STATUTEN VAN UNIQURE B.V. met zetel te Naarden, zoals deze luiden na het verlijden van de akte van statutenwijziging verleden op 21 juni 2012 voor mr. P.H.N. Quist, notaris te Amsterdam. De vennootschap is ingeschreven in het handelsregister onder nummer 54385229. Definities Artikel 1. 1.1.
In deze statuten wordt verstaan onder: a.
'Aandeelhouders': de houders van Aandelen A en de houders van Aandelen B, tenzij expliciet anders vermeld of blijkt uit de context;
b.
'Aandelen A': aandelen A op naam in het kapitaal van de Vennootschap, elk met een nominale waarde van één euro cent (EUR 0,01);
c.
'Aandelen B': converteerbare aandelen B op naam in het kapitaal van de Vennootschap, elk met een nominale waarde van één euro cent (EUR 0,01);
d.
'Aandelen': de Aandelen A en Aandelen B, tenzij expliciet anders vermeld of blijkt uit de context;
e.
'Absolute Meerderheid Aandelen A': een positieve stem van de houders van Aandelen A die ten minste éénenvijftig procent (51%) van de geplaatste Aandelen A vertegenwoordigen;
f.
'Absolute Meerderheid Aandelen B': een positieve stem van de houders van Aandelen B die ten minste éénenvijftig procent (51%) van de geplaatste Aandelen B vertegenwoordigen;
g.
'Absolute Meerderheid van Aandeelhouders': een positieve stem van de houders van Aandelen die ten minste éénenvijftig procent (51%) van de geplaatste Aandelen vertegenwoordigen;
h.
'Activiteiten': alle activiteiten van de Groep;
i.
'Algemene Vergadering': zowel het orgaan gevormd door de Aandeelhouders als de bijeenkomst van dat orgaan;
j.
'Besluit van de Algemene Vergadering': een besluit van de Algemene Vergadering genomen in of buiten vergadering;
k.
'Bestuur': het bestuur van de Vennootschap, benoemd overeenkomstig artikel 13.1;
l.
'Bestuurder': een lid van het Bestuur;
m. 'Commissaris A': lid van de Raad van Commissarissen, benoemd overeenkomstig artikel 17.3;
VVK/6008642/10418722v1
(1)
n.
'Commissaris B': lid van de Raad van Commissarissen, benoemd overeenkomstig artikel 17.4;
o.
'Commissaris': lid van de Raad van Commissarissen;
p.
'Gekwalificeerde Meerderheid Aandelen A': een positieve stem van houders van Aandelen A die ten minste tweederde van de geplaatste Aandelen A vertegenwoordigen;
q.
'Gekwalificeerde Meerderheid van Aandeelhouders': een positieve stem van de Aandeelhouders die ten minste tweederde van de geplaatste Aandelen vertegenwoordigen;
r.
'Groep': de Vennootschap en haar dochtermaatschappijen;
s.
'Groepsvennootschap': een lid van de Groep;
t.
'Raad van Commissarissen': de raad van commissarissen van de Vennootschap, benoemd overeenkomstig artikel 17;
u.
'Vennootschap': de besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid uniQure B.V., met zetel te Amsterdam, ingeschreven in het handelsregister onder nummer 54385229;
v.
'Vergadering Aandelen A': zowel het orgaan gevormd door de houders van Aandelen A als de bijeenkomst van dat orgaan;
w. 'Vergadering Aandelen B': zowel het orgaan gevormd door de houders van Aandelen B als de bijeenkomst van dat orgaan. 1.2.
De definities beschreven in artikel 1.1 zullen van toepassing zijn zowel op het enkelvoud als het meervoud van de gedefinieerde begrippen.
1.3.
Alle verwijzingen naar 'artikelen' zullen geacht worden te verwijzen naar artikelen van deze statuten, tenzij anders aangegeven.
Naam en zetel Artikel 2. 2.1.
De naam van de vennootschap luidt: uniQure B.V.
2.2.
De vennootschap heeft haar zetel te Amsterdam.
Doel Artikel 3. Het doel van de vennootschap is: •
het onderzoeken, ontwikkelen, produceren en commercialiseren van producten, diensten en technologie op het gebied van (bio-)farmacie;
•
het deelnemen in, het financieren van, het samenwerken met, het besturen van
VVK/6008642/10418722v1
(2)
vennootschappen en andere ondernemingen en het verlenen van adviezen en andere diensten; •
het verkrijgen, exploiteren en vervreemden eigendomsrechten, alsmede van registergoederen;
van
industriële
en
intellectuele
•
het beleggen van vermogen;
•
het verstrekken van zekerheden voor schulden van rechtspersonen of andere vennootschappen die met haar in een groep verbonden zijn of voor schulden van derden;
•
het verrichten van al hetgeen met het vorenstaande verband houdt of daartoe bevorderlijk kan zijn,
alles in de ruimste zin van het woord. Kapitaal Artikel 4. 4.1.
Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt één miljoen negenhonderd duizend euro (EUR 1.900.000) en is verdeeld in éénhonderd éénenzeventig miljoen vierhonderd zesduizend driehonderd elf (171.406.311) aandelen A en achttien miljoen vijfhonderd drieënnegentigduizend zeshonderd negenentachtig (18.593.689) converteerbare aandelen B, elk met een nominale waarde van één cent (EUR 0,01).
4.2.
De Aandelen luiden op naam en zijn per soort doorlopend genummerd van 1 af met aanduiding van de letter van de betreffende soort. Door de vennootschap kunnen geen aandeelbewijzen worden afgegeven.
4.3.
Overeenkomstig de bepalingen van artikel 23 kunnen Aandelen B worden geconverteerd in Aandelen A. Als gevolg van een conversie zal het aantal Aandelen A in het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap worden verhoogd en het aantal Aandelen B verlaagd met het aantal geconverteerde Aandelen B. De Aandelen A kunnen niet geconverteerd worden in Aandelen B.
Uitgifte Artikel 5. 5.1.
Uitgifte van Aandelen kan slechts geschieden krachtens een besluit van de Algemene Vergadering, onderworpen aan de voorafgaande goedkeuring van de Vergadering Aandelen A, dat tevens de koers en eventueel verdere voorwaarden van uitgifte bevat. Voor de uitgifte van Aandelen is voorts vereist een daartoe bestemde akte, verleden ten overstaan van een notaris die zijn plaats van vestiging in Nederland heeft. De koers van uitgifte mag niet beneden pari zijn. Bij uitgifte van Aandelen moet daarop het nominale bedrag worden gestort.
5.2.
Mits met de goedkeuring van de Vergadering Aandelen A kan de Algemene Vergadering haar bevoegdheid als in artikel 5.1 en artikel 5.3 bedoeld overdragen aan een ander
VVK/6008642/10418722v1
(3)
vennootschapsorgaan en kan deze overdracht herroepen. 5.3.
Bij uitgifte van aandelen heeft iedere Aandeelhouder een voorkeursrecht naar evenredigheid van het gezamenlijk bedrag van de door hem gehouden Aandelen. Het voorkeursrecht is niet overdraagbaar. Het voorkeursrecht kan, telkens voor een enkele uitgifte worden beperkt of uitgesloten bij besluit van de Algemene Vergadering dat onderworpen is aan de voorafgaande goedkeuring van de Vergadering Aandelen A.
5.4.
Het in de vorige leden van dit artikel bepaalde is van overeenkomstige toepassing op het verlenen van rechten tot het nemen van Aandelen (inclusief maar niet beperkt tot optierechten en warrants), maar is niet van toepassing op aandelen die worden uitgegeven aan iemand die een voordien reeds verkregen recht tot het nemen van Aandelen uitoefent.
Eigen aandelen Artikel 6. 6.1.
De Vennootschap kan volgestorte Aandelen in haar eigen kapitaal of certificaten die daarvoor zijn uitgegeven om niet verkrijgen, met inachtneming van artikel 2:207 Burgerlijk Wetboek en slechts ingevolge een besluit van de Algemene Vergadering, genomen met de voorafgaande goedkeuring van de Vergadering Aandelen A.
6.2.
Met betrekking tot vervreemding van door de Vennootschap gehouden eigen Aandelen is het bepaalde in artikel 5 van deze statuten van overeenkomstige toepassing met dien verstande dat vervreemding beneden pari is toegestaan. Het bepaalde in artikel 11 is niet van toepassing op de vervreemding van door de Vennootschap gehouden eigen Aandelen. De goedkeuring voor de overdracht als bedoeld in artikel 2:195 lid 4 Burgerlijk Wetboek ligt besloten in het besluit tot overdracht van de door de Vennootschap gehouden eigen Aandelen.
6.3.
Onder het begrip Aandelen in dit artikel zijn certificaten daarvan begrepen.
Kapitaalvermindering Artikel 7. 7.1.
