06 Jejak Langkah Milestones. 30 Analisa dan Pembahasan Manajemen Analysis and Discussion by Management

05

06

07

28

30

44

58

64

72

Visi - Misi Vision - Mission

Profil Direksi Profile of the Directors

Peristiwa Penting dan Pencapaian Significant Events and Achievements

Jejak Langkah Milestones

Analisa dan Pembahasan Manajemen Analysis and Discussion by Management

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility

Ikhtisar Keuangan Financial Highlights

Pergerakan Harga Saham dan Volume Saham Share Price and Volume Movement

Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance

Daftar Isi

Table of Contents

09

14

16

46

52

54

80

84

87

Laporan Dewan Komisaris Report from the Board of Commissioners

Profil Perusahaan Company Profile

Profil dan Laporan Komite Audit Profile and Report from Audit Committee

Profil Dewan Komisaris Laporan Direksi Profile of the Board of Commissioners Report from the Directors

Struktur Perusahaan Corporate Structure

Tanggung Jawab Laporan Tahunan Responsibility of the Annual Report

Sumber Daya Manusia Human Resources Development

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

4

Growth Sustainability Balance Indonesia is a developing country with an abundant supply of natural resources, a fundamentally strong and growing economy, and a tourism sector with huge potential. However, there are still many places that lack the necessary infrastructure and other supporting facilities in order to maximize their potentials. Together with local governments, strategic partners and likeminded multinationals, Jababeka would like to develop these places and build integrated, independent cities. The blueprint for this ambitious plan is Kota Jababeka, which is a matured, independent township in West Java, located 35 kilometers east of Jakarta. This city is Jababeka’s flagship development and is home to about 1,650 companies from over 30 countries and 1 million people. Kota Jababeka has been built from scratch in just 25 years with manufacturing as the key driver of growth and the multiplier effect creating new businesses and opportunities that have turned a mere industrial park to a bustling city. Kota Jababeka can be considered as one of the most successful integrated townships in Indonesia and key to this success is the synergy between high quality land development and a complete and top notch set of infrastructure. That synergy will be the basis of future city developments well. With the expertise in both land development and infrastructure, Jababeka has commenced a journey across Indonesia to find suitable partners and places where local knowledge and resources can be explored and exploited in order to build more cities that create jobs, improve education and bring welfare to the Indonesian people.

Setyono Djuandi Darmono President Director

PT Jababeka Tbk

Laporan Tahunan 2013

5

VISI

VISION

Menciptakan kota modern yang mandiri di setiap propinsi di Indonesia dan menyediakan lapangan pekerjaan untuk kehidupan yang lebih baik To create self-sustained modern city in each province in Indonesia and provide employment opportunities for better life.

MISI

MISSION

1. Berkolaborasi dengan pemerintah setempat dan mitra strategis guna mengembangkan dan menginovasi konsep-konsep investasi yang sejalan dengan perkembangan teknologi terkini. 2. Menyediakan sumber daya manusia dan sarana fisik infrastruktur untuk mendukung pembangunan kota. 3. Aktif mempromosikan ekspansi grup kepada perusahaan multinasional 1. To collaborate with local government and strategic partners in order to develop and innovate investment concepts which are in line with the latest technological development. 2. To provide human resources and physical infrastructure facilities to support urban development. 3. To actively promote group expansion to multinational companies.

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

6

Jejak Langkah Milestones

2013

Dimulainya operasional komersil pembangkit listrik berkapasitas 130 MW oleh Bekasi Power Start Commercial Operations of 130 MW power plant by Bekasi Power

2011

Jababeka mengakuisisi 1.500 hektar lahan di Tanjung Lesung, Banten Acquisition of 1.500 hectares in Tanung Lesung, Banten

2006

Peresmian President Executive Club Official opening of President Executive Club

2012

Penetapan usaha bersama dengan Sembawang Corporation untuk membangun Kawasan Industri Kendal di Jawa Tengah Establishment of Joint Venture with Sembawang Corporation to develop Kendal Industrial Park in Central Java

2010

Cikarang Dry Port mulai beroperasi dan ditunjuk sebagai Kawasan Bea Cukai Terpadu dengan kode IDJBK Start Operations of the Cikarang Dry Port and appointment as an Intergated Customs Services Estate with international port code IDJBK

2003

Dimulainya pembangunan Jababeka Central Business District (CBD)

2001

Peresmian Education Park di Kota Jababeka Inauguration of Education Park in Kota Jababeka

Start Development of Jababeka Central Business District in Kota Jababeka

1996

Peresmian lapangan golf, The Jababeka Golf and Country Club Inauguration of Jababeka Golf and Country Club in Kota Jababeka Jababeka mengakuisisi Menara Batavia yang terletak di kawasan CBD Jakarta

1994

PT Jababeka Tbk menjadi pengembang kawasan industri yang pertama kali go public di Indonesia IPO – Jababeka becomes the first publicity listed industrial estate developer in Indonesia

1989

Berdirinya Perseroan dan dimulainya pembangunan kawasan industri di Cikarang Year of Establishment & Start Development of Industrial Estate in Kota Jababeka, Cikarang

PT Jababeka Tbk


Acquisition of Menara Batavia in Jakarta Central Business District (CBD) Jababeka mengakuisisi 1.000 hektar lahan di Cilegon, Banten Acquisition of 1,000 hectares in Cilegon, Banten

1992

Dimulainya pembangunan Kawasan Perumahan di Cikarang Start Development of Residential Estate in Kota Jababeka

7

Ikhtisar Keuangan Financial Highlights

Dalam Jutaan Rupiah - In Million Rupiah

Hasil Usaha | Operating Results 2009 2010 2011 2012 2013 Penjualan dan Pendapatan Usaha / 392,566 597,420 1,148,296 1,400,612 2,739,598 Sales and Service Revenue Laba Kotor / Gross Profit

163,988

249,087

613,565

860,094

1,171,467

Laba (Rugi) Bersih / Net Income (Loss)

16,369

62,124

326,131

380,022

100,896

Laba (Rugi) bersih per Saham (Rupiah) / 1.19 7.54 29.78 19.18 5.01 Earnings (Loss) per Share (Rupiah) Posisi Keuangan | Financial Position Jumlah Aset / Total Assets 3,193,997 3,335,857 5,597,357 7,077,818 8,255,167

Jumlah Pinjaman / Total Loans 1,320,468 1,258,973 1,496,783 2,046,500 2,572,356 Jumlah Kewajiban / Total Liabilities 1,582,352 1,662,894 2,095,654 3,102,417 4,069,135

Ekuitas Bersih / Net Shareholders’ Equity 1,606,455 1,668,578 3,501,702 3,975,401 4,186,032 Rasio-Rasio Keuangan | Financial Ratios Tingkat Pengembalian Aktiva / Return on Assets 0.5% 1.9% 5.8% 5.4% 1.2% Tingkat Pengembalian Modal / Return on Equity 1.0% 3.7% 9.3% 9.6% 2.4%

Rasio Kewajiban terhadap Ekuitas / Liabilities to Equity Ratio 98% 100% 60% 78% 97% Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas / Loans to Equity Ratio 82% 75% 43% 51% 61% Rasio Kewajiban terhadap Aktiva / Liabilities to Asset Ratio 50% 50% 37% 44% 49% Rasio Pinjaman terhadap Aktiva / Loans to Asset Ratio 41% 38% 27% 29% 31%

Marjin Laba Kotor / Gross Profit Margin 42% 42% 53% 61% 43% Marjin Laba Bersih / Net Profit Margin 4% 10% 28% 27% 4% Lain lain | Others 13,780,872,551 13,780,872,551 19,816,894,728 19,816,894,728 20,121,371,043 Jumlah Saham / Number of Shares Pengeluaran Modal / Capital Expenditure

326,715

260,353

1,011,219

1,289,795

PT Jababeka Tbk

1,500,826

Annual Report 2013

8

Kota Jababeka can contribute significantly to the economic growth and give positive impacts in touching all aspects of public life

Jababeka Golf Course

Kinerja perekonomian Indonesia di tahun 2013 mencatat tingkat pertumbuhan yang terendah dalam kurun waktu empat tahun terakhir. Perekonomian tumbuh 5,8%, turun dibandingkan 6,3% pada tahun sebelumnya. Konsumsi rumah tangga masih tetap menjadi penggerak utama pertumbuhan. Penurunan pertumbuhan ekonomi 2013 terutama disebabkan oleh menurunnya kinerja ekspor akibat melemahnya permintaan komoditas dunia, sementara impor terus meningkat. Kondisi ini membuat neraca perdagangan tertekan. Realisasi subsidi BBM yang semakin besar juga berkontribusi pada semakin besarnya defisit pada neraca pembayaran dan berakibat pada turunnya nilai tukar rupiah. Upaya pemerintah mengurangi beban subsidi melalui penyesuaian harga BBM mendorong tingginya inflasi menjadi 8,4% dari 4,3% pada tahun 2012. Untuk mengendalikan laju inflasi, BI melakukan revisi tingkat suku bunga BI rate menjadi 7,5%, meningkat dari 5,75% pada tahun sebelumnya.

PT Jababeka Tbk


The Indonesian economy in 2013 recorded the lowest growth rate in the last four years. The economy grew 5.8%, down from 6.3% in the previous year. Household consumption remained the major growth driver. The decline in the 2013 economic growth was mainly due to weakening export as demand for commodities fell globally, while imports continued to increase. This condition put the trade balance under pressure. Realization of greater fuel subsidies also contributed to the rising deficit in the balance of payments and caused the decline in the rupiah exchange rate. Efforts to reduce the subsidy burden on the government through the adjustment of fuel prices pushed the inflation to 8.4% from 4.3% in 2012. To curb inflation, the central bank raised the interest rate to 7.5%, compare with 5.75% in the previous year.

9

Laporan Dewan Komisaris

Report from the Board of Commissioners

... the application of the principles of good corporate governance and the principle of prudence, the Company is able to run the three pillars of its business, namely Land Development, Infrastructure and Leisure & Hospitality at its best to create balance, sustainability and growth for the Company ...

Munculnya sentimen negatif akibat rencana tapering off yang direncanakan AS membuat orientasi penempatan dana investor besar beralih kembali ke Amerika Serikat, sehingga nilai tukar rupiah semakin tertekan. Nilai tukar Rupiah terhadap Dolar AS akhirnya ditutup pada posisi Rp 12.170 per Dolar AS, melemah 26% dari posisi 2012.

The emergence of the negative sentiment due to the US Federal Reserve’s plan to taper resulted in a large fund outflow, which triggered the decline in the rupiah exchange rate. The Rupiah against the US Dollar closed the year at Rp 12,170 per US Dollar, falling by 26% from 2012.

Di tengah tantangan ekonomi yang terjadi selama tahun 2013, Perseroan kembali mencatat pertumbuhan signifikan, bahkan menembus rekor baru, dengan peningkatan pendapatan hampir dua kali lipat menjadi Rp 2,7 triliun pada 2013. Pertumbuhan bisnis jasa layanan infrastruktur menjadi penopang peningkatan total penjualan, dengan kontribusi sebesar Rp 1.336 milyar, atau mewakili 49% dari total penjualan tahun 2013. Dengan beroperasinya pembangkit listrik secara komersil pada awal 2013 tidak hanya menyumbang pendapatan sebesar Rp 1.062 milyar, tetapi juga membawa

In the midst of the economic challenges that occurred in 2013, the Company recorded a significant growth, even breaking a new record, with revenue nearly doubling to Rp 2.7 trillion in 2013. The growth in infrastructure revenue became the backbone of the increase in total sales, with contributions totalling Rp 1,336 billion, or contributing 49% of total sales in 2013. The start of commercial operations of the power plant in early 2013 not only contributed Rp 1,062 billion to the revenue, but also pushed the recurring revenue to a higher level and strengthened the stability of the Company making it less dependent on the property cycle

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

10

Tanjung Lesung Beach Hotel

recurring revenue ke tingkat yang lebih tinggi dan memperkokoh kestabilan pendapatan Perseroan dari pengaruh siklus properti. Meskipun mengalami perlambatan, total penjualan real estat pada tahun 2013 tetap tumbuh sebesar 15% menjadi Rp 1.329 milyar dibandingkan Rp 1.096 milyar pada tahun sebelumnya.

effect. Despite the slowdown, total real estate sales in 2013 grew by 15% to Rp 1,329 billion in comparison with Rp 1,096 billion the previous year.

Kami menyambut gembira beroperasinya power plant pada awal tahun 2013 dan berharap keberadaan power plant tersebut dapat semakin melengkapi fasilitas infrastruktur yang dibutuhkan dan bermanfaat bagi kawasan industri Jababeka. Melalui pelayanan dan penyediaan infrastruktur ini, Perseroan semakin memantapkan diri sebagai pengembang kota yang benarbenar mandiri, terintegrasi dan modern dengan fasilitas yang lengkap. Untuk itu, kami menyarankan kepada manajemen agar menjalankan operasional infrastruktur tersebut secara efisien dan memberikan pelayanan sebaik-baiknya kepada penghuni kawasan. Sehingga keberadaan kota mandiri,

We enthusiastically welcome the start of operations of the power plant in early 2013 and expect the existence of such power plant will make the necessary infrastructure and facilities more complete and useful for the Jababeka industrial area. Through the provision of services and infrastructure, the Company has established itself as a city developer that is complete, independent, integrated and modern, with all necessary amenities. For that, we suggest to the management to run the infrastructure operations efficiently and provide the best possible services to the tenants in the area. Therefore the existence of such an independent city, like Kota Jababeka, can contribute significantly to the economic growth

PT Jababeka Tbk




seperti Kota Jababeka, ini tentunya dapat memberikan pertumbuhan ekonomi dan dampak positif dalam menyentuh seluruh aspek kehidupan masyarakat luas.

and give positive impacts in touching all aspects of public life.

Seiring dengan berkembangnya aset dan operasional Perseroan, Dewan Komisaris secara aktif terus mendorong peningkatan penerapan prinsip-prinsip Good Corporate Governance (GCG) pada Perseroan secara berkesinambungan terutama dengan beroperasinya pembangkit listrik dan berkembangnya kegiatan operasional infrastruktur Perseroan. Diharapkan dengan penerapan prinsip-prinsip GCG dan prinsip kehati-hatian, Perseroan mampu menjalankan tiga pilar bisnisnya, yaitu Pengembangan Lahan (Land Development), Infrastruktur dan Leisure & Hospitality dengan sebaik-baiknya sehingga dapat menciptakan keseimbangan (balance), kesinambungan (sustainability) dan pertumbuhan (growth) bagi Perseroan dan mampu pula memenuhi rencana kerja yang telah ditetapkan untuk tahun 2014. Sepannjang tahun 2013, Dewan Komisaris telah menjalankan fungsinya secara optimal dalam melaksanakan pengawasan dan memberikan nasihat kepada Direksi berkenaan dengan kepengurusan dan pengelolaan serta agenda Perseroan, baik melalui laporan-laporan yang diterima secara tertulis maupun lisan, penyelenggaraan rapat-rapat baik diantara para anggota Komisaris sendiri maupun bersama-sama dengan Direksi. Dalam menunaikan tugas dan tanggung jawabnya Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit yang telah melaksanakan tugasnya dengan baik dalam melakukan pengawasan, memberikan rekomendasi penunjukan Kantor Akuntan Publik, serta menelaah laporan keuangan dan informasi keuangan lainnya dalam rangka memastikan kesesuaian dengan standar dan aturan yang berlaku.

Along with the growth and development of the Company’s assets and operations, the Board of Commissioners continues to actively encourage the sustainable application of the principles of Good Corporate Governance (GCG) in the Company, especially after the start of operations of the power plant and the development of the Company’s infrastructure operations. It is expected that with the application of the principles of good corporate governance and the principle of prudence, the Company is able to run the three pillars of its business, namely Land Development, Infrastructure and Leisure & Hospitality at its best to create balance, sustainability and growth for the Company and also be able to realize the working plans that have been set for the year of 2014.

Kami sangat bangga dan bersyukur, karena berkat kerja keras seluruh jajaran manajemen dan karyawan, prestasi Jababeka diakui oleh

We are very proud and grateful, because thanks to the hard work of management and all employees, Jababeka’s achievements are

During the year of 2013, the Board of Commissioners had to function optimally in supervising and advising the Board of Directors regarding to the personnel structure and management as well as the agenda of the Company, either through written and verbal reports, and by organizing meetings both among the members of the Commissioners only or jointly with the Board of Directors. In fulfilling its duties and responsibilities, the Board of Commissioners is assisted by the Audit Committee, which has been carrying out a good job in monitoring, providing a recommendation for the appointment of the public accounting firm, as well as reviewing the financial statements and other financial information in order to ensure its compliance to the standards and the regulations.

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

11

12



Majalah Fortune Indonesia sebagai peringkat 10 dalam “Fortune Indonesia’s Fastest Growing Companies 2013”. Selain itu, Perseroan juga memperoleh Penghargaan Pengelola Kawasan Industri untuk kategori “Best Performance in Infrastructure and Facilities” dari Kementerian Perindustrian RI.

recognized by Fortune Magazine Indonesia by ranking the Company 10th in ‘Fortune’s Fastest Growing Companies Indonesia 2013”. In addition, the Company also acquired the business Industrial Estate Award for “Best Performance in Infrastructure and Facilities” from the Ministry of Industry.

Atas nama seluruh anggota Dewan Komisaris, saya menyampaikan penghargaan yang tinggi kepada Direksi dan seluruh karyawan atas dedikasi, kerja keras dan kinerja yang sangat baik dalam pencapaian prestasi Perseroan yang mengesankan di tahun 2013. Kami juga menyampaikan terima kasih kepada segenap pemegang saham atas kepercayaan dan dukungan yang diberikan Dewan Komisaris untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya.

On behalf of all the members of the Board of Commissioners, I offer high appreciation to the Board of Directors and all the employees for their dedication, hard work and excellent performance in the Company’s achievement for the year of 2013. We would also like to thank all the shareholders for their trust and support for the Board of Commissioners to carry out their duties and responsibilities.

Atas nama Dewan Komisaris On behalf of the Board of Commissioners

Bacelius Ruru Komisaris Utama President Commissioner

PT Jababeka Tbk


13

We suggest to the management to run the infrastructure operations efficiently and provide the best possible services ...

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

14

1.

2.

3.

4.

1. Bacelius Ruru

Komisaris Utama / Komisaris Independen

President Commissioner / Independent Commissioner Komisaris utama PT Jababeka Tbk sejak tahun 2006. Menjabat sebagai ketua satuan Tugas Prakarsa Jakarta hingga tahun 2003 dan Sekretaris Menteri Negara BUMN hingga 2004. Sebelumnya menjabat sebagai Direktur Jendral Pembinaan BUMN, Departemen Keuangan sejak tahun 1995 sampai dengan 1998. Menjadi ketua BAPEPAM sejak tahun 1993 sampai dengan 1995. Warga Negara Indonesia yang meraih gelar Master Hukum dari Harvard Law School, USA dan Sarjana Hukum Universitas Indonesia. Mr. Ruru has been President Commissioner of PT Jababeka Tbk since 2006. He served as the Chairman of the Jakarta Initiative Force until 2003 and was the Secretary for the Ministry of State Owned Enterprises until 2004. In addition, he is the former Director General of State Owned Enterprises for the Ministry of Finance from 1995 until 1998 and the former Chairman of the Capital Market Supervisory Agency from 1993 until 1995. He is of the Indonesian Nationality who graduated with a Master Degree in Law from Harvard Law School, USA and obtained a Degree in Law from the University of Indonesia.

2. Hadi Rahardja

Komisaris (Pendiri)

Commissioner (Founder) Komisaris PT Jababeka Tbk sejak bulan Mei 2012 dan juga merupakan salah seorang Pendiri PT Jababeka Tbk. Sebelumnya menjabat sebagai Wakil Direktur Utama PT Jababeka Tbk sejak tahun 1997 sampai dengan 2012. Warga Negara Indonesia dan menyelesaikan studi di Bandung, Jawa Barat. Mr. Rahardja has been a Commissioner of PT Jababeka Tbk since May 2012 and is one of the founders of the Company. He was Vice President Director of PT Jababeka Tbk from 1997 until 2012. He has the Indonesian nationality and completed his study in Bandung, West Java.

PT Jababeka Tbk


15

Profil Dewan Komisaris

Profile of the Board of Commissioners

3. Roy Edu Tirtadji

Komisaris / Komisaris Independen

Commissioner / Independent Commissioner Komisaris Independen PT Jababeka Tbk mulai tahun 2013 dan peraih Gelar Doctor in Divinity dari Shepard University, Los Angeles. Sebelumnya merupakan Section Head Citibank N.A, Jakarta di tahun 1971. Menjabat sebagai Vice President pada tahun 1978 sampai tahun 1983. Managing Director PT Bank Perniagaan Indonesia selama 5 tahun. Kemudian bergabung dalam jajaran management Lippo Group dan menjadi pimpinan di beberapa anak perusahaan Lippo. Hingga kini juga menjabat sebagai Vice Chairman di Lippo Group dan Komisaris di PT Bank CIMB Niaga Tbk. Mr. Tirtadji was appointed Independent Commissioner of PT Jababeka Tbk in 2013. He received a Doctoral degree in Divinity from Shepard University, Los Angeles. He was previously Vice President of Citibank Indonesia and Managing Director of PT Bank Perniagaan Indonesia. He also served on Lippo Group’s board of management and led several of the Lippo’s affiliated companies. He is also currently the Vice Chairman of Lippo Group and a Commissioner of PT Bank CIMB Niaga Tbk.

4. Gan Michael Komisaris

Commissioner Komisaris PT Jababeka Tbk sejak tahun 2013. Warga Negara Indonesia dan pernah ditunjuk sebagai Presiden Direktur PT Sumber Sarana Baja Utama pada 1992 hingga 2004. Merupakan Presiden Direktur dan Presiden Komisaris di beberapa perusahaan yang bergerak dalam bidang perdagangan besi, baja, dan tambang seperti PT Multi Artha Bara Mega, PT Cahaya Triwiriana, dan PT Tradindo Resources. Selain itu juga menjabat sebagai Direktur PT Sumber Mas Mekar Raya sejak 1985 hingga sekarang. Mr. Gan was appointed as a Commissioner of PT Jababeka Tbk in 2013. He was previously President Director of PT Sumber Sarana Baja Utama. He was also the President Director and Commissioner of several steel, armor and mining companies such as PT Multi Artha BaraMega, PT Cahaya Triwiriana, and PT Tradindo Resources. In addition, he is currently Director of PT Sumber Mas Mekar Raya since 1985.

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

16

the infrastructure pillar managed to balance the contribution of sales and revenue of the Company

Power Plant

Tahun 2013 merupakan tahun yang penuh tantangan bagi perekonomian Indonesia. Situasi ekonomi global yang kurang kondusif dan belum menunjukkan pemulihan ke arah yang positif telah mempengaruhi pertumbuhan ekonomi di negara-negara berkembang dan perkembangan ekonomi dunia secara menyeluruh yang hanya tumbuh mencapai 2,9% pada tahun 2013. Perlambatan pertumbuhan ekonomi dunia menyebabkan turunnya permintaan terhadap komoditas ekspor Indonesia, sementara impor meningkat, memberi dampak pada melebarnya neraca defisit Indonesia. Pada semester kedua tahun 2013, wacana kebijakan pengurangan stimulus moneter (tapering off) oleh Pemerintah Amerika Serikat telah memicu penarikan modal secara besarbesaran sehingga menyebabkan nilai tukar mata uang Rupiah semakin tertekan menjadi sekitar Rp 12.000 per Dolar AS, tingkat yang secara konsensus dipandang sebagai keseimbangan baru.

PT Jababeka Tbk


The year of 2013 was a challenging year for the Indonesian economy. The global economic situation, which was not conducive enough and showed no signs of recovery, affected the economic growth in developing countries and the world economy as a whole only grew by 2.9% in 2013. The slowing growth of the world economy led to a fall in demand for Indonesian export commodities, while import increased, causing the Indonesian current account deficit to widen. In the second half of 2013, talks about tapering from the US Federal Reserve with regard to its monetary stimulus package triggered massive capital outflow that caused the Rupiah exchange rate to come under a lot of pressure and depreciate to about Rp 12,000 per 1 US Dollar, the level which is agreeably seen as the new equilibrium.

17

Laporan DIreksi

Report from the Directors

The success of the Jababeka business model, consisting of three pillars, namely Land Development, Infrastructure, and Leisure & Hospitality are the basis for creating balance, sustainability and growth for the Company

Upaya mengurangi defisit dengan mengurangi subsidi BBM, membawa dampak negatif terhadap laju inflasi pada perekenomian Indonesia. Untuk menjaga kestabilan ekonomi, Bank Indonesia (BI) melakukan berbagai kebijakan untuk menekan laju inflasi dan mengurangi tekanan terhadap nilai tukar dengan meningkatkan suku bunga acuan sebesar 175 basis poin dari 5,75% menjadi 7,5% di akhir tahun 2013. Kombinasi berbagai kebijakan dan kuatnya permintaan domestik pada akhirnya membuat perekonomian Indonesia tumbuh sebesar 5,8% lebih rendah dari tahun sebelumnya sebesar 6,3%.

The reduction of the fuel subsidy had a negative impact on inflation in Indonesia. To maintain economic stability, Bank Indonesia (BI) issued a variety of policies to curb inflation and reduce the pressure on the exchange rate, including increasing the BI benchmark interest rate by 175 basis points from 5.75% to 7.5% over the course of 2013. The combination of these policies and strong domestic demand eventually resulted in 5.8% growth in the Indonesian economy in 2013, lower compared to the 6.3% recorded in the previous year.

Pada bulan Juli 2013, Bank Indonesia (BI) juga mengeluarkan aturan baru mengenai Loan To Value (LTV) sektor properti terhadap kredit pemilikan rumah (KPR) atau kredit pemilikan apartemen (KPA) untuk tipe-tipe tertentu. Aturan LTV baru ini berlaku untuk rumah kedua dan seterusnya dan efektif mulai 1 September 2013. Kebijakan LTV tersebut

In July 2013, Bank Indonesia (BI) also issued a new rule on loan-to-value (LTV) regarding mortgages in the property sector for the purchase of certain types of houses (KPR) and the apartments (KPA). This new rule applies to the LTV for a second home and more and came into effect on 1 September 2013. The LTV policy and tightening of mortgages disbursements is

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

18

dan pengetatan pengucuran KPR inden yang pada intinya sebagai upaya BI membantu mengendalikan harga rumah dan properti secara umum tentunya akan mempengaruhi pertumbuhan sektor properti.

essentially BI’s effort to help control the prices of houses and property in general, which will eventually affect the growth of the property sector.

Meskipun kondisi perekonomian makro Indonesia penuh tantangan pada tahun 2013, Perseroan tetap berhasil meningkatkan kinerja penjualan dan pendapatan di tahun 2013. Hampir semua segmen Perseroan mengalami pertumbuhan, sehingga jumlah penjualan dan pendapatan pada tahun 2013 menjadi Rp 2.740 milyar, sebuah rekor baru yang memecahkan rekor sebelumnya di tahun 2012 secara hampir dua kali lipat.

Although the Indonesian macro economic conditions were challenging in 2013, the Company still managed to improve its performances on sales and revenue in 2013. Nearly all segments of the Company experienced a growth that resulted in Rp 2,740 billion in total sales and revenue, a new record and nearly doubling the 2012 record.

Peningkatan penjualan dan pendapatan di atas berasal dari peningkatan penjualan land development sebesar Rp 1.329 milyar pada tahun 2013 dibandingkan sebesar Rp 1.096 milyar pada tahun lalu, dan pendapatan yang berkesinambungan (recurring revenue) sebesar Rp 1.336 milyar pada tahun 2013,meningkat dari Rp 240 milyar pada tahun 2012. Pada tahun 2013 pilar infrastruktur berhasil menjadi penyeimbang kontribusi penjualan dan pendapatan Perseroan, di mana pada tahun-tahun sebelumnya pilar land development selalu kontributor utama penjualan dan pendapatan Perseroan. Pilar ini menghasilkan pendapatan yang stabil dan sebagian besar dalam mata uang Dolar AS.

The increase in the aforementioned sales and revenues came from an increase in sales of land development, which grew to Rp 1,329 billion in 2013 compared to Rp 1,096 billion in 2012, while the infrastructure revenue, which is recurring in nature, reached Rp 1,336 billion in 2013, up from Rp 240 billion in 2012. In 2013, the infrastructure pillar managed to balance the contribution of sales and revenue of the Company, while in previous years the land development pillar dominated the Company’s sales and revenues. The infrastructure pillar generates stable income, which is largely denominated in a US Dollar currency.

Keberhasilan pilar infrastruktur menjadi kontributor utama penjualan dan pendapatan Perseroan di tahun 2013 tidak lepas dari telah beroperasinya pembangkit listrik bertenaga 130 MW secara komersil sejak Januari 2013 melalui anak perusahaan Perseroan, PT Bekasi Power. Pembangkit listrik yang sangat dinantikan tersebut berperan besar dalam mengangkat pendapatan sektor energi pilar infrastruktur menjadi Rp 1.062 milyar pada tahun 2013, meningkat dari Rp 40 milyar pada tahun 2012, atau mewakili 39% dari total penjualan dan pendapatan di tahun 2013.

The success of the infrastructure pillar as the main contributor in the Company’s sales and revenues in 2013 was due to the start of commercial operations of the 130 MW power plant in January 2013 through the Company’s wholly owned subsidiary PT Bekasi Power. The much awaited power plant played a large role in lifting the revenue from the power sector to Rp 1,062 billion in 2013, up from merely Rp 40 billion in 2012, while at the same time contributing 39% to the Company’s total sales and revenues in 2013.

Selain pembangkit listrik, pendapatan pilar infrastruktur juga berasal dari jasa layanan

In addition to the power plant, the infrastructure pillar also generates revenue from infrastructure

PT Jababeka Tbk


Laporan Direksi


Bekasi Power Control Room

infrastruktur sebesar Rp 225 milyar, yang sebagian besar berasal dari clean water treatment dan waste water treatment, dan dry port sebesar Rp 62 milyar. Bersama pembangkit listrik, jasa layanan infrastruktur dan dry port disiapkan Perseroan guna memenuhi kebutuhan pasar terikat (captive market). Pada tahun 2013, terjadi peningkatan volume pemakaian air hasil clean water treatment dan waste water treatment oleh para tenant di kawasan industri Jababeka. Sedangkan peningkatan volume TEU pada dry port terjadi karena para eksportir dan importir mulai merujuk Cikarang Dry Port (CDP) sebagai alternatif Pelabuhan Tanjung Priok. Pada tahun 2013, realisasi volume sebesar 26.203 TEU, atau meningkat 4 kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 6.644 TEU.

services amounting to Rp 225 billion, most of which came from clean water treatment and waste water treatment services, while the dry port generated Rp 62 billion in 2013. Joining the power plant, the infrastructure and dry port services are prepared by the Company to cater to demands of captive markets inside the Company’s Kota Jababeka development. In 2013, there was an increase in the volume of water used by the tenants in the Jababeka Industrial Estate. Meanwhile the increase in volume (TEUs) of the dry port occurred as exporters and importers are realizing that the Cikarang Dry Port (CDP) is a better alternative to the Port of Tanjung Priok. In 2013, dry port volume reached 26,203 TEUs, more than four times as much as in 2012 when 6,644 TEUs were handled.

Penjualan real estat (land development) diatas mewakili 48% dari total pendapatan, yang masih didominasi oleh sektor industri sebesar Rp 1.155 milyar, yang berasal dari penjualan tanah matang dan tanah dan

The sales of real estate/land development contributed Rp 1,329 billion, representing 48% of total revenue, which was still dominated by the industrial segment at Rp 1,155 billion, generated from the sales of developed land and

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

19

20

bangunan pabrik standar (standard factory building). Sementara itu, sektor perumahan dan komersial membukukan pendapatan sebesar Rp 174 milyar, yang berasal dari penjualan tanah rumah, ruang perkantoran, dan rumah toko/ruko, menunjukkan kenaikan 83% dari tahun lalu. Pilar Perseroan di bidang leisure & hospitality memberikan kontribusi sebesar Rp 74 milyar, atau 3% dari total pendapatan.

land with standard factory buildings. Meanwhile, the revenue of the residential and commercial segment reached Rp 174 billion, generated from the sale of land and houses, office space, and shop houses (ruko), showing an increase of 83% from last year. The Company’s leisure and hospitality pillar contributed Rp 74 billion, or 3% of the total revenue.

Dalam rangka memanfaatkan pertumbuhan ekonomi Indonesia dan menangkap peluang perkembangan di sepanjang koridor zona industri Jakarta-Cikarang serta untuk mengakomodasi peningkatan jumlah orang yang bekerja dan tinggal di dalam kawasan, khususnya pada kawasan Kota Jababeka, Perseroan memperkuat anak usahanya, PT Grahabuana Cikarang (“GBC”) agar lebih fokus dan siap dalam mengembangkan kawasan hunian yang modern dan mandiri. Melalui penetapan brand Jababeka Residence oleh GBC, Perseroan ingin menonjolkan citra pengembang kota mandiri yang mumpuni kepada publik. Perseroan juga menyadari bahwa perkembangan kawasan hunian modern memerlukan fasilitas penunjang preferensi gaya hidup penghuninya. Pada kuartal ketiga 2013, GBC bekerja sama dengan PT Plaza Indonesia Realty Tbk (“PIR”) untuk membangun kawasan mixed used di atas lahan seluas 16 hektar dalam kawasan Jababeka, Cikarang. Proyek tersebut meliputi pusat perbelanjaan, convention hall, hotel berbintang, apartemen dan perkantoran. Proyek tersebut akan dibangun bersebelahan dengan Jababeka Golf Course.

In a bid to take the advantage of the Indonesia’s economic growth and seize the opportunities in the development of the industrial zones along the Jakarta-Cikarang corridor, as well as to accommodate the growing number of people working and living especially in the Jababeka City, the Company strengthens its subsidiary, PT Grahabuana Cikarang (GBC), to become more focused and prepared to develop a residential area which is modern and independent. With the announcement of the Jababeka Residence brand by GBC, the Company wants to highlight the image as a capable developer of independent city to the public. The Company is also aware that the development of modern residential areas requires facilities to support lifestyle preferences of the tenants. In the third quarter of 2013, GBC in collaboration with PT Plaza Indonesia Realty set to build a mixed used area on a 16-hectare land in Jababeka, Cikarang. The project includes a shopping center, a convention hall, hotels, apartments and office buildings. The complex will be built adjacent to the Jababeka Golf Course.

Sejalan dengan rencana Jababeka Residence membangun pusat kawasan bisnis dan komersial di Kota Jababeka, Perseroan menyambut baik usaha patungan yang dibentuk antara GBC dan PIR tersebut diatas yang berencana membangun suatu kawasan bisnis dan komersial serta hunian terpadu yang berkualitas tinggi guna memenuhi para penghuni dan masyarakat akan kebutuhan dalam bekerja, berbisnis maupun tinggal serta gaya hidup yang modern dan dinamis

In line with the plan of Jababeka Residence to build a business district and commercial center in the Jababeka City, the Company warmly welcomes the joint venture established by GBC and PIR to build the business district as well as the commercial and residential areas in highquality and integrated to meet the needs of the residents and communities in working, doing businesses, lifestyle and living in a modern, dynamic and rapidly growing city. In addition, regarding the access road to the turnpike at

PT Jababeka Tbk


Laporan Direksi

serta berkembang pesat dalam kawasan. Selain itu, sehubungan dengan akses tol KM 34+700 yang akan semakin memberikan kenyamanan dan kemudahan akses bagi penghuni, Jababeka Residence telah membenahi dan membangun jalan utama serta mengembangkan beberapa proyek komersial dan residensial sepanjang jalan hingga terhubung dengan pusat bisnis terpadu baru di atas. Akses tol baru dan konektivitas dengan rencana-rencana pembangunan dan pengembangan area komersial, residensial dan bisnis serta mixed used development merupakan upaya Jababeka Residence mengintegrasikan kawasan menjadi kota mandiri yang nyaman dan semakin menyenangkan serta menarik.


the KM 34 +700, which will increasingly provide comfort and easier access for the tenants, the Jababeka Residence had improved the quality of the existing roads and build the main road and developed several major commercial and residential projects all the way to connect with the integrated business center that will be built by GBC and PIR. The new highway access and the development plans of the commercial and residential areas as well as the mixed used development are the efforts of Jababeka Residence to integrate the whole area into a comfortable, more fun and exciting city.

With the announcement of the Jababeka Residence brand, the Company wants to highlight the image as a capable developer of independent city

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

21

22

Selama tahun 2013, Jababeka Residence meluncurkan produk-produk hunian dan komersial, seperti Beverly Hills, The Oscar, Hollywood Arcade, Hollywood Circle, Culinary Center, Thamrin Boulevard, Ruko Trace dan yang terakhir dipasarkan Cortes. Sebagai langkah menghadapi kenaikan harga tanah dan efisiensi lahan, Jababeka Residence meluncurkan produk hunian vertikal (high rise) dengan harga terjangkau bernama Elvis Tower, yang diperuntukkan bagi kaum menengah muda khususnya pekerja dan mahasiswa. Produk-produk yang diluncurkan tersebut diminati dan diterima dengan baik oleh para konsumen maupun investor. Pada tahun 2013, Jababeka Residence membukukan marketing sales sebesar Rp 632 milyar untuk produk perumahan dan komersial, dibandingkan Rp 353 milyar pada tahun sebelumnya.

During the year of 2013, Jababeka Residence launched products for residential and commercial purposes, such as Beverly Hills, The Oscars, Hollywood Arcade, Hollywood Circle, Culinary Center, Thamrin Boulevard, Trace and Cortes. In anticipating the rising prices of land and to promote land use efficiency, the Jababeka Residence launched a high rise residential building at an affordable price named Elvis Tower, which is targeted for the middle class, especially young workers and students. All those products are well accepted both by the consumers and the investors. Moreover, the plan to open the toll gate at KM 34.7 in the first quarter of 2014 will further provide comfort and easy access for the residents, while improving the attractiveness and value of the property in Jababeka. In 2013, Jababeka Residence recorded Rp 632 billion in pre-sales for residential and commercial products, compared with Rp 353 billion in 2012.

Sejalan dengan pertumbuhan dan kontribusi pendapatan, Perseroan membukukan peningkatan laba kotor sebesar 36% menjadi Rp 1.171 milyar pada tahun 2013, dibandingkan dengan Rp 860 milyar pada tahun 2012, yang didorong terutama oleh pertumbuhan segmen properti dan infrastruktur.

The Company recorded an increase in gross profit by 36% to Rp 1,171 billion in 2013, compared to Rp 860 billion in 2012, driven primarily by the growth in the property and infrastructure segments.

Namun akibat pelemahan mata uang Rupiah terhadap Dolar AS, yang mengakibatkan naiknya pengeluaran untuk pembayaran bunga dan kerugian nilai tukar secara agregat mencapai Rp 421 milyar, maka laba bersih Perseroan mengalami penurunan signifikan menjadi Rp 101 milyar pada tahun ini dibandingkan Rp 380 milyar pada tahun 2012.

However, due to the weakening Rupiah against the US Dollar, the Company recorded a foreign exchange loss of Rp 421 billion and incurred additional interest expenses in 2013. As a result, the Company’s net income decreased significantly to Rp 101 billion this year from Rp 380 billion in 2012.

Kinerja positif diatas membuktikan keunggulan model bisnis Jababeka, terdiri dari 3 pilar yaitu Pengembangan Lahan (Land Development), Infrastruktur (Infrastructure) dan Leisure & Hospitality, yang menjadi dasar dalam menciptakan keseimbangan (balance), berkesinambungan (sustainability) dan pertumbuhan (growth) bagi Perseroan.

The positive performances above prove the success of the Jababeka business model, consisting of three pillars, namely Land Development, Infrastructure, and Leisure & Hospitality, which are the basis for creating balance, sustainability and growth for the Company.

Dalam rangka menjaga konsistensi Perseroan meraih kemajuan usaha, kami

In order to maintain the consistency of the Company’s efforts in developing businesses, we

PT Jababeka Tbk


Laporan Direksi


menyadari pentingnya pengembangan sumber daya manusia (SDM) agar programprogram Perseroan memperoleh hasil maksimal. Pada bulan Januari 2013, Perseroan mulai menerapkan Business Model Canvas kepada seluruh unit bisnis dan divisi agar memiliki tujuan memetakan strategi dalam membangun bisnis yang kuat, bisa memenangkan persaingan dan sukses dalam jangka panjang. Program pengembangan karyawan dengan fokus kepada peningkatan kinerja, produktivitas dan kompetensi dilaksanakan secara konsisten melalui kegiatan pelatihan yang dikelola oleh Jababeka Learning Center (JLC). Jumlah peserta pelatihan dan jumlah kelas pelatihan mengalami peningkatan sepanjang tahun 2013. Kegiatan untuk membangun kerjasama, koordinasi dan komunikasi lintas Divisi dan Unit Bisnis, menjadi bagian yang penting dalam program pengembangan sumber daya manusia.

recognize the importance of human resources development (HRD) programs to make the Company obtain maximum results. In January 2013, the Company began to implement the Business Model Canvas to all business units and divisions with the goal to map out a strategy in building a strong business, capable to beat the competition and be successful in the long term. The human resources development program, with a focus on improving the performance, productivity and competence, is consistently implemented through training activities managed by the Jababeka Learning Center (JLC). The number of participants and training classes have increased during the year 2013. The activities for teambuilding, coordination and communication inter- and across the Divisions and Business Units, are considered as the important element in the human resource development program.

Kami bangga dan bersyukur, berkat kerja keras seluruh jajaran manajemen dan karyawan, Kawasan Industri Jababeka termasuk dalam 10 besar “Fortune Indonesia’s Fastest Growing Companies 2013” dari majalah Fortune Indonesia. Prestasi Perseroan juga diakui oleh pemerintah Republik Indonesia (RI), melalui pemberian Penghargaan Pengelola Kawasan Industri untuk kategori “Best Performance in Infrastructure and Facilities” oleh Kementerian Perindustrian RI.

We are proud and grateful and thank the hard work put in by the management and all employees as Jababeka’s achievements are recognized by the Fortune Magazine Indonesia as the Company ranks 10th in ‘Fortune’s Fastest Growing Companies Indonesia 2013”. In addition, the Company also obtained the business Industrial Estate Award for the “Best Performance in Infrastructure and Facilities” from the Ministry of Industry.

Walaupun kinerja keuangan merupakan elemen penting dari keberhasilan Perseroan, Jababeka senantiasa mengedepankan pentingnya menjaga keseimbangan antara kinerja usaha dan praktek-praktek Tata Kelola Perusahaan (“Good Corporate Governance/GCG”) yang baik. Bahkan Perseroan memandang bahwa praktek GCG akan menunjang kegiatan Perseroan dalam menjalankan operasional dan rencanarencana bisnis ke depan seiring dengan berkembangnya aset dan operasional Perseroan.

Although the financial performance is an essential element of the success of the Company, Jababeka always prioritizes the importance of maintaining a good balance between business performance and practices of Good Corporate Governance (GCG). The Company considers that good corporate governance practices will support the activities of the Company in carrying out the operations and business plans in accordance with the future development of the Company’s assets and operations.

Kami percaya bahwa tanggung jawab sosial

We believe that social responsibility is as

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

23

24

juga sama pentingnya dengan pertumbuhan usaha Perseroan. Perseroan terus berupaya untuk menjalankan program tanggung jawab sosialnya demi kemakmuran bersama dan sesuai dengan harapan masyarakat melalui pemberdayaan khususnya di bidang ekonomi, sosial pendidikan dan lingkungan. Kualitas kegiatan CSR tersebut perlu ditingkatkan melalui sinergi pelaksanaannya dengan melibatkan lebih banyak tenant di kawasan Jababeka.

important as the growth of the Company’s business. The Company continues its efforts to carry out its corporate social responsibility programs for the sake of common prosperity and in accordance with the expectations of the surrounding communities through empowerment, especially in the economic, social, educational and environmental fields. The quality of the CSR activities needs to be improved by enhancing the synergy between Jababeka and more and more tenants in Jababeka.

PROSPEK 2014 DAN MASA MENDATANG

OUTLOOK OF 2014 AND BEYOND

Prospek perekonomian Indonesia masih dibayangi oleh beberapa faktor risiko, baik global maupun domestik. Kondisi makroekonomi Indonesia pada tahun 2014 diperkirakan akan lebih berimbang dibandingkan tahun 2013 dengan pertumbuhan ekonomi diperkirakan berada pada kisaran 5,5% - 5,9%. Bisnis yang dijalankan setiap pengembang properti pada tahun 2014, termasuk Perseroan, akan terpengaruh oleh peristiwa pemilihan presiden, peraturan hipotek yang lebih ketat, serta implementasi kebijakan tapering off oleh The Fed. Prospek usaha dalam bisnis properti pada tahun 2014 akan tetap mengalami pertumbuhan meskipun tidak setinggi pertumbuhan pada tahun 2013 lalu. Walau demikian, kami tetap optimis bahwa pada tahun 2014 terdapat peluang-peluang bisnis baru yang akan menjaga kesinambungan pertumbuhan kinerja Perseroan. Dengan mempertimbangkan segala risiko, Perseroan siap menunjang berbagai rencana pembangunan yang sudah direncanakan.

Indonesia’s economic outlook is still overshadowed by several risk factors, both global and domestic. The Indonesian macroeconomic condition in 2014 is expected to be more balanced than in 2013, with the economic growth expected to be in the range of 5.5% to 5.9%. The business of every property developer in 2014, including the Company, will be affected by the presidential election, tighter mortgage regulations, as well as the tapering of the stimulus package by the Fed. The business prospects in the property business in 2014 will continue to experience growth although the growth will be not as high as in 2013. However, we remain optimistic that in 2014 there are new business opportunities that will sustain the growth of the Company’s performance. Taking into account all the risks, the Company is ready to support the various development plans that have been made.

Secara konsolidasi, Perseroan memperkirakan pertumbuhan total penjualan dan pendapatan sebesar 5% - 10% pada tahun 2014 dapat dicapai. Sales backlog (penjualan secara marketing/marketing sales yang belum diakui sebagai penjualan secara akuntansi/accounting sales) akhir tahun 2013 yang berjumlah sekitar Rp 1,3 triliun berpotensi diakui secara akuntansi sebagai penjualan real estat dan dasar pertumbuhan

On a consolidated level, the Company estimates that total sales and revenue can grow by 5% 10% in 2014. At the end of 2013 sales backlog (marketing sales that have not yet been recognized as accounting sales) amounted to approximately Rp 1.3 trillion, which serves as the basis for land development accounting sales going forward. Meanwhile, the rise in revenue of the infrastructure segment is estimated at about 10%, which is the result of natural growth with

PT Jababeka Tbk


Laporan Direksi


dalam segmen land development. Sementara itu, peningkatan pendapatan segmen infrastruktur diperkirakan sekitar 10% yang berasal dari pertumbuhan organik dari segmen bisnis ini sehubungan dengan semakin banyaknya penghuni yang merupakan pasar terikat (captive market) dan peningkatan efisiensi pada pengoperasian pembangkit listrik sehingga menghasilkan output yang lebih baik dan stabil.

respect to the increasing number of tenants and residents who serve as the captive market and due to increased efficiency in the operations of the power plant.

Kawasan industri Jababeka terus menjadi salah satu tujuan utama bagi pabrikan (baik lokal maupun asing) karena sarana dan prasarana yang lengkap serta fasilitas infrastruktur yang berkelas dunia. Untuk kavling industri dan bangunan pabrik standar (SFB), pertumbuhan permintaan kawasan industri akan didorong oleh permintaan dari investor yang merupakan vendor atau business partner dari perusahaan multinasional yang sudah menanamkan investasinya dan ekspansi di kawasan industri Jababeka, di samping terdapat juga investor baru yang akan ekspansi dan menanamkan investasi di kawasan Jababeka. Penanaman modal asing (Foreign Direct Investment/FDI) di sektor riil tampaknya ak1an menunggu sampai setelah pemilu dilaksanakan dan Perseroan berkeyakinan bahwa permintaan dari FDI akan kembali sesudahnya.

The Company’s industrial estate in Kota Jababeka continues to be among the prime destinations for manufacturers (both local and foreign) due to its complete set of world-class infrastructure facilities. The growth of demand for industrial estate, regarding industrial plots and standard factory buildings (SFB) specifically, will be driven by demand from vendors and business partners of existing multinational companies. Further demand will come from new investors. Foreign Direct Investment( FDI) in the real sector is likely to wait until after the presidential elections. However, the Company believes that the demand for industrial products from FDI will return after such elections.

Tingkat kebutuhan hunian dan defisit pasokan rumah yang tinggi membuat bisnis real estat masih prospektif di 2014, sekalipun harus menghadapi gejolak ekonomi dan hajatan politik besar pemilihan umum. Sehubungan dengan kebijakan LTV, Perseroan akan meluncurkan produk-produk yang dapat diserap oleh pasar menengah dengan harga yang terjangkau dan mencarikan skema pembiayaan yang cocok bagi konsumen serta melakukan manajemen modal kerja secara seksama. Sebagai wujud komitmen Perseroan kepada konsumen, Perseroan akan segera menyelesaikan pembangunan atas produk-produk yang telah diluncurkan.

The still existing wide gap between the demand and supply of houses makes real estate a lucrative business in 2014, even though we have to face economic turmoil and elections. In conjunction with the LTV policy, the Company will launch products that can be absorbed by the middle class market at affordable prices and with suitable financing schemes. At the same time, the Company needs to maintain its working capital. The Company will soon complete the construction of the property products that have been launched.

Perseroan, bersama-sama dengan Sembcorp Development Indonesia Ltd (anak

The Company, together with Sembcorp Indonesia Development Ltd. (a subsidiary of Sembcorp

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

25

26

perusahaan Sembcorp Industries Ltd, sebuah perusahaan publik di Bursa Efek Singapura) akan mengembangkan Kendal Industrial Park (KIP), sebelah barat Semarang, ibukota Jawa Tengah. Pada akhir tahun 2013 sekitar 300 hektar lahan telah diakuisisi dan pembelian tanah masih terus berlanjut. Kota Jababeka akan dijadikan contoh dan model pengembangan KIP sehingga kawasan tersebut dapat digunakan sebagai alternatif kawasan industri selain dari area sekitar Jabodetabek yang sudah semakin mahal baik dari segi harga tanah maupun biaya tenaga kerja, sedangkan lokasinya strategis terletak dekat infrastruktur utama, seperti pelabuhan dan bandara di Semarang.

Industries Ltd., a publicly listed company on the Singapore Stock Exchange) is developing the Kendal Industrial Park (KIP), west of Semarang, the capital of Central Java. At the end of 2013 about 300 hectares of land has been acquired and the purchase of land continues in 2014. Kota Jababeka serves as an example and model for the KIP development so that the area can be used as an alternative to the industrial areas around Greater Jakarta, which are already too expensive in terms of land prices and labor cost. Meanwhile the KIP is strategically located close to major infrastructures, such as the seaport and airport in Semarang.

Perseroan optimis pembangunan akses langsung ke dan dari Jalan Tol Cikampek KM 34+700 akan menjadi daya tarik baru bagi penghuni dan investor. Selain akses langsung jalan tol, peningkatan kualitas layanan jasa infrastruktur seperti pembangkit listrik dan dry port menjadi prioritas. Kami juga melihat bahwa segmen infrastruktur yaitu pembangkit listrik dan CDP akan menjadi bisnis jasa yang penting dan akan terus dikembangkan di masa mendatang. Hal ini kami lakukan karena selain akan menghasilkan pendapatan berkesinambungan yang meningkat secara signifikan dan stabil di masa mendatang tetapi juga memperluas bidang pelayanan yang kami berikan kepada penghuni kawasan sehingga Kota Jababeka semakin berkembang dan atraktif bagi investor untuk menanamkan investasinya di kawasan. Pada akhirnya, Perseroan akan memiliki sinergi dan keunggulan bersaing yang semakin kokoh dan kuat.

The Company is optimistic the construction of the direct access to and from Cikampek Toll Road at KM34+700 will become a new attraction for the tenants and investors. In addition to the direct access to the toll roads, improving the quality of infrastructure services such as power plant and the dry port becomes the priority. We also see that the infrastructure segment, in this case the power plant and the CDP, will become important products of services and will continue to be developed in the future. We do this because aside of generating sustainable revenue which increases significantly and stable in the future, we will also expand the field of the services we provide to the tenants, so that the Jababeka City keeps growing and attractive for the investors to invest in there. Ultimately, the Company will have the synergy and competitive advantage that are getting firmer and stronger.

Kami memahami sepenuhnya berbagai peluang dan tantangan akan terus mengiringi perjalanan bisnis usaha Perseroan. Tahun 2014 menjadi tahun kerja keras bagi Perseroan, sebab pembangunan bidangbidang usaha baru seperti power plant, dry port, hunian vertikal, perumahan mewah, serta fasilitas-fasilitas penunjang gaya hidup akan memasuki tahap lanjutan. Agar pelaksanaan pembangunan berjalan lancar,

We fully understand that opportunities and challenges will continue to accompany the Company’s business journey. The year of 2014 will be the year of hard work for the Company, since the development of new business units such as power plant, dry port, vertical housing, luxury housing, and supporting facilities for lifestyle will enter the advanced stages. In order to make the construction activities go smoothly, we seek to improve the synergy among business

PT Jababeka Tbk


Laporan Direksi


kami berupaya meningkatkan sinergi antar lini bisnis dan meningkatkan kompetensi SDM. Dengan adanya koordinasi rutin, Direksi yakin seluruh jajaran dan anggota manajemen mampu mengatasi tantangantantangan bisnis dengan baik.

lines and improve the competencies of the human resources. With routine coordination, the Board of Directors believes all levels of management personnel will be able to overcome the business challenges very well.

Melalui pengalaman dan keberhasilan mengembangkan kawasan Jababeka sebagai kota mandiri, Perseroan memiliki tekad dan visi untuk mengembangkan kawasankawasan di wilayah Indonesia lainnya sehingga tercipta kota-kota mandiri baru yang dapat menciptakan kesejahteraan bagi masyarakatnya dan memajukan Bangsa Indonesia. Dengan strategi ini, Perseroan dapat membangun landasan yang lebih kokoh bagi pengembangan bisnis selanjutnya di masa depan sehingga menjadikan Perseroan tumbuh seimbang dan berkesinambungan sebagaimana tema laporan tahunan 2013 ini.

Through experiences and successes in developing Kota Jababeka as an independent city, the Company has the determination and vision to develop the other areas in Indonesia to create new cities in a bid to create prosperity for the surrounding communities and develop the nation. With this strategy, the Company can build a solid foundation for further business development in the future, growing the Company steadily and sustainably in line with the theme of the 2013 annual report.

Sebagai penutup, atas nama manajemen Jababeka, kami ingin mengungkapkan penghargaan dan terima kasih setinggitingginya kepada seluruh jajaran karyawan atas kerja keras, pengabdian, dukungan, dan dedikasinya terhadap Perseroan dalam meraih kinerja yang mengesankan selama tahun 2013. Kepada para pemegang saham, Dewan Komisaris, dan para pemangku kepentingan Jababeka, kami juga mengucapkan terima kasih dan rasa hormat atas kepercayaan dan dukungan yang telah diberikan kepada Perseroan selama ini.

As a closing note, on behalf of the management of Jababeka, we would like to express our highest appreciation and gratitude to all employees for their hard work, commitment, support, and dedication to the Company in reaching its impressive performance during the year of 2013. To the shareholders, the Board of Commissioners, and all other Jababeka stakeholders we also express our gratitude and respect for the trust and support that has been given to the Company all this time.

Atas nama Direksi On behalf of the Directors

Setyono Djuandi Darmono Direktur Utama President Director

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

27

28

1.

2.

3.

4.

5.

1. Setyono Djuandi Darmono

Direktur Utama (Pendiri)

President Director (Founder)

Direktur Utama PT Jababeka Tbk sejak tahun 2000 dan merupakan salah seorang Pendiri PT Jababeka Tbk. Warga Negara Indonesia dan memiliki latar belakang pendidikan di bidang tekstil. Pada tahun 2005 dia mendapatkan penghargaan dari Asia Business Leader Awards (ABLA) sebagai Indonesia’s Choice CEO of the Year. Saat ini dia juga menjabat sebagai Advisor di Indonesia Australia Business Council (IABC) dan Ketua Pacific Asia Travel Association (PATA) Indonesia Chapter. Selain itu beliau adalah pendiri dan menjabat sebagai Komisaris Utama PT Pembangunan Kota Tua Jakarta. Mr. Darmono has been President Director of PT Jababeka Tbk since 2000 and is one of the founders. He is of the Indonesian nationality and an educational background in textile. He has established several companies and social organizations. In 2005, Asia Business Leader Awards (ABLA) selected him as Indonesia’s Choice CEO of the Year. Currently, he also serves as an Advisor at the Indonesia Australia Business Council (IABC) and Chairman of Pacific Asia Travel Association (PATA) Indonesia Chapter. Mr. Darmono is also one of the founders and appointed as President Commissioner of PT Pembangunan Kota Tua Jakarta.

2. Tanto Kurniawan

Wakil Direktur Utama Vice President Director

Wakil Direktur PT Jababeka Tbk sejak tahun 2013 dan Komisaris Utama PT Graha Buana Cikarang, anak perusahaan PT Jababeka Tbk. Warga Negara Indonesia dan menyelesaikan studi di Universitas Indonesia. Menjabat berbagai posisi kepemimpinan di beberapa perusahaan termasuk Paramount Group dan Paramount Serpong. Selain itu, menjabat sebagai Ketua Yayasan Pendidikan Wiyata Mandala serta Pembina di Yayasan Dharma Paramitra pada tahun 2012. Mr. Kurniawan was appointed Vice President Director of PT Jababeka Tbk in 2013 and has been President Commissioner of PT Graha Buana Cikarang. He is of Indonesian nationality and completed his tertiary studies at the University of Indonesia. He has also held leadership positions in several companies including Paramount Group and Paramount Serpong. In addition, he was Chairman of the Wiyata Mandala Education Foundation and appointed Senior Advisor for Dharma Paramitra in 2012.

PT Jababeka Tbk


29

Profil DIREKSI Profile of the DIRECTORS

3. T. Budianto Liman


Wakil Direktur PT Jababeka Tbk sejak tahun 2006 dan Corporate Secretary PT Jababeka Tbk sejak tahun 1995. Warga Negara Indonesia dan menyelesaikan studi di Universitas New South Wales, Sydney, Australia serta mendapatkan gelar Bachelor of Chemical Engineering dan Master of Commerce di bidang Akunting. Mr. Liman has been Vice President Director of PT Jababeka Tbk since 2006 and Corporate Secretary since 1995. He is of the Indonesian nationality and completed his study in the University of New South Wales, Sydney, Australia. He also achieved a Bachelor of Chemical Engineering and Master of Commerce in Accounting.

