19

Promotioneel Document

ING Belgium International Finance (Luxembourg)

7Y EUR Lookback Performance Notes 06/19

De ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Lookback Performance Notes 06/19 (afgekort ING 7Y EUR Lookback Performance Notes 06/19) richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging:

Â op lange termijn (7 jaar); Â die recht geeft op een 100% terugbetaling van het kapitaal (exclusief kosten) door de Emittent op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling door de Emittent en/of van de Garant;

Â die een kans biedt op een jaarlijkse brutocoupon van minimum 1,00%1 en maximum 6,75%1, afhankelijk van de gemiddelde prestatie van de korf bestaande uit 20 gelijkgewogen en internationaal verspreide aandelen.

Beschrijving van het mechanisme voor het bepalen van de coupons Elk jaar wordt een brutocoupon uitbetaald in functie van de prestatie (in percent) van de aandelenkorf met een minimum van 1,00%1 en een maximum van 6,75%1. De prestatie van deze korf zal gelijk zijn aan het rekenkundige Weerhouden gemiddelde van de prestaties van de aandelen Reële prestatie voor de waaruit de korf is samengesteld. Het is de prestatie prestatie berekening van van de korf die het percentage bepaalt van de van het de gemiddelde aandeel prestatie van uitgekeerde brutocoupon. de korf De prestatie van elk aandeel wordt berekend door haar slotkoers van drie werkdagen voor 65% 6,75% de betreffende Betaaldatum van de coupon2, te 30% 6,75% vergelijken met haar initiële slotkoers. Voor elk aandeel stemt de weerhouden initiële slotkoers 4% 6,75% overeen met de laagst waargenomen slotkoers op 0% 6,75% de Observatiedata van het initiële slotkoers3. Voor de berekening van de prestatie van de korf -5% -5% wordt een positieve of stabiele prestatie van elk -25% -25% aandeel vervangen door 6,75%. De negatieve prestatie is niet begrensd. Indien de prestatie van de korf hoger is dan 1%, wordt een coupon uitgekeerd die gelijk is aan de effectieve prestatie van de korf met een maximum van 6,75%1. Indien de prestatie van de korf lager is dan 1%, of negatief is, zal een coupon van 1,00%1 uitgekeerd worden. Het bruto actuarieel rendement bedraagt minimum 0,70%1 en maximum 6,35%1 in de veronderstelling dat de belegger de Note houdt tot de Eindvervaldag. Dit rendement houdt rekening met een uitgifteprijs van 102% (hierin begrepen een beleggingscommissie van 2% en een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis), de eventueel uitgekeerde coupons en een terugbetaling op Eindvervaldag ten belope van 100%. De in dit document vermelde couponbedragen zijn bruto, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie hierna “Fiscale behandeling”). Voor de Betaaldata van de coupon zie de Technische gegevens op de laatste bladzijde 3 Voor de Observatiedata zie de Technische gegevens op de laatste bladzijde 1

2

Het voorgestelde product is een schuldinstrument uitge geven door ING Belgium International Finance en ge garandeerd door ING België. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt om coupons te betalen op de Betaaldata van de coupon. De Emittent verbindt er zich eveneens toe om de Notes ten belope van 100% van het geïnvesteerde kapitaal (exclusief kosten) terug te betalen op de Eindvervaldag (100 EUR per Coupure). In ge val van faillissement of wan betaling van de Emittent en/ of de Garant, loopt u het risi co om de bedragen waarop u recht zou hebben, niet te rug te krijgen en het geïnves teerde kapitaal te verliezen. Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoen de ervaring beschikken om de kenmerken van het voor gestelde product te be grij pen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situa tie, de voordelen en risico’s in te schatten die gebon den zijn aan een belegging in dit complexe instrument, met name vertrouwd zijn met het onderliggende en met rentevoeten.

ING Belgium International Finance (Luxembourg) ING 7Y EUR Lookback Performance Notes 06/19

De aandelenkorf is als volgt samengesteld: In lijn met de investeringsstrategie van ING België is de aandelenkorf samengesteld uit aandelen uit gediversifi eerde sectoren (met uitzondering van de sector Nutsbe drijven waarvoor de strategie negatief is).

