Aanvullend Prospectus FBTO Oranje Investerings Fonds
Aanvullend Prospectus FBTO Oranje Investerings Fonds Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het
De afgifte en verspreiding van het Basis Prospectus en dit
Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen
Aanvullend Prospectus, alsmede het aanbieden, verkopen en
N.V. en moet in samenhang daarmee worden gelezen. Tenzij
leveren van de aandelen van elk Fonds kunnen in bepaalde
uitdrukkelijk anders is aangegeven hebben begrippen in dit
rechtsgebieden onderworpen zijn aan (wettelijke)
Aanvullend Prospectus de betekenis die daaraan is toegekend
beperkingen.
in het Basis Prospectus. Op het Basis Prospectus en dit Aanvullend Prospectus is Potentiële beleggers in een van de Fondsen van Achmea
uitsluitend Nederlands recht van toepassing.
Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. worden er nadrukkelijk op gewezen dat aan het beleggen in deze
Voor een uitleg van de gehanteerde begrippen verwijzen wij
Fondsen financiële risico’s verbonden zijn. Zij dienen dan ook
u naar het document ‘Begrippenlijst Unit Linked
goed nota te nemen van de volledige inhoud van het Basis
Beleggingsfondsen’.
Prospectus en dit Aanvullend Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V.
Dit Aanvullend Prospectus is geldig vanaf 1 mei 2010.
De in dit Aanvullend Prospectus opgenomen gegevens zijn, voor zover dit aan de directie van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. redelijkerwijs bekend had kunnen zijn, in overeenstemming met de werkelijkheid en geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van dit Aanvullend Prospectus zou wijzigen. Uitsluitend Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. is verantwoordelijk voor de juistheid en volledigheid van de gegevens zoals opgenomen in dit Aanvullend Prospectus.
14300376
Inhoudsopgave 1
Beschrijving van het product
2
Beleggingsbeleid
3
Risico’s
4
De vermogensbeheerder
5
De administrateur
6
De bewaarder
7
Dividendpolitiek
8
Gegevens over kosten en vergoedingen
9
Gegevens over het behaalde rendement
10 Gegevens over de waardering 11 Jaarrekening 12 Koersinformatie
14300376
1
Beschrijving van het product
Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. biedt onder andere FBTO beleggingsverzekeringen aan. Van de premies, die door de verzekeringnemers van een FBTO beleggingsverzekering aan Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. worden betaald, wordt een deel belegd in het FBTO Oranje Investerings Fonds. Via het FBTO Oranje Investerings Fonds belegt u in Nederlandse Aandelen. Het FBTO Oranje Investerings Fonds is een Fonds van Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen, zoals opgenomen in het Basis Prospectus. Het FBTO Oranje Investerings Fonds wordt ook gevoerd onder de fondsnaam FBTO Oranje Route.
2
Beleggingsbeleid
Het FBTO Oranje Investerings Fonds belegt in de
voor rekening en risico van participanten, waaronder
Beleggingspool zoals bedoeld in het Basis Prospectus,
begrepen het FBTO Oranje Investerings Fonds, het
Achmea Aandelen Nederland. Deze Beleggingspool is een
verwerven, houden, beheren en vervreemden van
besloten fonds voor gemene rekening, niet direct
vermogenswaarden met het doel vermogensgroei te
toegankelijk voor particuliere beleggers, en stelt zich als doel
realiseren op de lange termijn.
FBTO Oranje Investerings Fonds
Achmea Aandelen Nederland
14300376
Beleggingspool Achmea Aandelen Nederland
De doelstelling van de Beleggingspool is met een gespreide
Het FBTO Oranje Investerings Fonds belegt via de
portefeuille een outperformance te bereiken ten opzichte van
“Beleggingspool Achmea Aandelen Nederland” voornamelijk
de benchmark. Dit betekent dat de Beleggingspool een actief
in aandelen van aan de Nederlandse beurs genoteerde
beleggingsbeleid voert en de benchmark niet wordt gevolgd.
