Vezetôi elemzés
A vezetés elemzése a Bank vagyoni, pénzügyi helyzetének alakulásáról AZ OTP BANK KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI EREDMÉNYEI Konszolidált mérleg1
17,1%-kal haladta meg az elôzô évit és 35,8%-kal magasabb, mint a Bank nem
A Bankcsoport 2008. december 31-i mér leg-
k o n s z o l i d ált saját t ô k é j e . A k o n s z o l i d á l t
fô össze ge 9.379,4 milliárd forint, amely
saját tôke mérlegfôösszeghez viszonyított
10,8%-kal, 917,6 milliárd forinttal magasabb,
aránya a 2007. év végi 10,6%-ról 11,2%-ra
mint az elôzô év végi.
változott. Az OTP részvények könyv szerin ti értéke (BVPS) 2008. december 31-én
A Bank konszolidált saját tôkéje 1.049,0 milliárd
3.746 forint volt, ami 548 forinttal több
forint volt, ez 153,4 milliárd forinttal,
az elôzô év véginél.
Az OTP Bank konszolidált mérlege (auditált)
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások az MNB-vel Bankközi kihelyezések, követelések (nettó) Pénzügyi eszközök valós értéken az eredménykimutatásban átvezetve Értékesíthetô értékpapírok Hitelek és váltók (bruttó) Hitelek és váltók értékvesztése Hitelek és váltók (nettó) Kamatkövetelések Részvények és részesedések Lejáratig tartandó értékpapírok Tárgyi eszközök és immateriális javak nettó értéke Egyéb eszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN Hitelintézetekkel és a MNB-vel szembeni kötelezettségek Ügyfelek betétei Kibocsátott értékpapírok Kamattartozások Egyéb kötelezettségek Alárendelt és járulékos kölcsöntôke KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN SAJÁT TÔKE FORRÁSOK ÖSSZESEN
2007.12.31. millió Ft 353.243 654.788 285.895 473.925 5.761.095 –178.658 5.582.437 63.459 9.892 317.557 541.909 178.769 8.461.874 798.154 5.038.372 985.265 60.153 383.189 301.164 7.566.297 895.577 8.461.874
2008.12.31. millió Ft 348.849 593.542 129.332 481.257 7.000.850 –270.680 6.730.170 87.793 10.467 321.733 469.701 206.592 9.379.436 842.867 5.219.226 1.526.639 99.141 326.444 316.148 8.330.465 1.048.971 9.379.436
Változás millió Ft –4.394 –61.246 –156.563 7.332 1.239.755 –92.022 1.147.733 24.334 575 4.176 –72.208 27.823 917.562 44.713 180.854 541.374 38.988 –56.745 14.984 764.168 153.394 917.562
Eszköz oldalon a pénztárak, betétszámlák,
A bankközi kihelyezések, követelések 2007.
elszámolások az MNB-vel 1,2%-kal voltak
december vége óta 9,4%-kal csökkentek és
alacsonyabbak, mint egy évvel korábban.
állományuk 593,5 milliárd forintot ért el 2008. december 31-én.
1
38
% –1,2% –9,4% –54,8% 1,5% 21,5% 51,5% 20,6% 38,3% 5,8% 1,3% –13,3% 15,6% 10,8% 5,6% 3,6% 54,9% 64,8% –14,8% 5,0% 10,1% 17,1% 10,8%
Auditált, IFRS szerinti beszámoló alapján. Megjegyzés: az elemzésben szereplô táblázatok adatai kerekítés miatt nem minden esetben egyeznek meg a részadatok összegével, illetve emiatt a különbözô táblázatok azonos tartalmú adatai sem mutatnak teljes egyezést.
OTP Bank Éves jelentés 2008
A pénzügyi eszközök valós értéken az ered-
Az ügyfélhitelek nettó állománya az értékvesztés
mény kimutatásban átvezetve egy év alatt
levonása után 20,6%-kal, a 2007. december
156,6 milliárd forinttal csökkent, állományuk
31-i 5.582,4 milliárd forintról 6.730,2 milliárd
év végén 129,3 milliárd forintot ért el.
forintra nôtt. A nettó hitelek az összes eszköz 71,7%-át képviselték 2008. december 31-én.
Az értékesíthetô értékpapírok állománya az év
A konszolidált bruttó ügyfélhitel-állomány
során 1,5%-kal, 481,3 milliárd forintra nôtt.
21,5%-kal növekedve 7.000,9 milliárd forintot ért el 2008 végén. Az összevont hitelállomány 44%-át a Bank külföldi leányvállalatai nyúj tot ták 2008. december 31-én.
Konszolidált bruttó hitelek*
OTP CORE OTP Bank Russia CJSC OTP Bank DSK Group OBR OTP banka Srbija OBH OBS CKB Merkantil Bank+Merkantil Car (összevont) Összesen OTP Csoport konszolidált
2007.12.31 millió Ft 3.078.806 304.410 530.659 779.835 210.520 63.306 248.819 232.286 183.497
2008.12.31 millió Ft 3.348.950 383.118 763.758 1.014.894 316.809 94.744 309.567 314.422 249.344
millió Ft 270.144 78.708 233.099 235.059 106.289 31.438 60.748 82.136 65.837
Változás % 8,8% 25,9% 43,9% 30,1% 50,5% 49,7% 24,4% 35,4% 35,9%
273.286 5.905.424 5.755.520
323.202 7.118.798 7.000.849
49.916 1.213.374 1.245.329
18,3% 21,6%
Az összes hitelbôl a retail hitelek 60,7%-kal
A bruttó hitelállomány éves növekedési
(4.249,9 milliárd forint, éves változás +31,6%),
üteme a romániai OBR-nél (+50,5%), a
a corporate hitelek 33,7%-kal (2.361,9 milliárd
szerb (+49,7%) és az ukrán leánybanknál
forint, +7,8%), illetve a gépjármûfinanszírozási
(+43,9%) volt a legdinamikusabb. A hitel-
hitelek 5,6%-kal (389,8 milliárd forint, +15,9%)
állomány növekményébôl az OTP Bank magyar-
részesedtek. A retail hiteleken belül a lakás- és
országi alaptevékenysége (+270,1 milliárd
jelzáloghitelek 2.707,4 milliárd forintot (éves
forint), a DSK Csoport (+235,1 milliárd forint),
változás +35,4%), a fogyasztási hitelek
és az ukrán CJSC (+233,1 milliárd forint)
1.148,0 milliárd forintot (éves változás
részesedett a legnagyobb mértékben.
+19,1%) képviseltek.
A konszolidált bruttó hitelállomány minôsítési kategóriánként*
Problémamentes Minôsített Külön figyelendô Problémás Átlag alatti Kétes Rossz Összesen
2007. december 31. millió Ft részarány 4.983.954 86,5% 777.140 13,5% 533.425 9,3% 243.715 4,2% 53.765 0,9% 70.253 1,2% 119.697 2,1% 5.761.094 100,0%
*
2008. december 31. millió Ft részarány 5.971.837 85,3% 1.029.012 14,7% 649.827 9,3% 379.184 5,4% 104.504 1,5% 99.951 1,4% 174.729 2,5% 7.000.849 100,0%
millió Ft 987.883 251.871 116.402 135.469 50.739 29.698 55.032 1.239.754
Változás % 19,8% 32,4% 21,8% 55,6% 94,4% 42,3% 46,0% 21,5%
részarány –1,2% 1,2% 0,0% 1,2% 0,6% 0,2% 0,4%
A hitel- és betétállományok csoportok szerinti bontása nem auditált adat, a 2008. évi eredményrôl készült tájékoztató szerinti állapotot tükrözi.
Az OTP Bank konszolidált pénzügyi eredményei
39
A hitelállomány dinamikus növekedése mellett
év végi 4,2%-kal szemben. Az összevont prob-
a hitelállomány minôsége romlott, a problémás
lémás állomány 55,0%-a volt a Bank külföldi
hitelek aránya 5,4% volt 2008 végén az elôzô
leányai mérlegében.
