Good neighbours creating common future
SME Network CB-HU-SRB/0901/211/009
Pénzügyi terv
Regionet Hungária Szolgáltató Kft.
Mórahalom-Magyarkanizsa, 2011.06-07.
The project is co-financed by the European Union through the HungarySerbia IPA Cross-border Co-operationProgramme
SME Network CB-HU-SRB/0901/211/009
A dokumentáció egy közös, szerb-magyar vállalkozásfejlesztési hálózat kialakításának és beüzemelésének pilot programjaként készült el.
Készítette: Virág Attila terület- és településfejlesztő geográfus Kicsiny László gazdálkodástudományi szakértő Pásztor Gabriella közgazdász
“This document has been produced with the financial assistance of the European Union. The content of the document is the sole responsibility of Municipiality of Magyarkanizsa and can under no circumstances be regarded as reflecting the position of the European Union and/or the Managing Authority.”
2
TARTALOMJEGYZÉK
1. Korábbi évek eredményeinek bemutatása.............................................................................. 4 1.1. Eredménykimutatás 2008-2010. üzleti években.............................................................. 4 1.2. MÉRLEG 2008-2010 üzleti években .............................................................................. 6 2. Pénzügyi terv.......................................................................................................................... 9 2.1. Bázis időszak adatai......................................................................................................... 9 2.2. Beruházás időszaknál használt adatok............................................................................. 9 2.3. Fenntartási időszak tervezésénél használt adatok:......................................................... 10 2.3.1. A) fejlesztés ............................................................................................................ 10 2.3.2. B) fejlesztés............................................................................................................. 11 2.3.3. C) fejlesztés............................................................................................................. 11 3. Cash flow kimutatás ............................................................................................................. 12 4.
Költségek tervezése........................................................................................................... 13
5. Árbevételek tervezése .......................................................................................................... 14 6. Eredménykalkuláció............................................................................................................. 15 7. Titoktartási nyilatkozat......................................................................................................... 17
3
1. Korábbi évek eredményeinek bemutatása 1.1. Eredménykimutatás 2008-2010. üzleti években adatok ezer Ft-ban 2008 MEGNEVEZÉS Belföldi értékesítés nettó árbevétele Export értékesítés nettó árbevétele Értékesítés nettó árbevétele
2009
2010
Tényadatok 0 0 0
4 579 0 4 579
50 118 0 50 118
348 1 720 0 0 0 1 720 486 0 486 2 499 65 157 2 271 49,60% 1
759 17 342 0 0 0 17 342 2 861 0 2 861 2 772 929 26 973 21 132 42,16% 552
0 0
1 0
552 0
0 0 -191
0 1 158
0 552 27 525
0 -191 0 -191 0 -191
0 158 92 158 97 61
0 27 525 1 002 27 525 1 154 26 371
-191 0 0
61 2 656 2 559
26 371 29 745 28 591
Aktivált saját teljesítmények értéke Egyéb bevételek Anyagköltség Igénybe vett anyagjellegű szolgáltatások értéke Eladott Áruk Beszerzési értéke (ELÁBÉ) Egyéb szolgáltatások értéke Anyagjellegű ráfordítások Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE Működési költség
0 0 0 0 0 0 0 0 191 0 -191 0
Működési költség-bevétel aránya Kapott (járó) osztalék és részesedés Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek Pénzügyi műveletek bevételei Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi műveletek ráfordításai PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY ELVÁRT ADÓ ADÓALAPJA (Árbevétel 2%-a) ADÓALAP Adófizetési kötelezettség ADÓZOTT EREDMÉNY Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Fizetett (jóváhagyott) osztalék és részesedés MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY EBITDA EBIDA
4
Az eredménykimutatás az elmúlt 3 lezárt üzleti év adatait tartalmazza, amelyből egyértelműen látszik, hogy a társaság fejlődőképes nyereségorientált tevékenységet folytat. A 2008. évi adatoktól eltekintve, hiszen azaz év volt a cég induló éve 2009. évtől lendületesen fejlődik és egyre magasabb mérlegszerinti eredményt termel. A működési költségeit csökkenteni tudta az elmúlt évek során, amely egy ésszerű gazdálkodást mutat a cég vezetése által. A 2009. évben a működési-költség bevétel aránya 49,60%-os volt, míg 2010. évben ez az arány már csak 42,16%-ot tett ki. Az árbevétele pedig a 2010 évre közel 11-szer volt magasabb, mint 2009. évben. Az üzemi (üzleti eredmény) 2010. évben a korábbi 2.271 ezer forintról már 21.132 ezer forint összegen zárt. Ez az intenzív gazdasági ugrás végig követhető a eredmény kimutatáson. Az adózott eredmény a 2009. évi 61 ezer forintról 2010. évre már 26.371 ezer forintra növekedett meg. A cég korábbi éveinek főbb eredmény kategóriát a leglátványosabban az 1. számú diagram ábrázolja, amelyből rendkívül jól látszik, hogy a cég eddigi működése során a 2010. évi gazdálkodása volt a legintenzívebb és legjövedelmezőbb. 1.
