Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár
2013, évi éves Pénzügyi terv szöveges értékelése
2O~2. DECEMBER
Tartalom
Pénzügyi terv szöveges értékelése Bevezetés A 2012. évi terv teljesítésének értékelése, tapasztalatai Taglétszám Tagdíjbevételeink Eseti befizetés Atlépők hozott fedezete Adójóváírás Hozambevételek Kiadásaink Tagok részére történt kifizetések A működéshez kapcsolódó bevételek, források és a ráfordítások (E Ft) A befektetések alakulása 2012-ben Tartalékok Fedezeti tartalék Likviditási tartalék Működési tartalék 2013. évi Pénzügyi terv Létszám Tagdíjbevételek Tagdíj (egységes és vállalt többlet tagdíj) • Eseti befizetés A befektetések és a hozam tervezése 2013-ra Kiadásaink A fedezeti tartalék kiadásai A likviditási tartalék kiadásai A működési tartalék kiadásai Tartalékok Fedezeti tartalék tervezett 2013. évi alakulása’ Likviditási tartalék tervezett 2013. évi alakulása’ Működési tartalék tervezett 2013. évi alakulása Osszegezve’
S?
3 3 3 6 6 6 7 7 7 7 8 9 11 11 11 11 11 12 13 14 14 14 15 15 16 16 18 18 18 19 20
2
Bevezetés A Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsa és Ügyvezetése a Küldöttköz gyűlés elé teijesztett 2013. évi éves Pénzügyi tervet előzetesen átadta véleményezésre az Ellenőrző Bizottságnak, a Pénztár biztosításmatematikusának, valamint a Pénztár könyvvizsgálójának. A tervvel kapcsolatos nyilatkozataik ismertetésére a szóbeli ki egészítést követően kerül sor.
A 2012. évi terv teljesítésének értékelése, tapasztalatai A 2012-es év különleges év volt sok tekintetben, így a tervezésben is. Készült terv az évről . az ötéves pénzügyi terv részeként, . majd a Küldöttközgyűlés 2011 decemberében elfogadta a 2012. évi gazdálko dásunk legfontosabb célkitűzéseit, számokba foglaltan, szöveges kiegészítés sd, . és a beolvadás kapcsán is készült terv, már az átalakulás adatait is magába fog laló, részben ismert, részben prognosztizált adatokkal módosított 2012. évi pénzügyi terv. A tervet elfogadó közgyűléseken évente, * vizsgáljuk a hazai és nemzetközi gazdasági, befektetési folyamatokat, * a „pénztárszféra” fejlődési irányait, reálisak voltak-e várakozásaink, * áttekintjük, hogy sikerült-e jól meghatározni azokat a folyamatokat, gazdálko dási elemeket, amelyek befolyásolják, meghatározzák az adott gazdálkodási év sikerességét. Klasszikusan a tervezés első fázisában értékeljük a bázis-év várható adatait, azonban 2012 különleges év azért is, mert több olyan feladat került végrehajtásra, melynek tényleges költségeit, mint bázist nem vehetjük figyelembe, hiszen a feladat már nem szerepel a tervévi elképzelések között (p1. beolvadás, tagszervezés,), azokat Új célok, programok követik’
Taglétszám A Pénztár Stratégiai terve határozott célként jelöli meg a taglétszámnövelést.
Iieg~szíI6 Nw~díj p~
3
„A Pénztár bővíteni kívánja taglétszámá!, mindazon par neri és be/só’ eróforrások felhasználásával, melyek ci költség—hatékonyság elvei mellett teremtik meg Pénztá run/c optimális taglétszámát. “
A Stratégia végrehajtásának két tő iránya az átalakulás-beolvadás, és a külső vállalko zó közreműködésével végrehajtott tagszervezés. A beolvadást a terv szerinti ütemben végrehajtottuk, az Átalakulási tervben szereplő 1167 tag átvételével. 2011. évben még a sikerdíjas szerződés és fáradozásaink ellenére sem sikerült a tagszervezési célkitűzést megvalósítanunk. A sikertelenség okainak feltárását követően új partnerreI kötöttünk tagszervezési szerződést. A 2012. év módosított pénzügyi tervében még azt írtuk, „Az elsó’ negyedév még mindig nem hozta meg a várt eredményeket. A január. február havi eredménye/c 37, illetve 145fó’ után a márciusi 235 fó’ már bizakodásra adlak okot, melyet megerősített a tagszervezést végző vállalkozó is.,, —
—
—
—
A program lezárását követően már megállapíthatjuk, a bizakodás realitássá vált. A Telemédia K~ 2012. január óta végez tagszervezési tevékenységet:
hónap 2012. január 2012. február 2012. március 2012. április 2012. május 2012. június 2012. július 2012. augusztus 2012. szeptember 2012. október 2012.november°
Listában átadott 20 139 233 300 495 658 716 893 776 476 500 5.206
vár/zató adat no: még nincsfeldolgozott adai
Telemédia felé Ic— mondta 0 0 0 7 2 3 3 1 0 0 na 16
30 napon beliil Visszamondta
PKNYP ben már tag 1 0 O 0 0 2 0 2 4 0 3 2 6 3 11 4 7 0 2 0 i’a na 34 13
*
A 2012. évi tagszervezési programunk, úgy ítéljük meg, sikeres volt. Az elkövetke zőkben az ötéves tervben is meghatározott szinten tartási program végrehajtására kell koncentrálnunk.
