bod komt. Zo bent u zeker dat: ¢¢ u pas gaat beleggen als u de noodzakelijke voorafgaande stappen eerst hebt gezet. Deze stappen zorgen immers voor een vangnet onder uw dagelijkse budgetbehoefte, plannen op kortere termijn

1 Junior Invest Plan betreft een verzekeringsproduct van AG Insurance, aangeboden door BNP Paribas Fortis. AG Insurance nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel – RPR Brussel – BTW BE0404.494.849 – www.aginsurance.be. BNP Paribas Fortis NV, Warandeberg 3, B-1000 Brussel – RPR Brussel – BTW BE0403.199.702, is ingeschreven en handelt als verzekeringsagent onder het FSMA nr. 25.879A voor AG Insurance nv.

Het belang

van uw beleggersprofiel

Een beleggersprofiel voor elke belegger

Zoals reeds vermeld vormt de bepaling van uw beleggersprofiel de eerste stap in ons Stappenplan voor sparen en beleggen. Die vooraanstaande plaats geeft al een idee van het belang van een beleggersprofiel.

Wat is een beleggersprofiel? Uw beleggersprofiel geeft aan welk risico u als belegger kunt nemen en welk risico u met een bepaalde portefeuille wilt nemen. In de bovenstaande zin heeft elk woord zijn betekenis. Het is objectief gezien immers perfect denkbaar dat iemand veel risico kan nemen maar daar allerminst toe bereid is.

Een voorbeeld Dhr. Vandevelde kan elke maand 1.000 EUR opzij zetten. Hij heeft geen woonkrediet meer en hij beheert een beleggingsportefeuille van meer dan 200.000 EUR. Dhr. Vandevelde kan dus enig risico nemen. Het is echter best mogelijk dat hij, bijvoorbeeld als gevolg van een negatieve ervaring met aandelen, helemaal geen risico wil lopen. Het omgekeerde scenario is uiteraard evengoed mogelijk. Denk maar aan een jonge alleenstaande nog geen eigen woning heeft en toch voluit wil beleggen op de beurs.


Het belang


Risicobereidheid is het risico dat u wilt nemen Het risico dat u met een bepaalde portefeuille wilt nemen (risicobereidheid) hangt af van uw doelstellingen. Volgende vragen zijn in dit verband heel belangrijk: ¢¢ In welke mate bent u bereid een eventueel tussentijds verlies te aanvaarden? ¢¢ Wat is uw houding tegenover financiële risico’s? Het risico dat u met een bepaalde portefeuille kunt nemen (of uw risicodraagkracht) wordt bepaald door: ¢¢ uw financiële situatie; ¢¢ uw kennis en ervaring als belegger. Uw risicodraagkracht zal bijvoorbeeld toenemen, naarmate u een hoger maandelijks inkomen hebt of beschikt over een grotere beleggingsportefeuille. Ook wanneer u het reilen en zeilen van de financiële markten van kortbij volgt en in het verleden al op de beurs hebt belegd, kunt u in principe meer risico aan. Uw beleggersprofiel is een vereiste voor goed onderbouwd beleggingsadvies. Uitgaande van uw profiel kan uw adviseur van BNP Paribas Fortis u immers beleggingen aanbevelen die optimaal tegemoetkomen aan uw risicodraagkracht en risicobereidheid.

Let wel Bij het vastleggen van uw beleggersprofiel peilt BNP Paribas Fortis naar uw doelstellingen en risicobereidheid op het niveau van uw globale portefeuille. Een individuele aankoop of verkoop die we binnen uw globale portefeuille aanbevelen, kan daardoor ook afwijken van de antwoorden die u in de Vragenlijst hebt gegeven.

Hoe bepaalt BNP Paribas Fortis uw beleggersprofiel? Voor de bepaling van uw beleggersprofiel peilen wij met een vragenlijst naar wat u als belegger wilt. Idealiter bepaalt u uw beleggersprofiel samen met uw adviseur in uw vertrouwd BNP Paribas Fortis-kantoor. U kunt het ook zelf vastleggen via PC banking (www.bnpparibasfortis.be). U dient dan wel aangemeld te zijn.

Kunt u meer dan een beleggersprofiel hebben? Ja. Binnen uw portefeuille kunt u bijvoorbeeld een onderscheid maken tussen de rekeningen/tegoeden op uw naam en de de rekeningen/tegoeden die u samen met bijvoorbeeld uw partner bezit.

Risicodraagkracht is het risico dat u kunt nemen


Een voorbeeld Dhr. Janssens heeft op zijn Effectenrekening enkel aandelen en aandelenfondsen. Hij volgt de financiële markten van kortbij, weet dat de aandelenkoersen fors kunnen zakken en is bereid dat risico te lopen. Uit de antwoorden die dhr. Janssens bij het invullen van het beleggersprofiel geeft, leren we dat hij voor deze welbepaalde portefeuille een dynamisch beleggersprofiel heeft. Op die effectenrekening staan dan ook enkel aandelen en aandelenfondsen. Daarnaast heeft dhr. Janssens samen met zijn echtgenote nog een tweede Effectenrekening waarop hij vooral veilige waarden deponeert. Met deze gemeenschappelijke tegoeden willen mijnheer en mevrouw Janssens geen risico lopen. Het beleggersprofiel voor deze portefeuille is conservatief. Er worden enkel veilige waarden op gedeponeerd. De gevolgde portefeuille bevat naast de Effectenrekening, trouwens enkel een spaarrekening en een termijnrekening.

Welke beleggersprofielen onderscheiden wij? BNP Paribas Fortis onderscheidt vijf beleggersprofielen: conservatief, defensief, neutraal, dynamisch en agressief. Maar wat betekenen deze begrippen eigenlijk? Welke beleggers gaan hierachter schuil? Welke beleggingsstrategie koppelt BNP Paribas Fortis aan deze profielen? En wat is het risico van de voorgestelde strategieën? Liever dan deze concepten theoretisch te benaderen, geven we graag enkele voorbeelden.

Conservatief Paul is een 60-jarige gepensioneerde. Hij heeft wat geld op een spaarrekening staan en verder koopt hij vooral kasbons en staatsbons. Paul wil enkel beleggingen die hem een gegarandeerd of voorspelbaar rendement opleveren. Beleggen op de beurs vindt hij eigenlijk “gokken”. Aandelen zijn dus zeker niet aan hem besteed. Paul heeft een conservatief profiel.