4. Setiasa Kusuma Direktur

Director

Direktur PT Jababeka Tbk sejak tahun 2008. Warga Negara Indonesia dan menyelesaikan studi di Universitas Tarumanegara, Jakarta. Pernah menjabat sebagai Komisaris (2007-2008) dan Direktur Keuangan (1995-2007) pada PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk. Mr. Kusuma was appointed as Director of PT Jababeka Tbk in 2008. He is of the Indonesian nationality and completed his study in Tarumanegara University, Jakarta. He formerly served as Commissioner (2007-2008) and Finance Director (1995-2007) of PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk.

5. Hyanto Wihadhi

Direktur Director

Ditunjuk menjadi direktur PT Jababeka Tbk sejak tahun 2008 dan pernah menjadi direktur pada beberapa anak perusahaan PT Jababeka Tbk sejak tahun 2007. Warga Negara Indonesia dan menyelesaikan studi di Universitas Atmajaya, Jogjakarta. Mr. Wihadhi was appointed as Director of PT Jababeka Tbk in 2008 and has been Director of several subsidiaries of PT Jababeka Tbk since 2007. He is of the Indonesian nationality and completed his study in Atmajaya University, Jogjakarta.

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

30

Analisa dan Pembahasan Manajemen

Analysis and Discussion by Management

PT Jababeka Tbk’s year 2013 is marked by the major milestone of the start of commercial operations of its power plant PT Jababeka Tbk


31

Ekonomi Indonesia menutup tahun 2013 dengan pertumbuhan GDP 5,8%, tingkat pertumbuhan terendah dalam empat tahun terakhir disebabkan melemahnya nilai mata uang Rupiah, defisit neraca berjalan dan naiknya suku bunga. Akan tetapi mata uang Indonesia relatif stabil selama beberapa bulan terakhir dan defisit neraca berjalan telah mengecil, walau masih ada ketidakpastian pada tingkat tertentu karena akan diadakannya pemilihan presiden tahun 2014. Indonesia dapat diharapkan akan berkinerja bagus dengan pertumbuhan ekonomi yang solid dan angka perdagangan yang membaik di tahun 2014.

The Indonesian economy closed the year 2013 with 5.8% growth in GDP, the lowest growth rate in the past four years due to an ailing currency, current account deficit and higher interest rates. However, Indonesia’s currency has been relatively stable the last couple of months and the current account deficit has been shrinking, and despite some level of uncertainty that comes with the presidential election next year, Indonesia can be expected to perform well with solid economic growth and improving trade figures in 2014.

Bagi PT Jababeka Tbk, tahun 2013 ditandai dengan tonggak utama yaitu mulai beroperasinya secara komersial pembangkit listrik Perseroan yang menggenjot pendapatan ke angka tertinggi selama ini, yang pada saat yang sama juga mengubah Perseroan dari perusahaan yang tadinya didominasi properti menjadi lebih seimbang dengan setengah pendapatan berasal dari bisnis infrastruktur yang bersifat berulang.

PT Jababeka Tbk’s year 2013 is marked by the major milestone of the start of commercial operations of its power plant project that drove the Company’s revenue to a new all-time high, while also transforming the Company from a predominantly property company to a more balanced play with half the revenue coming from recurring infrastructure businesses.

Total Pendapatan

Total Revenue

Tahun 2013 kembali menjadi tahun rekor bagi Perseroan dengan total pendapatan yang

The year 2013 was yet another record breaker for the Company as total revenue reached a new all-

3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0

393

597

1,148

1,401

2,740

2009

2010

2011

2012

2013

Total Pendapatan (dalam milyaran Rupiah) / Total Revenue (in billion Rupiah)

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

32

tertinggi selama ini yaitu Rp 2.740 milyar, hampir dua kali lipat dari rekor sebelumnya yang mencapai Rp 1.401 milyar di tahun 2012. Selama 5 tahun terakhir, Perseroan telah meningkatkan pendapatannya secara mengesankan sebanyak tujuh kali lipat.

time high with Rp 2,740 billion, nearly double the previous record of Rp 1,401 billion set in 2012. In a period of 5 years, the Company has increased its revenue a remarkable seven-fold.

Infrastruktur menyumbang Rp 1.336 milyar dalam pendapatan berulang (recurring revenue) atau setara dengan 49% dari total pendapatan Perseroan di tahun 2013, dibandingkan dengan hanya 16% di tahun 2012. Penjualan real estat/land development (industri, perumahan dan komersial) menyumbang Rp 1.329 milyar (48% dari total pendapatan), dimana rekreasi dan perhotelan (leisure dan hospitality) menyumbang Rp 74 milyar (3% dari total pendapatan).

Infrastructure contributed Rp 1,336 billion in recurring revenue or equivalent to 49% of the Company’s total revenue in 2013, compared to just 16% in 2012. Land development (industrial, residential and commercial) contributed Rp 1,329 billion (48% of total revenue), whereas leisure and hospitality contributed Rp 74 billion (3% of total revenue).

Sektor Real Estat

Land Development

Pilar real estate Perseroan terdiri dari penjualan produk untuk industri, perumahan dan komersial. Untuk industri, penjualan dapat berupa tanah matang tanpa bangunan atau tanah dengan bangunan pabrik standar (SFB), sedangkan produk-produk perumahan dan komersial umumnya berupa unit bangunan (rumah, apartemen, kondominium, rumah toko/ruko, dsb), tetapi terkadang persil tanah komersial tanpa bangunan juga terjual. Pada tahun 2013, pendapatan real estat tumbuh 15% menjadi Rp 1.329 milyar, dibandingkan Rp 1.096 milyar di tahun 2012.

The Company’s land development pillar consists of industrial, residential and commercial sales. For industrial, such sales can be (developed) land or land with a standard factory building (SFB), while residential and commercial products typically include a unit (house, apartment, condominium, shop house, etc.), but sometimes commercial land plots without a unit or building are sold as well. In 2013, land development revenue grew by 15% to become Rp 1,329 billion, compared to Rp 1,096 billion in 2012.

Industri

Industrial

Segmen industri mencatat pendapatan Rp 1.155 milyar pada tahun 2013, yang berasal dari penjualan tanah matang dan tanah dengan bangunan pabrik standar. Tahun 2013, 85% dari penjualan sektor industri berupa tanah (matang), dibandingkan 93% di tahun 2012. Pada saat yang sama, tanah dengan bangunan pabrik standar mencatat kenaikan pendapatan sebesar 115% menjadi Rp 169 milyar di tahun 2013 dikarenakan naiknya permintaan dari usaha skala kecil dan menengah, serta vendor dan pemasok, yang melayani perusahaan-perusahaan

The industrial segment recorded Rp 1,155 billion in revenue in 2013, which came from developed land and land & standard factory buildings. In 2013, 85% of industrial sales were derived from (developed) land, compared to 93% in 2012. At the same time, land and standard factory buildings (SFB) recorded an increase of 155% to become Rp 169 billion in revenue in 2013 due to more demand from small and medium enterprises (SMEs), vendors and suppliers that cater to Kota Jababeka’s existing multinational tenant base.

PT Jababeka Tbk


AnalisA dan Pembahasan Manajemen


Function Hall - Tanjung Lesung

multinasional yang ada di Kota Jababeka. Marjin laba kotor untuk sektor industri meningkat tipis dari 71% di tahun 2012 menjadi 72% pada tahun 2013. Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya marjin penjualan tanah dengan bangunan pabrik standar, yang naik dari 65% pada tahun 2012 menjadi 73% pada tahun 2013.

The gross profit margin for the industrial sector increased slightly from 71% in 2012 to 72% in 2013. This is mainly caused by the improved margins for land sales with standard factory buildings, which improved from 65% in 2012 to 73% in 2013.

Perumahan & Komersial

Residential & Commercial

Segmen perumahan dan komersial memperlihatkan pertumbuhan mantap sebesar 83% pada tahun 2013 yang menghasilkan pendapatan Rp 174 milyar. Penjualan perumahan (rumah dan tanah) dari segmen ini membukukan pertumbuhan pendapatan sebesar 21% menjadi Rp 38 milyar, sementara penjualan komersial (ruang kantor dan ruko) naik 114% menjadi Rp 136 milyar. Pertumbuhan di bagian komersial terutama disumbang oleh penjualan ruang kantor di gedung perkantoran Perseroan yaitu The City Center yang berlokasi di CBD

The residential and commercial sector saw a solid 83% growth in 2013 that resulted in Rp 174 billion in revenue. The residential portion (houses and land) of this segment posted 21% growth in revenue to become Rp 38 billion, whereas the commercial side (office space and ruko) increased 114% to become Rp 136 billion. The growth in commercial is mainly driven by an office space sale from the Company’s office space in The City Center in Jakarta’s CBD amounting to Rp 62 billion.

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

33

34

Jakarta sejumlah Rp 62 milyar. Marjin laba kotor untuk sektor secara keseluruhan menurun dari 64% pada tahun 2012 menjadi 60% di tahun 2013. Akan tetapi tingginya marjin laba kotor pada tahun 2012 terutama disebabkan oleh penjualan tanah komersial di lokasi Indonesia Movieland, yang menyumbang 80% dari marjin laba kotor. Tanpa transaksi ini, marjin laba bersih tahun 2012 berada pada 57%, yang berarti marjin meningkat dengan mantap menjadi 60% selama setahun dengan pembanding yang sama.

Gross profit margin for the sector as a whole declined from 64% in 2012 to 60% in 2013. However, the high gross profit margin in 2012 was mainly driven by a commercial plot sale in the Indonesia Movieland location, which on its own had an 80% gross profit margin. Excluding this transaction, gross profit margin in 2012 stands at 57%, which means that margins improved solidly to 60% year-on-year comparing apple-to-apple products.

Rata-rata harga penjualan meningkat di sektor ini, sebesar 27% sama rata (perumahan dan komersial secara keseluruhan, baik dengan maupun tanpa bangunan). Tanah komersial dengan bangunan terus menjadi aset paling bernilai dengan harga jual Rp 8,5 juta per meter persegi dari komponen tanah, 16% lebih tinggi dari tahun 2012.

Average selling prices continued to increase in this sector, on average 27% across the board (blended residential and commercial, both with buildings and without buildings). Commercial land with buildings continue to be the most valuable as those sold for Rp 8.5 million per square meter on the land component, 16% higher than in 2012.

Infrastruktur

Infrastructure

Pilar infrastruktur Perseroan terdiri dari jasa dan pemeliharaan (penyediaan air bersih, pengolahan limbah dan pengelolaan kawasan), listrik dan dry port/logistik. Semua produk jasa memberikan pendapatan berulang kepada Perseroan yang menciptakan stabilitas dan membuat Perseroan tidak terlalu bergantung pada bisnis real estat yang berfluktuasi.

The Company’s infrastructure pillar consists of service & maintenance (clean water provision, waste water treatment and estate management), power and dry port/logistics. All of these services provide the Company with recurring revenue that creates stability and allows the Company to be less dependent on the more volatile land development business.

Jasa & Pemeliharaan

Service & Maintenance

Pendapatan dari segmen jasa dan pemeliharaan Perseroan meningkat 22% menjadi Rp 225 milyar pada tahun 2013, dibandingkan Rp 185 billion pada tahun 2012. Segmen ini merupakan penyumbang utama (93%) dari pendapatan PT Jababeka Infrastruktur, anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Perseroan, yang mengoperasikan 2 fasilitas pengolahan air bersih, 2 fasilitas pengolahan air limbah dan menyediakan pengelolaan kawasan bagi para penghuni di Kota Jababeka. Pendapatan

The Company’s service and maintenance revenue increased 22% to become Rp 225 billion in 2013, compared to Rp 185 billion in 2012. This business consists mainly (93%) of revenue from PT Jababeka Infrastruktur, wholly owned subsidiary of the Company, who operates 2 clean water treatment plants, 2 waste water treatment plants and provides estate management to the tenants in Kota Jababeka. The remaining 7% revenue is derived from other supporting businesses.

PT Jababeka Tbk



sisanya yang 7% pendukung lainnya.

berasal

dari


usaha

Penyediaan air bersih memberikan sumbangan terbesar terhadap jasa dan pemeliharaan sebagai segmen usaha yang merealisasikan pertumbuhan 26% menjadi Rp 89 milyar. Pertumbuhan tersebut terutama disebabkan peningkatan volume pemakaian air oleh penghuni (tenant) sebesar 17% menjadi total 15,6 juta meter kubik. Pengolahan air limbah mencapai pertumbuhan 22% menjadi Rp 51 milyar dan usaha ini juga meningkat dalam volume sebesar 5% menjadi 6 juta meter kubik.

Clean water provision contributed most to the growth in service as maintenance as this business realized 26% growth to become Rp 89 billion. The growth is mainly the result of increased volume as tenants used 17% more water to a total of 15.6 million cubic meters. Waste water treatment achieved 22% growth to become Rp 51 billion and also for this business increase in volume is the main reason as such increased 5% to 6 million cubic meters.

Marjin laba kotor untuk jasa dan pemeliharaan tercatat sebesar 52% pada tahun 2013, dibandingkan 47% pada tahun 2012. Semua segmen usaha yang dijelaskan di atas, dan khususnya penyediaan air bersih dan pengolahan air limbah, meningkatkan marjin masing-masing sehingga bisa menyebabkan kenaikan tersebut, dikarenakan harga jual yang lebih tinggi (naik 10-12%) dan secara keseluruhan operasional yang lebih efisien dapat menurunkan biaya produksi per meter kubik air yang diolah.

Gross profit margin for service and maintenance was recorded at 52% in 2013, compared with 47% in 2012. All businesses described above, and in particular clean water provision and waste water treatment, improved their margins to be able to record this increase due to higher selling prices (about 10-12% growth) and overall more efficient operations that lowered production costs per cubic meter of water treated.

Energi

Power

Melalui anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya, PT Bekasi Power (BP), Perseroan mulai mengoperasikan secara komersial Pembangkit Listrik Tenaga Gas dan Uap berkapasitas 130 MW pada bulan Januari 2013. Tonggak utama yang sangat ditunggutunggu ini telah mengubah Perseroan menjadi perusahaan dengan pendapatan yang lebih stabil, karena pembangkit listrik tersebut telah menghasilkan pendapatan berulang sebesar Rp 1.062 milyar pada tahun 2013, 39% dari total pendapatan terkonsolidasi Perseroan. Pada tahun 2012, sebelum dimulainya pengoperasian pembangkit listrik, Perseroan mencatat Rp 40 milyar pendapatan dari hasil penjualan kembali listrik kepada para penghuni di dalam areal konsesi operasional BP di Kawasan Industri Jababeka.

Through wholly owned subsidiary PT Bekasi Power (BP), the Company commenced commercial operations of its 130MW combined-cycle power plant in January of 2013. This much awaited milestone has transformed the Company to a more stable income earning company as the power plant alone brought in Rp 1,062 billion in recurring revenue in 2013, 39% of total consolidated revenue of the Company. In 2012, prior to the start of operations of the power plant, the Company recorded Rp 40 billion in revenue from the resale of power to tenants inside BP’s operational concession area in Jababeka Industrial Estate.

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

35

36

Penjualan energi listrik didorong oleh perjanjian penjualan dan pembelian dengan PT Perusahaan Listrik Negara (PLN) selama 20 tahun, dimana semua produksi BP dijual kepada PLN melalui jaringan 150kV. BP memiliki hak untuk membeli kembali listrik dari jaringan tersebut untuk melayani permintaan dari penghuni dalam area konsesinya. Pada tahun 2013, 92% dari pendapatan BP (Rp 980 milyar) berasal dari penjualan ke PLN dengan sisanya berasal dari penjualan langsung kepada penghuni (listrik dan biaya koneksi).

Power sales are driven by a 20-year sale and purchase agreement with PT Perusahaan Listrik Negara (PLN) wherein all of BP’s output is sold to PLN via its 150kv grid. BP has the right to buy-back power from the grid in order to service demand from tenants inside its concession area. In 2013, 92% of BP’s revenue (Rp 980 billion) is derived from sales to PLN with the remaining coming from direct sales to tenants (power and connection charges).

Marjin laba kotor dari energi listrik tercatat sebesar 8%, dibandingkan dengan rugi kotor pada tahun 2012. Namun, ini bukan perbandingan yang tepat karena pembangkit listrik belum beroperasi pada tahun 2012. Perseroan berkeyakinan bahwa kedepan marjin laba kotor dapat ditingkatkan karena pembangkit listrik tidak beroperasi secara efisien selama tahun pertama pengoperasian, yang terutama disebabkan oleh fakta bahwa mesin utama (turbin gas dan turbin uap) telah menganggur selama beberapa tahun sebelum pemakaian komersial dimulai. Namun, Perusahaan telah / dan akan terus melakukan pemeliharaan preventif untuk meningkatkan efisiensi dan agar bisa beroperasi sesuai dengan spesifikasi mesin utama bersangkutan. Juga, beberapa mesin pendukung, termasuk boiler air (alat untuk mendidihkan air), memerlukan perawatan yang akan meningkatkan efisiensi pembangkit secara keseluruhan.

The gross profit margin of power was recorded at 8%, compared to a gross loss in 2012. However, this is not a good comparison as the power plant was not yet operational in 2012. The Company believes that going forward the gross profit margin can be improved as the power plant did not operate efficiently during the first year of operations, which was mainly caused by the fact that key machinery (gas turbines and steam turbine) had been idle for a number of years prior to commercial operations. However, the Company has been / and will continue to carry out preventive maintenances to improve the efficiency and to be able to operate as per the specifications of these key machineries. Also, some of the supporting machinery, including the water boiler, required maintenance that will improve overall plant efficiency.

Dry Port

Dry Port

Dry port terus menunjukkan pertumbuhan yang signifikan dengan pendapatan naik empat kali lipat mencapai Rp 62 milyar pada tahun 2013, dibandingkan Rp 15 milyar pada tahun 2012. Peningkatan volume merupakan alasan utama untuk pertumbuhan tersebut karena semakin banyak importir dan eksportir yang mulai menggunakan Dry Port di Kota Jababeka setelah mereka menyadari bahwa fasilitas tersebut lebih murah dan lebih cepat dibandingkan Pelabuhan Internasional

The dry port continues to show significant growth as revenue quadrupled to reach Rp 62 billion in 2013, compared to Rp 15 billion in 2012. Volume increase is the main reason for this growth as more and more importers and exporters are starting to use the dry port in Kota Jababeka as they are realizing it is both a cheaper and faster alternative to the International Seaport in Tanjung Priok in Jakarta. Volumes increased more than four-fold with 26,000 TEU (twenty-foot equivalent unit) in 2013, compared to just over 6,000 TEU in 2012.

PT Jababeka Tbk




Tanjung Priok di Jakarta. Volume meningkat lebih dari empat kali lipat menjadi 26.000 TEU (setara dengan 20 kaki unit) pada tahun 2013, dibandingkan dengan hanya sedikit di atas 6.000 TEU pada tahun 2012. Pertumbuhan pendapatan juga menaikkan marjin laba kotor sebesar 25% pada 2013, dibandingkan dengan rugi kotor pada tahun 2012. Seiring dengan meningkatnya arus keluar masuk di Dry Port, skala ekonomi akan mendukung segmen usaha ini dan marjin akan meningkat lebih lanjut.

Revenue growth also improved gross profit margins with 25% in 2013, compared to a gross loss in 2012. As the dry port increased throughput, the economy of scales will work in favor of this business and margins should increase further.

Rekreasi dan Perhotelan

Leisure and Hospitality

Segmen rekreasi dan perhotelan Perseroan terdiri dari pengelolaan dan pengoperasian lapangan golf, pengelolaan dan pengoperasian resort/hotel dan kondominium serta beberapa fasilitas pendukung lainnya. Pada tahun 2013, segmen usaha ini memberikan kontribusi pendapatan Rp 74 milyar, masih kecil karena hanya 3% dari total penjualan terkonsolidasi Perseroan. Pada tahun 2012, segmen ini memberikan kontribusi Rp 76 milyar. Golf merupakan lini bisnis dominan di sini karena berkontribusi 69% terhadap total pendapatan pada tahun 2013.

The Company’s leisure and hospitality sector consists of golf management and operations, resort/hotel and condominium management and operations and several other supporting facilities. In 2013, this business pillar contributed Rp 74 billion in revenue, still small as this is just 3% of the Company’s total consolidated sales. In 2012, this pillar contributed Rp 76 billion. Golf is the dominant business line here as it contributes 69% to the total revenue in 2013.

Laba Kotor

Gross Profit

Laba kotor Perseroan pada tingkat terkonsolidasi meningkat sebesar 36% menjadi Rp 1.171 milyar pada tahun 2013, dibandingkan dengan Rp 860 milyar pada 2012. Meskipun sebagian besar segmen usaha menunjukkan peningkatan laba kotor pada tahun 2013, namun segmen infrastruktur adalah yang utama, yang terutama didorong oleh pembangkit listrik, yang memiliki dampak paling besar pada peningkatan keseluruhan laba kotor mengingat segmen ini saja membukukan laba kotor Rp 157 milyar lebih pada tahun 2013 (pertumbuhan 268% dalam setahun).

The Company’s gross profit on a consolidated level increased by 36% to become Rp 1,171 billion in 2013, compared to Rp 860 billion in 2012. Even though most sectors showed improving gross profits in 2013, it was mainly the infrastructure pillar, which was primarily spurred by the power plant, that had the most impact on the overall increase in gross profit as this sector alone posted Rp 157 billion more gross profit in 2013 (268% growth year-on-year).

Marjin laba kotor Perseroan mengalami penurunan dari 61% pada tahun 2012 menjadi 46% pada tahun 2013 dan hal

The Company’s gross profit margin decreased from 61% in 2012 to 46% in 2013 and this is explained by the lower margins in the now more dominant

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

37

38

ini disebabkan marjin yang lebih rendah di segmen infrastruktur yang kini lebih dominan. Terutama segmen energi listrik, yang hanya memiliki marjin laba kotor 8%, merupakan penyebab penurunan pada tingkat terkonsolidasi. Perseroan menghitung bahwa tanpa segmen energi listrik, marjin laba kotor terkonsolidasi akan mencapai 65% pada tahun 2013.

infrastructure segment. Particularly the power segment, which has only an 8% gross profit margin, is the cause of this decrease on a consolidated level. The Company calculated that excluding the power segment, consolidated gross profit margin would have reached 65% in 2013.

65% 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30%

42%

42%

53%

61%

43%

2009

2010

2011

2012

2013

Marjin Laba Kotor / Gross Profit Margin

Laba Bersih

Net Income

Perseroan mencatat laba bersih sebesar Rp 101 milyar pada tahun 2013, turun secara signifikan dibandingkan dengan Rp 380 milyar pada tahun 2012, meskipun pertumbuhan yang kuat pada pendapatan (naik 96%) dan laba kotor (naik 36%) pada tahun 2013, namun pertumbuhan tersebut tergerus oleh kerugian selisih nilai tukar sebesar Rp 421 milyar dan beban bunga tambahan disebabkan oleh melemahnya Rupiah terhadap Dolar AS pada tahun 2013, dikarenakan Perseroan memiliki kewajiban hutang dalam mata uang Dolar AS sebesar US$ 181,5 juta dan beban bunga dalam mata uang Dolar AS sebesar US$ 21 juta. Pokok pinjaman dari kewajiban ini tidak lindung nilai, oleh karena itu Perseroan menjadi terpapar fluktuasi nilai tukar mata uang. Beban bunga dalam Dolar AS secara alami dilindungi oleh pendapatan dari bisnis

The Company recorded a net income of Rp 101 billion in 2013, down significantly compared to the Rp 380 billion in 2012 despite strong growth in revenue (up 96%) and gross profit (up 36%) in 2013 as such growth was offset by a foreign exchange loss of Rp 421 billion and additional interest expenses attributable to a weakening Rupiah vis-à-vis US Dollar in 2013 as the Company has US$ 181.5 million in US Dollar denominated debt and approximately US$ 21 million in US Dollar denominated interest expenses. The outstanding principal of these US Dollar liabilities are not hedged, therefore leaving the Company exposed to currency fluctuation. The US Dollar interest is naturally hedged by the revenues from the infrastructure businesses (power, water, etc.) as these have US Dollar tariffs.

PT Jababeka Tbk




infrastruktur (listrik, air, dll) karena tarifnya ada yang dalam Dolar AS. 400 350 300 250 200 150 100 50 0

16

2009

62

326

380

101

2010

2011

2012

2013

Laba Bersih (dalam milyaran Rupiah) / Net Income (in billion Rupiah)

Aset

Assets

Pada akhir tahun 2013, aset Perusahaan tercatat sebesar Rp 8.255 milyar, 17% lebih tinggi dari penutupan tahun 2012 sebesar Rp 7.078 milyar. Alasan utama untuk peningkatan ini disebabkan oleh kenaikan kas; dari Rp 242 milyar pada akhir tahun 2012 menjadi Rp 595 milyar pada akhir tahun 2013, dan karena penambahan tanah, khususnya di Kendal, Jawa Tengah, dimana Perseroan mengakuisisi 300 hektar pada tahun 2013 dengan nilai buku sebesar Rp 373 milyar.

By year end 2013, the Company’s assets were recorded at Rp 8,255 billion, 17% higher than the 2012 closing of Rp 7,078 billion. The main reason for this increase is due to a rise in cash; from Rp 242 billion by year end 2012 to Rp 595 billion by year end 2013, and due to land banking, particularly in Kendal, Central Java, where the Company acquired 300 hectares in 2013 with a book value of Rp 373 billion.

Kewajiban

Liabilities

Kewajiban Perseroan meningkat 31% pada tahun 2013 menjadi Rp 4.069 milyar, dibandingkan Rp 3.102 milyar pada akhir tahun 2012.

The Company’s liabilities increased by 31% in 2013 to become Rp 4,069 billion, compared with Rp 3,102 billion by the end of 2012.

Total hutang Perseroan (termasuk Senior Notes dan hutang sewa guna usaha) merupakan unsur utama kewajiban Perseroan dan menjadi alasan utama untuk peningkatan secara keseluruhan, dimana jumlah hutang meningkat dari Rp 2.046 milyar menjadi Rp 2.572 milyar, terutama disebabkan oleh

The Company’s total loans (including senior notes and lease payable) make up the majority of the Company’s liabilities and are the main reason for the overall increase in liabilities as total loans increased from Rp 2,046 billion to Rp 2,572 billion, which was mainly caused by depreciation of the Rupiah. The Company’s outstanding US$

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

39

40

depresiasi Rupiah. Senior Notes Perseroan senilai US$ 175 juta memiliki nilai Rupiah Rp 1.623 milyar pada akhir Desember 2012, dibandingkan Rp 2.047 milyar untuk nilai pada akhir tahun 2013.

175 million senior notes had a Rupiah value of Rp 1,623 billion by the end of December 2012, compared with a value of Rp 2,047 billion by year end 2013.

Uang muka pelanggan baik jangka pendek maupun jangka panjang juga meningkat signifikan sebesar 65% menjadi Rp 881 milyar pada tahun 2013, yang terutama disebabkan oleh meningkatnya marketing sales untuk perumahan dan komersial, yang mengakibatkan peningkatan kewajiban bagi Perseroan.

Both short and long term customer deposits also increased a significant 65% to become Rp 881 billion in 2013, which was especially caused by improved residential and commercial marketing sales, which result in an increase in liabilities for the Company.

Solvabilitas

Solvability

Rasio Kewajiban terhadap Ekuitas Perseroan per tanggal 31 Desember 2013 adalah 0,97, dibandingkan dengan 0,78 per akhir tahun 2012. Hal ini terutama disebabkan oleh fakta bahwa kewajiban Perseroan (terutama total hutang sebagai akibat dari depresiasi Rupiah terhadap Dolar AS) meningkat lebih cepat dari ekuitas Perseroan. Selain itu, net gearing ratio Perseroan relatif datar pada posisi 0,43 pada tahun 2013, dibandingkan dengan 0,42 pada tahun 2012 karena Perseroan menyeimbangkan posisi utang dengan peningkatan kas dan setara kas.

The Company’s liabilities-to-equity ratio stands at 0.97 per December 31, 2013, compared with 0.78 per the end of the year 2012. This is mainly caused by the fact that the Company’s liabilities (mainly total loans as a result of Rupiah depreciation against the US Dollar) increased faster than the Company’s equity. In addition, the Company’s net gearing ratio stayed relatively flat at 0.43 in 2013, compared with 0.42 in 2012 as the Company was able to off-set the increased debt position by an increase in cash and cash equivalents.

Prospek

Outlook

Perseroan melihat tahun 2014 sebagai tahun penuh tantangan ketika para pengembang properti, termasuk PT Jababeka Tbk., memasuki lingkungan yang lebih menantang dengan adanya pemilihan presiden mendatang serta peraturan hipotek lebih ketat yang telah dilaksanakan oleh BI pada tahun 2013 yang mengakibatkan investor menunda pembelian. Walau demikian, PT Jababeka Tbk. yakin bahwa 2014 akan menjadi tahun kesuksesan Perseroan.

The Company sees 2014 as a year with challenges as property developers, including PT Jababeka Tbk, are entering a more challenging environment as the upcoming presidential elections as well as stricter mortgage regulations that have been implemented by BI in 2013 are resulting in investors delaying purchases. Nevertheless, PT Jababeka Tbk is confident that 2014 will be a successful year.

Pada tingkat konsolidasi, Perseroan berkeyakinan bahwa pertumbuhan pendapatan 5-10% pada tahun 2014 dapat dicapai. Dalam hal penjualan real estat, sesuai dengan perkiraan Perseroan bahwa

On a consolidated level, the Company believes that 5-10% revenue growth in 2014 can be achieved. In terms of land development sales, as per the end of 2013 the Company estimates that its sales backlog (marketing sales that have not

PT Jababeka Tbk




per akhir tahun 2013 sales backlog (penjualan secara marketing/marketing sales yang belum diakui sebagai penjualan akuntansi/ accounting sales) berjumlah sekitar Rp 1,3 triliun, yang kemungkinan akan diakui sebagai penjualan akuntansi 12 bulan mendatang dan seterusnya. Segmen infrastruktur siap untuk meningkatkan pendapatan sekitar 10% karena peningkatan efisiensi dan pertumbuhan organik dari segmen bisnis ini mengingat semakin banyak penghuni berarti semakin besar pasar terikat (captive market).

yet been recognized as accounting sales) amounts to approximately Rp 1.3 trillion, which is likely to be recognized as accounting sales in the next 12 months and beyond. The infrastructure side is set to increase its revenue by about 10% due to the efficiency improvement and organic growth of these businesses as more tenants in the estate means an enlarged captive market.

Kawasan industri Perseroan di Kota Jababeka terus menjadi salah satu tujuan utama bagi pabrikan (baik lokal maupun asing) karena lengkapnya fasilitas seperti infrastruktur, aksesibilitas dan kebijakan satu pintu sebagai beberapa contoh. Permintaan saat ini datang lebih dari industri lokal (vendor dan pemasok) yang melayani perusahaan multinasional yang lebih besar. Mereka lebih kecil dalam ukuran dan memiliki selera akan tanah yang lebih kecil dengan bangunan pabrik standar. Tren ini dimulai tahun lalu dan akan terus menaikkan harga jual rata-rata pada tahun 2014. Penanaman modal asing (Foreign Direct Investment/FDI) di sektor riil tampaknya akan ditahan sampai setelah pemilu dan Perseroan berkeyakinan bahwa permintaan dari FDI akan kembali sesudahnya.

The Company’s industrial estate in Kota Jababeka continues to be among the prime destinations for manufacturers (both local and foreign) due to its complete set of infrastructure, accessibility and single-window policy to name a few. Demand is currently coming more from the local industries (vendors and suppliers) that cater to the larger existing multinationals. These local guys are smaller in size and have more appetite for smaller land plots with standard factory buildings. This trend started last year and will continue to drive up average selling prices in 2014. Foreign Direct Investment (FDI) in the real sector appears to be on hold until after the elections and the Company believes that demand from FDI will return afterwards.

Segmen perumahan dan komersial (Jababeka Residence) memiliki beberapa katalis untuk tahun 2014. Sebagai permulaan, akses tol baru di KM34.7 dijadwalkan mulai beroperasi pada bulan April 2014 dan ini akan meningkatkan aksesibilitas dan menaikkan nilai tanah Perseroan. Akses tol baru ini adalah sebuah proyek kerjasama dengan PT Lippo Cikarang Tbk. Selain itu, area perumahan Kota Jababeka akan mendapatkan dua proyek mall/superblok baru yang peletakan batu petamanya dilakukan di Hollywood Central pada bulan April 2014 dan Plaza Indonesia Jababeka pada kuartal keempat 2014 melalui usaha patungan (joint venture) dengan PT Plaza Indonesia Realty Tbk. Dua pembangunan ini akan menjadi kawasan komersial terintegrasi utama guna meningkatkan kualitas dan

The residential and commercial side of the business (Jababeka Residence) has several catalysts in store for 2014. For starters, the new toll access at KM34.7 is slated to become operational in April of 2014 and this will improve accessibility and increase the value of the Company’s land bank. This new toll access is a joint project with PT Lippo Cikarang Tbk. Furthermore, Kota Jababeka’s residential area will see two new mall/superblock projects groundbreak in 2014: Hollywood Central in April of 2014 and Plaza Indonesia @ Jababeka in the fourth quarter of 2014 through a Joint Venture with PT Plaza Indonesia Realty Tbk. These 2 new developments will be key new ingredients to enhancing the quality and live-ability of the Kota Jababeka township.

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

41

42

suasana kehidupan di Kota Jababeka. Pada tahun 2014 untuk energi listrik akan difokuskan pada peningkatan efisiensi. Setelah akhirnya mencapai Tanggal Operasi Komersial di bulan Januari 2013, Perseroan mampu menyediakan pasokan listrik yang stabil ke PLN sepanjang tahun; namun, dalam hal efisiensi Perseroan berkeyakinan bahwa banyak yang masih dapat ditingkatkan. Alhasil, marjin laba kotor ditargetkan meningkat dari hanya 8% pada tahun 2013 menjadi 15-16% pada tahun 2014.

In 2014 the focus for power will be on efficiency improvement. After finally reaching Commercial Operations Date in January of 2013, the Company was able to provide a steady power supply to PLN the whole year; however, in terms of efficiency the Company believes that a lot can be improved. As a result of such improvement the gross profit margin is projected to increase from a mere 8% in 2013 to 15-16% in 2014.

Proyek Dry Port Perseroan diharapkan akan terus meningkatkan pendapatannya dengan kecepatan yang mantap pada tahun 2014 didorong oleh peningkatan arus keluar masuk; dari sekitar 26.000 TEU pada tahun 2013 ditargetkan menjadi 45.000 TEU pada tahun 2014. Mengingat kapasitas terpasang sekitar 250.000 TEU, tidak ada kebutuhan yang mendesak untuk memperluas Dry Port. Peningkatan Dry Port selanjutnya dapat diantisipasi ketika akses tol baru di KM29 mulai dibuka pada tahun 2014. Akses tersebut akan membuat arus peti kemas lebih mudah dan lebih cepat dalam mengakses lokasi dry port di dalam Kota Jababeka. Akses jalan tersebut kini sedang dibangun dan didanai oleh pemerintah Indonesia untuk mendukung perbaikan dan perampingan bisnis logistik di Indonesia secara keseluruhan.

The Company’s dry port project is expected to continue to grow its revenue at a solid pace in 2014 driven by an increase in throughput; from approximately 26,000 TEU in 2013 to a targeted 45,000 TEU in 2014. As the installed capacity stands at about 250,000 TEU, there is no imminent need to expand the port. Further upside to the dry port can be anticipated when the new toll access at KM29 opens the gates in 2014. Such access would make it easier and faster for containerized traffic to access the dry port location inside the township. The access road is being built and funded by the government of Indonesia to support the overall improvement and streamlining of the logistics business in Indonesia.

Perseroan, bersama-sama dengan Sembcorp Development Indonesia Ltd (anak perusahaan Sembcorp Industries Ltd, sebuah perusahaan publik di Bursa Efek Singapura) akan mengembangkan Kendal Industrial Park (KIP), sebelah barat Semarang, ibukota Jawa Tengah. Pada akhir tahun 2013 sekitar 300 hektar lahan telah diakuisisi dan pada 2014 proses pembelian tanah akan terus berlanjut. Jika sebidang tanah terkonsolidasi telah didapatkan dan infrastruktur awal yang kecil, seperti akses jalan dan pintu gerbang telah disediakan, KIP dapat diluncurkan, kemungkinan pada paruh kedua tahun 2014. KIP akan mencontoh Kota Jababeka dan dipandang sebagai alternatif yang kuat

The Company, together with Sembcorp Development Indonesia Ltd (a subsidiary of Sembcorp Industries Ltd, a publicly listed company on the Singapore Stock Exchange) will codevelop Kendal Industrial Park (KIP), just west of Semarang, the capital of Central Java. As per the end of 2013 about 300 hectares of land had been acquired and in 2014 the process of land banking will continue. If a consolidated, sizeable land plot has been secured and small initial infrastructure, such as access road and gate, is in place, KIP can be launched, tentatively in the second half of 2014. KIP will be modeled after Kota Jababeka and is envisioned to be a strong alternative to the more expensive (particularly in terms of land and labor) greater Jakarta area while being strategically

PT Jababeka Tbk



dari area sekitar Jakarta yang lebih mahal (tanah dan tenaga kerja) sedangkan lokasinya strategis terletak dekat infrastruktur utama, seperti pelabuhan dan bandara di Semarang.


located nearby major infrastructures, such as the sea- and airport in Semarang.

Steel wool after sunset in Bodur Beach - Tanjung Lesung

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

43

44

Pergerakan Harga Saham dan Volume Saham Share Price and Volume Movement

Tahun - Year 2013 450 450 400

Share (Rupiah) Share PricePrice (Rupiah)

400 350 350 300 300 250 250 200 200 150 150 100 100 50 50 0 0

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

1000 1000

Volume (million shares) Volume (million shares)

800 800 600 600 400 400 200 200 0 0

Harga Saham (Rp)

Volume Perdagangan Saham

Harga Saham (Rp)

Share Price (Rp) Share Trading Volume Share Price (Rp)

2013

Tertinggi Terendah Penutupan Tertinggi Terendah Penutupan High Low Close High Low Close

Kuartal 1

315 198 300

4,977,621,500 3,415,200,000 205 173 195

Quarter 1

Kuartal 2

415 270 355

6,292,216,500 5,128,748,500 245 171 185

Quarter 2

Kuartal 3

360 205 250

2,697,183,000 2,472,294,000 220 176 215

Quarter 3

Kuartal 4

270

2,679,596,500

1,617,665,500 215 185 200

Quarter 4

PT Jababeka Tbk

190

193


2012

45

Sejarah Pencatatan Saham Share Listing History

Keterangan Description

Tanggal Saham Akumulasi Saham Date Shares Accumulated Shares

Penawaran Perdana IPO / Initial Public Offering

10-Jan-95 47.000.000

313.640.000

Saham Bonus / Bonus Shares

22-Jul-96 156.820.000

470.460.000

Penawaran Umum Terbatas (PUT) I / Rights Issue I

16-Dec-96 156.820.000

627.280.000

Penambahan Modal Tanpa HMETD / Additional Listing without Pre-emptive Rights

11-Jun-02 84.676.815

711.956.815


19-Feb-03 12.128.665.383 12.840.622.198


7-May-04 637.599.768 13.478.221.966


12-Oct-04 302.650.585 13.780.872.551

PUT II / Rights Issue II

20-Oct-11 6.036.022.177 19.816.894.728

Dividen Saham / Stock Dividend

2-Aug-13 304.476.315 20.121.371.043

Pemegang Saham Jumlah Saham Shareholders Number of Shares Meadowood Capital Ltd. Intellitop Finance Ltd. Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan dibawah 5%) / Public (each below 5%) Jumlah / Total

Kepemilikan (%) Ownership (%)

2,545,331,597 12.65 1,472,278,695 7.32 16,103,760,751 80.03

20,121,371,043 100

Kebijakan Dividen

Dividend Policy

PT Jababeka Tbk mempunyai kebijakan untuk membagi dividen kas yang berkisar 25%-35% dari laba bersih konsolidasi setelah pajak pada tahun buku yang bersangkutan. Perseroan merencanakan akan membagikan dividen tunai sekurang-kurangnya sekali dalam setahun. Besarnya dividen yang akan dibagikan dikaitkan dengan keuntungan Perseroan pada tahun buku bersangkutan, dengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan keuangan Perseroan dan tanpa mengurangi hak dari Rapat Umum Para Pemegang Saham Perseroan, untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.

PT Jababeka Tbk has a policy to pay cash dividend within the range 25%-35% from the consolidated net profit after tax in that particular financial year. The Company intends to pay cash dividend at least once a year. The amount of cash dividend depends on the Company’s profit in that particular financial year, without neglecting the company’s financial health and taking into account the right of the General Meeting of Shareholders to decide otherwise in accordance with the Company’s Article of Association.

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

46

Profil Perusahaan Company Profile

PT Jababeka Tbk


47

PT Jababeka Tbk didirikan pada tahun 1989 dan menjadi pengembang kawasan industri pertama yang go public di Indonesia pada tahun 1994. Saat ini, Perseroan telah berkembang menjadi perusahaan terpadu yang menawarkan berbagai produk yang termasuk dalam tiga pilar bisnis Perseroan, yaitu Land Development, Infrastruktur, serta Leisure & Hospitality

PT Jababeka Tbk was established in 1989 and became the first publicly listed industrial estate developer in Indonesia in 1994. Today, the Company has evolved to become a fully integrated enterprise, offering products and facilities in 3 key business pillars; Land Development, Infrastructure, and Leisure and Hospitality.

1. Real Estat

1. Land Development

Kawasan Industri

Industrial

Perseroan menyediakan berbagai macam produk industri yang cocok bagi perusahaan multinasional berskala besar, usaha kecil menengah maupun perusahaan kecil. Keunggulan Perseroan adalah memberikan solusi pengembangan industri yang komprehensif melalui pelayanan satu atap, dan menawarkan antara lain kavling industri dan pabrik siap pakai yang disesuaikan dengan kebutuhan industrinya.

The Company provides and sells a wide range of industrial products, which are suitable for large multinational companies, local small and medium enterprises (SMEs) and everything in between. The Company’s competitive advantage is its ability to provide comprehensive industrial development solutions through one-stopservice and offers, among others, industrial land and ready-to-use factory buildings that perfectly fit the needs of any industry.

Kawasan Perumahan

Residential

Perseroan menawarkan berbagai jenis produk perumahan yang dapat melayani semua strata sosial. Unit-unit perumahan dikembangkan dengan konsep kluster dan dirancang sesuai dengan kebutuhan pasar baik individu maupun korporat. Kawasan perumahan Perseroan dilengkapi dengan fasilitas yang istimewa, diantaranya lapangan golf, botanic gardens dan President Executive Club.

The Company offers various types of residential products that cater to all social strata. The housing units are constructed in clusters and high-rise and are developed according to market demand aimed at both the individual and corporate segments. The Company’s residential estate is filled with superb amenities, among which the golf course, botanic gardens and President Executive Club are most notable.

Kawasan Komersial

Commercial

Produk Komersial yang ditawarkan Perseroan terdiri dari ruko dengan beragam jenis dan ukuran. Selain itu, lahan komersial khususnya di daerah Education Park, proyek Medical City, dan Indonesia Movieland yang terletak di lokasi prima dan strategis di dalam kawasan perumahan juga tersedia untuk investor. Saat ini Perseroan telah berkolaborasi dengan Plaza Indonesia untuk membangun kawasan superblok yang mencakup mal,

Commercial products mainly comprise of shop houses of various types and sizes that can be bought for a wide variety of uses. In addition, commercial plots of land can be sold to investors, in particular with regard to the Education Park, Medical City and Indonesia Movieland projects, located in strategic and prime areas inside the residential estate. Currently, the Company is collaborating with Plaza Indonesia to build and develop a superblock with mall, 5 star hotel,

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

48

hotel berbintang lima, perkantoran, dan kondominium di tengah kawasan CBD Kota Jababeka

offices and condominiums in the heart of Kota Jababeka’s new CBD area.

2. Bisnis yang berkesinambungan

2. Infrastructure

Pengolahan Air Bersih, Limbah & Pelayanan Manajemen Kawasan

Water, Waste Water & Estate Management Services

Anak perusahaan Perseroan, PT Jababeka Infrastruktur, memiliki dan mengoperasikan pusat pengolahan air bersih, limbah serta menangani manajemen kawasan termasuk pelayanan dan pemeliharaan setiap fasilitas umum serta infrastruktur, jalan-jalan utama dan pendukung, landskap, penerangan jalan umum hingga mengelola pasukan pemadam kebakaran dan tim keamanan siaga selama 24 jam.

The Company’s infrastructure subsidiary (PT Jababeka Infrastruktur) owns and operates the clean water and waste water treatment plants and provides estate management to the tenants and residents. General services and maintenance of basic infrastructures and facilities, roads, landscape and public street lightings are part of the infrastructure services, as well as a fire brigade and 24-hour security.

Energi

Power

Dengan tujuan untuk meningkatkan kebutuhan pasokan listrik untuk kawasan industri dan sekitarnya, Perseroan meluncurkan proyek pembangkit tenaga listrik dengan kapasitas 130 MW, yang dimiliki dan dikelola oleh anak perusahaan Perseroan yaitu PT Bekasi Power (BP). Dengan peralatan berstandar internasional dan suplai gas yang terjamin, BP menjamin kestabilan pasokan listrik, Uninterruptible Power Supply (UPS) untuk menunjang jaringan listrik nasional dan pertumbuhan industri di Indonesia untuk tahun yang akan datang.

In order to augment power requirements from the industrial estate and surroundings, the Company embarked on a 130 MW Power Plant project, operated and managed by wholly owned subsidiary PT Bekasi Power (BP). With international standard equipment and secured gas supply, BP ensures an Uninterruptible Power Supply (UPS) at a competitive price that would help support Indonesia’s national power grid and industrial growth for years to come.

Dry Port

Dry Port

Cikarang Dry Port (CDP) merupakan Kawasan Pelayanan Pabean Terpadu (KPPT) yang pertama dan satu-satunya di Indonesia. CDP memiliki kode pelabuhan internasional IDJBK yang menjadikannya sebagai pelabuhan asal dan pelabuhan tujuan. CDP memberikan fasilitas satu atap untuk penanganan kargo dan solusi logistik untuk ekspor dan impor internasional, serta distribusi domestik. CDP menyediakan pelabuhan terpadu dan jasa logistik dengan beberapa pelaku logistik dan supply chain, seperti eksportir, importir,

Cikarang Dry Port (CDP) is the first and only Integrated Customs and Services Estate in Indonesia and has been allocated international port code IDJBK, which designates it as port of origin and port of destination. CDP offers a one stop service for cargo handling and a logistics solution for international export and import, as well domestic distribution. It provides integrated port and logistics services with numerous logistics and supply chain players, such as exporters, importers, carriers, terminal operators, container freight station, bonded

PT Jababeka Tbk


Profil Perusahaan

Company Profile

carrier, operator terminal, stasiun angkut kontainer, gudang, transportasi, logistik pihak ketiga (3PL), depot kontainer kosong, serta bank dan fasilitas pendukung lainnya.

warehouse, transportation, third party logistics (3PL), empty container depot, as well as banks and other supporting facilities.

3. Fasilitas Pendukung dan Hiburan

3. Leisure and Hospitality

Perseroan memiliki dan mengelola beberapa fasilitas pendukung diantaranya President Executive Club yang berlokasi di Kota Jababeka yang merupakan sebuah klub swasta internasional yang memberikan fasilitas aman dan mewah bagi para profesional dan pemimpin bisnis di Kota Jababeka dan daerah sekitarnya; Jababeka Golf & Country Club yang berlokasi di Kota Jababeka adalah sebuah lapangan golf 18hole yang didisain oleh pegolf dunia, Nick Faldo; D’Warriors Outbound yang berlokasi di Kota Jababeka dan Borobudur International Golf and Country Club yang berlokasi di Kota Magelang, Jawa Tengah.

The Company owns and/or operates several Leisure and Hospitality businesses and facilities, including the President Executive Club in Kota Jababeka, which is an international private club for professional and business leaders; the Jababeka Golf & Country Club in Kota Jababeka, which is an 18 hole golf course designed by Nick Faldo; D’Warrior Outbound in Kota Jababeka and the Borobudur International Golf and Country Club in Magelang, Central Java.

Strategi Membangun Kota

Strategic Development Sites

Lahan utama yang dimiliki Perseroan terletak strategis di tiga lokasi di Pulau Jawa, Indonesia:

Currently, the Company owns major strategic land banks in three different locations in Indonesia, all on the island of Java:

• Kota Jababeka, Cikarang; kota terpadu dan matang terletak 35 kilometer sebelah timur Jakarta.

• Kota Jababeka, Cikarang; a fully integrated and matured city development that lies 35 kilometers east of Jakarta.

• Kawasan Industri Kendal, Jawa Tengah; kawasan industri yang dibangun melalui joint venture dengan Sebawang Corporation dan terletak di bagian barat Semarang.

• Kendal Industrial Park, Central Java; an industry-based township project to be developed through a Joint Venture with Sembawang Corporation and located just west of Semarang.

• Tanjung Lesung; surga wisata di ujung barat Jawa terletak 170 kilometer sebelah barat daya Jakarta.

• Tanjung Lesung, Banten; a paradise on the west coast catering to tourism and leisure industries that lies 170 kilometers southwest of Jakarta facing the Indian Ocean.

Kota Jababeka – Cikarang

Kota Jababeka – Cikarang

Pengembangan utama Perseroan adalah kota terpadu seluas 5.600 hektar, Kota Jababeka di Cikarang. Kota Jababeka telah berkembang dari sebuah lahan hijau menjadi sebuah

The Company’s flagship development is the 5,600 hectare fully integrated city of Kota Jababeka in Cikarang. Kota Jababeka has steadily transformed from a plot of open green land into

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

49

50

komunitas dengan penduduk lebih dari 1 juta orang. Kota ini terletak 35 kilometer sebelah timur Jakarta, berlokasi strategis sepanjang koridor Bekasi-Cikampek, terdiri dari kawasan industri untuk industri ringan, menengah, dan otomotif. Kota Jababeka dapat diakses dengan jalan tol dan kereta api dengan jarak tempuh 45 menit dari pusat bisnis Jakarta.

a thriving community with an population of over 1 million people. Kota Jababeka lies only 35 kilometer east of Jakarta, strategically located along the Bekasi-Cikampek corridor, which contains a dozen of industrial estates that cater to light, medium and automotive industries. Kota Jababeka is accessible by toll and rail road and can be reached by car in approximately 45 minutes from Jakarta’s Central Business District.

Kota Jababeka adalah daerah pemukiman dengan kawasan industri yang mandiri dimana kini telah mempunyai sekitar 1.650 perusahaan nasional dan multinasional dari 30 negara (diantaranya Amerika Serikat, Inggris, Perancis, Jerman, Belanda, Australia, Jepang, Korea Selatan, Cina, Taiwan) dan telah mempekerjakan lebih dari 700.000 pekerja dan 4.300 ekspatriat. Perseroan memiliki tenant yang terdiri dari perusahaan multinasional seperti ICI Paints, Mattel, Samsung, Unilever, United Tractors, Akzo Nobel, Nissin Mas dan banyak lainnya.

Kota Jababeka is a self contained city with an industrial estate that is home to around 1,650 local and multinational companies from 30+ countries (including United Stated, United Kingdom, France, Germany, The Netherlands, Australia, Japan, South Korea, China, Taiwan, etc.) that employ over 700,000 workers and 4,300 expatriates. Jababeka’s tenants include multinationals such as ICI Paints, Mattel, Samsung, Unilever, United Tractors, Akzo Nobel, Nissin Mas and numerous others.

Kendal

Kendal

Kendal terletak sekitar 21 kilometer di bagian barat dari Semarang, ibukota Jawa Tengah. Bersama dengan Sembawang Corporation, Perseroan mendirikan perusahaan joint venture bernama Kawasan Industri Kendal untuk mengembangkan Kendal Industrial Park, yang akan mencontoh Kota Jababeka dan akan mencakup pengembangan industri, perumahan dan komersial serta infrastruktur dan fasilitas pendukung. Lokasi tersebut letaknya strategis di jalur pantura dan dekat dengan pelabuhan dan bandara utama.

Kendal lies approximately 21 kilometers west of Semarang, the capital of Central Java. Together with Sembawang Corporation the Company established a Joint Venture company named Kawasan Industri Kendal to develop Kendal Industrial Park, which is to be modeled after Kota Jababeka, and will include industrial, residential and commercial development as well as the supporting infrastructure and facilities. The proposed site lies nearby major sea and airport is strategically located along the pantura rail line.

Tanjung Lesung

Tanjung Lesung

Kawasan pariwisata Tanjung Lesung terletak sekitar 170 kilometer sebelah barat daya Jakarta dengan luas 1.500 hektar. Semenanjung yang masih alami, menghadap Selat Sunda dan gunung berapi Krakatau. Tanjung Lesung akan dikembangkan menjadi sebuah resor terpadu dan tujuan baru bagi para wisatawan baik domestik maupun

Tanjung Lesung lies approximately 170 kilometers southwest of Jakarta and covers 1,500 hectares of untouched peninsula facing the Sunda Strait and the Krakatoa Volcano. Tanjung Lesung is envisioned to become a completely new integrated resort and destination for both domestic and international tourists.

PT Jababeka Tbk


Profil Perusahaan

Company Profile

internasional. Cilegon

Cilegon

Perseroan menjual seluruh land bank yang tersisa di Cilegon pada tahun 2013.

In 2013 the Company sold all remaining land bank in Cilegon.

Tanjung Lesung Beach Hotel

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

51

52

Struktur Perusahaan Corporate structure

Sales & Operations Construction Corporate Secretary Legal & Investor Relations Corporate Marketing & Business Development

Board of Commissioners

Board of Directors

Land Bank Finance & Accounting

Management Information System

Audit Committee HRD & General Affairs

Internal Audit

PT Jababeka Tbk PT INdoCARGOMAS PERSADA

PT Jababeka Infrastruktur

PT GERBANG TEKNOLOGI CIKARANG

PT SARANAPRATAMA PENGEMBANGAN KOTA

PT GRAHABUANA CIKARANG

PT METROPARK CONDOMINIUM INDAH

PT PADANG GOLF CIKARANG

PT BEKASI POWER

PT CIKARANG INLAND PORT

PT Jababeka Tbk

PT JABABEKA MOROTAI


PT BANTEN WEST JAVA TOURISM DEVELOPMENT

PT MERCUAGUNG GRAHA REALTY

Jababeka InTERNATIONAL BV

PT TANJUNG LESUNG LEISURE INDUSTRY

JABABEKA FINANCE BV

53

Container Yard Cikarang Dry Port

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

54

SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCES

The employee development programs, focusing on improving the performance, productivity and competence, are consistently carried out through the training activities managed by JLC (Jababeka Learning Center)

PT Jababeka Tbk


55

Untuk meningkatkan kompetensi manajerial karyawan, pada bulan Januari 2013 Perseroan mulai menerapkan Business Model Canvas kepada seluruh Unit Bisnis dan Divisi yang di presentasikan oleh para manager & general manager dalam acara Annual Leader’s Conference di Bandung. Melalui konsep model bisnis tersebut diharapkan peserta dapat menggambarkan hubungan antara keunggulan dan sumber daya yang dimiliki Perseroan, serta kegiatan-kegiatan yang dilakukan untuk menciptakan nilai, yang membuat Perseroan mampu menghasilkan laba.

To enhance the managerial competence of employees, in January 2013 the Company began implementing the Business Model Canvas to all Business Units and Divisions. The concept was presented by the managers and general managers in the event called Annual Leader’s Conference in Bandung. Through this business model kind of concept, the participants are expected to be able to describe the relation between the advantages and the resources of the Company, as well as the activities undertaken to create value, which make the Company able to generate profits.

Program pengembangan karyawan dengan fokus kepada peningkatan kinerja, produktivitas dan kompetensi dilaksanakan secara konsisten melalui kegiatan pelatihan yang dikelola oleh JLC (Jababeka Learning Center), yang merupakan unit aktivitas dibawah Divisi Sumber Daya Manusia. Jumlah karyawan yang mengikuti program pelatihan meningkat 43%, dengan jumlah kelas pelatihan meningkat 12%. Kepedulian Perseroan terhadap program pengembangan karyawan terlihat dengan pencapaian jumlah jam pelatihan sebanyak 20,296 jam per tahun, dengan Index Training Hours/Employee sebesar 21, meningkat 12% dari index tahun lalu.

The employee development programs, focusing on improving the performance, productivity and competence, are consistently carried out through the training activities managed by JLC (Jababeka Learning Center), a unit of activity under the Division of Human Resources Development. The number of employees who attended the training programs increased 43%, with the number of training classes increased 12%. The Company’s concern on the employee development program can be seen at the achievement of the number of hours used for the trainings which reached 20,296 hours per year, with the Index of Training Hours/Employee was at 21, an increase of 12% from the last year’s index.

Perseroan melakukan perbaikan secara berkesinambungan dalam Sistem Manajemen Mutu (ISO). Sistim ini sudah diaplikasikan pada semua pilar bisnis yang yang terdiri dari Infrastruktur, Land Development, dan Leisure & Hospitality. Standarisasi dokumentasi, pencatatan prosedur kerja, dan audit control, mendorong kinerja Perseroan menjadi lebih produktif dan efisien. Saat ini perseroan telah mengantongi sertifikat ISO 9001:2008, ISO 14001:2004 dan OHSAS 18001:2007.

The Company is continuously enhancing the Quality Management Systems (ISO). This system has been applied to all business pillars of Infrastructure, Land Development, and Leisure & Hospitality. The standardization of documentation, the record keeping procedures, and the audit control, have been pushing the Company’s performance in term of productivity and efficiency. Currently, the Company holds the certificates of ISO 9001:2008, ISO 14001:2004 and OHSAS 18001:2007.

