15. Vrije vertaling Pagina 1

CARMIGNAC PORTFOLIO SICAV R.C.S. B 70 409

Halfjaarverslag (ongecontroleerd) op 30/06/15

Database Publishing System: CO-Reporter® by CO-Link, Belgium.

Vrije vertaling

Pagina 1

CARMIGNAC PORTFOLIO Inhoudsopgave Pagina

Organisatie

4

Algemene informatie

5

Financiële staten op 30/06/15

6

Belangrijkste cijfers van de laatste 3 boekjaren

10

Effectenportefeuille op 30/06/15 Commodities Emerging Discovery Global Bond Capital Plus Emerging Patrimoine Emergents Euro -Entrepreneurs Euro Patrimoine Investissement Patrimoine Sécurité Investissement Latitude Capital Cube Cross Asset Opportunities China

20 20 22 24 26 29 32 35 37 39 41 43 50 54 57 58 61

Opsplitsing van de portefeuille Grande Europe Commodities Emerging Discovery Global Bond Capital Plus Emerging Patrimoine Emergents Euro -Entrepreneurs Euro Patrimoine Investissement Patrimoine Sécurité Investissement Latitude Capital Cube Cross Asset Opportunities China

63 63 64 65 67 68 69 71 73 75 77 79 81 83 85 86 88

Toelichtingen bij de financiële staten

89

Grande Europe

Vrije vertaling

Pagina 2

CARMIGNAC PORTFOLIO Inhoudsopgave Pagina

146

Niet-gecontroleerde informatie

Geen enkele inschrijving mag uitsluitend op basis van deze financiële staten worden geregistreerd. Een geldige inschrijving kan slechts worden uitgevoerd na overhandiging van het geldende prospectus, vergezeld van het recentste jaarverslag en het recentste halfjaarverslag, indien dat laatste recenter is dan het jaarverslag.

Vrije vertaling

Pagina 3

CARMIGNAC PORTFOLIO

Organisatie Zetel van de vennootschap CARMIGNAC PORTFOLIO, 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Raad van Bestuur: Voorzitter De heer Edouard CARMIGNAC President - Algemeen Directeur van Carmignac Gestion Bestuurder van Carmignac Gestion Luxembourg Leden

De heer Jean-Pierre MICHALOWSKI Adjunct-Algemeen Directeur van CACEIS De heer Eric HELDERLE Voorzitter van Carmignac Gestion Luxembourg Algemeen gedelegeerd directeur van Carmignac Gestion De heer Simon PICKARD Beheerder, Carmignac Gestion (tot en met 2 maart 2015)

Directie: Leden

De heer Eric HELDERLE Afgevaardigd bestuurder De heer Antoine BRUNEAU Directeur

Bewaarder: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal, 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange. Domiciliëringsagent, administratief agent, registerhouder, transfer- en betaalagent: CACEIS Bank Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Financieel Beheerder: Carmignac Gestion Luxembourg, 7, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg Distributeur: Carmignac Gestion Luxembourg, 7, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg Erkend accountantsbureau: PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-1014 Luxembourg Financiële diensten: In Luxemburg: CACEIS Bank Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg In Frankrijk: CACEIS Bank, 1-3 place Valhubert, F-75013 Paris Vertegenwoordiger en distributeur in Zwitserland: Banque Genevoise de Gestion, 15, rue Toepffer, CH-1206 Genève, Zwitserland (tot 30 mei 2015) CACEIS (Switzerland) SA, Chemin de Précossy 7-9, CH-1260 Nyon, Zwitserland (vanaf 1 juni 2015) Betaalagent in Zwitserland: Banque Genevoise de Gestion, 15, rue Toepffer, CH-1206 Genève, Zwitserland (tot 30 mei 2015) Crédit Agricole (Suisse) SA, quai Général-Guisan 4, 1204 Genève, Zwitserland (vanaf 1 juni 2015)

De statuten, het prospectus, de jaar- en halfjaarverslagen en de lijst van aan- en verkopen voor het fonds tijdens het boekjaar kunnen kosteloos worden verkregen bij de vertegenwoordiger in Zwitserland en bij de zetel van de SICAV. Vrije vertaling

Pagina 4

CARMIGNAC PORTFOLIO Algemene informatie De statuten en de wettelijke verklaring ("notice légale") van CARMIGNAC PORTFOLIO (de "SICAV") zijn neergelegd bij de griffie van de Arrondissementsrechtbank van en te Luxemburg, waar elke belangstellende ze kan raadplegen of er een kopie van kan krijgen. De SICAV is ingeschreven in het Registre de Commerce et des Sociétés (handelsregister) van Luxemburg onder het nummer B 70 409. Het uitgifteprospectus en de jaar- en halfjaarverslagen kunnen kosteloos worden aangevraagd bij de instellingen die belast zijn met de financiële dienstverlening van de SICAV, en bij de zetel van de SICAV. De netto-inventariswaarde wordt iedere gemeenschappelijke bankwerkdag in Luxemburg en Parijs berekend. De netto-inventariswaarde en de uitgifte- en terugkoopprijs kunnen eveneens worden aangevraagd bij de zetel van de SICAV en bij de instellingen die belast zijn met de financiële dienstverlening, alsmede op de website van Carmignac Gestion op het volgende adres: www.carmignac.com. Alle berichten aan de aandelenhouders worden gepubliceerd in de "d'Wort" evenals, voor zover de Luxemburgse wet dat vereist, in het Mémorial. Het boekjaar begint op 1 januari en eindigt op 31 december.

Vrije vertaling

Pagina 5

CARMIGNAC PORTFOLIO Financiële staten op 30/06/15

Grande Europe Uitgedrukt in

EUR

Commodities EUR

Emerging Discovery EUR

Global Bond EUR

Toelichtingen

Staat van het nettovermogen Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Niet-gerealiseerde netto meerwaarde/(minderwaarde) Effectenportefeuille tegen marktwaarde Gekochte opties tegen kostprijs

2

Gekochte opties tegen marktwaarde

12

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde op derivaten2,8,11,9 Banktegoeden en waarborgdeposito’s Overige activa

18

Passiva Verkochte opties tegen kostprijs Verkochte opties tegen marktwaarde

12

Schulden op zichtrekeningen Niet-gerealiseerde netto minderwaarde op derivaten Overige 2,8,11,9 passiva

19

Netto-inventariswaarde

476.249.265,69 439.599.302,14 16.410.205,59 456.009.507,73 2.034.648,00 1.419.264,00 0,00 15.005.246,80 3.815.247,16 14.140.973,82 0,00 0,00 9.512.604,81 2.470.517,09 2.157.851,92 462.108.291,87

605.597.957,9 523.881.914,56 29.940.771,05 553.822.685,66 349.511,11 53.331,95 7.181.611,21 38.836.462,95 5.703.866,21 32.348.473,48 309.756,25 432.368,33 3.271.704,11 0,00 28.644.400,97 573.249.484,51

388.696.581,49 297.465.000,26 47.820.071,48 345.285.071,74 0,00 0,00 1.239.370,03 37.398.221,70 4.773.918,02 11.684.611,83 0,00 0,00 6.351.344,41 0,00 5.333.267,42 377.011.969,66

1.125.258.445,02 1.112.974.247,81 (35.913.760,77) 1.077.060.487,04 934.621,03 105.534,02 4.570.728,92 10.547.410,96 32.974.284,08 33.908.029,67 0,00 0,00 20.110.914,01 0,00 13.797.115,66 1.091.350.415,35

4.934.952,75 3.174.063,14 402.520,39 0,00 937.646,73 1.460.257,64 0,00 5.974.487,90

6.104.310,85 4.158.838,98 462.892,02 0,00 1.991.902,77 533.206,35 11.206,29 7.158.046,41

3.420.043,54 2.857.549,72 46.838,87 0,00 527.951,39 558.706,40 59,78 3.991.106,16

20.810.587,23 4.419.527,30 114.219,85 0,00 1.106.047,91 39.496,87 216.129,76 5.895.421,69

Staat van de transacties en de wijzigingen van het nettovermogen Inkomsten uit effecten en tegoeden Beheer- en distributieprovisies

13, 16 3, 4 3, 4

Bankrente Rente op swaps Algemene kosten

5, 11 5, 11 7

Transactiekosten Prestatieprovisie

7

Totaal kosten Nettoresultaten van de beleggingen

(1.039.535,15)

(1.053.735,56)

(571.062,62)

14.915.165,54

Gerealiseerd nettoresultaat uit effectenverkoop

47.870.002,37

(18.094.234,61)

15.066.300,94

26.064.391,23

Behaalde resultaten op deriv aten Gerealiseerd nettoresultaat

2

(13.188.803,53)

15.828.117,57

7.256.235,66

62.353.601,73

33.641.663,69

(3.319.852,60)

21.751.473,98

103.333.158,50

Resultaat van de transacties

267.401,16 (54.331,95) 33.854.732,90

12.497.073,79 838.160,87 10.015.382,06

15.920.029,18 1.164.805,19 38.836.308,35

(41.982.333,69) (13.475.229,97) 47.875.594,84

Netto uitgiften/(terugkopen)

76.990.133,59

38.341.828,83

29.026.044,66

136.477.964,04

2

Verschil in de niet gerealiseerde meerwaarde/(minderwaarde) op: Effectenportefeuille Afgeleide instrumenten en opties

Uitgekeerde div idenden Stijging/(daling) van het nettovermogen tijdens de periode Nettov ermogen aan het begin van de periode

0,00

0,00

0,00

(164.157,45)

110.844.866,49

48.357.210,89

67.862.353,01

184.189.401,43

351.263.425,38

524.892.273,62

309.149.616,65

907.161.013,92

Nettov ermogen aan het einde van de periode

462.108.291,87

573.249.484,51

377.011.969,66

1.091.350.415,35

Vrije vertaling

De toelichting in de bijlage maakt een integraal onderdeel uit van dit halfjaarverslag. Pagina 6

CARMIGNAC PORTFOLIO

Capital Plus

Emerging Patrimoine

Emergents

Euro Entrepreneurs

Euro Patrimoine

Investissement

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

3.880.892.404,99 3.518.415.486,21 (26.155.358,44) 3.492.260.127,77 3.198.719,38 2.073.726,01 0,00 318.631.796,64 67.926.754,57 108.332.092,66 1.789.867,15 324.717,29 18.622.209,73 598.801,49 88.786.364,15 3.772.560.312,33

1.080.243.899,22 747.430.174,87 53.174.977,16 800.605.152,03 765.669,74 307.755,33 0,00 60.507.409,48 218.823.582,38 216.544.618,27 560.454,56 348.835,60 10.120.157,58 3.369.712,93 202.705.912,16 863.699.280,95

121.601.947,62 100.199.038,62 13.356.629,97 113.555.668,59 0,00 0,00 668.547,27 5.270.643,90 2.107.087,86 3.335.475,02 0,00 0,00 1.209.271,13 0,00 2.126.203,89 118.266.472,60

45.191.845,61 37.904.946,92 3.993.044,40 41.897.991,32 122.034,00 146.130,60 0,00 2.071.987,31 1.075.736,38 1.674.812,67 0,00 0,00 460.979,63 321.330,31 892.502,73 43.517.032,94

220.070.186,33 199.156.840,16 6.188.464,36 205.345.304,52 3.541.550,00 2.470.400,00 0,00 8.245.072,22 4.009.409,59 3.233.715,15 0,00 0,00 2.019.141,54 136.036,20 1.078.537,41 216.836.471,18

301.596.520,35 245.596.310,18 40.461.008,86 286.057.319,04 607.554,20 117.039,69 491.807,70 12.449.124,48 2.481.229,44 8.947.710,09 128.642,45 60.973,69 1.516.505,61 0,00 7.370.230,79 292.648.810,26

15.770.391,69 15.001.246,98 74.251,03 251.130,94 3.446.163,55 247.970,57 5.690.979,23 24.711.742,30

16.195.613,20 7.332.104,28 240.829,08 4.556,45 1.416.873,91 608.994,69 200.183,83 9.803.542,24

1.102.168,08 498.357,52 11.545,46 0,00 177.833,91 134.156,18 463.845,51 1.285.738,58

467.072,16 170.071,92 74.862,91 0,00 127.760,50 104.769,05 473.181,90 950.646,28

1.944.179,53 837.502,16 291.419,42 0,00 1.039.499,13 707.158,44 59,70 2.875.638,85

2.112.572,45 1.226.418,37 42.838,99 0,00 442.904,41 157.005,90 3.040.551,46 4.909.719,13

(8.941.350,61)

6.392.070,96

(183.570,50)

(483.574,12)

(931.459,32)

(2.797.146,68)

(3.459.410,15)

912.987,69

3.377.216,09

4.217.831,57

17.827.944,47

12.214.362,54

83.903.602,36

37.858.103,82

6.739.146,90

2.593.688,16

(13.241.706,40)

20.300.779,15

71.502.841,60

45.163.162,47

9.932.792,49

6.327.945,61

3.654.778,75

29.717.995,01

(23.777.023,24) (6.140.361,09)

23.787.547,30 (6.394.157,02)

7.936.945,23 516.747,42

2.636.570,60 (338.196,84)

3.406.736,04 1.793.116,27

8.597.036,48 (1.148.648,85)

41.585.457,27

62.556.552,75

18.386.485,14

8.626.319,37

8.854.631,06

37.166.382,64

908.979.083,82

(124.475.887,24)

(3.847.499,95)

2.484.195,00

29.525.326,15

(11.249.281,19)

(12.480,68)

(296.754,52)

0,00

0,00

0,00

0,00

950.552.060,41

(62.216.089,01)

14.538.985,19

11.110.514,37

38.379.957,21

25.917.101,45

2.822.008.251,92 3.772.560.312,33

925.915.369,96 863.699.280,95

103.727.487,41 118.266.472,60

32.406.518,57 43.517.032,94

178.456.513,97 216.836.471,18

266.731.708,81 292.648.810,26

Vrije vertaling


CARMIGNAC PORTFOLIO Financiële staten op 30/06/15

Patrimoine Uitgedrukt in

EUR

Sécurité EUR

Investissement Latitude EUR

Capital Cube EUR

Toelichtingen

Staat van het nettovermogen Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Niet-gerealiseerde netto meerwaarde/(minderwaarde) Effectenportefeuille tegen marktwaarde Gekochte opties tegen kostprijs

1.136.057.128,07 957.154.933,51 61.097.320,75 1.018.252.254,26 1.593.995,06 563.945,23 0,00 25.996.918,17 91.244.010,41 87.064.540,24 848.546,80 351.530,22 5.125.712,36 289.881,00 81.297.416,66 1.048.992.587,83

331.148.438,99 271.009.174,50 (4.755.252,01) 266.253.922,49 0,00 13.609,61 127.808,06 57.371.905,70 7.381.193,13 46.011.772,18 0,00 0,00 273.097,31 0,00 45.738.674,87 285.136.666,81

230.263.261,15 151.521.021,37 19.283.512,92 170.804.534,29 1.815.062,84 1.165.129,93 0,00 19.847.938,92 38.445.658,01 44.646.631,35 1.211.137,76 641.377,20 2.416.524,05 242.246,40 41.346.483,70 185.616.629,80

54.813.597,56 51.273.244,54 (71.475,29) 51.201.769,25 439.468,33 682.538,30 31.649,56 2.660.093,51 237.546,94 2.461.329,71 49.718,53 9.019,92 972.738,26 0,00 1.479.571,53 52.352.267,85

11.860.821,42 4.376.200,55 53.811,15 217.905,94 1.463.429,01 944.633,90 55.240,22 7.111.220,77

2.901.933,64 584.152,38 7.874,11 40.280,28 212.158,94 2.888,97 0,00 847.354,68

1.172.564,50 1.189.898,21 26.856,75 0,00 261.747,73 365.994,77 1.511.167,75 3.355.665,21

85.715,06 142.160,73 4.774,68 0,00 52.115,10 9.014,38 381.329,11 589.394,00

4.749.600,65

2.054.578,96

(2.183.100,71)

(503.678,94)

10.763.426,08

273.878,14

4.923.687,27

675.100,75

24.635.450,96

5.427.244,53

5.295.621,54

4.169.893,68

40.148.477,69

7.755.701,63

8.036.208,10

4.341.315,49

Resultaat van de transacties

11.820.914,08 (2.492.753,08) 49.476.638,69

(3.912.130,66) (42.633,21) 3.800.937,76

7.700.624,96 352.722,22 16.089.555,28

(671.225,35) (512.994,12) 3.157.096,02

Netto uitgiften/(terugkopen)

261.272.752,27

2

Gekochte opties tegen marktwaarde

12

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde op derivaten2,8,11,9 Banktegoeden en waarborgdeposito’s Overige activa

18

Passiva Verkochte opties tegen kostprijs Verkochte opties tegen marktwaarde

12

Schulden op zichtrekeningen Niet-gerealiseerde netto minderwaarde op derivaten Overige 2,8,11,9 passiva

19

Netto-inventariswaarde

Staat van de transacties en de wijzigingen van het nettovermogen Inkomsten uit effecten en tegoeden Beheer- en distributieprovisies

13, 16 3, 4 3, 4

Bankrente Rente op swaps Algemene kosten

5, 11 5, 11 7

Transactiekosten Prestatieprovisie

Totaal kosten Nettoresultaten van de beleggingen Gerealiseerd nettoresultaat uit effectenverkoop Behaalde resultaten op deriv aten Gerealiseerd nettoresultaat

2 2

Verschil in de niet gerealiseerde meerwaarde/(minderwaarde) op: Effectenportefeuille Afgeleide instrumenten en opties

128.665.609,33

44.240.987,86

0,00

Uitgekeerde div idenden Stijging/(daling) van het nettovermogen tijdens de periode Nettov ermogen aan het begin van de periode

(211.048,07)

0,00

0,00

(2,50)

310.538.342,89

132.466.547,09

60.330.543,14

3.157.093,52

738.454.244,94

152.670.119,72

125.286.086,66

49.195.174,33

Nettov ermogen aan het einde van de periode

1.048.992.587,83

285.136.666,81

185.616.629,80

52.352.267,85

Vrije vertaling


CARMIGNAC PORTFOLIO

Cross Asset Opportunities

China

Geconsolideerd

EUR

EUR

EUR

26.232.605,25 19.404.904,49 (348.550,42) 19.056.354,07 406.995,18 276.606,79 0,00 1.260.818,60 5.638.825,79 6.654.600,96 421.172,68 182.532,30 364.406,74 331.419,45 5.776.242,47 19.578.004,29

78.936.058,25 60.594.667,20 (1.418.660,93) 59.176.006,27 429.504,81 139.829,23 0,00 14.141.608,49 5.478.614,26 6.102.108,30 137.883,48 101.392,03 2.493.607,59 1.235.851,36 2.271.257,32 72.833.949,95

10.102.850.143,55 8.733.581.207,33 223.062.948,69 8.956.644.156,02 16.239.333,72 9.534.840,65 14.311.522,79 630.242.659,79 492.116.964,30 627.091.495,37 5.457.179,64 2.452.746,56 84.840.918,93 8.995.796,23 530.802.033,65 9.475.758.648,18

104.921,06 62.444,73 984,96 1.394,78 22.673,15 39.804,70 0,00 127.302,32 (22.381,26)

1.063.742,11 282.644,57 45.398,16 0,00 149.556,69 485.816,35 703.010,47 1.666.426,24 (602.684,13)

90.051.589,27 46.313.181,54 1.901.917,83 515.268,39 13.376.264,83 6.399.875,16 12.746.945,01 81.253.452,76 8.798.136,51

(427.470,25)

9.698.330,28

131.904.344,41

599.473,68

2.936.838,30

253.467.288,11

149.622,17

12.032.484,45

394.169.769,03

(348.550,42) (223.167,46) (422.095,71) 20.000.100,00

(2.960.450,95) (1.803.542,90) 7.268.490,60 35.565.887,12

20.919.164,51 (27.960.464,52) 387.128.469,02 1.571.997.244,29

0,00 19.578.004,29

0,00 42.834.377,72

(684.443,22) 1.958.441.270,09

0,00 19.578.004,29

29.999.572,23 72.833.949,95

7.517.317.378,09 9.475.758.648,18

Vrije vertaling


CARMIGNAC PORTFOLIO Belangrijkste cijfers van de laatste 3 boekjaren Grande Europe Nettoactiva (EUR)

31/12/13

31/12/14

30/06/15

299.862.871,49

351.263.425,38

462.108.291,87

Kapitalisatie-aandelen klasse A EUR

Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel

1.861.613 157,16

1.910.625 173,38

2.259.727 190,05

832 111,53

874 123,13

1.246 134,97

262 111,59

69 125,01

3.406 136,46

1.185 112,21

2.145 123,53

11.371 135,49

78.931 89,76

85.136 98,43

107.563 107,49

1 101,94

1 112,24

1 122,86

1 102,04

96.864 112,96

117.542 124,22

1 102,01

314 113,02

4.396 123,77

2 102,75

1.610 113,65

12.887 124,93

1 102,06

1 112,97

15.153 124,37

10 112,54

0 0,00

0 0,00

Uitkeringsaandelen Klasse - A EUR Y

Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Kapitalisatieaandelen klasse A CHF (hedged)

Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Kapitalisatieaandelen klasse A USD (hedged)

Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Kapitalisatie-aandelen klasse E EUR

Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Kapitalisatieaandelen klasse E USD hedged

Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Kapitalisatieaandelen Klasse F EUR

Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Kapitalisatieaandelen Klasse F CHF (hedged)

Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Kapitalisatieaandelen Klasse F GBP (hedged)

Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Kapitalisatieaandelen Klasse F USD (hedged)

Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Uitkeringsaandelen Klasse F GBP Q (hedged)


Vrije vertaling


CARMIGNAC PORTFOLIO Belangrijkste cijfers van de laatste 3 boekjaren Commodities Nettoactiva (EUR)

31/12/13

31/12/14

30/06/15

672.847.718,67

524.892.273,62

573.249.484,51



2.463.616 265,86

1.611.934 286,75

1.698.149 292,08

18.959 90,54

41.932 97,46

43.020 98,67

34.336 90,34

40.253 96,77

64.467 98,45

13.823 81,04

32.416 86,24

60.362 87,52

1 98,61

1 104,48

1 105,80

69.344 99,03

489.134 106,74

552.026 109,08

1 99,02

1 107,53

5.501 109,22

1 98,40

79 99,10

862 92,44

84.165 61,71

11.969 66,94

12.372 68,35

1 99,01

1 108,42

1.117 110,67

Kapitalisatieaandelen klasse A CHF (hedged)






Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Kapitalisatieaandelen Klasse F GBP




Vrije vertaling


CARMIGNAC PORTFOLIO Belangrijkste cijfers van de laatste 3 boekjaren Emerging Discovery Nettoactiva (EUR)

31/12/13

31/12/14

30/06/15

298.646.264,19

309.149.616,65

377.011.969,66



273.808 1.075,24

165.373 1.216,30

158.736 1.359,58

4.084 100,97

6.391 113,84

8.291 126,20

19.179 100,38

14.792 113,13

76.201 126,03

1 99,18

1 110,39

1 122,58

1 99,71

854.109 113,41

1.014.712 127,40

1 99,76

1 113,84

7.801 126,86

1 99,07

47.815 105,19

70.535 107,87

24.045 86,61

15.748 98,74

60.388 110,84

1 99,69

7.143 113,24

10.209 126,73

Kapitalisatieaandelen klasse A CHF (hedged)









Vrije vertaling


CARMIGNAC PORTFOLIO Belangrijkste cijfers van de laatste 3 boekjaren Global Bond Nettoactiva (EUR)

31/12/13

31/12/14

30/06/15

618.852.288,13

907.161.013,92

1.091.350.415,3 5



499.878 1.088,19

302.050 1.238,14

370.048 1.282,98

6.063 88,93

32.915 98,25

63.827 99,01

994.246 90,56

485.004 102,79

487.559 105,49

7.057 90,07

69.486 102,35

95.916 105,59

1 100,36

1 113,77

1 117,36

1 100,46

3.460.426 114,77

3.707.861 119,22

1 100,38

872.005 114,35

896.703 117,56

1 99,82

18 106,10

142 100,32

3.336 104,66

6.697 119,72

14.941 124,34

10 87,55

10 96,72

19 98,92

1 100,45

15.582 114,67

52.159 118,63

1 100,29

1 111,29

2.990 112,81

Uitkeringsaandelen Klasse - A EUR Y










Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Uitkeringsaandelen Klasse E USD M (hedged)


Vrije vertaling


CARMIGNAC PORTFOLIO Belangrijkste cijfers van de laatste 3 boekjaren Capital Plus Nettoactiva (EUR)

31/12/13

31/12/14

30/06/15

1.707.861.286,61

2.822.008.251,92

3.772.560.312,3 3

1.360.619 1.141,20

1.524.339 1.163,84

2.226.808 1.172,36

20 1.002,60

30.425 1.017,11

62.970 1.024,08

63.942 1.050,48

42.291 1.070,97

41.551 1.075,90

43.682 1.055,03

59.918 1.075,42

67.239 1.084,34

63.418 1.002,97

733.214 1.026,53

754.855 1.037,12

800 1.002,70

186.736 1.023,63

188.927 1.030,37

1.982 1.086,19

1.863 1.115,83

1.744 1.129,73

0 1.003,40

13.821 1.027,24

17.686 1.038,83

0 1.000,30

0 1.007,40

0 1.008,20


Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Uitkeringsaandelen Klasse - A EUR Y









Vrije vertaling


CARMIGNAC PORTFOLIO Belangrijkste cijfers van de laatste 3 boekjaren Emerging Patrimoine Nettoactiva (EUR)

31/12/13

31/12/14

30/06/15

1.249.399.710,18

925.915.369,96

863.699.280,95

9.120.095 96,96

5.744.741 102,06

5.026.818 108,28

278.470 85,35

204.792 87,92

183.505 91,80

184.702 85,77

60.216 90,07

45.421 94,51

426.302 84,91

274.334 89,15

268.008 94,14

2.965.034 95,40

1.822.078 99,67

1.511.272 105,36

1 97,89

1 102,32

1 107,84

153.167 98,05

1.091.121 103,88

1.038.003 110,57

1 98,05

1.854 103,66

1.371 109,12

1 97,44

11 96,44

2 93,79

38.743 89,92

10.642 95,38

9.341 101,41

1.066 83,98

359 81,01

272 78,07

1 98,03

4.907 103,73

2.616 109,92


Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Uitkeringsaandelen Klasse - A EUR Y









Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Uitkeringsaandelen Klasse F GBP Q



Emergents Nettoactiva (EUR)

31/12/13

31/12/14

30/06/15

56.298.322,79

103.727.487,41

118.266.472,60

Kapitalisatieaandelen klasse E USD hedged


1 99,28

1 103,83

1 117,09

252.176 99,54

639.844 105,96

615.132 120,66

200.000 99,48

200.000 105,71

205.500 119,30

47.000 98,90

47.038 98,20

48.004 102,07

50.000 99,51

60.750 105,90

50.040 120,40

47.000 99,52

47.000 105,57

47.320 119,68

Kapitalisatieaandelen Klasse F EUR






Vrije vertaling


CARMIGNAC PORTFOLIO Belangrijkste cijfers van de laatste 3 boekjaren Euro -Entrepreneurs Nettoactiva (EUR)

31/12/13

31/12/14

30/06/15

5.292.609,21

32.406.518,57

43.517.032,94



42.000 105,52

250.949 117,12

255.348 144,52

10.000 105,47

31.054 116,78

41.279 143,25

1 105,48

1 117,19

4.532 144,02

1 105,44

1 116,16

109 143,05

31/12/13

31/12/14

30/06/15

4.863.231,25

178.456.513,97

216.836.471,18

Kapitalisatieaandelen Klasse F CHF (hedged)




Euro Patrimoine Nettoactiva (EUR) Kapitalisatieaandelen Klasse F EUR


40.419 100,11

1.582.995 102,45

1.888.955 106,84

10.000 100,07

10.000 102,24

10.176 106,25

1 100,12

46.161 103,02

23.852 107,76

1 100,01

110.673 101,66

108.580 106,24

31/12/13

31/12/14

Kapitalisatieaandelen Klasse F CHF (hedged)




Investissement Nettoactiva (EUR)

30/06/15

109.583.184,26

266.731.708,81

292.648.810,26

1 101,65

1 111,32

1 124,29

856.006 101,88

2.152.184 113,44

2.052.625 127,69

231.000 101,83

200.000 113,24

213.300 126,68

10.000 101,23

10.001 105,29

10.001 109,28

10.000 101,85

10.000 113,34

10.624 127,45

10.000 101,86

10.000 113,05

10.000 126,93

Kapitalisatieaandelen klasse E USD hedged







Vrije vertaling


CARMIGNAC PORTFOLIO Belangrijkste cijfers van de laatste 3 boekjaren Patrimoine Nettoactiva (EUR)

31/12/13

31/12/14

30/06/15

178.690.538,85

738.454.244,94

0 0,00

0 0,00

1.048.992.587,8 3 1 104,74

0 0,00

0 0,00

10.264 104,15

0 0,00

0 0,00

396.801 104,21

0 0,00

0 0,00

583 103,06

1 100,82

1 109,03

483.205 115,22

1.275.456 100,98

6.069.570 110,44

7.152.456 117,79

450.000 100,93

553.027 110,19

551.850 116,35

50.000 100,33

50.243 102,34

53.866 99,65

50.000 100,93

50.734 110,52

64.188 117,75

1 100,45

59 100,99

322 97,74

1 101,03

26 109,13

73 115,62

0 0,00

0 0,00

1 94,87

10.000 100,97

39.506 110,12

292.482 117,07

1 100,78

1 108,13

506 112,17

0 0,00

0 0,00

31.750 104,69

Uitkeringsaandelen Klasse F GBP M hedged

Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Uitkeringsaandelen Klasse E EUR M

Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Uitkeringsaandelen Klasse - A EUR M

Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Uitkeringsaandelen Klasse A CHF M hedged






Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Uitkeringsaandelen Klasse F GBP Q


Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Uitkeringsaandelen Klasse F GBP M



Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Uitkeringsaandelen Klasse F EUR M


Vrije vertaling


CARMIGNAC PORTFOLIO Belangrijkste cijfers van de laatste 3 boekjaren Sécurité

31/12/13 Nettoactiva (EUR)

31/12/14

30/06/15

54.502.866,89

152.670.119,72

285.136.666,81

322.608 100,27

1.217.374 102,22

2.425.012 102,75

200.000 100,22

227.568 101,92

223.849 102,00

30.000 100,28

30.000 102,54

31.490 103,38

30.000 100,27

58.913 102,24

102.346 102,85

31/12/13

31/12/14






Investissement Latitude Nettoactiva (EUR)

30/06/15

0,00

125.286.086,66

185.616.629,80

0 0,00

888.348 111,79

1.264.553 123,73

0 0,00

1 111,60

483 122,69

0 0,00

10 111,03

10 122,27

0 0,00

231.364 112,27

232.998 124,85

0 0,00

10 112,15

10 123,64







Capital Cube Nettoactiva (EUR)

31/12/13

31/12/14

30/06/15

0,00

49.195.174,33

52.352.267,85

0 0,00

1 103,74

1 109,04

0 0,00

1 98,13

1 104,11

0 0,00

500.000 98,39

500.000 104,70

0 0,00

1 101,90

1 99,66

0 0,00

1 101,89

1 98,79

Uitkeringsaandelen Klasse - A EUR M




Aantal aandelen Netto-inventariswaarde per aandeel Uitkeringsaandelen Klasse F GBP M


Vrije vertaling


CARMIGNAC PORTFOLIO Belangrijkste cijfers van de laatste 3 boekjaren Cross Asset Opportunities


31/12/14

30/06/15

0,00

0,00

19.578.004,29

0 0,00

0 0,00

1 97,63

0 0,00

0 0,00

200.000 97,89

Kapitalisatie-aandelen klasse E EUR



China


31/12/14

30/06/15

0,00

29.999.572,23

72.833.949,95

0 0,00

1 119,96

64.008 152,57

0 0,00

250.000 120,00

410.015 153,82




Vrije vertaling


CARMIGNAC PORTFOLIO Grande Europe Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Effecten met een officiële notering op een effectenbeurs Aandelen Duitsland 75.700 1.057.000 329.900 129.435

DAIMLER AG REG SHS DEUTSCHE LUFTHANSA AG REG SHS SIEMENS AG REG VOSSLOH AG

EUR EUR EUR EUR

België 346.142 FAGRON

EUR

Denemarken 50.160 NOVO NORDISK

DKK

Spanje 227.317 1.274.109 652.355 466.853

AENA APPLUS SERVICES S.A. CELLNEX TELECOM TALGO S.A.

EUR EUR EUR EUR

Verenigde Staten van Amerika 40.727 AMAZON.COM INC 31.349 ENERGIZER HOLDINGS INC 41.031 EQUINIX REIT

USD USD USD

Frankrijk 180.579 63.008 14.867 414.131 146.677 307.023 151.643 470.342

ALSTOM SA ATOS DASSAULT AVIATION SA LAFARGE SA NUMERICABLE SFR SA REXEL SA TECHNIP-COFLEXIP VIVENDI SA

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Eiland Jersey 7.903.828 BOOHOO COM PLC 1.751.868 GENEL ENERGY

GBP GBP

Luxemburg 150.638 ALTICE S.A.

AA PUBLIC LTD CO AMEC BABCOCK INTERNATIONAL GROUP PLC JUST RETIREMENT CORP ROLLS ROYCE HOLDINGS SABMILLER PLC SMITHS GROUP -SHSTELECITY GROUP WEIR GROUP PLC

Vrije vertaling

2,78% 0,53%

2.451.552,43

0,53%

48.053.001,56

10,40%

21.308.695,58 13.492.814,31 9.899.487,13 3.352.004,54

4,61% 2,92% 2,14% 0,73%

28.922.113,07

6,26%

15.867.154,40 3.701.275,31 9.353.683,36

3,44% 0,80% 2,02%

80.928.376,34

17,51%

4.595.735,55 4.220.275,84 17.105.226,85 24.533.120,44 6.973.757,97 4.439.552,58 8.419.219,36 10.641.487,75

0,99% 0,91% 3,70% 5,32% 1,51% 0,96% 1,82% 2,30%

15.409.988,67

3,33%

2.872.800,78 12.537.187,89

0,62% 2,71%

4.620.000,00 14.928.940,27

1,00% 3,23%

101.608.939,76

21,99%

14.535.861,50 7.718.379,32 9.197.157,74 3.170.298,79 16.681.551,56 12.906.516,71 13.340.606,31 16.055.779,80 8.002.788,03

3,15% 1,67% 1,99% 0,69% 3,61% 2,79% 2,89% 3,47% 1,73%

31.230.774,56

6,76%

8.037.189,86 1.391.162,49 2.468.308,84 19.334.113,37

1,74% 0,30% 0,53% 4,19%

37.312.070,70

8,07%

8.240.265,16 2.525.336,35 16.715.980,06 7.892.367,24 1.938.121,89

1,78% 0,55% 3,61% 1,71% 0,42%

TRY TRY TRY TRY TRY


2,78%

12.824.561,10 2.451.552,43

EUR USD

CHF CHF CHF CHF

AKBANK BIZIM TOPTAM SATIS MAGAZALARI EMLAK KONUT REIT TURK HAVA YOLLARI AO TURKIYE HALK BANKA -SHS-

12.824.561,10

4,03% 4,23%

Turkije 3.173.778 586.615 18.078.393 2.677.082 468.437

1,34% 2,65% 6,44% 1,50%

4,03%

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

DUFRY GROUP GALENICA AG NAMEN AKT HOLCIM LTD REG SHS SUNRISE COMMUNICATIONS NAM.AKT

6.180.148,00 12.224.205,00 29.806.465,00 6.931.244,25

18.611.324,90 19.548.940,27

Zwitserland 64.279 1.485 37.250 257.615

11,93%

18.611.324,90

Verenigd Koninkrijk 2.777.969 668.879 603.308 1.295.270 1.358.396 276.744 837.126 1.106.490 334.094

55.142.062,25

EUR

Nederland 275.000 AHOLD NV 601.585 INTERXION

% nettovermog en 452.043.705,61 97,82% 452.043.705,61 97,82%

Waardering

CARMIGNAC PORTFOLIO Grande Europe Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten en schuldbewijzen Aandelen Britse Maagdeneilanden 593.113 LENTA GDR REPR 1/5 SHS REG-S

USD

Andere effecten Warrants Zwitserland 7 DUFRY AG

19.06.15 RIGHT

CHF

Afgeleide instrumenten Opties, warrants Duitsland 5.544 DJ EURO STOXX 50 JUL 3175 20.07.15 PUT

EUR

Totaal effectenportefeuille

Vrije vertaling


% nettovermog en 3.965.797,75 0,86%

Waardering

3.965.797,75

0,86%

3.965.797,75

0,86%

3.965.797,75 4,37

0,86% 0,00%

4,37

0,00%

4,37

0,00%

4,37

0,00%

1.419.264,00

0,31%

1.419.264,00

0,31%

1.419.264,00

0,31%

1.419.264,00

0,31%

457.428.771,73

98,99%

CARMIGNAC PORTFOLIO Commodities Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Effecten met een officiële notering op een effectenbeurs Aandelen

525.653.932,24

91,70%

11.743.000,00

2,05%

6.650.000,00 5.093.000,00

1,16% 0,89%

1.444.562,07

0,25%

1.444.562,07

0,25%

7.015.929,81

1,22%

1.329.204,81 5.686.725,00

0,23% 0,99%

142.109.470,91

24,79%

5.983.824,59 7.311.286,84 2.912.437,10 11.967.541,34 12.306.304,44 3.939.928,11 5.161.550,89 6.826.168,22 4.124.514,74 16.534,87 13.520.924,51 5.089.000,72 11.939.274,82 2.430.625,45 3.420.301,94 2.265.276,78 2.879.403,31 14.096.333,57 5.035.859,09 3.219.158,88 17.663.220,70

1,04% 1,28% 0,51% 2,09% 2,15% 0,69% 0,90% 1,19% 0,72% 0,00% 2,36% 0,89% 2,08% 0,42% 0,60% 0,40% 0,50% 2,46% 0,88% 0,56% 3,07%

4.881.375,87

0,85%

4.881.375,87

0,85%

2.634.402,75

0,46%

COP

2.634.402,75 256.572.908,81

0,46% 44,77%

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

18.355.519,66 2.739.974,87 10.096.033,03 4.322.383,77 19.103.500,27 14.222.356,85 16.054.568,30 3.629.384,31 7.731.107,52 6.825.848,14 9.604.020,82 15.100.565,43 18.387.627,89 1.783.342,31 20.089.660,74 5.745.826,60 3.584.814,22 21.995.826,60 6.120.086,16 14.015.302,46 4.591.276,25 16.686.591,28 15.787.291,33

3,20% 0,48% 1,76% 0,75% 3,34% 2,48% 2,80% 0,63% 1,35% 1,19% 1,68% 2,63% 3,21% 0,31% 3,51% 1,00% 0,63% 3,85% 1,07% 2,44% 0,80% 2,91% 2,75%

1.395.000,00

0,24%

1.395.000,00

0,24%

Duitsland 190.000 SILTRONIC AG 55.000 WACKER CHEMIE AG

EUR EUR

Aust ralië 1.190.000 SOUTH 32 LTD

GBP

België 100.000 EURONAV 165.000 TESSENDERLO CHEMIE NV

USD EUR

Canada 2.685.000 300.000 320.000 285.000 1.048.259 92.000 355.000 913.000 280.000 2.300.000 3.666.200 347.000 239.000 6.900.000 123.000 100.000 185.000 570.000 138.000 83.000 358.000

BANKERS PETROLEUM CANADIAN NATURAL RESOURCES COMPUTER MODELLING ENBRIDGE INC FIRST QUANTUM MINERALS LTD FRANCO-NEVADA CORP GOLDCORP HUDBAY MINERALS INC INTERFOR CORP KANSAI MINING CORP LUNDIN MINING CORP MEG ENERGY METHANEX CORP PLATINUM GROUP METALS PLC POTASH CORP OF SASKATCHEWAN PRAIRIESKY ROYALTY LTD SILVER WHEATON SUNCOR ENERGY INC TRANSCANADA CORP VERMILION ENERGY INC WEST FRASER TIMBER CO

CAD CAD CAD CAD CAD CAD USD CAD CAD CAD CAD CAD USD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD

Colombia 1.594.000 CEMARGOS PREF

COP

Spanje 598.000 CEMEX LATAM HOLDINGS SA

Verenigde Staten van Amerika 262.000 62.000 175.000 64.000 384.000 181.000 215.000 1.357.000 200.000 108.000 160.000 165.000 430.500 100.000 210.000 150.000 252.000 205.000 300.000 185.000 120.000 297.000 114.000

ANADARKO PETROLEUM CORP CARRIZO OIL AND GAS IN CF INDUSTRIES HOLDINGS INC DRIL-QUIP EMERSON ELECTRIC CO EOG RESOURCES INC EXXON MOBIL CORP GRAN TIERRA ENERGY SHS HALLIBURTON HELMERICH PAINE HESS CORP HONEYWELL INTERNATIONAL INC INTERNATIONAL PAPER CO MASTEC, INC. MONSANTO CO NOBLE ENERGY INC OASIS PETROLEUM INC PRAXAIR INC SOUTHWESTERN ENERGY TESORO CORP TYSON FOODS INC -AVALERO ENERGY 3M CO

Frankrijk 500.000 MPI

Vrije vertaling

EUR


% nettovermog en 525.653.932,24 91,70%

Waardering

CARMIGNAC PORTFOLIO Commodities Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Eiland Jersey 3.697.000 325.000 85.000 10.000

GLENCORE PLC PETROFAC LTD RANDGOLD RESOURCES ADR RANDGOLD RESSOURCES LTD

GBP GBP USD GBP

13.322.663,56 4.245.712,47 5.107.476,22 604.841,56

2,32% 0,74% 0,89% 0,11%

15.548.546,04

2,71%

15.548.546,04

2,71%

8.536.912,52

1,49%

MXN

8.536.912,52 1.218.286,56

1,49% 0,21%

NOK

1.218.286,56 48.420.673,52

0,21% 8,45%

GBP GBP GBP GBP GBP

407.980,31 2.433.128,66 20.979.744,51 63.014,34 24.536.805,70

0,07% 0,42% 3,66% 0,01% 4,29%

852.169,57

0,15%

852.169,57 28.168.753,37

0,15% 4,91%

28.168.753,37

4,91%

Nederlandse Antillen 201.000 SCHLUMBERGER LTD

USD

Mexico 3.150.000 GMEXICO -B-

Noorwegen 265.000 SCATEC SOLAR ASA

Verenigd Koninkrijk 791.873 250.000 1.190.000 39.895 665.000

AMERISUR RESOURCES ANTOFAGASTA PLC BHP BILLITON PLC LONMIN PLC RIO TINTO PLC

Singapore 54.979 SUNEDISON SEMICONDUCTOR LTD

USD

Op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten en schuldbewijzen Obligaties Verenigde Staten van Amerika 25.000.000 USA T NOTES

0.25 12-15 15/10S

22.451.646,92

3,91%

USD

22.451.646,92 5.717.106,45

3,91% 1,00%

USD

5.717.106,45 (379.036,40)

1,00% (0,07%)

(379.036,40)

(0,07%)

CAD

1.725,38 1.725,38

0,00% 0,00%

(50.260,28)

(0,01%)

USD USD

(101.866,81) 51.606,53

(0,02%) 0,01%

(330.501,50)

(0,06%)

GBP

(330.501,50) 0,00

(0,06%) 0,00%

GBP

0,00

0,00%

553.443.649,21

96,54%

Verenigd Koninkrijk 7.000.000 GENEL ENERGY FINANCE 7,50 14-19 14/05S

Afgeleide instrumenten Opties, warrants Canada 300 FIRST QUANTUM JUL 9.00 17.07.15 PUT

Verenigde Staten van Amerika (500) EOG RESOURCES OCT 80.00 16.10.15 PUT 500 EOG RESOURCES OCT 100.00 16.10.15 CALL

Luxemburg (200.000) RIO TINTO PLCOTC JUL 27.00 17.07.15 PUT

Verenigd Koninkrijk 300 RIO TINTO

JUL 32.00 17.07.15 CALL


Vrije vertaling


% nettovermog en 23.280.693,81 4,06%

Waardering

CARMIGNAC PORTFOLIO Emerging Discovery Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Effecten met een officiële notering op een effectenbeurs Aandelen Argentinië 369.828 CRESUD SP ADR REPR 10 SHS

1,15%

4.321.630,37 4.530.202,97

1,15% 1,20%

BRL

4.530.202,97

1,20%

7.227.954,93

1,92%

2.195.807,38 5.032.147,55

0,58% 1,34%

17.964.003,30

4,76%

10.954.014,46 3.492.799,55 3.517.189,29

2,90% 0,93% 0,93%

14.215.800,38

3,77%

3.301.296,61 5.264.738,57 367.481,24 5.282.283,96

0,88% 1,40% 0,10% 1,39%

18.979.264,34

5,03%

3.994.291,44 6.672.736,77 8.312.236,13

1,06% 1,77% 2,20%

CLP CLP

China 5.299.925 FJ YAOHUA GLASS -A629.100 HANGZHOU ROBAM APP -A559.926 SHANGHAI JAHWA -A-

CNY CNY CNY

Colombia 420.868 570.276 120.000 1.000.000

ALMACENES EXITO BANCO DAVIVIENDA SA PREF SHS CEMARGOS PREF TERPEL SA

COP COP COP COP

Zuid-Korea 184.888 ABLE C AND C 65.714 DAUM KAKAO 279.209 KANGWON LAND

KRW KRW KRW

Spanje 746.831 CEMEX LATAM HOLDINGS SA

3.290.056,26

0,87%

COP

3.290.056,26 3.173.354,48

0,87% 0,84%

HKD

3.173.354,48 35.345.952,06

0,84% 9,38%

HKD HKD USD USD

5.926.387,93 8.210.507,08 12.791.131,63 8.417.925,42

1,57% 2,18% 3,40% 2,23%

6.941.570,74

1,84%

1.785.168,52 5.156.402,22

0,47% 1,37%

11.210.203,04

2,97%

4.666.758,00 6.543.445,04

1,24% 1,73%

34.481.404,37

9,15%

12.159.485,27 7.502.338,05 4.440.923,47 5.104.598,59 5.274.058,99

3,23% 1,99% 1,18% 1,35% 1,40%

4.990.138,66

1,32%

4.990.138,66

1,32%

8.596.266,38

2,28%

8.596.266,38

2,28%

4.203.704,56

1,12%

4.203.704,56

1,12%

25.275.022,61

6,70%

4.836.189,54 4.958.567,33 9.264.696,27 6.215.569,47

1,28% 1,32% 2,45% 1,65%

3.791.775,00

1,01%

3.791.775,00

1,01%

30.651.053,53

8,13%

7.382.685,49 7.491.417,68

1,96% 1,98%

Hongkong 2.501.000 MELCO INTL DEVELOPMENT

Caymaneilanden 1.095.000 16.885.983 266.067 1.115.250

ENN ENERGY HOLDINGS LTD SA SA INTERNATIONAL HOLDINGS SINA CORP.REG SHS SOUFUN HLDG ADR REP 4SHS -A-

Indonesië 14.334.490 HERO SUPERMARKET 3.669.400 INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA

