A BRAU UNION HUNGÁRIA SÖRGYÁRAK RT.
Éves jelentése A Társaság általános adatai Cégjegyzék száma:
Cg. 08-10-001541
Statisztikai számjele: 11120281-1596-114-08 A Brau Union Hungária Sörgyárak Rt. jogelõdje a Soproni Sörgyár Rt. 1991. december 31-én jött létre állami vállalat átalakulásával. A Sörgyár Sopronban több mint 100 éves múltra tekint vissza. A Cégbíróság a részvénytársaságot 1992. július 28-án jegyezte be, 9400 Sopron, Vándor Sándor u. 1. sz. székhellyel, 1.000 mió Ft alapításkori jegyzett tõkével. Az állami vagyonrész privatizálása révén 674 mió Ft értékû részvényt 1994. március 21-én vezettek be a tõzsdére. 1997 április 30-án az Elsõ Magyar Szövetkezeti Sörgyár Rt., Martfû; beolvadt a Soproni Sörgyár Rt-be, majd 1998. január 1-tõl Brau Union Hungária Sörgyárak Rt-re változtatta a nevét a társaság. Fõ tevékenysége a söripari termékek gyártása a soproni és martfûi gyárakban, valamint értékesítése a soproni, martfûi és budapesti divíziókon keresztül. A társaság többségi, illetve jelentõs részesedéssel nem rendelkezik más társaság tõkéjében, korábbi két kereskedelmi leányvállalata végelszámolásra került. A Brau Union Hungária Sörgyárak Rt. 2003. évben konszolidált beszámoló készítésére nem kötelezett.
Tõkeváltozás A 2003. gazdálkodási évben a jegyzett tõkében, valamint a tõketartalékban nem volt változás. A saját tõke a mérleg szerinti eredmény összegével, valamint a törvényi elõíráson alapuló pótbefizetés visszatérítésével növekedett.
A társaság fõ tulajdonosa A társaság fõ tulajdonosa a Brau Union AG. (Ausztria), a társaság jegyzett tõkéjének 85,3 % tulajdoni hányadával rendelkezik. A Brau Union AG. az Österreichische Brau-Beteiligungs-AG. (röviden BBAG) konszern söripari üzletágát alkotó konszerntársaság. A BBAG a bécsi tõzsdén jegyzett cég. Székhelye Linzben található (200 km-re nyugatra Bécstõl). A Cégcsoport 1921. óta létezik. Szervezete világosan strukturált, három üzletágra koncentrálódik: a sör, az alkoholmentes italok és az
1
ingatlanok területére. A cégcsoport operatív eredményének kétharmadát a sör üzletág szolgáltatja. Az Amstel Sörgyár Rt. Magyarország (székhely: 2921 Komárom, Tûzoltó u. 2.) 2003. szeptember 08-án nyilvános vételi ajánlatot tett a Brau Union Hungária Sörgyárak Rt. részvényeire. 2003. október 15-én a Heineken N.V. (Amsterdam, Hollandia) a Heineken International B.Vn keresztül megszereszte a Getränke-Beteiligungs-AG. (GeBAG) részvényeinek 79,8 %-át. A GeBAG 70,49 %-os részesedéssel rendelkezett a BBAG-ban, mely csoport tagja a Brau Union Aktiengesellschaft, mely társaság 85,35 %-os részesedéssel bír a Brau Union Hungária Rt-ben. Így a Heineken International B.V. 93,2 %-os mértékû közvetett befolyást szerzett a Brau Union Hungária Rt-ben. Az Amstel Sörgyár Rt. (a Heineken International B.V. 100 %-os tulajdona) nyilvános vételi ajánlatát a PSZÁF jóváhagyása után – a Brau Union Hungária Rt. Igazgatósága elfogadásra javasolta az érintett részvényeseknek. A két cég 2003. november 13-án bejelentette, hogy szándékaik szerint 2004. január 01-tõl integrálják a kereskedelmi szervezeteiket. Az Amstel Rt. teljes kereskedelmi tevékenysége átkerül a Brau Union Hungáriához. 2003. december 01-én az Amstel Sörgyár Rt. a Brau részvényeire tett vételi ajánlat felfüggesztésérõl szóló közleményt tett közzé. 2003. december 29-én bejelentést tett társaságunk, hogy 2004. január 01-tõl az Amstel Rt. termékeit a Brau értékesíti Magyarországon és ezért határozatlan idejû kizárólagos szállítási szerzõdést kötött az Amstel Sörgyár Rt-vel. A szerzõdésben vállalt kötelezettség teljesítése érdekében munkáltatói jogutódlás útján átveszi az Amstel kereskedelmi és marketing szervezetében foglalkoztatott munkavállalókat, illetve megvásárolja a szerzõdés teljesítéséhez szükséges vagyontárgyakat.