De Algemene Vergadering kan besluiten tot vermindering van het geplaatste kapitaal door intrekking van Aandelen of door het bedrag van de Aandelen bij statutenwijziging te verminderen, met dien verstande dat het besluit tot statutenwijziging waarbij de nominale waarde van de Aandelen B wordt verlaagd is genomen met voorafgaande goedkeuring van de Vergadering Aandelen B. In dit besluit moeten de Aandelen waarop het besluit betrekking heeft, worden aangewezen en moet de uitvoering van het besluit zijn geregeld. Het gestorte kapitaal mag na vermindering niet minder bedragen dan het ten tijde van het besluit ingevolge de wet voorgeschreven minimumkapitaal.
7.2.
Een besluit tot intrekking van Aandelen kan slechts betreffen:
VVK/6008642/10418722v1
(4)
•
Aandelen die de Vennootschap zelf houdt of waarvan zij de certificaten houdt;
•
alle Aandelen van een soort waarvan alle Aandeelhouders van die soort instemmen; of
•
alle Aandelen van een soort met terugbetaling.
7.3.
Vermindering van het bedrag van Aandelen zonder terugbetaling en zonder ontheffing van de verplichting tot storting moet naar evenredigheid op alle Aandelen geschieden. Van het vereiste van evenredigheid mag worden afgeweken met instemming van alle betrokken Aandeelhouders.
7.4.
De oproeping tot een vergadering waarin een in dit artikel genoemd besluit wordt genomen, vermeldt het doel van de kapitaalvermindering en de wijze van uitvoering.
7.5.
Voor elk besluit van de Algemene Vergadering genoemd in dit artikel is voorafgaande goedkeuring van de Vergadering Aandelen A vereist.
Aandeelhoudersregister Artikel 8. 8.1.
Het Bestuur houdt een register waarin de namen en adressen van alle Aandeelhouders zijn opgenomen, met vermelding van het aantal en de soort van de door hen gehouden Aandelen, de datum waarop zij de Aandelen hebben verkregen, de datum van de erkenning of betekening, alsmede van het op ieder Aandeel gestorte bedrag. In het aandeelhoudersregister worden tevens opgenomen de namen en adressen van hen die een recht van vruchtgebruik op Aandelen hebben, met vermelding van de datum waarop zij het recht hebben verkregen, de datum van de erkenning of betekening, alsmede met vermelding of hen het aan de Aandelen verbonden stemrecht of de rechten die door de wet zijn toegekend aan houders van met medewerking van een vennootschap uitgegeven certificaten van aandelen toekomen.
8.2.
Het register wordt regelmatig bijgehouden.
8.3.
Iedere Aandeelhouder of vruchtgebruiker is verplicht er voor te zorgen dat zijn adres bij de Vennootschap bekend is.
8.4.
Indien een Aandeelhouder of vruchtgebruiker tevens een elektronisch adres aan de Vennootschap bekend heeft gemaakt ten einde dit elektronische adres, tezamen met de overige in de artikel 8.1 genoemde gegevens, in het register op te nemen, wordt dit elektronische adres mede geacht bekend te zijn gemaakt met als doel het ontvangen van alle kennisgevingen en mededelingen alsmede oproepingen voor een Algemene Vergadering langs elektronische weg. Het in de voorgaande zin ten aanzien van de oproepingen voor een Algemene Vergadering bepaalde is voor de vruchtgebruiker slechts van toepassing voor zover aan deze vruchtgebruiker vergaderrechten toekomen. Een elektronisch verstuurde boodschap dient leesbaar en reproduceerbaar te zijn.
Vruchtgebruik en pandrecht op aandelen
VVK/6008642/10418722v1
(5)
Artikel 9. 9.1.
Op Aandelen kan een recht van vruchtgebruik worden gevestigd. Op Aandelen kan geen recht van pand worden gevestigd.
9.2.
Slechts de Aandeelhouder heeft het stemrecht op de Aandelen waarop een vruchtgebruik is gevestigd.
9.3.
In afwijking van het in artikel 9.2 bepaalde komt het stemrecht toe aan de vruchtgebruiker, indien dit bij de vestiging van het vruchtgebruik is bepaald, mits zowel deze bepaling als, bij overdracht van het vruchtgebruik, de overgang van het stemrecht is goedgekeurd door de Algemene Vergadering.
Geen medewerking aan certificering Artikel 10. De Vennootschap kan geen medewerking verlenen aan de uitgifte van certificaten van Aandelen in haar kapitaal. Blokkeringsregeling Artikel 11. 11.1.
Overdracht van Aandelen kan slechts geschieden nadat voor de voorgenomen overdracht de goedkeuring van de Vergadering Aandelen A is verkregen. Een beperking omtrent de overdraagbaarheid van Aandelen zoals bedoeld in dit artikel geldt niet indien de houder krachtens de wet tot overdracht van zijn Aandeel aan een eerdere houder verplicht is. Voor de toepassing van dit artikel wordt onder Aandelen tevens begrepen het recht tot het nemen van Aandelen (inclusief maar niet beperkt tot optie-rechten en warrants).
11.2.
De goedkeuring wordt verzocht bij schrijven gericht aan de Vennootschap, onder opgave van het aantal Aandelen waaromtrent de beslissing wordt verzocht en van de naam van degene aan wie de verzoeker wenst over te dragen.
11.3.
Het verzoek wordt geacht te zijn ingewilligd:
11.4.
•
indien niet binnen een termijn van drie maanden een beslissing ter kennis van de verzoeker is gebracht; dan wel
•
indien niet gelijktijdig met een afwijzing van het verzoek, door de Vergadering Aandelen A aan de verzoeker opgave wordt gedaan van (een) gegadigde(n) die bereid en in staat is (zijn) om alle Aandelen waarop het verzoek betrekking heeft, tegen contante betaling te kopen.
Wordt de goedkeuring verleend of wordt deze geacht te zijn verleend, dan kan de door de verzoeker voorgenomen overdracht vrijelijk geschieden gedurende een termijn van drie maanden na ontvangst van een bericht van goedkeuring, van een bericht dat als een goedkeuring moet worden aangemerkt of na het verstrijken van de in artikel 11.3 genoemde termijn.
VVK/6008642/10418722v1
(6)
11.5.
De Vennootschap mag slechts met instemming van de verzoeker gegadigde zijn.
11.6.
De prijs waartegen de koper(s) aangewezen door de Vergadering Aandelen A de Aandelen mag (mogen) kopen zal door partijen in onderling overleg worden vastgesteld. Echter, op verzoek van de verzoeker zal de prijs worden vastgesteld door een onafhankelijke deskundige die wordt benoemd door de kantonrechter van de Rechtbank, binnen wier arrondissement de Vennootschap haar zetel heeft.
11.7.
De kosten van de benoeming van de deskundige en zijn honorarium komen ten laste van de verzoeker en de benoemde koper(s). Tenzij anders overeengekomen door de verzoeker en koper(s) komen de totale lasten voor de helft aan de verzoeker en voor de helft aan de koper(s), met dien verstande dat iedere koper in de kosten bijdraagt in verhouding tot het aantal door hem gekochte aandelen.
11.8.
De verzoeker blijft bevoegd zich terug te trekken tot één maand, nadat hem de door de deskundige vastgestelde prijs is medegedeeld. In zulks geval komen de totale kosten, zoals genoemd in artikel 11.6 ten laste van de verzoeker.
Levering van aandelen en beperkte rechten Artikel 12. Voor de levering van een Aandeel of de vestiging of overdracht van een beperkt recht daarop, is vereist een daartoe bestemde akte, verleden ten overstaan van een notaris die zijn plaats van vestiging in Nederland heeft. Bestuur Artikel 13. 13.1.
De Vennootschap heeft een Bestuur, bestaande uit een door de Algemene Vergadering te bepalen aantal van twee of meer Bestuurders.
13.2.
Bestuurders worden benoemd door de Algemene Vergadering uit een bindende voordracht, op te maken door de Vergadering Aandelen A. De bindende voordracht wordt opgemaakt binnen twee maanden na het ontstaan van een vacature. Maakt de Vergadering Aandelen A geen of niet tijdig gebruik van haar recht een bindende voordracht op te maken, dan is de Algemene Vergadering vrij in de benoeming.
13.3.
Bestuurders kunnen te allen tijde door de Algemene Vergadering worden geschorst of ontslagen.
13.4.
Bestuurders kunnen te allen tijde door de Raad van Commissarissen worden geschorst.
13.5.
Een schorsing kan, ook na één of meermalen verlengd te zijn, in totaal niet langer duren dan drie maanden, tenzij tot ontslag wordt besloten in welk geval die termijn kan doorlopen tot aan het einde van de dienstbetrekking.
13.6.
De bezoldiging en verdere arbeidsvoorwaarden worden, voor iedere Bestuurder afzonderlijk, bepaald door de Algemene vergadering met de voorafgaande goedkeuring van de Vergadering Aandelen A.
VVK/6008642/10418722v1
(7)
Artikel 14. 14.1.