Defensief Annick (41) en René (45) zijn gehuwd. Ze hebben 2 opgroeiende kinderen. Een kwart van hun gezamenlijke beroepsinkomen gaat naar de afbetaling van hun woonkrediet en hun autolening. Verder zetten Annick en René ook geld opzij voor hun twee kinderen (via een Junior Invest Plan) en doen ze aan pensioensparen. Met hun beleggingsportefeuille mikken zij vooral op zekerheid. Veilige, vastrentende waarden (kasbons, verzekeringsbons, staatsbons) vormen dus de hoofdmoot van hun portefeuille. Met het geld dat zij niet meteen nodig hebben, durven zij een aandelenfonds of een aandeel van een gerenommeeerd bedrijf kopen. Zij hebben een defensief profiel.

Neutraal Christiane (50) is alleenstaande. Ze heeft al een mooie loopbaan in het bedrijfsleven achter de rug en haar woonkrediet is sinds vorig jaar volledig terugbetaald. Met haar spaar- en beleggingsinspanningen wil zij vooral een extra pensioenkapitaal opbouwen. Christiane heeft een vrij lange beleggingshorizon voor ogen en ziet aandelen zeker zitten. Ze streeft naar een goed evenwicht tussen veilige, vastrentende waarden (die zorgen voor de zekerheid) en aandelen (die zorgen voor het potentieel hoger rendement). Ze houdt er rekening mee dat de waarde van haar portefeuille gedurende bepaalde periodes kan dalen. Christiane heeft een neutraal profiel.

Beschrijving van de verschillende beleggersprofielen Conservatief. Beleggers met een conservatief profiel kiezen voor zekerheid. Kapitaalbescherming vinden zij belangrijker dan rendement. Zij geven de voorkeur aan staatsbons, kasbons en andere vastrentende waarden in euro. Zij wensen niet in aandelen te beleggen. Defensief. Beleggers met een defensief profiel wensen vooral zekerheid, maar willen toch ook een graantje meepikken van een mogelijke stijging van de aandelenkoersen. Zij beleggen het grootste deel van hun portefeuille in veilige, vastrentende waarden en fondsen met kapitaalbescherming. Een beperkt deel van hun portefeuille kan geïnvesteerd worden in aandelenfondsen en/of individuele aandelen. Neutraal. Beleggers met een neutraal profiel zoeken een goed evenwicht tussen risico en rendement. Ze weten dat aandelen op langere termijn een hoger gemiddeld rendement geven dan andere beleggingsvormen en zijn dan ook bereid om de helft van hun portefeuille in aandelen te beleggen. Vaak hebben zij een langere beleggingshorizon voor ogen.

Dynamisch Bruno (35) is zelfstandige. Hij leest vaak de financiële bladzijden in de krant. In zijn beleggingsstrategie gaat hij voluit voor “rendement”. Aandelen maken driekwart van zijn beleggingsportefeuille uit. Alle studies, zo redeneert Bruno, wijzen immers uit dat aandelen over een langere periode een hoger gemiddeld rendement opleveren dan andere beleggingen. Bruno weet wel dat aandelen soms zwaar kunnen terugvallen, maar dit schrikt hem helemaal niet af. Integendeel, een koersdaling ziet hij veeleer als een opportuniteit om bij te kopen. Ook in zijn obligatieportefeuille wil hij graag het onderste uit de kan halen. Zo belegt hij af en toe in obligaties in vreemde munten of achtergestelde leningen. Bruno heeft een dynamisch profiel.

Agressief Marianne (30) is een alleenstaande bedrijfsleider. Zij wint beleggingsinformatie in via alle mogelijke kanalen: ze bezoekt de websites van heel wat banken, is geabonneerd op een gespecialiseerd beleggingsblad en belt geregeld met de beleggingsspecialisten van BNP Paribas Fortis. Ze belegt overwegend in aandelen. Obligaties interesseren haar nauwelijks en een spaarrekening ziet zij hoogstens als een tijdelijke parkeerplaats voor haar geld. Aandelen kopen doet ze liefst via PC banking. Marianne belegt niet alleen in aandelen van gekende Europese bedrijven. Ook speculatieve aandelen, aandelen uit groeilanden of risicovolle economische sectoren kunnen haar bekoren. Marianne heeft een agressief profiel.

Dynamisch. Beleggers met een dynamisch profiel gaan bewust voor rendement. Het gedeelte 'vastrentende beleggingen' in hun portefeuille is beduidend kleiner dan het aandelengedeelte. Ze aanvaarden dat de waarde van hun portefeuille als gevolg van negatieve ontwikkelingen op de aandelenmarkten tussentijds (sterk) kan dalen; ze liggen daar helemaal niet wakker van en houden vooral het rendement op lange termijn in de gaten. Binnen hun obligatieportefeuille hebben zij dan ook aandacht voor obligaties in andere munten of van meer risicovolle debiteuren. Agressief. Beleggers met een agressief profiel beleggen hoofdzakelijk (of enkel) in aandelen. Vastrentende beleggingen en liquiditeiten zien zij hooguit als een


Het belang


tijdelijke parkeerplaats voor hun geld. Ze volgen de prestaties van hun aandelen van kortbij en verkopen en kopen heel actief op de beurs. Ze zijn vaak geabonneerd op een beleggingsblad, lezen de financiële bladzijden in hun krant of de aandelenactualiteit op internet.

Belangrijk om weten ¢¢ Enkel de rekeningen en tegoeden op dezelfde naam of dezelfde namen steken in een beleggingsportefeuille. Hebt u bijvoorbeeld tegoeden en rekeningen op eigen naam, dan zitten die niet in dezelfde portefeuille als de tegoeden en rekeningen die op naam van uzelf en uw partner staan; ¢¢ De samenstelling van een beleggingsportefeuille kan wijzigen in de tijd. Nieuw geopende rekeningen of nieuw onderschreven beleggingsverzekeringen komen automatisch in een beleggingsportefeuille terecht.

