19

Promotioneel Document

ING Belgium International Finance (Luxembourg)

7Y EUR Lookback Performance Notes 08/19 De ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Lookback Performance Notes 08/19 (afgekort ING 7Y EUR Lookback Performance Notes 08/19) richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging:

Â op lange termijn (7 jaar); Â die recht geeft op een 100% terugbetaling van het kapitaal (exclusief kosten) door de Emittent op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling door de Emittent en/of van de Garant;

Â die een kans biedt op een jaarlijkse brutocoupon van minimum 1,00%1 en maximum 6,30%1, afhankelijk van de gemiddelde prestatie van de korf bestaande uit 20 gelijkgewogen aandelen.

Beschrijving van het mechanisme voor het bepalen van de coupons

Aandelen van de korf Reële jaarprestatie

Verrekende prestatie

1

6,52%

6,30%

2

3,78%

3,78%

3

10,03%

6,30%

4

4,57%

4,57%

5

4,02%

4,02%

6

6,42%

6,30%

7

11,23%

6,30%

8

-28,00%

-20,00%

9

7,03%

6,30%

10

5,92%

5,92%

Voor de berekening van de prestatie van de korf wordt een negatieve prestatie tot -20% begrensd.

11

-6,00%

-6,00%

12

7,11%

6,30%

Indien de prestatie van de korf hoger is dan 1%, wordt een coupon uitgekeerd die gelijk is aan de effectieve prestatie van de korf met een maximum van 6,30%1. Indien de prestatie van de korf lager is dan 1%, of negatief is, zal een coupon van 1,00%1 uitgekeerd worden.

13

5,75%

5,75%

Elk jaar wordt een brutocoupon uitbetaald in functie van de prestatie (in percent) van de aandelenkorf met een minimum van 1,00%1 en een maximum van 6,30%1. De prestatie van deze korf zal gelijk zijn aan het rekenkundige gemiddelde van de prestaties van de aandelen waaruit de korf is samengesteld. Het is de prestatie van de korf die het percentage bepaalt van de uitgekeerde brutocoupon. De prestatie van elk aandeel wordt berekend door haar slotkoers van drie werkdagen voor de betreffende Betaaldatum van de coupon2, te vergelijken met haar initiële slotkoers. Voor elk aandeel stemt de weerhouden initiële slotkoers overeen met de laagst waargenomen slotkoers op de Observatiedata van de initiële slotkoers3, algemeen wordt deze kenmerk “Lookback” genoemd.

Het bruto actuarieel rendement (vóór belastingen en tak sen) bedraagt minimum 0,70% en maximum 5,91% in de veronderstelling dat de belegger de Note houdt tot de Eindvervaldag. Dit rendement houdt rekening met een uitgifteprijs van 102% (hierin begrepen een beleggings commissie van 2% en een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis), de eventueel uitgekeerde coupons en een terugbetaling op Eindvervaldag ten belope van 100%.

14

8,02%

6,30%

15

-22,00%

-20,00%

16

7,06%

6,30%

17

0,60%

0,60%

18

16,17%

6,30%

19

-2,68%

-2,68%

20

19,85%

6,30%

Prestatie van de korf

1,95 %

Uitgekeerde bruto coupon

1,95 %

De in dit document vermelde couponbedragen zijn bruto, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie hierna “Fiscale behandeling”). 2 Voor de Betaaldata van de coupon zie de Technische gegevens op de laatste bladzijde 3 Voor de Observatiedata zie de Technische gegevens op de laatste bladzijde 1

Het voorgestelde product is een schuldinstrument uitge geven door ING Belgium International Finance en ge garandeerd door ING België. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt om coupons te betalen op de Betaaldata van de coupon. De Emittent verbindt er zich eveneens toe om de Notes ten belope van 100% van het geïnvesteerde kapitaal (exclusief kosten) terug te betalen op de Eindvervaldag (100 EUR per Coupure). In ge val van faillissement of wan betaling van de Emittent en/ of de Garant, loopt u het risi co om de bedragen waarop u recht zou hebben, niet te rug te krijgen en het geïnves teerde kapitaal te verliezen. Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoen de ervaring beschikken om de kenmerken van het voor gestelde product te be grij pen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situa tie, de voordelen en risico’s in te schatten die gebon den zijn aan een belegging in dit complexe instrument, met name vertrouwd zijn met het onderliggende en met rentevoeten.