Employees Satisfaction Index sebesar 11,88% per tahun, atau kurang dari 1,00% per bulan, mengindikasikan tingginya tingkat loyalitas dan kepuasan karyawan kepada Perseroan. Perseroan menerapkan program komunikasi terbuka kepada seluruh karyawan, dan secara

The Employees Satisfaction Index at 11.88% per year, or less than 1.00% per month, indicates high level of employee satisfaction and loyalty to the Company. The Company has implemented a program of open communication to all employees, and regularly organizes activities

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

56

regular mengadakan kegiatan-kegiatan yang mendukung pengembangan minat dan bakat karyawan. Pencapaian Zero Dispute di tingkat Tripartite, memberikan dampak yang positif terhadap iklim kerja, karena semua perselisihan dapat diselesaikan di tingkat Perusahaan (bipartite), tanpa melibatkan Pemerintah (tripartite). Indikasi positif dari open communication policy yang diterapkan Perseroan, hingga saat ini di Perseroan tidak terbentuk Serikat Pekerja.

that support the development of interests and talents of the employees. The achievement of Zero Dispute at the tripartite level has a positive impact on the working environment, as all disputes can be resolved by the Company itself (bipartite level), without involving the government (tripartite). The positive indication of the open communication policy applied at the Company, shows by the absence of labor union at the Company up to now.

Kegiatan untuk membangun kerjasama, koordinasi dan komunikasi lintas Divisi dan Unit Bisnis, menjadi bagian yang penting dalam program pengembangan sumber daya manusia. Kegiatan Annual Team Building, yang diikuti oleh seluruh karyawan di semua Divisi dan Unit Bisnis, melibatkan 66% dari total karyawan yang dimiliki Perseroan, terbagi dalam 12 batch kegiatan. Tema team building tahun ini adalah ‘Efficiency dan Synergy’, hal ini sesuai dengan hasil saat Mid-Year Leaders Meeting yang diselenggarakan Perseroan di Tanjung Lesung, dan diikuti oleh semua Pimpinan Divisi dan Unit Bisnis, termasuk Direksi Perseroan.

The activities to build teamwork, coordination and communication inter-Divisions and Business Units become an important element in the human resource development programs. The Annual Team Building activities, participated in by all employees from all divisions and business units, involving 66% of the total employees of the Company, were divided into 12 batches of activities. The theme of this year team building activities was ‘Efficiency and Synergy’, based on the results of Mid-Year Leaders Meeting held by the Company in Tanjung Lesung, and attended by all the managers of Divisions and Business Units, as well as the Company’s Board of Directors.

Pembinaan sumber daya manusia yang dilakukan Perseroan, tidak saja di lingkungan internal, namun Perseroan juga berperan aktif mendukung terciptanya iklim kerja yang kondusif di lingkungan eksternal. Secara regular setiap bulan, Perseroan memfasilitasi dan memimpin pertemuan antar kepala divisi sumber daya manusia di lingkungan kawasan industri Jababeka, yang dinamakan HRD Forum Jababeka. Forum ini dibentuk dengan tujuan agar terciptanya iklim kerja yang kondusif dan harmonis, dan memberikan ketenangan berusaha guna mendorong iklim investasi yang kompetitif. Setiap bulan peserta forum ini diikuti lebih dari 100 Perusahaan di lingkungan eksternal Perseroan.

The human resource development programs conducted by the Company are not intended for internal organization only, but also for the other companies by playing an active role in creating conducive working environments. The Company regularly facilitates and leads a meeting between the heads of the human resources departments of the other companies in the Jababeka Industrial Estate, called Jababeka HRD Forum and is held monthly. This forum was established in a bid to create a conducive and harmonious working environment, and provides peace in running business to encourage competitive investment climate. Each month this forum is attended by representatives of more than 100 companies in the Jababeka Industrial Estate.

PT Jababeka Tbk


Sumber Daya Manusia

Human Resources Development

57

Komposisi Karyawan Menurut Jenjang Jabatan | The Composition of Employees by Management Level Jenjang Jabatan 2013 % % 2012 Position Direktur 5 1% 1% 4 Director Manajer dan General Manager 94 17% 16% 88 Manager and General Manager Staf dan Senior Staf 170 30% 30% 158 Staff and Senior Staff Operator/Teknisi/Administrator 297 52% 53% 285 Operator/Technician/Administrator Jumlah 566 100% 100% 535 Total Komposisi Karyawan Menurut Jenjang Pendidikan | The Composition of Employees by Education Level Jenjang Pendidikan 2013 % % 2012 Education S2 S1 Diploma (D1-D3) SLTA SLTP/SD

22 4% 3% 153 27% 29% 62 11% 9% 293 52% 52% 36 6% 7%

15 155 50 277 38

Jumlah

566 100% 100% 535

Master Degree Bachelor Degree Diploma (D1-D3) Senior High Junior/Elementary

PT Jababeka Tbk

Total

Annual Report 2013

58

Peristiwa Penting dan pencapaian significant events and achievements

PT Jababeka Tbk


59

5 January 2013 PT Bekasi Power Plant Pass Series of Tests PT Bekasi Power (BP), anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh PT Jababeka Tbk, telah berhasil menyelesaikan semua pengujian dan alih kuasa pembangkit listrik pada tanggal 5 Januari 2013. Di tanggal yang sama, PLN memberikan Sertifikat Operasi Komersil (COD) PLTGU kepada BP, dan saat ini pembangkit listrik tersebut sudah beroperasi secara komersil. PT Bekasi Power (BP), a wholly owned subsidiary of PT Jababeka Tbk, starts commercial operations on January 5, 2013. On such date, BP successfully completed testing and commissioning of the 130MW power plant and has been operating commercially since.

10 April 2013 PT Jababeka Tbk and PT Lippo Cikarang Tbk hold press conference on joint toll access project Pada acara konferensi pers, PT Jababeka Tbk (Jababeka) dan PT Lippo Cikarang Tbk (Lippo Cikarang), mengumumkan kerja sama dalam pembangunan dan pengoperasian akses tol KM 34,7 Jakarta - Cikampek, yang merupakan proyek bersama untuk mendukung kawasan industri Cikarang dan sekitarnya. Akses yang menghubungkan antara kawasan Jababeka dan Lippo Cikarang (akses Selatan-Utara) dibangun untuk memberi kenyamanan bagi penghuni kawasan perumahan, para pelaku bisnis serta masyarakat Cikarang. Pada tanggal 5 April 2014, pintu tol ini resmi beroperasi. In the press conference, PT Jababeka Tbk and PT Lippo Cikarang Tbk pledged to jointly fund and construct a new toll access at KM 34.7 on the Jakarta Cikampek toll road that would make both Kota Jababeka and Lippo Cikarang accessible. The access road also provides a direct link between Jababeka and Lippo Cikarang’s enhancing accessibility for residents in the residential areas, businesses communities and other people in the Cikarang region in general. On 5 April 2014, the toll access became operational.

3 June 2013 PT Graha Buana Cikarang and PT Plaza Indonesia Realty Tbk sign Joint Venture for superblock development in Kota Jababeka PT Graha Buana Cikarang, yang lebih dikenal sebagai Jababeka Residence, bersama dengan PT Plaza Indonesia Realty Tbk mixed used developer papan atas di Indonesia sepakat melakukan kerjasama dalam pengembangan dan pembangunan “mixed used developments for the middle and upper class” di Kota Jababeka, Cikarang, yang terdiri dari shopping center, convention hall, hotel berbintang, apartemen dan perkantoran ini akan dibangun dikawasan seluas 16 hektar di lokasi utama yang strategis dan dekat dengan Jababeka Golf Course. PT Graha Buana Cikarang, wholly owned subsidiary of the Company and PT Plaza Indonesia Realty Tbk, a top mixed-use developer in Indonesia, agreed to cooperate in the development and construction of a “mixed used

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

60

developments for the middle and upper class” in Kota Jababeka. The development will include a shopping center, a convention hall, star rated hotels, apartments and office buildings to be built on 16 hectares in a prime and strategic location next to the Jababeka Golf Course.

5 June 2013 President University and GBC sign MOU on the Sale and Construction of President Tower President University menggandeng PT Graha Buana Cikarang (GBC) untuk membangun dan menjual apartemen President Tower. President Tower merupakan hunian apartemen yang akan digunakan sebagai dormitory bagi mahasiswa President University yang terletak di area Hollywood Central , suatu kawasan dengan luas lahan 5 ha dengan konsep mixed used development. PT Graha Buana Cikarang akan membangun 2 tower dengan total 576 unit ditargetkan selesai pada Oktober 2015. President University and PT Graha Buana Cikarang (GBC) signed a memorandum of understanding about the sale and construction of President Tower apartments. The President Tower is an apartment building that will be used as a dormitory for President University’s students, and will be located in Hollywood Central, a 5 hectares area for mixed-use development. Under the MOU, GBC will build two towers with a total of 576 units that is targeted for completion by October 2015.

18-19 July 2013 Mid - Year Leaders Gathering Dalam rangka me-review kinerja dari masing masing divisi maupun unit bisnis dalam Jababeka Group, pada pertengahan tahun 2013 dilakukan Mid-Year Leaders Meeting di Tanjung Lesung selama dua hari, pada 18-19 Juli 2013. Pertemuan yang melibatkan 49 orang peserta ini difokuskan pada pembahasan program efisiensi dan sinergi guna meningkatkan kinerja perusahaan. Pertemuan ini membuahkan komitmen bersama baik dari direksi dan pimpinan divisi/unit bisnis yang ada terhadap program efisiensi dan sinergi. In order to review the performance of each division and business unit, the Company organized a two-day Mid Year Leaders Gathering in Tanjung Lesung, on 18-19 July 2013. The event was attended by 49 participants and focused on efficiency and synergy in order to improve the performance of the Company.

27 August 2013 Jababeka Residence Launches Thamrin Boulevard Jababeka Residence meluncurkan Thamrin Boulevard, kawasan rumah toko/ruko yang terletak di Main Boulevard Jababeka Residence. Ruko Thamrin Boulevard memiliki tiga lantai dengan luas 162 m2. Sebelum diluncurkan, sebanyak 52 unit ruko tahap pertama dan kedua sudah terjual habis, dengan masing-masing harga per

PT Jababeka Tbk


Peristiwa Penting dan Pencapaian

Significant Events and Achievements

unit Rp 2,3 milyar dan Rp 2,4 milyar. Thamrin Boulevard is a complex of shop houses located on the Main Boulevard in Kota Jababeka. These shop houses are three storey buildings on an area of 162 m2. A total of 52 units were sold our prior to the launch with a price per unit ranging from Rp 2.3 billion to Rp 2.4 billion.

10 September 2013 PT Pelabuhan Indonesia II and PT Cikarang Inland Port Agree to Optimize the Utilization of CDP PT Pelabuhan Indonesia II (IPC) dan PT Cikarang Inland Port melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman Kerjasama Optimalisasi dan Pemanfaatan Cikarang Dry Port sebagai Perpanjangan/Penyangga Pelabuhan Tanjung Priok. Nota Kesepahaman tersebut ditandatangani oleh R.J. Lino, selaku Direktur Utama IPC dan Hadi Rahardja serta Noor Yusuf selaku Direktur Utama dan Direktur PT Cikarang Inland Port pada tanggal 10 September 2013 di Kantor Pusat IPC, di Tanjung Priok. Di dalam Nota Kesepahaman tersebut, kedua belah pihak sepakat untuk mempersiapkan, segala hal yang diperlukan untuk mendukung terlaksananya Kerjasama Optimalisasi Pemanfaatan Cikarang Dry Port sebagai perpanjangan / penyangga dari Pelabuhan Tanjung Priok. PT Pelabuhan Indonesia II (IPC) and PT Cikarang Inland Port signed a Memorandum of Understanding on the cooperation to optimize the utilization of the Cikarang Dry Port as the extension/buffer of the Tanjung Priok Port in Jakarta. The MOU was signed by R.J. Lino, Director of IPC, and Hadi Rahardja as well as Noor Yusuf, President Director and Director of PT Cikarang Inland Port.

18 October 2013 Jababeka Residence Groundbreaking Berlokasi di site project Elvis Tower, Jababeka Residence melakukan groundbreaking ruko Hollywood Arcade, Apartemen President Tower dan Apartemen Elvis Tower. Ketiganya terletak di kawasan pusat bisnis baru Hollywood Central, Jababeka Residence. Jababeka Residence held a groundbreaking ceremony for three new projects, namely Hollywood Arcade Shop House, President Tower Apartment and Elvis Tower Apartment. All are located in Hollywood Central, Jababeka Residence new CBD.

25 October 2013 Jababeka Industrial Estate wins best infrastructure & facilities award Kementerian Perindustrian (Kemenperin) menggelar ajang pemberian penghargaan kepada perusahaan kawasan industri. Penganugerahan penghargaan kawasan industri ini bertujuan untuk

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

61

62

Peristiwa Penting dan Pencapaian

Significant Events and Achievements

memberikan apresiasi kepada para pengelola kawasan industri yang telah memenuhi kriteria tertentu. Best performance in infrastructure and facilities diraih oleh Kawasan Industri Jababeka. The Ministry of Industry awarded the Jababeka Industrial Estate with the best infrastructure and facilities award in an event aimed to give appreciation to outstanding industrial estate developers.

29 November 2013 Senior Living D’Khayangan Product Knowledge Event D’Khayangan adalah proyek hunian bagi para lansia yang dilengkapi fasilitas perawatan dan kesehatan. Dalam rangka mengedukasi para warga senior tentang konsep terintegrasi dan one stop service Senior Living D’Khayangan, PT Jababeka Longlife City mengadakan acara Product Knowledge pada November 2013. Senior Living D’Khayangan is a residential area for the elderly and equipped with health care facilities. In order to educate senior citizens about the concept of integrated and one-stop services at Senior Living D’Khayangan, PT Jababeka Longlife City organized the event of Product Knowledge in November 2013.

8 December 2013 Jababeka Listed in 50 Fastest Growing Companies, Fortune Indonesia Version PT Kawasan Industri Jababeka (KIJA) menempati peringkat 10 dalam 50 Fastest Growing Companies versi majalah Fortune Indonesia. PT Kawasan Industri Jababeka (KIJA) ranks 10th in the 50 Fastest Growing Companies by Fortune Indonesia magazine.

11 December 2013 Jababeka Residence Launches Multifunctional Residential Cortes Jababeka Residence memperkenalkan produk terbarunya Cortes, yaitu sebuah kawasan multifungsi untuk hunian dan komersial yang terletak di dekat CBD Jababeka Residence. Cortes dibangun diatas lahan 1,5 hektar dengan jumlah yang akan dipasarkan ada 118 unit dan dibagi beberapa tahap. Jababeka Residence introduced its newest product Cortes, which is a multifunctional area for residential and commercial use, located near the CBD of Jababeka Residence. Cortes is built on 1.5 hectares of land with a total of 118 units, which will be constructed in stages.

PT Jababeka Tbk


63

Biking adventure in Tanjung Lesung

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

64

Tanggung Jawab sosial perusahaan Corporate social responsibility

BAKTI JABABEKA BAGIMU NEGERI JABABEKA’S DEVOTION TO THE NATION

PT Jababeka Tbk


65

Dalam menyikapi perkembangan Kawasan Industri Jababeka yang pesat semakin mendorong Perseroan berupaya meningkatkan kesejahteraan masyarakat disekitarnya. Perwujudan upaya peningkatan kesejahteraan masyarakat tercermin dalam tanggung jawab sosial yang dilakukan Perseroan. Program-program dalam tanggung jawab sosial dilaksanakan dengan tepat guna dan bermanfaat serta berkelanjutan sesuai dengan apa yang menjadi kebutuhan masyarakat. Program-program sosial dilaksanakan dengan bekerjasama dengan pemangku kepentingan setempat, seperti menteri, gubernur, bupati, camat dan kepala desa beserta jajarannya dan tenant Jababeka. Program-program dilaksanakan berdasar pada kebutuhan masyarakat dan melibatkan peran serta aktif pengawasan masyarakat disekitarnya. Integrasi program diawali dengan ide masyarakat yang diperoleh melalui pendampingan CSR Jababeka dilanjutkan dengan pengembangan yang disertai kontribusi dari masyarakat. Diharapkan program berbasis masyarakat ini mempunyai manfaat bagi masyarakat. Dana yang dipergunakan dalam mendukung program tanggung jawab sosial ini adalah Rp 963.513.500. Kesemuanya disediakan perseroan untuk mendukung program ekonomi, sosial dan lingkungan. The rapid development of Jababeka Industrial Estate continues to encourage the Company to bring welfare to the surrounding communities. The efforts to improve the welfare of these communities are reflected in the social responsibility programs implemented by the Company. The Jababeka Corporate Social Responsibility (CSR) programs are implemented efficiently and sustainably in accordance with the needs of the communities. The programs are carried out in collaboration with local stakeholders, such as ministers, governors, regents, district and village heads and their staffs, and the tenants of Jababeka. The Jababeka CSR programs focus on the needs of the communities and are supervised by those same communities. The programs are initiated ideas that are collected from the communities through Jababeka CSR mentoring, then developed with the participation of the communities. These community-based programs hopefully benefit the communities in return. The Company spent Rp 963,513,500 to finance the programs, covering three main areas of economic empowerment, social welfare and environment.

A. BIDANG EKONOMI

A. ECONOMIC

Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat

Economic Empowerment

Dalam membina dan meningkatkan hubungan baik dengan lingkungan masyarakat sekitar, kami selalu berupaya untuk meningkatkan atau mengembangkan potensi yang ada di masyarakat agar dapat lebih berdaya guna.

In fostering and enhancing the relations with the surrounding communities, we continue to improve and develop the potential in the communities.

Pada tahun 2013 ini, kami melakukan pembinaan terhadap Budidaya Ikan Patin dan Pengrajin Tempe. Kami melakukan dukungan

In 2013, we trained the producers of Catfish Aquaculture and Tempe (fermented soybean patty). We provided the expertise in improving

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

66

untuk perbaikan sirkulasi air pada kelompok budidaya ikan patin dan telah berhasil melakukan 1 kali panen dengan hasil yang cukup memuaskan. Terhadap pengrajin tempe, kami memberikan dukungan terhadap proses higienitas hasil produksi.

the water circulation in catfish farming and have managed to harvest a satisfactory yield. Regarding tempe producers, we guided them how to make the production processes more hygienic.

B. BIDANG SOSIAL

B. SOCIAL

Pembangunan Infrastruktur, Sekolah dan Pelatihan

Infrastructure Development, Schools and Training

Program pengadaan akses terhadap air bersih kepada masyarakat sekitar Kawasan Industri yang telah memberikan manfaat besar bagi masyarakat terus dilanjutkan. Selama tahun 2013, Program Air Bersih Luar Kawasan dilakukan penambahan sebanyak 3 (tiga) titik air, dengan penambahan ini dapat memenuhi kebutuhan masyarakat sebanyak sekitar 450 rumah tangga. Dengan adanya penambahan titik air bersih ini, semakin banyak masyarakat yang memperoleh kemudahan dalam memperoleh air bersih.

The program to provide access to clean water for the surrounding communities of the industrial estate, which has given a great benefit to the communities, was continued. During the year of 2013, the Clean Water Program added 3 (three) points of watercourse, which met the needs of about 450 households in the communities. With the addition of these watercourses, more and more people can get the clean water easily.

Program pengaspalan untuk perbaikan jalan telah dilakukan di beberapa titik jalan utama guna menjaga kualitas kondisi jaringan jalan umum dalam Kawasan Industri Jababeka tetap baik. Selain itu, pemberian bantuan lainnya seperti keikutsertaan kegiatan keagamaan, bantuan sarana & prasana rumah ibadah (Masjid), bantuan sarana & prasana olahraga dan drainase di lingkungan masyarakat, semua ini dilakukan sebagai bentuk nyata kepedulian CSR Jababeka

Asphalting has been done on several sections of the main roads to maintain the high quality of the public road network within the Jababeka Industrial Estate. The other relief programs are in the form of participation in religious activities, providing houses of worship (mosques), providing facilities and infrastructures for sports, and building the drainage system in the communities. All of these are the realized by Jababeka CSR programs in the form of positive activities in the communities.

PT Jababeka Tbk


Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Corporate Social Responsibility

terhadap kegiatan - kegiatan positif yang diadakan di masyarakat.

Program pendidikan yang dilaksanakan CSR Jababeka pada tahun 2013 ini bekerja sama dengan PT Mattel Indonesia telah membangun 5 ruang kelas baru, yaitu renovasi total 5 ruang kelas di SDN Hegar Mukti 02. Program ini dilaksanakan guna mendukung program yang dicanangkan oleh Gubernur Jawa Barat didukung oleh Badan Perencana Pembangunan Daerah (BAPPEDA) Jawa Barat berupa pembangunan 1.000 ruang kelas baru.

In the field of education, with the regard to the 2013 program, Jababeka CSR in cooperation with PT Mattel Indonesia renovated 5 classrooms into brandnew at Public Elementary School (SDN) Mukti Hegar 02. The program is carried out in line with the building of a 1,000 new classrooms program suggested by the Governor of West Java and supported by the West Java Regional Body for Planning and Development (BAPPEDA).

Selain pembangunan dan renovasi sekolah, CSR PT Jababeka kerjasama dengan tenant, seperti PT Air Products melaksanakan kegiatan pemberian beasiswa bagi siswa/i berprestasi yang kurang mampu di SDN Harja Mekar 02 selama satu tahun diberikan secara bertahap.

In addition to the construction and renovation of schools, Jababeka CSR in collaboration with tenants, such as PT Air Products, provides 1-year scholarships to less fortunate of SDN Harja Mekar 02 . These scholarships are provided in stages.

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

67

68

Dalam mendukung peningkatan kualitas pendidikan dan efektifitas kerja instansi desa, CSR Jababeka bekerja sama dengan PT MANE Indonesia memberikan bantuan komputer bekas layak pakai kepada SDN Simpangan 07, SDN 02 Pasir Gombong, PAUD Rahmat, Kantor Karang Taruna Pasir Gombong, Kantor BPD & FOKOM dan KORAMIL Cikarang Utara.

In order to improve the quality of education and the working effectiveness at the village institutions, Jababeka CSR in cooperation with PT MANE Indonesia handed over a number of secondhand computers to SDN Simpangan 07, SDN 02 Pasir Gombong, Early Childhood Education (PAUD) Rahmat, Pasir Gombong Office of Youth Organization, BPD & FOKOM Office and KORAMIL North Cikarang Office.

Guna mempersiapkan siswa-siswi SMU/ SMK yang memiliki mental siap bekerja, CSR Jababeka bekerja sama dengan Yayasan CARE FOR THE NATION telah melakukan pelatihan wirausaha (entrepreneurship) dalam tingkat yang lebih lanjut bagi 120 siswa-siswi SMU/SMK se-Kabupaten Bekasi. Kegiatan ini memperoleh tanggapan positif baik dari Kepala Dinas Pendidikan Kabupaten Bekasi, kepala sekolah, guru pendamping dan para siswa-siswi.

In an effort to prepare students who are ready to get a job, Jababeka CSR and the CARE FOR THE NATION Foundation have together conducted entrepreneurship trainings at a more advanced level for 120 students of high schools and vocational schools in the Bekasi Regency. This activity obtained a positive response from the Head of Bekasi Regency Education Office, the school principals, teachers and students.

Pelatihan komputer bagi guru Sekolah Dasar (SD) khususnya SDN Simpangan 07 yang bertujuan untuk meningkatkan kemampuan dan keterampilan guru – guru sehingga dapat di aplikasikan dalam kegiatan belajar & mengajar setiap harinya. Selain itu, program Magang Bagi Pemuda T.A 2013 kerjasama dengan Kementerian Koperasi & UKM dengan jumlah 37 peserta yang magang di perusahaan dalam Kawasan Industri Jababeka, 15 peserta diantaranya diterima di perusahaan tempat melakukan magang dikarenakan kinerjanya yang baik.

Computer trainings were given to teachers of elementary schools, especially SDN Simpangan 07, with the aim to improve their capabilities and skills to be applied on a day to day basis in terms of teaching and learning. In addition, the Youth Internship Program for 2013 was held in cooperation with the Ministry of Cooperatives and SMEs. This program had 37 participants who had an internship at tenants in the Jababeka Industrial Estate, of which 15 were eventually hired by the companies where they interned due to their good performance.

PT Jababeka Tbk




Layanan Kesehatan Masyarakat

Public Health Services

Program pengobatan gratis yang dilakukan bekerja sama dengan tenant di Kawasan Industri Jababeka terus dilakukan guna meningkatan pelayanan kesehatan masyarakat secara rutin terhadap desadesa di sekitar Jababeka serta program pengobatan murah yang dilakukan melalui klinik YMJ (Yayasan Mitra Jababeka). Klinik Yayasan Mitra Jababeka ini memperoleh antusiasme masyarakat, dimana selama tahun 2013 sebanyak 2.447 pasien. Kegiatan ini memberikan akses kemudahan bagi masyarakat dalam memperoleh layanan medis dengan biaya yang terjangkau. Selain klinik, CSR Jababeka bekerja sama dengan PT MANE Indonesia dalam pelaksanaan kegiatan pengobatan gratis di 5 titik di wilayah Desa Pasir Gombong diikuti 515 pasien. Program tersebut merupakan program rutin yang dilaksanakan setiap tahun.

Free medical treatment programs, which are conducted in collaboration with the tenants of Jababeka Industrial Estate, continue to be carried out on a regular basis to improve the public health services to the villages around Jababeka. Also affordable treatment through the clinic of YMJ (Yayasan Mitra Jababeka) continues to be provided. The YMJ clinic treated 2,447 patients within the year of 2013, providing easy access for the public to get quality medical services at affordable prices. Aside from these regular programs, Jababeka CSR together with PT MANE Indonesia provided free treatments at 5 points in the Pasir Gombong Village to 515 patients. This activity is carried out on a routine basis every year.

Pelayanan kesehatan juga dilakukan dalam bentuk perbaikan gizi yang menjangkau bayi, balita, ibu hamil dan ibu menyusui dengan memberikan asupan makanan tambahan dan suplemen melalui kegiatan di Posyandu di Desa Simpangan sebanyak 687 bayi, balita dan ibu hamil selama tahun 2013. Selain itu pengobatan bagi bayi – balita di laksanakan rutin setiap bulannya di 13 Desa dengan jumlah 1.591 pasien bayi dan balita yang menderita berbagai penyakit seperti ISPA, Alergi, gangguan pencernaan & penyakit kulit.

Health services in the form of improvement of nutrition for infants, toddlers, pregnant women and nursing mothers were given by providing food and dietary supplements through the socalled Posyandu (neighborhood health center) in the Simpangan Village for 687 infants, toddlers and pregnant women during 2013. The treatment for infants and toddlers was carried out on a monthly basis in 13 villages where a total of 1,591 patients received treatment for diseases such as respiratory infections, allergies, digestive disorders and skin diseases. School clinics (UKS) are also part of the health services and carried out at elementary schools

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

69

70

Pembinaan Usaha Kesehatan Sekolah juga menjadi bagian dari layanan kesehatan guna menanamkan kesadaran akan pentingnya kesehatan dan hidup sehat sejak dini pada siswa-siswi SD. Pelaksanaan kegiatan UKS yaitu pemberian bantuan obat P3K beserta kotak P3K, Penyuluhan kepada tim UKS mengenai pengenalan obat P3K, Pelatihan pertolongan dasar sederhana kepada tim UKS dan pemberian makalah tentang bahaya merokok. Selama pelaksanaan kegiatan UKS tahun 2013, telah diikuti sebanyak 182 siswa/i di SMP & SMA se-Kabupaten Bekasi.

aiming to instill awareness of the importance of health and healthy living since an early age. The school clinic program was realized by providing a first aid kit (P3K) complete with boxes, guidance for the caretakers about P3K medications, simple basic aid training for caretakers and a paper on the dangers of smoking. The UKS program in 2013 was participated in by 182 students of junior high and high schools in Bekasi Regency.

Sebagai program pencegahan dan penanggulangan penyakit demam berdarah, program fogging dan kerja bakti dilakukan untuk masyarakat di perumahan dan di 13 Desa sekitar Kawasan. CSR Jababeka bekerja sama dengan ketua RT/RW di perumahan dan kepala desa untuk warga diluar perumahan melaksanakan kegiatan fogging dan kerja bakti ini. Program ini memperoleh tanggapan positif dari warga dan pemerintah desa.

As a prevention program to control dengue fever, fogging and voluntary cleaning works are carried out in the residential areas and 13 villages. Jababeka CSR works closely with the heads of neighborhoods and villages in conducting these exercises. The program received positive response from residents and local governments.

Sosial Keagamaan

Religious Affairs

Partisipasi dan dukungan pada perayaan kegiatan keagamaan dan perayaan hari besar nasional, serta kegiatan khusus seperti donor darah, bantuan hewan kurban dan program “Gema Ramadhan” yang merupakan bakti sosial dengan menggalang kerjasama dengan sebagian besar tenant Jababeka.

Together with the tenants of Jababeka Industrial Estate, Jababeka CSR participated and supported the celebration of Ramadhan and other religious events, as well as the national holidays, in the form of blood donation, providing sacrifice animals and organizing an event called “Gema Ramadhan” as parts of the social activities.

PT Jababeka Tbk




Partisipasi Dalam Bidang Sejenis (CSR)

Participation In Similar Field (CSR)

Dalam bersosialisasi dan koordinasi dengan mitra CSR baik swasta maupun pemerintah, CSR Jababeka telah memperoleh beberapa penghargaan. Penghargaan dari Gubernur Jawa Barat untuk CSR Jawa Barat bidang Kemanusiaan dan Lingkungan dan penghargaan dari Gubernur Jawa Barat sebagai Mitra Pembangunan Jawa Barat tahun 2013.

In coordinating and nurturing the relations with partners, both private and governmental entities, Jababeka CSR has gained several awards. The award from the Governor of West Java was received for the West Java CSR programs for Environmental and Humanitarian issues, while another award from the Governor of West Java was given for the appreciation of becoming a partner in the West Java development in 2013.

C. BIDANG LINGKUNGAN

C. ENVIRONMENT

Program Jababeka di Botanic Garden pada tahun ini adalah Organic Farm, yang di dalamnya terdapat sayur-mayur organik, seperti jagung, terong, kacang panjang, kacang tanah, tomat, cabai, caisim, bakchoi dan selada. Keberadaan organic farm ini juga memberikan kesempatan untuk dilakukannya wisata agro, dimana siswa-siswi TK dan SD dapat melakukan kunjungan wisata untuk mempelajari tanaman yang ada atau sekedar mengamati tanaman dan hasil pertanian yang ada di organic farm.

The Jababeka CSR program at the Botanic Garden this year comes in the forman Organic Farm; planting organic vegetables, such as corn, eggplant, green beans, peanuts, tomatoes, chilies, caisim, bakchoi and lettuce. The organic farm also functions as an agro tourism site, in which students from kindergarten and elementary schools can have excursions to learn how to plant or simply observe plants and the crops yielded there.

Kemudian kegiatan lingkungan yang juga telah dilakukan adalah kegiatan jelajah sungai dalam rangka hari lingkungan sedunia bersama dengan aktivis lingkungan seKabupaten Bekasi. Kegiatan ini merupakan bentuk kepedulian terhadap lingkungan di sekitar Kawasan Industri.

In addition, river cruise was organized by Jababeka CSR commemorating the World Environment Day together with the environmental activists from the Bekasi Regency. This activity aims to show Jababeka’s attention to the environment in and around the industrial estate.

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

71

72

Coastal View in Tanjung Lesung

tata kelola perusahaan good corporate governance

The Company is committed to improve and intensify the implementation of Good Corporate Governance

PT Jababeka Tbk


73

Penerapan Good Corporate Governance (GCG) terus diselaraskan oleh PT Jababeka Tbk dengan dinamika bisnis yang terjadi. Untuk mewujudkannya, PT Jababeka Tbk menerapkan GCG yang terintegrasi dengan struktur pengendalian internal untuk mengelola risiko usaha.

PT Jababeka Tbk continues to align the implementation of the Good Corporate Governance (GCG) with the current dynamic business activity. To realize that purpose, PT Jababeka Tbk. implements the GCG integrated into the internal control structure to manage the business risks.

Konsep penerapan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik berlandaskan pada komitmen untuk menciptakan Perseroan yang transparan, dapat dipertanggungjawabkan (accountable) dan terpercaya melalui manajemen bisnis yang dapat dipertanggung jawabkan. Penerapan praktik-praktik GCG merupakan salah satu langkah bagi PT Jababeka Tbk untuk meningkatkan dan memaksimalkan nilai perusahaan (corporate value), mendorong pengelolaan perusahaan yang profesional, transparan dan efisien dengan cara meningkatkan prinsip keterbukaan, akuntabilitas, dapat dipercaya, bertanggung jawab dan adil sehingga dapat memenuhi kewajiban secara baik kepada pemegang saham, pelanggan, tenant dan karyawan.

The concept in the application of the Good Corporate Governance principles is based on the commitment to make the Company transparent, accountable and reliable through the business management that can be justified. The application of the corporate governance practices is one of the efforts taken by PT Jababeka Tbk. to improve and maximize the company value, encourage corporation management which is professional, transparent and efficient by increasing the principles of transparency, accountability, trustworthy, responsible and fair so as to better fulfill its obligations to the shareholders, customers, tenants and employees.

Mekanisme pengendalian internal untuk mengelola risiko usaha yang dilakukan PT Jababeka Tbk yakni dengan melakukan keterbukaan informasi, meliputi laporan keuangan, kemajuan pengembangan bisnis serta kinerja operasi dan keuangan yang disajikan dalam Laporan Tahunan sebagai media efektif dalam menjalin komunikasi dengan para pemegang saham.

The internal control mechanism to manage the business risks done by PT Jababeka Tbk is through the information disclosure, including the financial statements, the progress of the business development as well as the operational and financial performance presented in the Annual Report as an effective medium of communication with the shareholders.

Penerapan Pedoman Tata Kelola Praktik Bisnis

The Implementation of Corporate Governance Code of Conduct

Dalam melaksanakan Tata Kelola Perusahaan, Perseroan, telah menerapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang didasarkan pada: 1) Akuntabilitas, 2) Kehandalan dan Tanggung Jawab, 3) Keadilan, dan 4) Transparansi. Keempat prinsip tersebut telah dituangkan kedalam buku Pedoman Tata Kelola Praktik Bisnis.

The Company adopted the principles of GCG upon implementation. These principles are: 1) Accountability; 2) Reliability and Responsibility; 3) Fairness, and 4) Transparency. These four principles have been stipulated in the Corporate Governance Code of Conduct Manual (CCM).

Pedoman ini dibuat dengan tujuan untuk

The CCM was written with the objective to

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

74

memastikan bahwa semua Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan Perseroan memiliki persepsi yang sama dalam menerapkan standar Tata Kelola Perusahaan di seluruh aspek operasi Perseroan. Pedoman ini memuat berbagai kebijakan dan standar etika untuk para pemegang saham, Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh karyawan dalam melaksanakan tugasnya masingmasing. Pedoman tersebut juga telah disosialisasikan ke seluruh unit-unit bisnis Perseroan, sebagai panduan dalam melakukan rutinitas pekerjaan.

ensure that the management and employees of the Company gain common perception on the GCG practices throughout all aspects of the Company’s operations. The CCM contains policies and ethical standards for the shareholders, the Board of Commissioners, the Board of Directors and all employees in conducting their professional tasks. The CCM has been communicated to all business units, as the guideline in doing their day to day jobs.

Rapat Umum Pemegang Saham

General Meeting of Shareholders

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan organ pemegang kekuasaan tertinggi dalam perusahaan. Sesuai Anggaran Dasar Perseroan, RUPS harus dilakukan minimal satu kali setiap tahun. RUPS Tahunan merupakan forum dimana Direksi dan Dewan Komisaris melaporkan dan mempertanggungjawabkan kinerjanya terhadap pemegang saham. Dalam RUPS ini dapat juga dibahas strategi, kebijakan serta hal-hal penting lainnya yang diusulkan oleh Direksi, Dewan Komisaris ataupun pemegang saham. Perseroan juga dapat menyelenggarakan RUPS Luar Biasa (RUPSLB) sewaktu-waktu sesuai kebutuhan.

The General Meeting of Shareholders is the highest authority in the Company. The Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) is held annually as a forum where the Board of Directors and the Board of Commissioners present their accountability report on their managerial and supervisory performance to the shareholders. This meeting can also be a forum to discuss strategy, policy and other important matters proposed by the Board of Directors, the Board of Commissioners and the shareholders. Other than the AGMS, the Company can also hold an Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) at anytime as required.

Pada tanggal 21 Juni 2013, Perseroan melaksanakan RUPS Tahunan. Hasil yang diputuskan dalam RUPS Tahunan dengan kehadiran pemegang saham yang mewakili 53,28% dari saham yang ada, diantaranya menyetujui Laporan Tahunan 2012, pembagian dividen saham serta pengangkatan anggota Dewan Komisaris Perseroan.

On June 21, 2013, the Company conducted the AGMS. The resolution taken in the meeting, with the attendance of shareholders representing 53.28% of the outstanding shares, amongs other were to approve and accept the Company’s Annual Report of 2012, the distribution of share dividend as well as the appointment of members of Board of Commissioners.

Keputusan RUPS Tahunan telah diumumkan di harian Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada hari Selasa, 25 Juni 2013.

The resolution of the AGMS above have been published in the daily newspaper Bisnis Indonesia and Investor Daily on Tuesday, June 25, 2013.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan ini juga telah ditetapkan dalam Akta Notaris Yualita Widyadhari, SH, No. 73 tanggal 21 Juni

The AGMS is stipulated in the Notarial Deed No. 73 dated on June 21, 2013 made by Yualita Widyadhari, SH, which have recieved the

PT Jababeka Tbk


Tata Kelola Perusahaan

Good Corporate Governance

2013 dan telah mendapat surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.10-48238 dan surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.10-48239 keduanya tertanggal 13 November 2013 dari Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

approval letters No. AHU-AH.01.10-48238 and No. AHU-H.01.10.48239 dated on November 13, 2013 from the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia.

RUPS Luar Biasa pada tahun 2013 diadakan sebanyak 2 (dua) kali yaitu pada tanggal 11 Juli 2013 dan 22 November 2013.

Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) in 2013 was held 2 (two) times, on July 11, 2013 and November 22, 2013.

Keputusan RUPS Luar Biasa tanggal 11 Juli 2013 dengan kehadiran pemegang saham yang mewakili 53,43 % dari saham yang ada telah menyetujui penerbitan obligasi dalam jumlah sebesar-besarnya USD350.000.000 (tiga ratus lima puluh juta Dollar Amerika Serikat) serta memberikan kuasa dan wewenang dengan hak substitusi kepada Direksi untuk melaksanakan keputusankeputusan RUPS Luar Biasa tersebut, termasuk tetapi tidak terbatas untuk menentukan waktu dan momentum yang baik bagi Perseroan untuk melakukan Rencana Transaksi, dengan mempertimbangkan kondisi perekonomian yang lebih stabil dan keuntungan serta manfaat yang terbaik bagi Perseroan.

The resolutions taken in the EGMS dated on July 11, 2013, with the presence of shareholders representing 53.43% of the outstanding shares, were the approval of the issuance of bonds in the maximum amount USD350.000.000 (three hundred and fifty million United States Dollars) and giving the power and authority with substitution rights to the Board of Directors to implement the decisions taken in the EGMS, including but not limited to determine the time and good momentum for the Company to undertake the Proposed Transaction, with the consideration on the stability of the economic situations and the benefits for the Company.

Pengumuman keputusan RUPS Luar Biasa ini telah diterbitkan di harian Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada hari Senin, 15 Juli 2013.

The resolution of the EGMS has been publicly announced through the daily newspapers of Bisnis Indonesia and Investor Daily on Monday, July 15, 2013.

Berita Acara RUPS Luar Biasa ini telah dibuat oleh Notaris Yualita Widyadhari, SH, dalam akta No. 27 tanggal 11 Juli 2013.

The meeting minutes of the EGMS has been written by Notary Yualita Widyadhari, SH, in the Notarial Deed No. 27 dated on July 11, 2013.

RUPS Luar Biasa tanggal 22 November 2013 dengan kehadiran pemegang saham yang mewakili 58,82% dari saham yang ada telah memutuskan menyetujui pengangkatan Tanto Kurniawan sebagai Wakil Direktur Utama. Keputusan RUPS Luar Biasa ini telah diumumkan di harian Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada hari Selasa, 26 November 2013.

The EGMS on November 22, 2013, with the attendance of shareholders representing 58.82% of the outstanding shares, approved the appointment of Mr Tanto Kurniawan as Vice President Director. The outcome of the meeting was published in daily newspapers of Bisnis Indonesia and Investor Daily on Tuesday, November 26, 2013.

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

75

76

RUPS Luar Biasa ini juga telah ditetapkan dalam Akta Notaris Yualita Widyadhari, SH, No. 76 tanggal 22 November 2013 dan telah mendapat surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHUAH.01.10-54631 tertanggal 17 Desember 2013 dari Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

The EGMS resolution is stipulated in the Notarial Deed No. 76 dated on November 22, 2013, by Yualita Widyadhari, SH, which has received the approval letter No. AHU-AH.01.10-54631 from the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia regarding The Approval of Change Notification on the Company Data dated on December 17, 2013.

Dewan Komisaris

The Board of Commissioners

Dewan Komisaris bertanggung jawab utama terhadap pengawasan kebijakan Direksi dalam menjalankan pengelolaan Perseroan dengan melakukan penilaian kinerja Direksi sepanjang tahun, memberikan arahan kepada Direksi, merekomendasikan remunerasi bagi Direksi serta merekomendasikan Akuntan Publik Independen Perseroan.

The Board of Commissioners is responsible in supervising the policies taken by the Boards Directors (BOD) in managing the Company, by evaluating the BOD’s performance throughout the year, giving directives to the BOD, recommending the remuneration of the Directors as well as the Company’s Independent Public Accountants.

Direksi

The Board of Directors

Direksi bertanggung jawab mengelola Perseroan antara lain dengan merumuskan strategi dan kebijakan, memelihara dan mengelola aktiva serta memastikan perkembangan pencapaian hasil dan tujuan usaha, selain terus berusaha meningkatkan efisiensi dan efektivitas.

The Board of Directors is responsible for managing the Company and formulating the strategy and policy, maintaining and managing assets, as well as assuring the progress on the achievement of business targets and objectives, while continues to enhance the efficiency and effectiveness.

Rapat Dewan Komisaris dan Direksi

The BOC and BOD Meeting

Dewan Komisaris dan Direksi mengadakan rapat bersama secara berkala. Selama periode tahun 2013 telah diselenggarakan rapat Dewan Komisaris bersama Direksi sebanyak 6 (enam) kali dan rapat Direksi sebanyak 44 (empat puluh empat) kali.

The BOC and BOD regularly conduct a joint meeting. Throughout the year of 2013, the joint meetings of BOC and BOD were conducted 6 (six) times, and BOD meetings were done 44 (forty four) times.

Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi

The Remuneration of the Board of Commissioners and the Board of Directors

Kebijakan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi ditetapkan oleh Perseroan berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan. Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi diusulkan dan diputuskan oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

The policy on the remuneration of the Board of Commissioners and the Board of Directors is determined based on the Company’s Stature. The remuneration was proposed and approved in the Annual General Meeting of Shareholders (AGMS).

PT Jababeka Tbk




Komite Audit

Audit Committee

Komite Audit bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dan diketuai oleh seorang Komisaris Independen. Komite Audit bertugas untuk memberikan pendapat profesional yang independen kepada Dewan Komisaris terhadap laporan keuangan dan informasi lain yang disampaikan oleh Direksi, serta mengindentifikasikan hal-hal lain yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris. Komite Audit melaksanakan tugas-tugasnya berdasarkan Piagam Komite Audit yang ditandatangani dan diperbaharui.

The Audit Committee is responsible to the Board of Commissioners and chaired by an independent commissioner. The Audit Committee is in charge of providing a professional and independent opinion to the BOC on financial reports and other information presented by the Directors. The audit committee also identifies other matters which require attention from the BOC. The Audit Committee performs its duties based on the signed and amended Audit Committee Charter.

Komite Audit mengalami perubahan komposisi sehubungan dengan selesainya masa jabatan anggota sebelumnya. Pengangkatan dan penetapan susunan Komite Audit yang terakhir ini berlaku sejak keputusan tanggal 27 Juli 2012 sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan pada tahun 2015 dan mengikuti peraturan yang berlaku.

The Audit Committee changed composition as the tenure of previous members came to an end. The appointment of the new members of the Audit Committee is from the date of July 27, 2012 until at least the closing of the Annual General Meeting of Shareholders in 2015, as per prevailing regulations.

Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary

Dalam rangka mengembangkan dan mengelola reputasi Perseroan sebagai perusahaan publik, fungsi Sekretaris Perusahaan bertindak sebagai penghubung antara Perseroan dan publik dan bertanggung jawab untuk memantau perkembangan pasar modal khususnya UU Pasar Modal. Sekretaris Perusahaan juga wajib memastikan bahwa Perseroan telah mematuhi ketentuan perundang-undangan pasar modal yang berlaku serta memberikan informasi yang dibutuhkan publik mengenai perkembangan Perseroan.

In a continuous effort to develop and manage the Company’s reputation as a public company in Indonesia, the Corporate Secretary acts as a liaison between the Company and the public and is assigned to monitor the stock market developments and the Capital Market regulations in particular. The Corporate Secretary is also required to ascertain the Company’s compliance to the prevailing rules and regulations of the Capital Market and to provide information to the public on issues pertaining to the condition of the Company.

Satuan Kerja Audit Internal

Internal Audit

Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) bertanggung jawab melakukan pemeriksaan secara independen atas pelaksanaan operasional di segenap unit organisasi. Piagam Unit Audit Internal Perseroan telah ditetapkan pada tahun 2009 sehingga SKAI memiliki pedoman yang menetapkan misi, tujuan, kebijakan,

The Internal Audit Group is responsible for carrying out the compliance and operational performance audit in all organizational units within the Company. The Company set up the Internal Audit Charter in 2009, which serves as a guideline for the Internal Audit Group in terms of mission, purpose, policy, authority,

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

77

78

kewenangan, tanggung jawab, dan ruang lingkup SKAI dalam menjalankan fungsinya.

responsibilities, and scope of work.

Risiko-risiko Usaha

Business Risks

Sejalan dengan bidang usaha utama Perseroan yaitu dibidang properti yang terutama berfokus pada real estat, terdapat faktor-faktor risiko yang harus dihadapi.

The Company’s business, which is mainly focused on real estate, is subject to a number of risks.

Risiko Persaingan

Competition Risk

Setiap usaha tidak terlepas dari persaingan bisnis dengan perusahaan lainnya yang bergerak pada bidang yang sama.

Every business is inseparable from competition with other players in the same field.

Perseroan berkeyakinan dapat menghadapi persaingan tersebut dengan selalu mempertimbangkan masalah kualitas dan/ atau standar produk, ketepatan waktu, dan tingkat harga yang ditawarkan di pasaran. Hal ini dibuktikan dengan terbangunnya kompleks yang harmonis antara industri, perumahan, dan komersial, serta aktivitas-aktivitas bisnis di kawasan tersebut. Perseroan memiliki reputasi dan pengalaman selama 25 tahun di bidangnya.

The Company believes that it can face the competition by focusing on the quality and/or standard of the products, timeliness, and the price offered in the market. This is evidenced by the successful establishment of harmonious industrial, residential and commercial estates, and business activities that take place therein. The Company has a good reputation throughought 25 years of experience in this field.

Risiko Perubahan Nilai Tukar Rupiah terhadap Mata Uang Asing

Foreign Exchange Risk

Perseroan menanggung risiko kurs valuta asing akibat dari sebagian besar kewajiban hutang obligasi (Notes) Perseroan dalam mata uang Dolar AS.

The Company bears the risk of foreign exchange rates that mostly comes from the Company’s outstanding Senior Notes , which are denominated in US Dollars.

Perseroan memilih untuk menerbitkan Notes dalam mata uang Dolar AS karena sebagian besar dari pendapatan yang berkesinambungan Perseroan juga dalam mata uang Dolar AS, yaitu listrik dan jasa.

The Company opted for US Dollars Senior Notes as most of the Company’s revenue is also denominated in US Dollars, i.e. power and infrastructure services.

Risiko Berubahnya Tingkat Suku Bunga KPR

Mortgage Risk

Sebagian besar konsumen perumahan didanai dengan fasilitas pinjaman KPR sehingga kenaikan suku bunga KPR akan mempengaruhi daya beli konsumen dan menyebabkan berkurangnya jumlah

Most of the Company’s home buyers finance their home with mortgage loans; hence an increase in mortgage rates will affect consumer purchasing power and can lead to a decrease in mortgage approvals by the Bank, which will

PT Jababeka Tbk




persetujuan KPR oleh Bank yang dapat mengakibatkan menurunnya penjualan.

consequently decrease our residential sales.

Guna mengurangi dampak risiko ini, Perseroan dapat menawarkan penjualan tunai langsung dengan diskon yang lebih menarik dan penjualan tunai bertahap dengan jangka waktu yang lebih panjang. Perseroan juga akan meluncurkan produk-produk yang dapat diserap oleh pasar dengan harga yang terjangkau dan mencarikan skema pembiayaan yang cocok bagi konsumen serta melakukan manajemen modal kerja secara seksama. Namun, penjualan perumahan bagi Perseroan terbilang marjinal yakni kurang dari 6,5% dari total pendapatan.

In order to reduce the impact of such risk, the Company can offer cash sales with attractive discounts and cash installments with longer durations. The Company will launch products that can be absorbed by market at affordable prices and with suitable financing schemes. At the same time, The Company needs to maintain its working capital. However, the Company’s dependency on residential sales is marginal as it contributes less than 6,5% of total revenue.

Risiko Likuiditas

Liquidity Risk

Perseroan mengelola resiko likuiditas yang dihadapinya dengan menjaga cadangan, kas dan setara kas pada tingkat yang memadai untuk menutupi komitmen perseroan dalam kegiatan operasionalnya dan secara teratur mengevaluasi proyeksi arus kas dengan kas aktual serta memonitor tanggal jatuh tempo aset dan kewajiban keuangan.

The Company manages the liquidity risks it faced by maintaining the reserves, cash and cash equivalents at the sufficient level to cover the Company’s commitment in its operations, and regularly evaluate the cash flow projection with actual cash as well as monitor the maturity profiles of financial assets and liabilities.

Nama Peserta Rapat Name of Participant

Kehadiran dalam Rapat Dewan Komisaris Board of Commissioners Meeting Attendance

Bacelius Ruru Hadi Rahardja Roy Edu Tirtadji *) Gan Michael *) Setyono Djuandi Darmono T. Budianto Liman Hyanto Wihadhi Setiasa Kusuma Tanto Kurniawan *)

6/6 5/6 4/4 4/4 5/6 6/6 5/6 6/6 1/1

Kehadiran dalam Rapat Direksi Director Meeting Attendance 41/44 39/44 41/44 42/44 4/4

Roy Edu Tirtadji *) dan Gan Michael *) menjabat sebagai Komisaris sesuai keputusan RUPS Tahunan tanggal 21 Juni 2013. Roy Edu Tirtadji *) and Gan Michael *) appointed as Commissioner as approved on AGM dated June 21th 2013 Tanto Kurniawan *) menjabat sebagai Wakil Direktur Utama sesuai keputusan RUPSLB tanggal 22 November 2013 Tanto Kurniawan *) appointed as Vice President Director as approved on EGM dated November 22th 2013

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

79

80

Profil komite audit Profile of the audit committee

PT Jababeka Tbk


81

Komite Audit Data Hadir Audit Committee Meetings Attendance Bacelius Ruru 7/7 Djoko Susanto

7/7

Prijohandojo 5/7 Kristanto

Bacelius Ruru

Ketua Chairman

Profil dapat dilihat di halaman 14. Profile please refer to page 14.

Djoko Susanto Diangkat sebagai anggota Komite Audit Perusahaan pada bulan Juli 2012. Seorang guru besar dan dosen pada beberapa universitas. Saat ini menjabat sebagai Ketua Pengurus Yayasan Keluarga Pahlawan Negara Yogyakarta sejak tahun 2008. Menjadi anggota dalam organisasi profesi nasional diantaranya Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dan internasional diantaranya ASEAN Federation of Accountants. Mr. Susanto was appointed as a member of the Audit Committee in July 2012. He is a professor and lecturer at several universities and is the Chairman of the Management Board of the Foundation for the Families of National Heroes Jogjakarta (Yayasan Keluarga Pahlawan Negara Yogyakarta) since 2008. In addition, he is a member of national and international professional organizations including the Indonesian Institute of Accountants (Ikatan Akuntan Indonesia) and the ASEAN Federation of Accountants.

Prijohandojo Kristanto Diangkat sebagai anggota Komite Audit pada bulan Juli 2012. Ketua PB Taxand dan juga Ketua Dewan Pembina Ikatan Konsultan Pajak Indonesia. Bendahara Kehormatan Kamar Dagang Singapura-Indonesia dan anggota Dewan Pengawas Asosiasi Pengelola Kekayaan Bersertifikat (Certified Wealth Managers’ Association). Mr. Kristanto was appointed as a member of the Audit Committee in July 2012. He is the Chairman of PB Taxand and also the Chairman of the Supervisory Board of the Indonesian Tax Consultants Association. He is the Honorary Treasurer of the Singapore Chamber of Commerce Indonesia and a member of the Supervisory Board of Certified Wealth Managers’ Association.

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

82

Jakarta, 1 April 2014.

Jakarta, 1 April 2014.

Kepada Yth. Dewan Komisaris PT Jababeka Tbk Menara Batavia Lantai 25 Jalan K.H. Mas Mansyur Kav. 126 Jakarta 10220

To: The Board of Commissioners of PT Jababeka Tbk Menara Batavia, 25th Floor Jalan K.H. Mas Mansyur Kav. 126 Jakarta 10220

Dengan hormat,

Dear Sirs,

Perihal: Penyusunan Laporan Keuangan dan Laporan Auditor Independen PT Jababeka Tbk untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata, Sutanto, Fahmi & Rekan (anggota BDO International)

Re: Preparation of the Financial Report and Audit of PT Jababeka Tbk for the Year ended 31 December 2013 by Tanubrata, Sutanto, Fahmi & Rekan (A member of BDO International), Certified Public Accountants

Dalam rangka memenuhi peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. IX.I.5 Lampiran Surat Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-643/ BL/2012, tanggal 7 Desember 2012, mengenai Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit dan Peraturan Nomor I-A (SLR No. I-A), Lampiran Surat Keputusan Direksi Bursa Efek Jakarta No. Kep-305/BEJ/07/2004, tanggal 19 Juli 2004 mengenai Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas selain Saham yang diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat:

In compliance with the Indonesian Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“Bapepam-LK”) Rule No. IX.I.5 attachment of Chairman of Bapepam’s Decree No. Kep-643/ BL/2012, dated 7 December 2012 regarding the Establishment and Operational Guidance of Committee Audit Work Program and the Security Listing Regulation No. I -A (SLR No. I-A) attachment of PT Bursa Efek Jakarta Directors’ Decree No. Kep-305/BEJ/07/2004, dated 19 July 2004, pertaining to the General Guidance on Listing Equities and Securities in the Stock Exchange:

Komite Audit dengan ini melaporkan kegiatan selama tahun 2013 sebagai berikut:

The undersigned Audit Committee is pleased to issue its report for 2013 as follows:

1. Komite Audit telah melakukan 7 (tujuh) kali rapat selama tahun 2013 dan menerima laporan Keuangan tahun 2013 serta Laporan berkala dari Auditor Internal Perseroan.

1. The Committee met 7 (seven) times during 2013 and received the 2013 Financial Statements and the regular reports from the Company’s Internal Auditor.

2. Komite Audit bertemu dengan auditor eksternal, KAP Tanubrata, Sutanto, Fahmi & Rekan (anggota BDO International) untuk mendiskusikan dan menyelesaikan beberapa hal yang perlu mendapat perhatian oleh Dewan Komisaris.

2. The Committee met with the External Auditor Messrs. KAP Tanubrata, Sutanto, Fahmi & Rekan (A member of BDO International) to discuss and settle any items brought to its attention by the Auditors.

Berdasarkan hasil kajian dan rapat tersebut, Komite Audit menyampaikan laporan sebagai berikut:

As a result of these reviews and meetings the Audit Committee hereby reports:

PT Jababeka Tbk


Laporan Komite Audit

Report from the Audit Committee

1. Laporan Keuangan tahun 2013 sesuai dengan pos-pos pembukuan Perseroan dan disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

1. The 2013 Financial Statements are in accordance with the books of account of the Company and are presented in accordance with Indonesian Accounting Standards.

2. Kami yakin bahwa auditor eksternal KAP Tanubrata, Sutanto, Fahmi & Rekan (anggota BDO International) sepenuhnya independen dan objektif dalam menyampaikan pendapatnya sebagaimana dinyatakan dalam Laporan Auditor Independen pada Laporan Keuangan Tahunan ini.

2. We believe the External Auditors Messrs. KAP Tanubrata, Sutanto, Fahmi & Rekan (A member of BDO International) to be entirely independent and objective in arriving at their opinion as stated in the Annual Report.

3. Laporan berkala dari Auditor Internal menunjukkan bahwa tidak ada kelemahan yang material dalam pengendalian internal Perseroan, dan prosedur administrasi dan akuntansi telah ditingkatkan oleh Perseroan. Seluruh temuan hasil audit internal telah diketahui oleh Komite Audit.

3. The regular reports from the Internal Auditor indicate no material weakness in the internal controls of the Company and that there is improvement in the Company’s administrative and accounting procedures. All internal audit findings have been notified to the Audit Committee.

4. Sejauh ini Komite Audit menyadari bahwa Perseroan tidak terlibat dalam tuntutan hukum yang material.

4. So far as the Audit Committee is aware, the Company is not involved in any material litigation.

5. Sejauh ini Komite Audit menyadari bahwa Perseroan telah mematuhi peraturan Bapepam-LK dan peraturan lainnya yang mengatur perilaku badan usaha selama tahun 2013.

5. So far as the Audit Committee is aware, the Company has complied with the rules and regulations of Bapepam-LK and any other rules governing its corporate behavior in 2013.

Hormat kami, Yours faithfully, Komite Audit The Audit Committee

acelius Ruru B Djoko Susanto Prijohandojo Kristanto Ketua Anggota Anggota Chairman Member Member

PT Jababeka Tbk

Annual Report 2013

83

Tanggung Jawab Laporan Tahunan Responsibility of the Annual Report

Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan 2013 ini. The Board of Commissioners and Directors are fully responsible for the integrity of this Annual Report 2013.