IDR IDR

Kenia 1.697.600 EAST AFRICAN BREW 43.988.001 SAFARICOM

KES KES

Mexico 6.904.151 4.000.000 1.091.197 530.000 2.800.000

BKNY MELLON MEX-CERT BURSATILES FID IMM GRUPO LALA SAB DE CV -I- SERIE -BINDUSTR BACHOCO -B- -SHS- -BPROMOTORA Y OPERADORA DE INFRAESTRUCTURA UNIFIN FINANCIERA SAB DE CV

MXN MXN MXN MXN MXN

Panama 188.475 INTERGROUP FINANCIAL

USD

Nederland 1.732.000 CNOVA

USD

Peru 2.480.536 ALICORP SA-COMUN

PEN

Filipijnen 18.131.831 2.260.569 33.437.600 4.532.156

HOLCIM (PHP) SHS INTERNATIONAL CONTAINER TERMINAL SERVICE LT GROUP INC PHILIPPINE NATIONAL BANK PNB

PHP PHP PHP PHP

Slovenië 58.335 KRKA DD

EUR

Taiwan 3.065.250 CHICONY ELECTRONICS 986.746 GIANT MANUFACTURE CO LTD

Vrije vertaling

TWD TWD


66,31%

4.321.630,37

Chili 1.021.248 ANDINA PFD SHS -A528.510 CIA CERVECERIAS UNIDAS SA CERVEZAS

250.022.808,96

USD

Brazilië 1.033.600 SUL AMERICA CDAC OF 1 SH+2 PFD SHS

% nettovermog en 283.571.983,47 75,21%

Waardering

CARMIGNAC PORTFOLIO Emerging Discovery Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

TWD

5.159.595,85

% nettovermog en 1,37%

TWD TWD

5.429.718,34 5.187.636,17

1,44% 1,38%

3.628.763,85

0,96%

3.628.763,85

0,96%

4.975.566,01

1,32%

4.975.565,49 0,52

1,32% 0,00%

2.229.121,12

0,59%

Noteringsvaluta

Benaming 817.406 PRESIDENT CHAIN STORE CORP

4.774.000 PRIMAX ELECTRO 3.242.565 TRIPOD TECHNOLOGY CO LTD

Thailand 5.690.000 CHAROEN POKPHAND N.VTG DEP.RECEIPT

THB

Turkije 318.026 AVIVASA EMEKLI 1 IS GAYRIMENKUL YATIRIM

TRY TRY

Vietnam 480.000 VINAMILK

VND

Warrants Nederlandse Antillen 1.297.227 MERRILL LYNCH (APOLLO) 02.07.15 WAR 2.435.643 MERRILL LYNCH (BHARTI INFRATEL) 10.06.19 WAR 55.126 MERRILL LYNCH (CEMENT) 13.07.15 WAR

USD USD USD

Verenigd Koninkrijk 4.591.985 DB (JOHN KELLS HLDG)

05.07.19 WAR

USD

Op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten en schuldbewijzen Aandelen Cyprus 470.000 GLOBAL PORTS INVEST GDR REPR 3 SHS REG-S 1.108.201 GLOBALTRANS INV -GDR- REP 1 SH REG -S

USD USD

Zuid-Korea 490.500 HYUNDAI INDUSTRIAL CO LTD 269.627 SILICON WORKS

KRW KRW

Arabische Emiraten 7.918.556 EMAAR MALLS GROUP PJSC

AED

Nigeria 3.612.447 GUINNESS (NIGERIA) PLC

NGN

Andere effecten Warrants Nederlandse Antillen 12.773.362 MERRILL LYNCH (ARAMEX PJSC) 30.03.16 WAR 56.450 MERRILL LYNCH (JARIR MKT) 02.03.17 WAR

USD USD

Verenigd Koninkrijk 600.000 DB LDN (VIET NAM DAIRY)

08.07.19 WAR

USD

Singapore 1.664.919 CLSA FIN.PROD 17.03.20 WAR 1.060.000 CLSA GLB MKT (SHS) 07.10.19 WAR 3.297.612 CLSA (PRISM CEMENT) 06.04.20 WAR

USD USD USD


Vrije vertaling

Waardering

2.229.121,12

0,59%

33.549.174,51

8,90%

27.268.680,94

7,23%

3.112.669,52 15.344.638,34 8.811.373,08

0,83% 4,06% 2,34%

6.280.493,57

1,67%

6.280.493,57

1,67%

26.607.838,40

7,06%

26.607.838,40

7,06%

6.808.252,33

1,81%

2.083.826,96 4.724.425,37

0,55% 1,26%

10.682.980,13

2,84%

2.525.839,32 8.157.140,81

0,67% 2,17%

6.462.705,76

1,71%

6.462.705,76

1,71%

2.653.900,18

0,70%

2.653.900,18 35.105.249,87

0,70% 9,31%

35.105.249,87

9,31%

13.847.150,71

3,67%

10.862.287,29 2.984.863,42

2,88% 0,79%

2.786.375,88

0,74%

2.786.375,88

0,74%

18.471.723,28

4,90%

6.632.480,23 6.736.260,99 5.102.982,06

1,76% 1,79% 1,35%

345.285.071,74


91,58%

CARMIGNAC PORTFOLIO Global Bond Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Effecten met een officiële notering op een effectenbeurs Obligaties Bermuda 14.400.000 SEADRILL

USD

6.50 10-15 05/10S

Canada USD

5.000.000 LUNDING MINING REGS 7.875 14-22 01/11S

Spanje EUR EUR

50.000.000 SPANISH 4.00 10-20 30/04A 20.000.000 SPANISH GOV'T 5.50 02-17 30/07A

Verenigde Staten van Amerika 100.000.000 USA T NOTES

1.25 10-15 30/09S 3.375 14-17 17/07A 4.75 14-19 17/04A

8.75 15-20 18/06S 6.00 04-17 15/12S 5.00 10-19 15/03S

0,76%

8.276.160,00

0,76%

38.012.450,00

3,48%

16.374.450,00 21.638.000,00

1,50% 1,98%

10.125.500,00

0,93%

EUR

10.125.500,00 3.165.320,41

0,93% 0,29%

USD

3.165.320,41 120.534.446,14

0,29% 11,05%

NZD NZD

65.210.925,65 55.323.520,49

5,98% 5,07%

38.896.322,96

3,56%

38.896.322,96 37.083.752,48

3,56% 3,40%

2.75 14-24 07/09S

GBP

2.50 13-25 12/05A

SEK

Zweden 300.000.000 SWEDEN 1058

37.083.752,48

3,40%

121.735.189,16

11,15%

22.628.090,00

2,07%

22.628.090,00

2,07%

28.274.582,67

2,59%

4.394.722,67 9.825.400,00 14.054.460,00

0,40% 0,90% 1,29%

16.152.504,91

1,48%

3.360.660,00 12.791.844,91

0,31% 1,17%

27.491.411,58

2,52%

17.650.511,58 9.840.900,00

1,62% 0,90%

27.188.600,00

2,49%

9.995.000,00 17.193.600,00

0,92% 1,57%

7.116.289,92

0,65%

7.116.289,92

0,65%

7.116.289,92 455.228.728,89

0,65% 41,71%

362.253.186,56

33,19%

AUD

45.526.161,49 45.526.161,49 4.442.649,44

4,17% 4,17% 0,41%

USD

4.442.649,44

0,41%

Obligaties met vlottende rente België 23.000.000 KBC GROEP SUB

EUR

FL. R 14-XX 19/03Q

Spanje USD EUR EUR

5.000.000 BANCO SANTANDER REGS FLR 14-XX 19/05Q 10.000.000 BANCO SANTANDER SA FL.R 14-XX 12/03A 14.000.000 BBVA FL.R 14-XX 19/02Q

Frankrijk EUR USD

3.000.000 EUROFINS SCIENTIFIC FL.R 13-XX 31/01A 14.240.000 SOCIETE GENERALE REGS FL.R 13-XX 18/12S

Italië USD EUR

20.000.000 UNICREDIT REGS SUB FL.R 14-XX 03/06S 10.000.000 UNIPOLSAI SPA EMTN FL.R 14-XX 18/06A

Verenigd Koninkrijk EUR EUR

10.000.000 BARCLAYS BK SUB FL.R 14-XX 15/09Q 15.000.000 RBS FL.R 12-22 16/03A

Hypotheekeffecten en daarmee gelijkgestelde effecten Ierland 7.400.000 TCLO 1X-E

EUR

FL.R 14-28 15/10Q

Op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten en schuldbewijzen Obligaties Aust ralië 75.000.000 AUSTRALIAN GOVT

2.75 14-35 21/06S

Canada 5.000.000 NEW GOLD INC

Vrije vertaling

6.25 12-22 15/11S


5,18% 2,02%

8.276.160,00

Verenigd Koninkrijk 26.000.000 UK TREASURY

7,20%

56.464.000,00 22.091.600,00

0,71% 1,01%

Nieuw-Zeeland 100.000.000 NEW ZEALAND -121785.000.000 NEW ZELAND GVT 319

0,44%

7.696.755,00 11.052.600,00

Noorwegen 4.000.000 DNO ASA

4.815.674,93 78.555.600,00

EUR EUR

EUR EUR

7.25 14-22 15/05S

1,19% 0,44%

8,25% 1,72%

Luxemburg 10.000.000 ALTICE REGS

1,19%

13.013.505,66 4.815.674,93

8,25%

EUR

3.50 13-18 01/12S 3.50 13-18 01/06S

13.013.505,66

90.020.446,06 18.749.355,00

Italië 15.000.000 ITALY 20.000.000 ITALY BTP

42,27%

90.020.446,06

Ierland 8.000.000 BAGGOT SECURIT REGS 10.24 13-XX 20/02A

461.248.533,64

USD

Griekenland 13.500.000 HELLENIC REPUBLIC 20.000.000 HELLENIC REPUBLIC

% nettovermog en 590.100.012,72 54,07%

Waardering


Noteringsvaluta

Benaming

Verenigde Staten van Amerika 80.000.000 US TREASURY S 2015 1.25 10-15 31/10S

USD

72.080.865,20

6,60%

10.245.000,00

0,94%

EUR

10.245.000,00 139.188.000,00

0,94% 12,75%

EUR

139.188.000,00 8.481.421,65

12,75% 0,78%

Frankrijk 10.000.000 EUROPCAR

5.75 15-22 15/06S

Italië 150.000.000 ITALIË

1.50 15-25 01/06S

Luxemburg 10.000.000 ALTICE FINANCE 144A 7.625 15-25 15/02S

USD

Noorwegen 5.000.000 LINDOR REGS 7.00 14-21 15/08S 6.000.000 LOCK LOWER HOLDING 9.50 14-22 15/08S

EUR EUR

Port ugal 25.000.000 PORTUGAL 27.000.000 PORTUGAL

4.10 15-45 15/02A 5.65 13-24 15/02A

EUR EUR


USD

5,40%

25.994.250,00 32.911.650,00

2,38% 3,02%

11.597.558,78

1,06%

0,45% 0,45%

10.810.030,00

0,99%

EUR

10.810.030,00 10.391.680,00 10.391.680,00

0,99% 0,95% 0,95%

FL.R 15-XX 26/03A

USD

10.535.271,94 10.535.271,94

0,97% 0,97%

FL.R 15-XX 16/10S

USD

5.199.246.10 5.199.246.10

0,48% 0,48%

F.R 13-XX 15/12Q

EUR

9.565.740,00 9.565.740,00

0,88% 0,88%

FL.R 15-XX 12/03A

USD

18.888.565,79 18.888.565,79

1,72% 1,72%

22.675.882,00

2,08%

18.859.722.00 18.859.722.00

1,73% 1,73%

3.816.160,00

0,35%

1.901.920,00 1.914.240,00

0,17% 0,18%

31.731.745,43

2,91%

18.816.155,18

1,73%

9.965.500,00

0,92%

9.965.500,00 8.850.655,18

0,92% 0,81%

EUR

Luxemburg 16.000.000 BANK OF NEW YORK CV FL.R 09-50 15/12Q

Noorwegen Nederland Verenigd Koninkrijk Zweden Hypotheekeffecten en daarmee gelijkgestelde effecten Ierland FL.R 07-43 10/12Q

EUR

FL.R 15-29 15/07Q FL.R 15-28 12/07Q

EUR EUR

Nederland 2.000.000 CADOG 6X E1NE 2.000.000 JUBIL 2015-15X E

58.905.900,00

4.909.126,50 4.909.126,50

EUR

Denemarken

20.000.000 KDRE 2007-1 -A3

0,49% 0,59%

1,06%

11.000.000 NYKREDIT REALKREDIT FL.R 14-36 03/06A

22.000.000 NORDEA BANK

1,08%

5.293.450,00 6.492.180,00

6,44%

Aust ralië

9.000.000 BARCLAYS PLC

0,78%

70.299.660,33

5.158.000 COMMONW.BK AUSTRALIA FL.R 15-27 22/04A

6.000.000 ING GROUP CV

8.481.421,65 11.785.630,00

11.597.558,78

Obligaties met vlottende rente

12.000.000 DNB BANK ASA

% nettovermog en 72.080.865,20 6,60%

Waardering

Andere effecten Obligaties met vlottende rente Spanje 10.000.000 BCO BILBAO VIZCAYA

FL.R 15-XX 18/05Q

EUR

FL.R 14-XX 13/05S

USD

Zweden 10.000.000 SKANDINAV ENSKIL BK

Hypotheekeffecten en daarmee gelijkgestelde effecten Ierland

8.850.655,18

0,81%

12.915.590,25

1,18%

FL.R 15-28 12/07Q FL.R 15-28 20/07Q

EUR EUR

6.750.362,00 4.882.000,00 1.868.362,00

0,62% 0,45% 0,17%

2.500.000 ORWPK 1X D

FL.R 15-29 18/07Q

EUR

6.165.228,25 2.316.828,25

0,56% 0,21%

4.000.000 PENTA 2015-2X E

FL.R 15-28 04/08Q

EUR

3.848.400,00

0,35%

105.534,02

0,01%

105.534,02

0,01%

105.534,02 105.534,02

0,01% 0,01%

5.000.000 AVOCA 14X E 2.000.000 OHECP 2015-3X A1

Luxemburg

Afgeleide instrumenten Opties, warrants Luxemburg 200.000.000 USD(C)/JPY(P)OTC JUL 125.3 13.07.15 CALL

Vrije vertaling

USD



Noteringsvaluta

Benaming


Vrije vertaling

Waardering

1.077.166.021,06


% nettovermog en 98,70%

CARMIGNAC PORTFOLIO Capital Plus Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Effecten met een officiële notering op een effectenbeurs Obligaties Duitsland 50.000.000 30.000.000 30.000.000 20.000.000

COMMERZBANK AG ZCP 301115 DEUTSCHE BANK AG ZCP 230316 METRO AG ZCP 190815 METRO AG ZCP 300915

EUR EUR EUR EUR

Canada 7.500.000 URANIUM ONE

6.25 13-18 13/12S

USD

Spanje 100.000.000 75.000.000 15.100.000 2.500.000 35.000.000

BANCO SABADELL -15 09/07U SPANJE ZCP 110316 SANTANDER INTL 3.381 11-15 01/12A SPAIN 1.60 15-25 30/04A SPANISH 4.00 10-20 30/04A

EUR EUR EUR EUR EUR

Frankrijk 30.000.000 20.000.000 15.000.000 25.000.000 25.000.000 25.000.000 25.000.000 10.000.000

ALSTOM SA ZCP 290915 ALSTOM SA ZCP 300915 FAURECIA ZCP 090915 FAURECIA ZCP 140915 FAURECIA ZCP 160915 FONCIERE DES REGIONS ZCP 160915 FONCIERE DES REGIONS ZCP 280915 FONCIERE DES REGIONS ZCP 310815


Griekenland 38.000.000 HELLENIC REPUBLIC

4.75 14-19 17/04A

EUR

Ierland 50.000.000 INTESA SANPAO BK IRL ZCP 140915 50.000.000 INTESA SANPAO BK IRL ZCP 170815

EUR EUR

Italië 14.000.000 15.200.000 19.300.000 125.000.000 50.000.000 70.000.000 90.000.000 200.000.000 100.000.000 265.000.000 130.000.000 50.000.000 18.000.000 35.000.000 3.500.000 4.500.000 25.000.000 50.000.000

INTESA SAN PAOLO 2.375 14-17 13/01S INTESA SAN PAOLO 3.125 13-16 15/01S INTESA SAN PAOLO 5.00 12-17 28/02A ITALIË ZCP 120216 ITALIË ZCP 140116 ITALIË ZCP 140815 ITALIE ZCP 30-09-15 ITALIË ZCP 301115 ITALIË ZCP 310815 ITALY BOT 14-15 14/12U ITALY BOT (12 MESI) 14-15 13/11U ITALY BTP 2.25 13-16 15/05S ITALY BTP 2.75 12-15 01/12S ITALY BTP 4.25 09-20 01/03S KEDRION GROUP SPA 4.625 14-19 24/04A UNICREDIT 2.50 13-16 10/09A UNICREDIT 4.875 12-17 07/03A UNICREDIT SPA ZCP 170815

USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Luxemburg 10.000.000 ALTICE REGS 3.000.000 ALTICE REGS

7.25 14-22 15/05S 7.75 14-22 15/05S

EUR USD

Port ugal 1.000.000 2.500.000 50.000.000 30.000.000

BANCO ESPERITO SANTO 5,875 12-15 09/11A PORTUGAL 4.10 06-37 15/04A PORTUGUESE OT S 6.40 11-16 15/02A PORTUGUESE OT'S 4.80 10-20 15/06A

EUR EUR EUR EUR

Zwitserland 2.500.000 UBS AG SUB

Vrije vertaling

5.125 14-24 15/05A

USD


% nettovermog en 2.254.174.743,15 59,74%

Waardering

2.038.668.917,69

54,03%

129.870.337,75

3,44%

49.985.241,90 29.950.902,96 29.943.588,84 19.990.604,05

1,33% 0,79% 0,79% 0,53%

6.049.744,21

0,16%

6.049.744,21

0,16%

231.827.744,33

6,14%

99.715.305,22 74.942.433,11 15.297.206,00 2.348.000,00 39.524.800,00

2,63% 1,99% 0,41% 0,06% 1,05%

174.834.824,11

4,63%

29.986.206,33 19.980.701,74 14.976.823,72 24.964.112,85 24.965.688,24 24.977.472,58 24.988.907,75 9.994.910,90

0,80% 0,53% 0,40% 0,66% 0,66% 0,66% 0,66% 0,26%

20.999.940,00

0,56%

20.999.940,00

0,56%

99.883.525,43

2,65%

49.950.414,41 49.933.111,02

1,33% 1,32%

1.270.079.259,75

33,66%

12.643.726,44 13.767.718,54 20.576.116,00 124.842.313,60 49.982.326,84 69.977.663,06 89.994.152,00 199.951.083,85 99.984.330,10 264.882.838,48 129.860.765,93 50.889.000,00 18.199.800,00 39.895.800,00 3.523.940,00 4.575.555,00 26.585.000,00 49.947.129,91

0,34% 0,36% 0,55% 3,31% 1,32% 1,85% 2,39% 5,30% 2,65% 7,03% 3,44% 1,35% 0,48% 1,06% 0,09% 0,12% 0,70% 1,32%

12.764.083,73

0,34%

10.125.500,00 2.638.583,73

0,27% 0,07%

90.132.255,00

2,39%

1.002.880,00 2.637.375,00 52.032.500,00 34.459.500,00

0,03% 0,07% 1,38% 0,91%

2.227.203,38

0,06%

2.227.203,38

0,06%


Noteringsvaluta

Benaming

Converteerbare obligaties Verenigd Koninkrijk 1.500.000 BARLAYS BANK CV SUB

1.425.201,94

8.25 13-XX 15/12Q

USD

Obligaties met vlottende rente België 2.500.000 KBC GROUP SUB

FL.R 14-24 25/11A

2.500.000 DANSKE BANK A/S FL.R 14-XX 06/04S

0,07% 0,07% 0,07%

EUR

2.501.550,00

0,07%

9.733.448,03

0,26%

5.855.760,00 3.877.688,03

0,16% 0,10%

30.008.250,00

0,80%

30.008.250,00

0,80%

10.993.510,00

0,29%

10.993.510,00

0,29%

136.753.216,00

3,61%

2.202.134,00 2.327.957,00 23.991.600,00 27.000.135,00 18.945.090,00 19.034.105,00 43.252.195,00

0,06% 0,06% 0,64% 0,71% 0,50% 0,50% 1,14%

10.777.367,80

0,29%

7.996.000,00 2.781.367,80

0,22% 0,07%

2.811.981,69

0,07%

Verenigde Staten van Amerika EUR

Frankrijk 11.000.000 SOCIETE GENERALE REGS FL.R 14-XX 07/04S

EUR

Italië INTESA SAN PAOLO EMTN FL.R 13-15 29/07Q INTESA SANPAOLO SPA FL.R 07-17 18/05Q UNICREDIT FL.R 09-15 31/07Q UNICREDIT FL.R 12-15 03/07Q UNICREDIT FL.R 12-16 05/02Q UNICREDIT FL.R 12-15 04/09Q UNICREDIT FL.R 12-16 30/04Q

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Verenigd Koninkrijk 8.000.000 BARCLAYS BK SUB FL.R 14-XX 15/09Q 3.000.000 LLOYDS BANK GR FL.R 14-XX 27/06Q

EUR USD

Zwitserland 3.000.000 CS GROUP REGS

FL.R 13-XX 11/12S

USD

Hypotheekeffecten en daarmee gelijkgestelde effecten Ierland 8.000.000 TORO EURO REGS-C FL.R 14-28 15/10Q

EUR

Op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten en schuldbewijzen Obligaties Spanje 7.900.000 215.000.000 70.000.000 40.000.000 50.000.000 33.700.000

BANESTO 4.08 11-16 23/03A SPANJE ZCP 111215 SPANJE ZCP 201115 SPANJE ZCP 210815 SPANJE ZCP 220116 SANTANDER INTL EMTN 4,625 12-16 21/03A

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Luxemburg 5.208.000 ALTICE FINCO REGS 6.25 15-25 15/02S

PORTUGAL 2.875 15-25 15/10A PORTUGAL 3.875 14-30 15/02A PORTUGAL 4.10 15-45 15/02A PORTUGAL REPUBLIQUE ZCP 180915

11,08% 0,22% 5,71% 1,85% 1,06% 1,32% 0,92%

84.976.181,93

2,25%

11.196.944,00 17.792.270,36 25.994.250,00 29.992.717,57

0,30% 0,47% 0,69% 0,79%

27.939.429,00

0,74%

11.040.300,00

0,29%

11.040.300,00

0,29%

13.710.549,00

0,37%

13.710.549,00

0,37%

3.188.580,00

0,08%

3.188.580,00

0,08%

EUR EUR


14,06%

417.669.127,53 8.114.327,00 214.909.899,14 69.970.815,88 39.990.321,91 49.944.118,60 34.739.645,00

0,06% 0,54%

Verenigd Koninkrijk

Vrije vertaling

530.411.764,38

2.413.224,00 20.387.455,00

EUR

FL.R 13-XX 15/12Q

0,21% 15,46%

EUR EUR

Italië

3.000.000 BARCLAYS PLC

0,21%

7.976.000,00 583.259.840,23

0,13% 0,60%

Aust ralië

FL.R 13-13 24/07Q

7.976.000,00

0,13%

Obligaties met vlottende rente

13.700.000 UNICREDIT SPA

0,21%

4.965.775,92 22.800.679,00

EUR EUR EUR EUR

11.600.000 COMMONW.BK AUSTRALIA FL.R 15-27 22/04A

0,07%

7.976.000,00

4.965.775,92

Port ugal 11.300.000 16.858.000 25.000.000 30.000.000

2.811.981,69

EUR

Noorwegen 2.400.000 SANTANDER CONSUM BK 1.00 14-16 10/06A 20.500.000 SANTANDER CONSUMER BK 0.625 15-18 20/04A

5,46%

2.525.300,00 2.501.550,00

EUR USD

30.000.000 JPMORGAN CHASE EMTN FL.R 05-15 12/10Q

0,04%

206.104.623,52 2.525.300,00

Spanje 6.000.000 BANCO SANT REGS SUB FL.R 14-XX 11/09Q 4.000.000 BBVA FL.R 13-XX 09/05Q

0,04%

1.425.201,94

EUR

Denemarken

2.200.000 2.350.000 24.000.000 27.000.000 19.000.000 19.000.000 43.000.000

% nettovermog en 1.425.201,94 0,04%

Waardering


Noteringsvaluta

Benaming

Hypotheekeffecten en daarmee gelijkgestelde effecten Ierland 7.000.000 HARVT 8X A 8.500.000 TCLO 1X-A

FL.R 14-26 30/04Q FL.R 14-28 15/10Q

EUR EUR

Nederland 5.000.000 BABSE 2014-2X A1 FL.R 14-27 25/11Q 4.400.000 JUBIL 2015-15X CNE FL.R 15-28 12/07Q

EUR EUR

Andere effecten Obligaties met vlottende rente Zweden 2.500.000 SKANDINAV ENSKIL BK FL.R 14-XX 13/05S

USD

Hypotheekeffecten en daarmee gelijkgestelde effecten Luxemburg 12.200.000 6.000.000 11.200.000 4.000.000 11.155.000

OHECP 2015-3X A1 OHECP 2015-3X C PENTA 2015-2X ANE PENTA 2015-2X DNE TIKEH 2015-1X A1NE

FL.R 15-28 20/07Q FL.R 15-28 20/07Q FL.R 15-28 04/08Q FL.R 15-28 04/08Q FL.R 15-28 04/08Q

EUR EUR EUR EUR EUR

Nederland 13.590.000 JUBIL 2015-15X ANE FL.R 15-28 12/07Q

EUR

Geldmarktinstrumenten Obligaties Duitsland 50.000.000 DEUTSCHE BANK AG ZCP 301115 SPANJE ZCP 180915 SANTANDER COML PAPER ZCP 170815 SANTANDER CONSUM FIN ZCP 100915 SANTANDER CONSUM FIN ZCP 270815 APRR ZCP 051115 CAP GEMINI ZCP 280915 EIFFAGE ZCP 280915 FONCIERE DES REGIONS ZCP 170815 RALLYE ZCP 040915 RALLYE ZCP 261115

2.212.663,79

0,06%

2.212.663,79 2.212.663,79

0,06% 0,06%

57.992.992,50

1,54%

44.402.992,50

1,18%

12.200.000,00 5.959.800,00 11.170.880,00 3.945.200,00 11.127.112,50

0,33% 0,16% 0,30% 0,10% 0,29%

13.590.000,00

0,36%

13.590.000,00 571.791.572,19

0,36% 15,16%

571.791.572,19

15,16%

162.265.395,94

4,30%

12.497.210,57 24.990.864,50 24.989.886,00 19.974.040,86 19.944.557,45 59.868.836,56

0,33% 0,66% 0,66% 0,53% 0,53% 1,59%

49.975.461,19

1,32%

EUR

49.975.461,19 79.952.762,43

1,32% 2,12%

EUR EUR

29.991.677,31 49.961.085,12

0,79% 1,33%

1.749.008,72

0,05%

1.749.008,72

0,05%

1.749.008,72

0,05%

1.936.084,65 137.641,36 (137.641,36) (187.075,93)

0,05% 0,00% 0,00% 0,00%

22.828.315,91

0,61%

22.828.315,91

0,61%

22.828.315,91

0,61%

22.828.315,91

0,61%

3.494.009.136,49

92,62%

USD USD USD USD

Aandelen/Deelnemingsrechten ICBE's/ICB's Aandelen/deelnemingsrechten van beleggingsfondsen Luxemburg EUR



1,60%

3,85% 1,32% 0,40% 0,53%

Luxemburg

Vrije vertaling

60.205.656,29

144.712.679,14 49.965.413,39 14.990.907,15 19.974.337,78

Opties, warrants

211.844 CARMIGNAC PORTFOLIO - EMERGING PATRIMOINE -A-

0,13% 0,12%

EUR EUR EUR EUR

Afgeleide instrumenten

USD(C)/JPY(P)OTC JUL 122.0 20.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 125.0 20.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 125.0 20.07.15 CALL USD(P)/JPY(C)OTC JUL 119.0 20.07.15 PUT

0,25%

4.979.536,00 4.370.520,00

1,32% 6,10%

Verenigd Koninkrijk

216.000.000 216.000.000 (216.000.000) (216.000.000)

9.350.056,00

1,32%

Ierland

30.000.000 BANK OF CHINA LONDON ZCP 230915 50.000.000 DEUTSCHE BANK ZCP 140915

0,19% 0,22%

49.954.615,17 229.643.337,46


50.000.000 UNICREDIT BANK IRELAND PL ZCP 301115

0,41%

7.029.220,80 8.529.370,05

49.954.615,17

Frankrijk 12.500.000 25.000.000 25.000.000 20.000.000 20.000.000 60.000.000

15.558.590,85

EUR

Spanje 145.000.000 50.000.000 15.000.000 20.000.000

% nettovermog en 24.908.646,85 0,66%

Waardering

CARMIGNAC PORTFOLIO Emerging Patrimoine Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Effecten met een officiële notering op een effectenbeurs Aandelen Zuid-Afrika 296.605 MTN GROUP LTD

FUYAO GLASS GRP 144A/REGS QINGDAO HAIER CO LTD -ASHANGHAI INTL AIRPORT -AZHENGZHOU YUTONG COACH -A-

0,58%

5.016.943,68 5.677.295,96

0,58% 0,66%

USD USD

2.501.984,01 3.175.311,95

0,29% 0,37%

41.618.631,11

4,82%

7.945.739,91 11.126.395,10 11.804.242,85 10.742.253,25

0,92% 1,29% 1,37% 1,24%

11.821.620,00

1,37%

11.821.620,00

1,37%

7.887.811,91

0,91%

USD

7.887.811,91 10.536.553,92

0,91% 1,22%

HKD

10.536.553,92 43.113.505,84

1,22% 4,99%

USD USD USD HKD USD USD

11.286.381,58 9.786.123,51 8.878.616,99 3.196.024,96 6.273.724,95 3.692.633,85

1,30% 1,13% 1,03% 0,37% 0,73% 0,43%

49.098.732,24

5,68%

14.393.156,24 1.328.577,40 11.425.144,32 3.257.483,13 9.109.267,32 9.585.103,83

1,67% 0,15% 1,32% 0,38% 1,05% 1,11%

6.402.213,49

0,74%

6.402.213,49

0,74%

19.330.377,33

2,24%

13.905.828,35 5.424.548,98

1,61% 0,63%

42.547.050,34

4,93%

5.256.088,03 6.833.431,68 6.850.009,29 10.235.189,95 13.372.331,39

0,61% 0,79% 0,79% 1,19% 1,55%

5.611.917,77

0,65%

PHP

5.611.917,77 2.781.712,00

0,65% 0,32%

EUR

2.781.712,00 12.332.414,93

0,32% 1,43%

GBP

12.332.414,93 6.737.085,72

1,43% 0,78%

HKD CNY CNY CNY

Zuid-Korea 11.587 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD

KRW

Verenigde Staten van Amerika 167.179 LAS VEGAS SANDS CORP

Hongkong 1.793.363 AIA GROUP LTD

Caymaneilanden 63.167 75.268 146.145 3.366.681 165.409 59.182

BAIDU - SHS -A- ADR REPR 1 SH -ANETEASE.COM 1 ADR REPR. SHS QIHOO 360 TECHNOLOGY -A- ADR 1.5 SHS WANT WANT CHINA WUXI PHARMA TECH SPONSORED ADR REPR 8 YY INC -A- SPONS ADR REPR 20 SHS -A-

2.431.203 306.057 803.148 129.642 1.488.709 201.146

BHARTI AIRTEL LTD(DEMATERIALISED) ICICI BANK INFOSYS TECHNOLOGIES ADR REPR.1 SHS LARSEN & TOUBRO LTD DEMATERIALISED TATA MOTORS UNITED SPIRITS LTD -DEMATERIALISED

India INR INR USD INR INR INR

Indonesië 13.442.451 ASTRA INTERNATIONAL TBK

IDR

Israël 194.769 CHECK POINT SOFTWARE TECHNOLOGIES 42.063 TARO PHARMA INS .-A-

USD USD

Mexico 4.234.554 85.462 834.129 2.074.875 6.115.157

DEUTSCHE BANK MEXICO FEMSA SPON ADR REP.10UTS CONS-B-+20SH-DGRUPO FINANCIERO -B- ADR REPR 5 SHS -BGRUPO FINANCIERO BANORTE -OWAL MART

MXN USD USD MXN MXN

Filipijnen 100.334 PHILIPPINE LONG DISTANCE TEL.

Port ugal 241.888 JERONIMO MARTINS SGPS SA

Verenigd Koninkrijk 264.434 SABMILLER PLC

Rusland 170.582 LUKOIL HOLDING ADR REPR. 1 SHS

USD

Taiwan 637.549 MEDIA TEK INCORPORATION 1.003.718 TAIWAN SEMICON ADR (REPR 5 SHS)

TWD USD

Thailand 674.430 BANGKOK BANK PUBLIC CO UNITS-NVDR

THB

Turkije 4.714.058 EMLAK KONUT REIT 1.522.982 ENKA INSAAT VE SANAY A.S

Vrije vertaling

TRY TRY


35,77%

5.016.943,68

China 3.616.128 2.534.584 2.572.785 3.611.671

308.948.996,48

ZAR

Brazilië 117.774 CIA BRASILEIRA DIST -A- ADR REPR 1 PFD A 116.802 EMBRAER ADR REPR.4SHS

% nettovermog en 716.065.667,85 82,91%

Waardering

6.737.085,72

0,78%

28.284.196,22

3,27%

7.826.077,59 20.458.118,63

0,91% 2,36%

3.190.010,27

0,37%

3.190.010,27

0,37%

6.960.923,75

0,81%

4.358.800,01 2.602.123,74

0,51% 0,30%


Noteringsvaluta

Benaming

Obligaties Zuid-Afrika 570.000.000 ZUID-AFRIKA R158 13.50 91-15 15/09S

ZAR

Bulgarije 10.000.000 BULGARIA (REP OF) 2.95 14-24 03/09A 6.25 13-18 13/12S

1,14%

9.842.800,00 10.058.708,04

1,14% 1,16%

USD

10.058.708,04 11.240.850,00

1,16% 1,30%

EUR EUR

8.551.950,00 2.688.900,00

0,99% 0,31%

25.455.387,45

2,95%

14.673.771,69 10.781.615,76

1,70% 1,25%

Hongarije 4.000.000.000 HUNGARY 3.000.000.000 HUNGARY -B-

6.00 07-23 24/11A 5.50 13-25 24/06A

HUF HUF

Caymaneilanden 13.000.000 BANCO DO BRASIL

10.535.577,09

1,22%

9.00 14-XX 18/12S

USD

10.535.577,09 44.746.768,98

1,22% 5,18%

5.875 04-24 15/01S

USD

44.746.768,98

5,18%

33.257.101,73

3,85%

ILS

33.257.101,73 88.163.839,08

3,85% 10,21%

MXN MXN USD

31.098.094,96 21.726.487,26 35.339.256,86

3,60% 2,52% 4,09%

Indonesië 45.000.000 INDONESIA REG-S

Israël 125.000.000 ISRAËL

3.75 14-24 31/03A

Mexico 530.000.000 MEXICAN BONOS 340.000.000 MEXICAN BONOS 35.000.000 MEXICAN STATES

6.25 11-16 16/06S 8.00 09-20 11/06S 5.95 08-19 19/03S


8.75 15-20 18/06S

3.165.320,41

0,37%

USD

3.165.320,41 10.548.300,00

0,37% 1,22%

EUR

10.548.300,00 21.838.600,67

1,22% 2,53%

USD USD USD

1.807.859,33 8.035.900,20 11.994.841,14

0,21% 0,93% 1,39%

27.065.479,33

3,13%

13.009.362,47 14.056.116,86

1,51% 1,62%

52.582.900,75

6,09%

Roemenië 10.000.000 ROMANIA EMTN

3.625 14-24 24/04A

Verenigd Koninkrijk 4.426.000 AFREN PLC 10.25 12-19 08/04S 20.000.000 AFREN REGS 6.625 13-20 09/12S 14.700.000 TULLOW OIL PLC REGS 6,00 13-20 01/11S

Rusland 1.000.000.000 RUSIA FEDERATION 1.000.000.000 RUSSIA GOVT BD

7.00 13-23 25/01S 6.70 13-19 15/05S

RUB RUB

Thailand 1.830.000.000 MINISTRY OF FINANCE 3.85 10-25 12/12S

THB

Warrants Nederlandse Antillen 1.919.237 MERRILL LYNCH (ICICI BANK) 06.09.18 WAR 701.650 MERRILL LYNCH (TATA MOTORS) 27.08.18 WAR 731.884 MERRILL LYNCH (UNITARY) 25.05.18 WAR

USD USD USD

Op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten en schuldbewijzen Aandelen Arabische Emiraten 4.109.480 EMAAR PROPERTIES

AED

Obligaties Canada 2.000.000 ELDORADO GOLD 144A 6,125 12-20 15/12S 17.000.000 INDONESIË 4,875 11-21 05/05S

1,84%

15.875.522,10

1,84%

8.331.335,13 4.293.339,80 3.250.847,17

0,96% 0,50% 0,38%

34.070.049,98

3,94%

7.912.887,89

0,92%

7.912.887,89

0,92%

7.912.887,89

0,92%

26.157.162,09

3,02% 0,21%

1.785.855,33 16.204.011,84

0,21% 1,87%

USD

16.204.011,84

1,87%

8.167.294,92

0,94%

8.167.294,92

0,94%

USD


6,09%

15.875.522,10

1.785.855,33


52.582.900,75

USD

Indonesië

Vrije vertaling

4,95% 4,95%

9.842.800,00

Griekenland 15.000.000 HELLENIC REPUBLIC 3.375 14-17 17/07A 6.000.000 HELLENIC REPUBLIC FL.R 12-23 24/02A

42.739.515,74 42.739.515,74

EUR

Canada 12.470.000 URANIUM ONE

% nettovermog en 391.241.149,27 45,30%

Waardering


Noteringsvaluta

Benaming

Andere effecten Warrants Luxemburg 2.017.306 CLSA GLB MKT 29.974 CLSA GLB MKT

11.03.20 WAR 11.03.20 WAR

USD USD

Geldmarktinstrumenten Obligaties Brazilië 146.000 BRAZIL -DY-

0.00 09-19 15/06S

BRL

Afgeleide instrumenten Opties, warrants Luxemburg (40.000.000) EUR(C)/ZAR(P)OTC APR 18.50 07.04.16 CALL 40.000.000 EUR(P)/ZAR(C)OTC APR 12.30 07.04.16 PUT 110.000.000 USD(C)/AED(P)OTC OCT3.6731 08.10.15 CALL

EUR EUR USD


Vrije vertaling


% nettovermog en 10.388.708,43 1,20%

Waardering

10.388.708,43

1,20%

10.388.708,43

1,20%

8.960.372,81 1.428.335,62

1,03% 0,17%

40.080.725,77

4,64%

40.080.725,77

4,64%

40.080.725,77 40.080.725,77 (41.080,27)

4,64% 4,64% 0,00%

(41.080,27)

0,00%

(41.080,27)

0,00%

(348.835,60) 175.858,00 131.897,33

(0,04%) 0,02% 0,02%

800.564.071,76

92,69%

CARMIGNAC PORTFOLIO Emergents Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Effecten met een officiële notering op een effectenbeurs Aandelen Zuid-Afrika 91.184 MTN GROUP LTD

FUYAO GLASS GRP 144A/REGS QINGDAO HAIER CO LTD -ASHANGHAI INTL AIRPORT -AZHENGZHOU YUTONG COACH -A-

1,30%

1.542.337,43 1.765.973,86

1,30% 1,49%

USD USD

769.519,31 996.454,55

0,65% 0,84%

12.721.610,30

10,76%

2.494.458,73 3.317.044,01 3.602.081,49 3.308.026,07

2,11% 2,80% 3,05% 2,80%

HKD CNY CNY CNY

Zuid-Korea 3.586 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD

3.658.611,32

3,09%

KRW

3.658.611,32 2.446.472,48

3,09% 2,07%

USD

2.446.472,48

2,07%

3.273.490,60

2,77%

HKD

3.273.490,60 13.680.432,04

2,77% 11,57%

USD USD USD HKD USD USD

3.505.251,70 2.986.231,66 2.739.069,59 992.126,10 2.227.582,18 1.230.170,81

2,96% 2,53% 2,32% 0,84% 1,88% 1,04%

15.296.950,08

12,92%

4.962.400,36 448.884,37 3.528.851,28 1.004.567,78 3.374.049,28 1.978.197,01

4,19% 0,38% 2,98% 0,85% 2,85% 1,67%

Verenigde Staten van Amerika 51.852 LAS VEGAS SANDS CORP

Hongkong 557.161 AIA GROUP LTD

Caymaneilanden 19.618 22.968 45.086 1.045.102 58.731 19.716

BAIDU - SHS -A- ADR REPR 1 SH -ANETEASE.COM 1 ADR REPR. SHS QIHOO 360 TECHNOLOGY -A- ADR 1.5 SHS WANT WANT CHINA WUXI PHARMA TECH SPONSORED ADR REPR 8 YY INC -A- SPONS ADR REPR 20 SHS -A-

India 838.218 103.407 248.066 39.980 551.414 41.513

BHARTI AIRTEL LTD(DEMATERIALISED) ICICI BANK INFOSYS TECHNOLOGIES ADR REPR.1 SHS LARSEN & TOUBRO LTD DEMATERIALISED TATA MOTORS UNITED SPIRITS LTD -DEMATERIALISED

INR INR USD INR INR INR

Indonesië 4.136.192 ASTRA INTERNATIONAL TBK

1.969.937,20

1,67%

IDR

1.969.937,20 5.829.179,73

1,67% 4,93%

USD USD

4.147.637,90 1.681.541,83

3,51% 1,42%

13.989.718,35

11,83%

2.180.283,65 2.109.870,61 2.466.172,19 3.167.072,01 4.066.319,89

1,84% 1,78% 2,09% 2,68% 3,44%

Israël 58.093 CHECK POINT SOFTWARE TECHNOLOGIES 13.039 TARO PHARMA INS .-A-

Mexico 1.756.540 26.387 300.307 642.028 1.859.525

DEUTSCHE BANK MEXICO FEMSA SPON ADR REP.10UTS CONS-B-+20SH-DGRUPO FINANCIERO -B- ADR REPR 5 SHS -BGRUPO FINANCIERO BANORTE -OWAL MART

MXN USD USD MXN MXN

Filipijnen 30.766 PHILIPPINE LONG DISTANCE TEL.

1.720.815,10

1,46%

PHP

1.720.815,10 851.609,50

1,46% 0,72%

EUR

851.609,50 3.787.066,30

0,72% 3,20%

GBP

3.787.066,30 2.077.224,00

3,20% 1,76%

USD

2.077.224,00 8.715.706,69

1,76% 7,37%

TWD USD

2.406.048,50 6.309.658,19

2,03% 5,34%

987.828,07

0,84%

987.828,07

0,84%

2.130.973,55

1,80%

1.325.217,01 805.756,54

1,12% 0,68%

Port ugal 74.053 JERONIMO MARTINS SGPS SA

Verenigd Koninkrijk 81.203 SABMILLER PLC

Rusland 52.595 LUKOIL HOLDING ADR REPR. 1 SHS

Taiwan 196.008 MEDIA TEK INCORPORATION 309.565 TAIWAN SEMICON ADR (REPR 5 SHS)

Thailand 208.846 BANGKOK BANK PUBLIC CO UNITS-NVDR

THB

Turkije 1.433.227 EMLAK KONUT REIT 471.597 ENKA INSAAT VE SANAY A.S

Vrije vertaling

TRY TRY


81,55%

1.542.337,43

China 1.135.235 755.620 785.089 1.112.197

96.445.936,60

ZAR

Brazilië 36.223 CIA BRASILEIRA DIST -A- ADR REPR 1 PFD A 36.654 EMBRAER ADR REPR.4SHS

% nettovermog en 100.114.284,50 84,65%

Waardering

CARMIGNAC PORTFOLIO Emergents Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Warrants Nederlandse Antillen 592.487 MERRILL LYNCH (ICICI BANK) 06.09.18 WAR 246.836 MERRILL LYNCH (UNITARY) 25.05.18 WAR

USD USD

Op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten en schuldbewijzen Aandelen Arabische Emiraten 1.816.292 EMAAR PROPERTIES

AED

Andere effecten Warrants Luxemburg 622.973 CLSA GLB MKT 21.650 CLSA GLB MKT

11.03.20 WAR 11.03.20 WAR

USD USD

Aandelen/Deelnemingsrechten ICBE's/ICB's Aandelen/deelnemingsrechten van beleggingsfondsen Frankrijk 650 CARMIGNAC COURT TERME -A4.340 CARMIGNAC EMERGENTS 3 DEC

EUR EUR


Vrije vertaling


% nettovermog en 3.668.347,90 3,10%

Waardering

3.668.347,90

3,10%

2.571.963,62 1.096.384,28

2,17% 0,93%

3.497.307,44

2,96%

3.497.307,44

2,96%

3.497.307,44

2,96%

3.497.307,44

2,96%

3.798.767,85

3,21%

3.798.767,85

3,21%

3.798.767,85

3,21%

2.767.091,53 1.031.676,32

2,34% 0,87%

6.145.308,80

5,20%

6.145.308,80

5,20%

6.145.308,80 2.449.278,00 3.696.030,80

5,20% 2,07% 3,13%

113.555.668,59

96,02%

CARMIGNAC PORTFOLIO Euro Entrepreneurs Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Effecten met een officiële notering op een effectenbeurs Aandelen Duitsland 12.888 2.873 5.617 20.995 37.403 400.587 2.673 25.899 27.041 28.328 8.911

COMPUGROUP HOLDING AKT DIC ASSET AG EVONIK INDUSTRIES AG LEIFHEIT AG OSRAM LICHT AG PRIME OFFICE PUMA AG SIXT LEASING AG TELE COLUMBUS NAM.AKT VOSSLOH AG WINCOR NIXDORF AG

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Oostenrijk 47.014 DO CO RESTAURANTS BIOCARTIS GROUP 144/REG S EURONAV FAGRON ION BEAM APPLICATIONS TESSENDERLO CHEMIE NV

2,59%

602.456,23 325.805,98 197.893,46

1,39% 0,75% 0,45%

1.544.127,90

3,55%

EUR

1.544.127,90 918.425,43

3,55% 2,11%

USD USD USD

219.733,23 316.418,96 382.273,24

0,50% 0,73% 0,88%

3.078.218,00

7,07%

EUR

3.078.218,00 1.785.091,38

7,07% 4,10%

EUR EUR EUR EUR

425.727,60 665.017,90 471.645,10 222.700,78

0,98% 1,53% 1,08% 0,51%

Frankrijk

Eiland Jersey 7.183 GENEL ENERGY

51.404,91

0,12%

GBP

51.404,91 579.112,50

0,12% 1,33%

EUR USD

451.214,52 127.897,98

1,04% 0,29%

82.407,85

0,19%

EUR

82.407,85 5.267.127,47

0,19% 12,10%

EUR USD

3.864.055,00 1.403.072,47

8,88% 3,22%

3.775.252,88

8,68%

332.573,48 1.305.770,99 282.328,12 194.395,64 297.134,98 285.705,13 839.168,35 238.176,19

0,76% 3,00% 0,65% 0,45% 0,68% 0,66% 1,93% 0,55%

2.557.228,99

5,88%

1.651.595,60

3,80%

Ierland 413.011 CAIRN HOMES 771 PERRIGO COMPANY PLC

Luxemburg 667 ALTICE S.A.