A minôsített ügyfélkintlévôségek tartalékkal való fedezettsége Minôsített állomány (millió Ft) Értékvesztés, céltartalék (millió Ft) Fedezettség Problémás állomány (NPL) (millió Ft) Értékvesztés, céltartalék (millió Ft) Fedezettség Összes céltartalék hitelekre
2007. december 31. 777.140 165.725 21,3% 243.715 150.827 61,9% 178.658
2008. december 31. 1.029.012 257.660 25,0% 379.184 242.064 63,8% 270.680
Változás 32,4% 55,5% 3,7% 55,6% 60,5% 1,9% 51,5%
Az IFRS konszolidált céltartalék/értékvesztés állo-
A Bank értékpapír portfoliója gyakorlatilag
mány 270,7 milliárd forint volt, ebbôl a minôsített
nem tartalmazott sem strukturált termékeket,
állományra vonatkozott 257,7 milliárd forint, ami
sem jelentôs árfolyamkockázatot hordozó
24,8%-os tartalékkal való fedezettséget eredmé-
befektetéseket.
nyezett. Ezen belül a 379,2 milliárd forint problémás hitel fedezetére rendelkezésre álló 242,1 milliárd
Forrás oldalon az ügyfelek betéteinek állo-
forint értékvesztés állomány 63,8%-os fedezett-
má nya 2008. december 31-én 5.219,2 milliárd
séget jelentett (elôzô évben 61,9%).
forint volt, ez 3,6%-kal, 180,9 milliárd forinttal magasabb, mint egy évvel korábban. Az összevont
A lejáratig tartandó értékpapírok állománya
betétállomány 38,2%-át a külföldi leánybankok
1,3%-kal bôvült 2008 során, állománya
adták, Ügyfélbetét állományuk 2%-kal növekedve
321,7 milliárd forintot ért el december 31-én.
2.006,5 milliárd forintot ért el 2008 végén.
Konszolidált betétállomány
OTP CORE OTP Bank Russia CJSC OTP Bank DSK Group OBR OTP banka Srbija OBH OBS CKB Merkantil Bank+Merkantil Car (összevont) OTP Csoport konszolidált
40
2007.12.31 millió Ft 3.086.052 291.155 172.264 650.325 70.736 38.114 307.541 227.126 211.110
2008.12.31 millió Ft 3.244.482 224.152 169.888 722.880 72.206 33.906 315.253 262.787 205.410
6.745 5.038.372
8.118 5.219.226
Változás millió Ft 158.430 –67.003 –2.376 72.555 1.470 –4.208 7.712 35.661 –5.700 1.373 180.854
% 5,1% –23,0% –1,4% 11,2% 2,1% –11,0% 2,5% 15,7% –2,7% 20,3% 3,6%
Az ügyfélbetétek 73%-a a retail, 27%-a a vállalko-
A kibocsátott értékpapírok állománya 54,9%-os
zói és önkormányzati ügyfelektôl származott, a
éves növekedéssel 1.526,6 milliárd forintra emel-
retail betétek részesedése az összes ügyfélbetétbôl
kedett. 2008-ban 1 milliárd euró névértékben
4%-ponttal nôtt 2007. december 31-hez képest.
ke rült kibocsátásra 2 éves futamidejû jelzálog-
A betétek állományának 180,9 milliárd forintos nö-
levél, illetve 500 millió euró névértéken bocsátott
vekedéséhez legnagyobb mértékben az OTP Core
ki az OTP Bank 3 éves futamidejû kötvényeket.
(+158,4 milliárd forint), és a DSK (+72,6 milliárd
A drasztikusan romló tôkepiaci kondíciók miatt
forint) járult hozzá, a legdinamikusabb betétnöve-
2008 második felétôl csak belföldi kötvénykibo-
kedés a szlovák (+15,7%) és a bolgár (+11,2%)
csátásra került sor. Az alárendelt és járulékos köl-
leánybanknál volt. Az orosz, ukrán, szerb és
csöntôke állománya 5,0%-kal, 316,1 milliárd
montenegrói leánybank betétállománya csökkent.
forintra nôtt.
OTP Bank Éves jelentés 2008
Konszolidált eredmény2
Az eredmény alakulásában jelentôs szerepet játszott az OTP Garancia Biztosító értékesítésének
Az OTP Bank 2008. évi auditált konszolidált, IFRS
egyszeri 117,3 milliárd forintos – költségekkel és
szerinti adózott eredménye 241,1 milliárd forint
adókkal csökkentett – nettó bevétele, illetve a
volt, ami 32,5 milliárd forinttal, azaz 15,6%-kal
szerb és ukrán leányvállalat esetében elszámolt
haladta meg a 2007. évi adatát. A konszolidált
93,6 milliárd forintos goodwill érték vesz tés.
adózás elôtti eredmény ennél kisebb mértékben,
Az említett egyszeri tételekkel, illetve a stratégiai
10,2%-kal növekedett 2008-ban és 274,4 milliárd
nyitott pozíción elszenvedett 4,7 milliárd forintos
forintot ért el.
veszteséggel, valamint a kapott osztalékkal és véglegesen átvett pénz esz kö zök kel korrigált konszolidált adózott eredmény 218,7 milliárd forint, ami 5,1%-kal haladja meg a 2007. évit.
Az OTP Csoport konszolidált eredménye Eredménykimutatás fô részei Konszolidált adózás utáni eredmény Konszolidált adózás utáni eredmény kapott osztalék, nettó végleges pénzeszköz átadás/átvétel Stratégiai nyitott deviza pozíció eredménye Adózás elôtti nyitott deviza pozíció eredménye Adó OTP Garancia Csoport értékesítésének eredménye Külföldi leányvállalatokkal kapcsolatos goodwill értékcsökkenés (adózás után) Konszolidált adózás utáni eredmény kapott osztalék, nettó végleges pénzeszköz átadás/átvétel, stratégiai nyitott pozíció eredménye, OTP Garancia Csoport értékesítésének eredménye és külföldi leányvállalatokkal kapcsolatos goodwill értékcsökkenés nélkül Adózás elôtti eredmény Összes bevétel (korr.) Nettó kamatbevétel (korr.) Nettó díjak, jutalékok Egyéb nettó nem kamatjellegû bevételek (korr.) Nettó devizaárfolyam nyereség és veszteség (FX swap és stratégiai nyitott pozíció eredménye nélkül) (korr.) Nettó értékpapír árfolyamnyereség és veszteség (korr.) Nettó biztosítási díjbevétel Egyéb nem kamatjellegû bevételek (korr.) Céltartalékképzés a hitelekre (korr.) Egyéb kockázati költség Mûködési kiadások (korr.) Személyi jellegû ráfordításokeredménye nélkül) (korr.) Értékcsökkenés (korr.) Egyéb ráfordítások ebbôl: banki különadó Adó (korr.)
2007 millió Ft 208.548 879
2008 millió Ft 241.068 2.380
Változás millió Ft 32.520 1.501
–479 –598 120 0 0
–4.720 –5.899 1.180 117.346 –92.629
–4.241 –5.310 1.060 117.346 –92.629
885,4% 901,5% 883,3% – –
208.147 248.671 629.242 438.436 133.009 57.797 16.992
218.691 250.293 732.538 515.900 140.623 76.015 44.393
10.544 1.622 103.296 77.464 7.614 18.218 27.401
5,1% 0,7% 16,4% 17,7% 5,7% 31,5% 161,3%
5.085 14.387 21.333 –42.085 –7.397 –331.089 –147.830 –35.627 –147.632 –6.525 –40.524
–1.096 13.255 19.462 –108.043 –10.538 –363.664 –167.461 –38.609 –157.594 –5.711 –31.602
–6.181 –1.132 –1.871 –65.958 –3.141 –32.575 –19.631 –2.982 –9.962 814 8.922
– –7,9% –8,8% 156,7% 42,5% 9,8% 13,3% 8,4% 6,7% –12,5% –22,0%
% 15,6% 170,7%
A swap ügyletek nem kamatjellegû eredmé-
A nettó díjak és jutalékok összege 140,6 milliárd
nyével korrigált nettó kamatbevétel 515,9 milliárd
forint volt, ami 5,7%-os növekedés 2007-hoz
forin tot ért el, ami 17,7%-kal haladja meg a
viszonyítva. Az értékpapír-kereskedelem nettó
2007. évit. A periódus végi adatok alapján számított
árfolyameredménye – swap ügyletek nélkül –
át la gos mérlegfôösszegre (8.920,7 milliárd
1,1 milliárd forint árfolyamveszteség volt, szem-
forint) jutó kamatmarzs 2008. évben 5,78%,
ben a 2007. évi 5,1 milliárd forintos árfolyam-
ami 15 bázisponttal magasabb, mint 2007-ben.
nyereséggel. A nettó devizaárfolyam nyereség swap ügyletek nélkül 44,4 milliárd forintot
A korrigált nem kamatjellegû bevételek 13,5%-kal
t e t t ki , s z e m b e n a 2 0 0 7 . é vi 1 7 , 0 m i l l i árd
növekedve 216,6 milliárd forintot értek el 2008-ban.
forintos nyereséggel.
2
Az elvégzett korrekciók részletes leírását a melléklet tartalmazza. Az auditált számoktól való eltérést a korrekció okozza.