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Bacelius Ruru

Hadi Rahardja

Komisaris Utama President Commissioner

Komisaris Commissioner

Roy Edu Tirtadji

Gan Michael



Direksi

Directors

Setyono Djuandi Darmono Direktur Utama President Director

Budianto Liman

Tanto Kurniawan



Setiasa Kusuma

Hyanto Wihadhi

Direktur Director

Direktur Director

86

Kalicaa Villa in Tanjung Lesung

PT Jababeka Tbk


PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013/ FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 DAN/AND LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013

DAFTAR ISI

CONTENTS

Pernyataan Direksi

Directors’ Statement

Laporan Auditor Independen

Ekshibit/ Exhibit

Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

A

Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

B

Consolidated Statement of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

C

Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

D

Consolidated Statement of Cash Flows

E

Notes to the Consolidated Financial Statements

Catatan

atas

Laporan

Keuangan

Konsolidasian

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit A

Exhibit A

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31 Des/ 31 Dec 2013

31 Des/ 31 Dec 2012

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan setara kas – setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 1.918.699.443 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Piutang usaha dari pihak ketiga setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 8.744.981.771 dan Rp 5.052.136.407 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Piutang lain-lain dari pihak ketiga setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 3.722.896.870 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

CURRENT ASSETS

2c,2d,2p,4

2d,2p,5,16

595.494.841.630

230.554.954.026

241.847.003.916

Cash and cash equivalents – net of allowance for impairment losses of Rp 1,918,699,443 as of 31 December 2013 and 2012, respectively

118.659.146.129

Trade receivables from third parties net of allowance for impairment losses of Rp 8,744,981,771 and Rp 5,052,136,407 as of 31 December 2013 and 2012, respectively Other receivables from third parties net of allowance for impairment losses of Rp 3,722,896,870 as of 31 December 2013 and 2012, respectively

2d,2p,6

38.337.986.474

113.294.364.970

Persediaan

2g,7

702.957.092.072

624.275.520.205

Inventories

Pajak dibayar di muka

19a

10.288.508.033

19.232.639.110

Prepaid taxes

Biaya dibayar di muka

2h

5.801.745.752

3.486.665.549

Prepaid expenses

2.721.524.032.377

2.723.280.507.551

Land for development – current portion

1.000.000.000

1.000.000.000

Investments in shares of stock

719.582.140.753

568.273.562.963

Advances - current portion

5.025.541.301.117

4.413.349.410.393

Total Current Assets

Tanah untuk pengembangan – bagian lancar

2g,8,15,16

Penyertaan saham

2d

Uang muka – bagian lancar

14

Jumlah Aset Lancar

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole


Ekshibit A/2

Exhibit A/2

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31 Des/ 31 Dec 2013

31 Des/ 31 Dec 2012

ASET TIDAK LANCAR Investasi pada entitas asosiasi Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 423.395.281.217 dan Rp 328.194.298.344 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

NON-CURRENT ASSETS 2b,9

2i,2j,2l,2m, 10,16

44.958.565.451

2.168.400.599.324

-

Investment in associate

2.138.349.624.678

Property, plant and equipment – net of accumulated depreciation of Rp 423,395,281,217 and Rp 328,194,298,344 as of 31 December 2013 and 2012, respectively

2k,2m,11

102.133.028.813

8.361.141.406

Investment properties - net of accumulated depreciation of Rp 5,293,259,837 and Rp 1,694,116,960 as of 31 December 2013 and 2012, respectively

2g,8,15,16

687.462.472.376

174.430.963.087

Land for development – non-current portion

Aset pajak tangguhan

2q,19e

29.248.924.299

36.150.723.084

Deferred tax assets

Goodwill

2b,12

Properti investasi - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 5.293.259.837 dan Rp 1.694.116.960 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Tanah untuk pengembangan – bagian tidak lancar

8.317.914.430

8.317.914.430

Goodwill

Taksiran tagihan restitusi pajak

2q

407.358.381

51.191.559

Estimated claim for tax refund

Uang muka – bagian tidak lancar

14

2.997.826.185

143.898.026.185

Advances – non-current portion

Bank garansi

2d

12.860.690.692

14.200.000.000

Bank guarantee

Uang jaminan

2d

1.535.709.058

1.210.550.670

Refundable deposits

171.302.841.032

139.498.324.585

Restricted cash and cash equivalents – net allowance for impairment losses of Rp 3,219,865,878 as of 31 December 2013 and 2012, respectively

Jumlah Aset Tidak Lancar

3.229.625.930.041

2.664.468.459.684

Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET

8.255.167.231.158

7.077.817.870.077

TOTAL ASSETS

Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya – setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 3.219.865.878 masing- masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

2c,2d,2p 13




Ekshibit A/3 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

Exhibit A/3 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

a

31 Des/ 31 Dec 2013

31 Des/ 31 Dec 2012

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Pinjaman bank jangka pendek Utang usaha kepada pihak ketiga Utang lain-lain kepada pihak ketiga Utang pajak Biaya masih harus dibayar Uang muka pelanggan – bagian jangka pendek Pendapatan ditangguhkan – bagian jangka pendek Utang jangka panjang – bagian jangka pendek: Pinjaman bank Utang sewa pembiayaan

LIABILITIES 2e,2p,15 2e,17 2e,18 2q,19b 2e,20

79.228.500.000 186.607.433.215 132.002.837.480 32.745.380.906 142.180.540.446

62.861.461.878 166.426.985.201 122.480.130.549 33.835.057.681 109.758.855.729

2o,22

831.002.985.241

526.659.144.617

3.972.012.638

2.508.418.363

340.740.661.572 4.146.257.563

181.402.486.300 4.007.009.003

CURRENT LIABILITIES Short-term bank loans Trade payables to third parties Other payables to third parties Taxes payable Accrued expenses Customers’ deposits – current portion Unearned income – current portion Current portion of long-term debts: Bank loans Lease payables

1.752.626.609.061

1.209.939.549.321

Total Current Liabilities

2.046.630.307.764 99.180.000.000 2.429.819.328

1.622.822.484.730 169.180.000.000 6.226.440.867

NON-CURRENT LIABILITIES Long-term debts – net of current portion: Senior notes Bank loans Lease payables

2o

7.333.321.859

4.226.422.780

Unearned income – net of non-current portion

2o,22 2e,2o 2n,21 2q,19e

49.838.480.092 35.607.791.790 65.718.328.287 9.770.699.774

5.644.619.549 20.407.728.190 53.559.576.058 10.409.859.786

Customers’ deposit – net of non-current portion Security deposits Post-employment benefits liabilities Deferred tax liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

2.316.508.748.894

1.892.477.131.960

Total Non-Current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS

4.069.135.357.955

3.102.416.681.281

TOTAL LIABILITIES

2o 2e,2l,2p,16

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang jangka panjang setelah dikurangi bagian jangka pendek: Senior notes Pinjaman bank Utang sewa pembiayaan Pendapatan ditangguhkan – bagian jangka panjang Uang muka pelanggan – bagian jangka panjang Uang jaminan pelanggan Liabilitas imbalan kerja karyawan Liabilitas pajak tangguhan

2e,2l,2p,16




Ekshibit A/4

Exhibit A/4

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes EKUITAS Modal saham Modal dasar - 1.800.000.000 saham Seri A dengan nilai nominal Rp 500 per saham dan 28.000.000.000 saham Seri B dengan nilai nominal Rp 75 per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 711.956.815 saham Seri A dan 19.409.414.228 saham Seri B pada tanggal 31 Desember 2013 dan 711.956.815 saham Seri A dan 19.104.937.913 saham seri B pada tanggal 31 Desember 2012 Tambahan modal disetor - Bersih Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya (sejak kuasi - reorganisasi 30 September 2004) Cadangan penjabaran mata uang asing

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31 Des/ 31 Dec 2013

31 Des/ 31 Dec 2012

23 24

1.811.684.474.600 1.252.571.741.554

1.788.848.750.975 1.168.840.754.929

26

150.000.000

100.000.000

891.579.106.937 5.869.115.430

923.942.862.896 576.337.745

EQUITY Share capital Authorized - 1,800,000,000 Class A shares with par value of Rp 500 per share and 28,000,000,000 Class B shares with par value of Rp 75 per share Issued and fully paid 711,956,815 Class A shares and 19,409,414,228 Class B shares on 31 December 2013 and 711,956,815 Class A shares and 19,104,937,913 Class B shares on 31 December 2012 Additional paid-in capital - Net Retained earnings Appropriated Unappropriated (since quasi - reorganization as of 30 September 2004) Foreign currency translation reserve

3.961.854.438.521

3.882.308.706.545

Equity attributable to owners of the parent Company

224.177.434.682

93.092.482.251

Non-controlling interests

JUMLAH EKUITAS

4.186.031.873.203

3.975.401.188.796

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

8.255.167.231.158

7.077.817.870.077

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali

2b




Ekshibit B PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Exhibit B PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2013

2012

PENJUALAN DAN PENDAPATAN JASA

2o,28

2.739.598.333.777

1.400.611.694.161

SALES AND SERVICE REVENUE

BEBAN POKOK PENJUALAN DAN PENDAPATAN JASA

2o,29

1.568.130.853.976

540.517.328.812

COST OF SALES AND SERVICE REVENUE

1.171.467.479.801

860.094.365.349

GROSS PROFIT

LABA BRUTO Beban penjualan Beban umum dan administrasi Pendapatan keuangan Beban keuangan Pendapatan lain-lain Beban lain-lain

2o,30 2o,31 34 35 32 33

( ( ( (

LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan

2q,19c,19d

Beban Pajak Penghasilan - Bersih LABA BERSIH TAHUN BERJALAN

48.322.280.008) ( 267.841.939.603) ( 9.995.288.303 690.731.960.235) ( 79.939.392.809 50.340.775.556) (

27.865.222.099) 207.187.738.334) 9.622.872.763 208.244.814.690) 44.186.436.119 12.814.536.886)

204.165.205.511

457.791.362.222

Selling expenses General and administrative expenses Financial income Financial expenses Other income Other expenses PROFIT BEFORE INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

( (

93.424.934.124) ( 6.262.638.773)

87.709.478.642) 9.940.550.510

INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred

(

99.687.572.897) (

77.768.928.132)

Income Tax Expense - Net

104.477.632.614

380.022.434.090

NET PROFIT FOR THE YEAR

5.292.777.685

576.337.745

Other Comprehensive Income Foreign currency translation reserve

JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

109.770.410.299

380.598.771.835

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

Laba yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali

100.895.814.183 3.581.818.431 (

380.029.951.839 7.517.749)

Jumlah

104.477.632.614

380.022.434.090

Pendapatan Komprehensif Lain Cadangan penjabaran mata uang asing

2p

Profit attributable to: Owners of the parent company Non-controlling interests Total

Jumlah pendapatan komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali

106.188.591.868 3.581.818.431 (

380.606.289.584 7.517.749)

Jumlah

109.770.410.299

380.598.771.835

Total

5,01

18,89

BASIC EARNINGS PER SHARE

LABA PER SAHAM DASAR

2s, 27


Total comprehensive income attributable to: Owners of the parent company Non-controlling interests


26

Pencadangan saldo laba sebagai cadangan umum

1d

26

Perubahan dalam kepentingan non-pengendali karena perubahan investasi

Pencadangan saldo laba sebagai cadangan umum

1.811.684.474.600

-

-

1.252.571.741.554

-

-

-

-

-

83.730.986.625

1.168.840.754.929

-

-

-

1.168.840.754.929

Tambahan modal disetor Bersih/ Additional paid-in capital Net

(

(

150.000.000

-

50.000.000 (

-

-

-

-

100.000.000

-

50.000.000 (

-

50.000.000

891.579.106.937

100.895.814.183

50.000.000 )

-

-

26.642.859.892 )

106.566.710.250 )

923.942.862.896

380.029.951.839

50.000.000 )

-

543.962.911.057

Saldo laba/Retained earnings Telah ditentukan Belum ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated


Saldo 31 Desember 2013

Jumlah pendapatan komprehensif tahun berjalan

-

1d

Pendirian Entitas Anak baru -

-

2r, 25

22.835.723.625

2r, 25

Dividen tunai

1.788.848.750.975

-

-

-

1.788.848.750.975

Dividen saham


Jumlah pendapatan komprehensif tahun berjalan

1d

Pendirian Entitas Anak baru


Catatan/ Notes

Modal ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid capital

(

3.961.854.438.521

106.188.591.868

-

-

-

26.642.859.892 )

-

3.882.308.706.545

380.606.289.584 (

-

-

3.501.702.416.961

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Equity attributable to owners of the parent company

7.517.749 )

224.177.434.682

3.581.818.431

-

111.483.134.000

16.020.000.000

-

-

93.092.482.251

-

93.100.000.000

-

Kepentingan non-pengendali/ Non-controlling interests

(

Appropriation for general reserve

Establishment of new Subsidiary

Balance as of 31 December 2011

Exhibit C

4.186.031.873.203

109.770.410.299

-

111.483.134.000

16.020.000.000

26.642.859.892 )

-

3.975.401.188.796


Total comprehensive income for the year

Appropriation for general reserve

Change in non–controlling interest due to change in investment

Establishment of new Subsidiaries

Cash dividends

Stock dividends


380.598.771.835 Total comprehensive income for the year

-

93.100.000.000

3.501.702.416.961

Jumlah ekuitas/ Total equity

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)


5.869.115.430

5.292.777.685

-

-

-

-

-

576.337.745

576.337.745

-

-

-

Cadangan penjabaran mata uang asing/ Foreign currency translation reserve

Diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Atrributable to owners of the parent Company

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Ekshibit C



Ekshibit D PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Exhibit D PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2013

2012

2.972.547.381.683

1.644.220.470.755

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran untuk: Pengembangan tanah, konstruksi dan perijinan Gaji dan tunjangan karyawan Beban usaha lainnya

( 352.470.938.913 ) ( ( 157.877.462.325 ) ( ( 1.186.525.552.073 ) (

396.489.307.929 ) 120.100.899.823 ) 277.426.870.836 )

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Payments for: Land development, construction cost and licenses Salaries and employees’ benefits Other operating expenses

Arus kas diperoleh dari aktivitas operasi Penerimaan pendapatan keuangan Pembayaran beban keuangan Pembayaran pajak

1.275.673.428.372 9.654.306.178 ( 241.968.314.723 ) ( ( 98.145.262.457) (

850.203.392.167 9.622.872.763 122.913.603.001 ) 82.234.557.894 )

Cash flows provided by operating activities Receipt of financial income Payment of financial expenses Payments of taxes

Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

945.214.157.370

654.678.104.035

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan aset tetap Pembelian tanah Pembelian aset tetap Investasi pada entitas asosiasi Uang muka pembelian aset tetap

( ( ( (

564.694.277 617.949.958.577 )( 151.618.657.445 )( 45.000.000.000 ) 8.199.999.027 )(

1.065.066.668 542.535.805.096 ) 350.769.846.276 ) 1.853.013.000 )

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from sale of property, plant and equipment Land acquisition Acquisition of property, plant and equipment Investment in associate Advance for purchase of property, plant and equipment

Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

(

822.203.920.772 )(

894.093.597.704 )

Net cash flows used in investing activities

(

200.026.016.915 557.855.000.000 111.483.134.000 111.060.400.000 111.026.068.536 )( 1.668.156.933.119 )

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman bank Penambahan modal dari kepentingan non-pengendali Kontribusi modal dari kepentingan non-pengendali Pembayaran pinjaman bank Penambahan kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Pembayaran kas dividen Penebusan kembali Senior Notes Pembayaran utang sewa pembiayaan Penerimaan Senior Notes Pembayaran biaya penerbitan Senior Notes Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan

( ( ( (

31.804.516.447 )( 121.783.918.268 ) 26.642.859.892 ) 18.507.459.250 ) 4.287.386.975 )( 2.679.739.416 ) 1.646.605.941.750 ( 59.838.480.800 )

Net cash flows provided by operating activities

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Receipts from bank loans Additional capital from non-controlling interests Capital contribution from non-controlling interests Payment of bank loans Additional of restricted cash and cash equivalents Payments of cash dividend Redemption of Senior Notes Payment of lease payable Proceeds from Senior Notes Payment of Senior Notes issuance cost

230.301.259.815

352.001.870.147

Net cash flows provided by financing activities

336.341.301

1.715.143.859

Effect of changes in foreign exchange rates on cash and cash equivalents

KENAIKAN BERSIH DALAM KAS DAN SETARA KAS

353.647.837.714

114.301.520.337

NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

241.847.003.916

127.545.483.579

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

595.494.841.630

241.847.003.916

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

Pengaruh perubahan selisih kurs pada kas dan setara kas




Ekshibit E PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M a. Pendirian Perusahaan

Exhibit E PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1.

GENERAL a. The Company’s Establishment

PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (“Perusahaan”) didirikan sesuai dengan Undang-Undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 Tahun 1968 yang telah diubah dengan Undang-Undang No. 12 Tahun 1970, berdasarkan akta Notaris Maria Kristiana Soeharyo, S.H., No. 18 tanggal 12 Januari 1989. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-8154.HT.01.01.TH.89 tanggal 1 September 1989 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 81 tanggal 10 Oktober 1989, Tambahan No. 2361. Anggaran dasar Perusahaan mengalami beberapa kali perubahan, perubahan anggaran dasar Perusahaan terakhir dengan akta Notaris No. 73 dari Yualita Widyadhari, S.H., Notaris di Jakarta, tanggal 21 Juni 2013 mengenai perubahan modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan. Perubahan tersebut telah dilaporkan dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum (SISMINBAKUM) Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia yang terdaftar dengan No. AHU-0106481.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 13 Nopember 2013.

PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (the “Company”) was established within the framework of the Domestic Capital Investment Law No. 6 Year 1968 which was amended by Law No. 12 Year 1970, based on Notarial deed No. 18 dated 12 January 1989 of Notary Maria Kristiana Soeharyo, S.H. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-8154.HT.01.01.TH.89 dated 1 September 1989 and was published in the State Gazette Republic of Indonesia No.81 dated 10 October 1989, Supplement No. 2361. The Company’s articles of association has been amended several times, the latest changes of the Company’s articles of association was covered by the Notarial deed No. 73 dated 21 June 2013 of Yualita Widyadhari, S.H., Notary in Jakarta, concerning the changes of the Company’s issued and fully paid capital. The said amendment has been reported to and recorded in the database of the Legal Entity Administration System (SISMINBAKUM) of the Department of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia under registration No. AHU 0106481.AH.01.09.Tahun 2013 dated 13 November 2013.

Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi usaha di bidang kawasan industri berikut seluruh sarana penunjangnya dalam arti kata yang seluas-luasnya antara lain pembangunan perumahan, apartemen, perkantoran, pertokoan, pembangunan dan instalasi pengelolaan air bersih, pengolahan limbah, telepon dan listrik serta sarana-sarana lain yang diperlukan dalam menunjang pengelolaan kawasan industri, juga termasuk diantaranya penyediaan fasilitas-fasilitas olahraga dan rekreasi di lingkungan kawasan industri, ekspor dan impor barangbarang yang diperlukan bagi usaha-usaha yang berkaitan dengan pengembangan dan pengelolaan kawasan industri.

As stated in Article 3 of the Company’s articles of association, the scope of its activities comprises the development and sale of industrial estates and related facilities and services including, among others, residential estate, apartments, office buildings, shopping centers, development and installation of water treatment plants, waste water treatment, telephone, electricity and other facilities to support the industrial estate, in addition the Company provides sports and recreational facilities, and also exports and imports of goods for businesses related to the development and management of the industrial estate.

Perusahaan berkedudukan di Bekasi dan Entitas Anak berkedudukan di Bekasi, Pandeglang, Jakarta, Amsterdam dan Kendal. Perusahaan memulai operasi komersialnya pada tahun 1990.

The Company is domiciled in Bekasi and its Subsidiaries are domiciled in Bekasi, Pandeglang, Jakarta, Amsterdam and Kendal. The Company has started operating commercially in 1990.

b. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian Direksi Perusahaan dan Entitas Anak (secara bersamasama disebut sebagai “Kelompok Usaha”) bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian yang telah diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan pada tanggal 27 Maret 2014. c. Penawaran Umum Efek Perusahaan Perusahaan telah mendapatkan pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengan Surat No. S-1959/PM/1994 pada tanggal 5 Desember 1994 untuk melakukan penawaran umum atas 47.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham kepada masyarakat dengan harga penawaran sebesar Rp 4.950 per saham. Saham-saham tersebut telah tercatat pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 10 Januari 1995.

b. Completion Statements

of

the

Consolidated

Financial

The directors of the Company and Subsidiaries (together mentioned as the “Group”) are responsible for preparation and presentation of the consolidated financial statements which have been finalized and approved for issuance on 27 March 2014. c. The Company’s Public Offering Based on the Capital Market Supervisory Board letter No. S-1959/PM/1994 dated 5 December 1994, the Company obtained the notice of effectivity from Chairman of Bapepam for the public offering of 47,000,000 shares with offering price with par value of Rp 1,000 per share at Rp 4,950 per share. These shares were listed on the Jakarta and Surabaya Stock Exchange on 10 January 1995.


Ekshibit E/2 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

U M U M (Lanjutan) c. Penawaran Umum Efek Perusahaan (Lanjutan)

Exhibit E/2 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1.

G E N E R A L (Continued) c.

The Company’s Public Offering (Continued)

Pada tanggal 25 Nopember 1996, Perusahaan memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif No. S-1916/PM/1996 dari Ketua Bapepam untuk mengadakan Penawaran Umum Terbatas I kepada para Pemegang Saham dalam rangka Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”) sebanyak 156.820.000 saham biasa dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham. Saham-saham tersebut dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 16 Desember 1996.

On 25 November 1996, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency in its letter No. S-1916/PM/1996 through Pre-emptive Right Issue I to the Shareholders totaling 156,820,000 common shares with par value Rp 1,000 per share. These shares regarding to Pre-emptive Right Issue I were listed on the Jakarta and Surabaya Stock Exchange on 16 December 1996.

Sehubungan dengan proses restrukturisasi pinjaman, Perusahaan menerbitkan tambahan 356.585 saham Seri A dan 12.128.665.380 saham Seri B untuk para kreditur pada tahun 2002, dan tambahan 940.250.356 saham Seri B pada tahun 2004.

In connection with its loans restructuring process, the Company issued additional 356,585 Class A shares and 12,128,665,380 Class B shares to its existing creditors in 2002 and additional 940,250,356 Class B shares in 2004.

Dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta Notaris Yualita Widyadhari, S.H. No. 3 pada tanggal 16 Agustus 2004, para pemegang saham menyetujui kuasi reorganisasi Perusahaan dengan melakukan penurunan nilai nominal saham Seri A dari Rp 1.000 menjadi Rp 500 per saham dan saham Seri B dari Rp 150 menjadi Rp 75 per saham. Dengan demikian, modal ditempatkan dan disetor penuh menurun dari sebesar Rp 2.672.294.175.400 menjadi sebesar Rp 1.336.147.087.700 yang terdiri dari 711.956.815 saham Seri A dengan nilai nominal Rp 500 per saham dan 13.068.915.736 saham Seri B dengan nilai nominal Rp 75 per saham.

Based on the Minutes of the Extraordinary Meeting of the Shareholders as covered by Notarial deed No. 3 dated 16 August 2004 of Yualita Widyadhari, S.H., the Shareholders approved the quasi reorganization of the Company by decreasing the par value of the Class A shares from Rp 1,000 per share to Rp 500 per share and Class B shares from Rp 150 per share to Rp 75 per share. As a result, the issued and fully paid capital decreased from Rp 2,672,294,175,400 to Rp 1,336,147,087,700 consisting of 711,956,815 Class A shares with par value of Rp 500 per share and 13,068,915,736 Class B shares with par value of Rp 75 per share.

Pada tanggal 23 September 2011, Perusahaan memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif No. S-10447/BL/2011 dari Ketua Bapepam untuk mengadakan Penawaran Umum Terbatas II kepada para Pemegang Saham dalam rangka Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”) sebanyak 6.036.022.177 saham biasa Seri B dengan nilai nominal Rp 75 per saham. Saham-saham tersebut dalam rangka Penawaran Umum Terbatas II telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 20 Oktober 2011.

On 23 September 2011, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency in its letter No. S-10447/BL/2011 through Pre-emptive Right Issue II to the Shareholders totaling 6,036,022,177 Class B common shares with par value Rp 75 per share. These shares regarding to Preemptive Right Issue II were listed on the Indonesia Stock Exchange on 20 October 2011.

Berdasarkan akta Notaris Yualita Widyadhari, S.H,. No. 73 tanggal 21 Juni 2013, mengenai keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan, pemegang saham menyetujui perubahan modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan melalui penerbitan dividen saham sebanyak-banyaknya 304.476.315 saham biasa seri B dengan nilai nominal Rp 75 setiap lembar saham.

Based on Notarial deed No. 73 dated 21 June 2013 of Yualita Widyadhari, S.H, regarding the Minutes of Shareholders’ General Meeting, the Shareholders approved the change of subscribed and paid-up capital through the dividend shares for the issuance up to 304,476,315 new Class B shares with a par value per share of Rp 75.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012, seluruh saham Perusahaan tercatat di Bursa Efek Indonesia.

As of 31 December 2013 and 31 December 2012, all of the Company’s shares are listed on the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 26 Juli 2012, Jababeka International B.V. (JIBV), Entitas Anak, menerbitkan Guaranteed Senior Notes (“Senior Notes”) sebesar AS$ 175.000.000, dengan harga jual 99,117%. Senior Notes tersebut akan jatuh tempo pada tahun 2017. Senior Notes tersebut dikenakan suku bunga tetap 11,75% dan dibayarkan secara semi-annual pada tanggal 26 Januari dan 26 Juli setiap tahun, yang dimulai pada tanggal 26 Januari 2013. Senior Notes tersebut dijamin oleh Perusahaan dan beberapa Entitas Anak (PT Grahabuana Cikarang, PT Jababeka Infrastruktur, PT Indocargomas Persada, PT Saranapratama Pengembangan Kota, PT Mercuagung Graha Realty, PT Banten West Java Tourism Development, PT Padang Golf Cikarang, PT Metropark Condominium Indah, PT Karyamas Griya Utama, PT Patria Manunggal Jaya, PT Jababeka Morotai), tanpa syarat dan tidak dapat dibatalkan.

On 26 July 2012, Jababeka International B.V. (JIBV), a Subsidiary, issued Guaranteed Senior Notes (the “Senior Notes”) amounting to US$ 175,000,000, with selling price of 99.117%. The Senior Notes will mature in 2017. The Senior Notes bear a fixed interest rate of 11.75%, payable semiannually in arrears on 26 January and 26 July of each year commencing on 26 January 2013. The Senior Notes are unconditionally and irrevocably guaranteed by the Company and certain Subsidiaries (PT Grahabuana Cikarang, PT Jababeka Infrastruktur, PT Indocargomas Persada, PT Saranapratama Pengembangan Kota, PT Mercuagung Graha Realty, PT Banten West Java Tourism Development, PT Padang Golf Cikarang, PT Metropark Condominium Indah, PT Karyamas Griya Utama, PT Patria Manunggal Jaya, PT Jababeka Morotai).

Senior Notes tersebut terdaftar di Singapore Exchange Securities Trading Limited (Catatan 16).

The Senior Notes were listed on the Singapore Exchange Securities Trading Limited (Note 16).


Ekshibit E/3 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Exhibit E/3 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan)

1.

d. Struktur Kelompok Usaha

d. The Group’s Structure

Entitas Anak yang dimiliki oleh Perusahaan secara langsung maupun tidak langsung adalah sebagai berikut:

Entitas Anak/ Subsidiaries

G E N E R A L (Continued)

Persentase kepemilikan (langsung dan tidak langsung)/ Percentage of ownership (direct and indirect)

The Company has ownership interest in the following Subsidiaries either directly or indirectly as follows:

Bidang usaha/ Scope of activities

Kedudukan/ Domicile

Mulai kegiatan usaha/ Start of commercial operations

2013

2012

Beroperasi/ Operating entities PT Grahabuana Cikarang (GBC)

100%

100%

Kawasan perumahan dan industri/ Residential and industrial estate

Bekasi

1993

PT Jababeka Infrastruktur (JI)

100%

100%

Pemeliharaan dan pengelolaan perumahan dan kawasan industri/ Maintenance and management of residential and industrial estate

Bekasi

1997

PT Indocargomas Persada (IP)

100%

100%

Kawasan industri/ Industrial estate

Bekasi

1991

PT Saranapratama Pengembangan Kota (SPPK)

100%

100%

Sarana penunjang kawasan perumahan/ Residential estate maintenance

Bekasi

2006

PT Mercuagung Graha Realty (MGR)

100%

100%

Kawasan perumahan/ Residential estate

Bekasi

2011

PT Banten West Java Tourism Development (BWJ)

100%

100%

Kawasan wisata/ Tourism estate

Pandeglang

1997

PT Gerbang Teknologi Cikarang (GTC) (GTC melalui JI/through JI)

100%

100%

Kawasan industri/ Industrial estate

Bekasi

2007

PT Bekasi Power (BP) (BP melalui/through JI)

100%

100%

Pembangkit dan distributor listrik/ Electricity generator and distributor

Bekasi

2009

PT Cikarang Inland Port (CIP) (CIP melalui/through JI)

100%

100%

Jasa/ Services

Bekasi

2011

PT Padang Golf Cikarang (PGC) (PGC melalui/through GBC)

100%

100%

Pengelolaan lapangan golf/ Management of golf course

Bekasi

1996

PT Metropark Condominium Indah (MCI) (MCI melalui/through IP)

100%

100%

Hunian kondominium/ Residential condominium

Bekasi

2006

PT Tanjung Lesung Leisure Industry (TLLI) (TLLI melalui/through BWJ)

100%

100%

Kawasan wisata/ Tourism estate

Pandeglang

1998

Jababeka International B.V. (JIBV)

100%

100%

Jasa keuangan/ Financing

Amsterdam

2012

Jababeka Finance B.V. (JFBV) (JFBV melalui/through JIBV)

100%

100%

Jasa keuangan/ Financing

Amsterdam

2012

PT Jababeka Morotai (JM) (JM melalui/through IP)

100%

100%

Konstruksi, pembangunan dan jasa pengelolaan kawasan industri/ Construction, development and management services of industrial estate

Bekasi

2013


Ekshibit E/4

Exhibit E/4

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan)

1.

d. Struktur Kelompok Usaha (Lanjutan)

Entitas Anak/ Subsidiaries

G E N E R A L (Continued) d. The Group’s Structure (Continued)

Persentase kepemilikan (langsung dan tidak langsung)/ Percentage of ownership (direct and indirect)

Bidang usaha/ Scope of activities

Kedudukan/ Domicile

Mulai kegiatan usaha/ Start of commercial operations

2013

2012

100%

100%

Sarana penunjang kawasan perumahan/ Residential estate maintenance

Bekasi

-

PT Patriamanunggal Jaya (PMJ) (PMJ melalui/through GBC)

100%

100%

Pembangunan dan pengelolaan Kawasan industri/ Development and management of industrial estate

Bekasi

-

PT Kawasan Industri Kendal (KIK) (KIK melalui/through GBC)

51%

51%

Pembangunan, pengembangan dan jasa pengelolaan kawasan industri/ Construction, development and management services of industrial estate

Kendal

-

PT United Power (UP) (UP melalui/through BP)

100%

-


Bekasi

-

PT Tanjung Lesung Power (TLP) (TLP melalui/through JI)

100%

-


Bekasi

-

PT Jababeka Longlife City (JLC) (JLC melalui/through GBC)

66%

-

Panti Werda Swasta dan melaksanakan kegiatan usaha yang terkait/ Senior Living and Nursing Home and provide any related activities

Bekasi

-

PT Jababeka Plaza Indonesia (JPI) (JPI melalui/through GBC)

70%

-

Pembangunan, perdagangan dan jasa/ Construction, trading and services

Bekasi

-

Belum operasi/ Non-operating entities PT Karyamas Griya Utama (KGU) (KGU melalui/through GBC)

Entitas Anak/ Subsidiaries Operating entities PT Grahabuana Cikarang (GBC) PT Jababeka Infrastruktur (JI) PT Indocargomas Persada (IP) PT Saranapratama Pengembangan Kota (SPPK) PT Mercuagung Graha Realty (MGR) PT Banten West Java Tourism Development (BWJ) PT Gerbang Teknologi Cikarang (GTC) (GTC melalui/through JI) PT Bekasi Power (BP) (BP melalui/through JI) PT Cikarang Inland Port (CIP) (CIP melalui/through JI) PT Padang Golf Cikarang (PGC) (PGC melalui/through GBC) PT Metropark Condominium Indah (MCI) (MCI melalui/through IP) PT Tanjung Lesung Leisure Industry (TLLI) (TLLI melalui/through BWJ) Jababeka International B.V. (JIBV)

Jumlah aset (Dalam jutaan Rupiah)/ Total assets (In millions of Rupiah) 2013 2012 3.445.605 2.606.604 536.478 28.117 55.579 860.654 580.755

2.281.704 2.461.164 439.760 26.800 61.569 838.329 489.263

1.833.528 25.879

1.765.873 15.632

33.462

29.270

23.162

19.266

41.727

40.904

2.199.977

1.742.816


Ekshibit E/5 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) d. Struktur Kelompok Usaha (Lanjutan) Entitas Anak/ Subsidiaries


G E N E R A L (Continued) d. The Group’s Structure (Continued) Jumlah aset (Dalam jutaan Rupiah)/ Total assets (In millions of Rupiah) 2013 2012

Operating entities (Continued) Jababeka Finance B.V. (JFBV) (JFBV melalui/through JIBV) PT Jababeka Morotai (JM) (JM melalui/through IP)

2.041.627

1.608.799

10.810

7.510

5.835

7.059

41.258

38.662

430.700

190.000

Non-operating entities PT Karyamas Griya Utama (KGU) (KGU melalui/through GBC) PT Patriamanunggal Jaya (PMJ) (PMJ melalui/through GBC) PT Kawasan Industri Kendal (KIK) (KIK melalui/through GBC) PT United Power (UP) (UP melalui/through BP) PT Tanjung Lesung Power (TLP) (TLP melalui/through JI) PT Jababeka Longlife City (JLC) (JLC melalui/through GBC) PT Jababeka Plaza Indonesia (JPI) (JPI melalui/through GBC)

100 100

-

2.831

-

50.016

-

Pendirian Entitas Anak

Establishment of Subsidiaries

PT Jababeka Morotai

PT Jababeka Morotai

Pada tanggal 20 Januari 2012, PT Indocargomas Persada (IP) dan PT Grahabuana Cikarang (GBC), Entitas Anak, mendirikan PT Jababeka Morotai (JM), dimana IP memiliki 70% kepemilikan saham di JM dan GBC memiliki 30% kepemilikan saham di JM. Jumlah investasi di JM sebesar Rp 3.750.000.000.

On 20 January 2012, PT Indocargomas Persada (IP) and PT Grahabuana Cikarang (GBC), Subsidiaries, established PT Jababeka Morotai (JM), which IP held 70% equity ownership in JM and GBC held 30% equity ownership in JM. Total investment in JM amounted to Rp 3,750,000,000.

Lingkup kegiatan bisnis JM terdiri dari pengembangan dan penjualan kawasan industri dan fasilitas dan jasa terkait.

The scope business of JM’s activities comprises of development and sale of industrial estates and related facilities and services.

Jababeka International B.V.

Jababeka International B.V.

Pada tanggal 6 Juli 2012, Perusahaan mendirikan Jababeka International B.V. (JIBV), dimana KIJ memiliki 100% kepemilikan saham di JIBV dengan jumlah investasi di JIBV sebesar EURO 18.000.

On 6 July 2012, the Company established Jababeka International B.V. (JIBV), in which the Company held 100% equity ownership with total investment in JIBV amounting to EUR 18,000.

Lingkup kegiatan bisnis JIBV adalah jasa keuangan.

The scope of business of JIBV is financial services.

Jababeka Finance B.V.

Jababeka Finance B.V.

Pada tanggal 6 Juli 2012, Jababeka Internasional B.V. (JIBV), Entitas Anak, mendirikan Jababeka Finance B.V. (JFBV), dimana JIBV memiliki 100% kepemilikan saham di JFBV dengan jumlah investasi di JFBV sebesar EURO 18.000.

On 6 July 2012, Jababeka International B.V. (JIBV), a Subsidiary, established Jababeka Finance B.V. (JFBV), in which JIBV held 100% equity ownership with total investment in JFBV amounting to EUR 18,000.

Lingkup kegiatan bisnis JFBV adalah jasa keuangan.

The scope of business of JFBV is financial services.


Ekshibit E/6 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) d. Struktur Kelompok Usaha (Lanjutan)


G E N E R A L (Continued) d. The Group’s Structure (Continued)

Pendirian Entitas Anak (Lanjutan)

Establishment of Subsidiaries (Continued)

PT Kawasan Industri Kendal

PT Kawasan Industri Kendal

Pada tanggal 18 Oktober 2012, PT Grahabuana Cikarang (GBC), Entitas Anak, dan Sembcorp Development Indonesia Pte., Ltd.(SDI), mendirikan PT Kawasan Industri Kendal (KIK), dimana GBC memiliki 51% kepemilikan saham di KIK dan SDI memiliki 49% kepemilikan saham di KIK. Jumlah investasi di KIK sebesar Rp 190.000.000.000 yang diambil bagian oleh GBC sebesar Rp 96.900.000.000.

On 18 October 2012, PT Grahabuana Cikarang (GBC), a Subsidiary, and Sembcorp Development Indonesia Pte., Ltd.(SDI), established PT Kawasan Industri Kendal (KIK), which GBC held 51% equity ownership in KIK and SDI held 49% equity ownership in KIK. Total investment in KIK amounted to Rp 190,000,000,000 in which Rp 96,900,000,000 was contributed by GBC.

Pada tanggal 27 Nopember 2013, GBC dan SDI sepakat untuk menambah investasi di KIK sebesar Rp 189.050.000.000 yang diambil bagian oleh GBC sebesar Rp 96.415.500.000

On 27 November 2013, GBC and SDI agree to increase investment in KIK amounted to Rp 189,050,000,000 in which Rp 96,415,500,000 was contributed by GBC.

Lingkup kegiatan bisnis KIK terdiri dari pembangunan, pengembangan kawasan industri, komersial dan lingkungan hunian/ perumahan serta jasa pengelolaan kawasan.

The scope business of KIK activities comprises to construction, industrial estate development, commercial and residential estate, and management services of industrial estate.

PT United Power

PT United Power

Pada tanggal 7 Pebruari 2013, Perusahaan dan PT Jababeka Infrastruktur (JI), Entitas Anak, mendirikan PT United Power (UP), dimana Perusahaan memiliki 1% kepemilikan lembar saham di UP dan JI memiliki 99% kepemilikan lembar saham di UP. Jumlah investasi di UP sebesar Rp 100.000.000.

On 7 February 2013, The Company and PT Jababeka Infrastruktur (JI), a Subsidiary, established PT United Power (UP), which the Company held 1% equity ownership in UP and JI held 99% equity ownership in UP. Total investment in UP amounting to Rp 100,000,000.

Pada tanggal 20 Juni 2013, PT Bekasi Power (“BP”), Entitas Anak, mengambil alih sebanyak 99 lembar saham PT United Power (“UP”), Entitas Anak, dari Perusahaan yang merupakan 99% dari jumlah kepemilikan di UP dengan jumlah Rp 99.000.000. Dengan demikian, UP menjadi Entitas Anak BP, dimana BP memiliki kendali yang signifikan dalam perusahaan tersebut.

On 20 June 2013, PT Bekasi Power (BP), a Subsidiary, acquired 99 shares PT United Power (UP), a Subsidiary, from the Company representing 99% equity ownership in UP for amount of Rp 99,000,000. Accordingly, UP became Subsidiary of BP, in which BP effectively exercised control in these entity.

Lingkup kegiatan bisnis UP terdiri dari pembangkit tenaga listrik termasuk mengelola, memasok dan mendistribusikan jasa pelayanan serta manajemen energi kepada pihak ketiga.

The scope business of UP activities comprises of power plant including manage, supply and distribute services along with energy management to third parties.

PT Tanjung Lesung Power

PT Tanjung Lesung Power

Pada tanggal 8 April 2013, PT Jababeka Infrastruktur (JI) dan PT Banten West Java Tourism Development (BWJ), Entitas Anak, mendirikan PT Tanjung Lesung Power (TLP), dimana JI memiliki 99% kepemilikan lembar saham di TLP dan BWJ memiliki 1% kepemilikan lembar saham di TLP. Jumlah investasi di TLP sebesar Rp 100.000.000.

On 8 April 2013, PT Jababeka Infrastruktur (JI) and PT Banten West Java Tourism Development (BWJ), Subsidiaries, established PT Tanjung Lesung Power (TLP), which JI held 99% equity ownership in TLP and BWJ held 1% equity ownership in TLP. Total investment in TLP amounting to Rp 100,000,000.

Lingkup kegiatan bisnis TLP terdiri dari pembangkit tenaga listrik termasuk mengelola, memasok dan mendistribusikan jasa pelayanan serta manajemen energi kepada pihak ketiga.

The scope business of TLP activities comprises of power plant including manage, supply and distribute services along with energy management to third parties.

PT Jababeka Longlife City

PT Jababeka Longlife City

Pada tanggal 25 Maret 2013, PT Grahabuana Cikarang (GBC), Entitas Anak, dan Longlife International Business Investments Co. Ltd. (LIBI), mendirikan PT Jababeka Longlife City (JLC), dimana GBC memiliki 66% kepemilikan lembar saham di JLC dan LIBI memiliki 34% kepemilikan lembar saham di JLC. Jumlah investasi di JLC sebesar Rp 3.000.000.000 yang diambil bagian oleh GBC sebesar Rp 1.980.000.000.

On 25 March 2013, PT Grahabuana Cikarang (GBC), a Subsidiary, and Longlife International Business Investments Co. Ltd. (LIBI), established PT Jababeka Longlife City (JLC), which GBC held 66% equity ownership in JLC and LIBI held 34% equity ownership in JLC. Total investment in JLC amounted to Rp 3,000,000,000 in which Rp 1,980,000,000 was contributed by GBC.


Ekshibit E/7 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan)

Exhibit E/7 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. G E N E R A L (Continued)

d. Struktur Kelompok Usaha (Lanjutan)

d. The Group’s Structure (Continued)

Pendirian Entitas Anak (Lanjutan)

Establishment of Subsidiaries (Continued)

PT Jababeka Longlife City (Lanjutan)

PT Jababeka Longlife City (Continued)

Berdasarkan akta Notaris Imelda Agnes Silalahi, S.H, No.6 tanggal 19 Desember 2013, PT Jababeka Longlife City, Entitas Anak, mengubah ruang lingkup kegiatan usahanya dari biro perjalanan pariwisata menjadi Panti Werda Swasta dan melaksakan kegiatan usaha yang terkait.

Based on Notarial Imelda Agnes Silalahi, S.H, No.6 dated 19 December 2013, PT Jababeka Longlife City, a subsidiary, changed the scope of its activities from tourism travel and agency to Senior Living and Nursing Home and provided any related activities.

PT Jababeka Plaza Indonesia

PT Jababeka Plaza Indonesia

Pada tanggal 23 September 2013, PT Grahabuana Cikarang (GBC), Entitas Anak, dan PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PIR), mendirikan PT Jababeka Plaza Indonesia (JPI), dimana GBC memiliki 70% kepemilikan lembar saham di JPI dan PIR memiliki 30% kepemilikan lembar saham di JPI. Jumlah investasi di JPI sebesar Rp 50.000.000.000 yang diambil bagian oleh GBC sebesar Rp 35.000.000.000.

On 23 September 2013, PT Grahabuana Cikarang (GBC), a Subsidiary, and PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PIR), established PT Jababeka Plaza Indonesia (JPI), which GBC held 70% equity ownership in JPI and PIR held 30% equity ownership in JPI. Total investment in JPI amounted to Rp 50,000,000,000 in which Rp 35,000,000,000 was contributed by GBC.

Lingkup kegiatan bisnis perdagangan dan jasa.

The scope business of JPI is construction, development and services.

JPI

adalah

pembangunan,

Kombinasi Usaha

Business Combinations

Akuisisi atas MPN

Acquisition of MPN

Pada tanggal 21 Januari 2013, PT Indocargomas Persada (IP) dan PT Saranapratama Pengembangan Kota (SPPK), Entitas Anak, telah menandatangani perjanjian jual beli saham dengan Bpk. Eric Iskandar dan Bpk. Andi Odang, dimana Bpk. Eric Iskandar dan Bpk. Andi Odang setuju untuk menjual saham mereka masing-masing sebesar 498 lembar saham dan 102 lembar saham, dimana masingmasing memiliki 83% dan 17% kepemilikan lembar saham di PT Media Prima Nusa (MPN), dengan jumlah harga pembelian Rp 498.000.000 dan Rp 102.000.000. Perjanjian ini telah diaktakan oleh akta Notaris Afini Suri, S.H., M.Kn., No.01 tanggal 21 Januari 2013.

On 21 January 2013, PT Indocargomas Persada (IP) and PT Saranapratama Pengembangan Kota (SPPK), Subsidiaries, have entered into sale and purchase of shares agreement with Mr. Eric Iskandar and Mr. Andi Odang, whereas Mr. Eric Iskandar and Mr. Andi Odang agreed to sell their shares amounting to 498 shares and 102 shares, respectively, which is ownership 83% and 17%, respectively, of PT Media Prima Nusa (MPN), with purchase price totaling at Rp 498,000,000 and Rp 102,000,000. This agreement has been covered by Notarial deed No. 01 of Afini Suri, S.H., M.Kn., dated 21 January 2013.

Pada tanggal 26 Desember 2013, IP dan SPPK, Entitas Anak, telah menandatangani perjanjian jual beli saham MPN dengan PT Bima Adikarya Persada (BAP) dan Rachmat Wirasena, dimana IP dan SPPK setuju untuk menjual seluruh saham mereka masing-masing sebesar 498 lembar saham dan 102 lembar saham dengan jumlah harga penjualan Rp 498.000.000 dan Rp 102.000.000. Perjanjian ini telah diaktakan oleh akta Notaris Afini Suri, S.H., M.Kn., No. 08 tanggal 26 Desember 2013.

On 26 December 2013, IP and SPPK, Subsidiaries, have entered into sale and purchase of MPN’s shares agreement with PT Bima Adikarya Persada (BAP) and Rachmat Wirasena, whereas IP and SPPK agreed to sell their shares amounting to 498 shares and 102 shares, respectively, with purchase price totaling at Rp 498,000,000 and Rp 102,000,000. This agreement has been covered by Notarial deed No. 08 of Afini Suri, S.H., M.Kn., dated 26 December 2013.

e. Karyawan, Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Berdasarkan akta Notaris Yualita Widyadhari, S.H., No. 76 tanggal 22 Nopember 2013 dan No. 17 tanggal 9 Mei 2012, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

e.

Employees, Boards of Commissioners, Directors and Audit Committee Based on Notarial deed of Yualita Widyadhari, S.H., No. 76 dated 22 November 2013 and No. 17 dated 9 May 2012, members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of 31 December 2013 and 2012, are as follows:


Ekshibit E/8 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan)

Exhibit E/8 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. G E N E R A L (Continued)

e. Karyawan, Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit (Lanjutan)

e. Employees, Boards of Commissioners, Directors and Audit Committee (Continued)

2013

2012

Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris Komisaris

Bacelius Ruru Roy Edu Tirtadji Hadi Rahardja Gan Michael

Bacelius Ruru Hadi Rahardja Anton Budidjaja

Direktur Utama Wakil Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Direktur

Setyono Djuandi Darmono Tedjo Budianto Liman Tanto Kurniawan Setiasa Kusuma Hyanto Wihadhi

Setyono Djuandi Darmono Tedjo Budianto Liman Setiasa Kusuma Hyanto Wihadhi

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perusahaan pada tanggal 27 Juli 2012 susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Ketua Komite Audit Anggota Komite Audit Anggota Komite Audit

President Commissioner Independent Commissioner Commissioner Commissioner President Director Vice President Director Vice President Director Director Director

Based on Decision Letter of the Company’s Board of Commisioners dated 27 July 2012 members of the Company’s Audit Commitee as of 31 December 2013 and 2012, are as follows:

2013

2012

Bacelius Ruru Prijohandojo Kristanto Djoko Susanto

Bacelius Ruru Prijohandojo Kristanto Djoko Susanto

Chairman of Audit Committee Member of Audit Committee Member of Audit Committee

Berdasarkan Surat Keputusan No. 0015/KIJA-CS/II/10 pada tanggal 14 Desember 2009, Perusahaan memutuskan untuk membentuk audit internal.

According to Decision Letter No. 0015/KIJA-CS/II/10 dated 14 December 2009, the Company decided to establish internal audit.

Gaji dan remunerasi untuk Dewan Komisaris dan Direksi untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Salaries and remuneration for Boards of Commissioners and Directors for the years ended 31 December 2013 and 2012 are as follows:

2013 Dewan Komisaris Dewan Direksi

10.062.748.778 29.296.747.538

Kelompok Usaha mempunyai sekitar 561 dan 524 karyawan tetap masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 (Tidak diaudit). 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

2012 3.640.475.547 16.559.292.624

Board of Commissioners Board of Directors

The Group has approximately 561 and 524 permanent employees as of 31 December 2013 and 2012, respectively (Unaudited). 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Prinsip kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah seperti dijabarkan di bawah ini. Kebijakan ini telah diterapkan secara konsisten untuk semua tahun yang disajikan, kecuali dinyatakan lain.

The principal accounting policies applied in the preparation of these consolidated financial statements are set out below. These policies have been consistently applied to all years presented, unless otherwise stated.

a. Dasar Penyajian

a. Basis of Presentation

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”) dan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) Indonesia No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan dan SE-02/PM/2002 yang dipertegas oleh Surat Edaran Ketua Bapepam-LK No. E-03/BL/2011 tanggal 13 Juli 2011 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Real Estat dan surat keputusan No. KEP-347/BL/2012 tentang Perubahan Peraturan No. VIII.G.7.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“FAS”) and the rules of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM–LK) Indonesia No. VIII.G.7 about the Guidelines on Financial Statements Presentation and SE-02/PM/2002 which is pronounced by the Decision Decree of Chairman of Bapepam-LK No. E-03/BL/2011 dated 13 July 2011 related to the Guidelines on Financial Statements Presentation and Disclosures for Real Estate Public Company and decision letter No. KEP 347/BL/2012 regarding to the Changes in Regulation No. VIII.G.7.


Ekshibit E/9 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) a. Dasar Penyajian (Lanjutan)


SUMMARY OF (Continued) a.

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

Basis of Presentation (Continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan metode biaya historis, kecuali ketika diungkapkan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements have been prepared on the historical cost method, except when disclosed in the related accounts policies.

Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan menggunakan metode langsung, yang menyajikan informasi penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan menjadi aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows, which have been prepared using the direct method, present receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah (“Rp”), yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The reporting currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah (“Rp”), which is the Company’s functional currency.

Perubahan Kebijakan Akuntansi

Changes in Accounting Policies

1. Standar baru, interpretasi dan perubahan yang berlaku efektif 1 Januari 2013

1. New standards, interpretations and changes effective from 1 January 2013

Kelompok Usaha telah menerapkan standar baru, interpretasi dan perubahan yang berlaku efektif 1 Januari 2013 namun dampak dari perubahan tersebut tidak material terhadap laporan keuangan.

The Group has applied the new standards, interpretations and changes effective from 1 January 2013 but the impact of the change is not material to the financial statements.

2. Standar baru, interpretasi dan perubahan yang belum berlaku efektif

2. New standards, interpretations amendments not yet effective

and

Standar baru, interpretasi dan perubahan berikut, belum diterapkan pada laporan keuangan konsolidasi 2013 karena berlaku efektif 1 Januari 2014 dan 2015, yang akan atau mungkin memiliki dampak pada laporan keuangan Perusahaan di masa yang akan datang:

The following new standards, interpretation and amendments, which have not been applied in the consolidated financial statements in 2013 because will be effective on 1 January 2014 and 2015, will or may have an effect on the Company’s future financial statements:







PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan” PSAK No. 4 (Revisi 2013), “Laporan Keuangan Tersendiri” PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”



PSAK No. 65, “Laporan Keuangan Konsolidasian”



 

PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar” ISAK No. 28, “Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas”

 



Grup masih melakukan evaluasi potensial dari standar baru tersebut.

atas

dampak

 

SFAS No. 1 (Revised 2013), “Presentation of Financial Statements” SFAS No. 4 (Revisi 2013), “Separate Financial Statements” SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits” SFAS No. 65, “Consolidated Financial Statements” SFAS No. 68, “Fair Value Measurements” ISAK No. 28, “Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments”

The Group is still evaluating the potential impact of these new standards.


Ekshibit E/10 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) a. Dasar Penyajian (Lanjutan)

Exhibit E/10 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF (Continued)

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

a. Basis of Presentation (Continued)

Penundaan

Postponement

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK IAI) memutuskan untuk menunda pemberlakukan PPSAK No. 7, “Pencabutan PSAK No. 44: Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estat paragraf 08 (b)”, yang semula berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2013. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian, penundaan tersebut masih berlaku.

Financial Accounting Standards Board of The Indonesian Institute of Accountants decided to postpone the effectivity of PPSAK No. 7 “Withdrawal of PSAK No. 44 – Accounting for Real Estate Development Activities paragraph 08 (b)”, which was previously effective for the period beginning at and or after 1 January 2013. As of the date of these consolidated financial statements, the postponement is still in effect.

b. Dasar Konsolidasian

b. Basis of Consolidation

Kombinasi bisnis

Business combination

Kombinasi bisnis dihitung dengan menggunakan metode akuisisi pada tanggal akuisisi, yaitu tanggal pengendalian beralih kepada Kelompok Usaha. Pengendalian adalah kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan kebijakan operasi entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya. Di dalam menilai pengendalian, Kelompok Usaha mempertimbangkan hak suara potensial yang saat ini dilaksanakan.

Business combinations are accounted for using the acquisition method as at the acquisition date, which is the date on which control is transferred to the Group. Control is the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities. In assessing control, the Group takes into consideration potential voting rights that are currently exercisable.

Imbalan yang dialihkan tidak termasuk jumlah yang terkait dengan penyelesaian pada hubungan yang sebelumnya ada. Jumlah tersebut, umumnya diakui di dalam laporan laba rugi.

The consideration transferred does not include amounts related to the settlement of preexisting relationships. Such amounts are generally recognized in profit or loss.

Biaya-biaya terkait dengan akuisisi, selain yang terkait dengan penerbitan surat utang maupun kepemilikian, yang terjadi dalam kaitan kombinasi bisnis Kelompok Usaha, dibebankan pada saat terjadinya.

Costs related to the acquisition, other than those associated with the issuance of debt or equity securities, that the Group incurs in connection with a business combination are expensed as incurred.

Semua imbalan kontinjensi diakui pada nilai wajar pada saat tanggal akuisisi. Apabila imbalan kontinjensi diklasifikasikan sebagai ekuitas, maka hal tersebut tidak diukur kembali dan penyelesaiannya dicatat di dalam ekuitas. Selain itu, perubahan berikutnya terhadap nilai wajar imbalan kontinjensi diakui di dalam laporan laba rugi.

Any contingent consideration payable is recognized at fair value at the acquisition date. If the contingent consideration is classified as equity, it is not remeasured and settlement is accounted for within equity. Otherwise, subsequent changes to the fair value of the contingent consideration are recognized in profit or loss.

Kelompok Usaha memiliki pilihan, terhadap transaksi berdasarkan dasar transaksi, untuk memulai mengakui seluruh kepentingan non-pengendali di dalam pihak diakuisisi yang merupakan kepentingan kepemilikan kini dan memberikan hak kepada para pemilik kepemilikan aset bersih proporsional entitas pada saat likuidasi baik pada nilai wajar tanggal akuisisi atau, pada instrumen kepemilikan kini kepemilikan saham proporsional di dalam jumlah yang diakui terhadap aset bersih yang dapat diidentifikasikan pihak diakuisisi. Komponen lainnnya kepentingan non-pengendali seperti opsi saham beredar, umumnya dinilai pada nilai wajar.

The Group has the option, on a transaction by transaction basis, to initially recognize any noncontrolling interest in the acquiree which is present ownership interest and entitles its holders to a proportionate share of the entity’s net assets in the event of liquidation at either acquisition date fair value or, at the present ownership instruments’ proportionate share in the recognized amounts of the acquiree’s identifiable net assets. Other components of non-controlling interest such as outstanding share options are generally measured at fair value.


Ekshibit E/11 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) b. Dasar Konsolidasian (Lanjutan)


SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

b. Basis of Consolidation (Continued)

Entitas Anak

Subsidiaries

Apabila Perusahaan memiliki kekuasaan, baik langsung maupun tidak langsung, untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasi entitas atau bisnis sepanjang memperoleh manfaat dari aktivitas tersebut, maka hal ini disebut sebagai entitas anak. Laporan keuangan konsolidasian menyajikan hasil usaha Kelompok Usaha seolah-olah sebagai entitas tunggal; entitas anak termasuk ke dalam laporan keuangan konsolidasian sejak tanggal pengendalian dimulai sampai dengan tanggal pengendalian dihentikan. Kebijakan akuntansi entitas anak diubah apabila dipandang perlu untuk menyelaraskan kebijakan akuntansi yang diadopsi oleh Kelompok Usaha.

Where the Company has the power, either directly or indirectly, to govern the financial and operating policies of another entity or business so as to obtain benefits from its activities, it is classified as a subsidiary. The consolidated financial statements present the results of the Group as if they formed a single entity. The consolidated financial statements of subsidiaries are included in the consolidated financial statements from the date that control commences until the date that control ceases. The accounting policies of subsidiaries have been changed when necessary to align them with the policies adopted by the Group.

Kerugian yang terjadi pada kepentingan non-pengendali pada entitas anak dialokasikan kepada kepentingan nonpengendali bahkan apabila dialokasikan kepada kepentingan non-pengendali tersebut dapat menimbulkan saldo defisit. Kepentingan non-pengendali disajikan di dalam laporan keuangan konsolidasian pada bagian ekuitas, yang terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. Setelah terjadi hilangnya pengendalian, Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset dan liabilitas entitas anak, semua kepentingan non-pengendali dan komponen ekuitas lainnya terkait dengan entitas anak. Segala surplus atau defisit yang timbul dari hilangnya pengendalian, diakui di dalam laporan laba rugi. Apabila Kelompok Usaha masih memiliki bagian di dalam entitas anak sebelumnya, maka bagian tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal saat pengendalian dihentikan. Selanjutnya, bagian tersebut dicatat sebagai investee dengan ekuitas yang dihitung atau sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual bergantung pada besarnya pengaruh.

Losses applicable to the non-controlling interests in a subsidiary are allocated to the non-controlling interests even if doing so causes the non-controlling interests to have a deficit balance. Non-controlling interests is presented in the consolidated statements of financial position within equity, separately from the equity of the owners of the parent. Upon the loss of control, the Group derecognized the assets and liabilities of the subsidiary, any non-controlling interests and the other components of equity related to the subsidiary. Any surplus or deficit arising on the loss of control is recognized in profit or loss. If the Group retains any interest in the previous subsidiary, then such interest is measured at fair value at the date that control is lost. Subsequently, it is accounted for as an equity-accounted investee or as an available-forsale financial asset depending on the level of influence retained.