Nederland 118.894 IMCD 56.539 INTERXION

Verenigd Koninkrijk 28.821 308.615 7.268 10.119 205.371 144.577 52.658 16.414

AMEC CAMBIAN GROUP CRODA INT'L PLC MICRO FOCUS INTERNATIONAL PLC NON-STANDARD FINANCE PARTNERSHIP ASSURANCE GROUP PLC SMITHS GROUP -SHSTELECITY GROUP

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

Zwitserland 1.763 GALENICA AG NAMEN AKT

Vrije vertaling

CHF


9,08%

1.126.155,67

Finland

ALSTOM SA DASSAULT AVIATION SA MONTUPET SA NUMERICABLE SFR SA

3.951.526,70

0,22% 2,31% 6,80% 1,65% 2,99%

Verenigde Staten van Amerika

16.728 578 7.318 4.684

0,93% 0,05% 0,44% 2,06% 3,70% 3,93% 0,87% 1,13% 0,78% 3,49% 0,72%

94.962,50 1.006.141,58 2.957.738,55 719.999,28 1.300.192,13

Spanje

139.919 FERRATUM

18,10%

404.489,88 22.984,00 192.241,83 897.536,25 1.606.645,87 1.706.500,62 380.768,85 490.786,05 340.851,81 1.516.964,40 314.380,08

9,08%

DKK DKK DKK

564 AMAZON.COM INC 2.680 ENERGIZER HOLDINGS INC 7.564 PLANTRONICS

7.874.149,64

13,97%

Denemarken

145.810 APPLUS SERVICES S.A.

92,13%

6.079.034,04 EUR USD EUR EUR EUR

32.473 GN GREAT NORDIC 15.990 NNIT A/S 4.049 NOVO NORDISK

40.089.824,46

3.951.526,70

EUR

België 7.597 75.695 79.831 29.484 37.725

% nettovermog en 40.869.258,65 93,92%

Waardering

CARMIGNAC PORTFOLIO Euro Entrepreneurs Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming 12.067 SUNRISE COMMUNICATIONS NAM.AKT

CHF

Turkije 199.155 488.276 45.897 250.268 59.109 35.796

AKBANK ASYA KATILIM BANK-SHS BBIZIM TOPTAM SATIS MAGAZALARI EMLAK KONUT REIT TURK HAVA YOLLARI AO TURKIYE HALK BANKA -SHS-

TRY TRY TRY TRY TRY TRY

Obligaties Verenigd Koninkrijk 590.000 AFREN REGS 6.625 13-20 09/12S 381.045 UK TREASURY STOCK 2.00 10-16 22/01S

USD GBP

Op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten en schuldbewijzen Aandelen Britse Maagdeneilanden 55.492 LENTA GDR REPR 1/5 SHS REG-S

USD

Obligaties Duitsland 231.387 ALLEMAGNE ZCP 150715

EUR

Converteerbare obligaties Eiland Guernsey 200.000 MARKET TECH CV REGS 2.00 15-20 31/03S

GBP

Afgeleide instrumenten Opties, warrants Frankrijk 66 CAC 40

AUG 4850 21.08.15 PUT

EUR

Aandelen/Deelnemingsrechten ICBE's/ICB's Aandelen/deelnemingsrechten van beleggingsfondsen Frankrijk 460 CARMIGNAC EURO ENTREPRENEURS CAP 3 DEC

EUR


Vrije vertaling


% nettovermog en 905.633,39 2,08%

Waardering

1.420.561,10

3,26%

517.077,76 152.128,74 197.583,36 231.407,45 174.260,61 148.103,18

1,19% 0,35% 0,45% 0,53% 0,40% 0,34%

779.434,19

1,79%

779.434,19

1,79%

237.059,06 542.375,13

0,54% 1,25%

880.033,07

2,02%

371.042,36

0,85%

371.042,36

0,85%

371.042,36

0,85%

231.602,05

0,53%

231.602,05

0,53%

231.602,05

0,53%

277.388,66

0,64%

277.388,66

0,64%

277.388,66 146.130,60

0,64% 0,34%

146.130,60

0,34%

146.130,60 146.130,60

0,34% 0,34%

148.699,60

0,34%

148.699,60

0,34%

148.699,60

0,34%

148.699,60

0,34%

42.044.121,92

96,62%

CARMIGNAC PORTFOLIO Euro Patrimoine Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming


197.314.930,55

91,00%

18.999.546,07

8,76%

3.837.346,97 5.388.240,00 8.768.557,85 1.005.401,25

1,77% 2,48% 4,05% 0,46%

3.818.985,11

1,76%

3.818.985,11

1,76%

9.006.855,00

4,15%

EUR

9.006.855,00 928.023,09

4,15% 0,43%

USD

928.023,09 136.107,95

0,43% 0,06%

Duitsland 334.701 66.000 97.051 18.775

COMMERZBK DAIMLER AG REG SHS SIEMENS AG REG VOSSLOH AG

EUR EUR EUR EUR

Aust ralië 3.146.000 SOUTH 32 LTD

GBP

België 243.100 FAGRON

Brazilië 541.363 OI SA ADR REP. 1 SHS

Canada 58.434 ORYS PETROLEUM CORPORATION LTD

CAD

Denemarken 84.513 GN GREAT NORDIC 24.532 NOVO NORDISK

DKK DKK

Spanje 102.293 AENA 638.811 APPLUS SERVICES S.A. 762.586 TALGO S.A.

EUR EUR EUR

Verenigde Staten van Amerika 21.355 31.328 13.309 4.555

AMAZON.COM INC EBAY ENERGIZER HOLDINGS INC GOPRO -A-

USD USD USD USD

Frankrijk 83.337 28.111 3.835 267.270 147.167 36.259 142.478 99.024

ALSTOM SA ATOS DASSAULT AVIATION SA HAVAS SA LAFARGE SA NUMERICABLE SFR SA REXEL SA TECHNIP-COFLEXIP


Eiland Jersey 788.393 GENEL ENERGY

Vrije vertaling

4,42% 3,12% 2,53%

11.800.510,88

5,44%

8.319.863,53 1.693.770,17 1.571.350,70 215.526,48

3,84% 0,78% 0,72% 0,10%

28.415.491,88

13,10%

2.120.926,65 1.882.874,78 4.412.359,25 1.999.179,60 8.718.173,08 1.723.934,16 2.060.231,88 5.497.812,48

0,98% 0,87% 2,03% 0,92% 4,01% 0,80% 0,95% 2,54%

2.968.890,04 3.775.229,89

1,37% 1,74%

3.775.229,89

1,74%

10.025.835,40

4,62%

EUR

10.025.835,40 17.689.398,16

4,62% 8,16%

EUR EUR USD

6.543.245,18 4.277.552,50 6.868.600,48

3,02% 1,97% 3,17%

42.277.327,01

19,51%

1.999.929,61 2.454.113,06 3.170.139,70 3.226.147,79 6.655.681,13 5.606.936,27 6.730.032,03 8.565.273,65 3.869.073,77

0,92% 1,13% 1,46% 1,49% 3,07% 2,59% 3,11% 3,96% 1,78%

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP


10,07%

9.588.945,82 6.765.008,49 5.475.367,48

USD

Verenigd Koninkrijk AMEC BABCOCK INTERNATIONAL GROUP PLC JUST RETIREMENT CORP PARTNERSHIP ASSURANCE GROUP PLC ROLLS ROYCE HOLDINGS SABMILLER PLC SMITHS GROUP -SHSTELECITY GROUP WEIR GROUP PLC

21.829.321,79

2,60% 1,37%

Nederland

173.315 160.983 1.295.205 1.632.546 541.979 120.225 422.311 590.279 161.523

0,73% 0,55%

2,60%

USD

444.363 DELTA LLOYD N.V. 131.617 IMCD 276.781 INTERXION

1,28%

1.567.929,76 1.198.992,91

5.642.109,55 2.968.890,04


0,06%

5.642.109,55

Ierland 22.758 PERRIGO COMPANY PLC

136.107,95 2.766.922,67

GBP

Britse Maagdeneilanden 78.592 MICHAEL KORS HOLDINGS LTD

% nettovermog en 198.597.058,43 91,59%

Waardering

CARMIGNAC PORTFOLIO Euro Patrimoine Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Zwitserland 55.087 SUNRISE COMMUNICATIONS NAM.AKT

CHF

Turkije 1.313.766 4.178.253 1.569.422 289.756

AKBANK EMLAK KONUT REIT TURK HAVA YOLLARI AO TURKIYE HALK BANKA -SHS-

TRY TRY TRY TRY

Obligaties Verenigd Koninkrijk 3.191.000 AFREN REGS

6.625 13-20 09/12S

USD

Op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten en schuldbewijzen Obligaties Duitsland 1.440.691 ALLEMAGNE ZCP 150715

0,59%

1.282.127,88 1.803.501,78

0,59% 0,83%

1.803.501,78

0,83%

361.444,75 361.444,75

0,17% 0,17%

88.827,51

0,04%

88.827,51

0,04%

88.827.51

0,04%

88.827.51

0,04%

2.470.400,00

1,14%

2.470.400,00

1,14%

2.470.400,00 2.470.400,00

1,14% 1,14%

4.855.916,80

2,24%

4.855.916,80

2,24%

4.855.916,80 4.855.916,80

2,24% 2,24%

207.815.704,52

95,84%

Opties, warrants Duitsland EUR

Aandelen/Deelnemingsrechten ICBE's/ICB's Aandelen/deelnemingsrechten van beleggingsfondsen Frankrijk EUR



1.282.127,88

USD


Vrije vertaling

0,59%

0,66%

GBP

14.980 CARMIGNAC EURO PATRIMOINE 3 DEC

1.282.127,88

0,66%

Verenigd Koninkrijka

9.650 DJ EURO STOXX 50 JUL 3175 20.07.15 PUT

1,57% 1,78% 2,14% 0,55%

1.442.057,03

Aandelen

ROLLS-ROYCE HLD

6,04%

3.411.007,39 3.863.374,02 4.626.849,23 1.198.843,06

1.442.057,03

Andere effecten

62.929.851

13.100.073,70

EUR

Verenigde Staten van Amerika 402.900 USA ZCP 170915

% nettovermog en 4.134.302,36 1,91% 4.134.302,36 1,91%

Waardering

CARMIGNAC PORTFOLIO Investissement Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Effecten met een officiële notering op een effectenbeurs Aandelen Duitsland 36.736 BAYER AG REG SHS

BARRICK GOLD CANADIAN NATIONAL RAILWAY FIRST QUANTUM MINERALS LTD FRANCO-NEVADA CORP GOLDCORP HUDBAY MINERALS INC ORYS PETROLEUM CORPORATION LTD

1,58%

4.612.204,80 3.248.456,49

1,58% 1,11%

BRL USD

1.157.755,20 2.090.701,29

0,40% 0,71%

15.302.143,71

5,23%

2.972.314,54 3.497.318,91 3.076.003,80 1.174.526,83 2.313.639,74 1.534.856,07 733.483,82

1,02% 1,20% 1,05% 0,40% 0,79% 0,52% 0,25%

4.199.560,99

1,44%

CNY

4.199.560,99 16.884.383,14

1,44% 5,77%

DKK

16.884.383,14

5,77%

9.220.793,54

3,15%

EUR

9.220.793,54 111.834.555,10

3,15% 38,22%

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

3.268.407,43 11.893.645,23 6.524.612,19 3.348.901,51 11.615.360,72 9.288.668,17 3.695.705,09 5.064.026,14 3.031.881,93 4.109.872,54 7.916.058,91 4.417.021,80 3.158.356,41 5.742.031,23 3.446.354,60 4.731.983,12 3.105.735,27 2.749.643,40 5.420.874,82 3.631.113,03 5.674.301,56

1,12% 4,07% 2,23% 1,14% 3,98% 3,17% 1,26% 1,73% 1,04% 1,40% 2,70% 1,51% 1,08% 1,96% 1,18% 1,62% 1,06% 0,94% 1,85% 1,24% 1,94%

14.652.463,72

5,01%

326.485,16 1.909.913,00 6.002.054,80 769.468,36 5.644.542,40

0,11% 0,65% 2,06% 0,26% 1,93%

USD CAD CAD CAD USD CAD CAD

China 778.310 MIDEA GROUP CO LTD -A-


Spanje 316.268 INDITEX SHARE FROM SPLIT

Verenigde Staten van Amerika 12.474 30.528 117.595 47.801 111.823 120.672 7.911 10.448 671.595 18.971 39.444 93.617 66.813 68.440 27.099 135.921 148.134 41.228 46.547 42.422 94.152

ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP AMAZON.COM INC AMERICAN INTERNATIONAL GROUP INC ANADARKO PETROLEUM CORP CELGENE CORP FACEBOOK -AGOOGLE -CGOOGLE INC GROUPON INC INTERCEPT PHARMACEUTICALS INC INTERCONEXCH GR INC WI LAS VEGAS SANDS CORP LEVEL 3 COMMUNICATIONS MASTERCARD INC -AMERCADOLIBRE MORGAN STANLEY NEWMONT MINING CORP SERVICENOW INC THERMO FISHER SCIEN SHS UNION PACIFIC CORP VISA INC -A-

7.631 1.660 17.938 12.989 118.720

CRITEO ADR REPR 1 SHS DASSAULT AVIATION SA HERMES INTERNATIONAL SA LAFARGE SA NUMERICABLE SFR SA

Frankrijk USD EUR EUR EUR EUR


10.680.510,63

3,65%

HKD

10.680.510,63 3.110.362,83

3,65% 1,06%

GBP

3.110.362,83 13.703.468,41

1,06% 4,68%

USD HKD HKD HKD

5.010.769,63 1.117.657,18 4.966.461,28 2.608.580,32 17.706.184,43

1,71% 0,38% 1,70% 0,89% 6,05%

INR INR

367.513,90 8.219.584,30

0,13% 2,80%

Eiland Jersey 43.249 SHIRE

Caymaneilanden 28.044 369.891 277.308 1.741.308

BAIDU - SHS -A- ADR REPR 1 SH -ASANDS CHINA LTD TENCENT HLDG WYNN MACAU LTD

India 1.862.567 GMR INFRASTRUCTURE 1.893.500 ICICI BANK

Vrije vertaling


93,00%

4.612.204,80

Canada 310.671 67.510 262.016 27.426 159.127 205.287 314.900

272.153.745,17

EUR

Brazilië 54.668 CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO PREF SHS 98.414 CIA BRASILEIRA DIST -A- ADR REPR 1 PFD A

% nettovermog en 273.082.407,20 93,32%

Waardering

CARMIGNAC PORTFOLIO Investissement Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming 123.320 LARSEN & TOUBRO LTD DEMATERIALISED 533.701 TATA MOTORS 57.810 UNITED SPIRITS LTD -DEMATERIALISED

INR INR INR


4.227.766,45

1,44%

4.227.766,45

1,44%

5.335.796,56

1,82%

JPY

5.335.796,56 12.764.691,80

1,82% 4,36%

EUR

12.764.691,80 7.230.657,59

4,36% 2,47%

MXN USD

2.189.764,75 5.040.892,84

0,75% 1,72%

5.579.083,30

1,91%

2.583.167,48 2.995.915,82

0,88% 1,03%

9.915.071,44

3,39%

3.334.500,00 4.284.387,78 2.296.183,66

1,14% 1,47% 0,78%

1.945.590,24

0,66%

USD

Japan 432.636 PANASONIC CORP


Mexico 1.026.070 FIBRO UNO 613.832 GRUPO FINANCIERO -B- ADR REPR 5 SHS -B-

Verenigd Koninkrijk 210.350 ROLLS ROYCE HOLDINGS 64.239 SABMILLER PLC

GBP GBP

Zwitserland 45.657 CIE FINANCIERE RICHEMONT NAMEN AKT 64.657 HOLCIM LTD REG SHS 25.947 NOVARTIS AG REG SHS

CHF CHF CHF

Turkije 659.942 TURK HAVA YOLLARI AO

TRY

Warrants Nederlandse Antillen 213.930 MERRILL LYNCH (ICICI BANK) 06.09.18 WAR

USD

Andere effecten Aandelen Verenigd Koninkrijk 3.315.474 ROLLS-ROYCE HLD

GBP

Warrants Luxemburg 24.533 CLSA GLB MKT

11.03.20 WAR

USD

Afgeleide instrumenten Opties, warrants Duitsland 194 DJ EUR STOXX 50 JUL 3500 06.07.15 CALL

928.662,03

0,32%

928.662,03

0,32%

1.173.738,34

0,40%

4.679,89

0,00%

4.679,89

0,00%

4.679,89

0,00%

1.169.058,45

0,40%

1.169.058,45

0,40%

1.169.058,45 56.066,00

0,40% 0,02%

56.066,00

0,02% 0,02% 0,02% 0,00%

EUR EUR EUR

30.760,84 30.212,85 (60.973,69)

0,01% 0,01% (0,02%)

11.801.173,50

4,03%

11.801.173,50

4,03%

11.801.173,50 11.801.173,50

4,03% 4,03%

286.113.385,04

97,77%

Frankrijk EUR



0,32%

56.066,00 0,00

Aandelen/deelnemingsrechten van beleggingsfondsen

Vrije vertaling

0,66%

928.662,03

56.066,00

Aandelen/Deelnemingsrechten ICBE's/ICB's

9.430 CARMIGNAC INV -A- CAP 3 DEC

1.945.590,24

EUR

Luxemburg 28.590.000 EUR(C)/GBP(P)OTC SEP 0.770 22.09.15 CALL 28.080.684 EUR(C)/GBP(P)OTC SEP 0.770 22.09.15 CALL (56.670.684) EUR(C)/GBP(P)OTC SEP 0.770 22.09.15 CALL

% nettovermog en 3.098.631,77 1,06% 3.265.665,14 1,12% 2.754.789,32 0,94%

Waardering

CARMIGNAC PORTFOLIO Patrimoine Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Effecten met een officiële notering op een effectenbeurs Aandelen Duitsland 63.455 BAYER AG REG SHS

BARRICK GOLD CANADIAN NATIONAL RAILWAY FIRST QUANTUM MINERALS LTD FRANCO-NEVADA CORP GOLDCORP HUDBAY MINERALS INC

0,76%

7.966.775,25 5.146.963,32

0,76% 0,49%

BRL USD

1.757.704,84 3.389.258,48

0,17% 0,32%

23.061.395,89

2,20%

5.131.017,16 5.883.587,62 4.749.494,21 2.016.044,08 3.992.961,23 1.288.291,59

0,49% 0,57% 0,45% 0,19% 0,38% 0,12%

7.635.198,03

0,73%

7.635.198,03

0,73%

30.493.236,13

2,91%

30.493.236,13

2,91%

20.750.194,45

1,98%

4.621.007,04 16.129.187,41

0,44% 1,54%

189.879.212,33

18,10%

6.262.744,46 23.266.008,45 11.100.690,38 5.153.627,41 17.725.154,92 15.584.798,29 5.903.971,80 8.711.792,28 4.963.172,60 6.593.430,53 13.645.187,14 7.044.483,80 5.476.744,02 9.687.957,78 5.798.737,39 7.996.790,71 5.359.277,11 5.120.400,51 8.809.634,89 6.096.421,54 9.578.186,32

0,60% 2,23% 1,06% 0,49% 1,69% 1,49% 0,56% 0,83% 0,47% 0,63% 1,30% 0,67% 0,52% 0,92% 0,55% 0,76% 0,51% 0,49% 0,84% 0,58% 0,91%

24.341.498,66

2,32%

627.984,44 3.663.351,20 9.693.027,40 1.508.250,40 8.848.885,22

0,06% 0,35% 0,93% 0,14% 0,84%

USD CAD CAD CAD USD CAD

China 1.415.041 MIDEA GROUP CO LTD -A-

CNY


DKK

Spanje 49.296 AENA 553.222 INDITEX SHARE FROM SPLIT

EUR EUR

Verenigde Staten van Amerika 23.902 59.718 200.071 73.561 170.643 202.467 12.638 17.974 1.099.397 30.435 67.991 149.305 115.857 115.472 45.596 229.699 255.621 76.775 75.645 71.224 158.928



Frankrijk 14.678 3.184 28.969 25.460 186.116


USD EUR EUR EUR EUR


19.313.066,33

1,84%

HKD

19.313.066,33 5.460.556,99

1,84% 0,52%

GBP

5.460.556,99 23.547.072,99

0,52% 2,24%

USD HKD HKD HKD

8.718.281,74 1.768.881,32 8.864.188,13 4.195.721,80

0,83% 0,17% 0,84% 0,40%

29.659.407,38

2,83%

345.858,69 14.876.362,34

0,03% 1,43%


Caymaneilanden 48.794 585.415 494.942 2.800.774



Vrije vertaling

INR INR


45,66%

7.966.775,25

Canada 536.302 113.573 404.565 47.076 274.627 172.309

479.079.069,82

EUR


% nettovermog en 792.163.000,31 75,51%

Waardering


Noteringsvaluta


INR INR INR


8.443.589,12

0,80%

USD

8.443.589,12 8.981.275,48

0,80% 0,86%

JPY

8.981.275,48 22.344.017,50

0,86% 2,13%

EUR

22.344.017,50 11.877.002,87

2,13% 1,13%

MXN USD

3.547.070,18 8.329.932,69

0,34% 0,79%

9.904.886,70

0,94%

5.067.834,43 4.837.052,27

0,48% 0,46%

26.992.255,99

2,57%

5.689.983,15 7.702.515,13 13.599.757,71

0,54% 0,73% 1,30%

3.281.464,41

0,31%



Mexico 1.662.070 FIBRO UNO 1.014.340 GRUPO FINANCIERO -B- ADRREPR 5 SHS -B-


GBP GBP

Zwitserland 77.909 CIE FINANCIERE RICHEMONT NAMEN AKT 116.241 HOLCIM LTD REG SHS 153.678 NOVARTIS AG REG SHS

CHF CHF CHF

Turkije 1.113.069 TURK HAVA YOLLARI AO

TRY

Obligaties Duitsland 1.594.000 TRIONISTA HOLDCO REGS 6,875 13-21 30/04S

0,16% 0,16% 0,03%

USD

358.405,69 3.768.803,33

0,03% 0,36%

USD USD USD

1.817.910,43 1.310.785,20 640.107,70

0,18% 0,12% 0,06%

2.426.670,26

0,23%

1.245.634,09 1.181.036,17

0,12% 0,11%

558.357,62

0,05%

558.357,62

0,05%

1.618.763,73

0,15%

1.618.763,73

0,15%

3.283.184,93

0,31%

1.958.788,96 1.324.395,97

0,18% 0,13%

15.810.028,25

1,51%

1.225.152,00 3.132.210,90 1.999.000,08 2.141.587,50 2.863.919,85 4.448.157,92

0,12% 0,30% 0,19% 0,20% 0,27% 0,43%

27.495.695,22

2,62%

732.083,55 1.675.148,09 3.492.580,43 2.227.545,31 4.070.450,55 1.100.779,25 1.763.974,16 3.230.634,90 962.432,51 461.268,77 1.314.863,76 2.373.024,13

0,07% 0,16% 0,33% 0,21% 0,39% 0,10% 0,17% 0,31% 0,09% 0,04% 0,13% 0,23%

USD USD

Chili 618.000 BANCO SANTANDER CHILE 3,75 10-15 22/09S

USD

Zuid-Korea 1.791.000 SHINHAN BANK REG -S- 4,375 10-15 15/09S

USD

Arabische Emiraten 2.062.000 AXIS BANK 5.125 12-17 05/09S 1.400.000 ICICI BANK REGS 4.70 12-18 21/02S

USD USD

Spanje 1.200.000 3.094.000 1.836.000 1.950.000 2.595.000 3.644.000

BBVA SENIOR FINANCE 3,25 13-16 21/03A SPANJE 3.75 12-15 31/10A ICO 4.875 12-17 30/07A SPAIN 3.75 13-18 31/10A SPAIN 4.10 08-18 30/07A SPAIN 5.50 11-21 30/04A

775.000 1.840.000 3.669.000 2.387.000 4.300.000 1.195.000 1.800.000 3.660.000 1.157.000 521.000 1.524.000 2.376.000

ACTIVISION BLIZ REGS 5,625 13-21 15/09S AIR LEASE 4.50 12-16 15/01S AIR LEASE 5.625 12-17 01/04S BANK OF AMERICA 3.875 12-17 22/03S BANK OF AMERICA 6.50 09-16 01/08S BANK OF AMERICA CORP 3,75 11-16 12/07S CHRYSLER GRP 8.25 11-21 15/06S CITIGROUP SUB G 4.30 14-26 20/11S EBAY 2.60 12-22 15/07S EBAY 2.875 14-21 01/08S EBAY 3.45 14-24 01/08S EXPEDIA 5.95 10-20 15/08S



Vrije vertaling

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD


25,65%

1.689.257,44 358.405,69

Canada 1.395.000 ELDORADO GOLD REGS 6,125 12-20 15/12S 1.219.000 LUNDIN MINING REGS 7,50 14-20 01/11S

0,31%

269.097.753,50 1.689.257,44

Bermuda 1.694.000 COMMERCIAL BK QATAR 7,50 09-19 18/11S 1.859.000 NORTH ATLANTIC REGS 6,25 14-19 01/02S 800.000 SEADRILL REG S 5.625 12-17 15/09S

3.281.464,41

EUR

Aust ralië 387.000 FMG RES AUG 06 REGS 9.75 15-22 01/03S

% nettovermog en 5.497.382,83 0,52% 4.877.096,84 0,46% 4.062.706,68 0,39%

Waardering


Noteringsvaluta

Benaming

2.741.000 1.032.000 86.000 500.000

LEUCADIA NATIONAL 5.50 13-23 18/10S MURPHY OIL USA INC 6.00 14-23 15/08S T MOBILE USA 6,25 14-21 01/04S UBS AG 7.625 12-22 17/08S

1.792.000 2.027.000 1.473.000 500.000 1.000.000 6.836.000 1.855.000 1.832.000 1.048.000

AXA SUB 5.125 13-43 04/07A BNP PARIBAS EMTN 893 2,375 12-17 14/09S CREDIT AGRICOLE REGS 4.375 15-25 17/03S FONCIERE LYONNAISE 4,625 11-16 25/05A ILIAD SA 4.875 11-16 01/06A NUMERICABLE GROUP SA 6,00 14-22 15/05S NUMERICABLE REGS 5.625 14-24 15/05S NUMERICABLE REGS 6.25 14-24 15/05S RENAULT SA 4.00 10-16 25/01A

USD USD USD USD

Frankrijk EUR USD USD EUR EUR USD EUR USD EUR

Griekenland 3.300.000 HELLENIC REPUBLIC 8.323.000 HELLENIC REPUBLIC

3.375 14-17 17/07A 4.75 14-19 17/04A

EUR EUR

Hongkong 1.844.000 1.806.000 1.627.000 1.500.000

CHINA RESOURCES POWER 3,75 10-15 03/08S HAITONG INTL FIN CO 3.95 13-18 29/10S ICICI BANK REG S 5.00 10-16 15/01S LENOVO GROUP 4.70 14-19 08/05S

USD USD USD USD

Caymaneilanden 1.800.000 CHINA MENGNIUDAIRY 3.50 13-18 27/11S 2.084.000 TRANSOCEAN 4.95 10-15 15/11S

USD USD

Ierland 1.791.000 1.223.000 1.030.000 8.325.000 1.806.000

BANK OF IRELAND MTGE 3,125 12-15 20/11A FGA CAP IRELAND 2.625 14-19 17/04A FGA CAPITAL IRELAND 2,00 14-19 23/09A IRLANDE REGS 2.00 15-45 18/02A PHOSAGRO BD FND REGS 4,204 13-18 13/02S

EUR EUR EUR EUR USD

Italië 2.755.000 2.533.000 2.762.000 900.000 1.842.000 1.900.000 2.588.000 4.767.000 12.067.000 10.436.000 5.656.000 8.171.000 16.059.000 869.000 3.394.000 9.899.000 4.591.000

INTESA SAN PAOLO 2.375 14-17 13/01S INTESA SAN PAOLO 3.00 13-19 28/01A INTESA SAN PAOLO 3.125 13-16 15/01S INTESA SAN PAOLO 3.75 09-16 23/11A INTESA SAN PAOLO 3.875 13-18 16/01S INTESA SAN PAOLO 4.125 12-16 19/09A INTESA SAN PAOLO SPA 5.25 14-24 12/01S ITALIË ZCP 140815 ITALIË ZCP 310815 ITALY BOT 1.05 14-19 01/12S ITALY BTP 2.50 14-24 01/12S ITALY BTP 3.50 13-18 01/06S ITALY BTP 3.75 14-24 01/09S ITALY BTP 4.00 05-37 01/02S ITALY BTP 4.50 04-20 01/02S ITALY BTP 5.50 12-22 01/11S UNICREDIT SPA REGS 6.95 12-22 31/10A

1.000.000 2.639.000 2.157.000 1.736.000 1.065.000 3.674.000

ALTICE FINANCE REGS 6.50 13-22 15/01S ALTICE REGS 7.25 14-22 15/05S ALTICE REGS 7.75 14-22 15/05S FIAT FINANCE TRADE 6,375 11-16 01/04A FIAT FINANCE TRADE 7,75 12-16 17/10A FIAT INDUSTRIAL EMTN 6,25 11-18 09/03A

USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Luxemburg USD EUR USD EUR EUR EUR

Mexico 1.836.000 PETROLEOS MEXICANOS 3,50 13-23 30/01S 1.350.000 SANTANDER BR REGS 4.125 12-22 09/11S 2.259.000 TRUST F/1401 5.25 14-24 15/12S

USD USD USD


Vrije vertaling

8.75 15-20 18/06S

USD


2.516.962,24 972.536,35 79.256,31 522.154,91

% nettovermog en 0,24% 0,09% 0,01% 0,05%

17.356.066,86

1,65%

2.057.986,56 1.850.224,21 1.276.533,89 518.940,00 1.038.700,00 6.039.478,99 1.875.479,20 1.629.019,93 1.069.704,08

0,19% 0,18% 0,12% 0,05% 0,10% 0,57% 0,18% 0,16% 0,10%

6.480.968,49

0,62%

1.881.429,00 4.599.539,49

0,18% 0,44%

6.240.466,93

0,59%

1.658.011,20 1.687.528,87 1.486.714,69 1.408.212,17

0,16% 0,16% 0,14% 0,13%

3.552.836,80

0,34%

1.662.067,85 1.890.768,95

0,16% 0,18%

13.013.428,07

1,24%

1.811.757,69 1.265.694,93 1.039.053,70 7.326.000,00 1.570.921,75

0,17% 0,12% 0,10% 0,70% 0,15%

97.060.141,21

9,26%

2.488.104,74 2.676.038,51 2.501.739,39 935.505,00 1.708.222,73 1.976.228,00 2.490.073,16 4.757.944,19 12.066.837,29 10.422.433,20 5.758.939,20 8.840.204,90 17.970.823,95 972.063,40 3.904.627,30 12.270.305,45 5.320.050,80

0,24% 0,26% 0,24% 0,09% 0,16% 0,19% 0,24% 0,45% 1,15% 0,99% 0,55% 0,84% 1,72% 0,09% 0,37% 1,17% 0,51%

12.466.945,25

1,19%

900.870,58 2.672.119,45 1.897.141,70 1.794.711,52 1.137.739,50 4.064.362,50

0,09% 0,25% 0,18% 0,17% 0,11% 0,39%

4.880.155,64

0,47%

1.562.462,03 1.208.178,51 2.109.515,10

0,15% 0,12% 0,20%

949.596,12

0,09%

949.596,12

0,09%

Waardering


Noteringsvaluta

Benaming

Nederland 3.230.000 ABN AMRO EMTN 700.000 ING GROEP SUB

7.125 12-22 06/07A 6.00 15-XX 30/04S

EUR USD

Port ugal 1.800.000 5.527.720 6.120.000 4.638.900 7.401.400

BANCO COMERCIAL PORT 3,375 14-17 27/02A PORTUGAL 4.10 06-37 15/04A PORTUGAL 4.35 07-17 16/10A PORTUGAL 4.95 08-23 25/10A PORTUGUESE OT'S 4.75 09-19 14/06A

1.225.000 785.000 826.000 3.674.000 1.315.000 1.179.000 1.247.000 1.886.000 2.377.000

ABERDEEN ASSET MANAG 7,00 13-XX 01/03Q ALPHA CREDIT GROUP 3.375 14-17 17/06A ENQUEST PLC 7.00 14-22 15/04S LLOYDS TSB REGS 6.50 10-20 14/09S NBG FINANCE EMTN 4.375 14-19 30/04A PIRAEUS GRP FIN REGS 5.00 14-17 27/03A ROYAL BK OF SCOTLAND SUB 6,934 08-18 09/04A TULLOW OIL PLC REGS 6,00 13-20 01/11S TULLOW OIL REGS 6.25 14-22 15/04S

28.091.945,22

2,68%

1.822.662,00 5.831.468,21 6.624.594,00 5.432.615,79 8.380.605,22

0,17% 0,56% 0,63% 0,52% 0,80%

11.819.226,49

1,13%

1.165.300,22 353.210,75 593.256,59 3.808.667,16 535.297,05 509.186,52 1.399.345,99 1.538.929,96 1.916.032,25

0,11% 0,03% 0,06% 0,37% 0,05% 0,05% 0,13% 0,15% 0,18%

5.421.901,68

0,52%

2.719.858,55 2.702.043,13

0,26% 0,26%

42.660.876,91

4,07%

749.224,00

0,07%

749.224,00

0,07%

2.524.507,78

0,24%

2.524.507,78

0,24%

10.013.195,62

0,95%

3.242.382,00 2.714.381,62 2.810.892,00 1.245.540,00

0,30% 0,26% 0,27% 0,12%

2.254.785,95

0,21%

USD

2.254.785,95 9.409.791,71

0,21% 0,90%

EUR USD USD EUR USD

646.269,02 1.748.895,77 2.547.589,34 1.893.881,95 2.573.155,63

0,06% 0,17% 0,24% 0,18% 0,25%

6.266.026,29

0,60%

3.161.069,34 1.704.596,88 1.400.360,07

0,31% 0,16% 0,13%

EUR EUR EUR EUR EUR

Verenigd Koninkrijk USD EUR USD USD EUR EUR EUR USD USD

Zwitserland 2.762.000 CS AG REGS 3.033.000 UBS AG SUB

6.50 13-23 08/08S 5.125 14-24 15/05A

USD USD

Obligaties met vlottende rente Oostenrijk 700.000 VIENNA INS GRP AGW FL.R 13-43 09/10A

EUR

België 2.566.000 KBC GROEP SUB FL.R 14-XX 19/03Q

EUR

Spanje 3.300.000 2.800.000 2.800.000 1.200.000

BANCO SANTANDER SA FL.R 14-XX 12/03A BBVA FL.R 13-XX 09/05Q BBVA FL.R 14-XX 19/02Q BBVA FL.R 14-24 11/04A

EUR USD EUR EUR

Verenigde Staten van Amerika 2.454.000 VOYA FINANCIAL FL.R 13-53 15/05S

Frankrijk 641.000 1.898.000 2.836.000 1.895.000 2.724.000

CASA TIER 1 EUR FL.R 14-49 08/04Q CREDIT AGRICOLE REGS FL.R 14-XX 23/01Q SOCIETE GENERALE REGS FL.R 13-XX 18/12S SOCIETE GENERALE REGS FL.R 14-XX 07/04S SOCIETE GENERALE SUB FL.R 13-XX 31/12S

Italië 3.146.000 INTESA SAN PAOLO FL.R 13-16 11/01 1.806.000 UNICREDIT FL.R 13-23 02/05S 1.423.000 UNIPOLSAI SPA EMTN FL.R 14-XX 18/06A

EUR USD EUR

Nederland 1.814.700 RABOBANK STACK 6.50 13-XX 29/03Q

1.978.458,52

0,19%

EUR

1.978.458,52 2.676.277,23

0,19% 0,26%

USD EUR

1.144.596,79 1.531.680,44

0,11% 0,15%

6.788.609,81

0,65%

749.861,79 3.122.781,30 2.915.966,72

0,07% 0,30% 0,28%

1.325.300,08

0,13%

1.325.300,08

0,13%

1.325.300,08

0,13%

Verenigd Koninkrijk 1.175.000 BARCLAYS BANK FL.R 13-23 10/04S 1.501.000 RBS SUB FL.R 14- 24 25/03A

Zwitserland 800.000 CS GROUP REGS 2.935.000 UBS AG SUB 3.212.000 UBS REGS SUB

FL.R 13-XX 11/12S FL.R 14-26 12/02A FL.R 13-23 22/05A

USD EUR USD


Vrije vertaling

USD


% nettovermog en 4.754.908,27 0,45% 4.133.527,90 0,39% 621.380,37 0,06%

Waardering


Noteringsvaluta

Benaming

Op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten en schuldbewijzen Obligaties

193.506.742,09

18,45%

631.609,00

0,06%

USD

631.609,00 1.459.572,79

0,06% 0,14%

USD

1.459.572,79

0,14%

320.437,99

0,03%

320.437,99

0,03%

156.262,34

0,01%

156.262,34

0,01%

41.772.605,46

3,98%

2.608.275,00 2.539.725,00 2.680.210,00 17.716.862,55 9.375.859,50 4.901.241,90 1.950.431,51

0,25% 0,24% 0,26% 1,68% 0,89% 0,47% 0,19%

73.755.587,74

7,04%

1.592.319,01 20.244.182,17 18.019.776,99 33.899.309,57

0,15% 1,93% 1,72% 3,24%

744.506,00

0,07%

744.506,00

0,07%

3.166.140,92

0,30%

1.500.671,34 1.665.469,58

0,14% 0,16%

Aust ralië 682.000 FMG RESOURCES AUG 20 9.75 15-22 01/03S

Bahrein 1.600.000 HDFC BANK

3.00 13-16 30/11S

Bermuda 400.000 SEADRILL 144A

5.625 12-17 15/09S

USD

Canada 175.000 ELDORADO GOLD 144A

6.125 12-20 15/12S

USD

Spanje 2.500.000 2.500.000 2.600.000 17.499.000 8.323.000 4.161.000 1.833.000

BANKIA 3.50 14-19 17/01A CAIXABANK 3.25 13-16 22/01A SANTANDER INTL EMTN 4,625 12-16 21/03A SPAIN 1.40 14-20 31/01A SPAIN 3.80 14-24 30/04A SPAIN 4.85 10-20 31/10A SPAIN INDEXED 1.80 13-24 30/11A

1.772.000 22.557.000 20.080.000 37.779.000

PERSHING SQUARE HO USA ZCP 020715 USA ZCP 230715 USA ZCP 270815


Verenigde Staten van Amerika 5.50 15-22 15/07U

USD USD USD USD

Frankrijk 700.000 FONCIERE LYONNAISE 3,50 12-17 28/11A

EUR

Caymaneilanden 1.600.000 CN MERCHANTS HK 4.021 13-18 11/12S 1.860.000 TENCENT HLDG 2.875 15-20 11/02S

USD USD

India 1.953.000 ONCG VIDESH

2.75 14-21 15/07A

1.972.608,12

0,19%

EUR

1.972.608,12 13.210.133,27

0,19% 1,26%

EUR EUR EUR USD EUR EUR

868.084,20 1.402.105,38 1.121.192,80 930.208,40 5.846,44 8.882.696,05

0,08% 0,13% 0,11% 0,09% 0,00% 0,85%

14.331.434,91

1,37%

7.792.708,56 6.538.726,35

0,75% 0,62%

1.055.477,03

0,10%

878.857,03 176.620,00

0,08% 0,02%

Ierland 838.000 1.443.000 1.040.000 945.000 4.900 7.686.453

ALLIED IRISH BANKS 2.75 14-19 16/04A FCA CAPITAL IRELAND 1.375 15-20 17/04A FGA CAPITAL IRE 4.00 13-18 17/10A IBERDROLA SA 5.00 09-19 11/09S IERLAND 3.90 13-23 20/03A IRISH TSY 3.40 14-24 18/03A

Italië 6.617.000 ITALY BTP 6.513.000 ITALY BTPS

4.50 13-24 01/03S 0.75 14-18 15/01S

EUR EUR

Luxemburg 978.000 ALTICE FINANCE 144A 6.50 13-22 15/01S 200.000 ALTICE FINANCE 144A 7.75 14-22 15/05S

USD USD

Nederland 1.840.000 ABN AMRO BANK NV FL.R 15-25 30/06A

1.853.542,40

0,18%

EUR

1.853.542,40 34.828.120,56

0,18% 3,32%

EUR EUR EUR EUR

7.644.837,38 732.461,48 4.619.217,70 21.831.604,00

0,73% 0,07% 0,44% 2,08%

980.075,39

0,09%

980.075,39 3.268.628,17

0,09% 0,31%

Port ugal 7.715.200 694.000 4.442.538 17.910.172

PORTUGAL Portugal PORTUGAL PORTUGAL

2.875 15-25 15/10A 3.875 14-30 15/02A 4.10 15-45 15/02A 5.65 13-24 15/02A


USD

Slovenië 3.210.000 SLOVENIA (REP OF) 5.85 13-23 10/05S

USD

Obligaties met vlottende rente Aust ralië 2.354.000 COMMONW.BK AUSTRALIA FL.R 15-27 22/04A

Vrije vertaling

EUR


% nettovermog en 211.549.206,35 20,17%

Waardering

3.268.628,17

0,31%

16.698.374,33

1,59%

2.240.419,50

0,21%

2.240.419,50

0,21%


Noteringsvaluta

Benaming

Denemarken 2.559.000 DANSKE BANK EMTN

FL.R 15-XX 06/04S

EUR

2.558.718,51

0,24%

1.560.416,00

0,15%

EUR

1.560.416,00 3.842.779,21

0,15% 0,37%

EUR EUR EUR

2.070.571,21 1.080.090,00 692.118,00

0,20% 0,10% 0,07%

3.647.531,90

0,35%

3.647.531,90

0,35%

719.706,11

0,07%

GBP

719.706,11 2.128.803,10

0,07% 0,20%

EUR EUR

1.139.353,60 989.449,50

0,11% 0,09%

1.344.089,93

0,13%

1.344.089,93

0,13%

1.344.089,93 14.540.047,60

0,13% 1,39%

9.190,43

0,00%

9.190,43

0,00%

Spanje 1.600.000 BANKIA SA

FL.R 14-24 22/05A

Frankrijk 2.063.000 BNP PARIBAS SUB FL.R 15-XX 17/06S 1.100.000 CA ASSURANCES SUB FL.R 14-XX 14/10A 700.000 EUROFINS SCIENTIFIC FL.R 15-49 29/04A

Italië 3.755.000 UNICREDIT

FL.R 14-XX 10/09S

EUR

Verenigd Koninkrijk 511.000 SANTANDER UK GROUP FL.R 15-49 24/09Q

Zwitserland 1.024.000 CREDIT SUISSE 975.000 000 UBS GROUP SUB

FL.R 13-25 18/09A FL.R 15-XX 19/02A

Hypotheekeffecten en daarmee gelijkgestelde effecten Luxemburg 1.500.000 ALLEG 2015-1X A

FL.R 15-27 25/07Q

USD


GBP

Obligaties Brazilië 1.358.000 BRF SA REGS

2.75 15-22 03/06A

EUR

Spanje 4.374.000 SPAIN INDEXED

1.00 14-30 30/11A

EUR

1.173.800,56

0,11%

1.519.549,92

0,14%

1.519.549,92 1.519.549,92

0,14% 0,14%

2.391.964,19

0,23%

2.391.964,19

0,23%

Luxemburg USD

2.391.964,19

0,23%

4.065.033,46

0,39%

1.590.402,64 1.590.402,64

0,15% 0,15%

999.132,70

0,10%

999.132,70

0,10%

1.475.498,12

0,14%

1.475.498,12 212.415,01

0,14% 0,02%

212.415,01

0,02%

212.415,00

0,02%

EUR

212.415,00 0,01

0,02% 0,00%

EUR EUR EUR USD USD USD USD USD

24.720,36 809,99 (25.530,34) 250.973,94 (250.973,94) 17.842,40 (17.842,40) 57.183,54

0,00% 0,00% 0,00% 0,02% (0,02%) 0,00% 0,00% 0,01%

Hypotheekeffecten en daarmee gelijkgestelde effecten Caymaneilanden 1.773.000 ACASC 2015-1X A1

FL.R 15-27 18/04Q

USD

Ierland 1.000.000 ACLO 1X A

FL.R 15-29 26/04Q

EUR

Luxemburg 1.644.000 OCP 2015-9X A1

FL.R 15-27 15/07Q

USD

Afgeleide instrumenten Opties, warrants Duitsland 735 DJ EUR STOXX 50 JUL 3500 06.07.15 CALL

Luxemburg 23.500.000 770.000 (24.270.000) 28.000.000 (28.000.000) 28.000.000 (28.000.000) 108.369.867

Vrije vertaling

EUR(C)/GBP(P)OTC SEP 0.770 21.09.15 CALL EUR(C)/GBP(P)OTC SEP 0.770 21.09.15 CALL EUR(C)/GBP(P)OTC SEP 0.770 21.09.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 122.0 20.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 122.0 20.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 125.0 20.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 125.0 20.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 125.3 13.07.15 CALL