Az OTP Bank konszolidált pénzügyi eredményei
41
A nettó biztosítási eredmény 13,3 milliárd
összegben került sor a hitelintézetek és pénzügyi
forintot ért el. Az egyéb nem kamatjellegû be -
vállalkozások különadója (járadékadó/banki
vét elek 19,5 milliárd forintot értek el, ami
különadó) el szá molására az egyéb ráfordítá sok
8,8%-kal alacsonyabb, mint egy évvel korábban.
között (2007-ben: 6,5 milliárd forint).
Az értékvesztésképzés hitelekre és hitelezési
A Bank 2008. évi kiadás/bevétel mutatója
veszteségekre 108,0 milliárd forint volt. Az át -
49,6% volt, 297 bázisponttal alacsonyabb a
la gos bruttó hitelállományra jutó cél tar ta lék-
2007. évinél.
kép zés 1,69%-os volt, szemben a 2007. évi 0,82%-kal. A értékvesztés szintjének megdup-
A konszolidált átlagos eszköz arányos megté rü -
lázódása a jelentôsen romló makrogazdasági
lés (ROAA) 2,45%-ot ért el (2007-ben
környezet és számos helyi deviza jelentôs
2,68%), míg a konszolidált átlagos saját tôke
leértékelôdése miatti óvatos, elôretekintô
arányos megtérülés (ROAE) 22,5%-ot mutat,
értékvesztésképzés következménye. Az egyéb
ami 2,2%-ponttal kisebb, mint az egy évvel ko -
céltartalék10,5 milliárd forint volt szem ben a
ráb bi. Az egy törzsrészvényre jutó alap nettó
2007. évi 7,4 milliárd forinttal.
eredmény (alap EPS) 938 forintot tett ki (2007-ben: 796 forint), a hígított EPS 935 forint
A Bankcsoport nettó díjakkal és nettó biztosí-
volt 2008-ban (2007: 794 forint).
tási díjbevétellel, valamint nettó egyéb bevétellel számított, akvizíciók elôtti értékvesz tés és céltartalék felszabadítással csök ken tett összes bevétele 732,5 milliárd forint volt,
Konszolidált tôkemegfelelési mutató (Basel II alapú)
16,4%-kal több mint az elôzô évben. Az összes bevételbôl a nem kamat jellegû bevételek aránya
Az OTP Bankcsoport szavatoló tôkéje 2008.
2008-ban 29,6% volt, ami 0,7%-pont tal ala -
december 31-én 1.087 milliárd forint volt, kor -
cso nyabb az elôzô évinél.
ri gált mérlegfôösszege 6.092 milliárd forint. A piaci és mûködési kockázatot is figyelembe
A 363,7 milliárd forintot kitevô mûködési költ-
vevô fizetôképességi mutató értéke 15,4%
ségek 9,8%-kal haladták meg a 2007. évit.
(+200bp) volt, a goodwill és immateriális ja vak
Ezen belül a konszolidált személyi jel le gû rá for -
értékével csökkentett alapvetô tôke alapján
dí tá sok 13,3%-kal voltak magasabbak, mint
számított Tier 1 mutató értéke 11,3% (+300bp)
egy évvel korábban és 167,5 milliárd forintot
volt. A mutatók értéke nemzetközi összeha-
tettek ki. Az értékcsökkenés 2007. évhez
sonlításban is magas, meghaladja az OTP Bank
viszonyítva 3,0 milliárd forinttal, 38,6 milliárd
legfontosabb versenytársai hasonló mutatóinak
forintra nôtt. Az egyéb nem kamatjellegû
értékét. A mutatók növekedése a 2008. évi
ráfordítások 6,7%-kal 157,6 milliárd forintra
adózott eredmény mellett az OTP Garancia
növekedtek. 2008. évben a nem társasági
Biztosító eladásából származó bevételnek
adók 30,0 milliárd forint kiadást jelentettek,
is köszönhetô.
0,7 milliárd forinttal, 2,3%-kal kevesebbet, mint 2007-ben. Ezen belül 5,7 milliárd forint
42
OTP Bank Éves jelentés 2008
AZ OTP BANK MAGYARORSZÁGI ALAPTEVÉKENYSÉGÉNEK3 EREDMÉNYEI
Mérleg
Ezen belül a retail hitelek dinamikusan, 25,7%-kal 2.179,2 milliárd forintra növekedtek, míg a
Az OTP Bank magyarországi alaptevékenysége
corporate hitelek – a Bank tudatos üzletpolitiká-
keretében nyújtott ügyfélhitelek bruttó állománya
jának köszönhetôen – 13,0%-kal 1.169,7 milliárd
2008. december 31-én 3.348,9 milliárd forint
forintra csökkentek. A retail portfolió 78,3%-át a
volt, ami 270,1 milliárd forintos, 8,8%-os növe-
lakás és jelzálog hitelek adták, állományuk
kedést takar.
23,9%-kal növekedett 2008. során.
OTP Core hitelek
Retail hitelek Lakás és jelzálog hitelek Fogyasztási hitelek MKV hitelek Corporate hitelek NKV hitelekhitelek Önkormányzati hitelek Összesen
2007.12.31 millió Ft 1.734.392
2008.12.31 millió Ft 2.179.217
millió Ft 444.825
Változás % 25,6%
1.376.239 304.204 53.949 1.344.414 1.110.772
1.705.617 391.393 82.207 1.169.733 975.307
329.378 87.189 28.258 –174.681 –135.465
23,9% 28,7% 52,4% –13,0% –12,2%
233.642 3.078.806
194.426 3.348.950
–39.216 270.144
–16,8% 8,8%
A hitelállomány minôsége a problémás hitelek
csonyabb céltartalék igényû átlag alatti minôsítésû
arányát tekintve romlott az elôzô évhez képest.
vállalkozói hitelek aránya. A céltartalékképzés át-
A bruttó hitelállomány 5,2%-a volt problémás
lagos bruttó hitelállományhoz viszonyított aránya
2008 végén, míg 2007-ben ez az arány 3,8% volt.
0,52%-ról 0,77%-ra emelkedett.
A portfolió minôségének romlása a vállalkozói üzletágban következett be, a romlás mögött dön-
A Bankcsoport Magyarországon a vállalkozói hitel-
tôen a szigorú minôsítési és tartalékolási gyakorlat
piacon 7,5%, a háztartások hitelei piacán 29,6%,
áll, de emelkedett a fizetési késedelmek száma is.
az önkormányzati hitelek piacán 48,1% piaci ré-
A problémás hitelek céltartalékkal való fedezett-
sze sedéssel rendelkezett 2008 végén. A Bank-
sége a jelentôs céltartalékképzés ellenére a 2007.
csoport magyarországi hitelintézet tagjai a bank-
évi 71,6%-ról 62,6%-ra mérséklôdött annak kö-
rendszer mérlegfôösszegébôl 23,8%-kal
vetkeztében, hogy a portfolióban megnôtt az ala-
ré sze sed tek 2008 végén.
OTP Core betétek
Retail betétek Retail betétek MKV betétek Corporate betétek NKV betétek Önkormányzati betétek Betétek összesen
3
2007.12.31 millió Ft 2.200.298 1.965.934 234.365 885.753 643.296
2008.12.31 millió Ft 2.420.480 2.168.597 251.882 824.002 576.114
millió Ft 220.182 202.663 17.517 –61.751 –67.182
Változás % 10,0% 10,3% 7,5% –7,0% –10,4%
242.457 3.086.051
247.888 3.244.482
5.431 158.431
2,2% 5,1%
OTP Bank, OTP Jelzálogbank, OTP Lakástakarékpénztár, OTP Faktoring, konszolidált, korrigált adatai
Az OTP Bank magyarországi alaptevékenységének eredményei
43
Az OTP Bank magyarországi alaptevékenysége
Az OTP banka Srbija és a CJSC OTP Bank leány-
keretében gyûjtött ügyfélbetétek állománya
banki befektetésekre elszámolt goodwill
2008 végén 3.244,5 milliárd forintot ért el,
ér tékvesztést kiemeltük az ered mény ki mu ta-
5,1%-kal, 158,4 milliárd forinttal többet, mint
tás ból és külön mutatjuk be.
2007-ben. Az összes ügyfélbetét 74,6%-át a retail betétek adták, növekedésük az elôzô
Az alaptevékenységet reprezentáló éves adózás elôtti
évhez képest 10,0% volt. A corporate betétek
eredmény 12,0%-os csökkenéssel 146,1 milliárd
7,0%-os csökkenéssel 824,0 milliárd forintot
forintot ért el, az adózott eredmény 5,3%-os
tettek ki 2008 végén. A Core hitel/betét muta-
csökkenéssel 132,8 milliárd forint volt. Az ered-
tója a 2007. évi 99,8%-ról 103,2%-ra változott.
mény csökkenése elsôsorban a hitel és egyéb céltartalékok mintegy 28,4 milliárd fo rin tos
A Bankcsoport a magyarországi hitelintézeti betétek
növekedésére vezethetô vissza, az összes
piacán 24,1%-os piaci részesedéssel rendelke-
be vétel 4,3%-kal, a mûködési költségeket
zett, ezen belül a háztartások betéteibôl 30,4%-kal,
meg ha ladóan növekedett. Az elszámolt ér ték -
az önkormányzatok betéteibôl 41,0%-kal, a
vesz tésnövekedést részben ellensúlyozta az
vállalkozók betéteibôl 13,2%-kal részesedett.
adó terhelés csökkenése.