Helyzetünk a magyar sörpiacon A magyar sörpiac 2003-ban kettõs arcot mutatott. Egyrészt a Sörgyártók Szövetségébe tömörült tagvállalatok egy alig pozitív stagnációt tudtak csak elkönyvelni, mialatt egy – a korábbinál sokkal markánsabb jelenléttel - „új” szereplõ segítségével, mégis növekedni volt képes a fogyasztás. Ez a régi – új szereplõ az import, mely alapvetõen a németországi betétdíjas rendelet hatására felszabaduló kapacitások Magyarországra irányuló több százezer hl-es, kizárólag olcsó, 0,5 l-es dobozos söreit jelenti.
2
A jelenleg rendelkezésre álló statisztikák alapján ezek együttes hatására a fogyasztás 2003ban mintegy 3,0 %-kal bõvült. A Brau Union Hungária Sörgyárak Rt. ugyanezen idõszakban 1.923,2 ehl sört értékesített, kizárólag belföldön, mely érték 1,1 %-kal a tavalyi adat alatt marad. A piaci részesedés 2003ban – éves átlagban mérve - 25,8 % volt. A hazai sörfogyasztás struktúrájának alakulására az általános vásárlói kereslet jellemzõi nyomták rá bélyegüket. Ennek megfelelõen a következõ tendenciák érdemelnek kiemelést. Az egyes szegmensek – alapvetõen a már fent említett, tömeges, olcsókategóriás termék hatására eltérõ összetételt mutatnak a korábbihoz képest. Így a prémium – szuperprémium termékcsoport értékesítése fékezõdött le a legjobban, de a hazai fogyasztás közel 60 %-át adó „main-stream” kategória három fõ brandje is veszített népszerûségébõl. A mennyiségi fejlõdés egyetlen igazi tényezõje a kizárólag 0,5 l-es, dobozos kiszerelésû alsókategóriás sörtermékek hihetetlenül széles választéka, melynek piaci jelenlétébe – az import mellett – szeptembertõl, jelentõs hazai versenytársunk is beszállt, több márkanév alatt. Tovább folytatódott az elõzõ évek trendje, a palackos kiszerelés piaci térvesztése, a dobozos (0,5 l) javára. Így ez a csomagolási forma, a korábbi évek – hordón kívüli – szinte egyeduralkodó pozíciójából mára alig több mint 60 %-ot képvisel. Az importtal együtt a doboz jelentõsége átlépte a 25 %-os határt. Továbbra is gyengélkedik a vendéglátó ipari fogyasztás, az on-trade kereskedelem, iparági szinten részaránya 15 % körüli (a csapolt formában történt értékesítésre vonatkoztatva).
A Brau Union Hungária 2003 évi tevékenységének középpontjában, reagálva a piac kihívásaira és folytatva megkezdett programjainkat az alábbi kulcsterületekre fókuszáltunk: −
kiemelt jelentõséggel támogattuk márkáinkat, melynek eredményeképp aktuális SOV értékünk tárgyidõszakban minden korábbit meghaladott,
−
folytattuk logisztikai racionalizálási programunkat, tovább csökkentve saját depóink számát úgy, hogy közben egyetlen vevõt se tévesszünk szem elõl,
−
kiemelten foglalkoztunk a söripar szempontjából releváns vevõcsoportokkal, így a nemzetközi láncokkal, ital nagykereskedõkkel, hazai beszerzési és értékesítési hálózatokkal, regisztrálva a key account partnerek jelentõségének további növekedését, illetve az ital nagykereskedõk vendéglátó ipari beszállítói funkciójának további térnyerését,
−
megõriztük vezetõ pozíciónkat a prémium minõségû termékek gyártóinak sorában, az alkoholmentes kategóriában, a specialitások szállítói között, csökkentettük a main stream 3
termékek piacán a Soproni Ászok és a másik két, millió hl fölötti termék közötti távolságot, −
vevõorientáltan képeztük és fejlesztettük a területen dolgozó kollégáinkat, növelve vásárlóink részére nyújtott szolgáltatásaink színvonalát,
−
Gösser, Kaiser és Soproni Ászok kiemelt termékeinkkel 2003-ban is részt vettünk a Monde Selection nemzetközi minõsítõ versenyen, aranyérmekkel gazdagítva elismerõ kitüntetéseinket.
