26

CIB ATLANTIKA TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP Megszűnési jelentés

CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt.

2011/06/27 - 2015/06/26

1/15

1. Alapadatok 1.1. A CIB Atlantika Tőkevédett Származtatott Alap Megnevezése: Az Alap típusa: Az Alap fajtája: Az Alap futamideje: Besorolása:

CIB Atlantika Tőkevédett Származtatott Alap (a továbbiakban: Alap) nyilvános, azaz nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott nyíltvégű, azaz a futamidő alatt bármikor visszaváltható az Alap határozott futamidőre, 2011/06/27-2015/06/26 közötti időszakra jött létre speciális, tőkevédett, ABAK-irányelv alapján harmonizált befektetési alap

1.2. Az alapkezelő Neve: Székhelye:

CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Alapkezelő) H-1027 Budapest, Medve u. 4-14.

(a

továbbiakban:

1.3. A forgalmazó Neve: Székhelye:

CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Forgalmazó) H-1027 Budapest, Medve u. 4-14.

1.4. A letétkezelő Neve: Székhelye:

CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Letétkezelő) H-1027 Budapest, Medve u. 4-14.

1.5. Forgalmazási helyek Neve: Székhelye:

CIB Bank Zrt. központja és fiókjai H-1027 Budapest, Medve u. 4-14.

1.6. A könyvvizsgáló Neve: Székhelye:

Nagy Zsuzsanna (Kamarai tagsági szám: MKVK-005421) KPMG Hungária Kft. H-1131 Budapest, Váci út 31.

2/15

2. A befektetési eszközállomány összetétele Tárgynap (T. forgalmazás-elszámolási nap) Saját tőke Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Darabszám Tőkeáttétel bruttó, valamint kötelezettség módszerrel számított teljes mértéke* Tényleges Maximális Alap devizaneme Devizakitettség fedezettségi szintje Alap portfóliójában 10% feletti részarányban szereplő eszközök Lejáratkori tőkevédelmet biztosító szintetikus betét S&P500 Total Return Index, EURO STOXX 50® EUR Gross Return Index, EONIA Total Return Index eszközökből kialakított befektetési eszközkosár teljesítményét biztosító OTC opció Folyószámla (HUF) I. Kötelezettségek I/1. Hitelállomány I/2. Egyéb kötelezettségek I/3. Származékos ügyletekből eredő kötelezettség II. Eszközök II/1. Folyószámla, készpénz II/2. Egyéb követelés II/3. Lekötött bankbetétek II/3.1. 3 hónapnál rövidebb lekötésű II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű II/4. Átruházható értékpapírok II/4.1. Állampapírok II/4.1.1. Kötvények II/4.1.2. Kincstárjegyek II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapírok II/4.2. Vállalati, egyéb hitelviszonyt jelentő értékpapírok II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett II/4.2.3. Tőzsdén kívüli II/4.3. Részvények II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett II/4.3.2. Tőzsdén kívüli II/4.4. Jelzáloglevelek II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett II/4.4.2. Tőzsdén kívüli II/4.5. Befektetési jegyek II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett II/4.5.2. Tőzsdén kívüli II/5. Származékos ügyletek II/5.1. Határidos II/5.1.1. Futures II/5.1.2. Forward II/5.2. Opciós ügyletek II/5.2.1. Tőzsdei opciók II/5.2.2. OTC típusú opciók II/6. Közelmúltban forgalomba hozott átruházható ép. II/7. Egyéb átruházható értékpapír Bruttó eszközérték Nettó eszközérték

2015.06.26 ** 3,367,830,356 HUF 13,095.6848 257,171 db Kötelezettség Bruttó módszer módszer 100.00% 0.00% 120.00% 120.00% HUF 0.00%

2014.12.30 3,239,441,113 HUF 12,553.5891 258,049 db Kötelezettség Bruttó módszer módszer 79.49% 79.15% 120.00% 120.00% HUF 0.00%

2015.06.19 3,337,112,224 HUF 12,976.2385 257,171 db Kötelezettség Bruttó módszer módszer 77.00% 72.00% 120.00% 120.00% HUF 0.00%

2,570,906,897 HUF

79.36%

2,399,653,932 HUF

74.08%

0 HUF

0.00%

664,479,200 HUF

20.51%

780,040,800 HUF

24.08%

0 HUF

0.00%

0.21% 0.00% 0.21% 0.00% 100.00% 0.34% 0.00% 79.20% 0.00% 79.20% 20.47% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 20.47% 0.00% 0.00% 0.00% 20.47% 0.00% 20.47% 0.00% 0.00% 100.00% 99.79%

5,831,112 HUF 0 HUF 5,831,112 HUF 0 HUF 3,342,943,336 HUF 163,248,604 HUF 0 HUF 2,399,653,932 HUF 0 HUF 2,399,653,932 HUF 780,040,800 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 780,040,800 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 780,040,800 HUF 0 HUF 780,040,800 HUF 0 HUF 0 HUF 3,342,943,336 HUF 3,337,112,224 HUF

0.17% 0.00% 0.17% 0.00% 100.00% 4.88% 0.00% 71.78% 0.00% 71.78% 23.33% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 23.33% 0.00% 0.00% 0.00% 23.33% 0.00% 23.33% 0.00% 0.00% 100.00% 99.83%

3,376,956,485 HUF 9,126,129 HUF 0 HUF 9,126,129 HUF 0 HUF 3,376,956,485 HUF 3,376,956,485 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF

104.25% 0.27% 0.00% 0.27% 0.00% 100.00% 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 99.73%