A nettó kamatbevétel – a lakossági piacon erô -
Eredmény
sö dô verseny, a támogatott lakáshitelek 2007-ben megindult átárazódásának folytató-
A magyarországi alaptevékenység eredményét a
dása, illetve az intenzív forrásszerzô kampá-
valós üzleti folyamatok bemutatása céljából – az
nyok hatására, a nettó kamatmarzs 16 bp-os
OTP Bank, az OTP Jelzálogbank, az OTP Lakás-
csökkenése ellenére – 3,7%-kal növekedett és
takarékpénztár és az OTP Faktoring auditált kon-
270,9 milliárd forintot ért el. A nettó kamatmarzs
szolidált IFRS szerinti adataiból kiindulva – a kö -
5,66% volt.
vetkezô korrekciók 4 elvégzésével mutatjuk be: A nem kamatjellegû bevételek döntô hányadát A nettó kamatbevételbôl kiszûrtük az alárendelt,
jelentô nettó jutalékbevételek 7,0%-kal bô vül -
illetve járulékos kölcsöntôke kamatráfordítását
tek, az egyéb nem kamatjellegû bevételek 1,9%-kal
és a leányvállalatok finanszírozásának itt meg je-
csökkentek.
lenô nettó kamatbevételét; A hitelek értékvesztése – a romló gazdasági Az egyéb nem kamatjellegû bevételekbôl ki -
kilátások és a konzervatív minôsítési gya -
szûr tük a stratégiai nyitott pozíció árfolyam-
kor lat következtében – 10,0 milliárd forint tal
eredményét és a leányvállalati finanszírozáson
24,9 milliárd forintra emelkedtek. Az egyéb
elért nem kamat bevételt;
céltartalékok 20,1 milliárd forintot értek el, jelentôs részük az OTP Bank hitelekkel kap -
A devizaswap ügyleteken keletkezô nem kamatjellegû
cso latos garanciavállalásai után képzett céltar-
eredményt a nettó kamatbevételnél jelenítettük meg;
talék volt.
Az egyéb ráfordításokból kivontuk az egyéb
Az alaptevékenység mûködési kiadásai
céltartalékot és külön tételként szerepeltetjük
3,7%-kal haladták meg a 2007. évit. Ezen
az eredménykimutatásban;
belül a személyi jellegû rá for dí tá sok 9,0%-kal növekedtek, az értékcsökkenés 4 , 9 % - k a l v o l t
A Garancia Biztosító értékesítésének bevételét, a
több mint az elôzô évben. A dologi költ-
leányvállalatoktól kapott osztalékot, illetve a végle-
ségek 0,5%-kal csökkentek. A kiadás be-
gesen átadott pénzeszközöket a nem kamat-
vé te li mutató az elôzô folyamatok hatá sá ra a
jellegû bevételekbôl kiszûrtük;
2007. évi 48,8%-ról 48,5%-ra mér séklôdött.
4
44
Az elvégzett korrekciók részletes leírását a melléklet tartalmazza
OTP Bank Éves jelentés 2008
Tôkeellátottság, tôkemegfelelés (HPT. alapján)5
A magyar elôírások szerint számított fize tô képes ségi mutató 2008. december 31-én 12,0% volt, ami 4%-ponttal magasabb a Hitel-
Az OTP Bank MSzSz szerinti saját tôkéje 2008.
intézeti törvényben meghatározott 8%-os
december 31-én 729,1 milliárd forint volt,
követelménynél.
8,3%-kal több mint egy évvel korábban. Az 56,1 milliárd forintos növekmény az álta lá -
A Bank 2008. évi nem konszolidált MSZSZ
nos tartalék 5,4 milliárd forintos, az eredmény-
szerinti adózás elôtti eredménye 57,4 milliárd
tartalék 110,7 milliárd forintos növekményébôl,
forint volt, mely 84,6 milliárd forinttal,
a lekötött tartalék 1,0 milliárd forintos csök ke-
59,6%-kal marad el a 2007. évitôl. A 2007-hez
nésébôl és a 48,8 milliárd forintos tárgyévi mér-
viszonyítva csökkenô (15,6%-ról 5,5%-ra)
leg szerinti eredménybôl adódik. Az 1 darab
tényleges adózási kulcs mellett az adózott ered-
100 forint névértékû részvényre jutó saját tôke
mény 54,2 milliárd forint, amely 54,8%-kal
2.604 forint volt (elôzô év végén 2.404 forint).
kevesebb, mint 2007-ben.
A visszavásárolt saját részvények állománya
Az 5,4 milliárd forintos általános tartalékképzés
2008 végén 53,8 milliárd forint volt, 0,5 milliárd
után az OTP Bank mérleg szerinti eredménye
forinttal kevesebb, mint elôzô év végén.
2008. évben 48,8 milliárd forint (a Bank a
A Bank szavatoló tôkéje 2008. december 31-én
2008. évi eredménye után nem fizet osztalékot).
485,8 milliárd forint, korrigált mérlegfôösszege 3.468,3 milliárd forint volt.
5
MSzSz szerint
Az OTP Bank magyarországi alaptevékenységének eredményei
45
A FÔBB LEÁNYVÁLLALATOK EREDMÉNYEI* 2008-ban a teljes körûen konszolidált külföldi
152,3 milliárd forintot ért el, amely 3,2 milliárd
leányvállalatok osztalék és végleges pénzeszköz
forinttal, 2,0%-kal elmaradt a 2007. évitôl.
átadás nélküli adózott eredménye 66,4 milliárd
A Csoport bank tagjainak együttes eredménye
forintot ért el, amely 13,7 milliárd forinttal, 26,0%-kal
15,6 milliárd forinttal, 8,4%-kal nôtt, míg a
haladja meg a 2007. évit, így a külföldi csoport-
lízing, biztosítás és alapkezelés eredménye – rész-
tagok hozzájárulása a korrigált adózott eredmény-
ben a pénzügyi válság, a biztosítás esetében
hez 25,3%-ról 30,4%-ra emelkedett. A magyar-
nagyrészt az üzletág év közbeni értékesítése
országi csoporttagok korrigált eredménye
hatására – számottevôen csökkent.
Csoporttagok hozzájárulása a konszolidált eredményhez millió forintban
2007**
2008
Konszolidált adózott eredmény
208,548
241,068
32,520
15,6%
Stratégiai nyitott pozíció eredménye
–479
–4.720
–4.241
885,4%
879
2.380
1.501
170,8%
Az OTP Garancia Csoport értékesítésének adózott eredménye
0
117.346
117.346
–
Leányvállalatokkal kapcsolatban elszámolt goodwill értékvesztés
0
–92.629
–92.629
–
Osztalék és nettó végleges pénzeszköz átadás/átvétel (csoporton kívül)
Változás
Konszolidált adózás utáni eredmény kapott osztalék, nettó végleges pénzeszköz átadás/átvétel, stratégiai nyitott pozíció eredménye, OTP Garancia Csoport értékesítésének eredménye és goodwill értékvesztés nélkül
208.147
218.691
10.544
5,1%
Bankok összesen egyedi tételek nélkül
185.738
201.371
15.633
8,4%
OTP CORE
140.314
132.831
–7.484
–5,3%
–8.165
2.159
10.324
–
7.590
8.916
1.326
17,5%
CJSC OTP Bank (Ukrajna)
14.089
16.414
2.325
16,5%
DSK+SPV (Bulgária)
26.408
31.021
4.613
17,5%
OBR (Románia)
–2.990
241
3.231
–
594
1.670
1.076
181,1%
OBH (Horvátország)
3.554
5.041
1.487
41,8%
OBS (Szlovákia)
2.600
1.431
–1.169
–45,0%
CKB (Montenegro)
2.247
2.949
702
31,2%
Lízingtársaságok
7.781
3.497
–4.284
–55,1%
Biztosítók
6.230
4.030
–2.200
–35,3%
Alapkezelôk
6.223
4.743
–1.480
–23,8%
Egyéb magyarországi leányvállalatok
–115
1.526
1.641
–
54
25
–29
–53,7%
1.734
2.199
465
26,8%
Magyar csoporttagok összesen (nyitott pozíció, osztalék, nettó végleges pénzeszköz átadás nélkül)
155.448
152.285
–3.163
–2,0%
Külföldi csoporttagok összesen (nyitott pozíció, osztalék, nettó végleges pénzeszköz átadás nélkül)
52.699
66.406
13.707
26,0%
Külföldi csoporttagok profit-hozzájárulása (%)
25,3%
30,4%
Corporate Centre OAO OTP Bank
OTP banka Srbija (Szerbia)
Egyéb külföldi leányvállalatok Kiszûrések
* **
46
Az adatok eltérnek az auditált számoktól, mivel kontrolling szemléletben készültek. Az elôzô idôszak adatai eltérnek a 2007. évi Éves jelentésben publikált számoktól, mivel a korrekciók átvezetésre kerültek a bázis idôszak adataiban is.