számú diagram: Regionet Kft. eredmény kategóriának alkaulása 2008-2010.évek során
adatok ezer Ft-ban
5
1.2. MÉRLEG 2008-2010 üzleti években
adatok ezer Ft-ban 2008
2009
*** E S Z K Ö Z Ö K (Aktívák) *** BEFEKTETETT ESZKÖZÖK
2010
Tényadatok 12 306
9 807
IMMATERIÁLIS JAVAK
8 419
6 709
5 340
TÁRGYI ESZKÖZÖK
3 887
3 098
27 546
Aktivált tárgyi eszköz
3 887
3 098
27 546
Műszaki berendezések, gépek, járművek
3 887
3 098
27 546
0
0
0
5 640
40 185
KÉSZLETEK
0
198
KÖVETELÉSEK
Egyéb gépek, berendezések
0
Befejezetlen beruházások
0
Beruházásrokra adott előlegek
0 0
BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK Részesedések
0
Adott kölcsönök
0
FORGÓESZKÖZÖK
32 886
0
5 233
20 136
Vevők
0
5 233
20 136
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben
0
Egyéb követelések
0
ÉRTÉKPAPÍROK
0
PÉNZESZKÖZÖK
0
209
20 049
0
139
9302
AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK ESZKÖZÖK ÖSSZESEN
12 306 2008
JEGYZETT TŐKE
82 373 2010
Tényadatok
*** F OR R Á S O K (Passzívák) *** SAJÁT TŐKE
15 586 2009
12 306
12 367
58 372
10 800
10 800
10 800
1 697
1 506
-3 699
-191
61
26 371
0
3 035
21 286
0
0
0
3 035
21 286
3 035
21 286
0
184
2 715
12 306
15 586
82 373
TŐKETARTALÉK EREDMÉNYTARTALÉK
24 900
Lekötött tartalék MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY
0
CÉLTARTALÉKOK KÖTELEZETTSÉGEK HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Beruházási, fejlesztési, egyéb hitelek
0
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek
0
RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Rövid lejáratú kölcsönök
0
Rövid lejáratú hitelek (egyéb)
0
Hosszúlej. hitel következő évi törl.részlete
0
Vevőtől kapott előlegek
0
Szállítók Rövid lejáratú kötelezettség kapcs. Váll. Szemb.