Behoudens de beperkingen volgens deze statuten is het Bestuur belast met het besturen van de Vennootschap.
14.2.
Het Bestuur is bevoegd, onverminderd de eigen verantwoordelijkheid, functionarissen met vertegenwoordigingsbevoegdheid aan te stellen en, door verlening van volmacht, zodanige titulatuur en bevoegdheden toe te kennen als door het Bestuur te bepalen.
14.3.
Het Bestuur besluit bij volstrekte meerderheid van de uitgebrachte stemmen. Blanco stemmen gelden als niet uitgebracht. Onverminderd andere statutaire bepalingen brengt iedere Bestuurder één stem uit.
14.4.
Het Bestuur kan een intern reglement vaststellen, waarbij in aanvulling op hetgeen daaromtrent in de statuten wordt bepaald, regels worden gegeven omtrent de wijze van vergaderen en de wijze van besluitvorming van het Bestuur. Het reglement kan tevens een taakverdeling tussen de Bestuurders bevatten.
14.5.
Iedere Bestuurder kan zich, telkens voor een bepaalde vergadering, in de Bestuursvergaderingen uitsluitend door een medebestuurder doen vertegenwoordigen.
14.6.
Het Bestuur kan ook buiten vergadering besluiten, indien alle Bestuurders zijn geraadpleegd en geen hunner zich tegen deze wijze van besluitvorming heeft verklaard.
14.7.
Met inachtneming van het in deze statuten bepaalde zijn aan de goedkeuring van de Raad van Commissarissen onderworpen alle besluiten van het Bestuur omtrent: a.
elke wijziging, of voorstel tot wijziging, van statuten van een Groepsvennootschap;
b.
het initiëren of schikken van een materiële rechtzaak of arbitrage of bemiddeling door een Groepsvennootschap, waarbij onder materieel dient te worden verstaan een belang of claim dat van strategisch belang is voor de Groep of dat een monetaire waarde heeft van ten minste éénhonderdduizend euro (EUR 100.000,--);
c.
elk voorstel aan de Algemene Vergadering waarbij het honorarium, inclusief bonussen en opties, van de Bestuurders substantieel verandert;
d.
het ontslaan of benoemen van (register)accountants voor elke Groepsvennootschap, anders dan het herbenoemen van de bestaande (register)accountant;
e.
het honorarium van de (register)accountant van de Vennootschap;
f.
de goedkeuring of enige wijziging in het verslagleggingsbeleid van een Groepsvennootschap;
g.
wijziging van het einde van het financiële jaar van een Groepsvennootschap;
h.
niet-project gerelateerde kapitaaluitgaven die in één transactie, of een gerelateerde serie van transacties, het bedrag van vijftigduizend euro (EUR 50.000,--) overschrijden maar lager zijn dan éénhonderdduizend euro (EUR 100.000,--) die niet zijn opgenomen in een goedgekeurd business plan of budget.
VVK/6008642/10418722v1
(8)
14.8.
Met inachtneming van het in deze statuten bepaalde zijn aan de goedkeuring van de Vergadering Aandelen A onderworpen alle besluiten van het Bestuur omtrent: a.
tenzij gespecificeerd in een goedgekeurd business plan van de Vennootschap, het aangaan van substantiële leningen en leningovereenkomsten (inclusief uitgifte van schuldbewijzen) door een Groepsvennootschap die het bedrag van tweehonderd vijftigduizend euro (EUR 250.000,--) overschrijden;
b.
tenzij gespecificeerd in een goedgekeurd business plan van de Vennootschap, het aangaan, opzetten of sluiten van een substantiële branch, vestiging, agentschap of onderneming van een Groepsvennootschap;
c.
tenzij gespecificeerd in een goedgekeurd business plan van de Vennootschap, het aangaan van een substantiële joint-venture, partnerschap of winstdelingsovereenkomst of licentieovereenkomst door een Groepsvennootschap;
d.
tenzij gespecificeerd in een goedgekeurd business plan van de Vennootschap, de uitbreiding of ontwikkeling van de Groep of elk van haar activiteiten anders dan door een Groepsvennootschap;
e.
het vaststellen of wijzigen van het business plan en budget;
f.
het vestigen of doen van afstand van waardepapier of (afgezien van hetgeen geschiedt in het kader van de gewone bedrijfsvoering en voor zover overeenkomend met hetgeen gebruikelijk is) het verlenen van garanties door een Groepsvennootschap die een bedrag van tweehonderd vijftigduizend euro (EUR 250.000,--) overschrijdt;
g.
tenzij gespecificeerd in een goedgekeurd business plan van de Vennootschap, elke substantiële verwerving of vervreemding door een Groepsvennootschap;
h.
de benoeming en het ontslag van een commissaris of bestuurder van een Groepsvennootschap (anders dan de Vennootschap);
i.
niet-project gerelateerde kapitaaluitgaven die in één transactie, of gerelateerde serie van transacties, het bedrag van éénhonderdduizend euro (EUR 100.000,--) overschrijden die niet zijn opgenomen in een goedgekeurd business plan of budget;
j. 14.9.
het vaststellen of substantieel wijzigen van een bestuurders beloningsschema van Groepsvennootschap (anders dan de Vennootschap).
Met inachtneming van het in deze statuten bepaalde zijn aan de goedkeuring van de Vergadering Aandelen A, welke besluiten slechts genomen kunnen worden door een Gekwalificeerde Meerderheid Aandelen A, onderworpen alle besluiten van het Bestuur omtrent: a.
elke verandering in het aandelenkapitaal van een Groepsvennootschap (anders dan van de Vennootschap);
b.
tenzij gespecificeerd in een goedgekeurd business plan van de Vennootschap, elke
VVK/6008642/10418722v1
(9)
substantiële verandering in de aard of de naam van de activiteiten van de Groep; c.
het aangaan, beëindigen of veranderen van een overeenkomst of afspraak door een Groepsvennootschap met een houder van Aandelen A, anders dan financieringsovereenkomsten;
d.
een uitkering ten laste van reserves (anders dan geheel intra-group) door een Groepsvennootschap;
e.
transacties door een Groepsvennootschap buiten de normale gang van zaken;
f.
het ondernemen van stappen om insolventie of ontbinding van een Groepsvennootschap te bewerkstelligen (inclusief de aanvraag van surseance van betaling of de aanvraag van faillissement door een Groepsvennootschap).
14.10.
Aan de goedkeuring van de Raad van Commissarissen en/of Vergadering Aandelen A is tevens onderworpen een besluit van het Bestuur tot het uitoefenen van stemrecht op aandelen in een Groepsvennootschap voor zover het betreft een besluit van de Algemene Vergadering van de desbetreffende vennootschap welk besluit is gerelateerd aan de zaken genoemd in dit artikel.
14.11.
Het ontbreken van de goedkeuring zoals bedoeld in dit artikel vertegenwoordigingsbevoegdheid van het Bestuur of Bestuurders niet aan.
14.12.
Het Bestuur is zonder voorafgaande goedkeuring van de Algemene Vergadering niet bevoegd tot het aangaan van rechtshandelingen als bedoeld in artikel 2:204 lid 1 Burgerlijk Wetboek.
tast
de
Artikel 15. Ingeval van belet of ontstentenis van één of meer Bestuurders berust het Bestuur van de Vennootschap bij de overblijvende Bestuurders dan wel de enig overgebleven Bestuurder. Ingeval van belet of ontstentenis van alle Bestuurders berust het Bestuur van de Vennootschap tijdelijk bij twee door de Raad van Commissarissen, al dan niet uit haar midden, daartoe aangewezen personen. Slechts een Commissaris zoals bedoeld in artikel 17.3 kan worden benoemd overeenkomstig het bepaalde in de vorige zin. Vertegenwoordiging Artikel 16. 16.1.
De Vennootschap wordt vertegenwoordigd door het Bestuur. Behalve aan het Bestuur komt de bevoegdheid tot vertegenwoordiging slechts toe aan twee gezamenlijk handelende Bestuurders.
16.2.
In alle gevallen waarin de Vennootschap een tegenstrijdig belang in de zin van artikel 2:256 Burgerlijk Wetboek heeft met één of meer Bestuurders wordt zij vertegenwoordigd op de wijze als bepaald in de tweede zin van artikel 16.1, onverminderd hetgeen dwingendrechtelijk in Boek 2 Burgerlijk Wetboek is bepaald.
VVK/6008642/10418722v1
(10)
In alle gevallen waarin de Vennootschap een direct of indirect tegenstrijdig belang heeft met een Bestuurder in privé, behoeft het bestuursbesluit tot het aangaan van de desbetreffende rechtshandeling de voorafgaande goedkeuring van de Raad van Commissarissen. Het ontbreken van de goedkeuring zoals bedoeld in de voorgaande zin tast de vertegenwoordigingsbevoegdheid van het Bestuur of Bestuurders niet aan. Raad van Commissarissen Artikel 17. 17.1.