A jelenős létszámbővülés mellett a létszámcsökkenésre ható tényezők nyugdíjazás, felhalmozási idő utáni számla megszüntetés, átlépés alakították az év taglétszámát. A várható adatok alapján, 2012. december 31-én a záró fizető taglétszárnunk 18.635 fő lesz. —
—
aeg~,gtű N~’r&íI~t
4
Létszámtervünk /módosított/ alakulása (2012. év)
Taglélszám
(‘fó)
Nyitó Lészámnüvekedés
Újbelépo Átlépo Látszámcsökkenés Szolgáltatásban részesult
2012 dv len’
2012 dv vat 1mw
Eltd; ás
éves osszesen
eves osszesen
éves osszesen
17793
17793
4927
6203
4511 416
4703 1500
0 1276 192 1084
2635
5361
2726
940
987
47
56
2
Átlepo Elhunyt tO év miatt kitépo
1294
58 56 1294
Nemfizetové valik
290
2966
2676
200851
18635
-1450
55
Záró
1
0
A záró létszám alakulásában a bővülés mellett Jelentős hatású a nemfizető tagok szá mának tervezetthez és korábbi időszakhoz mért növekedése. A negatív hatás fó eredői: . beolvadás; ahogy a Postás Nyugdíjpénztár teljes létszámának is mintegy 30% sajnos nem aktív tagdíjfizető, a beolvadt Evgyűrűk Önkéntes Nyugdíjpénztár teljes létszámából mintegy 450 fő növelte a nemfizetők számát; . tagszervezés; a hatékony és korrekt tagszervezés, és a 30 napos elállási lehető ség ellenére, az Új belépők között 1880 fő esetében a belépéskor befizetett egy havi tagdíjon kívül további tagdíj nem folyt be; . az óv során megváltozott élethelyzetükből adódóan további 636 tagunk tar tósan, vagy élve a szüneteltetés lehetőségével időlegesen szünetelteti a tagdíj fi zetését. A harmadik negyedévben több mint négyezer háromszáz tagunkat kerestük meg levél ben, felhívva figyelmüket arra, hogy legalább egy éve nem érkezett befizetés számlá jukra. A program teljes lezárása, értékelése még nem történt meg, de részeredmény ként több mint négyszáz olyan értelmű visszajelzés érkezett, hogy újból rendszeresen kívánják megtakarításukat tagdíjfizetéssel is gyarapítani. —
-
E program keretében az ügyvezetés javaslatot tett kizárási eljárásra, azokkal a pénztártagokkal kapcsolatosan, akik tagsága már a kötelező felhalmozási szakaszon túl van, tagdíjfizetés több éve nem érkezett számlájukra, számlájuk egyenlege nem éri cl az 50.000.- Ft értéket. A 395 fő megkeresett pénztártagtól visszaérkezett válaszok feldol gozása folyamatban van. A program végleges lezárása január hóban történik. A létszámváltozási mérleg egyenlegeként a tervezetthez képest 1.450 fővel kevesebb a fizető pénztártagság. Bár tervünktől lemaradás tapasztalható, a nyitó létszámhoz mér ten nőtt a fizető tagok száma. További elképzeléseink szerint a jelenleg még passzív tagok megkeresésével az abszolút értelembe vett létszámbővülés nélkül is növelni tud juk az aktív, fizető tagok számát. CE•.. iOegts,iL6Ii~,~díjr~
Tagdíj bevételeink A tagdíjbevétel tervezésében és tény szerinti alakulásában meghatározó a fizető taglét szám, a minden pénztártagra nézve minimálisan fizetendő alaptagdíj, a postai és más munkáltatói partnereink béren-kívüli juttatási rendszerében választható tagdíjhozzájárulás mértéke, illetve az egyéb, vállalt többiettagdíj. A Pénztár létszám optimalizálási stratégiájának részeként 2010. év decemberében struktúraváltozást határozott cl a Küldöttközgyűlés, és a korábbi 5.500.- Ft/hó alaptag díjról áttértünk a 2.500.-Ft/hó minimális tagdíjra. A 2011. évi tagszervezés még nem, de a 2012. évi eredmények visszaigazolták a döntés helyességét. Az alaptagdíj mérté két a megkeresettek elfogadhatónak ítélték, a visszajelzések szerint ez hozzájárult a tagszervezés eredményességéhez. Várhatóan a tagdíjbevételek éves szinten 55,2 millió forinttal maradnak cl a tervezettő 1.
E Ft Tagdíjbevétel összesen (eFt)
I.n.év
ILa.év
llLn.év
IV.n.év
Összesen
Aktualizált es Beolvadassal nodositott (elv
343 707
347
105
380 106
384 696
1 455 614
2012ev teny/vaihato/
343 707
345 505
349 216
362 000
1 400 428
Eltérés a tervtől
0
-1 600
-30 890
-22 696
-55 186
A tagdíjbevétel tervezettől való eltérését egyrészt a nemfizetők számának növekedése, másrészt a taglétszám-fejlesztés tervezett ütemétől való eltérése okozta. Eseti befizetés Az eseti befizetés mértéke 2012. év végéig várhatóan kedvezőbben alakul, mint terve inkben.
~ Eseti befizetés
E Ft
Tervezett
Várható
Eltérés
46 031
47 826
1 795
Átlépők hozott fedezete A tagszervezési program indításakor, tapasztalati adatok hiányában átlépéssel nem számoltunk. A létszámváltozásnál bemutatott 1500 fő technikai megoldásként tartal mazza az Evgyőrűk Önkéntes Nyugdíjpénztár tagságát is, valamint mintegy 480 fő olyan Új pénztártagot, akik már korábban is önkéntes nyugdíjpénztári tagok voltak és a tagszervezés eredményeként választották pét~tárunkat. Az általuk áthozott megtakarí tásuk mintegy 75 M Ft értékben növeli a fedezeti tartalékot.
ileg~szQ6 il~vgdi~ T~ur
6
Adój óváírás A 2012. évi tervben 100 M Ft adójóváírással számoltunk. Ezzel szemben várhatóan 12.200 tagunk rendelkezett Úgy, hogy egyéni befizetései alapján pénztárunkba kéri az adójóváírás összegét, mely év végére számításaink szerint megközelíti a 108 M Ft-ot.
Hozambevételek Az év első tíz hónapjában a pénztári befektetések bruttó hozama 8,23% (éves szinten 9,88%) volt, meghaladva a 2012-re tervezett 6,5%-os hozamszintet. 2012 végéig az árfolyamok, hozamok javulásával már nem számolunk, ugyanis ajúni us óta tartó kedvező befektetői hangulat egy-egy kedvezőtlen hír hatására bármikor megfordulhat, és korrekeiót okozhat a piacokon. Amennyiben jelentős visszaesés nem következik be az év utolsó heteiben, úgy várakozásaink szerint az évet 8% feletti ho zarnrnal zárjuk, ami az 5 és 6% között alakuló éves átlagos infláeióhoz viszonyítva megfelelő mértékű reálhozamot biztosítana. Kiadásaink Tagok részére történt kifizetések .