0
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek
0
PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK FORRÁSOK ÖSSZESEN
0
0
6
Megnevezés
2008
2009
2010
Készletek átlagos állomány
99
99
Vevők átlagos állománya Vevők és készletek átlagos állománya
2616,5
12684,5
2 716
12 784
1,686245627
3,920522549
Vevők és készletek forgási sebessége (Árbevétel/Vevők és készletek átlagos állományával) Szállítők átlagos állománya
1 518
12 161
317,6162791
252,4380118
Befektetett eszközök aránya %-ban
62,92%
39,92%
Forgóeszközök aránya %-ban
37,08%
60,08%
Szállítői tartozások futamideje
A cég 2008. évről 2010. évre 2,67-szeresére növelte a befektetett eszköz állományát, amely a folyamatos beruházásainak köszönhető. A forgóeszköz állományánál ez a növekmény még intenzívebb, hiszen a 2009. évi 5.640 ezer forintról 40.185 ezer forintra növekedett, amely egyrészt köszönhető a vevői követelésállományának megemelkedésétől, ez abból adódik, hogy a cég folyamatosan bővítette a vevő állományát és időközben keletkeztek kintlévő követelései, de ezek mind 30 napon belüli követelés állomány, behajthatatlan követelés állománnyal nem rendelkezik. A dinamikus tőkeerősség javulást mutat a pénzeszköz állományának a megnövekedése, amely 2009. évben még csak 209 ezer Ft volt, 2010. évben pedig már 20.049 ezer forint. A befektetett és forgóeszközök állományának változása érdekesen alakult 2009-ről 2010. évre, amely azt mutatja, hogy míg 2009. évben a befektetett eszközök állománya 62,92%-ot tett ki az összes eszköz közül, addigra 2010. évre már csak 39,92%-os az aránya, ennek eredményeképpen a cég gyorsabban tud reagálni az alapprofiljából adódó változásokra és kevesebb likviditási gonddal küzd. Ezen változást szemlélteti a 2. számú diagram is, ahol jól látszik milyen mértékű a eszközökön belüli eltolódás mértéke. A cég mérleg főösszege a bemutatott 3 év alatt 6,7-szeresére növekedett meg, amely szintén alátámasztja, hogy dinamikusan növekvő, fejlődőképes gazdasági társaságról van szó, ahol a cég vezetés hajlandó áldozni a befektetésekre is, hogy ezzel még tőkeerősebb és gazdaságosabb céget működtessen. A Regionet Kft. forrásainak összetételét a 3. számú diagram ábrázolja. Jól látszik, hogy a cég gazdálkodása során az összes forráson belül mindig a saját tőke mértéke volt a legmagasabb, ez köszönhető a pozitív mérleg szerinti eredménynek is. A kötelezettség állománya 2010. évre arányaiban minimálisan növekedett az előző évhez képest, de ez a növekmény a saját tőke összetételének arányait nem befolyásolta. 7
2. számú diagram: Regionet Kft. eszközeinek megoszlása 2008-2010. években
3. számú diagram: Regionet Kft. forrásainak megoszlása 2008-2010. években
8
2. Pénzügyi terv A pénzügyi terv elkészítésekor 3 fő fejlesztési vonal került figyelembe vételre, amelyek a következők: -
Optikai alrendszer bővítése a Mórahalmi kistérségben (továbbiakban: A fejlesztés)
-
Wifi
rendszerű
internetes
szolgáltatás
bővítése
a
Mórahalmi
kistérségben
(továbbiakban: B fejlesztés) -
Optikai internetes kábelrendszer kiépítése a Mórahalmi kistérségben (továbbiakban: C fejlesztés)
A tervezés során bázis időszakként a 2010. évi beszámoló adatait használtuk, az ezt követő időszakot pedig két fő időszakra bontottuk, amely szerint 2011. év a beruházási időszakként (megvalósítási időszak), 2012-2016 év pedig fenntartási időszakként került megjelölésre. 2.1. Bázis időszak adatai Megnevezés
A fejlesztés
B fejlesztés
220 3.000
600 4.000
1.500
1.000
Ügyfél létszám (fő) Havi szolgáltatási díj (Ft/fő/hó) Havi fix költség ügyfelenként (Ft/fő/hó)
C fejlesztés Optikai Voip internet telefon n.r.* n.r.* n.r.* n.r.* n.r.*