6,830,430 0 6,830,430 0 3,246,271,543 10,885,446 0 2,570,906,897 0 2,570,906,897 664,479,200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 664,479,200 0 0 0 664,479,200 0 664,479,200 0 0 3,246,271,543 3,239,441,113

HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF

3/15

0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF 3,376,956,485 HUF 3,367,830,356 HUF

* Az Alapkezelő az Alap tőkeáttétel szerinti kitettségének számítását a bruttó, valamint a kötelezettség módszerrel számítja ki. A bruttó módszer az Alap teljes kitettségét adja meg, míg a kötelezettség módszer figyelembe veszi az Alapban lévő befektetési eszközök fedezeti és nettósítási hatásait is. Az Alapkezelő az Alap esetében alkalmazható tőkeáttétel (nettó összesített kockázati kitettség) legnagyobb mértékét az Alap típusa, befektetési stratégiája, a tőkeáttétel forrásai, az eszközök és a kötelezettségek aránya, a tőkeáttétel fedezeti biztosítékának mértéke, az Alap mögöttes piacain végrehajtott üzletkötések volumene, természete és kiterjedése, valamint az üzletkötések végrehajtási helyszíneit jelentő pénzügyi szolgáltatók, intézmények, partnerek által képviselt rendszerkockázat alapján állapítja meg. A tőkeáttétel mértéke a tájékoztatási időszakban a feltüntetett tényleges és a megengedett maximális értékek között ingadozott. Az Alapkezelő az Alap nevében kötött szerződések, teljesült megbízások, tőkeáttételt eredményező ügyletek vonatkozásában biztosítékokat nem nyújt, garanciákat nem vállal, valamint ezek újbóli felhasználására jogokat nem szerez és nem biztosít.

** Az Alapból a Befektetők részére történt kifizetést megelőző portfólió-összetétel

3. Az Alap forgalmi adatai 3.1. A tájékoztatási időszakban az Alap befektetési jegyeinek forgalmi adatai Előző tájékoztatási időszak végén (2014. december 30.) forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma

Tájékoztatási időszakban

258,049 db

257,171 db *

eladott befektetési jegyek darabszáma

1,521 db

visszaváltott befektetési jegyek darabszáma

2,399 db

tőkeszámla növekedése

19,826,793 HUF

tőkeszámla csökkenése

30,742,969 HUF

a portfólió összesített nettó eszközértéke az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték

Tájékoztatási időszak végén (2015. június 26.)

3,239,441,113 HUF

0 HUF

12,553.5891 HUF

13,095.6848 HUF

* Az Alapból a Befektetők részére történt kifizetést megelőző befektetési jegy darabszám

3.2. A tájékoztatási időszakban az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása havi bontásban az Alap saját tőkéje 2011/06/27 2012/12/28 2013/12/30 2014/12/30 2015/01/30 2015/02/27 2015/03/30 2015/04/30 2015/05/29 2015/06/26 *

2,845,956,005 HUF 2,855,883,880 HUF 3,259,687,437 HUF 3,239,441,113 HUF 3,237,194,383 HUF 3,337,599,513 HUF 3,358,738,369 HUF 3,342,815,499 HUF 3,348,342,456 HUF 3,367,830,356 HUF

az egy jegyre jutó nettó eszközérték 10,049.1732 10,441.4159 12,273.7514 12,553.5891 12,575.8288 12,986.0106 13,092.0466 13,018.8166 13,062.3694 13,095.6848

* Az Alapból a Befektetők részére történt kifizetést megelőző nettó eszközérték és befektetési jegy árfolyam