Beruházásaink 2003. évi beruházásaink közel az értékcsökkenés nagyságrendjében, tehát átlagos mértékûnek minõsíthetõk. A tárgyi eszközállomány fejlesztésére mintegy 1.305 mió Ft-ot, míg az immateriális javak bõvítésére több mint 87 mió Ft-ot fordítottunk. A mûszaki kiemelt beruházásainkat döntõen a sörszezon elõtt üzembe helyeztük. 2003-ban legjelentõsebb beruházásaink a szûrt sör tárolókapacitás növelésére irányultak mind a soproni mind a martfûi sörgyárban. Így Sopronban 6.000 hl, míg Martfûn 5.600 hl tárolótérrel bõvítettük a tárolókapacitást. Ez Sopronban közel 110 mió Ft-ba, míg Martfûn 156 mió Ft-ba került, bár itt a meglévõ tárolótartályok átcsoportosítására, racionalizálására is sor került. Ugyancsak a kiemelt fejlesztések sorában említendõ a martfûi hûtõkapacitás részleges cseréje és bõvítése. E korszerûsítéssel a régi elavult, gazdaságtalan energiahasznosítású dugattyús kompresszorokra épült hûtési rendszer helyett egy modern, csavarkompresszoros, teljesítmény-szabályzós hûtõrendszert vettünk üzembe. A beruházás költsége 101 mió Ft volt. Bár a beruházási projektek költsége és nagysága lényegesen elmaradt a fentiektõl, de a gazdaságos víz- és szennyvízgazdálkodás a soproni gyárban kiemelt jelentõségû, ezért helyeztük üzembe a veszteség-vízre csatlakoztatott membránszûrõt és a szennyvíz mennyiség mérõ berendezést. A melegvíz veszteség csökkentését szolgálja az év utolsó negyedében létesített fõzõházi többlet melegvíz befogadására szolgáló 240 m3-es tároló is. A termék nyomon követési elvárások teljesítésére elsõ lépésben a palackozott és dobozolt termékek egységrakomány azonosítására szereztünk be berendezéseket, melyek üzembe helyezésére 2004. elején kerül majd sor. Ez utóbbira – terven felül – egy meg nem valósult beruházási pozíció helyett kerülhetett sor.
4
A társaság pénzügyi-gazdálkodási helyzete A tárgyévi beszámoló adatai auditáltak, a magyar számviteli törvényeknek, valamint a társaság számviteli politikájában lefektetett számviteli elvek, értékelési módszerek, eljárásoknak megfelelõen. A társaság konszolidálásra nem kötelezett, hiszen nem rendelkezik leányvállalattal, illetve olyan részesedéssel, amely a tõkéjét, vagy az eredményét lényegesen befolyásolná.
A mérlegadatok alakulása A mérleg fõösszege 21.262 mió Ft, 7,8 %-kal növekedett, ez 1.547,1 mió Ft vagyongyarapodást jelent.
A befektetett eszközök állománycsökkenése 613,3 mió Ft, csaknem 6,8 %. Az állományváltozás legfontosabb elemei a következõk: −
a beruházási ráfordítások összege
1.391,8 mió Ft,
(benne az immateriális javak állománybõvítése) 955,8 mió Ft-tal kevesebb az elõzõ évinél, −
az egyéb növekedés
92,8 mió Ft,
(APEH revízió és térítés nélküli átvétel, dolgozói hitelnövekmény) −
az éves terv szerinti értékcsökkenési leírás
−
az egyéb csökkenés
-1.844,6 mió Ft, -252,2 mió Ft,
a beruházási elõlegek csökkenésébõl, valamint a selejtezett és eladott eszközök kivezetésével kapcsolatos A befektetett eszközök könyv szerinti értéke 2003. december 31-én
8.346,0 mió Ft
A forgóeszközök állománya 12.348,1 mió Ft, 1.891,8 mió Ft-tal növekedett, az összes eszközállomány 58,1 %-át alkotja. A forgóeszközök eszközcsoportjainak alakulása: −
a készletek állománya 2.856,7 mió Ft, 319 mió Ft-tal több, mint 2002-ben. A készletérték 61 %-a az árukészlet, benne a betétdíjas göngyölegállomány több, mint 200 mió Ft-tal növekedett. A saját termelésû készletek állományértéke 149 mió Ft-tal növekedett a mérsékelt, terv alatt maradó decemberi forgalom hatásaként. Egyedül az anyagok készletértéke csökkent 5 %-kal.