ondernemingen. Voor een gedeelte kan worden belegd in
De benchmark dient als vergelijkingsmaatstaf voor het
aandelen van ondernemingen met een beursnotering in de
behaalde resultaat. Er kan ter optimalisering van de
eurozone. Het concentratierisico is hierdoor kleiner dan
rendement-/risicoverhouding gebruik worden gemaakt van
wanneer volledig in aandelen van aan de Nederlandse beurs
derivaten, zoals opties en futures, echter zodanig dat niet
genoteerde ondernemingen wordt belegd. Het marktrisico
substantieel meer risico wordt gelopen dan wanneer gebruik
wijzigt echter niet. Bij de samenstelling van de portefeuille
van derivaten achterwege wordt gelaten. Liquiditeiten,
wordt gestreefd naar een evenwichtige verdeling over de
stocklending- en reprotransacties zijn toegestaan.
verschillende sectoren, waarbij wel duidelijke accenten worden aangebracht. De selectie van de individuele
De vermogensbeheerder van de Beleggingspool beschikt
ondernemingen vindt met name plaats op basis van de
over een eigen researchteam dat gericht onderzoek doet naar
fundamentele factoren zoals: ondernemingsstrategie,
ontwikkelingen binnen de verschillende sectoren, de macro-
competitieve en financiële slagkracht, kwaliteit van het
economie en de invloeden daarvan op de Nederlandse
management, winstgevendheid, groeiperspectieven en
aandelenmarkt.
superieure technologie.
3
Risico’s
Dit hoofdstuk heeft betrekking op de risico’s die in het Fonds
Hieronder wordt nader ingegaan op de risico’s, in volgorde
c.q. de fondsen waarin belegd wordt kunnen optreden.
van relevantie, die de koers van het Fonds en de waarde van de financiële instrumenten waarin door het Fonds wordt
Algemeen
belegd kunnen beïnvloeden. Ten aanzien van de risico’s die
De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt.
zich voordoen worden zo mogelijk beheersmaatregelen
Het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen
getroffen. Deze beheersmaatregelen worden continu
inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig
geëvalueerd met als doel een optimale verhouding tussen
koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. De
rendement en risico te bereiken. Indien noodzakelijk worden
waardeontwikkeling van de belegging is namelijk afhankelijk
de beheersmaatregelen als gevolg van de evaluatie
van fluctuaties in prijzen van individuele financiële
aangepast. De genomen beheersmaatregelen worden
instrumenten waarin door het Fonds wordt belegd. Deze
verantwoord in de jaarrekening.
fluctuaties in prijzen van individuele financiële instrumenten is het gevolg van ontwikkelingen op de kapitaal-, effecten-,
Marktrisico
valuta- en goederenmarkten. De koers en de waarde van de
De koersen van financiële instrumenten waarin wordt belegd
beleggingen van het Fonds worden door deze fluctuaties
kunnen wereldwijd of specifiek op de markten waarin wordt
beïnvloed met als gevolg dat de (intrinsieke) waarde (in euro)
belegd, dalen of stijgen. Deze daling of stijging kan optreden
van het Fonds kan dalen.
door bijvoorbeeld de veranderde economische, politieke, 14300376
marktomstandigheden of marktomstandigheden
Liquiditeitsrisico
verwachtingen alsmede door een veranderde individuele
Het is mogelijk dat een transactie (aan- of verkoop van een
bedrijfssituatie.
financieel instrument) als gevolg van het ontbreken van voldoende verhandelbaarheid niet of niet tegen een
Concentratierisico
acceptabele prijs kan worden uitgevoerd. Hierdoor kan er een
Door te beleggen in onder meer hetzelfde land, dezelfde
verlies van waarde van het financiële instrument optreden.
regio, dezelfde sector, bij dezelfde debiteuren of combinaties hiervan, is de spreiding van de beleggingsportefeuille
Risico van het gebruik van derivaten
beperkt. De oorzaak van de concentratie van de portefeuille
Derivaten, zoals opties en futures, kunnen worden gebruikt
kan het gevolg zijn van het beleggingsbeleid. Een beperkter
voor de beheersing van de rendement-/risicoverhouding van
beleggingsuniversum (b.v. een belegging in Nederland) leidt
het fonds. Derivaten kunnen zodanig gebruikt worden dat
tot geringere spreidingsmogelijkheden dan een groter
niet substantieel meer risico wordt gelopen dan wanneer
universum (b.v. een belegging in de Eurozone of een
gebruik van derivaten achterwege wordt gelaten.