4/15

4. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A befektetési alapok termékszerkezetének változása A befektetési alap termékek köre az 2015-ös év elején 25 nyilvános és 2 zártkörű befektetési alapból tevődött össze, melyek száma az év eltelt időszakában 2 futamidő lejárata miatti befektetési alap megszűnés mellett 5 új, nyilvános befektetési alappal bővült, többek között az új kibocsátásoknak is köszönhetően az Alapkezelő által befektetési alapokban kezelt vagyon az év elejei 321.13 milliárd HUF összeget jelentő állományi szintről az év során növekedést felmutatva 326.32 milliárd HUF vagyontömegre bővült. Az Alapkezelő várható fejlődése és foglalkoztatáspolitikája Az Alapkezelő és az Alap felügyeletét ellátó Magyar Nemzeti Bank jogelődjeként a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-EN-III-1152/2012. számú határozatával engedélyezte, hogy a VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. (székhely: Mlynské Nivy 1, 820 04 Bratislava 24, Slovakia, cg.: 35 786 272) az Alapkezelőben 100%-os közvetlen minősített befolyást szerezzen. Ennek értelmében az Alapkezelő részvényesének cégneve valamint tulajdoni és szavazati hányada 2013. március 22-től az alábbiak szerint megváltozott: 1. részvényes: VÚB Asset Management, správ. spol., a.s., szavazati hányada 100%. A VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. az EURIZON CAPITAL SGR cégcsoport tagja, amely az Intesa Sanpaolo csoport - melynek része a CIB Bank Zrt. is - vagyonkezelésre specializálódott tagjaként mind a magán-, mind pedig az intézményi ügyfelek részére a vagyonkezelési termékek és szolgáltatások széles skáláját biztosítja. Az EURIZON CAPITAL SGR tevékenysége nemcsak a befektetési alapok nemzetközi forgalmazására terjed ki, hanem az Intesa Sanpaolo csoport befektetési alapkezelési és vagyonkezelési tevékenységének egy részét is végzi. A túlnyomó részt a lakossági befektetőknek köszönhetően 2014-ben folyamatos volt a befektetési alapok piacán kezelt vagyon gyarapodása, amely trend bár lassuló ütemben de várhatóan az elkövetkezendő időszakban is folytatódni fog, így a befektetési alapok iránti kereslet erős maradhat a 2015-2016 évekre előretekintve is. A befektetési alap szektorba történt ez évi jelentős tőkebeáramlást egymással párhuzamosan több tényező is nagymértékben támogatta, így többek között a hazai bankrendszerben tapasztalható gyenge hitelkeresletnek és forrásbőségnek köszönhetően a bankok attraktív kamatokat kínáló betéti ajánlatai eltűntek a piacról, az alacsony inflációs, kedvező nemzetközi konjunkturális, komolyabb sokkhatásoktól mentes, növekvő kockázatvállalási hajlandósággal, a jegybankok laza monetáris politikájával támogatott környezetben a fejlett részvénypiacok vezetésével a tőzsdéken világszerte jelentősen emelkedtek az eszközárak. Így a magyar háztartások megtakarítási szerkezete jelentős átalakulásnak indult, amely folyamatnak az Alapkezelő és a befektetési alappiac szempontjából tekintve további kedvező alakulására lehet számítani. A vagyonkezelési piacon megfigyelhető kedvező tendenciákra adott válaszként az Alapkezelő versenyképességének javítása és a vagyonkezelői piacon kiharcolt stabil pozíciójának megőrzése érekében 2014-ben is nagy hangsúlyt fektetett a működés hatékonyságának maximalizálására. Ennek részeként jelentős előrelépéseket sikerült elérni a tevékenységgel együtt járó kockázatok kezelésében, a CIB Bankcsoport, valamint az EURIZON CAPITAL SGR cégcsoport stratégiai irányelveinek és eljárási rendjeinek összehangolt, szintetizált alkalmazásában, a szinergiák kihasználásában, a felelős és átlátható működés fejlesztésében, így mindenezek az Alapkezelő számára természetszerűleg eredményeztek megtakarítást és jobb teljesítményt. Az Alapkezelő 2014-ben a fentiekben bemutatott stratégiai válaszokra alapozva folytatja tevékenységét. Az Alapkezelő üzleti növekedését kiváló szakemberek megszerzésével, fejlesztésével és megtartásával kívánja a jövőben támogatni. Az Alapkezelő kiemelkedő teljesítményének elérésében alapvető szerepet kell a jövőben kapnia a vezetők és munkatársak szakmai képzésének és készségfejlesztésének, valamint versenyképes jövedelempolitikát kell kialakítani illetve fenntartani. Az üzleti szemlélet megtartása mellett a vállalati kultúra része a munkavállalókkal való korrekt bánásmód és a hosszú távú foglalkoztatás lehetősége. Az Alapkezelő az Alap által követett befektetési stratégiával és célkitűzésekkel, valamint az Alap eredményes, hatékony és felelősségteljes kockázatkezelésével összhangban olyan javadalmazási politikát és eljárásokat alkalmaz, amely biztosítja, hogy az alkalmazottak számára fizetett teljes javadalmazás rögzített és változó összetevői megfelelő egyensúlyban álljanak egymással. A javadalmazás rögzített elemei megfelelő mértékű arányban szerepelnek a teljes javadalmazáson belül, megteremtve a lehetőségét a javadalmazás változó összetevőinek mellőzésére vagy rugalmas alkalmazására. Ennek értelmében 2015. első félévben az Alapkezelő által az alkalmazottak számára fizetett teljes javadalmazás az alábbiak szerint alakult: ügyvezető és alkalmazottak Az Alapkezelő valamennyi alkalmazottjának kifizetett (2015. I. féléves átlagos létszám 16.33 fő) teljes javadalmazás* adó és járulékok levonása az Alap hozam-kockázati profiljára tevékenységük révén, kockázatelőtti összege (az Alapkezelő által kezelt egyes vállalásért felelős személyként lényeges hatást gyakorolnak befektetesi alapokra történő felosztás nélkül) igen (0 fő) nem (16 fő) rögzített 0 HUF 77,078,183 HUF változó 0 HUF 22,060,813 HUF nyereségrészesedés 0 HUF 0 HUF * Alapbér, változó bér, fizetett szabadság, túlóra pótlék, táppénz, önkéntes nyugdíjpénztári munkáltatói hozzájárulás, egészségpénztári munkáltatói hozzájárulás, cafeteria, foglalkozás-egészségügyi szolgáltatás, utazási költségtérítés.

Az Alapkezelő által az alkalmazottak számára fizetett teljesítményhez kötött, változó, nem garantált javadalmazás az egyes alkalmazottak pénzügyi és nem pénzügyi szempontok szerint, hosszú időtávon értékelt egyéni teljesítményén, valamint az Alapkezelő egyes szervezeti egységeinek külön-külön, és együttesen elért, ezáltal az Alapkezelő egészének pénzügyi eredményein alapul. Az Alap az Alapkezelő alkalmazottainak közvetlenül semmilyen formában nem fizet sem rögzített, sem változó javadalmazást, sem nyereségrészesedést, valamint befektetési jegyeit semmilyen formában nem adja át.