ING Belgium International Finance (Luxembourg) ING 7Y EUR Lookback Performance Notes 08/19

De aandelenkorf is als volgt samengesteld: In lijn met de investeringsstrategie van ING België is de aandelenkorf samengesteld uit aandelen uit gediversifi eerde sectoren.

Naam Beurs

Sector

ISIN-code

AMGEN INC New York

Gezondsheidzorg

US0311621009

ANHEUSER - BUSCH INBEV NV Brussel

Basis Consumen tengoederen

BE0003793107

ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO New York


US0394831020

AT&T New York

Telecommunicatie diensten

US00206R1023

E.ON AG Frankfurt

Nutsbedrijven

DE000ENAG999

GENERAL ELECTRIC New York

Industrie

US3696041033

GLAXOSMITHKLINE PLC Londen

Gezondsheidzorg

GB0009252882

HJ HEINZ CO New York


US4230741039

MEDTRONIC INC New York

Gezondsheidzorg

US5850551061

NESTLE SA-REGISTERED Zurich


CH0038863350

NTT DOCOMO INC Tokio


JP3165650007

PFIZER INC New York

Gezondsheidzorg

US7170811035

ROCHE HOLDING AGGENUSSCHEIN Zurich

Gezondsheidzorg

CH0012032048

ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS Amsterdam

Energie

GB00B03MLX29

SIEMENS AG Frankfurt

Industrie

DE0007236101

SUEZ GAZ DE FRANCE SA Parijs

Nutsbedrijven

FR0010208488

TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD Tokio

Gezondsheidzorg

JP3463000004

TOTAL SA Parijs

Energie

FR0000120271

VODAFONE GROUP PLC Londen


GB00B16GWD56

VOLVO AB-B SHS Stockholm

Industrie

SE0000115446

De keuze van de aandelen van de korf is hoofdzakelijk gemaakt op basis van de volgende criteria: Â sectoriele diversificatie (Gezondsheidzorg, Basis Consu

mentengoederen, Telecommunicatiediensten, Nutsbe drijven, Industrie, Energie) en geografische diversifica tie (voornamelijk Europa en Verenidge Staten); Â hoge dividenden;

2

Â deel uitmakende van nationale referentieindices (voor

deze korf: BEL20, CAC40, DAX30, AEX, OMX Stockholm 30, Nikkei 225, FTSE 100, Swiss Market 20, STOXX50, S&P 500, NASDAQ100 et Dow Jones Industrial Average); Â minstens 2/3 van de beursanalisten die deze aande

len volgen bij de verschillende financiële instellingen hebben hierover een positief of neutraal advies ge geven. Andere parameters, zoals correlatie, die de keuze van de aandelen van de korf beïnvloeden, kunnen het po tentieel rendement van de belegging beperken. De belegger kan zich wenden tot de loketten van elk ING-kantoor in België om bijkomende informatie te verkrijgen aangaande de aandelen van de korf, de sec toriële allocatie en de investeringsstrategie.


Voorbeelden die de berekeningswijze van de coupon illustreren De hierna vermelde gegevens zijn louter hypothetisch en dienen enkel om de belegger informatie te verschaffen over de berekeningswijze van de jaarlijkse brutocoupons in functie van de verschillende scenario’s. Er is geen enkele garantie dat een van deze scenario’s zich daadwerkelijk zal realiseren in de toekomst.

OPTIMISTISCH SCENARIO Prestatie van de korf


Jaar 1

5,50%

5,50%

Jaar 2

6,30%

Jaar 3

5,90%

Jaar 4

NEUTRAAL SCENARIO

PESSIMISTISCH SCENARIO



Jaar 1

-0,80%

1,00%

6,30%

Jaar 2

1,27%

1,27%

5,90%

Jaar 3

6,35%

6,35%

4,00%

4,00%

Jaar 4

5,95%

5,95%

Jaar 5

4,40%

4,40%

Jaar 5

6,30%

Jaar 6

5,70%

5,70%

Jaar 6

4,22%

Jaar 7

6,30%

6,30%

Jaar 7

3,76%

5,07%

Actuarieel rendement van deze simulatie:




-2,05%

1,00%

Jaar 2

-3,56%

1,00%

Jaar 3

-8,99%

1,00%

Jaar 4

-11,06%

1,00%

6,30%

Jaar 5

-19,50%

1,00%

4,22%

Jaar 6

-20%

1,00%

3,76%

Jaar 7

-18,74%

1,00%

3,69%


1,00%

Jaar 1

Het actuarieel rendement van deze simulaties, vóór inhouding van belastingen en taksen, houdt rekening met een uitgifteprijs van 102%.