De Vennootschap heeft een Raad van Commissarissen bestaande uit maximaal zeven (7) Commissarissen welke de titel Commissaris A of Commissaris B hebben, met dien verstande dat er te allen tijde ten minste één Commissaris B meer is dan dat er Commissarissen A zijn. Met inachtneming van de vorige zin zal het exacte aantal Commissarissen bepaald worden door de Vergadering Aandelen A. Slechts natuurlijke personen kunnen worden benoemd tot Commissaris.
17.2.
De Raad van Commissarissen is belast met het toezicht op het beleid van het Bestuur en op de algemene gang van zaken in de Vennootschap en de met haar verbonden onderneming. Zij staat het Bestuur met raad terzijde. Bij de vervulling van hun taak richten de Commissarissen zich naar het belang van de Vennootschap en de met deze verbonden onderneming. Het Bestuur verschaft de Raad van Commissarissen tijdig de voor de uitoefening van zijn taak noodzakelijke gegevens.
17.3.
Commissarissen A worden benoemd door de Algemene Vergadering uit een bindende voordracht op te maken door de Vergadering Aandelen A. Voorafgaand aan de voordracht wordt de Vergadering aandelen B geraadpleegd met betrekking tot de identiteit en kwalificaties van de potentiële kandidaten. Elk substantieel bezwaar tegen een potentiële kandidaat zal in aanmerking worden genomen bij het doen van de daadwerkelijke voordracht.
17.4.
Commissarissen B worden benoemd door de Algemene Vergadering.
17.5.
De beslissing en afwijkingen omtrent de bezoldiging en verdere arbeidsvoorwaarden van iedere Commissaris worden bepaald door de Algemene Vergadering met de voorafgaande goedkeuring van de Vergadering Aandelen A.
17.6.
Een Commissaris treedt af na afloop van de Algemene Vergadering waarin de jaarrekening wordt behandeld, in het jaar waarin sinds zijn laatste benoeming vier jaren zijn verstreken. Aftredende Commissarissen zijn terstond herbenoembaar. Commissarissen kunnen te allen tijde door de Algemene Vergadering worden geschorst of ontslagen.
VVK/6008642/10418722v1
(11)
Een schorsing kan, ook na één of meermalen verlengd te zijn, in totaal niet langer duren dan drie maanden. 17.7.
De Raad van Commissarissen heeft te allen tijde het recht van toegang tot alle gebouwen en lokaliteiten bij de Vennootschap in gebruik, alsmede het recht van inzage met betrekking tot alle boeken en bescheiden van de Vennootschap en het recht alle bezittingen van de Vennootschap te controleren. De Raad van Commissarissen kan een of meer personen uit haar midden of een deskundige aanwijzen om deze bevoegdheden uit te oefenen.
17.8.
De Raad van Commissarissen benoemt één van de Commissarissen A tot voorzitter.
17.9.
De Raad van Commissarissen zal ten minste twee commissies hebben, zijnde de auditcommissie en de remuneratie- en benoemingscommissie, welke benoemd worden door de Raad van Commissarissen uit haar midden.
17.10.
De Algemene Vergadering kan alsdan ook een Commissaris benoemen tot gedelegeerd Commissaris, welk lid meer in het bijzonder is belast met het plegen van regelmatig overleg met het Bestuur omtrent de gang van zaken in de Vennootschap.
17.11.
De Raad van Commissarissen vergadert ten minste zes (6) keer per jaar. Additionele vergaderingen kunnen worden gehouden zulks de voorzitter van de Raad van Commissarissen wenselijk acht of één of meer Commissarissen zulks wensen of het Bestuur zulks verzoekt.
17.12.
De Raad van Commissarissen besluit bij volstrekte meerderheid van de uitgebrachte stemmen. Blanco stemmen gelden als niet uitgebracht. Iedere Commissaris brengt één stem uit. Bij staking van stemmen heeft de voorzitter van de Raad van Commissarissen de beslissende stem.
17.13.
Iedere Commissaris kan zich, telkens voor een bepaalde vergadering, in de vergaderingen van de Raad van Commissarissen uitsluitend door een medelid doen vertegenwoordigen.
17.14.
Vergaderingen van de Raad van Commissarissen kunnen ook via telefoon- dan wel videoconferentie plaatsvinden.
17.15.
De Raad van Commissarissen kan ook buiten vergadering besluiten, mits alle leden van de raad zijn geraadpleegd en geen hunner zich tegen deze wijze van besluitvorming heeft verklaard.
17.16.
Wanneer tegenover Aandeelhouders of het Bestuur moet blijken van een besluit van de Raad van Commissarissen, zal daarvan genoegzaam blijken uit de handtekening van hetzij de voorzitter van de Raad van Commissarissen, hetzij de gedelegeerd Commissaris zoals bepaald in artikel 17.10.
Boekjaar, jaarrekening, jaarverslag Artikel 18. 18.1.
Binnen vijf maanden na afloop van elk boekjaar, behoudens verlenging van deze termijn door de Algemene Vergadering met ten hoogste zes maanden op grond van bijzondere omstandigheden, wordt door het Bestuur de jaarrekening (bestaande uit de balans en de
VVK/6008642/10418722v1
(12)
winst- en verliesrekening met toelichting) opgemaakt. De jaarrekening wordt ondertekend door alle Bestuurders en Commissarissen. Ontbreekt de ondertekening van één of meer hunner dan wordt daarvan onder opgaaf van reden melding gemaakt. Tenzij artikel 2:403 Burgerlijk Wetboek voor de Vennootschap geldt, maakt het Bestuur binnen voornoemde termijn een jaarverslag op. 18.2.
Indien en voor zover het dienaangaande in de wet bepaalde op de Vennootschap van toepassing is, zal door de Algemene Vergadering opdracht worden verleend aan een deskundige of organisatie van deskundigen als bedoeld in artikel 2:393 lid 1 Burgerlijk Wetboek teneinde de door het Bestuur opgemaakte jaarrekening en, indien opgemaakt, het jaarverslag te onderzoeken en daarover verslag uit te brengen en een verklaring af te leggen. Een besluit van de Algemene Vergadering tot het benoemen of ontslaan van voornoemd deskundige wordt genomen met een Gekwalificeerde Meerderheid van Aandeelhouders.
18.3.
De jaarrekening wordt vastgesteld door de Algemene Vergadering.
18.4.
De Vennootschap is verplicht tot openbaarmaking van de jaarrekening, het jaarverslag en de overige in artikel 2:392 Burgerlijk Wetboek bedoelde gegevens bij het handelsregister, indien en voor zover de wet dit voorschrijft.
Winstbestemming Artikel 19. 19.1.
Na voorafgaande goedkeuring van de Vergadering Aandelen A is de Algemene Vergadering bevoegd te besluiten uitkeringen te doen of (een deel van) de winst toe te voegen aan de reserves blijkende uit de door de Algemene Vergadering vastgestelde jaarrekening, en/of het uitkeren van interim-dividenden inclusief uitkeringen ten laste van de reserves. De Vennootschap kan slechts uitkeringen doen aan haar Aandeelhouders voor zover het eigen vermogen van de Vennootschap groter is dan het bedrag van het gestorte kapitaal van de Vennootschap, vermeerderd met de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden.
19.2.
Bij de berekening van de winstverdeling tellen de aandelen die de Vennootschap in haar kapitaal houdt niet mee.
19.3.
De vordering tot uitkering vervalt door een tijdsverloop van vijf jaren te rekenen vanaf de dag van betaalbaarstelling.
Algemene vergaderingen Artikel 20. 20.1.
Binnen zes maanden na afloop van het boekjaar, wordt de jaarlijkse Algemene Vergadering gehouden.
VVK/6008642/10418722v1
(13)
20.2.
De Bestuurders en de Commissarissen hebben een raadgevende stem in de Algemene Vergadering.
20.3.
De oproeping van vergadergerechtigden geschiedt door het Bestuur, een Bestuurder, de Raad van Commissarissen, of een Commissaris.
20.4.
Waar in deze statuten sprake is van vergaderrechten dienen daaronder te worden verstaan, het recht om in persoon of vertegenwoordigd door een persoon door middel van een schriftelijke volmacht de Algemene Vergadering bij te wonen en het recht zich te richten tot de vergadering. Aandeelhouders en vruchtgebruikers die stemrecht hebben, hebben het recht de vergaderingen bij te wonen. Certificaathouders hebben geen vergaderrechten.
20.5.
De Algemene Vergaderingen worden gehouden in de gemeente waar de Vennootschap haar zetel heeft, in Naarden of in Haarlemmermeer (Schiphol).
20.6.
Een Algemene Vergadering kan wettige besluiten nemen ook al heeft geen of geen tijdige oproeping plaatsgehad, mits de statutaire vereisten in acht zijn genomen met betrekking tot het nemen van rechtsgeldige besluiten. Voorafgaand aan het besluit van de Algemene Vergadering dienen de Bestuurders en Commissarissen in de gelegenheid gesteld te worden daarin het woord te voeren.