Investasi pada entitas asosiasi

Investments in associates

Ketika Kelompok Usaha memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi dalam (namun tidak mempunyai pengendalian) pengambilan keputusan atas kebijakan keuangan dan operasional entitas lain, itu diklasifikasikan sebagai asosiasi. Asosiasi pada awalnya diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar harga perolehan. Keuntungan dan kerugian saham Kelompok Usaha pasca-akuisisi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali bahwa kerugian telah melebihi dari investasi Kelompok Usaha pada perusahaan asosiasi tidak diakui kecuali ada kewajiban untuk memperbaiki kerugian tersebut.

Where the Group has the power to participate in (but not control) the financial and operating policy decisions of another entity, it is classified as an associate. Associates are initially recognized in the consolidated statements of financial position at cost. The Group's share of post-acquisition profits and losses is recognized in the consolidated statements of comprehensive income, except that losses in excess of the Group's investment in the associate are not recognized unless there is an obligation to make good those losses.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari transaksi antara Kelompok Usaha dengan perusahaan asosiasi diakui hanya sebatas kepentingan investor terkait dalam asosiasi. Bagian keuntungan dan kerugian investor dari perusahaan asosiasi berasal dari transaksi ini dieliminasi dengan nilai tercatat dari asosiasi tersebut.

Profits and losses arising on transactions between the Group and its associates are recognized only to the extent of unrelated investors interests in the associate. The investor's share in the associate's profits and losses resulting from these transactions is eliminated against the carrying value of the associate.




SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES


Investasi pada entitas asosiasi (Lanjutan)

Investments in associates (Continued)

Setiap premi yang dibayarkan untuk asosiasi diatas nilai wajar dari bagian Kelompok Usaha atas aset teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjensi yang diperoleh, dikapitalisasi dan termasuk dalam nilai tercatat dari perusahaan asosiasi. Dimana terdapat bukti obyektif bahwa investasi pada perusahaan asosiasi telah terjadi penurunan nilai, maka nilai tercatat investasi akan dilakukan pengujian penurunan nilai dengan cara yang sama sebagai asset non-keuangan lainnya.

Any premium paid for an associate above the fair value of the Group's share of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities acquired is capitalized and included in the carrying amount of the associate. Where there is objective evidence that the investment in an associate has been impaired the carrying amount of the investment is tested for impairment in the same way as other non-financial assets.

Laporan keuangan konsolidasian mencakup bagian laba rugi Kelompok Usaha dan pendapatan komprehensif lain dari investee yang dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, setelah dilakukan penyesuaian untuk menyelaraskan kebijakan akuntansi investee yang dicatat dengan menggunakan metode ekuitas dengan kebijakan Kelompok Usaha, sejak tanggal dimulainya pengaruh signifikan sampai dengan pengaruh signifikan berakhir.

The consolidated financial statements include the Group’s share of the profit or loss and other comprehensive income of the equity-accounted investees, after adjustments to align the accounting policies of the equity-accounted investees with those of the Group, from the date that significant influence commences until the date that significant influence ceases.

Apabila bagian kerugian Kelompok Usaha melebihi kepentingan di dalam investee yang dihitung dengan menggunakan metode ekuitas, jumlah tercatat bagian tersebut, termasuk investasi jangka panjang, dikurangi sampai nol, dan pengakuan dari kerugian selanjutnya dihentikan kecuali Kelompok Usaha memiliki kewajiban atau melakukan pembayaran atas nama investee.

When the Group’s share of losses exceeds its interest in an equity-accounted investee, the carrying amount of that interest, including any long-term investments, is reduced to zero, and the recognition of further losses is discontinued except to the extent that the Group has an obligation or has made payments on behalf of the investee.

Transaksi dengan kepentingan non-pengendali

Transactions with non-controlling interests

Transaksi dengan kepentingan non-pengendali dihitung sebagai transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik dan oleh karena itu tidak terdapat goodwill yang diakui sebagai hasil transaksi tersebut. Penyesuaian kepentingan non-pengendali berdasarkan jumlah proporsional aset bersih entitas anak.

Transactions with non-controlling interests are accounted for as transactions with owners in their capacity as owners and therefore no goodwill is recognized as a result of such transactions. The adjustments to non-controlling interests are based on a proportionate amount of the net assets of the subsidiary.

Transaksi yang dieliminasi pada konsolidasi

Transactions eliminated on consolidation

Saldo dan transaksi antar Kelompok Usaha dan semua pendapatan dan beban yang belum terealisasi yang timbul dari transaksi antar Kelompok Usaha, dieliminasi di dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian. Laba yang belum terealisasi yang timbul dari transaksi dengan entitas asosiasi, dieliminasi terhadap investasi dari bagian Kelompok Usaha di dalam investee. Kerugian yang belum terealisasi, dieliminasi dengan cara yang sama dengan keuntungan yang belum terealisasi, hanya apabila tidak terdapat bukti penurunan nilai.

Intra-group balances and transactions, and any unrealized income and expenses arising from intraGroup transactions, are eliminated in preparing the consolidated financial statements. Unrealized gains arising from transactions with associates are eliminated against the investment to the extent of the Group’s interest in the investee. Unrealized losses are eliminated in the same way as unrealized gains, but only to the extent that there is no evidence of impairment.




SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES


Akuntansi bagi entitas anak dan entitas asosiasi dan ventura bersama di dalam laporan keuangan tersendiri

Accounting for subsidiaries and associates and joint ventures in separate financial statements

Apabila Entitas menyajikan laporan keuangan tersendiri sebagai informasi tambahan yang dikonsolidasikan kepada laporan keuangan konsolidasian, maka investasi pada entitas anak, entitas asosiasi dan ventura bersama, disajikan di dalam laporan posisi keuangan Entitas senilai nilai tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai.

If the Company presents separate financial statements as additional information to the consolidated financial statements, investments in subsidiaries, associates and joint ventures are stated in the Company’s separate statements of financial position at cost less accumulated impairment losses.

Terhadap pelepasan investasi pada entitas anak dan entitas asosiasi, perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari investasi diakui di dalam laporan laba rugi.

On disposal of investments in subsidiaries and associates, the difference between disposal proceed and the carrying amount of the investments are recognized in the profit or loss.

Goodwill

Goodwill

Goodwill merupakan selisih antara biaya akuisisi entitas anak atau entitas asosiasi terhadap nilai wajar pada tanggal akuisisi bagian aset Kelompok Usaha yang dapat diidentifikasi, yang meliputi liabilitas kontinjensi pada tanggal akuisisi. Biaya akuisisi diukur pada saat nilai wajar aset diperoleh, instrumen ekuitas diterbitkan atau liabilitas terjadi atau diasumsikan pada tanggal akuisisi, ditambah dengan biaya-biaya yang dapat diatribusikan langsung dengan akusisi.

Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition of subsidiaries or associated companies over the fair value at the date of acquisition of the Group's share of their identifiable net assets, including contingent liabilities, at the date of acquisition. The cost of acquisition is measured as the fair value of the assets acquired, equity instruments issued or liabilities incurred or assumed at the date of acquisition, plus costs directly attributable to the acquisition.

Goodwill dikapitalisasi sebagai aset takberwujud dengan segala penurunan nilai di dalam nilai tercatat yang dibebankan kepada laporan laba rugi. Dimana nilai wajar aset teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjensi melebihi nilai wajar yang dibayarkan, selisih tersebut dikreditkan secara penuh dalam laporan laba rugi pada tanggal akuisisi.

Goodwill is capitalized as an intangible asset with any impairment in carrying value being charged to the profit or loss. Where the fair value of identifiable assets, liabilities and contingent liabilities exceed the fair value of consideration paid, the excess is credited in full to the profit or loss on the acquisition date.

Keuntungan atau kerugian pelepasan entitas anak dan entitas asosiasi meliputi nilai tercatat goodwill yang dikapitalisasi terkait dengan entitas yang dijual.

Gain or losses on disposal of subsidiaries and associates include the carrying amount of capitalized goodwill relating to the entity sold.

Goodwill diuji penurunan nilainya secara tahunan, atau secara berkala apabila terdapat indikasi goodwill mengalami penurunan.

Goodwill is tested for impairment annually, or more frequently if there is indication that the goodwill may be impaired.

Goodwill dialokasikan kepada tiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) Kelompok Usaha yang diharapkan memberikan manfaat dari sinergi kombinasi bisnis, untuk tujuan pengujian penurunan nilai goodwill.

For the purpose of impairment testing of goodwill, goodwill is allocated to each of the Group's CashGenerating-Units ("CGU") expected to give benefit from synergies of the business combination.

Suatu kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi ketika nilai tercatat UPK, termasuk goodwill, melebihi jumlah terpulihkan UPK. Jumlah terpulihkan UPK lebih tinggi dari nilai wajar UPK dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Di dalam menilai nilai pakai, arus kas masa depan yang diestimasi didiskontokan dengan nilai kininya dengan menggunakan tingkat suku bunga diskon sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini terhadap nilai waktu uang dan risiko spesifik aset.

An impairment loss is recognized in the profit or loss when the carrying amount of CGU, including the goodwill, exceeds the recoverable amount of the CGU. The recoverable amount of the CGU is the higher of the CGU's fair value less cost to sell and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessment of the time value of money and the risks specific to the asset.




SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES


Goodwill (Lanjutan)

Goodwill (Continued)

Total kerugian penurunan nilai dialokasikan, pertama untuk mengurangi nilai tercatat goodwill yang dialokasikan kepada UPK dan kemudian kepada aset UPK lainnya secara pro rata berdasarkan nilai tercatat tiap aset di dalam UPK.

The total impairment loss is allocated first to reduce the carrying amount of goodwill allocated to the CGU and then to other assets of the CGU pro-rated on the basis of the carrying amount of each asset in the CGU.

Penurunan kerugian goodwill tidak dapat dibaIikkan pada periode berikutnya.

Impairment loss on goodwill is not reversed in the subsequent period.

c. Kas dan Setara Kas Deposito berjangka dengan jangka waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atau dibatasi penggunaannya, diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”. Kas dan deposito yang dibatasi penggunaannya atau digunakan sebagai jaminan disajikan sebagai “Kas dan Setara Kas yang Dibatasi Penggunaannya”. d. Aset Keuangan

c. Cash and Cash Equivalents Time deposits with maturities of 3 (three) months or less from the time of placement and are not used as collateral or restricted as to use, are presented as “Cash Equivalents”. Current accounts and time deposits which are restricted as to use or are used as collateral or pledged are presented as “Restricted Cash and Cash Equivalents”. d. Financial Assets

Aset keuangan diakui di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Kelompok Usaha menjadi pihak di dalam provisi kontraktual instrumen keuangan.

Financial assets are recognized in the consolidated statement of financial position when, and only when, the Group becomes a party to the contractual provisions of the financial instrument.

Kebijakan akuntansi Kelompok Usaha untuk setiap kategori adalah sebagai berikut:

The Group's accounting policy for each category is as follows:

Pengakuan dan pengukuran awal

Initial recognition and measurement

Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya, ditambah dalam hal aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Kelompok Usaha menentukan klasifikasi aset keuangan pada pengakuan awal dan, apabila diizinkan dan jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir tahun keuangan.

Financial assets are recognized initially at fair value, plus in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs. The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at the end of each reporting period.

Kelompok Usaha mengklasifikasikan aset ke dalam satu kategori sebagai diungkapkan di bawah ini, bergantung kepada tujuan suatu aset diperoleh.

The Group classifies its financial assets into one of the categorized discussed below, depending on the purpose for which the asset was acquired.


Ekshibit E/15 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) d. Aset Keuangan (Lanjutan)


SUMMARY OF (Continued)

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

d. Financial Assets (Continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification are as follows:







Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Financial assets at fair value through profit or loss

Kategori ini meliputi aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan dan aset keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada awal penentuan. Suatu aset keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual apabila secara prinsip diperoleh untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Aset keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat penetapan awal adalah aset keuangan yang dikelola, dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan suatu strategi investasi yang terdokumentasi. Derivatif juga dikategorikan sebagai investasi yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan, kecuali ditetapkan sebagai lindung nilai efektif. Aset yang termasuk dalam kategori ini diklasifikasikan sebagai aset lancar apabila aset tersebut baik dimiliki untuk diperdagangkan atau diharapkan untuk direalisasikan dalam jangka waktu 12 (duabelas) bulan setelah akhir periode pelaporan. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajar, dan segala perubahan nilai wajar diakui pada laporan laba rugi.

This category includes financial assets held for trading and those designated at fair value through profit or loss at inception. A financial asset is classified as held for trading if acquired principally for the purpose of selling in the short term. Financial assets designated at fair value through profit or loss at inception are those that are managed, and their performance evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented investment strategy. Derivatives are also categorized as held for trading, unless they are designated as effective hedges. Assets in this categorized are classified as current assets if they are either held for trading or are expected to be realized within 12 (twelve) months after the end of the reporting period. Financial assets, at fair value through profit or loss are measured at fair value, and any fair value changes are recognized in profit or loss.

Kelompok Usaha tidak memiliki aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The Group did not have any financial assets at fair value through profit or loss as of 31 December 2013 and 2012.

Pinjaman dan piutang



Loans and receivables

Pinjaman dan piutang merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap dan dapat ditentukan dan tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Secara mendasar, pinjaman dan piutang muncul dari pemberian barang dan jasa kepada para pelanggan (misalnya, piutang dagang), namun juga terkait dengan jenis lain aset moneter kontraktual.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They arise principally through the provision of goods and services to customers (e.g. trade receivables), but also incorporate with other types of contractual monetary asset.

Aset tersebut diukur dengan menggunakan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi provisi bagi penurunan nilai aset. Keuntungan dan kerugiannya diakui di dalam laporan laba rugi pada saat pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, sebagaimana melalui proses amortisasi.

Such assets are carried at amortized cost using the effective interest method less provision for impairment. Gains and losses are recognized in profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai pinjaman dan piutang Kelompok Usaha terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, bank garansi, uang jaminan dan kas dan setara kas dan yang dibatasi penggunaannya di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

The Group's financial assets classified as loans and receivables comprise of cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, bank guarantee, refundable deposits and restricted cash and cash equivalents in the consolidated statement of financial position.





SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Pengukuran setelah pengakuan awal (Lanjutan)

Subsequent measurement (Continued)





Pinjaman dan piutang (Lanjutan)



Investasi dimiliki hingga jatuh tempo

Loans and receivables (Continued) Cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, bank guarantee, refundable deposits and restricted cash and cash equivalents are included in current assets, except those maturing more than 12 (twelve) months after the end of the reporting period, which are classified as non-current assets.

Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, bank garansi, uang jaminan dan kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya, dikelompokkan ke dalam aset lancar, kecuali apabila mereka memiliki jatuh tempo lebih dari 12 (duabelas) bulan setelah berakhirnya periode pelaporan, yang diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar. 

POLICIES



Held-to-maturity (HTM) investments

Aset keuangan dimiliki sampai jatuh tempo merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dengan jatuh tempo tetap di mana manajemen Kelompok Usaha memiliki tujuan dan kemampuan positif untuk memiliki investasi sampai jatuh tempo.

Held-to-maturity financial assets are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Group's management has the positive intention and ability to hold the investment to maturity.

Investasi dimiliki sampai jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi segala kerugian penurunan nilai. Keuntungan dan kerugiannya diakui di dalam laporan laba rugi pada saat investasi dimiliki sampai jatuh tempo dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, sebagaimana halnya melalui proses amortisasi.

Held-to-maturity investments are measured at amortized cost using the effective interest method, less any impairment losses. Gains and losses are recognized in profit or loss when the held-to-maturity investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Kelompok Usaha tidak memiliki investasi dimiliki hingga jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The Group did not have any HTM investments as of 31 December 2013 and 2012.

Aset keuangan tersedia untuk dijual



Available-for-sale (AFS) financial assets

Aset keuangan non-derivatif yang tidak termasuk kategori di atas diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dan mencakup investasi strategis Kelompok Usaha pada entitas yang tidak diklasifikasikan sebagai Entitas Anak, asosiasi atau pengendalian bersama. Mereka dicatat pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar, selain dari yang timbul dari fluktuasi nilai tukar dan bunga yang dihitung menggunakan tingkat bunga efektif, yang diakui pada pendapatan komprehensif lainnya dan diakumulasikan pada cadangan tersedia untuk dijual. Perubahan mata uang pada investasi dalam mata uang asing dan bunga yang dihitung menggunakan metode tingkat bunga efektif, diakui dalam laporan laba atau rugi.

Non-derivative financial assets not included in the above categorized are classified as availablefor-sale and comprise principally the Group's strategic investments in entities not qualifying as Subsidiaries, associates or jointly controlled entities. They are carried at fair value with changes in fair value, other than those arising due to exchange rate fluctuations and interest calculated using the effective interest rate, recognized in other comprehensive income and accumulated in the available-for-sale reserve. Exchange differences on investments denominated in a foreign currency and interest calculated using the effective interest rate method are recognized in profit or loss.

Investasi pada instrumen ekuitas, di mana nilai wajar tidak dapat diukur secara handal, diukur pada nilai perolehan dikurangi rugi penurunan nilai.

Investments in equity instruments, whose fair value cannot be reliably are measured at cost less impairment loss.





SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES


Pengukuran setelah pengakuan awal (Lanjutan)

Subsequent measurement (Continued)





Aset keuangan tersedia untuk dijual (Lanjutan)

Available-for-sale (Continued)

(AFS)

financial

assets

Pada saat penjualan investasi tersedia untuk dijual, keuntungan atau kerugian kumulatif yang diakui di dalam pendapatan komprehensif lain, direklasifikasi dari cadangan tersedia untuk dijual ke laporan laba rugi.

Upon sale, the cumulative gain or loss recognized in other comprehensive income is reclassified from the available-for-sale reserve to profit or loss.

Penyertaan saham Kelompok Usaha termasuk dalam kategori ini.

The Group’s investments in shares of stock is included in this category.

Penghentian pengakuan

Derecognition

Suatu aset keuangan dihentikan pengakuannya apabila hak untuk menerima arus kas aset telah berakhir. Pada penghentian aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara nilai tercatat dengan jumlah yang akan diterima dan semua kumulatif keuntungan atau kerugian yang telah diakui di dalam pendapatan komprehensif lainnya diakui di dalam laporan laba rugi.

A financial asset is derecognized when the rights to receive cash flows from the asset have expired. On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of the considerated received and any cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is recognized in profit or loss.

Semua penjualan dan pembelian yang lazim aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada saat tanggal perdagangan, yaitu tanggal Kelompok Usaha berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. Pembelian atau penjualan yang lazim (reguler) adalah pembelian atau penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar.

All regular purchases and sales of financial assets are recognized or derecognized on the trade date i.e., the date that the Group commits to purchase or sell the asset. Regular way purchases or sales are purchases or sales of financial assets based on contract that require delivery of assets within the period generally established by regulation or convention in the marketplace concerned.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Kelompok Usaha menilai pada tiap akhir periode pelaporan apakah terdapat bukti objektif suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

The Group assesses at the end of each reporting period whether there is any objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired.

i. Aset yang diamortisasi

i. Assets carried at amortized cost

dinilai

dengan

biaya

perolehan

Untuk aset keuangan yang dinilai pada biaya perolehan diamortisasi, Kelompok Usaha awalnya menilai aset keuangan tersebut secara individual untuk menentukan apakah terdapat bukti penurunan nilai aset keuangan secara individual bagi aset yang signifikan secara individual maupun secara kolektif bagi aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Apabila Kelompok Usaha menentukan tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai yang terjadi bagi aset keuangan yang dinilai secara individual, apakah signifikan atau tidak, maka aset tersebut dikategorikan ke dalam aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai aset keuangan tersebut secara kolektif. Aset yang dinilai secara individual untuk penurunan nilai dan di mana kerugian penurunan nilai terjadi, atau melanjutkan untuk diakui, tidak dikategorikan ke dalam penilaian kolektif penurunan nilai.

For financial assets carried at amortized cost, the Group first assesses individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be recognized are not included in a collective assessment of impairment.



ii.

Aset yang dinilai dengan diamortisasi (Lanjutan)

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.


SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES


Penurunan nilai aset keuangan (Lanjutan) i.

Exhibit E/18

biaya

Impairment of financial assets (Continued) perolehan

i. Assets carried at amortized cost (Continued)

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk ekspektasi kerugian kredit masa datang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan dan piutang yang memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini. Nilai tercatat aset tersebut berkurang melalui penggunaan akun penyisihan. Kerugian penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi.

If there is objective evidence that an impairment loss on financial assets carried at amortized cost has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset's carrying amount. The present value of estimated future cash flows discounted at the financial asset's original effective interest rate. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account. The impairment loss is recognized in profit or loss.

Ketika aset menjadi tidak tertagih, nilai tercatat dari penurunan nilai asset keuangan dikurangi secara langsung dalam akun penyisihan, jumlah yang dibebankan dalam akun penyisihan dihapusbukukan terhadap nilai tercatat aset keuangan atau jika jumlah tersebut dibebankan.

When the asset becomes uncollectible, the carrying amount of impaired financial assets is reduced directly or if the amounts are charged to the allowance account, the amounts charged to the allowance account are written-off against the carrying value of the financial asset.

Kelompok Usaha mempertimbangkan faktor-faktor seperti kemungkinan ketidakmampuan untuk membayar atau kesulitan keuangan signifikan debitur dan wanprestasi atau penundaan signifikan di dalam pembayaran, untuk menentukan apakah terdapat bukti objektif suatu kerugian penurunan nilai aset keuangan yang telah terjadi.

To determine whether there is objective evidence that an impairment loss on financial assets has been incurred, the Group considers factors such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtor and default or significant delay in payments.

Apabila di dalam periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai menurun dan penurunan tersebut dapat dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang terjadi setelah kerugian penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalikkan nilainya kepada nilai tercatat aset selama tidak melebihi biaya diamortisasinya pada saat tanggal pembalikkan. Jumlah yang dibalikkan nilainya diakui di dalam laporan laba rugi.

If in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment is recognized, the previously recognized impairment loss is reversed to the extent the carrying amount of the asset does not exceed its amortized cost at the reversal date. The amount of reversal is recognized in profit or loss.

Aset yang dinilai pada biaya perolehan Apabila terdapat bukti objektif (seperti memburuknya lingkungan bisnis di mana entitas penerbit menjalankan bisnisnya, kemungkinan ketidakmampuan di dalam membayar atau kesulitan keuangan signifikan entitas penerbit, dan lain-lain) di mana kerugian penurunan nilai aset keuangan dinilai berdasarkan biaya yang terjadi, jumlah kerugian dihitung sebagai selisih nilai tercatat dan nilai kini arus kas yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan yang serupa. Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dibalikkan nilainya pada periode berikutnya.

ii. Assets carried at cost If there is objective evidence (such as significant adverse changes in the business environment where the issuer operates, probability of insolvency or significant financial difficulties of the issuer) that an impairment loss on financial assets carried at cost has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset. Such impairment losses are not reversed in subsequent periods.


Ekshibit E/19 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) d. Aset Keuangan (Lanjutan) iii. Aset keuangan yang tersedia untuk dijual



SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

d. Financial Assets (Continued) iii. Available for sale financial assets

Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang di dalam nilai wajar lebih rendah dari biaya perolehan, kesulitan keuangan signifikan entitas penerbit atau entitas peminjam, dan hilangnya pasar aktif perdagangan merupakan bukti objektif investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual yang mungkin mengalami penurunan nilai. ‘Signifikansi’ akan dievaluasi terhadap biaya awal investasi dan ‘jangka panjang’ dievaluasi terhadap periode di mana nilai wajar lebih rendah dari biaya awalnya.

Significant or prolonged decline in fair value below cost, significant financial difficulties of the issuer or obligor, and the disappearance of an active trading market are objective evidence that equity investments classified as available-for-sale financial assets may be impaired. ‘Significant’ is to be evaluated against the original cost of the investment and ‘prolonged’ against the period in which the fair value has been below its original cost.

Di mana terdapat bukti penurunan nilai, kumulatif kerugian – diukur sebagai selisih antara biaya akuisisi dan nilai wajar kini, dikurangi semua kerugian penurunan nilai pada investasi yang sebelumnya diakui pada laporan laba rugi – dikeluarkan dari pendapatan komprehensif lain dan diakui di dalam laporan laba rugi. Kerugian penurunan nilai pada investasi ekuitas tidak dibalikkan nilainya melalui laporan laba rugi; kenaikan di dalam nilai wajar wajar setelah penurunan nilai diakui langsung di dalam pendapatan komprehensif lainnya.

Where there is evidence of impairment, the cumulative loss – measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in profit or loss – is removed from other comprehensive income and recognized in profit or loss. Impairment losses on equity investments are not reversed through profit or loss; increases in their fair value after impairment are recognized directly in other comprehensive income.

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, penurunan nilai diuji berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dinilai berdasarkan biaya perolehan diamortisasi. Namun demikian, jumlah tercatat bagi penurunan nilai adalah kerugian kumulatif yang diukur sebagai selisih antara biaya perolehan diamortisasi dan nilai wajar kini, dikurangi segala kerugian penurunan nilai pada investasi yang sebelumnya diakui di dalam laporan laba rugi. Apabila di dalam tahun berikutnya, nilai wajar instrumen utang meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara objektif dikaitkan dengan peristiwa yang terjadi setelah kerugian penurunan nilai yang diakui di dalam laporan laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut dibalikkan nilainya di dalam laporan laba rugi.

In the case of debt instruments are classified as available-for-sale, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost. However, the amount recorded for impairment is the cumulative loss measured as the difference between the amortized cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in profit or loss. If in a subsequent year, the fair value of debt instrument increases and the increases can be objectively related to an event occurring after the impairment loss is recognized in profit or loss, the impairment loss is reversed in profit or loss.

e. Liabilitas Keuangan

e. Financial Liabilities

Liabilitas keuangan diakui di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, Kelompok Usaha menjadi bagian ketentuan kontraktual instrumen keuangan. Kelompok Usaha menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities are recognized in the consolidated statement of financial position when, and only when, the Group becomes a party to the contractual provisions of the financial instrument. The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Kelompok Usaha mengklasifikasikan liabilitas keuangan ke dalam salah satu dari dua kategori, bergantung pada tujuan liabilitas itu diperoleh.

The Group classifies its financial liabilities into one of two categorizes, depending on the purpose for which the liability is acquired.

Liabilitas keuangan Kelompok Usaha meliputi pinjaman jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, biaya masih harus dibayar, utang jangka panjang dan uang jaminan pelanggan.

The Group’s financial liabilities include short-term loan, trade payables, other payables, accrued expenses, long-term debts and security deposits.

Kebijakan akuntansi Kelompok Usaha untuk setiap kategori adalah sebagai berikut:

The Group's accounting policy for each category is as follows:


Ekshibit E/20 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) e. Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 

Nilai wajar melalui laba rugi


SUMMARY OF (Continued) e.

Liabilitas keuangan lainnya

ACCOUNTING

POLICIES

Financial Liabilities (Continued) 

Fair value through profit or loss This category comprises only out-of-the-money derivatives (see “Financial assets” for in the money derivatives). They are carried in the consolidated statement of financial position at fair value with changes in fair value recognized in the profit or loss. The Group does not have any liabilities held for trading nor has it designated any financial liabilities as being at fair value through profit or loss.

Kategori ini hanya terdiri dari instrumen derivatif out-of-the-money (lihat ‘Aset keuangan’ di dalam derivatif uang). Instrumen tersebut dinilai di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar yang diakui di dalam laporan laba rugi. Kelompok Usaha tidak memiliki kewajiban untuk memperdagangkan maupun ditujukan bagi semua liabilitas keuangan yang dikelompokkan sebagai nilai wajar melalui laporan laba rugi. 

SIGNIFICANT



Other financial liabilities

Liabilitas keuangan lainnya diukur setelah pengukuran awal pada biaya perolehan diamortisasi, dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui di dalam laba dan rugi ketika liabilitas dihentikan pengakuannya, dan melalui proses amortisasi.

Other financial liabilities are subsequently measured at amortized cost, using the effective interest rate method. Gains and losses are recognized in profit and loss when the liabilities are derecognized, and through the amortization process.

Liabilitas keuangan lainnya mencakup beberapa item sebagai berikut:

Other financial liabilities include the following items:

i. Pinjaman jangka pendek dan utang jangka panjang pada pengakuan awal diakui pada nilai wajar bersih dari biaya transaksi yang dapat diatribusikan untuk menerbitkan instrumen tersebut. Liabilitas yang memiliki tingkat suku bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif yang memastikan setiap beban bunga selama periode untuk membayar kembali memiliki suku bunga tetap pada saldo liabilitas yang tercantum di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Beban bunga di dalam konteks ini meliputi biaya transaksi awal dan utang perium terhadap pembayaran kembali, sebagaimana halnya utang bunga maupun utang kupon pada utang yang masih tersisa.

i.

Short-term loans and long-term debts are initially recognized at fair value net of any transaction costs directly attributable to the issue of the instrument. Such interest bearing liabilities are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method, which ensures that any interest expense over the period to repayment is at a constant rate on the balance of the liability carried in the consolidated statements of financial position. Interest expense in this context includes initial transaction costs and premium payable on redemption, as well as any interest or coupon payable while the liability is outstanding.

ii. Utang usaha kepada pihak ketiga, utang lain-lain kepada pihak ketiga, biaya masih harus dibayar dan uang jaminan pelanggan yang pada pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

ii.

Trade payables to third parties, other payables to third parties, accrued expenses and security deposits, which are initially recognized at fair value and subsequently carried at amortized cost using the effective interest rate method.

Liabilitas keuangan disajikan sebagai liabilitas lancar kecuali Kelompok Usaha memiliki hak tanpa syarat untuk menunda penyelesaian liabilitas selama sekurang-kurangnya 12 (duabelas) bulan setelah periode pelaporan.

Financial liabilities are presented as current liabilities unless the Group has an unconditional right to defer settlement for at least 12 (twelve) months after the end of the reporting period.


Ekshibit E/21 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) e. Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 

Liabilitas keuangan lainnya (Lanjutan) Suatu liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajiban yang ditetapkan di dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. Ketika liabilitas keuangan saat ini ditukar dengan liabilitas keuangan lain dari peminjam yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau persyaratan liabilitas yang ada dimodifikasi secara substansial, maka pertukaran maupun modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabiltias awal dan pengakuan liabilitas baru dan selisih masing-masing jumlah diakui di dalam laporan laba rugi.

f.

Transaksi dengan Pihak Berelasi



SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

e. Financial Liabilities (Continued) 

Other financial liabilities (Continued) A financial liabilities is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expires. When an existing financial liabilities is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

f. Transaction with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas yang menyiapkan laporan keuangannya.

A related party is a person or entity that is related to the entity that is preparing its financial statements.

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person:

1. 2. 3.

Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: 1.

2.

3. 4. 5.

6. 7.

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari Kelompok Usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain). Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu Kelompok Usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya). Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf a). Orang yang diidentifikasi dalam huruf a) 1) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

1. 2. 3.

Has control or joint control over the reporting entity; Has significant influence over the reporting entity; or Is a member of the key management personel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

b. An entity is related to a reporting entity if any of the following condition applies: 1.

2.

3. 4. 5.

6. 7.

The entity and the reporting entity are members of the same Group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others). One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a Group of which the other entity is a member). Both entities are joint ventures of the same third party. One entity is joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity. The entity is a post-employment defined benefits plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in a). A person identified in a) 1) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).


Ekshibit E/22 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) f. Transaksi dengan Pihak Berelasi (Lanjutan)



SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

f. Transaction with Related Parties (Continued)

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. g. Persediaan dan Tanah untuk Pengembangan

The transactions are made based on terms agreed by the parties, such terms may not be the same as those of the transactions between unrelated parties. g. Inventories and Land for Development

Persediaan dan tanah untuk pengembangan dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Biaya perolehan persediaan real estat ditentukan dengan metode rata-rata, sedangkan untuk biaya perolehan persediaan lainnya seperti makanan dan minuman serta perlengkapan ditentukan dengan metode masuk pertama, keluar pertama (firstin, first-out (FIFO) method).

Inventories and land for development are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost of real estate inventories is determined using the average method, while cost of other inventories such as food and beverages and supplies is determined using the first-in, first-out (FIFO) method.

Nilai persediaan real pengembangan termasuk:

The cost of real estate inventories and land for development includes:

estat

dan

tanah

untuk

 Biaya pra-perolehan tanah;  Biaya perolehan tanah;  Biaya yang secara langsung berhubungan dengan proyek;  Biaya yang dapat didistribusikan pada aktivitas pengembangan real estat; dan  Biaya pinjaman.

  

Biaya-biaya ini akan dikapitalisasi sampai persediaan real estat selesai dan siap untuk dijual. Jumlah biaya proyek dialokasikan secara proporsional menurut bidang tanah yang dapat dijual.

These costs are capitalized until the real estate inventories are substantially completed and available for sale. Total project costs are allocated proportionately to the saleable lots based on their respective land areas.

Penelaahan atas estimasi dan alokasi biaya dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan sampai proyek selesai secara substansial. Biaya atas revisi substansial untuk menyelesaikan proyek real estat dikapitalisasi dan dialokasikan pada bidang tanah yang tersedia untuk dijual yang masih tersisa.

Cost estimates and allocation are reviewed at the end of each reporting period until the project is substantially completed. The costs of subtantial revisions to complete real estate projects are capitalized and are allocated to the remaining lots available for sale.

Perolehan tanah untuk pengembangan di masa yang akan datang dicatat sebagai “Tanah untuk Pengembangan”. Akumulasi biaya atas tanah untuk pengembangan akan dipindahkan ke persediaan real estat pada saat pengembangan dan konstruksi infrastruktur dimulai. Selisih lebih atas nilai perolehan tanah untuk pengembangan atas estimasi nilai pemulihan dicatat sebagai “Penyisihan Penurunan Nilai Tanah” pada laporan laba rugi.

Land acquired for future development is recorded under “Land for Development”. The accumulated cost of land for development is transferred to real estate inventories upon the commencement of the development and construction of the infrastructure. The excess of the carrying value of land for development over its estimated recoverable value is recognized as “Provision for Decline in Value of Land” in the profit or loss.

h. Biaya Dibayar di muka Biaya dibayar dimuka diamortisasi berdasarkan masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method).

Pre-acquisition costs of land; Land acquisition costs; Expenses directly attributable to a project;

 Expenses attributable to real estate development activities; and  Borrowing costs.

h. Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over the periods benefited using the straight-line method.


Ekshibit E/23

Exhibit E/23



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) i.

2.

Aset Tetap


SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

i. Property, Plant and Equipment

Pada pengakuan awal, item-item aset tetap dinilai sebesar biaya perolehan. Sebagaimana halnya harga pembelian, biaya perolehan meliputi biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung dan nilai kini estimasi seluruh biaya-biaya masa depan yang tidak dapat dihindari pembongkaran dan pemindahan aset tetap.

Items of property, plant and equipment are initially recognized at cost. As well as the purchase price, cost includes directly attributable costs and the estimated present value of any future unavoidable costs of dismantling and removing items.

Kelompok Usaha telah memilih metode biaya di dalam pengakuan setelah pengakuan awal untuk pengukuran aset tetapnya. Aset tetap dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan, kecuali untuk tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode dan tarif sebagai berikut:

The Group has chosen cost method in subsequent recognition for their property, plant and equipment. Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation, except for land which is stated at cost and is not depreciated. Depreciation is computed using the following methods and rates:

Metode garis lurus Bangunan dan sarana olahraga Mesin dan peralatan Prasarana Perabot dan perlengkapan Metode saldo menurun ganda Mesin dan peralatan Perabot dan perlengkapan Kendaraan

Tahun/Years 20 – 20 – 10 – 4–

30 30 30 8

8 – 16 4–8 4–8

Straight-line method Building and sports facilities Machinery and equipment Leasehold improvement Furniture and fixtures Double-declining-balance method Machinery and equipment Furniture and fixtures Motor vehicles

Efektif 1 Januari 2013, PT Bekasi Power (BP) menelaah kembali dan mengubah taksiran masa manfaat aset tetap untuk mencerminkan secara lebih baik penggunaan yang diharapkan di masa mendatang. Perubahan taksiran masa manfaat diterapkan secara prospektif sesuai dengan standar yang relevan dan tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian. Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013, dampak dari perubahan taksiran masa manfaat aset tetap ini adalah menurunkan beban penyusutan aset tetap sebesar Rp 661.113.544 per bulan.

Effective on 1 January 2013, PT Bekasi Power (BP), re-assesed its estimation of the useful lives of property, plant and equipment to better reflect their expected future usage. The change in the estimated useful lives is applied prospectively in accordance with the relevant standards and it did not have significant effect in the consolidated financial statements. For the year ended 31 December 2013, the effect of changes of the estimated useful lives of the related property, plant and equipment is decrease in depreciation expense for property, plant and equipment amounted to Rp 661,113,544 per month.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan serta pemasangan mesin dan peralatan, dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada tanggal yang sama.

The accumulated costs of the construction of building and the installation of machinery and equipment are capitalized as construction-in-progress. These costs are reclassified to property, plant and equipment account when the construction or installation is completed. Depreciation is charged from such date.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya biaya pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi sesuai dengan kriteria dalam PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dijual, biaya perolehan dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada kegiatan usaha tahun berjalan.

The cost of repairs and maintenance is charged to the consolidated profit or loss as incurred, significant renewals and betterments are capitalized which meet the criteria in SFAS No. 16 (Revised 2011), “Property, Plant and Equipment”. When property, plant and equipment are retired or otherwise disposed of, their costs and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is credited or charged to operations of the current year.

Nilai sisa, masa manfaat, dan metode depresiasi, dikaji pada tiap akhir periode pelaporan, dan disesuaikan secara prosepektif, sesuai dengan keadaan.

The residual value, useful life and depreciation method are reviewed at the end of each reporting period, and adjusted prospectively, if appropriate.


Ekshibit E/24 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) j. S e w a



SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

j. L e a s e s

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

The determination of whether an agreement is, or contains, a lease is based on the substance of the agreement at the inception date and whether the fulfillment of the agreement is dependent on the use of a specific asset and the agreement conveys a right to use the asset. Leases that transfer to the lessee substantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as finance leases. Leases which do not transfer substantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases.

Kelompok Usaha sebagai lessee

The Group as lessee

i.

Dalam sewa pembiayaan, Kelompok Usaha mengakui aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan biaya keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa. Biaya keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Sewa kontinjen dibebankan pada periode terjadinya. Biaya keuangan dicatat dalam laporan laba rugi. Aset sewaan (disajikan sebagai bagian aset tetap) disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan dan periode masa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Kelompok Usaha akan mendapatkan hak kepemilikan aset pada akhir masa sewa.

i. Under a finance lease, the Group is required to recognize assets and liabilities in their statement of financial position at amounts equal to the fair value of the leased property or, if lower, the present value of the minimum lease payments, each determined at the inception of the lease. Minimum lease payments are required to be apportioned between finance charges and the reduction of the outstanding liability. The finance charges are required to be allocated to each period during the lease term so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rents are required to be charged as expenses in the periods in which they are incurred. Finance charges are reflected in the profit or loss. Capitalized leased assets (presented as part of property, plant and equipment) are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the asset and the lease term, if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership of the asset by the end of the lease term.

ii.

Dalam sewa operasi, Kelompok Usaha mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

ii. Under operating lease, the Group recognizes lease payments as expense on straight-line basis over the lease term.

Kelompok Usaha sebagai lessor

The Group as lessor

i.

i. The Group is required to recognize assets held under finance lease in their consolidated statements of financial position and present them as receivable at amount equal to the net investment in the lease. Lease payments received are treated as repayments of principal and finance lease income. The recognition of finance lease income is based on a pattern reflecting a constant periodic rate of return on the Group net investments in the finance lease.

Kelompok Usaha mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan penghasilan sewa pembiayaan. Pengakuan penghasilan pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi bersih Kelompok Usaha sebagai lessor dalam sewa pembiayaan.


Ekshibit E/25 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) j.

S e w a (Lanjutan)



SIGNIFICANT

ACCOUNTING

j. L e a s e s (Continued)

Kelompok Usaha sebagai lessor (Lanjutan)

The Group as lessor (Continued)

ii.

ii.

Kelompok Usaha mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa operasi. Sewa kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan atas dasar garis lurus selama masa sewa.

k. Properti Investasi

POLICIES

The Group is required to present assets subject to operating leases in their consolidated statement of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized as expense over the lease term on the same basis as operating rental income. Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the periods in which they are earned. Lease income from operating leases is recognized as income on straight-line method over the lease term.

k. Investment Properties

Properti investasi adalah properti yang dimiliki untuk memperoleh pendapatan rental atau untuk kenaikan nilai atau keduanya, namun tidak untuk dijual dalam kegiatan usaha biasa, tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif. Properti investasi diukur pada harga perolehan pada saat pengakuan awal.

Investment properties are properties held either to earn rental income or for capital appreciation or for both, but not for sale in the ordinary course of business, use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes. Investment properties are measured at cost on initial recognition.

Kelompok Usaha telah memilih metode biaya untuk pengukuran properti investasinya. Properti investasi dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus dengan masa manfaat ekonomi properti investasi sampai 20 tahun, kecuali untuk tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.

The Group have chosen cost model for their investment properties measurement. Investment properties are stated at cost less accumulated depreciation. Depreciation is computed using straightline method with the useful lives of these investment properties within 20 years, except for land which is stated at cost and is not depreciated.

Biaya perolehan meliputi pengeluaran yang secara langsung dapat diatribusikan kepada akuisisi properti investasi. Biaya membangun sendiri properti investasi meliputi biaya material dan biaya tenaga kerja langsung dan semua biaya yang secara langsung dapat diatribusikan di dalam membawa properti investasi ke dalam kondisi kerja bagi tujuan penggunaannya dan biaya pinjaman yang dapat dikapitalisasi.

Cost includes expenditures that are directly attributable to the acquisition of the investment property. The cost of self-constructed investment property includes the cost of materials and direct labour, any other costs directly attributable to bringing the investment property to a working condition for their intended use and capitalized borrowing costs.

Piutang sewa dihitung dengan menggunakan dasar garis lurus selama periode sewa. Di mana suatu insentif (seperti periode bebas sewa) diberikan kepada penyewa, nilai tercatat properti investasi tidak termasuk semua nilai yang dilaporkan sebagai aset yang terpisah sebagai hasil dari pendapatan sewa yang diakui pada basis ini.

Rent receivable is accounted using on a straight-line basis over the period of the lease. Where an incentive (such as a rent free period) is given to a tenant, the carrying value of the investment property excludes any amount reported as a separate asset as a result of recognizing rental income on this basis.

l. Biaya Pinjaman Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan langsung terhadap akuisisi, konstruksi atau produksi suatu aset yang membutuhkan periode waktu yang substansial untuk mempersiapkan aset tersebut bagi tujuan penggunaan maupun penjualan, dikapitalisasi sebagai bagian biaya aset tersebut. Semua biaya pinjaman dibebankan di dalam periode terjadinya. Biaya pinjaman terdiri dari bunga dan biaya lainnya yang terjadi di entitas dalam kaitannya dengan pinjaman dana.

l. Borrowing Costs Borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction or production of an asset that necessarily takes a substantial period of time to get ready for its intended use or sale are capitalized as part of the cost of the respective assets. All other borrowing costs are expensed in the period when they occur. Borrowing costs consist of interest and other costs that an entity incurs in connection with the borrowing of funds.


Ekshibit E/26 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) m. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan



SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

m. Impairment of Non-Financial Assets

Kelompok Usaha menilai pada tiap tanggal pelaporan apakah terdapat indikasi penurunan nilai pada aset. Apabila terdapat indikasi penurunan nilai, atau ketika penilaian penurunan nilai bagi aset secara tahunan disyaratkan, Kelompok Usaha membuat estimasi nilai terpulihkan aset.

The Group assesses at each reporting date whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment assessment for an asset is required, the Group makes an estimation of the asset's recoverable amount.

Suatu nilai terpulihkan aset lebih tinggi dibandingkan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual aset atau unit penghasil kas dan nilai pakainya dan ditentukan sebagai suatu aset individual, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset lain. Di dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas yang diharapkan diperoleh dari aset didiskontokan terhadap nilai kininya dengan menggunakan suku bunga diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini terhadap nilai waktu uang dan risiko spesifik aset. Di dalam menilai nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, dibutuhkan model penilaian yang tepat.

An asset's recoverable amount is the higher of an asset's or cash-generating unit's fair value less costs to sell and its value in use and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets. In assessing value in use, the estimated future cash flows expected to be generated by the asset are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In assessing fair value less costs to sell, an appropriate valuation model is used.

Ketika nilai tercatat aset melebihi nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dicatat sebesar nilai terpulihkan. Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi kecuali aset yang relevan dinilai pada jumlah yang direvaluasi, yang dalam hal ini kerugian penurunan nilai diperlakukan sebagai penurunan revaluasi.

When the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is written down to its recoverable amount. Impairment losses are recognized in profit or loss unless the relevant asset is carried at revalued amount, in which case the impairment loss is treated as revaluation decrease.

Suatu penilaian dilakukan pada setiap tanggal pelaporan sebagaimana apabila terdapat segala indikasi bahwa kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya sudah tidak ada lagi atau mengalami penurunan. Suatu kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya, dibalikkan nilainya jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan aset sejak pengakuan terakhir kerugian penurunan nilai. Apabila demikian kondisinya, nilai tercatat aset meningkat pada jumlah terpulihkannya. Kenaikan tersebut tidak dapat melebihi nilai tercatat yang telah ditentukan, penyusutan bersih, tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya. Pembalikkan nilai tersebut diakui di dalam laporan laba rugi kecuali aset tersebut diukur pada jumlah revaluasian, yang dalam hal ini diperlakukan sebagai kenaikan revaluasi.

An assessment is made at each reporting date as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses may no longer exist or may have decreased. A previously recognized impairment loss is reversed only if there has been a change in the estimates used to determine the asset's recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. That increase cannot exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized previously. Such reversal is recognized in profit or loss unless the asset is measured at revalued amount, in which case the reversal is treated as a revaluation increase.

n. Imbalan Kerja

n. Employee’s Benefits

Sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan terkait yang berlaku di Indonesia, Kelompok Usaha memberikan imbalan pasti imbalan kerja karyawan kepada para karyawannya.

In accordance with the relevant Labour Law prevailing in Indonesia, the Group provides defined benefit postemployment benefits to their employees.

Imbalan kerja karyawan dihitung secara aktuaria dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Taksiran liabilitas pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, dikurangi dengan nilai wajar aset program, dan disesuaikan dengan keuntungan atau kerugian aktuaria yang belum diakui, non-vested biaya jasa lalu, biaya pemutusan kerja dan keuntungan dan kerugian kurtailmen.

The post employee benefits are actuarially determined using the Projected Unit Credit Method. The estimated liability as of the date of the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefits obligation at consolidated statements of financial position date, less the fair value of plan assets, and adjusted for unrecognized actuarial gains or losses, non-vested past service costs, termination costs and curtailment gain or loss.


Ekshibit E/27 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) n. Imbalan Kerja (Lanjutan)



SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

n. Employee’s Benefits (Continued)

Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari pengalaman penyesuaian dan perubahan didalam asumsi aktuarial yang jumlahnya melebihi 10% dari nilai wajar aset program atau 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti pada awal periode diamortisasi dan diakui sebagai biaya atau keuntungan selama sisa rata-rata tahun yang diharapkan dari masa kerja karyawan yang memenuhi syarat.

Actuarial gains or losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligations at the beginning of the period are amortized and recognized as expense or gain over the expected average remaining service years of qualified employees.

Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut telah menjadi hak (vested). Sebaliknya, akan diamortisasi dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi hak karyawan.

Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested. Otherwise, past service cost is amortized on a straight-line method over the average period until the benefits become vested.

Imbalan karyawan berupa cuti tahunan diakui pada saat entitas mengakru kepada karyawan. Suatu provisi dicadangkan liabilitas diestimasi untuk cuti sebagai hasil dari jasa yang diberikan oleh karyawan pada tanggal berakhirnya setiap periode pelaporan.

Employee entitlements to annual leave are recognized when they accrue to employees. A provision is made for the estimated liability for leave as a result of services rendered by employees as at the end of each reporting period date.

o. Pengakuan Pendapatan dan Beban

o. Revenue and Expenses Recognition

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Kelompok Usaha dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN). Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui:

Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and ValueAdded Tax (VAT). The following specific criteria must also be met before revenue is recognized:

Pendapatan penjualan real estat

Real estate sales revenue

Pendapatan dari penjualan real estat diakui dengan menggunakan metode akrual penuh (full accrual method), pada saat kondisi berikut dipenuhi:

Revenues from real estate sales are recognized using the full accrual method, when the following conditions are met:

1.

Penjualan bangunan rumah, rumah toko (ruko) dan bangunan sejenis lainnya beserta kavling tanahnya

1. Sales of residential houses, shop houses and other types of buildings and land

a. Proses penjualan telah selesai; b. Harga jual akan tertagih dan pembayaran telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati; c. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi di masa yang akan datang; dan d. Penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak lagi berkewajiban atau terlibat secara signifikan dengan unit bangunan tersebut.

a. A sale is consummated; b. The selling price is collectible and at least 20% of the contract sales price has already been received; c. The receivable from the sale is not subject to future subordination; and d. The seller has transferred to the buyer the usual risks and rewards of ownership in a transaction that is in substance a sale and the seller does not have a subtantial continuing involvement with the property.


Ekshibit E/28 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) o. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan)



SIGNIFICANT

ACCOUNTING

o. Revenue and Expenses Recognition (Continued)

Pendapatan penjualan real estat (Lanjutan)

Real estate sales revenue (Continued)

2.

2. Retail land sale without building

Penjualan kavling tanah tanpa bangunan a. Jumlah pembayaran yang diterima telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan jumlahnya tidak dapat dikembalikan kepada pembeli; b. Harga jual akan tertagih; c. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi di masa yang akan datang; d. Penjual tidak mempunyai kewajiban yang signifikan lagi untuk menyelesaikan pematangan lahan yang dijual atau pembangunan fasilitas yang dijanjikan sesuai dengan perjanjian antara penjual dan pembeli; dan e. Hanya kavling tanah saja yang dijual, tanpa diwajibkan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan di atas kavling tersebut.

POLICIES

a. Cumulative payments received equal to at least 20% of the contract sales price and the amount is not refundable to the buyer; b. The selling price is collectible; c. The receivable from the sale is not subject to future subordination; d. The seller has no remaining obligations to complete improvements on the lots sold or construct amenities or other facilities applicable to the lots sold as promised in the agreement between the seller and the buyer; and e. Only the lots are sold, without any requirement of the seller’s involvement in the construction of the building on the lots.

Pendapatan dari penjualan ruang perkantoran diakui dengan menggunakan metode persentase penyelesaian (percentage-of-completion method) terhadap unit yang terjual, apabila seluruh syarat berikut terpenuhi:

3. Revenues from sale of office building units are recognized using the percentage-of-completion method to unit sold, if all of the following conditions are met:

a. Proses konstruksi telah melampaui tahap awal, yaitu pondasi bangunan telah selesai dan semua persyaratan untuk memulai pembangunan telah dipenuhi; b. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli; dan c. Jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan handal.

a. Construction is already beyond the preliminary stage, where the building foundation has been finished and all requirements to start the construction have been fulfilled; b. The buyer has made a down payment of at least 20% of the contract price, and is unable to require a refund of payments made; and

Jika salah satu dari persyaratan di butir 1 dan 2 belum terpenuhi, maka semua pembayaran yang diterima dari pelanggan disajikan sebagai Uang Muka Pelanggan sampai semua persyaratan pengakuan pendapatan terpenuhi.

If any of the above conditions in no 1 and 2 is not met, the payments received from the buyer are recorded as Customers’ Deposits until all of the criteria for revenue recognition are met.

Pendapatan sewa ruang perkantoran dan fasilitas lain yang terkait

Rental of office spaces and other related facilities revenue

Pendapatan dari sewa ruang perkantoran dan fasilitas lain yang terkait diakui dengan menggunakan metode garis lurus. Pendapatan diterima di muka dari sewa ruang perkantoran dan fasilitas lain dicatat sebagai Pendapatan Ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan secara proporsional sesuai dengan masa sewa.

Revenues from rental of office spaces and other related facilities are recognized using the straight-line method. Revenues received in advance from office space rental and other related activities are recorded as Unearned Income and are recognized as revenue proportionately over the lease period.

Pendapatan jasa dan pemeliharaan

Service and maintenance revenue

Pendapatan atas jasa dan pemeliharaan diakui pada saat jasa diberikan.

Service and maintenance revenue is recognized when the service has been rendered.

3.

c. Aggregate sales proceeds and costs can be reasonably estimated.


Ekshibit E/29 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) o. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan)



SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

o. Revenue and Expenses Recognition (Continued)

Pendapatan pembangkit tenaga listrik

Power plant revenue

Pendapatan pembangkit tenaga listrik berdasarkan pemakaian energi listrik (kWh).

diakui

Revenues from power plant is recognized based on energy electricity (kWh) consumption. Expenses are recognized when these are incurred (accrual basis).

Beban diakui pada saat terjadinya (dasar akrual). p. Transaksi dan Penjabaran Mata Uang Asing

p. Foreign Currency Transactions and Translations

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan sesuai dengan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut dan laba atau rugi selisih kurs yang terjadi, dikreditkan atau dibebankan pada usaha periode berjalan.

Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At consolidated statements of financial position dates, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the average exchange rates quoted by Bank Indonesia on those dates and the resulting net foreign exchange gains or losses are credited or charged to current operations.

Untuk tujuan konsolidasi, laporan posisi keuangan Entitas Anak yang menggunakan mata uang selain Rupiah dijabarkan berdasarkan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan dan hasilnya dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs rata-rata selama setahun. Selisih kurs yang dihasilkan diakui pada pendapatan komprehensif lainnya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan ditampilkan sebagai bagian ekuitas sebagai “cadangan penjabaran mata uang asing”.

For the purpose of consolidation, the statements of financial position of Subsidiaries reporting in currencies other than Rupiah are translated using the rates of exchange prevaling at the end of the reporting period and the results are translated into Rupiah at the average exchange rates for the financial year. The resulting exchange differences are recognized in other comprehensive income in the consolidated statements of comprehensive income and shown as part of equity as “foreign currency translation reserve”.

Kurs yang digunakan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The exchange rates used as of 31 December 2013 and 2012 were as follows:

31 Des/ 31 Dec 2013 1 Dolar Amerika Serikat 1 Euro

12.189 16.821

q. Pajak Penghasilan

31 Des/ 31 Dec 2012 9.670 12.810

1 United States Dollar 1 Euro

q. Income Tax

Pajak Penghasilan – Final

Income Tax – Final

Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final, beban pajaknya diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini pada perhitungan laba rugi komprehensif konsolidasian, diakui sebagai pajak dibayar dimuka atau utang pajak. Perbedaan nilai tercatat aset dan liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

Income which has been imposed final tax, the related tax expense was recognized proportionally with total revenue recognized in the current period by accounting treatment. The difference between the payable final income tax with total current tax in the consolidated statements of comprehensive income, recognized as prepaid tax or tax payable. The difference of carrying value of assets and liabilities related with the final income tax with the tax impose bases are not recognized as deferred tax assets or liabilities.


Ekshibit E/30 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) q. Pajak Penghasilan (Lanjutan)



SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

q. Income Tax (Continued)

Pajak Penghasilan – Final (Lanjutan)

Income Tax – Final (Continued)

Pada tanggal 4 Nopember 2008, Presiden Republik Indonesia dan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia menandatangani Peraturan Pemerintah No. 71 Tahun 2008 (“PP No. 71/2008”) tentang “Perubahan Ketiga atas Peraturan Pemerintah No. 48 Tahun 1994 Tentang Pembayaran Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Pengalihan Hak atas Tanah dan/ atau Bangunan”. PP No. 71/2008 ini mengatur Perusahaan yang usaha pokoknya melakukan transaksi pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan dikenakan tarif pajak final, dimana sebelumnya dikenakan tarif pajak progresif, dan diterapkan secara prospektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2009.

On 4 November 2008, the President of the Republic of Indonesia and the Minister of Law and Human Rights signed the Government Regulation No. 71 Year 2008 (“Gov.Reg. No. 71/2008”) on “The Third Changes of Government Regulation No. 48 Year 1994 on Income Tax Payment of Income from Land Right and/or Building Diversion”. Gov.Reg. No. 71/2008 provides that the Company with the scope of its activities comprises land right and/or building diversion begin to use final tax rate, whereby the previous year applying for progressive tax rate, and is applied prospectively for the period beginning on or after 1 January 2009.

Pajak Penghasilan – Tidak Final

Income Tax – Non Final

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the current period calculated by tax bases enacted.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas kecuali perbedaan yang berhubungan dengan pajak penghasilan final. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future period tax effect arising from temporary differences between the financial and tax bases of assets and liabilities at each reporting date except for the difference related with final income tax. Deferred tax liabilities recognized for all taxable temporary difference and deferred tax assets recognized for deductible temporary difference, to the extent that realization of future tax benefits is probable.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the assets are realized or the liability is settled, based on tax rates (tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the end of reporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Kelompok Usaha ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilities represented tax effect as expected by the Group, at the end of reporting period, to realize or settle the carrying value of assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

The carrying value of deferred tax assets are reviewed at the end of reporting period and will be deducted if the possibility of taxable income are not available to compensate with portion or all deferred tax assets.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama serta perusahaan yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

The deferred tax assets and liabilities offset each other when entity has enforceable law right to conduct offsetting current tax assets to current tax liabilities and when the deferred tax assets and liabilities related with income tax imposed by the same tax authority and the company has intention to recover the current assets and liabilities by net basis.


Ekshibit E/31 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

q. Pajak Penghasilan (Lanjutan)



SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

q. Income Tax (Continued)

Pajak Penghasilan – Tidak Final (Lanjutan)

Income Tax – Non Final (Continued)

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, di luar laba atau rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi.