OTP Bank Éves jelentés 2008
A DSK Csoport kiemelt mutatói: 2007 2,92% 24,7% 35,6% 119,9% 1,4% 4,91%
ROAA ROAE Kiadás/bevétel arány Hitel/betétarány Értékvesztés/ átlagos hitelállomány Nettó kamatmarzs
2008 2,82% 21,5% 36,7% 140,4% 1,1% 4,82%
Változás –0,10% –3,20% 1,1% 20,5% –0,3% –0,09%
A DSK Csoport kiemelt pénzügyi adatai:
Hitelek (bruttó) Retail Corporate Hitelek értékvesztése Hitelek (nettó) Betétek Retail Corporate Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Saját tôke Jegyzett tôke Mérlegfôösszeg Adózás elôtti eredmény Adózott eredmény
2007. december 31.* millió Ft 779.835 615.878 163.956 –27.925 751.910 650.325 520.865 129.460 193.290 124.062 22.101 1.029.528 29.162 26.408
2008. december 31. millió Ft 1.014.894 816.257 198.636 –39.074 975.819 722.880 626.576 96.304 175.126 165.045 22.101 1.171.645 34.481 31.021
Változás millió Ft 235.059 200.379 34.680 –11.149 223.909 72.555 105.711 –33.156 –18.164 40.983 0 142.117 5.319 4.613
% 30,1% 32,5% 21,2% 39,9% 29,8% 11,2% 20,3% –25,6% –9,4% 33,0% 0,0% 13,8% 18,2% 17,5%
• A DSK Csoport mérlegfôösszege 2008.
30,9 milliárd forintos kamatráfordítás együt-
december 31-én 1.171,6 milliárd forint
tesen közel 53,1 milliárd forintos nettó
volt, 13,8%-kal több mint 2007 végén.
kamatbevételt eredményezett, így az átlagos
Saját tôkéje 165,0 milliárd forintot ért el,
mérlegfôösszegre vetített nettó kamatmarzs
ami 33,0%-kal haladja meg az elôzô év
4,82%-ot ért el.
végit és az összes forrás 14,1%-át jelentette. • A DSK Csoport bruttó hitelei 2008-ben
forintos díj- és jutalékbevételek, illetve az
30,1%-kal bôvülve 1.014,9 milliárd forintot
1,5 milliárd forintos jutalékráfordításoknak
értek el, ezen belül a retail hitelek állománya
köszönhetôen a Csoport nettó díj- és
32,5%-kal, a corporate hitelek állománya
jutalék bevételei dinamikusan, 22,4%-kal
21,1%-kal emelkedett. A hitelállományon be-
bôvültek, így megközelítve a 17 milliárd
lül a 2007. évi 79,0%-ról 80,4%-ra nôtt a retail hitelek aránya. • A hitelportfolió minôsége nem változott
forintot. • A Csoport mûködési költségei 26,2 milliárd forintot értek el 2008-ban, ezen belül a
jelentôsen, a problémás hitelek aránya a
személyi jellegû ráfordítások 9,3 milliárd
bruttó hitelállományhoz viszonyítva 4,0%-ot
forintot tettek ki. A Bank kiadás/bevétel
tett ki. A problémás állomány értékvesztéssel
mutatója a 2007. évi szint közelében
való fedezettsége meghaladta a 80%-ot.
maradt, 36,7% volt 2008-ban, a Bankcso-
• Az ügyfélbetétek 11,2%-kal nôttek, így állo-
portban az egyik legalacsonyabb.
mányuk év végére 722,9 milliárd forintot
• A DSK Csoport a 2008. üzleti évet 31,0 milliárd
tett ki. A betétek 86,7%-a retail ügyfelektôl
forintos adózott eredménnyel zárta, ami
származott. A Bank betétforrásai az összes
17,5%-os növekedést jelent a 2007-es
forrás 61,7%-át jelentették, a hitel/betét
évhez képest. Így a DSK átlagos eszközará-
arány mutató 140,4% volt.
nyos jövedelmezôsége (ROAA) 2,82%-ot,
• A 2008-es év során realizált közel 84,0 milliárd fori ntos k a m a tbev ét e l , va l a m i n t a kö z e l *
• A 2008-as év során realizált 18,4 milliárd
átlagos tôkearányos jövedelmezôsége (ROAE) 21,5%-ot ért el.
Az elôzô idôszak adatai eltérnek a 2007. évi Éves jelentésben publikált számoktól, mivel a korrekciók átvezetésre kerültek a bázis idôszak adataiban is.
A fôbb leányvállalatok eredményei
47
A CJSC OTP Bank kiemelt mutatói: 2007 2,67% 25,9% 45,6% –0,13% 5,57% 308,1%
ROAA ROAE Kiadás/bevétel arány Értékvesztés/ átlagos hitelállomány Nettó kamatmarzs Hitel/betét arány
2008 2,23% 22,5% 35,1% 4,08% 6,67% 449,6%
Változás –0,44% –3,4% –10,5% 4,21% 1,11% 141,5%
A CJSC OTP Bank kiemelt pénzügyi adatai: 2007. december 31.* millió Ft 530.659 222.574 251.696 56.389 –3.431 527.228 172.264 96.212 73.539 371.622 65.613 34.327 624.585 19.317 14.089
Hitelek (bruttó) Retail Corporate Gépjármû Hitelek értékvesztése Hitelek (nettó) Betétek Retail Corporate Hitelintézetekkel szembeni köt. Saját tôke Jegyzett tôke Mérlegfôösszeg Adózás elôtti eredmény Adózott eredmény
2008. december 31. millió Ft 763.758 351.838 331.880 80.040 –22.882 740.876 169.888 77.745 89.486 551.030 80.098 74.217 847.008 23.077 16.414
• A CJSC OTP Bank mérlegfôösszege 2008.
• A Bank korrigált kiadás/bevétel mutatója 45,6%-ról 10,5%-ponttal, 35,1%-ra csökkent
ami 35,6%-kal múlta felül a 2007. év végi
köszönhetôen a menedzsment részérôl gya-
80,1 milliárd forint volt (22,1%-os növekedés). • A Bank bruttó hitelei 2008-ban 43,9%-kal,
korolt szigorú költségkontrollnak. • A kedvezôtlen piaci környezet indokolttá tette utolsó negyedévben a magasabb érték vesz -
764 milliárd forintra növekedtek, ezen belül a
tés képzését, ennek kisebbik részét a port-
vállalati hitelek bôvülése 31,9%-os, a retail
folió tényleges romlása, nagyobbik részét a
hiteleké 58,1%-os volt. A hitelportfolió közel
helyi szabályok szerint képzett érték vesz-
46%-át a retail hitelek tették ki, melynek
tés jelentette. Így az átlagos hitel állo mányra
34%-a kis és középvállalati hitel.
vetített értékvesztés 4,1%-ra nôtt. A prob lé -
• Az ügyfélbetétek állománya 1,4%-kal csök-
48
% 43,9% 58,1% 31,9% 41,9% 566,9% 40,5% –1,4% –19,2% 21,7% 48,3% 22,1% 116,2% 35,6% 19,5% 16,5%
december 31-én 847 milliárd forintot ért el,
értéket. Saját tôkéje 2008. december 31-én
*
Változás millió Ft 233.099 129.265 80.184 23.651 –19.451 213.648 –2.376 –18.467 15.947 179.408 14.485 39.890 222.423 3.760 2.326
más hitelek aránya 2008 végén a bruttó
kent a negyedik negyedévet jellemzô, ország-
hitelállomány 3,6%-át tette ki, melynek érték-
szintû betétfeltörési pánik hatására, így év
vesztéssel való fedezettsége meghaladta a
végére 169,9 milliárd forintot tett ki. A be té-
82%-ot.
tek több mint fele a vállalati ügyfelektôl szár-
• A CJSC OTP Bank a 2008. üzleti évet 16,4 milliárd
mazott. A Bank betétforrásai az összes forrás
forintos adózott eredménnyel zárta, így
20%-át jelentették, a hitel/betét arány muta-
átlagos eszközarányos jövedelmezôsége
tó 449,6% volt, forrásainak meghatározó há -
(ROAA) 2,23%-ot, átlagos tôkearányos
nyada, 65%-a bankközi forrás volt.
jövedelmezôsége (ROAE) 22,5%-ot ért el.