0,13% 0,13% 0,39% 0,11%

EUR

11.03.20 WAR

1.327.607,96 1.327.607,96

0,39%

Warrants 50.196 196 CLSA GLB MKT

0,63%

4.052.901,08 1.173.800,56

Ierland FL.R 15-XX 18/06S

0,00%

6.554.309,60

4.052.901,08

Obligaties met vlottende rente 1.524.000 BK IRELAND

9.190,43

EUR

Verenigde Staten van Amerika 1.187.000 XPO LOGISTICS REGS 5.75 15-21 15/06S

% nettovermog en 2.558.718,51 0,24%

Waardering


Noteringsvaluta

Benaming

(108.369.867) USD(C)/JPY(P)OTC JUL 125.3 13.07.15 CALL

USD


Vrije vertaling

% nettovermoge n (57.183,54) (0,01%)

Waardering

1.018.464.669,27


97,09%

CARMIGNAC PORTFOLIO Sécurité Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Effecten met een officiële notering op een effectenbeurs Obligaties Duitsland 205.000 FREENET 634.000 HOCHTIEF

7.125 11-16 20/04A 3.875 13-20 20/03A

EUR EUR

Oostenrijk 700.000 UNICREDIT BK AUSTRIA 2,625 13-18 30/01A

EUR

Brazilië 1.276.000 BNDES REG S

4.125 10-17 15/09A

EUR

Spanje 2.200.000 3.000.000 3.500.000 3.500.000 4.200.000 400.000 1.600.000 450.000 4.256.000 1.625.000

BBVA 4.875 11-16 15/04A BBVA SENIOR FIN 4.375 12-15 21/09A BBVA SENIOR FIN EMTN 3.875 10-15 06/08A BBVA SENIOR FINANCE 3,25 13-16 21/03A MAPFRE 5.125 12-15 16/11A SANTANDER CONSUM FIN 1.15 14-15 02/10A SANTANDER INTL 3.381 11-15 01/12A SANTANDER INTL DEBT 4.125 10-17 04/10A SPAIN 3.30 13-16 30/07A SPAIN STRIP 3.80 06-17 31/01A

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Verenigde Staten van Amerika 1.822.000 APPLE INC

1.00 14-22 10/11A

FAURECIA 9.375 11-16 15/12S FONCIERE DES REGIONS 3.875 12-18 16/01A FONCIERE LYONNAISE 4,625 11-16 25/05A GALERIES LAFAYETTE 4.75 12-19 26/04A ILIAD SA 4.875 11-16 01/06A NUMERICABLE GRP REGS 5.375 14-22 15/05S NUMERICABLE REGS 5.625 14-24 15/05S

1.70 15-18 19/02A

AIB MORTG BK 3.125 12-15 04/12A BANK OF IRELAND MTGE 3,125 12-15 20/11A BANK OF IRELAND SUB 10.00 11-16 30/07A FGA CAP IRELAND 2.625 14-19 17/04A FGA CAPITAL IRELAND 2,00 14-19 23/09A

Vrije vertaling

DAVIDE CAMPARI SPA 5.375 09-16 14/10A INTESA SAN PAOLO 3.00 13-19 28/01A INTESA SAN PAOLO 3.75 09-16 23/11A INTESA SAN PAOLO 4.125 11-16 14/01A INTESA SAN PAOLO 4.125 12-16 19/09A INTESA SAN PAOLO 5.00 12-17 28/02A INTESA SANPAOLO 4.875 12-15 10/07A ITALIË ZCP 140915 ITALIE ZCP 30-09-15 ITALIË ZCP 301115 ITALIË ZCP 310815 ITALY 3.50 13-18 01/12S ITALY 4.50 12-15 15/07S ITALY BOT (12 MESI) 14-15 13/11U

1.329.107,12

0,47%

25.290.861,13

8,87%

2.278.716,00 3.027.570,00 3.512.285,00 3.573.360,00 4.276.776,00 400.916,00 1.620.896,00 485.104,50 4.400.618,88 1.714.618,75

0,80% 1,06% 1,23% 1,25% 1,50% 0,14% 0,57% 0,17% 1,55% 0,60%

2.846.864,42

1,00%

2.115.182,30 731.682,12

0,74% 0,26%

94.596,90

0,03%

EUR

94.596,90 2.697.040,70

0,03% 0,95%

EUR EUR

1.742.995,70 954.045,00

0,62% 0,33%

639.393,30

0,22%

EUR

639.393,30 8.264.023,24

0,22% 2,90%

EUR EUR EUR EUR EUR

1.055.014,58 2.065.666,78 1.803.671,33 1.821.441,60 1.518.228,95

0,37% 0,73% 0,63% 0,64% 0,53%

85.241.829,81

29,90%

1.265.995,08 1.376.580,41 779.587,50 203.702,00 3.224.372,00 746.284,00 500.495,00 6.545.723,62 10.382.390,43 8.989.857,31 4.514.422,72 4.641.610,76 4.260.806,40 4.514.735,90

0,44% 0,48% 0,27% 0,07% 1,13% 0,26% 0,18% 2,31% 3,65% 3,16% 1,58% 1,63% 1,49% 1,58%

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR


0,25% 0,47%

0,60% 0,79% 0,07% 0,62% 0,22% 0,53% 0,14%

Italië 1.197.000 1.303.000 750.000 200.000 3.100.000 700.000 500.000 6.546.000 10.382.000 8.992.000 4.515.000 4.252.000 4.254.000 4.515.000

0,25%

720.972,00 1.329.107,12

1.721.871,36 2.262.267,00 207.576,00 1.760.112,00 623.220,00 1.516.457,16 389.250,40

Ierland 1.042.000 2.042.000 1.691.000 1.760.000 1.505.000

720.972,00


Britse Maagdeneilanden 633.000 CSSC CAP LTD 2015

0,08% 0,23%

0,63% 2,97%

Caymaneilanden 1.711.000 BCO BRASIL CAYM. REGS 4.50 11-16 20/01A 900.000 HUTCHISON WHAMPOA 4,75 09-16 14/11A

0,31%

214.382,85 669.187,00

0,63%

EUR EUR

2.875 10-15 24/09A

883.569,85

1.789.659,50 8.480.753,92

Eiland Guernsey 94.000 CS GUERNSEY EMTN

55,53%

1.789.659,50

Griekenland 3.710.000 HELLENIC REPUBLIC 3,375 14-17 17/07A 1.324.000 HELLENIC REPUBLIC 4.75 14-19 17/04A

158.330.153,30

EUR

Frankrijk 1.548.000 2.100.000 200.000 1.600.000 600.000 1.489.000 385.000

% nettovermog en 183.049.278,29 64,20%

Waardering


Noteringsvaluta

Benaming

1.135.000 2.127.000 8.510.000 4.033.000 1.528.000 3.191.000 694.000 1.915.000 814.000 6.488.000 120.000 1.861.000 229.000

ITALY BTP 2.75 12-15 01/12S ITALY BTP 3.00 10-15 01/11S ITALY BTP 3.75 11-16 15/04S MEDIOBANCA EMTN 0.875 14-17 14/11A PIRELLI AND C 5.125 11-16 22/02A UNICREDIT 2.25 13-16 16/12A UNICREDIT 2.50 13-16 10/09A UNICREDIT 3.375 12-18 11/01A UNICREDIT 4.00 12-16 30/01S UNICREDIT 4.375 12-15 11/09A UNICREDIT 4.40 12-15 03/07A UNICREDIT 4.875 12-17 07/03A UNICREDIT SPA 4.00 12-16 31/0

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Luxemburg 1.540.000 ALTICE REGS 7.25 14-22 15/05S 386.000 FIAT FINANCE TRADE 7,75 12-16 17/10A

EUR EUR

Mexico 1.663.000 PEMEX PROJ FDG MSTR 6.375 04-16 05/08A BANCO ESPERITO SANTO 5,875 12-15 09/11A PORTUGAL 3.85 05-21 15/04A PORTUGUESE OT'S 4.75 09-19 14/06A PORTUGUESE OT'S 4.80 10-20 15/06A 3.625 14-24 24/04A

0,62% 0,62% 3,28%

EUR EUR EUR EUR

2.607.488,00 1.901.226,15 2.645.998,32 2.192.046,84

0,91% 0,67% 0,93% 0,77%

1.147.655,04

0,40%

1.147.655,04

0,40%

4.931.783,24

1,73%

186.729,25 301.231,80 317.431,80 363.581,40 68.981,37 1.537.372,90 2.156.454,72

0,07% 0,11% 0,11% 0,13% 0,02% 0,54% 0,75%

883.263,00

0,31%

EUR

ALPHA CREDIT GROUP 3.375 14-17 17/06A NBG FINANCE EMTN 4.375 14-19 30/04A PIRAEUS GRP FIN REGS 5.00 14-17 27/03A ROYAL BK OF SCOTLAND ENTM 5,25 05-XX 31/12A ROYAL BK OF SCOTLAND SUB 5,50 04-XX 31/12A ROYAL BK OF SCOTLAND SUB 6,934 08-18 09/04A STATE BANK OF INDIA 4,50 10-15 30/11A


Slovenië 820.000 SLOVENIA (REP OF) 3,00 14-21 08/04A

EUR

Obligaties met vlottende rente België 1.206.000 KBC GROEP SUB 2.000.000 KBC GROUP SUB

FL.R 14-XX 19/03Q FL.R 14-24 25/11A

EUR EUR

Spanje 400.000 BANCO SANT REGS SUB FL.R 14-XX 11/09Q 900.000 BANCO SANTANDER SA FL.R 14-XX 12/03A 1.400.000 BBVA FL.R 14-XX 19/02Q

EUR EUR EUR

Verenigde Staten van Amerika 1.703.000 AT T

FL.R 14-19 04/06Q

Vrije vertaling

0,94%

390.384,00 884.286,00 1.405.446,00

0,14% 0,31% 0,49%

277.260,50 1.571.601,40 100.940,41

0,10% 0,54% 0,04%

1.299.135,50

0,46%

1.299.135,50

0,46%

9.283.923,38

3,26%

2.745.086,28 1.701.649,00 925.788,50 269.219,70 1.530.742,76 1.004.859,14 1.106.578,00

0,97% 0,60% 0,32% 0,09% 0,54% 0,35% 0,39%

2.948.330,11

1,03%

1.112.201,35

0,38%

EUR


2.680.116,00

EUR EUR EUR


FL.R 07-17 21/03Q

1,12% 0,42% 0,70%

0,60% 0,68%

Verenigd Koninkrijk 1.115.000 HBOS EMTN

3.206.738,98 1.186.498,98 2.020.240,00

0,60%

EUR

INTESA SAN PAOLO FL.R 13-16 11/01 INTESA SAN PAOLO EMTN FL.R 13-15 29/07Q UNICREDIT FL.R 11-17 31/10Q UNICREDIT FL.R 12-16 05/02Q UNICREDIT FL.R 12-15 04/09Q UNICREDIT FL.R 12-16 30/04Q UNICREDIT SPA EMTN FL.R 13-16 22/01Q

8,56%

1.709.880,12 1.949.802,31

Italië 2.732.000 1.700.000 910.000 270.000 1.528.000 999.000 1.100.000

0,31%

24.419.605,18

1.709.880,12

Ierland 1.300.000 INTESA SAN PAOLO IRL FL.R 15-16 09/03Q

883.263,00

EUR

Frankrijk 275.000 CASA TIER 1 EUR FL.R 14-49 08/04Q 1.570.000 RCI BANQUE SA FL.R 14-17 27/11Q 101.000 SOCIETE GENERALE REGS FL.R 14-XX 07/04S

0,55% 0,14%

1.770.330,02 9.346.759,31

Verenigd Koninkrijk 415.000 740.000 735.000 364.000 69.000 1.370.000 2.124.000

0,69%

1.559.327,00 412.363,80 1.770.330,02

Roemenië 1.088.000 ROMANIA EMTN

1.971.690,80

EUR

Port ugal 2.600.000 1.730.511 2.336.835 1.908.368

1.147.598,50 2.147.950,95 8.749.982,00 3.998.759,83 1.571.288,24 3.252.841,58 705.652,26 2.022.603,85 828.839,22 6.537.503,44 120.025,20 1.978.987,40 233.234,21

% nettovermog en 0,40% 0,75% 3,08% 1,40% 0,55% 1,14% 0,25% 0,71% 0,29% 2,29% 0,04% 0,69% 0,08%

Waardering


Noteringsvaluta

Benaming 814.000 RBS FL.R 12-22 16/03A 885.000 RBS SUB FL.R 14-24 25/03A

EUR EUR

Zwitserland 1.261.000 UBS AG SUB

1.341.678,78 FL.R 14-26 12/02A

EUR

Hypotheekeffecten en daarmee gelijkgestelde effecten Ierland 311.000 CELF 2007-1X -A2B-

FL.R 07-23 03/05S

EUR

Op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten en schuldbewijzen Obligaties Spanje 600.000 1.200.000 1.200.000 4.229.000 4.229.000 3.200.000 3.400.000 4.231.000 2.400.000

BANESTO 4.08 11-16 23/03A BANKIA 3.50 14-19 17/01A CAIXABANK 3.25 13-16 22/01A SPANJE ZCP 111215 SPANJE ZCP 201115 SANTANDER CONSUMER 1.45 14-16 29/01A SANTANDER INTL EMTN 4,625 12-16 21/03A SPAIN T-BILL -15 17/07U SPANISH GOVT 4.50 12-18 31/01A

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Finland 1.500.000 NESTLE OIL REGS

2.125 15-22 17/03A

EUR

Frankrijk 2.000.000 3.176.000 1.254.000 1.028.000 1.271.000 400.000

BUREAU VERITAS 3.75 12-17 24/05A CREDIT AGRICOLE 2.625 15-27 17/03A EUROFINS SCIENTIFIC 2.25 15-22 27/01A EUROFINS SCIENTIFIC 3.125 13-18 26/11A EUROPCAR 5.75 15-22 15/06S FONCIERE LYONNAISE 3,50 12-17 28/11A


Hongkong 1.253.000 BAO TRANS ENTER REGS 1.625 15-18 23/02A

1.479.990,00

0,52%

1.479.990,00

0,52%

9.064.654,64

3,18%

2.114.360,00 2.912.042,64 1.225.647,06 1.085.033,44 1.302.139,50 425.432,00

0,74% 1,02% 0,43% 0,38% 0,46% 0,15%

1,89%

480.657,60 1.821.938,30 3.092.414,76

0,17% 0,64% 1,08%

1.107.955,38

0,39%

EUR

1.107.955,38 962.643,84

0,39% 0,34%

EUR

962.643,84 3.928.051,78

0,34% 1,38%

EUR EUR EUR

2.077.149,78 1.591.216,00 259.686,00

0,73% 0,56% 0,09%

9.460.355,01

3,32%

1.129.727,25

0,40%

EUR

1.129.727,25 3.502.171,16

0,40% 1,23%

EUR EUR

1.870.839,36 1.631.331,80

0,66% 0,57%

780.208,00

0,27%

EUR

780.208,00 1.964.234,10

0,27% 0,69%

EUR

360.890,10

0,13%


0,22% 0,44% 0,43% 1,48% 1,48% 1,13% 1,23% 1,48% 0,93%

5.395.010,66

Frankrijk

Vrije vertaling

8,82%

616.278,00 1.251.972,00 1.219.068,00 4.227.502,34 4.227.978,44 3.221.024,00 3.504.890,00 4.229.297,13 2.639.040,00

0,33% 0,69% 0,20%

Spanje

365.000 EUROFINS SCIENTIFIC FL.R 15-49 29/04A

25.137.049,91

938.967,70 1.982.529,25 570.677,50

Denemarken

FL.R 14-24 22/05A

18,94%

EUR EUR EUR

Aust ralië

1.868.000 DANSKE BANK FL.R 14-18 19/11Q 1.660.000 NYKREDIT REALKREDIT FL.R 14-36 03/06A

54.002.215,23

0,76% 1,22%

Obligaties met vlottende rente 1.187.000 COMMONW.BK AUSTRALIA FL.R 15-27 22/04A

23,14%

2.171.171,90 3.492.174,45

Noorwegen 1.962.000 LINDOR REGS 7.00 14-21 15/08S 1.600.000 SANTANDER CONSUMER BK 0.625 15-18 20/04A 252.000 SILK BIDCO REGS 7.50 15-22 01/02S

65.967.487,28

EUR

Mexico 1.104.000 UNITED MEXICAN STATES 3.00 15-24 06/03A

0,11% 0,11%

0,44% 0,76%

EUR EUR EUR

6.25 15-25 15/02S

299.519,81 299.519,81

0,44%

Luxemburg 1.162.000 ALTICE FINCO REGS

0,11%

1.263.512,67 2.171.171,90

Ierland 464.000 ALLIED IRISH BANKS 2.75 14-19 16/04A 1.690.000 FGA CAPITAL IRE 4.00 13-18 17/10A 2.978.000 FGA CAPITAL IRE EMTN 2.875 14-18 26/01A

0,47%

299.519,81

1.263.512,67

Britse Maagdeneilanden 937.000 EASTERN CREATION II I 1.00 15-18 19/03A 1.987.000 SINOPEC GR OVER REGS 0.50 15-18 27/04A 590.000 SINOPEC GR OVER REGS 1.00 15-22 28/04A

0,47%

1.341.678,78

EUR

Eiland Guernsey 2.290.000 CREDIT SUISSE GR FDG 1.25 15-22 14/04A

800.000 BANKIA SA

% nettovermog en 933.039,36 0,33% 903.089,40 0,32%

Waardering


Noteringsvaluta

Benaming

1.600.000 TOTAL CAPITAL SA

FL.R 14-20 19/03Q

EUR

Luxemburg 1.118.000 FCA CAPITAL IRELAND P FL.R 15-17 17/10Q

EUR

Zwitserland 866.000 CREDIT SUISSE

FL.R 13-25 18/09A

EUR

Hypotheekeffecten en daarmee gelijkgestelde effecten

Ierland 1.100.000 294.000 504.000 150.000

AVOCA 14X A CORDA 5X A1NE HARVT 8X A TCLO 1X-A

FL.R FL.R FL.R FL.R

15-28 12/07Q 15-29 21/07Q 14-26 30/04Q 14-28 15/10Q

EUR EUR EUR EUR

FL.R 07-23 28/10S

EUR

Nederland 460.000 GROSV III-X A3

Andere effecten Obligaties Verenigde Staten van Amerika 4.019.000 BERKSHIRE HATHAWAY 1.125 15-27 16/03A

EUR

Hypotheekeffecten en daarmee gelijkgestelde effecten

Ierland 518.000 ARBR 2014-1X A 487.000 DARPK 1X A1AE 905.000 GLGE 1X A1

FL.R 14-27 15/07Q FL.R 15-29 28/04Q FL.R 15-28 15/04Q

EUR EUR EUR

Luxemburg 700.000 1.000.000 700.000 787.000

OHECP 2015-3X A1 FL.R 15-28 20/07Q ORWPK 1X A1E FL.R 15-29 18/07Q PENTA 2015-2X ANE FL.R 15-28 04/08Q TIKEH 2015-1X A1NE FL.R 15-28 04/08Q

1.413.000 1.014.000 1.110.000 790.000

CADOG 6X A1NE FL.R 15-29 15/07Q CRNCL 2015-5X A FL.R 15-28 20/07Q GROSV 2015-1X A1A FL.R 07-23 28/03S JUBIL 2015-15X ANE FL.R 15-28 12/07Q

EUR EUR EUR EUR

Nederland EUR EUR EUR EUR

Geldmarktinstrumenten Obligaties Spanje 4.231.000 SPANJE ZCP 180915

EUR

Afgeleide instrumenten Opties, warrants Duitsland 318 EURX EURO BUND AUG 154.5 27.07.15 CALL

EUR


Vrije vertaling


% nettovermog en 1.603.344,00 0,56%

Waardering

1.120.459,60

0,39%

1.120.459,60 963.554,90

0,39% 0,34%

963.554,90

0,34%

2.504.917,04

0,88%

2.050.622,19

0,72%

1.100.000,00 294.000,00 506.103,90 150.518,29

0,39% 0,10% 0,18% 0,05%

454.294,85

0,16%

454.294,85 13.006.745,54

0,16% 4,56%

3.583.903,06

1,26%

3.583.903,06

1,26%

3.583.903,06

1,26%

9.422.842,48

3,30%

1.913.721,33 520.742,50 486.610,74 906.368,09

0,67% 0,18% 0,17% 0,32%

3.183.212,50

1,12%

700.000,00 1.000.000,00 698.180,00 785.032,50

0,25% 0,35% 0,24% 0,28%

4.325.908,65

1,51%

1.413.000,00 1.014.000,00 1.108.908,65 790.000,00

0,49% 0,36% 0,38% 0,28%

4.230.411,38

1,48%

4.230.411,38

1,48%

4.230.411,38

1,48%

4.230.411,38 13.609,61

1,48% 0,00%

13.609,61

0,00%

13.609,61

0,00%

13.609,61

0,00%

266.267.532,10

93,38%

CARMIGNAC PORTFOLIO Investissement Latitude Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming


162.989.184,43

87,81%

2.786.205,60

1,50%

EUR

2.786.205,60 1.962.674,52

1,50% 1,06%

BRL USD

698.659,98 1.264.014,54

0,38% 0,68%

9.025.193,51

4,86%

1.795.772,77 2.110.772,61 1.857.640,22 706.403,41 1.396.933,76 926.841,12 230.829,62

0,97% 1,14% 1,00% 0,38% 0,75% 0,50% 0,12%

Duitsland 22.192 BAYER AG REG SHS


Canada 187.697 40.745 158.235 16.495 96.078 123.965 99.100

BARRICK GOLD CANADIAN NATIONAL RAILWAY FIRST QUANTUM MINERALS LTD FRANCO-NEVADA CORP GOLDCORP HUDBAY MINERALS INC ORYS PETROLEUM CORPORATION LTD

USD CAD CAD CAD USD CAD CAD

China 481.000 MIDEA GROUP CO LTD -A-

2.595.352,54

1,40%

CNY

2.595.352,54 10.199.846,16

1,40% 5,50%

DKK

10.199.846,16

5,50%

5.551.053,69

2,99%

EUR

5.551.053,69 67.634.148,56

2,99% 36,44%


1.977.708,78 7.228.599,77 3.942.620,16 2.025.062,20 7.021.485,19 5.613.366,21 2.233.493,37 3.068.078,62 1.831.638,70 2.478.791,92 4.790.094,67 2.670.067,20 1.909.677,49 3.469.968,87 2.082.768,71 2.856.367,21 1.876.704,07 1.662.871,32 3.275.211,34 2.191.318,77 3.428.253,99

1,07% 3,90% 2,12% 1,09% 3,78% 3,02% 1,20% 1,65% 0,99% 1,34% 2,58% 1,44% 1,03% 1,87% 1,12% 1,54% 1,01% 0,90% 1,76% 1,18% 1,85%

8.876.667,65

4,78%

213.449,68 1.142.496,15 3.625.725,60 485.116,36 3.409.879,86

0,11% 0,62% 1,95% 0,26% 1,84%


Spanje 190.398 INDITEX SHARE FROM SPLIT

Verenigde Staten van Amerika 7.548 18.554 71.059 28.905 67.597 72.925 4.781 6.330 405.728 11.442 23.868 56.591 40.398 41.359 16.377 82.046 89.513 24.933 28.123 25.601 56.884


Frankrijk 4.989 993 10.836 8.189 71.719


USD EUR EUR EUR EUR


6.451.489,87

3,48%

HKD

6.451.489,87 1.878.990,26

3,48% 1,01%

GBP

1.878.990,26 8.303.627,28

1,01% 4,47%

USD HKD HKD HKD

3.050.701,78 675.547,90 3.001.138,99 1.576.238,61

1,64% 0,36% 1,62% 0,85%

10.687.030,51

5,76%

209.637,97 4.965.445,01

0,11% 2,68%


Caymaneilanden 17.074 223.574 167.572 1.052.188



Vrije vertaling

INR INR


% nettovermog en 163.550.188,67 88,11%

Waardering


Noteringsvaluta


INR INR INR


2.557.461,95

1,38%

2.557.461,95

1,38%

3.222.733,02

1,74%

JPY

3.222.733,02 7.711.126,15

1,74% 4,15%

EUR

7.711.126,15 4.367.798,34

4,15% 2,35%

MXN USD

1.322.766,70 3.045.031,64

0,71% 1,64%

3.379.190,17

1,82%

1.560.486,13 1.818.704,04

0,84% 0,98%

4.623.263,47

2,49%

2.035.084,27 2.588.179,20

1,10% 1,39%

1.175.331,18

0,63%

USD



Mexico 619.816 FIBRO UNO 370.795 GRUPO FINANCIERO -B- ADR REPR 5 SHS -B-


GBP GBP

Zwitserland 27.865 CIE FINANCIERE RICHEMONT NAMEN AKT 39.059 HOLCIM LTD REG SHS

CHF CHF

Turkije 398.671 TURK HAVA YOLLARI AO

TRY


USD


GBP

Warrants Luxemburg 14.820 CLSA GLB MKT 11.03.20 WAR

USD

Afgeleide instrumenten Opties, warrants Duitsland 123 DJ EUR STOXX 50 JUL 3500 06.07.15 CALL 827 VSTOXX JUL 21 23.07.15 PUT

EUR EUR

Verenigde Staten van Amerika 247 SP 500 JUL 2030 10.07.15 PUT

Vrije vertaling

AUD(C)/USD(P)OTC JUL 0.824 13.07.15 CALL EUR(C)/GBP(P)OTC SEP 0.770 22.09.15 CALL EUR(C)/GBP(P)OTC SEP 0.770 22.09.15 CALL EUR(C)/GBP(P)OTC SEP 0.770 22.09.15 CALL EUR(C)/GBP(P)OTC SEP 0.770 22.09.15 CALL EUR(C)/JPY(P)OTC JUL 139.8 02.07.15 CALL EUR(C)/JPY(P)OTC JUL 139.8 02.07.15 CALL EUR(P)/JPY(C)OTC JUL 137.0 10.07.15 PUT EUR(P)/JPY(C)OTC JUL 137.0 10.07.15 PUT USD(C)/JPY(P)OTC JUL 121.0 06.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 121.0 06.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 121.0 06.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 121.0 06.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 121.0 06.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 124.0 06.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 124.0 06.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 125.3 01.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 126.0 06.07.15 CALL

0,30%

561.004,24

0,30%

561.004,24

0,30%

709.262,12

0,38%

3.052,27

0,00%

3.052,27

0,00%

3.052,27

0,00%

706.209,85

0,38%

706.209,85

0,38%

706.209,85 523.752,73

0,38% 0,28%

523.752,73

0,28%

81.032,00

0,04%

35.547,00 45.485,00

0,02% 0,02% 0,19%

342.501,35 97.550,92

0,19% 0,05%

JPY

97.550,92 2.668,46

0,05% 0,00%

AUD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD

1.317,82 19.518,12 18.559,79 (2.474,64) (35.603,27) 3.755,81 (3.755,81) 263.513,15 (263.469,38) 333.706,88 (18.920,51) (22.471,79) (145.514,34) (145.514,34) 3.625,27 (3.625,27) 48,82 (27,82)

0,00% 0,01% 0,01% 0,00% (0,02%) 0,00% 0,00% 0,14% (0,14%) 0,18% (0,01%) (0,01%) (0,08%) (0,08%) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%


0,63%

561.004,24

342.501,35

Luxemburg 51.800.000 18.140.693 17.250.000 (2.300.000) (33.090.693) 16.100.000 (16.100.000) 19.033.944 (19.033.944) 28.215.069 (1.600.000) (1.900.000) (12.303.304) (12.303.304) 3.500.000 (3.500.000) 21.000.000 (3.100.000)

1.175.331,18

USD

Japan 76 NIKKEI 225 JUL 20625 17.07.15 CALL

% nettovermog en 1.871.893,20 1,01% 1.972.789,69 1,06% 1.667.264,64 0,90%

Waardering


Noteringsvaluta

Benaming

% nettovermog en

Waardering

(3.500.000) USD(P)/JPY(C)OTC JUL 118.0 06.07.15 PUT

(0,03)

0,00%

Aandelen/Deelnemingsrechten ICBE's/ICB's

6.545.083,50

3,53%

6.545.083,50

3,53%

6.545.083,50 6.545.083,50

3,53% 3,53%

Aandelen/deelnemingsrechten van beleggingsfondsen Frankrijk 5.230 CARMIGNAC INV -A- CAP 3 DEC

EUR


Vrije vertaling

171.328.287,02


92,30%

CARMIGNAC PORTFOLIO Capital Cube Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Effecten met een officiële notering op een effectenbeurs Obligaties

23.687.639,63

45,24%

23.687.639,63 14.733.394,14 4.999.312,56 2.109.990,86 1.844.942,07

45,24% 28,14% 9,55% 4,03% 3,52%

21.594.804,62

41,25%

21.594.804,62

41,25%

15.649.524,62

29,89%

EUR

15.649.524,62 5.945.280,00

29,89% 11,36%

EUR

5.945.280,00 920.000,00

11,36% 1,76%

920.000,00

1,76%

920.000,00

1,76%

920.000,00 4.999.325,00

1,76% 9,55%

4.999.325,00

9,55%

4.999.325,00

9,55%

4.999.325,00 673.518,38

9,55% 1,29%

Opties, warrants

673.518,38

1,29%

Luxemburg

673.518,38

1,29%

624.934,80 53.780,13 3.823,37 (3.823,37) (5.196,55)

1,20% 0,10% 0,01% (0,01%) (0,01%)

51.875.287,63

99,09%

Italië 14.740.000 5.000.000 2.110.000 1.845.000

ITALIË ZCP ITALIË ZCP ITALIE ZCP ITALIË ZCP

140815 141015 30-09-15 310815

EUR EUR EUR EUR

Op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten en schuldbewijzen Obligaties Spanje 15.655.000 SPANJE ZCP 210815

Port ugal 6.000.000 PORTUGAL 2,875 15-25 15/10A

Andere effecten Hypotheekeffecten en daarmee gelijkgestelde effecten Luxemburg 1.000.000 TIKEH 2015-1X E FL.R 15-28 04/08Q

EUR

Geldmarktinstrumenten Obligaties Spanje 5.000.000 SPANJE ZCP 161015

EUR


30.000.000 6.000.000 6.000.000 (6.000.000) (6.000.000)

EUR(C)/USD(P)OTC MAR 1,160 16.03.16 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 122.0 20.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 125.0 20.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 125.0 20.07.15 CALL USD(P)/JPY(C)OTC JUL 119.0 20.07.15 PUT

EUR USD USD USD USD


Vrije vertaling

% nettovermog en 23.687.639,63 45,24%

Waardering


CARMIGNAC PORTFOLIO Cross Asset Opportunities Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming


11.078.223,14

56,59%

376.505,48

1,92%

74.702,25 197.026,03 55.855,20 48.922,00

0,38% 1,00% 0,29% 0,25%

176.535,83

0,90%

176.535,83

0,90%

218.346,23

1,12%

218.346,23

1,12%

67.656,62

0,35%

CAD

67.656,62 166.432,56

0,35% 0,85%

CNY HKD HKD

65.146,94 49.929,09 51.356,53

0,33% 0,26% 0,26%

91.933,22

0,47%

91.933,22

0,47%

304.743,58

1,56%

219.785,91 84.957,67

1,13% 0,43%

2.785.131,29

14,23%

54.399,52 60.889,32 88.473,45 77.281,31 52.672,27 74.204,13 78.481,03 135.164,24 76.563,25 50.532,58 49.862,05 56.275,67 74.157,35 38.268,99 78.065,35 53.644,37 63.599,71 47.660,74 75.459,85 80.962,30 117.977,51 61.807,75 50.750,40 61.292,77 70.887,80 54.101,37 87.835,33 74.463,92 75.435,30 60.055,14 57.291,60 58.729,13 52.354,47 91.427,48 79.891,73 64.110,69 78.106,62 59.180,69 89.417,05

0,28% 0,31% 0,45% 0,39% 0,27% 0,38% 0,40% 0,69% 0,39% 0,26% 0,25% 0,29% 0,38% 0,20% 0,40% 0,27% 0,32% 0,24% 0,39% 0,41% 0,60% 0,32% 0,26% 0,31% 0,36% 0,28% 0,45% 0,38% 0,39% 0,31% 0,29% 0,30% 0,27% 0,47% 0,41% 0,33% 0,40% 0,30% 0,46%

Duitsland 595 17.185 1.632 488

BAYER AG REG SHS COMMERZBK EVONIK INDUSTRIES AG HUGO BOSS AG

EUR EUR EUR EUR

Aust ralië 133.987 FORTESCUE METALS GROUP LTD

AUD

Oostenrijk 8.571 ERSTE GROUP BANK AG

EUR

Canada 1.306 CANADIAN NATIONAL RAILWAY

China 51.500 BAOSHAN IRON AND STEEL -A36.000 CHINA RAILWAY CONSTRUCTION -H53.000 CHINA RAILWAY GROUP LTD -H-


DKK

Spanje 50.572 BANCO POPULAR ESPANOL 2.914 INDITEX SHARE FROM SPLIT

EUR EUR

Verenigde Staten van Amerika 573 496 984 744 1.351 1.264 1.454 2.500 1.539 428 1.055 521 153 8.477 853 552 680 220 376 965 1.457 486 810 1.660 741 657 906 694 73 1.914 855 525 785 1.900 686 749 1.296 1.349 1.106

Vrije vertaling

AIRGAS INC BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC BROWN-FORMAN CORP -B- NON VOTING CELGENE CORP COCA COLA ENTERPRISES INC COLGATE-PALMOLIVE CO COMCAST CORP EBAY EMERSON ELECTRIC CO ENERGIZER HOLDINGS INC FLOWSERVE F5 Networks GOOGLE INC GROUPON INC HONEYWELL INTERNATIONAL INC HUBBELL -BINCYTE CORP INTERCEPT PHARMACEUTICALS INC INTERCONEXCH GR INC WI MASTERCARD INC -AMEAD JOHNSON NUTRITION CO MERCADOLIBRE MOLSON COORS BREWING CO -B- NON VOTING MONDELEZ INTERNATIONAL INC MONSANTO CO NET SUITE NIKE INC PRAXAIR INC PRICELINE GROUP QLIK TECHNOLOGIES REYNOLDS AMERICAN ROCKWELL AUTOMATION SERVICENOW INC STARBUCKS CORP THERMO FISHER SCIEN SHS UNION PACIFIC CORP VISA INC -AWHITEWAVE FOODS -AYUM BRANDS INC

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD


% nettovermog en 15.077.289,81 77,02%

Waardering


Noteringsvaluta

Benaming 530 3M CO

USD

Frankrijk 4.013 774 274 1.084 490 1.023 9.091

BUREAU VERITAS SA ESSILOR INTERNATIONAL SA HERMES INTERNATIONAL SA LEGRAND SA L'OREAL SA TECHNIP-COFLEXIP VALLOUREC SA


Hongkong

0,42%

83.018,05 80.260,00

0,42% 0,41%

GBP

80.260,00 92.359,55

0,41% 0,47%

HKD

92.359,55

0,47%

82.251,77

0,42%

82.251,77

0,42%

902.634,29

4,61%

219.746,88 209.379,36 86.134,60 215.706,17 171.667,28

1,12% 1,07% 0,44% 1,10% 0,88%

3.197.981,92

16,33%

191.432,18 195.924,43 175.694,34 183.445,61 177.243,06 176.253,76 167.090,79 183.627,51 184.127,36 175.992,95 168.552,33 225.946,22 175.183,49 186.427,15 187.511,21 199.914,11 176.009,73 67.605,69

0,98% 1,00% 0,90% 0,94% 0,91% 0,90% 0,85% 0,94% 0,94% 0,90% 0,86% 1,14% 0,89% 0,95% 0,96% 1,02% 0,90% 0,35%

295.012,56

1,51%

185.900,99 46.501,55 62.610,02

0,95% 0,24% 0,32%

Verenigd Koninkrijk

625.637,94

3,20%

INTERTEK GROUP PLC ITV PLC RSA INSURANCE GROUP PLC SABMILLER PLC SMITH AND NEPHEW PLC UNILEVER PLC WEIR GROUP PLC

78.225,70 59.717,75 198.754,18 121.069,72 53.089,82 55.567,22 59.213,55

0,40% 0,31% 1,02% 0,62% 0,27% 0,28% 0,30%

150.068,08

0,77%

77.804,33 72.263,75

0,40% 0,37%

767.972,87

3,92%

75.955,06 54.096,23 232.393,35 63.703,06

0,39% 0,28% 1,18% 0,33%

1.116 SHIRE

Caymaneilanden 5.157 TENCENT HLDG

Ierland 302 ALLERGAN

USD

Italië 14.888 18.562 1.444 24.526 77.258

BANCO POPOLARE AZ POST RAGGRUPPAMEN FINMECCANICA SPA LUXOTTICA GROUP SPA MEDIOBANCA SPA UNIPOLSAI AZ. POST RAGGRUPPAMENTO

14.974 11.100 35.000 31.000 6.100 9.889 9.500 9.300 15.100 61.211 16.229 37.088 6.900 4.300 3.300 16.033 57.000 3.168

DAIHATSU MOTOR CO DAI-ICHI LIFE INSURANCE CO LT FUJITSU LTD HITACHI LTD HONDA MOTOR CO LTD LIXIL GROUP CORPORATION MAZDA MOTOR CORP MITSUBISHI CORP MITSUI AND CO LTD MITSUI OSK LINES LTD NIKON CORP NOMURA HOLDINGS INC SONY CORP TAKEDA PHARMA CO LTD TOKYO ELECTRON LTD TOKYO TATEMONO CO TOSHIBA CORP UNI-CHARM

EUR EUR EUR EUR EUR

Japan JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

Nederland 28.201 AEGON NV 3.158 DELTA LLOYD N.V. 1.028 MYLAN NV

EUR EUR USD GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

Zweden 4.608 ASSA ABLOY -B- NEW I 2.093 HENNES & MAURITZ AB -B- FREE

SEK SEK

Zwitserland

Vrije vertaling

0,42% 0,42% 0,47% 0,28% 0,40% 0,29% 0,85%

83.018,05

Eiland Jersey

1.040 2.940 9.416 68

82.908,58 82.818,00 91.680,40 54.590,24 78.400,00 56.796,96 166.547,12

HKD

14.130 AIA GROUP LTD

2.262 16.068 35.450 2.596 3.502 1.442 2.472

% nettovermog en 73.397,06 0,37% 613.741,30 3,13%

Waardering

CIE FINANCIERE RICHEMONT NAMEN AKT CLARIANT NAMEN AKT CREDIT SUISSE GROUP AG REG SHS GALENICA AG NAMEN AKT

CHF CHF CHF CHF



Noteringsvaluta

Benaming 899 NOVARTIS AG REG SHS 45 SGS SA REG SHS 917 SWISS LIFE HOLDING N-NAMEN REGISTERED

CHF CHF CHF

Obligaties Italië 4.000.000 ITALIË ZCP 301115

EUR

Op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten en schuldbewijzen Obligaties Spanje 3.980.000 SPANJE ZCP 201115

EUR

Afgeleide instrumenten Opties, warrants Duitsland 104 EURX EURO BUND AUG 153.0 27.07.15 CALL 60 EURX EURO BUND AUG 155.0 27.07.15 CALL 362 VSTOXX JUL 20 23.07.15 PUT

EUR EUR EUR

Verenigde Staten van Amerika 3.781 CBOE VOLATILITY JUL 12.50 22.07.15 PUT AUD(C)/USD(P)OTC JUL 0.824 13.07.15 CALL EUR(P)/JPY(C)OTC JUL 137.0 03.07.15 PUT EUR(P)/JPY(C)OTC JUL 137.0 03.07.15 PUT USD(C)/JPY(P)OTC JUL 121.0 06.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 121.0 06.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 121.0 06.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 121.0 06.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 124.0 06.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 124.0 06.07.15 CALL USD(C)/JPY(P)OTC JUL 124.0 06.07.15 CALL USD(P)/JPY(C)OTC JUL 118.0 06.07.15 PUT USD(P)/JPY(C)OTC JUL 118.0 06.07.15 PUT

3.999.066,67

20,43%

3.999.066,67 3.979.064,26

20,43% 20,32%

3.979.064,26

20,32%

3.979.064,26 3.979.064,26 94.074,49

20,32% 20,32% 0,48%

94.074,49

0,48%

52.510,00

0,26%

37.440,00 2.400,00 12.670,00

0,19% 0,01% 0,06% 0,09%

16.967,33 24.597,16

0,09% 0,13%

AUD EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD

216,75 70.151,77 (45.771,36) 100.998,46 33.416,38 (33.416,38) (100.998,46) 1.179,69 1.166,31 (2.346,00) 0,10 (0,10)

0,00% 0,36% (0,23%) 0,51% 0,17% (0,17%) (0,52%) 0,01% 0,01% (0,01%) 0,00% 0,00%

19.150.428,56

97,82%


20,43%

16.967,33


Vrije vertaling

3.999.066,67

USD

Luxemburg 8.520.000 7.355.100 (4.800.000) 8.539.466 2.825.370 (2.825.370) (8.539.466) 5.714.836 5.650.000 (11.364.836) 11.364.836 (11.364.836)

% nettovermog en 79.557,14 0,41% 73.725,15 0,38% 188.542,88 0,95%

Waardering

CARMIGNAC PORTFOLIO China Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Effecten met een officiële notering op een effectenbeurs Aandelen Bermuda 9.988.819 CP POKPHAND CO LTD 1.351.000 DIGITAL CHINA HOLDINGS

HKD HKD

China 2.006.000 2.767.940 1.433.877 2.351.486 417.000 451.000 51.339 446.032 524.082 1.633.932 6 741.700 1.474.000 257.116 183.858 3.138.067 384.000 494.000 515.421 206.185 413.977 160.067 330.433 313.944 128.456 235.177

BANK OF CHINA LTD -HBBMG CORP CGN POWER CO 144A/REGS CHINA CITIC BANK CORPORATION -HCHINA COMM CONSTRUCTION -HCHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION -HCHINA INTL TRAVEL SERVICE CHINA LIFE INSURANCE CO LTD CHINA PACIFIC INSURANCE (GROUP) CO LTD CHINA RAILWAY CONSTRUCTION -HCHINA RAILWAY GROUP LTD -HCN STATE CEC -ADALIAN PORT (PDA) COMPANY LTD HAITONG SECURITIES CO LTD -HHANGZHOU ROBAM APP -AHUANENG RENEWABLES CORPORATION LTD-HHUATAI SECURITIES CO LTD INDUS.AND COMMERCIAL BANK OF CHINA -HMIDEA GROUP CO LTD -APINGGAO ELC -APOLY REAL ESTATE GROUP CO LTD-SHS.AQINGDAO HAIER CO LTD -ASHANGHAI INTL AIRPORT -ASHANGHAI JAHWA -AWEIFU HIGH TECHNOLOGY -AZHENGZHOU YUTONG COACH -A-

682.445 288.000 1.070.000 600.000 1.347.861 481.348

CHINA EVERBRIGHT LTD CHINA OVERSEAS LAND INVESTMENT LTD -RCCHINA POWER INTERNATIONAL DEV. -RCCHINA UNICO HK FOSUN INTERNATIONAL SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS LTD -RC-

1.208.000 44.335 612.000 99.500 2.520.623 3.154.000 38.192 87.573 157.600 38.435 483.136 96.668 199.735 45.440 942.800 26.771 28.157 24.633

BAOXIN AUTO GRP CHINA LODGING ADR REP.4SHS CHINA STATE CONSTRUCTION INTL HLDG LTD CK PROPERTY HOLDINGS LTD DONGYUE GROUP JU TENG INTERNATIONAL HOLDINGS JUMEI INTL HLDG ADR REPR 1 SHS -ALEJU HOLDING ADR REPR 1 SHS SANDS CHINA LTD SOUFUN HLDG ADR REP 4SHS -ASUNNY OPTI TECH SHS TARENA INTL -A- ADR REPR 1 TENCENT HLDG WEIBO -A- SPONS ADR REPR 1 SH WYNN MACAU LTD YY INC -A- SPONS ADR REPR 20 SHS -AZHAOPIN SPONS ADR REPR 2 SHS -A51JOB SPONS ADR REPR 1 SH

HKD HKD HKD HKD HKD HKD CNY HKD HKD HKD HKD CNY HKD HKD CNY HKD HKD HKD CNY CNY CNY CNY CNY CNY CNY CNY

Hongkong HKD HKD HKD HKD HKD HKD

Caymaneilanden

Vrije vertaling

HKD USD HKD HKD HKD HKD USD USD HKD USD HKD USD HKD USD HKD USD USD USD


% nettovermog en 59.176.006,27 81,25%

Waardering

59.176.006,27

81,25%

3.023.674,04

4,15%

1.387.681,29 1.635.992,75

1,91% 2,24%

28.919.419,40

39,71%

1.170.457,93 2.515.478,85 673.957,13 1.682.384,33 560.000,46 369.661,43 492.647,53 1.742.746,17 2.257.025,81 2.266.131,66 5,81 892.081,80 597.255,10 610.207,17 1.020.790,24 1.137.105,84 973.575,60 352.291,37 2.781.079,42 673.839,37 684.254,55 702.667,06 1.516.065,81 1.972.047,15 576.170,94 699.490,87

1,61% 3,45% 0,93% 2,31% 0,77% 0,51% 0,68% 2,39% 3,10% 3,11% 0,00% 1,22% 0,82% 0,84% 1,40% 1,56% 1,34% 0,48% 3,82% 0,93% 0,94% 0,96% 2,08% 2,71% 0,79% 0,96%

8.928.461,08

12,26%

2.125.270,81 911.893,58 732.091,90 847.433,10 2.846.192,59 1.465.579,10

2,92% 1,25% 1,01% 1,16% 3,91% 2,01%

18.304.451,75

25,13%

689.458,60 971.693,32 989.079,46 740.676,21 819.990,00 1.361.961,60 782.898,29 656.286,62 476.201,83 290.108,01 945.258,18 1.098.381,69 3.577.163,82 699.014,18 1.412.369,05 1.670.364,32 388.668,70 734.877,87

0,95% 1,33% 1,36% 1,02% 1,13% 1,87% 1,07% 0,90% 0,65% 0,40% 1,30% 1,51% 4,91% 0,96% 1,94% 2,29% 0,53% 1,01%

CARMIGNAC PORTFOLIO China Effectenportefeuille op 30/06/15 Uitgedrukt in EUR Aantal

Noteringsvaluta

Benaming

Afgeleide instrumenten Opties, warrants BAIDU SP ADR SEP 180.00 18.09.15 PUT BAIDU SP ADR SEP 220.00 18.09.15 CALL LAS VEGAS SEP 65.00 18.09.15 CALL LAS VEGAS SEP 75.00 18.09.15 CALL

USD USD USD USD

Hongkong 500 HONG KONG EX &CL SEP 320.0 29.09.15 CALL

HKD


Vrije vertaling

% nettovermog en 38.437,20 0,05% 38.437,20

Verenigde Staten van Amerika (288) 288 217 (217)

Waardering


0,05%

4.921,92

0,01%

(100.807,75) 103.392,57 2.921,38 (584,28)