Risicoklasse eigen aan ING België nv Het model gebruikt door ING Belgie nv voor het bepalen van de risicoklasse van een Note analyseert de evolutie van haar prijs aan de hand van verschillende scenario’s (optimistich, neutraal, pessimistisch). De analyse is gebaseerd op extreme niveaus van het onderliggende, die historisch op de markt zijn waargenomen. Hoe groter de volatiliteit van de prijs, hoe groter de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) to 6 (hoogste risico). Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorien, namelijk het kredietrisico en het liquiditeitsrisico van ING België nv, evenals het marktrisico bij doorverkoop vóór de Eindvervaldag van de Note. De ING 7Y EUR Lookback Performance Notes 08/19 behoren tot risicoklasse 2 :

0

1

2

3

4

5

6

Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode Na de intekeningsperiode, zal ING België nv meedelen aan de beleggers via haar internetsite (www.ing.be) alle belangrijke informatie met betrekking tot de ING 7Y EUR Lookback Performance Notes 08/19. De wekelijks aangepaste koers van de Notes zullen eveneens toegankelijk zijn voor de belegger via internet (www.ing.be > Retail > Beleggen > Nuttige Info > Inventariswaarden en koersen). In een later stadium is het mogelijk dat ING België nv andere communicatiekanalen zal gebruiken om de beleggers correct te informeren.

3


Verdere informatie Zie de Technische gegevens op de laatste pagina.

Prospectus

Risico’s

Het Basisprospectus met betrek king tot het 10.000.000.000 EUR Issuance Programme van de Emittent werd op 29 juni 2012 door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd.

Meerdere risicotypes zijn inherent aan deze Note:

 Risico op prijsschommeling (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - het vooruitzicht op een herziening van de rating van de Garant; - de evolutie van de marktrente (een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente kan een positieve invloed hebben op de waarde van de Notes) ; - de evolutie van de koersen van de aandelen uit de korf (een daling van de aandelen brengt een daling van de waarde van de Notes teweeg, een stijging van de aandelen heeft een positief impact op de waarde van de Notes), hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een winst of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag.

 Risico op insolvabiliteit van de Emittent en/of de Garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico (faillissement of wanbeta ling) van de Emittent en/of de Garant, wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel geïnvesteerde kapitaal alsook van de eventueel nog ver schuldigde coupons (zie “Rating” bij de “Technische gegevens” hierna).

 Liquiditeitsrisico Behoudens een uitzonderlijke situatie, zal ING België nv de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING België nv op basis van haar eigen modellen en rekening houdende met de marktparameters van het moment (zie hiervoor ‘Risico op prijsschommeling’). De terugkoopprijs zou lager kunnen zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico op minderwaarde). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de koopprijs en de verkoop prijs op de markt ongeveer 1,00% zijn. Bovendien bevat de door ING België nv voor gestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de “Technische gegevens”).

Het Prospectus omvat het Basis prospectus en de Final Terms van de ING 7Y EUR Lookback Performance Notes 08/19 van 29 juni 2012. Het Prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de samenvatting van het Basisprospectus die ook in het Nederlands beschikbaar is. Deze documenten vindt u op www.ing.be onder de rubrieken ”Beleggen” en dan “In de kijker”. U kunt gratis een exemplaar ver krijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch ver zoek.

 Risico op een slechte prestatie Het rendement voor de belegger zou lager kunnen zijn dan het rendement van een belegging zonder risico in het geval dat de prestatie van de korf ieder jaar negatief of licht positief zou zijn.

Waarschuwing Dit Promotioneel Document is opgesteld en verspreid door ING België nv. Het is dus geen aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten, en moet ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Bovendien wordt dit Promotioneel Document door ING België nv ter beschikking gesteld van alle of een deel van de cliënten en is ze niet gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te investeren resulteert in een beleggingsadvies verstrekt door ING België nv, is het aan de cliënt om te oordelen of het financiële instrument waarop dit Promotioneel Document betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de verplichting voor ING België nv om de nodige informatie aangaande de kennis en ervaring van de cliënt in financiële instrumenten te bekomen. Dit Promotioneel Document is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (“Securities Act”), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een Green Card.”

