Aanvullend Prospectus FBTO Oranje Rente Fonds
Aanvullend Prospectus FBTO Oranje Rente Fonds Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het
De afgifte en verspreiding van het Basis Prospectus en dit
Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen
Aanvullend Prospectus, alsmede het aanbieden, verkopen en
N.V. en moet in samenhang daarmee worden gelezen. Tenzij
leveren van de aandelen van elk Fonds kunnen in bepaalde
uitdrukkelijk anders is aangegeven hebben begrippen in dit
rechtsgebieden onderworpen zijn aan (wettelijke)
Aanvullend Prospectus de betekenis die daaraan is toegekend
beperkingen.
in het Basis Prospectus. Op het Basis Prospectus en dit Aanvullend Prospectus is Potentiële beleggers in een van de Fondsen van Achmea
uitsluitend Nederlands recht van toepassing.
Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. worden er nadrukkelijk op gewezen dat aan het beleggen in deze
Voor een uitleg van de gehanteerde begrippen verwijzen wij
Fondsen financiële risico’s verbonden zijn. Zij dienen dan ook
u naar het document ‘Begrippenlijst Unit Linked
goed nota te nemen van de volledige inhoud van het Basis
Beleggingsfondsen’.
Prospectus en dit Aanvullend Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V.
Dit Aanvullend Prospectus is geldig vanaf 1 oktober 2010.
De in dit Aanvullend Prospectus opgenomen gegevens zijn, voor zover dit aan de directie van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. redelijkerwijs bekend had kunnen zijn, in overeenstemming met de werkelijkheid en geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van dit Aanvullend Prospectus zou wijzigen. Uitsluitend Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. is verantwoordelijk voor de juistheid en volledigheid van de gegevens zoals opgenomen in dit Aanvullend Prospectus.
14300389
Inhoudsopgave 1 Beschrijving van het product 2 Beleggingsbeleid 3 Risico’s 4 De vermogensbeheerder 5 De administrateur 6 Gegevens over kosten en vergoedingen 7 Gegevens over het behaalde rendement 8 Gegevens over de waardering 9 Jaarrekening 10 Koersinformatie
14300389
1
Beschrijving van het product
Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. biedt onder andere FBTO beleggingsverzekeringen aan. Van de premies, die door de verzekeringnemers van een FBTO beleggingsverzekering aan Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. worden betaald, wordt een deel belegd in het FBTO Oranje Rente Fonds. Via het FBTO Oranje Rente Fonds belegt u uitsluitend in Euro deposito’s. Het FBTO Oranje Rente Fonds is een Fonds van Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen, zoals opgenomen in het Basis Prospectus. Het FBTO Oranje Rente Fonds wordt ook gevoerd onder de fondsnamen FBTO Lila Route en het Centraal Beheer Achmea Depositofonds.
2
Beleggingsbeleid
Het FBTO Oranje Rente Fonds belegt in de Beleggingspool
Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro
zoals bedoeld in het Basis Prospectus: Achmea Liquiditeiten
Het FBTO Oranje Rente Fonds belegt via de ‘Beleggingspool
Euro. Deze Beleggingspool is een besloten fonds voor
Achmea Liquiditeiten Euro’ in geldmarktinstrumenten die
gemene rekening, niet direct toegankelijk voor particuliere
genoteerd zijn in Euro’s met een maximale looptijd van
beleggers, en stelt zich ten doel voor rekening en risico van
24 maanden. De doelstelling van de Beleggingspool is om
participanten, waaronder begrepen het FBTO Oranje Rente
met een actief beleid een stabiel rendement te behalen,
Fonds, het verwerven, houden, beheren en het vervreemden
waarbij het rendement afhankelijk is van de ontwikkelingen
van vermogenswaarden met het doel vermogensgroei te
op de geldmarkt. De ambitie is om met deze aanpak een
realiseren op de lange termijn.
outperformance te behalen. Dit kan worden gerealiseerd door tijdig in te spelen op de renteontwikkelingen.
FBTO Oranje Rente Fonds
Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro
14300389
3
Risico’s
Dit hoofdstuk heeft betrekking op de risico’s die in het Fonds
Kredietwaardigheidrisico
c.q. de fondsen waarin belegd wordt kunnen optreden.