n.r.*
*n.r.- Nem releváns, mivel teljesen új beruházásról van szó, jelenleg cég ilyen jellegű bevételt nem realizál a tevékenysége során
Cégünk jelenleg is jelentős mértékű árbevételt tud realizálni a saját profiljából, azonban célunk, hogy az elkövetkező évek során a piacon nagyobb részesedésre tudjunk szert tenni. A korábbi évek beszámolóinak adatából jól látszik, hogy ezen törekvésünk megfelelően alakul, hiszen az árbevételünk jelentősen megnövekedett 2010. évre, amely pozitív tervezésre ad okot a részünkre a jövőre nézve. 2.2. Beruházás időszaknál használt adatok Megnevezés
Ügyfél létszám (fő) Havi szolgáltatási díj (Ft/fő/hó) Havi fix költség ügyfelenként (Ft/fő/hó)
A fejlesztés
B fejlesztés
244 3.000
630 4.000
1.500
1.000
C fejlesztés Optikai Voip internet telefon n.r.* n.r.* n.r.* n.r.* n.r.*
n.r.*
9
A beruházási időszak alatt a jelenleg is működő szolgáltatásainkat figyelembe véve körülbelül 10%-os ügyféllétszám növekménnyel számoltunk. Ezen növekmény meghatározásának oka, hogy az új fejlesztések elképzelhetően nagyobb humán erőforrás igénybevételét fogják igénybe venni cégünknél, így kevesebb hasznos ideje marad a kollégáknak az új ügyfelek felkutatásában, így próbáltunk egy realizálható ügyfélkör növekményt meghatározni. A C fejlesztés esetében, amely egy teljesen új beruházás nem számoltunk plusz árbevétel realizálással, hiszen ezen fejlesztés esetében csupán a beruházás aktiválását követően tudunk saját árbevételre szert tenni. 2.3. Fenntartási időszak tervezésénél használt adatok: 2.3.1. A) fejlesztés Megnevezés Ügyfél létszám (fő) Havi szolgáltatási díj (Ft/fő/hó Havi fix költség ügyfelenként (Ft/fő/hó)
1. év 444
2. év 644
3. év 744
4. év 844
5. év 944
3.000
3.000
3.000
3.000
3.000
1.500
1.500
1.500
1.500
1.500
Az adott fejlesztés esetében a havi szolgáltatási díj összegét a fenntartási időszakban cégünk nem tervezi megemelni. A fenntartási időszak végére 700 új ügyféllel számoltunk a megvalósítási időszakot követően, amely évente egy reális növekedést tartalmaz. Kiemelkedő növekedés került betervezésre az 1. évnél, hiszen úgy tervezzük, hogy a meglévő ügyfélkört kétszeresére kívánjuk növelni, amelynek helytállóságát teljes mértékben alátámasztja a marketing tervünkben foglaltak is, ezen időszakot követően egy reális évente átlagosan 13%os növekményt határoztunk meg, amelyet a cégünk teljesíteni is tud. A havi fix költségeknél, tekintettel a cégünk által nyújtott szolgáltatás specifikumára illetve a korábbi évek tapasztalataira a bázis időszak költségeit terveztük be a fenntartási időszak végéig.
10
2.3.2. B) fejlesztés Megnevezés Ügyfél létszám (fő) Havi szolgáltatási díj (Ft/fő/hó Havi fix költség ügyfelenként (Ft/fő/hó
1. év 710
2. év 790
3. év 870
4. év 950
5. év 1.030
4.000
4.000
4.000
4.000
4.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
Az adott fejlesztés esetében is hasonló módszerekkel jártunk el, mint az A fejlesztésnél, vagyis évente 80 új ügyféllel kívánjuk bővíteni a meglévő ügyfélkörünket, így összesen a fenntartási időszak végére 400 új ügyfélt tűztünk ki célul. Ezen szolgáltatás esetében sem kívánunk emelni a szolgáltatási díj összegén, így végig ügyfelenként 4.000 Ft-tal számoltunk, továbbá a havi fix költségek esetében sem tudunk realizálni csökkenést, hiszen ezen költségeink változatlanul (figyelembe véve a korábbi évek gyakorlatát) tartása mellett tudunk megfelelő mértékű profitot elérni. 2.3.3. C) fejlesztés Megnevezés
1. Optikai internet
Ügyfél létszám (fő) Havi szolgáltatá si díj (Ft/fő/hó) Havi fix költség ügyfelenké nt (Ft/fő/hó
év VOIP telefon
Optikai internet
2.