The current and deferred tax are recognized as expense or income in the profit or loss, except for income tax arising from transactions or events recognized out of profit or loss (in the other comprehensive income or directly in equity), thus the related tax is recognized out of profit or loss.

r. Dividen Dividen diakui pada saat dividen secara legal menjadi terutang. Dalam dividen interim terhadap pemegang saham ekuitas, dividen menjadi terutang pada saat diumumkan oleh Direksi. Dalam dividen final, dividen menjadi terutang pada saat dividen diumumkan oleh para pemegang saham pada saat Rapat Umum Pemegang Saham.

s. Laba per Saham Dasar Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba Per Saham”, laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar.

t. Pelaporan Segmen

r. Dividends Dividends are recognized when they become legally payable. In the case of interim dividends to equity shareholders, this is when declared by the Directors. In the case of final dividends, this is when approved by the shareholders at the Shareholders General Meeting. s. Basic Earnings per Share In accordance with SFAS No. 56, “Earnings Per Share”, basic earnings per share is computed by dividing profit for the year attributable to owners of the parent company by the weighted-average number of outstanding shares. t. Segment Reporting

Segmen adalah bagian khusus dari Kelompok Usaha yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

Segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products and services (business segment), or in providing products and services within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Kelompok Usaha, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before the intra-Group’s balances and the Group’s transactions are eliminated as part of the consolidation process.

u. Provisi

u. Provision

Provisi diakui ketika Kelompok Usaha memiliki kewajiban legal maupun konstruktif sebagai hasil peristiwa lalu, yaitu kemungkinan besar arus keluar sumber daya ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dan suatu estimasi terhadap jumlah dapat dilakukan.

Provisions are recognized when the Group has a legal or constructive obligation as a result of past events, it is more likely that an outflow of resources will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount can be made.

Provisi dikaji pada akhir tiap periode pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik. Apabila tidak ada lagi kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban, maka provisi tersebut dicadangkan.

Provisions are reviewed at the end of each reporting period and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of economic resources will be required to settle the obligation, the provision is reserved.

Apabila dampak nilai waktu uang adalah material, maka provisi didiskontokan dengan menggunakan tarif sebelum pajak, jika lebih tepat, untuk mencerminkan risiko spesifik liabilitas. Kenaikan provisi terkait dengan berlalunya waktu diakui sebagai beban keuangan, ketika pendiskontoan digunakan.

If the effect of the time value of money is material, provisions are discounted using a current pre-tax rate that reflects, where appropriate, to reflect the specific risk of liability. When discounting is used, the increase in the provision due to the passage of time is recognized as a finance cost.


Ekshibit E/32 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) v. Kontinjensi



SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

v. Contingencies

Liabilitas kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan. Liabilitas kontinjensi diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian kecuali kemungkinan arus keluar dari sumber daya ekonomi adalah kecil.

Contingent liabilities are not recognized in the financial statements. They are disclosed in the notes to the consolidated financial statements unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote.

Aset kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan, namun diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian jika terdapat kemungkinan suatu arus masuk manfaat ekonomis mengalir ke dalam entitas.

Contingent assets are not recognized in the financial statements, but are disclosed in the notes to the consolidated financial statements when an inflow of economic benefits to the entity is probable.

w. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan Peristiwa setelah periode pelaporan menyajikan bukti kondisi yang terjadi pada akhir periode pelaporan (peristiwa penyesuai) yang dicerminkan di dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah periode pelaporan yang bukan merupakan peristiwa penyesuai, diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan bila material. x. Hirarki Pengukuran Nilai Wajar PSAK No. 60

w. Events After the Reporting Period Events after the reporting period that provide evidence of conditions that existed at the end of the reporting period (adjusting events) are reflected in the consolidated financial statements. Events after the reporting period that are not adjusting events are disclosed in the notes to the consolidated financial statements when material. x. SFAS No. 60 Fair Value Measurement Hierarchy

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan tertentu yang mensyaratkan klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan di dalam melakukan pengukuran nilai wajar. Hirarki nilai wajar memiliki tingkatan sebagai berikut:

SFAS No. 60 requires certain disclosures which require the classification of financial assets and financial liabilities measured at fair value using a fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in making the fair value measurement. The fair value hierarchy has the following levels:

a.

Kuotasi pasar (belum disesuaikan) di dalam pasar aktif bagi aset maupun liabilitas yang identikal (Tingkat 1); Input selain kuotasi pasar yang termasuk di dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi bagi aset atau liabilitas, baik langsung (misalnya, harga) maupun tidak langsung (misalnya, derivatif harga) (Tingkat 2); dan Input bagi aset dan liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (Tingkat 3).

a. Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (Level 1);

Tingkatan di dalam hirarki nilai wajar di mana aset keuangan maupun liabilitas keuangan dikategorisasi, ditetapkan pada basis tingkatan paling rendah input yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar. Aset keuangan dan liabilitas keuangan diklasifikasikan di dalam keseluruhan hanya ke dalam salah satu dari ketiga tingkatan tersebut.

The level in the fair value hierarchy within which the financial assets or financial liabilities is categorized, is determined on the basis of the lowest level input that is significant to the fair value measurement. Financial assets and financial liabilities are classified in their entirety into only one of the three levels.

b.

c.

b. Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. prices derivative) (Level 2); and c. Inputs for the asset and liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (Level 3).



PERTIMBANGAN, SIGNIFIKAN

ESTIMASI

DAN

ASUMSI

AKUNTANSI

Penyajian laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha mensyaratkan penggunaan estimasi akuntansi kritikal tertentu. Penyajian laporan keuangan tersebut juga mensyaratkan manajemen untuk mempertimbangkan penerapan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha. Hal-hal di mana pertimbangan dan estimasi signifikan yang dilakukan di dalam menyajikan laporan keuangan konsolidasian beserta dampaknya, dibahas sebagai berikut: a.

Pertimbangan di dalam penerapan kebijakan akuntansi


SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires Group management to exercise judgment in applying the Group's accounting policies. The areas where significant judgments and estimates have been made in preparing the consolidated financial statements and their effect are discussed below: a. Judgement made in applying accounting policies

Di dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha, manajemen telah membuat pertimbangan berikut, terlepas dari estimasi yang terkandung di dalamnya, yang memiliki dampak signifikan dari jumlah yang tercantum di dalam laporan keuangan konsolidasian:

In the process of applying the Group's accounting policies, management has made the following judgements, apart from those involving estimations, which have the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Pajak Penghasilan

Income Taxes

Kelompok Usaha memiliki eksposur pajak penghasilan. Pertimbangan signifikan diperlukan di dalam menentukan provisi pajak penghasilan. Ada beberapa transaksi dan penghitungan di mana penentuan pajak akhir adalah tidak pasti selama kegiatan usaha biasa. Kelompok Usaha mengakui liabilitas bagi isu perpajakan yang diharapkan berdasarkan estimasi apakah pajak tambahan akan jatuh tempo.

The Group has exposure to income taxes. Significant judgement is involved in determining the provision for income taxes. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due.

Apabila hasil perpajakan final dari hal-hal tersebut berbeda dari jumlah yang semula diakui, maka jumlah tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan kini dan provisi pajak tangguhan di dalam periode di mana penentuan tersebut dibuat.

Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognized, such differences will impact the current income tax and deferred tax provisions in the period in which such determination is made.

Penentuan Mata Uang Fungsional

Determination of Functional Currency

Kelompok Usaha mengukur transaksi mata uang asing di dalam mata uang fungsional masing-masing Entitas dan Entitas Anak. Di dalam menentukan mata uang fungsional Entitas Kelompok Usaha, pertimbangan diperlukan untuk menentukan mata uang yang paling mempengaruhi harga jual barang dan jasa dan negara di mana kekuatan persaingan dan regulasi paling menentukan harga jual barang dan jasa. Mata uang fungsional entitas di dalam Kelompok Usaha ditentukan berdasarkan penilaian manajemen terhadap lingkungan ekonomi di mana entitas beroperasi dan proses entitas di dalam menentukan harga jual.

The Group measures foreign currency transactions in the respective functional currencies of the Company and its Subsidiaries. In determining the functional currencies of the entities in the Group, judgement is required to determine the currency that mainly influences sales prices for goods and services and of the country whose competitive forces and regulations mainly determines the sales prices of its goods and services. The functional currencies of the entities in the Group are determined based on management’s assessment of the economic environment in which the entities operate and the entities’ process of determining sales prices.

Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha adalah Rupiah (“Rp”), yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The consolidated financial statements of the Group are presented in Indonesian Rupiah (“Rp”) which is the functional currency of the Company.

Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Classification Liabilities

Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha seperti yang diungkapkan pada Catatan 2d dan 2e.

The Group determines the classifications of financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2d and 2e.

of

Financial

Assets

and

Financial



PERTIMBANGAN, ESTIMASI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

DAN

ASUMSI

AKUNTANSI

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi


SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued) b. Key sources of estimation uncertainty

Asumsi utama berkenaan dengan sumber utama dan sumber lainnya ketidakpastian estimasi di masa depan, yang memiliki risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas pada tahun buku mendatang, diungkapkan sebagai berikut:

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:

Penyusutan Aset Tetap

Depreciation of Property, Plant and Equipment

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus dan metode saldo menurun ganda berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen Kelompok Usaha mengestimasi masa manfaat ekonomi aset tetap antara 4 tahun sampai dengan 30 tahun.

The costs of property, plant and equipment are depreciated on a straight-line method and doubledeclining-balance method basis over their estimated the useful lives. The Group’s management properly estimates the useful lives of these property, plant and equipment to be within 4 to 30 years.

Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Kelompok Usaha menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat bersih atas aset tetap Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 2.168.400.599.324 dan Rp 2.138.349.624.678. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 10.

These are common life expectancies applied in the industries where the Group conduct their business. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount of the Group’s property, plant and equipment as of 31 December 2013 and 2012 amounted Rp 2,168,400,599,324 and Rp 2,138,349,624,678, respectively. Further details are shown in Note 10.

Penyusutan Properti Investasi

Depreciation of Investment Properties

Biaya perolehan properti investasi disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen Kelompok Usaha mengestimasi masa manfaat ekonomi properti investasi sampai 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Kelompok Usaha menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat bersih atas properti investasi Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 102.133.028.813 dan Rp 8.361.141.406. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 11.

The costs of investment properties are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. The Group’s management properly estimates the useful lives of these investment properties within 20 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Group conduct their business. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount of the Group’s investment properties as of 31 December 2013 and 2012 amounted Rp 102,133,028,813 and Rp 8,361,141,406 respectively. Further details are shown in Note 11.




DAN

ASUMSI

AKUNTANSI

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi (Lanjutan)


SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued) b. Key sources of estimation uncertainty (Continued)

Aset Pajak Tangguhan

Deferred Tax Assets

Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan. Nilai tercatat kerugian perpajakan yang diakui pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 151.790.651.972 dan Rp 147.804.217.372 dan aset pajak tangguhan dari kerugian pajak tersebut pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 37.947.662.993 dan Rp 36.951.054.343.

Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses to the extent that it is probable that taxable income will be available against which the losses can be utilized. Significant management estimate is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and level of future taxable income together with future tax planning strategies. The carrying value of recognized tax losses as of 31 December 2013 and 2012 amounted Rp 151,790,651,972 and 147,804,217,372, respectively and the deferred tax assets from tax losses at 31 December 2013 and 2012 amounted Rp 37,947,662,993 and Rp 36,951,054,343, respectively.

Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill

Purchase Price Allocation and Goodwill Impairment

Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan estimasi akuntansi secara ekstensif dalam mengalokasikan harga beli kepada nilai pasar wajar aset dan liabilitas yang diakuisisi, termasuk aset tak berwujud. Akuisisi bisnis tertentu oleh Kelompok Usaha menimbulkan goodwill. Sesuai dengan PSAK No. 22 (Revisi 2009), “Kombinasi Bisnis”, selisih lebih biaya perolehan atas aset bersih Entitas Anak tidak diamortisasi dan diuji bagi penurunan nilai setiap tahunnya sedangkan selisih lebih aset bersih Entitas Anak atas biaya perolehan dihentikan pengakuannya dengan melakukan penyesuaian terhadap saldo awal periode buku. Nilai tercatat goodwill yang dimiliki Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2013 and 2012 masing-masing adalah Rp 8.317.914.430. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 12.

Acquisition accounting requires extensive use of accounting estimates to allocate the purchase price to the fair market values of the assets and liabilities purchased, including intangible assets. Certain business acquisition of the Group have resulted in goodwill. Under SFAS No. 22 (Revised 2009), “Business Combination”, such excess of cost over equity in net assets of Subsidiary is not amortized and subject to an annual impairment testing. Meanwhile, excess of equity in fair value of net assets of Subsidiary over cost derecognized by making adjustments to beginning retained earnings. The carrying amount of the Group’s goodwill as of 31 December 2013 and 2012 was Rp 8,317,914,430, respectively. Further details are disclosed in Note 12.

Kelompok Usaha diharuskan untuk menguji secara tahunan, apakah goodwill telah mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, selisih lebih biaya perolehan atas aset bersih Entitas Anak diuji untuk penurunan nilai setiap tahunnya. Manajemen Kelompok Usaha harus menggunakan pertimbangan dalam mengestimasi nilai terpulihkan dan menentukan adanya indikasi penurunan nilai.

The Group is required to test, on an annual basis, whether goodwill has suffered any impairment. In case of excess of cost over equity in net asset of Subsidiary, such assets are subject to annual impairment test. The Group’s management has to use its judgement in estimating the recoverable value and determining if there is any indication of impairment.

Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha

Allowance for Impairment of Trade Receivables

Kelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu yang diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terhutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai. Nilai tercatat dari piutang usaha Kelompok Usaha sebelum penyisihan atas penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 239.299.935.797 dan Rp 123.711.282.536. Penjelasan lebih jauh diungkapkan dalam Catatan 5.

The Group evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial liabilities. In these cases, the Group use judgement, based on available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on any available third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expect to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of trade receivables. The carrying amount of the Group’s trade receivables before allowance for impairment as of 31 December 2013 and 2012 amounted Rp 239,299,935,797 and Rp 123,711,282,536, respectively. Further details are shown in Note 5.




DAN

ASUMSI

AKUNTANSI




Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Lain-lain

Allowance for Impairment of Other Receivables

Kelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu yang diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terhutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai. Nilai tercatat dari piutang lain-lain Kelompok Usaha sebelum penyisihan atas penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 42.060.883.344 dan Rp 117.017.261.840. Penjelasan lebih jauh diungkapkan dalam Catatan 6.

The Group evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial liabilities. In these cases, the Group use judgement, based on available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on any available third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expect to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment losses of other receivables. The carrying amount of the Group’s other receivables before allowance for impairment as of 31 December 2013 and 2012 amounted Rp 42,060,883,344 and Rp 117,017,261,840, respectively. Further details are shown in Note 6.

Instrumen Keuangan

Financial Instruments

Kelompok Usaha mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Kelompok Usaha menggunakan metodologi penilaian yang berbeda.

The Group carry certain financial assets and liabilities at fair values, which require the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Group utilized different valuation methodology.

Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Kelompok Usaha. Kelompok Usaha memiliki instrumen keuangan yang disajikan sebesar jumlah tercatat baik karena jumlah tersebut adalah kurang lebih sebesar nilai wajarnya atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

Any changes in fair values of these financial liabilities would affect directly the Group’s loss. The Group had financial instruments presented at carrying amounts as either reasonable approximation of fair values or values cannot be reliably measured.

Penyisihan atas Penurunan Nilai Kas dan Setara Kas

Allowance for Equivalents

Kelompok Usaha mengevaluasi berdasarkan kondisi perbankan nasional tahun 1999 dimana Menteri Keuangan memasukkan PT Bank Orient (“Bank Orient”) ke dalam Badan Penyehatan Perbankan Nasional (“BPPN”). Pada tahun 2004, BPPN akhirnya secara resmi membekukan usaha dan operasi Bank Orient, dalam hal tersebut, Kelompok Usaha mempertimbangkan berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia termasuk namun tidak terbatas pada jangka waktu penyelesaian aset-aset Bank Orient berdasarkan keputusan dari Menteri Keuangan. Kelompok Usaha melakukan penyisihan atas penurunan nilai kas dan setara kas sebesar Rp 1.918.699.443 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Nilai tercatat dari kas dan setara kas Kelompok Usaha sebelum penyisihan atas penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 597.413.541.073 dan Rp 243.765.703.359 Penjelasan lebih jauh diungkapkan dalam Catatan 4. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan nilai kas dan setara kas.

The Group evaluated based on national banking condition in 1999 whereby Ministry of Finance submitted PT Bank Orient (“Bank Orient”) to Indonesian Bank Restructuring Agency (“IBRA”). In 2004, IBRA formally suspended business and operation Bank Orient, in this case, the Group has considered in facts and conditions including but not limited to, the length of settlement assets of Bank Orient according to decision of Ministry of Finance. The Group made an allowance for impairment of cash and cash equivalent amounted to Rp 1,918,699,443 as of 31 December 2013 and 2012, respectively. The carrying amount of the Group’s cash and cash equivalent before allowance for impairment as of 31 December 2013 and 2012 is Rp 597,413,541,073 and Rp 243,765,703,359, respectively. Further details are shown in Note 4. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of cash and cash equivalents.

Impairment

of

Cash

assets profit which these their

and

and and are are fair

Cash




DAN

ASUMSI

AKUNTANSI




Penyisihan atas Penurunan Nilai Kas dan Setara Kas yang Dibatasi Penggunaannya

Allowance for Impairment of Restricted Cash and Cash Equivalents

Kelompok Usaha mengevaluasi berdasarkan kondisi perbankan tahun 1999 dimana Menteri Keuangan memasukkan PT Bank Bira (“Bank Bira”) ke dalam Badan Penyehatan Perbankan Nasional (“BPPN”).

The Group evaluated based on national banking condition in 1999 whereby Ministry of Finance submitted PT Bank Bira (“Bank Bira”) to Indonesian Bank Restructuring Agency (“IBRA”).

Pada tahun 2004, BPPN akhirnya secara resmi membekukan usaha dan operasi Bank Bira, dalam hal tersebut, Kelompok Usaha mempertimbangkan berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia termasuk namun tidak terbatas pada jangka waktu penyelesaian aset-aset Bank Bira berdasarkan keputusan dari Menteri Keuangan. Kelompok Usaha melakukan penyisihan atas penurunan nilai kas dan setara kas yang dibatasi pengunaannya sebesar Rp 3.219.865.878 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

In 2004, IBRA formally suspended business and operation Bank Bira, in this case, the Group had considered in facts and conditions including but not limited to the length of settlement assets of Bank Bira according to decision of Ministry of Finance. The Group made an allowance for impairment of restricted cash and cash equivalents amounted to Rp 3,219,865,878 as of 31 December 2013 and 2012, respectively.

Nilai tercatat dari kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Kelompok Usaha sebelum penyisihan atas penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 174.522.706.910 dan Rp 142.718.190.463. Penjelasan lebih jauh diungkapkan dalam Catatan 13. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan nilai kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya.

The carrying amount of the Group’s restricted cash and cash equivalents before allowance for impairment as of 31 December 2013 and 2012 amounted Rp 174,522,706,910 and Rp 142,718,190,463 respectively. Further details are shown in Note 13. These specific provisions are reevaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of restricted cash and cash equivalents.

Pensiun dan Imbalan Kerja

Pension and Employee Benefits

Penentuan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha langsung diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.

The determination of the Group’s cost for pension and post-employment benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Group’s assumptions are recognized immediately in the profit or loss as and when they occurred.

Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih. Nilai tercatat atas liabilitas imbalan kerja karyawan Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 65.718.328.287 dan Rp 53.559.576.058. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 21.

. .

While the Group believes that their assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual experiences or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect their estimated liabilities for pension and employee benefit and net employee benefit expense. The carrying amount of the Group’s post-employment benefits liabilities as of 31 December 2013 and 2012 amounted Rp 65,718,328,287 and Rp 53,559,576,058, respectively. Further details are shown in Note 21.


Ekshibit E/38 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. KAS DAN SETARA KAS – BERSIH

Bank Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Orient PT Bank QNB Kesawan PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

Dolar AS PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Bank Ing Netherlands PT Bank OCBC NISP Tbk Standard Chartered Bank PT Bank QNB Kesawan PT Bank Permata Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta PT Bank Central Asia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Euro Bank Ing Netherlands Jumlah bank Deposito berjangka Rupiah PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mega Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mayora PT Bank Mayapada Internasional Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Index Selindo PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Orient PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank QNB Kesawan PT Bank Pan Indonesia Tbk


31 Des/ 31 Dec 2013 Kas

Exhibit E/38

3.587.352.032

CASH AND CASH EQUIVALENTS – NET

31 Des/ 31 Dec 2012 17.674.616.573

Cash on hand Cash in banks Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Orient PT Bank QNB Kesawan PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

109.551.204.287 44.485.926.937 43.949.972.621 19.166.695.258 6.395.511.929 3.021.082.936 2.799.361.597

1.310.273.577 17.536.893.835 3.267.675.075 3.911.668.049 240.402.641 692.110.732 658.735.576

2.418.371.622 1.470.172.403 676.431.012 420.071.422 89.021.524 87.368.166 39.513.867 30.464.775 8.700.919 4.954.162

694.560.584 43.943.307 396.149.956 78.946.009 70.917.920 33.140.030 30.464.775 5.404.162

234.614.825.437

28.971.286.228

58.675.293.258 20.712.280.140 13.100.326.918 699.188.952 660.178.911 325.545.885

9.615.655 16.338.277.280 1.035.904.855 1.419.108.860 24.977.223 202.417.759

95.445.111 48.312.200 13.410.094 1.152.958 -

38.890.322 10.849.933 1.508.617 155.220.713

94.331.134.427

19.236.771.217

3.846.409.596

1.950.709.760

Euro Bank Ing Netherlands

332.792.369.460

50.158.767.205

Total cash in banks

40.000.000.000 37.000.000.000 33.400.000.000 14.500.000.000 13.000.000.000 12.500.000.000 10.000.000.000

3.000.000.000 500.000.000 6.000.000.000 20.100.000.000 -

5.000.000.000 3.700.000.000 2.607.584.913 1.888.234.668 1.010.000.000 1.000.000.000 105.000.000

2.000.000.000 2.607.584.913 1.888.234.668 105.000.000

175.710.819.581

36.200.819.581

US Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Bank Ing Netherlands PT Bank OCBC NISP Tbk Standard Chartered Bank PT Bank QNB Kesawan PT Bank Permata Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta PT Bank Central Asia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Time deposits Rupiah PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mega Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mayora PT Bank Mayapada Internasional Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Index Selindo PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Orient PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank QNB Kesawan PT Bank Pan Indonesia Tbk


Ekshibit E/39

Exhibit E/39



4. KAS DAN SETARA KAS – BERSIH (Lanjutan)

4. 31 Des/ 31 Dec 2013

Dolar AS PT Bank Permata Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia Standard Chartered Bank

CASH AND CASH EQUIVALENTS – NET (Continued)

31 Des/ 31 Dec 2012 US Dollar PT Bank Permata Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia Standard Chartered Bank

36.567.000.000 36.567.000.000 12.189.000.000 -

57.536.500.000 29.010.000.000 33.845.000.000 19.340.000.000

85.323.000.000

139.731.500.000

Jumlah deposito berjangka

261.033.819.581

175.932.319.581

Total time deposits

Jumlah

597.413.541.073

243.765.703.359

Total

Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai B a n k – PT Bank Orient Deposito berjangka – PT Bank Orient

( (

30.464.775 ) 1.888.234.668 )

( (

30.464.775 ) 1.888.234.668 )

Less allowance for impairment losses Cash in banks – PT Bank Orient Time deposits – PT Bank Orient

Jumlah penyisihan kerugian penurunan Nilai

(

1.918.699.443 )

(

1.918.699.443 )

Total allowance for impairment losses

Bersih

595.494.841.630

Ranges of annual interest rates of time deposits are as follows:

Kisaran tingkat bunga tahunan deposito berjangka adalah sebagai berikut:

Rupiah Dolar AS

2013

2012

5,00% - 10,25% 2,65% - 2,75%

5,50% - 8,00% 1,50% - 3,25%

5. 31 Des/ 31 Dec 2013

Jasa dan pemeliharaan Penjualan: Pembangkit tenaga listrik Tanah dan bangunan pabrik standar Sewa ruang perkantoran dan rumah toko (ruko) Rumah dan tanah Golf Lainnya Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai Bersih

(

TRADE RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES

31 Des/ 31 Dec 2012

29.921.685.432

20.330.260.507

71.089.971.475 118.088.656.187

63.051.311.119 28.257.434.036

8.893.908.567 803.800.064 702.436.311 9.799.477.761

6.559.618.447 804.814.800 436.533.459 4.271.310.168

239.299.935.797

123.711.282.536

8.744.981.771) ( 230.554.954.026

Rupiah US Dollar

Cash is covered by insurance againts losses and other risks with insurance coverage of Rp 18,933,500,000 and Rp 21,333,500,000 as of 31 December 2013 and 2012, respectively. The Group’s management are of the opinion that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks.

Kas telah diasuransikan terhadap risiko kehilangan dan risiko kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 18.933.500.000 dan Rp 21.333.500.000 pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko tersebut. 5. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA

Net

241.847.003.916

5.052.136.407 ) 118.659.146.129

Service and maintenance fees Sales of: Power plant Land and standard factory buildings Rental of office and shop houses House and land Golf Others Less allowance for impairment losses Net


Ekshibit E/40 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA (Lanjutan)

Exhibit E/40 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) TRADE RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES (Continued)

5.

The aging analysis of trade receivables is as follows:

Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut: 31 Des/ 31 Dec 2013

31 Des/ 31 Dec 2012

Belum jatuh tempo > 1 bulan – 3 bulan > 3 bulan – 6 bulan > 6 bulan – 1 tahun > 1 tahun

115.672.667.839 25.001.144.824 7.870.667.705 82.315.614.223 8.439.841.206

96.525.633.224 15.410.683.921 3.475.331.323 1.106.013.274 7.193.620.794

Current > 1 month – 3 months > 3 months – 6 months > 6 months – 1 year > 1 year

Jumlah

239.299.935.797

123.711.282.536

Total

The movements of allowance for impairment losses of trade receivables – third parties are as follows:

Mutasi dari penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha – pihak ketiga adalah sebagai berikut: 2013 Saldo awal Penambahan penyisihan pada tahun berjalan Penghapusan

(

Saldo akhir

2012

5.052.136.407

5.909.988.556

4.714.258.374 1.021.413.010 ) (

462.244.776 1.320.096.925 )

8.744.981.771

5.052.136.407

6. 31 Des/ 31 Dec 2013

Yayasan Pendidikan Universitas Presiden Piutang Pajak Pertambahan Nilai Sembcorp Development Indonesia Pte., Ltd Lainnya Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai Bersih

(

OTHER RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES

31 Des/ 31 Dec 2012

7.815.818.174 917.264.885 33.327.800.285

7.815.818.174 3.587.111.197 93.100.000.000 12.514.332.469

42.060.883.344

117.017.261.840

3.722.896.870) ( 38.337.986.474

3.722.896.870) 113.294.364.970

Yayasan Pendidikan Universitas Presiden Value Added Tax Receivable Sembcorp Development Indonesia Pte., Ltd Others Less allowance for impairment losses Net

The Group’s management believe that the allowance for impairment losses is adequate to cover the possibility of losses from non-collectibility of the other receivables.

Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang lainlain. 7. PERSEDIAAN

Ending balance

Based on the review of the status of the individual receivable accounts at the end of each year, the Group’s management believe that the allowance for impairment losses is adequate to cover the possibility of losses from non-collectibility of the trade receivables.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha. 6. PIUTANG LAIN-LAIN DARI PIHAK KETIGA

Beginning balance Additional allowance during the year Write – off

7.

INVENTORIES

31 Des/ 31 Dec 2013

31 Des/ 31 Dec 2012

Tanah Rumah dan bangunan dalam konstruksi Rumah siap jual Lain-lain

453.370.668.838 184.332.415.197 63.564.266.430 1.689.741.607

454.005.881.431 124.037.081.710 44.619.626.603 1.612.930.461

Land Houses and buildings under construction Houses ready for sale Others

Jumlah

702.957.092.072

624.275.520.205

Total


Ekshibit E/41

Exhibit E/41

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. PERSEDIAAN (Lanjutan)


The movements inventories of land are as follows:

Mutasi persediaan tanah adalah sebagai berikut: 2013

Saldo awal Reklasifikasi dari tanah untuk pengembangan Pembebanan beban pokok penjualan

2012

454.005.881.431

52.027.586.419 16.102.587.391 )

453.370.668.838

The movements inventories of houses and buildings under construction:

2013

2012

124.037.081.710 414.838.921.591 ( 354.543.588.104 ) (

Saldo akhir

Beginning balance Construction costs Charged to cost of sales

91.269.555.578 299.084.742.784 266.317.216.652 )

184.332.415.197

Ending balance

124.037.081.710

The movements inventories of houses ready for sale:

Mutasi persediaan rumah siap jual: 2013

Saldo awal Biaya konstruksi Pembebanan beban pokok penjualan

2012

44.619.626.603 58.724.334.866 ( 39.779.695.039 ) (

Saldo akhir

8.

Ending balance

454.005.881.431

Mutasi persediaan rumah dan bangunan dalam konstruksi:

Saldo awal Biaya konstruksi Pembebanan beban pokok penjualan

Beginning balance Reclassifications from land for development Charged to cost of sales

418.080.882.403

51.120.086.962 ( 51.755.299.555 ) (

Saldo akhir

INVENTORIES (Continued)

Beginning balance Construction costs Charged to cost of sales

42.898.798.850 9.034.739.453 7.313.911.700 )

63.564.266.430

Ending balance

44.619.626.603

Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa persediaan dapat direalisasi sesuai jumlah di atas dan karenanya tidak perlu ada penyisihan penurunan nilai persediaan.

The Group’s management believes that inventories are realizable at the above amounts and therefore no allowance for decline in value of inventories is necessary.

Persediaan rumah dan bangunan telah diasuransikan terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 23,32 miliar dan Rp 98,14 miliar pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari risiko tersebut.

House and building inventories are covered by insurance against losses by fire and other risks under blanket policies for approximately Rp 23.32 billion and Rp 98.14 billion as of 31 December 2013 and 2012, respectively. The Group’s management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks.

TANAH UNTUK PENGEMBANGAN - BERSIH

8.

31 Des/ 31 Dec 2013 Luas tanah (Tidak diaudit)/ Area (Ha) (Unaudited) Jumlah/Total Pandeglang Cikarang Kendal Cilegon Morotai

555 5

Pandeglang Cikarang Kendal Cilegon Morotai

3.408.986.504.753

3.137

2.897.711.470.638

Total

2.451

2.721.524.032.377

2.953

2.723.280.507.551

Less : current portion

506

687.462.472.376

184

174.430.963.087

Non-current portion

1.516.120.845.974 1.520.133.187.188 372.732.471.591 -

Jumlah

2.957

Dikurangi : bagian lancar Bagian tidak lancar

31 Des/31 Dec 2012 Luas tanah/ (Tidak diaudit)/ Area (Ha) (Unaudited) Jumlah/Total 1.495.572.697.949 1.241.558.727.950 159.914.704.739 665.340.000

1.535 1.122 300

-

LAND FOR DEVELOPMENT – NET

-

1.535 1.042


Ekshibit E/42 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. TANAH UNTUK PENGEMBANGAN – BERSIH (Lanjutan)


LAND FOR DEVELOPMENT – NET (Continued) The status of ownership of land for development is as follows:

Status kepemilikan tanah untuk pengembangan adalah sebagai berikut:

Luas tanah (Tidak diaudit)/ Area (Ha) (Unaudited) 31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012 Sertifikat tanah telah diterbitkan Pelepasan hak Dalam proses balik nama Jumlah

2.014 617

2.641 433

326

63

Land certificates already issued Released rights In process of obtaining land rights certificates

2.957

3.137

Total

Sebagian tanah dalam pengembangan yang berlokasi di Cikarang, Cilegon dan Pandeglang pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing seluas 3.963.968 m2 dan 3.351.477 m2 digunakan sebagai jaminan atas utang bank (Catatan 15 dan 16).

Certain land for development located in Cikarang, Cilegon and Pandeglang as of 31 December 2013 and 2012 with a total land area of 3,963,968 sqm and 3,351,477 sqm, respectively, are used as collateral for the bank loans (Notes 15 and 16).

Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan nilai pada tanah untuk pengembangan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The Group’s management believes that there is no impairment in the value of land for development as of 31 December 2013 and 2012.

9. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership PT Plaza Indonesia Jababeka

30,00

9.

INVESTMENTS IN ASSOCIATES

Penambahan Saldo awal/ (pengurangan)/ Beginning Additions/ balance (deductions) -

Bagian laba (rugi) asosiasi/ Share in profit (loss) of associate

45.000.000.000(

Saldo akhir/ Ending balance

41.434.549 ) 44.958.565.451 PT Plaza Indonesia Jababeka

The Group’s share of the assets and liabilities of associates are as follow:

Bagian Kelompok Usaha atas aset dan liabilitas entitas asosiasi adalah sebagai berikut: 2013 Jumlah aset Jumlah liabilitas

44.958.865.451 300.000

Total assets Total liabilities

The Group’s share of the results of associates entity are as follow:

Bagian Kelompok Usaha atas hasil usaha dari entitas asosiasi adalah sebagai berikut: 2013 Rugi tahun berjalan Pada tanggal 25 Juni 2013, PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PIR) dan PT Grahabuana Cikarang (GBC), Entitas Anak, mendirikan PT Plaza Indonesia Jababeka (PIJ), dimana PIR memiliki 70% kepemilikan lembar saham di PIJ dan GBC memiliki 30% kepemilikan lembar saham di PIJ. Jumlah investasi di PIJ sebesar Rp 150.000.000.000 yang diambil bagian oleh GBC sebesar Rp 45.000.000.000.

41.434.549

Loss for the year

On 25 June 2013, PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PIR) and PT Grahabuana Cikarang (GBC), a Subsidiary, established PT Plaza Indonesia Jababeka (PIJ), which PIR held 70% equity ownership in PIJ and GBC held 30% equity ownership in PIJ. Total investment in PIJ amounted to Rp 150,000,000,000 in which Rp 45,000,000,000 was contributed by GBC.


Ekshibit E/43

Exhibit E/43



10. ASET TETAP

10.

PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

2013 Saldo awal/ Beginning balance Nilai perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan dan sarana olahraga Prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan perlengkapan Kendaraan Sewa pembiayaan Kendaraan

121.247.148.430

Penambahan/ Additions

1.727.935.950

284.183.082.136 2.628.829.262 160.324.691.281 11.598.058.233 389.780.696.270 5.248.242.990 67.670.800.440 18.961.869.100 19.253.175.303 6.509.631.782

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

-

1.548.818.000

1.154.233.491 689.370.865


124.523.902.380

439.185.633.623 725.997.545.021 12.427.964.000 184.350.713.514 852.213.519.207 1.247.242.458.467 85.478.436.049 1.675.000.000 26.748.436.220

Cost Direct ownership Land Building and sports facilities Leasehold improvement Machinery and equipment Furniture and fixtures Motor vehicles

841.828.036

-

(

1.675.000.000)

15.054.146.218

Finance lease Motor vehicles

Aset dalam penyelesaian

1.408.197.010.980 104.944.090.128

-

( 1.330.740.858.436)

182.400.242.672

Construction in-progress

Jumlah

2.466.543.923.022 152.460.485.481

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan dan sarana olahraga Prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan perlengkapan Kendaraan Sewa pembiayaan Kendaraan Jumlah Nilai buku bersih

15.887.318.182

70.759.905.470 27.145.018.005 31.987.322.548 13.353.741.891 159.854.967.743 41.523.832.510 46.360.575.436 9.688.338.195 15.951.172.584 2.345.706.788 3.280.354.563

2.920.578.165

328.194.298.344 96.977.215.554

1.843.604.356 (

1.149.443.305 626.789.376 -

25.364.923.606 ) 2.591.795.880.541

811.928.736 (

1.776.232.681

811.928.736) -

2.138.349.624.678

Total

97.904.923.475 45.341.064.439 201.378.800.253 54.899.470.326 18.482.018.732

Accumulated depreciation Direct ownership Building and sports facilities Leasehold improvement Machinery and equipment Furniture and fixtures Motor vehicles

5.389.003.992


423.395.281.217

Total

2.168.400.599.324

Net book value

2012 Saldo awal/ Beginning balance Nilai perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan dan sarana olahraga Prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan perlengkapan Kendaraan Sewa pembiayaan Kendaraan

118.972.373.430


669.775.000

274.924.942.616 3.211.524.708 113.959.512.203 32.416.125.078 375.030.930.580 7.337.663.822 51.821.951.939 11.633.754.107 20.014.116.203 272.561.600 7.201.500.000

8.971.818.182

Aset dalam penyelesaian

1.146.385.224.139 295.228.441.961

Jumlah

2.108.310.551.110 359.741.664.458

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan dan sarana olahraga Prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan perlengkapan Kendaraan Sewa pembiayaan Kendaraan Jumlah Nilai buku bersih

56.033.820.418 14.726.085.052 19.925.893.926 12.069.626.954 140.419.584.075 19.435.383.668 39.167.217.806 7.314.464.107 15.276.460.731 1.576.943.393 534.593.760

2.853.785.545

271.357.570.716 57.976.288.719 1.836.952.980.394


Reklasifikasi/ Reclassifications

61.100.000 127.690.046 1.179.502.500 140.000.000 ( -

(

1.508.292.546

8.198.332 121.106.477 986.922.949 23.333.333 ( 1.139.561.091


1.605.000.000

121.247.148.430

6.046.614.812 14.010.154.000 7.412.101.868 4.342.784.440 146.000.000

284.183.082.136 160.324.691.281 389.780.696.270 67.670.800.440 19.253.175.303

Cost Direct ownership Land Building and sports facilities Leasehold improvement Machinery and equipment Furniture and fixtures Motor vehicles

15.887.318.182


33.416.655.120) 1.408.197.010.980

Construction in-progress

146.000.000)

-

84.691.409 84.691.409) -

2.466.543.923.022

Total

70.759.905.470 31.987.322.548 159.854.967.743 46.360.575.436 15.951.172.584

Accumulated depreciation Direct ownership Building and sports facilities Leasehold improvement Machinery and equipment Furniture and fixtures Motor vehicles

3.280.354.563


328.194.298.344

Total

2.138.349.624.678

Net book value


Ekshibit E/44 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. ASET TETAP (Lanjutan)

Exhibit E/44 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 10. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued) Depreciation expenses are apportioned to the following accounts:

Beban penyusutan yang dialokasikan adalah sebagai berikut: 2013 Beban pokok penjualan dan pendapatan jasa Beban umum dan administrasi (Catatan 31) Jumlah penyusutan

2012

88.313.099.895

51.527.301.674

8.664.115.659

6.448.987.045

Cost of sales and service revenue General and administrative expenses (Note 31)

96.977.215.554

57.976.288.719

Total depreciation

The details of sales of property, plant and equipment are as follows:

Rincian penjualan atas aset tetap adalah sebagai berikut: 2013

2012

Harga jual Nilai buku

564.694.277 67.371.675

1.065.066.668 368.731.455

Selling price Book value

Laba atas penjualan aset tetap (Catatan 32)

497.322.602

696.335.213

Gain on sale of property, plant and equipment (Note 32)

The details of construction in progress are as follows:

Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:

31 Des/ 31 Dec 2013

Persentase penyelesaian (Tidak diaudit)/ Percentage of completion (Unaudited)

Mesin dan peralatan/Machinery and equipment Bangunan/Building Prasarana/Leasehold improvement Perabot dan perlengkapan/ Furniture and fixtures

61% 83% 87% 98%

Akumulasi biaya/ Accumulated cost 16.526.245.492 93.663.878.301 69.860.892.879 2.349.226.000

Jumlah/ Total

Estimasi tanggal penyelesaian (Tidak diaudit)/ Estimated completion date (Unaudited) Maret/ March 2014 Maret/ March 2014 Pebruari/ February 2014 Januari/ January 2014

182.400.242.672

31 Des/ 31 Dec 2012

Persentase penyelesaian/ (Tidak diaudit)/ Percentage of completion (Unaudited)

Mesin dan peralatan/Machinery and equipment Bangunan/Building Prasarana/Leasehold improvement Perabot dan perlengkapan/ Furniture and fixtures Jumlah/ Total

98% 93% 77% 80%

Akumulasi biaya/ Accumulated cost 856.175.534.316 498.903.127.880 50.890.850.784 2.227.498.000

Estimasi tanggal penyelesaian (Tidak diaudit)/ Estimated completion date (Unaudited) Januari/ January 2013 Januari/ January 2013 Mei/ May 2013 Juli/ July 2013

1.408.197.010.980

Akun tanah merupakan akun untuk tanah yang berlokasi di Jakarta, Cikarang dan Cilegon dengan luas area sebesar 1.132.947 m2 dimana Kelompok Usaha memiliki sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) kecuali untuk tanah yang berlokasi di Cilegon dengan luas area sebesar 15.000 m2 yang masih dalam proses untuk memperoleh kepemilikan sertifikat HGB. HGB tersebut akan berakhir pada berbagai tanggal mulai tanggal 20 September 2015 sampai dengan tanggal 11 September 2037. Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat akhir periodenya.

The land account represents parcels of land located in Jakarta, Cikarang and Cilegon with a total area of 1,132,947 sqm on which the Group has Right to Use (Hak Guna Bangunan/HGB) except for the land located in Cilegon with area of 15,000 sqm on which is still in the process of obtaining the usage rights. The HGB will expire on different dates from 20 September 2015 until 11 September 2037. The Group’s management believe that the HGB can be renewed when the legal terms of the land rights expire.

Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke dalam aset tetap sebesar Rp nihil dan Rp 84.261.190.333, masing-masing untuk tahuntahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Borrowing cost capitalized to property, plant and equipment amounted to Rp nil and Rp 84,261,190,333 for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively.


Ekshibit E/45 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. ASET TETAP (Lanjutan)


PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)

Beberapa aset tetap digunakan sebagai jaminan atas utang bank (Catatan 16).

Certain property, plant and equipment are used as collateral for the bank loans (Note 16).

Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada PT Asuransi Reliance Indonesia, PT Asuransi MSIG Indonesia, PT AIG Insurance Indonesia, PT Asuransi Sinar Mas, PT Zurich Insurance Indonesia, PT Asuransi Astra Buana, PT Asuransi MNC Indonesia, PT Avrist General Insurance, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi Ramayana Tbk, PT Asuransi Mitra Maparya, PT Asuransi Nipponkoa Indonesia dan PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar AS$ 161.879.272 dan Rp 247.867.245.798 pada tanggal 31 Desember 2013 dan AS$ 165.879.272 dan Rp 311.953.899.800 pada tanggal 31 Desember 2012. Unit perkantoran di Menara Batavia (diasuransikan dengan pertanggungan bersama antara milik Entitas Anak dan penghuni lainnya) dengan nilai pertanggungan sebesar AS$ 44.000.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko tersebut.

Property, plant and equipment, except land, are covered by PT Asuransi Reliance Indonesia, PT Asuransi MSIG Indonesia, PT AIG Insurance Indonesia, PT Asuransi Sinar Mas, PT Zurich Insurance Indonesia, PT Asuransi Astra Buana, PT Asuransi MNC Indonesia, PT Avrist General Insurance, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi Ramayana Tbk, PT Asuransi Mitra Maparya, PT Asuransi Nipponkoa Indonesia and PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, against losses by fire and other risks under blanket policies for US$ 161,879,272 and Rp 247,867,245,798 as of 31 December 2013 and US$ 165,879,272 and Rp 311,953,899,800 as of 31 December 2012. The office units in Menara Batavia (Co-insured between the Subsidiary and other tenants) is insured for a total sum of US$ 44,000,000 as of 31 December 2013 and 2012, respectively. The Group’s management believe that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks.

Menurut penilaian manajemen Kelompok Usaha, tidak akan ada kejadian ataupun perubahan keadaan yang merupakan indikasi penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Based on the assessment of the Group’s management, there are no events or changes in circumstances which may indicate an impairment in the value of the property, plant and equipment as of 31 December 2013 and 2012.

11. PROPERTI INVESTASI

11.

INVESTMENT PROPERTIES

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, properti investasi Kelompok Usaha terdiri dari tanah, kantor dan bangunan pabrik standar yang disewakan kepada pihak ketiga.

As of 31 December 2013 and 2012, investment properties of the Group is consisted of land, offices and standard factory buildings which are rented to third parties.

Mutasi properti investasi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The movement of investment properties as of 31 December 2013 and 2012 are as follows:

2013 Saldo awal/ Beginning balance Nilai perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan Jumlah




2.986.420.939 7.068.837.427

97.371.030.284

-

2.986.420.939 104.439.867.711

10.055.258.366

97.371.030.284

-

107.426.288.650

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan

1.694.116.960

Nilai buku bersih

8.361.141.406

3.599.142.877

-

Cost Direct ownership Land Building Total

5.293.259.837

Accumulated depreciation Direct ownership Building

102.133.028.813

Net book value

2012 Saldo awal/ Beginning balance




Nilai perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan

2.199.104.047 4.867.634.617

787.316.892 2.201.202.810

-

2.986.420.939 7.068.837.427

Jumlah

7.066.738.664

2.988.519.702

-

10.055.258.366

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan

1.322.331.733

Nilai buku bersih

5.744.406.931

371.785.227

-

Cost Direct ownership Land Building Total

1.694.116.960

Accumulated depreciation Direct ownership Building

8.361.141.406

Net book value



PROPERTI INVESTASI (Lanjutan)

Exhibit E/46 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 11. INVESTMENT PROPERTIES (Continued)

Pendapatan sewa properti investasi untuk tahun–tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 5.847.663.557 dan Rp 2.955.000.000 yang dilaporkan sebagai bagian dari “Pendapatan lain-lain” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Beban langsung yang merupakan beban penyusutan properti investasi untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 3.599.142.877 dan Rp 371.785.227 dan dilaporkan sebagai bagian dari “Beban lain-lain” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 33).

Rental income from these investment properties for the y years ended 31 December 2013 and 2012 amounted Rp 5,847,663,557 and Rp 2,955,000,000, respectively, which was recorded as part of “Other income” in the consolidated statements of comprehensive income. The direct expenses, representing depreciation of investment properties for the years ended 31 December 2013 and 2012 amounted to Rp 3,599,142,877 and Rp 371,785,227, respectively, and was recorded as part of “Other expenses” in the consolidated statements of comprehensive income (Note 33).

Kelompok Usaha mengasuransikan properti investasi kepada PT Asuransi Reliance Indonesia terhadap risiko kebakaran, kerusakan, pencurian dan risiko kerugian lainnya dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 4.471.070.400 dan Rp 12.650.070.400 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas properti investasi yang dipertanggungkan.

The Group insured their investment property to y PT Asuransi Reliance Indonesia against risks of fire, damages, theft and other possible risks with total insurance coverage of Rp 4,471,070,400 and Rp 12,650,070,400 as of 31 December 2013 and 2012, respectively. The Group’s management believes that insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Berdasarkan laporan hasil penilaian independen KJPP Hendra Gunawan & Rekan pada tanggal 28 Pebruari 2014 dan 28 Pebruari 2013, nilai pasar properti investasi masingmasing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebesar Rp 473.071.431.794 dan Rp 23.173.000.000. Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tersebut.

Based on independent appraiser’s report KJPP Hendra y Gunawan & Rekan dated 28 February 2014 and 28 February 2013, the market value of investment properties as of 31 December 2013 dan 2012 amounted Rp 473,071,431,794 and Rp 23,173,000,000, respectively. The Group’s management believes that there is no impairment in value of the aforementioned asset.

12. GOODWILL

12. GOODWILL

Rincian dari goodwill adalah sebagai berikut:

The details of goodwill are as follows:

31 Des/ 31 Dec

2013

31 Des/ 31 Dec

2012

Nilai tercatat PT Gerbang Teknologi Cikarang PT Bekasi Power

6.590.695.717 1.727.218.713

6.590.695.717 1.727.218.713

Carrying value PT Gerbang Teknologi Cikarang PT Bekasi Power

Jumlah

8.317.914.430

8.317.914.430

Total

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa nilai tercatat goodwill dapat direalisasikan di masa mendatang dan tidak ada indikasi penurunan nilai.

As of 31 December 2013 and 2012, the Group’s management believes that the carrying value of goodwill is realizable in the future and there is no indication of impairment of value.


Ekshibit E/47 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 13. KAS DAN SETARA KAS YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA – BERSIH 31 Des/ 31 Dec

2013

Bank Rupiah Standard Chartered Bank PT Bank Bira PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk Dolar AS Bank Of New York Mellon PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Jumlah bank Deposito berjangka Rupiah PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk Dolar AS PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Jumlah deposito berjangka

Exhibit E/47 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 13. RESTRICTED CASH AND CASH EQUIVALENTS – NET 31 Des/ 31 Dec

2012

29.486.988.195 2.391.124.388

17.387.062.191 2.391.124.388

1.702.986.000 1.356.047.850 806.379.634 1.380.711

1.297.337.275 2.725.932.955 6.299.115.786 1.804.782

125.371.982.874 451.548.331 41.680.164 -

99.432.142.460 456.367.334 33.713.681 7.995.781.554

161.610.118.147

138.020.382.406

Total cash in banks

1.257.827.320 99.781.269 358.360.000 1.613.187.794 893.036.910 371.227.752 88.652.653 15.734.359

Time deposits Rupiah PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk

1.257.827.320 1.123.110.953 882.410.960 650.760.981 414.867.414 200.058.420 113.904.271 22.090.085 7.794.359 8.239.764.000 12.912.588.763

4.697.808.057

Jumlah 174.522.706.910 142.718.190.463 Penyisihan atas kerugian penurunan nilai ( 3.219.865.878) ( 3.219.865.878) Bersih

Cash in banks Rupiah Standard Chartered Bank PT Bank Bira PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk

171.302.841.032

139.498.324.585

US Dollar Bank Of New York Mellon PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

US Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Total time deposits Total Allowance for impairment losses Net

Rekening bank dan deposito berjangka yang ditempatkan pada bank tertentu digunakan sebagai jaminan atas utang bank yang diperoleh Kelompok Usaha dan untuk kredit kepemilikan rumah yang diperoleh pelanggan Kelompok Usaha.

The current accounts and time deposits placed with the certain banks are used as collateral in relation to the bank loans obtained by the Group and the housing loans obtained by the Group’s customers.

Kisaran tingkat bunga tahunan untuk rekening bank dan deposito berjangka di atas adalah sebagai berikut :

Ranges of annual interest rates of the above current accounts and time deposits are as follows :

Bank Dolar AS Rupiah Deposito berjangka Rupiah

2013

2012

0,75% 0,50% - 2,75%

0,75% 0,50% - 2,75%

4,00% - 5,00%

4,00% - 4,50%

Cash in banks US Dollar Rupiah Time deposits Rupiah


Ekshibit E/48 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 14. UANG MUKA

Uang muka pembelian aset tetap Lainnya Jumlah Dikurangi: bagian lancar Bagian tidak lancar

31 Des/ 31 Dec

31 Des/ 31 Dec

611.877.721.675 88.374.883.471

507.283.127.254 51.126.315.275

10.148.385.092 12.178.976.700

142.848.586.065 10.913.560.554

Advances for land acquisition Advances to contractors Advances for purchases of property, plant and equipment Others

722.579.966.938

712.171.589.148

Total

2.997.826.185

2013

Jumlah

Less: current portion Non – current portion

143.898.026.185 15. SHORT-TERM BANK LOANS

31 Des/ 31 Dec

Rupiah PT Bank OCBC NISP Tbk

2012

( 719.582.140.753) ( 568.273.562.963)

15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK

Dolar AS PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. ADVANCES

2013

Uang muka pembebasan tanah Uang muka kontraktor

Exhibit E/48

79.228.500.000 79.228.500.000

a. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

31 Des/ 31 Dec

2012

62.855.000.000

US Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

6.461.878

Rupiah PT Bank OCBC NISP Tbk

62.861.461.878

Total

a. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Pada bulan Nopember 2012, PT Bekasi Power (BP), Entitas Anak, memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar AS$ 6.500.000 dengan jangka waktu selama 12 (duabelas) bulan dan dengan tingkat suku bunga sebesar 6,50% per tahun. BP juga memperoleh fasilitas Standby LC (SBLC) sebesar AS$ 10.000.000 dengan jangka waktu selama 12 (duabelas) bulan.

In November 2012, PT Bekasi Power (BP), a Subsidary, obtained a Working Capital Credit facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounted to US$ 6,500,000 with the term loan is 12 (twelve) months and the interest rate is 6.50% per annum. BP also obtained the Standby LC (SBLC) facility amounted to US$ 10,000,000 with the term loan is 12 (twelve) months.

Pinjaman ini dijamin dengan 8 (delapan) bidang tanah seluas 769.947 m2 dari PT Banten West Java Tourism Development, Entitas Anak (pemberi jaminan) dan fidusia atas piutang dan tagihan penjualan listrik dari PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Tbk (PLN).

The loan is collateralized by 8 (eight) area of land totaling 769,947 sqm of PT Banten West Java Tourism Development, a Subsidiary (guarantor) and fiduciary on receivables and sells of electricities receivables from PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Tbk (PLN).

Pada tanggal 21 Juni 2013, BP memperoleh perpanjangan dan kenaikan limit atas fasilitas SBLC menjadi AS$ 15.000.000 dengan jangka waktu 12 (dua belas) bulan.

On 21 June 2013, BP obtained extension and increasing of limit SBLC facility amounted to US$ 15,000,000 with the term loan is 12 (twelve) months.

Jaminan atas Kredit Modal Kerja mengalami perubahan menjadi dijamin dengan tanah seluas 1.433.210 m2 dari PT Banten West Java Tourism Development, Entitas Anak (pemberi jaminan) dan fidusia atas piutang dan tagihan penjualan listrik dari PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Tbk (PLN).

The collateral of Working Capital Credit facility is changed to collateralized by land totaling 1,433,210 sqm of PT Banten West Java Tourism Development, a Subsidiary (guarantor) and fiduciary on receivables and sale of electricity receivables from PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Tbk (PLN).

Saldo Pinjaman Kredit Modal Kerja pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 sebesar AS$ 6.500.000 (ekuivalen dengan Rp 79.228.500.000) dan AS$ 6.500.000 (ekuivalen dengan Rp 62.855.000.000).

The outstanding balance of Working Capital Credit Loan as of 31 December 2013 and 2012 amounted to US$ 6,500,000 (equivalent with Rp 79,228,500,000) and US$ 6,500,000 (equivalent with Rp 62,855,000,000), respectively.


Ekshibit E/49 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan)

Exhibit E/49 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)

b. PT Bank OCBC NISP Tbk

b. PT Bank OCBC NISP Tbk

Pada tanggal 26 Agustus 2009, PT Padang Golf Cikarang (PGC), Entitas Anak memperoleh fasilitas Kredit Rekening Koran (KRK) dari PT Bank OCBC NISP Tbk (Bank OCBC NISP) dengan nilai fasilitas maksimum sebesar Rp 2.000.000.000. Saldo pinjaman dari fasilitas tersebut dikenakan bunga dengan tingkat bunga sebesar 11,50% per tahun dan dijamin dengan tanah dengan kepemilikan SHGB No. 30/ Sertajaya yang berlokasi di Cikarang milik PT Grahabuana Cikarang (Catatan 8).

On 26 August 2009, PT Padang Golf Cikarang (PGC), a Subsidiary, obtained Overdraft Credit (OC) facility from PT Bank OCBC NISP Tbk (Bank OCBC NISP) with a maximum facility amounted to Rp 2,000,000,000. The loan drawn from the facility bears interest at the rate of 11.50% per annum and is collateralized by land owned by PT Grahabuana Cikarang with an ownership SHGB No. 30/ Sertajaya which located in Cikarang (Note 8).

Pada tanggal 21 September 2012, PGC memperoleh perpanjangan KRK dari Bank OCBC NISP dengan Addendum Perjanjian Kredit Rekening Koran No. 25 yang jatuh tempo pada tanggal 22 Agustus 2013. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar Rp 6.461.878.

On 21 September 2012, PGC obtained amendment of OC from Bank OCBC NISP with Addendum of Overdraft Credit Agreement No. 25 with due date on 22 August 2013. The balance of loan as of 31 December 2012 amounted Rp 6,461,878.

Berdasarkan perjanjian pinjaman dengan Bank OCBC NISP, PGC harus memberitahukan kepada bank atas beberapa transaksi tertentu, termasuk beberapa hal antara lain:

Based on the loan agreement with Bank OCBC NISP, PGC should inform the bank prior to performing certain transactions, including the following, such as:



Membubarkan Perusahaan atau merger, melakukan reorganisasi yang dapat mengubah struktur Perusahaan.





Melakukan pembayaran pinjaman kepada pemegang saham. Mengubah jenis dasar usaha Perusahaan. Melakukan pembayaran kembali atas semua pinjaman selain pembayaran yang telah disyaratkan atau karena sifat usaha debitur.



 

PGC telah melunasi seluruh pinjaman KRK pada tahun 2013. 16. UTANG JANGKA PANJANG

Rupiah Standard Chartered Bank PT Bank Danamon Indonesia Tbk Utang sewa pembiayaan Jumlah Dikurangi : bagian jangka pendek Pinjaman bank Utang sewa pembiayaan Utang jangka panjang setelah dikurangi bagian jangka pendek Senior Notes Pinjaman bank Utang sewa pembiayaan

Change the nature of the Company’s business. Make any repayment to all borrowings beside the borrowings which have been required or because of ordinary course of business.

PGC has fully paid the OC facility in 2013. 16. LONG-TERM DEBTS

31 Des/ 31 Dec 2013 Dolar AS Senior Notes Pinjaman restrukturisasi

 

Liquidate the Company, or enter into merger, perform reorganizations which can change the Company’s structure. Make any repayments of the loan to the shareholders.

31 Des/ 31 Dec 2012

2.046.630.307.764 20.740.661.572

1.622.822.484.730 20.408.896.557

US Dollar Senior Notes Loans subjected to restructuring

419.180.000.000 6.576.076.891

269.180.000.000 60.993.589.743 10.233.449.870

Rupiah Standard Chartered Bank PT Bank Danamon Indonesia Tbk Lease payable

2.493.127.046.227

1.983.638.420.900

Total

340.740.661.572 4.146.257.563

181.402.486.300 4.007.009.003

Less : current portion Bank loans Lease payable

1.622.822.484.730 169.180.000.000 6.226.440.867

Long-term debts net of current portion Senior Notes Bank loans Lease payable

2.046.630.307.764 99.180.000.000 2.429.819.328


Ekshibit E/50 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan)

a.