(0,14%) 0,15% 0,00% 0,00%

33.515,28

0,04%

33.515,28

0,04%

59.214.443,47

81,30%

CARMIGNAC PORTFOLIO Grande Europe Geografische spreiding

Spreiding per land

% van het nettovermogen 21,99% 77,00%

Verenigd Koninkrijk Andere

98,99%

Economische spreiding Spreiding per sector

% van het nettovermogen 13,59% 10,20% 8,97% 8,62% 8,39% 7,59% 5,63% 4,53% 4,43% 3,72% 3,47% 3,15% 2,79% 2,78% 2,30% 2,20% 2,20% 1,53% 1,34% 0,83% 0,73%

Informatiev erspreiding Lucht- en ruimtevaartindustrie Verv oer Holdings en financiële v ennootschappen Elektrotechniek en elektronica Detailhandel en handelszaken Vastgoedmaatschappijen Olie Div erse diensten Apparatuur en machinebouw Kantoormateriaal en computers Verzekeringen Tabak en alcohol Volksgezondheid en sociale diensten Grafische kunst en uitgev erijen Bouwwerken en bouwmaterialen Banken en financiële instellingen Internet en internetdienstv erlening Wegv oertuigen Farmaceutische en cosmetica-industrie Non-ferrometalen

98,99%

De toelichting in de bijlage maakt een integraal onderdeel uit van dit halfjaarverslag. Vrije vertaling

Pagina 63

CARMIGNAC PORTFOLIO Commodities Geografische spreiding

Spreiding per land

% van het nettovermogen 48,67% 24,79% 9,45% 4,06% 2,71% 2,05% 1,49% 1,22% 0,85% 0,46% 0,25% 0,24% 0,21% 0,15% (0,06%)

Verenigde Staten van Amerika Canada Verenigd Koninkrijk Eiland Jersey Nederlandse Antillen Duitsland Mexico België Colombia Spanje Australië Frankrijk Noorwegen Singapore Luxemburg

96,54%


% van het nettovermogen 31,60% 11,92% 9,50% 7,00% 4,83% 4,71% 3,91% 3,65% 3,37% 2,75% 2,63% 2,32% 1,76% 1,49% 1,46% 1,31% 0,85% 0,80% 0,51% 0,23% (0,06%)

Olie Chemie Mijnbouw Papier en hout Metalen en edelstenen Non-ferrometalen Landen en centrale ov erheden Elektrotechniek en elektronica Energie en water Div erse consumptiegoederen Lucht- en ruimtevaartindustrie Div erse handelsondernemingen Holdings en financiële v ennootschappen Div erse sectoren Div erse diensten Elektronica en halfgeleiders Bouwwerken en bouwmaterialen Voeding en niet-alcoholische dranken Internet en internetdienstv erlening Verv oer Volksgezondheid en sociale diensten

96,54%


Pagina 64

CARMIGNAC PORTFOLIO Emerging Discovery Economische spreiding

Spreiding per sector

% van het nettovermogen 19,92%

Holdings en financiële v ennootschappen Banken en financiële instellingen

7,29% 6,30% 5,73% 5,71% 5,17% 5,09% 4,56% 4,37% 4,10% 4,07% 3,04% 2,60% 2,52% 2,17% 1,99% 1,57% 1,39% 1,18% 1,01% 0,67% 0,58% 0,55%

Detailhandel en handelszaken Tabak en alcohol Elektrotechniek en elektronica Internet en internetdienstv erlening Vastgoedmaatschappijen Verv oer Div erse consumptiegoederen Bouwwerken en bouwmaterialen Voeding en niet-alcoholische dranken Hotelwezen Div erse diensten Verzekeringen Elektronica en halfgeleiders Chemie Energie en water Div erse sectoren Landbouw en v isserij Farmaceutische en cosmetica-industrie Wegv oertuigen Verpakkingsindustrie Olie

91,58%


Pagina 65

CARMIGNAC PORTFOLIO Emerging Discovery Economische spreiding

Spreiding per land

% van het nettovermogen 10,90% 9,38% 9,15% 8,13% 7,87% 6,70% 4,90% 4,76% 3,77% 2,97% 2,41% 2,28% 1,92% 1,84% 1,81% 1,71% 1,32% 1,32% 1,20% 1,15% 1,12% 1,01% 0,96% 0,87% 0,84% 0,70% 0,59%

Nederlandse Antillen Caymaneilanden Mexico Taiwan Zuid-Korea Filipijnen Singapore China Colombia Kenia Verenigd Koninkrijk Nederland Chili Indonesië Cyprus Arabische Emiraten Turkije Panama Brazilië Argentinië Peru Slov enië Thailand Spanje Hongkong Nigeria Vietnam

91,58% 91,58%


Pagina 66

CARMIGNAC PORTFOLIO Global Bond Geografische spreiding

Spreiding per land

% van het nettovermogen 18,75% 14,85% 11,05% 10,71% 7,99% 5,93% 5,40% 4,62% 3,76% 3,23% 2,42% 2,34% 2,07% 1,72% 1,19% 0,99% 0,85% 0,83%

Italië Verenigde Staten van Amerika Nieuw-Zeeland Spanje Verenigd Koninkrijk Zweden Portugal Australië Ierland Luxemburg Frankrijk Noorwegen België Griekenland Bermuda Denemarken Canada Nederland

98,70%


% van het nettovermogen 67,58% 17,12% 3,89% 2,78% 1,71% 1,48% 1,06% 0,90% 0,56% 0,46% 0,44% 0,41% 0,31%

Landen en centrale ov erheden Banken en financiële instellingen Holdings en financiële v ennootschappen Holdings en financiële v ennootschappen Informatiev erspreiding Olie Div erse diensten Verzekeringen Volksgezondheid en sociale diensten Div erse sectoren Metalen en edelstenen Mijnbouw Farmaceutische en cosmetica-industrie

98,70% 98,


Pagina 67

CARMIGNAC PORTFOLIO Capital Plus Geografische spreiding

Spreiding per land

% van het nettovermogen 37,64% 23,58% 9,22% 4,76% 4,64% 4,59% 2,53% 2,31% 0,80% 0,61% 0,60% 0,56% 0,29% 0,16% 0,13% 0,07% 0,07% 0,06%

Italië Spanje Frankrijk Duitsland Portugal Ierland Verenigd Koninkrijk Luxemburg Verenigde Staten van Amerika Nederland Noorwegen Griekenland Australië Canada Zwitserland Denemarken België Zweden

92,62%


% van het nettovermogen 52,24% 20,12% 5,03% 3,44% 2,11% 1,72% 1,50% 1,43% 1,33% 0,85% 0,77% 0,66% 0,66% 0,34% 0,33% 0,09%

Landen en centrale ov erheden Banken en financiële instellingen Holdings en financiële v ennootschappen Detailhandel en handelszaken Vastgoedmaatschappijen Wegv oertuigen Div erse sectoren Holdings en financiële v ennootschappen Elektrotechniek en elektronica Volksgezondheid en sociale diensten Beleggingsfonds Bouwwerken en bouwmaterialen Internet en internetdienstv erlening Informatiev erspreiding Verv oer Farmaceutische en cosmetica-industrie

92,62%


Pagina 68

CARMIGNAC PORTFOLIO Emerging Patrimoine Geografische spreiding

Spreiding per land

% van het nettovermogen

Mexico

15,14% 7,79% 6,46% 6,21% 6,09% 5,68% 5,53% 5,30% 4,90% 4,82% 3,91% 3,27% 2,95% 1,84% 1,37% 1,37% 1,30% 1,22% 1,22% 1,20% 1,14% 0,92% 0,91% 0,81% 0,65% 0,37% 0,32%

Indonesië Thailand Caymaneilanden Israël India Zuid-Afrika Brazilië Verenigd Koninkrijk China Rusland Taiwan Hongarije Nederlandse Antillen Canada Zuid-Korea Griekenland Hongkong Roemenië Luxemburg Bulgarije Arabische Emiraten Verenigde Staten van Amerika Turkije Filipijnen Noorwegen Portugal

92,69%


Pagina 69

CARMIGNAC PORTFOLIO Emerging Patrimoine Economische spreiding



Landen en centrale ov erheden

46,53% 6,82% 3,73% 3,73% 3,68% 3,03% 2,93% 2,90% 2,22% 2,20% 1,84% 1,43% 1,37% 1,36% 1,22% 1,16% 1,11% 1,03% 0,94% 0,92% 0,91% 0,68% 0,37% 0,37% 0,21% -

Internet en internetdienstv erlening Holdings en financiële v ennootschappen Elektronica en halfgeleiders Olie Wegv oertuigen Banken en financiële instellingen Informatiev erspreiding Tabak en alcohol Elektrotechniek en elektronica Detailhandel en handelszaken Vastgoedmaatschappijen Verv oer Farmaceutische en cosmetica-industrie Verzekeringen Beleggingsfonds Div erse handelsondernemingen Volksgezondheid en sociale diensten Div erse diensten Div erse consumptiegoederen Hotelwezen Bouwwerken en bouwmaterialen Voeding en niet-alcoholische dranken Lucht- en ruimtevaartindustrie Metalen en edelstenen Div erse sectoren

92,69%


Pagina 70

CARMIGNAC PORTFOLIO Emergents Geografische spreiding

Spreiding per land


India Mexico

12,92% 11,83% 11,57% 10,76% 7,37% 5,20% 4,93% 3,21% 3,20% 3,10% 3,09% 2,96% 2,77% 2,07% 1,80% 1,76% 1,67% 1,49% 1,46% 1,30% 0,84% 0,72%

Caymaneilanden China Taiwan Frankrijk Israël Luxemburg Verenigd Koninkrijk Nederlandse Antillen Zuid-Korea Arabische Emiraten Hongkong Verenigde Staten van Amerika Turkije Rusland Indonesië Brazilië Filipijnen Zuid-Afrika Thailand Portugal

96,02%


Pagina 71

CARMIGNAC PORTFOLIO Emergents Economische spreiding



Internet en internetdienstv erlening

15,34% 13,82% 8,43% 7,32% 6,95% 4,98% 4,83% 4,09% 4,08% 3,90% 3,30% 3,05% 2,77% 2,34% 2,11% 2,07% 1,76% 1,67% 1,53% 0,84% 0,84%

Holdings en financiële v ennootschappen Elektronica en halfgeleiders Wegv oertuigen Informatiev erspreiding Tabak en alcohol Elektrotechniek en elektronica Detailhandel en handelszaken Vastgoedmaatschappijen Banken en financiële instellingen Farmaceutische en cosmetica-industrie Verv oer Verzekeringen Volksgezondheid en sociale diensten Div erse consumptiegoederen Hotelwezen Olie Div erse handelsondernemingen Bouwwerken en bouwmaterialen Lucht- en ruimtevaartindustrie Voeding en niet-alcoholische dranken

96,02%


Pagina 72

CARMIGNAC PORTFOLIO Euro Entrepreneurs Geografische spreiding

Spreiding per land


Duitsland

18,63% 13,97% 12,10% 10,47% 9,08% 7,07% 5,88% 4,78% 3,55% 3,26% 2,59% 2,11% 1,33% 0,85% 0,64% 0,19% 0,12%

België Nederland Verenigd Koninkrijk Oostenrijk Finland Zwitserland Frankrijk Spanje Turkije Denemarken Verenigde Staten van Amerika Ierland Britse Maagdeneilanden Eiland Guernsey Luxemburg Eiland Jersey

96,62%


Pagina 73

CARMIGNAC PORTFOLIO Euro Entrepreneurs Economische spreiding



Div erse diensten

14,41% 9,80% 9,08% 8,95% 8,54% 6,19% 5,40% 5,24% 5,15% 4,08% 3,46% 2,71% 2,13% 2,06% 1,80% 1,80% 1,78% 1,08% 0,87% 0,66% 0,66% 0,55% 0,22%

Volksgezondheid en sociale diensten Hotelwezen Banken en financiële instellingen Informatiev erspreiding Farmaceutische en cosmetica-industrie Elektrotechniek en elektronica Holdings en financiële v ennootschappen Vastgoedmaatschappijen Chemie Lucht- en ruimtevaartindustrie Verv oer Internet en internetdienstv erlening Div erse consumptiegoederen Detailhandel en handelszaken Bouwwerken en bouwmaterialen Landen en centrale ov erheden Wegv oertuigen Textiel en kleding Verzekeringen Olie Kantoormateriaal en computers Biotechnologie

96,62%


Pagina 74

CARMIGNAC PORTFOLIO Euro Patrimoine Geografische spreiding

Spreiding per land


Verenigd Koninkrijk

20,14% 15,34% 10,56% 10,07% 8,16% 6,04% 5,61% 4,62% 4,15% 2,60% 1,91% 1,76% 1,74% 1,37% 1,28% 0,43% 0,06%

Frankrijk Duitsland Spanje Nederland Turkije Verenigde Staten van Amerika Luxemburg België Eiland Jersey Zwitserland Australië Ierland Britse Maagdeneilanden Denemarken Brazilië Canada

95,84%


Pagina 75

CARMIGNAC PORTFOLIO Euro Patrimoine Economische spreiding



Informatiev erspreiding Holdings en financiële v ennootschappen Lucht- en ruimtevaartindustrie Verv oer Detailhandel en handelszaken Elektrotechniek en elektronica Div erse diensten Olie Verzekeringen Volksgezondheid en sociale diensten Kantoormateriaal en computers Banken en financiële instellingen Apparatuur en machinebouw Tabak en alcohol Non-ferrometalen Wegv oertuigen Farmaceutische en cosmetica-industrie Vastgoedmaatschappijen Mijnbouw Bouwwerken en bouwmaterialen Grafische kunst en uitgev erijen Internet en internetdienstv erlening Landen en centrale ov erheden

10,86% 10,03% 8,25% 6,56% 5,99% 5,98% 5,89% 5,79% 4,51% 4,15% 4,06% 3,89% 2,91% 2,59% 2,53% 2,48% 2,29% 1,78% 1,76% 0,92% 0,92% 0,87% 0,83%

95,84%


Pagina 76

CARMIGNAC PORTFOLIO Investissement Geografische spreiding

Spreiding per land


Verenigde Staten van Amerika Frankrijk India Denemarken Canada Luxemburg Caymaneilanden Hongkong Zwitserland Spanje Mexico Verenigd Koninkrijk Japan Duitsland Ierland China Brazilië Eiland Jersey Turkije Nederlandse Antillen

38,22% 9,04% 6,05% 5,77% 5,23% 4,76% 4,68% 3,65% 3,39% 3,15% 2,47% 1,91% 1,82% 1,60% 1,44% 1,44% 1,11% 1,06% 0,66% 0,32%

97,77%


Pagina 77

CARMIGNAC PORTFOLIO Investissement Economische spreiding



Holdings en financiële v ennootschappen Internet en internetdienstv erlening Detailhandel en handelszaken Farmaceutische en cosmetica-industrie Verzekeringen Informatiev erspreiding Biotechnologie Div erse diensten Banken en financiële instellingen Elektronica en halfgeleiders Verv oer Metalen en edelstenen Hotelwezen Bouwwerken en bouwmaterialen Mijnbouw Chemie Lucht- en ruimtevaartindustrie Elektrotechniek en elektronica Olie Kantoormateriaal en computers Wegv oertuigen Tabak en alcohol Div erse handelsondernemingen

12,96% 11,69% 10,39% 9,39% 5,88% 5,44% 5,04% 4,91% 4,76% 3,67% 3,10% 2,87% 2,78% 2,66% 1,97% 1,58% 1,53% 1,44% 1,39% 1,23% 1,12% 1,03% 0,94%

97,77%


Pagina 78

CARMIGNAC PORTFOLIO Patrimoine Geografische spreiding

Spreiding per land



28,08% 11,58% 8,96% 6,00% 5,31% 3,94% 3,92% 3,54% 3,15% 3,03% 3,02% 2,49% 2,44% 2,43% 1,60% 0,94% 0,86% 0,82% 0,73% 0,62% 0,62% 0,52% 0,39% 0,31% 0,31% 0,31% 0,30% 0,24% 0,15% 0,48%

Italië Spanje Portugal Frankrijk Zwitserland Luxemburg Ierland Denemarken Caymaneilanden India Verenigd Koninkrijk Canada Hongkong Mexico Duitsland Japan Nederland China Brazilië Griekenland Eiland Jersey Bermuda Arabische Emiraten Slov enië Turkije Australië België Zuid-Korea Andere

97,09%


Pagina 79

CARMIGNAC PORTFOLIO Patrimoine Economische spreiding



Landen en centrale ov erheden Banken en financiële instellingen Holdings en financiële v ennootschappen Internet en internetdienstv erlening Farmaceutische en cosmetica-industrie Detailhandel en handelszaken Div erse diensten Verzekeringen Informatiev erspreiding Biotechnologie Verv oer Elektronica en halfgeleiders Olie Metalen en edelstenen Bouwwerken en bouwmaterialen Hotelwezen Lucht- en ruimtevaartindustrie Kantoormateriaal en computers Mijnbouw Chemie Elektrotechniek en elektronica Wegv oertuigen Tabak en alcohol Div erse handelsondernemingen Holdings en financiële v ennootschappen Volksgezondheid en sociale diensten Beleggingsfonds Voeding en niet-alcoholische dranken Energie en water Andere

28,72% 14,81% 7,11% 6,15% 5,64% 5,45% 3,78% 3,63% 3,11% 2,21% 2,01% 1,86% 1,79% 1,62% 1,28% 1,24% 0,83% 0,79% 0,76% 0,76% 0,73% 0,46% 0,46% 0,39% 0,32% 0,25% 0,20% 0,16% 0,16% 0,41% 97,09%


Pagina 80

CARMIGNAC PORTFOLIO Sécurité Geografische spreiding

Spreiding per land


Italië Spanje Frankrijk Ierland Portugal Verenigd Koninkrijk Luxemburg Verenigde Staten van Amerika Nederland Britse Maagdeneilanden Noorwegen Denemarken België Griekenland Mexico Caymaneilanden Zwitserland Eiland Guernsey Finland Brazilië Hongkong Roemenië Australië Duitsland Slov enië Oostenrijk

33,16% 20,38% 7,52% 6,75% 3,28% 2,76% 2,59% 2,49% 1,67% 1,44% 1,38% 1,23% 1,12% 1,00% 0,96% 0,95% 0,81% 0,79% 0,52% 0,47% 0,44% 0,40% 0,40% 0,31% 0,31% 0,25% 93,38%


Pagina 81

CARMIGNAC PORTFOLIO Sécurité Economische spreiding



Landen en centrale ov erheden Banken en financiële instellingen Holdings en financiële v ennootschappen Holdings en financiële v ennootschappen Verzekeringen Volksgezondheid en sociale diensten Informatiev erspreiding Olie Vastgoedmaatschappijen Div erse sectoren Farmaceutische en cosmetica-industrie Div erse diensten Lucht- en ruimtevaartindustrie Kantoormateriaal en computers Detailhandel en handelszaken Wegv oertuigen Chemie Tabak en alcohol Mijnbouw Internet en internetdienstv erlening Bouwwerken en bouwmaterialen Verv oer

33,05% 27,62% 15,55% 3,88% 1,50% 1,26% 1,15% 1,14% 1,01% 0,84% 0,81% 0,80% 0,74% 0,63% 0,62% 0,60% 0,55% 0,44% 0,44% 0,30% 0,23% 0,22%

93,38%


Pagina 82

CARMIGNAC PORTFOLIO Investissement Latitude Geografische spreiding

Spreiding per land


Verenigde Staten van Amerika Frankrijk India Denemarken Canada Luxemburg Caymaneilanden Hongkong Spanje Zwitserland Mexico Verenigd Koninkrijk Japan Duitsland China Ierland Brazilië Eiland Jersey Turkije Nederlandse Antillen

36,63% 8,31% 5,76% 5,50% 4,86% 4,53% 4,47% 3,48% 2,99% 2,49% 2,35% 1,82% 1,79% 1,54% 1,40% 1,38% 1,06% 1,01% 0,63% 0,30% 92,30%


Pagina 83

CARMIGNAC PORTFOLIO Investissement Latitude Economische spreiding



Holdings en financiële v ennootschappen Internet en internetdienstv erlening Detailhandel en handelszaken Farmaceutische en cosmetica-industrie Verzekeringen Informatiev erspreiding Biotechnologie Div erse diensten Banken en financiële instellingen Elektronica en halfgeleiders Verv oer Metalen en edelstenen Hotelwezen Bouwwerken en bouwmaterialen Mijnbouw Chemie Lucht- en ruimtevaartindustrie Elektrotechniek en elektronica Olie Kantoormateriaal en computers Wegv oertuigen Tabak en alcohol Div erse handelsondernemingen Div erse sectoren

12,32% 11,15% 9,90% 8,22% 5,60% 5,18% 4,79% 4,68% 4,55% 3,50% 2,95% 2,73% 2,65% 2,51% 1,88% 1,50% 1,46% 1,40% 1,21% 1,18% 1,06% 0,98% 0,90% 92,30%


Pagina 84

CARMIGNAC PORTFOLIO Capital Cube Geografische spreiding

Spreiding per land

% van het nettovermogen 45,24% 39,44% 11,36% 3,05%

Italië Spanje Portugal Luxemburg

99,09%


% van het nettovermogen 96,04% 1,76% 1,29%

Landen en centrale ov erheden Volksgezondheid en sociale diensten Div erse sectoren

99,09%


Pagina 85

CARMIGNAC PORTFOLIO Cross Asset Opportunities Geografische spreiding

Spreiding per land


Italië Spanje Japan Verenigde Staten van Amerika Zwitserland Verenigd Koninkrijk Frankrijk Duitsland Nederland Oostenrijk Australië China Zweden Caymaneilanden Denemarken Hongkong Ierland Eiland Jersey Canada Luxemburg

25,04% 21,88% 16,33% 14,32% 3,92% 3,20% 3,13% 2,18% 1,51% 1,12% 0,90% 0,85% 0,77% 0,47% 0,47% 0,42% 0,42% 0,41% 0,35% 0,13% 97,82%


Pagina 86

CARMIGNAC PORTFOLIO Cross Asset Opportunities Economische spreiding



Landen en centrale ov erheden Banken en financiële instellingen Verzekeringen Elektronica en halfgeleiders Holdings en financiële v ennootschappen Farmaceutische en cosmetica-industrie Wegv oertuigen Internet en internetdienstv erlening Div erse handelsondernemingen Apparatuur en machinebouw Lucht- en ruimtevaartindustrie Kantoormateriaal en computers Voeding en niet-alcoholische dranken Chemie Tabak en alcohol Detailhandel en handelszaken Verv oer Biotechnologie Div erse diensten Elektrotechniek en elektronica Textiel en kleding Div erse consumptiegoederen Vastgoedmaatschappijen Hotelwezen Metalen en edelstenen Volksgezondheid en sociale diensten Bouwwerken en bouwmaterialen Fotografie en optica Grafische kunst en uitgev erijen Andere

40,75% 7,06% 5,46% 4,06% 3,75% 3,64% 2,74% 2,43% 2,25% 2,08% 1,89% 1,80% 1,76% 1,69% 1,62% 1,59% 1,58% 1,43% 1,26% 1,24% 1,10% 1,10% 1,02% 0,93% 0,90% 0,64% 0,52% 0,44% 0,40% 0,69% 97,82%


Pagina 87

CARMIGNAC PORTFOLIO China Geografische spreiding

Spreiding per land

% van het nettovermogen 39,71% 25,13% 12,30% 4,15% 0,01%

China Caymaneilanden Hongkong Bermuda Verenigde Staten van Amerika

81,30%


% van het nettovermogen 12,16% 9,67% 9,14% 8,98% 5,49% 4,91% 4,35% 3,92% 3,61% 2,71% 2,49% 2,24% 1,91% 1,91% 1,89% 1,30% 1,16% 1,13% 1,01% 0,79% 0,53%

Holdings en financiële v ennootschappen Internet en internetdienstv erlening Bouwwerken en bouwmaterialen Elektrotechniek en elektronica Verzekeringen Banken en financiële instellingen Verv oer Hotelwezen Vastgoedmaatschappijen Chemie Energie en water Div erse handelsondernemingen Wegv oertuigen Landbouw en v isserij Div erse diensten Fotografie en optica Informatiev erspreiding Olie Elektronica en halfgeleiders Apparatuur en machinebouw Beleggingsfonds

81,30%


Pagina 88

Toelichtingen bij de financiële staten

Vrije vertaling Pagina 89

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Toelichting 1 - Algemeen CARMIGNAC PORTFOLIO (de "SICAV") is een vennootschap naar Luxemburgs recht, opgericht in de vorm van een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (société d'investissement à capital variable - SICAV) in overeenstemming met de wet van 10 augustus 1915 betreffende de handelsvennootschappen en met deel I van de gewijzigde wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. De SICAV is voor onbeperkte duur opgericht op 30 juni 1999. De SICAV geeft, naar keuze van de Raad van Bestuur, uitkerings- en/of kapitalisatieaandelen uit, op naam of aan toonder, voor elk compartiment. Op 30 juni 2015 zijn er aandelen in omloop van de 16 volgende compartimenten: • • • • • • • • • • • • • • • •

CARMIGNAC PORTFOLIO - Grande Europe CARMIGNAC PORTFOLIO - Commodities CARMIGNAC PORTFOLIO - Emerging Discovery CARMIGNAC PORTFOLIO - Global Bond CARMIGNAC PORTFOLIO - Capital Plus CARMIGNAC PORTFOLIO - Emerging Patrimoine CARMIGNAC PORTFOLIO - Emergents CARMIGNAC PORTFOLIO - Euro-Entrepreneurs CARMIGNAC PORTFOLIO - Euro-Patrimoine CARMIGNAC PORTFOLIO - Investissement CARMIGNAC PORTFOLIO - Patrimoine CARMIGNAC PORTFOLIO - Sécurité Carmignac Portfolio - Investissement Latitude CARMIGNAC PORTFOLIO - Capital Cube CARMIGNAC PORTFOLIO – Cross Asset Opportunities (eerste NIW berekend op 19 februari 2015) CARMIGNAC PORTFOLIO - China (voorheen Greater China)

In elk compartiment worden meerdere aandelenklassen aangeboden: In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Grande Europe worden elf aandelenklassen aangeboden: de klassen A EUR, EUR Y, CHF hedged en USD hedged, de klassen E EUR en USD hedged en de klassen F EUR, CHF hedged, GBP hedged, GBP Q hedged en USD hedged. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Commodities worden tien aandelenklassen aangeboden: de klassen A EUR, CHF hedged en USD hedged, de klassen E EUR en USD hedged en de klassen F EUR, CHF hedged, GBP, GBP hedged, en USD hedged. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Emerging Discovery worden negen aandelenklassen aangeboden: de klassen A EUR, CHF hedged en USD hedged, de klasse E USD hedged en de klassen F EUR, CHF hedged, GBP, GBP hedged en USD hedged. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Global Bond worden twaalf aandelenklassen aangeboden: de klassen A EUR, EUR Y, CHF hedged en USD hedged, de klassen E USD hedged en USD Q hedged en de klassen F EUR, CHF hedged, GBP, GBP hedged, GBP Q hedged en USD hedged. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Capital Plus worden negen aandelenklassen aangeboden: de klassen A EUR, EUR Y, CHF hedged en USD hedged, de klasse E USD Q hedged en de klassen F EUR, CHF hedged, GBP hedged en USD hedged. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Emerging Patrimoine worden twaalf aandelenklassen aangeboden: de klassen A EUR, EUR Y, CHF hedged en USD hedged, de klassen E EUR en USD hedged en de klassen F EUR, CHF hedged, GBP, GBP hedged, GBP Q en USD hedged. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Emergents worden zes aandelenklassen aangeboden: de klasse E USD hedged en de klassen F EUR, CHF hedged, GBP, GBP hedged et USD hedged. Vrije vertaling

Pagina 90

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Euro-Entrepreneurs worden vier aandelenklassen aangeboden: de klassen F EUR, CHF hedged, GBP hedged en USD hedged. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Euro-Patrimoine worden vier aandelenklassen aangeboden: de klassen F EUR, CHF hedged, GBP hedged en USD hedged. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Investissement worden zes aandelenklassen aangeboden: de klasse E USD hedged en de klassen F EUR, CHF hedged, GBP, GBP hedged et USD hedged. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Patrimoine worden vijftien aandelenklassen aangeboden: de klassen A EUR M en CHF M, de klassen E USD hedged, USD Q hedged, EUR M en de klassen F EUR, CHF hedged, GBP, GBP hedged, GBP Q, GBP Q hedged, GBP M, GBP M hedged, EUR M en USD hedged. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Sécurité worden vier aandelenklassen aangeboden: de klassen F EUR, CHF hedged, GBP hedged en USD hedged. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Investissement Latitude worden vijf aandelenklassen aangeboden: de klasse A EUR, de klassen E EUR en USD hedged en de klassen F EUR en CHF hedged. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Capital Cube worden twee aandelenklassen aangeboden: de klasse E EUR en de klasse F EUR. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - Cross Asset Opportunities worden twee aandelenklassen aangeboden: de klasse E EUR en de klasse F EUR. In het compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO - China worden twee aandelenklassen aangeboden: de klasse A EUR en de klasse F EUR. Alle compartimenten kunnen aandelencategorieën uitgeven in hun referentievaluta of in een alternatieve valuta (USD, CHF of GBP) met een verschillend afdekkingsbeleid. Toelichting 2 - Belangrijkste grondslagen voor de financiële verslaglegging a) Presentatie van het financiële overzicht De financiële staten van de SICAV worden voorgesteld in overeenstemming met de geldende Luxemburgse reglementering betreffende de instellingen voor collectieve belegging. Op 30 jun 2015 bedroegen de gekruiste beleggingen in totaal EUR 22.828.315,91, waardoor de totale nettoinventariswaarde aan het eind van het jaar zonder die beleggingen EUR 9.452.930.332,27 bedroeg. b) Waardering van de effectenbeleggingen De koers van elk effect dat genoteerd of verhandeld wordt op een beurs of op een georganiseerde markt, is gebaseerd op de laatste gekende prijs, behalve als die prijs niet representatief is. In dat laatste geval wordt de waardering gebaseerd op de waarschijnlijke verkoopwaarde, die zorgvuldig en te goeder trouw wordt geraamd. De effecten die niet genoteerd of verhandeld worden op een beurs of op een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, worden gewaardeerd op basis van de waarschijnlijke verkoopwaarde, die zorgvuldig en te goeder trouw geraamd wordt. Voor de tegoeden die belegd zijn in geldmarktinstrumenten, wordt de koers voor de waardering van een belegging bepaald door de netto aankoopkoers progressief aan te passen aan de terugbetalingskoers, uitgaande van een constant rendement. Het verschil tussen de waarderingskoers van een belegging en de netto aankoopkoers staat vermeld in de rekeningen andere activa (Staat van het nettovermogen) en inkomsten uit effecten en tegoeden (Staat van de transacties). De deelbewijzen en aandelen van instellingen voor collectieve belegging en instellingen voor collectieve belegging in effecten zullen op basis van de recentste gekende netto-inventariswaarde worden gewaardeerd. c) Waardering van valutatermijncontracten De niet-vervallen valutatermijncontracten worden gewaardeerd op basis van de termijntarieven voor de resterende looptijd van het contract die van toepassing zijn op de waarderingsdatum of op de afsluitingsdatum, en de hieruit voortvloeiende Vrije vertaling

Pagina 91

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 niet-gerealiseerde winsten of verliezen worden geboekt. d) Waardering van termijncontracten, CFD’s en swaps De niet-vervallen termijncontracten en CFD’s worden gewaardeerd aan hun laatst bekende koers op de waarderingsdatum of op de afsluitingsdatum. De hieruit voortvloeiende niet-gerealiseerde winsten of verliezen worden geboekt. De waardering van CFD's is gebaseerd op de prestatie van de onderliggende index. De waardering van CFD's op aandelen is gebaseerd op de slotkoers van de onderliggende aandelen. De swaps worden gewaardeerd op basis van het verschil tussen de actuele waarde op de waarderingsdatum van alle toekomstige geldstromen die door de sicav aan de tegenpartij betaald worden, berekend tegen de nulcouponswaprente die overeenstemt met de betaaldatum van deze geldstromen, en de actuele waarde op de waarderingsdatum van alle toekomstige geldstromen die door de tegenpartij aan de sicav betaald worden, berekend tegen de nulcouponswaprente die overeenstemt met de betaaldatum van deze geldstromen. e) Waardering van de opties De verkoopwaarde van de beursverhandelde opties wordt gebaseerd op de slotkoersen die gepubliceerd worden door de beurzen waarop de SICAV die contracten heeft afgesloten. De verkoopwaarde van niet op een beurs verhandelde opties wordt vastgesteld in overeenstemming met de door de Raad van Bestuur vastgelegde regels en volgens gelijke criteria voor elke categorie van contracten. f) Op de effectenbeleggingen gerealiseerd nettoresultaat Het gerealiseerde nettoresultaat uit de verkoop van effecten wordt berekend op basis van de gemiddelde kostprijs van de verkochte effecten. g) Niet-gerealiseerd resultaat op de effectenportefeuille Niet-gerealiseerde meer- en minderwaarden aan het einde van het boekjaar worden eveneens in het resultaat van de verrichtingen opgenomen. Dit strookt met de geldende regels. h) Omrekening van valuta’s De tegoeden die uitgedrukt zijn in een andere valuta dan die van het compartiment (EUR), worden omgerekend aan hun laatste gekende wisselkoers. De inkomsten en de kosten in andere valuta's dan de valuta van het compartiment, worden omgerekend in de valuta van de SICAV aan de geldende wisselkoers op de betaaldatum. i) Inkomsten, kosten en voorzieningen Voor de lopende rente op de portefeuille, deposito’s en repo’s worden, evenals voor de lasten, tot aan de vervaldatum dagelijks voorzieningen aangelegd. De dividenden worden "ex-date" geboekt. Rente en inkomsten worden exclusief nietterugvorderbare voorbelasting geboekt j) Vergoeding voor effectenleningen De vergoeding voor effectenleningen wordt in contanten betaald en in de financiële staten opgenomen onder de rubriek "Inkomsten uit effecten en tegoeden". k) Afkortingen XX: Eeuwigdurende obligaties Toelichting 3 - Distributieprovisie Voor het compartiment Grande Europe (klasse A) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 0,60% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Voor Grande Europe (klasse E) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 1,12% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Deze provisie is maandelijks betaalbaar. Voor het compartiment Commodities (klasse A) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 0,60% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Voor Commodities (klasse E) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 1,12% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Deze provisie is maandelijks betaalbaar. Voor het compartiment Emerging Discovery (klassen A) bedraagt de distributieprovisie maximaal 0,80% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Voor Emerging Discovery (klasse E) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 1,25% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Deze provisie is maandelijks betaalbaar.

Vrije vertaling

Pagina 92

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Voor het compartiment Global Bond (klasse A) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 0,40% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Voor Global Bond (klasse E) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 0,70% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Deze provisie is maandelijks betaalbaar. Voor het compartiment Capital Plus (klasse A) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 0,40% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Voor Capital Plus (klasse E) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 0,70% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Deze provisie is maandelijks betaalbaar. Voor het compartiment Emerging Patrimoine (klasse A) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 0,60% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Voor Emerging Patrimoine (klasse E) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 1,12% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Deze provisie is maandelijks betaalbaar. Voor het compartiment Emergents (klasse E) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 1,12% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Deze provisie is maandelijks betaalbaar. Voor het compartiment Investissement (klasse E) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 1,12% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Deze provisie is maandelijks betaalbaar. Voor het compartiment Patrimoine (klasse E) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 1,00% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Voor Patrimoine (klasse Q) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 0,60% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Deze provisie is maandelijks betaalbaar. Voor het compartiment Investissement Latitude (klasse A) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 0,60% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Voor Investissement Latitude (klasse E) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 1,12% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Deze provisie is maandelijks betaalbaar. Voor het compartiment Capital Cube (klasse E) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 0,70% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Deze provisie is maandelijks betaalbaar. Voor het compartiment Cross Asset Opportunities (klasse E) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 0,70% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Deze provisie is maandelijks betaalbaar. Voor het compartiment China (klasse A) bedraagt de distributieprovisie gemiddeld 1,00% van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment. Deze provisie is maandelijks betaalbaar. Toelichting 4 - Provisie voor de financieel beheerder Als vergoeding voor zijn taken ontvangt Carmignac Gestion Luxembourg S.A. (CGL) een provisie voor financieel beheer, die maandelijks wordt betaald en berekend, op basis van het gemiddelde nettovermogen van de compartimenten. Deze provisie wordt betaald na facturering door Carmignac Gestion Luxembourg S.A. aan de SICAV. Deze provisie voor de financieel beheerder is vastgelegd op: • • • • • • • • • •

0,90% voor de klassen A, 1,13% voor de klassen E en 0,85% voor de klassen F voor het compartiment Grande Europe. 0,90% voor de klassen A, 1,13% voor de klassen E en 0,85% voor de klassen F voor het compartiment Commodities. 1,20% voor de klassen A, 1,25% voor de klassen E en 1,00% voor de klassen F voor het compartiment Emerging Discovery. 0,60% voor de klassen A, 0,70% voor de klassen E en 0,60% voor de klassen F voor het compartiment Global Bond. 0,60% voor de klassen A, 0,70% voor de klassen E en 0,55% voor de klassen F voor het compartiment Capital Plus. 0,90% voor de klassen A, 1,13% voor de klassen E en 0,85% voor de klassen F voor het compartiment Emerging Patrimoine. 1,13% voor de klasse E en 0,85% voor de klassen F voor het compartiment Emergents. 0,85% voor de klassen F voor het compartiment Euro-Entrepreneurs. 0,85% voor de klassen F voor het compartiment Euro-Patrimoine. 1,13% voor de klassen E en 0,85% voor de klassen F voor het compartiment Investissement.

Vrije vertaling

Pagina 93

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 • • • • • •

1,00% voor de klassen E en 0,85% voor de klassen F voor het compartiment Patrimoine. 0,55% voor de klassen F voor het compartiment Sécurité. 0,90% voor de klasse A, 1,13% voor de klassen E en 0,85% voor de klassen F voor het compartiment Investissement Latitude. 0,60% voor de klasse A, 0,70% voor de klasse E en 0,55% voor de klassen F voor het compartiment Capital Cube. 1,30% voor de klasse E en 0,85% voor de klasse F voor het compartiment Cross Asset Opportunities. 1,00% voor de klasse A en de klasse F voor het compartiment China.

Deze provisie wordt vermeerderd met een prestatieprovisie, die jaarlijks wordt betaald: Grande Europe: 20% op de meerprestatie van het compartiment. Als de prestatie van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en de prestatie van de index DJ STOXX 600 overtreft, wordt een dagelijkse provisie opgebouwd van 20% van het positieve verschil tussen de variatie van de netto-inventariswaarde en de variatie van de index. Als het rendement lager ligt dan dat van de index, dan zal een dagelijkse terugname van 20% van deze minderprestatie uit die provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. Deze commissie wordt jaarlijks ingehouden op basis van het totale nettovermogen aan het eind van het jaar. Commodities: 20% op de meerprestatie van het compartiment. Als de prestatie van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en de prestatie van de index, uitgedrukt in euro, overtreft. Deze index is samengesteld uit: 45 % MSCI AC World Oil Gaz & Consumable NR, 5 % MSCI AC World Energy Equipment NR, 40 % MSCI AC World Metals and Mining NR, 5 % MSCI AC World Paper & Forest Products NR en 5 % MSCI AC World Chemicals NR. Er wordt een dagelijkse provisie opgebouwd van 20% van het positieve verschil tussen de variatie van de netto-inventariswaarde en de variatie van de index. Als het rendement lager ligt dan dat van de index, dan zal een dagelijkse terugname van 20% van deze minderprestatie uit die provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. Deze commissie wordt jaarlijks ingehouden op basis van het totale nettovermogen aan het eind van het jaar. Emerging Discovery: 20% op de meerprestatie van het compartiment. Als de prestatie van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en die van de hierna vermelde index overtreft, wordt een dagelijkse provisie opgebouwd van 20% van het positieve verschil tussen de variatie van de NIW en de variatie van de index. Als het rendement lager ligt dan dat van de index, dan zal een dagelijkse terugname van 20% van deze minderprestatie uit die provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. Voor de berekening van de prestatieprovisie wordt de volgende samengestelde index gehanteerd: 50% MSCI Emerging Small Cap NR USD, omgezet in euro, en 50% MSCI Emerging Mid Cap NR USD, omgezet in euro. Deze commissie wordt jaarlijks ingehouden op basis van het totale nettovermogen aan het eind van het jaar. Global Bond: 10% op de meerprestatie van het compartiment. Als de prestatie van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en die van de hierna vermelde index overtreft, wordt een dagelijkse provisie opgebouwd van 10% van het positieve verschil tussen de variatie van de NIW en de variatie van de index. Als het rendement lager ligt dan dat van de index, dan zal een dagelijkse terugname van 10% van deze minderprestatie uit die provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. Voor de berekening van de prestatieprovisie wordt de JP Morgan Global Government Bond Index, berekend met herbelegde coupons, gehanteerd. Deze commissie wordt jaarlijks ingehouden op basis van het totale nettovermogen aan het eind van het jaar. Capital Plus: 10% op de meerprestatie van het compartiment. Als de prestatie van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en die van de hierna vermelde index overtreft, wordt een dagelijkse provisie opgebouwd van 10% van het positieve verschil tussen de variatie van de NIW en de variatie van de index. Als het rendement lager ligt dan dat van de index, dan zal een dagelijkse terugname van 10% van deze minderprestatie uit die provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. Voor de berekening van de prestatieprovisie wordt de gekapitaliseerde Eonia (EONCAPL7 Index), berekend met herbelegde coupons, gehanteerd. Deze commissie wordt jaarlijks ingehouden op basis van het totale nettovermogen aan het eind van het jaar. Emerging Patrimoine: 15% op de meerprestatie van het compartiment. Als de prestatie van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en die van de hierna vermelde index overtreft, wordt een dagelijkse provisie opgebouwd van 15% van het positieve verschil tussen de variatie van de NIW en de variatie van de index. Als het rendement lager ligt dan dat van de index, dan zal een dagelijkse terugname van 15% van deze minderprestatie uit die provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. Voor de berekening van de prestatieprovisie wordt de volgende samengestelde index gehanteerd: 50% van de wereldindex Emerging Markets, berekend op basis van herbelegde netto dividenden, en 50% van de obligatie-index JP Morgan GBI – Emerging Markets Vrije vertaling

Pagina 94

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Global diversified Index, berekend met herbelegde coupons. Deze commissie wordt jaarlijks ingehouden op basis van het totale nettovermogen aan het eind van het jaar. Emergents: 20% op de meerprestatie van het compartiment. Als de prestatie van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en die van de hierna vermelde index overtreft, wordt een dagelijkse provisie opgebouwd van 20% van het positieve verschil tussen de variatie van de NIW en de variatie van de index. Als het rendement lager ligt dan dat van de index, dan zal een dagelijkse terugname van 20% van deze minderprestatie uit die provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. Voor de berekening van de prestatieprovisie wordt de index MSCI EM NR (USD) gehanteerd. Deze commissie wordt jaarlijks ingehouden op basis van het totale nettovermogen aan het eind van het jaar. Euro-Entrepreneurs: 20% op de meerprestatie van het compartiment. Als de prestatie van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en die van de hierna vermelde index overtreft, wordt een dagelijkse provisie opgebouwd van 20% van het positieve verschil tussen de variatie van de NIW en de variatie van de index. Als het rendement lager ligt dan dat van de index, dan zal een dagelijkse terugname van 20% van deze minderprestatie uit die provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. Voor de berekening van de prestatieprovisie wordt de index Stoxx Small 200 NR gehanteerd: Deze commissie wordt jaarlijks ingehouden op basis van het totale nettovermogen aan het eind van het jaar. Euro-Patrimoine: 10% op de meerprestatie van het compartiment. Als de prestatie van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en die van de hierna vermelde index overtreft, wordt een dagelijkse provisie opgebouwd van 10% van het positieve verschil tussen de variatie van de NIW en de variatie van de index. Als het rendement lager ligt dan dat van de index, dan zal een dagelijkse terugname van 10% van deze minderprestatie uit die provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. Voor de berekening van de prestatieprovisie wordt de volgende samengestelde index gehanteerd: 50% Euro Stoxx 50 NR met herbelegging van netto dividenden en 50% Eonia Capitalization Index 7 D. Deze commissie wordt jaarlijks ingehouden op basis van het totale nettovermogen aan het eind van het jaar. Investissement: 10% op de meerprestatie van het compartiment. Zodra het rendement van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en meer bedraagt dan 10% op jaarbasis, zal een dagelijkse provisie van 10% van deze meerprestatie worden opgebouwd. Als de meerprestatie afneemt, dan zal een dagelijkse terugname van 10% van deze minder goede prestatie uit de provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. Deze commissie wordt jaarlijks ingehouden op basis van het totale nettovermogen aan het eind van het jaar. Patrimoine: 10% op de meerprestatie van het compartiment. Als de prestatie van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en die van de hierna vermelde index overtreft, wordt een dagelijkse provisie opgebouwd van 10% van het positieve verschil tussen de variatie van de NIW en de variatie van de index. Als het rendement lager ligt dan dat van de index, dan zal een dagelijkse terugname van 10% van deze minderprestatie uit die provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. Voor de berekening van de prestatieprovisie wordt de volgende samengestelde index gehanteerd: 50% van de wereldwijde index MSCI AC World NR (USD) voor internationale aandelen en 50% van de Citigroup WGBI All Maturities (EUR), de wereldwijde obligatie-index. Deze commissie wordt jaarlijks ingehouden op basis van het totale nettovermogen aan het eind van het jaar. Investissement Latitude: 10% op de meerprestatie van het compartiment. Zodra het rendement van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en meer bedraagt dan 7% op jaarbasis, zal een dagelijkse provisie van 10% van deze meerprestatie worden opgebouwd. Als de meerprestatie afneemt, dan zal een dagelijkse terugname van 10% van deze minder goede prestatie uit de provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. Deze commissie wordt jaarlijks ingehouden op basis van het totale nettovermogen aan het eind van het jaar. Capital Cube: 10% op de meerprestatie van het compartiment. Als de prestatie van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en die van de hieronder beschreven index overtreft, wordt een dagelijkse provisie opgebouwd van 10% van het positieve verschil tussen de variatie van de NIW (op basis van het aantal deelbewijzen in omloop op de datum van berekening) en de variatie van de index. Als het rendement lager ligt dan dat van de indicator, dan zal een dagelijkse terugname van 10% van deze minderprestatie uit die provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. Als referentie-indicator voor de berekening van de prestatieprovisie wordt de gekapitaliseerde Eonia (EONCAPL7 Index), berekend met herbelegde coupons, gehanteerd. Deze commissie wordt jaarlijks ingehouden op basis van het totale nettovermogen aan het eind van het jaar. Cross Asset Opportunities: 20% op de meerprestatie van het compartiment. Als de prestatie van het compartiment sinds het Vrije vertaling