év VOIP telefon
3. év Optikai internet
VOIP telefon
4. év Optikai internet
VOIP telefon
5. Optikai internet
VOIP telefon
100
50
150
75
200
100
250
125
300
150
6.000
1.500
6.000
1.500
6.000
1.500
6.000
1.500
6.000
1.500
1.800
450
1.800
450
1.800
450
1.800
450
1.800
450
Ezen fejlesztésünk egy teljesen új szolgáltatás a cégünk esetében, így reálisan határoztuk meg a várható ügyfél létszámot, az előzetes piackutatás szerint az optikai internet használatára 100 új ügyfél megszerzését terveztük, amely ügyfelek közül minden második ügyfél hajlandó a VOIP telefont is használni. A költségek meghatározásánál az előzetes költségbecslés alapján az ügyfelenként realizálható bevételek közel 30%-a a havi fix költségek mértéke, amelyeken az évek során nem vettünk figyelembe csökkentést. A havi szolgáltatás díjának meghatározásakor az adott szolgáltatás piaci árait és a helyi specifikumokat vettük alapul, ez 11
alapján került meghatározásra az optikai szolgáltatás esetében a havi 6.000 Ft/fő/hó, a VOIP telefon esetében pedig a havi 1.500 Ft/fő/hó szolgáltatási díj.
3. Cash flow kimutatás Beruházási költségek tervezése Megnevezés
0. év
1. év
2. év
3. év
4. év
5. év
A fejlesztés B fejlesztés
110 000 000 Ft
0 Ft
0 Ft
0 Ft
0 Ft
0 Ft
0 Ft
0 Ft
0 Ft
0 Ft
0 Ft
0 Ft
C fejlesztés
833 300 Ft
416 667 Ft
416 667 Ft
416 667 Ft
416 667 Ft
416 667 Ft
110 833 300 Ft
416 667 Ft
416 667 Ft
416 667 Ft
416 667 Ft
416 667 Ft
Összesen
A beruházási költségek meghatározásánál az A fejlesztés esetében várhatóan 4 településen kerül fejlesztésre a szolgáltatás, az előzetes tervezői költségbecslés alapján a beruházás tervezett értéke településenként 25.000 ezer forint, amely az optikai kábelek lefektetését foglalja magában. Továbbá 10.000 ezer forint költséggel egy fejállomás kiépítése került megtervezésre. Figyelembe véve, hogy a fenntartási időszakban nem tervezünk többlet beruházást és visszapótlást sem, ezen fejlesztésnél, ezért itt csak a 0. évben, vagyis a beruházás évében került meghatározásra 110.000 ezer forint beruházási költség. A B fejlesztés esetében nincs beruházás miatti többlet költség, mert ezen tétel áthárításra kerül a fogyasztókra. A C fejlesztés esetében figyelembe vettük, hogy az évenkénti növekvő ügyfélkör várhatóan a 0. évben közel 900 ezer forint összegű beruházási befektetést igényel, ezt követően évente 500 ezer forint beruházási költség került beállításra, amely abból adódik, hogy ezen szolgáltatás egyedileg kerül minden esetben kiépítésre, így akkor merül fel a beruházási kiadás, amikor az adott szolgáltatást megrendeli az ügyfél.