Évzárásig várhatóan kismértékben 20.606 E Ft összegben kevesebb nyugdíjkiegészítő szolúltatás kerül kifizetésre, mint ami a tervben szere pel. -
—
Eltérés 952 2891 -20 606
Tervezett
Szolgáltatási kifizetések •
E Ft
Várható
972 895
Éves szinten várhatóan a pénztárunkból átlépők száma két fővel több mint terveztük, az átlagos elvitt fedezet értéke csak 70%-a a tervezettnek, így az ezzel kapcsolatos kifizetéseknél mintegy 8,7 millió forinttal kevesebb lesz a ráfordítás. Tervezett
I Elvitt fedezet (átlépők)
EFt
I
Várható
31429j
Eltérés
-87141
227151
2006 óta folyamatos a várakozási idő utáni kifizetés, de mivel a felvétel le hetősége ciklikus tíz, majd ezt követően háromévente a 2012. évi terv ben számoltunk az Újabb három év hatásával. Bár 2006-ban, az első kifize tések alkalmával a negyedik negyedévben jelentkezett a kifizetési csúcs, 2012-re ez kissé szóródik. Számítunk arra, hogy 2013 első negyedévben is jelentkezik a harmadik ciklus hatása. —
—
Tervezett
Egyéb terhelő tételek/l O év utáni felvét/ E Ft
Várható
1 181 246 1 126 585
Eltérés -
54 661
7
A működéshez kapcsolódó bevételek, források és a ráfordítások (E Ft) 2012. 2012. évi Vár- Eltérés cvi Teri’ halo 1 050 1 110 60 898 1 181 283
Megnevezés
‚
Befektetési kiadások Ányagköltség* Igénybe vett szolgá/tatások költségei * * Egyéb szolgáltatások Bérek, személyi jellegű kij7zetéselc, járulékok 1-lasználatba vételkor értékcsökkenés. Feii~gyeleti díj Egyéb külön soron nem nevesített ráfordítás*** Kiadások összesen * * *
Energia költség nélkül
99 149
113 871
9 465 7 48 855 48 240 4 928 4 0 18 164 585 194
711 123 456 244 008 704
14 722
-1 754 -732 216 -684 18 008 30 119
Energia költséggel Tetvezéskor nem számolunk az értékelés’ külünbözet változása miatti trnialékIcéj~zés és felhasználás hatásával, azt a hozamtervb en érvényesítjük, de a niérlegegyezóség miatt a várhatóban feltüntetjük.
Az alábbiakban részletezzűk a nagyobb összegű eltérések okait. Az igénybevett szoJgáltatások tartalmi elemei eltérőek mind mértékükben, mind a működésre gyakorolt hatásukban. A táblázatban bemutatott költségtúllépés 14 722 E Ft két legjelentősebb tétele: -
-
.
Ta~szervezés: A módosított tervben sem számoltunk még (az első félévi megvalósult belépések alapján) a tagszervezés ütemének második félévi jelentős felgyorsulásával. A folyamat rendszeres áttekintése és a tagszervezést végző vállalkozó javaslatára, látva az eredményeket, szeptember végén az Igazgatótanács úgy döntött, hogy egy hónappal a szerződést meghosszabbítjuk, így év végére a tagszervezés útján belé pők száma várhatóan túllépi az 5200 főt. /A költség túllépés mértéke 10.567 E Ft.!
.
Egyéb i~énybe vett anya~ielle~zű szol2áltatások között kell elszámolni többek között azokat a ráfordításokat, melyek nyomtatványok, kiad ványok, készpénz átutalási megbízások előállításával voltak kapcsolat ban. Tapasztalat hiányában a tagszervezéshez kapcsolódó ezen ráfordí tások nem voltak pontosan felmérhetőek, utólagosan látható, hogy a költséget alulterveztük. /A költség túllépés mértéke 3.502 E Ft.!
Nem mértéke, hanem jövőbe mutató jelentősége miatt kell értékelni az informatikai ráfordítások IV. negyedévi csökkenését (577 E Ft). Ezzel van összefőggésben a basználatbavételkor egy összegben elszámolt értékcsökkenési leírás tervezettnél ma
rS Iűeg~1ILőNwRjI:~rt~f
S
gasabb (216 E Ft) összege is. A számok mögötti Igazgatótanácsi döntés szerint a Posta Pénztárszolgáltató KR szolgáltatási tevékenységének megszűnését követően a Pénztár a használatában lévő informatikai és irodatechnikai eszközöket megvette a PPSZ-től, ezzel párhuzamosan a Magyar Posta Zrt-vel keretszerződést kötöttünk a hálózati szolgáltatások biztosítására és más informatikai szolgáltatás nyújtására, mellyel várhatóan 2 millió forintos megtakarítással számolhatunk 2013. évben. A személyi jellegű ráfordításokban összességében 732 E Ft megtakarítás jelentkezik. Az összevont érték mögötti összetételt mutatja be az alábbi grafikon.
A személyi jellegű ráfordítások (E Ft) 2012. évi tervezett és várható adatai 35000
iii
‘‚
30000 25000
Ml
20000
.„
M Ml
L.
15000
.
10000 5000
a 2012. óvi Terv
lÉ in
.11
.
Ii
02012. évi Várható
.1a0
~
—O
—~
Q
‘3t
\qJ
4,
A tervezett ráfordítások közül az alkalmazotti bérek és járulékok tervsor megtakarítása 1.766 E Ft. Többlet ráfordítás elsősorban azokon a sorokon jelentkeznek, melyek kap csolatban vannak a beolvadási folyamattal. (Közgyűlések miatti többletköltség, ösz szességében mintegy 500 E Ft). Üzleti ajándékként a tagok között meghirdetett nyereményjáték ajándékutalványai kerültek elszámolásra.