Az elôzô idôszak adatai eltérnek a 2007. évi Éves jelentésben publikált számoktól, mivel a korrekciók átvezetésre kerültek a bázis idôszak adataiban is.
OTP Bank Éves jelentés 2008
OTP Bank Russia kiemelt mutatói: 2007 1,86% 17,7% 62,7% 4,3% 10,68% 104,6%
ROAA ROAE Kiadás/bevétel arány Értékvesztés/ átlagos hitelállomány Nettó kamatmarzs Hitel/betét arány
2008 1,86% 17,4% 59,5% 5,5% 12,92% 170,9%
Változás – –0,3% –3,2% 1,2% 2,24% 66,3%
OTP Bank Russia kiemelt pénzügyi adatai:
Hitelek (bruttó) Retail Corporate Gépjármû Hitelek értékvesztése Hitelek (nettó) Betétek Retail Corporate Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Saját tôke Jegyzett tôke Mérlegfôösszeg Adózás elôtti eredmény Adózott eredmény
2007. december 31.* millió Ft 304.410 183.148 110.859 10.403 –18.323 286.087 291.154 167.406 123.777 72.765 41.546 28.995 432.000 10.047 7.088
2008. december 31. millió Ft 383.118 247.927 113.375 21.813 –30.389 352.729 224.152 137.252 86.901 214.001 60.665 33.344 529.019 11.688 8.916
• Az orosz leányvállalat gazdálkodását 2008.
Változás millió Ft 78.708 64.779 2.516 11.410 –12.066 66.642 –67.002 –30.154 –36.876 141.236 19.119 4.349 97.019 1.641 1.828
% 25,9% 35,4% 2,3% 109,7% 65,9% 23,3% –23,0% –18,0% –29,8% 194,1% 46,0% 15,0% 22,5% 16,3% 25,8%
• A problémás hitelek aránya a bruttó hite-
elsô negyedévében az OAO OTP Bank pénz-
lekhez viszonyítva mérsékelten, a 2007. évi
ügyi kimutatásai alapján értékeltük, míg 2008.
9,7%-ról 10,3%-ra emelkedett, értékvesztéssel
második negyedévétôl az OAO OTP Bank és
való fedezettsége 50,1%-ról 68,3%-ra nôtt
újonnan akvirált Donskoy Narodny Bank
2008 végére. A hitelek értékvesztése az átlagos
összesített pénzügyi kimutatásai alapján
bruttó hitelállományra vetítve a 2007. évi
( O T P Bank Russia elnevezéssel jelölve). A 2007. november 12-én megvásárolt
4,3%-ról 5,5%-ra emelkedett. • Az ügyfélbetétek 23%-kal csökkentek, így
OOO Donskoy Narodny Bank vételi tranzak-
állományuk évvégére 224,2 milliárd forintot
ciójának lezárására 2008. május 6-án került
tett ki. A betétek 61,23%-a lakossági ügyfelek-
sor (6,7 milliárd forint).
tôl származott. A Bank betétforrásai az összes
• Az OTP Bank Russia mérlegfôösszege 2008. december 31-én 529 milliárd forint volt, 22,5%-kal több mint 2007 végén. Saját tôkéje 60,6 milliárd forintot ért el, ami 46,0%-kal haladja meg az elôzô év végit. • Az OTP Bank 2008 szeptemberében az
forrás 42,4%-át jelentették, a hitel/betét arány mutató 170,9% volt. • A Bank kiadás/bevétel mutatója 62,7%-ról 59,5%-ra javult 2008-ban. • Az OTP Bank Russia a 2008. üzleti évet 8,9 milliárd forintos adózott eredménnyel
OAO OTP Bank leányvállalatban 2.501 millió
zárta, így átlagos eszközarányos jöve del-
RUB tôkeemelést hajtott végre.
mezôsége (ROAA) 1,9%-ot, átlagos tô ke-
• Az OTP Bank Russia bruttó hitelei 2008-ban 25,9%-kal nôttek, ezen belül a retail hitelek
arányos jövedelmezôsége (ROAE) 17,4%-ot ért el.
állománya 35,4%-kal, a corporate hitelek állománya ugyanakkor mindössze 2,3%-kal emelkedett.
*
Az elôzô idôszak adatai eltérnek a 2007. évi Éves jelentésben publikált számoktól, mivel a korrekciók átvezetésre kerültek a bázis idôszak adataiban is.
A fôbb leányvállalatok eredményei
49
MELLÉKLET
A JELENTÉSBEN SZEREPLÔ IFRS SZERINTI EREDMÉNYKIMUTATÁSOK KORRIGÁLT SORAINAK LEVEZETÉSE
Az OTP Csoport teljesítményének a valós
aknak megfelelôen a jutalékok között jelení-
folyamatokat tükrözô bemutatása érdekében
tettük meg (mind konszolidált, mind OTP Core
az üzleti jelentésben szereplô konszolidált,
szinten).
illetve egyedi eredménykimutatásokon az alábbi szerkezeti korrekciókat hajtottuk végre,
A biztosítási díjbevételek a ráfordításokkal
a jelentésben pedig a korrigált adatok válto-
együtt nettó módon az egyéb nettó nem
zásait magyaráztuk.
kamatjellegû bevételek között kerülnek bemutatásra.
Korrekciók: A kapott osztalékokat a véglegesen átadott és
A bemutatott idôszakok alatt akvizíció elôtt
átvett pénzeszközökkel együtt, továbbá a stra-
kép zett értékvesztés és céltartalékok felszaba-
tégiai nyitott devizapozíción keletkezett adó -
dí tá sá ból keletkezett egyéb nem kamat jelle gû
zott eredményt, a Garancia Csoport értékesí té-
be vé teleket az egyéb bevételek helyett a hi te-
sén 2008. harmadik negyedévében elért
lek kel kap csolatos értékvesz té sek között sze -
adó zott eredményt, illetve a szerb OTP banka
re pel tetjük, utóbbiakat csök kent ve az akvizíció
Srbija és az ukrán CJSC OTP Bank leányválla-
elôtti céltartalék-felsza ba dí tá sok kal.
latokkal kapcsolatban 2008. negyedik negyedévben elszámolt goodwill értékvesztést ki -
Az egyéb bevételeket az ingatlan-tranzakciók
emel tük az eredménykimutatás hierarchiából
nyeresége/vesztesége sorokkal összevonva
és a csoport, illetve a csoporttagok te vé keny-
jelenítettük meg, kivonva belôle az elôbb
sé gébôl keletkezô egyéb adózott eredménytôl
említett akvizíció elôtti értékvesztés-felszabadí-
elkülönítve elemezzük.
tások mellett a véglegesen átvett pénzeszközöket, ugyanakkor a korrigált nettó egyéb
A devizaswapok kapcsán, a swapok spot lá bá -
bevételek soron szerepeltetjük az Egyéb nem
nak átértékelésébôl keletkezô FX-árfolyameredményt
pénzügyi tevékenységgel kapcsolatos ráfordí-
a nettó kamateredmény részeként mutatjuk be.
tásokat, ezáltal nettó módon jelenítve meg a nem pénzügyi tevékenységgel kapcsolatos
A devizaswapok kapcsán keletkezett értékpapír
eredményt a korrigált nettó egyéb bevétele-
árfolyameredményt szintén a nettó kamat-
ken belül.
eredmény részeként jelenítettük meg. Az egyéb ráfordításokból kivontuk az egyéb
50
Az OTP Jelzálogbanknál 2008. negyedik ne -
cél tar talékokat, melyeket külön tételként szere-
gyed évben az ügynöki jutalékokkal kapcso la-
peltetünk a korrigált ered mény ki mu ta tás ban.
tos effektív kamatelhatárolás bemutatása
Az egyéb céltartalékokat az IFRS ered mény ki-
meg változott. Annak érdekében, hogy az ada -
mu ta tás ban az alábbi tételek al kotják: függô,
tok idôsorosan összevethetôek legyenek a
jövôbeni kötelezettségek és peres ügyek cél -
2008. negyedik negyedévi ügynöki jutalé kok -
tar taléka, vagyoni érdekeltségekkel és érték-
kal kapcsolatos kamatelhatárolást a korábbi-
pa pí rokkal kapcsolatos céltartalékok.
