Vezetôi elemzés
A vezetés elemzése a Bank vagyoni, pénzügyi helyzetének alakulásáról1 AZ OTP BANK KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI EREDMÉNYEI Konszolidált mérleg
A Bank konszolidált saját tôkéje 895,6 milliárd forint volt, ez 107,4 milliárd forinttal, 13,6%-
A konszern 2007. december 31-i mérlegfô
kal haladta meg az elôzô évit. A konszolidált
összege 8.461,9 milliárd forint, amely 19,2%-
saját tôke mérlegfôösszeghez viszonyított
kal, 1.364,4 milliárd forinttal magasabb, mint
aránya a 2006. év végi 11,1%-ról 10,6%-ra
az elôzô év végi.
mérséklôdött. Az OTP részvények könyv
Az OTP Bank konszolidált mérlege
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások az MNB-vel Bankközi kihelyezések, követelések (nettó) Pénzügyi eszközök valós értéken az eredménykimutatásban átvezetve Értékesíthetô értékpapírok Hitelek (bruttó) Lakossági hitelek Vállakozói hitelek Önkormányzati hitelek Hitelek értékvesztése Hitelek (nettó) Kamatkövetelések Részvények és részesedések Lejáratig tartandó értékpapírok Tárgyi eszközök és immateriális javak nettó értéke Egyéb eszközök Eszközök összesen Hitelintézetekkel és a MNB-vel szembeni kötelezettségek Ügyfelek betétei Lakossági betétek Vállalkozói betétek Önkormányzati betétek Kibocsátott értékpapírok Kamattartozások Egyéb kötelezettségek Alárendelt és járulékos kölcsöntôke Kötelezettségek összesen Saját tôke Források összesen
2006.12.31. millió Ft 532.625 602.615 110.576 489.250 4.474.702 2.646.414 1.609.990 218.299 –127.611 4.347.091 54.223 70.939 268.280 464.716 157.111 7.097.426 660.417 4.232.153 2.912.755 1.098.083 221.316 781.315 46.011 338.591 250.726 6.309.213 788.213 7.097.426
2007.12.31. millió Ft 353.243 654.788 285.895 473.925 5.761.095 3.302.583 2.227.692 230.819 –178.658 5.582.437 63.459 9.892 317.557 541.909 178.769 8.461.874 798.154 5.038.372 3.246.589 1.495.636 296.147 985.265 60.153 383.189 301.164 7.566.297 895.577 8.461.874
Auditált, IFRS szerinti beszámoló alapján. Megjegyzés: Az elemzésben szereplô táblázatok adatai kerekítés miatt nem minden esetben egyeznek meg a részadatok összegével, illetve emiatt a különbözô táblázatok azonos tartalmú adatai sem mutatnak teljes egyezést. 1
38
OTP Bank Éves jelentés 2007
Változás millió Ft % –179.382 –33,7% 52.173 8,7% 175.319 158,6% –15.325 –3,1% 1.286.393 28,7% 656.169 24,8% 617.702 38,4% 12.520 5,7% –51.047 40,0% 1.235.346 28,4% 9.236 17,0% –61.047 –86,1% 49.277 18,4% 77.193 16,6% 21.658 13,8% 1.364.448 19,2% 137.737 20,9% 806.219 19,1% 333.834 11,5% 397.553 36,2% 74.831 33,8% 203.950 26,1% 14.142 30,7% 44.598 13,2% 50.438 20,1% 1.257.084 19,9% 107.364 13,6% 1.364.448 19,2%
szerinti értéke (BVPS) 2007. december 31-én
A konszolidált bruttó ügyfélhitel-állomány
3.198 forint volt, ami 383 forinttal több az
28,7%-kal növekedve 5.761,1 milliárd forintot
elôzô év véginél.
ért el 2007 végén, ebbôl a vállalkozói ügyfelek hitelei 38,7%-kal (2.227,7 milliárd forint, éves
Eszköz oldalon a pénztárak, betétszámlák,
változás +38,4%), a lakossági ügyfeleké 57,3%-
elszámolások az MNB-vel 33,7%-kal voltak
kal (3.302,6 milliárd forint, +24,8%), illetve
alacsonyabbak, mint egy évvel korábban.
az önkormányzati ügyfelek hitelei 4,0%-kal
A bankközi kihelyezések, követelések 2006.
(230,8 milliárd forint, +5,7%) részesedtek.
december vége óta 8,7%-kal nôttek és állo-
A lakossági hiteleken belül a lakás- és jelzáloghi-
mányuk 654,8 milliárd forintot ért el 2007.
telek 1.766,2 milliárd forintot (éves változás
december 31-én.
+16,2%), a fogyasztási hitelek 1.536,4 milliárd forintot (éves változás +36,4%) képviseltek.
A pénzügyi eszközök valós értéken az ered-
Az összevont hitelállomány 43,1%-át (2.526,6
ménykimutatásban átvezetve egy év alatt
milliárd forint) a Bank külföldi leányvállalatai
175,3 milliárd forinttal nôttek, állományuk év
nyújtották 2007. december 31-én.
végén 285,9 milliárd forintot ért el.
A bruttó hitelállomány éves növekedési üteme a romániai OBR-nél (+60,8%), az ukrán CJSC
Az értékesíthetô értékpapírok állománya az év
Banknál (+45,1%), a DSK Csoportnál (+43,4%)
során 3,1%-kal, 473,9 milliárd forintra csökkent.
és az orosz ISB-nél (+41,4%) volt a legdinamikusabb. A hitelállomány növekményébôl
A hitelek nettó állománya az értékvesztés levo-
az OTP Bank magyarországi alaptevékenysége2
nása után 28,4%-kal, a 2006. december 31-i
(+342,8 milliárd forint), a DSK Csoport
4.347,1 milliárd forintról 5.582,4 milliárd
(+231,0 milliárd forint), és az ukrán CJSC
forintra nôtt. A nettó hitelek az összes eszköz
(+164,9 milliárd forint) részesedett a legna-
66,0%-át képviselték 2007. december 31-én.
gyobb mértékben.
Konszolidált bruttó hitelállomány – 2007. december 31. (millió forint) OTP Bank magyarországi alaptevékenysége2 OTP Faktoring Zrt. Merkantil Bank Zrt. Merkantil Car Zrt. OTP Banka Slovensko a.s. DSK Csoport (Asset Management AD-vel) OTP Leasing a.s. OTP Bank Romania S.A. OTP banka Hrvatska d.d. Investsberbank Closed Joint Stock Company OTP Bank OTP banka Srbija a.d. Novi Sad Crnogorska komercijalna banka a.d. Podgorica Egyéb leányvállalatok3 Összesen Konszolidált
Vállalkozói 1.138.889 3.866 44.602 4.327 154.980 221.601 12.402 95.685 89.410 98.949 316.999 41.516 120.103 8.793 2.352.120 2.227.692
Önkormányzati 214.428
Lakás 1.199.898 10.679
112 6.102
Lakossági 1.684.170 14.949 189.712 34.631 70.412 540.426 14.200 67.225 161.339 203.659 213.660 21.678 57.419
6.816 73.398 8.811 152.954 4.256 31.229
Fogyasztási 484.272 4.270 189.712 34.631 16.073 324.190 14.200 60.409 87.940 194.848 60.706 17.423 26.190
230.819 230.819
3.273.480 3.302.583
1.758.616 1.766.219
1.514.863 1.536.364
15 6.894 1.022
443 1.803
54.339 216.236
Összesen 3.037.487 18.815 234.314 38.973 232.286 763.049 26.602 162.910 251.192 304.411 530.659 63.306 183.624 8.793 5.856.421 5.761.094
A hitelállomány dinamikus növekedése mellett
a problémás állományé 4,2% volt, ami az elôzô
a hitelállomány minôsége javult, a bruttó hitel-
évhez képest 5,5%-pontos, illetve 1,4%-pontos
állomány 86,5%-a problémamentes volt 2007
csökkenést jelent. Az összevont minôsített
végén az elôzô év végi 79,6%-kal szemben.
állomány 45,6%-a, a problémás 55,9%-a volt
A külön figyelendô állomány aránya 9,3%,
a Bank külföldi leányai mérlegében.
2 3
OTP Bank, OTP Jelzálogbank, OTP Lakástakarékpénztár együtt. OTP Faktoring Slovensko, a.s., HIF Ltd., Merkantil Ingatlan Lízing Zrt.
Az OTP Bank konszolidált pénzügyi eredménye
39
A konszolidált bruttó hitelállomány megoszlása minôsítési kategóriánként
Problémamentes Minôsített Külön figyelendô Problémás Átlag alatti Kétes Rossz Összesen
2006. december 31. millió Ft részarány 3.561.978 79,6% 912.725 20,4% 661.594 14,8% 251.130 5,6% 109.417 2,4% 64.948 1,5% 76.765 1,7% 4.474.702 100,0%
2007. december 31. millió Ft részarány 4.983.954 86,5% 777.140 13,5% 533.425 9,3% 243.715 4,2% 53.765 0,9% 70.253 1,2% 119.697 2,1% 5.761.094 100,0%
Változás millió Ft % 1.421.976 39,9% –135.585 –14,9% –128.169 –19,4% –7.415 –3,0% –55.652 –50,9% 5.305 8,2% 42.932 55,9% 1.286.392 28,7%
részarány 6,9% –6,9% –5,5% –1,4% –1,5% –0,2% 0,4%
Az IFRS konszolidált céltartalék/értékvesztés állo-
eredményezett. Ezen belül a 243,7 milliárd
mány 178,7 milliárd forint volt, ebbôl a minôsí-
forint problémás hitel fedezetére rendelkezésre
tett állományra vonatkozott 165,7 milliárd forint,
álló 150,8 milliárd forint értékvesztés állomány
ami 21,3%-os tartalékkal való fedezettséget
61,9%-os fedezettséget jelentett.