A befektetések alakulása 2012-ben 2012-ben a befektetői bizalom fenntartásában a fejlett országok ( az USA mellett Ja pán, Nagy- Britannia és az Európai Unió) központi bankjainak jelentős likviditás bőví tő lépései játszottak döntő szerepet. Bár az intézkedések elsődleges célja a gazdaság
IOes,itő NyulIIr~
9
élénkítés, a tapasztalatok szerint a tőke első lépésben a pénz- és tőkepiacokon keres jövedelmező megtérülést. A fejlett kötvénypiacok igen alacsony hozamszintje miatt a likviditás a részvénypiacok mellett a feltörekvő országok magasabb hozamot kínáló kötvénypiacaira is áramlott. Ennek köszönhető, hogy a hazai kötvény piacon a „bóvli” minősítés és az IMF meg állapodás késése ellenére a külföldi vásárlók folyamatosan Jelen voltak, növelték vásárlásaikat. Ennek eredményeként a magyar állampapírpiacon az év folyamán mér séklődtek az elvárt hozamok, emelkedtek az árfolyamok, így ez befektetési eszköz 2012-ben az első három negyedévben mindvégig pozitív hozamot biztosított. A részvénypiacokon azonban nem volt ilyen kiegyensúlyozott a hozamalakulás, a jó évkezdés után a második negyedévben visszaesés, majd június végétől ismét fellendü lés következett. —
—
Az első negyedévben a részvénypiacok számára is üdvözítően hatott az európai szuve rén adósságválságra adott európai központi banki válaszlépés, a pénzcsap megnyitása. A likviditás bőség meghozta a vevőket térségünk részvénypiacaira is. A második negyedévbcn azonban globális és régiós részvénypiacok különböző mér tékben gyengültek a gazdasági problémák hatására. Aprilis óta szinte az összes föld részről csalódást keltő, a gazdasági konjunktúra lassulásáról árulkodó adatok láttak napvilágot. Európában újra kiéleződött a szuverén adósság válság, miután Görögor szágban a részleges adósságleírás után hamar megkérdőjeleződött az ország politikusa inak reformok iránti elköteleződése. Ezzel párhuzamosan felszínre került a spanyol bankrendszer tőkehelyzetének problémája is. Mindezek hatására a befektetők mene külni kezdtek a részvénypiaeokról, heves esés bontakozott ki, és a tőzsdék május végé re elvesztették az első negyedéves 10-20%-os emelkedésüket. Forintban vizsgálva a nemzetközi részvények teljesítménye nem volt ilyen rossz, hiszen a hazai deviza is gyengült az euróval és dollárral szemben. A részvénypiacokon aztán június második fele megnyugvást hozott. Először görög ~onton láthattunk pozitív változást, mivel a sikertelen kormányátalakítás után kiírt választásokon az eurózóna-párti erők diadalmaskodtak és léptek koalícióra. A negyed év utolsó napjaiban az Európai Uniós csúcstalálkozón olyan döntés született, hogy a bajba jutott országok bankrendszerei közvetlenül az uniós pénzalapoktól, az EFSF-től, illetve az ESM-től kaphassanak tőkeinjekciót, elkerülve ezzel az adott ország állam adósságának növelését. Emellett az euró-övezeti pénzügyminisztériumot is magában foglaló tervekre, valamint a 120 milliárd eurós keretösszegű, a gazdasági növekedést elősegítő intézkedés csomagra is emelkedéssel reagáltak a Főbb nemzetközi részvényindexek. A makrogazdasági kockázatok ellenére szép emelkedést mutattak be a harmadik ne gyedévbcn is a részvénypiacok. Az élénkülésben ismét a jegybankok játszották a fó szerepet: megjelent az Európai Központi Bank kötvényprogramja (az európai jegy bank korlátlan mennyiségben vásárolhat maximum három éves lejáratú államkötvé— nyeket, az európai perifériás országok kötvénypiacainak stabilizálása érdekében), il letve határozott elköteleződés mutatkozott az európai bankunió létrehozásának irányá ban. Közben a német aUwtmánybíróság elfogadta az ESM mentőalap létrehozását, ami piaci szempontból mindenképpen pozitívnak bizonyult. Amerikában a FED lépett na gyot: tekintettel a munkaerőpiac gyengeségére, és ennek gazdasági növekedésre gya
4
IU~g~s~f1ő N ~Jíl~
10
korolt hatására, újabb eszközvásárlási intézkedés került bejelentésre (QE3), emellett kitolták az alapkamat nulla szinten történő tartásának időszakát 2015 közepéig. A negyedik negyedévben várható bevételek, kiadások figyelembe vételével a pénztár év végi záró vagyona 16,4 milliárd forintot körül alakulhat.
Tartalékok Fedezeti tartalék A 2012. évi tervben, a bevételek és kiadások alapján 15,9 Mrd Ft záró állományt hatá roztunk meg e tartaléknál. Az előző pontokban már bemutatott, bevételi és kiadási adatok a tervezettnél kismértékben, de kedvezőbben mindenek előtt a hozambevéte lek terén alakultak, így várhatóan a fedezeti tartalék 2012. december végével 16 Mrd Ft értékű lesz. —
Likviditási tartalék A tartalék bevételei és kiadásai a befektetésekhez kapcsolódó hozambevételek vala mint a vagyon- és letétkezelési díjak. Ezek eredményeként a tartalék 2012. december 31-i záró állománya várhatóan 85 M Ft. Működési tartalék A tartalék várható év végi záró portfolió értéke, tagdíj-nemiizetőktől levont költségle vonással, 337 M Ft.