Pagina 95

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 begin van het jaar positief is en die van de hierna vermelde index overtreft, wordt een dagelijkse provisie opgebouwd van 20% van het positieve verschil tussen de variatie van de NIW en de variatie van de index. Indien het rendement lager ligt dan dat van de indicator, zal dagelijks 20% van deze minderprestatie aan de provisie worden onttrokken, tot een maximaal bedrag van de sinds het begin van het jaar gedane toewijzingen. Als referentie-indicator voor de berekening van de prestatieprovisie wordt de gekapitaliseerde Eonia (EONCAPL7 Index), berekend met herbelegde coupons, gehanteerd. China: 20% op de meerprestatie van het compartiment. Als de prestatie van het compartiment sinds het begin van het jaar positief is en die van de hierna vermelde index overtreft, wordt een dagelijkse provisie opgebouwd van 20% van het positieve verschil tussen de variatie van de NIW en de variatie van de index. Als het rendement lager ligt dan dat van de index, dan zal een dagelijkse terugname van 20% van deze minderprestatie uit die provisie worden gehaald tot een maximaal bedrag van de totale dotatie die sinds het begin van het jaar werd samengesteld. De referentie-indicator voor de berekening van de prestatieprovisie is de MSCI China (NDEUCHF), omgerekend in EUR en berekend met herbelegde nettodividenden. Overeenkomstig artikel 46 (3) van de wet van 17 december 2010 gelden voor de onderliggende fondsen waarvan de beheerder deel uitmaakt van de groep Carmignac de volgende beheerkosten:

CARMIGNAC COURT TERME -A-

EUR

Percentages op jaarbasis 0,75%

Toelichting 5 - Werkings- en bedrijfskosten Elk compartiment van de sicav draagt zijn volledige werkingskosten. Deze worden verrekend met de kosten die aan de beheermaatschappij worden afgedragen. Het betreft o.a. de volgende kosten: - vergoedingen betaald aan de bewaarder, de administratief agent, de domiciliëringsagent, de registerhouder en de transferagent. - makelaars- en bankkosten - drukkosten voor aandelen, prospectussen, jaar- en halfjaarverslagen en alle andere noodzakelijk verslagen en documenten. - publicatiekosten en alle andere bedrijfskosten. De volgende werkings- en bedrijfskosten worden elke maand betaalbaar gesteld en berekend op basis van het gemiddelde nettovermogen van het compartiment tijdens de periode: Grande Europe

0.30%

maximum per jaar

Commodities

0.30%

maximum per jaar

Emerging Discovery

0.30%

maximum per jaar

Global Bond

0.20%

maximum per jaar

Capital Plus

0.20%

maximum per jaar

Emerging Patrimoine

0.30%

maximum per jaar

Emergents

0.30%

maximum per jaar

Euro-Entrepreneurs

0.30%

maximum per jaar

Euro-Patrimoine

0.30%

maximum per jaar

Investissement

0.30%

maximum per jaar

Patrimoine

0.30%

maximum per jaar

Sécurité

0.20%

maximum per jaar

Investissement Latitude

0.30%

maximum per jaar

Capital Cube

0.20%

maximum per jaar

Cross Asset Opportunities

0.30%

maximum per jaar

China

0.30%

maximum per jaar

Vrije vertaling

Pagina 96

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Toelichting 6 - Taxe d’abonnement Krachtens de geldende wetgeving is de SICAV geen Luxemburgse inkomstenbelasting verschuldigd. De door de SICAV uitgekeerde dividenden zijn evenmin onderworpen aan Luxemburgse bronbelasting. De SICAV is enkel onderworpen aan een jaarlijkse belasting in Luxemburg aan het tarief van 0,05%, per kwartaal betaalbaar, op basis van het berekende nettovermogen aan het einde van het kwartaal waarop de belasting betrekking heeft. Er zijn in Luxemburg rechten noch belastingen verschuldigd op de uitgifte van aandelen van de SICAV, behalve eenmalige rechten waarvan het bedrag is vastgesteld in de Wet van 17 december 2010 en die verschuldigd zijn bij de oprichting. Krachtens de geldende wetgeving is er geen Luxemburgse belasting verschuldigd op de meerwaarden die gerealiseerd worden op het vermogen van de SICAV. De SICAV zal naar verwachting geen belasting op de meerwaarden verschuldigd zijn als gevolg van beleggingen van haar vermogen in andere landen. De rente- en dividendinkomsten van de SICAV kunnen onderworpen zijn aan bronbelastingen tegen variabele tarieven. Deze belastingen zullen niet terugvorderbaar zijn. Bovendien kunnen indirecte belastingheffingen worden toegepast op de transacties van de SICAV (zegelrechten, beursbelasting) en op de diensten die aan de SICAV worden gefactureerd (omzetbelasting, belasting over de toegevoegde waarde) krachtens de verschillende geldende wetgevingen. Toelichting 7 - Transactiekosten De transactiekosten die door de SICAV worden gemaakt bij de aan- en verkoop van effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten en overige activa bestaan hoofdzakelijk uit transactiekosten van de bewaarder of subbewaarder en makelaarskosten. Toelichting 8 - Posities op valutatermijncontracten Op 30 juni 2015 stonden de volgende posities op valutatermijncontracten open: Grande Europe Valuta's EUR EUR

Aankopen

Valuta's

3.151,50 CHF 2.954,99 CHF

Verkopen

Vervaldata

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR)

3.307,00 3.100,79

15/07/2015 15/07/2015

(25,35) (23,77)

EUR USD CHF CHF

50.494,71 44.507,65 544.218,90 564.697,62

GBP EUR EUR EUR

37.084,11 39.706,53 520.074,44 539.644,62

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(1.837,68) 232,61 2.727,00 2.829,61

GBP USD USD USD

1.529.394,49 1.964.014,21 128,80 1.551.008,28

EUR EUR EUR EUR

2.082.026,89 1.745.945,60 114,50 1.378.796,59

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

76.205,99 16.471,33 1,08 13.007,62

EUR EUR EUR EUR

7.974,23 8.258,85 36.576,40 2,38

CHF CHF USD USD

8.347,62 8.645,57 41.150,28 2,68

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(44,86) (46,46) (350,05) (0,03)

EUR EUR GBP EUR

28.983,11 53.175,73 264,83 1.128,15

USD CHF EUR CHF

32.607,45 55.648,00 360,52 1.183,78

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(277,38) (282,17) 13,20 (9,04)

1.168,44 CHF 8.200,26 CHF 146,87 GBP

1.226,06 8.601,78

15/07/2015 15/07/2015

(9,36) (62,98)

106,88

15/07/2015

(3,95)

EUR EUR EUR Vrije vertaling

Pagina 97

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Valuta's CHF CHF

Aankopen

Valuta's

6.598,83 EUR 5.706,29 EUR

Verkopen

Vervaldata

6.282,03

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) 57,11

5.432,34

15/07/2015 15/07/2015

49,38

EUR EUR CHF CHF

36.054.635,73 48.223.404,32 268,04 315,79

TRY USD EUR EUR

112.935.377,68 54.138.057,91 257,00 302,78

15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015

(968.261,35) (315.088,17) 0,49 0,58

EUR EUR EUR EUR

47.346,32 3.365,32 2.856,39 6.755,90

USD CHF CHF CHF

53.373,24 3.540,73 3.005,27 7.068,83

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(548,49) (36,06) (30,60) (34,73)

EUR EUR GBP EUR

5.733,84 50.163,76 334,70 13.380,14

CHF GBP EUR USD

5.999,43 36.097,24 465,27 15.037,08

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(29,47) (775,72) 7,05 (113,47)

CHF CHF EUR GBP

4.026,95 4.744,81 1.011,21 22.199,62

EUR EUR CHF EUR

3.859,26 4.547,23 1.055,83 31.032,83

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

9,21 10,85 (3,06) 294,57

EUR EUR CHF GBP

555,56 471,50 1.043,83 3.848,18

CHF CHF EUR EUR

581,51 493,53 997,67 5.356,13

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(3,07) (2,61) 5,08 74,30

USD EUR EUR USD

11.347,22 1.043,58 1.227,31 67.163,44

EUR CHF CHF EUR

9.948,30 1.090,41 1.282,38 59.268,56

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

234,18 (3,91) (4,60) 1.000,85

GBP CHF CHF GBP

5.961,95 2.354,35 2.774,15 90.975,72

EUR EUR EUR EUR

8.355,35 2.252,95 2.654,66 126.217,59

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

57,96 8,75 10,31 2.164,45

USD CHF CHF TRY

17.982,90 4.506,31 3.824,17 7.071.032,82

EUR EUR EUR EUR

15.775,21 4.315,36 3.662,12 2.302.601,24

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015

361,83 13,61 11,55 14.433,74

EUR CHF CHF CHF

39.394,21 5.195,86 4.680,57 5.515,57

USD EUR EUR EUR

44.067,83 4.974,97 4.476,44 5.275,02

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(150,27) 16,41 19,93 23,49

GBP USD CHF GBP

44.076,49 16.397,99 1.582,79 1.038,40

EUR EUR EUR EUR

61.946,45 14.658,21 1.513,47 1.458,99

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

252,89 56,60 7,03 6,37

3.825.023,00 TRY

11.678.644,37

15/09/2015

(1.337,82)

EUR Vrije vertaling

Pagina 98

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Valuta's

Aankopen

Valuta's

4.403,01 CHF 5.132,79 CHF 637,00 EUR 33.257,19 EUR

EUR EUR CHF GBP

Verkopen

Vervaldata

4.622,75

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) (37,80)

5.388,95 606,91 46.715,76

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(44,06) 5,02 215,73

USD EUR EUR GBP

3.024,19 1.736,24 2.029,75 3.458,70

EUR CHF CHF EUR

2.701,45 1.808,23 2.113,91 4.883,07

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

12,32 (0,83) (0,97) (2,26)

CHF CHF GBP EUR

217,18 254,19 10.400,31 9.475,02

EUR EUR EUR CHF

209,70 245,44 14.680,59 9.865,77

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(1,07) (1,25) (4,00) (2,48)

EUR

11.089,92 CHF 76.765,47 GBP

11.547,27 54.410,14

15/07/2015

(2,91) (16,39)

EUR

15/07/2015 Totaal:

(1.158.600,42)

Caceis Bank Luxembourg en Citibank London zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten. Commodities Valuta's USD NOK

Aankopen

Valuta's

3.000.000,00 NOK 23.557.875,00 USD

Verkopen

Vervaldata Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR)

22.210.194,00 3.000.000,00

18/12/2015 18/12/2015

(14,200.68)

167,940.24

CHF CHF CHF CHF

9.358,39 66.150,38 4.305.848,31 589.239,20

EUR EUR EUR EUR

8.925,16 63.088,08 4.114.817,89 563.097,40

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

64.94 458.99 21,575.94 2,952.59

GBP USD USD USD

862.600,64 108,84 126.868,32 6.488.750,20

EUR EUR EUR EUR

1.174.293,31 96,76 112.781,87 5.768.290,69

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

42,981.29 0.91 1,063.98 54,418.29

EUR EUR CHF CHF

8.858,59 62.614,10 7.324,14 1.036,23

CHF CHF EUR EUR

9.273,39 65.546,01 6.984,87 988,23

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(49.83) (352.26) 51.03 7.22

EUR USD USD USD

6.074.815,56 2.565.720,68 8.866.017,11 4.766.676,17

USD TRY CAD NOK

6.845.290,49 7.233.934,00 10.925.076,00 37.167.420,03

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(62,481.95) (71,333.11) 111,117.24 45,558.91

USD USD CHF

7.708.480,00 15.446.296,00 34.887,21 4.935,99

AUD GBP EUR

10.000.000,00 10.000.000,00 33.212,31 4.699,02

15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015

47,997.78 (244,681.00) 301.93 42.72

CHF Vrije vertaling

EUR

15/07/2015

Pagina 99


Aankopen

Valuta's


Verkopen

CHF CHF

18.454,26 EUR 2.611,03 EUR

17.694,07

33.93

2.503,47

15/07/2015 15/07/2015

EUR EUR EUR EUR

4.667,05 32.985,28 22.024,43 3.116,39

CHF CHF CHF CHF

4.910,31 34.704,59 23.044,60 3.260,74

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(50.00) (353.41) (113.23) (16.02)

CHF CHF GBP CHF

1.983,36 14.016,74 50,03 439,97

EUR EUR EUR EUR

1.900,77 13.433,07 69,94 420,67

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

4.54 32.05 0.66 1.99

CHF USD EUR EUR

3.109,26 2.831.559,70 33.056,59 4.677,68

EUR COP CHF CHF

2.972,89 7.247.999.995,28 34.539,88 4.887,57

15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015

14.01 60,123.10 (123.95) (17.54)

EUR EUR GBP EUR

1.648,53 11.649,75 22,98 1.579,80

CHF CHF EUR CHF

1.723,93 12.182,58 31,88 1.650,24

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(7.56) (53.37) 0.55 (5.50)

EUR EUR EUR EUR

11.163,45 2.422,23 2,07 124.297,42

CHF USD USD USD

11.661,23 2.709,96 2,32 139.062,36

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(38.84) (9.56) (0.01) (490.88)

USD CHF CHF USD

2.769,94 12.599,19 89.029,14 2.604,42

EUR EUR EUR EUR

2.476,21 12.049,71 85.146,35 2.328,41

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

9.41 53.65 379.09 8.68

USD USD USD EUR

133.646,35 2,23 553,06 13.221,15

EUR EUR EUR CHF

119.482,85 1,99 494,38 13.880,98

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

445.30 0.01 1.91 (113.51)

EUR EUR EUR CHF

1.871,06 24.202,96 3.425,29 351,36

CHF CHF CHF EUR

1.964,44 25.206,48 3.567,31 339,26

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(16.07) (11.52) (1.63) (1.73)

CHF EUR EUR EUR

2.482,64 13.105,96 6.867,40 48.522,08

EUR GBP CHF CHF

2.397,18 9.284,95 7.150,61 50.523,13

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(12.24) 3.33 (1.80) (12.72)

116.659,44 USD 1,95 USD 2.272,45 USD

130.015,36 2,17 2.532,61

15/07/2015 15/07/2015

(10.42) 0.00 (0.20)

EUR EUR EUR

15/07/2015 Totaal:

Vrije vertaling Pagina 100

100

4.80

163.090,47

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Caceis Bank Luxembourg, Citybank London, Nomura Securities London, Deutsche Bank London, Société Général en UBS Limited London zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten. Global Bond Valuta's EUR GBP EUR CHF

Aankopen

Valuta's

126.043,50 CHF 565.331,00 EUR 1.249.840,92 GBP 151.560,00 EUR

Verkopen

Vervaldata

151.560,00

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) (20.072,36)

707.718,25 988.003,00 126.560,93

15/12/2015 15/12/2015 15/12/2015 15/12/2015

87.599,98 (140.051,27) 19.557,26

GBP CHF CHF EUR

422.672,00 570.223,96 278.557,56 4.219,49

EUR EUR EUR USD

527.488,11 543.826,62 265.662,31 4.729,82

15/12/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

67.140,95 3.956,46 1.932,76 (24,84)

EUR CHF CHF GBP

2.760.964,85 52.013.213,38 106.416.734,30 1.908.721,69

USD EUR EUR EUR

3.113.241,88 49.705.629,53 101.695.519,79 2.598.420,42

15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(30.283,40) 260.630,12 533.237,70 95.106,95

GBP USD USD USD

1.986,94 120,26 353.038,39 10.750.640,90

EUR EUR EUR EUR

2.704,90 106,91 313.839,80 9.556.974,75

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

99,01 1,01 2.960,78 90.160,89

USD EUR EUR USD

6.358.880,83 249.324,35 510.397,25 1.885,43

EUR CHF CHF EUR

5.652.840,99 260.998,96 534.296,60 1.676,06

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

53.329,13 (1.402,64) (2.871,38) 15,84

EUR EUR EUR EUR

50.192,15 24.518,20 6.038,85 186.798,90

CHF CHF USD USD

52.667,33 25.727,29 6.829,16 211.245,40

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(402,35) (196,54) (89,34) (2.763,56)

EUR EUR EUR EUR

110.665,94 2,10 6.652,49 191.372,83

USD USD USD CHF

125.148,86 2,37 7.522,11 201.194,08

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(1.637,22) (0,03) (97,52) (1.902,72)

EUR NZD EUR USD

93.481,97 3.000.000,00 1.670,87 9.447,46

CHF USD GBP EUR

98.279,46 2.078.535,60 1.211,80 8.406,04

15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015

(929,44) (56.095,29) (39,19) 71,68

EUR EUR EUR USD

48.530.221,58 33.736.773,37 39.232.434,76 101.515.137,16

AUD NZD GBP NZD

70.792.296,00 54.504.625,00 28.380.119,51 146.535.567,20

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(56.107,77) 904.452,70 (764.865,90) 2.729.818,73

USD CHF

142.437.005,00 EUR 152.028,06 EUR 74.261,99 EUR

126.166.419,52 145.765,53 71.202,90

15/09/2015 15/07/2015

1.538.897,48 279,54 136,55

CHF

15/07/2015

VVrije vertaling Pagina 101

100


Aankopen

Valuta's

EUR EUR EUR EUR

24.771.228,49 SEK 17.758.909,23 SEK 1.277,72 GBP 156.729,67 CHF

Verkopen

Vervaldata

227.920.221,96

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) 105.524,22

163.402.068,00 925,37 164.898,96

15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015

75.410,06 (28,14) (1.679,21)

EUR EUR EUR EUR

320.908,53 54.019,13 55,66 184.526,56

CHF GBP GBP USD

337.635,40 39.137,92 40,33 207.736,07

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(3.438,25) (1.211,37) (1,26) (1.886,64)

EUR JPY EUR EUR

578.895,64 60.858.358,00 282.966,45 249.228,30

CHF EUR GBP CHF

604.873,00 438.930,40 203.808,00 260.772,55

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015

(3.052,45) 7.404,82 (4.266,83) (1.281,23)

EUR EUR EUR GBP

510.322,15 2.138,22 8.651,79 29.000.000,00

CHF GBP USD USD

533.960,27 1.538,21 9.723,19 45.629.760,00

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015

(2.623,47) (32,46) (73,37) (40.291,91)

SEK EUR EUR EUR

387.367.012,50 107.766,65 52.629,70 26.652,91

USD CHF CHF USD

47.500.000,00 112.801,32 55.088,47 30.401,28

15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(665.321,84) (595,23) (290,69) (627,92)

EUR EUR CHF CHF

187.083,22 383.082,11 151.009,68 309.218,67

CHF CHF EUR EUR

195.477,89 400.271,50 144.505,55 295.900,33

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(701,48) (1.436,39) 561,22 1.149,20

EUR AUD GBP CHF

1.747.000,11 1.021.671,00 50,05 401.163,47

USD USD EUR EUR

1.991.842,00 787.371,19 69,44 384.164,35

15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015

(38.851,86) (4.740,58) 1,19 1.211,53

CHF EUR CHF CHF

195.930,65 61.282,76 555.273,13 1.136.874,97

EUR USD EUR EUR

187.628,18 68.553,18 531.056,21 1.087.292,86

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

591,72 (233,78) 2.364,43 4.840,97

EUR EUR EUR EUR

79.792,36 38.968,40 39.938,76 6.439.180,00

CHF CHF CHF USD

83.774,55 40.913,19 41.923,99 7.216.286,00

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015

(685,06) (334,56) (335,22) (30.704,88)

CHF CHF JPY CHF

25.202,99 51.603,91 13.503.470.000,00 222.679,55

EUR EUR EUR EUR

24.209,93 49.570,59 100.000.000,00 215.014,13

15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015

1,21 2,47 (965.783,15) (1.098,02)

108.671,98 EUR 4.107.900.000,00 EUR 104,03 EUR

104.931,11 30.000.000,00 146,84

15/07/2015 15/09/2015

(535,86) 127.306,24 (0,04)

CHF JPY BP

15/07/2015


100


Aankopen

Valuta's


Verkopen

JPY EUR EUR

4.096.323.000,00 EUR 60.396,16 CHF 754.977,79 CHF

30.000.000,00 15/09/2015 62.830,00 15/09/2015 786.113,07 15/07/2015

42.392,93 (53,05) (198,02)

EUR

1.547.340,90 CHF 6.730.350.000,00 EUR

1.611.153,24 15/07/2015 50.000.000,00 15/09/2015

(405,85) (639.743,19)

Totaal:

3.265.771,71

JPY

BNP Paribas Paris, CA Indosuez Paris, Caceis Bank Luxembourg, Citibank London, Deutsche Bank London, Goldman Sachs, Merrill Lynch International, Nomura Securities London, Société Générale, Standard Chartered Bank en UBS Limited London zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten. Capital Plus

CHF

162.454,84 EUR

154.934,33 15/07/2015

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) 1.127,18

CHF GBP

38.055,03 EUR 1.802,07 EUR

36.293,35 15/07/2015 2.455,15 15/07/2015

264,04 87,87

USD USD USD USD

0,08 61.004,30 15.301,85 3.471,97

EUR EUR EUR EUR

0,07 54.430,01 13.652,81 3.097,44

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

0,00 312,47 78,37 18,15

CHF CHF GBP USD

46.021.355,81 195.719.984,44 2.393.715,62 18.373.605,28

EUR EUR EUR EUR

43.979.602,75 187.036.800,96 3.258.662,37 16.333.545,45

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

230.605,86 980.722,39 119.273,02 154.091,34

USD USD EUR EUR

103,73 73.735.672,61 299.949,23 70.260,77

EUR EUR CHF CHF

92,21 65.548.646,64 313.994,35 73.550,73

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

0,87 618.388,61 (1.687,45) (395,27)

EUR EUR EUR EUR

5.054,36 103.923,35 0,14 26.071,68

GBP USD USD USD

3.713,90 116.918,96 0,16 29.331,94

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(186,63) (994,56) 0,00 (249,51)

EUR EUR EUR EUR

70.643,09 278.483,48 65.231,94 4.368,51

USD CHF CHF GBP

79.468,56 292.216,61 68.448,79 3.180,19

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(668,48) (2.232,34) (522,91) (119,30)

EUR EUR EUR EUR

86.894,24 21.798,77 0,12 505.260,51

USD USD USD CHF

98.266,15 24.651,59 0,14 530.000,09

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(1.285,54) (322,49) (0,01) (3.880,38)

29.086,45 15/07/2015 400.161.198,86 15/09/2015

(377,10) 4.681.512,74

Valuta's

EUR USD

Aankopen

Valuta's

25.723,82 USD 451.544.337,78 EUR

Verkopen

Vervaldata


100

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Valuta's GBP EUR MXN JPY USD EUR AUD EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR CHF CHF GBP USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR

Aankopen

Valuta's

85.545.485,84 CAD 50.424.468,44 JPY 1.162.229.250,01 USD 11.116.208.001,00 USD 41.969.795,34 SEK 180.095.064,10 GBP

Verkopen 162.806.233,56 7.028.470.000,00 74.450.637,69 90.003.200,58 344.026.999,98 131.520.940,00

Vervaldata Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) 3.763.759,29 15/09/2015 (1.122.357,38) 15/09/2015 (693.958,27) 15/09/2015 832.711,38 15/09/2015 397.562,66 15/09/2015 (5.265.671,77) 15/09/2015 3.619.805,72 15/09/2015 (184,70) 15/07/2015

180.000.000,00 NZD 21.296,51 USD

199.077.660,00

5.348,41 USD 0,03 USD

6.011,88

15/07/2015

(46,38)

0,03

15/07/2015

0,00

15.427,14 CHF 65.861,28 CHF

16.218,86

15/07/2015

(153,39)

69.241,28

15/07/2015

(654,83)

1.070,65 GBP 110.265,04 EUR 243,71 GBP

23.938,34

776,70

15/07/2015

(25,41)

98.110,17

15/07/2015

836,66

176,75

15/07/2015

(5,72)

64.758,85

15/07/2015

124,19

279.710,68

15/07/2015

536,42

5.088,68

15/07/2015

110,53

25.698,52

15/07/2015

293,97

115.290,10 EUR 0,16 EUR

102.286,03

15/07/2015

1.170,06

0,14

15/07/2015

0,00

7.231,05 USD 235.038,42 GBP

8.151,52

15/07/2015

(83,77)

170.223,00

15/07/2015

(5.176,18)

334.244,44 CHF 77.384,28 CHF

351.666,42

15/07/2015

(3.581,13)

81.417,82

15/07/2015

(829,11)

5.932,88 GBP 118.677,44 USD

4.298,49

15/07/2015

(133,05)

133.622,33

15/07/2015

(1.229,36)

0,18

15/07/2015

0,00

67.541,09 EUR 291.727,90 EUR 3.684,33 EUR 28.965,69 EUR

0,16 USD 29.772,50 USD

33.521,71

15/07/2015

(308,41)

43.109,99 CHF 33.949,59 EUR

45.341,94

15/07/2015

(447,39)

30.156,81

15/07/2015

308,01

76.983,53 CHF 332.528,23 CHF

80.549,41

15/07/2015

(395,76)

347.930,94

15/07/2015

(1.709,47)

3.787,69

15/07/2015

(81,40)

128.380,98

15/07/2015

(984,02)

0,18

15/07/2015

0,00

5.263,69 GBP 114.219,38 USD 0,16 USD 28.658,31 USD

32.211,54

15/07/2015

(246,90)

8.012,00 EUR 36.246,84 USD

11.137,52

15/07/2015

168,76

40.735,50

15/07/2015

(307,39)

62.521,63

15/07/2015

(204,46)

EUR EUR

59.856,59 CHF 13.843,45 CHF 904,26 GBP

14.459,81 647,06

15/07/2015 15/07/2015

(47,29) (8,86)

EUR

19.988,15 USD

22.464,34

15/07/2015

(170,36)

EUR GBP EUR EUR


100

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Valuta's EUR EUR USD SEK AUD EUR GBP GBP EUR GBP USD USD USD CHF CHF EUR NOK JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD NZD CHF CHF GBP USD USD

Aankopen

Valuta's

0,03 USD 5.012,88 USD

Verkopen

Vervaldata Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) 0,03 15/07/2015 0,00

5.633,89

15/07/2015

(42,72)

79.997,33

15/07/2015

670,35

85.000.000,00

15/09/2015

(2.391.274,13)

54.700.000,00 NZD 50.000.000,00 USD

61.647.994,00

15/09/2015

401.684,83

56.839.750,00

15/09/2015

(961.407,31)

40.000.000,00 USD 26.700.000,00 USD

63.653.800,00

15/09/2015

(698.368,08)

42.435.378,00

15/09/2015

(418.114,12)

37.300.000,00 GBP 625,19 EUR

26.808.815,50

15/09/2015

(482.415,80)

870,36

15/07/2015

11,89

5.246,12 EUR 20.906,30 EUR

4.599,76

15/07/2015

107,87

18.330,51

15/07/2015

429,85

0,03

89.895,00 EUR 682.082.500,00 USD

0,03 EUR 57.481,59 EUR 13.294,05 EUR 278.489,41 USD 648.000.000,00 SEK

15/07/2015

0,00

54.960,53

15/07/2015

258,90

12.710,99

15/07/2015

59,88

317.655,19

15/07/2015

(6.560,98)

683.704.800,00

15/09/2015

(273.815,36)

5.207.356.000,00 USD 25.000.000,00 USD

42.400.000,00

15/09/2015

176.449,65

28.476.000,00

15/09/2015

(531.076,13)

31.569,78 CHF 136.504,86 CHF

32.986,36

15/07/2015

(118,38)

142.630,01

15/07/2015

(511,83)

1.766,24 GBP 0,05 USD

1.260,59

15/07/2015

(12,66)

0,06

15/07/2015

0,00

9.805,75 USD 39.123,22 USD 605.886,34 EUR 28.160.250,00 AUD 16.767,07 EUR 72.499,83 EUR 1.198,80 EUR

11.113,13

15/07/2015

(166,70)

44.339,45 534.666,03 25.000.000,00

15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015

(665,10) 9.028,78 (192.841,84)

16.044,90 69.377,19

15/07/2015 15/07/2015

62,31 269,45

1.663,65

15/07/2015

28,06

24.904,88

15/07/2015

567,88

0,05

15/07/2015

(0,01)

6.269,27

28.386,51 EUR 0,04 EUR

15/07/2015

142,95

39.519,43

15/07/2015

(795,59)

398.412,02

15/07/2015

1.256,46

96.214,88 EUR 4.913,03 EUR 0,22 EUR 39.553,30 EUR

92.137,82

15/07/2015

290,57

6.908,41 0,20

15/07/2015 15/07/2015

24,70 0,00

35.363,69

15/07/2015

129,64

141.641,72 4.154,22

15/07/2015 15/07/2015

519,24 15,79

CHF

158.422,30 EUR 4.647,00 EUR 326.252,67 EUR

312.023,93

15/07/2015

1.389,23

CHF

75.449,46 EUR

72.158,91

15/07/2015

321,27

USD EUR CHF CHF GBP USD USD USD USD

7.145,69 EUR 34.667,48 USD 416.041,59 EUR


100


Aankopen

Valuta's

Vervaldata Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) 5.193,97 15/07/2015 21,20

Verkopen

USD USD EUR EUR

3.695,64 EUR 120.474,03 EUR 30.094,74 EUR 0,17 EUR 322.150,84 CHF 71.818,24 USD

EUR EUR EUR EUR

350.835,84 21.068,57 91.104,35 1.421,71

GBP CHF CHF GBP

249.704,40 22.120,04 95.651,09 1.012,43

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(1.539,44) (180,89) (782,18) (7,00)

EUR EUR EUR GBP

31.189,60 0,04 7.790,85 14,75

USD USD USD EUR

34.920,78 0,04 8.722,86 20,72

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(146,74) 0,00 (36,65) 0,09

EUR EUR EUR EUR

1.758,84 44.573,45 10.230,98 340,09

USD CHF CHF GBP

1.968,98 46.421,58 10.655,18 240,96

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(8,04) (21,22) (4,86) 0,06

EUR EUR EUR CHF

0,02 10.409,55 2.603,06 24.849,66

USD USD USD EUR

0,02 11.600,66 2.900,92 23.865,94

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

0,00 (0,35) (0,09) 5,77

USD USD EUR EUR

386.273,37 33.441.300,00 3.141,40 13.686,09

EUR EUR CHF CHF

346.661,02 30.000.000,00 3.254,87 14.180,43

15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015

(36,89) (17.797,50) 14,62 63,70

EUR EUR EUR EUR

233,63 1.515,48 0,01 6.060,15

GBP USD USD USD

165,55 1.690,39 0,01 6.759,60

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

0,01 (1,40) 0,00 (5,60)

EUR EUR EUR EUR

847.797,91 929.836,69 213.540,86 13.804,16

USD CHF CHF GBP

945.521,62 968.183,16 222.347,29 9.784,17

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(670,22) (243,90) (56,01) (2,95)

EUR EUR

332.072,08 USD 0,46 USD 82.613,49 USD

370.089,82 0,51 92.071,61

15/07/2015 15/07/2015

(29,66) 0,00 (7,37)

GBP USD

EUR

107.706,50

15/07/2015

401,41

26.905,38 0,15 336.921,00 80.343,07

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

100,27 0,00 (1.510,27) (278,01)

15/07/2015 Totaal:

2.904.719,13

BNP Paribas Paris, CA Indosuez Paris, Caceis Bank Luxembourg, Citibank London, Commonwealth Bank of Australia, Goldman Sachs, Merrill Lynch International, Morgan Stanley, Société Générale en UBS Limited London zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten.


100

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Emerging Patrimoine Valuta's

Aankopen

EUR MXN

4.421.388,96 USD 25.673.423,97 USD 4.883.376,00 EUR 638.349,00 EUR 1.690.005,90 MXN 963,51 EUR

USD USD USD CHF

Valuta's

Verkopen

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) (522.657,44) 15/12/2015 (152.054,70) 15/12/2015 424.988,75 15/12/2015 65.050,29 15/12/2015 66.352,40 15/12/2015 6,68 15/07/2015

Vervaldata

5.521.725,00 1.784.370,53 3.947.393,69 506.527,38 25.673.423,98 918,91

CHF EUR EUR CHF

29.468,05 1.720,87 2.760.964,85 4.551.067,71

EUR USD USD EUR

28.103,89 1.929,00 3.113.241,88 4.349.158,05

15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015

204,46 (10,13) (30.283,40) 22.804,69

CHF GBP USD USD

208.248,08 968.793,04 111,03 302.076,90

EUR EUR EUR EUR

199.009,08 1.318.857,35 98,70 268.536,67

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

1.043,50 48.272,59 0,93 2.533,39

USD EUR EUR EUR

26.776.115,68 50.937,90 1.665,59 28.335,31

EUR CHF CHF GBP

23.803.107,55 53.323,07 1.743,58 20.820,53

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

224.559,49 (286,57) (9,37) (1.046,23)

EUR EUR EUR EUR

5.474,13 2,05 498.124,95 2.428,44

USD USD USD USD

6.158,67 2,31 560.415,48 2.731,83

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(52,39) (0,02) (4.767,16) (22,98)

EUR EUR EUR EUR

415,55 12.708,15 8.466,56 44.024,05

CHF CHF CHF USD

436,04 13.334,84 8.881,12 49.778,90

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(3,33) (101,87) (65,03) (645,38)

EUR EUR TRY EUR

170,61 5.217,72 972.124,99 31.778,81

CHF CHF USD USD

179,37 5.485,49 349.984,75 35.716,20

15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015

(1,70) (51,87) 4.825,38 (271,33)

USD EUR EUR USD USD CHF CHF EUR CHF CHF

13.932.150,30 162.287.172,86 42.901.574,39 85.687.184,66 39.963.826,67 20.394,98 668,22 180.794,35 139,34 4.252,91 52.305.890,17

GBP USD HUF RUB ILS EUR EUR CHF EUR EUR

9.000.000,00 181.675.945,98 13.395.503.500,45 4.882.669.999,89 153.587.500,00 19.554,84 640,69 188.632,10 132,53 4.045,05 58.816.828,00

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 16/09/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(192.853,45) (597.325,25) 508.933,54 215.030,68 (683.440,53) 37,51 1,23 (414,07) 1,33 40,49 (427.530,97)

EUR

USD

15/09/2015


100

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Valuta's EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR CHF ILS CHF CHF SGD USD EUR CHF CHF GBP CHF CHF EUR CHF EUR EUR EUR USD HUF EUR EUR EUR SGD USD EUR EUR HUF EUR

Aankopen

Valuta's

751,83 CHF 21.999,48 CHF 90.352,68 USD 409,50 CHF 11.982,29 CHF 14.242.288,98 KRW 1.802,66 CHF 65.259,42 USD 334,69 EUR 9.793,12 EUR 78.425,85 CHF 5.024,88 USD 205.912,71 CHF 10.027,84 CHF

Vervaldata Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) 786,65 15/07/2015 (3,86)

Verkopen

23.018,50

15/07/2015

(113,10)

101.541,59

15/07/2015

(766,25)

427,73 12.515,79

15/07/2015 15/07/2015

(1,40) (40,93)

15.953.500.001,00

15/09/2015

(32.086,71)

1.882,20

15/07/2015

(5,47)

73.334,16

15/07/2015

(547,40)

320,01 9.363,61

15/07/2015 15/07/2015

1,51 44,11

82.058,40

15/07/2015

(403,04)

5.731,56

15/07/2015

(118,38)

215.054,00

15/09/2015

(990,84)

10.477,80

15/07/2015

(37,60)

358,26

15/07/2015

(1,29)

499,16 40.000.000,00

15/07/2015 18/09/2015

1,63 171.925,70

601,10

15/07/2015

2,34

17.249,82

15/07/2015

67,00

49.000.000,00

15/09/2015

(361.732,10)

23.199.461,00 EUR 519.771,52 USD

20.340.608,78

15/09/2015

459.644,46

592.517,16

15/07/2015

(11.928,38)

11.121,81 EUR 387,54 EUR

10.650,53

15/07/2015

33,59

371,12

15/07/2015

1,17

562,31

342,87 CHF 521,31 EUR 151.572.000,00 USD 628,16 EUR 18.026,23 EUR 65.505.160,00 USD

399,98 EUR 65.689,58 EUR 2.288,97 EUR

15/07/2015

2,13

62.824,68

15/07/2015

279,72

2.189,14

15/07/2015

9,75

24.978,17 USD 423,81 EUR

27.943,08

15/07/2015

(96,69)

405,25

15/07/2015

1,88

10.963,25 CHF 382,02 CHF

11.510,39

15/07/2015

(94,13)

401,09

15/07/2015

(3,28)

29.019,75 USD 32.848.743,00 EUR

32.487,00

15/07/2015

(132,62)

29.302.679,27

15/09/2015

148.433,26

384.991.138,80 EUR 15.712,35 CHF 547,47 CHF 3.940,24 USD

1.229.133,82

15/09/2015

(10.746,81)

16.363,82 570,17

15/07/2015 15/07/2015

(7,48) (0,27)

4.390,51

15/07/2015

0,40

74.662.500,00 EUR 98.638.420,70 MXN

50.000.000,00

15/09/2015

(339.132,37)

1.550.000.000,07

15/09/2015

337.024,27

155,29 4.456,82 14.273.514,50 2.237,34

15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015

0,70 20,02 4.209,10 (0,56)

149,88 4.301,45 4.511.444.001,53 2.148,73

CHF CHF EUR CHF


100

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Valuta's EUR EUR

Aankopen

Valuta's

61.664,74 CHF 547,58 CHF


Verkopen 64.207,79 570,17

15/07/2015 15/07/2015 Totaal:

(16,17) (0,16) (666.512,39)

BNP Paribas Paris, CA Indosuez Paris, Caceis Bank Luxembourg, Citibank London, Deutsche Bank London, Goldman Sachs, Natixis, Nomura Securities London, Société Générale en Standers Chartered Bank zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten. Emergents

Valuta's

Aankopen

CHF CHF

370.589,61 EUR 24.424.778,76 EUR 6.000.414,33 EUR 118,83 EUR 5.641.642,08 EUR 444.778,57 CHF

GBP USD USD EUR

Valuta's

Verkopen 353.433,93

Vervaldata Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) 2.571,31

23.341.165,17

15/07/2015 15/07/2015

122.388,76

8.168.607,93 105,64 5.015.238,76 465.605,33

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

298.986,02 0,99 47.313,97 (2.502,23)

EUR USD CHF CHF

93.349,43 2.571.635,06 79.734,08 169.649,68

CHF TRY EUR EUR

97.952,86 7.250.609,33 75.906,13 162.661,26

15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015

(748,29) (71.497,55) 690,06 311,94

EUR EUR EUR EUR

6.122,69 23.804,71 655.394,44 35.609,69

CHF CHF INR CHF

6.441,83 24.907,34 47.978.149,98 37.195,17

15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015

(65,60) (122,38) (10.284,55) (121,64)

CHF EUR CHF CHF

159.796,03 145.273,70 50.703,67 31.527,46

EUR CHF EUR EUR

152.787,60 151.792,32 48.519,81 30.191,50

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

719,74 (544,71) 188,44 95,21

CHF GBP USD USD

575.381,13 162.279,19 151.548,69 3,13

EUR EUR EUR EUR

550.287,25 228.072,14 135.487,95 2,80

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

2.450,05 931,09 504,94 0,01

EUR EUR EUR EUR

73.637,62 186.186,36 160.546,19 171.488,28

CHF CHF CHF GBP

77.312,65 193.906,13 166.345,06 121.516,99

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(632,22) (88,63) 747,34 7,38

EUR EUR

373.335,13 CHF 3,54 USD 171.462,54 USD

388.731,47 3,95 191.092,67

15/07/2015 15/07/2015

(97,92) (0,01) (15,31)

EUR

15/07/2015 Totaal:

391.186,21

BNP Paribas Paris, Caceis Bank Luxembourg en Deutsche Bank zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten. VVrije vertaling Pagina 109

100

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Euro-Entrepreneurs

Valuta's EUR GBP CHF GBP USD EUR EUR EUR GBP USD TRY EUR EUR EUR CHF EUR CHF CHF CHF EUR GBP EUR EUR EUR GBP CHF CHF EUR GBP EUR GBP

2.574,83

15/07/2015 15/07/2015

5.747.194,78

15/07/2015

535.759,50 EUR 15.798,52 EUR

729.351,19

15/07/2015

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) (361,47) 92,88 30.135,26 26.695,58

14.044,38

15/07/2015

132,49

71.073,95 CHF 18.726,53 CHF 307,01 USD 10.297,81 EUR

74.401,99

15/07/2015

(399,85)

19.650,01 347,19

15/07/2015 15/07/2015

(150,11) (4,54)

14.150,79

15/07/2015

381,15

55.952,29 EUR 516.468,00 EUR

49.591,00

15/09/2015

574,34

162.167,00

15/09/2015

7.204,62

4.017.540,41 GBP 4.132.497,18 USD

2.931.744,67

15/09/2015

(114.347,02)

4.656.625,93

15/09/2015

(42.504,42)

1.479.633,98 TRY 76.552,93 EUR

4.702.327,10

15/09/2015

(62.386,58)

72.877,71

15/07/2015

662,52

Aankopen

Valuta's

44.952,89 CHF 1.890,43 EUR 6.014.008,30 EUR

47,61 GBP 865,14 EUR 17.258,94 EUR 867,66 EUR 46.236,10 CHF

Verkopen

Vervaldata

47.170,87

34,53

15/07/2015

(1,12)

823,25

15/07/2015

7,84

16.547,99

15/07/2015

31,73

831,64

15/07/2015

1,87

48.646,09

15/07/2015

(495,38)

9.067,19 EUR 68.490,80 CHF

12.518,38

15/07/2015

276,95

71.663,29

15/07/2015

(352,09)

16.727,42 GBP 812,82 CHF

12.036,85

15/07/2015

(258,66)

850,14

15/07/2015

(3,86)

4.277,70 EUR 50.447,03 EUR

5.946,45

15/07/2015

90,10

48.346,36

15/07/2015

115,35

821,44

15/07/2015

2,28

857,46 EUR 21.083,57 CHF

22.068,56

15/07/2015

(116,45)

34.545,62 EUR 8.911,12 CHF

48.082,70

15/07/2015

666,98

9.310,97

15/07/2015

(33,41)

3,58 EUR 48.762,44 EUR

5,02

15/07/2015

0,03

46.662,19

15/07/2015

181,23

63.847,97 EUR 859,98 EUR

88.581,18

15/07/2015

1.519,05

822,66

15/07/2015

3,48

77.322,05 EUR 14.509,38 EUR

74.045,56

15/07/2015

233,52

20.402,22

15/07/2015

72,96

325,89 EUR 54.324,40 EUR

291,37

15/07/2015

1,07

51.955,17

15/07/2015

231,32

272.114,99

15/09/2015

(28,19)

EUR

89.126,80 TRY 26.908,40 CHF

28.251,32

15/07/2015

(231,03)

EUR

15.241,88 CHF

15.873,85

15/07/2015

(7,26)

CHF GBP CHF CHF GBP USD CHF EUR

Vrije vertaling

Pagina 110

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Valuta's CHF EUR

Aankopen

Valuta's

9.554,67 EUR 64.556,99 CHF

Verkopen 9.225,76 67.219,32

Vervaldata 15/07/2015 15/07/2015

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) (47,11) (16,93)

Totaal: (152.430,88) CA Indosuez Paris, Caceis Bank Luxembourg, Deutsche Bank en Société Générale zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten. Euro-Patrimoine Niet-gerealiseerde netto Valuta's Aankopen Valuta's Verkopen Vervaldata meerwaarde / minderwaarde in (EUR) EUR GBP CHF GBP

2.787,50 5.821,71 1.108.542,79 2.670.983,30

CHF EUR EUR EUR

2.925,04 7.929,37 1.059.361,91 3.636.118,14

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(22,42) 286,04 5.554,74 133.088,58

USD EUR GBP EUR

12.061.848,70 10.688,63 671,00 136,70

EUR CHF EUR CHF

10.722.596,41 11.189,13 913,45 143,44

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

101.157,41 (60,14) 33,44 (1,09)

EUR EUR TRY USD

3.298,76 198.967,42 5.919.121,98 610.518,63

GBP USD EUR EUR

2.400,61 224.976,57 1.858.559,00 541.108,00

15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015

(88,93) (2.916,79) 82.570,59 6.266,79

CAD EUR EUR EUR

22.456,37 27.898.207,72 13.724.897,48 177.286,52

EUR USD TRY CAD

16.157,00 31.436.565,30 43.618.190,84 246.215,36

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(46,07) (286.944,42) (578.689,99) 643,92

EUR CHF EUR CHF

4.645.937,45 3.799,94 2.506,13 319,44

GBP EUR GBP EUR

3.390.308,74 3.617,51 1.817,57 306,28

15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(132.232,43) 32,89 (58,78) 0,59

EUR EUR EUR EUR

8.120,74 2.794,34 2.176,11 4.061,70

GBP CHF GBP CHF

5.881,32 2.939,99 1.576,20 4.249,84

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(178,83) (29,93) (48,19) (20,88)

EUR CHF EUR EUR

8.360,13 7.005,79 1.023.877,53 9.852,21

GBP EUR BRL GBP

6.014,18 6.714,06 3.691.999,99 7.047,95

15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015

(126,92) 16,02 (13.835,70) (93,66)

CHF EUR EUR GBP

2.455,13 9.659,13 6.208,76 1.015,24

EUR GBP CHF EUR

2.347,45 6.939,82 6.487,36 1.422,80

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

11,06 (134,16) (23,29) 9,87

985,57 EUR

943,12

15/07/2015

3,66

CHF Vrije vertaling

Pagina 111

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Valuta's GBP EUR

Aankopen

Valuta's

829,69 EUR 5.763,68 CHF

Verkopen

Vervaldata Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) 19,74

1.151,09 6.020,68

15/07/2015 15/07/2015

(20,05)

EUR CHF GBP CAD

77.820,44 8.007,04 1.743,52 18.132,00

GBP EUR EUR EUR

55.367,84 7.657,83 2.449,71 13.081,76

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015

(312,97) 34,10 10,69 (73,35)

EUR BRL EUR EUR

1.192.021,15 149.998,00 5.725,46 7.898,59

TRY EUR CHF GBP

3.639.386,00 42.156,77 6.011,20 5.623,16

15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015

(376,98) (12,54) (49,15) (36,64)

EUR EUR CHF GBP

5.524,68 226.340,69 561,03 917,14

CHF USD EUR EUR

5.753,75 252.239,77 538,82 1.294,84

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(2,63) (7,79) 0,13 (0,60) 6,80 0,03 (1,04)

EUR EUR

1.460,20 CHF 127,38 GBP

1.512,94 15/07/2015 90,24 15/07/2015

EUR

3.983,34 CHF

4.147,61

15/07/2015 Totaal:

(686.699,27)

BNP Paribas Paris, CA Indosuez Paris, Caceis Bank Luxembourg, Citibank London, Deutsche Bank London, Nomura Securities London en Société Générale zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten. Investissement Valuta's

Aankopen

CHF CHF GBP USD USD

173.971,03 EUR 27.391.107,14 EUR 1.393.042,14 EUR 127,07 EUR 1.306.185,82 EUR

EUR EUR EUR EUR EUR CHF EUR

364.051,12 39.933,99 24.543,49 2,41 63.258,60 6.396.243,50 15.712.862,33

CHF CHF EUR EUR

280.430,24 58.579,82 350.000,00 380.000,00 174.408,44

EUR Vrije vertaling

Valuta's

Verkopen 165.917,40

Vervaldata Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) 1.207,09

26.175.891,38 1.896.404,89 112,96 1.161.157,28

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

137.252,58 69.411,89 1,07 10.954,40

CHF GBP USD USD CHF EUR USD

381.097,81 29.343,14 27.612,65 2,71 66.378,13 6.077.318,01 17.730.137,73

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015

(2.048,06) (1.474,50) (234,88) (0,02) (507,08) 76.424,14 (183.509,93)

EUR EUR CHF USD

266.967,09 56.166,73 367.437,70 427.743,20 183.499,21

15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015

2.426,96 107,71 (3.508,63) (3.502,26) (1.868,63)

CHF

Pagina 112

15/07/2015

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Valuta's EUR CHF CHF

Aankopen

Valuta's

217.875,13 CHF 57.139,96 EUR 38.172,00 EUR


Verkopen 227.967,11 54.760,59 36.568,46

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(1.120,06) 130,66 101,30

CHF USD EUR EUR

2.326,74 683.171,40 14.481.095,00 53.818,13

EUR EUR USD CHF

2.224,69 600.000,00 16.540.393,60 56.233,02

15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015

10,48 12.519,11 (348.770,59) (201,80)

EUR USD USD USD

20.613,42 7.162.919,44 5.077.733,34 7.152.711,03

CHF EUR EUR EUR

21.556,23 6.356.417,22 4.511.265,06 6.356.417,22

15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(94,44) 65.657,89 41.284,44 56.495,79

CHF USD USD CHF

440.670,35 15.767,88 14.282.088,94 514.707,64

EUR EUR EUR EUR

421.997,15 13.984,12 12.712.834,45 492.259,89

15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015

1.330,84 152,93 92.049,96 2.191,69

GBP USD USD EUR

40.068,55 37.407,98 3,66 190.704,51

EUR EUR EUR CHF

56.313,57 33.443,58 3,27 200.221,99

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

229,89 124,64 0,01 (1.637,29)

EUR EUR EUR EUR

28.629,40 200.000,00 24.857,47 686.625,91

CHF USD CHF CHF

29.816,45 223.273,18 25.755,31 714.942,36

15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015

(13,63) (178,58) 115,72 (180,09)

EUR EUR

68.448,27 GBP 40.886,83 USD

48.515,04 45.567,82

15/07/2015 15/07/2015

(14,61) (3,65)

EUR

4,00 USD

4,46

15/07/2015

0,00

Totaal:

21.312,46

BNP Paribas Paris, CA Indosuez Paris, Caceis Bank Luxembourg, Citibank London, Crédit Suisse International, Deutsche Bank London,Société Goldman Sachs en Merrill Lynch International zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten. Patrimoine Valuta's

Aankopen

Valuta's

Verkopen


CHF CHF USD

249.979,75 EUR 0,41 EUR 210.878,55 EUR

CHF EUR

290.888,50 EUR 2.760.964,85 USD

277.329,16 3.113.241,88

15/07/2015 15/09/2015

2.111,57 (30.283,40)

CHF

106,02 EUR

101,32

15/07/2015

0,53

Vrije vertaling

238.407,45 15/07/2015 0,39 15/07/2015 188.130,72 15/07/2015

Pagina 113

1.734,47 0,00 1.102,09

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Aankopen

CHF GBP

64.952.543,99 EUR 7.633.316,50 EUR

62.070.902,35 10.391.544,03

15/07/2015 15/07/2015

325.467,09 380.349,55

GBP GBP USD USD

8.554,23 107,21 58.141,44 35.034.703,90

EUR EUR EUR EUR

11.645,22 145,95 51.685,87 31.144.727,44

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

426,24 5,34 487,61 293.820,63

USD EUR EUR EUR

56.670.883,56 0,91 559.993,29 0,29

EUR CHF CHF CHF

50.378.596,82 0,95 586.214,98 0,30

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

475.273,74 0,00 (3.150,40) 0,00

EUR EUR EUR EUR

178.531,53 830.000,00 253.526,01 6.328.165,44

CHF USD USD SEK

187.335,63 939.028,22 286.667,10 58.515.425,74

15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/09/2015

(1.431,11) (11.910,15) (3.716,61) (4.403,53)

USD EUR CHF CHF EUR

38.521.449,00 134.568.733,90 0,45 282.059,54 1.446.000,00

EUR USD EUR EUR USD

34.262.482,01 151.326.093,89 0,43 268.518,17 1.632.003,32

15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015

274.699,51 (1.105.753,61) 0,00 2.441,06 (17.211,33)

EUR EUR EUR EUR

1.952.000,00 554.000,00 662.000,00 717.000,00

USD CHF INR HKD

2.203.091,62 577.080,19 48.698.242,60 6.274.719,38

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(23.234,09) (1.211,78) (13.721,89) (8.618,12)

CHF CHF EUR CHF

242.762,18 0,39 660.000,00 827,89

EUR EUR DKK EUR

232.762,02 0,37 4.919.016,96 793,52

15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015

446,38 0,00 (144,09) 1,79

EUR EUR USD EUR

329.855,36 0,53 355.020,00 494.933,02

CHF CHF EUR CHF

347.048,57 0,56 315.357,85 517.858,32

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(3.534,10) (0,01) 3.220,93 (2.544,36)

EUR USD EUR EUR

0,79 2.784.120,13 4.494.000,00 781,10

CHF EUR USD CHF

0,83 2.476.000,00 5.053.594,68 816,97

15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015

(0,01) 20.159,34 (36.903,08) (3,72)

EUR CHF CHF EUR

31.866,84 0,11 68.884,09 9.062,87

USD EUR EUR USD

35.813,10 0,11 66.015,68 10.184,25

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(270,25) 0,00 157,51 (76,02)

USD CHF

5.877,00 EUR 9.123,57 EUR

5.229,93 8.723,42

15/07/2015 15/07/2015

43,82 41,10

CHF

0,01 EUR

0,01

15/07/2015

0,00

Vrije vertaling

Valuta's


Valuta's

Verkopen

Pagina 114


EUR EUR EUR

5.758,05 GBP 21.128,38 USD 27.834.337,32 USD

4.137,00 24.099,80 31.770.819,61

15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015

(79,97) (497,77) (650.876,84)

EUR EUR EUR EUR USD EUR

23.241.012,05 158.046,24 0,26 310.369,95 21.010,08 13.161,92

USD CHF CHF USD EUR GBP

26.527.881,48 165.137,98 0,27 351.720,00 18.540,40 9.391,89

15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(543.466,74) (592,60) 0,00 (5.248,43) 313,09 (91,64)

CHF CHF USD USD CHF

33.573,72 0,05 2.186.686,31 1.617.829,31 6.763,38

EUR EUR EUR EUR EUR

32.127,67 0,05 1.922.000,00 1.422.000,00 6.469,91

15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015

124,77 0,00 38.541,78 28.515,30 27,30

EUR USD USD USD

116.809,85 13.770.087,90 9.761.499,49 27.456.070,35

USD EUR EUR EUR

133.158,20 12.219.657,73 8.672.513,63 24.439.315,46

15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(2.680,70) 126.221,54 79.365,73 176.958,03

USD USD CHF CHF

12.972.895,35 13.750.463,13 1,02 635.831,25

EUR EUR EUR EUR

11.602.252,78 12.219.657,73 0,98 608.888,19

15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015

28.791,12 108.608,22 0,00 1.920,24

USD USD EUR CHF CHF GBP USD

32.529.162,50 30.312,37 1.136.751,98 1,33 831.328,37 50.677,20 9.887.572,27

EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR

29.014.699,05 26.883,25 1.272.000,00 1,27 795.071,95 71.203,27 8.807.978,36

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015

149.891,07 294,00 (3.679,60) 0,01 3.539,91 310,78 56.909,57

CHF USD USD INR HKD

478.894,41 560.211,00 449.289,22 39.906.159,01 5.100.167,87

EUR EUR EUR EUR EUR

457.000,00 500.000,00 401.000,00 554.000,00 587.000,00

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

3.741,70 2.266,65 1.817,85 (459,33) 2.786,47

EUR EUR EUR SEK EUR EUR

287.099,36 0,46 69.883,57 50.520.189,10 0,02 14.364,22

CHF CHF USD EUR CHF CHF

301.427,61 0,48 78.233,20 5.463.468,34 0,02 14.959,80

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015

(2.464,89) 0,00 (319,39) 3.852,06 0,00 (6,85)

EUR

10.182,27 USD

11.345,85

15/07/2015

1,02

CHF

0,05 EUR

0,05

15/07/2015

0,00

Vrije vertaling

Valuta's


Valuta's

Verkopen

Pagina 115

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15

Valuta's CHF CHF USD

Aankopen

Valuta's

32.646,01 EUR 20.545,48 EUR 7.168,80 EUR


Verkopen 31.522,22 19.834,40 6.427,95

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(160,98) (97,48) 5,00

CHF USD USD DKK

60.022,78 1.124.168,57 837.550,20 5.126.246,72

EUR EUR EUR EUR

57.945,39 1.008.000,00 751.000,00 688.000,00

15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(284,78) (112,55) (83,84) (44,95)

EUR

1.280.939,43 CHF

1.333.765,37

15/07/2015

(335,98)

EUR

2,06 CHF

2,14 15/07/2015 Totaal:

0,00 117.086,54

BNP Paribas Paris, CA Indosuez Paris, Caceis Bank Luxembourg, Citibank London, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Merrill Lynch International, Morgan Stanley, Natixis en Société Générale zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten. Sécurité

Aankopen

EUR EUR EUR CHF GBP

18.189,29 3.325,64 7.321,28 23.062.855,62 3.139.674,60

CHF GBP USD EUR EUR

19.086,75 2.442,40 8.207,86 22.039.664,21 4.274.166,66

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(146,26) (121,03) (44,08) 115.564,38 156.442,32

USD GBP EUR EUR

10.590.836,67 59.249,85 101.621,62 959,97

EUR EUR CHF GBP

9.414.913,92 80.658,17 106.632,99 698,84

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

88.820,68 2.953,33 (814,61) (26,22)

EUR GBP EUR EUR

2.074,15 29.729,43 2.314,28 6.432,87

USD EUR USD CHF

2.345,60 40.852,84 2.601,37 6.763,00

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(30,69) 1.100,39 (20,07) (63,96)

EUR GBP EUR EUR

1.094,30 21.950,03 10.226,77 3.213,28

GBP EUR CHF USD

793,86 30.265,88 10.673,70 3.622,79

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(25,98) 709,30 (26,86) (37,65)

EUR EUR EUR EUR GBP

1.425,99 1.184,97 295,37 751,82 26.975,05

GBP CHF GBP USD EUR

1.033,04 1.246,73 214,00 846,50 37.242,39

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(31,81) (12,69) (6,62) (7,79) 823,94

EUR

38.800,05 CHF

40.597,27

15/07/2015

(199,46)

Vrije vertaling

Valuta's

Verkopen


Valuta's

Pagina 116


Valuta's

Aankopen

Valuta's

Verkopen

Vervaldata


EUR EUR EUR

7.691,15 GBP 16.187,77 USD 20.658,91 CHF

5.534,46 18.194,83 21.578,72

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(118,94) (139,46) (70,57)

EUR EUR USD EUR

4.141,32 8.688,20 24.842,35 3.783,77

GBP USD EUR USD

2.963,39 9.764,52 22.107,14 4.316,28

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(40,53) (74,04) 185,25 (89,48)

EUR EUR EUR EUR

8.777,09 1.812,27 8.092,86 899,49

CHF GBP CHF GBP

9.187,14 1.302,34 8.456,00 641,98

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(48,48) (25,55) (30,35) (6,46)

EUR CHF GBP USD

2.150,35 13.307,60 2.027,53 6.455,24

USD EUR EUR EUR

2.437,05 12.734,43 2.813,73 5.663,50

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(36,55) 49,46 47,46 129,14

GBP CHF GBP USD

4.675,05 25.905,24 3.890,49 12.392,75

EUR EUR EUR EUR

6.486,06 24.807,52 5.470,57 11.080,07

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

111,22 78,23 19,57 40,62

CHF CHF GBP USD

79.996,80 39.141,32 5.679,68 18.187,10

EUR EUR EUR EUR

76.595,97 37.434,26 7.982,40 16.259,68

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

252,60 166,67 32,58 60,60

EUR EUR EUR CHF

14.452,49 2.869,28 6.010,99 4.663,41

CHF GBP USD EUR

15.173,77 2.043,27 6.730,08 4.479,66

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(124,08) (14,12) (28,28) 0,22

GBP USD CHF GBP

1.069,62 3.231,28 15.563,30 2.183,87

EUR EUR EUR EUR

1.510,54 2.900,30 15.027,56 3.083,30

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

(1,13) (0,70) (76,75) (1,49)

USD EUR EUR

7.067,07 EUR 152.908,14 CHF 32.118,15 GBP

6.337,58 159.214,07 22.764,83

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

4,09 (40,11) (6,85)

EUR

66.194,79 USD

73.773,19

15/07/2015

(5,91)

Totaal: Caceis Bank Luxembourg is tegenpartij bij valutatermijncontracten.

Vrije vertaling

Pagina 117

364.996,44

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Investissement Latitude

Valuta's

Aankopen

Valuta's

Verkopen

Vervaldata


CHF CHF USD EUR

7,26 1.253,97 1.246,50 14,81

EUR EUR EUR CHF

6,92 1.198,34 1.108,10 15,50

15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/07/2015

0,05 6,28 10,45 (0,08)

EUR CHF EUR CAD CHF

2,20 5.134.968,49 8.982.990,71 434.006,45 13,52

CHF EUR USD EUR EUR

2,31 4.878.931,90 10.136.260,29 312.050,95 12,87

15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015

(0,02) 61.354,07 (104.912,02) (680,22) 0,12

USD EUR EUR EUR

12.128.118,00 4.733.153,77 4.733.194,90 3.543.733,78

JPY JPY USD GBP

1.497.701.171,00 654.171.549,00 5.289.461,74 2.569.706,66

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(110.515,88) (64.539,24) (9.148,64) (77.875,94)

AUD CAD USD JPY

96.566,26 468.565,02 9.177.949,48 45.774.300,00

EUR USD EUR EUR

65.919,27 379.496,17 8.160.764,10 330.000,00

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

357,73 (4.084,73) 67.914,08 5.708,74

USD CHF EUR JPY

360.216,97 4,48 3.786.306,88 31.994.497,00

CNH EUR JPY EUR

2.251.078,70 4,30 526.465.526,00 230.000,00

15/09/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015

(567,98) 0,00 (74.792,46) 4.647,72

EUR JPY EUR EUR

415.000,00 3.500.748.105,00 4.702.905,59 4.747.010,97

USD EUR JPY JPY

468.396,47 25.229.671,43 651.926.179,00 658.724.294,00

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(4.951,98) 444.818,16 (78.321,15) (84.073,59)

EUR EUR EUR JPY

5,72 500.000,00 4.746.675,00 1.313.020.210,00

CHF USD USD EUR

6,02 562.787,60 5.358.555,58 9.429.190,24

15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(0,06) (4.579,16) (57.666,43) 200.504,16

JPY USD USD EUR USD EUR

656.152.340,00 10.639.158,15 5.316.990,44 4.713.918,15 5.293.297,54 12,32

EUR EUR EUR JPY EUR CHF

4.713.944,99 9.431.776,62 4.713.967,05 653.812.434,00 4.714.860,11 12,89

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015

98.278,19 107.007,75 53.103,85 (81.142,62) 30.945,35 (0,06)

EUR GBP EUR JPY

5.310.704,19 2.766.000,00 4.713.758,10 652.395.916,00

USD EUR USD EUR

5.976.000,00 3.840.842,49 5.303.665,60 4.714.458,86

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(47.203,88) 57.370,93 (41.353,91) 70.212,19

3,23 CHF

3,37

15/07/2015

(0,01)

EUR Vrije vertaling

Pagina 118


Valuta's

USD USD EUR JPY

3.879.518,67 400.000,00 65.924,72 75.721.662,00

EUR JPY AUD EUR

3.398.024,09 49.137.440,00 96.566,00 540.000,00

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

80.291,82 (1.748,53) (352,08) 15.343,26

EUR GBP CHF USD

725.000,00 100.000,00 0,66 1.001.817,52

USD USD EUR EUR

827.253,13 158.742,65 0,63 880.000,00

15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/09/2015

(16.701,81) (1.394,23) 0,00 18.211,31

USD EUR EUR EUR

9.697.725,00 9.487.651,00 9.332.325,08 3,23

EUR USD USD CHF

8.560.572,76 10.836.851,90 10.585.451,03 3,37

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015

134.186,33 (228.505,76) (158.361,40) (0,01)

USD EUR EUR EUR

340.468,50 3,01 22,60 30.000.000,00

EUR CHF USD USD

300.000,00 3,15 25,77 34.195.143,00

15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015

5.256,87 (0,02) (0,53) (658.780,31)

USD USD USD USD

10.484.714,86 3.323.442,41 9.347.812,67 4.160.668,14

EUR EUR EUR BRL

9.313.678,99 2.952.681,57 8.320.715,23 13.276.026,33

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

86.615,88 27.021,20 60.247,89 166,71

EUR USD USD CHF

1.750.000,00 4.681.542,26 4.160.720,86 23,37

USD EUR MXN EUR

1.958.958,93 4.160.357,62 64.506.077,03 22,38

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015

(6.336,10) 36.977,23 64.284,18 0,07

USD EUR USD USD

4.688.223,46 9.448.448,05 10.320,27 10.565.018,52

EUR USD EUR EUR

4.160.357,32 10.591.974,82 9.152,78 9.445.010,31

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

42.973,94 (47.971,53) 100,09 27.219,46

USD EUR CHF USD JPY USD

10.560.663,65 4.722.676,40 23,41 45,32 1.329.560.757,00 5.393.220,02

EUR JPY EUR EUR EUR EUR

9.444.094,92 656.154.491,00 22,39 40,52 9.622.261,23 4.811.255,38

15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/07/2015 15/09/2015 15/09/2015

24.227,31 (89.561,76) 0,10 0,15 128.734,84 24.129,69

MXN JPY BRL EUR

67.030.037,23 663.685.063,00 13.662.435,23 8,54

USD EUR USD CHF

4.310.389,63 4.811.808,61 4.311.276,50 8,97

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015

(54.953,09) 55.655,61 (27.377,07) (0,07)

USD USD EUR

2.132.132,75 MXN 4.267.365,89 MXN 6.078.600,00 JPY

33.285.737,12 66.602.187,68 840.351.254,00

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

19.783,60 40.607,72 (84.534,80)

EUR

4.368.936,29 JPY

604.452.384,00

15/09/2015

(64.116,86)

Vrije vertaling

Verkopen

Pagina 119

Vervaldata


Valuta's


Aankopen

EUR EUR EUR

Valuta's

550.000,00 USD 1,33 CHF 4.756.314,54 JPY


Verkopen

Vervaldata

616.026,95 1,39 646.297.295,00

15/09/2015 15/07/2015 15/09/2015

(2.309,19) 0,00 16.378,57

EUR EUR EUR JPY

4.782.503,89 4.748.747,43 9.500.000,00 775.534.000,00

JPY JPY JPY EUR

647.280.959,00 640.957.436,00 1.283.882.250,00 5.681.367,98

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

35.355,47 47.976,80 84.028,94 6.390,67

MXN USD EUR USD

219.587.643,20 7.299.243,13 4,57 230.000,00

USD MXN CHF MXN

13.971.345,88 114.699.999,98 4,74 3.620.878,48

15/09/2015 15/09/2015 15/07/2015 15/09/2015

(45.305,76) 24.939,79 0,02 404,44

JPY EUR EUR JPY

650.746.911,00 9.533.990,32 4.767.550,05 1.304.345.742,00

EUR JPY USD EUR

4.765.700,79 1.303.938.114,00 5.342.759,73 9.525.008,73

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

6.870,73 (29.080,51) (22.592,59) 41.052,72

JPY JPY USD EUR

649.612.688,00 648.616.575,00 1.231.494,55 1.100.000,00

EUR EUR EUR JPY

4.764.096,66 4.762.902,06 1.100.000,00 150.612.770,00

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

155,86 (5.955,57) 4.116,36 (4.592,86)

USD JPY USD USD

10.620.188,61 146.760.252,00 5.317.251,85 1.129.007,62

EUR USD EUR JPY

9.526.786,89 1.200.000,00 4.763.233,49 137.605.594,00

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(5.127,63) 462,89 4.020,24 3.028,47

28,05 CHF 39,54 USD

29,21 44,07

15/07/2015

(0,01) 0,00

EUR EUR

15/07/2015 Totaal:

(32.613,09)

BNP Paribas Paris, CA Indosuez Paris, Caceis Bank Luxembourg, Citibank London, Crédit Suisse International, Deutsche Bank London, Goldman Sachs, JP Morgan Equities London, Merrill Lynch International, Natixis, Société Générale en UBS Limited London zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten. Capital Cube

Vervaldata


2.998.305,91 15.588.189,39

15/09/2015 15/09/2015

69.314,92 182.367,28

NZD NZD USD SEK

3.437.548,64 1.690.530,00 1.523.687,20 19.624.860,00

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

62.504,55 11.015,12 (26.108,47) (7.859,51)

147.378.000,00 USD

1.200.000,00

15/09/2015

4.993,86

Totaal:

296.227,75

Valuta's

Aankopen

GBP USD

1.575.440,51 CAD 17.589.808,00 EUR

AUD AUD EUR NOK

3.108.127,53 1.500.000,00 1.340.000,00 18.600.000,00

JPY Vrije vertaling

Valuta's

Verkopen

Pagina 120

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 BNP Paribas Paris, Goldman Sachs, Morgan Stanley en Société Générale zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten. Cross Asset Opportunities

Valuta's

Aankopen

Valuta's

Verkopen

Vervaldata


USD EUR GBP EUR

2.824 112,00 238.900,26 415.056,96 275.480,64

JPY AUD EUR HKD

348.777 832,00 351.147,67 572.507,36 2.414.888,61

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(25,941.69) (2,109.51) 12,451.94 (3,781.29)

EUR USD EUR JPY

185.009,14 6.782.000,00 786.622,65 133.018.396,00

CAD EUR CHF EUR

258.551,38 5.996.972,33 823.761,47 953.448,04

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(486.08) 83,603.47 (5,914.72) 22,109.47

EUR EUR CAD USD

3.256.050,94 161.886,85 1.371.151,35 2.357.460,35

JPY SEK USD JPY

454.227.572,00 1.490.710,86 1.109.509,13 290.948.327,00

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(75,256.05) 561.02 (11,052.83) (20,202.68)

JPY EUR EUR EUR

132.169.767,00 81.239,96 3.054.767,33 2.321.819,32

GBP DKK USD USD

686.562,88 605.203,18 3.454.002,20 2.625.263,46

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

1,758.89 20.17 (42,006.20) (31,927.41)

EUR EUR GBP JPY

833.087,25 66.000,00 86.300,20 8.681.111,00

GBP CNY EUR EUR

603.996,17 456.946,12 119.737,00 62.600,00

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(18,153.02) (727.21) 1,888.82 1,067.27

SEK CHF CAD USD

796.622,27 23.084,66 162.257,36 152.241,85

EUR EUR EUR EUR

86.500,00 22.086,00 116.821,00 135.316,00

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(288.96) 123.73 (412.47) 1,179.60

EUR EUR JPY

1.397.646,65 1.600.000,00 151.365.001,00 187.638.514,00

JPY JPY EUR

196.260.841,00 216.232.800,00 1.108.862,11 1.376.600,86

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(41,732.05) 14,152.25 1,247.30 (462.05)

JPY

EUR

15/09/2015 Totaal:

(140,290.29)

BNP Paribas Paris, Citibank London, Goldman Sachs, Merrill Lynch en Société Générale zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten. China

Valuta's

Aankopen

Valuta's

Verkopen

Vervaldata


HKD USD

156.320.671,07 EUR 8.827.614,18 HKD

17.868.551,27 68.442.929,16

15/09/2015 15/09/2015

208,602.74 (230.46)

EUR

3.105.004,63 HKD

27.051.390,29

15/09/2015

(23,243.84)

Vrije vertaling

Pagina 121


Aankopen

EUR HKD

Valuta's

2.288.914,81 HKD 102.000.000,00 CNH

EUR EUR HKD USD

Vervaldata


20.002.698,35 82.150.800,00

15/09/2015 15/09/2015

(24,224.10) (11,376.19)

USD HKD EUR EUR

12.821.216,66 19.520.844,44 940.696,03 2.288.875,73

15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015 15/09/2015

(132,701.77) (32,489.16) 10,327.69 24,907.90

2.243.360,36 HKD

19.704.632,00

15/09/2015

(35,322.58)

Totaal:

(15,749.77)

11.362.461,78 2.224.937,42 8.223.904,00 2.580.698,00

EUR

Verkopen

BNP Paribas Paris, Citibank London, Goldman Sachs en UBS Limited London zijn tegenpartij bij valutatermijncontracten. Toelichting 9 - Posities op termijncontracten Op 30 juni 2015 stonden de volgende posities op termijncontracten open: Grande Europe

Valuta TRY EUR EUR EUR EUR EUR

Aantal 4.412,00 2.750,00 757,00 3.582,00 3.299,00 10.570,00

Aankoop Verkoop V V V A V V

Benaming ISE 30 FUTUR /201508 KONNINKLIJKE AHO DAIMLERCHRYS STOXX EUR 60 /201509 SIEMENS AG (EUREX) DEUTSCH LUF(EURX)

Vervaldatum

31/08/2015 30/09/2015 30/09/2015 30/09/2015 30/09/2015 30/09/2015

Niet-gerealiseerde Verbintenis netto meerwaarde / in (EUR)(minderwaarde) in (EUR) (15.057.957,4 243.883,48 (4.620.797,5 353.595,00 (6.181.230,5 89.326,00 68.201.280,0 (2.987.798,45) (29.811.677,4 767.908,23 (12.228.221,6 264.672,80 Tota (1.268.412,94)

Crédit Suisse Fund Services Lux is tegenpartij bij termijncontracten. Commodities

Valuta

Aantal

Aankoop Verkoop

Benaming

Vervaldatum

USD

100,00

V

MINI MSCI EM /201509

30/09/2015

AUD

60,00

V

SPI 200 INDE /201509

30/09/2015

Crédit Suisse Fund Services Lux is tegenpartij bij termijncontracten.

Vrije vertaling

Pagina 122

Niet-gerealiseerde Verbintenis in netto meerwaarde (EUR) / (minderwaarde) in (EUR) (5.584.451,42) 0,00 Totaal :

(12.116,32) 86.917,53 74.801,21

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Emerging Discovery

Valuta

Aantal

HKD

213

USD

3.446,00

Aankoo Benaming pVerkoo pA H-SHARES IDX /201507 V

FTSE/XINHUA /201507

Vervaldat Verbintenis in um (EUR) 31/07/2015 31/07/2015

(38.381.672,95) 74.827.500,00 Totaal:

Nietgerealiseerde netto meerwaarde / (minderwaard (453.805 ;47) 654.563,35 200.757,88

Crédit Suisse Fund Services Lux is tegenpartij bij termijncontracten. Global Bond

Valuta

Aantal

HKD

4.850,00

USD

595,00

Aankoo pVerkoo p V V

Benaming

Vervaldat Verbintenis in um (EUR)

US 5 YEARS N /201509

30/09/2015

(77,474,950.00)

EURO BTP FUTURE -EUX

30/09/2015

7,470,000.00 Totaal:

Nietgerealiseerde netto meerwaarde / (minderwaard (2,222,419.95) (221,730.00) (2,444,149.95)

Crédit Suisse Fund Services Lux is tegenpartij bij termijncontracten. Capital Plus

Valuta

EUR

Aankoo Aantal Benaming pVerkoo p 9.977,00 A DJ EUR STOX BANK IDX

(18.530.533,12)

Nietgerealiseerde netto meerwaarde / (minderwaarde 1.015.155,46 311.187,40

Vervaldat Verbintenis in um (EUR) 30/09/2015

USD

201,00

V

S&P 500 EMIN /201509

30/09/2015 (349.788.665,63)

USD

3.268,00

V


30/09/2015

(37.447.410,00)

(1.348.370,77)

EUR

946,00

V

DJ ST600 HLT /201509

30/09/2015

35.643.620,00

19.061,90

EUR

1.934,00

A

DJ.STOXX600 BASI

30/09/2015

66.739.200,00

(1.228.544,49)

EUR

4.345,00

A

DJ.STOXX600. /201509

30/09/2015

6.494.831,49

149.753,17

64,00

A

KOSPI 200 IN /201509

30/09/2015

34.830.129,24

(71.449,58)

USD JPY

809,00 1.507,00

A A

MINI MSCI EM /201509 NIKKEI 225 ( /201509

30/09/2015 30/09/2015

112.135.994,79 (37.241.370,00)

98.021,00 636.419,65

EUR

1.242,00

V

DJ STOXX 600 FOOD

30/09/2015

(37.378.080,00)

101.670,12

EUR USD

1.028,00 768,00

V A

DJ STOXX 600 P&HG US TREASURY /201509

30/09/2015 30/09/2015

103.974.151,86 (1.683.640,00)

(29.637,24) 998.188,73

EUR

49,00

V

DJ EURO STOX /201509

30/09/2015 (519.117.205,74) Totaal:

(17.478,25) 633.977,10

KRW


Vrije vertaling

Pagina 123

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Emerging Patrimoine

TRY USD

3.038,00

V


30/09/2015

54.166.835,50

(1.488.962,44)

HKD

724,00

A

H-SHARES IDX /201507

31/07/2015

26.486.734,68

(1.515.069,21)

KRW

261,00

A

KOSPI 200 IN /201509

30/09/2015

(44.474.178,78)

(87.298,60)

3.993,00

V

FTSE/XINHUA /201507

31/07/2015

1.065.000,00 Totaal:

626.148,20 (2.703.200,54)

USD

Aantal

Vervaldatum

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / (minderwaarde) in (EUR) (325.170.736,30) (238.018,49)

Aankoo Benaming pVerkoo p 5.050,00 A ISE 30 FUTUR /201508

Valuta

31/08/2015

Verbintenis in (EUR)

Crédit Suisse Fund Services Lux is tegenpartij bij termijncontracten. Emergents

Valuta

HKD USD

Aankoo Benaming pVerkoo p 51,00 A H-SHARES IDX /201507

Aantal

1.118,00

V

FTSE/XINHUA /201507

Vervaldatu m 31/07/2015 31/07/2015



2.910.190,66 Totaal:

233.518,64 145.778,86

Crédit Suisse Fund Services Lux is tegenpartij bij termijncontracten. Euro-Entrepreneurs

Valuta

EUR

Aankoo Benaming pVerkoo p 374,00 V ORSAM LICHT AG

Aantal

30/09/2015

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / (minderwaarde) in (EUR) (1.606.797,50) 75.660,20

Vervaldatu m


USD

37,00

V

S&P 500 EMIN /201509

30/09/2015

(3.411.093,16)

57.283,25

EUR

7,00

V

DAX INDEX GE /201509

30/09/2015

(1.925.262,50)

(5.600,00)

USD

9,00

V

NASDAQ 100 E /201509

30/09/2015

(709.248,79)

9.959,61

NOK USD

58,00 7,00

V V

OBX INDEX (OBX) RUSSELL 2000 MINI

31/07/2015 30/09/2015

(376.318,50) (785.568,12)

273,66 2.889,97

EUR

10,00

V

EURO BUND FUTURE

30/09/2015

(1.520.000,00)

(21.559,68)

CHF EUR

2,00 125,00

V

SWISS MARKET INDEX DJ EURO STOX /201509

30/09/2015 30/09/2015

(168.846,63) (4.295.000,00) Totaal:

3.053,87 19.007,25 140.968,13

V


Vrije vertaling

Pagina 124

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Euro-Patrimoine

Vervaldatu m

CHF

Aankoo Benaming pVerkoo p 834,00 A SWATH GROUP ( EUX)

30/09/2015


EUR EUR

225,00 131,00

V V

CAC40 10 EUR /201507 IBEX 35 INDEX

31/07/2015 31/07/2015

(14.115.119,00) (5.389.183,80)

42.750,00 (105.979,00)

EUR

660,00

V

DAIMLERCHRYS (EUREX)

30/09/2015

(10.609.310,00)

77.880,00

EUR EUR

94,00 970,00

V V

FTSE MIB INDEX SIEMENS AG (EUREX)

30/09/2015 30/09/2015

(8.765.482,60) (16.591.347,31)

(127.371,74) 225.786,90

GBP

181,00

V

FTSE 100 INDEX

30/09/2015

15.935.823,15 Totaal:

773.719,80 831.769,03

Valuta

Aantal


Crédit Suisse Fund Services Lux is tegenpartij bij termijncontracten. Investissement Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / (minderwaarde) in (EUR) 8.854.799,85 72.612,50

Vervaldatu m

JPY

Aankoo Benaming pVerkoo p 119,00 NIKKEI 225 ( /201509 A

CHF

650,00

A

NOVARTIS AG (EUREX)

30/09/2015

(35.416.000,00)

(111.161,05)

EUR USD

233,00 580,00

V

EURO BUND FUTURE US 10 YEARS /201509

30/09/2015 30/09/2015

(65.679.130,77) 3.815.619,63 Totaal:

(41.503,60) 571.731,83 491.679,68

Valuta

Aantal

V

30/09/2015


Crédit Suisse Fund Services Lux is tegenpartij bij termijncontracten. Patrimoine

Valuta

USD

Aankoo Benaming pVerkoo p 8,00 S&P 500 EMIN /201509 V

Aantal

Vervaldatu m 30/09/2015

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / (minderwaarde) in (EUR) (737.533,66) 17.317,36


EUR

193,00

V

EURO BUND FUTURE

30/09/2015

(29.336.000,00)

(153.837,10)

USD USD

2.060,00 156,00

V A

US 10 YEARS /201509 US TREASURY /201509

30/09/2015 30/09/2015

(233.274.154,10) 21.119.749,60

2.021.381,93 (549.590,40)

EUR

17,00

V


30/09/2015

(584.120,00) Totaal:

(5.124,26) 1.330.147,53


Vrije vertaling

Pagina 125

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Sécurité

Valuta

EUR

Aankoo Aantal Benaming pVerkoo p 55,00 V EURO-OAT-FUTURES-EUX

30/09/2015

(8.055.850,00)

Nietgerealiseerde netto meerwaarde / (minderwaarde (50.086,10)

Vervaldatu m


EUR

125,00

V

EURO BOBL FUTURE

30/09/2015

(16.197.500,00)

(56.343,00)

EUR

142,00

V

EURO BUND FUTURE

30/09/2015

(21.584.000,00) Totaal:

(186.918,60) (293.347,70)

Crédit Suisse Fund Services Lux is tegenpartij bij termijncontracten. Investissement Latitude Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / (minderwaarde) in (EUR) (5.541.900,00) 32.167,28 4.349.480,00 52.693,90

Vervaldatu m

EUR EUR

Aankoo Benaming pVerkoo p 996,00 A DJ EUR STOX BANK IDX 140,00 DJ ST600 HLT /201509 V

EUR

236,00

A

DJ.STOXX600 BASI

30/09/2015

4.638.720,00

(172.870,00)

EUR JPY

302,00 72,00

A A

DJ.STOXX600. /201509 NIKKEI 225 ( /201509

30/09/2015 30/09/2015

5.357.525,96 (5.397.300,00)

(10.570,00) 5.441,13

EUR

180,00

V

DJ STOXX 600 FOOD

30/09/2015

4.841.861,29

65.250,19

CHF EUR

548,00 151,00

A V

NOVARTIS AG (EUREX) DJ STOXX 600 P&HG

30/09/2015 30/09/2015

(5.490.360,00) (21.432.000,00)

(93.717,31) 83.805,00

EUR

141,00

V

EURO BUND FUTURE

30/09/2015

(39.747.198,11)

(31.270,00)

USD

351,00

V

US 10 YEARS /201509

30/09/2015

17.235.422,70 Totaal:

(67.020,26) (136.090,07)

Valuta

Aantal

30/09/2015 30/09/2015


Crédit Suisse Fund Services Lux is tegenpartij bij termijncontracten. Capital Cube

Valuta

EUR

Aankoo Benaming pVerkoo p 142,00 DJ EUR STOX BANK IDX A

Aantal

30/09/2015

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / (minderwaarde) in (EUR) (1.290.683,9 22.035,56

Vervaldatum


USD

14,00

V

S&P 500 EMIN /201509

30/09/2015

(9.740.137,2

21.674,74

USD EUR

91,00 26,00

V V

US 5 YEARS N /201509 DJ ST600 HLT /201509

30/09/2015 30/09/2015

(1.029.210,0 995.220,

(37.536,80) 523,90

EUR

54,00

A

DJ.STOXX600 BASI

30/09/2015

1.044.480,

(34.302,69)

EUR

68,00

A

DJ.STOXX600. /201509

30/09/2015

1.319.262,

6.052,34

KRW

13,00

A

KOSPI 200 IN /201509

30/09/2015

904.119,

(14.513,20)

USD

21,00

A

MINI MSCI EM /201509

30/09/2015

2.157.892,

2.544,43

JPY

29,00

A

NIKKEI 225 ( /201509

30/09/2015

(1.019.490,0

9.877,16

EUR

34,00

V

DJ STOXX 600 FOOD

30/09/2015

(1.018.080,0

2.783,24

EUR

28,00

V

DJ STOXX 600 P&HG

30/09/2015

(1.510.740,0

(807,24)

Vrije vertaling

Pagina 126


Valuta

EUR

Aankoo Benaming pVerkoo p 77,00 V DJ.STOXX LAR /201509

Aantal

30/09/2015

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / (minderwaarde) in (EUR) 1.520.875, 11.935,00

Vervaldatum


EUR USD

115,00 21,00

A A

EUX STX SMAL /201509 US TREASURY /201509

30/09/2015 30/09/2015

2.843.043, 824.640,

(7.935,00) 27.285,07

EUR

24,00

A


30/09/2015

(4.305.331,1 Tota

(20.240,00) (10.623,49)

Crédit Suisse Fund Services Lux is tegenpartij bij termijncontracten. Cross Asset Opportunities

Valuta

EUR HKD

Aankoo Benaming pVerkoo p 338,00 A DJ EUR STOX BANK IDX 5,00 H-SHARES IDX /201507 V

Aantal

Vervaldatum

30/09/2015 31/07/2015

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / (minderwaarde) in (EUR) 2.535.000,0 (15.235,15) (374.080,36) 18.870,44


EUR

37,00

A

EURO BTP FUTURE -EUX

30/09/2015

4.817.770,0

(71.660,24)

EUR EUR

24,00 36,00

A A

DJ.STOXX600 BASI DJ.STOXX600. /201509

30/09/2015 30/09/2015

442.320,0 552.960,0

(17.580,00) (1.260,00)

JPY

29,00

A

NIKKEI 225 ( /201509

30/09/2015

2.157.892,4

5.772,70

EUR EUR

39,00 26,00

V V

EURO BUND FUTURE DJ.STOXX LAR /201509

30/09/2015 30/09/2015

(5.928.000,00 (510.120,00

5.904,60 4.030,00

EUR

39,00

A

EUX STX SMAL /201509

30/09/2015

515.775,0

(2.691,01)

USD EUR

16,00 4,00

A V

MSCI TAIWAN /201507 EURO BUXL FUTURE

31/07/2015 30/09/2015

491.545,5 (594.560,00

(3.733,62) (1.336,00)

EUR

17,00

A


30/09/2015

584.120,0 Totaa

340,00 (78.578,28)

Crédit Suisse Fund Services Lux is tegenpartij bij termijncontracten. China

Valuta

HKD USD

Aankoo Aantal Benaming pVerkoo p 35,00 H-SHARES IDX /201507 V 1.328,00

V

FTSE/XINHUA /201507


Vrije vertaling

Pagina 127

31/07/2015

(2.618.562,49)

Nietgerealiseerde netto meerwaarde / (minderwaard (64.586,14)

31/07/2015

(14.791.312,15) Totaal:

(440.343,91) (504.930,05)

Vervaldatu m


CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Toelichting 10 - Renteswaps De vennootschap heeft swapovereenkomsten afgesloten waarbij zij vaste inkomsten (product van de hoofdsom en de vaste rente) inruilt voor variabele inkomsten (product van de hoofdsom en de variabele rente), of omgekeerd. Deze bedragen worden bij elke berekening van de netto-inventariswaarde berekend en geboekt. Capital Plus

Tegenpartij JP MORGAN SECURITIES LD

Hoofdsom

25.000.000,00

Valuta

EUR

Vervaldatu m 07/03/2017

Betaalde kasstromen

Ontvangen kasstromen

(1.122.000.000,00)

EUR OIS

Nietgerealiseerde netto meerwaarde / (1.778.186,16)

Totaal: (1.778.186,16) Patrimoine

Tegenpartij

Hoofdsom

Valuta

Vervaldatu m

Betaalde kasstromen


Nietgerealiseerde netto meerwaarde /

JP MORGAN SECURITIES LD

4.800.000,00

BRL

02/01/2018

BRL MONEY MARKET CDI

11,97

(45.540,91)


9.287.000,00

BRL

04/01/2021


10,80

(290.450,13)


7.597.000,00

BRL

04/01/2021


10,78

(240.058,79)


4.100.000,00

BRL

04/01/2021


12,17

(34.967,95)


1.993.180,00

BRL

02/01/2018


11,35

(26.661,19)


3.416.376,00

BRL

04/01/2021


10,78

(107.954,60)


1.500.000,00

BRL

04/01/2021


12,51

(4.810,43)

113.528.545,07

BRL

04/01/2016


12,35

(295.355,85)


1.800.000,00

BRL

04/01/2021


12,18

(15.858,04)


7.000.000,00

BRL

04/01/2016


12,84

(13.452,23)

CITIBANK N.A. (LONDON)

332.000.000,00

INR

INR OIS 19/01/2020 OVERNIGHT COMPOUNDED

6,30

(149.205,70)


288.000.000,00

INR


6,42

(110.222,86)

HSBC BANK LONDEN

Vrije vertaling

Pagina 128


Tegenpartij

Hoofdsom

Valuta

Vervaldatu m

Betaalde kasstromen


Nietgerealisee rde netto meerwaar


14.297.397,00

BRL

02/01/2018


11,86

(135.822,39)

MORGAN STANLEY AND CO. INTERN PLC

21.634.992,00

BRL

02/01/2018


11,93

(195.664,61)


21.633.125,00

BRL

02/01/2018


11,92

(197.057,56)

UBS LIMITED LONDON

1.950.000,00

BRL

02/01/2018


11,93

(17.668,16)

UBS LIMITED LONDON

1.400.000,00

BRL

04/01/2021


11,44

(28.208,26)

UBS LIMITED LONDON

6.300.000,00

BRL

04/01/2016


12,66

(13.489,62)


21.100.000,00

INR


6,35

(8.928,49)

NOMURA INT PLC

13.860.000,00

EUR

20/02/2045 0,05

EURIBOR 6 MONTHS

276.795,97


667.419.000,00

INR



8.065.000,00

BRL

04/01/2016


4.215.000,00

BRL


1.885.000,00


6,75

(140.220,91)


13,81

(4.636,02)

02/01/2018


13,36

1.728,58

BRL

04/01/2021


12,92

4.749,13

900.000,00

EUR

20/02/2045 0,05

FIXED

38.985,52


80.820.000,00

INR


6,86

(11.846,75)


20.665.000,00

INR


6,86

(3.131,40)

8.100.000,00

BRL

04/01/2016


13,34

(9.679,95)

4.230.000,00

BRL

02/01/2018


12,73

(15.570,24)

1.860.000,00

BRL

04/01/2021


12,25

(13.983,89)

MORGAN STANLEY AND CO INTERN PLC MORGAN STANLEY AND CO INTERN PLC MORGAN STANLEY AND CO INTERN PLC 9Vrije vertaling

Pagina 129


Tegenpartij

Hoofdsom

Valuta

Vervaldatu m

Betaalde kasstromen


Nietgerealiseerde netto meerwaarde /


81.000.000,00

INR


6,81

(12.496,60)


41.500.000,00

INR


6,81

(6.585,00)

NOMURA INT PLC

900.000,00

EUR

20/02/2045 0,05

59.438,91

NOMURA INT PLC

780.000,00

EUR

20/02/2045 0,05

EURIBOR 6 MONTHS EURIBOR 6 MONTHS

7.300.000,00

BRL

04/01/2016


13,77

(4.470,89)

3.800.000,00

BRL

02/01/2018


12,79

(12.354,15)

1.700.000,00

BRL

04/01/2021


12,23

(12.772,54)


37.000.000,00

INR


6,91

(3.709,34)


51.000.000,00

INR

19/01/2020 7,32


14.068.000,00

USD

09/06/2025


16.800.000,00

EUR

11/06/2045 0,05

MORGAN STANLEY AND CO INTERN PLC MORGAN STANLEY AND CO INTERN PLC MORGAN STANLEY AND CO. INTERN PLC

USD LIBOR 3 MONTHS

16.850,70

INR OIS OVERNIGHT COMPOUNDED 3,15

5.010,93 (12.270,40)

EURIBOR 6 MONTHS

84.495,56 Totaal: (1.707.057,55)

Sécurité

Vervaldatu m

Betaalde kasstromen


Nietgerealiseerde netto meerwaarde

EUR

05/06/2025

GBP ECM 6 MONTHS

1,65

21.518,83

500.000,00

EUR

05/06/2025

EURIBOR 6 MONTHS

1,822

(132,22)

4.693.000,00

EUR

24/06/2035

EURIBOR 6 MONTHS

2,1725

16.838,36

Tegenpartij

Hoofdsom


3.278.000,00

JP MORGAN SECURITIES LD JP MORGAN SECURITIES LD

Valuta

Totaal:

Vrije vertaling

Pagina 130

38.224,97

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Cross Asset Opportunities

Tegenpartij JP MORGAN SECURITIES LD

Hoofdsom

1.025.000.000

Valuta

Vervaldatu m

JPY

27/04/20

Betaalde kasstromen


1.392.900.000,00

JPY LIBOR 6 MONTHS Totaal:

Nietgerealisee rde netto meerwaard 17.471,40 17.471,40

Toelichting 11 - Contracts for difference (CFD) De rente op Contracts for difference zijn opgenomen in de post "Algemene kosten". Grande Europe

Valuta USD CHF CHF CHF USD GBP USD GBP EUR GBP USD EUR GBP GBP EUR EUR CHF USD CHF USD

Aantal (57.662,00) 18.180,00 28.535,00 8.834,00 (60.808,00) 850.736,00 168.496,00 (604.305,00) (2.313.680,00) (288.901,00) 377.308,00 (63.699,00) 133.688.727,00 (850.736,00) (347.647,00) 63.699,00 (37.242,00) 468.464,00 28.535,00 (60.80,00)

Contracten DAVITA HEALTCARE HOLCIM LTD REG SHS THE SWATCH GROUP GALENICA AG NAMEN AKT GAMESTOP CORP -ATELECITY GROUP MICHAEL KORS HOLDINGS LTD BRITISH SKY BROADCASTING GROUP ABENGOA -BSAGE GROUP LENTA GDR REPR 1/5 SHS REG-S ENDESA ROLLS-ROYCE HLD TELECITY GROUP SAIPEM SPA ENDESA SWISSCOM SHS NOM EBAY THE SWATCH GAMESTROP CORP Totaal:

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / 293.642,88 (98.738,13) (319.081,49) 238.268,08 63.131,34 (419.351,82) (781.396,85) 27.664,50 535.529,01 195.936,90 (402.431,74) (8.917,86) 2.639,52 419.351,82 724.843,99 8.917,86 369.600,65 (890.939,48) (2.063,32) (109.59) (43.503,73)

Merrill Lynch International en Goldman Sachs International zijn tegenpartij bij Contracts for difference. Commodities

Valuta

Aantal

USD NOK EUR GBP USD CAD USD GBP USD GBP

(300.000,00) (50.000,00) (85.000,00) (400.000,00) (100.000,00) (75.000,00) (215.600,00) (400.000,00) (85.000,00) (300.000,00)

1Vrije vertaling

Contracten PETROLEO BRASILEIRO SP.ADR REPR.2 SH STATOIL ASA ENI SPA LONMIN PLC ENCANA CORP ENCANA CORP CHESAPEAKE ENERGY CORP TULLOW OIL PLC ULTRA PETROLEUM CORP VEDANTA RESOURCES Pagina 132

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / (151.871,61) 53.621,11 39.950,00 153.166,86 165.690,29 121.236,37 613.349,12 281.592,48 123.317,35 248.949,20

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / USD (150.000,00) BILL BARRETT CORP 51.664,49 EUR (595.000,00) NESTE 119.000,00 NOK (50.000,00) SEADRILL LTD 82.012,29 EUR (1.500.000,00) SARAS RAFFINERIE SARDE SPA (121.500,00) EUR (130.000,00) GALP ENERGIA SA REG SHS -B26.000,00 USD (539.000,00) NEWFIELD EXPLORATION CO 1.115.343,89 CAD (135.000,00) CALFRAC WELL SERVICES 111.905,86 GBP (480.000,00) ANGLO AMERICAN PLC 631.116,51 CAD (150.000,00) PACIFIC RUB 153.010,51 USD (400.000,00) GAZPROM ADR REPR. 2 SHS 121.020,57 USD (100.000,00) TRANSOCEAN LTD 272.563,49 CAD (100.000,00) TRILOGY ENERGY CORP 125.036,57 CAD (175.000,00) TOURMALINE OIL CORP 418.853,34 CAD (75.000,00) ENERFLEX LTD 46.466,12 USD (405.800,00) LAREDO PETROLEUM 459.539,28 USD (40.000,00) US SILICA HLDGS 71.523,17 USD (50.000,00) ANTERO RESOURCES 283.675,04 USD (125.000,00) FREEPORT MCMORAN COPPER AND GOLD INC 151.445,82 CAD (240.000,00) PRAIRIESKY ROYALTY LTD 420.629,95 CAD (50.000,00) NORTHERN BLIZZARD 47.333,50 CAD (80.000,00) SEVEN GENERATIONS ENERGY LTD 37.610,38 USD (50.000,00) PETROLEO BRASILEIRO SP.ADR REPR.2 SH (25.311,93) EUR (470.000,00) REPSOL 03.07.15 RIGHT (224.190,00) EUR (470.000,00) REPSOL SA 747.300,00 USD (60.000,00) APACHE CORP 171.474,03 Totaal: 6.942.524,05 Merrill Lynch International en Goldman Sachs International zijn tegenpartij bij Contracts for difference. Valuta

Aantal

Contracten

Emerging Discovery

Valuta USD USD

Aantal 190.362,56 39.976,98

Totaal:

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / 1.261.520,35 (322.883,63) 938.686,72

Totaal:

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / (1.310.265,72) (1.890.134,37) (3.200.400,09)

Contracten CFD MLHKCHC1 01 ML 0 CFD_MLHKCHC1-01_ML_0

Merrill Lynch International is tegenpartij bij Contracts for difference. Capital Plus

Valuta JPY USD

Aantal 22.679.404,03 1.160.302,83

Contracten CFD_BUYJP-SG01 SG_08 CFD_GSSBDEN4-GS08 GS

Goldman Sachs International en Société Générale zijn tegenpartij bij Contracts for difference.