A minôsített ügyfélkintlévôségek tartalékkal való fedezettsége Minôsített állomány (millió Ft) Értékvesztés, céltartalék (millió Ft) Fedezettség Problémás állomány (NPL) (millió Ft) Értékvesztés, céltartalék (millió Ft) Fedezettség Összes céltartalék hitelekre
2006. december 31. 912.725 121.323 13,3% 251.130 110.436 44,0% 127.611
2007. december 31. 777.140 165.725 21,3% 243.715 150.827 61,9% 178.658
Változás –14,9% 36,6% 8,0% –3,0% 36,6% 17,9% 40,0%
A lejáratig tartandó értékpapírok állománya 18,4%-
korábban. Az ügyfélbetétek 64,4%-a
kal növekedett 2007 során, állománya 317,6
a lakossági, 29,7%-a a vállalkozói és 5,9%-a
milliárd forintot ért el december 31-én. A Bank
az önkormányzati ügyfelektôl származott.
értékpapír portfóliója gyakorlatilag nem tartalmazott
A betétek állományának 806,2 milliárd forintos
sem strukturált termékeket, sem jelentôs árfolyam-
növekedéséhez legnagyobb mértékben a Bank
kockázatot hordozó befektetéseket.
magyarországi tevékenysége (+296,3 milliárd forint), a DSK (+126,6 milliárd forint), és az ISB
Forrás oldalon az ügyfelek betéteinek állománya
(+37,5 milliárd forint) járult hozzá. A külföldi
2007. december 31-én 5.038,4 milliárd forint
leánybankok részesedése az összevont betétállo-
volt, ez 19,0%-kal magasabb, mint egy évvel
mányban 34,2%-ról 39,1%-ra nôtt 2007-ben.
Konszolidált betétállomány – 2007. december 31. (millió forint) OTP Bank magyarországi alaptevékenysége Merkantil Bank Zrt. Merkantil Car Zrt. OTP Banka Slovensko, a. s. DSK Csoport OTP Bank Romania S.A. OTP Faktoring Slovensko, a.s. OTP banka Hrvatska Csoport OTP banka Srbija a.d. Novi Sad CJSC OTP Bank Investsberbank Crnogorska komercijalna banka a.d. Podgorica Összevont Konszolidált
40
OTP Bank Éves jelentés 2007
Vállalkozói 915.602 3.080 448 92.243 99.612 36.435
Önkormányzati 204.550
52.303 12.512 88.069 123.777 94.387 1.518.468 1.495.636
6.499 1.030 6 0 12.061 296.149 296.149
0 41.239 30.764
Lakossági 1.965.938 3.015 202 93.644 519.949 34.301
Összesen 3.086.090 6.095 650 227.126 650.325 70.736
248.739 24.572 84.189 167.378 104.662 3.246.589 3.246.589
307.541 38.114 172.264 291.155 211.110 5.061.206 5.038.374
A kibocsátott értékpapírok állománya
kezett egyéb nem kamatjellegû bevételekkel
26,1%-os éves növekedéssel 985,3 milliárd
csökkentettük a kockázati tényezôket; – a devizaswapok kapcsán, a swapok spot lábának
forintra emelkedett. Az alárendelt és járulékos kölcsöntôke állománya 20,1%-kal, 301,2
átértékelésébôl keletkezô fx-árfolyameredmény-
milliárd forintra nôtt.
nyel korrigáltuk a nettó kamateredményt; – a devizaswapok kapcsán keletkezett értékpapír árfolyameredményt szintén a nettó kamatered-
Konszolidált eredmény
mény részeként jelenítettük meg.
Az OTP Csoport teljesítményének a valós
Az OTP Bank 2007. évi konszolidált, IFRS szerinti
adatokat tükrözô bemutatása érdekében
adózott eredménye 208,5 milliárd forint volt,
a konszolidált eredménykimutatást – a
ami 21,5 milliárd forinttal, azaz 11,5%-kal
számviteli eredménykimutatás szerepeltetése
haladta meg a 2006. évi adatát.
mellett – a következô tényezôkkel korrigáltuk:
A konszolidált adózás elôtti eredmény ennél
– a bemutatott idôszakok alatt akvizíció elôtt
nagyobb mértékben, 13,9%-kal növekedett
képzett céltartalékok felszabadításából kelet
2007-ben és 249,0 milliárd forintot ért el.
Az OTP Bank konszolidált eredménye* Nettó kamatbevétel Céltartalék képzés a várható hitelezési és kihelyezési veszteségekre Nettó kamatbevétel a várható hitelezési és kihelyezési veszteségekre képzett értékvesztés elszámolása után Nettó díjak és jutalékok Nettó devizaárfolyam nyereség és veszteség Nettó értékpapír árfolyamnyereség és veszteség Ingatlantranzakciók nyeresége és vesztesége Osztalékbevétel és társult vállalkozások eredménye Biztosítási díjbevétel Egyéb bevételek Nem kamatjellegû bevételek Személyi jellegû ráfordítások Értékcsökkenés Biztosítási ráfordítások Egyéb ráfordítások Nem kamatjellegû ráfordítások Adózás elôtti eredmény Társasági adó Adózás utáni eredmény Kisebbségi részesedés Nettó eredmény
2006 millió Ft 340.186 23.997
2007 millió Ft 423.698 42.084
316.189 112.899 4.968 5.806 1.292 901 75.554 20.378 221.798 106.804 26.464 60.866 125.251 319.385 218.602 31.506 187.096 45 187.051
381.614 152.885 16.393 5.085 1.371 993 83.591 23.967 284.285 147.831 35.627 69.204 164.285 416.947 248.952 40.404 208.548 340 208.208
Változás millió Ft 83.512 18.087 65.425 39.986 11.425 –721 79 92 8.037 3.589 62.487 41.027 9.163 8.338 39.034 97.562 30.350 8.898 21.452 295 21.157
% 24,5% 75,4% 20,7% 35,4% 230,0% –12,4% 6,1% 10,2% 10,6% 17,6% 28,2% 38,4% 34,6% 13,7% 31,2% 30,5% 13,9% 28,2% 11,5% 655,6% 11,3%
A 2007. évi – swap ügyletek nem kamatjellegû
A periódus végi adatok alapján számított átlagos
eredményével korrigált – konszolidált nettó
mérlegfôösszegre (7.779,7 milliárd forint) jutó
kamatbevétel 423,7 milliárd forintot tett ki,
nettó kamatmarzs 2007. évben 5,45%, ami
ami 24,5%-kal haladja meg a 2006. évit.
mindössze 8 bázisponttal alacsonyabb, mint 2006-ban.
A céltartalékképzés – az akvizíciók elôtt képzett
A nettó díjakkal, a swap ügyletek deviza- és érték
céltartalék felszabadításával csökkentve –
papír árfolyameredménye nélkül, illetve
42,1 milliárd forint volt. Az átlagos bruttó hitel-
az akvizíciók elôtti céltartalékok felszabadításából
állományra jutó céltartalékképzés 0,82%-os
származó egyéb bevétel kockázati céltartalékkép-
volt, szemben a 2006. évi 0,62%-kal.
zésbe történô átcsoportosításával számított
* Az adatok eltérnek az auditált számoktól, mivel kontrolling szemléletben készültek.
Az OTP Bank konszolidált pénzügyi eredménye
41
korrigált nem kamatjellegû bevételek
voltak magasabbak, mint egy évvel korábban
összesen 28,2%-kal voltak magasabbak,
és 147,8 milliárd forintot tett ki. Az értékcsök-
mint egy évvel korábban, és 284,3 milliárd
kenés 2006. évhez viszonyítva 9,2 milliárd
forintot tettek ki. A nettó díjak és jutalékok
forinttal, 35,7 milliárd forintra nôtt. Az egyéb
152,9 milliárd forintot értek el, ami 35,4%-os
nem kamatjellegû ráfordítások 31,2%-kal
növekedés 2006-hoz viszonyítva. Az érték-
164,3 milliárd forintra növekedtek.
papír-kereskedelem nettó árfolyameredménye
2007. évben a nem társasági adók 30,7 milliárd
swap ügyletek nélkül 5,1 milliárd forint
forint kiadást jelentettek, 2,1 milliárd forinttal,
árfolyamnyereség volt, szemben a 2006. évi
6,4%-kal kevesebbet, mint 2006-ban. Ezen
5,8 milliárd forinttal. A nettó devizaárfolyam
belül 6,5 milliárd forint összegben került sor
nyereség swap ügyletek nélkül
a hitelintézetek és pénzügyi vállalkozások
16,4 milliárd forintot tett ki, szemben a 2006.
különadója (járadékadó/banki különadó)
évi 5,0 milliárd forintos nyereséggel. Az ingatlan
elszámolására az egyéb ráfordítások között
tranzakciók konszolidált szinten 1,4 milliárd
(2006-ban: 11,2 milliárd forint).
forint nyereséget hoztak. A biztosítási díjbevételek 2007-ben 83,6 milliárd forintot tettek ki,
A Bank 2007. évi konszolidált auditált
ami 10,6%-kal magasabb, mint 2006. évben.
adatokból számított kiadás/bevétel mutatója
2006-hoz viszonyítva a biztosítási ráfordítások
57,6% volt, 121 bázisponttal magasabb
13,7%-kal nôttek. A nettó biztosítási eredmény
a 2006. évinél. Az akvizíciók elôtti céltartalék
14,4 milliárd forintot ért el. Az akvizíciók
felszabadítással korrigált összes bevétel
elôtt képzett céltartalékok felszabadításából
és mûködési kiadások alapján számított mutató
származó bevétellel csökkentett egyéb nem
értéke 58,9%, ami 206 bázisponttal megha-
kamatjellegû bevételek 24,0 milliárd forintot
ladja az elôzô évit.