wereldwijde belegging). Door het concentratierisico kunnen
Verschillende factoren hebben invloed op de waarde van een
bepaalde gebeurtenissen die de financiële instrumenten
derivaat. De waarde van een derivaat kan relatief veel stijgen
raken van grotere invloed zijn op de waarde van de
of dalen bij een kleine koersontwikkeling.
beleggingsportefeuille dan bij een minder geconcentreerde beleggingsportefeuille.
Fiscaal risico Gedurende het bestaan van Achmea Unit Linked
Valutakoersrisico
Beleggingsfondsen bestaat de mogelijkheid dat het fiscale
De waardeontwikkeling van de belegging waarin wordt
regime in ongunstige zin verandert of dat Achmea Unit
belegd kan worden beïnvloed door valutakoers
Linked Beleggingsfondsen niet aan een of meer criteria van
schommelingen. Er wordt een onderscheid gemaakt tussen
een fiscale beleggingsinstelling zou voldoen, waardoor de
direct en indirect valutakoersrisico. Van direct valutakoers
waarde van de beleggingsportefeuille en/of de waarde van
risico is sprake indien de financiële instrumenten waarin
het eigen vermogen van een Fonds of Pool negatief wordt
wordt belegd, in een vreemde valuta zijn genoteerd.
beïnvloed. Ook bestaat de kans dat de aanpassing in de wet
Hierdoor kan een verandering in de koers van een vreemde
of wetsinterpretatie al dan niet met terugwerkende kracht
valuta ten opzichte van de euro een negatief of positief effect
wordt doorgevoerd. Het is daardoor mogelijk dat additionele
hebben op de beleggingen en de dividenden van het Fonds.
belastingen verschuldigd worden, inclusief eventuele
Van indirect valutakoersrisico is sprake als er wordt belegd in
bronheffingen met betrekking tot betaalbaar gestelde
financiële instrumenten van ondernemingen die hun
dividenden of rente.
resultaten (deels) buiten de eurozone realiseren. Risico van inflatie Portefeuillerisico
Door veranderingen in de inflatie (geldontwaarding) kan de
Dit risico ontstaat als gevolg van de gemaakte beleggings
waarde van de beleggingen worden beïnvloed. Een
keuzen door de vermogensbeheerder(s) in de portefeuille. De
inflatiestijging betekent dat het geld minder waard wordt. In
waarde van de onderliggende financiële instrumenten
het algemeen geldt dat bij beleggingen in zakelijke waarden
fluctueren soms aanzienlijk afhankelijk van de activiteiten en
(aandelen, vastgoed e.d.) de geldontwaarding op de langere
resultaten van de afzonderlijke ondernemingen en/of van de
termijn kan worden gecompenseerd door een hogere
algemene markt- en economische omstandigheden.
beleggingsrendement dan ingeval belegd wordt in
14300376
vastrentende waarden (obligaties, liquiditeiten). In de koers
Risico van in- of uitlenen van effecten
van vastrentende waarden is in beginsel met een verwachte
Het inlenen van stukken vindt in principe niet plaats.
ontwikkeling van het inflatietempo rekening gehouden. De
Binnen de pools waarin de beleggingsfondsen beleggen
beleggingsopbrengsten van vastrentende waarden kunnen
kunnen de stukken eventueel voor 100% worden uitgeleend.
echter onvoldoende zijn voor de compensatie van de
Hierbij bestaat het risico dat de inlener niet kan voldoen aan
werkelijke inflatie.
zijn verplichting tot teruggave van de geleende effecten. Dit risico wordt beperkt door effecten uitsluitend uit te lenen met
Risico van afwikkeling bij effectentransacties
onderpand in de vorm van effecten en/of liquiditeiten. Het
Een afwikkeling via een betalingssysteem kan niet
risico van het uitlenen van effecten is door een selectief
plaatsvinden zoals verwacht, omdat de betaling of levering
beleid van tegenpartijen en het vragen van zekerheden
van de verkochte respectievelijk gekochte financiële
beperkt. Daarbij wordt het uitlenen van stukken uitsluitend
instrumenten door een tegenpartij niet of niet op tijd of zoals
toegestaan aan vooraf geselecteerde partijen. Het ontvangen
verwacht plaatsvindt (settlement risk).