20.7.
De besluiten van de Algemene Vergaderingen worden genomen door de Absolute Meerderheid van Aandeelhouders tenzij deze statuten of de wet anders bepalen. Blanco stemmen gelden als niet uitgebracht. Het Bestuur houdt van de genomen besluiten aantekening. De aantekeningen liggen ten kantore van de Vennootschap ter inzage van Aandeelhouders en andere vergadergerechtigden. Aan ieder van dezen wordt desgevraagd een afschrift of uittreksel van deze aantekeningen verstrekt tegen ten hoogste de kostprijs.
20.8.
Indien het Bestuur dit heeft bepaald en zulks bij de oproeping is vermeld, is iedere Aandeelhouder bevoegd om, in persoon of bij schriftelijk gevolmachtigde, door middel van een elektronisch communicatiemiddel aan de Algemene Vergadering deel te nemen, daarin het woord te voeren en het stemrecht uit te oefenen, mits de Aandeelhouder via het elektronisch communicatiemiddel kan worden geïdentificeerd, rechtstreeks kan kennisnemen van de verhandelingen ter vergadering en kan deelnemen aan de beraadslaging.
20.9.
Het in artikel 20.8 bepaalde is van overeenkomstige toepassing op andere vergadergerechtigden, met dien verstande dat deze vergadergerechtigden het stemrecht niet kunnen uitoefenen indien hen dit niet toekomt.
20.10.
Voor de toepassing van artikelen 20.4 en 20.8 wordt eveneens voldaan indien de volmacht elektronisch is vastgelegd.
20.11.
Het Bestuur is bevoegd bij reglement voorwaarden te stellen aan het gebruik van het elektronische communicatiemiddel.
VVK/6008642/10418722v1
(14)
Indien het Bestuur van deze bevoegdheid gebruik heeft gemaakt, worden de voorwaarden bij de oproeping bekend gemaakt. 20.12.
Indien zulks bij de oproeping is vermeld kunnen stemmen voorafgaande aan de Algemene Vergadering via een elektronisch communicatiemiddel worden uitgebracht, doch niet eerder dan op de dertigste dag voor die van de vergadering. Aldus uitgebrachte stemmen worden gelijkgesteld met stemmen die ten tijde van de vergadering worden uitgebracht.
Artikel 21. Met inachtneming van artikel 2:238 Burgerlijk Wetboek kan besluitvorming door Aandeelhouders ook op andere wijze dan in een Algemene Vergadering plaatsvinden. De laatste zin van artikel 20.6 is van toepassing. Algemene Vergaderingen Aandelen A en Algemene Vergaderingen Aandelen B Artikel 22. 22.1.
Vergaderingen van de Vergadering Aandelen A en de Vergadering Aandelen B worden bijeengeroepen overeenkomstig het bepaalde in artikel 20.3.
22.2.
Besluiten van de Vergadering Aandelen A worden genomen door een Absolute Meerderheid Aandelen A, tenzij anders vermeld in de onderhavige statuten en toepasbare wetgeving.
22.3.
Besluiten van de Vergadering Aandelen B worden genomen door een Absolute Meerderheid Aandelen B, tenzij anders vermeld in de onderhavige statuten en toepasbare wetgeving.
22.4.
De bepalingen van artikelen 20 en 21 zijn van overeenkomstige toepassing.
Conversie Artikel 23. 23.1.
Aandelen B kunnen worden geconverteerd in Aandelen A overeenkomstig een besluit genomen door het Bestuur en met voorafgaande schriftelijke goedkeuring van de Vergadering Aandelen A, welk besluit slechts kan worden genomen door een Gekwalificeerde Meerderheid Aandelen A.
23.2.
De houder van Aandelen B die (een deel van) de door hem gehouden aandelen B wenst te converteren in Aandelen A stuurt een kennisgeving aan het Bestuur per aangetekende post, in welke kennisgeving is opgenomen het aantal Aandelen B dat hij wenst te converteren en de datum van conversie, welke datum niet eerder zal zijn dan vijf (5) werkdagen nadat het Bestuur voornoemde kennisgeving heeft ontvangen, tenzij anders door de houder van Aandelen B en het Bestuur nader overeengekomen.
23.3.
Eén Aandeel B kan slechts worden geconverteerd in één (1) Aandeel A per de datum zoals genoemd in artikel 23.2.
23.4.
Het Bestuur maakt zo spoedig mogelijk na conversie de benodigde aantekeningen in het aandeelhoudersregister en verzorgt de registratie in het handelsregister.
VVK/6008642/10418722v1
(15)
Statutenwijziging, juridische fusie, splitsing, ontbinding of vereffening Artikel 24. 24.1.
Met inachtneming van de bepalingen van de onderhavige statuten kan de Algemene Vergadering besluiten tot wijziging van de statuten, tot juridische fusie, tot splitsing of tot ontbinding van de Vennootschap.
24.2.
Ingeval tot ontbinding van de Vennootschap is besloten, geschiedt de vereffening door het Bestuur tenzij de Algemene Vergadering andere vereffenaars benoemt. Bij het besluit tot ontbinding zal tevens de beloning worden bepaald van de vereffenaar of de vereffenaars.
24.3.
Tijdens de vereffening blijven de statuten voor zoveel mogelijk van kracht.
24.4.
Het saldo van de winstreserves wordt aan Aandeelhouders in verhouding tot ieders recht uitgekeerd.
24.5.
Elk Besluit van de Algemene Vergadering waarnaar in dit artikel wordt verwezen kan slechts worden genomen met een Gekwalificeerde Meerderheid van Aandeelhouders.
VVK/6008642/10418722v1
(16)
STATUTEN van uniQure B.V. zoals deze luiden sedert 21 juni 2012.
ARTICLES OF ASSOCIATION OF UNIQURE B.V. (informal translation) having its seat in Naarden, as these read after the execution of the deed of amendment of the articles of association executed on 21 June 2012 before P.H.N. Quist, civil-law notary in Amsterdam. The company is registered in the trade register under number 54385229.
Definitions Article 1. 1.1.
In these articles capitalised terms shall have the meaning ascribed to these terms as follows: a.
'Shareholders' shall mean the holders of Class A Shares and the holders of Class B Shares unless the contrary has been stated explicitly or appears from the context;
b.
'Class A Shares' shall mean registered class A Shares in the capital of the Company, each with a nominal value of one euro cent (EUR 0.01);
c.
'Class B Shares' shall mean registered convertible class B Shares in the capital of the Company, each with a nominal value of one euro cent (EUR 0.01);
d.
'Shares' shall mean both the Class A Shares and the Class B Shares unless the contrary has been stated explicitly or appears from the context;
e.
'Absolute Class A Majority' shall mean the affirmative vote of the holders of Class A Shares representing at least fifty-one percent (51%) of the issued and outstanding Class A Shares;
f.
'Absolute Class B Majority' shall mean the affirmative vote of the holders of Class B Shares representing at least fifty-one percent (51%) issued and outstanding Class B Shares;
g.
'Absolute Shareholder Majority' shall mean an affirmative vote of the Shareholders representing at least fifty-one percent (51%) of the issued and outstanding Shares;
h.
'Business' shall mean all activities of the Group;
i.
'General Meeting' shall mean the body corporate formed by the Shareholders or the meeting of said body, as the case may be;
j.
'GM Resolution' shall mean a resolution of the General Meeting, adopted in a meeting or outside a meeting, as the case may be;
k.
'Management Board' shall mean the Management Board of the Company appointed in accordance with article 13.1;
VVK/6008642/10418723v1
(1)
l.
'Management Board Member' shall mean a member of the Management Board;
m. 'Supervisory Board Members A' shall mean the members of the Supervisory Board appointed in accordance with article 17.3; n.
'Supervisory Board Members B' shall mean the members of the Supervisory Board appointed in accordance with article 17.4;
o.
'Supervisory Board Member' shall mean a member of the Supervisory Board;
p.
'Qualified Class A Majority' shall mean the affirmative vote of the holders of Class A Shares representing at least two third of the issued and outstanding Class A Shares;
q.
'Qualified Shareholder Majority' shall mean the affirmative vote of the Shareholders representing at least two third of the issued and outstanding Shares;
r.
'Group' shall mean the Company and its subsidiaries;
s.
'Group Company' shall mean a member of the Group;
t.
'Supervisory Board' shall mean the supervisory board of the Company appointed in accordance with article 17;
u.
'Company' shall mean the private company with limited liability (besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid) uniQure B.V., having its seat in Amsterdam and registered with the trade register under number 54385229;
v.
'Class A Meeting' shall mean the body corporate formed by the holders of Class A Shares or the meeting of said body, as the case may be;
w. 'Class B Meeting' shall mean the body corporate formed by the holders of Class B Shares or the meeting of said body, as the case may be. 1.2.
The definitions described in article 1.1 shall apply both to the singular and the plural of the concepts defined.