De waarde van de financiële instrumenten waarin door het Fonds wordt belegd kan worden beïnvloed door een
Algemeen
positieve of negatieve ontwikkeling van de krediet
De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt.
waardigheid van de desbetreffende landen, lagere
Het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen
overheden, bedrijven of instellingen, de debiteuren. Dit
inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig
houdt in dat het risico door het Fonds kan worden gelopen
koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. De
als het desbetreffende land, lagere overheid, bedrijf of
waardeontwikkeling van de belegging is namelijk afhankelijk
instelling niet aan zijn (financiële) verplichtingen kan voldoen.
van fluctuaties in prijzen van individuele financiële
Hierdoor bestaat de mogelijkheid dat een financieel
instrumenten waarin door het Fonds wordt belegd. Deze
instrument met een lagere kredietwaardigheid moeilijker te
fluctuaties in prijzen van individuele financiële instrumenten
verkopen is en/of dat de waarde van het financiële
is het gevolg van ontwikkelingen op de kapitaal-, effecten-,
instrument waarin door het Fonds wordt belegd meer kan
valuta- en goederenmarkten. De koers en de waarde van de
fluctueren.
beleggingen van het Fonds worden door deze fluctuaties beïnvloed met als gevolg dat de (intrinsieke) waarde (in euro)
Concentratierisico
van het Fonds kan dalen.
Door te beleggen in onder meer hetzelfde land, dezelfde regio, dezelfde sector, bij dezelfde debiteuren of combinaties
Hieronder wordt nader ingegaan op de risico’s, in volgorde
hiervan, is de spreiding van de beleggingsportefeuille
van relevantie, die de koers van het Fonds en de waarde van
beperkt. De oorzaak van de concentratie van de portefeuille
de financiële instrumenten waarin door het Fonds wordt
kan het gevolg zijn van het beleggingsbeleid. Een beperkter
belegd kunnen beïnvloeden. Ten aanzien van de risico’s die
beleggingsuniversum (b.v. een belegging in Nederland) leidt
zich voordoen worden zo mogelijk beheersmaatregelen
tot geringere spreidingsmogelijkheden dan een groter
getroffen. Deze beheersmaatregelen worden continu
universum (b.v. een belegging in de Eurozone of een
geëvalueerd met als doel een optimale verhouding tussen
wereldwijde belegging). Door het concentratierisico kunnen
rendement en risico te bereiken. Indien noodzakelijk worden
bepaalde gebeurtenissen die de financiële instrumenten
de beheersmaatregelen als gevolg van de evaluatie
raken van grotere invloed zijn op de waarde van de
aangepast. De genomen beheersmaatregelen worden
beleggingsportefeuille dan bij een minder geconcentreerde
verantwoord in de jaarrekening.
beleggingsportefeuille.
Marktrisico
Risico van inflatie
De koersen van financiële instrumenten waarin wordt belegd
Door veranderingen in de inflatie (geldontwaarding) kan de
kunnen wereldwijd of specifiek op de markten waarin wordt
waarde van de beleggingen worden beïnvloed. Een
belegd, dalen of stijgen. Deze daling of stijging kan optreden
inflatiestijging betekent dat het geld minder waard wordt. In
door bijvoorbeeld de veranderde economische, politieke,
het algemeen geldt dat bij beleggingen in zakelijke waarden
marktomstandigheden of marktomstandigheden-
(aandelen, vastgoed e.d.) de geldontwaarding op de langere
verwachtingen alsmede door een veranderde individuele
termijn kan worden gecompenseerd door een hogere
landen- of bedrijfssituatie.
beleggingsrendement dan ingeval belegd wordt in 14300389
vastrentende waarden (obligaties, liquiditeiten). In de koers
instrumenten door een tegenpartij niet of niet op tijd of zoals
van vastrentende waarden is in beginsel met een verwachte
verwacht plaatsvindt (settlement risk).
ontwikkeling van het inflatietempo rekening gehouden. De beleggingsopbrengsten van vastrentende waarden kunnen
Kredietrisico
echter onvoldoende zijn voor de compensatie van de
Landen, lagere overheden, bedrijven, instellingen of een
werkelijke inflatie.
tegenpartij kan in gebreke blijven. Dit risico wordt zoveel mogelijk beperkt door strenge selectiecriteria te hanteren bij
Portefeuillerisico
het selecteren van een land, lagere overheid, bedrijf,
Dit risico ontstaat als gevolg van de gemaakte beleggings
instelling of een tegenpartij. Daarbij zal bij aan- en
keuzen door de vermogensbeheerder(s) in de portefeuille. De
verkooptransacties in het algemeen slechts kortlopende
waarde van de onderliggende financiële instrumenten
vorderingen ontstaan waardoor het risico laag is, aangezien
fluctueren soms aanzienlijk afhankelijk van de activiteiten en
levering plaatsvindt tegen (vrijwel) gelijktijdige ontvangst van
resultaten van de afzonderlijke ondernemingen en/of van de
de tegenprestatie.
algemene markt- en economische omstandigheden. Bewaarrisico Liquiditeitsrisico
De financiële instrumenten worden in bewaring gegeven bij
Het is mogelijk dat een transactie (aan- of verkoop van een
een (onder)bewaarnemer. Hierbij kan het risico worden
financieel instrument) als gevolg van het ontbreken van
gelopen dat als gevolg van liquidatie, faillissement,
voldoende verhandelbaarheid niet of niet tegen een
insolventie, nalatigheid of frauduleuze handelingen van de
acceptabele prijs kan worden uitgevoerd. Hierdoor kan er een
(onder)bewaarnemer, verlies optreedt van in het in bewaring
verlies van waarde van het financiële instrument optreden.
gegeven activa.