2013. évi Pénzügyi terv
A pénzügyi terv szöveges értékelésében mindig szólunk a külső és belső környezet tervet befolyásoló tényezőiről. A folyamatok értékelése során érdemes kitérni az ön kéntes nyugdfjpénztári szféra közel 20 éves fejlődésére. Az első évek a működés ki alakítása jegyében zajlottak’ Időközben kiforrtak a gazdálkodást szabályozó jogsza bályok, csiszolódtak a nyilvántartási rendszerek, létrejöttek a szférát kiszolgáló partne ri szervezetek. A működés első évtizedét követően erős piaci verseny alakult ki a pénztárak között. Világossá vált, hogy az egyre nagyobb követelményeket támasztó külső körülmények a nyilvántartások, szolgáltatások, alkalmazott tájékoztatási rend szerek, hozam követelmények, stb. területén megkövetelik az optimális üzenrnagy ság kialakítását. Az optimális üzemnagyság alapköve a pénztár létszáma természete sen fizető létszáma annak korösszetétele, a szolgáltatási és felhalmozási szakaszban —
-
-
-‚
rS Wog€szitG I~~gdí~
11
lévő tagok aránya, munkáltatói tagdíj-hozzájárulást élvezők és egyéni fizetők megosz lása, valamint az ezzel szoros összefüggésben lévő tagdíj-struktúra. A pénztári tagság sajátos közösség. Magán viseli a biztosítottak kockázatközösségének és a tulajdonosok közösségének jellemzőit. Mint ennek a speciális kö zösségnek a képviselői hagyták jóvá a küldöttek a Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár Stratégiáját. 2010 decembere óta a Pénztár Igazgatótanácsa és Ugyvezetése ennek vég rehajtásán dolgozik. Felhasználva a korábbi, vagy régebbi tagjaink befizetéseinek eredményeként meglévő tartalékainkat, építjük a közelebbi ás távolabbi biztonságos működés feltételeit. Az első lépést megtettük, döntöttünk a létszámbővítésről. 2013 ennek a létszárnbővülésnek a megtartásáról, a fizetési hajlandóság növeléséről, azaz a fenntarthatóságról szól majd terveink szerint. Mindezek mellett fel kell mérni és meg kell határozni azokat a piaci-gazdasági, társa dalmi tényezőket, amelyek jelentős hatással bírnak a nyugdíjpénztár működésére, a tagok megtakarítási szándékaira. Célunk, hogy a kidolgozásra kerülő terv minél ponto sabb prognózisra épüljön. A pénztártörvény a pénzügyi terv elfogadását olyan időpontra teszi, amikor még szá mos, a gazdálkodást szabályozó törvény csak tervezet szintjén áll rendelkezésre, így csak megismételni tudjuk a 2012. évi tervben írtakat: .
.
.
Végleges, jóváhagyott SZJA, béreit kívüli juttatási szabályok Öpi. móclosí tások és más a gazdálkodást befolyásoló il?forinációk és jogszabályok novein be;’ végéig még nem álltak rendelkezésünkre. A szabályanyagok hiányában, postai döntés sem született több olyan kér— clésben, melyek számunkra fontos információt jelentenek így ci postai lét szám- és béipolitika, VBKJ, egyéb. A nemzetközi pénzügyi, pénzpiaci és gazdasági kilátások trendek nehezen megfogalmazható/c
Létszám 2013. évi tervezett létszámmérleg Megnevezés
IU~g~siít6 Hy’ed~lr
2013.év/fö
Nyitó Léiszáinnüvekedás Új belépő Átlépő Létszámcsökke,uis Szolgáltatásban részesül Átlépő Elhunyt 10 év miatt kilépő Nemfizetővé válik
18 635 410 400 tO 2 566 840 56 50 820 800
Záró
16 479
12
A tervszámok kidolgozásánál figyelembe vett tényezők:
.
Nem hagyhatjuk figyelmen kívül a legnagyobb munkáltatói tag, a Ma gyar Posta szervezeti, gazdálkodási folyamatiban várható változásokat. Pontos információval a postai liberalizáció hatásairól ugyan nem ren delkezünk, do az óvatosság elvén és a nemzetközi tapasztalatok ismere tében számolunk taglétszám csökkenéssel; A korösszetételre pozitívan hatott a tagszervezés, de ez nem befolyásol ja azt, hogy 2013. évben is számolnunk az immár standardizálható 8900 pénztártag nyugdijazására; A 10 illetve 3 éves kifizetési ciklus sajátosságait alapul véve 2013. I negyedévében „kifut” a második hároméves kifizetési hullám; Kiemelt programként kezdjük a 2012. évben pénztárunkat választó új tagok megtakarításainak figyelemmel kísérését. A beolvadó pénztár ta~ai egy más közösségből kerültek pénztárunkba, míg a tagszervezés alapján Belépett tagok egyénileg, nem kis arányban olyanok, akik ko rábban nem voltak pénztártagok. Számukra az a sok előny, amit a pos tai kapcsolat jelent a postás pénztártagok számára szinte munkatársi kapcsolat a pénztár dolgozóival, a postai humán területen dolgozók se gítsége, stb. nem elérhető. Ezért, és nem utolsó sorban a fizetés rend szerességének erősítése további eszközöket, módszereket kíván, melyre már tettünk előkészületeket, do a részletes program kidolgozása még 2013. első negyedévének feladata. —
—
A létszám-változási mérlegben Új belépőként feltüntetett 400 15 terveink szerin azok ból kerül ki, akik ugyan már pén2tártagsággal rendelkeznek, de a tagdíjfizetésük ko rábban megszűnt, programunk alapján azonban Újra rendszeres befizetéssel gyarapítják megtakarításaikat. En~e utaltunk a 2012. évi létszám alakulás értékelése során.
Összességében a számszaki terv adatai alapján, éves szinten a létszámcsökkenés 2013. évben várhatóan nem állítható meg. A fizctő-taglétszám csökken, így a létszámválto zási mérleg alapján 16479 fővel zárhatjuk a 2013. évet.
Tagdíjbevételek
Az Igazgatótanács a tervezési alapelvek kialakítása során Úgy ítélte meg a prognoszti zálható nemzetközi-, nemzetgazdasági-, valamint pénzpiaci helyzetet, hogy a havi tagdíj mértékének és struktúrájának változtatását 2013. évre nemjavasolja. A tagdíjbevételi tervben 2.500.- Ft/hő/fő alaptagdíjjal számoltunk. Mint minden évben a tervezés előkészítési szakaszában javaslatot tettünk a Magyar Posta Zrt. vezetése részére a VBKJ rendszerben választható alap-hozzájárulás mérté kére, 3 500 Ft/fő/hő összegben.