1.3.
All references to 'articles' shall be deemed to be a reference to articles in these articles of association, unless it is indicated otherwise.
Name and seat Article 2. 2.1.
The name of the Company is: uniQure B.V.
2.2.
The Company has its seat in Amsterdam.
Objects Article 3. The objects of the Company are:
VVK/6008642/10418723v1
(2)
•
to research, develop, produce and commercialise products, services and technology in the (bio-)pharmaceutical sphere;
•
to participate in, to finance, to collaborate with, to conduct the management of companies and other enterprises and to provide advice and other services;
•
to acquire, use and/or assign industrial and intellectual property rights and real property;
•
to invest funds;
•
to provide security for the debts of legal persons or of other companies with which the Company is affiliated in a group or for the debts of third parties;
•
to undertake all that is connected to the foregoing or in furtherance thereof,
all in the widest sense of the words. Capital and Shares Article 4. 4.1.
The company's authorised capital amounts to one million nine hundred thousand euros (EUR 1,900,000) and is divided into one hundred and seventy-one million four hundred and six thousand three hundred and eleven (171,406,311) Class A shares and eighteen million five hundred and ninety-three thousand six hundred and eighty-nine (18,593,689) convertible Class B shares, each with a nominal value of one euro cent (EUR 0.01).
4.2.
The Shares shall be registered and numbered per class consecutively from 1 upwards with denomination of the letter corresponding with the relevant class of Shares. The Company shall not issue share certificates.
4.3.
Pursuant to the provisions of article 23 Class B Shares may be converted into Class A Shares. As a result of such conversion the number of Class A Shares included in the authorised share capital of the Company shall be increased, and the number of Class B Shares included in the authorised share capital of the Company shall be decreased with the number of the converted Class B Shares. Class A Shares may not be converted into Class B Shares.
The issue of Shares Article 5. 5.1.
Subject to the prior approval of the Class A Meeting, the issue of Shares may only be effected through a resolution of the General Meeting, which shall also set out the price and the other terms and conditions of issue, if any. Furthermore, the issue of Shares requires a notarial deed to that effect, executed before a civil-law notary, officiating in the Netherlands. The issue price may not be below par. Upon subscription for Shares the nominal amount must be paid up.
VVK/6008642/10418723v1
(3)
5.2.
Subject to the prior approval of the Class A Meeting, the General Meeting may delegate the powers set forth in article 5.1 and in article 5.3, to another corporate body of the Company and may also revoke any such delegation.
5.3.
Each Shareholder shall, with respect to any issue of Shares, have a pre-emptive right in proportion to the aggregate amount of Shares held by him. This pre-emptive right is non-transferable. Subject to the prior approval of the Class A Meeting, the General Meeting may limit or exclude the pre-emptive right with respect to a specific issue.
5.4.
The provisions of the above paragraphs of the present article shall apply accordingly to the granting of a right to subscribe for Shares (including but not limited to option rights and/or warrants), but shall not apply to the issue of Shares to someone who exercises a previously acquired subscription right.
Own Shares Article 6. 6.1.
The Company may acquire fully paid-up Shares in its capital or depositary receipts issued for such Shares without paying any consideration with due observance of article 2:207 of the Dutch Civil Code and only pursuant to a resolution of the General Meeting adopted with the prior approval of the Class A Meeting.
6.2.
The provisions of article 5 shall apply accordingly to the disposal of Shares that the Company holds in its own capital, except that such disposal may be below par. The provisions of article 11 shall not apply to the disposal of Shares that the Company holds in its own capital. The approval for the transfer within the meaning of article 2:195 paragraph 4 Dutch Civil Code is considered to be granted in the resolution to dispose of Shares that the Company holds in its own capital.
6.3.
The term 'Shares' as used in this article shall include depositary receipts issued for Shares.
Reduction of capital Article 7. 7.1.
The General Meeting may resolve to reduce the issued capital by cancellation of Shares or by amending the articles to provide for a reduction of the par value of the Shares, provided that the resolution to amend the articles of association in order to reduce the par value of the Shares Class B can only be adopted with the prior approval of the Class B Meeting. The Shares referred to in any such resolution must be specified therein and provisions for the implementation of such resolution must be made therein. The paid in capital may not fall below the minimum capital required by law at the time of the resolution.
7.2.
A resolution to cancel Shares may relate only to:
VVK/6008642/10418723v1
(4)
•
Shares held by the Company itself or with respect to Shares of which it holds the depositary receipts;
•
all Shares of a class with the consent of all Shareholders of such class; or
•
all Shares of a class with repayment.
7.3.
Any reduction of the par value of Shares without redemption and without a release from the obligation to pay up, must be made in proportion to all Shares of that class. This proportional requirement may be waived by agreement of all Shareholders affected.
7.4.
The notice convening a meeting at which a resolution referred to in this article is to be adopted shall state the purpose of the reduction of capital and the manner of its implementation.
7.5.
Any GM Resolution referred to in this article can only be adopted after having obtained the prior approval of the Class A Meeting.
Register of Shareholders Article 8. 8.1.
The Management Board shall keep a register in which the names and addresses of all Shareholders are recorded, stating the number and letter of Shares held by them, and numbers allocated to such Shares, the date on which the Shares were acquired, the date of the acknowledgement of the transfer or the date on which the transfer has been served upon the Company, as well as the amount paid-up on each Share. The register shall also record the names and addresses of the usufructuaries of Shares, showing the date on which they acquired the right on the Shares, to which Shares their rights are attached, the date of the acknowledgement of the acquisition of the right of usufruct or the date on which such acquisition has been served on the Company, and which rights they have.
8.2.
The register shall be updated regularly.
8.3.
Each Shareholder and usufructuary shall ensure that the Company is informed of his address.
8.4.
If a Shareholder or a usufructuary also disclosed an electronic address to the Company for the purposes of entering this electronic address, together with the other data mentioned in article 8.1, into the register, such disclosure is deemed to entail the consent to receive all notifications and announcements as well as convening notices for General Meetings electronically. The provision of the previous sentence regarding the notice for General Meetings shall only apply to the extent the usufructuary is entitled to attend the meeting. A message sent electronically needs to be legible and reproducible.
Usufruct and pledge on Shares Article 9.
VVK/6008642/10418723v1
(5)
9.1.
A usufruct may be imposed on Shares. Shares may not be pledged.
9.2.
Only the Shareholder shall have the voting rights with respect to Shares subject to a usufruct.
9.3.
Contrary to the provisions of article 9.2, the usufructuary shall have the voting rights if so provided at the time of granting the usufruct, provided that both such provision and, in case of a transfer of the usufruct, the assignment of the voting rights is approved by the General Meeting.
No cooperation Depositary Receipts Article 10. The Company cannot cooperate with the issue of depositary receipts issued for Shares in its capital. Restriction on the transfer of Shares Article 11. 11.1.
Shares may be transferred only after the approval for the proposed transfer has been granted by the Class A Meeting. A restriction on the transfer of Shares as mentioned in this article shall not apply if the Shareholder must transfer his Share to a previous holder pursuant to the law. The provisions of the present article shall apply accordingly to the assignment of a right to subscribe for Shares (including but not limited to option rights and/or warrants).
11.2.
The approval shall be applied for by way of a letter addressed to the Company, setting out the number of Shares for which a decision is sought and the name of the person to whom the applicant wishes to make the transfer.
11.3.
The request is deemed to have been approved if: •
the applicant has not been informed of a decision within three months of the receipt of the request; or
•
together with a rejection of the application, the applicant is not notified by the Class A Meeting of a prospective purchaser(s) willing and able to purchase all of the Shares for cash.
11.4.
In case the approval is granted or is deemed to have been granted, the applicant is free to transfer his Shares for a period of three months after the receipt of a notice that the approval has been granted or is deemed to have been granted, or after the period referred to in article 11.3 has expired.
11.5.
The Company itself may be a prospective purchaser only after obtaining the consent of the applicant.
11.6.
The price for which the prospective purchaser(s) appointed by the Class A Meeting may purchase the Shares, shall be determined by mutual agreement between the applicant and the appointed prospective purchaser(s). However, upon request of the applicant the price shall be determined by an independent expert to be appointed by the sub-district court of
VVK/6008642/10418723v1
(6)
the Court (kantonrechter van de Rechtbank) within which district the Company has its seat. 11.7.
The remuneration to be paid to the expert shall be borne by the applicant and appointed prospective purchaser(s). Unless otherwise agreed by the applicant and prospective purchaser(s), the total amount to be paid shall be born by the applicant one-half and the joint prospective purchaser(s) for the other half, in proportion to number of Shares designated to each prospective purchaser.
the the for the
11.8.
The applicant may withdraw his request within one month of having been notified of the price as determined by the expert. In such case the remuneration referred to in article 11.6, if any, shall be entirely borne by the applicant.