Fiscaal risico
Verminderde verhandelbaarheid van de rechten van
Gedurende het bestaan van de Achmea Unit Linked
deelneming
Beleggingsfondsen bestaat de mogelijkheid dat het fiscale
De inkoop van aandelen van een fonds zal door de Beheerder
regime in ongunstige zin verandert of dat Achmea Unit
kunnen worden opgeschort indien, naar het uitsluitend
Linked Beleggingsfondsen niet aan een of meer criteria van
oordeel van de Beheerder, zich een bijzondere omstandigheid
een fiscale beleggingsinstelling zou voldoen, waardoor de
voordoet die dat rechtvaardigt. Een dergelijke bijzondere
waarde van de beleggingsportefeuille en/of de waarde van
omstandigheid kan zijn dat het Fonds door de inkoop niet
het eigen vermogen van een Fonds of Pool negatief wordt
aan een of meer criteria van een fiscale beleggingsinstelling
beïnvloed. Ook bestaat de kans dat de aanpassing in de wet
zou voldoen, door de inkoop in strijd zou worden gehandeld
of wetsinterpretatie al dan niet met terugwerkende kracht
met enige wettelijke bepaling of het beleggingsbeleid, of in
wordt doorgevoerd. Het is daardoor mogelijk dat additionele
redelijkheid verwacht kan worden dat voortzetting van de
belastingen verschuldigd worden, inclusief eventuele
inkoop van aandelen van het Fonds tot gevolg kan hebben
bronheffingen met betrekking tot betaalbaar gestelde
dat de belangen van de bestaande deelnemers van het Fonds
dividenden of rente.
onevenredig geschaad worden. Een dergelijke bijzondere omstandigheid kan ook zijn dat, naar het uitsluitend oordeel
Risico van afwikkeling bij effectentransacties
van de beheerder, de liquiditeitspositie van het Fonds zulke
Een afwikkeling via een betalingssysteem kan niet
inkoop niet toestaat en bovendien, naar het uitsluitend
plaatsvinden zoals verwacht, omdat de betaling of levering
oordeel van de Beheerder, een voor inkoop benodigde
van de verkochte respectievelijk gekochte financiële
verkoop van fondswaarden, gelet op de daarbij van belang 14300389
zijnde marktomstandigheden, daaronder begrepen de
statutaire jaarrekening, wordt berekend. Hierdoor kan onder
mogelijk te realiseren verkoopopbrengst(en), onverantwoord
omstandigheden de situatie ontstaan dat meer dividend
of onmogelijk is. Indien inkoop wordt opgeschort zal de
wordt uitgekeerd dan het jaarresultaat, dit zal echter indien
Beheerder zo spoedig mogelijk nadien de aandeelhouders
mogelijk worden voorkomen. Mocht de situatie zich echter
van het Fonds in staat stellen de desbetreffende aandelen te
voordoen is het mogelijk dat het vermogen van de
doen inkopen.
beleggingsinstelling door een dividenduitkering meer afneemt dan de omvang van de jaarwinst.
Risico erosie Fondsvermogen Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen heeft de status van
Risico ongedeeld Fondsvermogen
fiscale beleggingsinstelling. Teneinde deze status te kunnen
Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen is één entiteit met
behouden dient onder meer jaarlijks aan de zogenoemde
een ongedeeld vermogen. Dit betekent dat een eventueel
doorstootverplichting te worden voldaan. De
negatief vermogenssaldo van een Fonds gevolgen kan
doorstootverplichting is de op basis van de wettelijke
hebben voor de andere Fondsen. Met name geldt dit bij het
bepalingen en de gekozen systematiek berekende
doen van uitkeringen alsmede in het geval van vereffening
dividenduitkering. Globaal is de doorstootverplichting de
van een Fonds, waarbij een eventueel negatief
door het fonds genoten passieve inkomsten (dividenden en
vermogenssaldo wordt omgeslagen over de andere Fondsen.
rentes) verminderd met een evenredig deel van het door het
Gezien de aard van de beleggingen en gezien het feit dat de
fonds gemaakte kosten. De fiscale jaarwinst kan onder
financiering van de beleggingen van ieder Fonds overwegend
omstandigheden hoger uitkomen dan de winst zoals deze op
met eigen vermogen geschiedt, is een dergelijke gebeurtenis
grond van de regels die gelden bij het opstellen van de
in de praktijk nagenoeg uitgesloten.