értek el, ami 17,6%-kal magasabb, mint egy évvel korábban.
A konszolidált átlagos eszköz arányos megté-
A Bankcsoport nettó díjakkal, akvizíciók elôtti
rülés (ROAA) 2,68%-ot ért el (2006-ban
céltartalék felszabadítással csökkentett összes
3,04%), míg a konszolidált átlagos saját tôke
bevétele 708,0 milliárd forint volt, 26,0%-kal
arányos megtérülés (ROAE) 24,8%-ot mutat,
több mint az elôzô évben.
ami 3,2%-ponttal kisebb, mint az egy évvel korábbi. Az egy törzsrészvényre jutó alap
42
A 416,9 milliárd forintot kitevô nem kamat
nettó eredmény (alap EPS) 796 forintot tett
jellegû ráfordítások 30,5%-kal haladták
ki, ami 74 forinttal magasabb, mint 2006-
meg a 2006. évit. Ezen belül a konszolidált
ban, a hígított EPS 794 forint volt 2007-ben
személyi jellegû ráfordítások 38,4%-kal
(2006-ban: 714 forint).
OTP Bank Éves jelentés 2007
AZ OTP BANK MAGYARORSZÁGI ALAPTEVÉKENYSÉGÉNEK4 EREDMÉNYEI Mérleg
– a leányvállalatoktól kapott osztalékot, illetve véglegesen átvett pénzeszközt az egyéb nem
Az adatok eltérnek az auditált számoktól, mivel kontrolling szemléletben készültek. Az OTP Bank
kamatjellegû eredménybôl kiszûrtük; – a devizaswap ügyleteken keletkezô nem
magyarországi alaptevékenysége eredményének
kamatjellegû eredményt a nettó kamatered-
a valós üzleti folyamatokat tükrözô bemutatása érdekében az eredménykimutatást a következô
ménynél jelenítettük meg; – a leányvállalati finanszírozáson elért nem
tényezôkkel korrigáltuk:
kamatbevételt az egyéb nem kamatjellegû
– a z alárendelt, illetve járulékos kölcsöntôke
bevételekbôl kiszûrtük.
kamatköltségét, továbbá a leányvállalatok finanszírozásából az OTP Core-nál keletkezô
Az OTP Bank magyarországi alaptevékenységének
nettó kamateredményt a nettó kamatered-
összesített mérlegfôösszege 2007. december 31-én
ménybôl kiszûrtük;
6.489,0 milliárd forint volt, 14,1%-kal, 800,5
– a stratégiai nyitott EUR pozíció árfolyamered-
milliárd forinttal magasabb, mint 2006-ban.
ményét az egyéb nem kamatjellegû bevételekbôl kiszûrtük;
Az OTP Bank magyarországi alaptevékenysége
Pénztárak, betétszámlák, elszámolások az MNB-vel Bankközi kihelyezések, követelések (nettó) Pénzügyi eszközök valós értéken az eredménykimutatásban átvezetve Kereskedési célú értékpapírok Származékos pénzügyi instrumentumok valós érték korrekciója Értékesíthetô értékpapírok Hitelek (bruttó) Hitelek értékvesztése Hitelek (nettó) Kamatkövetelések Részvények, részesedések Lejáratig tartandó értékpapírok Tárgyi eszközök és immateriális javak nettó értéke Egyéb eszközök Eszközök összesen Hitelintézetekkel és az MNB-vel szembeni kötelezettségek Ügyfelek betétei Kibocsátott értékpapírok Kamattartozások Egyéb kötelezettségek Alárendelt kölcsöntôke Kötelezettségek összesen Saját tôke Források összesen
2006.12.31. millió Ft 438.704 693.884 61.116 36.075 25.041 547.235 2.694.689 –31.131 2.663.558 62.723 583.298 504.111 101.188 32.774 5.688.590 559.510 2.790.322 1.191.270 59.442 127.874 247.865 4.976.283 712.307 5.688.590
2007.12.31. millió Ft 232.219 1.061.360 124.602 60.385 64.217 510.129 3.037.488 –28.863 3.008.625 64.722 630.703 558.510 110.851 187.327 6.489.047 757.363 3.086.089 1.368.910 66.136 146.446 298.914 5.723.859 765.188 6.489.047
Változás millió Ft –206.485 367.476 63.486 24.310 39.176 –37.106 342.799 2.268 345.067 1.999 47.405 54.399 9.663 154.553 800.457 197.853 295.767 177.640 6.694 18.572 51.049 747.576 52.881 800.457
% –47,1% 53,0% 103,9% 67,4% 156,4% –6,8% 12,7% –7,3% 13,0% 3,2% 8,1% 10,8% 9,5% 471,6% 14,1% 35,4% 10,6% 14,9% 11,3% 14,5% 20,6% 15,0% 7,4% 14,1%
Eszköz oldalon, a pénztárak, betétszámlák,
kimutatásban átvezetve állománya az elôzô
elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal
évinek több mint kétszeresére, 124,6 milliárd
állománya 47,1%-kal csökkent, a bankközi kihe-
forintra növekedett.
lyezések állománya 53,0%-kal, 367,5 milliárd forinttal volt magasabb, mint egy évvel korábban.
A 63,5 milliárd forintos növekménybôl a kereske-
A pénzügyi eszközök valós értéken az eredmény-
dési célú értékpapírok állománynövekedése
4
OTP Bank, OTP Jelzálogbank, OTP Lakástakarékpénztár együtt.
Az OTP Bank magyarországi alaptevékenységének eredményei
43
24,3 milliárd forintot tett ki, a származékos
milliárd forint volt, ami jelentôs, 342,8 milliárd
pénzügyi instrumentumok valós érték korrekció-
forintos, 12,7%-os növekedést takar.
jának változása 39,2 milliárd forintot ért el.
Ebbôl a vállalkozói ügyfelek hitelei 37,5%-kal (1.138,9 milliárd forint, éves változás +13,3%),
Az értékesíthetô értékpapírok állománya 6,8%-os
a lakossági ügyfeleké 55,4%-kal (1.684,2
csökkenéssel 510,1 milliárd forintot ért el 2007
milliárd forint, +13,8%), illetve az önkormány-
végén, a lejáratig tartandó értékpapírok állománya
zati ügyfelek hitelei 7,1%-kal (214,4 milliárd
10,8%-os növekedéssel 558,5 milliárd forint volt.
forint, +2,0%) részesedtek. A lakossági hiteleken belül a lakás- és jelzáloghitelek
Az OTP Bank magyarországi alaptevékenysége
1.199,9 milliárd forintot (éves változás +5,8%),
keretében nyújtott ügyfélhitelek bruttó
a fogyasztási hitelek 484,3 milliárd forintot
állománya 5 2007. december 31-én 3.037,5
(éves változás +40,2%) képviseltek.
OTP Bank magyarországi alaptevékenységének bruttó hitelei Vállalkozói Önkormányzati Lakossági Lakás Fogyasztási Összesen
2006. december 31. millió Ft 1.004.773 210.159 1.479.756 1.134.259 345.497 2.694.689
2007. december 31. millió Ft 1.138.889 214.428 1.684.170 1.199.898 484.272 3.037.488
Változás millió Ft 134.116 4.269 204.414 65.639 138.774 342.799
% 13,3% 2,0% 13,8% 5,8% 40,2% 12,7%
A hitelállomány dinamikus növekedése mellett
volt 2007 végén, míg 2006-ban ez az arány
a hitelállomány minôsége a problémás hitelek
96,0% volt. A külön figyelendô állomány aránya
arányát tekintve javult az elôzô évhez képest.
3,4% (elôzô évben 1,9%), a problémás
A bruttó hitelállomány 95,3%-a problémamentes
állományé 1,4% volt (elôzô évben 2,1%).
A magyarországi alaptevékenység hitelállományának megoszlása minôsítési kategóriánként
Problémamentes Minôsített Külön figyelendô Problémás Átlag alatti Kétes Rossz Összesen
2006. december 31. millió Ft részarány 2.586.117 96,0% 108.572 4,0% 50.774 1,9% 57.798 2,1% 22.684 0,8% 25.849 1,0% 9.265 0,3% 2.694.689 100%
2007. december 31. millió Ft részarány 2.893.856 95,3% 143.632 4,7% 101.770 3,4% 41.862 1,3% 8.243 0,3% 21.921 0,7% 11.698 0,4% 3.037.488 100,0%
millió Ft 307.739 35.060 50.996 –15.936 –14.441 –3.928 2.433 342.799
Változás % 11,9% 32,3% 100,4% –27,6% –63,7% –15,2% 26,3%
részarány –0,7% 0,7% 1,5% –0,8% –0,6% –0,2% 0,0%
A 143,6 milliárd forintos minôsített hitelre
problémás hitel fedezetére rendelkezésre álló
képzett céltartalék/értékvesztés állománya
22,3 milliárd forint értékvesztés állomány
28,9 milliárd forint volt 2007 végén, ami
53,4%-os fedezettséget jelentett, ami 4,8%-
20,1%-os tartalékkal való fedezettséget ered-
pontos fedezettség növekedést jelent a 2006.
ményezett. Ezen belül a 41,9 milliárd forint
évihez viszonyítva.