onderpand in de vorm van liquiditeiten wordt uitgezet in een goed gespreid depositofonds, waarbinnen belegd wordt in
Kredietwaardigheidrisico
instellingen met een hoge rating. De gemiddelde rating van
De waarde van de financiële instrumenten waarin door het
deze beleggingen ligt boven AA. Door deze gehanteerde
Fonds wordt belegd kan worden beïnvloed door een
ratingmaatstaf is het risico dat een instelling die geld heeft
positieve of negatieve ontwikkeling van de
geleend binnen het depositofonds niet aan zijn verplichting
kredietwaardigheid van de desbetreffende instellingen, de
tot terugbetaling kan voldoen beperkt. De uitleenactiviteiten
debiteuren. Dit houdt in dat het risico door het Fonds kan
worden verzorgd door zorgvuldig gekozen derden.
worden gelopen als de desbetreffende instelling niet aan zijn (financiële) verplichtingen kan voldoen. Hierdoor bestaat de
Aan het uitlenen van effecten zijn operationele risico’s
mogelijkheid dat een financieel instrument met een lagere
verbonden, zoals onder andere een tijdige marking to
kredietwaardigheid moeilijker te verkopen is en/of dat de
market” (het -dagelijks- bepalen van de minimaal aan te
waarde van het financiële instrument waarin door het Fonds
houden zekerheden ten opzichte van de uitgeleende
wordt belegd meer kan fluctueren.
effecten). De operationele risico’s van de uitleenactiviteiten zijn beperkt en in voorkomende gevallen kunnen deze
Risico van beleggen met geleend geld
worden afgewenteld op de partij die de uitleenactiviteiten
Het risico bestaat dat de beleggingen die met geleend geld
verricht.
worden aangekocht een mindere performance hebben dan de rentevergoeding die over het geleende geld moet worden
Kredietrisico
betaald. Het beleggen met geleend geld is in het
Een uitgevende instelling of een tegenpartij kan in gebreke
beleggingsbeleid gemaximeerd tot 10% van het belegd
blijven. Dit risico wordt zoveel mogelijk beperkt door strenge
vermogen van het Fonds. Afhankelijk van de mate van dit
selectiecriteria te hanteren bij het selecteren van een
percentage is het risico groter. Het is niet mogelijk dat een
uitgevende instelling of een tegenpartij. Daarbij zal bij aan-
eventueel ontstaan negatief saldo dusdanig is dat het totale
en verkooptransacties in het algemeen slechts kortlopende
fondsvermogen negatief wordt en moet worden
vorderingen ontstaan waardoor het risico laag is, aangezien
aangezuiverd.
levering plaatsvindt tegen (vrijwel) gelijktijdige ontvangst van de tegenprestatie.
14300376
Bewaarrisico
de doorstootverplichting de door het fonds genoten passieve
De financiële instrumenten worden in bewaring gegeven bij
inkomsten (dividenden en rentes) verminderd met een
een (onder)bewaarnemer. Hierbij kan het risico worden
evenredig deel van het door het fonds gemaakte kosten. De
gelopen dat als gevolg van liquidatie, faillissement,
fiscale jaarwinst kan onder omstandigheden hoger uitkomen
insolventie, nalatigheid of frauduleuze handelingen van de
dan de winst zoals deze op grond van de regels die gelden bij
(onder)bewaarnemer, verlies optreedt van in het in bewaring
het opstellen van de statutaire jaarrekening, wordt berekend.
gegeven activa.