Naam Beurs

Sector

ISIN-code

ADIDAS AG Frankfurt

Consumentengoederen

GB0009895292

De keuze van de aandelen van de korf is hoofdzakelijk gemaakt op basis van de volgende criteria:

ALTRIA GROUP INC New York

Basis Consumentengoederen

DE0007100000

Â sectoriele en geografische diversificatie;

ALLIANZ SE-REG Frankfurt

Financiële diensten

GB0008762899

ASTRAZENECA PLC Londen

Gezondsheidzorg

AT&T New York

Â hoge dividenden; Â en/of grote beurskapitalisaties;

US1667641005

Â minstens 2/3 van de beursanalisten die deze aande

Telecommunicatie diensten

US20825C1045

len volgen bij de verschillende financiële instellingen hebben hierover een positief of neutraal advies ge geven.

DEUTSCHE TELEKOM AG-REG Frankfurt


US5324571083

ENI SPA Rome

Energie

SE0000106270

FRANCE TELECOM SA Parijs


ES0148396015

KIMBERLY-CLARCK CORP New York


FR0000121014

KPN NA Amsterdam


US5801351017

K+S AG-REG Frankfurt

Materialen

US58933Y1055

MICROSOFT CORP New York

Technologie

CH0012005267

NOVARTIS AG Zurich

Gezondsheidzorg

GB0007188757

REYNOLDS AMERICAN INC New York


CH0012032048

ROCHE HOLDING AG Zurich

Gezondsheidzorg

GB00B03MLX29

SANOFI Parijs

Gezondsheidzorg

FR0000120578

SCHNEIDER Parijs

Industrie

NO0010096985

SWISS RE AG Zurich

Financiële diensten

NO0010063308

TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD Tokyo

Gezondseidzorg

FR0000120271

TOTAL SA Parijs

Energie

DE0007664005

2

ING België meent dat de huidige prijs van deze aande len eventuele ongunstige informatie bevat en dat deze aandelen dan ook ondergewaardeerd kunnen zijn. Deze onderwaardering kan potentieel bieden voor een hogere groei. Omgekeerd, andere parameters, zoals correlatie, die de keuze van de aandelen van de korf beïnvloeden, kunnen het potentieel rendement van de belegging beperken. De belegger kan zich wenden tot de loketten van elk ING-kantoor in België om bijkomende informatie te verkrijgen aangaande de aandelen van de korf.


Voorbeelden die de berekeningswijze van de coupon illustreren De hierna vermelde gegevens zijn louter hypothetisch en dienen enkel om de belegger informatie te verschaffen over de berekeningswijze van de jaarlijkse brutocoupons in functie van de verschillende scenario’s. Er is geen enkele garantie dat een van deze scenario’s zich daadwerkelijk zal realiseren in de toekomst.

OPTIMISTISCH SCENARIO

NEUTRAAL SCENARIO

PESSIMISTISCH SCENARIO

De koers van elk aandeel van de korf is positief of stabiel ten op zichte van zijn initiële slotkoers. De gemiddelde prestatie van de korf is 6,75%.

De gemiddelde prestatie van de korf ligt tussen 1,00% en 6,75%.

De koers van elk aandeel van de korf is negatief ten opzichte van zijn initiële slotkoers. De gemid delde prestatie van de korf is negatief.

Een brutocoupon van 6,75% zal worden uitbetaald voor de betreffende periode.

Een brutocoupon gelijk aan de gemiddelde prestatie van de korf zal worden uitbetaald voor de betreffende periode.

Welke de negatieve prestatie van de korf ook mag zijn, er zal steeds een coupon van 1,00% worden uitbetaald voor de betreffende periode.