(

Senior Notes

31 Des/ 31 Dec

31 Des/ 31 Dec

2.114.791.500.000 90.191.574.464 ) (

1.692.250.000.000 74.507.539.050 )

2013

Jumlah

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 16. LONG-TERM DEBTS (Continued)

a. Senior Notes

Nilai muka Diskonto dan biaya penerbitan Amortisasi diskonto dan biaya penerbitan

Exhibit E/50

2012

22.030.382.228

5.080.023.780

Face value Discount and issuance cost Amortization of discount and issuance cost

2.046.630.307.764

1.622.822.484.730

Total

Pada tanggal 26 Juli 2012, Jababeka International B.V. (JIBV), Entitas Anak, menerbitkan Guaranteed Senior Notes (“Senior Notes”) sebesar AS$ 175.000.000, dengan harga jual 99,117%. Senior Notes tersebut akan jatuh tempo pada tahun 2017. Senior Notes tersebut dikenakan suku bunga tetap 11,75% per tahun dan dibayarkan secara semi-annual pada tanggal 26 Januari dan 26 Juli setiap tahun, yang dimulai pada tanggal 26 Januari 2013. Senior Notes tersebut dijamin oleh Perusahaan dan beberapa Entitas Anak (PT Grahabuana Cikarang, PT Jababeka Infrastruktur, PT Indocargomas Persada, PT Saranapratama Pengembangan Kota, PT Mercuagung Graha Realty, PT Banten West Java Tourism Development, PT Padang Golf Cikarang, PT Metropark Condominium Indah, PT Karyamas Griya Utama, PT Patria Manunggal Jaya, PT Jababeka Morotai), tanpa syarat dan tidak dapat dibatalkan.

On 26 July 2012, Jababeka International B.V. (JIBV), Subsidiary, issued Guaranteed Senior Notes (the “Senior Notes”) amounting to US$ 175,000,000, with selling price of 99.117%. The Senior Notes will mature in 2017. The Senior Notes bear a fixed interest rate of 11.75% per annum, payable semiannually in arrears on 26 January and 26 July of each year commencing on 26 January 2013. The Senior Notes are unconditionally and irrevocably guaranteed by the Company and certain Subsidiaries (PT Grahabuana Cikarang, PT Jababeka Infrastruktur, PT Indocargomas Persada, PT Saranapratama Pengembangan Kota, PT Mercuagung Graha Realty, PT Banten West Java Tourism Development, PT Padang Golf Cikarang, PT Metropark Condominium Indah, PT Karyamas Griya Utama, PT Patria Manunggal Jaya, PT Jababeka Morotai).

Senior Notes tersebut diterbitkan berdasarkan perjanjian antara JIBV, Perusahaan dan The Bank of New York Mellon, sebagai wali amanat.

The Senior Notes were issued under an Indenture between JIBV, the Company and The Bank of New York Mellon, as the trustee.

Pada 31 Desember 2013, Senior Notes tersebut mendapatkan peringkat “B+” dari Standard and Poor’s (“S&P”) dan “B+” dari Fitch. Peringkat tersebut menunjukan penilaian agen pemeringkat atas kemungkinan pembayaran tepat waktu atas jumlah pokok dan bunga atas Senior Notes.

As of 31 December 2013, the Senior Notes have been rated “B+” by Standard and Poor’s (“S&P”) and “B+” by Fitch. The ratings reflect the rating agencies’ assessments of the likelihood of timely payment of the principal and interest on the Senior Notes.

Hasil dari Senior Notes terutama akan digunakan untuk pembiayaan kembali utang yang ada, serta untuk membiayai modal kerja dalam rangka pembebasan dan pengembangan tanah.

The proceeds of the Senior Notes are mainly used to refinance of existing indebtedness, and to finance capital expenditure related to acquisition and development of the land.

Senior Notes dan jaminan atas Senior Notes tidak dijamin dan peringkatnya sejajar dengan semua pinjaman senior yang tidak dijamin JIBV dan Perusahaan, baik yang telah ada maupun yang akan diterima dikemudian hari. Senior Notes dan jaminan atas Senior Notes disubordinasikan secara efektif atas semua perjanjian JIBV dan Perusahaan yang memiliki jaminan aset, baik yang telah ada maupun yang akan diterima, sebesar aset yang dijaminkan terhadap pinjaman tersebut. Jaminan Perusahaan atas Senior Notes secara struktural disubordinasikan terhadap semua liabilitas (termasuk utang usaha) dari semua entitas anak lainnya, yang pada awalnya tidak menjamin Senior Notes tersebut. Perusahaan boleh, di masa yang akan datang, menunjuk entitas anaknya yang lain untuk memberikan jaminan atas Senior Notes.

The Senior Notes and the guarantee of the Senior Notes are unsecured and rank equally with all existing and future unsecured senior debt of JIBV and the Company, respectively. The Senior Notes and the guarantee of the Senior Notes are effectively subordinated to all of JIBV’s and the Company’s existing and future secured debt to the extent of the assets securing such debt. The Company’s guarantee of the Senior Notes is structurally subordinated to all liabilities (including trade payables) of all of the Company’s other subsidiaries, which are not initially issuing guarantees for the Senior Notes. The Company may in the future designate its Subsidiaries to guarantee the Senior Notes.


Ekshibit E/51 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) a. Senior Notes (Lanjutan)

Exhibit E/51 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 16. LONG-TERM DEBTS (Continued) a.

Senior Notes (Continued)

Senior Notes tersebut terdaftar di Singapore Exchange Securities Trading Limited.

The Senior Notes are listed on the Singapore Exchange Securities Trading Limited.

JIBV, Perusahaan dan beberapa Entitas Anak yang dijaminkan diharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan dan ketentuan tertentu antara lain, mengenai pengadaan pinjaman dan penerbitan saham, merger, konsolidasi dan penjualan aset, transaksi tertentu dengan afiliasi, aktivitas bisnis dan lainnya. JIBV, Perusahaan dan beberapa Entitas Anak yang dijaminkan telah memenuhi persyaratan dan ketentuan tersebut.

JIBV, the Company and the restricted Subsidiaries are required to comply with certain financial covenant, terms and conditions among others, on incurrence of indebtedness and issuance of stock, merger, consolidation and sales of assets, certain transactions with affiliates, business activities and other matters. JIBV, the Company and the restricted Subsidiaries are in compliance with the related term and conditions.

Pada tanggal 5 Desember 2013, PT Grahabuana Cikarang (GBC), Entitas Anak, membeli Senior Notes yang diterbitkan oleh JIBV sejumlah AS$ 1.500.000 dengan nilai pembelian sebesar AS$ 1.545.250. Transaksi ini dieliminasi di dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian.

On 5 December 2013, PT Grahabuana Cikarang (GBC), Subsidiary, bought the Senior Notes which is issued by JIBV amounted USD 1,500,000 with purchased transaction amounted USD 1,545,250. This transaction is eliminated in preparation and presentation of the consolidated financial statements.

b. Standard Chartered Bank

b. Standard Chartered Bank

Pada tanggal 26 April 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari Standard Chartered Bank, cabang Jakarta dengan maksimum Rp 450.000.000.000. Tujuan dari pinjaman ini adalah untuk pembayaran Pinjaman Bridging sebesar Rp 400.000.000.000 (“Pinjaman Berjangka”) dan untuk membiayai modal kerja sebesar Rp 50.000.000.000 (“Pinjaman Modal Kerja”). Perusahaan wajib memenuhi perjanjian keuangan termasuk di dalamnya debt services coverage ratio dan gearing ratio.

On 26 April 2012, the Company obtained a loan facility from Standard Chartered Bank, Jakarta Branch for a maximum Rp 450,000,000,000. The purposes of this loan are for repayment of Bridging Loan totaling to Rp 400,000,000,000 (“Term Loan”) and to finance working capital totaling to Rp 50,000,000,000 (“Working Capital Loan”). The Company is required to comply with financial covenants, i.e. debt service coverage ratio and gearing ratio.

Pembayaran fasilitas Pinjaman Berjangka dalam 20 (duapuluh) kali angsuran tiga bulanan, dimulai dari tanggal penggunaan, sedangkan fasilitas Pinjaman Modal Kerja dibayar keseluruhan pada tanggal jatuh tempo. Pinjaman Berjangka dikenakan bunga JIBOR ditambah marjin tertentu sebesar 5,60% per tahun. Pinjaman Modal Kerja ini dikenakan bunga sebesar JIBOR ditambah marjin tertentu sebesar 5,00% per tahun. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan saham PT Jababeka Infrastruktur, PT Indocargomas Persada, PT Grahabuana Cikarang, PT Gerbang Teknologi Cikarang dan PT Banten West Java Tourism Development, Entitas Anak.

The Term Loan facility is due to repaid in 20 (twenty) quarterly installments starting from the first utilization date, meanwhile the Working Capital Loan facility is due to repaid in full by the financial maturity date. The Term Loan is subject to interest at JIBOR plus an applicable margin of 5.60% per annum. The Working Capital Loan facility is subject to interest at JIBOR plus an applicable margin of 5.00% per annum. This loan facility is secured by share of PT Jababeka Infrastruktur, PT Indocargomas Persada, PT Grahabuana Cikarang, PT Gerbang Teknologi Cikarang and PT Banten West Java Tourism Development, Subsidiaries.

Pada tanggal 5 April 2013, Perusahaan telah menandatangani Perjanjian Amandemen Kedua dari Standard Chartered Bank. Batas Pinjaman Modal Kerja ini meningkat dari Rp 50.000.000.000 menjadi Rp 250.000.000.000. Pinjaman modal kerja ini dikenakan bunga JIBOR ditambah marjin tertentu sebesar 4,50% per tahun. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan saham PT Jababeka Infrastruktur, PT Indocargomas Persada, PT Grahabuana Cikarang, PT Gerbang Teknologi Cikarang dan PT Banten West Java Tourism Development, Entitas Anak.

On 5 April 2013, the Company has entered into Second Amendment Agreement from Standard Chartered Bank. The limit of the Working Capital Loan facility increased from Rp 50,000,000,000 to Rp 250,000,000,000. The Working Capital Loan is subject to interest at JIBOR plus an applicable margin of 4.50% per annum. This loan facility is secured by share of PT Jababeka Infrastruktur, PT Indocargomas Persada, PT Grahabuana Cikarang, PT Gerbang Teknologi Cikarang and PT Banten West Java Tourism Development, Subsidiaries.

Jumlah saldo pinjaman dari Standard Chartered Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 419.180.000.000 Rp 269.180.000.00.

Total outstanding loan from Standard Chartered Bank as of 31 December 2013 and 2012 amounted to Rp 419,180,000,000 and Rp 269,180,000,000, respectively.


Ekshibit E/52 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) c. PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Exhibit E/52 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 16. LONG-TERM DEBTS (Continued) c. PT Bank Danamon Indonesia Tbk

PT Grahabuana Cikarang (GBC), Entitas Anak, memperoleh fasilitas kredit angsuran berjangka (Roll Over) dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Bank Danamon) dengan jumlah batas maksimum sebesar Rp 75.000.000.000 yang digunakan untuk investasi. Pinjaman tersebut harus dilunasi melalui angsuran setiap bulan dari bulan Desember 2011 sampai dengan Desember 2013. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 10,50% per tahun pada tahun 2012 serta dijamin dengan aset tetap dan piutang GBC.

PT Grahabuana Cikarang (GBC), a Subsidiary, obtained revolving investment credit facilities (Roll Over) from PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Bank Danamon) with maximum credit limit of Rp 75,000,000,000 which is used for investment. Such loan is repayable through monthly installments commencing from December 2011 until December 2013. The loan bears annual interest rate at 10.50% per annum in 2012 and is secured by property, plant and equipment and receivable of GBC.

Perjanjian pinjaman tersebut mencakup pembatasanpembatasan dimana GBC, tanpa persetujuan tertulis dari Bank Danamon, tidak diperbolehkan, antara lain mengubah susunan pengurus dan pemegang saham, pembagian dividen, mengikatkan diri sebagai penjamin dan atau menjaminkan kekayaan kepada pihak lain dan menerima pinjaman dari bank atau lembaga keuangan lainnya. GBC juga harus dapat mempertahankan debt equity ratio tidak lebih dari 1,5 kali.

The credit agreements include restrictions and covenants whereby GBC, without prior written consent from Bank Danamon, is not permitted to, among other, change the boards of directors and commissioners, distribute dividend, acting as guarantor and/or pledge its assets as guarantee to other parties and obtain loans from other banks or financial institutions. GBC also should maintain a debt to equity ratio not to exceed 1.5 times.

Jumlah saldo pinjaman dari Bank Danamon pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar Rp 60.993.589.743. GBC telah melunasi seluruh pinjaman pada tahun 2013.

Total outstanding loan from Bank Danamon as of 31 December 2012 amounted to Rp 60,993,589,743. GBC has been fully paid the loan in 2013.

d. Pinjaman Restrukturisasi

d. Loans Subjected to Restructuring

Pinjaman sisa restrukturisasi merupakan saldo pinjaman yang direstrukturisasi pada tanggal 2 Agustus 2002 berdasarkan Master Restructuring Agreement (MRA) yang disetujui oleh sebagian besar kreditur pada tanggal 6 Agustus 2002 kecuali untuk 6 (enam) kreditur dengan jumlah saldo pinjaman sebesar AS$ 26.499.420 (pokok dan bunga) pada tanggal 24 Juni 2002. Pada tanggal 13 Agustus 2002, Pengadilan Niaga Jakarta memutuskan bahwa para kreditur untuk mentaati MRA dan mengharuskan 6 (enam) kreditur lainnya untuk mengikutinya. Selanjutnya selama periode tahun 2002 sampai 2004, beberapa kreditur yang tersisa setuju untuk restrukturisasi pinjaman sesuai dengan syarat MRA sebagai berikut:

The loans subjected to restructuring represent the unpaid balance of the loans restructured on 2 August 2002 based on a Master Restructuring Agreement (MRA) which was approved by the majority creditors on 6 August 2002 except for 6 (six) creditors with total loan balance of US$ 26,499,420 (principal plus interest) as of 24 June 2002. On 13 August 2002, the Commercial Court of Jakarta upheld the validity of the Master Restructuring Agreement and compelled the 6 (six) creditors to abide by the terms thereof. Subsequently during the period from 2002 to 2004, several of the remaining creditors agreed to restructure the loans under the terms of the MRA as discussed below:

Bagian pinjaman yang sustainable dikonversikan menjadi pinjaman jangka panjang dalam Rupiah dengan kurs sebesar Rp 8.590 untuk AS$ 1 dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) sebagai agen fasilitas dan agen Penjamin. Pinjaman jangka panjang dalam Rupiah dikenakan bunga sebesar 18,5% pada tahun pertama, dan tingkat bunga rata-rata deposito 3 (tiga) bulanan dari PT Bank Panin, PT Bank Central Asia Tbk (Bank BCA) dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Bank BNI) ditambah margin sebesar 4,5% per tahun untuk tahun kedua sampai dengan tahun keenam. Pinjaman terhutang setiap enam bulanan sampai dengan tahun keenam sebagai berikut:

The sustainable portion of the loan was converted into a long-term Rupiah loan at the fixed rate of Rp 8,590 to US$ 1 with PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) as the facility and security agent. The long-term Rupiah loan bears interest at 18.5% in the first year, and at the average interest rate for 3 (three) months time deposits of PT Bank Panin, PT Bank Central Asia Tbk (Bank BCA) and PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Bank BNI) plus a margin of 4.5% per annum in the second year up to the sixth year. The loan balance is payable in semi-annual installments up to the sixth year as follows:



UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan)

Exhibit E/53 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 16. LONG-TERM DEBTS (Continued)

d. Pinjaman Restrukturisasi (Lanjutan) Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun

d. Loans Subjected to Restructuring (Continued)

pertama kedua ketiga keempat kelima keenam

: : : : : :

0% 5% 10% 15% 20% 50%

First year Second year Third year Fourth year Fifth year Sixth year

: : : : : :

Bagian pinjaman yang unsustainable diperlakukan sebagai berikut:

The unsustainable portion was treated as follows:

1. Pembayaran di muka dilakukan atas bagian pinjaman secara proporsional dan atas dasar pari passu kepada para kreditur.

1. An upfront payment was made on a portion of the loan proportionally and on a pari passu basis to the creditors.

2. Sisa saldo akan dikonversikan menjadi pinjaman Rupiah dengan kurs Rp 8.590 untuk AS$ 1, yang selanjutnya akan dikonversikan menjadi saham Perusahaan (debt to equity swap) pada harga konversi sebesar Rp 150 per saham.

2. The remaining balance was converted into a Rupiah loan at the exchange rate of Rp 8,590 to US$ 1, which was then to be converted into the Company’s shares of stock (debt to equity swap) at the conversion price of Rp 150 per share.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, beberapa kreditur dengan saldo pinjaman masing-masing sebesar AS$ 2.359.333 (ekuivalen dengan Rp 20.740.661.572) dan AS$ 2.359.333 (ekuivalen dengan Rp 20.408.896.557) belum mengajukan permintaan pembayaran atas saldo pinjaman tersebut.

As of 31 December 2013 and 2012, several creditors with a total loan balance of US$ 2,359,333 (equivalent with Rp 20,740,661,572) and US$ 2,359,333 (equivalent with Rp 20,408,896,557), respectively, have not come forward to demand repayment of the loan balance.

e. Utang Sewa Pembiayaan

e. Lease Payable

Pada tahun 2013 dan 2012, PT Padang Golf Cikarang, PT Cikarang Inland Port dan PT Banten West Java Tourism Development, Entitas Anak, mengadakan perjanjian sewa dengan PT Orix Indonesia Finance, PT Astra Sedaya Finance, PT Indomobil Finance Indonesia, PT First Indo American Leasing dan PT Dipo Star Finance Indonesia atas beberapa kendaraan dengan jangka waktu 2 (dua) sampai 3 (tiga) tahun dengan hak opsi untuk membeli kendaraan tersebut pada saat berakhirnya masa sewa tersebut (Catatan 10).

In 2013 and 2012, PT Padang Golf Cikarang, PT Cikarang Inland Port and PT Banten West Java Tourism Development, Subsidiaries, entered into lease agreements with PT Orix Indonesia Finance, PT Astra Sedaya Finance, PT Indomobil Finance Indonesia, PT First Indo American Leasing and PT Dipo Star Finance covering certain vehicles with lease terms of 2 (two) until 3 (three) years with an option to purchase the leased asset at the end of the lease term (Note 10).

Pembayaran minimum sewa di masa mendatang (future minimum lease payment) dalam perjanjian sewa adalah sebagai berikut:

The future minimum lease payments under the lease agreements are as follow:

Pembayaran jatuh tempo tahun 2013 2014 2015 2016 Jumlah pembayaran minimum sewa Bunga Nilai kini pembayaran minimal sewa

(

31 Des/ 31 Dec 2013

31 Des/ 31 Dec 2012

4.715.801.537 2.445.184.000 156.497.000

4.957.758.711 4.582.802.000 2.136.123.500 -

7.317.482.537 11.676.684.211 741.405.646 ) ( 1.443.234.341 ) 6.576.076.891

10.233.449.870

Payment due in 2013 2014 2015 2016 Total minimum lease payments Interest Present value of minimum lease payments


Ekshibit E/54 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 17. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA

Rupiah Kontraktor Lain-lain Jumlah

Exhibit E/54 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 17. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES

31 Des/ 31 Dec 2013

31 Des/ 31 Dec 2012

124.134.183.284 62.473.249.931

120.230.965.074 46.196.020.127

Rupiah Contractors Others

186.607.433.215

166.426.985.201

Total

Analisis umur utang usaha kepada pihak ketiga adalah sebagai berikut: 31 Des/ 31 Dec 2013

The aging analysis of the trade payables to third parties is as follows: 31 Des/ 31 Dec 2012

Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan - 1 tahun > 1 tahun

117.416.139.783 28.662.841.868 5.281.816.723 4.437.735.629 30.808.899.212

98.728.455.017 28.769.203.298 5.106.001.217 6.472.759.817 27.350.565.852

Until 1 month > 1 month - 3 months > 3 months - 6 months > 6 months - 1 year > 1 year

Jumlah

186.607.433.215

166.426.985.201

Total

Seluruh utang usaha pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah dalam mata uang Rupiah. 18. UTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK KETIGA

18. OTHER PAYABLES TO THIRD PARTIES

Akun ini terutama terdiri atas utang kepada pemasok, uang jaminan dari kontraktor, utang kepada kontraktor, utang Jamsostek dan lain-lain. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, utang lain-lain kepada pihak ketiga masing-masing sebesar Rp 132.002.837.480 dan Rp 122.480.130.549. 19. PERPAJAKAN

a. Prepaid taxes

Akun ini merupakan Pajak Pertambahan Nilai-Masukan dengan saldo sebesar Rp 10.288.508.033 dan Rp 19.232.639.110 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

This account represented Value Added Tax-Input with outstanding balance amounted Rp 10,288,508,033 and Rp 19,232,639,110 as of 31 December 2013 and 2012, respectively. b. Taxes payable

b. Utang pajak 31 Des/ 31 Dec 2013

Jumlah

This account mainly consists of suppliers payable, security deposits from contractor, contractors payable, Jamsostek payable and others. As of 31 December 2013 and 2012, other payables to third parties amounted to Rp 132,002,837,480 and Rp 122,480,130,549, respectively. 19. TAXATION

a. Pajak dibayar di muka

Pajak penghasilan final Pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan Persewaan tanah dan bangunan Jasa konstruksi Entitas Anak Pajak Penghasilan: Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pajak Pertambahan Nilai Keluaran Pajak Pembangunan 1 Pajak Penghasilan Badan Entitas Anak

All trade payables as of 31 December 2013 and 2012 are in Rupiah currency.

31 Des/ 31 Dec 2012 Final income tax Transfer of land rights and/or buildings

5.080.312.164

8.936.284.514

54.991.589 3.515.525.941 5.433.089.948

3.509.123.776 7.883.994.507

1.959.513.819 220.789.609 813.741.855 12.528.320

898.187.322 99.534.723 933.505.574 -

14.523.504.373 522.230.525

10.892.852.815 270.968.333

609.152.763

410.606.117

Value Added Tax – Output Development Tax 1 Corporate Income Tax – Subsidiaries

32.745.380.906

33.835.057.681

Total

Building and land rental Construction service Subsidiaries Income Taxes: Article 21 Article 23 Article 25 Article 26


Ekshibit E/55 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. PERPAJAKAN (Lanjutan)

Exhibit E/55 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. TAXATION (Continued)

c. Beban pajak penghasilan kini

d. c. Current income tax expense

Beban pajak penghasilan kini Kelompok Usaha terdiri dari:

c.

2013

The current income tax expense of the Group consists of the following: 2012

Perusahaan – Final

25.222.191.230

30.112.963.378

The Company – Final

Entitas Anak – Final dan progresif

68.202.742.894

57.596.515.264

Subsidiaries – Final and progressive

Jumlah

93.424.934.124

87.709.478.642

Total

Pajak penghasilan final sehubungan dengan penjualan tanah dan bangunan pabrik standar adalah sebagai berikut:

d.

2013

Final income tax in connection with sale of land and standard factory building are as follows: 2012

Beban pajak final yang berasal dari: Pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan Persewaan tanah dan bangunan

24.976.100.106 246.091.124

26.399.630.045 3.713.333.333

Final income tax from: Transfer of land rights and/or buildings Building and land rental

Jumlah

25.222.191.230

30.112.963.378

Total

Perincian utang pajak penghasilan final adalah sebagai berikut:

e.

2013 Saldo awal tahun Pajak penghasilan final atas pendapatan usaha tahun berjalan Pajak penghasilan final yang telah dipotong pihak ketiga atau disetor Perusahaan tahun berjalan Jumlah

The details of final income tax payable are as follows: 2012

8.936.284.514

4.608.222

Beginning balance

25.222.191.230

30.112.963.378

Final income tax on revenues in current year

( 29.078.163.580) (

21.181.287.086)

5.080.312.164

8.936.284.514

Final income tax deducted by third party or paid by the Company in the current year Total

Pada bulan Nopember 2008, Pemerintah menerbitkan PP No. 71/2008 yang mengatur pengenaan pajak bersifat final atas penghasilan yang berasal dari pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan, yang mana sebelum terbitnya peraturan ini, penghasilan tersebut dikenakan tarif pajak penghasilan badan sesuai dengan UU No. 7 Tahun 1983 tentang “Pajak Penghasilan” yang telah direvisi untuk keempat kalinya dengan Undang-Undang No. 36 Tahun 2008. Peraturan tersebut berlaku efektif mulai 1 Januari 2009. Seluruh pendapatan sejak tahun 2009 dikenakan pajak penghasilan final.

f.

In November 2008, the Government has issued Government Regulation (PP) No. 71/2008 imposing final tax on income delivered from transfer rights for land and or building, which income was previously imposed with tax at corporate income tax rates based on UU No. 7 Year 1983 regarding “Income Tax” which has been revised for the fourth time with Law No. 36 Year 2008. This regulation is effective on 1 January 2009. All revenues are subjected to final income tax since 2009.

Dengan pemberlakuan peraturan ini, manajemen Kelompok Usaha yang menjalankan aktivitas usahanya sesuai dengan PP No. 71/2008 berpendapat bahwa tidak terdapat keyakinan bahwa Kelompok Usaha akan memperoleh laba kena pajak yang memadai untuk memungkinkan pemanfaatan aset pajak tangguhan dari perbedaan temporer, sehingga aset pajak tangguhan tersebut dihapuskan dan dibebankan sebagai bagian dari beban pajak – tangguhan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

g.

As a result of this regulation, the Group’s management which the scope of its activities according to PP No. 71/2008 believes that it is not probable that sufficient future taxable income will be available to fully benefit from the recognized deferred tax assets on temporary differences. Therefore, related deferred tax asset were unrecognized and charged as part of tax expense – deferred in the consolidated statements of comprehensive income.


Ekshibit E/56

Exhibit E/56



19. PERPAJAKAN (Lanjutan)

19. TAXATION (Continued)

d. Manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan

e. d. Deferred income tax benefit (expense)

2013 Rugi fiskal yang dapat dikompensasi Efek nilai wajar atas akuisisi Entitas Anak

2012

996.608.650

11.362.579.909

639.160.012

478.210.611

1.038.343.568

616.960.167

Penyisihan imbalan kerja – Bersih Saldo awal tahun untuk Entitas Anak yang baru dikonsolidasi

(

Kapitalisasi rugi selisih kurs ke aset tetap Penyisihan kerugian penurunan nilai

(

257.339.023 137.954.722) (

294.101.740 190.377.165)

Penyusutan aset tetap

(

5.842.033.085) (

2.620.924.752)

6.262.638.773)

9.940.550.510

Manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan – Bersih (

3.214.102.219)

Pada bulan September 2008, Undang-Undang No. 7 Tahun 1983 tentang ”Pajak Penghasilan” telah direvisi untuk keempat kalinya dengan Undang-Undang No. 36 Tahun 2008. Perubahan tersebut juga mencakup perubahan tarif pajak penghasilan badan dari sebelumnya menggunakan tarif pajak bertingkat menjadi tarif tunggal yaitu 28% untuk tahun pajak 2009 dan 25% untuk tahun pajak 2010 dan seterusnya. e. Aset dan liabilitas pajak tangguhan

Penyusutan aset tetap Kapitalisasi rugi selisih kurs ke aset tetap

In September 2008, Law No. 7 Year 1983 regarding ”Income Tax” has been revised for the fourth time with Law No. 36 Year 2008. The revised Law stipulates changes in corporate tax rate from a progressive tax rate to a single rate of 28% for fiscal year 2009 and 25% for fiscal year 2010 onwards.

2013 Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited/(charged) to profit or loss

Pada akhir tahun/ At the end of year

36.951.054.343

996.608.650

37.947.662.993

6.095.232.207

1.038.343.568

7.133.575.775

661.938.561 (

137.954.722 )

3.214.102.219 (

3.214.102.219 )

(

9.971.472.273 ) (

5.842.033.085 ) (

15.813.505.358 )

(

800.131.973 )

257.339.023 (

542.792.950)

Jumlah Liabilitas pajak tangguhan Entitas Anak – Bersih Efek nilai wajar atas akuisisi Entitas Anak

h.

Deferred income tax benefit (expenses) - Net

f. e. Deferred tax assets and liabilities

Pada awal tahun/ At beginning of the year Aset pajak tangguhan Entitas Anak: Akumulasi rugi fiskal Liabilitas imbalan kerja karyawan Penyisihan kerugian penurunan nilai Saldo awal tahun untuk Entitas Anak yang baru dikonsolidasi

-

36.150.723.084 (

(

Fiscal losses carryover Effect of fair value increment from acquisition of Subsidiaries Provision for post- employment benefits – Net Beginning balance of newly consolidated Subsidiary Capitalization of foreign exchange losses to property, plant and equipment Allowance for impairment losses Depreciation of property, plant and equipment

10.409.859.786 )

6.901.798.785 )

639.160.012 (

523.983.839 -

29.248.924.299

9.770.699.774 )

Deferred tax assets of Subsidiaries: Accumulated fiscal losses Post-employment benefits liabilities Allowance for impairment losses Beginning balance of newly consolidated Subsidiary Depreciation of property, plant and equipment Foreign exchange losses capitalized to property, plant and equipment Total Deferred tax liabilities of Subsidiaries - Net Effect of fair value increment from acquisition of Subsidiaries


Ekshibit E/57

Exhibit E/57



19. PERPAJAKAN (Lanjutan)

19. TAXATION (Continued)

e. Aset dan liabilitas pajak tangguhan (Lanjutan)

f. e. Deferred tax assets and liabilities (Continued) 2012 Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited/(charged) to profit or loss

Pada awal tahun/ At beginning of the year Aset pajak tangguhan Entitas Anak: Akumulasi rugi fiskal Liabilitas imbalan kerja Karyawan Penyisihan kerugian penurunan nilai Saldo awal tahun untuk Entitas Anak yang baru dikonsolidasi

11.362.579.909

36.951.054.343

5.478.272.040

616.960.167

6.095.232.207

190.377.165 )

3.214.102.219

Jumlah Liabilitas pajak tangguhan Entitas Anak – Bersih Efek nilai wajar atas akuisisi Entitas Anak

25.588.474.434

852.315.726 (


Pada akhir tahun/ At the end of year

-

661.938.561 3.214.102.219

-

(

9.971.472.273 ) (

9.971.472.273 )

-

(

800.131.973 ) (

800.131.973)

35.133.164.419

1.017.558.665

36.150.723.084

(

10.888.070.397 )


(

7.350.547.521 )

7.350.547.521

-

(

1.094.233.713 )

1.094.233.713

-

Jumlah

(

19.332.851.631 )

478.210.611 (

8.922.991.845 (

Kelompok Usaha menyampaikan pajak tahunan atas perhitungan sendiri (“Self assessment”) sesuai dengan perubahan terakhir atas Undang-Undang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan yang berlaku mulai tanggal 1 Januari 2008. Kantor Pajak dapat menetapkan atau mengubah besarnya liabilitas pajak dalam batas waktu 5 (lima) tahun sejak tanggal terhutangnya pajak, sedang untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, pajak dapat ditetapkan paling lambat pada akhir tahun 2013. Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer akan dapat direalisasi pada periode mendatang. 20. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR

f.

10.409.859.786)

10.409.859.786)

Deferred tax assets of Subsidiaries: Accumulation fiscal losses Post-employment benefits liabilities Allowance for impairment losses Beginning balance of newly consolidated Subsidiary Depreciation of property, plant and equipment Foreign exchange losses capitalized to property, plant and equipment Total Deferred tax liabilities of Subsidiaries - Net Effect of fair value increment From acquisition of Subsidiaries Depreciation of property, plant and equipment Foreign exchange losses capitalized to property, plant and equipment Total

The Group submits an annual tax on its own calculation ("Self assessment") in accordance with recent changes to the Law of the General Provisions and Tax Procedures which effective date on 1 January 2008. Tax office may set or change the amount of tax liability within the limit of 5 (five) years from the date the tax becomes due, meanwhile for fiscal year 2007 and earlier, the tax may be set no later than the end of 2013.

g. The Group’s management believes that deferred tax assets arising from temporary differences can be realized in future periods. 20. ACCRUED EXPENSES

31 Des/ 31 Dec

31 Des/ 31 Dec

Bunga Biaya tenaga ahli Biaya keamanan Biaya lingkungan Lain-lain

121.333.194.244 4.664.120.071 2.859.318.255 2.446.297.501 10.877.610.375

93.354.333.866 6.556.444.544 2.759.856.889 1.365.557.385 5.722.663.045

Interest Professional fee expense Security expense Environment expense Others

Jumlah

142.180.540.446

109.758.855.729

Total

2013

2012


Ekshibit E/58 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN

Exhibit E/58 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES

Kelompok Usaha memberikan imbalan kerja untuk karyawan tetapnya sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Imbalan kerja tersebut tidak didanai.

The Group provide benefits to their qualified employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. The benefits are unfunded.

a. Beban imbalan kerja:

a. Employee benefits expense: 2013

Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi atas biaya jasa lalu Amortisasi kerugian aktuarial Biasa jasa lalu - vested Dampak kurtailmen dan penyelesaian ( Dampak karena mutasi karyawan Beban imbalan kerja (Catatan 31)

7.998.000.637 4.977.848.083 195.324.592 2.580.700.719 595.684.732 1.562.413.914 ) ( 14.785.144.849

31 Des/ 31 Dec

2013

Liabilitas imbalan kerja karyawan

6.082.954.761 4.324.228.617 195.324.592 1.829.150.902 448.186.600 228.488.239 ) 100.258.434 12.751.615.667

65.718.328.287

2013

2012

53.559.576.058

70.932.795.152 6.082.954.761 4.324.228.617 448.186.600 8.808.302.463 100.258.434 1.885.828.602) 377.501.257)

Nilai kini liabilitas imbalan pasti

81.253.183.023

88.433.396.168

2013

value

of

unfunded

Beginning balance Current service cost Interest cost Past service cost - vested Actuarial (gains) losses Effect caused by employee mutation Benefit payments Curtailment and settlement Present value of unfunded liabilities

d. The movements in liabilities are as follow:

post-employment

benefits

2012

53.559.576.058 42.693.788.993 14.785.144.849 12.751.615.667 ( 2.626.392.620 ) ( 1.885.828.602 ) 65.718.328.287

Employees’ benefits liabilities

2012

88.433.396.168 7.998.000.637 4.977.848.083 595.684.732 ( 15.812.831.004) ( 2.626.392.620) ( ( 2.312.522.973) (

d. Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut:

Present value of unfunded liabilities Unrecognized past service cost Unrecognized actuarial losses

c. The movements in present liabilities are as follows:

Saldo awal Biaya jasa kini Biaya bunga Biasa jasa lalu - vested (Keuntungan) kerugian aktuarial Dampak karena mutasi karyawan Imbalan yang dibayarkan Kuartailmen dan penyelesaian

Saldo akhir tahun

Employee benefits expense (Note 31)

31 Des/ 31 Dec

81.253.183.023 88.433.396.168 ( 1.661.216.023 ) ( 1.913.333.110 ) ( 13.873.638.713 ) ( 32.960.487.000 )

c. Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasti adalah sebagai berikut:

Saldo awal tahun Beban imbalan kerja Pembayaran tahun berjalan

Current service cost Interest cost Amortization of past service cost Amortization of actuarial loss Past service cost – vested Effect caused by curtailment and settlement Effect caused by employee mutation

b. Employees’ benefits liabilities:

b. Liabilitas imbalan kerja karyawan:

Nilai kini liabilitas imbalan pasti Biaya jasa lalu yang belum diakui Rugi aktuarial yang belum diakui

2012

53.559.576.058

Balance at beginning of year Employee benefits expense Payments during the year Balance at end of year


Ekshibit E/59 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (Lanjutan) Biaya imbalan kerja bersih yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan jumlah yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dihitung oleh PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen, dalam laporannya masingmasing pada tanggal 17 Pebruary 2014 dan 28 Pebruari 2013. Asumsi dasar yang digunakan untuk menentukan liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Exhibit E/59 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES (Continued) The net employee benefits expense recognized in the consolidated statements of comprehensive income and the amounts recognized in the consolidated statements of financial position as post-employment benefits liabilities as of 31 December 2013 and 2012 were determined by PT Padma Radya Aktuaria, an independent actuary, in its reports dated 17 February 2014 and 28 February 2013, respectively. The principal assumptions used in determining the post-employment benefits liabilities as of 31 December 2013 and 2012 are as follows:

Tingkat diskonto per tahun

:

8,50% pada tahun 2013 dan 5,75% pada tahun 2012/ 8.50% in 2013 and 5.75% in 2012

:

Discount rate per annum

Tingkat proyeksi kenaikan gaji

:

10% pada tahun 2013 dan 2012 10% in 2013 and 2012

:

Annual salary increment rate

Tingkat mortalitas

: 100% Tabel Mortalita Indonesia III pada : tahun 2013 dan 2012/ 100% of Indonesia Mortality Table III in 2013 and 2012

Mortality rate

Tingkat cacat

: 5% dari Tabel Mortalita Indonesia III pada : tahun 2013 dan 2012/ 5% of Indonesia Mortality Table III in 2013 and 2012

Disability rate

Tingkat pengunduran diri

:

Usia normal pensiun

:

5% sampai dengan usia 40 tahun, : kemudian menurun secara linear sampai 0% pada saat usia 55 tahun/ 5% up to age 40 years, linearly decreasing to 0% at the age of 55 years 55 tahun/55 years

22. UANG MUKA PELANGGAN

:

Resignation rate

Normal retirement age

22. CUSTOMERS’ DEPOSITS 31 Des/ 31 Dec

31 Des/ 31 Dec

Penjualan tanah Penjualan kawasan industri Penjualan ruang perkantoran dan rumah toko (ruko) Penjualan rumah hunian Penjualan unit rumah susun Lain-lain

501.047.052.706 180.527.796.102

395.682.699.688 35.280.813.574

150.704.169.720 46.964.798.180 1.502.129.825 95.518.800

80.284.259.953 17.791.685.716 1.907.866.873 1.356.438.362

Selling of land Selling of industrial estate Selling of shop houses and office space Selling of residential houses Selling of apartment unit Others

Jumlah

880.841.465.333

532.303.764.166

Total

2013

Dikurangi : bagian jangka pendek Bagian jangka panjang

(

2012

831.002.985.241) ( 526.659.144.617) 49.838.480.092

5.644.619.549

Less : short-term portion Long-term portion



MODAL SAHAM

Exhibit E/60 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 23. SHARE CAPITAL The composition of the Company’s shareholders as of 31 December 2013 and 2012 based on the records of PT Datindo Entrycom, Securities Administration Agency, is as follows:

Rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Datindo Entrycom, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:

Pemegang saham

31 Des/ 31 Dec 2013 Seri A Seri B (Nilai nominal- (Nilai nominalRp 500 per Rp 75 per saham)/ saham)/ Persentase Class A Class B kepemilikan (Par value of (Par value of Jumlah (%)/ Rp 500 per Rp 75 per saham/ Percentage of share) share) Total shares ownership (%) 2.545.331.597 1.472.278.695

2.545.331.597 1.472.278.695

12,650 7,317

190.899.869.775 110.420.902.125

Meadowood Capital, Ltd Intellitop Finance Limited

711.956.815 15.391.803.936

16.103.760.751

80,033

1.510.363.702.700

Public (each below 5%)

Jumlah

711.956.815 19.409.414.228

20.121.371.043

100,000

1.811.684.474.600

Total

-

Seri A Seri B (Nilai nominal- (Nilai nominalRp 500 per Rp 75 per saham)/ saham)/ Class A Class B (Par value of (Par value of Rp 500 per Rp 75 per share) share)

31 Des/ 31 Dec 2012

Jumlah saham/ Total shares

Persentase kepemilikan (%)/ Percentage of ownership (%)

Modal ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid

Shareholders

Meadowood Capital, Ltd Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan di bawah 5%)

3.472.922.414

3.472.922.414

17,525

260.469.181.050

Meadowood Capital, Ltd

711.956.815 15.632.015.499

16.343.972.314

82,475

1.528.379.569.925

Public (each below 5%)

Jumlah

711.956.815 19.104.937.913

19.816.894.728

100,000

1.788.848.750.975

Total

-

Berdasarkan akta Notaris Yualita Widyadhari, S.H., No. 73 tanggal 21 Juni 2013, mengenai keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan, pemegang saham menyetujui perubahan modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan melalui penerbitan dividen saham sebanyak-banyaknya 304.476.315 saham biasa seri B dengan nilai nominal Rp 75 setiap lembar saham. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH

Based on Notarial deed No. 73 dated 21 June 2013 of Yualita Widyadhari, S.H., regarding the Minutes of Shareholders’ General Meeting, the shareholders approved the change of subscribed and paid-up capital through the dividend shares for the issuance up to 304,476,315 new Class B shares with a par value per share of Rp 75.

24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – NET

Perubahan tambahan modal disetor untuk tahun - tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 sebagai akibat dari penerbitan saham adalah sebagai berikut: 2013

25.

Shareholders

Meadowood Capital, Ltd Intellitop Finance Limited Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan di bawah 5%)

Pemegang saham

24.

Modal ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid

Saldo awal Tambahan modal disetor dari dividen saham

1.168.840.754.929

Saldo akhir

1.252.571.741.554

83.730.986.625

DIVIDEN Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tanggal 21 Juni 2013, pemegang saham telah menyetujui pembagian dividen. Dividen tersebut telah dibagikan dan dibayarkan pada tanggal 30 Juli 2013 dengan jumlah sebesar Rp 133.209.570.142 yang terdiri dari Rp 106.566.710.250 dibagikan dalam bentuk dividen saham dan Rp 26.642.859.892 dibayarkan dalam bentuk dividen tunai.

The movements in additional paid-in capital for the years ended 31 December 2013 and 2012 as a result of shares issuance are as follows: 2012 1.168.840.754.929 1.168.840.754.929

Beginning balance Additonal paid in capital arising from stock dividend Ending balance

25. DIVIDEND Based on the Company’s Annual General Meeting of Shareholders held on 21 June 2013, the shareholders approved dividend distribution. The dividend has been distributed and paid on 30 July 2013 in the amount of Rp 133,209,570,142 consisting of Rp 106,566,710,250 distributed as stock dividend and Rp 26,642,859,892 paid as cash dividend.


Ekshibit E/61 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 26. CADANGAN UMUM

27. LABA PER SAHAM DASAR

During the Company’s General Shareholders’ Meeting held on 21 June 2013 and 9 May 2012, which was covered by Notarial deed of Yualita Widyadhari, S.H., No. 72 and No. 15, respectively, the shareholders approved the following, among others, additional appropriation of retained earnings for general reserve amounting to Rp 50,000,000 in 2013 and 2012. The appropriated retained earnings amounted Rp 150,000,000 and Rp 100,000,000 as of 31 December 2013 and 2012, respectively.

27. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih konsolidasian kepada pemegang saham dengan rata-rata tertimbang jumlah lembar saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan. 2013

Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar - dasar

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 26. GENERAL RESERVE

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan yang diadakan pada tanggal 21 Juni 2013 dan 9 Mei 2012, yang telah diaktakan masing-masing dengan akta Notaris Yualita Widyadhari, S.H., No. 72 dan No. 15, para pemegang saham menyetujui, antara lain, penambahan cadangan umum atas saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya sebesar Rp 50.000.000 pada tahun 2013 dan 2012. Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya sebesar Rp 150.000.000 dan Rp 100.000.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Laba kepada pemegang saham entitas induk

Exhibit E/61

Basic earnings per share is computed by dividing consolidated net income attributable to shareholders by the weigthed average number of shares of outstanding common stock during the related year. 2012

100.895.814.183

Income attributable to equity holders of the parent company

380.029.951.839

20.121.371.043

20.121.371.043 *)

Weighted average number of ordinary shares outstanding - basic

5,01

18,89 *)

Earnings per share - basic

Laba per saham - dasar *) Setelah dividen saham

*) After stock dividend

Pada bulan Juli 2013, Perusahaan telah membagikan dividen saham yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham yang beredar menjadi 20.121.371.043. Sesuai PSAK No. 56: Laba per saham, perhitungan laba per saham dasar untuk seluruh periode telah disajikan secara retrospektif.

In July 2013, the Company distributed stock dividend which increased the number of shares outstanding to 20,121,371,043. In accordance to SFAS No. 56: Earnings per shares, the calculation of basic earnings per share for all periods are adjusted retrospectively.

28. PENJUALAN DAN PENDAPATAN JASA

28. SALES AND SERVICE REVENUE 2013

Penjualan Tanah matang Tanah dan bangunan pabrik standar Ruang perkantoran dan rumah toko (ruko) Tanah dan rumah Tanah dan vila Pembangkit tenaga listrik Jasa dan pemeliharaan Dry port Golf Penyewaan ruang perkantoran, pabrik dan rumah toko (ruko) Kondominium Jumlah

2012

985.096.239.293 169.485.638.500

934.445.200.000 66.588.940.591

136.353.381.364 37.881.742.895 2.357.500.000 1.062.279.683.834 225.229.472.126 61.978.721.694 50.892.048.171

63.856.049.673 31.392.466.250 2.718.681.818 39.705.388.096 184.701.362.359 15.142.065.029 46.452.819.267

5.824.795.507 2.219.110.393

8.254.119.936 7.354.601.142

2.739.598.333.777

1.400.611.694.161

Rincian pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan dan pendapatan jasa konsolidasian adalah sebagai berikut: 2013

Sales Developed land Land and standard factory buildings Office spaces and shop house Houses and land Land and villa Power plant Service and maintenance fees Dry port Golf Office space, factory and shop houses rental Condominium )

Total

Details of customer which exceeded 10% of the consolidated sales and service revenue as follows: 2012

Pelanggan: PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Multimas Nabati Asahan

995.065.570.038 1.250.000.000

262.191.300.000

Customers: PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Multimas Nabati Asahan

Jumlah

996.315.570.038

262.191.300.000

Total



BEBAN POKOK PENJUALAN DAN PENDAPATAN JASA

Jumlah

266.781.014.451 23.290.750.595

50.862.434.444 18.137.659.784 1.626.133.024 980.284.434.339 107.944.158.190 46.365.394.481 31.919.693.653

18.726.433.371 15.462.425.423 2.109.152.014 59.372.641.122 97.323.005.682 24.460.434.796 27.847.163.159

489.087.263 1.965.010.371

629.223.768 4.515.084.431

1.568.130.853.976

540.517.328.812

2013

Sales Developed land Land and standard factory buildings Office spaces and shop house Houses and land Land and villa Power plant Service and maintenance fees Dry port Golf Office space, factory and shop houses rental Condominium )

Total

Details of supplier which exceeded 10% of the consolidated cost of sales and service revenue as follows: 2012

Pemasok: PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk PT Bayu Buana Gemilang

379.688.096.015 285.226.904.653

-

Suppliers: PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk PT Bayu Buana Gemilang

Jumlah

664.915.000.668

-

Total

BEBAN PENJUALAN

30. SELLING EXPENSES 2013

31.

2012

282.335.086.136 46.201.762.291

Rincian pemasok yang melebihi 10% dari jumlah beban pokok penjualan dan pendapatan jasa konsolidasian adalah sebagai berikut:

30.

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 29. COST OF SALES AND SERVICE REVENUE

2013 Penjualan Tanah matang Tanah dan bangunan pabrik standar Ruang perkantoran dan rumah toko (ruko) Tanah dan rumah Tanah dan vila Pembangkit tenaga listrik Jasa dan pemeliharaan Dry port Golf Penyewaan ruang perkantoran, pabrik dan rumah toko (ruko) Kondominium

Exhibit E/62

2012

Komisi dan insentif Promosi dan iklan Operasional Lain-lain

19.913.132.036 16.546.478.493 8.430.452.738 3.432.216.741

3.154.032.200 14.195.644.750 9.804.915.091 710.630.058

Commissions and incentives Promotion and advertising Operational Others

Jumlah

48.322.280.008

27.865.222.099

Total

BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

31. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2013

2012

Gaji dan tunjangan karyawan Pajak dan perijinan Jasa tenaga ahli Beban imbalan kerja (Catatan 21) Perlengkapan dan peralatan kantor Keamanan Representasi dan hiburan Penyusutan (Catatan 10) Jasa pemeliharaan Operasional Asuransi Sewa Perjalanan dinas Listrik dan air Komunikasi Jasa dan perlengkapan kebersihan Seminar dan pelatihan karyawan Lain-lain

110.503.012.192 26.343.343.023 14.936.574.223 14.785.144.849 12.020.565.569 10.572.729.332 9.376.835.145 8.664.115.659 8.149.526.397 7.501.002.821 7.354.828.285 6.542.411.431 6.388.567.946 5.607.958.470 3.149.295.851 2.982.987.493 2.690.146.905 10.272.894.012

76.334.892.487 22.146.046.504 16.715.172.118 12.751.615.667 6.662.207.186 8.031.141.096 6.038.728.386 6.448.987.045 4.694.974.759 5.705.950.936 7.044.742.359 3.790.217.552 7.901.789.800 5.262.855.463 3.087.032.584 1.494.108.828 2.617.974.194 10.459.301.370

Salaries and employee benefits Taxes and licenses Professional fees Employee benefits expense (Note 21) Office supplies and equipment Security Representation and entertainment Depreciation (Note10) Maintenance service Operational Insurance Rent Traveling Electricity and water Communication Cleaning services and supplies Employee training and seminar Others

Jumlah

267.841.939.603

207.187.738.334

Total


Ekshibit E/63 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 32. PENDAPATAN LAIN-LAIN

Exhibit E/63 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. OTHER INCOME

2013

2012

Laba selisih kurs atas aktivitas operasi Pendapatan sewa Jasa servis dan akses

36.969.321.988 19.545.335.703 5.545.454.544

Laba atas penjualan aset tetap (Catatan 10) Lain-lain

497.322.602 17.381.957.972

9.568.015.033 Foreign exchange gain on operating activities 4.795.903.328 Rent income 5.250.000.000 Service and access Gain on sale of property, plant 696.335.213 and equipment (Note 10) 23.876.182.545 Others

Jumlah

79.939.392.809

44.186.436.119

33. BEBAN LAIN-LAIN

33. OTHER EXPENSES 2013

Rugi selisih kurs atas aktivitas operasi Amortisasi biaya penerbitan Kerugian penurunan nilai piutang Penyusutan properti investasi (Catatan 11) Lain-lain Jumlah

Total

2012

23.329.021.075 13.513.125.784 4.714.258.374

3.665.740.397 5.080.023.780 462.244.776

3.599.142.877 5.185.227.446

371.785.227 3.234.742.706

Foreign exchange loss on operating activities Amortization of notes issuance cost Impairment losses of receivables Depreciation of investment properties (Note 11) Others

50.340.775.556

12.814.536.886

Total

34. PENDAPATAN KEUANGAN

34. FINANCIAL INCOME 2013

2012

Pendapatan bunga Laba selisih kurs atas aktivitas pendanaan

9.654.306.178 340.982.125

9.622.872.763 Interest income Foreign exchange gain on financing activities

Jumlah

9.995.288.303

9.622.872.763

35. BEBAN KEUANGAN

Total

35. FINANCIAL EXPENSES 2013

2012

Rugi selisih kurs atas aktivitas pendanaan Beban bunga pinjaman Biaya bank

420.784.785.134 268.994.918.720 952.256.381

61.693.412.780 145.093.143.944 1.458.257.966

Foreign exchange loss on financing activities Interest expense on loan Bank charges

Jumlah

690.731.960.235

208.244.814.690

Total


Ekshibit E/64 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. PERJANJIAN PENTING

Exhibit E/64 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS

Pada tanggal 22 Pebruari 2011, PT Jababeka Infrastruktur (JI), Entitas Anak, dan PT Kereta Api Logistic (KAL), menandatangani Perjanjian Kerjasama Operasi (KSO) dengan nama “Joint Operation JAKA LOGISTICS”, dimana penyertaan modal kerja, pembiayaan modal kerja dan pembagian keuntungan, JI sebesar 55% dan KAL sebesar 45%. Jangka waktu KSO berlaku selama 5 (lima) tahun sejak tanggal penandatanganan perjanjian ini.

a. On 22 February 2011, PT Jababeka Infrastruktur (JI), a Subsidiary, and PT Kereta Api Logistik (KAL) agreed to enter into Joint Operation Agreement with name “Joint Operation JAKA LOGISTICS” in which working capital investments, financing and profit sharing, JI amounting to 55% and KAL amounting to 45%. The term of KSO is valid for 5 (five) years since the date of signing of the agreement.

Lingkup kegiatan bisnis Joint Operation JAKA LOGISTICS terdiri dari usaha pelayanan logistik ekspor-impor domestik.

The scope business of Joint Operation JAKA LOGISTICS comprises of export-import and domestic logistics services business.

Pada tanggal 28 Juni 2012, JI dan KAL menandatangani Adendum atas Perjanjian Kerjasama Operasi (KSO), dimana JI dan KAL bersepakat untuk mengubah penyertaan modal kerja, pembiayaan modal kerja, dan pembagian keuntungan JI dari 55% menjadi 49% dan KAL dari 45% menjadi 51%.

On 28 June 2012, JI and KAL entered into Addendum Joint Operation Agreement in which JI and KAL agreed to change working capital investment, financing and profit sharing JI from 55% to 49% and KAL from 45% to 51%.

Pada tanggal 15 Juli 2013, JI dan KAL bersepakat untuk mengakhiri Perjanjian Kerjasama Operasi JAKA LOGISTICS.

On 15 July 2013, JI and KAL agreed to terminate the Joint Operation Agreement JAKA LOGISTICS.

b.

Pada tanggal 24 Pebruari 2011, PT Bekasi Power (BP), Entitas Anak, menandatangani Perjanjian Kerjasama Pembelian dan Penjualan Tenaga Listrik (“Perjanjian”) dengan PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PLN). Berdasarkan Perjanjian ini, BP akan menyediakan Daya Mampu Netto kepada PLN yang berasal dari seluruh sistem Pembangkit Listrik Tenaga Gas dan Uap (combined cycle) (PLTGU) milik BP dengan kapasitas bersih sebesar 118,8 MegaWatt (MW). Perjanjian ini berlaku efektif dalam jangka waktu sejak tanggal pendanaan dan berakhir 20 (dua puluh) tahun dari Tanggal Operasi Komersial kecuali diakhiri lebih awal sesuai dengan ketentuan dalam Perjanjian. Tanggal Operasi Komersial adalah hari setelah fasilitas lulus uji coba operasi sesuai dengan prosedur-prosedur pengujian, yang terjadi pada 5 Januari 2013.

b. On 24 February 2011, PT Bekasi Power (BP), a Subsidiary, and PT Perusahaan Listrik Negara (PLN) agreed to enter into Sale and Purchase Electricity Cooperation Agreement (“Agreement”). Based on these Agreement, BP will provide Net Power Capability to PLN which is sourced from all system in Power Plant Gas and Steam (combine cycle) (PLTGU) held on BP in net capacity totaling 118.8 MegaWatt (MW). These Agreement have an effective date from the Date of Funding and over in 20 (twenty) year from Commercial Operation Date, except have terminated earlier according to the Agreement. Commercial Operation Date is the day after passing the operation test facility accordance in testing procedures, which occurred on 5 January 2013.

c.

Pada tanggal 7 Juni 2010, Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral menerbitkan Surat Keputusan No. 283-12/20/600.3/2010 tentang Wilayah Usaha Penyediaan Tenaga Listrik untuk Kepentingan Umum kepada PT Bekasi Power, Entitas Anak, yang memutuskan beberapa hal yaitu:

c.

a.

1.

2.

Menetapkan wilayah usaha penyediaan tenaga listrik untuk kepentingan umum kepada PT Bekasi Power dengan luas wilayah usaha ± 460 Ha dan batas wilayah usaha sebagai berikut: - Bagian Utara : Jalan Negara Bekasi – Cikarang – Karawang, Jalur Pantura - Bagian Selatan : Jalan Propinsi Cikarang – Pasirgombong - Bagian Barat : Sungai/Kali Ulu dan Jalan Propinsi Cikarang – Pasirgombong - Bagian Timur : Jalan Kabupaten Lemahabang – Pasirgombong Dalam melaksanakan usaha penyediaan tenaga listrik untuk kepentingan umum, PT Bekasi Power wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut: a. Hanya dapat menjual tenaga listrik di dalam wilayah usahanya; b. Menjamin kecukupan penyediaan tenaga listrik di wilayah usahanya; dan c. Tidak diperkenankan menjual tenaga listrik di luar wilayah usahanya, kecuali melalui kerja sama dengan pemegang wilayah usaha dimaksud sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan di bidang ketenagalistrikan.

On 7 June 2010, Minister of Energy and Mineral Resources has issued a decision letter No. 283-12/20/600.3/2010 about Electricity Supply Area for Public Interest PT Bekasi Power, a Subsidiary, which decided several things:

1.

Setting the electricity supply area for public interest to PT Bekasi Power with business area of ± 460 Ha and business boundaries as follows: -

North : State Road Bekasi - Cikarang - Karawang, Jalan Pantura - South : Jalan Province Cikarang – Pasirgombong - West : River / Kali Ulu and Province Road Cikarang – Pasirgombong - East : Jalan Kabupaten Lemahabang – Pasirgombong

2.

In implementing the supply of electricity for public use, PT Bekasi Power shall meet the following requirements: a. Only able to sell electricity in its territory; b. Ensuring adequacy of electricity supply in the area of its business; and c. Not allowed to sell electricity outside its territory, except in cooperation with the holder of the business areas in accordance with the provisions of legislation in the electricity sector.