4
De vermogensbeheerder
Het vermogensbeheer is tot 11 oktober 2013 exclusief
Met de vermogensbeheerder is in het kader van voormelde
uitbesteed aan F&C Netherlands B.V. De aandelen van F&C
uitbesteding een overeenkomst aangegaan, waarin onder
Netherlands B.V. worden gehouden door F&C Asset
andere afspraken zijn gemaakt ten aanzien van asset
Management plc. Eureko B.V. heeft een minderheidsbelang
management, advisering en rapportages.
in F&C Asset Management plc.
5
De administrateur
De administratie en de berekening van de intrinsieke waarde
over een Europees paspoort welke in Nederland is
van de Fondsen en van de Beleggingspools is uitbesteed aan
geaccepteerd door de DNB. BNY Mellon beschikt over een
The Bank of New York Mellon SA/NV (hierna ook ‘BNY
kantoor in (o.a.) Amsterdam, van waaruit de administratie
Mellon’). BNY Mellon is een in België gevestigde
voor de Fondsen en van de Beleggingspools wordt gevoerd.
vennootschap met een bankvergunning in België en beschikt
14300389
6
Gegevens over kosten en vergoedingen
6.1 Kosten
Overige kosten De overige kosten die in rekening worden gebracht bij het
Het totaal van de beheer- en overige kosten, Total Expense Ratio (TER), dat direct danwel indirect ten laste van het FBTO Oranje Rente Fonds wordt gebracht, bedraagt het hieronder
Fonds liggen op het gebied van marketing, externe adviseurs, toezicht, beleggingsadministratie, publicatie van koersen, prospectussen en factsheets. De kosten bedragen 0,75% op
vermelde percentage.
jaarbasis.
De TER bedraagt 0,93% op jaarbasis en is onder te verdelen
6.2 Transactiekosten
in:
Transactiekosten die gemaakt worden in verband met of als Beheerkosten
gevolg van het beheer van het fondsvermogen, zoals kosten
Het betreft de kosten voor het beheer van de beleggingen.
voor effectentransacties en rentekosten, worden direct of
Deze kosten bedragen 0,18% op jaarbasis.
indirect ten laste van het resultaat van het Fonds gebracht.
7
Gegevens over het behaalde rendement
7.1 Jaarrendementen
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden
De jaarrendementen zijn gebaseerd op de intrinsieke waarde.
behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Jaar 2004:
1,25%
Jaar 2005:
1,10%
7.2 Vergelijkend overzicht
Jaar 2006:
2,05%
Hieronder is een vergelijkend overzicht opgenomen van de
Jaar 2007:
4,01%
ontwikkeling van het rendement, de beleggingen en het
Jaar 2008:
3,91%
saldo van de baten en lasten van de beleggingen van het
Jaar 2009:
0,46%
FBTO Oranje Rente Fonds.
Bedragen zijn in € x 1000 Beleggingen Saldo van baten en lasten Rendement
2004
2005
2006
2007
2008
2009
€ 20.438 € 377
21.248
0.516
26.895
45.962
44.169
363
567
940
1.642
208
1,25%
1,10%
2,05%
4,01%
3,91%
0,46%
14300389
8
Gegevens over de waardering
Bij de dagelijkse bepaling van de intrinsieke waarde van het
Baten en lasten in vreemde valuta’s worden omgerekend
FBTO Oranje Rente Fonds zijn de volgende
tegen de transactiekoers.
waarderingsgrondslagen van toepassing. De waardering van activa en passiva geschiedt naar De waardering van de deelneming in fondsen wordt bepaald
maatstaven die in het maatschappelijk verkeer als
door BNY Mellon, conform de door de Beheerder gegeven
aanvaardbaar worden beschouwd.
opdracht. Het vermogen van het FBTO Oranje Rente Fonds gedeeld Directe beleggingen in (beursgenoteerde) aandelen en/of
door het op de dag van vaststelling aantal uitstaande units in
obligaties worden gewaardeerd tegen de laatst bekende
het FBTO Oranje Rente Fonds geeft de intrinsieke waarde
koers.
van elke unit in het FBTO Oranje Rente Fonds.
De overige activa en passiva worden gewaardeerd op nominale waarde. Activa en passiva luidende in vreemde valuta’s worden omgerekend tegen de laatst bekende koers.
9
Jaarrekening
Voor het FBTO Oranje Rente Fonds alsmede voor de Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro, waarin het FBTO Oranje Rente Fonds participeert, wordt jaarlijks een jaarrekening afgegeven.
10 Koersinformatie U kunt dagelijks de koers van het FBTO Oranje Rente Fonds vinden op www.fbto.nl, keuze Producten, Beleggen (bij Sparen & Beleggen), Koersinformatie, Fondsen levensverzekeringen.
14300389