Beleggersprofiel bepalen: meer dan een wettelijke vereiste De Europese MiFID-Richtlijn bepaalt dat elke bank bij beleggingsadvies rekening moet houden met de financiële situatie,

de doelstellingen, de ervaring en kennis van de belegger. Anders gesteld: De bank moet uw beleggersprofiel kennen om advies te geven. BNP Paribas Fortis gaat nog een stap verder en gebruikt uw beleggersprofiel in de eerste plaats als leidraad voor het advies.

Op welke portefeuille is uw beleggersprofiel nu van toepassing? Het beleggersprofiel is van toepassing op een bepaalde beleggingsportefeuille. Deze bevat over het algemeen: ¢¢ uw Effectenrekening(en) ¢¢ uw Spaarrekening(en) ¢¢ uw Termijnrekening(en) ¢¢ uw Beleggersrekening(en) ¢¢ uw Beleggingsverzekeringen (Tak 21/Tak 23) Indien u een beleggingsadviescontract ondertekent, is het beleggersprofiel van toepassing op alle tegoeden en rekeningen binnen dit contract.

Telkens wanneer BNP Paribas Fortis beleggingsadvies geeft, toetst hij deze beleggingsportefeuille aan uw beleggersprofiel. Tijdens het adviesgesprek zal uw adviseur onder meer nagaan: ¢¢ of de belegging die u koopt, spoort met uw individuele beleggingsdoelstellingen; ¢¢ of het intrinsieke risico van de belegging die u wenst te kopen, aanvaardbaar is voor uw profiel; ¢¢ of de samenstelling van uw portefeuille (de wijze dus waarop die verdeeld is over de 4 grote activaklassen: aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen en cash) na de geplande aan- of verkopen nog blijft overeenstemmen met uw beleggersprofiel; ¢¢ of u niet te veel belegt in de belegging die u aankoopt; ¢¢ of u voldoende vertrouwd bent met de belegging die u wenst aan te kopen.


Uw beleggersprofiel is niet statisch Uw beleggersprofiel evolueert. Het is een momentopname van uw risicobereidheid/risicodraagkracht. Het leven staat echter niet stil, net zomin als uw risicobereidheid of behoefte aan zekerheid voor beleggingen. Belangrijke gebeurtenissen in uw leven kunnen een grote weerslag hebben op uw persoonlijke financiële situatie en op uw risicobereidheid. Denk maar aan een echtscheiding, nakend pensioen, erfenis, aan kinderen die het ouderlijke nest verlaten

of een ingrijpende wijziging in de beroepssituatie. Die latere wijzigingen van uw persoonlijke situatie kunnen uw beleggersprofiel beïnvloeden. Wij vragen u dan ook om uw contactpersoon bij de bank op de hoogte te brengen van elke wijziging die op uw beleggersprofiel invloed heeft. Zo blijft uw beleggersprofiel up-to-date en kunnen wij ons advies afstemmen op uw nieuwe persoonlijke en financiële situatie.

uitnodigen om de vragenlijst opnieuw in te vullen om geschikt advies te kunnen geven. De bank zal u sowieso vragen om uw profiel te herbekijken: ¢¢ na 3 jaar voor een dynamisch of agressief profiel; ¢¢ na 5 jaar voor een defensief of neutraal profiel; ¢¢ na 8 jaar voor een conservatief profiel.

Als uw adviseur op de hoogte is van uw gewijzigde persoonlijke situatie, zal hij u

Beleggen met het advies Met pensioen van uw gaan bank 11

Beleggen volgens uw beleggersprofiel

Een strategie voor elk beleggersprofiel

BNP Paribas Fortis heeft voor elk beleggersprofiel een aangepaste strategie

De referentieportefeuille streeft naar een rendement/risicoverhouding volgens het profiel van de belegger


Voor elk beleggersprofiel voorziet BNP Paribas Fortis een beleggingsstrategie met een specifieke referentieportefeuille. De basisregel is: hoe risicovoller uw beleggersprofiel, hoe ondernemender uw beleggingsstrategie mag zijn en dus hoe meer aandelen u in uw portefeuille kunt opnemen. De referentieportefeuilles putten uit de activaklassen aandelen, vastrentende beleggingen/obligaties, cash en de zogenaamde 'alternatieve beleggingen'. Tot deze laatste categorie behoren

onder andere grondstoffen, vastgoed en beleggingen met een specifiek doel, waarvan de samenstelling zeer snel kan wijzigen om dit doel te bereiken. Vb. absolute return-beleggingen. Een belangrijke kanttekening: afhankelijk van de visie van onze specialisten op de financiële markten op een bepaald moment, kan de strategie afwijken van deze referentieportefeuille. Hiernaast vindt u de samenstelling van de referentieportefeuilles op 31 maart 2014. Voor meer informatie kunt u altijd terecht bij uw vertrouwde adviseur.

Beleggingsstrategie

Referentieportefeuille

conservatieve belegger

conservatief profiel

Activaklasse

%

Aandelen

0

Obligaties

86

Alternatieve beleggingen

14

defensieve belegger

86%

defensief profiel

Activaklasse

%

Aandelen

20

Obligaties

57


23

23%

20%

57%

neutraal profiel

neutrale belegger

Activaklasse

%

Aandelen

40

Obligaties

40


20

20%

40%

40%

dynamisch profiel

dynamische belegger

Activaklasse

%

Aandelen

60

Obligaties

24


16

16%

60%

24%

agressief profiel

agressieve belegger

Activaklasse

%

Aandelen

81

Obligaties

0


14%

19

19%

81%

Op zoek naar een belegging met de gewenste beleggingsstrategie? Wilt u de beleggingsstrategie van BNP Paribas Fortis op de voet volgen, dan kiest u best voor een strategiefonds. Dit biedt een aantal onmiskenbare troeven: ¢¢ U belegt in een portefeuille die naadloos aansluit bij de beleggingsstrategie van BNP Paribas Fortis. Indien de visie van onze specialisten op de financiële markten wijzigt, hoeft u zelf niets te doen. De fondsbeheerder past immers onmiddellijk de portefeuillesamenstelling aan, indien de marktomstandigheden dit vereisen. ¢¢ Strategiefondsen beleggen in een mix van tientallen aandelen en obligaties en staan borg voor een optimale diversificatie en bijgevolg een evenwichtige risicospreiding.