Transfer of Shares and limited rights Article 12. The transfer of a Share or the creation or assignment of a limited right on a Share requires a notarial deed to that effect, executed before a civil-law notary, officiating in the Netherlands. Management Board Article 13. 13.1.
The Company will be managed by a Management Board consisting of two or more members, to be determined by the General Meeting.
13.2.
Management Board Members shall be appointed by the General Meeting from a binding nomination drawn up by the Class A Meeting. The binding nomination must be drawn up within two months after the vacancy has occurred. If the Class A Meeting should fail to exercise its right to draw up a binding nomination or should fail to do so in a timely manner, the General Meeting shall be free in its choice.
13.3.
Management Board Members may at any time be suspended or dismissed by the General Meeting.
13.4.
Management Board Members may be suspended by the Supervisory Board at any time.
13.5.
A suspension may last no longer than three months in total, even after having been extended one or more times, unless a resolution for dismissal is adopted, in which case this term runs until the end of the employment contract.
13.6.
The determination or variation of the remuneration and other terms and conditions under which each individual Management Board Member is appointed shall be determined by the General Meeting with the prior approval of the Class A Meeting.
Article 14. 14.1.
With due observance of the limitations set out by the present articles of association, the Management Board is charged with the management of the Company.
VVK/6008642/10418723v1
(7)
14.2.
The Management Board is authorised to appoint one or more persons with the authority to represent the Company and, by granting a power of attorney, conferring such titles and powers as the Management Board shall determine.
14.3.
The Management Board shall adopt resolutions by an absolute majority of the votes cast. Blank votes shall be considered null and void. Each Management Board Member may cast one vote, notwithstanding the applicable statutory provisions.
14.4.
In addition to the relevant provisions of these articles of association, the Management Board may adopt internal rules with respect to the holding of meetings and its decisionmaking process. These rules may include an internal allocation of duties among the Management Board.
14.5.
A Management Board Member may be represented at Management Board meetings only by another Management Board Member, and only for a specific meeting.
14.6.
The Management Board may also adopt resolutions without holding a meeting, provided that all Management Board Members have been consulted and none of them have objected to resolutions being adopted in this manner.
14.7.
With due observance of the provisions of these articles, the Management Board resolutions relating to any of the following matters shall be subject to the approval of the Supervisory Board:
14.8.
a.
any amendment to, or any proposal to amend, the articles of association of any Group Company;
b.
the instigation or the settlement of any material litigation or arbitration or mediation proceedings by a Group Company, for the purposes of which material shall mean an interest or claim that is of strategic importance to the Group or has a monetary value of at least one hundred thousand euros (EUR 100,000);
c.
any proposals to the General Meeting to materially change the emoluments of members of the Management Board, including bonuses and option schemes;
d.
the removal or appointment of the auditors of any Group Company, other than the reappointment of existing auditors;
e.
remuneration of the auditors of the Company;
f.
approval of any change in accounting policies of any Group Company;
g.
alteration to the financial year end of any Group Company;
h.
non-project related capital expenditures exceeding in one transaction or event or series of related transactions or events, an amount of fifty thousand euros (EUR 50,000) but less than one hundred thousand euros (EUR 100,000), which are not included in an approved business plan or budget.
With due observance of the provisions of these articles, the Management Board
VVK/6008642/10418723v1
(8)
resolutions relating to any of the following matters shall be subject to the approval of the Class A Meeting:
14.9.
a.
unless specified in an approved business plan of the Company, entering into or materially changing borrowing and lending arrangements (including issuance of debt instruments) by any Group Company, exceeding two hundred and fifty thousand euros (EUR 250,000);
b.
unless specified in an approved business plan of the Company, establishing and/or closing any material branch, establishment, agency or business of any Group Company;
c.
unless specified in an approved business plan of the Company, entering into any material joint venture, partnership or profit sharing arrangement or licensing agreement by any Group Company;
d.
unless specified in an approved business plan of the Company, the expansion or development of the Group or any of its business other than through a Group Company;
e.
adoption of or amendment to the business plan and budget;
f.
creation or release of any security or (save in the ordinary course of trading and consistent with past practice) granting of guarantees by any Group Company, exceeding an amount of two hundred and fifty thousand euros (EUR 250,000);
g.
unless specified in an approved business plan of the Company, any material acquisitions or disposals by any Group Company;
h.
the appointment or removal of any member of the supervisory board or managing director of a Group Company (other than the Company);
i.
non-project related capital expenditures exceeding in one transaction or event or series of related transactions or events, in an amount of one hundred thousand euros (EUR 100,000) or more, which are not included in an approved business plan or budget;
j.
establishment and material amendment of any management incentive scheme of any Group Company (other than the Company).
With due observance of the provisions of these articles, the Management Board resolutions relating to any of the following matters shall be subject to the approval of the Class A Meeting, which resolution can only be adopted with a Qualified Class A Majority: a.
any change in a Group Company's (other than the Company's) share capital;
b.
unless specified in an approved business plan of the Company, any material change of the nature or the name of the business of the Group;
c.
entry into, termination or variation of any contract or arrangement by a Group Company with a Class A Shareholder, other than financing arrangements;
VVK/6008642/10418723v1
(9)
d.
any distribution from reserves (other than wholly intra-group) by any Group Company;
e.
transactions by a Group Company outside of its ordinary course;
f.
taking steps to commence insolvency or winding-up proceedings of a Group Company (including the application for suspension of payment of debts by a Group Company and the filing for bankruptcy of the Company).
14.10.
A resolution of the Management Board to exercise the Company's voting rights in a Group Company, is also subject to the prior approval of the Supervisory Board and/or the Class A Meeting, as the case may be, if it concerns a resolution of the General Meeting of such company which relates to any of the matters included in this article.
14.11.
Failure to obtain the approval as referred to in this article shall not affect the authority of the Management Board or the Management Board Members to represent the Company.
14.12.
The Management Board is not authorised to engage in the legal transactions (rechtshandelingen) set forth in article 2:204 paragraph 1 Dutch Civil Code without obtaining the prior approval of the General Meeting.
Article 15. In the event that one or more Management Board Members are absent or prevented from acting, the remaining Management Board Members or the sole remaining Management Board Member shall be entrusted with the management of the Company. In the event that all Management Board Members are absent or prevented from acting, two persons to be appointed for that purpose by the Supervisory Board, whether or not from among its members, shall be temporarily entrusted with the management of the Company. Only a Supervisory Board Member as referred to in article 17.3 may be appointed in accordance with the previous sentence. Representation Article 16. 16.1.
The Company shall be represented by the Management Board. Except for the Management Board, the authority to represent the Company is only vested in two Management Board Members acting jointly.
16.2.
In all events of the Company having a conflict of interest with one or more Management Board Members within the meaning of article 2:256 Dutch Civil Code, the Company shall continue to be represented in the manner described in article 16.1, notwithstanding the mandatory provisions of Book 2 Dutch Civil Code. In all events in which the Company has a direct or indirect conflict of interest with a Management Board Member in his private capacity, the Management Board resolution regarding that relevant legal act requires the prior approval of the Supervisory Board. Failure to obtain the approval defined in the previous sentence shall not affect the
VVK/6008642/10418723v1
(10)
authority of the Management Board or the Management Board Member(s) to represent the Company. Supervisory Board Article 17. 17.1.
The Company shall have a Supervisory Board consisting of up to seven (7) Supervisory Board Members who shall have the title Supervisory Board Member A or Supervisory Board Member B, provided that at all times there shall be at least one Supervisory Board Member B more than there are Supervisory Board Members A. With due observance of the previous sentence, the exact number of Supervisory Board Members shall be determined by the Class A Meeting. Only natural persons can be appointed to the Supervisory Board.
17.2.
The duties of the Supervisory Board shall be the supervision of the conduct of management by the Management Board and of the general course of affairs of the Company and of any affiliated enterprise. The Supervisory Board shall assist the Management Board by rendering advice. In performing their duties, the Supervisory Board Members shall be guided by the interests of the Company and of any enterprise affiliated therewith. The Management Board shall provide the Supervisory Board with the information necessary for the performance of its duties, in a timely manner.
17.3.
Supervisory Board Members A shall be appointed by the General Meeting from a binding nomination drawn up by the Class A Meeting. Prior to the making of a nomination, the Class B Meeting shall be consulted on the identity and the qualifications of the persons to be potentially nominated. Any substantial objections against potential nominees shall be taken into account when making the actual nomination.
17.4.
Supervisory Board Members B shall be appointed by the General Meeting.
17.5.
The determination or variation of the remuneration and other terms and conditions under which each individual member of the Supervisory Board is appointed shall be determined by the General Meeting with the prior approval of the Class A Meeting.
17.6.
A Supervisory Board Member shall resign at the close of the General Meeting at which the annual accounts are considered, in the year in which four years have elapsed since his latest appointment. Resigning members of the Supervisory Board shall be immediately eligible for reelection. Members of the Supervisory Board may be suspended or dismissed by the General Meeting at any time.