5/15

Az Alapkezelő pénzügyi instrumentumainak hasznosítása Az Alapkezelő jelentős mennyiségű pénzügyi instrumentummal rendelkezik. Az Alapkezelő CIB Bank Zrt.-nél vezetett folyószámlájának szerepe az azonnali likviditás biztosítása. A forgatási célú értékpapírok 1.134 millió forint állománya rövid távú profitszerzési lehetőséget jelentenek az Alapkezelő számára, ugyanakkor a készpénzjellegű eszközök mellett másodlagos likviditást biztosítanak. Az Alapkezelő kockázatkezelési politikája, az alkalmazott kockázatkezelési rendszerek A technikai fejlődés, a globális verseny és a fejlődő szabályozói keretrendszer olyan környezetet teremt, amely új követelményeket és kihívásokat támaszt az értékteremtés és a kockázatkezelés megvalósításáért együttesen felelős pénzügyi intézményekkel szemben. A bonyolult, hirtelen és jelentős mértékben változó piaci környezet, valamint a piaci eszközök egyre komplexebb jellege a kockázatok hatékony és aktív kezelését igényli. Következésképpen, az Alapkezelő számára elengedhetetlenül fontos, hogy olyan széleskörű és átfogó kockázatkezelési rendszert alakítson ki, amely a felső vezetés felügyelete és ellenőrzése alatt a kockázatokat hatékonyan azonosítja, méri, figyelemmel kíséri és ellenőrzi. Az Alapkezelőnek a vonatkozó jogszabályok (A befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról és  kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (Kbftv.), A  BIZOTTSÁG  231/2013/EU  Rendelete  a  2011/61/EU  európai  parlamenti  és  tanácsi  irányelvnek  a  mentességek,  az  általános  működési  feltételek,  a  letétkezelők,  a  tőkeáttétel,  az  átláthatóság  és  a  felügyelet  tekintetében  történő  kiegészítéséről) szerint kötelezően végzett kockázatkezelési tevékenysége során az alábbiakban felsorolt fő

kockázati típusokat tárja fel, illetve végzi el kezelésüket. Az Alapkezelő által alkalmazott mindenkori javadalmazási politika és gyakorlat összhangban áll az Alapkezelő által folytatott hatékony és eredményes kockázatkezeléssel. Az Alapkezelő a kockázatkezelési feladatokat ellátó területet funkcionálisan és hierarchikusan is elkülöníti az az Alapkezelő minden más szervezeti egységétől. Az Alapkezelő kockázatkezelési tevékenységével kapcsolatos feladatainak végrehajtását az Eurizon Capital cégcsoportra érvényes egységes irányelvek érvényesítése érdekében a VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. alapkezelő támogatja. Az Alapkezelő biztosítja, hogy az Alap kockázati profilja megfeleljen az Alapban mindenkor kezelt vagyon méretének, portfólió-összetételének és az Alap Kezelési szabályzatában, Kiemelt befektetői információikban foglaltak szerint meghirdetett befektetési stratégiáinak valamint kockázat / nyereség profilnak. Az Alapkezelő az Alap által követett befektetési stratégia és portfólió-összetétel, valamint az Alap Befektetői számára meghirdetett kockázati profilja szempontjából releváns piaci, likviditási, működési, hitel- és partnerkockázatokat azonosít, mér, kezel és követ nyomon, amely tevékenységek keretében mennyiségi és minőségi kockázati korlátokat hoz létre és alkalmaz. A piaci kockázatkezelési politika magába foglalja a kamatkockázattal kapcsolatos irányelveket. A befektetési alapok, az egyéni és pénztári vagyonkezelésben lévő portfoliók olyan értelemben vannak kitéve az árak, árfolyamok mozgásából származó kockázatoknak, azaz a piaci kockázatoknak, hogy a piaci árfolyamok változása kihat a befektetési alapok és az egyéb portfoliók teljesítményén keresztül az Alapkezelő jövedelmezőségének alakulására. A likviditási kockázat kezelése egyszerre jelenti az eszköz oldali likviditás és a forrás oldali likviditás kezelését. A működési kockázatkezelési irányelvek definiálják az ebbe a kockázattípusba sorolandó eseményeket és az Alapkezelő által viselt, ilyen jellegű kockázatok mérésének módszereit. Az Alapkezelő az Alap likviditáskezelésével kapcsolatban nem kötött új megállapodásokat. Az Alap portfólióelemei 2015. évben nem tartalmaztak olyan pénzügyi eszközöket, amelyekre likviditási jellemzőik alapján az Alapkezelőnek különleges szabályokat kellett volna alkalmaznia, így az Alap likviditáskezelésével kapcsolatos mérőszámok a tárgyidőszakban az alábbiak szerint alakultak: Likviditási mutatók Eszközoldal likviditás mutató Forrásoldal likviditás mutató Kötelezettség/Eszköz arány Alacsony likviditású eszközök aránya Korlátozott likviditású eszközök aránya Illikvid eszközök aránya

CIB Atlantika Tőkevédett Származtatott Alap 100.00% 0.11% 0.01% 0.00% 0.00% 0.00%

A partnerkockázat annak a kockázata, hogy az Alapkezelő (az általa kezelt befektetési alapok és egyéb portfoliók) partnere nem tudja, vagy nem hajlandó kötelezettségeit teljesíteni, ezáltal az Alapkezelőt, a befektetési alapokat, a portfoliókat veszteség érheti, ami szállítási és nem teljesítési kockázatból származhat. Az Alapkezelő ezen különböző jelentősebb kockázattípusokra vonatkozó szabályzatait a Vezérigazgató hagyja jóvá és adja ki. A kockázatok fokozott figyelemmel kísérése és felismerése érdekében az Alapkezelő a VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. alapkezelő kockázatkezelési területével együttműködésben gondoskodik a kockázatok figyelemmel kísérése és ellenőrzése érdekében szükséges intézkedésekről. A környezetvédelemnek az Alapkezelő pénzügyi helyzetét meghatározó, befolyásoló szerepe, a környezetvédelemmel kapcsolatos felelősség Az Alapkezelő pénzügyi helyzetére a környezetvédelem - tevékenysége jellegéből adódóan - nem gyakorol jelentős hatást, ugyanakkor az Alapkezelő tudatosan törekszik arra, hogy minimálisra csökkentse a közvetlen és közvetett környezetére gyakorolt terhelését. A CIB Bankcsoporttal szorosan együttműködve az Alapkezelő 2015. évben komoly erőfeszítéseket tett annak érdekében, hogy dolgozóit bevonja a CIB Bankcsoport által indított környezetvédelmi programokba és energiatakarékossági kezdeményezésekbe. Mivel hosszú távú elkötelezettségről van szó, ezek a kezdeményezések alapvetően kommunikáció és bevonás útján összpontosítanak az energiatakarékosságra, és ennek során az összes kapcsolódó tevékenységet egységes keretrendszerbe foglalják. Kutatás-kísérleti fejlesztés Az Alapkezelő kutatás-kísérleti fejlesztési tevékenységet nem folytat.