Wat mag u

verwachten van deskundig beleggingsadvies?

Een persoonlijk diepgaand gesprek

Elke stap in het beleggingsproces is belangrijk


Goed advies betekent voor BNP Paribas Fortis: ¢¢ rekening houden met het bedrag dat buiten het blikveld van uw beleggingen moet blijven; ¢¢ vertrekken van uw beleggersprofiel en onze strategie per beleggersprofiel; ¢¢ uitgaan van de samenstelling van uw huidige portefeuille; ¢¢ rekening houden met uw individuele voorkeur; ¢¢ kijken naar het intrinsieke risico van de beleggingen die we aanbieden; ¢¢ uitgaan van een oordeelkundige spreiding binnen uw portefeuille, kwestie van niet alle eieren in een korf te leggen; ¢¢ rekening houden met uw kennis en ervaring als belegger;

¢¢ uw portefeuille ook proactief beheren. Op deze aandachtspunten gaan we even dieper in:

Het bedrag dat buiten het blikveld van uw beleggingen moet blijven Uw ijzeren reserve is ongemeen belangrijk. U hebt ze immers nodig als buffer voor onvoorziene uitgaven of gebeurtenissen in het leven. Bovendien gebruikt u deze buffer voor onvermijdelijke of geplande aankopen op kortere termijn. Wij raden u aan om afhankelijk van uw persoonlijke situatie voldoende reserve aan te leggen.

Uw beleggingsprofiel en de passende strategie Uw beleggersprofiel is het alfa en omega van ons advies. Waarom dat zo is, kon u al lezen in hoofdstuk 2.

Uw portefeullesamenstelling als uitgangspunt Vooraleer uw adviseur advies geeft, bekijkt hij uw portefeuillesamenstelling. Hij bekijkt hoe uw portefeuille gespreid is over de 4 grote activaklassen: aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen en cash. Hij vergelijkt de samenstelling van uw portefeuille met de aanbevolen strategie en weet zo in welke richting uw portefeuille moet evolueren. Stel: u bent een defensieve belegger met een portefeuille die voor 20% uit obligaties en 80% uit liquiditeiten (spaarrekening) bestaat. Wanneer we uw portefeuille vergelijken met de aanbevolen samenstelling, zien we dat u zwaar 'onderwogen' bent in obligaties, lees: u hebt een te klein gedeelte obligaties in portefeuille. Uw adviseur zal dan bekijken welke obligaties of andere vastrentende beleggingen hij kan aanbevelen om uw obligatiedeel te versterken.

Uw individuele voorkeur Uw beleggersprofiel is één zaak, maar wat verlangt u van uw beleggingen? Een paar voorbeelden: ¢¢ Welke risicostijl verkiest u? Eist u bij elke belegging 100% kapitaalbescherming of bent u bereid een deel kapitaalbescherming in te ruilen tegen een potentieel hoger rendement? ¢¢ Wilt u een geregeld inkomen uit uw kapitaal halen? Zo ja, kiest u - steeds binnen uw beleggersprofiel - best voor obligaties met een jaarlijkse coupon of aandelen met een bekende historiek van hoge dividenden.

¢¢ Wilt u vooral werk maken van de groei van uw vermogen? Dan zult u overwegend kiezen voor formules met kapitalisatie. ¢¢ Hoe lang kunt u uw geld missen? Wat is met andere woorden uw beleggingshorizon?

Het risicogehalte van bepaalde beleggingen Elke belegging, zelfs een overheidsobligatie, heeft een intrinsiek risico. Wie had 10 jaar gelden durven denken dat staatsbons, zelfs Belgische staatsbons, in volle eurocrisis, als risicobeleggingen beschouwd zouden worden. Bij beleggingen staat risico voor de kans dat een bepaald verwacht rendement niet gerealiseerd wordt. Een hoog risico betekent ook dat het uw belegde kapitaal, gedeeltelijk of zelfs volledig verloren kan gaan. Bij staatsbons, kasbons en financiële verzekeringen van Tak 21 mag u redelijkerwijs verwachten dat het rendement op de vervaldag gerealiseerd wordt en dat uw kapitaal intact blijft. Het risico van dit soort beleggingen is dus eerder klein. Bij aandelen daarentegen is het risico een stuk groter. Het verwachte rendement van een aandelenbelegging ligt wel hoger dan dat van obligaties, maar de realisatie van dat rendement is veel onzekerder. Bovendien kunt u met een aandelenbelegging ook uw kapitaal verliezen. Vanuit die overwegingen bekijken wij samen met u het intrinsieke risico van elke belegging. Zo verhinderen we bijv. dat een conservatieve belegger een obligatie in een exotische maar volatiele munt koopt op basis van een bijzonder aantrekkelijke rentevoet.

Portefeuillespreiding Voor elk profiel hanteren wij een portefeuillespreiding. Zo bestaat de referentieportefeuille voor een defensief beleggersprofiel uit 20% aandelen, 57% obligaties en 23% alternatieve beleggingen (grondstoffen, vastgoed en absolute return). De grote lijnen zijn één zaak; de concrete invulling is een andere. Een belegger kan bijvoorbeeld besluiten het gedeelte aandelen (20%) in te vullen met uitsluitend aandelen van één bedrijf, één sector of één geografische streek. De portefeuillesamenstelling klopt dan nog wel, maar de portefeuille-invulling wordt erg onevenwichtig en onnodig risicovol.

Uw Kennis van en ervaring met beleggingen De ideale portefeuillesamenstelling is een vertrekpunt, maar dat moeten we concreet toetsen aan uw ervaring en uw vertrouwdheid met de aanbevolen beleggingen. Zo lijkt op basis van uw portefeuillesamenstelling en onze kennis van de financiële markten de aankoop van bijvoorbeeld individuele aandelen een ideale aankoop. Als u echter niet vertrouwd bent met aandelen en niet weet dat aandelenkoersen zeer hevig kunnen schommelen of recht geven op een jaarlijks dividend, dan zijn aandelen niet zo geschikt. Hoe aantrekkelijk een rendement ook lijkt, wij adviseren enkel beleggingen die u begrijpt.