Risicoklasse eigen aan ING België nv Het model gebruikt door ING Belgie nv voor het bepalen van de risicoklasse van een Note analyseert de evolutie van haar prijs aan de hand van verschillende scenario’s (optimistich, neutraal, pessimistisch). De analyse is gebaseerd op extreme niveaus van het onderliggende, die historisch op de markt zijn waargenomen. Hoe groter de volatiliteit van de prijs, hoe groter de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) to 6 (hoogste risico). Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorien, namelijk het kredietrisico en het liquiditeitsrisico van ING België nv, evenals het marktrisico bij doorverkoop vóór de Eindvervaldag van de Note. De ING 7Y EUR Lookback Performance Notes 06/19 behoren tot risicoklasse 2 :

0

1

2

3

4

5

6

Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode Na de intekeningsperiode, zal ING België nv meedelen aan de beleggers via haar internetsite (www.ing.be) alle belangrijke informatie met betrekking tot de ING 7Y EUR Lookback Performance Notes 06/19. De wekelijks aangepaste koers van de Notes zullen eveneens toegankelijk zijn voor de belegger via internet (www.ing.be > Retail > Beleggen > Nuttige Info > Inventariswaarden en koersen). In een later stadium is het mogelijk dat ING Belgie nv andere communicatiekanalen zal gebruiken om de beleggers correct te informeren.

3


Verdere informatie Zie de Technische gegevens op de laatste pagina.

Prospectus

Risico’s

Het Basisprospectus met betrek king tot het 10.000.000.000 EUR Issuance Programme van de Emittent werd op 5 juli 2011 door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd.

Meerdere risicotypes zijn inherent aan deze Note:

 Risico op prijsschommeling (marktrisico) Bepaalde parameters (zoals het vooruitzicht op een herziening van de rating van de Garant, de evolutie van de marktrentes, de evolutie van de koersen van de aandelen uit de korf) kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op de waarde van de Notes gedurende hun leven.

 Risico op insolvabiliteit van de Emittent/Garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico (faillissement of wanbeta ling) van de Emittent en/of de Garant, wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel geïnvesteerde kapitaal alsook van de eventueel nog ver schuldigde coupons (zie “Rating” bij de “Technische gegevens” hierna).

 Liquiditeitsrisico De Notes zullen op de beurs van Luxemburg worden genoteerd. Deze notering garandeert in elk geval geen ontwikkeling van een actieve markt die een doorverkoop voor de Eindvervaldag toelaat. Behoudens een uitzonderlijke situatie, zal ING Belgie nv de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Belgie nv op basis van haar eigen modellen en rekening houdende met de marktparameters van het moment (zie hiervoor ‘risico op prijsschommeling’). De terugkoopprijs zou lager kunnen zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico op minderwaarde). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de koopprijs en de verkoop prijs op de markt ongeveer 1,00% zijn. Bovendien bevat de door ING Belgie nv voor gestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de “Technische gevens”).

Het Prospectus omvat het Basis prospectus en de Final Terms van de ING 7Y EUR Lookback Performance Notes 06/19 van 4 mei 2012. Het Prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de samenvatting van het Basisprospectus die ook in het Nederlands beschikbaar is. Deze documenten vindt u op www.ing.be onder de rubrieken ”Beleggen” en dan “In de kijker”. U kunt gratis een exemplaar ver krijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch ver zoek.

 Risico op een slechte prestatie Het rendement voor de belegger zou lager kunnen zijn dan het rendement van een belegging zonder risico in het geval dat de prestatie van de korf ieder jaar negatief of licht positief zou zijn.

Waarschuwing Dit Promotioneel Document is opgesteld en verspreid door ING België nv. Het is dus geen aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten, en moet ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Bovendien wordt dit Promotioneel Document door ING België nv ter beschikking gesteld van alle of een deel van de cliënten en is ze niet gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te investeren resulteert in een beleggingsadvies verstrekt door ING België nv, is het aan de cliënt om te oordelen of het financiële instrument waarop dit Promotioneel Document betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de verplichting voor ING België nv om de nodige informatie aangaande de kennis en ervaring van de cliënt in financiële instrumenten te bekomen. Dit Promotioneel Document is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (“Securities Act”), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een Green Card.”

4


Technische gegevens van de 7Y EUR Lookback Performance Notes 06/19 Emittent

ING Belgium International Finance SA, route d’Esch 52, L-2965 Luxembourg

Garant en Distributeur

ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel

Huidige rating van de Garant

Standard and Poor’s: A+ (Stable); Moody’s: Aa3 (under review for downgrade) en Fitch: A+ (Stable). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: www.ing.com/our-company/investor-relations/ratings.htm.