Hierdoor kan onder omstandigheden de situatie ontstaan dat meer dividend wordt uitgekeerd dan het jaarresultaat, dit zal
Verminderde verhandelbaarheid van de rechten van
echter indien mogelijk worden voorkomen. Mocht de situatie
deelneming
zich echter voordoen is het mogelijk dat het vermogen van
De inkoop van aandelen van een fonds zal door de Beheerder
de beleggingsinstelling door een dividenduitkering meer
kunnen worden opgeschort indien, naar het uitsluitend
afneemt dan de omvang van de jaarwinst.
oordeel van de Beheerder, zich een bijzondere omstandigheid voordoet die dat rechtvaardigt. Een dergelijke bijzondere
Risico ongedeeld Fondsvermogen
omstandigheid kan zijn dat het Fonds door de inkoop niet
De Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen is één entiteit
aan een of meer criteria van een fiscale beleggingsinstelling
met een ongedeeld vermogen. Dit betekent dat een
zou voldoen, door de inkoop in strijd zou worden gehandeld
eventueel negatief vermogenssaldo van een Fonds gevolgen
met enige wettelijke bepaling of het beleggingsbeleid, of in
kan hebben voor de andere Fondsen. Met name geldt dit bij
redelijkheid verwacht kan worden dat voortzetting van de
het doen van uitkeringen alsmede in het geval van
inkoop van aandelen van het Fonds tot gevolg kan hebben
vereffening van een Fonds, waarbij een eventueel negatief
dat de belangen van de bestaande deelnemers van het Fonds
vermogenssaldo wordt omgeslagen over de andere Fondsen.
onevenredig geschaad worden. Een dergelijke bijzondere
Gezien de aard van de beleggingen en gezien het feit dat de
omstandigheid kan ook zijn dat, naar het uitsluitend oordeel
financiering van de beleggingen van ieder Fonds overwegend
van de beheerder, de liquiditeitspositie van het Fonds zulke
met eigen vermogen geschiedt, is een dergelijke gebeurtenis
inkoop niet toestaat en bovendien, naar het uitsluitend
in de praktijk nagenoeg uitgesloten.
oordeel van de Beheerder, een voor inkoop benodigde verkoop van fondswaarden, gelet op de daarbij van belang zijnde marktomstandigheden, daaronder begrepen de mogelijk te realiseren verkoopopbrengst(en), onverantwoord of onmogelijk is. Indien inkoop wordt opgeschort zal de Beheerder zo spoedig mogelijk nadien de aandeelhouders van het Fonds in staat stellen de desbetreffende aandelen te doen inkopen. Risico erosie Fondsvermogen Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen heeft de status van fiscale beleggingsinstelling. Teneinde deze status te kunnen behouden dient onder meer jaarlijks aan de zogenoemde doorstootverplichting te worden voldaan. De doorstoot verplichting is de op basis van de wettelijke bepalingen en de gekozen systematiek berekende dividenduitkering. Globaal is 14300376
4
De vermogensbeheerder
Het vermogensbeheer is tot 11 oktober 2013 exclusief
Met de vermogensbeheerder is in het kader van voormelde
uitbesteed aan F&C Netherlands B.V. De aandelen van F&C
uitbesteding een overeenkomst aangegaan, waarin onder
Netherlands B.V. worden gehouden door F&C Asset
andere afspraken zijn gemaakt ten aanzien van asset
Management plc. Eureko B.V. heeft een minderheidsbelang
management, advisering en rapportages
in F&C Asset Management plc.
5 De administrateur De administratie en de berekening van de intrinsieke waarde
over een Europees paspoort welke in Nederland is
van de Fondsen en van de Beleggingspools is uitbesteed aan
geaccepteerd door de DNB. BNY Mellon beschikt over een
The Bank of New York Mellon SA/NV (hierna ook ‘BNY
kantoor in (o.a.) Amsterdam, van waaruit de administratie
Mellon’). BNY Mellon is een in België gevestigde
voor de Fondsen en van de Beleggingspools wordt gevoerd.
vennootschap met een bankvergunning in België en beschikt
6
De bewaarder
De bewaarneming van de beleggingen geschiedt door: The Bank of New York Mellon SA/NV
7
Dividendpolitiek
Voor zover dividend wordt uitgekeerd wordt deze door de
beschreven Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen
verzekeraar herbelegd in het onderliggende fonds en komt
verrekend en/of teruggevorderd en komt ten goede aan
daarmee tot uitdrukking in de koers. Mogelijk te vorderen
het Fonds.
dividendbelasting wordt door de in het Basis Prospectus
14300376
8
Gegevens over kosten en vergoedingen
8.1 Kosten Het totaal van de beheer- en overige kosten, Total Expense Ratio (TER), dat direct danwel indirect ten laste van het FBTO Oranje Investerings Fonds wordt gebracht, bedraagt het hieronder vermelde percentage.