Proactief beheer Zelfs wanneer u niet koopt of verkoopt, zal de samenstelling van uw portefeuille wijzigen. Alle effecten en tegoeden in uw portefeuille gedragen zich immers anders, waardoor uw portefeuille na verloop van tijd kan afwijken van uw beleggersprofiel. Het is belangrijk om uw portefeuille regelmatig te herbekijken en eventuele onevenwichten tijdig op te sporen en bij te sturen.


Het advies

van BNP Paribas Fortis in de praktijk

Van theorie naar praktijk

Het vorige hoofdstuk ging over onze algemene voorwaarden voor degelijk beleggingsadvies. In dit hoofdstuk leggen we uit hoe we praktisch te werk gaan. Ook nu vertrekken we vanuit de algemene vereisten voor goed beleggingsadvies. Die kwamen al aan bod in hoofdstuk 4, maar omdat ze zo belangrijk zijn, zetten we ze nog eens op een rijtje: ¢¢ rekening houden met het bedrag dat buiten het blikveld van uw beleggingen moet blijven; Vraag uw adviseur ¢¢ vertrekken van uw gerust om meer informatie als iets niet duidelijk is


beleggersprofiel en met de strategie die wij per beleggersprofiel aanhouden; ¢¢ uitgaan van de huidige portefeuillesamenstelling; ¢¢ rekening houden met uw individuele voorkeur; ¢¢ kijken naar het intrinsieke risico van de beleggingen die we aanbieden; ¢¢ uitgaan van een oordeelkundige spreiding binnen uw portefeuille, kwestie van niet alle eieren in dezelfde korf te leggen; ¢¢ rekening houden met uw kennis en ervaring als belegger; ¢¢ uw portefeuille ook proactief beheren.

Bewaking ijzeren reserve Zoals reeds vermeld raden wij een spaarreserve van 12.500 EUR tot 25.000 aan. Dat cijfer is persoonlijk en hangt af van beroepssituatie, gezinssituatie, gezinsinkomen, woonsituatie, verzekeringen tegen bijvoorbeeld arbeidsongeschiktheid. Uw adviseur bekijkt samen met u de grootte van de ijzeren reserve. Die wordt geïsoleerd van uw eigenlijke beleggingsportefeuille; we zullen er in

ons advies m.b.t. de beleggingsportefeuille dus geen rekening mee houden.

Beleggersprofiel en de bijhorende strategie als uitgangspunt Het belang van uw beleggersprofiel voor ons beleggingsadvies kwam al uitgebreid aan bod in hoofdstuk 2. Wij verwijzen graag naar dit hoofdstuk voor al uw vragen over het beleggersprofiel, de portefeuille(s) waarop ze betrekking heeft enz.


Het advies


Vorken per profiel, verdeling over de 4 grote activaklassen

Beleggersprofiel Conservatief Activaklassen in %

Defensief

Neutraal

Dynamisch

Agressief

Min.

Max.

Min.

Max.

Min.

Max.

Min.

Max.

Min.

Max.

Aandelen

0

5

0

30

25

65

40

90

45

100

Obligaties

0

100

30

90

15

55

0

40

0

25


0

15

0

30

0

35

0

40

0

40

Liquiditeiten

0

100

0

70

0

60

0

50

0

50

Bewaking van uw portefeuillesamenstelling Uw beleggersprofiel is van toepassing op volgende beleggingsportefeuille: ¢¢ Effectenrekeningen met dezelfde benaming (dus: alle rekeningen op naam van dezelfde houder of houders); ¢¢ Spaarrekeningen, de Beleggersrekeningen en de Termijnrekeningen met dezelfde benaming (dus: alle rekeningen op naam van dezelfde houder of houders); ¢¢ beleggingsverzekeringen (tak 21/23), waarvan de verzekeringsnemer de enige houder is van voormelde Effectenrekening. ¢¢ de ijzeren spaarreserve valt hierbuiten. Deze portefeuille brengen we in kaart. We berekenen m.a.w. welk deel van de portefeuille belegd is in respectievelijk aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen en cash. We berekenen nu deze portefeuillesamenstelling telkens wanneer u een belegging aan- of verkoopt. In de praktijk verloopt die test als volgt: ¢¢ Voor elk profiel hanteren wij 'vorken’ voor de 4 grote activaklassen: obligaties, aandelen, cash en alternatieve beleggingen. Die vorken ziet u in het schema hierboven. ¢¢ De test gaat na of de 4 grote activaklassen ook na de voorgestelde aan- of


verkoop binnen deze vorken vallen. minstens 1 van de 4 activaklassen buiten de vorken, dan waarschuwen we u en kunt u uw aankoop heroverwegen. ¢¢ Valt

Bewaking van uw voorkeur Ook los van uw beleggersprofiel kunt u specifieke wensen hebben. Zo zullen voorzichtige beleggers 100% bescherming van het initieel belegde kapitaal vooropstellen. Deze voorkeur moet ervoor zorgen dat u op de eindvervaldag minstens uw begininleg terugkrijgt (vóór kosten en taksen). Uiteraard heeft deze grotere zekerheid zijn 'prijs': het rendement kan lager uitvallen dan het rendement voor beleggingen zonder kapitaalbescherming. Andere beleggers wensen geen absolute kapitaalbescherming, maar toch een beschermingsmechanisme ter controle van het risico. Beleggingen die hieraan beantwoorden, bieden geen uitzicht op kapitaalbescherming, maar beschikken wel over een ander beschermingsmechanisme. Op die manier zijn deze beleggingen beter beschermd tegen neerwaartse bewegingen op de financiële markten. Eén kanttekening: in de regel betreft het een doelstelling, geen garantie.


Het advies


Er is m.a.w. geen garantie dat de doelstelling ook effectief gehaald wordt. Bepaalde beleggers vinden een beschermingsmechanisme helemaal niet nodig. Zo profiteren ze maximaal van de bewegingen op de financiële markten, maar leveren hun beleggingen ook integraal over aan het marktrisico. Uw adviseur peilt bij elke aankoop naar de gewenste beleggingsstijl: kapitaalbescherming, risicocontrole of marktrisico. Daarnaast zal hij ook vragen of u een geregeld inkomen uit uw belegging wilt halen (dividend of coupon) èn welke looptijd u met deze nieuwe belegging voor ogen hebt.