[S
~
13
Az Igazgatótanács, a tagdíjak tartalékok közötti felosztási arányának változatlanul hagyásáról döntött, így a bevételi tervben érvényesített felosztási arányok a 2013-as évre vonatkozóan: Tagdíj (egységes és vállalt többlet tagdíj) Fedezeti tartalék 95,0 % Működési tartalék 5,0 % Likviditási tartalék 0,0 % Eseti befizetés Fedezeti tartalék
100,0 %
A cafetéria juttatás nyújtásának pontos feltételei munkáltatói terhei a tervkészítés során még nem voltak ismeretesek. Ennek ellenére a 2012. évi tény, illetve várható adatok alapján tervezéskor feltételeztük, bogy a 2013. évi VBKJ választásnál a postai munkavállalók a bázis év tényadatait megközelítő arányban és értékben választanak nyugdíjpénztári elemet. A nem postai munkavállaló pénztártagoknál, illetve e körből különösen az Új tagok esetében többlet tagdíj fizetésével csak mérsékelt összegben számoltunk, míg a beolvadással pénztártagunkká vált pénztártagok esetében a megta karítás összegszerűsége kedvezőbb. A vázolt elemek eredőjeként a 2013. évi terv 6.956Ft/fő/hó éves átlagtagdíj összeget tartalmaz. —
Az átlagos taglétszám éves alakulását és az egy főre jutó havi átlagos tagdíjat figye lembe véve a tervben 1.466 millió Ft tagdíjbevétellel számoltunk. A tagdíjbevétel megoszlása tartalékok szerint lB Ft! Fedezeti tartalék Működési tartalék Összesen
1 392 312 73 278 1 465 590
Eseti befizetésekből 2013. évre 54,6 niillió Ft bevételt szerepeltettünk a Pénzügyi tervben. A várható adatok alátámasztják azt a feltételezést, hogy a háztartások megta karítási képessége csökkent, de az eseti befizetések csökkenésére kedvezőtlen hatással volt megítélésünk szerint az adókedvezmény 2011. évben végrehajtott csökkentése is. Adójóváírás jogcímen 100 millió Ft-ot vettünk figyelembe a fedezeti tartalék bevéte lei között.
A befektetések és a hozam tervezése 2013-ra
A világgazdasági környezet továbbra is törékeny. A fejlett országokban csak nagyon erős monetáris élénkítéssel sikerül fenntartani az üzleti és fogyasztói bizalmat, ezen keresztül pedig a növekedést.
rS
14
Az Európai Unió Központi Bankja a 3 éves kedvezményes hitelek után 2012 szeptem berében a nehéz, de nem reménytelen helyzetű Eurózóna-tagállamok számára köt vényvásárlási programot hirdetett meg. Ezzel a döntéssel az euró-övezetnek sikerült időt vásárolnia a nagyobb horderejű lépések, a bankunió és a fiskális unió megvalósí tásához. A meglévő strukturális problémák és a bizonytalanság mellett a világnak 2013-ban újabb kihívást jelent majd az USA-ban várható költségvetési megszorítás. A fiskális problémákkal és az adósság-hegyekkel való szembenézés eddig elsősorban az euró övezetre volt jellemző, de hamarosan az USA-nak is lépnie kell az egyre fenntarthatat lanabb helyzet kezelése érdekében. Az USA-ban a jelenlegi jogszabályok szerint jövő re egy nagyon komoly, a GDP 4%-át meghaladó méretű, effektív adóemelésekből és kiadásesökkentésekből álló költségvetési korrekció lépne életbe automatikusan. Egy ilyen méretű kiigazítás nem csak az USA gazdasága, hanem az egész világ számára hatalmas pofont jelentene, ezért a piacok arra számítanak, hogy a politikusok végül jelentősen felpuhítják a várható megszorítást. Akárhogy is alakuljon az amerikai fiská us politika, abban szinte biztosak lehetünk, hogy a FED továbbra sem fogja magát visszafogni, ha úgy látja, hogy további élénkítésre szorul a gazdaság. Magyarország számára az erős európai külgazdasági kapcsolatok miatt az Európai Unió elhúzódó gazdasági válsága továbbra is kedvezőtlen helyzetet teremt. 2013-ban sem várhatunk érdemi gazdasági növekedést, a lakossági fogyasztás és a beruházási aktivitás továbbra is nyomott maradhat. Az infláció az adóemelések miatt csak lassan, 2014-től süllyedhet. 2013-ban a fogyasztói árak éves növekedési üteme továbbra is a 3 százalékos jegybanki cél felett, éves átlagban várhatóan 5 5,5% között alakul. A költ ségvetési politika továbbra is szigorú lesz, ugyanakkor a monetáris politika fokozato san fellazulhat. Folytatódhat az óvatos jegybanki alapkamat csökkentés, de a nemzet közi környezet, valamint az EU-IMF hitelkeretről szóló tárgyalások alakulása jelentő sen befolyásolhatja a piaci hozamok alakulását. -
—
-
A ~azdasá~politlkai lépések meglehetősen erős yiacbefolyásoló hatása tehát 2013-ban is fennmaradhat ú~y a fejlett orszá~okban, mint Ma~varorszáEon. ezért a befektetési straté~iának az előre new kalkulálható helyzetekhez való alkalmazkodást kell segíte nie. Reményeink szerint az abszolút hozamra törekvő va~yonkezelési straté~ia domi naneiája biztosítani tudja maid a pénztári befektetések kie~zyensúlyozott hozamalaku lását. és reálhozam elérését is lehetővé teszi a pénztárta~ok részére. A 2013-ben elér hető éves hozamot a kormány által kommunikált 5,2%-os éves átlagos inflációt két százalékponttal meghaladva ‘7,2%-os szinten tervezzük. —
—
Az Igazgatótanács által elfogadott 2013. évi Befektetési Politika és vagyonkezelőn kénti befektetési irányelvek részletes leírása jelen anyagunk mellékletében található.
Kiadásaink A fedezeti tartalék kiadásai A 2013. évi fedezeti tartalékból to~•rténő várható kifizetések becsléséhez a tapasztalati adatok mellett a korosztályi összetételt, valamint az átlagos számlaértékeket vettük
~
15
figyelembe. Fő folyamataiban a bázisévhez mérten lényeges eltérést elsősorban a vá rakozási idő utáni kifizetéseknél várunk, azon belül is a hozam felvétel tekintetében.