Nominaal bedrag

Minimaal EUR 5.000.000

Intekenperiode

Van 7 mei 2012 tot en met 1 juni 2012, behoudens vervroegde afsluiting

Coupure/Nominale waarde

EUR 100/100%

Uitgifteprijs

102% van de nominale waarde

Betaaldatum

7 juni 2012

Eindvervaldag

17 juni 2019

Brutocoupon

Elk jaar wordt een brutocoupon betaald in functie van de prestatie (in percent) van de aandelenkorf met een minimum van 1,00% en een maximum van 6,75% (zie hoger).

Observatiedata van het initiële slotkoers

7 juni 2012, 5 juli 2012, 2 augustus 2012 en 6 september 2012

Observatiedata

12 juni 2013, 11 juni 2014, 10 juni 2015, 10 juni 2016, 12 juni 2017, 12 juni 2018 en 12 juni 2019

Betaaldata van de coupon

117 juni 2013, 16 juni 2014, 15 juni 2015, 15 juni 2016, 15 juni 2017, 15 juni 2018 en 17 juni 2019

Terugbetaling op de Eindvervaldag

De Notes worden ten belope van 100% van hun nominale waarde terugbetaald op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of de Garant.

Vorm

Enkel levering op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België nv is gratis. Gelieve bij de andere financiële instellingen te informeren naar het bewaarloon dat zij aanrekenen.

Notering

De notering van de Notes op de beurs van Luxemburg werd aangevraagd.

Doorverkoop voor de Eindvervaldag

In normale marktomstandigheden, heeft de belegger de mogelijkheid om de Notes voor hun Eindvervaldag door te verkopen aan ING Belgie nv één maal per week (zie eveneens Liquiditeitsrisico’, hiervoor).

Waardecode

ISIN : XS0778480029

Fiscale behandeling

In hoofde van natuurlijke personen met fiscale residentie in Belgïe Roerende Voorheffing: Inkomsten van Obligaties ontvangen door natuurlijke personen die in België gevestigd zijn voor belastingdoeleinden, zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 21%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 21% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Bijkomende Heffing: In bepaalde omstandigheden worden de inkomsten van obligaties geacht onderworpen te zijn aan de “bijkomende heffing op roerende inkomsten” van 4%, ofwel onder de vorm van een bronheffing ofwel op het ogenblik van de vestiging van de aanslag in de Personenbelasting. Inkomsten van obligaties die de bijkomende heffing van 4% aan de bron hebben ondergaan – bovenop de roerende voorheffing van 21% - moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Inkomsten van obligaties die enkel de roerende voorheffing van 21% hebben ondergaan, moeten aangegeven worden in de Personenbelasting.Taks op Beursverrichtingen: Bovendien zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) in de secundaire markt geheven worden, momenteel 0,09% (maximum 650 EUR). In hoofde van natuurlijke personen met residentie in een lidstaat van de Europese Unie (excl. Belgïe) Spaarrichtlijnen: Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen de Europese Unie, vallen de opbrengsten van deze Obligaties onder het huidige toepassingsgebied van de Europese spaarfiscaliteit. België zal informatie over “interestbetalingen” van deze Obligaties overmaken aan de betrokken Europese Lidstaat.

Commissies en kosten

De Emittent betaalt aan de Distributeur een beleggingscommissie van 2%, inbegrepen in de Uitgifteprijs. Deze laatste omvat eveneens een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. Ingeval van doorverkoop van de Notes voor hun Eindvervaldag, zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING Belgie nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de internetsite van ING (www.ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden).

Om in te tekenen of voor meer informatie:  bel naar 02 464 60 01  surf naar www.ing.be  afspraak in een ING-kantoor ING België nv – Bank – Marnixlaan 24, B-1000 Brussel – RPR Brussel – Btw: BE 0403.200.393 – BIC (SWIFT): BBRUBEBB – IBAN (Rekening): BE45 3109 1560 2789 (310-9156027-89) Verantwoordelijk uitgever: Philippe Wallez – Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel – 705306N – 05/12 © Editing Team & Graphic Studio – Marketing ING Belgium

5

19

Recommend Documents