12
4. Költségek tervezése
Megnevezés Anyagjellegű ráfordítások
0. év
2 946 830 Ft
Értékcsökkenési leírás
2 772 000 Ft
Összesen
2. év
3. év
4. év
5. év
17 862 260 Ft
Személyi jellegű ráfordítások
Egyéb ráfordítások
1. év
28 274 425 Ft
32 366 162 Ft
34 977 909 Ft
39 069 646 Ft
34 020 268 Ft
4 664 579 Ft
5 339 614 Ft
5 770 488 Ft
6 445 523 Ft
5 612 501 Ft
4 436 313 Ft
5 090 349 Ft
5 507 819 Ft
6 161 855 Ft
5 354 747 Ft
1 514 643 Ft
1 733 835 Ft
1 873 744 Ft
2 092 936 Ft
1 822 444 Ft
38 889 960 Ft
44 529 960 Ft
48 129 960 Ft
53 769 960 Ft
46 809 960 Ft
956 870 Ft
24 537 960 Ft
Az állandó költségek tervezésénél az anyagjellegű ráfordítások, személyi jellegű ráfordítások, az értékcsökkenési leírás és egyé ráfordítások kerültek megtervezésre. Az évek folyamán ezen költségek várhatóan a duplájára fognak emelkedni. A költségeken belüli megoszlást figyelembe véve a legmagasabb arányt (70%) az anyagjellegű ráfordítások képviselik, ezen megoszlást a 4. számú diagram mutatja be, amelyből megállapítható az is, hogy a költségek összetétele várhatóan nem fog módosulni a vizsgált időszakokban.
4. számú diagram: Állandó költségek alakulása
13
5. Árbevételek tervezése Értékesítés nettó árbevétele
0. év
1. év
2. év
3. év
4. év
5. év
A fejlesztés
8 784 000 Ft
15 984 000 Ft
23 184 000 Ft
26 784 000 Ft
30 384 000 Ft
33 984 000 Ft
B fejlesztés
30 240 000 Ft
34 080 000 Ft
37 920 000 Ft
41 760 000 Ft
45 600 000 Ft
49 440 000 Ft
C fejlesztés
0 Ft
8 100 000 Ft
12 150 000 Ft
16 200 000 Ft
20 250 000 Ft
24 300 000 Ft
36 000 000 Ft
40 000 000 Ft
42 000 000 Ft
45 000 000 Ft
47 000 000 Ft
49 000 000 Ft
75 024 000 Ft
98 164 000 Ft
115 254 000 Ft 129 744 000 Ft
143 234 000 Ft
156 724 000 Ft
Egyéb bevétel fejlesztéssel nem érintett saját bevétel-
Az árbevétel a 0. évtől került tervezésre, tekintettel arra, hogy a fejlesztéssel érintett 2 szolgáltatás már jelenleg is működik a cégnél, illetve vannak olyan egyéb bevételeik is, amelyek nem kapcsolódnak a fejlesztéshez. Az árbevétel növekménynél jól látszik, hogy az adott fejlesztések igen kedvező hatással lennének az eredményre, hiszen az 5. év végére megduplázódna az árbevétel még úgy is, hogy az egyéb tételeknél csupán minimális növekmény került beállításra.
5. számú diagram: A Regionet Kft. árbevételének tervezett alakulása
14
A 5. szám ú diagram rendkívül jól szemlélteti, hogy a 3 fejlesztés milyen arányban teszi majd ki a cég éves árbevételét, továbbá a diagram adataiból az is jól látszik, hogy várhatóan a B fejlesztés fogja a legmagasabb bevételt generálni a Kft-nek.
6. Eredménykalkuláció Megnevezés Kamatfizetés
0. év
1. év
2. év
89 464 040 Ft 109 914 040 Ft 8 946 404 Ft 10 991 404 Ft
53 346 636 Ft
73 452 636 Ft
80 517 636 Ft
98 922 636 Ft
2 772 000 Ft
4 436 313 Ft
5 090 349 Ft
5 507 819 Ft
6 161 855 Ft
5 354 747 Ft
0 Ft
0 Ft
0 Ft
0 Ft
0 Ft
0 Ft
Cash flow jelenérték számítás nélkül
-110 833 300 Ft
57 782 949 Ft
68 741 985 Ft
78 960 455 Ft
86 679 491 Ft 104 277 383 Ft
Cash flow jelenlegi értéke
-110 833 300 Ft
54 512 216 Ft
61 180 122 Ft
66 296 721 Ft
68 658 276 Ft
Szakaszosan halmozott cash flow jelenértékek
-110 833 300 Ft
-56 321 084 Ft
4 859 039 Ft
71 155 759 Ft
Tőketörlesztés
50 486 040 Ft 5 048 604 Ft
59 274 040 Ft 5 927 404 Ft
45 437 436 Ft
0 Ft
5. év
81 614 040 Ft 8 161 404 Ft
Amortizációs ktg
0 Ft
4. év
0 Ft 70 724 040 Ft 7 072 404 Ft 63 651 636 Ft
Jövedelem Adó (10%) Adózott eredmény
0 Ft
3. év
0 Ft
0 Ft
77 922 127 Ft
139 814 035 Ft 217 736 162 Ft
Az eredménykalkulációból jól látszik, hogy a beruházás a 2. évre megtérül és ezt követően folyamatos eredmény növekedést tudnak realizálni. Az eredménykalkulációból egyértelműen kiderül, hogy a befektetések megtérülnek még pesszimista elvárható bevételek mellett is. Várhatóan a beruházás éve lesz egy kicsit nehezebb likviditású év, hiszen itt szükségük lesz az előző évek során felhalmozott nyereségre is, amelyet vissza kell forgatnunk a vállalkozás fejlesztésére, azonban ez a befektetés az évek folyamán megduplázza az eddigi árbevételüket, ezt a tényt abszolút jól szemlélteti a 5. számú diagram is.