Bewaking van het intrinsieke risico van de geplande belegging We gaan na of het beleggingsrisico met uw profiel overeenstemt. Hiervoor kent BNP Paribas Fortis aan al haar beleggingen een risicoklasse toe. Die gaat van 1 (minst risicovol, bijv. spaarboekje)

belang van kapitaalbescherming en veiligheid. Te risicovolle beleggingen sluiten wij hier dan ook uit. ¢¢ Met deze test vermijden we bijvoorbeeld dat een conservatieve belegger kiest voor aandelen of voor 'exotische' obligaties in IJslandse kroon of Hongaarse forint, in een achtergestelde eeuwigdurende lening of een obligatie van een uitgever die eventueel zijn verplichtingen niet nakomt.

Controle van het bedrag dat u in een specifieke belegging investeert Bij elke aankoop gaan we na of u niet te veel belegt in de belegging die u koopt. Dit is de normale toepassing van de gouden beleggingsregel 'niet alle eieren in dezelfde korf leggen'. Wij raden dan ook aan maar een bepaald maximumpercentage van uw portefeuille toe te vertrouwen aan één- en dezelfde belegging. Wanneer het aankoopbedrag een bepaald maximumbedrag overschrijdt,

aankoopt, stellen we dat hij maximaal 30% van dit obligatiegedeelte mag invullen met dit fonds. ¢¢ Hij mag dus maximaal 17.100 EUR in dit fonds beleggen: 100.000 EUR * 57% (= ideaal gewicht van de activaklasse obligaties in een defensieve portefeuille) * 30% (= % dat binnen de activaklasse obligaties aan dit fonds mag worden toegewezen) = 17.100 EUR. Stel dat dezelfde belegger een individueel aandeel wil kopen. ¢¢ We kijken deze keer naar het gewicht van de activaklasse 'aandelen' in een defensieve portefeuille. Dat bedraagt 20%. ¢¢ Aangezien hij een aandeel aankoopt, stellen we dat hij maximaal 7,5% van dit aandelengedeelte mag invullen met dit specifieke aandeel. ¢¢ Hij mag dus maximaal 1.500 EUR in dit aandeel beleggen: 100.000 EUR * 20% (= ideaal gewicht van de activaklasse aandelen in een defensieve portefeuille) * 7,5% (percentage dat binnen de activaklasse aandelen aan een individueel aandeel mag worden toegewezen) = 1.500 EUR.

Ook al past een belegging bij uw profiel, teveel daarvan in uw portefeuille nemen kan die uit evenwicht brengen tot 7 (meest risicovol, bijv. een exotisch aandelenfonds). Zodra u de aankoop van een belegging overweegt, gaan wij voor u na of de risicoklasse van het product met uw profiel overeenstemt. Deze test is belangrijk om volgende redenen: ¢¢ Bepaalde beleggingen zijn te risicovol voor bijvoorbeeld conservatieve of defensieve beleggers. Hun beleggersprofiel wordt gestuurd door het prioritair


volgt er een waarschuwing.

Berekening maximumpercentage Stel: een belegger met een defensief profiel en een portefeuille van 100.000 EUR wil beleggen in een goed gespreid obligatiefonds. ¢¢ We kijken eerst naar het gewicht van de activaklasse 'obligaties' in een defensieve portefeuille. Dat bedraagt 57%. ¢¢ Aangezien onze belegger een ruim gediversifieerd obligatiefonds in EUR

Controle van uw kennis en ervaring Wij willen dat u voldoende geïnformeerd bent over de beleggingscategorie waarin u een aankoop plant. Hebt u bijvoorbeeld al belegd in aandelen? Kent u de risico’s van obligatiebelegging? Bij voldoende kennis kunt u uiteraard probleemloos beleggen in de gekozen beleggingscategorie. Bent u evenwel onvoldoende vertrouwd met de beleggingscategorie, dan zal uw adviseur met

u een informatiefiche overlopen die de belangrijkste kenmerken van de beleggingscategorie toelicht. Op p. 25 vindt u een aantal weetjes over de verschillende beleggingscategorieën Zo kunt u alvast uw kennis testen.

Uw portefeuille proactief beheren De samenstelling van uw portefeuille kan wijzigen, zelfs al doet u geen enkele verrichting. Daarom zal BNP Paribas Fortis de samenstelling van uw portefeuille blijven opvolgen. Wij screenen uw portefeuille minstens een keer per

jaar. Stellen we vast dat de weging van 1 of meerdere activaklassen afwijkt van de vooropgestelde 'vorken' voor uw beleggersprofiel, zal uw adviseur u uitnodigen om uw portefeuille te bekijken en bij te sturen waar nodig. Een forse stijging Uiteraard kunt u van de beurskoers tijdens dit gesprek kan de evenwichook uw beleggerstige spreiding in profiel samen uw portefeuille herbekijken. verstoren.


Hulpmiddelen om goed te beleggen

Maak

het u gemakkelijk Geen betere garantie voor goed werk dan de juiste werktuigen

BNP Paribas Fortis geeft u een aantal werkinstrumenten om comfortabeler, veiliger en goedkoper te kunnen beleggen: ¢¢ Effectenrekening ¢¢ Beleggersrekening ¢¢ abonnement PC banking

Effectenrekening: voor een vlotte opvolging Met de Effectenrekening deponeert u uw aandelen, obligaties en fondsen op een rekening. Voordelen: ¢¢ De administratieve opvolging gebeurt door BNP Paribas Fortis. ¢¢ Wij brengen u tijdig op de hoogte van alle verrichtingen op uw effecten (kapitaalsverhoging, aandelensplitsing, ...). ¢¢ Wij storten uw coupons en uw


vervallen kapitalen stipt op uw rekening. krijgt 3- of 6-maandelijks een effectenstaat thuis toegestuurd. ¢¢ U kunt intekenen op de effectenrekeningverzekering. Deze keert bij overlijden door ongeval een bedrag uit. ¢¢ U

Beleggersrekening: voor een goed beheer Met de Beleggersrekening van BNP Paribas Fortis beschikt u voor al uw beleggingsverrichtingen over een aparte rekening. Zo blijven de geldstromen (en de rekeningafschriften) netjes gescheiden en hebben Zichtrekening, Spaarrekening en Beleggersrekening elk hun doel. ¢¢ De Zichtrekening houdt u exclusief voor de dagelijkse bankzaken.