A magyarországi alaptevékenység minôsített ügyfélkintlévôségeinek tartalékkal való fedezettsége Minôsített állomány (millió Ft) Értékvesztés, céltartalék (millió Ft) Fedezettség Problémás állomány (NPL) (millió Ft) Értékvesztés, céltartalék (millió Ft) Fedezettség
2006. december 31. 108.572 31.131 28,7% 57.798 28.096 48,6%
2007. december 31. 143.632 28.863 20,1% 41.862 22.342 53,4%
Változás 32,3% –7,3% –8,6% –27,6% –20,5% 4,8%
A bruttó hitelállomány vállalkozói hiteleibôl kivettük az OTP Financing Netherlands és OTP Financing Cyprus számára nyújtott, lényegében a leánybankok finanszírozását szolgáló hiteleket és átcsoportosítottuk a bankközi kihelyezésekbe.
5
44
OTP Bank Éves jelentés 2007
Az OTP Bank magyarországi alaptevékeny-
a vállalkozó betétek részesedése 29,7%,
sége keretében gyûjtött ügyfélbetétek állo-
az önkormányzatoké 6,6% volt. Az elôzô
mánya 2007 végén 3.086,1 milliárd forintot
évhez képest a vállalkozói és önkormányzati
ért el, 295,8 milliárd forinttal többet, mint
betétek növekedtek dinamikusan, 28,0%-kal,
2006-ban. Az összes ügyfélbetét 63,7%-át
illetve 21,5%-kal, míg a lakossági betétek
a lakossági ügyfélszegmens adta, míg
növekedése 3,1% volt.
OTP Bank magyarországi alaptevékenységének ügyfélbetétei Vállalkozói Önkormányzati Lakossági Összesen
2006.12.31. millió Ft 715.468 168.385 1.906.468 2.790.321
2007.12.31. millió Ft 915.602 204.550 1.965.938 3.086.090
Változás millió Ft 200.134 36.165 59.470 295.769
% 28,0% 21,5% 3,1% 10,6%
A Bankcsoport a magyarországi hitelintézeti
szerinti adataiból kiindulva – a következô
betétek piacán 24,1%-os piaci részesedéssel
korrekciók elvégzésével mutatjuk be:
rendelkezett, ezen belül a háztartások betéteibôl 31,3%-kal, az önkormányzatok betéteibôl
– a nettó kamatbevételbôl kiszûrtük az aláren-
53,1%-kal, a vállalkozók betéteibôl 11,9%-kal
delt, illetve járulékos kölcsöntôke kamatráfor-
részesedett.
dítását és a leányvállalatok finanszírozásának itt megjelenô nettó kamatbevételét;
A jelzáloghitelek finanszírozására kibocsátott jelzáloglevelek állománya 2007. végén 974,7
– a z egyéb nem kamatjellegû bevételekbôl
milliárd forintot ért el, amely 13,5 milliárd
kiszûrtük a stratégiai nyitott pozíció árfolyam
forinttal, 1,5%-kal elmarad az elôzô év
eredményét és a leányvállalati finanszíro-
végitôl. 2007-ben tovább folytatódott a lakos-
záson elért nem kamat bevételt;
sági jelzáloglevelek kibocsátása, ami folyamatosan biztosította a társaság forint forrás szük-
– a devizaswap ügyleteken keletkezô nem
ségletét és az év közepén új multi-devizás
kamatjellegû eredményt a nettó kamatbevé-
hazai jelzáloglevél program került felállításra.
telnél jelenítettük meg;
A nemzetközi jelzálogpiaci válság hatására, a felárak növekedése miatt, a harmadik negyed-
– a leányvállalatoktól kapott osztalékot, illetve
évtôl a külföldi kibocsátásokat az OTP Jelzálog-
véglegesen átadott pénzeszközöket a nem
bank a következô évre halasztotta.
kamatjellegû bevételekbôl kiszûrtük.
Az OTP Jelzálogbank a kibocsátott jelzáloglevelek tekintetében a hazai piacon 63,9%-os
Az alaptevékenységet reprezentáló éves adózás
részesedést ért el.
elôtti eredmény 13,3%-kal növekedett és 160,8 milliárd forintot ért el, az adózott eredmény 12,2%-kal növekedett és 136,7 milliárd
Nem konszolidált eredmény
forint volt. Az eredmény növekedése elsôsorban a mûködési költségek és a kockázati
A magyarországi alaptevékenység eredményét
költségek kedvezô alakulásának köszönhetô,
a valós üzleti folyamatok bemutatása céljából
az összes bevétel növekedési üteme elmaradt
az OTP Bank, az OTP Jelzálogbank és az OTP
a korábbi években megszokottól.
Lakástakarékpénztár összesített auditált IFRS
Az OTP Bank magyarországi alaptevékenységének eredményei
45
Az OTP Bank magyarországi alaptevékenységének eredménye Nettó kamatbevétel Céltartalék képzés a várható hitelezési és kihelyezési veszteségekre Nettó kamatbevétel a várható hitelezési és kihelyezési veszteségekre képzett céltartalékok elszámolása után Nettó díjak és jutalékok Nettó devizaárfolyam nyereség és veszteség Nettó értékpapír árfolyamnyereség és veszteség Ingatlantranzakciók nyeresége és vesztesége Egyéb bevételek Nem kamatjellegû bevételek Személyi jellegû ráfordítások Értékcsökkenés Egyéb ráfordítások Nem kamatjellegû ráfordítások Adózás elôtti eredmény Társasági adó Adózás utáni eredmény
2006 korrigált auditált millió Ft 241.153
2007 korrigált auditált millió Ft 242.413
Változás millió Ft 1.260
% 0,5%
25.314
21.387
–3.927
–15,5%
215.839 93.158 –1.692 1.711 77 7.586 100.840 67.124 17.686 89.985 174.795 141.884 20.049 121.835
221.026 103.020 4.876 845 –54 3.162 111.849 71.740 20.297 80.072 172.109 160.766 24.029 136.737
5.187 9.862 6.568 –866 –131 –4.424 11.009 4.616 2.612 –9.913 –2.685 18.881 3.980 14.902
2,4% 10,6% –388,2% –50,6% –169,8% –58,3% 10,9% 6,9% 14,8% –11,0% –1,5% 13,3% 19,9% 12,2%
A nettó kamatbevétel – a lakossági piacon
A nem kamatjellegû bevételek döntô hányadát
erôsödô verseny, a támogatott lakáshitelek
jelentô nettó jutalékbevételek dinamikusabban,
átárazódásának megindulása, illetve
10,6%-kal bôvültek, a nem kamatjellegû bevé-
az intenzív ügyfél és forrásszerzô kampányok
telek összességében is hasonló, 10,9%-os
hatására – gyakorlatilag szinten maradt
ütemben növekedtek.
2007-ben, az elért 242,4 milliárd forintos nettó kamatbevétel mindössze 0,5%-os
Az alaptevékenység mûködési kiadásai
növekedést jelent az elôzô évhez viszonyítva.
– nagyrészt az egyéb ráfordítások között elszá-
A hitelek kockázati költségei – a portfólió
molt adók közel 4,3 milliárd forintos, 15,4%-os
minôségének számottevô javulása következ-
csökkenésének köszönhetôen – 1,5%-kal
tében – jelentôsen, mintegy 3,9 milliárd
mérséklôdtek. Ezen belül a személyi jellegû
forinttal 21,4 milliárd forintra mérséklôdtek.
ráfordítások 6,9%-kal növekedtek, az értékcsök-
Az átlagos bruttó hitelállományra jutó céltarta-
kenés 14,8%-kal volt több mint az elôzô évben.
lékképzés 0,75%-ot ért el.
Az egyéb ráfordítások összességében 11,0%-kal csökkentek. A kiadás bevételi mutató az elôzô folyamatok hatására jelentôsen, a 2006. évi 51,1%-ról 48,6%-ra csökkent (–252bp).
46
OTP Bank Éves jelentés 2007
Tôkeellátottság, tôkemegfelelés (hpt. alapján)6
forintos tárgyévi mérleg szerinti eredménybôl adódik. Az 1 darab 100 forint névértékû részvényre jutó saját tôke 2.404 forint volt.
Az OTP Bank MSZSZ szerinti saját tôkéje 2007. december 31-én 673,0 milliárd forint
A visszavásárolt saját részvények állománya
volt, 21,7%-kal több mint egy évvel
a 2006. évi 1,7 milliárd forintról 54,2 milliárd
korábban. A 119,9 milliárd forintos növek-
forintra növekedett 2007 végére.
mény az általános tartalék 12,0 milliárd forintos, az eredménytartalék 74,3 milliárd
A Bank szavatoló tôkéje 2007. december 31-én
forintos, a lekötött tartalék 52,9 milliárd
379,6 milliárd forint, korrigált mérlegfô
forintos növekményébôl és a 107,9 milliárd
összege 3.461,6 milliárd forint volt.