VVK/6008642/10418723v1
(11)
A suspension may last no longer than three months in total, even after having been extended one or more times. 17.7.
The Supervisory Board shall at any time have access to all buildings and premises in use by the Company, and shall be entitled to inspect all of the Company's books and records and to examine all of the Company's assets. The Supervisory Board may delegate this authority to one or more of its members, or to an expert.
17.8.
The Supervisory Board shall appoint a chairman from among its Supervisory Board Members A.
17.9.
The Supervisory Board shall have at least two standing committees, being the audit committee and the remuneration and appointment committee to be appointed by the Supervisory Board from its own members.
17.10.
The General Meeting may designate a Supervisory Board Member as delegated member of the Supervisory Board who shall be particularly responsible for maintaining regular contact with the Management Board on the state of affairs in the Company.
17.11.
The Supervisory Board shall hold at least six (6) meetings a year. Additional meetings may be held at the discretion of the chairman of the Supervisory Board or as often as one or more Supervisory Board Members shall desire or as often as the Management Board shall request.
17.12.
The Supervisory Board shall adopt resolutions by an absolute majority of the total number of votes cast. Blank votes shall be considered null and void. Each member of the Supervisory Board shall be entitled to cast one vote. In case the votes tie, the chairman of the Supervisory Board shall have a casting vote.
17.13.
A Supervisory Board Member may be represented at a meeting of the Supervisory Board only by another Supervisory Board Member and only for a specific meeting.
17.14.
Meetings of the Supervisory Board may also be held by telephone or video conference.
17.15.
The Supervisory Board may also adopt valid resolutions without convening a meeting, provided that all of its members have been consulted and that none has objected to adopting resolutions in this manner.
17.16.
If it is necessary to provide the Shareholders or the Management Board with evidence of a resolution adopted by the Supervisory Board, the signature of either the chairman of the Supervisory Board or of the delegated member of the Supervisory Board, as referred to in article 17.10 shall suffice.
Financial year, annual accounts, annual report Article 18. 18.1.
Within five months after the end of each financial year, unless such period is extended by no more than six months by the General Meeting due to extraordinary circumstances, the Management Board shall prepare the annual accounts (consisting of the balance sheet and profit and loss account with explanatory notes thereto).
VVK/6008642/10418723v1
(12)
The annual accounts shall be signed by each Management Board Member and each Supervisory Board Member. If one or more of their signatures is missing, this fact and the reason thereof shall be stated. Within the above-mentioned period, the Management Board shall prepare an annual report, unless the Company is not required to do so under the statutory rules and regulations applicable to the Company 18.2.
If and to the extent that the Company is subject to the relevant legal provisions to this effect, the General Meeting shall instruct an auditor or a firm of auditors, as defined in article 2:393 paragraph 1 Dutch Civil Code, to audit the annual accounts and, if prepared, the annual report by the Management Board, to report thereon, and to issue an auditor's certificate with respect thereto. A resolution of the General Meeting to appoint or dismiss the Company's auditor shall be adopted with a Qualified Shareholder Majority.
18.3.
The annual accounts shall be adopted by a resolution of the General Meeting.
18.4.
The Company is obliged to make its annual accounts, its annual report and the other information referred to in article 2:392 of the Dutch Civil Code publicly available at the trade register, if and to the extent required by law.
Allocation of profits Article 19. 19.1.
After having obtained the prior approval of the Class A Meeting, the General Meeting is authorised to resolve to distribute or allocate to the reserves (a part of) the profits, as these appear from the adopted annual accounts and/or to resolve to make interim distributions, including distributions from the reserves. The Company may only make such distributions to its Shareholders to the extent that the Company's general equity exceeds the sum of the general equity which it is statutorily required to maintain.
19.2.
Shares held by the Company in its own capital shall be disregarded for the calculation of the distribution of profits.
19.3.
Any claim a Shareholder may have to a distribution shall lapse after five years, to be computed from the day on which such a distribution becomes payable.
General meetings Article 20. 20.1.
Within six months after the end of the financial year, the annual General Meeting shall be held.
20.2.
The Management Board Members and Supervisory Board Members shall have an advisory vote in the General Meeting.
20.3.
A General Meeting shall be convened by the Management Board, a Management Board Member, the Supervisory Board or a Supervisory Board Member.
VVK/6008642/10418723v1
(13)
20.4.
The term 'right to attend meetings' in these articles of association is construed to mean the right to attend a General Meeting in person or to be represented in such meeting by a person holding a written proxy, and the right to address such meeting. Shareholders and usufructuaries who have the voting rights have the right to attend meetings. The right to attend meetings is not attached to depositary receipts issued for shares.
20.5.
The General Meetings shall be held in the municipality in which the company has its seat, in Naarden or in Haarlemmermeer (Schiphol).
20.6.
A General Meeting may adopt valid resolutions, even in the event the formalities for convening and holding a General Meeting are disregarded, provided that the statutory requirements for adopting valid resolutions in such situations have been taken into account. Prior to the decision-making by the General Meeting, the Management Board Members and the Supervisory Board Members shall be allowed the opportunity to deliver their opinions.
20.7.
Resolutions of the General Meeting shall be adopted by an Absolute Shareholder Majority unless these articles or Dutch stipulates otherwise. Blank votes shall be considered null and void. The Management Board shall keep a record of all resolutions adopted. Such record shall be available at the offices of the Company for inspection by the Shareholders and other persons with the right to attend meetings. Such persons shall be given a certified copy or an extract upon request, for a price which shall not exceed the costs.
20.8.
If so determined by the Management Board and announced in the notice convening the meeting each Shareholder has the right to attend the General Meeting electronically, either in person or represented by a person holding a written proxy, to address such meeting and to exercise the voting right, provided that the use of the electronic means by such shareholder enables his identification, and enables such shareholder to take note of the discussions in the meeting directly, and to participate in the deliberations of the meeting.
20.9.
The provisions of article 20.8 shall also apply to others entitled to attend meetings, provided however, that these persons cannot cast a vote if they are not entitled to do so.
20.10.
For the application of articles 20.4 and 20.8, the requirement to have a written proxy is met if the proxy is granted electronically.
20.11.
The Management Board is authorised to adopt regulations regarding the use of electronic means. If the Management Board has used its authority to adopt such regulations, these shall be made available at the time the meeting is convened.
20.12.
If so announced at the time that the meeting is convened, votes can be cast electronically prior to the meeting, but no sooner than the thirtieth day prior to the day of the meeting. Votes cast in such way shall be considered equivalent to the votes cast at the meeting.
Article 21.
VVK/6008642/10418723v1
(14)
In due observance of article 2:238 of the Dutch Civil Code Shareholders may also adopt resolutions without holding a General Meeting. The final sentence of article 20.6 applies accordingly. Class A Meetings and Class B Meetings Article 22. 22.1.
Class A Meetings or Class B Meetings shall be convened in accordance with article 20.3.
22.2.
Resolutions of the Class A Meeting shall be adopted by an Absolute Class A Majority unless these articles or the law state otherwise.
22.3.
Resolutions of the Class B Meeting shall be adopted by an Absolute Class B Majority unless these articles or the law state otherwise.
22.4.
The provisions of articles 20 and 21 shall apply accordingly.
Conversion Article 23. 23.1.
Class B Shares may be converted into Class A Shares pursuant to a resolution thereto adopted by the Management Board and with the prior written approval of the Class A Meeting, which resolution can only be adopted with a Qualified Class A Majority.
23.2.
The holder of Class B Shares who intends to convert (part of) his Class B Shares into Class A Shares shall send a notice to the Management Board by registered mail indicating the number of Class B Shares he wishes to convert and the date of conversion, which date shall not be earlier than five (5) business days after the day the Management Board has received the notice, unless the holder of Class B Shares and the Management Board agree otherwise.
23.3.
Each Class B Share can only be converted into one (1) Class A share as of the date of conversion referred to in article 23.2.
23.4.
The Management Board shall make the appropriate registrations in the Shareholders register and filings with the trade register as soon as possible after the conversion.
Amendments of the articles of association, legal merger, demerger, dissolution and liquidation Article 24. 24.1.
Subject to the provisions of these articles, the General Meeting may resolve to amend the articles of association, to a legal merger (juridische fusie), to a demerger (splitsing) or to dissolve the Company.
24.2.
In the event that a resolution to dissolve the Company is adopted, the liquidation shall be arranged by the Management Board, unless the General Meeting appoints other liquidators. In the resolution to dissolve the Company the remuneration to be paid to the liquidator or liquidators jointly shall also be determined.
24.3.
During the liquidation these articles of association shall remain effective to the extent possible.
VVK/6008642/10418723v1
(15)
24.4.
Any liquidation surplus shall be distributed to the Shareholders in proportion to their rights.
24.5.
Any GM Resolution referred to in this article can only be adopted with a Qualified Shareholder Majority.
VVK/6008642/10418723v1
(16)