Megnevezés
2013. évi terve zett létszám /fő!
2013. évi tervezett kifizetés /E_Ft!
890
838.424
56
14.364
2.103
843. 675
Nyugdíj-kiegészítőszo lgáltatás és clhunyt tag utáni kifizetés Más pénztárba átlépők Várakozási idő leteltét követően kifize tést igénylők I hozam és íőkekif?zeíés együtt!
Az egyéni számlák befektetési költsé~eke ráfordítás értéke 65 710 E Ft’
—
letét- és vagyonkezelés
—
tervezett éves
A likviditási tartalék kiadásai A tartalék befektetésébez kapcsolódó vagyon- és letétkezelési költségek 2012. évi ér téke286EFt. A tartalék kiadásai között szerepel a működési tartalékba történő átcsoportosítás 10.000 E Ft összegben.
A működési tartalék kiadásai A költségek tervezésénél figyelembe vett alapelvek: Infláció:
Az Igazgatótanács törekszik partnereinkkel, szolgáltatóinkkal a korrekt, ám költségtakarékos díj alkalmazásával szerződni’ Tervezéskor elemeztük melyek azok a partnerek, tevékenységek akik esetében: ráhatással nem rendelkezünk az árra, így ott 5%-os díj/áremelkedést vettünk figyelembe, • míg ahol alku pozíciónk lehetőséget ad rá ott 3%-ban számoltunk az inflációs hatással. .
A 2013. évre elfogadásra elöteijesztett költségterv a fenti irányelvek mellett visszafo gott, takarékosságot szem előtt tartó előirányzatot tükröz’ E Ft ‚
Megnevezes Befektetési kiadások Anyagköltség* Igénybe vett szolgáltatások költségei** Egyéb szolgáltatások
2012. évi ‚
‚
Varhato
2013. .
.
cvi Teri’
1 110
1 094
1 181 113 871 7 711
1 240 62 918 7 946
.
.
Elteres
-16 59 -50 953 235
r aeg~szÍtő ilvu~u~
16
Bérek, személyi jellegű kifizetések, járulékok Használatba vételkor értékcsökkenés. Felügyeleti díj Egyéb külön soron nem nevesített ráfordítás*** Kiadások összesen * * * ***
48 123
48 629
456 4 244 18 008 194 704
300 4 400
0 126 527
506 -156 156 -18 008 -68 177
Energia költség nélkül Eneigia költséggel Ten’ezéskor nem számolunk az értékelés! különbözet változása miatti tartalékképzés és felhasználás hatásával, azt a hozam tervben érvényesítjük, de a mérlegegyezá’ség miatt a várhatóbanfeltünte~ük.
.
A befektetési ráfordítások a vagyon növekedésével arányos kiadások.
.
Az jgénybe vett szolEáltatások között a tagszervezés soron jelezzük bár számviteli szempontból ez klasszikusan nem ilyen költségnem, de a szemléletesség érdekében itt jelenítettük meg a 10.000 E Ft ráfordítás sal tervezett, a létszám tervnél már említett, nemfizető tagokkal kapcso latos program költségeit. A tervezett kiadás forrását a tartalékok alaku lásánál ismertetjük. Az igénybe vett szolgáltatások ráfordításainak 12%-ánál 3%-os, 58%ánál 5%-os díj emelkedéssel számoltunk, míg e költség fajta 30%-ánál szerződés, vagy egyedi megállapodás határozta meg a tervszámot. (Pl. az irodabérlet esetén a német inflációhoz kötött a díj, az informatikai szolgáltatásnál új, az előző évekhez mérten jelentősen kedvezőbb szer ződési feltételek.) -
-
.
Egyéb szo1~áltatások között számolja cl a pénztár a pénzügyi szolgálta tások költségeit. Elsősorban a bizonytalan hatású pénzügyi tranzakciós adó hatását prognosztizáltuk a 3%-os tervezett többlet ráfordításban.
.
Az alkalmazotti bérek és járulékok 3%, a tisztsé2viselők személyi jelle gű ráfordításainál, a béren kívüli juttatások és azok adó és járulék von zatánál a bázis év várható ráforditásának 0%-os növekményét határoz tunk meg. (A tisztségviselők esetében figyelembe vettük az EB létszá mának kiegészülését 2012. május hótól.)
o
A Pénztár önállóan gondoskodik a működéshez szükséges kisebb értékű eszközeinek ellátásáról. 2012 évben a használatunkban lévő, de a PPSZ tulajdonát képező informatikai és irodatechnikai eszközök megvételére került sor. 2013- ban is számolnunk kell ilyen kisebb értékű, de szüksé gessé váló beszerzésekkel.
.
A felü2veleti díj mértékére közvetlen ráhatásunk nincs, azt a vagyon arányában kell megfizetni a Pénzügyi Szervezetek Allami Felügyelete részére.
Az Igazgatótanács és Ellenőrző Bizottság tagjai 2013. évi tiszteletdíjának javaslatát az 1. sz. melléklet tartalmazza.
IUeg~sflt5 ~~“ad~I~
17
Tartalékok Fedezeti tartalék tervezett 2013. évi alakulása:
Fedezeti tartalék
E Ft Nyitó
16000000
Bevételek összesen Kiadások összesen
2 688 173 1 762 173 Záró
16926000
Az előző fejezetekben már szóltunk az optimális üzemnagyság kérdésének fontosságá ról. Az optimális üzemnagyság a fedezeti tartalék szempontjából az jelenti, hogy meg valósul-e a bevételek és kifizetések olyan egyensúlya, ami biztosítja a tartalék növeke dését. Ideális esetben a kifizetések nagysága nem haladja meg a folyó tagdíjbevételek összegét. 2013 évben a tervszámok arra mutatnak rá, hogy mindent cl kell követnünk a meglévő tagjaink tagdíjfizetési folyamatosságának elérése érdekében, hiszen a várható befektetések hozama nélkül számított bevételek 1.550.442 E Ft nem fedezik a vár ható kifizetéseket.