Fizetôképességi mutató levezetése
I. Alapvetô tôke pozitív összetevôi A) jegyzett tôke B) tôketartalék C) általános tartalék D) általános kockázati céltartalék E) eredménytartalék F) mérleg szerinti eredmény II. Alapvetô tôke negatív összetevôi A) jegyzett tôke be nem fizetett összege B) immateriális javak III. Alapvetô tôke (I–II.) IV. Járulékos tôke V. Levonások elôtti szavatoló tôke (III+IV.) VI. Pénzügyi intézményi, biztosítói, befektetési vállalk. befektetések könyv szerinti értéke és a részükre nyújtott alárendelt kölcsöntôke VII. Prudenciális elôírásokhoz tartozó szavatoló tôke (V–VI.) VIII. Limit túllépések és országkockázat tôkekövetelménye IX. Szavatoló tôke a fizetôképességi mutatóhoz X. Korrigált mérlegfôösszeg XI. Fizetôképességi mutató
2006. dec. 31. millió Ft 578.445 28.000 52 84.261 28.707 310.177 127.248 260.832 0 260.832 317.613 242.283 559.896 239.227
2007. dec. 31. millió Ft 653.064 28.000 52 96.249 36.347 384.521 107.895 259.301 0 259.301 393.763 291.861 685.624 276.187
320.669 50.449 270.220 2.733.972 9,88%
409.437 29.804 379.633 3.461.579 10,97%
Változás millió Ft 74.619 0 0 11.988 7.640 74.344 –19.353 –1.531 0 –1.531 76.150 49.578 125.728 36.960
% 12,9% 0,0% 0,0% 14,2% 26,6% 24,0% –15,2% –0,6%
88.768 –20.645 109.413 727.607
27,7% –40,9% 40,5% 26,6%
–0,6% 24,0% 20,5% 22,5% 15,4%
A magyar elôírások szerint számított fizetôképes
kamatterheinek megnövekedésére vezethetô
ségi mutató 2007. december 31-én 10,97%
vissza. A 2006-hoz viszonyítva növekvô
volt, ami magasabb a Hitelintézeti törvényben
(12,4%-ról 15,6%-ra) tényleges adózási kulcs
meghatározott 8%-os követelménynél.
mellett az adózott eredmény 119,9 milliárd forint, amely 35,6%-kal kevesebb, mint 2006-
A Bank 2007. évi nem konszolidált MSZSZ
ban. Az ICES program egyszeri hatását nem
szerinti adózás elôtti eredménye 142,0 milliárd
tartalmazó 2006. évi adózott eredményhez
forint volt, mely több mint 70 milliárd forinttal,
(134,8 milliárd forint) viszonyítva az adózott
33,2%-kal marad el a 2006. évitôl. Az ICES
eredmény csökkenése 11,0%-os.
program egyszeri hatását nem tartalmazó 2006. évi adózás elôtti eredményhez (154,6 milliárd
A 12,0 milliárd forintos általános tartalékképzés
forint) viszonyítva a csökkenés 8,1%-os, ami
után az OTP Bank mérleg szerinti eredménye
részben a külföldi leányvállalatok vásárlásának
2007. évben 107,9 milliárd forint (a Bank
finanszírozásához felvett alárendelt kölcsöntôke
a 2007. évi eredménye után nem fizet osztalékot).
6
MSZSZ szerint.
Az OTP Bank magyarországi alaptevékenységének eredményei
47
A FÔBB LEÁNYVÁLLALATOK EREDMÉNYEI A leányvállalatok 2007. évi tevékenysége
forintos növekménybôl a konszolidációba
összességében megfelelt a Bank által támasz-
bekerült montenegrói bank mérlegfôösszege
tott követelményeknek, tulajdonosi elvárá-
260,5 milliárd forint volt.
soknak. A teljes körûen konszolidált leányválla-
2007-ben a teljes körûen konszolidált leányvál-
latok összesített mérlegfôösszege 4.436
lalatok összesített adózás utáni eredménye
milliárd forintról 5.629,3 milliárd forintra,
87,3 milliárd forintot ért el, amely 34,6 milliárd
26,9%-kal emelkedett. Az 1.193 milliárd
forinttal, 65,8%-kal haladja meg a 2006. évit.
A teljeskörûen konszolidált leányvállalatok mérlegfôösszege és adózott eredménye
Leányvállalat Merkantil Bank Zrt. Merkantil Car Zrt. Merkantil Bérlet Kft. Egyéb Merkantil leányvállalatok Merkantil Csoport OTP Lakástakarékpénztár Zrt. OTP Jelzálogbank Zrt. OTP Banka Slovensko, a.s. DSK Csoport és Asset Management AD OTP Bank Romania S.A. OTP banka Hrvatska d.d. CJSC OTP Bank Investsberbank CKB* OTP banka Srbija a.d.** OTP Garancia Biztosító Zrt. OTP Alapkezelô Zrt. HIF Ltd. OTP Ingatlan Zrt. OTP Faktoring Zrt. OTP Faktoring Vagyonkezelô Kft. Bank Center No. 1. Kft. OTP Pénztárszolgáltató Kft. Inga Kettô Kft. Concordia Info Zrt. OTP Kártyagyártó Kft. Air-Invest Kft. OTP Trade Kft. OTP Lakáslízing Zrt. OTP Életjáradék Zrt. OTP Faktoring Slovensko, a.s. OTP Leasing, a.s. OTP Garancia poistovna, a.s. OTP Garancia zivotna poistovna, a.s. DSK Garancia Life Insurance AD DSK Garancia Insurance AD Asigurarea CECCAR-ROMAS Leányvállalatok összesen
2006. dec. 31. millió Ft 198.923 78.929 37.174 19.148 334.173 107.085 1.074.846 325.310 855.799 193.412 364.118 432.623 329.326 34.643 189.323 14.792 1.517 19.979 17.329 1.052 9.258 2.360 6.324 3.771 647 6.466 58.083 7.237 2.336 6.202 29.380 2.133 1.262 1.534 1.093 2.485 4.435.896
Mérlegfôösszeg 2007. Változás dec. 31. millió Ft millió Ft % 244.624 45.701 23,0% 53.611 –25.318 –32,1% 39.869 2.695 7,3% 23.825 4.677 24,4% 361.928 27.755 8,3% 140.860 33.775 31,5% 1.237.512 162.666 15,1% 368.185 42.875 13,2% 1.014.803 250.085 422.231 624.585 432.000 260.493 112.213 210.576 11.619 523 18.562 17.594 680 9.411 4.021 6.446 3.955 841 6.225 36.338 18.838 9.492 10.000 28.639 2.374 1.957 1.642 1.303 3.380 5.629.312
159.004 56.673 58.113 191.962 102.674 – 77.570 21.253 –3.173 –994 –1.417 265 –372 153 1.661 122 184 194 –241 –21.745 11.601 7.156 3.798 –741 241 695 108 210 895 1.193.416
18,6% 29,3% 16,0% 44,4% 31,2% – 223,9% 11,2% –21,5% –65,6% –7,1% 1,5% –35,4% 1,7% 70,4% 1,9% 4,9% 30,0% –3,7% –37,4% 160,3% 306,4% 61,3% –2,5% 11,3% 55,1% 7,1% 19,3% 36,0% 26,9%
2006. év
Adózott eredmény 2007. év Változás
millió Ft 5.237 988 273 –46 6.425 487 3.009 2.030
millió Ft 7.676 3.205 698 252 11.831 2.434 2.938 2.601
millió Ft 2.439 2.217 425 298 5.406 1.947 –71 571
% 46,6% 224,3% 156,0% – 84,1% 399,9% –2,3% 28,1%
21.880 –2.784 3.468 2.611
26.512 –2.990 3.577 14.030 7.601 2.254 630 8.241 6.188 52 772 2.994 47 157 842 145 538 21 –400 –1.685 –98 –509 2 –196 –236 –193 –55 3 –769 87.279
4.632 –206 109 11.419 – – 459 881 950 –69 951 1.799 6 –837 487 104 422 6 –172 –3.623 –169 –449 45 199 –57 –2 161 142 –599 34.639
21,2% – 3,1% 437,4% – – 268,2% 12,0% 18,1% –57,0% – 150,7% 14,8% –84,2% 137,2% 252,1% 363,5% 43,0% 75,8% – – 744,4% – –50,4% 31,8% 1,3% –74,7% – 353,3% 65,4%
171 7.360 5.238 121 –179 1.195 41 994 355 41 116 15 –228 1.938 71 –60 –43 –395 –179 –191 –216 –139 –170 52.982
* 2006 évben nem szerepelt a konszolidációban ** A z OTP Bank szerbiai leányvállalatai, a Niska banka a.d. Nis, a Zepter banka a.d. Beograd és a Kulska banka a.d. Novi Sad 2007ben került konszolidálásra OTP banka Srbija néven. A 2006-os év adatai a három leányvállalat összevont adatait, míg a 2007-es év a konszolidált adatokat mutatják.