4

Technische gegevens van de 7Y EUR Lookback Performance Notes 08/19 Emittent

ING Belgium International Finance SA, route d’Esch 52, L-2965 Luxembourg

Garant en Distributeur

ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel

Huidige rating van de Garant

Standard and Poor’s: A+ (Stable); Moody’s: A2 (negatief vooruitzicht) en Fitch: A+ (Stable). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: www.ing.com/our-company/investor-relations/ratings.htm.

Nominaal bedrag

Minimaal EUR 5.000.000

Intekenperiode

Van 2 juli 2012 tot en met 27 juli 2012, behoudens vervroegde afsluiting

Coupure/Nominale waarde

EUR 100/100%

Uitgifteprijs

102% van de nominale waarde

Betaaldatum

3 augustus 2012

Eindvervaldag

15 augustus 2019

Brutocoupon

Elk jaar wordt een brutocoupon betaald in functie van de prestatie (in percent) van de aandelenkorf met een minimum van 1,00% en een maximum van 6,30% (zie hoger).

Observatiedata van het initiële slotkoers

3 augustus 2012, 7 september 2012, 5 october 2012 en 2 november 2012

Observatiedata

12 augustus 2013, 12 augustus 2014, 12 augustus 2015, 10 augustus 2016, 10 augustus 2017, 10 augustus 2018 en 12 augustus 2019

Betaaldata van de coupon

15 augustus 2013, 15 augustus 2014, 17 augustus 2015, 15 augustus 2016, 15 augustus 2017, 15 augustus 2018 en 17 augustus 2019

Terugbetaling op de Eindvervaldag

De Notes worden ten belope van 100% van hun nominale waarde terugbetaald op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of de Garant.

Vorm

Enkel levering op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België nv is gratis. Gelieve bij de andere financiële instellingen te informeren naar het bewaarloon dat zij aanrekenen.

Notering

De notering van de Notes op de beurs van Luxemburg werd aangevraagd.

Doorverkoop voor de Eindvervaldag

In normale marktomstandigheden, heeft de belegger de mogelijkheid om de Notes voor hun Eindvervaldag door te verkopen aan ING België nv één maal per week (zie eveneens Liquiditeitsrisico’, hiervoor).

Waardecode

ISIN : XS0794117449

Fiscale behandeling

In hoofde van natuurlijke personen met fiscale residentie in Belgïe Roerende Voorheffing: Inkomsten van de Notes ontvangen door natuurlijke personen die in België gevestigd zijn voor belastingdoeleinden, zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 21%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 21% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Bijkomende Heffing: In bepaalde omstandigheden worden de inkomsten van de Notes geacht onderworpen te zijn aan de “bijkomende heffing op roerende inkomsten” van 4%, ofwel onder de vorm van een bronheffing ofwel op het ogenblik van de vestiging van de aanslag in de Personenbelasting. Inkomsten van obligaties die de bijkomende heffing van 4% aan de bron hebben ondergaan – bovenop de roerende voorheffing van 21% moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Inkomsten van obligaties die enkel de roerende voorheffing van 21% hebben ondergaan, moeten aangegeven worden in de Personenbelasting. Taks op Beursverrichtingen: Bovendien zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) in de secundaire markt geheven worden, momenteel 0,09% (maximum 650 EUR). In hoofde van natuurlijke personen met residentie in een lidstaat van de Europese Unie (excl. Belgïe) Spaarrichtlijnen: Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen de Europese Unie, vallen de opbrengsten van deze Notes onder het huidige toepassingsgebied van de Europese spaarfiscaliteit. België zal informatie over “interestbetalingen” van deze Notes overmaken aan de betrokken Europese Lidstaat. In het hoofdstuk 1 “Taxation” van het Base Prospectus wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven.

Commissies en kosten

De Emittent betaalt aan de Distributeur een beleggingscommissie van 2%, inbegrepen in de Uitgifteprijs. Deze laatste omvat eveneens een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. Ingeval van doorverkoop van de Notes voor hun Eindvervaldag, zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING België nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de internetsite van ING (www.ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden).

Om in te tekenen of voor meer informatie:  bel naar 02 464 60 01  surf naar www.ing.be  afspraak in een ING-kantoor ING België nv – Bank – Vennootschapszetel: Marnixlaan 24, B-1000 Brussel – RPR Brussel – Btw: BE 0403.200.393 – BIC: BBRUBEBB – IBAN: BE45 3109 1560 2789. Verantwoordelijke uitgever: Inge Ampe – Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel – 705549N – 06/12 © Editing Team & Graphic Studio – Marketing ING Belgium

5

19

Recommend Documents