Ekshibit E/65 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. PERJANJIAN PENTING (Lanjutan)

Exhibit E/65 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)

d. Pada tanggal 17 Desember 2009, PT Jababeka Infrastruktur (JI), Entitas Anak, memperoleh ijin dari Menteri Perhubungan Republik Indonesia No. KP.527 Tahun 2009 berkenaan dengan “Pelaksanaan Pengoperasian Wilayah Tertentu Di Daratan Yang Berfungsi Sebagai Pelabuhan (Cikarang Dry Port), di Kecamatan Cikarang, Kabupaten Bekasi, Propinsi Jawa Barat”.

d. On 17 December 2009, PT Jababeka Infrastruktur (JI), a Subsidiary, received permission from Minister of Transportation Republic of Indonesia No. KP.527 Year 2009 in matter of “Implementation Operation Certain Area in Landing Function as Port (Cikarang Dry Port), at Kecamatan Cikarang, Kabupaten Bekasi, Propinsi Jawa Barat”.

e. Pada tanggal 2 Pebruari 2010, JI memperoleh ijin dari Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KM-07/WBC.08/2010 berkenaan dengan “Penetapan Sebagai Tempat Penimbunan Sementara Atas Nama PT Jababeka Infrastruktur Yang Terletak di Kawasan Industri Jababeka Tahap III, Desa Tanjung Sari, Kecamatan Cikarang Utara, Kabupaten Bekasi, Propinsi Jawa Barat”.

e. On 2 February 2010, JI has a license from Ministry of Finance Republic Indonesia No. KM-07/WBC.08/2010 regarding “Appointment as the temporary dump in the name of PT Jababeka Infrastruktur which is located in Kawasan Industri Jababeka Tahap III, Desa Tanjung Sari, Kecamatan Cikarang Utara, Kabupaten Bekasi, Propinsi Jawa Barat”.

f. Pada tanggal 2 Pebruari 2010, Perusahaan memperoleh ijin dari Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KM08/WBC.08/2010 berkenaan dengan “Penetapan Sebagai Kawasan Pabean Atas Nama PT Jababeka Infrastruktur Yang Terletak di Kawasan Industri Jababeka Tahap III, Desa Tanjung Sari, Kecamatan Cikarang Utara, Kabupaten Bekasi, Propinsi Jawa Barat”.

f. On 2 February 2010, JI has a license from Ministry of Finance Republic Indonesia No. KM-08/WBC.08/2010 regarding “Appointment as Custom Area in the name of PT Jababeka Infrastruktur which is located in Kawasan Industri Jababeka Tahap III, Desa Tanjung Sari, Kecamatan Cikarang Utara, Kabupaten Bekasi, Propinsi Jawa Barat”.

g.

Pada tanggal 13 Maret 2006, PT Padang Golf Cikarang (PGC), Entitas Anak, mengadakan perjanjian kerjasama dengan Puskopad Akademi Militer (PAM) untuk pembangunan dan pengelolaan lapangan golf yang terletak di dalam Komplek Akademi Militer di Magelang, Jawa Tengah, di atas tanah seluas sekitar 368.905 m2. Perjanjian tersebut efektif selama 25 (dua puluh lima) tahun dan dapat diperpanjang atas persetujuan kedua belah pihak.

g. On 13 March 2006, PT Padang Golf Cikarang (PGC), a Subsidiary, entered into a joint venture with Puskopad Akademi Militer (PAM) for the development and management of golf course located in Komplek Akademi Militer, Magelang, Jawa Tengah, with an area of 368,905 sqm. The agreement is effective for 25 (twenty five) years and can be extended upon the agreement of both parties.

h.

Pada tanggal 3 Agustus 2007, PT Bekasi Power (BP), Entitas Anak, mengadakan Perjanjian Jual Beli dan Penyaluran Gas (“Perjanjian”) dengan PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGN) untuk menjual, membeli dan menyalurkan gas. Selama jangka waktu Perjanjian, BP diwajibkan untuk menyediakan jaminan pembayaran dalam bentuk Stand By Letter of Credit (“SBLC”) dengan beberapa ketentuan. Jaminan pembayaran berlaku untuk jangka waktu 12 (dua belas) bulan sejak tanggal penerbitannya. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu 5 (lima) tahun kontrak dihitung sejak tanggal 1 Agustus 2008 atau tanggal lain yang disepakati para pihak berdasarkan Berita Acara Penyaluran Gas dan berakhir setelah 5 (lima) tahun kontrak atau 28 Pebruari 2013. Pada tanggal 22 Juni 2012, BP dan PGN sepakat untuk memperpanjang Perjanjian Jual Beli dan Penyaluran Gas sampai dengan tanggal 31 Maret 2017.

h. On 3 August 2007, PT Bekasi Power (BP), a Subsidiary, entered into an Agreement of Gas Sales Purchase and Distribution (“Agreement”) with PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGN) to sell, purchase and distribute gas. During period of Agreement, BP should provide payment guarantee in form of Stand By Letter of Credit (“SBLC”) with several conditions. This payment guarantee will be valid for 12 (twelve) months since the date of issued. This Agreement will be valid for 5 (five) years contract since 1 August 2008 or another date agreed by both parties based on Memo Distribution Gas and will be ended after 5 (five) years contract or 28 February 2013. On 22 June 2012, BP and PGN agreed to extend the Agreement of Gas Sales Purchase and Distribution until 31 March 2017.


Ekshibit E/66 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. PERJANJIAN PENTING (Lanjutan)

Exhibit E/66 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)

i.

Pada tanggal 7 April 2008, PT Bekasi Power (BP), Entitas Anak, mengadakan Perjanjian Jual Beli dan Penyaluran Gas (“Perjanjian”) dengan PT Bayu Buana Gemilang (BBG) untuk menjual, membeli dan menyalurkan gas. Selama jangka waktu Perjanjian, BP diwajibkan untuk menyediakan jaminan pembayaran dalam bentuk Stand By Letter of Credit (“SBLC”) dengan beberapa ketentuan. Jaminan pembayaran berlaku untuk jangka waktu dua belas (12) bulan sejak tanggal penerbitannya. Perjanjian ini berlaku efektif terhitung sejak ditandatanganinya Perjanjian ini dan berakhir setelah tujuh (7) tahun kontrak dihitung sejak tanggal dimulai serta dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan para pihak. Pada tanggal 4 Maret 2013, BP dan BBG sepakat untuk memperpanjang Perjanjian Jual Beli dan Penyaluran Gas sampai dengan tanggal 31 Maret 2018.

i. On 7 April 2008, PT Bekasi Power (BP), a Subsidiary, entered into an Agreement of Gas Sales Purchase and Distribution (“Agreement”) with PT Bayu Buana Gemilang (BBG) to sell, purchase and distribute gas. During period of Agreement, BP should be properly provide payment deposit in Stand By Letter of Credit (“SBLC”) with several conditions. This payment deposit will be in effect for twelve (12) months since the date of issuance. The Agreement is effective since the signing, ended after seven (7) years contract and can be extended upon the agreement of both parties. On 4 March 2013, BP and BBG agreed to extend the Agreement of Gas Sales Purchase and Distribution until 31 March 2018.

j.

Pada tanggal 25 Januari 2008, PT Bekasi Power (BP), Entitas Anak, menandatangani Perjanjian Kerjasama Kompresi Gas dengan PT Margaseta Utama (MU) dimana MU akan menaikkan tekanan gas dari tekanan delapan (8) Bar menjadi dua puluh dua (22) Bar untuk memenuhi kebutuhan operasi turbin generator di pembangkit tenaga listrik milik BP, Entitas Anak. Perjanjian tersebut berlaku selama lima belas (15) tahun dihitung sejak mulai beroperasinya kompresor dan dapat diperpanjang sesuai dengan kesepakatan para pihak.

j. On 25 January 2008, PT Bekasi Power (BP), a Subsidiary, entered a cooperation agreement to gas compression with PT Margaseta Utama (MU) which MU would increase the gas pressure from the pressure of eight (8) Bar to twenty two (22) Bar to supply operating of turbine generators of power plants owned by BP, a Subsidiary. The Agreement is effective for fifteen (15) years started from the commencement of operation of compressor and can be extended upon the agreement of both parties.

37. INFORMASI SEGMEN USAHA

37.

SEGMENT INFORMATION

Untuk kepentingan manajemen, Kelompok Usaha digolongkan menjadi unit usaha berdasarkan produk dan jasa dan memiliki enam segmen operasi yang dilaporkan sebagai berikut:

For management purposes, the Group are organized into business units based on their products and services and have six reportable operating segments as follows:

Segmen Real Estat

Real Estate Segment

Segmen real estat melakukan kegiatan usaha utama dalam bidang kawasan industri berikut seluruh sarana penunjangnya dalam arti kata yang seluas-luasnya antara lain pembangunan perumahan, apartemen, perkantoran, pertokoan, pembangunan dan instalasi pengelolaan air bersih, limbah, telepon dan listrik serta sarana-sarana lain yang diperlukan dalam menunjang pengelolaan kawasan industri, juga termasuk diantaranya penyediaan fasilitasfasilitas olahraga dan rekreasi di lingkungan kawasan industri, ekspor dan impor barang-barang yang diperlukan bagi usaha-usaha yang berkaitan dengan pengembangan dan pengelolaan kawasan industri.

Real estate segment is mainly involved in the development and sale of industrial estates and related facilities and services including, among others, residential estate, apartments, office buildings, shopping centers, development and installation of water treatment plants, waste water treatment, telephone, electricity and other facilities to support the industrial estate, included providing sports and recreational facilities, and also exports and imports of goods for businesses relating to the development and management of the industrial estate.


Ekshibit E/67 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 37. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan)

Exhibit E/67 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 37. SEGMENT INFORMATION (Continued)

Segmen Golf

Golf Segment

Segmen golf melakukan kegiatan usaha di bidang pembangunan dan pengelolaan lapangan golf, club house, fasilitas rekreasi dan olahraga berikut sarana penunjangnya.

Golf segment is mainly involved in the development and management of the golf course, club house, recreation and sports facilities following the supporting facilities.

Segmen Jasa dan Pemeliharaan

Service and Maintenance Segment

Segmen jasa dan pemeliharaan terutama melakukan kegiatan usaha di bidang pembangunan dan pengelolaan infrastruktur kawasan industri, kawasan perumahan serta pembangunan dan pengelolaan infrastruktur umum.

Service and maintenance segment is mainly involved in the development and infrastructure management of industrial estates, residential estate and the development and management of public infrastructure.

Segmen Pembangkit Tenaga Listrik

Power Plant Segment

Segmen pembangkit tenaga listrik melakukan kegiatan usaha di bidang pembangkit listrik termasuk pengelolaannya, memasok dan mendistribusikan energi dan memberikan jasa pelayanan serta manajemen energi kepada pihak ketiga.

Power plant segment is mainly involved in the development power plant including managing, supplying and distributing energy and providing energy management service to third parties.

Segmen Pariwisata

Tourism Segment

Segmen pariwisata melakukan kegiatan usaha di bidang objek wisata, kawasan wisata dan pusat pendidikan dan latihan pariwisata.

Tourism segment is mainly involved in the tourism object, tourism estate and education and tourism training centre.

Manajemen Kelompok Usaha memantau hasil operasi dari unit usahanya secara terpisah guna keperluan pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen dievaluasi berdasarkan laba atau rugi operasi dan diukur secara konsisten dengan laba atau rugi operasi pada laporan keuangan konsolidasian. Namun, pendanaan Kelompok Usaha (termasuk biaya pendanaan dan pendapatan pendanaan) dan pajak penghasilan dikelola secara gabungan oleh Kelompok Usaha dan tidak dialokasikan kepada segmen operasi.

The Group’s management monitors the operating results of its business units separately for the purpose of making decisions about resource allocation and performance assessment. Segment performance is evaluated based on operating profit or loss and measured consistently with operating profit or loss in the consolidated financial statements. However, the Group’s financing (including finance costs and finance income) and income taxes are managed on the Group’s basis and are not allocated to operating segments.

Harga transfer antara entitas hukum dan antara segmen diatur dengan cara yang sama dengan transaksi dengan pihak ketiga.

Transfer prices between legal entities and between segment are set on a manner similar to transactions with third parties.

Segmen Investasi

Investment Segment

Segmen investasi melakukan kegiatan usaha di bidang pembiayaan termasuk memberikan pinjaman dan mencari dana melalui penerbitan obligasi, instrumen hutang dan instrumen sekuritas lainnya.

Investment segment is mainly involved in financing activities including lending and raise funds through the issuance of bonds, debt instruments and other securities instruments.

Segmen Usaha

Business Segments

Tabel berikut ini menyajikan informasi pendapatan dan laba dan aset dan liabilitas tertentu sehubungan dengan segmen usaha Kelompok Usaha:

The following table presents revenue and profit, and certain asset and liability information regarding the Group’s business segments:


Ekshibit E/68

Exhibit E/68



37. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan)

Penjualan dan pendapatan jasa Beban pokok penjualan dan pendapatan jasa Laba (rugi) bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Pendapatan keuangan Beban keuangan Pendapatan (beban) lain-lain Laba (rugi) sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan Manfaat (beban) pajak penghasilan - Bersih

( ( (

(

Laba (rugi) tahun berjalan

1.341.058.773.199

50.892.048.171

280.242.663.038

1.062.279.683.834

5.125.165.535

-

2.739.598.333.777

410.131.339.344

31.775.693.653

140.368.067.676

980.284.434.339

5.571.318.964

-

1.568.130.853.976

Sales and service revenue Cost of sales and service revenue

930.927.433.855

19.116.354.518

139.874.595.362

1.171.467.479.801

Gross profit (loss)

42.761.556.072 ) (

1.879.875.943 )

-

138.742.235.456 ) ( 15.354.961.881 ) ( 7.742.318.303 293.010.545 93.930.838.903 ) ( 390.686.608 ) (

59.207.576.169 ) ( 827.251.037 359.044.292.679 ) (

26.552.020.781 ) ( 1.080.476.768 20.124.409.057 ) (

9.471.282.586 (

717.401.466.794

3.099.169.907 (

80.488.950.470 ) (

633.330.697.893 3.581.818.431

Jumlah

-

627.899.520 ) (

333.666.178

636.912.516.324

961.741.597) ( 2.137.428.310 (

-

270.233.475.491 ) 9.460.557.707 ) ( 279.694.033.198 )

-

2.137.428.310 (

2.137.428.310 ( -

279.694.033.198 )

279.694.033.198 ) -

2.137.428.310 (

279.694.033.198 )

Investasi/ Investment

446.153.429 )

2.154.735.628 ) (

54.166.345.067

Pariwisata/ Tourism

81.995.249.495 (

898.212.845 ) (

642.205.294.009

Laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan nonpengendali

Pembangkit tenaga listrik/ Power plant 2013

Golf/ Golf

5.292.777.685

Jumlah pendapatan (rugi) komprehensif tahun berjalan

Jasa dan Pemeliharaan/ Service and Maintenance

Real Estat/ Real Estate

636.912.516.324

Jumlah pendapatan komprehensif lain

37. SEGMENT INFORMATION (Continued)

Jumlah/ Total

(

48.322.280.008 )

22.340.952.695 ) ( 18.916.999 19.225.468 ) (

5.644.192.621 ) ( 33.314.651 217.222.507.520 ) (

267.841.939.603 ) 9.995.288.303 690.731.960.235)

7.480.990.184 ) (

13.686.156.026 ) (

13.205.530.368 )

29.598.617.253

28.290.406.721 (

38.353.446.562 ) (

236.038.915.858 )

204.165.205.511

7.757.950.116) (

236.608.922 ) (

20.532.456.605 (

38.590.055.484 ) (

-

20.532.456.605 (

20.532.456.605 ( 20.532.456.605 (

-

781.764.085 ) ( 236.820.679.943 )

-

38.590.055.484 ) (

38.590.055.484 ) ( -

236.820.679.943 )

236.820.679.943 ) -

38.590.055.484 ) (

236.820.679.943 )

99.687.572.897 ) 104.477.632.614

5.292.777.685

109.770.410.299

638.623.475.578 3.581.818.431

Jumlah

642.205.294.009

Pengeluaran modal Penyusutan dan amortisasi Informasi lainnya Segmen aset Eliminasi aset antar segmen

2.137.428.310 ( -

279.694.033.198 ) -

2.137.428.310 (

279.694.033.198 )

1.038.595.802.835

367.096.402

23.359.166.145

2.042.658.323

9.601.781.812.391

33.462.332.675

20.532.456.605 ( -

38.590.055.484 ) ( 38.590.055.484 ) (

32.710.130.374

22.323.283.873

28.043.241.451

17.545.861.485

56.680.464.763

948.207.715

229.002.779.271

1.833.628.487.687

871.464.458.814

Income (loss) for the year Total other comprehensive Income Total comprehensive income (loss) for the year

3.581.818.431 104.477.632.614

Total

100.895.814.183

3.581.818.431 109.770.410.299

Total

-

1.122.039.554.935

-

100.576.358.431

Capital expenditures Depreciation and amortization

236.820.679.943 )

236.820.679.943 )

2.199.976.947.135

106.188.591.868

14.769.316.817.973

( 4.605.218.107.815 )

-

-

-

4.996.563.704.576

33.462.332.675

229.002.779.271

1.833.628.487.687

871.464.458.814

291.045.468.135

8.255.167.231.158

Net

Segmen liabilitas

1.475.328.894.706

13.261.276.068

2.144.425.737.401

1.590.724.747.489

178.474.237.262

2.174.771.338.413

7.576.986.231.339

Segment liabilities Elimination of inter-segment liabilities

Bersih

(

437.284.414.322 ) 1.038.044.480.384

13.261.276.068

( 1.694.271.000.000 ) ( 1.376.295.459.062 ) 450.154.737.401

214.429.288.427

178.474.237.262

( 1.908.931.479.000 ) ( 6.514.149.586.815 )

Other information Segment assets Elimination of inter-segment assets

Bersih

Eliminasi liabilitas antar segmen

-

Income (loss) before income tax benefit (expense) Income tax benefit (expense) – Net

Total comprehensive income (expense) attributable to: Owners of The Parent Company Non-controlling interest

-

20.532.456.605 (

Other income (expenses)

Net income (loss) attributable to: Owners of The Parent Company Non-controlling interests

Jumlah pendapatan (rugi) komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan nonpengendali

Selling expenses General and administrative expenses Financial income Financial expenses

2.174.771.338.413

( 3.507.850.873.384 ) 4.069.135.357.955

Net


Ekshibit E/69

Exhibit E/69

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 37.


INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan)

Penjualan dan pendapatan jasa Beban pokok penjualan dan pendapatan jasa Laba (rugi) bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Pendapatan keuangan Beban keuangan Pendapatan (beban) lain-lain Laba (rugi) sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan Manfaat (beban) pajak penghasilan - Bersih

( ( (

(

Laba (rugi) tahun berjalan

Laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan nonpengendali

Golf/ Golf

1.114.380.448.768

46.452.819.267

196.354.902.354

39.705.388.096

3.718.135.676

-

1.400.611.694.161

337.774.909.084

27.991.163.159

111.571.366.157

59.372.641.122

3.807.249.290

-

540.517.328.812

Sales and service revenue Cost of sales and service revenue

776.605.539.684

18.461.656.108

860.094.365.349

Gross profit (loss)

89.113.614 )

-

613.456.384 ) (

1.418.567.857 ) (

44.359.890 ) (

395.182.419 )

-

113.475.045.427 ) ( 15.353.515.216 ) ( 5.774.233.285 198.315.771 65.000.635.040 ) ( 458.923.159 ) (

51.064.630.577 ) ( 2.831.286.748 27.137.028.600 ) (

19.425.793.398 ) ( 467.417.220 30.443.713.663 ) (

25.393.655.549 ) (

Jumlah/ Total

(

27.865.222.099 )

6.122.463.976 ) ( 20.498.381 22.146.308 ) (

1.746.289.740 ) ( 331.121.358 85.182.367.920 ) (

207.187.738.334 ) 9.622.872.763 208.244.814.690)

26.169.968.233

165.585.806

12.958.541.956 (

99.040.880 ) (

2.769.529.382 ) (

5.053.626.500 )

31.371.899.233

604.680.405.186

2.399.662.926

20.953.137.867 (

69.212.743.637 ) (

9.377.937.318 ) (

91.651.162.802 )

457.791.362.222

10.433.122.806 )

17.074.613.391 (

9.082.947.918 )

10.520.015.061 (

52.138.130.246 ) (

18.460.885.236 ) (

74.366.546.808 ) (

530.321.376.127

Jumlah


19.667.253.026) (

530.890.196.123

(

Pariwisata/ Tourism

84.783.536.197 (

576.337.745

Jumlah pendapatan (rugi) komprehensif tahun berjalan


Real Estat/ Real Estate

530.313.858.378

Jumlah pendapatan komprehensif lain

37. SEGMENT INFORMATION (Continued) Jasa dan Pemeliharaan/ Service and Maintenance

7.517.749 ) 530.313.858.378

960.923.991) ( 1.438.738.935

-

1.438.738.935

1.438.738.935 1.438.738.935

-

10.520.015.061 (

10.520.015.061 (

-

10.520.015.061 (

-

52.138.130.246 ) (

52.138.130.246 ) (

-

-

-

91.651.162.802 )

18.460.885.236 ) (

18.460.885.236 ) (

18.460.885.236 ) (

576.337.745

91.651.162.802 )

380.598.771.835

91.651.162.802 ) -

77.768.928.132 ) 380.022.434.090

-

-

52.138.130.246 ) (

(

380.029.951.839 (

91.651.162.802 )

7.517.749) 380.022.434.090

Jumlah pendapatan (rugi) komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan nonpengendali

530.897.713.872 (

7.517.749 )

1.438.738.935 -

10.520.015.061 (

52.138.130.246 ) (

-

-

18.460.885.236 ) ( -

Jumlah

530.890.196.123

Pengeluaran modal Penyusutan dan amortisasi

989.496.136.633

696.949.600

35.612.222.476

234.935.423.025

29.054.227.567

16.627.846.508

2.275.918.648

19.031.932.400

19.722.510.153

689.866.237

6.077.497.522.414

29.270.056.692

2.019.795.391.180

1.765.873.437.467

845.838.359.515

Informasi lainnya Segmen aset Eliminasi aset antar segmen

1.438.738.935

10.520.015.061 (

52.138.130.246 ) (

91.651.162.802 ) -

18.460.885.236 ) (

380.606.289.584 (

7.517.749 )

Selling expenses General and administrative expenses Financial income Financial expenses Other income (expenses) Income (loss) before income tax benefit (expense) Income tax benefit (expense) – Net Income (loss) for the year Total other comprehensive income Total comprehensive income (loss) for the year Net income (loss) attributable to: Owners of The Parent Company Non-controlling interests Total

Total comprehensive income (expense) attributable to: Owners of The Parent Company Non-controlling interest

380.598.771.835

Total

-

1.289.794.959.301

-

58.348.073.946

Capital expenditures Depreciation and amortization

91.651.162.802 )

1.742.816.489.710

12.481.091.256.978

( 3.871.114.124.241 )

-

-

-

-

2.206.383.398.173

29.270.056.692

2.019.795.391.180

1.765.873.437.467

845.838.359.515

210.657.227.050

7.077.817.870.077

Net

Segmen liabilitas

488.471.518.037

11.062.428.331

1.689.054.299.777

1.543.603.153.875

114.258.082.479

1.724.226.146.790

5.570.675.629.289

Eliminasi liabilitas antar segmen

275.171.799.025

-

Segment liabilities Elimination of inter-segment liabilities

Bersih

763.643.317.062

11.062.428.331

Bersih

( 1.344.130.000.000 ) ( 1.399.300.747.053 ) 344.924.299.777

144.302.406.822

Seluruh aset Kelompok Usaha berlokasi di Indonesia dan Belanda. Tabel berikut menyajikan penjualan kepada pelanggan berdasarkan lokasi geografis pelanggan:

114.258.082.479

( 1.532.159.262.660 ) ( 5.403.273.386.901 )

Other information Segment assets Elimination of inter-segment assets

1.724.226.146.790

( 2.468.258.948.028 ) 3.102.416.681.261

Net

All of the Group’s assets are located in Indonesia and Netherland. The following table presents sales to customers based on the geographical location of the customers:


Ekshibit E/70

Exhibit E/70



37. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan)

Real Estat/ Real Estate Penjualan dan pendapatan jasa Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam Jumlah

37. SEGMENT INFORMATION (Continued) Jasa dan Pemeliharaan/ Service and Maintenance

Golf/ Golf


Pariwisata/ Tourism


Jumlah/ Total

50.892.048.171 -

280.242.663.038 -

1.062.279.683.834 -

4.244.711.562 880.453.973 -

-

62.190.210.000 2.255.263.128.518 417.019.829.724 4.244.711.562 880.453.973 -

1.341.058.773.199

50.892.048.171

280.242.663.038

1.062.279.683.834

5.125.165.535

-

2.739.598.333.777

Total Other information Segment assets Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam

Informasi lainnya Segmen aset Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam

9.082.580.138.090 88.501.980.675 430.699.693.626 -

33.462.332.675 -

229.002.779.271 -

1.833.528.487.687 100.000.000 -

860.654.095.684 10.810.363.130 -

2.199.976.947.135

11.178.573.737.723 88.501.980.675 860.754.095.684 10.810.363.130 430.699.693.626 2.199.976.947.135

Jumlah

9.601.781.812.391

33.462.332.675

229.002.779.271

1.833.628.487.687

871.464.458.814

2.199.976.947.135

14.769.316.817.973

Eliminasi aset antar segmen Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam Jumlah

( (

(

Sales and service revenue Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam

62.190.210.000 861.848.733.475 417.019.829.724 -

4.604.769.617.712 ) 448.490.103 ) -

-

-

-

-

4.605.218.107.815 )

-

-

-

-

Total

(

( ( 1.908.931.479.000 ) (

4.604.769.617.712 ) 448.490.103 ) 1.908.931.479.000 )

Elimination of inter-segment assets Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam

(

1.908.931.479.000 ) (

6.514.149.586.815 )

Total

Bersih Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam

4.477.810.520.378 88.053.490.572 430.699.693.626 -

33.462.332.675 -

229.002.779.271 -

1.833.528.487.687 100.000.000 -

860.654.095.684 10.810.363.130 -

291.045.468.135

6.573.804.120.011 88.053.490.572 860.754.095.684 10.810.363.130 430.699.693.626 291.045.468.135

Jumlah

4.996.563.704.576

33.462.332.675

229.002.779.271

1.833.628.487.687

871.464.458.814

291.045.468.135

8.255.167.231.158

Total

Segmen liabilitas Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam

1.463.072.907.462 7.647.435.276 4.608.551.968 -

13.261.276.068 -

2.144.425.737.401 -

1.590.724.747.489 -

159.550.199.019 18.924.038.243 -

2.174.771.338.413

5.211.484.668.420 7.647.435.276 159.550.199.019 18.924.038.243 4.608.551.968 2.174.771.338.413

Segment liabilities Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam

Jumlah

1.475.328.894.706

13.261.276.068

2.144.425.737.401

1.590.724.747.489

178.474.237.262

2.174.771.338.413

7.576.986.231.339

1.694.271.000.000 ) ( -

1.376.295.459.062 ) -

-

-

1.694.271.000.000 ) (

1.376.295.459.062 )

-

-

Eliminasi liabilitas antar segmen Jakarta Cikarang ( Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam

437.284.414.322 ) -

-

Jumlah

437.284.414.322 )

-

(

(

(

(

(

Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam

Net

3.507.850.873.384 ) -

Total Elimination of inter-segment liabilities Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam

3.507.850.873.384 )

Total

Bersih Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam

1.025.788.493.140 7.647.435.276 4.608.551.968 -

13.261.276.068 -

450.154.737.401 -

214.429.288.427 -

159.550.199.019 18.924.038.243 -

2.174.771.338.413

1.703.633.795.036 7.647.435.276 159.550.199.019 18.924.038.243 4.608.551.968 2.174.771.338.413

Jumlah

1.038.044.480.384

13.261.276.068

450.154.737.401

214.429.288.427

178.474.237.262

2.174.771.338.413

4.069.135.357.955

Total

669.000.420.435 369.595.382.400 -

367.096.402 -

32.710.130.374 -

22.323.283.873 -

23.775.123.051 4.268.118.400 -

-

724.400.931.084 23.775.123.051 4.268.118.400 369.595.382.400 -

Capital expenditures Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam

1.038.595.802.835

367.096.402

32.710.130.374

22.323.283.873

28.043.241.451

-

1.122.039.554.935

Total

Pengeluaran modal Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam Jumlah

Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Kendal Amsterdam

Net


Ekshibit E/71

Exhibit E/71


37.


INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan)

Real Estat/ Real Estate Penjualan dan pendapatan jasa Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam Jumlah

37. Jasa dan Pemeliharaan/ Service and Maintenance

Golf/ Golf

SEGMENT INFORMATION (Continued)


Pariwisata/ Tourism


Jumlah/ Total Sales and service revenue Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

3.256.088.982 813.829.059.786 297.295.300.000 -

46.452.819.267 -

196.354.902.354 -

39.705.388.096 -

3.718.135.676 -

-

3.256.088.982 1.096.342.169.503 297.295.300.000 3.718.135.676 -

1.114.380.448.768

46.452.819.267

196.354.902.354

39.705.388.096

3.718.135.676

-

1.400.611.694.161

Total

Informasi lainnya Segmen aset Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

5.912.285.879.365 165.211.643.049 -

29.270.056.692 -

2.019.795.391.180 -

1.765.873.437.467 -

838.328.844.330 7.509.515.185 -

1.742.816.489.710

9.727.224.764.704 165.211.643.049 838.328.844.330 7.509.515.185 1.742.816.489.710

Other information Segment assets Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

Jumlah

6.077.497.522.414

29.270.056.692

2.019.795.391.180

1.765.873.437.467

845.838.359.515

1.742.816.489.710

12.481.091.256.978

Total

Eliminasi aset antar segmen Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

( (

Jumlah

(

3.870.665.634.138 ) 448.490.103 ) -

-

-

-

-

3.871.114.124.241 )

-

-

-

-

(

( ( 1.532.159.262.660 ) (

3.870.665.634.138 ) 448.490.103 ) 1.532.159.262.660 )

Elimination of inter-segment assets Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

(

1.532.159.262.660 ) (

5.403.273.386.901 )

Total

Bersih Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

2.041.620.245.227 164.763.152.946 -

29.270.056.692 -

2.019.795.391.180 -

1.765.873.437.467 -

838.328.844.330 7.509.515.185

210.657.227.050

5.856.559.130.566 164.763.152.946 838.328.844.330 7.509.515.185 210.657.227.050

Jumlah

2.206.383.398.173

29.270.056.692

2.019.795.391.180

1.765.873.437.467

845.838.359.515

210.657.227.050

7.077.817.870.077

Total Segment liabilities Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

Net

Segmen liabilitas Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

488.471.518.037 -

11.062.428.331 -

1.689.054.299.777 -

1.543.603.153.875 -

106.121.904.033 8.136.178.446 -

1.724.226.146.790

3.732.191.400.020 106.121.904.033 8.136.178.446 1.724.226.146.790

Jumlah

488.471.518.037

11.062.428.331

1.689.054.299.777

1.543.603.153.875

114.258.082.479

1.724.226.146.790

5.570.675.629.289

Eliminasi liabilitas antar segmen Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

275.171.799.025 -

-

1.344.130.000.000 ) ( -

1.399.300.747.053 ) -

-

-

Jumlah

275.171.799.025

-

1.344.130.000.000 ) (

1.399.300.747.053 )

-

-

Bersih Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

763.643.317.062 -

11.062.428.331 -

344.924.299.777 -

144.302.406.822 -

106.121.904.033 8.136.178.446 -

1.724.226.146.790

1.263.932.451.992 106.121.904.033 8.136.178.446 1.724.226.146.790

Jumlah

763.643.317.062

11.062.428.331

344.924.299.777

144.302.406.822

114.258.082.479

1.724.226.146.790

3.102.416.681.261

Total

Pengeluaran modal Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

987.556.178.443 1.939.958.190 -

696,949,600 -

35.612.222.476 -

234.935.423.025 -

24.099.545.067 4.954.682.500 -

-

1.258.800.773.544 1.939.958.190 24.099.545.067 4.954.682.500 -

Capital expenditures Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

Jumlah

989.496.136.633

696.949.600

35.612.222.476

234.935.423.025

29.054.227.567

-

1.289.794.959.301

Total

(

(

(

(

2.468.258.948.028 ) -

Total Elimination of inter-segment liabilities Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

2.468.258.948.028 )

Total

Jakarta Cikarang Cilegon Pandeglang Morotai Amsterdam

Net


Ekshibit E/72

Exhibit E/72



38. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

38. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

31 Des/ 31 Dec 2013 Mata Uang Ekuivalen Asing/ Rupiah/ Foreign Rupiah Currency Equivalent Aset Kas dan setara kas

Assets Cash and cash equivalents

US$ EUR US$ US$

14.739.038 228.661 1.055.106 4.400

179.654.134.427 3.846.409.596 12.860.690.692 53.631.600

US$

11.002.131

134.104.975.369

Restricted cash and cash equivalents

EUR US$

228.661 26.800.675

3.846.409.596 326.673.432.088

Total Assets

Liabilitas Pinjaman bank jangka pendek Utang lain-lain kepada pihak ketiga Biaya masih harus dibayar Uang jaminan pelanggan Utang jangka panjang

US$ US$ US$ US$ US$

6.500.000 947.493 8.977.177 7.075 168.039.677

79.228.500.000 11.548.990.592 109.422.814.353 86.237.175 2.048.235.623.442

Liabilities Short-term bank loan Other payables to third parties Accrued expenses Security deposit Long-term debts

Jumlah Liabilitas

US$

184.471.422

2.248.522.165.562

Total Liabilities

1.918.002.323.878

Net Liabilities

Bank garansi Uang jaminan Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Jumlah Aset

Liabilitas – Bersih Pada tanggal 27 Maret 2014 (tanggal laporan auditor independen), kurs rata-rata jual dan beli valuta asing yang diumumkan oleh Bank Indonesia adalah sebesar Rp 11.438 untuk setiap AS$ 1 dan Rp 15.770 untuk setiap EUR 1. Jika aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2013 dikonversikan dengan menggunakan kurs rata-rata pada tanggal 27 Maret 2014, maka liabilitas bersih konsolidasian akan menurun sebesar Rp 118,17 miliar. 39. PERKARA HUKUM DAN KEWAJIBAN BERSYARAT PT Grahabuana Cikarang (GBC), Entitas Anak, memiliki tanah seluas 10.560 m2 di daerah Simpang Jati RT 001/ RW 008, Desa Simpangan, Cikarang Utara yang sedang dalam proses sengketa dengan pihak ketiga. GBC melakukan 2 (dua) pelaporan terhadap pihak ketiga ke Polres Cikarang tanggal 29 Pebruari 2012 dengan pasal “menguasai tanah tanpa ijin yang berhak atau kuasa yang sah” dan pelaporan tanggal 9 Mei 2012 dengan pasal “pengrusakan”. Adapun saat ini pelaporan tanggal 29 Pebruari 2012 dalam proses pelimpahan ke pengadilan. Sedangkan pelaporan tanggal 9 Mei 2012 masih dalam proses pemeriksaan saksi-saksi.

Bank guarantee Refundable deposit

As of 27 March 2014 (date of independent auditors’ report) the average buying and selling exchange rates published by Bank Indonesia were Rp 11,438 to US$ 1 and Rp 15,770 to EUR 1. If the monetary assets and liabilities in foreign currencies as of 31 December 2013 were translated using the average exchange rates on 27 March 2014, the net consolidated liabilities will decrease amounting to Rp 118.17 billion.

39. LEGAL MATTERS AND CONTINGENCIES PT Grahabuana Cikarang (GBC), a Subsidiary, has land of 10,560 sqm located in Simpang Jati RT 001/ RW 008, Desa Simpangan, Cikarang Utara, which is still in dispute with third parties. GBC has submitted 2 (two) report against third parties to Cikarang Resort Police on 29 February 2012 with clause of “acquire land without permission from the legitimate right or authority” and reporting on 9 May 2012 with clause “destruction”. The current process of reporting on 29 February 2012 are still in transfer process to the court. Meanwhile the reporting on 9 May 2012 still in process of witnesses examination.


Ekshibit E/73 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

39.

40.

PERKARA (Lanjutan)

HUKUM

DAN

KEWAJIBAN

BERSYARAT

Exhibit E/73 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

39. LEGAL MATTERS AND CONTINGENCIES (Continued)

Perusahaan memiliki tanah seluas 2.670 m2 di daerah Kp. Kandang Gereng, Desa Jayamukti yang sedang dalam proses sengketa oleh pihak ketiga. Berdasarkan keputusan Pengadilan Negeri Bekasi tanggal 21 Juni 2005, pihak ketiga memenangkan kasus tersebut. Selanjutnya Perusahaan mengajukan banding atas keputusan Pengadilan Negeri Bekasi tersebut. Hasilnya berupa keputusan Pengadilan Tinggi Bandung tanggal 14 Desember 2007 yang berisi penguatan keputusan Pengadilan Negeri Bekasi. Atas keputusan tersebut, pada tanggal 5 Mei 2008, Perusahaan mengajukan kasasi di Mahkamah Agung, yang sampai dengan tanggal laporan auditor independen (27 Maret 2014), masih dalam proses.

The Company’s land of 2,670 sqm, located in Kp. Kandang Gereng, Desa Jayamukti, is being disputed by third parties. Pursuant to the decision of the District Court of Bekasi (the Court) dated 21 June 2005, the decision was in favor of the third parties. Futhermore the Company appealed regarding the decision of District Court of Bekasi. The result of appeal is decision of the High Court in Bandung dated 14 December 2007 supported the decision of the District Court of Bekasi. In 5 May 2008, the Company applied for cassation to the Supreme Court, and until the date of independent auditors’ report (27 March 2014) is still in process.

Perusahaan juga menghadapi kasus gugatan tanah di daerah Karangbaru seluas 55.150 m2 oleh pihak ketiga. Berdasarkan keputusan Pengadilan Negeri Bekasi tanggal 4 September 2008, Perusahaan memenangkan kasus tersebut. Selanjutnya pihak ketiga mengajukan banding pada tanggal 10 Desember 2008 kepada Pengadilan Tinggi Bandung atas keputusan tersebut. Hasilnya berupa keputusan Pengadilan Tinggi Bandung tanggal 29 Oktober 2009 yang berisi penguatan keputusan Pengadilan Negeri Bekasi. Atas keputusan tersebut, pihak ketiga mengajukan kasasi di Mahkamah Agung, yang sampai dengan tanggal laporan auditor independen (27 Maret 2014) masih dalam proses.

The Company is facing a lawsuit involving its land area of 55,150 sqm, located in Karangbaru, which is being disputed by third parties. Based on the decision of the District Court in Bekasi dated 4 September 2008, the Company is the legal owner of the land. Furthermore, third parties appealed on 10 December 2008 to the High Court in Bandung regarding the decision of District Court of Bekasi. The result of appeal is decision of the High Court in Bandung dated 29 October 2009 supported the decision of the District Court of Bekasi. Against the decision, third parties applied for cassation to the Supreme Court, and until the date of independent auditors’ report (27 March 2014) is still in process.

INSTRUMEN KEUANGAN

40. FINANCIAL INSTRUMENTS

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar atau disajikan dalam jumlah tercatat baik karena jumlah tersebut adalah kurang lebih sebesar nilai wajarnya atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Penjelasan lebih lanjut diberikan pada paragraf-paragraf berikut.

Financial instruments presented in the consolidated statements of financial position are carried at fair value, otherwise, they are presented at carrying amounts as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. Further explanations are provided in the following paragraphs.

Instrumen keuangan dengan nilai tercatat yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya

Financial instruments with carrying approximate their fair values

Manajemen Kelompok Usaha menetapkan bahwa nilai tercatat (berdasarkan jumlah nosional) kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, bank garansi, kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya, utang usaha, utang lain-lain, biaya yang masih harus dibayar dan uang muka pelanggan kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena instrumen keuangan tersebut berjangka pendek.

The Group’s management has determined that the carrying amounts (based on notional amounts) of cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, bank guarantee, restricted cash and cash equivalents, trade payables, other payables, accrued expenses and customers’ deposit reasonably approximate their fair values because they are mostly short-term in nature.

Nilai tercatat dari utang jangka panjang dengan suku bunga mengambang kurang lebih sebesar nilai wajarnya dinilai ulang secara berkala.

The carrying amounts of long term debts with floating interest rates approximate their fair values as they are re-priced frequently.

Instrumen keuangan dicatat pada nilai selain nilai wajar

Financial Instruments carried at amounts other than fair values

Investasi dalam saham biasa yang tidak memiliki kuotasi pasar dengan kepemilikan saham di bawah 20%, dicatat pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

Investment in other unquoted ordinary shares representing equity ownership interest of below 20% are carried at cost as their fair values cannot be reliably measured.

amounts

that


Ekshibit E/74 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 40. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan)

Exhibit E/74 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 40. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)

31 Des/ 31 Dec 2013 Setara Rupiah/ Rupiah Equivalent Aset Keuangan Pinjaman yang diberikan dan piutang: Kas dan setara kas Piutang usaha dari pihak ketiga Piutang lain-lain dari pihak ketiga Bank garansi Uang jaminan Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya - Bersih Aset keuangan tersedia untuk dijual: Penyertaan saham Jumlah Aset Keuangan

31 Des/ 31 Dec 2012 Setara Rupiah/ Rupiah Equivalent

595.494.841.630 230.554.954.026

241.847.003.916 118.659.146.129

38.337.986.474

113.294.364.970

12.860.690.692 1.535.709.058

14.200.000.000 1.210.550.670

171.302.841.032

139.498.324.585

1.000.000.000

1.000.000.000

Financial Assets Loans and receivables: Cash and cash equivalents Trade receivables from third parties Other receivables from third parties Bank guarantee Refundable deposits Restricted cash and cash equivalents - Net Available-for-sale (AFS) financial assets: Investments in shares of stock

1.051.087.022.912

629.709.390.270

Total Financial Assets

Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan lainnya: Pinjaman bank jangka pendek Utang usaha kepada pihak ketiga Utang lain-lain kepada pihak ketiga Biaya masih harus dibayar Uang jaminan pelanggan Utang jangka panjang

79.228.500.000 186.607.433.215 132.002.837.480 142.180.540.446 35.607.791.790 2.493.127.046.227

62.861.461.878 166.426.985.201 122.480.130.549 109.758.855.729 20.407.728.190 1.983.638.420.900

Financial Liabilities Other financial liabilities: Short–term bank loans Trade payables to third parties Other payables to third parties Accrued expenses Security deposits Long–term debts

Jumlah Liabilitas Keuangan

3.068.754.149.158

2.465.573.582.447

Total Financial Liabilities

31 Des/ 31 Dec 2013 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying amount Fair value Aset Keuangan Kas dan setara kas Piutang usaha dari pihak ketiga Piutang lain-lain dari pihak ketiga Penyertaan saham Bank garansi Uang jaminan Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya - Bersih Jumlah Aset Keuangan

31 Des/ 31 Dec 2012 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying amount Fair value

595.494.841.630

595.494.841.630

241.847.003.916

230.554.954.026

230.554.954.026

118.659.146.129

38.337.986.474 1.000.000.000 12.860.690.692 1.535.709.058

38.337.986.474 1.000.000.000 12.860.690.692 1.535.709.058

113.294.364.970 1.000.000.000 14.200.000.000 1.210.550.670

171.302.841.032

171.302.841.032

139.498.324.585

Financial Assets Cash and cash equivalents Trade receivables 118.659.146.129 from third parties Other receivables 113.294.364.970 from third parties 1.000.000.000 Investments in shares of stock 14.200.000.000 Bank guarantee 1.210.550.670 Refundable deposits Restricted cash 139.498.324.585 and cash equivalents - Net

1.051.087.022.912 1.051.087.022.912

629.709.390.270

629.709.390.270

241.847.003.916

Total Financial Assets

Liabilitas Keuangan Pinjaman bank jangka pendek Utang usaha kepada pihak ketiga Utang lain-lain kepada pihak ketiga Biaya masih harus dibayar Uang jaminan pelanggan Utang jangka panjang

132.002.837.480 132.002.837.480 142.180.540.446 142.180.540.446 35.607.791.790 35.607.791.790 2.493.127.046.227 2.544.292.803.920

122.480.130.549 122.480.130.549 109.758.855.729 109.758.855.729 20.407.728.190 20.407.728.190 1.983.638.420.900 1.983.638.420.900

Financial Liabilities Short–term bank loans Trade payables to third parties Other payables to third parties Accrued expenses Security deposits Long–term debts

Jumlah Liabilitas Keuangan

3.068.754.149.158 3.119.919.906.851

2.465.573.582.447 2.465.573.582.447

Total Financial Liabilities

79.228.500.000

79.228.500.000

62.861.461.878

62.861.461.878

186.607.433.215

186.607.433.215

166.426.985.201

166.426.985.201

41. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Aktivitas Kelompok Usaha mengandung berbagai macam risiko keuangan yaitu risiko kredit dan risiko likuiditas. Dewan direksi menelaah secara informal dan menyetujui kebijakan untuk mengelola masing-masing risiko, dari tahun sebelumnya seperti yang diungkapkan di bawah ini:

41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES The Group’s activities expose to a variety of financial risks including credit risk and liquidity risk. The board of directors (“BOD”) reviews on an informal basis and agrees the policies for managing each of these risks, from the previous year as disclosed below:


Ekshibit E/75

Exhibit E/75



41. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (Continued)

i. Risiko mata uang asing

i. Foreign currency risk

Risiko mata uang asing adalah risiko nilai wajar arus kas instrumen keuangan di masa depan yang berfluktuasi karena perubahan kurs mata uang asing. Sebagian besar pendapatan Kelompok Usaha dalam Rupiah. Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa strategi manajemen risiko bermanfaat positif bagi Kelompok Usaha dalam periode jangka pendek.

Foreign currency risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchanges rates. Most of the Group’s revenues are denominated in Rupiah. The Group believe that this risk management strategy results in positive benefit for the Group in the short-term period.

Pada tanggal 31 Desember 2013, jika Rupiah melemah sebesar 5% terhadap mata uang asing dengan semua variabel lainnya stabil, maka laba tahun berjalan akan menurun sebesar Rp 71,93 miliar, terutama disebabkan oleh rugi mata uang asing atas penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing.

As of 31 December 2013, if the Rupiah had weakened by 5% against the foreign currency with all other variables held constant, profit for the year would decreased amounted Rp 71.93 billion, mainly as a result of foreign exchange losses on translation of monetary asset and liabilities denominated in foreign currency.

ii. Risiko kredit

ii. Credit risk

Risiko kredit adalah risiko dimana pihak yang berhubungan dengan Kelompok Usaha terkait dengan instrumen keuangan atau kontrak pelanggan tidak akan memenuhi kewajibannya sehingga menyebabkan kerugian keuangan. Risiko kredit Kelompok Usaha terutama berasal dari piutang usaha dan piutang lainlain. Untuk aset keuangan lainnya (termasuk kas dan setara kas), Kelompok Usaha meminimalkan risiko kredit dengan berurusan secara khusus dengan pihak yang mempunyai kredibilitas tinggi.

Credit risk is the risk that a counterparty of the Group will not meet its obligations under a financial instrument or customer contract, leading to a financial loss. The Group’s exposure credit risk arises primarily from trade and other receivables. For other financial assets (including cash and cash equivalents), the Group minimizes credit risk by dealing exclusively with high credit rating counterparties.

Tujuan Kelompok Usaha adalah meningkatkan pendapatan dan mengurangi kerugian yang timbul dari peningkatan risiko kredit. Transaksi Kelompok Usaha hanya dengan pihak ketiga yang diakui dan kredible serta menggunakan prosedur verifikasi kredit untuk semua transaksi dengan pelanggan secara kredit. Selain itu, saldo piutang dimonitor secara terus-menerus sehingga piutang tak tertagih Kelompok Usaha tidak signifikan.

The Group’s objectives is to seek recurring revenue growth and minimizing losses incurred due to credit risk exposure increasing. The Group’s transaction only with recognized and creditworthy third parties and used credit verification procedures for all customer seeking to trade on credit terms. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis with the result that the Group’s exposure to bad debts is not significant.

Pada tanggal 31 December 2013, maksimum eksposur Kelompok Usaha untuk risiko kredit disajikan sebesar nilai tercatat setiap aset keuangan yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

As of 31 December 2013, the Group’s maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class of financial assets recognized in the consolidated statements of financial position.

iii. Risiko likuiditas

iii. Liquidity risks

Risiko likuiditas adalah risiko dimana Kelompok Usaha akan mengatasi kesulitan yang berasal dari pemenuhan kewajiban keuangan dikarenakan kekurangan dana. Eksposur Kelompok Usaha terhadap risiko likuiditas terutama dengan membandingkan jatuh tempo aset keuangan dan liabilitas keuangan.

Liquidity risk is the risk that the Group will encounter difficulty in meeting financial obligations due to shortage of funds. The Group’s exposure to liquidty risk arises primarily from mismatched of the maturities of financial assets and liabilities.

Tabel berikut menampilkan jatuh tempo dari liabilitas keuangan Kelompok Usaha pada akhir tahun pelaporan berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan.

The table summarizes the maturity of the Group’s financial liabilities at the end of the reporting year based on contractual undiscounted payment.


Ekshibit E/76

Exhibit E/76


41. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan)


KEUANGAN

41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (Continued)

iii. Risiko likuiditas (Lanjutan)

iii. Liquidity risks (Continued) Suku bunga rata-rata tertimbang/ Weighted average interest rate

31 Des/ 31 Dec 2013 Kurang dari satu tahun/ Less than one year

Lebih dari satu tahun/ More than one year

Jumlah/ Total

Aset Keuangan Kas dan setara kas Piutang usaha dari pihak ketiga Piutang lain-lain dari pihak ketiga Penyertaan saham Bank garansi Uang jaminan Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Bersih

2,75% - 10,25%

-

38.337.986.474

1.000.000.000 12.860.690.692 1.535.709.058

-

1.000.000.000 12.860.690.692 1.535.709.058

171.302.841.032

Restricted cash and cash equivalents-Net

595.494.841.630 222.115.112.819

0,50% - 4,50%

Jumlah Liabilitas Keuangan Pinjaman bank jangka pendek Utang usaha kepada pihak ketiga Utang lain-lain kepada pihak ketiga Beban masih harus dibayar Uang jaminan pelanggan Utang jangka panjang: Senior notes Pinjaman bank Utang sewa pembiayaan

38.337.986.474

Financial Assets Cash and cash equivalents Trade receivables from third parties Other receivables from third parties Investments in share of stock Bank guarantee Refundable deposits

171.302.841.032 1.042.647.181.705

6,50%

79.228.500.000 155.798.534.003

8.439.841.207

8.439.841.207

30.808.899.212

595.494.841.630 230.554.954.026

1.051.087.022.912

79.228.500.000 186.607.433.215

-

132.002.837.480

142.180.540.446 35.607.791.790

-

142.180.540.446 35.607.791.790

Accrued expenses Security deposits Long-term debts: Senior notes Bank loans

340.740.661.572

2.046.630.307.764 99.180.000.000

2.046.630.307.764 439.920.661.572

6,48% - 12,93%

4.146.257.563

2.429.819.328

6.576.076.891

889.705.122.854

2.179.049.026.304

3.068.754.149.158

Suku bunga rata-rata tertimbang/ Weighted average interest rate

Penyertaan saham Bank garansi Uang jaminan Kas dan setara kas yang yang dibatasi penggunaannya - Bersih Jumlah

1,50% - 8,00%

Kurang dari satu tahun/ Less than one year

Total


Jumlah/ Total

113.294.364.970

-

113.294.364.970

1.000.000.000 14.200.000.000 1.210.550.670

-

1.000.000.000 14.200.000.000 1.210.550.670

139.498.324.585

-

139.498.324.585

Financial Assets Cash and cash equivalents Trade receivables from third parties Other receivables from third parties Investments in share of stock Bank guarantee Refundable deposits Restricted cash and cash equivalents-Net

629.709.390.270

Total

241.847.003.916 111.465.525.335

0,50% - 4,50%

Lease payables

31 Des/ 31 Dec 2012

Aset Keuangan Kas dan setara kas Piutang usaha dari pihak ketiga Piutang lain-lain dari pihak ketiga

Financial Liabilities Short–term bank loans Trade payables to third parties Other payables to third parties

132.002.837.480

11,75% 9,40% - 12,83%

Jumlah

Total

622.515.769.476

7.193.620.794

7.193.620.794

241.847.003.916 118.659.146.129


Ekshibit E/77

Exhibit E/77



41. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) iii. Risiko likuiditas (Lanjutan)

Liabilitas Keuangan Pinjaman jangka pendek Utang usaha kepada pihak ketiga Utang lain-lain kepada pihak ketiga Beban masih harus dibayar Uang jaminan pelanggan Utang jangka panjang: Senior notes Pinjaman bank Utang sewa pembiayaan Jumlah

41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (Continued) iii. Liquidity risks (Continued)

31 Des/ 31 Dec 2012

Suku bunga rata-rata tertimbang/ Weighted average interest rate

Kurang dari satu tahun/ Less than one year

6,50% - 11,50%

62.861.461.878

-

62.861.461.878

166.426.985.201

-

166.426.985.201

122.480.130.549

-

122.480.130.549

109.758.855.729 20.407.728.190

-

109.758.855.729 20.407.728.190


Jumlah/ Total

11,75% 9,50% - 15,00%

181.402.486.300

1.622.822.484.730 169.180.000.000

1.622.822.484.730 350.582.486.300

4,10% - 10,70%

4.007.009.003

6.226.440.867

10.233.449.870

667.344.656.850

1.798.228.925.597

2.465.573.582.447

iv. Risiko tingkat suku bunga

Financial Liabilities Short – term loans Trade payables to third parties Other payables to third parties Accrued expenses Security deposits Long term debt: Senior notes Bank loan Lease payable Total

iv. Interest rate risk

Eksposur risiko tingkat bunga berhubungan dengan aset dan liabilitas dimana perubahan tingkat bunga dapat mempengaruhi laba sebelum pajak. Risiko pendapatan bunga terbatas dikarenakan Kelompok Usaha hanya mempertahankan kecukupan saldo kas untuk keperluan operasional. Pada beban bunga, saldo optimal antara liabilitas dan tingkat bunga tetap serta mengambang telah ditentukan. Kebijakan Kelompok Usaha pada pendanaan merupakan gabungan dari tingkat bunga tetap dan mengambang. Persetujuan dari direksi dan dewan komisaris harus diperoleh sebelum Kelompok Usaha memilih instrumen keuangan agar dapat mengatur eksposur risiko tingkat bunga.

Risk exposure for interest rate with regard to the assets and liabilities for which the interest rate movement could affect earnings before tax. Interest income risk is limited due to the Group only maintaining adequate cash balance for operational needs. In interest expense, optimal balance between liabilities and floated and fixed interest rate is predetermined. The Group’s policy on the funding which will give combination according to floated and fixed interest rate. Approval from the directors and board of commissioners must be obtained before the Group executes the financial instrument in order to manage interest rate risk exposure.

Jika rata-rata tingkat bunga mengambang Perusahaan pada tahun 2013 menjadi 100 basis poin lebih tinggi dan dengan semua variabel lainnya tetap konstan, laba tahun berjalan akan menurun sebesar Rp 4,19 miliar, karena tingkat bunga mengambang Perusahaan hanya berasal dari pinjaman Standard Chartered Bank, yang dikarenakan tingkat bunga JIBOR plus margin tetap sebesar 5%. Jumlah tersebut masih dimungkinkan untuk di off-set dengan pendapatan bunga yang lebih tinggi.

If the Company’s average floating interest rates in 2013 had been 100 basis point higher and with all other variables held constant, profit for the year would decrease by an estimated Rp 4.19 billion, as the Company’s only floating debt comes from its loan with Standard Chartered Bank, which is pegged to JIBOR plus a fixed margin of 5%. Such amount is considered marginal and possibly still offset by higher interest income.

Pada tahun 2013, Kelompok Usaha tidak memiliki liabilitas dalam mata uang USD dengan tingkat bunga mengambang, sehingga fluktuasi yang terjadi tidak akan menurunkan laba.

In 2013, the Group did not have any floating USD interest rate liabilities; hence fluctuation of such would not decrease profit.


Ekshibit E/78 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 42. MANAJEMEN PERMODALAN

Exhibit E/78 PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 42. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan utama manajemen permodalan Kelompok Usaha adalah untuk memastikan pemeliharaan tingkat kredit yang kuat dan rasio permodalan yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The primary objective of the Group capital management is to ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.

Kelompok Usaha mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian berdasarkan strategi dan kondisi keuangan Kelompok Usaha, serta kondisi ekonomi global dan domestik. Untuk memelihara atau menyesuaikan struktur permodalan, Kelompok Usaha dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, pengembalian modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru.

The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of the Group’s strategy and financial conditions and domestic and global economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust dividend payments to shareholders, return capital to shareholders or issue new shares.

Selanjutnya, Kelompok Usaha memiliki kebijakan kas manajemen untuk mengelola modal. Kelompok Usaha menerapkan manajemen keuangan terpusat untuk menjaga fleksibilitas pembiayaan dan mengurangi risiko likuiditas. Kelompok Usaha juga berusaha untuk mempertahankan kebutuhan modal kerja yang memadai.

Further, the Group has prudent cash management in order to manage its capital. The Group apply centralized treasury management to maintain financing flexibility and reduce liquidity risk. The Group also strives to maintain adequate working capital needs.

Kelompok Usaha memonitor permodalan menggunakan gearing ratio, yang merupakan pinjaman bersih dibagi dengan jumlah modal ditambah dengan pinjaman bersih. Kebijakan Kelompok Usaha adalah mempertahankan gearing ratio yang sehat, yang meliputi pinjaman bersih, utang sewa pembiayaan, utang usaha dan utang lain-lain serta pinjaman, dikurangi dengan kas dan setara kas. Permodalan meliputi ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Manajemen permodalan Kelompok Usaha tidak berubah dari periode sebelumnya.

The Group monitors capital using a gearing ratio, which is net debt divided by total capital plus net debt. The Group’s policy is to keep a healthy gearing ratio, includes within net debt, finance lease payables, trade and other payables and loans, less cash and cash equivalents. Capital includes equity attributable to the owners of the parent. There were no changes from the previous period for the Group’s capital management.

31 Des/ 31 Dec 2013

31 Des/ 31 Dec 2012

Pinjaman bank jangka pendek Utang usaha dan utang lain - lain Utang jangka panjang Dikurangi: Kas dan setara kas

79.228.500.000 318.610.270.695 2.493.127.046.227 595.494.841.630

62.861.461.878 288.907.115.750 1.983.638.420.900 241.847.003.916

Short–term bank loans Trade and other payables Long–term debts Less: Cash and cash equivalents

Pinjaman-bersih Jumlah ekuitas

2.295.470.975.292 4.186.031.873.203

2.093.559.994.612 3.975.401.188.796

Net debts Total equity

Utang bersih dan jumlah ekuitas

1.890.560.897.911

1.881.841.194.184

Net debt and total equity

54,84%

52,66%

Gearing ratio

Gearing ratio 43. AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS 2013 Aset yang disewa diperoleh melalui utang sewa pembiayaan Reklasifikasi properti investasi dari uang muka pembelian aset tetap Penambahan modal ditempatkan dan disetor penuh dan tambahan modal disetor melalui dividen saham

8.854.214.975

43. NON-CASH ACTIVITIES 2012 12.511.585.950

97.371.030.284

-

106.566.710.250

-

Leased assets acquired through lease payable Reclassification investment properties from advance for purchases of property, plant and equipment Additional issued and fully paid-in capital also additional paid-in capital from shares dividend

Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank

Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank

06 Jejak Langkah Milestones. 30 Analisa dan Pembahasan Manajemen Analysis and Discussion by Management

Recommend Documents