48
OTP Bank Éves jelentés 2007
A DSK Csoport kiemelt mutatói:
2006 3,04% 27,1% 40,7%
ROAA ROAE Kiadás/bevétel arány 7
2007 2,83% 24,7% 39,0%
Változás –0,72% –4,86% –1,76%
A DSK Csoport 7,8 kiemelt pénzügyi adatai: Hitelek (bruttó) Lakossági Vállalkozói Önkormányzati Hitelek értékvesztése Hitelek (nettó) Betétek Lakossági Vállalkozói Önkormányzati Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Saját tôke Jegyzett tôke Mérlegfôösszeg Adózás elôtti eredmény Adózott eredmény
2006. december 31. millió Ft 532.092 399.703 132.197 192 –16.765 513.327 523.770 430.964 71.744 21.062 157.360 90.209 14.432 855.799 25.420 21.880
2007. december 31. millió Ft 763.049 540.426 221.601 1.022 –27.925 735.124 650.325 519.949 99.612 30.764 178.447 124.179 22.108 1.014.803 29.174 26.512
Változás millió Ft 230.957 140.723 89.404 830 –11.160 219.797 126.555 88.985 27.868 9.702 21.087 33.970 7.676 159.004 3.754 4.632
% 43,4% 35,2% 67,6% 432,3% 66,6% 42,7% 24,2% 20,6% 38,8% 46,1% 13,4% 37,7% 53,2% 18,6% 14,8% 21,2%
A DSK Csoport mérlegfôösszege 2007.
forintos kamatráfordítás együttesen
december 31-én 1.014,8 milliárd forint volt,
43,4 milliárd forintos nettó kamatbevételt
18,6%-kal több mint 2006 végén. Saját tôkéje
eredményezett, így az átlagos mérlegfôösszegre
124,2 milliárd forintot ért el, ami 37,7%-kal
vetített nettó kamatmarzs 4,64%-ot ért el.
haladja meg az elôzô év végit és az összes forrás
A Csoport nettó díj- és jutalék bevételei
12,2%-át jelentette. A 34,0 milliárd forintos saját
dinamikusan, 20,0%-kal bôvültek, a nem
tôke növekményhez hozzájárult az évközbeni
kamatjellegû bevételek 14,3%-os bôvüléssel
mintegy 7,8 milliárd forintos tôkeemelés is.
19,4 milliárd forintot értek el. A nem kamat
A DSK bruttó hitelei 2007-ben 43,4%-kal,
jellegû bevételek aránya az összes bevételben
763,0 forintra nôttek, ezen belül a lakossági
meghaladta a 30%-ot.
hitelek állománya 35,2%-kal, a vállalkozói
A Csoport mûködési költségei 24,5 milliárd
hitelek állománya 67,6%-kal emelkedett.
forintot értek el 2007-ben, ami 4,8%-kal volt
A hitelállományon belül a 2006. évi 24,8%-ról
magasabb az elôzô évinél. Ezen belül a
29,0%-ra nôtt a vállalkozói hitelek aránya.
személyi jellegû ráfordításokat sikerült 9,0%-kal
Az ügyfélbetétek 24,2%-kal nôttek, így állomá-
mérsékelni. A Bank korrigált kiadás/bevétel
nyuk év végére 650,3 milliárd forintot tett ki.
mutatója 39,0% volt 2007-ben, 176bp-tal
A betétek 80,0%-a lakossági ügyfelektôl szár-
alacsonyabb, mint 2006-ban.
mazott. A Bank betétforrásai az összes forrás
A DSK a 2007. üzleti évet 26,5 milliárd forintos
64,1%-át jelentették, a hitel/betét arány mutató
adózott eredménnyel zárta, így átlagos eszköz-
117,3% volt. A Bank forrásainak 17,6%-a volt
arányos jövedelmezôsége (ROAA) 2,83%-ot,
a bankközi forrás.
átlagos tôkearányos jövedelmezôsége (ROAE)
A 2007 év során realizált 65,4 milliárd forintos
24,7%-ot ért el.
kamatbevétel, valamint a közel 22,0 milliárd
7
8
A bemutatott adatok eltérnek az auditált számoktól, mivel kontrolling szemléletben készültek. A bemutatott idôszakok alatt az akvizívció elôtt képzett céltartalékok felszabadításából nem kamatjellegû bevétel keletkezett, ezzel a bevétellel a kockázati költségeket csökkentettük. Az ilyen típusú bevételt az összes bevételbôl is kiszûrtük és a költség/bevétel arányt is a korrigált összes bevételbôl számítottuk. A jutalékokat nettó módon a nem kamatbevételek részeként jelenítettük meg. Asset Management AD (SPV)-vel együtt.
A fôbb leányvállalatok eredményei
49
A CJSC OTP Bank kiemelt mutatói:
2006 – – 52,4%
ROAA ROAE Kiadás/bevétel arány 9
2007 2,65% 25,7% 45,6%
Változás – – –6,81%
A CJSC OTP Bank kiemelt pénzügyi adatai:
2006. december 31. millió Ft 365.793 163.870 114.771 49.098 201.923 0 148.752 71.054 77.648 50 227.643 43.365 20.849 432.623 3.769 2.611
Hitelek Lakossági Lakás Fogyasztási Vállalkozói Önkormányzati Betétek Lakossági Vállalkozói Önkormányzati Bankközi források Saját tôke Jegyzett tôke Mérlegfôösszeg Adózás elôtti eredmény 10 Adózott eredmény 10
9 10
50
2007. december 31. millió Ft 530.659 213.660 152.954 60.706 316.999 0 172.264 84.189 88.069 6 371.622 65.613 34.327 624.585 19.258 14.030
Változás millió Ft 164.866 49.790 38.183 11.608 115.076 0 23.512 13.135 10.422 –45 143.979 22.248 13.478 191.962 – –
% 45,1% 30,4% 33,3% 23,6% 57,0% – 15,8% 18,5% 13,4% –90,0% 63,2% 51,3% 64,6% 44,4% – –
A CJSC OTP Bank mérlegfôösszege 2007.
dett, így év végére 172,3 milliárd forintot tett ki.
december 31-én 624,6 milliárd forintot ért el,
A betétek több mint fele a vállalkozói ügyfe-
ami 44,4%-kal múlta felül a 2006. év végi
lektôl származott. A Bank betétforrásai
értéket. Saját tôkéje 2007. december 31-én
az összes forrás 27,6%-át jelentették,
65,6 milliárd forint volt (51,3%-os növekedés),
a hitel/betét arány mutató 308,1% volt,
a 22,2 milliárd forintos növekménybôl
mivel a forrásainak meghatározó hányada,
13,5 milliárd forint tôkeemelésbôl adódott.
közel 60%-a bankközi forrás volt.
A Bank bruttó hitelei 2007-ben 45,1%-kal,
A Bank korrigált kiadás/bevétel mutatója
530,7 milliárd forintra növekedtek, ezen belül
45,6%-ra csökkent a 2006. évi 52,4%-ról.
a vállalkozói hitelek bôvülése 57,0%-os,
A CJSC OTP Bank a 2007. üzleti évet
a lakossági hiteleké 30,4%-os volt. A hitelportfólió
14,0 milliárd forintos adózott eredménnyel
közel 60%-át a vállalkozói hitelek tették ki, melyek
zárta, így átlagos eszközarányos jövedelmezô-
részesedése növekedett 2006-hoz képest.
sége (ROAA) 2,65%-ot, átlagos tôkearányos
Az ügyfélbetétek állománya 15,8%-kal növeke-
jövedelmezôsége (ROAE) 25,7%-ot ért el.
Akvizíció elôtti céltartalékfelszabadítással korrigált egyéb bevétel és kockázati céltartalékképzés alapján számított mutató. A 2006-os évben mindössze két hónap, november-december került konszolidálásra.
OTP Bank Éves jelentés 2007
Az Investsberbank kiemelt mutatói: ROAA ROAE Kiadás/bevétel arány 11
2005 – – –
2006 2,00% 19,0% 66,4%
Változás – – –
Az Investsberbank kiemelt pénzügyi adatai: Hitelek Lakossági Vállalkozói Önkormányzati Betétek Lakossági Vállalkozói Önkormányzati Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Saját tôke Jegyzett tôke Mérlegfôösszeg Adózás elôtti eredmény Adózott eredmény
11
2006. december 31. millió Ft 215.232 97.078 116.601 1.553 253.645 168.260 85.385 0 12.175 38.338 28.995 329.326 – –
2007. december 31. millió Ft 304.410 203.659 98.949 1.803 291.154 167.378 123.777 0 72.765 41.546 28.995 432.000 10.687 7.601
Változás millió Ft 89.178 106.581 –17.652 250 37.509 –882 38.392 0 60.590 3.208 0 102.674 – –
% 41,4% 109,8% –15,1% 16,0% 14,8% –0,5% 45,0% – 497,6% 8,4% 0,0% 31,2% – –
Az oroszországi Investsberbank (ISB) mérlegfô-
nyuk év végére 291,2 milliárd forintot tett ki.
összege 2007. december 31-én 432 milliárd
A betétek 57,5%-a lakossági ügyfelektôl szár-
forint volt, 41,4%-kal több mint 2006 végén.
mazott. A Bank betétforrásai az összes forrás
Saját tôkéje 41,5 milliárd forintot ért el,
67,4%-át jelentették, a hitel/betét arány mutató
ami 8,4%-kal haladja meg az elôzô év végit
104,6% volt. A Bank forrásainak 16,8%-a volt
és az összes forrás 9,6%-át jelentette.
a bankközi forrás.
A Bank bruttó hitelei 2007-ben 41,4%-kal
A Bank korrigált kiadás/bevétel mutatója 66,4%
nôttek, ezen belül a lakossági hitelek állománya
volt 2007-ben.
több mint duplájára emelkedett, a vállalkozói
Az ISB a 2007. üzleti évet 7,6 milliárd forintos
hitelek ugyanakkor 15,1%-kal csökkentek.
adózott eredménnyel zárta, így átlagos eszköz-
A hitelállományon belül a 2006. évi 44,1%-ról
arányos jövedelmezôsége (ROAA) 2,00%-ot,
66,9%-ra nôtt a lakossági hitelek aránya.