6/15

5. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alap hozamtermelő eszközét a S&P500 Total Return Indexből (Bloomberg code: SPTR500N Index), a EURO STOXX ® 50 EUR Gross Return Indexből (Bloomberg code: SX5T Index), valamint a kockázatmentes EONIA Total Return Index (Bloomberg code: DBDCONIA) eszközökből kialakított befektetési eszközkosár jelenti. Az Alap célja, hogy a lejáratakor ® az S&P500 Net Total Return Index és a EURO STOXX 50 EUR Gross Return Index együttes hozamánál kedvezőbb várható hozam-kockázat tulajdonságokkal rendelkező teljesítményt érjen el. A hagyományos, passzív, benchmark-követő befektetési politikával szemben, az Alap az egyik legnehezebben elérhető célt tűzi ki maga elé, miszerint megpróbálja a részvényhozamok várható jövőbeni alakulását a lehető legpontosabban előrejelezni. Az elkészült becslések alapján pedig meghatározza, hogy mekkora részvényhányadot vállaljon az említett amerikai és európai részvénypiacokon. A részvényhozamokkal szembeni várakozás minél magasabb, annál nagyobb részvénykitettséget vállal az Alap, és fordítva, minél kevésbé kínálkoznak kedvező lehetőségek, annál többet fektet kockázatmentes eszközökbe. Az Alap előrejelzéseihez hazánkban élenjáró, innovatív, tudományos háttérre épített befektetési stratégiát követ, az alkalmazott statisztikai modell egyedülálló módon olyan becslési eljárásokat is használ, melyek az orvos- illetve ökológia tudományokból érkeztek. Ezzel egyidejűleg az Alap többszintű kockázatkezelést is megvalósít, egyrészt, az Alap nem csak a részvények jövőbeni várható hozamát jelzi előre, hanem ezzel párhuzamosan naponta ellenőrzi, hogy az adott időpillanatban meglévő részvényhányad, maximálisan mekkora veszteség-potenciált rejthet. A veszteségvizsgálat eredményeit figyelembe veszi az Alap a részvényhányad megállapításakor. Másrészt, az Alap minden előrejelzését utólag visszaellenőrzi, hogy azok a megismert tényadatokhoz mennyire pontosan illeszkednek. Ennek az önellenőrzésnek az eredményeit pedig figyelembe veszi a soron következő előrejelzések során. Harmadrészt, az Alap hozamtermelő kosarának árfolyam-ingadozását folyamatosan ellenőrzés alatt tartja. Általában két azonos típusú, azonos piacon befektető és közel azonos hozamot elérő eszköz közül azt tekinthetjük vonzóbb befektetésnek, amelyiknek kisebb az árfolyam ingadozása, ezáltal a kockázata. Jellemzően a magas árfolyam-ingadozással kísért időszakok az eső piacon jelentkeznek, míg alacsony árfolyam-ingadozás emelkedő részvénypiaci trendnél figyelhető meg. Ezért az Alap úgy optimalizálja befektetéseit, hogy közben a visszatekintő, 22 napos árfolyam-ingadozás mértékét alacsony, 8%-os célszinten tartja, ezáltal védelmet nyújt a hirtelen árfolyam-változások ellen. Az Alap befektetési politikája értelmében 2012. június 26-án hozamvédelmet jelentő kifizetést teljesített a 2012. június 25-ei fordulónapon Befektetési jeggyel rendelkező tulajdonosokat megillető 5.00%-os hozamnak (éves hozam = 5.00%, EHM = 5.00%) a Befektetési jegy tulajdonosok ügyfélszámlájára történő jóváírással. Az Alapra aktuálisan jellemző kockázati profilnak, valamint az ezzel összhangban álló pénzügyi célnak megfelelően, az Alap a kockázattűrő, közepes szintű hozamvárakozással és legalább az Alap futamidejével megegyező befektetési időhorizonttal rendelkező Befektetők számára olyan forint alapú befektetést nyújt, amelyre a befektetési jegyek árfolyamának kiszámítható ingadozása jellemző.

