8 november 2012
1. Opening 1.
Opening
2.
Introductie initiatief
3.
Profiel van de belegging
4.
Financieel-juridische aspecten van het fonds
5.
Juridische structuur van het fonds
6.
Eerste aankoop: winkelcentrum Heivelden in Best
7.
De meerwaarde van het fonds voor zelfstandig ondernemers
8.
Wat maakt een ondernemer succesvol?
9.
Samenvatting
10. Rondvraag en sluiting
2. Introductie initiatief Initiatiefnemers Enkele supermarktondernemers A-participanten raad Ton ten Have, Albert Heijn ondernemer (voorzitter) Mario de Veij, C1000 ondernemer Ton Henst, PLUS ondernemer
Fondsbeheerder Heeneman & Partners (vh Heeneman & Theelen) Jan Emmens (fondsmanager) Frank Heeneman
3. Profiel van de belegging •
Hét beleggingsfonds vóór en door supermarktondernemers
•
Belegging in grotere supermarktpanden in Nederland (min. 60% van de huur uit supermarkt)
•
Veel zeggenschap bij A-participanten (supermarktondernemers)
•
Collectief vastgoedbezit => meer onafhankelijkheid van keten
•
Verkrijgen van (nieuwe) vestigingspunten
•
Mogelijkheid van alternatieve financiering eigen pand d.m.v. inbreng in fonds met 1e recht van koop
•
Waar mogelijk wordt samenwerking met ketens gezocht
4. Financieel-juridische aspecten van het fonds •
Waardevaste belegging met stabiele cash flows
•
Verwacht direct rendement van 6,5% p/jr (gemiddeld over 10 jaar)
•
Verwacht totaalrendement van 8,5% p/jr (gemiddeld over 10 jaar)
•
Kostenefficiënt
•
Fonds voor gemene rekening en fiscaal transparant
•
Onbepaalde looptijd; participaties verhandelbaar via fonds
•
Conform Wft (AFM)
•
Deelname in participaties van € 125.000 excl. Emissiekosten
5. Juridische structuur van het fonds A-participanten raad
Raad van Commissarissen toezicht beleid
A-participanten B-participanten
Banken vreemd vermogen
Stichting Bewaarder
Beleggingscommissie goedkeuren aankopen
eigen vermogen
Beheerder
bewaarder beheerder
Vastgoedobjecten
5. Juridische structuur van het fonds Partij
Wie
Rol/bevoegdheden
A-participanten
Supermarktondernemers
• • • • • • •
Verenigd in A-participanten raad Reglement wordt nog nader uitgewerkt Voordragen 2 leden Beleggingscommissie Voordragen 1 lid RvC Benoemen leden RvC (met B-participanten) Voorkeursrecht bij veiling exploitatie Opbrengst veiling onderling verdeeld
B-participanten
Overige beleggers
• • •
Belegger Voordragen 1 lid RvC Benoemen leden RvC (met A-participanten)
Beleggingscommissie
2 van de 3 leden zijn A-participanten
•
Goedkeuren aan- en verkopen
Raad van Commissarissen (RvC)
Onafhankelijk, geen participanten
• • •
Toezien op beheerder m.n. uitvoering beleggingsbeleid Benoemen leden Beleggingscommissie Aanwijzen taxateur
Bewaarder
Onafhankelijk, bestuurd door United Trust (trustkantoor)
•
Bewaren van fondsactiva, gescheiden van beheerder
Beheerder
Heeneman & Partners (vh H&T)
• •
Managen fonds en vastgoed Voordragen 1 lid RvC en 1 lid Beleggingscommissie
6. Eerste aankoop: winkelcentrum Heivelden in Best Totaal investeringsvolume : circa € 8.625.000 Aankoopprijs k.k.:
: € 7.800.000 (14,4x)
Jaarhuur
: € 541.500
Supermarktondernemer
: Ton Henst (PLUS)
Titel ‘Beste supermarkt van Brabant’ (jan. 2012) Titel ’Beste PLUS van Nederland’ (nov. 2011)
7. De meerwaarde van het fonds voor zelfstandig ondernemers •
Indirect eigendom van winkelvastgoed
•
Vergroot betrokkenheid bij onderneming / fonds
•
Vermindering van groot kapitaalsbeslag
•
Belegging in box 3
•
Risico spreiding over meerdere supermarktpanden
•
Mogelijkheid tot exploitatie van vrijkomende locaties
8. Wat maakt een supermarkt succesvol? •Een goede Locatie – – – –
Bereikbaarheid Zichtbaarheid Parkeren Oppervlakte
•De Ondernemer – Zelfstandig “baas in eigen tent” • Onafhankelijk • Ongebonden
•De juiste Formule – Een formule die aansluit bij het marktgebied
L.O.F
9. Samenvatting • Gespreid beleggen voor supermarktondernemers in een bekend product • Collectief vastgoedbezit => meer onafhankelijkheid van keten •
Veel zeggenschap bij A-participanten (supermarktondernemers)
• Mogelijkheid verkrijgen van (nieuwe) vestigingspunten
• Mogelijkheid van alternatieve financiering eigen pand d.m.v. inbreng in fonds met 1e recht van koop • Waar mogelijk wordt samenwerking met ketens gezocht
10. Rondvraag en sluiting