15
6. számú diagram: Szakaszosan halmozott cash flow alakulása
16
7. Titoktartási nyilatkozat Az Ex-Ante 2002 Kft., 6722 Honvéd tér 5/B. cégjegyzékszám: 06-09-013972 (a továbbiakban, mint Vállalkozó) – képviseli: Kicsiny László- ezúton visszavonhatatlan és feltétel nélküli kötelezettséget vállal arra, hogy a Regionet Hungária Szolgáltató Kft. (6723 Szeged, Vajda u. 3, Cg. 06-09-013309) Pénzügyi Tervével kapcsolatban a Vállalkozó számára előzetesen átadott, ill. hozzáférhetővé tett információkat, adatokat, tényeket, vagy egyéb dokumentációt (a továbbiakban, mint Információ) bizalmasan kezeli. A Vállalkozó szavatol és teljes körű kártérítési felelősséget vállal azért, hogy az ilyen módon tudomására jutott, illetve birtokába került Információkat a Megrendelő előzetes és kifejezett írásbeli hozzájárulása nélkül semmilyen módon nem adja át és nem közli illetéktelen személy (ek) kel, nem hozza nyilvánosságra, hozzáférhetővé nem teszi, azokat kizárólag saját tevékenysége körében, a Megrendelővel kötendő jövőbeni szerződés érdekében és céljából használja fel. A Vállalkozó kötelezi magát arra, hogy a Megrendelő kérésére bármikor haladéktalanul visszaszolgáltat minden Információt és az azokról készült összes másolatot. A Vállalkozó kifejezetten tudomásul veszi, hogy a titoktartási kötelezettség és megsértésének következményei őt időbeli és földrajzi korlátozás nélkül terhelik. Jelen titoktartási nyilatkozatban vállalt kötelezettség nem terjed ki azon Információra, amely i. ii. iii.
nem a jelen titoktartási nyilatkozatban vállalt kötelezettségek megszegésével már jogszerűen nyilvánosságra került vagy kerül; jelen nyilatkozat aláírásának napján már jogszerűen a Vállalkozó birtokába került; hatóság, bíróság vagy más intézmény (Támogató Szervezet) részére történő közlésére az alkalmazandó jogszabályi rendelkezések alapján a Megrendelő köteles.
A Ptk. 348. – 350. §-ai alapján a Vállalkozó kártérítési kötelezettséggel tartozik a Megrendelő valamennyi vagyoni és nem vagyoni kára esetén, amennyiben azt a Vállalkozó bármely tulajdonosa, tisztségviselője, alkalmazottja, alvállalkozója vagy megbízottja a jelen titoktartási nyilatkozatban vállaltak akár részben, akár egészben, szándékosan vagy gondatlanul történő megsértésével okozta. Jelen titoktartási nyilatkozatra a Magyar Köztársaság jogszabályai az irányadóak.
Kelt: Mórahalom, 2011. június 7.
…………………………… Kicsiny László EX-ANTE 2002 Kft.
17