7/15

®

Az S&P500 Total Return Indexből, a EURO STOXX 50 EUR Gross Return Indexből valamint a kockázatmentes EONIA Total Return Index eszközökből kialakított befektetési eszközkosár a teljes futamidő alatt, 2015. június 22-ig az Alap hozamfizetési szabályai szerint az alábbi 30.96%-os nominális teljesítményt (365 napos bázison számított, éves hozam: 6.97%, EHM=6.97%) érte el: Nettó eszközérték számítás időpontja

Nettó eszközérték

2011/06/27 2012/08/31 2012/09/30 2012/10/31 2012/11/30 2012/12/31 2013/01/31 2013/02/28 2013/03/28 2013/04/30 2013/05/31 2013/06/28 2013/07/31 2013/08/30 2013/09/30 2013/10/31 2013/11/29 2013/12/30 2014/01/31 2014/02/28 2014/03/31 2014/04/30 2014/05/30 2014/06/30 2014/07/31 2014/08/29 2014/09/30 2014/10/31 2014/11/28 2014/12/30 2015/01/30 2015/02/27 2015/03/31 2015/04/30 2015/05/31 2015/06/22

2,845,956,005 2,733,157,934 2,760,515,530 2,785,876,986 2,818,193,285 2,855,883,880 2,933,205,733 2,923,773,800 2,952,550,007 3,004,188,040 3,019,423,396 2,934,989,938 2,995,702,558 2,943,265,945 3,053,849,904 3,152,075,525 3,233,420,101 3,259,687,437 3,151,750,393 3,245,452,316 3,248,511,845 3,256,432,878 3,310,770,664 3,341,529,838 3,282,364,299 3,302,373,910 3,305,040,736 3,224,429,248 3,287,750,463 3,239,441,113 3,237,194,383 3,337,599,513 3,353,063,107 3,342,815,499 3,348,342,456 3,370,746,479

Árfolyam adatok Kockázatos eszözkosár súlyaránya ökonometria modell szerint 22 napos EURO tényleges EURO STOXX volatilitás befekteSTOXX 50® S&P500 EONIA Total befektetési 8%-os (kettő 50® EUR S&P500 Total ES50+S&P50 (célarány eszközkosár befektetési jegy EUR Gross Total Return Return célvolatilitá tési közül a Gross Return Return Index 0 együttes 8%) Index Index értéke Return s szerint eszközkos kisebb) súlyaránya súlyaránya Index Index ár súlyaránya

10,049.1732 9,853.2656 9,984.6841 10,109.9845 10,266.7544 10,441.4159 10,765.2429 10,781.4334 10,938.1252 11,159.0249 11,248.4992 10,918.3739 11,198.5532 11,025.9870 11,491.0498 11,876.4738 12,186.6853 12,273.7514 11,868.2281 12,237.7077 12,355.7964 12,409.6661 12,634.8896 12,738.3724 12,510.9174 12,661.2144 12,737.5622 12,456.4113 12,715.2748 12,553.5891 12,575.8288 12,986.0106 13,068.8043 13,018.8166 13,062.3694 13,107.0240

4,566.96 4,266.11 4,299.99 4,412.82 4,530.95 4,629.72 4,759.30 4,638.01 4,624.56 4,811.69 4,968.63 4,678.47 4,983.36 4,900.51 5,217.26 5,536.49 5,579.89 5,610.78 5,464.05 5,710.40 5,738.78 5,826.36 5,983.63 5,965.07 5,885.76 5,644.25 6,064.40 5,710.23 5,717.04 6,015.51 6,242.31 6,704.59 6,893.69 6,765.20 6,757.26 6,817.33

2,172.079 2,272.090 2,329.710 2,285.200 2,296.630 2,316.520 2,435.560 2,466.780 2,558.170 2,606.550 2,665.470 2,628.410 2,761.040 2,679.140 2,761.860 2,887.680 2,973.580 3,035.140 2,941.010 3,073.220 3,097.700 3,119.490 3,190.430 3,254.800 3,208.660 3,334.750 3,286.500 3,365.570 3,453.700 3,479.120 3,338.840 3,528.150 3,470.670 3,502.860 3,545.410 3,574.400

139.9357 140.8729 140.8838 140.8955 140.9048 140.9136 140.9224 140.9299 140.9370 140.9479 140.9574 140.9665 140.9797 140.9894 140.9990 141.0100 141.0211 141.0413 141.0679 141.0853 141.1068 141.1372 141.1664 141.1778 141.1836 141.1857 141.1865 141.1862 141.1851 141.1817 141.1762 141.1732 141.1677 141.1592 141.1484 141.1374

97.539 100.633 102.014 102.232 103.435 103.475 107.640 106.932 108.197 109.835 110.749 107.823 110.685 108.653 112.443 117.149 119.396 120.175 117.921 120.809 121.223 121.662 123.619 124.554 121.964 123.958 123.821 121.524 123.891 122.149 122.517 126.497 126.897 126.473 127.126 127.734

13.36% 48.49% 99.07% 99.05% 99.82% 98.97% 82.74% 61.95% 56.10% 99.65% 99.94% 96.05% 99.99% 99.80% 99.80% 99.98% 99.97% 99.52% 99.10% 99.96% 99.96% 99.88% 99.65% 95.43% 96.28% 99.81% 84.81% 95.04% 99.98% 99.24% 99.99% 99.98% 99.85% 66.66% 69.19% 69.19%

38.68% 99.64% 75.06% 29.70% 56.73% 58.82% 80.86% 82.21% 94.75% 55.92% 56.18% 46.32% 72.77% 54.38% 85.00% 99.53% 97.54% 87.32% 51.42% 70.46% 71.13% 52.90% 96.57% 79.49% 88.70% 99.13% 98.50% 95.29% 99.60% 95.27% 95.42% 99.82% 92.43% 99.52% 98.76% 98.76%

52.04% 61.13% 54.29% 49.78% 51.54% 100.00% 56.98% 55.50% 74.78% 46.64% 64.93% 42.11% 87.46% 65.78% 97.80% 70.45% 100.00% 65.79% 57.64% 67.85% 54.79% 63.03% 90.55% 100.00% 66.87% 66.06% 81.22% 43.36% 66.88% 45.22% 42.91% 42.91% 42.91% 71.49% 56.48% 56.48%