OTP Bank Éves jelentés 2008
Hasonlóképpen kivontuk az egyéb ráfordítá-
vég leges pénzeszközátadást és az ezzel pá r-
sok ból a véglegesen átadott pénzeszközöket
hu zamosan ugyanakkora összegben az egyéb
a filmipari tá mo gatások kivételével, továbbá a
céltartalék soron végrehajtott egyéb cél -
már említett egyéb nem pénzügyi te vékenység-
tartalék felszabadítást nettó módon mu tat tuk
gel kapcso la tos ráfordításokat. A z í g y k a p o t t
be mind a konszolidált, mind az OTP Core
korrigált egyéb ráfordítások sor gya kor latilag
eredménykimutatásban. (A tranzakció az
tisztán dologi költségeket tartalmaz.
ered mény re nézve semleges volt 2008 elsô negyed év ben.)
Az OAO OTP Bank (Russia) hiteleinek kamatbevétel-elhatárolásaival párhuzamosan köny-
A kiadás/bevétel arányt, a nettó kamat mar-
velt egyéb, a várható veszteségekre képzett
zsot, a értékvesztés/bruttó hitelállomány,
elhatárolásokat a nettó kamateredmény ré -
továbbá a ROA, ROE mutatókat a kapott osz ta -
sze ként mutatjuk ki mind a konszolidált, mind
lék, nettó végleges pénzeszköz átadás/átvétel
az OAO OTP Bank egyedi kimutatásaiban.
és stratégiai nyitott pozíció eredménye nélkül
2008 elsô negyedévében egy jogi ügylet lezá-
ta tásból számoltuk. A C/I mutató esetében a
rulása miatt az OTP Core által végrehajtott
kiadások nem tartalmazzák az egyéb céltartalékokat.
számított, korrigált szerkezetû ered mény ki mu-
Melléklet
51
ESZKÖZ-FORRÁS GAZDÁLKODÁS
Az OTP Csoport eszköz-forrás gazdálkodása 2 fô területre fókuszált 2008-ban: • Az OTP Csoport likviditásának biztonságos szinten tartása • Az üzleti területek által felvállalható kockázatok csökkentése
Az OTP Csoport likviditásának biztonságos szinten tartása
Az OTP Bankcsoport likviditási és piaci kockázati kitettsége
Az OTP Csoport eszköz-forrás menedzsment-
A 244/2000. sz. Kormányrendelet szerint
jé nek elsôdleges prioritása a Bankcsoport likvi-
a ke reskedési könyvi pozíciók, partnerkocká-
ditásának biztonságos szinten tartása volt.
zatok, valamint a devizakockázat tôkekövetelmé-
Mivel a külsô forrásbevonási lehetôségek 2008
nyét konszolidálni kell az OTP Jelzálogbank Zrt.,
elsô félévében jelentôsen megdrágultak, az év
az OTP Lakástakarékpénztár Zrt., a Merkantil
második felében pedig beszûkültek, a bizton-
Bank Zrt., az OTP Banka Slovensko, a DSK Bank,
sá gos likviditási szint biztosítása érdekében az
az OTP Bank Romania, az OTP banka Hrvatska,
üzleti területeknek kellett alkalmazkodniuk.
a CJSC OTP Bank, az OAO OTP Bank, az
A hi te lezési tevékenység kellô idôben történô
OTP banka Srbija és a CKB esetében. 2008 év
visszafogásával sikerült elérni, hogy a forráshiá-
végére a konszolidált tôkekövetelmény 29,5 milliárd
nyos helyzet ne vezessen likviditás-hiányhoz.
forint volt, ami fôleg a devizapozíciónak
Mivel a külsô forrás-bevonás korlátossá vált,
(24,6 milliárd forint) volt köszönhetô.
a Bankcsoport a korábban tervezettnél lényegesen lassabb mérlegfôösszeg növekedéssel
A csoporttagok devizapozícióinak kitettsége
járó pályára állt át. Ennek köszönhetôen sike-
egyedi és globális nettó nyitott pozíciós
rült a gazdasági válság ellenére olyan likviditási
(napvégi /overnight/ és napközbeni /intraday/),
szintet fenntartani, ami kellô biztonságot jelent
valamint veszteség limitekkel kerülnek behatá-
elôre nem várt sokkok esetén is.
rolásra. Csoportszintû devizakitettség az OTP Banknál koncentrálódott, a külföldi csoporttagok nyitott pozíciója mind a mérlegfôösszeghez, mind a sza-
Az üzleti területek által felvállalható kockázatok csökkentése
vatolótôkéhez képest elenyészô volt. Az OTP Banknál megjelenô kitettség a külföldi leányvállalatok ban szerzett része se désekbôl, illetve a bank
2008 folyamán az összes fôbb piaci kocká zat -
eredménytervében lévô árfolyamfüggô
nak kitett instrumentumában a bank a volatili tás
bevételek fedezetére nyitott stratégiai pozí-
megnövekedését tapasztalta. Annak érdekében,
ciókból állt.
hogy a megnövekedett kockázatok ne vezet-
52
hes senek a Bank üzletpolitikájával nem össze-
2008 elsô félévében az OTP Bankcsoport likvi-
egyeztethetô mértékû veszteséghez, a Bank
ditási igénye a korábbi évek dinamikájának meg-
több alkalommal csökkentette az üzleti terü-
felelôen alakult, mivel a Csoport 1,5 milliárd EUR
letek által felvállalható kockázatok nagyságát.
új forrást tudott bevonni a tôkepiacról. A má so-
A megváltozott piaci környezetre reagálva a Bank
dik félévben a tôkepiaci forrásbevonási lehetô-
csökkentette az eszköz-forrás gazdálkodás során
ségek beszûkültek, ezért a Bank üzletágai gyor-
stratégiai céllal felvállalt kamat- és árfo lyam-
san alkalmazkodtak a megváltozott környezethez,
kockázatokat is.
biztosítva ezzel, hogy a Csoport a 2009-ben
OTP Bank Éves jelentés 2008
lejáró forrásokat jelentôsen meghaladó operatív
amely magasan meghaladja az OTP Bank sza -
likviditással zárja az évet. A Jelzálogbank a jelzá-
bályzatában rögzített 2 értékû limitet.
loghitelezéshez szükséges forrásait értékpapír kibocsátással teremti elô, melyeket az anyabank, intézményi befektetôk, illetve a lakosság vásárolt meg. 2008-ban a kibocsátott jelzálog-
Az OTP Bank kamatláb-kockázati kitettsége
levél állomány 340 milliárd forinttal nôtt. A Bank a kamatkockázati kitettség folyamatos 2008-ban az OTP Bankcsoport kamatkockázati
mérésével kívánja minimalizálni a piaci kamat-
kitettségét alapvetôen az OTP Bank Nyrt.,
lábak kedvezôtlen irányú elmozdulásából szár-
az OTP Jelzálogbank Zrt., a CJSC OTP Bank
ma zó, a nettó kamatbevétel, illetve a portfolió
és a DSK Bank pozíciói határozták meg.
piaci értékének csökkenésében jelentkezô potenciális veszteséget. A vezetôség minden esetben tájékoztatást kap limittúllépés esetén.
Az OTP Bank likviditási helyzetének alakulása
Fedezeti ügyletek nélkül a Bank jelentôs kamatkockázati kitettséggel rendelkezik forintban, mivel
A hosszú távú likviditási pozíciót jelentôsen
– figyelembe véve a változtatható tételek átárazó-
be fo lyá solt a az elsô félév során végbement
dási arányát – 600 milliárd forinttal több piaci
1 milliárd EUR értékû jelzáloglevél és 500 millió
hozamváltozásra reagáló forint eszköze van, mint
EUR értékû senior kötvény kibocsátás. Az OTP által
forrása. A mérleg alatt a forintlikviditásból deviza-
a tôkepiacon felvett, nem refinanszírozási célú
likviditást teremtô devizaswap állomány miatt
hitelek összege 2008 végén 4,3 milliárd EUR.
a változó kamatozású eszközök állománya mint-
A Bank dollár és svájci frank forrásait deviza
egy 1.400 milliárd forinttal haladja meg a változó
swap formájában teremti elô a forint, illetve euró
kamatozású források állományát. A kockázat csök-
likviditásfelesleg terhére.
kentése érdekében a Bank 2008 során fedezeti célból kamatswapokat kötött és fix kamatozású
2008 év végére a deviza hitelek állománya
államkötvényeket vásárolt.
2007 végérôl 28,75%-kal nôtt. A hitelek jelentôs részét az érdekeltségeknek nyújtotta a Bank.