¢¢ De Spaarrekening is de ideale bestemming voor geld waarmee u onvoorziene omstandigheden het hoofd kunt bieden of waarmee u plannen op kortere termijn wilt realiseren. ¢¢ De Beleggersrekening is bestemd voor alle beleggingsverrichtingen zoals: ¢¢ storting van kapitalen en interesten van kasbons, obligaties en termijndeposito’s; ¢¢ inning van dividenden van fondsen en aandelen; ¢¢ aankoop van fondsen, aandelen, ...

Bovendien biedt de Beleggersrekening nog extra troeven: ¢¢ U kunt werken in verschillende deviezen. ¢¢ Tegoeden in EUR op de

Beleggers-rekening genieten een hogere rentevoet dan op de zichtrekening. De rente wordt op dagbasis berekend. ¢¢ Via de gedetailleerde afschriften van uw Beleggersrekening behoudt u een zeer goed overzicht van al uw beleggingen.

PC banking: vlot effecten aan- en verkopen tegen de beste voorwaarden Met PC banking kunt u via de computer uw rekeningen opvolgen en uw betalingen uitvoeren. Maar ook 'beleggen' wordt met PC banking een stuk makkelijker. Zonder zich te moeten verplaatsen: ¢¢ koopt en verkoopt u een selectie van wereldwijde aandelen;

¢¢ tekent u in op fondsen of koopt u kasbons van BNP Paribas Fortis; ¢¢ koopt u een van onze favoriete obligaties of tekent u in op een nieuwe obligatielening; ¢¢ kunt u online uw beleggersprofiel bepalen; ¢¢ opent u een Effectenrekening, een Spaarrekening of een Beleggersrekening; ¢¢ hebt u toegang tot interessante informatie over de markten; ¢¢ kunt u tot 5 fictieve beleggingsportefeuilles beheren en simulaties uitvoeren; ¢¢ kunt u de portefeuillesamenstelling analyseren.


Korte Hulpmiddelen

titelgoed te belggen om

Beleggings-gps 'Portfolio Advice' Vandaag is het ondenkbaar om op reis te vertrekken zonder gps. U kunt er files en wegenwerken mee vermijden, alternatieve routes uitstippelen,… Uw gps brengt u vlot naar uw bestemming, maar u neemt de uiteindelijke beslissingen. Net zoals met het ‘Portfolio Advice’-contract. U neemt de beslissingen, maar u kunt hierbij rekenen op onze uitstekend uitgeruste beleggingsgps. Mogelijkheden: ¢¢ Een overzicht van uw globale portefeuille en de afzonderlijke onderdelen. Uw beleggings-gps bezorgt u regelmatig een compleet portefeuillerapport, inclusief alle rendementen, risico-analyses, de mate van overeenstemming met uw


beleggersprofiel, enz. overweegt een aankoop of verkoop? Dankzij de simulatiemodule ziet u meteen de weerslag van deze aankoop of verkoop op het risico en de portefeuillesamenstelling. ¢¢ U wilt het portefeuillerapport aftoetsen? Tijdens een portefeuillegesprek gaat uw vertrouwde adviseur op geregelde tijdstippen samen met u na, hoe u uw portefeuille beter in overeenstemming brengt met uw beleggersprofiel. Vrijblijvend voor u. ¢¢ Het risico van uw portefeuille wijkt beduidend af van het geadviseerde risico voor uw beleggersprofiel? Uw beleggings-gps geeft een bericht. ¢¢ Beleggingen op de vervaldag? ¢¢ U

Uw beleggings-gps waarschuwt u bij elke belangrijke datum. Tegelijk geeft het herbeleggingsadviezen op basis van uw actuele portefeuillesamenstelling en beleggersprofiel. Weten wanneer de koers van een effect een bepaalde onder- of bovengrens bereikt? Uw beleggingsgps volgt alle waarden van uw keuze en waarschuwt u. Het contract 'Portfolio Advice' is gereserveerd voor vermogens vanaf 85.000 EUR. Vraag gerust de folder over Portfolio Advice in uw kantoor. Uw BNP Paribas Fortis-adviseur geeft u graag meer informatie over Portfolio Advice en helpt u bij opstart van uw beleggings-gps.

Test

uw kennis

Investeer in uw kennis

Ons advies bouwt voort op uw kennis van de beleggingscategorie van de geplande aankoop. Een aanbeveling voor aandelen is enkel aangewezen als u al eerder belegd hebt in aandelen. Voor alle vermelde productcategorieën hebben wij een informatiefiche. U vindt deze fiches op onze website: www.bnpparibasfortis.be > rubriek 'Sparen en beleggen' > onderdeel MiFID en in elk BNP Paribas Fortis-kantoor. Hieronder kunt u alvast uw kennis testen: Voor meer informatie kunt u steeds bij uw

Test uw kennis over aandelen Wist u dat ¢¢ een aandeel, al dan niet beursgenoteerd, een eigendomstitel is? U wordt dus 'mede-eigenaar' van het bedrijf waarin u investeert. Dit brengt een aantal rechten met zich mee (stemrecht in de algemene en buitengewone vergadering, informatierecht,…). ¢¢ via aandelen 2 soorten opbrengsten mogelijk zijn? Namelijk dividenden (onderworpen aan roerende voorheffing) en meerwaarden (als gevolg van stijgende koersen)? ¢¢ de koersen van aandelen sterk kunnen schommelen, zowel als gevolg van externe factoren (geopolitieke spanningen, economische conjunctuur, dollarkoers,

adviseur terecht


Korte Test

titelkennis uw

marktpsychologie,…) als van de toestand in het betrokken bedrijf zelf (nieuw product van een concurrent, vertrek van een CEO, milieuschandaal,…). ¢¢ de koers van een aandeel in theorie een compromis is tussen de opbrengst (toekomstig dividend en latente meerwaarde) en de risico’s (intern en extern) die aan dit aandeel verbonden zijn? ¢¢ er aan de aan- en verkoop van aandelen kosten verbonden zijn? ¢¢ Bij faillissement de aandeelhouder pas terugbetaald wordt als alle andere schuldeisers van het bedrijf zijn vergoed? ¢¢ u bij de aankoop van aandelen zeer goed moet spreiden? Hiervoor moet een portefeuille met enkel aandelen (enkel


bij een agressief beleggersprofiel), ongeveer 20 individuele aandelen uit verschillende economische sectoren tellen.