79.82% 52.04% 148.13% 61.13% 174.13% 54.29% 128.75% 49.78% 156.55% 51.54% 157.79% 100.00% 163.60% 56.98% 144.16% 55.50% 150.85% 74.78% 155.57% 46.64% 156.12% 64.93% 142.37% 42.11% 172.76% 87.46% 154.18% 65.78% 184.80% 97.80% 199.51% 70.45% 197.51% 100.00% 186.84% 65.79% 150.52% 57.64% 170.42% 67.85% 171.09% 54.79% 152.78% 63.03% 196.22% 90.55% 174.92% 100.00% 184.98% 66.87% 198.94% 66.06% 183.31% 81.22% 190.33% 43.36% 199.58% 66.88% 194.51% 45.22% 199.58% 42.91% 199.58% 42.91% 199.58% 42.91% 166.18% 71.49% 167.95% 56.48% 167.95% 56.48%

3.08% 7.70% 6.60% 7.10% 4.91% 2.69% 9.45% 7.88% 9.63% 7.25% 11.31% 4.60% 10.76% 8.74% 8.93% 5.69% 10.18% 8.38% 8.41% 8.45% 8.46% 6.33% 5.33% 10.34% 7.64% 7.67% 10.89% 5.32% 10.65% 7.48% 4.51% 9.27% 8.32% 7.07% 6.15%

3.17% 4.59% 4.81% 6.04% 6.09% 10.36% 9.63% 10.93% 12.61% 13.54% 10.54% 13.48% 11.39% 15.28% 20.10% 22.41% 23.21% 20.90% 23.86% 24.28% 24.73% 26.74% 27.70% 25.04% 27.09% 26.95% 24.59% 27.02% 25.23% 25.61% 29.69% 30.10% 29.66% 30.33% 30.96%

Indulástól számított hozamok

befektetési jegy

-1.95% -0.64% 0.61% 2.17% 3.90% 7.13% 7.29% 8.85% 11.04% 11.93% 8.65% 11.44% 9.72% 14.35% 18.18% 21.27% 22.14% 18.10% 21.78% 22.95% 23.49% 25.73% 26.76% 24.50% 25.99% 26.75% 23.95% 26.53% 24.92% 25.14% 29.22% 30.05% 29.55% 29.98% 30.43%

EURO STOXX 50® EUR Gross Return Index

-6.59% -5.85% -3.38% -0.79% 1.37% 4.21% 1.56% 1.26% 5.36% 8.80% 2.44% 9.12% 7.30% 14.24% 21.23% 22.18% 22.86% 19.64% 25.04% 25.66% 27.58% 31.02% 30.61% 28.88% 23.59% 32.79% 25.03% 25.18% 31.72% 36.68% 46.81% 50.95% 48.13% 47.96% 49.28%

S&P500 Total Return Index

4.60% 7.26% 5.21% 5.73% 6.65% 12.13% 13.57% 17.78% 20.00% 22.72% 21.01% 27.12% 23.34% 27.15% 32.95% 36.90% 39.73% 35.40% 41.49% 42.61% 43.62% 46.88% 49.85% 47.72% 53.53% 51.31% 54.95% 59.00% 60.17% 53.72% 62.43% 59.79% 61.27% 63.23% 64.56%

EONIA Total Return Index

0.67% 0.68% 0.69% 0.69% 0.70% 0.71% 0.71% 0.72% 0.72% 0.73% 0.74% 0.75% 0.75% 0.76% 0.77% 0.78% 0.79% 0.81% 0.82% 0.84% 0.86% 0.88% 0.89% 0.89% 0.89% 0.89% 0.89% 0.89% 0.89% 0.89% 0.88% 0.88% 0.87% 0.87% 0.86%

Az Alap a futamidő alatt elért hozamából az Alap Kezelési szabályzatának, VI. fejezet 31. pontja szerint rögzített részesedési arány szerint történik a kifizetés, ennek mértéke 100%-ban került meghatározásra.

8/15

Az Alap hozamát termelő EURO STOXX 50® EUR Gross Return Index (Bloomberg code: SX5T Index), a S&P500 Total Return Index (Bloomberg code: SPTR500N Index) illetve a EONIA Total Return Index (Bloomberg code: DBDCONIA Index) részvényindexek tőzsdei árfolyam alakulása az Alap futamideje alatt az alábbiak szerint alakult:

(Forrás: Bloomberg L.P., CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.) A fentiek alapján az Alap futamidejének végén 2015. június 26.-ai napon a Befektetési jegyek számlavezetőinek üzleti nyitvatartási órái alatt az Alapkezelő az Alap tájékoztatójával és Kezelési szabályzatával összhangban, valamint az Alap kibocsátásának időpontjában hatályos 2014. évi XVI. törvény (Kbftv.) 79. § (2) bekezdése alapján az Alap portfóliójának a Megszűnési jelentés 2. sz. fejezete szerinti pozitív záró egyenlege terhére a Befektetők számára előleg formájában részkifizetés teljesített, amelyet követően az Alap mérlege a Megszűnési jelentés 9. sz. fejezete szerint alakult. Az Alap futamidejének utolsó napját, 2015. június 29-ét követően az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának végrehajtásával kapcsolatos befektetési, stratégiai és eszközallokációs döntéseket nem hoz és nem hajt végre.