A Bank az EUR és az USD portfólió esetében fix
A de vi za hitelek deviza ügyfélbetétekkel való fe -
kamatozású EUR-USD devizaswapok kötésével
de zettsége 16,5%, az euró esetében 49%.
jelentôsen csökkentette a csoportszintû kockázati
2008-ban az ügyfelek deviza betéteinek értéke
kitettséget. Az EUR kitettség abból adódott, hogy
17 százalékkal emelkedett.
a változó kamatozású, illetve rövid lejáratú fix kamatozású EUR kihelyezések egy részét a Bank
A Bank a jogszabályilag elôírtnál, amely szerint
hosszú lejáratú fix kamatozású alárendelt, illetve
nagybetét a szavatoló tôke 15 százalékát megha-
járulékos kölcsöntôkével finanszírozza. Az USD
ladó összegû betét, szigorúbban jár el: nagynak
nyitott pozíció pedig abból származott, hogy
minôsít minden, a szavatoló tôke 6%-ánál
a külföldi leányok fix kamatozású jelzáloghitelei
(32 milliárd forintnál) nagyobb összegû betétet.
mögött változó kamatozású források állnak.
Ezen betétállomány mérlegfôösszeghez viszonyított aránya 2008 végén 2,1%. Az OTP Bank által számolt „Nagybetétesektôl való függôség” mutató értelmezése alapján a likvid
Az OTP Bank devizaárfolyamkockázati kitettsége
eszközök állománya 6,2-szerese a nagybetétesek állományának, amennyiben azonban az
A Bank a nemzetközi deviza és derivatív piac
OTP Alapkezelô által kezelt alapok betéteit nem
aktív szereplôje. A külföldi részesedésekbôl
vesszük figyelembe, úgy az érték 14,3-ra ugrik,
adódóan 2008-as évben az OTP Bank.
Eszköz-forrás gazdálkodás
53
nettó nyitott pozíciójának átlagos nagysága 168,2 milliárd forintot tett ki. A dealing room
Az OTP Bank piaci kockázati kitettségének tôkekövetelménye
által tartott átlagos nettó nyitott pozíció 3,3 milliárd forint volt.
2001. második negyedévtôl a 244/2000. számú Kormányrendeletnek megfelelôen a Bank
A 2008. évben a forint 4,5 százalékkal gyengült
naponta jelenti a Felügyeletnek a kereskedési
az euróval szemben. Az amerikai dollár az euró-
könyvi pozíciók ún. standard módszer szerint
val szemben 4 százalékot erôsödött, így összes-
meghatározott pozíciókockázatának tôkekövetel-
ségében a forint a dollárhoz képest 8,8 száza-
ményét. Emellett a jogszabályi változásoknak
lékot gyengült. Az OTP Bank a piaci mozgások adta
megfelelôen 2008. elsô negyedévétôl a Bank
lehetôségeket eredményesen használta ki, a
havonta jelenti a Felügyeletnek a Basel II mód-
devizakereskedési tevékenység eredménye jelen-
szer szerinti pozíciókockázatának, partnerkocká-
tôsen nôtt.
zatának és devizaárfolyam-kockázatának tôkekövetelményét. 2008. november 28-ától – a Bank Igazgatósága és a PSZÁF jóváhagyása alapján – a devizaárfolyam-kockázat meghatározása standard módszer szerint történik. A tôke kö ve telmény átlagos nagysága 2008-ban 45,6 milliárd forint volt, amelybôl 11,2 milliárd forintnak megfelelô értéket a pozíciókockázat, 4,8 milliárd forint értéket a partnerkockázat és 29,6 milliárd forint értéket a devizakockázat igényelt.
54
OTP Bank Éves jelentés 2008
PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK ÖSSZEFOGLALÓJA (konszolidált IFRS adatok) 1 Mérleg (december 31-én milliárd forintban) Pénzeszközök Bankközi kihelyezések Pénzügyi eszközök valós értéken Értékesíthetô értékpapírok Hitelek és váltók (bruttó) Hitelekre képzett értékvesztés Hitelek és váltók (nettó) Részvények, részesedések Lejáratig tartandó értékpapírok Immateriális javak és tárgyi eszközök Egyéb eszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelek betétei Kibocsátott értékpapírok Egyéb kötelezettségek Alárendelt és járulékos kölcsöntôke KÖTELEZETTSÉGEK SAJÁT TÔKE FORRÁSOK ÖSSZESEN Egy részvényre jutó nettó eszközérték (NAV) 2 (Ft, összes részvényre vetítve)
2004 465,9 286,2 70,6 295,8 2.586,1 –79,3 2.506,8 9,4 247,3 174,8 105,6 4.162,4 254,1 2.902,2 317,2 240,8 14,3 3.728,7 433,7 4.162,4 1.486,6
Eredménykimutatás (december 31-én véget ért év milliárd forintban) 2004 3 Nettó kamatbevétel 260,9 Céltartalékképzés hitelekre 16,0 Nettó kamatbevétel céltartalékok után 244,8 Díj–, jutalék bevétel 91,6 Egyéb nem kamatjellegû bevételek 70,1 Nem kamatjellegû bevételek összesen 161,8 Díj–, jutalék ráfordítás 20,6 Személyi jellegû ráfordítások 79,5 Értékcsökkenés 29,2 40,3 Biztosítási ráfordítások 5 Egyéb nem kamatjellegû ráfordítás 81,0 Nem kamatjellegû ráfordítások összesen 250,6 Adózás elôtti eredmény 156,0 Adózás utáni eredmény 131,5 Egy részvényre jutó nyereség, higítatlan (EPS) 2 Alap Ft 501 Hígított Ft 499 FÔBB MUTATÓK Hitel/betét arány % Kiadás/bevétel arány % Kiadás/bevétel arány korrigált % 6 Kiadás/bevétel arány korrigált % 7 Fizetôképességi mutató % 8 ROAA % ROAE % Egy részvényre kifizetett osztalék Ft 1 fôre jutó adózott eredmény millió forint
1 2
3 4
5 6 7 8
69,4 57,2 – – 11,19 3,45 35,3 146 7,7
2005 483,2 438,8 48,1 409,9 3.297,2 –105,9 3.191,3 12,4 289,8 233,2 109,2 5.215,9 364,1 3.428,2 543,5 285,6 47,0 4.668,4 547,5 5.215,9 1.862,8
2006 532,6 602,6 110,6 489,3 4.474,7 –127,6 4.347,1 70,9 268,3 464,7 211,3 7.097,4 660,4 4.232,2 781,3 384,6 250,7 6.309,2 788,2 7.097,4 2.815,0
2007 353,2 654,8 285,9 473,9 5.761,1 –178,7 5.582,4 9,9 317,6 541,9 242,2 8.461,9 798,2 5.038,4 985,3 443,3 301,2 7.566,3 895,6 8.461,9 3.198,5
2008 348,8 593,5 129,3 481,3 7.000,9 –270,7 6.730,2 10,5 321,7 469,7 294,4 9.379,4 842,9 5.219,2 1,526,6 425,6 316,1 8.330,5 1.049,0 9,379,4 3.746,3
2005 3 297,2 28,0 269,2 118,9 97,6 216,5 19,9 95,2 21,9 58,5 98,1 293,6 192,1 158,3
2006 4 355,9 28,6 327,4 145,0 97,7 242,7 – 106,8 26,5 60,9 125,3 351,5 218,6 187,1
2007 2 438,4 42,1 396,3 133,0 57,8 190,8 – 147,8 35,6 – 155,0 338,4 248,7 208,1
2008 2 515,9 108,0 407,9 140,6 76,0 216,6 – 167,5 38,6 – 168,1 374,2 250,3 218,7
603 599
722 714
796 794
941 938
70,6 55,4 – – 10,55 3,38 32,3 197 9,0
105,7 56,4 56,8 – 9,88 3,04 28,0 144 7,6
113,8 – 58,9 52,6 10,97 2,68 24,7 0 6,7
134,1 – – 49,6 12,02 2,45 22,5 0 7,1
Az adatok eltérnek az auditált számoktól mivel kontrolling szemléletben készültek. A 2007. és 2008. évi eredménykimutatás az elôzô évekkel nem összehasonlítható, az auditált adatokat a Vezetôi elemzés mellékletében leírt korrekciókkal tartalmazza. Az alkalmazott számviteli szabályozás változása miatt az elôzô évek adataival nem összehasonlítható. 2006-tól az akvizíciók elôtti céltartalék felszabadítással, swap ügyletek nem kamat eredményének átcsoportosításával, a díj- és jutalék bevételeket nettó módon kimutatva. A bázis és tárgyévben a Garancia-tranzakció miatt nem szerepelnek adatok. 2007-ben elvégzett korrekció. 2008-ban elvégzett korrekció. OTP Bank nem konszolidált, Hpt. alapján.
Pénzügyi kimutatások összefoglalója
.
55
56 6
OTP OT T P Bank TP Ba B an nk k Éve É Év Éves ve e s jjelentés ele e e nté n té nt és 2 2008 00 00 008 08