Test uw kennis over obligaties Wist u dat ¢¢ u via een obligatie eigenlijk een lening toestaat aan de emittent (een overheid, een bedrijf, een bank,…) voor een vooraf bepaalde looptijd? ¢¢ u in ruil recht hebt op een terugbetaling van het kapitaal op de eindvervaldag. Tijdens de looptijd is het kapitaal niet gegarandeerd (u kan deze wel verhandelen). ¢¢ de waarde van een obligatie tijdens de looptijd kan schommelen? ¢¢ obligaties u naast een coupon (die

onderworpen is aan roerende voorheffing en afhankelijk is van de kredietwaardigheid van de emittent en de looptijd) nog een extra opbrengst kan geven? ¢¢ u bij de verkoop voor de vervaldag van een obligatie kunt aankijken tegen een mogelijke minwaarde? ¢¢ beleggen in obligaties niet risicoloos is? ¢¢ er veel verschillende soorten obligaties bestaan, elk met hun eigen risicograad? ¢¢ de liquiditeit van een obligatie de prijs op de secundaire markt kan beïnvloeden? ¢¢ er aan de aankoop en verkoop van een obligatie kosten verbonden zijn?

Test uw kennis over fondsen zonder kapitaalbescherming Wist u dat ¢¢ zo’n fonds eigenlijk een soort 'verzamelpot' is. Duizenden beleggers stoppen hier geld in dat vervolgens door specialisten belegd wordt in aandelen, obligaties, vastgoed, cash,… ¢¢ u via een dergelijk beleggingsfonds gediversifieerd kan beleggen? ¢¢ de fondsbeheerder regelmatig verslag moet uitbrengen van de resultaten die het fonds behaalt? Deze verslagen zijn beschikbaar op onze website of in uw

¢¢ het rendement volledig of deels afhankelijk is van de evolutie van de onderliggende waarde (aandelenkorf, index, grondstoffen, rente,…)? ¢¢ er structured notes en fixfondsen bestaan die uitzicht geven op een jaarlijkse coupon? En andere die enkel op de eindvervaldag uitzicht geven op een mogelijke meerwaarde? ¢¢ het steeds mogelijk is om een structured note of een fixfonds tijdens de looptijd tegen een correcte marktprijs te kopen en/of verkopen? ¢¢ de 'markt' voor sommige structured

bieden èn uitzicht geven op een gegarandeerd minimumrendement? En dat dit minimumrendement verhoogd wordt met een eventuele winstdeling? ¢¢ bij tak 23-verzekeringen het rendement gekoppeld is aan de evolutie van een of meer activaklassen en er dus geen rendementsgarantie is? ¢¢ u als in België verblijvende natuurlijke persoon bij de aankoop van een nieuwe financiële verzekering 2% taks betaalt?

Test uw kennis over grondstoffen

Lees voor uw aankoop aandachtig de informatie over de belegging kantoor. ¢¢ u hierbij kan kiezen tussen een kapitalisatie- en een distributieformule? ¢¢ u naast een mogelijke coupon/dividend ook recht heeft op een meerwaarde als het fonds goed presteert? ¢¢ aan beleggen in beleggingsfondsen kosten verbonden zijn?

Test uw kennis over fondsen met kapitaalbescherming (“fixfondsen”) en structured notes Wist u dat ¢¢ een structured note en een fixfonds meestal uitzicht bieden op kapitaalbescherming op de eindvervaldag? U krijgt dan op de einddatum minstens uw begininleg terug, voor kosten.

notes of fixfondsen heel beperkt kan zijn waardoor die beleggingen weinig liquide kunnen zijn?

Test uw kennis over financiële verzekeringen Wist u dat ¢¢ financiële verzekeringen contracten zijn, waar alle voorwaarden bij de start vastgelegd worden? ¢¢ financiële verzekeringen fiscaal voordelig kunnen zijn? (geen roerende voorheffing na 8 jaar en 1 dag) ¢¢ financiële verzekeringen een prima antwoord kunnen bieden op uw wensen inzake successieplanning? ¢¢ tak 21-verzekeringen kapitaalbescherming (exclusief kosten en taksen)

en edelmetalen (goud,…) Wist u dat ¢¢ u op verschillende manieren kan beleggen in edelmetalen (aankoop goudstaaf/goudstukken, indirecte aankoop via goudmijnaandelen of derivaten) ¢¢ de goudprijs vaak anders evolueert dan de koersen van andere activa? Dat daardoor een goudbelegging beschouwd kan worden als een soort verzekering voor de rest van het vermogen? ¢¢ het bezit van fysiek goud geen enkel inkomen oplevert? ¢¢ beleggen in grondstoffen u kan beschermen tegen inflatie? ¢¢ de evolutie van de grondstoffenkoers zeer volatiel is en sterk varieert van de ene grondstof tot de andere?


Advies? Informatie? Verrichtingen? BNP Paribas Fortis is er voor u.

Kom langs in het kantoor

(op afspraak ma-vrij tot 19 u.; za 9-12 u.)

Bel ons op tel. 02 762 60 00 (ma-vrij 7-22 u.; za 9-17 u.) Telefoon

Surf naar www.bnpparibasfortis.be (alle dagen, 24 u. op 24) Internet

Surf mobiel naar m.bnpparibasfortis.be (alle dagen, 24 u. op 24) GSM

BNP Paribas Fortis NV Warandeberg 3 1000 Brussel RPR Brussel BTW BE0403.199.702 FSMA-nr. 25.879 A

AG Insurance nv E. Jacqmainlaan 53 1000 Brussel RPR Brussel BTW BE0404.494.849

Deze brochure werd gedrukt op 100% gerecycleerd papier met het Europees Ecolabel .

V.U.: Ann Moenaert, BNP Paribas Fortis NV, Warandeberg 3, 1000 Brussel, RPR Brussel - 04-2014 I 28146

Kantoren

Beleggen met het advies van uw bank. sparen en beleggen

Recommend Documents