9/15

6. Az Alap befektetési jegyeinek árfolyamértékéből számított hozamok 2015/06/26-tól visszaszámított évesített hozamok 1 év 2.82% 9.95% 2 év 3 év 10.70% 4 év 5 év indulástól számított évesített hozam 30.32% naptári évre számított évesített hozamok 2014 2.28% 2013 17.45% 2012 8.30% 2011 Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap MNB által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza. Az Alap eszközértékének megállapítását a Letétkezelő végzi, az Alap kezelési szabályzatában meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez. Az Alapkezelő kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki. Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az Szja. törvény alkalmazásában a kamatjövedelem adókulcsa az éves jelentés készítésének időpontjában 16%. A Befektetési jegyek nyugdíj-előtakarékossági számlára, illetve tartós befektetési számlára helyezhetőek. Az értékpapír számlán elhelyezett Befektetési jegyek árfolyamnyeresége, illetve hozama után a kifizetőnek minősülő Forgalmazó adót von le. A tartós befektetési, illetve nyugdíj előtakarékossági számlán elhelyezett Befektetési jegyek árfolyamnyeresége, illetve hozama után a Forgalmazó adót nem von le. 2013. augusztus 1-től a Befektetési jegyeken elért kamatjövedelem után a kamatadón felül további 6% egészségügyi hozzájárulás fizetési kötelezettség áll fent, amelyet a kifizetőnek minősülő Forgalmazó von le. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza. Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az Alapkezelő összegyűjti és megőrzi. A megszűnési jelentésben szereplő hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása előtti, illetve az alapok működési költségeinek úgy, mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni nettó hozamként kerültek meghatározásra. Az Alap hozamadatai az Alap kibocsátási pénznemében kerülnek megállapításra, felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alap által elért eredményt. A hozamok bemutatására a BAMOSZ (Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége) vonatkozó mindenkor hatályos előírásaival összhangban kerül sor. Az 1 évnél hosszabb időszakok hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevővel, 365 napos bázison). Az Alap egyszeres tőkeáttételt alkalmaz.

10/15

7. Az Alap további adatai 2015.06.26

CIB Stabil Európa Tőkevédett Származtatott Alap Befektetésekből származó jövedelem (Az Alap eredménykimutatásának I. és II. pontjában szereplő pénzügyi műveletek eredménye) Egyéb bevételek Alapkezelőnek fizetett díjak Letétkezelőnek fizetett díjak Egyéb díjak és adók

595,396,671 HUF 941,979 HUF 31,643,003 HUF 1,295,130 HUF 2,716,085 HUF

Nettó jövedelem (Az Alap eredménykimutatásának IX. sz. pontjában szereplő tárgyévi eredmény)

-235,435,929 HUF

0 HUF Felosztott és újra befektetett jövedelem 0 HUF Befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés Más, az eszközök és kötelezettségek értékét 0 HUF befolyásoló változások Az Alap eszközeinek értékesítéből befolyt 0 HUF ellenérték 0 HUF Járulékos, egyéb bevételek 0 HUF Kötelezettségek teljesítéséből adódó kifizetések Végelszámolás során felmerült költségek, 0 HUF felszámított díjak 0 HUF Befektetők között felosztható tőke és hozam 3,367,830,356 HUF az Alap teljes portfóliójára vetítve 13,095.6848 HUF egy befektetési jegyre vetítve Az Alap hitelt nem vett igénybe. Alap részére igénybe vett hitel feltételei Alap hozam- és tőkekifizetésére vonatkozó adatai Az Alap a Befektetési jegyek számlavezető helyein az ügyfelek értékpapírszámlájához kapcsolódó pénzszámlákra teljesített tőkevisszafizetést és hozamkifizetést az alábbiak (mértéke, időpontja, helye) szerint: A.) 2012/06/26-én: Befektetési jegyenkénti hozamkifizetés 500 HUF összegben, melyet az Alap portfóliójában található betétlekötések által 5.00%-os teljesítményt (éves hozam = 5.00%, EHM = 5.00%) eredményezett. B.) 2015/06/26-án: Befektetési jegyenkénti tőkevisszafizetés a Befektetési jegyek névértékenek megfelelő 10,000 HUF összegeben C.) 2015/06/26-án: Befektetési jegyenkénti hozamkifizetés 3,095 HUF összegben, melyet az Alap portfóliójában található betétlekötések valamint az opciós ügyletek által teljes futamidő alatt elért 30.96%-os teljesítményt (éves hozam = 6.97%, EHM = 6.97%) eredményezett. Alap származtatott ügyleteire vonatozó adatok Az Alap hozamtermelés céljából S&P500 Total Return Index, EURO STOXX 50® EUR Gross Return Index, EONIA Total Return Index eszközökből kialakított befektetési eszközkosár teljesítményétől függő származtatott poziciókat tartott. származtatott ügylet megnevezése és értéke

2011/06/27 2014/12/30 2015/01/30 2015/02/27 2015/03/30 2015/04/30 2015/05/29 2015/06/26

struktúrált long call OTC európai opció struktúrált long call OTC európai opció struktúrált long call OTC európai opció struktúrált long call OTC európai opció struktúrált long call OTC európai opció struktúrált long call OTC európai opció struktúrált long call OTC európai opció struktúrált long call OTC európai opció

Alapnak az utolsó három év végére vonatkozóan számolt

összesített nettó eszközértéke 2011/12/30 2012/12/28 2013/12/30

2,810,983,747 HUF 2,855,883,880 HUF 3,259,687,437 HUF

11/15

308,691,270 HUF 664,479,200 HUF 671,570,480 HUF 777,414,400 HUF 804,991,600 HUF 788,182,640 HUF 801,052,000 HUF egy jegyre jutó nettó eszközértéke 9,650.1210 HUF 10,441.4159 HUF 12,273.7514 HUF

8. Az Alap eredmény-kimutatása

12/15

9. Az Alap mérlege

Budapest, 2015. július 2.

13/15

10. Az Alapra vonatkozó könyvvizsgálói jelentés

14/15

15/15