8.2 Kosten aan-/verkoop Beleggingspools Indien kosten in rekening worden gebracht ingeval van aan- of verkoop van participaties in Beleggingspools, dan worden deze kosten door Achmea Pensioen- en
De TER bedraagt 1,11% op jaarbasis en bestaat uit: Beheerkosten
Levensverzekeringen N.V. voldaan en komen niet additioneel ten laste van het Fonds.
Het betreft de kosten voor het beheer van de beleggingen.
8.3 Transactiekosten
Deze kosten bedragen 0,36% op jaarbasis.
Transactiekosten die gemaakt worden in verband met of als gevolg van het beheer van het fondsvermogen, zoals kosten
Overige kosten
voor effectentransacties en rentekosten, worden direct of
De overige kosten die in rekening worden gebracht bij het
indirect ten laste van het resultaat van het Fonds gebracht.
Fonds liggen op het gebied van marketing, externe adviseurs, toezicht, beleggingsadministratie, publicatie van koersen, prospectussen en factsheets. De kosten bedragen 0,75% op jaarbasis.
9
Gegevens over het behaalde rendement
9.1 Jaarrendementen
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden
De jaarrendementen zijn gebaseerd op de intrinsieke waarde.
behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Jaar 2004:
3,79%
Jaar 2005:
30,68%
Jaar 2006:
14,31%
Jaar 2007:
6,37%
Jaar 2008:
-49,18%
Jaar 2009:
38,55%
9.2 Vergelijkend overzicht Hieronder is een vergelijkend overzicht opgenomen van de ontwikkeling van het rendement, de beleggingen en het saldo van de baten en lasten van de beleggingen van het FBTO Oranje Investerings Fonds.
Bedragen zijn in € x 1000
2008
2007
2006
2005
2004
Beleggingen
€
86.470
158.243
149.505
127.611
94.842
Saldo van baten en lasten
€
-81.720
10.891
19.527
29.546
4.125
-49,18%
6,37%
14,31%
30,68%
3,79%
Rendement
14300376
10 Gegevens over de waardering Bij de dagelijkse bepaling van de intrinsieke waarde van het
Baten en lasten in vreemde valuta’s worden omgerekend
FBTO Oranje Investerings Fonds zijn de volgende
tegen de transactiekoers.
waarderingsgrondslagen van toepassing. De waardering van activa en passiva geschiedt naar De waardering van de deelneming in fondsen wordt bepaald
maatstaven die in het maatschappelijk verkeer als
door BNY Mellon, conform de door de Beheerder gegeven
aanvaardbaar worden beschouwd.
opdracht. Het vermogen van het FBTO Oranje Investerings Fonds Directe beleggingen in (beursgenoteerde) aandelen en/of
gedeeld door het op de dag van vaststelling aantal uitstaande
obligaties worden gewaardeerd tegen de laatst bekende
units in het FBTO Oranje Investerings Fonds geeft de
koers.
intrinsieke waarde van elke unit in het FBTO Oranje Investerings Fonds.
De overige activa en passiva worden gewaardeerd op nominale waarde. Activa en passiva luidende in vreemde valuta’s worden omgerekend tegen de laatst bekende koers.
11 Jaarrekening Voor het FBTO Oranje Investerings Fonds alsmede voor de Beleggingspool Achmea Aandelen Nederland, waarin het FBTO Oranje Investerings Fonds participeert, wordt jaarlijks een jaarrekening afgegeven.
12 Koersinformatie U kunt dagelijks de koers van het FBTO Oranje Investerings Fonds vinden op www.fbto.nl, keuze Producten, Beleggingsfondsen (bij Sparen & Beleggen), koersen, fondsen Levensverzekeringen.
14201299