átlagos tôkearányos jövedelmezôsége (ROAE)
Az ügyfélbetétek 14,8%-kal nôttek, így állomá-
19,0%-ot ért el.
Akvizíció elôtti céltartalékfelszabadítással korrigált egyéb bevétel és kockázati céltartalékképzés alapján számított mutató.
A fôbb leányvállalatok eredményei
51
ESZKÖZ-FORRÁS GAZDÁLKODÁS
Az OTP Bankcsoport eszköz-forrás gazdálkodása 4 fô területre fókuszált 2007 évben: • • • •
Középtávú forrásbevonási stratégia kidolgozása A Bankcsoporton belüli finanszírozási költségek csökkentése Transzparens és ösztönzô belsô árazási rendszer bevezetése Közös liquidity pool bevezetése
Középtávú finanszírozási stratégia kidolgozása
A Bankcsoporton belüli finanszírozási költségek csökkentése
A kidolgozott középtávú stratégia fô célkitûzése
Az elfogadott új középtávú finanszírozási straté-
az OTP Bankcsoport jövôbeli növekedéséhez
giával összhangban rendszeressé vált a külön-
szükséges források biztosítása a lehetô legbizton-
bözô forrásbevonási lehetôségek összevetése,
ságosabban és a lehetô legalacsonyabb kocká-
aminek köszönhetôen a csoportszinten nem
zattal korrigált költségek mellett. A mérlegek
optimális forrásbevonások kiszûrhetôvé váltak.
várható alakulása alapján az OTP Csoportnak
A kialakított stratégiának megfelelôen elôtérbe
forintban továbbra is többlet likviditása kelet-
kerültek a kedvezôbb, alacsonyabb költségû
kezik, miközben – elsôsorban a külföldi leány-
forrásbevonási formák.
bankok miatt – devizában számottevô finanszí rozási szükséglet jelentkezik. Az eltérô forint
A magas finanszírozási költségû országokra
és devizalikviditási trendek miatt a szükséges
olyan új finanszírozási formák lettek kidolgozva,
devizaforrások elôteremtése részben a forintlikvi-
amelyek életbelépésük után jelentôsen csök-
ditás terhére devizaswapokkal történik majd.
kentik a költségeket. Az eszköz-forrás gazdál-
Ezen swapoknál – csakúgy mint az adósság-
kodás kiemelt figyelmet fordított azon leány-
menedzselésnél – kiemelt figyelmet kell fordítani
bankokra, amelyeknél a jelenleg érvényes
a biztonságos lejárati struktúra kialakításának.
finanszírozási költségek mellett, az anyabank
A Bankcsoport növekedési lehetôségei a követ-
által finanszírozott további növekedés kevésbé
kezô években jelentôs, a magyar állam külföldi
tûnt kifizetôdônek. Az új finanszírozási technikák
forrásbevonásához mérhetô forrásbevonást tesz
hatása már 2008-ban érzékelhetô lesz.
szükségessé. A Jelzálogbank által kibocsátható jelzáloglevelek – amelyeket ma már az Európai Közponi Bank fedezetként elfogad – a legbiztonságosabban és legolcsóbban kibocsátható
Transzparens és ösztönzô belsô árazási rendszer bevezetése
instrumentum, ezért az elfogadott középtávú
52
stratégia egyik alappillére, hogy az OTP Bank-
A belsô árazás új, transzparens rendszere
csoportnak a jelzáloglevél kibocsátást a lehetô
is a csoportszintû optimalizációt kívánja ösztö-
legnagyobb mértékben ki kell használnia. Emel-
nözni. A belsô árazás az alkalmazott felárakon
lett a növekvô mértékû forrásbevonás a befek-
keresztül továbbítja a piaci környezet változá-
tetôi kör bôvítését, földrajzi diverzifikálását is
sainak jelzéseit a leánybankok felé.
megköveteli. Az elfogadott középtávú stratégia
A transzparens árazási rendszernek köszön-
szerint mind a Jelzálogbank által kibocsátott
hetôen az üzleti területek gyorsan alkalmaz-
jelzáloglevelek, mind pedig az OTP Bank által
kodhatnak a megváltozott finanszírozási
kibocsátott kötvények regionális viszonyítási
helyzethez, így az OTP Bankcsoport számára
ponttá (benchmarkká) kell, hogy váljanak
kedvezô irányban változhat a hitelek
a befektetôk számára.
és a betétek árazása.
OTP Bank Éves jelentés 2007
Közös liquidity pool bevezetése
a forrásait értékpapír kibocsátással teremti elô, melyeket korábban az anyabank, intézményi
A Bankcsoporton belüli szinergiák minél jobb
befektetôk, illetve a lakosság vásárolt meg.
kihasználása érdekében közös csoportszintû
2007-ben nem volt jelzáloglevél kibocsátás.
liquidity pool került kialakításra. A liquidity pool koncepció lényege, hogy az egyes csoporttagok
2007 évben az OTP Bankcsoport kamatkockázati
likviditását nem külön-külön menedzselik,
kitettségét alapvetôen az OTP Bank Nyrt.,
hanem közös likviditás-menedzselés történik.
az OTP Jelzálogbank Zrt., a CJSC és a DSK Bank
A feles likviditást a csoporttagok visszahelyezik
pozíciói határozták meg. Csoportszinten
a közös poolba, ahonnan mindenki csak annyit
az éven belül átárazható források állománya
vesz el, amennyi likviditásra az üzleti tevékeny-
meghaladja az éven belül átárazható eszközökét.
ségekhez és az elôírt szabályoknak történô megfeleléshez szükségük van. Mivel az egyes csoporttagokat érô likviditási hatások eltérô mértékben és eltérô idôzítéssel jelentkeznek
Az OTP Bank Nyrt. likviditási helyzetének alakulása
csoportszinten komoly megtakarítás érhetô el a liquidity pool alkalmazásával.
A hosszú távú likviditási pozíciót jelentôsen befolyásolta az év során végbement 200 és 750 millió EUR értékû forrásbevonás.
Az OTP Bankcsoport likviditási és piaci kockázati kitettsége
Az OTP Bank által a tôkepiacon felvett, nem refinanszírozási célú hitelek összege 4.411 millió euróra nôtt, melynek 2007
A 244/2000. számú Kormányrendelet szerint
végén a 98,3%-a (4.336 millió euró) került
a kereskedési könyvi pozíciók, partnerkockázatok,
lehívásra euróban és svájci frankban. A forint
valamint a devizakockázat tôkekövetelményét
likviditásbôség lehetôvé tette, hogy a Bank
konszolidálni kell az OTP Jelzálogbank Zrt.,
euró és svájci frank forrásokat deviza swap
az OTP Lakástakarékpénztár Zrt., a Merkantil
formájában teremtsen elô.
Bank Zrt., az OBS, a DSK, az OBR, az OBH, a CJSC, az ISB, a OTP banka Srbija esetében.
2007 év végére a deviza hitelek nagysága
2007 év végére a konszolidált tôkekövetelmény
2006 végérôl 60,7%-kal nôtt. A hitelek jelentôs
18,1 milliárd forint volt, ami fôleg a devizapozíci-
részét az érdekeltségeknek nyújtotta a Bank.
ónak (11,1 milliárd forint) volt köszönhetô.
A devizahitelek deviza ügyfélbetétekkel való fedezettsége 23,8%, az euró esetében 40,4%.
A csoporttagok devizapozícióinak kitettsége
A külföldi bankakvizíciók nyomán a vagyoni
egyedi és globális nettó nyitott pozíciós
érdekeltségek egyre növekvô része, több mint
(napvégi /overnight/ és napközbeni /intraday/),
81 százaléka devizában denominált. 2007-ben
valamint veszteség limitekkel kerülnek behatá-
az ügyfelek deviza betéteinek értéke
rolásra. 2007-ben a csoportszintû nettó
15,7 százalékkal emelkedett.
kitettség átlagosan 118,2 milliárd forint volt, ami gyakorlatilag az OTP Bank könyveiben szereplô külföldi részesedésekbôl adódott.