−
a követelések értéke 2003. december 31-én 6.101,5 mió Ft, 120 mió Ft-tal több, mint az elõzõ évben. A vevõkövetelések összege 5.681,1 mió Ft – 2 %-kal csökkent az elõzõ évi 5
mértékhez képest, az év végi faktorálás miatt. Hitelezési veszteségként 2003. évben 18,3 mió Ft összegû követelésállományt írtunk le. A vevõkövetelések értékvesztéseként 123,6 mió Ft-ot tartunk nyilván. A követelések 99 %-a sörvevõkkel szembeni követelés, ez a meghatározó.
Gazdálkodásunk forrás oldala A jegyzett tõke állománya 6.627,5 mió Ft, nem változott. A saját tõke 2003. december 31-i záróállománya 18.015,1 mió Ft, 2.695,1 mió Ft-tal, 17,6 %kal növekedett. A saját tõke a források 84,7 %-a, lényegében tovább javult a tõkeellátottság mértéke. Céltartalékot a korkedvezményes nyugdíjakra és egy jelenleg futó peres ügyletünk értékére képeztük. A finanszírozási helyzetünk rendkívül kedvezõ volt, 2003. évben sem hosszú, sem rövid lejáratú hitelünk nem volt. A kötelezettségeink nem lejártak, adótartozásaink nem esedékesek.
Jövedelmi helyzetünk alakulása Az értékesítés árbevétele 5,3 %-kal növekedett, 99,5 %-a származik sörértékesítésbõl. Az exportértékesítés a nettó árbevétel 0,3 %-a, amely göngyöleg és szolgáltatásértékesítésbõl áll. 2003. évben sört nem exportáltunk. Belföldi értékesítésünk „zászlóshajója” továbbra is a Soproni Ászok, a többlet árbevétel 93 %-át ezen a márkán realizáltuk. A tárgyi eszköz értékesítés bevétele 255 mió Ft, ez alkotja az egyéb bevételek 58 %-át. A fajlagos alapanyagköltségek mérsékelten, a csomagolóanyag költségek jelentõsen, 21 %kal növekedtek. Az anyagköltségek növekedésének oka egyrészt a forint júniusi sáveltolását követõ árfolyamnövekedés kedvezõtlen hatása (mintegy 260 mió Ft), másrészt a második félévben az olcsó dobozos kiszerelésû sörök szegmensében kialakult piaci helyzetre való reagálás költségtöbblete. A mérsékelt volumen lemaradás mellett a fajlagosan magasabb anyagköltségû termékek felé mozdult el a kibocsátás. Az igénybevett szolgáltatásokon belül az értékesítéssel kapcsolatos költségek növekedtek a legnagyobb mértékben. Az import sör értékesítés nagyságrendje nem változott lényegesen. A személyi jellegû ráfordítások növekedése csak 3,1 %, az év elején végrehajtott átlagosan 6,9 %-os bérfejlesztés ellenére. Az átlagos állományi létszám 50 fõvel csökkent, elsõsorban a logisztika területén, a depóbezárások hatásaként. 6
A produktivitás tovább növekedett 2.620 hl/fõ az elõzõ évi 2.482 hl/fõ kibocsátással szemben (+5,6 %). Az elszámolt jövedéki adó 7.223 mió Ft, 52 mió Ft-tal haladja meg az elõzõ évet, az összköltség
22,8 %-a.