1Vrije vertaling

Pagina 132

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Emergents

Valuta USD USD INR

Aantal 47.315,19 13.519,81 (119.000,00)

Contracten CFD_MLHKCHC2-01_ML_0 CFD_MLHKCHC2-04_ML_0 CFD_BHARTI-ML32 ML_3

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) 235.925,79 (111.855,31) 7.511,72 Totaal: 131.582,20

Merrill Lynch International is tegenpartij bij Contracts for difference. Euro-Entrepreneurs

Valuta USD GBP USD GBP EUR USD TRY GBP GBP GBP GBP DKK EUR EUR EUR GBP GBP USD GBP EUR EUR EUR EUR GBP EUR GBP USD EUR USD DKK GBP GBP GBP EUR GBP GBP EUR GBP EUR GBP EUR 1Vrije vertaling

Aantal (10.773,00) 40.956,00 (1.980,00) 11.922,00 (35.707,00) (13.407,00) (9.979,00) 239.901,00 (496,00) 22.007,00 44.185,00 (8.591,00) (7.548,00) (1.374,00) (5.704,00) 63.299,00 134.044,00 19.256,00 (47.410,00) (5.031,00) (3.174,00) (89.360,00) 26.307,00 16.121,00 11.891,00 99.794,00 4.114,00 11.701,00 35.302,00 (3.243,00) 208.585,00 (20.425,00) 496,00 (62.374,00) 17.465,00 245.734,00 (11.062,00) 81.388,00 9.571,00 5.300.895,00 389,00

Contracten DAVITA HEALTCARE BABCOCK INTERNATIONAL GROUP PLC GAMESTOP CORP -AWEIR GROUP PLC DEUTSCHE WOHNEN AG THE WESTERN UNION COMPANY TAV HAVALIMALARI HOLDING AS TELIT COMMUNICATIONS SMITHS GROUP -SHSSYNERGY HEALTHCARE PLC TELECITY GROUP CHRISTIAN HANSEN BASF - NAMEN AKT COLRUYT NORMA GROUP - NAMEN AKT ROLLS ROYCE HOLDINGS GENEL ENERGY MICHAEL KORS HOLDINGS LTD BRITISH SKY BROADCASTING GROUP FUCHS PETROLUB AG KUKA AG ABENGOA -BEVONIK INDUSTRIES AG CRODA INT'L PLC NUMERICABLE SFR SA JUST RETIREMENT CORP PERRIGO COMPANY PLC ALTICE S.A. LENTA GDR REPR 1/5 SHS REG-S ISS A/S CAMBIAN GROUP CARD FACTORY PLC SMITHS GROUP -SHSBANCO ESPIRIT SANTO MICRO FOCUS INTERNATIONAL PLC MARKET TECH HOLDINGS ENDESA AA PUBLIC LTD CO AENA ROLLS-ROYCE HLD BASF - NAMEN AKT Pagina 133

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) 54.861,34 (16.917,77) 2.055,65 (50.264,30) 58.023,87 23.793,45 (489,52) 47.451,92 333,45 (24.385,18) (21.780,05) 5.852,81 40.608,24 1.085,46 19.849,92 (101.893,56) (25.759,86) (89.299,32) 2.170,38 10.338,70 (8.315,88) 20.552,80 5.919,08 (30.056,72) (59.276,63) (2.278,05) (31.637,16) 59.090,05 (37.652,65) 5.428,62 90.001,38 9.869,37 (372,67) 0,00 13.686,87 (52.240,13) (1.548,68) (37.427,47) (15.887,86) 104,67 (2.092,82)

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Valuta GBP USD EUR EUR USD EUR CHF USD USD GBP

Aantal (2.482,00) 1.702,00 29.643,00 (195.483,00) 2.467,00 (9.911,00) (1.720,00) 21.696,00 (5.939,00) 7.100,00

Contracten MICRO FOCUS INTERNATIONAL PLC ALLERGAN LAFARGE SA BANCO ESPIRIT SANTO AMAZON.COM INC ENDESA SWISSCOM SHS NOM EBAY STERIS CORP SABMILLER PLC

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) (1.945,08) (12.747,83) (149.400,72) 0,00 (4.712,64) (1.387,54) 35.688,15 (41.262,13) 18.539,14 (14.143,66) Totaal: (309.870,56)

Merrill Lynch International en Goldman Sachs International zijn tegenpartij bij Contracts for difference. Euro-Patrimoine Valuta USD CHF CHF CHF EUR EUR USD EUR TRY GBP GBP EUR USD USD GBP EUR GBP USD GBP USD GBP EUR GBP GBP SEK USD EUR SEK SEK EUR CHF USD

Aantal (33.654,00) 24.638,00 9.937,00 4.739,00 (155.772,00) (53.827,00) (17.079,00) (19.459,00) (176.517,00) (2.490,00) (253.713,00) (32.860,00) (6.492,00) 91.279,00 (384.694,00) (721.488,00) (328.880,00) 616.998,00 (334.814,00) (29.414,00) 2.490,00 (30.065,00) (3.384.000,00) 3.384.000,00 38.685,00 (30,14) (186.273,00) (38.685,00) (134.019,00) (126.766,00) (7.858,00) 166.212,00

Contracten DAVITA HEALTCARE HOLCIM LTD REG SHS THE SWATCH GROUP GALENICA AG NAMEN AKT PROXIMUS SA GEOX SPA GAMESTOP CORP -AAEROPORTS DE PARIS-ADPTAV HAVALIMALARI HOLDING AS SMITHS GROUP -SHSOCADO GROUP PLC TECHNIP-COFLEXIP LINKEDLN -AMICHAEL KORS HOLDINGS LTD BRITISH SKY BROADCASTING GROUP ABENGOA -BSAGE GROUP LENTA GDR REPR 1/5 SHS REG-S ZOOPLA PROPERTY GROUP PLC GOPRO -ASMITHS GROUP -SHSENDESA ROLLS-ROYCE HLD ROLLS-ROYCE HLD HENNES AND MAURITZ (TK MIRROIR) CFD_RTS_SEPT15 SAIPEM SPA HENNES AND MAURITZ AB SECURITAS -B- FREE ENDESA SWISSCOM SHS NOM EBAY

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in 171.382,50 (133.812,43) (111.116,62) 127.818,94 (7.009,74) (4.544,89) 17.731,55 219.886,70 (8.659,11) 1.870,85 (309.771,72) 150.170,20 (49.679,28) (423.304,55) 17.610,92 165.942,24 223.051,26 (658.081,93) (55.656,38) 96.171,29 (1.870,85) (4.209,10) (66,82) 66,82 (52.804,58) 9.233,82 388.379,20 52.804,58 68.004,30 (17.747,24) 163.699,88 (316.107,18) Totaal: (280.617,37)

Merrill Lynch International en Goldman Sachs International zijn tegenpartij bij Contracts for difference. 1Vrije vertaling

Pagina 134

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Investissement

Valuta

Aantal 120.280,94 2.254,70

HKD HKD

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) (20.759,66) CFD_UBSCARME-UBS17_1 CFD_UBSCARM2-UBS08_1 (424,78) Totaal: (21.184,44) Contracten

UBS Limited London is tegenpartij bij Contracts for difference. Patrimoine

Valuta

Aantal 164.763,52 8.639,51

HKD HKD

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) (28.437,05) CFD_UBSCARME-UBS17_1 CFD_UBSCARM2-UBS08_1 (1.627,66) Totaal: (30.064,71) Contracten

UBS Limited London is tegenpartij bij Contracts for difference. Investissement Latitude

Valuta

Aantal

HKD HKD USD USD HKD

249.196,04 67.225,08 45.636,11 15.533,69 63.502,39

Contracten CFD_UBSCARM3-UBS01_U CFD_UBSCARM4-UBS01-J CFD_NMRSFUN3-01_NOMU CFD_UBSCARM8-01_UBS_ CFD_UBSCARME-UBS17_1

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) 58.257,28 (90.641,49) 15.925,79 (46.124,74) (10.960,08) Totaal: (73.543,24)

Nomura en UBS Limited London zijn tegenpartij bij Contracts for difference. Capital Cube

Valuta JPY USD USD

Aantal 1.997.064,65 11.899,44 35.611,28

Contracten CFD_BUYJP-SG01 SG_08 CFD_OSX-SG01 SG_13/0 CFD_GSSBDEN4-GS08 GS

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) (115.377,16) (80.566,73) (58.010,81) Totaal: (253.954,70)

Goldman Sachs International en Société Générale zijn tegenpartij bij Contracts for difference.

1Vrije vertaling

Pagina 135

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Cross Asset Opportunities

Valuta

Aantal

USD HKD HKD USD USD USD USD

8.807,98 63.407,30 44.856,18 11.234,20 4.556,10 3.359,69 7.009,71

Contracten CFD_XLE ZS_JUL15_UBS CFD_UBSCARM3-UBS01_U CFD_UBSCARM4-UBS01_U CFD_DJINET-JP04_JP_M CFD_NMRSFUN2-03_NOMU CFD_UBSCARM8-01_UBS_ CFD_MVOIHTR-SG02 SG_

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) (56.476,94) 14.831,67 (54.392,22) (22.606,42) 9.969,98 (9.976,04) (11.372,31) Totaal: (130.022,28)

JP Morgan Securities, Nomura, Société Générale en UBS Limited London zijn tegenpartij bij Contracts for difference. China

Valuta USD HKD HKD HKD HKD HKD HKD USD USD HKD USD USD USD USD HKD HKD HKD HKD USD HKD HKD USD USD USD USD

Aantal 8.100,00 (2.912.000,00) 3.174.171,00 4.301.051,00 2.808.235,00 2.036.000,00 (414.600,00) 60.935,00 79.273,00 (466.000,00) 15.254,00 134.444,00 5.837,00 47.744,00 389.500,00 (227.000,00) 2.694.000,00 (289.000,00) 143.367,00 718.500,00 (59.500,00) 25.037,04 16.012,80 27.998,13 21.149,88

Niet-gerealiseerde netto meerwaarde / minderwaarde in (EUR) SINA CORP.REG SHS (15.504,12) SHANGHAI ELECTRIC GROUP CO LTD -H593.646,20 CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION -H(307.877,84) BANK OF CHINA LTD -H(96.850,62) INDUS.AND COMMERCIAL BANK OF CHINA -H(227.822,94) CHINA COMMUNICATION SERCICES CORP -H(94.221,00) SWIRE PROPERTIES LTD 99.989,40 SOUFUN HLDG ADR REP 4SHS -A(3.173,00) E COMMERCE -A- ADR -REP 5 SHS A (131.988,45) LUK FOOK HOLDING 63.646,72 QIHOO 360 TECHNOLOGY -A- ADR 1.5 SHS 87.388,40 PHOENIX NEW MEDIA -A- ADR REPR 8SHS -A(194.774,53) YY INC -A- SPONS ADR REPR 20 SHS -A(4.175,73) WEIBO -A- SPONS ADR REPR 1 SH (88.416,66) SHENZHEN INTL HOLDINGS LTD (22.851,48) WHARF HOLDINGS 57.384,91 CHINA TRAVEL INTL INVEST HONG KONG -RC(137.911,62) HYSAN DEVELOPMENT 79.657,97 LEJU HOLDING ADR REPR 1 SHS (20.259,57) BAIC MOTOR -H- UNITARY 144A/REGS 13.770,03 CK HUTCHISON (9.367,71) CFD MLHKCHC1 01 ML 0 165.918,84 CFD MLHKCHC1 02 ML 0 88.669,19 CFD_MLHKCHC1-03_ML_0 (228.774,84) CFD_MLHKCHC1-04 ML_0 (382.898,04) Totaal: (716.796,49) Contracten

Merrill Lynch is tegenpartij bij Contracts for difference.

1Vrije vertaling

Pagina 136

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Samenstelling van de mandjes CFD's

Mandje

Aantal onderligg Aard van Aankoop ende de effecten Verkoop waarden

Tegenpartij

CFD MLHKCHC1 02 ML 0

1

Aandelen

CFD MLHKCHC1 01 ML 0

1

Aandelen

CFD-MLHKCHC1-03_ML_0

1

Aandelen

CFD-MLHKCHC1-04 ML_0

1

Aandelen

CFD_MLHKCHC2-01_ML_0

1

Aandelen


2

Aandelen


2

Aandelen

CFD_UBSCARM2-UBS08_1 CFD_UBSCARME-UBS17_1 CFD_UBSCARM8-01_UBS_ CFD_UBSCARM3-UBS01_U CFD_UBSCARM4-UBS01_U

6 6 4 34 33

Aandelen Aandelen Aandelen Aandelen Aandelen

CFD_NMRSFUN2-03_NOMU

3

Aandelen

CFD_NMRSFUN3-01_NOMU

4

Aandelen

CFD_BOVESPA-AUG15_DB

1

Aandelen

Aankoop Merrill Lynch International Aankoop Merrill Lynch International Aankoop Merrill Lynch International Aankoop Merrill Lynch International Aankoop Merrill Lynch International Aankoop Merrill Lynch International Aankoop Merrill Lynch International Aankoop UBS Limited Aankoop UBS Limited Verkoop UBS Limited Aankoop UBS Limited Aankoop UBS Limites Aankoop Nomura International Plc Aankoop Nomura International Plc Aankoop Société Générale

CFD_BUYJP-SG01 SG_08 CFD_BHARTI-ML32 ML_3 CFD_DJINET-JP04_JP_M CFD_OSX-SG01 SG_13/0 CFD_MVOIHTR-SG02 SG CFD_XLE ZS_JUL15_UBS CFD_UBSCARM4-UBS01-J

1 1 1 1 1 1 33

Aandelen Aandelen Aandelen Aandelen Aandelen Aandelen Aandelen

Aankoop Verkoop Aankoop Aankoop Aankoop Aankoop Aankoop

CFD_RTS_SEPT15

2

Aandelen

1Vrije vertaling

Société Général UBS Limited J.P. Morgan Société Général Société Général UBS Investment UBS Limited Bank of Aankoop America Merrill Lynch

Pagina 137

Geografisch bereik Verenigde Staten Verenigde Staten Verenigde Staten Verenigde Staten Verenigde Staten Verenigde Staten Verenigde Staten China China Verenigde Staten China China Verenigde Staten Verenigde Staten Brazilië Japan India Verenigde Staten Verenigde Staten Verenigde Staten Verenigde Staten China Verenigde Staten

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Toelichting 12 – Opties Op 30 juni 2015 had de SICAV de volgende optieposities openstaan: Grande Europe Valuta

Aantal

EUR

5.544,00

Beschrijving DJ EURO STOXX 50

Positie PUT

Marktwaar de EUR

Vervaldat Uitoefe um nprijs


20/07/2015 3.175,00

176.022.000,00 (615.384,00) Totaal: (615.384,00)

Vervaldat Uitoefe um nprijs


Credit Suisse is tegenpartij bij OTC-opties. Commodities Valuta CAD GBP GBP USD USD

Aantal

Beschrijving

Positie

300,00 300,00 (200.000,00 (500,00) 500,00

FIRST QUANTUM M RIO TINTO PLC RIO TINTO OTC EOG RESOURCES EOG RESOURCES

PUT CALL PUT PUT CALL

17/07/2015 17/07/2015 17/07/2015 16/10/2015 16/10/2015

9 32 27 80 100

Marktwaar de EUR

194.104,96 (17,664.16) 13.550.709,29 (242,508.72) (7.622.273,98) (125,880.73) (3.590.019,75) 3,268.65 4.487.524,68 (36,006.36) Totaal: (418,791.32)

Credit Suisse is tegenpartij bij OTC-opties. Global Bond Valuta USD

Aantal

Beschrijving

Positie

200.000.000,

USD(P)/JPY(C)OTC

CALL

Vervaldat Uitoefe um nprijs 13/07/2015

125,35


Marktwaar de EUR

183.879.820,20 (829.087,01) Totaal: (829.087,01)

Goldman Sachs is tegenpartij bij OTC-opties. Capital Plus Valuta USD USD USD USD

Aantal

Beschrijving

Positie

(216.000.000 216.000.000) (216.000.000 216.000.000)

USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC

PUT CALL CALL CALL

BNP Paribas Paris en Nomura zijn tegenpartij bij OTC-opties.

1Vrije vertaling

Pagina 138

Vervaldat Uitoefe um nprijs 20/07/2015 119 20/07/2015 122 20/07/2015 125 20/07/2015 125

Verbintenis in Marktwaar (EUR) de EUR (188.529.991,96) 853,770.73 193.282.848,90 (126,153.58) (198.035.705,84) 611,379.13 198.035.705,84 (998,839.79) Totaal 340,156.4 :

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Emerging Patrimoine Valuta USD EUR EUR

Aantal

Beschrijving

Positie

110.000.000 USD(C)/AED(P)OTC OCT CALL (40.000.000) EUR(C)/ZAR(P)OTC CALL 40.000.000 EUR(C)/ZAR(P)OTC PUT

Vervaldat Uitoefen Verbintenis in um prijs (EUR) 08/10/2015 07/04/2016 07/04/2016

3,6731 18,5 12,3

Marktwaar de EUR

98.729.596,32 (73,317.85) (54.718.146,09) 211,618.96 36.380.172,81 (384,596.56) Totaal: (246,295.45)

Deutsche Bank London en Citibank London zijn tegenpartij bij OTC-opties. Euro-Entrepreneurs Valuta EUR

Aantal

Beschrijving

Positie

66

CAC 40-INDEX

PUT

Vervaldat Uitoefen Verbintenis in um prijs (EUR) 21/08/2015

4850

Marktwaar de EUR

3.201.000,00 24.096.60 Totaal: 24.096,60

Credit Suisse is tegenpartij bij OTC-opties. Euro Patrimoine Valuta EUR

Aantal

Beschrijving

Positie

5.544

DJ EURO STOXX 50

PUT

Vervaldat Uitoefen Verbintenis in um prijs (EUR) 20/07/2015

3175

Marktwaar de EUR

306.387.500,00 (615.384,00) Totaal: (615.384,00)

Credit Suisse is tegenpartij bij OTC-opties. Investissement Valuta EUR EUR EUR EUR

Aantal 28.590.000 28.080.684 56.670.684,00 194

Beschrijving

Positie

EUR/GBP EUR/GBP EUR/GBP DJ EURO STOXX 50

CALL CALL CALL CALL

Vervaldat Uitoefen Verbintenis in um prijs (EUR) 22/09/2015 22/09/2015 22/09/2015 06/07/2015

0,77 0,77 0,77 3500

Credit Suisse International en Royal Bank of Scotland zijn tegenpartij bij OTC-opties.

1Vrije vertaling

Pagina 139

31.073.893,71 30.520.328,44 (61.594.222,15) 6.790.000,00 Totaal:

Marktwaar de EUR (287,884.31) (170,620.20) (170,620.20) (121,275.00) (750,399.71)

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Patrimoine Valuta EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD EUR

Aantal 23,500,000.00 770,000.00 (24,270,000.00) 28,000,000.00 (28,000,000.00) (28,000,000.00) 28,000,000.00 108,369,867.00 (108,369,867.00) 735.00

Beschrijving EUR/GBP EUR/GBP EUR/GBP USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC DJ EURO STOXX 50

Positie CALL CALL CALL CALL CALL CALL CALL CALL CALL CALL

Vervaldat Uitoefen um prijs 21/09/2015 0,77 21/09/2015 0,77 21/09/2015 0,77 20/07/2015 122 20/07/2015 125 20/07/2015 122 20/07/2015 125 13/07/2015 125,35 13/07/2015 125,35 06/07/2015 3500

Verbintenis in (EUR) 25,541,675.49 836,897.45 (26,378,572.94) 25,055,184.12 (25,671,295.20) (25,055,184.12) 25,671,295.20 99,635,158.29 (99,635,158.29) 25,725,000.00 Totaal:

Marktwaar de EUR (221,348.14) (4,890.01) 39,998.66 (30,223.99) 83,035.78 297,354.60 (203,072.45) (449,240.24) 76,627.54 (121,275.00) (533,033.25)

BNP Paribas Paris, Citibank, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities, Merrill Lynch en UBS Limited London zijn tegenpartij bij OTC-opties. Security Valuta EUR

Aantal

Beschrijving

Positie

318

EURX EURO BUND

CALL

Vervaldat Uitoefen um prijs 27/07/2015

154,5

Verbintenis in (EUR) 49.131.000,00 Totaal:

Marktwaar de EUR 13.609,61 13.609,61

Credit Suisse is tegenpartij bij OTC-opties. Investissement Latitude

Valuta EUR EUR EUR EUR USD USD AUD USD USD USD USD USD EUR USD USD EUR EUR EUR EUR

Aantal 17,250,000.00 18,140,693.00 (33,090,693.00) (2,300,000.00) 28,215,069.00 (1,900,000.00) 51,800,000.00 (3,500,000.00) (3,500,000.00) 3,500,000.00 (12,303,304.00) (12,303,304.00) 16,100,000.00 (3,100,000.00) 21,000,000.00 827.00 19,033,944.00 (16,100,000.00) (19,033,944.00)

1Vrije vertaling

Beschrijving

Positie

EUR/GBP EUR/GBP EUR/GBP EUR/GBP USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC AUD/USD USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC EUR/JPY OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC VSTOXX EUR/JPY OTC EUR/JPY OTC EUR/JPY OTC

CALL CALL CALL CALL CALL CALL CALL CALL PUT CALL CALL CALL CALL CALL CALL PUT PUT CALL PUT

Vervaldat Uitoefen Verbintenis in um prijs (EUR) 22/09/2015 22/09/2015 22/09/2015 22/09/2015 06/07/2015 06/07/2015 13/07/2015 06/07/2015 06/07/2015 06/07/2015 06/07/2015 06/07/2015 02/07/2015 06/07/2015 01/07/2015 23/07/2015 10/07/2015 02/07/2015 10/07/2015

Pagina 140

0,77 0,77 0,77 0,77 121 121 0,824 124 118 124 121 121 139,75 126 125,25 21 137 139,75 137

18,748,676.69 19,716,752.93 (35,965,606.06) (2,499,823.56) 25,040,686.06 (1,686,237.36) 38,308,382.70 (3,183,240.60) (3,029,212.83) 3,183,240.60 (10,919,100.46) (10,919,100.46) 16,502,792.12 (2,864,916.54) 19,291,978.34 1,736,700.00 19,126,217.53 (16,502,792.12) (19,126,217.53)

Marktwaar de EUR (173,697.46) (110,224.12) (110,224.12) 9,025.36 11,524.48 11,524.48 (324,321.24) 24,959.27 3,532.89 (32,966.15) 185,210.55 157,874.01 (92,039.19) 22,155.90 (61,398.64) (47,552.50) 144,493.90 43,996.79 47,545.26

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Valuta USD JPY EUR USD

Aantal (1,600,000.00) 76 194 247

Beschrijving

Positie

USD(P)/JPY(C)OTC NIKKEI 225 DJ EURO STOXX 50 SP 500

CALL CALL CALL PUT

Vervaldat Uitoefen Verbintenis in um prijs (EUR) 06/07/2015 17/07/2015 06/07/2015 10/07/2015

121 20625 3500 2030

Marktwaar de EUR

(1,419,989.36) (3,576.77) 11.497.072,92 (4,743.61) 6.790.000,00 (121,275.00) 45.001.795,01 61,286.62 Totaal: (358,889.29)

BNP Paribas Paris, Citibank, Credit Suisse International, Deutsche Bank, Merrill Lynch, Nomura, Royal Bank of Scotland, Société Générale en UBS Limited London zijn tegenpartij bij OTC-opties. Capital Cube

Valuta EUR USD USD USD USD

Aantal 30,000,000.00 (6,000,000.00) 6,000,000.00 (6,000,000.00) 6,000,000.00

Beschrijving

Positie

EUR/USD- EUR USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC

CALL PUT CALL CALL CALL

Vervaldat Uitoefen Verbintenis in um prijs (EUR) 16/03/2016 20/07/2015 20/07/2015 20/07/2015 20/07/2015

1,16 119 122 125 125

34,800,000.00 (5,236,944.22) 5,368,968.02 (5,500,991.83) 5,500,991.83 Totaal:

Marktwaar de EUR 274,684.80 23,715.86 (3,504.27) 16,982.75 (28,110.56) 283,768.58

BNP Paribas Paris, Citibank, Merrill Lynch et Nomura zijn tegenpartij bij OTC-opties. Cross Asset Opportunities

Valuta USD USD USD AUD USD USD EUR EUR USD USD USD USD EUR USD EUR EUR

Aantal (11,364,836.00) (11,364,836.00) 8,539,466.00 8,520,000.00 (2,825,370.00) 5,650,000.00 60.00 362.00 11,364,836.00 (8,539,466.00) 5,714,836.00 2,825,370.00 104.00 3,781.00 7,355,100.00 (4,800,000.00)

Beschrijving

Positie

USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC AUD/USD USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC EURX EURO BUND VSTOXX USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC USD(P)/JPY(C)OTC EURX EURO BUND CBOE VOLATILITY EUR/JPY OTC EUR/JPY OTC

CALL PUT CALL CALL CALL CALL CALL PUT PUT CALL CALL CALL CALL PUT PUT PUT

Vervaldat Uitoefen Verbintenis in um prijs (EUR) 06/07/2015 06/07/2015 06/07/2015 13/07/2015 06/07/2015 06/07/2015 27/07/2015 23/07/2015 06/07/2015 06/07/2015 06/07/2015 06/07/2015 27/07/2015 22/07/2015 03/07/2015 03/07/2015

124 118 121 0,824 121 124 155 20 118 121 124 121 153 12,5 137 137

(10,336,287.84) (9,836,144.88) 7,578,719.27 6,300,915.46 (2,507,497.08) 5,138,659.83 9,300,000.00 724,000.00 9,836,144.88 (7,578,719.27) 5,197,628.00 2,507,497.08 15,912,000.00 4,241,832.71 81,298,319.89 (4,823,269.64) Totaal:

BNP Paribas Paris, Citibank, Merrill Lynch, Nomura en Société Générale zijn tegenpartij bij OTC-opties.

Vrije vertaling

Pagina 141

Marktwaar de EUR 35,748.43 66,030.23 13,981.78 (53,343.96) 42,532.34 (47,908.52) 2,400.00 (33,485.00) (3,641.66) 85,380.74 (35,191.38) (21,439.44) 37,440.00 (29,048.97) 39,848.76 8,948.64 108,251.99

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 China

Valuta USD USD HKD USD USD

Aantal 217 (217) 500 (288) 288

Beschrijving

Positie

LAS VEGAS SANDS LAS VEGAS SANDS HONG KONG EX BAIDU COM BAIDU COM

CALL CALL CALL PUT CALL

Vervaldat Uitoefen Verbintenis in um prijs (EUR) 18/09/2015 18/09/2015 29/09/2015 18/09/2015 18/09/2015

65 75 320 180 220

1,265,930.71 (1,460,689.28) 1,852,312.79 (4,652,665.59) 5,686,591.28 Totaal:

Marktwaar de EUR (30,875.95) 6,994.14 (145,447.14) 29,497.31 (113,352.49) (253,184.13)

Credit Suisse is tegenpartij bij OTC-opties. Toelichting 13 - Effectenleningen Op 30 juni 2015 had de sicav de onderstaande overeenkomsten betreffende effectenleningen, die volledig gewaarborgd zijn, openstaan met eersterangs financiële instellingen: Compartimenten

Valuta

% van de effectenportefeuilleEffecten als garantie Effectenleningen Marktwaarde 11.514.197,10 2,08 12.228.594,28 18.104,13 0,002 18.862,59 5.771,45 0,01 6.013,12 11.536,76 0,04 11.795,05

Commodities Emerging Patrimoine Emergents Euro-Entrepreneurs

EUR EUR EUR EUR

Investissement Patrimoine Investissement Latitude

EUR EUR

958.056,18 1.730.458,06

0,33 0,16

1.031.450,08 1.607.325,84

EUR

622.974,41

0,34

578.646,07

De netto-inkomsten uit effectenleningen zijn opgenomen in de rubriek "Inkomsten uit effecten en tegoeden" en worden in contanten betaald. Een compartiment kan inkomsten uit effectenleningen hebben, ook als aan het eind van het boekjaar geen effecten in leen gegeven zijn. Op 30 juni 2015 waren de inkomsten van de sicav uit effectenleningen als volgt: Compartimenten

Directe/indirecte kosten Netto-inkomsten afgetrokken van de bruto- uit effectenleningen inkomsten uit effectenleningen 18.812,43 169.311,95 1.516,74 13.650,69

Commodities Global Bond

EUR EUR

Brutototaal van de inkomsten uit effectenleningen 188.124,39 15.167,43

Capital Plus Emerging Patrimoine Emergents

EUR EUR EUR

10.411,67 10.965,05 11.917.98

1.041,17 1.096,50 1.191,80

9.370,50 9.868,55 10.726,18

Euro-Entrepreneurs Euro-Patrimoine Investissement

EUR EUR EUR

3.656,59 36.619,64 41.373,52

365.66 3.661,96 4.137,35

3.290,93 32.957,68 37.936,17

Patrimoine Sécurité Investissement Latitude

EUR EUR EUR

230.508,23 30.040,04 6.973,03

23.050,82 3.004,00 697.30

207.457,41 27.036,04 6.275,73

Vrije vertaling

Valuta

Pagina 142

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Toelichting 14 - Wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille Nadere gegevens over de wijzigingen in de effectenportefeuille zijn op aanvraag kosteloos verkrijgbaar bij de zetel van de SICAV. Toelichting 15 - Gedetailleerde samenstelling van inkomsten op effecten en tegoeden

Compartimenten

Grande Europe Commodities Emerging Discovery Global Bond Capital Plus Emerging Patrimoine Emergents Euro-Entrepreneurs Euro-Patrimoine Investissement Patrimoine Sécurité Investissement Latitude Capital Cube Cross Asset Opportunities China

Dividenden (EUR) 4,011,553.94 5,634,379.86 2,909,089.07 0.00 0.00 2,280,628.72 1,025,250.97 293,629.08 1,437,388.92 2,011,774.99 3,116,884.44 0.00 1,149,003.07 -0.58 94,719.61 655,590.78

Rente op obligaties (EUR) 0.00 248,188.53 0.00 19,117,201.74 15,594,930.98 13,712,059.46 0.00 4,746.61 -7,311.96 0.00 8,293,583.81 2,844,339.03 0.00 83,804.53 6,323.00 0.00

Bankren Dividenden te CFD's (EUR) (EUR) 56,021.49 28,744.18 3,708.06 14,623.99 14,075.19 69,152.75 3,563.60 8,157.18 74,332.60 9,752.70 21,103.07 13.07 4,918.57 1,909.76 169.68 4,033.56

553.482,84 13.033,79 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 125.933,84 300.975,60 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 402.577,82

Voetnoot 16 - Uitkering van dividenden Per aandeel worden de volgende bedragen uitgekeerd: Compartimenten

Klasse

Valuta

Betaaldatu m

Dividend (EUR)

Global Bond

A EUR Y

EUR

06/05/2015

2,89

Global Bond

E USD M hedged

USD

13/02/2015

0,32

Global Bond

E USD M hedged

USD

13/03/2015

0,32

Global Bond

E USD M hedged

USD

14/04/2015

0,32

Global Bond

E USD M hedged

USD

15/05/2015

0,32

Global Bond

E USD M hedged

USD

12/06/2015

0,32

Global Bond

F GBP Q hedged

GBP

02/02/2015

0,95

Global Bond

F GBP Q hedged

GBP

07/05/2015

0,62

Capital Plus

A EUR Y

EUR

06/05/2015

0,23

Capital Plus Capital Plus

E USD M hedged E USD M hedged

USD USD

13/02/2015 13/03/2015

1,25 1,25

Capital Plus

E USD M hedged

USD

14/04/2015

1,25

Capital Plus

E USD M hedged

USD

15/05/2015

1,25

Capital Plus

E USD M hedged

USD

12/06/2015

1,25

Emerging Patrimoine

A EUR Y

EUR

06/05/2015

1.56

Emerging Patrimoine

F GBP Q

GBP

02/02/2015

0,48

Emerging Patrimoine

F GBP Q

GBP

07/05/2015

0,22

Patrimoine

A EUR M

EUR

13/02/2015

0,41

Vrije vertaling

Pagina 143

Diversen (EUR) 313,894.48 169,394.45 509,610.70 965,356.55 9,419.73 97,128.47 52,478.69 30,194.62 132,495.14 63,658.90 37,312.42 -17,115.84 18,642.86 0.61 -1,394.78 1,444.10

TOTALE N (EUR) 4,381,469.91 6,080,707.02 3,422,407.83 20,097,182.28 15,618,425.90 16,158,969.40 1,081,293.26 336,727.49 1,636,904.70 2,085,186.59 11,468,883.74 2,827,236.26 1,172,564.50 85,714.32 99,817.51 661,068.44

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Dividend (EUR) 0,41

Compartimenten

Klasse

Patrimoine

A EUR M

Valuta Betaaldatu m EUR 13/03/2015

Patrimoine

A EUR M

EUR

14/04/2015

0,41

Patrimoine

A EUR M

EUR

15/05/2015

0,41

Patrimoine

A EUR M

EUR

12/06/2015

0,41

Patrimoine

A CHF M hedged

CHF

13/02/2015

0,41

Patrimoine

A CHF M hedged

CHF

13/03/2015

0,41

Patrimoine

A CHF M hedged

CHF

14/04/2015

0,41

Patrimoine

A CHF M hedged

CHF

15/05/2015

0,41

Patrimoine

A CHF M hedged

CHF

12/06/2015

0,41

Patrimoine

E EUR M

EUR

13/02/2015

0,41

Patrimoine

E EUR M

EUR

13/03/2015

0,41

Patrimoine

E EUR M

EUR

14/04/2015

0,41

Patrimoine

E EUR M

EUR

15/05/2015

0,41

Patrimoine

E EUR M

EUR

12/06/2015

0,41

Patrimoine

F EUR M

EUR

13/02/2015

0,41

Patrimoine

F EUR M

EUR

13/03/2015

0,41

Patrimoine

F EUR M

EUR

14/04/2015

0,41

Patrimoine

F EUR M

EUR

15/05/2015

0,41

Patrimoine

F EUR M

EUR

12/06/2015

0,41

Patrimoine

E USD M hedged

USD

13/02/2015

0,45

Patrimoine

E USD M hedged

USD

13/03/2015

0,45

Patrimoine

E USD M hedged

USD

14/04/2015

0,45

Patrimoine

E USD M hedged

USD

15/05/2015

0,45

Patrimoine

E USD M hedged

USD

12/06/2015

0,45

Patrimoine

F GBP Q

GBP

02/02/2015

0,26

Patrimoine

F GBP Q

GBP

07/05/2015

0,31

Patrimoine

F GBP Q hedged

GBP

02/02/2015

0,28

Patrimoine

F GBP Q hedged

GBP

07/05/2015

0,36

Patrimoine

F GBP M

GBP

13/02/2015

0,41

Patrimoine

F GBP M

GBP

13/03/2015

0,41

Patrimoine

F GBP M

GBP

14/04/2015

0,41

Patrimoine

F GBP M

GBP

15/05/2015

0,41

Patrimoine

F GBP M

GBP

12/06/2015

0,41

Patrimoine

F GBP M hedged

GBP

13/02/2015

0,41

Patrimoine

F GBP M hedged

GBP

13/03/2015

0,41

Patrimoine

F GBP M hedged

GBP

14/04/2015

0,41

Patrimoine

F GBP M hedged

GBP

15/05/2015

0,41

Patrimoine

F GBP M hedged

GBP

12/06/2015

0,41

Capital Cube Capital Cube Capital Cube Capital Cube

A EUR M A EUR M A EUR M A EUR M

EUR EUR EUR EUR

13/02/2015 13/03/2015 14/04/2015 15/05/2015

0,21 0,21 0,21 0,21

Vrije vertaling

Pagina 144

CARMIGNAC PORTFOLIO Toelichtingen bij de financiële staten op 30/06/15 Dividend (EUR) 0,21

Compartimenten

Klasse

Capital Cube

A EUR M

Valuta Betaaldatu m EUR 12/06/2015

Capital Cube

F GBP M

GBP

13/02/2015

0,21

Capital Cube

F GBP M

GBP

13/03/2015

0,21

Capital Cube

F GBP M

GBP

14/04/2015

0,21

Capital Cube

F GBP M

GBP

15/05/2015

0,21

Capital Cube

F GBP M

GBP

12/06/2015

0,21

Toelichting 17 - Wisselkoersen op 30 juni 2015 1 EUR 1 EUR

= =

1,0413 0,70845

CHF GBP

1 EUR

=

1,1142

USD

Toelichting 18 - Overige activa Het saldo van deze rekening bestaat voornamelijk uit "te ontvangen" op inschrijvingen en verkopen van effecten. Toelichting 19 - Overige passiva Het saldo van deze rekening bestaat voornamelijk uit "te betalen" op aflossingen en aankopen van effecten en "te betalen” op valutatermijncontracten.

Vrije vertaling

Pagina 145

CARMIGNAC PORTFOLIO Niet-gecontroleerde informatie Methode ter bepaling van het totale risico Benadering op basis van de verbintenissen De volgende compartimenten van de "SICAV" CARMIGNAC PORTFOLIO maken gebruik van de commitment approach om het totale risico te controleren en te meten. • • • • • • • •

CARMIGNAC PORTFOLIO - Grande Europe CARMIGNAC PORTFOLIO - Commodities CARMIGNAC PORTFOLIO - Emerging Discovery CARMIGNAC PORTFOLIO - Emergents CARMIGNAC PORTFOLIO - Euro-Entrepreneurs CARMIGNAC PORTFOLIO - Euro-Patrimoine CARMIGNAC PORTFOLIO - Sécurité CARMIGNAC PORTFOLIO - China

CARMIGNAC PORTFOLIO - Global Bond Het totale risico van dit compartiment wordt berekend volgens de relatieve VaR-methode (Value at Risk). De JP Morgan Global Government Bond Index met herbelegde coupons dient hierbij als referentieportefeuille. Het verwachte hefboomeffect, berekend op basis van de som van de nominale bedragen, bedraagt 200%. CARMIGNAC PORTFOLIO - Capital Plus Het totale risico van dit compartiment wordt berekend volgens de absolute VaR-methode. Het verwachte hefboomeffect, berekend op basis van de som van de nominale bedragen, bedraagt 200%. CARMIGNAC PORTFOLIO - Emerging Patrimoine Het totale risico van dit compartiment wordt berekend volgens de relatieve VaR-methode op basis van een referentieportefeuille. Het verwachte hefboomeffect, berekend op basis van de som van de nominale bedragen, bedraagt 200%. CARMIGNAC PORTFOLIO - Investissement Het totale risico van dit compartiment wordt berekend volgens de relatieve VaR-methode op basis van een referentieportefeuille (de referentie-indicator van het compartiment is tevens zijn referentieportefeuille). Het verwachte hefboomeffect, berekend op basis van de som van de nominale bedragen, bedraagt 200%. CARMIGNAC PORTFOLIO - Patrimoine Het totale risico van dit compartiment wordt berekend volgens de relatieve VaR-methode op basis van een referentieportefeuille (de referentie-indicator van het compartiment is tevens zijn referentieportefeuille). Het verwachte hefboomeffect, berekend op basis van de som van de nominale bedragen, bedraagt 200%. CARMIGNAC PORTFOLIO - Investissement Latitude Het totale risico van dit compartiment wordt berekend volgens de relatieve VaR-methode op basis van een referentieportefeuille (de referentie-indicator van het compartiment is tevens zijn referentieportefeuille). Het verwachte hefboomeffect, berekend op basis van de som van de nominale bedragen, bedraagt 200%.

Vrije vertaling

Pagina 146

CARMIGNAC PORTFOLIO Niet-gecontroleerde informatie CARMIGNAC PORTFOLIO - Capital Cube Het totale risico van dit compartiment wordt berekend volgens de absolute VaR-methode. Het verwachte hefboomeffect, berekend op basis van de som van de nominale bedragen, bedraagt 900%. CARMIGNAC PORTFOLIO - Cross Asset Opportunities Het totale risico van dit compartiment wordt berekend volgens de absolute VaR-methode. Het verwachte hefboomeffect, berekend op basis van de som van de nominale bedragen, bedraagt 500%.

VaR 99%, 20 dagen Gemiddeld Max

Min CARMIGNAC PORTFOLIO - Global Bond

2.20

3.50

5.60

CARMIGNAC PORTFOLIO - Capital Plus

0.80

1.70

2.20

CARMIGNAC PORTFOLIO - Emerging Patrimoine

5.00

6.10

7.70

Carmignac Portfolio - Investissement

8.30

8.80

9.40

Carmignac Portfolio - Patrimoine

4.80

5.20

5.70

Carmignac Portfolio - Investissement Latitude

0.80

5.30

CARMIGNAC PORTFOLIO - Capital Cube

0.70

1.80

Carmignac Portfolio - Cross Asset Opportunities

4.30

8.70

10.10 3.60 11.90

Min

Hefboom Gemiddeld

Max

CARMIGNAC PORTFOLIO - Global Bond

0.50

0.70

1.40

CARMIGNAC PORTFOLIO - Capital Plus

-

-

-

CARMIGNAC PORTFOLIO - Emerging Patrimoine

0.60

0.70

0.90

Carmignac Portfolio - Investissement

1.00

1.10

1.10

Carmignac Portfolio - Patrimoine

0.80

0.90

1.30

Carmignac Portfolio - Investissement Latitude

0.40

0.90

1.40

CARMIGNAC PORTFOLIO - Capital Cube

-

-

-

Carmignac Portfolio - Cross Asset Opportunities

-

-

-

Vrije vertaling

Pagina 147

15. Vrije vertaling Pagina 1

Recommend Documents