A Bank a jogszabályilag elôírtnál, amely szerint nagybetét a szavatoló tôke 15 százalékát meghaladó összegû betét, szigorúbban
2007-ben az OTP Bankcsoport likviditási bôsége
jár el: nagynak minôsít minden, a szavatoló
csökkent a hitelezési tevékenységének dina-
tôke 6%-ánál (21,5 milliárd forintnál)
mikus növekedése, illetve a második félévben
nagyobb összegû betétet. Ezen betétállomány
a leánybankok növekvô finanszírozási igényének
mérlegfôösszeghez viszonyított aránya 2007
következtében. A jelentôs devizahitel kereslet
végén 6%. Az OTP Bank által számolt „Nagy-
miatt az OTP Bank forint forrásainak terhére
betétesektôl való függôség” mutató értelme-
kerül finanszírozásra a Bankcsoport deviza
zése alapján a likvid eszközök állománya
kihelyezéseinek nagy része. A Jelzálogbank
4,6-szerese a nagybetétesek állományának,
Eszköz-forrás gazdálkodás
53
amennyiben azonban az OTP Alapkezelô által kezelt alapok betéteit nem vesszük
Az OTP Bank Nyrt. devizaárfolyamkockázati kitettsége
figyelembe, úgy az érték 45-re ugrik, amely magasan meghaladja az OTP Bank
A Bank mind a belföldi, mind a külföldi deviza
szabályzatában rögzített 2 értékû limitet.
spot és derivatív piacon részt vesz. A 2007-es évben az OTP Bank Nyrt. nettó nyitott pozíciójának átlagos nagysága 120,8 milliárd
Az OTP Bank Nyrt. kamatlábkockázati kitettsége
forintot tett ki, ami gyakorlatilag a külföldi részesedésekbôl adódott. A dealingroom által tartott átlagos nettó nyitott pozíció
A Bank a piaci kamatlábak kedvezôtlen irányú
4,4 milliárd forint volt.
elmozdulásából származó, a nettó kamatbevétel, illetve a portfólió piaci értékének csökke-
A 2007 évben a forint 0,4 százalékkal gyengült
nésében jelentkezô potenciális veszteséget
az euróval szemben. Az amerikai dollár
adott keretek között kívánja tartani. Ennek
az euróval szemben jelentôsen gyengült, ami
érdekében a Bank folyamatosan méri a kamat-
– a forint euró keresztárfolyam viszonylagos
kockázati kitettségét, limittúllépés esetén tájé-
stabilitása miatt – 10 százalékkal erôsítette
koztatja a vezetôséget.
a forintot a dollárral szemben. Az OTP Bank Nyrt. a piaci mozgások adta lehetôségek kihasználá-
2007 év végén a banki és a kereskedési könyvi
sában eredményes volt.
portfólió együttes forint átárazási mérlegének éven belüli gap-je (az adott idôkategóriába tartozó követelések az adott idôkategóriába tartozó kötelezettségekkel csökkentett értéke)
OTP Bank Nyrt. piaci kockázati kitettségének tôkekövetelménye
400 milliárd forint követeléstöbbletet mutat. Ennek oka, hogy a jelentôs rövid futamidejû
2001 második negyedévtôl a 244/2000.
lekötött betét állománynak köszönhetô forrás-
számú Kormányrendeletnek megfelelôen
többletet a mérleg alatti kamat- és fx-swapok
a Bank naponta jelenti a Felügyeletnek a keres-
tetemesebb rövid átárazódású eszköztöbblete
kedési könyvi pozíciók ún. standard módszer
ellensúlyozza. A Bank kamatkockázati kitettségét
szerint meghatározott kamatkockázatának, part-
a gyors átárazódású betétállományon túl alap-
nerkockázatának tôkekövetelményét, valamint
vetôen meghatározza a fix kamatozású befekte-
a devizaárfolyam-kockázatra vonatkozóan
tési célú értékpapír állomány, amely megha-
2006. április 1-jétôl – a Bank Igazgatósága
ladta a 700 milliárd forintot. A befektetési
és a PSZÁF jóváhagyása alapján – belsô modell
célú értékpapír portfólió duration-ja 2,9 év.
alkalmazásával. A tôkekövetelmény átlagos
Az EUR portfólió esetében egy éven belül
nagysága 2007-ben 18,6 milliárd forint volt,
55 milliárd forintttal több eszköz képes átára-
amelybôl 2,1 milliárd forintnak megfelelô
zódni, mint forrás. Ez annak köszönhetô,
értéket a pozíciókockázat, 0,9 milliárd forint
hogy a változó kamatozású, illetve rövid
értéket a partnerkockázat és 15,6 milliárd forint
lejáratú fix kamatozású EUR kihelyezések
értéket a devizakockázat igényelt.
egy részét a Bank hosszú lejáratú fix kamatozású alárendelt illetve járulékos kölcsöntôkével finanszírozza.
54
OTP Bank Éves jelentés 2007
Pénzügyi kimutatások összefoglalója (konszolidált IFRS adatok) Mérleg (december 31-én, milliárd forintban) Pénzeszközök Bankközi kihelyezések Pénzügyi eszközök valós értéken Értékesíthetô értékpapírok Hitelek (bruttó) Lakossági Vállalkozói Önkormányzati Hitelekre képzett céltartalékok Hitelek (nettó) Befektetések leányvállalatokban Lejáratig tartandó értékpapírok Immateriális javak és tárgyi eszközök Egyéb eszközök Eszközök összesen Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek Lakossági Vállalkozói Önkormányzati Kibocsátott értékpapírok Egyéb kötelezettségek Alárendelt és járulékos kölcsöntôke Kötelezettségek Saját tôke Források összesen Egy részvényre jutó nettó eszközérték (NAV)*** (Ft, összes részvényre vetítve)
2003 276,5 252,3 – 377,0 2.046,7 1.189,1 764,9 92,8 –64,2 1.982,6 5,9 299,8 167,3 99,4 3.460,8 126,4 2.689,8 2.000,0 501,4 188,5 124,9 192,1 15,4 3.148,6 311,8 3.460,8 1.236,0
Eredménykimutatás (december 31-én véget ért év, milliárd forintban) 2003 Nettó kamatbevétel 176,1 Céltartalékképzés hitelekre 10,8 Nettó kamatbevétel céltartalékok után 165,3 Díj, jutalék bevétel 81,6 Devizaárfolyam nyereség, nettó 5,2 Értékpapír árfolyam eredmény, nettó –7,6 Ingatlantranzakciók eredménye 1,5 Osztalékbevételek 0,4 Biztosítási díjbevételek 56,3 Egyéb nem kamatjellegû bevétel 12,2 Nem kamatjellegû bevételek összesen 149,6 Díj, jutalék ráfordítás 19,9 Személyi jellegû ráfordítások 61,3 Értékcsökkenés 19,8 Biztosítási ráfordítások 41,8 Egyéb nem kamatjellegû ráfordítás 69,4 Nem kamatjellegû ráfordítások összesen 212,2 Adózás elôtti eredmény 102,7 Adózás utáni eredmény 83,3 Egy részvényre jutó nyereség, higítatlan (EPS)*** Alap Ft 320 Hígított Ft 319 Fôbb mutatók Hitel/betét arány % Kiadás/bevétel arány % Kiadás/bevétel arány korrigált % Fizetôképességi mutató %**** ROAA % ROAE % Egy részvényre kifizetett osztalék Ft 1 fôre jutó adózott eredmény millió forint
2003 65,0 62,9 – 10,54 2,70 31,1 60 4,8
2004* 465,9 286,2 70,6 295,8 2.586,1 1.547,4 920,6 118,1 –79,3 2.506,8 9,4 247,3 174,8 105,6 4.162,4 254,1 2.902,2 2.155,8 549,8 196,5 317,2 240,8 14,3 3.728,7 433,7 4.162,4 1.486,6
2005* 483,2 438,8 48,1 409,9 3.297,2 1.965,8 1.195,4 136,0 –105,9 3.191,3 12,4 289,8 233,2 109,2 5.215,9 364,1 3.428,2 2.562,9 662,2 203,1 543,5 285,6 47,0 4.668,4 547,5 5.215,9 1.862,8
2006* 532,6 602,6 110,6 489,3 4.474,7 2.646,4 1.610,0 218,3 –127,6 4.347,1 70,9 268,3 464,7 211,3 7.097,4 660,4 4.232,2 2.912,8 1.098,1 221,3 781,3 384,6 250,7 6.309,2 788,2 7.097,4 2.815,0
2007* 353,2 654,8 285,9 473,9 5.761,1 3.302,6 2.227,7 230,8 -178,7 5.582,4 9,9 317,6 541,9 242,2 8.461,9 798,2 5.038 3.246,6 1.495,6 296,1 985,3 383,1 301,2 7.566,3 895,6 8.461,9 3.198,5
2004* 260,9 16,0 244,8 91,6 1,3 6,5 1,8 0,6 49,3 10,7 161,8 20,6 79,5 29,2 40,3 81,0 250,6 156,0 131,5
2005* 297,2 28,0 269,2 118,9 3,9 9,7 0,1 0,7 69,8 13,5 216,5 19,9 95,2 21,9 58,5 98,1 293,6 192,1 158,3
2006** 355,9 28,6 327,4 145,0 –11,9 6,9 1,3 0,9 75,6 24,9 242,7 – 106,8 26,5 60,9 125,3 351,5 218,6 187,1
2007** 1 423,7 42,1 381,6 152,9 16,4 5,1 1,4 1,0 83,6 3,6 263,9 – 147,8 35,6 69,2 164,3 416,9 249,0 208,5
501 499
603 599
722 714
796 794
2004* 69,4 57,2 – 11,19 3,45 35,3 146 7,7
2005* 70,6 55,4 – 10,55 3,38 32,3 197 9,0
2006* 105,7 56,4 56,8 9,88 3,04 28,0 144 7,6
2007* 113,8 – 58,9 10,97 2,68 24,8 0 6,7
* Az alkalmazott számviteli sztenderdek változása miatt az elôzô évek adataival nem összehasonlítható. ** 2006-tól az akvizíciók elôtti céltartalék felszabadítással, swap ügyletek nem kamat eredményének átcsoportosításával, a díj- és jutalék bevételeket nettó módon kimutatva. *** 2002. március 11-tôl a korábban 1.000 forintos névértékû részvény egyenként 10 darab 100 forintos névértékû törzsrészvényre került felosztásra, ezért a megelôzô évek egy részvényre jutó adatait korrigáltan, összehasonlítható módon tartalmazza a táblázat. **** OTP Bank nem konszolidált, magyar szabályozás alapján. 1 Az adatok eltérnek az auditált számoktól, mivel kontrolling szemléletben készültek.
Pénzügyi kimutatások összefoglalója
55
58