—
-
Likviditási tartalék tervezett 2013. évi alakulása:
Likviditási tartalék
E Ft Nyitó
Bevételek összesen Kiadások összesen Átcsoportosítás működési tartalékba Záró
85 000
5 396 286 10 000 80110
A tartalék növekedésében 2013. évben is alapvető szerephez jutnak a befektetési lehe tőségek, ezen belül is a portfolió jellege miatt az állampapírokon elérhető eredmények, tekintettel arra, hogy a felosztási arányok miatt tagdíjbevétel nem kerül a likviditási tartalékra. Mint azt a 2010. évi hosszú távú terv elfogadásánál már a Küldöttközgyűlés eldöntöt te: „Létszámpoiitikánk végrehajtásának forrás biztosítására tervünk tartalék átcsoportosí tás’ tartalmaz. 2012. évtől a likviditási tartalék szükséges szintjét 75 mFt-ra terveztük. Az ejölötti összeg elsősorban a tartalék befektetéséből származó bevétel átcsopor tosítássaL az évenkénti létszámbővítésre kívánjuk felhasználni” —
—
A 2013. évi tervben 10 000 E Ft működési tartalékba történő átcsoportosítását javasol juk a Küldöttköz~yűlésnek elfo~adásra, melyet célzottan a nemfizető pénztárta~ok rne~keresésére. a megtakarítás folytatására szervezett programunk vé~rehaitására kí vánunk felhasználni.
ae~sgta N~gdí~r
18
A felhasználás folyamatos figyelése érdekében az átcsoportosításra kerülő összeget külön bankszámlára helyezve kezdjük, hasonlóan a korábbi átcsoportosításkor alkal mazott megoldáshoz. Működési tartalék tervezett 2013. évi alakulása: A működés ráfordításainak fedezetéül alapvetően a folyó évi bevételek szolgálnak. A működés tartalékát, forrását jelenti a saját tőke is, mely halmozottan tartalmazza a ko rábbi években elért eredményeket, és néhány, nem a folyó bevételek között kimutatan dó tételt is. Ezek például a nemfizető tagoktól levont költség, valamint Így viselkedik az az összeg is, ami a tartalékok közötti átcsoportosítás révén válik a sajáttőke részévé. A likviditási tartaléknál jelzett 10.000 E Ft átcsoportosítást 2013. év január 2-án kíván juk végrehajtani és terveink szerint a felhasználása éven belül meg is történik. A 2013. évi források és felhasználások a működési tartalék tervezésében: Működési tartalék - sajáttőke 2012. évi Záró Nemfizető tagoktól levont költség 2013. évi Befektetett működési tartalék Nyitó Fizetőlétszám bővítésre áíesoporosí’ouforrás ~‘+) Bevételek összesen (+) Kiadások összesen (-) Fizet áié(szám bővUésre elkülöní’eí’ pénzeszközfdhasználása 2013. évi Befektetett működési tartalék Záró
(-)
E Ft 329 900 7 100 337 000 10 000 110 027 126 527 10 000 320 500
Összessé~ében a 2013 évi tervezett működés ráfordításai 126,5 millió forintot, míg a folyó évi bevételei 110 millió forintot tesznek ki. A működési folyó bevételek és ráfordítások eredménye szerinti a 2013. évi veszteség 16,5 millió forint. Az elkülöní tett 10 millió forint forrás felhasználása és a 16,5 millió forint veszteség egyenlegeként a saját tőke 6,5 millió forint csökkenésével kellene számolnunk. Azonban a 2013. évi mérlegben előzetes számításaink szerint mintegy 6,9-7,3 millió forinttal növeli a sajáttőke összegét a nemfizető tagoktól levont költség, így a sajáttőke állománya várha tóan bázis szinten marad, továbbra is biztos fedezetet nyújtva a működés hosszú távú, biztonságos fenntarthatóságálioz.
19
összegezve:
Az előterjesztett ten’javaslat a folyamatos üzemvitel biztosítását, a pénztár Stratégiájában meghatározott célkitűzések megvalósítását tartalmazza. Létszámbelyzet 2013. évben kiemelt hangsúlyt kívánunk fektetni a tagcUjtizető létszám stabilizálására. A belső erőforrások mellett külső, szakmai szervezet szaktudásával is megerősítve inditunk programot a kitűzött cél megvalósítása érdekében. Kommunikáció
‚
.
A tapasztalatokra, pénztártagi észrevételekre támaszkodva fej lesztjűk a honlap nyújtotta kommunikációs lehetőségeket
.
A különféle postai rendezvényeken társadalmi, szakmai fóm mok tájékoztatást adunk a Pénztár aktuális kérdéseiről. —
—
.
2013 évben is elkötelezetten folytatjuk az öngondoskodás kultúrá jának teijesztésében vállalat faladatunk teljesítését
Gazdálkodás .
A 2013. évi elfogadásra javasolt Pénzügyi terv az egyre maga sabb minőségi követelmények mellett is kőveti az alapítás óta érvényesülő ésszerű takarékosság alapelvét —
-
.
A szigorú költséggazdálkodás célja megőrizni tartalékainkat, fe dezetet nyújtva a működés hosszú-távú, biztonságos fenntartható ságához.
A Pénztár 2013. évi tervében szereplő tervezett bevételeket, költségeket, valamint a prognosztlzált 7,2 % körüli hozamot Ilgyelembe véve, a terve zett vagyonállomány év végére megközelíti a 17,33 mIlliárd Ft-ot Budapest, 2012. december 11.
r Aláírások
20
Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár
2013. évi Pénzügyi tervének 1. sz. melléklete
A Pénztár vezető testülete javasolja, hogy az Igazgatótanácsi és Ellenőrző Bizottsági tagok részére a tiszteletdíj összege maradjon változatlanul 2013. évben is, az alábbiak szerint:
Igazgatótanács elnöke havi
158 000 Ft
Igazgatótanácsi tagok havi/fő
93 000 Ft
Ellenőrző Bizottság elnöke havi
110 000 Ft
Ellenőrző Bizottsági tagok havi/fő
83 000 Ft