Az üzemi tevékenység eredménye 3.235,9 mió Ft, 242 mió Ft-tal, 8,1 %-kal növekedett az elõzõ évi 4,1 %-os növekedéssel szemben. A pénzügyi tevékenység eredménye rendkívül kedvezõen alakult a bevételek 137 mió Ft-tal meghaladják a ráfordításokat, annak ellenére, hogy a forint sávszélesítése következtében kialakult árfolyamhelyzet nem kedvezett az importorientált beszerzési költségeknél. Társaságunk egész évben finanszírozási többlettel rendelkezett, így hitel igénybevétel nem volt. A kamatbevételünk 154 mió Ft volt. A kiemelt mutatóink a Working Capital és a Free Cash Flow is rendkívüli mértékben romlott. A Working Capital növekedése 42 %-os, ami a készletek kiemelkedõen magas szintjével és a lecsökkent kötelezettségállomány hatásával függ össze. Az eredmény növekedése és az értékcsökkenés alatt maradó beruházási ráfordítások ellenére a Free Cash Flow az elõzõ évi összeg felére csökkent a Working Capital kedvezõtlen alakulása miatt. Az adózás elõtti eredményünk 3.206,3 mió Ft, 16,6 %-kal, 456,6 mió Ft-tal több, mint a megelõzõ évben. A társaságunk 2003. évben nem élvez már adózási kedvezményeket, adóalap csökkentõ tételként, élve a Tao.tv. adta lehetõséggel 500 mió Ft fejlesztési tartalék került elkülönítésre a 2004. évben megvalósuló beruházásokra. Az árbevétel arányos nyereség 9,4 %, a tavalyi 8,4 %-kal szemben, a növekedés oka az, hogy a költségek növekedési üteme alatta maradt a bevételek növekedésének. Az adózott eredmény 2.694 mió Ft, 3,8 %-kal növekedett. A magyar sörpiacon uralkodó erõs versenyhelyzet, az olcsó sörök irányába elmozduló kereslet, valamint a tömeges dobozos kiszerelésû sörök importja ellenére is sikerült eredménynövekedést elérnünk és ezzel tovább erõsítettük társaságunk pozícióját a legjobbak között.
A foglalkoztatottak átlagos éves létszáma: 2002
2003
Fizikai dolgozók
387
352
Szellemi dolgozók
397
382
Összes foglalkoztatott
784
734 7
A társaság alaptõkéje 6.627.467 eFt, amely 2.208.800 db, egyenként 3.000,-- Ft névértékû névreszóló részvényre, és 1.067 db, egyenként 1.000,-- Ft névértékû dolgozói részvényre oszlik. A társaság alaptõkéje három különbözõ fajtájú részvényosztályra tagozódik: Törzsrészvény (3.000,-- Ft névértékû, teljes szavazati joggal bíró) Elsõbbségi részvény (3.000,-- Ft névértékû, egyharmad szavazati joggal bíró) Dolgozói részvény (1.000,-- Ft névértékû, teljes szavazati joggal bíró)
1.534.800 db 674.000 db 1.067 db
A társaság tulajdonában 2003. december 31-én saját részvénye nem volt. Az elsõbbségi részvények nyilvános kibocsátása 1994. március 21-én volt. A társaság 6.627.467 eFt alaptõkéjébõl a Brau Union Aktiengesellschaft (Ausztria) 85,3 %kal részesedik. A részvénykönyv adatai szerint a fõrészvényesen kívül más, 5 %-ot meghaladó tulajdonosi hányaddal rendelkezõ részvényes nem volt. A társaság szervezeti felépítése, üzleti tevékenysége változatlan. Az elmúlt üzleti év során a Felügyelõ Bizottság összetételében az alábbi változás következett be: A 2003. április 24-i közgyûlésen lemondott a Felügyelõ Bizottság tisztségérõl Viktor Mautner-Markhof. A közgyûlés a Felügyelõ Bizottság tagjává választotta, Robert Minihuber urat. Az Igazgatóság tagjai sorában változás nem történt 2003. évben. Az Igazgatóság a Közgyûlés felé osztalék kifizetését nem javasolta. Javasolta, hogy a 2.694.030,- eFt adózott eredmény teljes egészében az eredménytartalékba kerüljön, amelyet a Közgyûlés jóváhagyott. Az éves jelentés a valóságnak megfelelõ adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentõséggel bír. A közölt adatok auditált beszámolón alapulnak. Sopron, 2004. április 23.
Edmund Ranftl
Dr. Kelemen Irma
8
